短期投資理財知識精選(九篇)

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第1篇：短期投資理財知識范文

一、負利率時代對我國經濟的影響

負利率時代是指CPI處于高位，導致銀行存款利率實際為負的時期。我國自1990年開始對CPI進行數據統計以來，已經歷過三段負利率時期，分別是1992年—1995年，2003年—2005年，2007年—2008年。從過去近20年的經驗來看，負利率從來不會零星出現，快速結束。如果負利率出現一個月，則可預判接下來必然進入一段為時不短的負利率時期。本次負利率時代2010年2月首次出現負利率，當時負利率是-0.25%左右，近期是-3%左右，上升了10倍以上，到目前已經進行了22個月。雖然央行通過12次上調準備金率和5次加息的行政手段收縮負利率，由于政策發揮效果具有一定的滯后性，效果并不明顯；由于市場上貨幣增加超過商品增加，并且CPI數字僅是對部分物價的統計，所以實際的通貨膨脹率遠高于CPI的數字；另外，政府一直堅信低利率能夠刺激經濟，拉動經濟。據上分析，我國負利率時代將持續存在。負利率會帶來很多消極影響和后果。

（一）社會財富分配不公平 對中下等收入者，由于缺乏投資理財的知識和渠道，抗風險性弱，盲目的投資，致使存儲在銀行的存款逐漸縮水。對中高等收入者，由于其社會網絡比較強大，信息靈通，使自己財產升值。

（二）影響實體經濟的健康發展 長期負利率必將造成中小企業運營成本上升，融資難，加大了中小企業負擔。

（三）阻礙市場經濟的健康發展 長期的低利率，降低了消費者的購買力。挫傷了消費者的消費熱情，最終阻礙市場經濟的健康發展。

（四）加大貨幣政策的調控難度 人民幣升值預期導致大量熱錢涌入國內，通貨預期日漸不穩定，若在此時加息，會導致大量熱錢賭人民幣升值而進入國內賺錢利差，可能會加劇通脹勢頭。

二、工薪階層投資理財現狀及問題

改革開放30余年來，隨著金融改革的不斷深化，城鄉居民收入不斷增長，工薪階層的收入增長較快。因此，工薪階層對投資理財的意愿強烈，但目前工薪階層的投資現狀卻不容樂觀。

（一）理財意識待提升，理財規劃不合理 由于工薪階層對物質需求的膨脹性，在參與理財活動時，不能客觀地根據自己的綜合實力設定合理的預期收益，一旦出現短期投資理財損失，易受到嚴重的身心打擊。現在面對多項理財產品的選擇，工薪階層比較盲目，很難正確規劃自己的理財產品。即使把自己的理財業務全部交給CFP，但由于我國目前對理財相關的配套法律法規不健全，職業業務人員的職業素養不高，影響了委托人的資產效益。

（二）理財產品豐富，理財知識缺乏 由于近年來國內經濟走勢良好，以商業銀行、證券公司、保險公司、基金公司為主的金融機構針對個人理財需求量的增加，推出了各種理財產品，創設理財產品，滿足客戶的理財服務需求。我國金融投資行業起步晚，發展快，理財知識普及度不高，專業理財人才比較匱乏。目前我國雖然有理財規劃師（CFP），但符合標準且具有國際執業資格的專業理財人才很少。

（三）理財動機理想化，理財方案不適宜 由于工薪階層的理財風險意識不強，工薪階層認為投資就一定會有回報，對投資理財的風險估計不足。工薪階層平時不注意加強對理財相關背景知識的學習，很難對風險進行正確的辨識和評估。工薪階層的理財方案一般比較急功近利，不能正確認識自身對風險的偏好型，不能根據不同的人生階段和外部經濟環境選擇合理的理財方案。

（四）理財方式激進，理財組合不相宜 工薪階層誤將超前消費作為一種時尚、合理的理財方式。一些工薪階層受到產品銷售廣告和自身辨別能力不強的影響，將投資理財行為的預期收益和提前消費相對沖，心安理得進行超過實際購買能力的超前消費。工薪階層的理財組合呈現投資理財組合中其中某一項或某幾項所占投資比例較高，而投資理財涉及的領域卻較小，這實質加大了投資的風險性。另外，由于工薪階層對理財市場的鑒別性不強，往往跟隨大勢進行投資理財，不能正確判斷投資理財市場形勢，造成收益受損。

三、工薪階層投資理財策略

第2篇：短期投資理財知識范文

深挖客戶高端需求,提升高端顧問專業服務價值,客戶高端需求主要集中在三個方面:投資理財、企業運營、特殊需求。幫助解決客戶的切身利益問題,是體現私人銀行價值的核心。一是從短期到長期。要深入挖掘客戶深層次理財需求,對接高收益的長期理財產品,既可提高客戶收益率,長時間綁定客戶資金,又能提高我行中間業務收入,并節省客戶頻繁周轉投資占用的時間與精力。對于客戶短期投資理財需求,主要通過營銷網上銀行和銀行卡業務,實現自助交易來解決。二是從高管到企業。對于身為企業高管的貴賓客戶,要深入挖掘其企業金融需求,實現公私聯動營銷,零售業務批發做。要繼續推進上市公司限售股股東群體拓展,將此類目標客戶盡快納入農行服務渠道,是搶占未來潛在客戶市場、實現高管服務與公司業務聯動的戰略舉措,全行對此務必高度重視。上市公司限售股股東高管提前消費的信貸需求、股票減持過程中的稅務籌劃需求,可對接省行已推出的綜合服務方案。企業高管分紅的投資理財需求,可制作高端投資理財產品及服務方案,積極向企業宣講。上市公司股票增發,可聯系第三方機構進行產品定制,參與增發項目,實現法人部門需求與私人銀行供給的有效聯接。三是從個人到家族。要深入挖掘客戶家族金融與非金融需求,努力提供家族“管家式”服務。對于高端客戶投資移民、子女出國留學等需求,可提供私人銀行跨境金融服務“、留學寶”產品套餐服務等;家族財富的分割、傳承,可提供私人銀行法律事務咨詢服務,以及財富保全顧問服務。

做好產品多元化的宣傳工作,聯系市電視臺、市廣播電臺和棗莊報社等媒體優勢,投放流動字幕、語音廣告和圖片等形式的宣傳物料提高產品知名度;印制宣傳品,擺放、張貼海報與宣傳折頁,通過門楣LED、視頻播放等多種形式開展理財產品宣傳;通過戶外廣告、流動媒體及宣傳橫幅全方位營造銷售氛圍;通過產品宣講、網站理財專欄、產品知識和營銷技能培訓以及內網理財咨詢做好內部員工產品的宣傳營銷工作。

開展公私聯動式營銷,進一步完善公私部門間的橫向聯動機制,充分發揮部門間協同作戰能力。經營行零售部門與對公部門加強溝通協調,共同梳理并建立具有公私聯動潛力的對公客戶、高端個人客戶名單,逐戶制定公私聯動營銷方案,加強考核,對成功實現公私聯動營銷的個人、對公客戶經理分別給予獎勵;探索建立公私聯動營銷聯席會議制度,定期對照名單分析營銷情況,解決營銷中遇到的難點問題,研究落實下一階段營銷目標和措施;充分發揮電子商務在營銷對公客戶中的促進作用,實現零售業務與對公業務的良性互動;在簽訂對公客戶合作協議時配套簽訂零售業務服務協議,對高速公路、石油、通訊、電力等集團性、系統性單位的個人客戶,制定批量營銷與服務方案,實現抓住一個系統、網羅一批客戶。聯合公司和機構部門,開展工資、第三方存管等專項營銷活動,盤活存款源頭;與保險、基金、證券、移動、高校等高端客戶資源豐富的機構建立戰略聯盟,互利、互惠、強化合作,擴大個人存款客戶基礎。

開展“集群”式客戶的整體營銷。以電子產品和理財產品為支撐,以“產品包”的形式,實施對“集群”式客戶的整體營銷。同時將電子銀行服務區建設與貴賓理財中心改造緊密結合,把電子銀行渠道建設為集交易、服務于一體的綜合性金融服務平臺,充分發揮渠道間的協同效應。實施系列聯動營銷,持續提升網點綜合營銷能力。認真分析個人貸款、儲蓄存款、基金、信用卡、電子銀行等產品的不同功能及相互間的關聯性,積極向客戶實施交叉營銷,以促進網點零售業務的全面發展。

此外,還須積極開展個人與公司業務聯動營銷,篩選對公目標客戶,上門舉辦理財沙龍和產品講座,跟進營銷網銀、銀行卡以及基金、理財、黃金等產品,提高產品滲透率和營銷效果。(1).提升存量客戶。仔細研究行業類客戶的特征,加大對我行現有資產類客戶的挖掘力度,以我行“個人貸款存貸通”產品為抓手,從存量資產業務客戶中拓展負債業務。(2).抓源頭業務拓展。加大對財政類、市直單位、集團客戶、壟斷行業、優質企業等工資業務營銷力度,研究制訂行政企事業單位及優質行業工資考核辦法,搶抓存款源頭,拓寬個人存款增長基礎。(3).實施產品營銷。以理財產品作為爭奪存款的工具,達到吸引客戶、鞏固客戶的目的;通過引導客戶在季末等特定日期贖回理財產品,拉動考核關鍵時點存款的快速增加。

