金融租賃業務模式精選(九篇)
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第1篇：金融租賃業務模式范文
【關鍵詞】互聯網 融資租賃業務 模式 發展
一、引言
現代科學技術的發展一項重要的體現就是在互聯網技術當中，融資租賃業務的發展容易受到法律、會計準則、政策法規和稅收的影響。我國金融事業中的融資租賃業務的發展也基本從以上幾個方面著手，而現今互聯網技術的發展也給融資租賃業務的模式創新帶來了全新的思路。由互聯網打底，催生出來的全新融資租賃業務模式改變了傳統融資租賃業務在市場中的地位，給我國的金融事業發展注入了全新的活力。我們要重視這一發展機遇，力求更好的利用互聯網技術完成對融資租賃業務的促進工作，使融資租賃業務再上高峰。
二、傳統金融業務的互聯網化
從金融業務模式的發展狀況來看，基本可以根據時間的年限將金融業務模式分為兩種不同的板塊。其一是借助傳統的市場交易方式的傳統的金融業務，其中也包括融資租賃業務；其二則是通過已經逐漸發展完善的先進互聯網技術創新出的全新互聯網金融業務，包括互聯網融資租賃業務，移動支付和大數據收集和挖掘在其中應用較多，現階段也更受到人們的親睞和喜好，成為了現下新興的金融業務產品。
二十世紀九十年代，信息技術的飛速發展帶動了多個行業的生產模式，將全新的生活方式帶到了千家萬戶當中。金融業務得益于信息技術的發展，將自身專項了電子金融的領域當中，信息化的處理系統代替了人工的業務處理系統，更加方便了人們的日常生活，在這一過程中，銀行數據的大集中、全新的網絡支付和結算系統以及多種網絡銀行的出現都說明了在當下已經延伸發展出了多個金融信息電子化的產物，給人們的生活帶來了全新的活力。
傳統金融業務互聯網化是金融機構借助先進的互聯網信息技術內發性變革的產物，利用信息系統高效、便捷的完成儲蓄、支付、結算業務，從本質上來說即借助信息技術完成傳統金融業務。但從業務結構或業務模式上來說并沒有革命性的創新。
三、互聯網催生出全新的金融業務模式
在進入到二十一世紀以后，隨著科學技術的不斷發展，互聯網也進入到了更多的人的事業當中。依托于互聯網技術，各個行業也開始了自身業務的發展和創新，金融業務模式抓住了這一發展的潮流，在互聯網技術的影響下將自己傳統的金融業務模式轉化成為了全新的互聯網金融業務模式，顛覆了傳統的商務貿易模式，讓現代化的電子商務站在了時展的前列。
在互聯網模式下，互聯網公司和企業利用自己的技術優勢不斷開創出全新的融資租賃業務，這些創新發展出的金融業務模式都是根據互聯網技術本身對于數據的挖掘和分析造就的。現階段我國最常見的互聯網金融業務模式就是P2P網絡金融和移動支付模式兩種。通過互聯網技術，將市場上的金融信息和個人連接起來，達到了更加高效也更加快捷的金融管理效果，人們在嘗到了這一業務的好處之后也必將更加支持互聯網融資租賃業務的發展。
可以說，在互聯網催生出的金融業務模式當中，通過移動支付、大數據、云計算、搜索引擎等先進的信息技術，避免了傳統金融業務模式當中市場信息不夠透明的弊端，讓人們能夠清晰的看到這一市場當中，雙方的交易和融合都是透明可見的，使得互聯網融資租賃業務變得更加可靠。并且由于互聯網金融業務模式自身的技術特點，規避了傳統金融業務模式的當中的金融中介，減少了客戶在使用金融業務之中的麻煩，并且由于減少了中介這一環節，相應的也就減少了日常的金融業務管理費用。在資金交互和匹配的過程中，雙方各自承擔一部分風險，十分公平也清晰可見，將資金的交易放在網絡上進行，也降低了在市場中交易的成本。
從互聯網金融業務模式和傳統金融業務模式的區別上看，兩者不僅所采用的媒介不同，前者更是通過互聯網和移動互聯網的方式將數據變得更加透明，在金融業務的協同操作上更具優勢；且由于采用網絡互聯網技術進行交易，本身的中間成本也變得更低，更容易受到民眾的親睞。
四、結論
互聯網融資租賃業務作為現下互聯網時代當中一個金融事業發展模式的分支，其本質任務仍舊沒有改變，屬于傳統的金融業務。但由于包裝上了互聯網的外表，在現階段仍屬于新興出現的金融業務，人們的接受程度還相對較低。可以看出，在未來的時間當中，隨著互聯網技術的不斷發展，也必將為互聯網融資租賃業務提供更加可靠的技術保障；并且通過建立網絡信用機制，完善互聯網融資租賃業務的相關風險控制項目，讓互聯網融資租賃業務變得更加具有可信度；最后，也希望相關領導部門和監管機構能夠針對互聯網融資租賃業務出臺油套管的監管政策，真正從制度上保證互聯網融資租賃業務的合法性。
參考文獻：
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[2]楊曉林.我國融資租賃業務發展模式研究[D].東北財經大學，2014.
