金融學在職研究精選(九篇)
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第1篇：金融學在職研究范文
雙證在職研究生是大家讀研的主要動力，對外經貿大學雙證課程開班，加上以首都圈的教育資源優勢，以211院校的重點培養力度，對外經貿大學研究生在招生專業設置上，也更有能力培養出出色的專業人才，這些特點成為學生選擇對外經貿大學在職碩士的主要原因，那么，雙證在職碩士有什么專業?
企業管理雙證在職碩士 對外經貿大學雙證在職碩士大多是以同等學力申碩的形式報考的。企業管理專業在職研究生是對外經貿大學國際商學院開設最早、最具影響力的課程，學員遍布全國各地，社會口碑最好。該課程歷史悠久，到目前為止已開辦了69期，培養了近4000名人才，并獲得了碩士學位證書等。課程就企業戰略運營管理模式、現代企業管理方法、規避運營中風險管理等企業管理的相關知識。
金融學在職碩士雙證 對外經貿大學研究生主要優勢在金融、國際貿易方向，師資的優勢，對外經貿大學結合企業的用人標準及對高材生的需求，開設CFA方向金融學在職研修班，是為了讓符合條件的優秀學生在獲得金融學碩士學位的同時，能夠有能力參加并通過CFA考試，獲得CFA資格證書。為學員在金融領域長足發展提供雙重保障。CFA資格廣泛授予投資領域內的專業人員，包括基金經理、證券分析師、財務總監、投資顧問、投資銀行家、交易員等等。
在職碩士英語雙證 對外經貿大學在職碩士中突出的英語在職碩士專業，尤其是中歐高級譯員中心、英語學院翻譯學系、翻譯研究所現有專任教師26名，外籍教師多名。筆譯教師有豐富的譯著，口譯教師均在歐盟口譯司或在聯合國譯訓班受過嚴格的培訓。課程設置緊扣認證考試，實用性極強。
現在就業壓力很大，尤其是進入職場以后你所從事的職業與周圍人對比起來相差不是同一個量級。周圍人工作兩到三年能在所工作的城市買房投資定居下去，自己卻苦哈哈的上班，不知道未來在哪里，這對于很多人來說是進入職場以后的現狀，所以在職讀研究生還是要選一個好專業，未來的路才更廣。
第2篇：金融學在職研究范文
現在大部分城市80后、90后是家庭中主要接受教育的一代人，本科學歷是基本標配。大家在職場就業中的分布就能發現，大型企業的門檻準入條件從博士，研究生，本科生，會依次從經理，管理崗位到普通員工的正態分布。學歷越高的人更有機會進入高層管理獲得高薪，碩士對于大家就業和未來的發展來說有更多的可能性，當然這只是說能夠看見的收獲，那么，在職碩士證書有多大用處? 證書或者是大學學習成績單，更多的是證明自己的學習能力。碩士內取得的證書分為研究生畢業證書，碩士學位證書，還有職業技能證書，這里面的每一項都是有用的，或者說特別有用，如果從應用型的角度來說的話，研究生畢業證書的作用小于碩士學位證書等于職業技能證書。企業的用人單位理性的用人策略，真正參加工作的人更需要能力和態度來證明自己是真正掌握了碩士階段所學的這些東西的。
本來是沒有什么可比性的，不過，畢業證書更強調的是在這段時間內學習的憑證，碩士學位證書，是在如今碩士研究生論文非常嚴格，學生需要從實際生活應用過程中發展可研究的問題，大量的文獻閱讀積累，大量的著作閱讀積累論文有深度有見解具有學術價值，這樣的碩士學位證書是自己調查能力，學習能力和分析能力的綜合體現，非常具有含金量，而且為自己讀博士積累一個基礎。尤其是像北大、人大、貿大在職碩士在培養人才的時候更注重重點培養這樣的人才。
銀行風險與監管國際證書ICBRR在職碩士正在招生
ICBRR(銀行風險與監管國際證書)是由GARP (全球風險管理專業人士協會)專門針對銀行從業人員推出的“銀行風險經理”高級國際資格證書。獲得該資格證書的銀行從業人員能夠熟悉并掌握銀行風險與監管的各種方法，提高銀行內部風險管理水平，創造風險意識文化。對外經濟貿易大學金融學院是GARP繼續職業教育項目授權承辦機構之一。
對外經濟貿易大學ICBRR(銀行風險與監管國際證書)方向在職研修班以ICBRR考試大綱為授課藍本，重點講授銀行面臨的金融風險的識別、計量與管理方法、風險監管方法與指標等，涵蓋市場、信用、操作、銀行綜合風險管理與監管等內容，幫助學員在短時間內通過ICBRR證書認證考試。
第3篇：金融學在職研究范文
【關鍵詞】P2P 傳統金融 互聯網金融 政策監管
這是金融業前所未有的繁榮時代。以P2P網絡借貸平臺、電子銀行、第三方支付為代表的互聯網金融興盛崛起，傳統銀行業紛紛開始戰略轉型，謀定未來發展，一時間，金融業成為聚焦關注的重點行業。
有需求就有市場，以人人貸為代表的P2P民間網貸平臺如雨后春筍，成為互聯網金融中最為耀眼的黑馬。截至2012年底，網貸平臺包含線下放貸的部分全年交易額已超過200億元。作為新金融業態，P2P網貸是經濟社會發展到一定階段的必然產物，在很大程度上推動了傳統金融體系的創新和發展。
一、何為P2P平臺
P2P平臺全稱“Peer-to-Peer lending”，即點對點，個人對個人的信貸平臺。該平臺主要特征如下：服務領域屬于民間借貸，該借貸平臺的貸款利率較高，超越傳統金融機構的利率水平；有些P2P平臺推出了本金保證、擔保等模式，讓投資者在平臺放貸時感到放心；P2P平臺的投資原則是“小額分散”，投資者參與的門檻很低，風險分散；高科技手段支持，平臺運營較低。P2P行業領先者的壞賬率可控制在2%以下，平行甚至低于銀行平均水平。以阿里巴巴小額貸款為例，公開信息顯示，截止到2011年底，阿里小貸壞賬率僅為交易額的0.76%。如果假定阿里小貸的平均貸款期限是半年，則壞賬率僅為0.38%，遠低于同期整個銀行業約0.6%的壞賬率?？傮w來說，P2P網絡借貸對于個人及中小企業借貸方具有門檻低、審批快、手續簡、額度高以及風險分散等優勢。
P2P模式源于國外，在美國，最大的網絡借貸平臺為Prosper（譯名為“繁榮網”），歐洲最大的網絡借貸平臺是Zopa，此外，還有Kiva、Lending Club等典型代表公司，通過這些網站，可實現用戶之間的資金借入或借出。
從國外復制到國內，P2P網貸變成拍拍貸、人人貸、宜信等多種模式。以人人貸為例，該P2P平臺創立于2010年，截止目前，累計交易量已接近10億人民幣。在信息化、高科技的支撐下，互聯網金融開始了井噴式發展。
二、P2P的潛在風險
相關人士表示，縱使P2P模式有諸多優點，然而監管的缺失、法律、操作等潛在風險隱患不容忽視。近期，由于政策層面尚存在立法滯后和監管不到位的問題，P2P網貸資金被挪作他用、賺取利差、甚至卷款潛逃等事件屢有媒體曝光，許多P2P模式公司依然冒著打“球”的風險，違規操作。
互聯網金融存在的諸多問題已經引起相關部門和機構的高度重視。2013年兩會期間，相關代表就互聯網金融的規范進行了深入的探討和研究。有關人士建議結合互聯網金融發展的新情況，加快互聯網金融相關法律法規體系建設。
到現在為止，沒有一部國家法律可以為P2P網絡借貸平臺成為金融機構提供支持?；ヂ摼W金融企業面臨的最大尷尬就是主體地位不明確。雖然政策在推動互聯網金融，給予了科技企業增長空間，但是目前互聯網企業進入金融領域依然存在牌照問題。
此外，市場上不少P2P平臺以及微金融機構資金實力有限，其資金流量不足以支持所擔保的額度，因此，這些機構應根據自己的實力合理引進其他擔保公司或第三方作為擔保方。