第3篇：短期投資理財知識范文

中國私人財富的積累效應，催生了龐大的財富管理市場。這也是金融理財師（CFP）出現和發展的原動力。作為理財產業鏈上連接供需雙方的中樞，CFP肩負著拓荒者的角色，在發展理財產業上，各金融機構也都在不遺余力地打造一支合格的CFP隊伍。

積累:中國CFP服務模式的第一個門檻

數年前，理財對普通市民來說還是個陌生的字眼，如今已成為大家關注的焦點。CFP也因此在各方力量的推動下，最近兩年迅速躥紅，屢屢當選為最有前途的職業之一。不過，在開拓中國理財業務藍海的過程中，CFP的積累至關重要。積累包含兩個層次，其一是金融機構積累到足夠的CFP數量；其二是CFP自身專業技能和經驗的積累。

國內CFP的潛在規模有多大？麥肯錫的一份調查資料給國內理財產業描繪了一個超大號蛋糕，報告認為中國個人理財市場規模在2006年就達到了570億美元，并且每年以10-20%的速度突飛猛進。盡管有業內人士對市場規模提出了質疑，但目前理財需求遠遠得不到滿足卻是公認的事實。有數據顯示，現在年收入達30萬元以上的家庭在國內超過2000萬戶，以目前一名CFP/AFP服務50-100名客戶估算，中國CFP/AFP的需求在20-40萬人，且隨著高收入群體不斷擴容，CFP/AFP的需求還將擴大。

與此同時，CFP的高端化使得供需的鴻溝難以在短期內填平。CFP是為客戶提供全面理財規劃的專業人士，從業者除應具有淵博的專業知識、嫻熟的投資理財技能、豐富的理財經驗外，還要熟悉股票、基金、債券、外匯等金融業務領域，同時具備隨時掌握國際國內金融形勢的綜合專業素質。

為了解決國內理財產業發展的人才困境，中國自成為國際CFP組織正式成員以來，國際金融理財標準委員會（中國）就大力推廣培訓和認證工作，在全國范圍內授權了四家培訓機構。有意思的是，目前參加CFP/AFP的人員幾乎清一色來自銀行系統，而其他金融機構如保險、證券、基金占比甚微（表1、表2），這與國外情形差異較大，事實上，歐美CFP群體中，還包括大量律師、會計師等人員。

因此，相比經驗豐富的國外同行，國內CFP應當不斷加強經驗積累。交通銀行CFP徐亮就表示，由于高端理財客戶主體是40-50歲的人群，而私人銀行顧問則相對年輕，為了使雙方能夠在一個相對平衡的狀態下對話，交行不僅積極創造條件提高CFP的業務能力，而且還經常組織素質培訓，內容包括如何提升個人氣質及與客戶的溝通交流技巧等，目的是使顧問與客戶之間的交流更為順暢。

CFP理財仍處拓荒階段

理財規劃的目標有兩個層次：財務安全和財務自由。因此，CFP的工作內容正是圍繞財務安全和財務自由，在現金規劃、消費支出規劃、教育規劃、風險管理與保險規劃、稅收籌劃、投資規劃、退休養老規劃、財產分配與傳承規劃等八個具體規劃當中體現。

現金規劃方面，CFP的職責是通過現金規劃，既保證客戶資金的流動性，又降低現金的持有成本，使客戶短期需求可用手頭現金來滿足，預期的現金支出通過各種儲蓄活短期投資工具來滿足。消費支出規劃方面，CFP的目標是使個人消費支出合理，使家庭收支結構大體平衡。

教育規劃方面，CFP的任務是通過合理的財務計劃，確保將來有能力合理支付自身及其子女的教育費用，充分達到個人（家庭）的教育期望。風險管理與保險規劃方面，則是通過風險管理與保險規劃做到適當的財務安排，將意外事件帶來的損失降到最低，使客戶更好地規避風險，保障生活。

在國外，CFP通過對納稅主體的經營、投資、理財等經濟活動的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優惠和差別待遇，適當減少或延緩客戶的稅負支出，為客戶提供最優的稅收籌劃。在中國，由于普通人面對的稅收問題相對簡單，因此CFP還極少為客戶提供稅收籌劃服務。投資規劃方面，CFP幫助客戶確定有效的投資方案，使投資帶給個人或家庭的收入越來越多，并逐步成為個人或家庭收入的主要來源，最終實現財務自由。退休養老規劃方面，CFP幫助客戶在青壯年時期進行財務規劃，達到有一個尊嚴、自立的老年生活的目標。財產分配與傳承規劃方面，則是選擇遺產管理工具和制定遺產分配方案，確保在客戶去世或喪失行為能力時能夠實現家庭財產的代際相傳。

上述目標中，目前最受客戶看重的是投資規劃，但是，隨著客戶資產規模的提高，客戶的需求也愈來愈傾向全資產規劃，而不僅僅是部分資產的投資規劃。而在徐亮看來，隨著客戶資產規模提高，他們所附帶的軟性需求也會增加，包括了子女教育、旅游消費和自我進修等各個方面，這就要求私人銀行提供的服務不僅僅是私人財富管家，同時還是生活管家。

相比國外成熟的理財市場，中國理財產業則處于拓荒階段。一方面，客戶對于CFP專業理財服務認識不多。首要表現是客戶對CFP的價值認同還有待提升。中國銀行CFP孟嘉認為，目前AFP和CFP的品牌認知度和號召力十分有限，理財經理個人的話術影響遠遠高于CFP牌照本身。同時，客戶對CFP專業服務還心存芥蒂，據中國銀行CFP宋麗介紹，目前接受CFP專業服務的客戶普遍存在隱瞞個人資產的情況，這為合理規劃客戶理財方案增添了障礙。

另一方面，發揮CFP價值載體上，中國還處于初級階段。圍繞上述目標，CFP在美國已經成為一個獨立的行業，只有44%的CFP持證人受雇于證券、銀行、保險、會計等金融服務機構，而剩余56%的持證人主要是成立理財規劃事務所，獨立執業。然而在中國，由于第三方理財業才剛剛起步，提供此類服務的主要還是傳統的金融機構，其中又以商業銀行為主，因此，目前的CFP全部受雇于銀行等金融機構。

同時，CFP的理財服務內容也相對初級。國內商業銀行為提高理財服務質量、培養理財經理一直在做不懈的努力，現在銀行內擁有的AFP、CFP持證人也越來越多，但實際工作中沒有充分的平臺讓他們去發揮，CFP只能為客戶提供象征意義的咨詢服務。

經營體制和自身積累不足仍是最大障礙

從國外的經驗看，CFP理財已經形成了一大產業，CFP執業形式趨于多元，既可以專門跟著銀行、保險、證券公司開展貴賓理財，也可以成立理財事務所或工作室、獨立執業，同時也可以是前兩種形式的混合。但在國內，目前比較接近的也就是銀行的貴賓理財服務。更為重要的是，或出于體制因素，或歸由自身積累不足，面對巨大的理財蛋糕，中國CFP缺乏提供全方位金融理財服務的環境。

體制因素主要是分業經營的政策限制。中國金融業目前實行分業經營，作為構成金融市場的三大細分市場，銀行、保險、證券都開展了各自的理財服務，三個市場處于相對分離的狀態，客戶資金一般只能在各自的體系內循環，而無法利用其他兩個市場實現增值；同時，理財機構不能代替客戶直接投資，個人理財業務最核心的部分無法實現。由于銀行不能涉足保險、證券、基金等，其結果是CFP無法對個人資產進行全權管理，其理財服務也只能停留在紙面方案上。因此，在實際操作中，商業銀行也只是在代銷基金公司、保險公司的產品，自己無法推出特色產品，進行金融創新。

自身積累不足則表現在金融機構在理財產品和CFP人員儲備上積累不足。現階段，各商業銀行提供的個人理財業務基本還處于推銷銀行理財產品階段，導致CFP難以發揮自身價值。目前中國商業銀行推出的理財產品達數千款，但其中絕大多數產品都只是將傳統的金融業務稍作改進，如為客戶代繳各項費用，定期提供國內外經濟形勢及金融政策、股市行情等信息，做出“理財建議書”等，而不是按市場細分設置服務內容，這使得各家銀行在產品種類、結構和服務功能上趨同，同時也導致CFP工作價值難以發揮。

事實上，個人理財所要達到的目標就是在盡量規避風險的情況下，制定出切合實際的可操作投資組合方案，以達到個人資產的保值與增值。因此，優質的個人理財服務，應當是CFP根據客戶的年齡、行業、收入狀況、目標方向等具體情況設計方案，而不是同一產品向不同客戶銷售。

第4篇：短期投資理財知識范文

【關鍵詞】工薪階層 證券投資 生命周期 風險偏好 收入水平

在中國經濟發展的現階段,工薪階層依舊是社會經濟人群的重要組成部分,對于這部分人群的證券投資策略分析具有很強的運用價值與現實意義。

一、工薪階層的經濟特點分析

工薪階層是指以獲得工作單位相對固定的勞動報酬為主要收入來源的經濟群體。他們有著比較相似的經濟特點,主要表現在:(一)收入來源相對單一。對工薪階層來說,收入主要有兩個來源——工作收入和理財收入。由于目前大部分工薪階層的理財觀念比較傳統,加之我國整體理財的條件不夠成熟,理財收入相當有限。相比而言,工作收入在工薪階層的經濟來源中仍占有較大的比重,也是他們理財的重要基礎,更是工薪階層在進行證券投資時所要考慮的現實條件。(二)投資理念相對趨同。目前的工薪階層大多對社會發展的未來趨勢有諸多近憂遠慮。他們認為自己的工作前景、子女未來教育、父母養老送終、健康身體的保障等方面都存在比較多的不確定因素,這樣的生活狀況決定了他們對資金的變現能力、貨幣的流動性等方面有較多要求,投資的基本目標比較一致。(三)消費方式相對多元化。根據馬斯洛的需求層次論,工薪階層在基本生存需要上有所滿足的前提下,開始更多地關注能實現提升生活質量、改善消費品位的相關項目。他們不僅對旅游、健身、美容、娛樂等方面有普遍追求,而且對教育、房產、汽車、人際關系的維系有較大的差異性支出,所以在能使有限的經濟收入用于實現更大的效用水平方面的證券投資策略組合方面也會有不同的要求。(四)家庭整體承受風險能力相對有限。在現行的社會保障機制作用下,考慮到工薪階層受工作年限與經濟條件的制約,工薪階層在各方面的風險系數依舊比較大。但結合我國目前證券投資市場的發展狀況來分析,可知工薪階層在進行證券投資時很難保證有確定的高收益,所以他們在真正面臨風險時往往會顯得手足無措,應對不暇。從這種角度上來看,在工薪階層的證券投資策略分析中還要加入更多的社會與制度的影響因素作為變量分析。(五)適宜進行證券投資的工薪階層行業相對集中。雖然工薪階層本身是一個覆蓋面相當廣泛的概念,但由于收入水平的差距較大,并不是所有的工薪階層都可以進行證券投資。根據我國歷年的行業收入水平排名情況來看,金融業、電信業、汽車業、石油業等行業的從業人員有較高的收入,可以考慮進行適度的證券投資。同時,公務員、教師、醫生、外企職員、企業中高級管理人員等職業都可以考慮參與證券投資活動。本文中將主要以工薪階層的這些有證券投資愿望與能力的人員為分析對象。

二、證券投資策略的基本產品分析

證券投資是指投資者將資金投放于有價證券上以獲取一定收益的行為。證券投資的主要形式為股票投資、債券投資、基金投資等等。證券投資策略即指投資者在進行證券投資前應當掌握的行動方針和謀略,在對總體策略定位的基礎上,還可以詳細確定市場策略、行業策略、公司策略、期限策略、組合策略等。其具體的表現形式往往是按不同的比例對多種不同風險與收益狀況的證券投資工具進行有機組合。可見對各種證券投資的產品進行簡單的分析與比較是制定合適的證券投資策略的必然要求。

從概念上看,廣義的證券包括商品證券(如提貨單、購物券等)、貨幣證券(如支票、商業票據等)以及資本證券(如股票、債券、基金等)。狹義的證券僅指資本證券,它們是代表對一定資本所有權和收益權的投資憑證。在本文中涉及的證券投資工具主要根據后者界定。股票是典型的風險投資工具,其最主要的特點是高風險高回報。在我國目前股票市場還不夠成熟與規范的情況下,選擇股票為主要證券投資工具的投資者需要以足夠的時間與專業知識為保證,還要有較充裕的資金和較強的心理承受力。考慮到目前我國股票市場整體行情有復蘇跡象,并且股票的可選空間較大,投資機會較多,在證券投資策略中可以適當調整績優股的比重以滿足不同風險偏好的投資者。債券品種比較豐富,一般都有收益與風險適中的特點。其中比較常見的有國債、企業債券與地方債券及某些根據特殊需要發行的債券。相對而言,工薪階層比較了解與愿意購買的主要債券產品是國債和有一定收益保證的企業債券。尤其是前者,因為其相對存款而言具有免稅與收益較高的優勢,相對股票而言又具有較好信用保證與較強社會信譽等特點,往往是深受工薪階層歡迎的證券投資品種,也有“金邊債券”之稱。基金是近幾年發展起來的投資產品。根據不同標準可以進行多種分類,其中股票型基金收益率比較高,一般在8%左右,適合1年期以上的投資;債券基金一般年收益率分別在2%和2.4%左右,收益穩定,本金較安全,可以確定比較自由的投資期,但考慮到其相應費用與持有期時間有關,在沒有找到更好的替代品前,可以適當延長投資時間;貨幣基金是短期低風險理財產品,收益率波動幅度不大,是銀行儲蓄的良好“替代品”,適合短期投資,也可以作為一種過渡型投資品種。

三、工薪階層的證券投資策略分析

工薪階層在激烈的投資過程中都希望避免或分散較大的投資風險,并達到較高的預期收益,所以正確選擇和運用適宜自身情況的證券投資策略具有很重要的意義。在

設計工薪階層的證券投資策略時,要顧及諸多因素,比如工薪者的收入水平、消費情況、投資理念、生活區域、職業特點、行業前景、年齡階段、家庭構成、性格類型等等,不一而足。下文主要從工薪階層的不同生命周期、家庭階段、風險偏好、收入水平幾方面簡單地制定其對應的證券投資策略。

(一)以不同生命周期分類分析

美國經濟學家弗朗科.莫迪利安尼在生命周期消費理論中,強調人們會在人生相當長的時間范圍內計劃生活的消費支出,并達到在整個生命周期內的消費情況最優配置。由于人們的收入在滿足消費之余主要可以用于儲蓄與投資,所以該理論在為工薪階層制定證券投資策略時有較強的借鑒意義。生命周期消費理論提出年輕人家庭收入較少,消費支出水平普遍高于經濟收入水平,在此階段多以負債消費為主,即便有一定剩余資金,也主要用于未來投資資本的原始積累,可以不要過多地考慮證券投資策略。當然,為了鼓勵年輕人進行必要的資金貯備,可以建議他們采取定期定額方式購買貨幣型基金,或采取相對保守的投資策略,相信一定時期的累積可以為下一個生命周期的證券投資提供比較充足的資金和更為豐富的投資經驗。隨著人們進入中年階段,收入水平日益增長,收入會多于消費,經濟能力和生活方式上都趨于穩定。保證提供子女教育的經費和贍養父母的資金是現階段工薪階層主要需考慮的問題,著手準備投資保值與增值計劃成為必然的投資選擇。此階段的工薪者可以考慮每月將剩余收入的20%投向較有風險的投資或股票,40%購買各項平衡型基金或其他較為穩定型基金,20%購買新型證券投資產品或選擇其他理財或投資工具,10%作為保險資金,另10%作為緊急備用金或儲蓄費用。由于他們有較強的風險承受能力,應該以進取型投資風格為主,力求投資品種多樣化,投資思路開闊化。等到工薪者進入老年階段,他們收入水平相對消費需要又會略顯不足,但由于有中年階段的投資與理財的補充收入,仍有制定證券投資策略的必要。鑒于老年工薪者幾乎沒有提高經濟收入的發展空間,風險承受能力也越來越低,生活需求相對簡單,對養老資金的安全性、保值增值性考慮較多,所以證券投資策略應該

以投資收益穩妥、有底線保證為首選目標,盡量少選擇風險性、激進性投資工具,以避免養老費用的損失。一般每月可以將多余收入的30%投向平衡型基金,40%購買國債,20%購買貨幣型基金,10%進行儲蓄。這種組合既能對老年工薪者的資金有一定收益保障,緩解通貨膨脹或其他經濟因素可能造成的消極影響,也能有效降低風險程度,有利于老年工薪者的身心健康,減輕他們的心理與經濟壓力。總體而言,不論身處生命周期的哪個階段,都要有居安思危,未雨綢繆的意識,不要低估長期投資的升值能力,要盡早形成證券投資的意識并選擇自己比較熟悉與感興趣的產品。