P2P網貸模式在金融領域剛剛開始嶄露頭角，但因其資金實力和對金融領域的理解都不及傳統金融機構。在此背景下，P2P平臺、微金融機構還應注意加強對金融消費者信息安全的防護以及隱私的保護，防止合同詐騙；加強對金融消費者、投資者的教育，要引導其理性看待投資，以更平和、更穩健的心態去投資理財。
三、傳統銀行的應對
P2P平臺的興起使得資金繞開了商業銀行這個媒介體系，出借人可以自行將錢出借給在平臺上的其他人，而平臺通過制定交易規則來保障交易雙方的利益，以幫助借貸雙方更好的完成交易。金融脫媒的趨勢、P2P網貸的快速擴張，對傳統金融的沖擊將達到警鐘長鳴之效。
傳統金融機構不得不正視這一新時代的到來，并將互聯網融合納入未來的重要戰略。轉變思維并行動起來，傳統金融改革已經箭在弦上。銀行業紛紛布局P2P領域，近日，一款名為“e+穩健融資項目”在招商銀行官網的“小企業e家”板塊悄然上線，提供投融資撮合服務。短短數日內，通過該模式已經完成5個融資項目，籌資約1.2億元。據了解，該產品并非“產自”負責小微業務的零售條線或電子銀行部，而是由招行現金管理部牽頭設計和推出的、基于互聯網金融發展大勢下的一種創新嘗試。不少業內人士看來，這是傳統銀行業務嫁接互聯網基因的一次有益嘗試，亦是在利率市場化和金融脫媒大背景下，銀行從倚賴利差走向提供專業金融信息與資源服務的一次探索。
第4篇：金融學在職研究范文
關鍵詞：匯率政策；貨幣政策；協調
作者簡介：李瑞英（1978-）女，山東濰坊人,中國環境保護公司會計師,山東大學在職研究生，研究方向：金融學。
中圖分類號：F830文獻標識碼：A文章編號：1672-3309（2008）09-0068-03
隨著我國進一步履行加入WTO的承諾，必將進一步推動我國資本賬戶的放開，目前的政策機制也將面臨國際資本流動帶來的新挑戰。我國的金融發展模式將從現行的“貨幣政策獨立性+匯率穩定+資本管制”向“貨幣政策獨立性+資本自由流動+浮動匯率”轉變。內外部的不平衡矛盾會以各種各樣的形式出現，并將集中表現為匯率政策和貨幣政策的沖突和協調。
一、短期協調方案
（一）穩住匯率
提高匯率是一項長期的政策，它對經濟增長的影響全面而深遠。
1、穩定人民幣升值預期
如果人民幣匯率大幅度波動對金融穩定將會帶來較大的沖擊，不符合我國的根本利益。當前我國貨幣政策的核心目標應在穩定人民幣幣值的前提下緩解升值壓力。如果市場對升值預期過高，大量的投機性熱錢流入，其本身就會導致升值壓力。因此，必須穩定幣值，減少市場遐想空間。如果大幅升值，那么一次升多少合適，這恐怕難以計算，如果一次性升值幅度不夠，就存在進一步升值的必要，這必將在客觀上強化升值預期，投機資金更會大量涌入。如果一次性升值幅度過大，國內經濟形勢就會急轉直下，升值結束之時就是人民幣貶值的開始。因此，在升值問題上動不如靜。
2、著力疏導升值壓力
首先，加快建立戰略性物資儲備制度。近年來，美元持續貶值，黃金、石油、銅等大宗商品的價格一再飄升，我國的外匯儲備正面臨著不斷縮水的風險，可考慮在適當時機適量購入黃金、石油、白銀和銅等戰略性儲備物資，以有效化解外匯儲備縮水風險。如果美元貶值，以美元標價的主要戰略物資的價格會上漲；如果美元升值，主要戰略物資的價格會下降。這樣，把手中的美元花出去以后，本幣升值壓力會相應減小，無論美國的貨幣政策走向如何，我國的外匯儲備不至于成為犧牲品。
其次，小幅適度加息，鼓勵資本流出。從2006―2007年的貨幣政策操作效果來看，市場投資主體對資金運用成本不是很敏感。大幅度加息對有些地方以政府為背景的城市建設投資公司和自有資金實力雄厚的壟斷企業的融資成本影響不大。但是，眾多的民營中小企業卻很可能因為資金鏈條的斷裂而被市場淘汰出局，這樣會造成逆向淘汰的結果。因此，對投資的調控應主要著力于能耗、環境、土地和產業政策等方面。不能過高地估計了加息的作用。此外，大幅度加息對吸引國際游資的效果比較明顯，會進一步加大本幣的升值壓力。
（二）全面緊縮國內市場資金的流動性
1、可考慮進一步提高存款準備金率
盡管央行在2007年已連續10次提高存款準備金率累計5.5個百分點，但是下一步仍有提高的空間。提高法定存款準備金率象征意義大于實質意義。流動性較好的銀行只需進行微幅的資產匹配調整，減少1個百分點的超額存款準備金率，增加1個百分點的法定存款準備金率即可。
2、應繼續加大發行央行定向票據的力度
應進一步加大央行定向票據的發行力度，雖然會增加發行成本，但比起直接升值后導致外匯儲備縮水和出口大幅下挫的損失，這個損失是很小的。從上半年的政策執行效果看，發行定向央票不但有總量緊縮功能，還有結構調控的優點。建議適當延長票據發行期限，并照顧商業銀行利潤因素，適度提高票據利率。
（三）進一步加大央行窗口指導的作用
首先，高度重視貸款過快增長可能產生的風險，合理控制貸款投放。其次，要落實國家宏觀調控政策及產業政策，優化貸款結構，合理控制中長期貸款比例。既要嚴格控制對過度投資行業的貸款，又要加強對經濟薄弱環節的信貸支持。此外，要強化資本約束機制，防范票據融資風險，實現穩健經營。
二、中長期協調方案
（一）完善貨幣市場與貨幣政策利率傳導渠道
1、發展貨幣市場
實現通過貨幣市場和利率傳導貨幣政策，對于貨幣調控模式的轉變具有決定性意義。
（1）增加貨幣市場主體，鼓勵貨幣市場創新，建立貨幣市場做市商制度。
一是通過增加貨幣市場主體，擴大傳導貨幣政策的影響力。進一步擴大銀行間債券市場成員，使之包括銀行機構和非銀行機構，逐步增加參加外匯市場的成員。二是鼓勵金融創新，發展新的貨幣市場工具。只有不斷增加貨幣市場工具，才能滿足不同金融機構和經濟主體的需求，增大貨幣市場的影響力和貨幣政策的有效性。三是建立做市商制度，活躍市場交易。做市商在貨幣市場上進行買賣雙邊報價和交易，有利于穩定市場價格，活躍交易活動，滿足中央銀行調控貨幣供應和金融機構調整資產負債結構的需要。
（2）大力發展票據市場，建立全國統一的國債市場，發展貨幣市場基金，形成完善的貨幣市場體系。
一是把票據市場的發展作為我國貨幣市場發展的重點。我國票據市場發展落后，是限制貨幣政策傳導的重要原因。應當從完善票據市場組織體系和運行機制入手，以發展具有貿易背景的票據融資為重點，通過鼓勵商業銀行建立票據專營機構，擴大中央銀行再貼現，整頓票據市場秩序等手段，加快票據市場的發展。二是調整國債發行結構，發展銀行柜臺市場，建立全國統一的國債市場。通過發展銀行柜臺交易，使中小機構和個人投資者形成與貨幣市場的密切聯系，形成統一的國債市場，擴大貨幣市場的覆蓋范圍。三要研究借鑒國外貨幣市場基金的做法，發展我國的貨幣市場基金?；鹱鳛闄C構投資者，一方面與貨幣市場金融機構直接交易，另一方面與眾多的中小投資者、企業等直接交易，能夠促進貨幣市場交易，并增大對貨幣政策傳導的效力。
2、加快利率市場化進程
（1）發揮貨幣市場利率的引導作用，逐步建立以中央銀行利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率水平的利率體系，完善利率調節機制。
一是要在推動貨幣市場發展的同時，在建立統一的貨幣市場基礎上，形成有機的貨幣市場利率機制。我國貨幣市場相互分割，導致貨幣市場各個子市場利率之間缺乏緊密聯系，同時貨幣市場發育不充分，限制了貨幣市場利率對整個利率體系的引導作用。應當盡快消除各個市場之間的各種障礙，首先形成統一的貨幣市場利率，并確定出中央銀行的基準利率。