(二)以不同家庭階段分類分析

根據家庭所處的階段,一般可以劃分為單身打拼期(一人)、家庭形成期(兩人)、家庭建設期(三人以上)、家庭成熟期(子女進入非義務教育階段)、家庭細分期(子女開始獨立生活)等類型。為了簡單起見,也有理財專家將其劃分為青年家庭、中年家庭和老年家庭。但因為在本文中已經有對處于不同生命周期的工薪階層的證券投資策略分析,在此還是主要側重于前一種分類標準下的具體分析。1、單身打拼期的工薪階層,往往因為對于創建事業與組建家庭的考慮比較多,主要資金大多形成對自身和工作或感情的投資,所以在證券投資方面的考慮還處于“心有余而力不足”的階段。當然,如果有其他外來資本,又有較多時間與精力學習證券投資方面的新知識,也不排除“借雞生蛋”的獲益。鑒于這種情況尚不是主流趨勢,在本文中不必過多涉及。2、家庭形成期的工薪階層可以合二人之力共同參與證券投資,在資金方面相比單身打拼期的工薪階層有所增加,投資觀念也逐漸形成,對于培育下一代、開展家庭建設、完善家庭設備等方面的考慮還有較大的彈性,所以可以設定比較靈活、主動的證券投資策略,在風險較高、收益也較大的證券投資品種要多加關注,適當增加其在證券投資中的比重以實現增值型投資目標,同時也要增加適當低風險或無風險的投資品種達到保證基本收入的目標。在對日常生活水平不會造成較大影響的前提下,可以用家庭成員中一方的資金大膽嘗試多種證券投資手段,并放松心態,強化投資的積極與進步意識。3、處于家庭建設期的工薪階層無論在經濟還是精力上都比家庭形成期的工薪者要更顯緊張,但因為年齡或工作經驗等原因,投資理念更趨理性與成熟,所以在開源節流的途徑選擇上也有了更多的方法。在發展自身的同時,要對小孩養育與培育的費用有充分的估計,同時在證券投資工具的選擇上要集中于比較擅長與熟悉的幾種工具上,不必過于分散。當然,相對而言,如果已經有了證券投資的心得,還可以適當的融資投入比較有把握的證券產品上。4、處于家庭成熟期的工薪者,一方面事業發展進入上升期,工作比較繁忙,投資的跟蹤時間相對較少;另一方面家庭規模比較確定,在經濟收入與支出方面都比較清晰,對未來安排與生活定位比較明了,投資的目標比較明確。此階段家庭的主要開支是小孩的后續教育經費、夫妻雙方的事業發展經費、日常的醫療保健經費等項目。所以應該以溫和進取型投資風格為主,可以在扣除日常消費支出后,先將比較固定的存款轉換成較有保障的國債或基金,以保證孩子上大學的費用,剩余的零散資金投入貨幣市場基金及保險。在投資產品期限與種類的選擇上,可以與小孩受教育的階段性費用支出相對應,形成一個中長期(2年以上)的證券投資策略,目標年收益率要在通貨膨脹率的兩倍以上,并形成長期理財習慣。5、當工薪階層進入家庭細分期時,如果不要額外負擔子女們在經濟方面的要求,又沒有更多消費支出方面的增加項目,可以在證券投資的長期策略基礎上,增加部分短期與中期投資品種,以提高投資的預期收益率,并能更主動地抓住更多的良好投資機會。當然,在中國傳統的家庭模式中,在此階段的工薪者可能要隨時應對子女們在事業與家庭發展等方面的追加資本投入需求,所以還是要準備部分流動性較強的證券投資產品提高資金的變現能力。總體而言,目前我國工薪階層在不同家庭階段,都要先保證實現家庭經濟基本功能,再顧及證券投資的增值功能,切忌本末倒置,舍本逐末。

(三)以不同風險偏好分類分析

證券投資中的風險主要有市場風險、形勢風險、行業風險、財務風險、管理風險、通貨膨脹風險、利率風險、流動性風險等等。一般而言,風險偏好類型的確定主要取決于投資者的年齡、收入、性別、經歷和個性等具體因素。比如,年齡較小的人不怕失敗,所以多為風險趨向型投資者,隨著年齡的增加,對于風險的態度逐漸表現為中立型甚至規避型;收入越高的人們能承受的風險往往比較高,相比而言,收入偏低的人群對于風險大多有回避的傾向。通常認為男性趨于冒險、女性趨于保守,但也有人認為隨著現代經濟生活中男女承擔社會角色的互換及女性在理財中的重要地位,部分女性也呈風險愛好型;一般人生經歷比較豐富的個體屬風險趨向型,而經歷比較簡單順利的個體屬于風險規避型,自然也有其他因素可能會影響他們在不同情況下的風險選擇。總體而言,工薪階層中大部分人員屬于風險規避型和風險中立型,對證券投資風險的整體承受能力相當有限。只有在對工薪階層的風險狀態基本了解的前提下,才能選擇各自適合的證券投資策略。一般而言,對于風險趨向型的工薪投資者可以增加證券投資新品種的比重,因為往往新產品在高風險的后面也隱含高 收益。對于風險中立型的工薪階層可以采取在高、中、低風險型的不同投資工具中設置不同比例以達到趨利避害的效果,當然也可以將資金主要投入風險中等的債券和混合型基金上,這樣可以集中精力,深入分析比較集中的品種,從而獲取更高收益。而風險規避型的投資者一方面可以采取購買國庫券、債券基金、貨幣基金為主的簡單投資方式,另一方面也可以根據各種年度報道與評比結果,選擇有較好社會與經濟效益的證券公司、基金公司、銀行等各種金融機構,進行集合型證券投資。相對而言,由于貨幣市場基金與其他低風險理財產品相比較,在收益率相當的情況下,在投資門檻和流動性方面具備明顯優勢,可以滿足偏好低風險理財產品的投資者對資金的高流動性和對收益的穩定性的綜合要求,分析人士指出,貨幣市場基金將繼續成為這部分人群的首選理財工具。當然,隨著人們對基金市場的熟悉,指數型基金、混合型基金均可以成為低風險的證券投資產品。由于工薪者處于不同境遇時,也可能改變風險偏好,所以要在對自己的投資意愿有足夠了解的前提下選擇合適的證券投資策略。

(四)以不同收入水平分類分析

雖然同為工薪階層,但收入水平還是有較大差異。比如以湖南省2005年的工資水平為標準,據統計資料顯示,當年在職人員的平均月工資水平為1503元。以此為標準,比平均線低20%,但高于當地最低工資水平的工薪者可以認為是低收入群體。而高出平均水平一定值的工薪階層可歸為高收入群體。低收入者一般會采用比較傳統與保守的方法進行證券投資,比如購買國庫券是他們選擇的主要證券投資方式。中等收入的工薪階層一般投資觀念傳統,家庭理財要求絕對穩健。建議每月做好支出計劃,除正常開支外,可將剩余部分分成若干份進行重點證券投資產品的投資理財,切忌廣而全,頻繁交易。對于風險較大的股票市場,考慮到工薪階層的風險承受能力較弱,專業知識也相對匱乏,可以不做重點考慮。保險、基金和國債等投資產品仍是該收入水平工薪階層的主要選擇。至于高收入工薪階層的證券投資策略中,可以考慮將大部分資金用于進攻型投資,更大地發揮“錢生錢”的功能。考慮到風險因素,“攻”的資金中又可以分為“穩攻”和“強攻”兩部分。

對于穩攻部分,有一定投資理財概念的人可以選擇購買一些市場波動度較小、預期報酬較穩健的證券產品,如混合型基金、大型藍籌股等,力求年收益率達到5%-10%的水平;強攻部分則為某些高風險高收益發證券產品組合。可以考慮在專業理財規劃師的指點下,將部分資金投入各類預期收益率較高的股票上。在證券投資中,既要有對單個股票和債券、基金行情的把握,又要具有投資組合的理念,以適度分散投資來降低風險。總體而言,在為工薪階層制定證券投資策略時,要更多地關注他們的不同需求目的以及對不同價格與風險類型產品的需求彈性,從而在保障他們現有資產與生活水平不受影響的情況下,實現未來資產價值與質量的提升。

也就是說,工薪階層不論是屬于上述哪種類型或階段,在進行證券投資時,都要具體狀況具體對待,并綜合考慮以上因素進行抉擇。當然,工薪階層的證券投資策略也有共通之處。一旦工薪者決定了要進行證券投資,就應努力作到以下四點來保證策略生效。(一)制定具體可行的各期目標。在人生的不同階段有不同的計劃,根據自己的具體情況與經濟實力,確定在不同年齡與時期的投資目標,并在達到預期收益水平時要適時收手,重新選擇下一個目標。

(二)遵照投資理財的基本規律。總體上工薪階層進行證券投資策略時要本著“終身快樂”的原則,也就是要盡量作到“抓住今天的快樂,規避明天的風險,追逐未來生活的更加幸福”原則。在具體選擇投資品種時,要遵循“不要把所有雞蛋都放在同一個籃子里”的原則。(三)確定詳細周全的步驟。作為普通的工薪階層,最好要制訂具體的投資步驟,逐步有效的拓寬投資渠道,增加各層次的投資品種,最終實現自己的投資理想。(四)制定穩中求變的策略。投資策略的適應性與創新性是決定投資成敗的重要因素。投資策略有很多,關鍵是要尋找適合自己的投資策略,并在投資實踐中不斷反思與修正。工薪階層如果能真正理解與掌握以上四點,在找到適合自己的證券投資策略基礎上,加強對策略的落實與調整,在投資理財的道路上必然有較好的收益。

參考文獻:

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[2]理財專家講解家庭理財誤區面面觀[EB/OL] ,2006.3.20.

[3]家庭月收入一萬如何低風險理財[EB/OL] .cn,2006.2.23.

[4]理財從貨幣市場基金開始[EB/OL] .cn,2006.3.20.

[5]李艷,佘若雯. 探尋職業外財富延展 女性修煉攻守兼備投資功力[J] 大眾理財顧問.2006(3).

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[8]彭振武. 中國家庭的投資理財模型:工具、模型、案例[M].北京:機械工業出版社,2004.1

第5篇：短期投資理財知識范文

關鍵詞：工薪階層證券投資生命周期風險偏好收入水平在中國經濟發展的現階段，工薪階層依舊是社會經濟人群的重要組成部分，對于這部分人群的證券投資策略分析具有很強的運用價值與現實意義。

一、工薪階層的經濟特點分析

工薪階層是指以獲得工作單位相對固定的勞動酬為主要收入來源的經濟群體。他們有著比較相似的經濟特點，主要表現在：收入來源相對單一。對工薪階層來說，收入主要有兩個來源——工作收入和理財收入。由于目前大部分工薪階層的理財觀念比較傳統，加之我國整體理財的條件不夠成熟，理財收入相當有限。相比而言，工作收入在工薪階層的經濟來源中仍占有較大的比重，也是他們理財的重要基礎，更是工薪階層在進行證券投資時所要考慮的現實條件。投資理念相對趨同。目前的工薪階層大多對社會發展的未來趨勢有諸多近憂遠慮。他們認為自己的工作前景、子女未來教育、父母養老送終、健康身體的保障等方面都存在比較多的不確定因素，這樣的生活狀況決定了他們對資金的變現能力、貨幣的流動性等方面有較多要求，投資的基本目標比較一致。消費方式相對多元化。根據馬斯洛的需求層次論，工薪階層在基本生存需要上有所滿足的前提下，開始更多地關注能實現提升生活質量、改善消費品位的相關項目。他們不僅對旅游、健身、美容、娛樂等方面有普遍追求，而且對教育、房產、汽車、人際關系的維系有較大的差異性支出，所以在能使有限的經濟收入用于實現更大的效用水平方面的證券投資策略組合方面也會有不同的要求。家庭整體承受風險能力相對有限。在現行的社會保障機制作用下，考慮到工薪階層受工作年限與經濟條件的制約，工薪階層在各方面的風險系數依舊比較大。但結合我國目前證券投資市場的發展狀況來分析，可知工薪階層在進行證券投資時很難保證有確定的高收益，所以他們在真正面臨風險時往往會顯得手足無措，應對不暇。從這種角度上來看，在工薪階層的證券投資策略分析中還要加入更多的社會與制度的影響因素作為變量分析。適宜進行證券投資的工薪階層行業相對集中。雖然工薪階層本身是一個覆蓋面相當廣泛的概念，但由于收入水平的差距較大，并不是所有的工薪階層都可以進行證券投資。根據我國歷年的行業收入水平排名情況來看，金融業、電信業、汽車業、石油業等行業的從業人員有較高的收入，可以考慮進行適度的證券投資。同時，公務員、教師、醫生、外企職員、企業中高級治理人員等職業都可以考慮參與證券投資活動。本文中將主要以工薪階層的這些有證券投資愿望與能力的人員為分析對象。

二、證券投資策略的基本產品分析

證券投資是指投資者將資金投放于有價證券上以獲取一定收益的行為。證券投資的主要形式為股票投資、債券投資、基金投資等等。證券投資策略即指投資者在進行證券投資前應當把握的行動方針和謀略，在對總體策略定位的基礎上，還可以具體確定市場策略、行業策略、公司策略、期限策略、組合策略等。其具體的表現形式往往是按不同的比例對多種不同風險與收益狀況的證券投資工具進行有機組合。可見對各種證券投資的產品進行簡單的分析與比較是制定合適的證券投資策略的必然要求。

從概念上看，廣義的證券包括商品證券、貨幣證券以及資本證券。狹義的證券僅指資本證券，它們是代表對一定資本所有權和收益權的投資憑證。在本文中涉及的證券投資工具主要根據后者界定。股票是典型的風險投資工具，其最主要的特點是高風險高回。在我國目前股票市場還不夠成熟與規范的情況下，選擇股票為主要證券投資工具的投資者需要以足夠的時間與專業知識為保證，還要有較充裕的資金和較強的心理承受力。考慮到目前我國股票市場整體行情有復蘇跡象，并且股票的可選空間較大，投資機會較多，在證券投資策略中可以適當調整績優股的比重以滿足不同風險偏好的投資者。債券品種比較豐富，一般都有收益與風險適中的特點。其中比較常見的有國債、企業債券與地方債券及某些根據非凡需要發行的債券。相對而言，工薪階層比較了解與愿意購買的主要債券產品是國債和有一定收益保證的企業債券。尤其是前者，因為其相對存款而言具有免稅與收益較高的優勢，相對股票而言又具有較好信用保證與較強社會信譽等特點，往往是深受工薪階層歡迎的證券投資品種，也有“金邊債券”之稱。基金是近幾年發展起來的投資產品。根據不同標準可以進行多種分類，其中股票型基金收益率比較高，一般在8％左右，適合1年期以上的投資；債券基金一般年收益率分別在2%和2.4%左右，收益穩定，本金較安全，可以確定比較自由的投資期，但考慮到其相應費用與持有期時間有關，在沒有找到更好的替代品前，可以適當延長投資時間；貨幣基金是短期低風險理財產品，收益率波動幅度不大，是銀行儲蓄的良好“替代品”，適合短期投資，也可以作為一種過渡型投資品種。

三、工薪階層的證券投資策略分析

工薪階層在激烈的投資過程中都希望避免或分散較大的投資風險，并達到較高的預期收益，所以正確選擇和運用適宜自身情況的證券投資策略具有很重要的意義。在設計工薪階層的證券投資策略時，要顧及諸多因素，比如工薪者的收入水平、消費情況、投資理念、生活區域、職業特點、行業前景、年齡階段、家庭構成、性格類型等等，不一而足。下文主要從工薪階層的不同生命周期、家庭階段、風險偏好、收入水平幾方面簡單地制定其對應的證券投資策略。

以不同生命周期分類分析

美國經濟學家弗朗科.莫迪利安尼在生命周期消費理論中，強調人們會在人生相當長的時間范圍內計劃生活的消費支出，并達到在整個生命周期內的消費情況最優配置。由于人們的收入在滿足消費之余主要可以用于儲蓄與投資，所以該理論在為工薪階層制定證券投資策略時有較強的借鑒意義。生命周期消費理論提出年輕人家庭收入較少，消費支出水平普遍高于經濟收入水平，在此階段多以負債消費為主，即便有一定剩余資金，也主要用于未來投資資本的原始積累，可以不要過多地考慮證券投資策略。當然，為了鼓勵年輕人進行必要的資金貯備，可以建議他們采取定期定額方式購買貨幣型基金，或采取相對保守的投資策略，相信一定時期的累積可以為下一個生命周期的證券投資提供比較充足的資金和更為豐富的投資經驗。隨著人們進入中年階段，收入水平日益增長，收入會多于消費，經濟能力和生活方式上都趨于穩定。保證提供子女教育的經費和贍養父母的資金是現階段工薪階層主要需考慮的問題，著手預備投資保值與增值計劃成為必然的投資選擇。此階段的工薪者可以考慮每月將剩余收入的20%投向較有風險的投資或股票，40%購買各項平衡型基金或其他較為穩定型基金，20%購買新型證券投資產品或選擇其他理財或投資工具，10%作為保險資金，另10%作為緊急備用金或儲蓄費用。由于他們有較強的風險承受能力，應該以進取型投資風格為主，力求投資品種多樣化，投資思路開闊化。等到工薪者進入老年階段，他們收入水平相對消費需要又會略顯不足，但由于有中年階段的投資與理財的補充收入，仍有制定證券投資策略的必要。鑒于老年工薪者幾乎沒有提高經濟收入的發展空間，風險承受能力也越來越低，生活需求相對簡單，對養老資金的安全性、保值增值性考慮較多，所以證券投資策略應該

以投資收益穩妥、有底線保證為首選目標，盡量少選擇風險性、激進性投資工具，以避免養老費用的損失。一般每月可以將多余收入的30%投向平衡型基金，40%購買國債，20%購買貨幣型基金，10%進行儲蓄。這種組合既能對老年工薪者的資金有一定收益保障，緩解通貨膨脹或其他經濟因素可能造成的消極影響，也能有效降低風險程度，有利于老年工薪者的身心健康，減輕他們的心理與經濟壓力。總體而言，不論身處生命周期的哪個階段，都要有居安思危，未雨綢繆的意識，不要低估長期投資的升值能力，要盡早形成證券投資的意識并選擇自己比較熟悉與感愛好的產品。

以不同家庭階段分類分析

根據家庭所處的階段，一般可以劃分為單身打拼期、家庭形成期、家庭建設期、家庭成熟期、家庭細分期等類型。為了簡單起見，也有理財專家將其劃分為青年家庭、中年家庭和老年家庭。但因為在本文中已經有對處于不同生命周期的工薪階層的證券投資策略分析，在此還是主要側重于前一種分類標準下的具體分析。

1、單身打拼期的工薪階層，往往因為對于創建事業與組建家庭的考慮比較多，主要資金大多形成對自身和工作或感情的投資，所以在證券投資方面的考慮還處于“心有余而力不足”的階段。當然，假如有其他外來資本，又有較多時間與精力學習證券投資方面的新知識，也不排除“借雞生蛋”的獲益。鑒于這種情況尚不是主流趨勢，在本文中不必過多涉及。

2、家庭形成期的工薪階層可以合二人之力共同參與證券投資，在資金方面相比單身打拼期的工薪階層有所增加，投資觀念也逐漸形成，對于培育下一代、開展家庭建設、完善家庭設備等方面的考慮還有較大的彈性，所以可以設定比較靈活、主動的證券投資策略，在風險較高、收益也較大的證券投資品種要多加關注，適當增加其在證券投資中的比重以實現增值型投資目標，同時也要增加適當低風險或無風險的投資品種達到保證基本收入的目標。在對日常生活水平不會造成較大影響的前提下，可以用家庭成員中一方的資金大膽嘗試多種證券投資手段，并放松心態，強化投資的積極與進步意識。