二是改革當前對金融機構存貸款利率的管理辦法。
三是總結國債、企業債券、金融債券發行利率市場化改革的經驗教訓，加快證券發行的利率市場化。
（2）加快推進國有商業銀行和國有企業改革，調整金融機構、企業、居民個人的資產結構。
一要繼續把我國的國有商業銀行轉變為股份制商業銀行。加強對銀行的約束，建立完善的經營機制，只有這樣，才能使商業銀行內在的約束機制和激勵機制對稱，在資金供求和利率變化時，做出符合市場規則的反應，傳導貨幣政策的意圖，擴大貨幣政策的效應。
二要加快國有企業改革，提高投資活動的利率彈性。在國有企業機制不能得到根本改變的情況下，利率難以對國有企業的投資活動產生足夠的影響。因此，必須進一步推進國有企業改革，調整國有經濟的比重和結構，使國有企業真正作為市場主體通過競爭獲得資金，使利率發揮出對投資的調節作用。
三要調整企業、金融機構特別是居民個人的資產負債結構。通過發展對居民個人的信貸業務，擴大居民參與金融活動的深度，鼓勵金融創新，調整居民資產結構，改變居民金融資產過度集中于銀行儲蓄的局面。在這樣的情況下，居民的收支活動也會相應增加利率彈性。
（二）進一步完善人民幣匯率形成機制，適當放寬人民幣匯率的波動幅度
實行有管理浮動匯率制度可以讓匯率動起來，這樣保持匯率在合理、均衡水平上基本穩定的任務就落到匯率政策上。采取靈活的穩定匯率政策是應對復雜的國際形勢和不斷變化的國內經濟狀況。匯率穩定政策不能以扭曲市場機制為代價，要通過更為市場化的干預和管理來實現匯率穩定，同時應在人民幣實現管理浮動的情況下慢慢增強對人民幣的信心，為人民幣的完全可自由兌換打下堅實的基礎。
（三）其他配套措施
1、完善國內金融市場，擴大遠期外匯交易市場，規避匯率風險
銀行間的遠期外匯買賣主要是基于對客戶的遠期外匯買賣，主要起到平倉和補倉作用，遠期匯價以即期匯率加升貼水表示，根據利率平價理論并結合我國利率尚未市場化的現實，遠期匯率可根據即期外匯供求狀況，參考央行再貸款利率、再貼現利率來決定，我國央行應視市場實際運作情況，少“托市”干預，適度參與外匯買賣，更多地運用利率杠桿調控外匯市場。
2、調整外匯儲備，改革結售匯制，促進外匯市場發展
必須調整外匯儲備，增強外匯市場供求自我調節能力，加快結售匯制度的改革，由強制結匯過渡到按比例結匯，再過渡到意愿結匯，促進外匯市場發展。中央銀行可以通過提高外匯指定銀行結算周轉外匯余額上下限比例的方法，來發揮其“蓄水池”功能，增強中央銀行進行公開市場操作的自主性。國內企業結匯的比例也可以根據國際收支狀況進行靈活調整。
3、放開貨幣衍生品市場，讓商業銀行成為穩定匯率的第一道蓄水池
匯率體制改革的“漸進性”不在于匯率制度本身在健全和完善上的漸進性，而在于銀行體制（商業銀行是否真正成為風險管理主體，并具備完備的內控機制）、衍生品市場建設等配套制度建設的艱巨性和復雜性，匯率制度改革必然是漸進性的。
結束語
隨著我國進一步履行加入WTO的承諾，必將進一步推動我國資本賬戶的放開，目前的政策機制也將面臨國際資本流動帶來的新挑戰。在存在升值預期的時候，單一的貨幣政策或是匯率政策無法實現經濟均衡增長，也沒有辦法使人民幣穩定升值。如何把握二者搭配的方式、順序，以及調整的時機，本文試圖尋找人民幣穩定升值過程中實現經濟均衡增長同時避免流動性過剩引發資產價格泡沫的可行途徑。
參考文獻：
［1］ 蘇文、周小川.中國制訂貨幣政策主要考慮國內因素[J]. 金融縱橫，2007，（20）.
［2］ 李姝煒. 貨幣政策傳導機制與利率市場化[J]. 黑龍江科技信息，2007，（22）.
第5篇：金融學在職研究范文
芬芳氤氳打開擾人心結
Nina的所有工作用品安放在一個東方韻味的立式古董柜里，所有人以為藏在里面的不外乎優雅燭臺、一字排開的精油瓶、小巧別致的水晶杯。出人意料的是，雕花立柜里的世界與醫院擺設更加類似：長短不一的試管錯落有致、暗褐色的瓶瓶罐罐仿佛每天要做化學試驗?！胺枷阒委煵皇莝pa，也不只為了舒緩情緒，它是與醫療相關的科學方法，是獲得更健康身心的金鑰匙?！?/p>
10年前已經在東京成功開創芳香理療學校BeautyAroma，Nina的目光從過去的日本投射到今日上海。“很多生活節奏緊張的人，總有一些身體不適卻查不出癥結所在，事實上這是心理和情緒方面的問題?！蔽ㄓ兴?，能夠幫助他們以非醫學手法來解決問題，讓所有不適與煩惱隨芳香飄散而逝。“芳香按摩是基礎，結合精油分析與O-ring測試，通過研究女性健康和美容保養，來達到治愈根本?！泵刻熘唤哟晃豢腿耸撬脑瓌t?！氨砻嫔峡此麄円苍S只是睡眠不好，也許只是不愿看到青春年華漸逝。但實質上解決由心理產生的生理問題需要更長時間?！?/p>
Nina的治療過程講求循序漸進、協調統一，直至深入內心，正如中國人所謂“打開心結”?？腿嗽诓煌榫w和情境下對于味道的偏好會有所不同，對于香味的選擇，往往就是來自身體的信號，告訴Nina自己的身體是哪里出現了問題，從而通過芳香溝通與精油按摩的方式來尋求解決之道。
“不斷提升專業能力”始終是成功的不二法寶。她新近發掘的獨特的提高工作效率方式便是源于自身體驗，“工作感覺相對無力的時候，聞一聞迷迭香的氣味，能立時恢復清新的意識和狀態?！薄斑€有大名鼎鼎的薰衣草能喚醒身體的最佳狀態。”“偶爾需要變換氣味以提高放松質量的時候，茉莉花與香橙也是不錯的選擇?！迸c男朋友共度溫馨時光，檸檬草是浪漫首選。
Nina芳香工作日記：
10點起床是Nina多年養成的習慣，打理老式洋房外的花園是準點功課，挑選一些合適的品種插花給她每日不同的心情。舒適美觀的環境不只為自己，更是她為每日到來的客人所呈現的體貼關心。
下午1點以后，歷時兩個半小時的芳香理療就此開始。Nina習慣于先悉心傾聽客人的狀況，了解個人星座，查看星盤，或通過客人自己選擇的精油芳香來判別他們的身體與情緒狀態。之后她會與各種朋友約會喝下午茶，或者參加女性俱樂部以及夜晚的派對活動。“與更多不同職業身份的人接觸，了解不同的職業特色、不同工作的環境，對我的工作大有裨益。我的工作需要我有多于常人的觸角，伸展人不同領域，探索更深層的人性需求?！痹炀湍Хǖ娜耍偸墙洑v更多的鍛造和歷練。
有機非禁欲，環保也很High
明朗色彩在NEST店鋪的衣架上，隨太陽的光暈跳躍。從曾經是DKNY的設計師，到如今創立品牌“Finch”，從大牌時尚圈到專心設計有機織品面料時裝，劃一道完美職場弧線未必簡單，但實現夢想的驚喜無處不在。
有機亦商機
滿世界的所謂有機織物的標準色跳脫不開“亞麻色”和“奶白色”。Heather和搭檔另辟蹊徑，決定改變人們的普遍觀點?！坝袡C亦充滿生機”，她的明快設計從創始之初就令人為之心動。“與眾不同”是設計需求，也是商機奧秘。布料的色板每天在她手中不知被翻閱對照多少遍。才能最后確定色系的搭配方案。Finch每一季的新款系列多以拼色和染布的方式呈現，最終成為她獨樹一幟的風格要點。
Heather熱愛觀察與當地人休戚相關的生活。從家到工作室，每天都會路過的梧桐與老房子，某一天也會突然激發靈感：把這些老房子的色彩作為基調，設計一系列春夏季服裝?就是這次與老上海偶然卻又熟悉的相遇，最終有了2011年新款系列溫情脈脈的呈現。