3、處于家庭建設期的工薪階層無論在經濟還是精力上都比家庭形成期的工薪者要更顯緊張，但因為年齡或工作經驗等原因，投資理念更趨理性與成熟，所以在開源節流的途徑選擇上也有了更多的方法。在發展自身的同時，要對小孩養育與培育的費用有充分的估計，同時在證券投資工具的選擇上要集中于比較擅長與熟悉的幾種工具上，不必過于分散。當然，相對而言，假如已經有了證券投資的心得，還可以適當的融資投入比較有把握的證券產品上。

4、處于家庭成熟期的工薪者，一方面事業發展進入上升期，工作比較繁忙，投資的跟蹤時間相對較少；另一方面家庭規模比較確定，在經濟收入與支出方面都比較清楚，對未來安排與生活定位比較明了，投資的目標比較明確。此階段家庭的主要開支是小孩的后續教育經費、夫妻雙方的事業發展經費、日常的醫療保健經費等項目。所以應該以暖和進取型投資風格為主，可以在扣除日常消費支出后，先將比較固定的存款轉換成較有保障的國債或基金，以保證孩子上大學的費用，剩余的零散資金投入貨幣市場基金及保險。在投資產品期限與種類的選擇上，可以與小孩受教育的階段性費用支出相對應，形成一個中長期的證券投資策略，目標年收益率要在通貨膨脹率的兩倍以上，并形成長期理財習慣。

5、當工薪階層進入家庭細分期時，假如不要額外負擔子女們在經濟方面的要求，又沒有更多消費支出方面的增加項目，可以在證券投資的長期策略基礎上，增加部分短期與中期投資品種，以提高投資的預期收益率，并能更主動地抓住更多的良好投資機會。當然，在中國傳統的家庭模式中，在此階段的工薪者可能要隨時應對子女們在事業與家庭發展等方面的追加資本投入需求，所以還是要預備部分流動性較強的證券投資產品提高資金的變現能力。總體而言，目前我國工薪階層在不同家庭階段，都要先保證實現家庭經濟基本功能，再顧及證券投資的增值功能，切忌本末倒置，舍本逐末。

以不同風險偏好分類分析

證券投資中的風險主要有市場風險、形勢風險、行業風險、財務風險、治理風險、通貨膨脹風險、利率風險、流動性風險等等。一般而言，風險偏好類型的確定主要取決于投資者的年齡、收入、性別、經歷和個性等具體因素。比如，年齡較小的人不怕失敗，所以多為風險趨向型投資者，隨著年齡的增加，對于風險的態度逐漸表現為中立型甚至規避型；收入越高的人們能承受的風險往往比較高，相比而言，收入偏低的人群對于風險大多有回避的傾向。通常認為男性趨于冒險、女性趨于保守，但也有人認為隨著現代經濟生活中男女承擔社會角色的互換及女性在理財中的重要地位，部分女性也呈風險愛好型；一般人生經歷比較豐富的個體屬風險趨向型，而經歷比較簡單順利的個體屬于風險規避型，自然也有其他因素可能會影響他們在不同情況下的風險選擇。總體而言，工薪階層中大部分人員屬于風險規避型和風險中立型，對證券投資風險的整體承受能力相當有限。只有在對工薪階層的風險狀態基本了解的前提下，才能選擇各自適合的證券投資策略。一般而言，對于風險趨向型的工薪投資者可以增加證券投資新品種的比重，因為往往新產品在高風險的后面也隱含高收益。對于風險中立型的工薪階層可以采取在高、中、低風險型的不同投資工具中設置不同比例以達到趨利避害的效果，當然也可以將資金主要投入風險中等的債券和混合型基金上，這樣可以集中精力，深入分析比較集中的品種，從而獲取更高收益。而風險規避型的投資者一方面可以采取購買國庫券、債券基金、貨幣基金為主的簡單投資方式，另一方面也可以根據各種年度道與評選結果，選擇有較好社會與經濟效益的證券公司、基金公司、銀行等各種金融機構，進行集合型證券投資。相對而言，由于貨幣市場基金與其他低風險理財產品相比較，在收益率相當的情況下，在投資門檻和流動性方面具備明顯優勢，可以滿足偏好低風險理財產品的投資者對資金的高流動性和對收益的穩定性的綜合要求，分析人士指出，貨幣市場基金將繼續成為這部分人群的首選理財工具。當然，隨著人們對基金市場的熟悉，指數型基金、混合型基金均可以成為低風險的證券投資產品。由于工薪者處于不同境遇時，也可能改變風險偏好，所以要在對自己的投資意愿有足夠了解的前提下選擇合適的證券投資策略。

以不同收入水平分類分析

雖然同為工薪階層，但收入水平還是有較大差異。比如以湖南省2005年的工資水平為標準，據統計資料顯示，當年在職人員的平均月工資水平為1503元。以此為標準，比平均線低20%，但高于當地最低工資水平的工薪者可以認為是低收入群體。而高出平均水平一定值的工薪階層可歸為高收入群體。低收入者一般會采用比較傳統與保守的方法進行證券投資，比如購買國庫券是他們選擇的主要證券投資方式。中等收入的工薪階層一般投資觀念傳統，家庭理財要求絕對穩健。建議每月做好支出計劃，除正常開支外，可將剩余部分分成若干份進行重點證券投資產品的投資理財，切忌廣而全，頻繁交易。對于風險較大的股票市場，考慮到工薪階層的風險承受能力較弱，專業知識也相對匱乏，可以不做重點考慮。保險、基金和國債等投資產品仍是該收入水平工薪階層的主要選擇。至于高收入工薪階層的證券投資策略中，可以考慮將大部分資金用于進攻型投資，更大地發揮“錢生錢”的功能。考慮到風險因素，“攻”的資金中又可以分為“穩攻”和“強攻”兩部分。

對于穩攻部分，有一定投資理財概念的人可以選擇購買一些市場波動度較小、預期酬較穩健的證券產品，如混合型基金、大型藍籌股等，力求年收益率達到5%-10%的水平；強攻部分則為某些高風險高收益發證券產品組合。可以考慮在專業理財規劃師的指點下，將部分資金投入各類預期收益率較高的股票上。在證券投資中，既要有對單個股票和債券、基金行情的把握，又要具有投資組合的理念，以適度分散投資來降低風險。總體而言，在為工薪階層制定證券投資策略時，要更多地關注他們的不同需求目的以及對不同價格與風險類型產品的需求彈性，從而在保障他們現有資產與生活水平不受影響的情況下，實現未來資產價值與質量的提升。

第6篇：短期投資理財知識范文

【關鍵詞】家庭個人理財 股票 風險控制

一、研究背景

隨著金融體制的不斷完善和金融產品的日益豐富，家庭資產呈多樣化發展，城鄉居民家庭參與資本市場投資活動的程度不斷加深，越來越多的普通居民開始涉足股市，由于個人之間風險意識、信息充足率、專業知識等方面的差別，投資收益存在很大的差別。

股票由于其高流動性和高收益性，受到廣大投資者的歡迎，而其高風險卻往往重視不足。本文希望在分析我國家庭個人投資股票的基本情況的基礎上，對個人投資股票的風險控制提出相關建議。

二、我國家庭個人投資股票的現狀

（一）我國家庭個人投資股票的比例

從目前的情況看，家庭個人投資方向中，銀行儲蓄仍然占據了半壁江山，占總投資的57.5%，現金為17.93%，股票則為15.45%。鑒于銀行儲蓄的高流動性和高安全性，銀行儲蓄一直是居民和機構投資的首選。在當前通貨膨脹的背景下，銀行儲蓄收益偏低，扣除通脹之后無法實現保值增值的目的，這也促使投資者在滿足日常流動性的基礎上將部分資金投入收益更高的領域，股票市場就是典型的高收益工具。

（二）我國家庭個人投資股票的盈虧狀況

虧損與收益的對應，是金融市場上的常態。損失和收益交替出現，和經濟形勢的好壞交替呈同步變動。除了經濟形勢之外，行業的周期性發展和國家政策的轉變也會影響到盈虧狀況。

家庭個人投資股票是否盈利，除了上述基本面的情況，還與個人對風險的識別能力與規避風險能力有關系。

通過具體的數據分析，我們可以發現從股市中盈利的群體只占總人數的22.17%，其余77.83%則為虧損或者持平。這正好體現了股市“二八”法則，即在股市中，二成投資者盈利，八成投資者虧損或持平。

三、投資股票面臨的風險

家庭個人投資股票面臨的風險有多種，但在一般情況下，家庭個人面臨的風險主要是違約風險、利率風險和通脹風險，其他風險較少遇到。

（一）違約風險

違約風險是指債務人無法按時支付利息和償還本金的風險。違約風險不多見，ST風險警示的股票存在退市的風險，但退市后仍可以在三板市場交易，而且可以參與分紅。至于債券違約，2012年山東海龍債由于資不抵債，瀕臨違約，政府出資解除了違約風險。