“有機的貼身面料完全不會刺激皮膚，對身體有利無弊。況且有機面料在制作的過程中，就已經減少了碳排量，如果選擇不易褪色且保證質量的衣服，人們往往可以穿得更久，這同樣也有利于環境的保護?！北M管也曾經考慮到將規模擴大到整個亞洲，但是為了減少包裝對于環境的污染，她目前只投入在上海這個本土市場。
Heather Kaye的環保時尚工作日記
Heather一天的生活從騎自行車送孩子們上學開始，把他們送到當地學校讀書，是為了能夠方便學習和使用中文，融入上海這座城市?；氐阶约旱墓ぷ魇抑螅蛿z影師、模特一起討論新品拍攝事宜，檢驗不同質地與色彩的面料，與服裝制版人員討論不同面料對于不同體形、尺寸客人的適應程度，都是她每天工作中很重要的內容。
目前在上海已經有5家店都在出售Finch品牌的服裝、包、配飾，Heather每周有固定時間與店主進行溝通。另外，每兩三個月左右就舉辦一次30到40人的客戶互動主題的活動，讓客人們更新對有機織物的認識以及時尚流行的趨勢等，“有機產品絕對不和單調畫等號，未來的有機物會在時尚界占據重要領地更是不容置疑?！?/p>
端莊主播麻辣心
中學起，文艷上臺主持節目，就最擅長將壓力消解于無形，不愧為獅子座O型血。她先后就讀于清華大學藝術品投資與鑒定研修班、復旦大學金融學在職研究生班。主持界最高榮譽“金話筒獎”，是她職業生涯的完美―擊。
職場表情VS真我性情
每周一到周五早上7點，《財經早班車》準時開播，一直持續到股市開始的9點半、這意味著早晨5點文艷就要從家里出發。她戲謔自己的生活叫“白活”，因為只在白天活動，晚上9點必須上床睡覺，這樣的生活持續了整整7年，缺乏堅韌個肯定無法堅持。
一到單位立馬化妝，同時上網瀏覽新聞，彭博(Bloomberg)終端飛快吐出歐美股市實時信息，標滿數據的紙頁在她面前掠過。她要一個人完成兩個半小時的節目，口播、現場采訪加長途練線。不能順利連線北上廣的金融專家們，幾乎是她遇到的最小的困難了，“通信信號不好，就和觀眾說抱歉，待會兒再來過?！鄙×艘惨燥枬M的熱情出現在屏幕上，有時候很想打噴嚏，要拼命煙口水，“真的忍不住了就打唄，過。”在大氣豁達與謹小慎微之間尋求平衡，是職場秘訣。
性格嚴謹的她能一眼看出密密麻麻數據里一個小數點的錯誤，“我高中主攻理科，學大學報考志愿，除了播音系其余填的都是數學系?！彼痔亓ⅹ毿?，斜劉海迥異于主播們中規中矩的大波浪，“當初臺里的發型師不敢給我剪，讓我請示領導，我就到外面找人剪。如果觀眾不喜歡就把頭發吹起來。”做財經這一行，永遠要有多手準備，不能卡在一條胡同里死鉆牛角尖。
《財經早班車》結束才9點半，別人開始上班的點，文艷已經完成了一天最重要的工作。下午她要出外景，為房地產、藝術品節目拍攝素材，“有人問我，做了那么長時間主播會不會厭倦?這就是解決辦法――深耕熟悉領域，向深度和廣度要新鮮感。”工作經也能用于生活
第6篇：金融學在職研究范文
【關鍵詞】經濟增長模式 經濟結構 外部環境
自加入WTO以來，我國經濟發展成果令世人矚目，各國、各地區之間的依賴程度也不斷加深。從八月份國家統計局公布的國民經濟主要指標數據可以看出，我國工業生產平穩增長，城鎮固定資產投資增速高位回穩，社會消費品零售總額平穩較快增長。種種跡象顯示，中國經濟增長動力依然強勁。但同國際接軌的同時也會帶來一些負面效應。受全球經濟不景氣的影響，我國的經濟市場會或多或少地受到各種不良的影響。目前，顯露在外的問題有經濟增長模式無法可持續發展；經濟結構失衡；政策環境和法制環境等滯后以及市場化進程參差不齊。所以，當前的經濟形勢是整體狀況仍然不錯，國內發展速度仍然維持在一個比較高速的狀態，但是國際環境逐漸惡化，國內有又有自然災害多發的重大挑戰。在這種內外交困的情況下，中國想要保持高增長、高就業、低膨脹的良好態勢必須采取一定的措施來遏制內外不良因素的影響。下面，筆者將詳細解析我國市場上存在的不良因素，以及遏制這些因素的方法。
一、深層問題探析
（一）經濟增長模式
據專家分析，我國目前還能維持“穩增長”的手段主要是依靠國家政府增加投資。這種任務性的投資雖然也能起到刺激經濟的作用，但是所能起到的效果十分有限。更令人擔憂的是，這種任務性的投資大多是劣質投資，在房地產領域表現得尤為明顯，劣質投資的后果就是房地產泡沫的急劇增加，居民無法“安居”，建造出來的民居又大量閑置。
此外，我國經濟在很大程度上依賴制造業而發展起來的。但受制于生產力水平，制造業依舊局限在低層次的循環圈內，難以打破體制經濟的束縛，實現產業升級。這種粗放型的經濟增長模式主要是建立在大量原材料、能源和勞動力消耗的基礎上。但是在全球能源危機的今天，粗放型增長模式難以為繼——生產成本大幅增加，但是生產出來的產品算不上是高科技產品，滯銷的后果將使企業入不敷出。
但是在2009年那次經濟危機中，我國就是采取這種“不穩定、不平衡、不協調、不可持續”的發展道路，事實上也取得了很明顯的效果。因此，經驗使得我們再次習慣性地選擇這種不可持續的經濟增長模式。那么，經濟短期下滑、長期低質量增長的結局不可避免。而且一旦鎖定成型，最終的結果將是經濟急劇衰退。所以，對于處在十字路口的中國經濟，除了轉型，無路可走。
（二）經濟結構失衡
經濟結構失衡主要表現在三個方面：三個產業的比重失衡、區域經濟發展失衡以及增長動力結構畸形。我國的第二產業遠遠超過發達國家，比世界平均水平要高出十到二十個百分點；而第三產業的比重明顯偏低，不僅遠低于發達國家美國74%的水平，也低于同期的俄羅斯63.3%。同時，產業內部失衡亦較為突出。三農經濟仍未發展完善，主要還是自給自足的自然經濟；工業大而不強，制造業規模雖已位居世界第三，但企業極度缺乏自主知識產權與創新產品；服務業服務效率和附加值不高，現代服務業發展緩慢，餐飲、交通運輸等傳統服務業占40%左右，而物流、金融等現代服務業還不足30%。區域經濟對比中，城鄉收入差距為3.3∶1，并且有逐步擴大的趨勢。此外，城鄉的社會保障機制、公共基礎設施也相差甚遠，城鎮的社會保障機制已經基本達到發展中國家的平均水平，但是農村的社會保障機制還剛剛起步，只有少數農村居民能夠享受到部分社會保險、養老保險。城鎮的科教文衛事業遠比農村先進，這也導致農村在近期內難以追上城鎮經濟的發展水平。
據統計，我國的投資率比世界平均水平高出二十個百分點，但是消費水平則低二十個百分點。本輪實施的一攬子計劃仍然是采取大幅增加政府投資，這又將進一步擴大投資與消費之間的差距。此次國際金融危機對我國經濟結構與發展方式勢必會產生更大的歷史性影響。
（三）外部環境滯后
政府實行強有力的宏觀調控是我國經濟的一大特色，但是隨之產生的弊端是，政府精英們頒布的調控措施遠不如市場變化來得快、來的有效率。同時，少數精英人士做出的決策難免帶有主觀因素的決定。現實是地方政府這幾年來急于出讓土地以獲得政府收入，同時向商業銀行貸款用作土地的前期開發。這一舉措使得政府財政收入不僅依賴土地的出讓，而且對商業銀行的依賴程度也日益加大，這對于需要穩定運轉的政府來說可不是什么有利的事。因為一旦銀行方面出現危機，政府就是立刻受到波及。為了避免被牽連，政府不得不進一步頒布有利于銀行的政策，主動救助陷入危機的商業銀行。即使商業銀行方存在過錯，政府也不方面采取強硬的改革措施，例如上調準備金率（上調準備金率會影響銀行的營業利潤，但是如果不上調的話，通貨膨脹無法得到有效控制）。
另一方面，法制環境的滯后也阻礙了市場經濟的繁榮。市場經濟就是法制經濟，法制不僅能很好地規范市場經濟的發展，而且能保障市場經濟的正常運轉。但是我國法制環境的現狀是重點打擊擾亂社會主義市場經濟秩序的行為，但是在非犯罪層面給予的保障不夠完善，甚至在許多領域依然是原則性保障或者完全是空白。
一言以蔽之，政策環境、法制環境等滯后，使經濟由實體經濟向虛擬經濟延伸的渠道不暢，多元化的增長方式未能形成，有形成低層次自循環圈的可能性。
二、應對措施
（一）調整產業結構
產業結構調整包括兩方面——產業機構合理化和高級化。前者是指三種產業之間相互協調，共同應對市場需求的變化，使產生的效益實現最優化、最大化；后者是指產業機構升級，即生產結構系統由低級形式變為高級形式。調整產業結構首先需要增加第二、第三產業的比重，降低第一產業的比重。這就需要提高勞動生產率，實現由粗放型經濟增長模式向節約型經濟增長模式的轉變。具體說來就是，發展高新科技產業，發展對自然、社會溫和的產業。其次，需要調整需求結構。政府、企業、家庭或者個人對所需要產品或者服務的需求比例各不相同，但是根據市場供給規律，需求決定生產及產品價格。要實現產業結構升級必須在需求結構優化的同時調整產業結構。最后，引導資金的流向（包括國內資金以及外資的流向）。銀行的資金流主要是從農村吸收儲蓄存款，將可流動資金應用于城鎮的建設，如貸款給房地產公司。由此可見，國內資金流過于單一，導致房地產等幾個利潤高的部門出現資金飽和、生產過熱的現象，最后的結果是房地產市場出現大量泡沫。因此，筆者認為有必要對國內資金流也進行引導和調控。而外資的流向對于產業調整和地區發展也起著至關重要的作用。改革開放后，我國對外資的政策是積極引導，以促進我國國內經濟的增長。該政策起到了很大的作用個，但是其負面效用是外商無限制的進入，使得地方對外商毫無選擇，有些甚至引進檔次較低的技術，或者是環境污染嚴重的外資項目。因此，有必要積極、合理地引導外資的流向。
（二）擴大內需
擴大內需是我國需要長期堅持的一項基本國策，因為對于發展中國家來說，在經濟蕭條的時代，擴大內需可以轉移大量剩余勞動力，加快程式化進程。在經濟發展節奏放緩的同時，可以保持一定數量的增長，而且還能解決就業問題，保障社會的穩定、有序。但是單純依靠擴張性財政政策是不行的。因此，還需要同步實行提高工資待遇。目前的工資水平難以保障正常生活的需要，也進一步影響了消費市場。高積累、低消費反而會對經濟發展的正常發展不利——國民收入差距進一步擴大會導致高收入者消費高檔進口商品，導致國內消費市場的萎靡。
通常的做法是維持政府在基礎設施建設方面的引導投資作用，如支持保障性住房建設、農村教科文衛設施的建設等。同時鼓勵民間經營組織的發展，實現多渠道融資的暢通，支持民間資本進入基礎產業、基礎設施、市政公用事業、社會事業、金融服務等各個領域。
（三）改善外部環境
法制環境對經濟發展起著舉足輕重的作用，因此必須盡快建立與市場經濟體制相適應的法律體系，如投資法、信貸法、預算法等亟需完善。改善法制環境不僅依賴立法上的完善，而且需更加注重法的實施效果。今后的重點應該是有法必依，執法必嚴。在執法過程中，加強執法力度，凸顯出法律對違法犯罪分子的威懾作用。同時要加強法制宣傳，培養公民的法律意識，樹立法律權威。
參考文獻
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第7篇：金融學在職研究范文
【關鍵詞】小微企業 貸款 風險管理
隨著利率市場化的進程不斷加快，銀行業的競爭也日益激烈，對于一些大企業的貸款需求逐漸飽和，與之相反，小微企業的貸款需求卻很旺盛，加之國家鼓勵銀行對小微企業進行貸款，使得當前越來越多的銀行開始重視小微企業貸款的發展，小微企業貸款成為銀行間競相爭逐的新領域。但是在小微企業貸款快速發展的過程中，也存在很多問題，這些問題不利于小微企業和銀行的發展，所以如何認識并解決這些問題成為我們需要研究的方向。
一、國內外小微企業貸款存在的差異
（一）政策方面
美國從1953年起相繼頒布《小企業基本法》、《小企業經濟政策法》和《聯邦貿易委員會法》，高度保證小微企業在市場中的公平競爭。日本對于小微企業立法已有30多項，對小微企業在金融、競爭和稅收等方面都有一定的扶持，積極促進小微企業的發展。雖然我國目前也了一些中小企業的法律法規，如《中小企業促進法》和《中小企業信用擔保管理辦法》等，但是在立法的層次較低，特別是對于融資這方面還沒有具體的法律條文。
（二）擔保體系方面
美國通過設立小企業管理局、地方政府和社區這三方面來建立擔保體系，小企業管理局可以為小微企業未來的發展進行貸款擔保，政府會提供擔保資金，銀行、政府部門和企業三者共同分擔風險。日本是通過建立信用擔保機制，建立信用保證協會聯合會和信用保險公庫，由信用保證協會聯合會對小微企業的貸款申請進行評估和提供信用擔保金，然后銀行確定擔保金的放大系數進行貸款，另外在風控方面，采用內部和外部雙重補償機制，其中外部代償有擔?；?、擔保收費和財政撥款共同承擔。我國經過二十余年的發展，已經建立了很多中小企業信用擔保機構，由這些擔保機構對企業的貸款申請進行評估，在信用擔保體系方面已經初步形成制度化。
（三）征信體系方面
美國主要采用民營征信機構，不需要小型企業提供財務報表，同時政府也會建立各種商業信用中心用來對這些小微企業的信用進行評估。歐洲征信體系以政府為主導，通過金融機構的數據來為監管部門的信用監管進行服務。日本主要采用會員制，行業協會建立信息中心用來征集企業和個人的信用信息。我國的征信體系主要以銀行為發起人，主要對國有大型企業進行信用評級。
二、對我國小微企業貸款相關法律政策的回顧
近年來，我國高度重視小微企業的貸款問題，2010年，銀監會宣布對小微企業貸款執行“兩個不低于”的政策，即小微企業貸款增量不得低于上年，小微企業貸款增速不得低于全部貸款的增速，旨在解決銀行不敢和不愿為小微企業貸款的問題。2012年，國務院召開如何支持小微企業健康發展的會議，在小微企業融資方面下達了多項政策，包括建立小微企業的信貸獎勵考核制度，商業銀行可以發行專項用于小微企業貸款的金融債券，適當放寬民間資本、外資進入小微企業等。2014年，銀監會再次下發相應文件用于指導小微企業貸款，要求對小微企業貸款單列出信貸計劃，提高小微企業貸款的便捷性，加強信息服務管理，為小微企業在融資方面做好服務。2015年，銀監會將“兩個不低于”政策修改為“三個不低于”，補充要求小微企業貸款戶數不得低于上年水平。通過回顧過去幾年我國小微企業貸款的法律政策，可見我國高度重視小微企業的貸款工作。雖然我國在小微企業貸款工作上起步較晚，但是通過加強政策扶持、加強小微企業的融資制度和融資渠道建設，我國小微企業貸款工作已經取得較大進展。
三、我國銀行小微企業貸款發展現狀及存在的問題
（一）組織架構存在不足
雖然我國大多數銀行都創建了總行小微金融部，但是對該部門配備的人力資源、經費資源以及信貸資源都相當有限，導致小微金融部能夠發揮的作用有限。另外我國高度重視小微企業的貸款工作，這樣就引發一個問題，在貸款金額總量穩定的情況下，貸款的客戶數量出現大幅增長，導致銀行的客戶經理、風險經理等人員配置跟不上。
（二）信用評級指標不完善