（二）利率風險

利率下調，銀行存款收益低，從而造成買證券者增多、證券價格便會隨之上升；相反，利率上調，銀行存款收益高，則證券價格也隨之下跌。

（三）通脹風險

物價指數上漲時，債券價格下降，但是，股票卻是一種保值手段，因為物價上漲時企業資產也會隨之增值，因此，物價上漲也常常引起股價上漲。不過總的來說，物價上漲，債券價格下跌，股市則會興旺。

（四）技術風險

技術風險是指股票市場內部因技術性操作因素引起股價波動而產生的風險。技術風險因素包括投機者的投機性操作、股市的強弱變動趨勢、股價循環、信用交易和證券主管部門對股票市場的限制性規定。不同公司的技術風險差異可通過Beta系數來反映。

四、股票投資的風險控制

（一）分散系統風險

分散風險可以通過分散投資工具、投資時間、投資行業三個原則來實現。

1.投資工具分散

將資金平均分散到多家公司股票上，總的投資風險會大大降低。市場上的投資工具對利率的變動有不同的效果，如果選擇兩只反向變動的資產，則可以對沖風險。有研究表明，對任意選出的60種股票的組合進行投資，其風險可將至11.9%左右。

2.時間分散

股市在得知上市公司派息消息后，股票價格會有明顯地變動。短期投資宜在發息日之前大批購入該股票，在獲得股息和其他好處后，再將所持股票轉手；而長期投資者則不宜在這期間購買該股票。

3.行業選擇分散

2013年以無錫尚德、江西賽維等為代表的光伏產業的衰落很好的說明了投資行業的重要性。股票投資不僅要對不同的公司分散投資，而且這些不同的公司也不宜都是同行業的或相鄰行業的，最好是有一部分或都是不同行業的，不同行業、不相關的企業才有可能對沖風險，從而能有效地分散風險。

（二）回避市場風險

市場風險來自各種因素，需要綜合運用回避方法。

1.掌握趨勢

對每種股票價位變動的歷史數據進行詳細的分析，從中了解其循環變動的規律，了解收益的持續增長能力。

2.搭配周期股

有的企業受其自身的經營限制，一年里有部分時間停工停產，其股價在這段時間里大多會下跌，為了避免因股價下跌而造成的損失，可策略性地購入另一些開工、停工剛好相反的股票進行組合，互相彌補股價可能下跌所造成的損失。

3.選擇買賣時機

以股價變化的歷史數據為基礎，算出標準誤差，并以此為選擇買賣時機的一般標準，當股價低于標準誤差下限時，可以購進股票，當股價高于標準誤差上限時，最好把手頭的股票賣掉。

4.注意行業周期

企業的經營狀況往往呈一定的周期性，經濟氣候好時，股市交易活躍；經濟氣候不好時，股市交易必然凋零。要注意不要把股市淡季作為大宗股票投資期。

（三）避免利率風險

了解企業營運資金中自有成份的比例，利率升高時，負債較多的公司會遇到資金困難，從而殃及股票價格，而利率的升降對那些借款較少、自有資金較多的企業或公司影響不大。

參考文獻

[1]甘犁.中國家庭金融調查報告[M].西南財經大學出版社，2012.

第7篇：短期投資理財知識范文

有如陸濤一樣的富家子弟，憑借家族企業的雄厚資本繼續著理想追求，不過現實版陸濤在感情婚姻方面居然更為郁悶。婚后一年不到便離婚，前妻更甩給他一句狠話，“要不是因為你有錢，怎么會跟你在一起!”結果，被分家產不說，對婚姻更不再期許!

當然，更有如向南、楊曉蕓版。不過現實版二者家庭更顯富足。從小嬌慣的兩個人互不相容，一句話可能導致一場惡戰。離婚!離婚!更成了口頭禪。于是，周圍朋友少不了摻和在期間解勸。更有同學開玩笑建議成立婚姻獎懲基金，他倆絕對是必罰對象。

也有如華子和露露一樣白手起家奮斗型。只是，在現實版中，兩人幸福地走到一起。一起奮斗了房子，車子，一起規劃著未來，開創著二人的事業。在同學問更顯幸福與浪漫，簡直是眾同學效仿的典范!

曾經不斷引起爭議的“80后”一代，隨著“80后”新貴、“80后”作家不斷涌現，人們對這些看似還有太多不成熟的一代，充滿好奇。被稱為“80后”真實寫照的熱播電視劇《奮斗》，更引起無數80后的共鳴。而生于上世紀80年代初的“80后”一族中，很多都已經從父母的呵護下解脫出來，紛紛組建了新的家庭，成為新家庭的承擔者。相比上一代，獨生子女、大學擴招、就業難、移民頻繁、房價高漲等等，都讓“80后”背負了太多的社會烙印。對于這樣的一代人，他們在生活中，又有怎樣的家庭財富困擾或者抱負?

“擁有幸福的婚姻，將是一個人一生中最成功的投資!”而對于更多剛剛組建家庭的80后一代而言，這種投資才剛剛開始!對此，《錢經》生活欄目本著描述一種狀態，引領一種生活的角度，來探討本次話題。

七嘴八舌　俺家那點事

“我和LG都是獨生子女，他家在吉林，我家在江西。到底在哪里定居為好，成了我們倆最頭痛的事情。靠近女方家庭，男方不愿意；靠近男方家庭，女方反對。于是，為了公平起見，又考慮到事業發展，我們選擇了北京!基本處于兩個家庭中間，對誰都公平!可現在，假期回哪個家看老人，又成了爭吵的問題!”

“我們雙方父母就在身邊，基本上每天都能見面。可麻煩也不少，就說買車本來是挺好的事，結果每次出游到底帶上哪方父母，成了問題?處理不好，免不了又是一次家庭爭吵!”

“結婚兩年了，來京四年，房子依然沒有買!要是兩家父母都出一樣的錢，首付肯定夠了，可他們家就是沒錢出。那我更不可能讓自己的父母拿他們的所有養老錢來幫助我們吧!以我們現在的收入狀況，即使父母幫我們付首付款，月供的壓力也讓我們沒有勇氣買。所以，倆人就這樣瞎混唄!看不到未來!”

“婚后生活依然AA制，兩個人各花各的，我覺得這樣沒什么不好!”

“兩個人從小都沒干過家務，婚后什么家務活都找小時工做，而且除了吃泡面，基本都在外邊吃飯。一點兒錢都存不下來，結婚三年了，連一萬塊錢的存款都沒有。”

“從小兩個人生活就非常優越，不可能讓倆個人過苦日子，所以有錢就全部花掉，挺開心的，想得太遠活得太辛苦!我們喜歡旅游、喜歡K歌、喜歡找很多朋友一起聚，我覺得年輕時就要感受所有的美好!”

“做個丁克家庭挺好的，我們的父母都沒指望我們養老，我們這一代更甭想讓下一代來養我們!只要兩個人開開心心，有各自的事業，每年還可以去國外周游!這樣自由的日子。挺好的!”

“兩個人屬于白手起家，大學畢業后來到這個陌生的城市。沒有任何幫助，兩個人在上海買了房子，感覺終于在這個城市安定下來了!平時兩個人都很節儉，我們甚至把未來10年、20年的事情都規劃好了!每天為生活努力奔波著!有時。看到自己奮斗到的一切會很有成就感，不過有時也會失落!每天都這么累，甚至想到死，感覺生活了許的這個城市，離我們依然很遠、很陌生。不知道我們最后為了什么，要這樣辛苦?”

“我就說別玩股票，結果他把我們準備買房子的錢都投進股市了，被套了!房子又不知道拖到啥時候買了。人家還振振有辭，看現在房子跌了吧。以后解套出來就是一個大房子，都不用貸款!”

“離婚這個詞，都說了一百遍了!”

――大家你一言，我一語。忽然發現這些“80后”夫妻的問題還真不少!不過，在現實的采訪中，筆者更發現，雖然在外人看來這些“80后”多少有點另類、甚至不靠鋪，但是他們對家庭、對財務規劃的態度卻多少都不能不讓我們驚奇!