目前我國各銀行在對小微企業進行信用評級這方面還處在探索階段，尚未形成統一的標準，小微企業數量眾多、規模較小，銀行對這些小微企業的資料獲取來源也較少，另外很多小微企業在進行資金結算時采用個人賬戶，使得小微企業的財務報表無法真實反映企業的經營情況，最終影響企業的信用評級。在信用評級體系建立上還存在很多問題，由于大型企業風險評級模型不太適合小微企業，所以會以小微企業的一些其他資料作為信用評級指標，如業主資產證明和企業運營時間等，但是這些指標受個人主觀影響很大，而且各銀行對這些指標還未形成統一的認識。
（三）小微企業貸后管理工作不到位
銀行向小微企業發放貸款后，通常會要求小微企業提供一些資料來防范信貸風險：如增值稅發票、企業銷售情況等，而且每年都會對擔保單位的擔保能力或抵質押物的價值進行評估。但是實際情況是每個客戶經理管理的小微企業都特別多，這些工作很難落實到所有的小微企業，而且這些工作會給銀行帶來很大的人力成本，所以在單筆貸款金額不大的情況下一般都不會做這些小微企業的貸后管理工作。產生這一問題的原因有很多，一是沒能抓住小微企業的日常結算，在對小微企業進行貸款后，沒有要求小微企業在本行開立結算賬戶，二是我國很多銀行在小微金融服務方面經驗不足。
（四）小微企業貸款自身風險性高
一是行業性風險突出，小微企業由于自身實力較弱，在產品上容易出現跟風現象，很容易出現行業產能過剩的問題，導致這些小微企業出現行業性風險。以鋼鐵行業為例，由于這幾年鋼鐵行業產能過剩，導致很多從事鋼鐵貿易的小微企業出現問題。二是小微企業質量良莠不齊，且企業的平均生命周期較短，導致小微企業客戶的篩選存在一定的困難，另外當前部分銀行為了追求小微企業客戶數量，對貸款風險控制不足，導致貸款不良率上升。
四、小微企業貸款風險管理的改進策略
（一）成立小微金融事業部
隨著小微企業貸款客戶數量的上升，銀行需要配備更多的工作人員，并放寬相應的管理權限。然而由于銀行日常業務繁多，信貸業務也主要集中在大中型企業，導致小微企業在尋求貸款時效率低下，風險也很難把握。為了解決以上問題，可以設立一定數量的小微企業貸款專業支行，讓這類支行專注于小微企業的貸款服務，將客戶經理的薪酬與小微企業管戶數、信貸質量等指標掛鉤，使國家對小微企業貸款提供支持的政策落到實處。
（二）建立行業經理，加強行業風險管控
由于小微企業普遍存在行業性風險，當某個行業不景氣時導致整個行業小微企業貸款大量地出現壞賬。為了解決這一問題，可以建立行業經理，對各行業進行研究，判斷各行業的貸款風險；另外對行業貸款額度需要有一定的限制，避免出現行業集中度過高，導致貸款風險的增加，對于一些產生過剩的行業禁止貸款。
（三）完善小微企業的信用評級指標
首先要建立行業評價指標，評價小微企業所屬行業的風險狀況，對于一些不清楚風險的行業、不穩定的行業可以不介入。其次要統一小微企業財務數據評價指標，對于小微企業來說，我們應綜合考慮小微企業和小微企業業主的資產情況，判斷其負債水平作為貸款風險考慮指標。最后要建立小微企業業主評價指標，由于小微企業的財務管理水平很難規范，小微企業的經營情況與業主的管理水平息息相關，所以我們在對小微企業進行信用評價時需要重點考核小微企業業主的情況，如業主進入該行業的年限，經營的業績是否足夠突出，業主是否存在不良嗜好等。
（四）提高小微企業的貸后管理能力
首先需要強化貸后管理。目前普遍存在貸前調查和貸后檢查的客戶經理為同一人的現象，這樣就不利于控制客戶經理的道德風險，可以通過崗位分離，讓貸后管理人員有效約束和監督貸前調查人員的工作，從而達到強化貸后管理的目的。其次需要優化貸后管理的內容，不同類型的企業我們可以通過檢查不同的內容來進行貸后管理，對于生產型的小微企業我們應重點檢查小微企業的用水用電等情況，對于貿易型的小微企業我們應重點檢查銀行流水、稅收繳納等情況，對于第三方擔保的小微企業應定期檢查擔保方的經營管理情況。
五、聯保貸款在小微企業貸款中的應用創新
為了更快更好地滿足小微企業的貸款需求，同時為了銀行能夠形成有效的風險管控，聯保貸款是當前銀行對小微企業貸款采取的常用措施。
聯保貸款的優點很多，一是可以強化貸款企業和銀行的風險意識，二是避免小微企業老板跑路，三是可以建立激勵和懲罰機制。與此同時，聯保貸款也存在不少風險隱患：一是聯保企業可能存在集體騙貸的情況；二是小微企業受整體經濟發展影響較大，經濟環境稍微發生變化，小微企業就會遭受沖擊，甚至導致整個產業受到影響，造成聯保企業多家同時出現違約；三是銀行內部存在管理風險，聯保貸款的最大特點是簡化了貸款流程，但是目前銀行對聯保貸款的整體風險控制方案還存在很多不足。
為了提升聯保貸款的信貸質量，可以從以下三個方面來改進聯保貸款的風險管理。一是加強對聯保貸款企業的資格審查，對于那些平時來往不多的企業形成聯保的穩定性無法掌控，過于熟悉的幾家企業申請聯保貸款又存在騙貸可能，所以銀行需要審慎篩選適合做聯保貸款的小微企業；二是加強對聯保貸款額度的控制，不同的小微企業對資金的需求不同，所以對于小微企業的貸款額度需要在考慮綜合風險因素的前提下制定合理的貸款額度；三是小微企業經營狀態變化較快，銀行需要定期對小微企業進行貸后檢查，另外從風險角度來看，組合風險的計量將會更加復雜，所以還要定期對小微企業進行評級，做好組合風險控制。
六、結論
總體看來，我國小微企業貸款還處于一個探索階段，對于小微企業的貸款工作尚未形成統一完善的體系。本人根據自身信貸工作經驗對小微企業貸款工作提出了一些見解，特別是對當前常用的聯保貸款體制提出了一些創新想法，希望能有助于小微企業貸款業務的發展。
參考文獻
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第8篇：金融學在職研究范文
一、農村信用社保險業務現狀
（一）管理體制特殊，保險業務起步晚。2003年，全國范圍內進行了深化農村信用社改革，各省陸續成立省級農信聯社，但目前農村信用社仍實行多級法人管理體制，省級聯社與市、縣聯社（合作銀行、股份公司）均為法人，彼此間無股權關系，缺乏集中管理與推動，保險業務在農信社系統開展較晚，滯后其他商業銀行3—5年。
（二）業務規模小，與存貸款規模不匹配。就河北省農村信用社2008、2009兩年公布的數據來看，河北農村信用社存貸款余額均位居全區銀行系統第一，而保險規模遠低于全區其它銀行系統。再以河北某縣聯社公布的數據來看，2008年營業收入26265萬元，其中保險業務收入18萬元、占比0.07%；2009年營業收入27553萬元，保險業務收入95萬元、占比0.34%。雖然這個聯社的保險業務收入同比增長了427.78%，但是在整個營業收入中占比依然不足1%，處于一個可以忽略的地位。
（三）宣傳意識淡薄，缺乏對業務有效推廣。與商業銀行相比，農村信用社對自身所開展的業務未能進行積極的、有效的、大范圍的宣傳，銷售方式主要為封閉式的柜臺銷售，售后服務有限，即使做得好的信用社也只是為客戶提供一些簡單的保險計劃，客戶根據情況自行判斷是否需要購買。
二、信用社保險業務的制約因素分析
（一）三種觀念制約農村信用社保險業務發展。一是部分基層農信社存在保險業務分流存款、增加客戶負擔的觀念，對“信保合作”持觀望、懷疑甚至是排斥態度。二是農村信用社的農村業務基本處于“等客上門”狀態，一些鄉鎮只有農村信用社“獨家經營”，缺乏競爭，對主動銷售保險存在明顯不足。三是一些固守傳統城市銀保業務的保險公司認為農村信用社渠道投入產出比不高，市場潛力有限，對農村信用社渠道的開發重視不夠，投入不足。
（二）對農村信用社銷售人員的培訓缺位。偏重于簡單產品介紹、出單操作等淺層次培訓，對保險知識、監管政策、保險人資格考試輔導的“零培訓”的現象在“信保合作”中較為普遍。由于缺乏基礎性、系統性、專業性培訓支撐，農村信用社保險銷售人員專業知識有限，除責任單一、條款簡單、承保簡便的意外險業務外，其銷售人員對于銷售較為復雜的保險產品仍存在較大困難。
三、培育農村信用社渠道對于保險業開發“三農”保險市場的價值分析
（一）利用農村信用社的農村網絡優勢，有利于保險業以低成本策略向農村延伸網絡。當前保險業開拓“三農”保險市場的難點主要集中在自建農村網點成本高、培養農村保險從業隊伍難、服務網絡無法快速有效鋪設三個方面，而保險業開發“三農”保險市場的“短腿”恰是農村信用社的優勢所在：在營業網點上，農村信用社與其它商業銀行相比，擁有更多的農村網點和金融服務人員，是目前農村網絡最多、分布最廣的金融機構。對于多數保險公司，尤其是中小型保險公司而言，除在重點鄉鎮自建少量營銷服務部外，利用農村信用社的網絡資源及人力資源是進入農村市場一條高效、便捷、經濟的快速通道。
（二）利用農村信用社的涉農優勢，有利于保險業快速高效啟動“三農”保險市場。農村信用社的“涉農優勢”體現在三方面：一是農村存貸款業務優勢。在農村金融市場上，農業發展銀行、農業銀行、郵政儲蓄銀行分別受到機構屬性、農村網點撤并、信貸業務限制等因素影響，相較而言，農村信用社農村存貸款業務優勢突出。二是農村客戶資源優勢。農村信用社利用存貸款渠道可掌握農村客戶的存貸款情況、保險購買能力、保障需求等重要信息，有利于保險業在農村客戶資源的開發上做到有的放矢。三是農村地區信用與品牌優勢。農村信用社在農村地區信譽高、影響大、群眾基礎好，借助這些優勢，保險業可提升保險宣傳的效率，有效縮短保險產品和農村客戶之間的距離，加快保險交易速度，提高交易成功率。
（三）農村信用社與保險公司的合作，有利于發展農村區域經濟。由于農業及中小企業大都具有風險大、收益不穩定的特點，增加合理的保險可以大幅度增強這些客戶的抗風險能力。通過信用社大規模營銷客戶可以形成消費集團，幫助客戶以更優惠的價格支付保費。使“三農”貸款業務的開展有效啟動保險供給與保險需求。此外農村客戶對于保險知識了解比較少，信用社的保險人員作為“本土專家”，可以為客戶設計有針對性的保險方案、訂購真正適合“三農”和中小企業特點的保險產品。
四、培育開發農村信用社保險渠道的幾點建議
（一）加大對農村信用社保險渠道的支持力度。在渠道的培育上，保險公司應給予農村信用社全面支持，省、市、縣各級機構應加強與各級農信信用聯社的溝通，建立更緊密的“協議合作”模式，以適應農信社系統特殊的管理體制；配合農村信用社建立和完善保險業務管理制度與操作流程，制定更科學、更有利于調動基層積極性的考核激勵辦法。
（二）充分調查客戶的需求，開發適合城鄉的保險產品。
在保險產品的開發上，信用社必須充分考慮農村客戶的共性需求和個體差異，綜合使用定性和定量兩種調研方法，對客戶的保險需求進行市場細分，從而確定目標客戶的保險方向。就近期而言，信用社可以加強對長期壽險、醫療險、理財險、財產險、意外險、信貸險、工程險、責任險等現有保險品種的整合開發；就長遠來說，應采用重點產品的動態設計流程，以適應不斷變化的保險需求。
（三）確定適合信用社的服務方式
（1）信用社和保險公司應采用多種方式加強合作，為客戶提供有附加值的服務。例如：可以在信用社的基層網點推廣儲蓄型保單的質押貸款；在信用社辦理保險業務的客戶可以享受貸款利率優惠；發揮信用社員工穩定的優勢為客戶安排長期服務專員，改變以往因保險推銷員不穩定導致的種種弊端……
（2）根據鄉鎮企業抗風險能力比較弱的現狀，信用社應該在財產險方面有所突破，設計一些適合中小企業的新型財產險，如小企業雇主責任險、小企業利潤損失險、商鋪盜搶險……
（3）在推廣保險業務的過程中，信用社必須充分考慮農村客戶的理解能力，為他們提供簡單易懂、標準化的保險產品，產品說明盡量做到簡單明了，避免保險公司利用文字歧義和文字陷阱逃避風險。
（4）信用社應與保險公司積極開展推薦活動，逐步培養客戶控制風險的意識和能力，通過細致認真的推廣教育，努力在農村培育保險氛圍。
（四）培養專家型的保險人員
信用社的業務人員水平參差不齊，所以在培訓過程中須注重個人特性和方式方法：一是可以通過正向激勵積極資助業務人員自我開發，將教育方向與員工自身利益相結合，逐步形成“收入能高能低，人員能進能出”的競爭機制，從根本上調動業務人員的學習積極性。二是努力提高業務人員的學習興趣，盡量聘請有經驗的專家，通過豐富多彩的教育方式讓員工渴望學習。
對于保險人員必須做到“合格”上崗：一是要求保險業務人員在上崗前必須取得保險人資格。二是加強信用社和保險公司雙方的理解和文化融合，帶動員工從只管操作向主動提供服務方向轉變，建立保險專家的新形象。
（五）發揮客戶經理的積極性，培養復合型的營銷人才
現階段，信用社的主要營銷人員是客戶經理，他們直接面向企業和個人客戶，是信用社里面最了解客戶保險需求的人。但是部分客戶經理把全部精力放到了信貸工作上，不能為自己的目標客戶提供全方位的金融服務，而且信用社主要面對中小企業和農民，許多客戶對于保險的認識還停留在模糊的初級階段，對于自身的保險需求缺少全面考慮。針對這些實際情況可以邀請保險公司對客戶經理提供新式培訓，利用先進的營銷經驗增強客戶經理的經營能力，教會客戶經理如何發現商機、幫助客戶控制風險。
（六）給予必要的政策支持。保險監管部門可針對農村信用社實際給予一定的政策支持：一是針對農村信用社兼業保險業務、主要在縣域農村地區銷售較為簡單的保險產品的情況，在保險人資格考試上給予一定的政策傾斜。二是為推動農村信用社在輔助保險業服務“三農”、構建“三農”保障體系中進行積極探索，在兼業機構保證金制度的設計上，可考慮適當調低農村信用社保證金繳存總額及單家機構繳存額。三是在保險產品的核準與備案管理上，對保險公司針對農村市場開發的“涉農”產品、區域性產品、渠道專屬產品開辟綠色通道。
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作者簡介
第9篇：金融學在職研究范文
關鍵詞：開放式基金；資產配置策略；資產再平衡；投資收益
中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1674-1723（2013）02-0001-03
目前，我國開放式基金現正處于快速發展的成長期，絕大多數的基金投資者還沒有意識到資產配置對于投資組合業績的重要性。因此，本文借鑒了基金管理人對基金進行投資時所普遍采用的資產配置策略，并對其進行實證研究，這對我國開放式基金投資者尤其是個人投資者的基金配置模式給予了合理的理論支持和實踐指導。目標是根據投資者的投資目標，選取合適的資產配置策略，做到在相同風險水平的情況下取得收益最大或在收益一定的情況下使風險水平最小，以期達到資本保值增值的目的。
一、資產配置含義及過程
資產配置是指根據投資需求將投資基金在不同資產類別之間進行分配，進而實現投資組合風險一定條件下的最佳收益。在現資管理理論中，投資通常分為規劃、實施及優化管理三個階段。投資規劃就是資產配置，是制定資產組合投資決策步驟中極為重要的部分。