叛逆中保持自我的生活態度

“從結婚的那天起，我們就潛移默化的為錢大動頭腦，將節省進行到底。我認為80后的人要有自己的生活態度。都說我們是自我叛逆的一代!我不想讓結婚成為一件到處炫耀和張揚的事情，不但勞民傷財，還欠人家人情，到時候還要以高額的禮金回饋人家。結婚是自己的事情，不用大張旗鼓的張羅，我們結婚就領了一張結婚證書，回家請親戚朋友吃了一頓飯，兩個人唱了一夜卡拉OK就算大功告成。現在想想從花車到酒席，這些錢全部省下來做投資，也是一筆很大的收益。”劉靜對于她的這番成果很是驕傲。

“對于80年代出生的人來說整天都風風火火的，我們這代人身份特別特殊，在改革開放的風口浪尖上出生，因此一路上激情澎湃的長大。對一切都抱著樂觀的態度!”劉靜興奮地介紹著兩個人，“有時，兩個人到也個性鮮明!我們倆有次開玩笑總結了兩個人的特點：我是只以物喜，不以己悲；他是不以物喜，只以己悲。他的憂患意識很強，會把每個月收入的30％進行儲蓄，剩下的錢再用于消費!他認為儲蓄也是一種投資，如果一個人保持對投資的長久關注，將使你經常保持一種敏感，即便不會獲得多高的收益，但是能夠幫助你養成終身投資的好習慣，更是一件了不起的事情。他一直努力著先儲蓄、再消費的原則執行自己的財務計劃。直到有一天，他告訴我投資了一家公司，當時我真的以為這不是真的。”

對于每個家庭都面臨的財務問題，劉靜認為，“理財，不該成天盡想著為以后存老本，把眼光放在5年、10年后就不錯了。畢竟，我們現在要學要做的事情還很多，才二三十歲的年紀就擔心三四十年后的事，我認為是很可笑的事情。人要長命百歲是有風險的，我覺得可以做些短期的投資，想做的事情盡量在當下做好就是了。這樣，5-10年短期投資的錢變成收益，可以供自己自由揮灑，自然不成難事了。”對于未來，劉靜則直言，“若是終日擔憂著不確定的、可能等都等不到的老年生活，而犧牲了多姿多彩的?現在’，那就太愚蠢了!想做的事情不能做，任憑馬齒徒長，這樣的生活未免也過得太沒有意義了。”

(本篇案例采寫／張艷)

相識30個小時就結婚!

“我們倆從見面認識到領結婚證，中間只隔了整整30個小

時!”聽到這話，筆者吃驚地望著這個“85生人”的女孩，簡直都有些不相信。“當然，我們實施的策略是先斬后奏!剛告訴父母時，他們也嚇壞了!不過，后來說清楚后，他們也還挺理解的。兩個人的感情，有時不一定要以時間的長短來衡量。像我們倆個人就覺得各方面都特別合適!”說這話時，楊劍菲顯得沉靜而自信。

因為二人有著相似的背景經歷，“我們都是很小就離開父母，獨立性都很強!個好也都很相似，比如我們都不太喜歡泡吧等夜生活，而是很喜歡戶外旅行!我們幾乎每周末都出去旅行，上周我們才去了西安。這周末打算去平遙!”楊劍菲沉浸在新婚的快樂中，“當然，我覺得婚姻更多時候需要為彼此付出。以前，我脾氣很暴躁，但婚后我改變了很多。因為他的工作性質，每天下班早，也主動承擔家務事。每天下班回家一起吃晚餐，我覺得這讓我很感動!”

而在家庭財務規劃上，二人頗顯成熟。“我們每個月會固定儲蓄5000元。除此，等房價再穩定些，想幫我的父母在我們附近先買一套房子!因為他的父母暫時還不想在北京住，但以后還會幫助他父母在附近買套房子。這樣，大家都住在附近，便于互相照顧。”面對筆者的驚訝表情，楊劍菲說，“我們倆在婚前都各自有一套獨立住房，這樣可以以租養房!”更具個性的是，做行政工作的楊劍菲平日里還做著淘寶生意。與眾不同的是，她的網店居然正常上下班。“周一至周五，早8：30，晚6：00。正好是我上班的時間。這樣不會打擾到我的生活，畢竟要考慮到另一半的感受!賺錢，有時候不是最重要的。”

最大困擾　啥時候擺脫月光

“現在，兩個人的收入雖然不是特別高，可在北京這座城市里，也算中產了!”劉鑫現在擔任某公司的運營總監，夫人任職某公司財務。倆人工作穩定，收入也還不錯!可劉鑫首先提到的居然是家庭財務方面的困惑，“原來收入低時，卻還能攢下錢；現在收入增加了，可卻居然覺得錢不夠花了!居然也步入了月光族，最困惑的是兩個人也不明白為什么。”

劉鑫和袁莉都是北京人，“父母基本不用我們操心，各方面條件都比我們好很多。只是每年不定期的給雙方父母各1萬左右的贍養費。”不過，在不斷的交談中，我們發現了劉鑫家庭月月光的原因。“平時我們喜歡旅游，基本上周周有‘小游’，節假日有‘大游’；給家里添個物件兒也很隨性，例如上周又買了一個相機，又給老媽換了個電視等，導致消費不斷!”劉鑫回想著自己家庭的開支，“車、房子的月供這些固定支出外，還買了商業保險。”而當筆者問到，在每項消費前是否有計劃時，“沒有，完全是看心情喜好，基本屬于沖動型!”最讓筆者哭笑不得的是，問到買的保險屬于什么類型，居然得到的回答是，“不太清楚，是做保險的朋友推薦的，完全信任他就這么定了!”

不過，兩個人意識到這一問題后，尤其是面臨著寶寶的即將誕生，更顯得成熟起來。作為家庭的主要經濟支柱，“男人就要承擔主要家庭責任，因為花錢和自己的老婆吵架，我覺得是一個男人無能的表現!”如今，兩個人開始規劃著自己開支，準備家庭的第二套房，來迎接未來嶄新的生活!

開始學習投資你的幸福家庭吧!

對于婚后生活幸福與否，不同的家庭有不同的詮釋!不過，當我們用最簡單的方式來總結，發現以下三個詞居然說出了每個人的心聲：有希望，有事干，有人愛，就是幸福!如果把獲得家庭幸福看成我們未來的一種投資的話，而且每天都會產生收益；而作為投資人，必要的付出當然是必不可少的。那么，對于家庭幸福這項投資而言。這些80后的小夫妻們又該怎樣地去練就一身投資技巧呢?對此，我們特別請投資理財專家、社會心理學家、房產投資專家幫助我們來解答這個問題!

在當下這個經濟發展的社會中，我們不能不說家庭的幸福在一定程度上是建立在物質基礎上的。現實生活中，除了出身富豪家庭的子女，一般這個年齡段的夫妻沒有多少財產。對于80后夫妻家庭而言，在消費上，要注意量力而行，不要因為攀比而讓自己過早地背上各種負擔，我認識的80后有很多比著買車，甚至買房，一方面跟家里要錢，一方面借貸。而這個年齡段的家庭收入和工作往往都不穩定，一旦斷了資金鏈則會招致家庭不睦。

除此，在投資理財方面，“80后”多數偏好急功近利，這也是整個中國人普遍具有的投資缺陷。理財其實是一門很專業的技能，不要指望自己不經過多年的積累就能在風險大的市場里面取得較高的收益。如果有，也只是運氣好而已。除非從事金融投資行業，否則年輕人應該把更多的精力放在自己的事業上。

過去兩三年里。很多人上班的同時，還將大部分資金放入股市，邊上班邊操盤的情景是非常不正常的。年輕人應該把更多的精力放在適合自己的事業上，這樣才可能去換來更多的財產。對于不少“80后”家庭月月光的現象，我覺得當下要解決的就是記賬，并形成強制儲蓄的習慣。當然，對于80后而言，很多家庭實行“AA”制，這主要因不同家庭的個人偏好決定，沒什么不妥之處。

不過，家庭“AA”制實際上只是相對的，夫妻生活中有很大一部分都是共同開支，分得太細了其實也不是太好。對于男人來講，努力承擔大部分開銷了，可能更有利于家庭的和睦。當然，兩個人都各留一部分自己的錢也是很正常的。

總體來講，對于“80”夫妻，當下重在知識、經驗等方面的積累。在家庭生活中，彼此多一份包容與支持，生活才會越來越美好!

一般而言，一個人一生中有兩個家，一個是自己出生、成長的家，也就是有父母照顧的家，叫原生家庭(family of origin)；另一個是長大成人以后重新建造，自己“當家”的家，叫做“再生家庭”(family of procreation)。

原生家庭與再生家庭有個基本的秩序，當我們還沒有組成再生家庭的時候，原生家庭是我們的歸宿，父母與我們的關系是最緊密的，而當我們組成了屬于我們自己的再生家庭時，再生家庭就成為我們生活中最重要的部分，而我們的原生家庭，親愛的父母會退而求其次，當我們成功地與我們的原生家庭以及我們的父母分離(心理意義上的)成為一個獨立的個體，我們才有可能真正走進我們自己的再生家庭，創造屬于我們自己的幸福。

如果我們沒有在內心里構建這種心理的界限，可能會給我們的生活帶來很多的麻煩。80后小夫妻的家庭矛盾，很多就和丈夫(或妻子)與原生家庭界限模糊有關的，這也是獨生子女組建家庭最顯著的特點。而家庭是港灣，不是戰場。所以一家人、夫妻之間應該學會寬容和豁達地看待對方。

同時，夫妻一定要學會角色轉變，妻子和丈夫都需要彼此的呵護和滋養。雙方學會快樂和幸福，這樣有了快樂的心，即使身體不舒服，或者遇到了不愉快的事情，都能夠和自己的伴侶一起解決；如果有一方總是很悲觀，兩個人很難天長地久走過人生那么多風雨。

租房結婚，在西方發達國家是一件很普遍的事情，事實上貸款購房的月供和租金也相差無幾。比如在美國，由于遷徙的頻繁以及房價高企，有超過50％以上的人是終身租房居住，除非在財力雄厚的前提下，否則他們是不會選擇購房的。租來的房子使得搬遷更便捷，完全可以隨著工作調動或者是個人喜好而遷居，既躲開了“購房”這一龐大開銷，又可以用節省下來的資金用于投資或是消費。