從目前的投資需求看，資產配置的目標在于以資產類別的歷史表現與投資人的風險偏好為基礎，決定不同資產類別在投資組合中的比重，在給定的風險水平下，增加整個投資組合的收益，或是在給定的收益水平下，減少整個投資組合的風險。
在資產配置過程中，由于市場的變化對投資者的影響，其內容會隨之變化，但其中所涉及的決策原則和方法相對較為穩定。完整的資產配置過程不僅需要綜合各方面的情況，還需要根據情況的變化進行動態的調整，也就是資產配置的再平衡。
二、資產配置策略
資產配置策略主要有戰略性資產配置、戰術性資產配置及動態資產配置。戰略性資產配置（Strategic Asset Allocation，SAA），也叫資產類別配置，是以實現投資管理計劃和控制投資組合的整體風險為長期目標，基于對主要類別資產預測其長期的預期回報率、標準差和協方差的結果，目的是找出能最匹配投資者風險回報目標的資產配置，反映了投資者的長期投資管理決策。戰術性資產配置（Tactical Asset Allocation，TAA）是在戰略資產配置的基礎上根據資本市場環境的短期變化，對具體的資產配置比例進行動態微調。動態資產配置（Dynamic Asset Allocation，DAA）是根據資本市場環境和經濟形勢動態調整投資組合的資產配置狀態，從而達到增加投資組合價值目標的策略，其目標在于盡可能控制投資組合整體價值減少的風險，同時又可以保留享受風險市場行情上漲帶來較高收益的機會，從而實現控制投資組合風險的同時達到收益最大化。根據資產配置調整的方式不同，動態資產配置主要包括買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略等。
（一）買入并持有策略
買入并持有策略（Buy and Holding）是指按確定的符合投資者風險收益水平的資產配置比例構造好投資組合后，在一段適當的持有期內不改變資產配置狀態。買入并持有策略在本質是一種消極的、長期的資產配置方式。此策略只進行戰略性資產配置，而沒有后期的再平衡過程，是消極型的長期再平衡方式，適用于有長期計劃水平并滿足于戰略性資產配置的投資者。
（二）恒定混合策略
恒定混合策略（Constant Mix，CM）是指保持投資組合中高風險資產和低風險資產維持一個固定比例的動態調整策略，實質上是一種“低買高賣”的保險策略。此策略并不根據投資者風險承受能力或資產收益率的變化來調整投資組合的資產配置，而是假設投資者的風險偏好和資產的收益情況沒有很大改變，所以最優投資組合的資產配置比例保持不變，適用于風險承受能力較為穩定的投資者。
（三）投資組合保險策略
投資組合保險策略是將一定數量的資金投資于低風險資產，從而保證組合資產的最低價值，在此前提下將剩余資金投資于風險市場，并隨著風險市場的變動對高風險和低風險兩類資產的相對比例進行調整，同時不放棄資產升值潛力的一種動態調整策略。本文研究的是投資組合保險策略最常見的一種簡化形式——固定比例投資組合保險策略（Constant-Proportion Portfolio Insurance，CPPI）。
上述三種資產配置策略是在投資者風險收益偏好不同的情況下做出積極的投資管理，具有不同的特征，并且在不同的市場環境變化中有不同的表現，同時也對實施策略提出了不同的市場流動性要求，如表1所示：
（四）平均投資策略
平均投資策略是指投資者在一定時期內制訂一個強制的固定現金流投資計劃，也就是說，在這個投資策略下，需要長期固定的投資一筆資金在購買某個基金上。在基金價格高漲時買入較少單位，在價格走低時買入較多單位。這是一種定期定額投資的方法，因此這個策略也被稱為定期儲蓄計劃（regular savings plan）。
（五）趨勢定投策略
趨勢定投是華安基金推出的國內首個以判斷市場趨勢為前提的智能化基金定投方式，根據客戶選取的目標指數及其短期、中期、長期三條均線的關系對市場趨勢的強弱進行判斷，從上一交易時點到當前交易時點，如果短期均線上穿長期均線，或者中期均線上穿長期均線且短期均線在長期均線上方，則判斷為市場趨勢走強；從上一交易時點到當前交易時點，如果中期均線下穿長期均線，或短期均線下穿長期均線且中期均線在長期均線下方，則判斷為市場趨勢走弱；如果上述兩種條件都不符合，則判斷市場趨勢保持不變。
趨勢定投策略是在平均投資策略的基礎上同時兼顧了投資組合保險策略的優勢。當市場持續走強時追加投資高風險基金，享受市場上漲帶來的收益；當市場行情持續走弱時追加投資低風險基金，避免市場下跌帶來的損失。當市場趨勢轉而向下時，將前期投資并持有的高風險基金轉換為低風險基金，并追加投資低風險基金；當市場趨勢轉而向上時，將前期投資并持有的低風險基金轉換至高風險基金，并追加投資高風險基金。
三、資產配置實證分析
以我國的證券市場公開披露數據為基礎，選取華安基金旗下的華安中國A和華安富利為樣本，采用歷史數據法進行實證分析。數據樣本研究以一年為投資時限，期間選取四種不同類型的代表性時間段，如表2所示，分別運用不同的資產配置策略，根據資產組合的實際收益來進行優劣比較。
（一）衡量資產配置策略效果的指標說明
衡量資產配置策略最重要的指標就是投資組合的投資收益率，即投資實際收益與投資成本的比率。投資收益率越高說明該策略的收益能力越強。
投資凈收益（累計收益）＝期末市值－本金投入
投資收益率（累計收益率）＝累計收益/本金投入×100%
超額收益率＝累計收益率－期望收益率
本文約定資產配置率為60%，全量趨勢定投的資產配置率為100%，目標指數為滬深300，市場趨勢判斷的短中長三條均線分別選取30、60、90日。
經過計算，在不同樣本時期各種資產配置策略的統計結果如表3所示：
（二）結論
1.在牛市（2007/01/04-2008/01/03）中，資產配置策略的優劣順序依次是：投資組合保險策略、買入并持有策略、恒定混合策略、平均投資策略和趨勢定投策略。
2.在熊市（2007/10/17-2008/10/16）中，資產配置策略的優劣順序依次是：趨勢定投策略、平均投資策略、投資組合保險策略、買入并持有策略、恒定混合策略。
3.在震蕩市（先降后升2008/06/18-2009/06/17）中，資產配置策略的優劣順序依次是：趨勢定投策略、平均投資策略、恒定混合策略、買入并持有策略、投資組合保險策略。
4.在震蕩市（先升后降2009/06/01-2010/05/31）中，資產配置策略的優劣順序依次是：恒定混合策略、投資組合保險策略、趨勢定投策略、買入并持有策略、平均投資策略。
5.當市場有強趨勢向下時，趨勢投資策略的避險能力表現異常突出，市場轉而上升時，前期投資的低風險基金又可以全部轉換為高風險基金，從而充分享受市場上漲帶來的收益。
在強趨勢市場環境下表現最好的資產配置策略是固定比例投資組合保險策略，在箱體強震蕩走勢的股票市場環境下表現最好的資產配置策略是恒定混合策略，在單邊牛市中買入并持有策略也能取得不錯的收益，這說明不同的時間段、不同的市場環境下，可適用的資產配置策略是不同的。實證結論和理論得出的結論是一致的，因此應該根據市場環境靈活運用資產配置策略。
參考文獻
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