第2篇：金融租賃業務模式范文
摘 要：融資租賃自20世紀起源以來，在西方國家已經有了較為成熟的發展，而我國這一金融業務的開展相對落后。本文將對國外中小企業融資租賃業務創新進行分析，對組織制度模式的多樣化進行研究。
關鍵詞 ：中小企業 融資租賃
隨著經濟的快速發展，為了適應激烈的競爭環境，國外融資租賃業不斷地創造新的租賃服務方式，加快創新速度。在業務創新和組織制度模式創新方面主要體現在以下幾個方面：
一、不斷的業務創新促使融資租賃較快發展
一是創新融資方式。與銀行等金融機構進行合作，尋求多種渠道的資金來源。如杠桿租賃，出租人只需付出設備投資的20％至30％，其余部分可由其他金融機構提供，出租人把租賃物的所有權、租賃合同的擔保收益權等權利轉給金融機構，金融機構對出租人無追索權，該種租賃方式一般用于購置成本特別高的飛機、衛星通訊設備等。在美國所有的租賃額中，直接購買租賃占45％，杠桿租賃占40％，日本、德國的融資租賃業中杠桿租賃也是發展最快的租賃方式。
二是開拓設備來源渠道。生產設備的廠商，設備的租賃商等都可以成為供應設備的渠道。如轉租賃，這種模式一般用于跨國租賃，出租人從另一家租賃公司租入設備然后轉租給承租人使用，出租人扮演一個類似租賃經紀人的角色，第二出租人可以不動用自己的資金而獲利，并能分享第一出租人所在國家的優惠政策該種租賃方式。再如售后租回租賃，設備擁有方先把設備出售給租賃公司獲取業務發展所需要的資金，再把該設備從租賃公司租回按期支付租金，該種方式可以改善承租人（即出售方）的財務狀況，盤活其存量資產。
三是創新租金支付方式。租金不再是固定的等額支付，而是根據承租人的經營狀況而定，更多的與承租人的收益結合起來。如收益百分比租賃，在承租人向出租人先支付一定的租金后，其余的租金按承租人經營收益的一定百分比來支付。
四是創新租賃期限，期限不再固定，而是根據承租人的收益狀況，確定大概的租賃期限，直至折現后所有的成本回收完畢。
由于不斷改革和創新，國外很多國家的融資租賃業務得到了較快的發展，逐步地適應經濟發展的要求，而創新也是融資租賃業發展的整體趨勢。
二、組織制度模式多樣化利于降低風險、增加收益
由于世界各國的產業結構和經濟優勢不同，在租賃市場上的租賃對象也有所差異。美國租賃市場上，飛機、計算機設備、農業機械、發電設備等租賃對象占較大比重。日本租賃市場上，計算機的租賃額占每年份額的比例呈逐年遞增趨勢，運輸設備的租賃主要為汽車。英國租賃市場上，生產設備和汽車則成為重要租賃對象。在國外不僅生產設備可以成為租賃市場上的交易對象，其他范圍更廣的設備都可以成為租賃公司的經營對象，從而開拓了租賃公司的盈利渠道，分散了行業集中所帶來的風險。同時，提高了租賃公司資產業務的靈活性，使不同需求的承租人成為租賃公司的業務對象，提高租賃公司在市場上的影響力度。
融資租賃設備多樣化自然導致了在不同國家，為了適應不同的業務，融資租賃的組織制度模式也相應多樣化發展，按照資本構成不同，融資租賃主要有以下四種組織制度模式。
（一）金融機構型租賃公司
美、日、英等國家的許多租賃公司都屬于金融機構型租賃公司，為銀行、保險公司、信托公司、基金公司等金融機構所擁有。通過開展融資租賃業務，一方面可以獲得高額利潤，另一方面由于融資租賃的獨特作用，可以避免經濟波動對金融機構資產業務的影響，使金融機構獲得穩定的經營收入。另外，由于租賃資產的所有權始終屬于出租人，與其他信貸方式相比，融資租賃的信用風險較小，所以融資租賃對金融機構具有巨大的吸引力。
（二）廠商型租賃公司
廠商型租賃公司是由生產廠商開展融資租賃業務演變而來的，其資本由生產廠商所有。如美國的國際商用機器公司（IBM）、美國電報電話公司等都擁有自己的租賃公司，并成為其國內租賃市場的重要參與者，呈遞增趨勢。主要經營對象為母公司所生產的機器設備，促進產品銷售。有的也是出于通過融資租賃獲到高額利潤。現在這類租賃公司也應客戶要求幫助客戶獲得其它各種設備的租賃，逐漸擴大了業務范圍。廠商型租賃公司由于擁有專業技術優勢而占有較大的市場份額。
（三）專業型租賃公司
專業型租賃公司專門從事融資租賃業務，以租金作為主要收入來源，與金融機構和生產廠商保持著密切的互利合作關系。專業型租賃公司由于受資金來源所限一般規模較小，多為中小企業服務，且多為區域型，只有少數從事更廣地區范圍的融資租賃業務。根據經營業務特點，專業型租賃公司又可分為三類：第一類是專業租賃公司，一般只經營某種特定類型的設備，如計算機、汽車、建筑設備等，并提供必要的技術支持；第二類是融資租賃公司，只負責承租人所需設備的資金融通；第三類是租賃中介公司，以專業經驗促成融資租賃交易。中介公司既可以接受承租人的委托尋找低成本的出租人，也可以接受出租人的委托為其尋找潛在的承租人。
（四）復合型租賃公司
復合型租賃公司的股東為金融機構和制造廠商或金融機構與經營商或經營商與制造廠商甚至是外國金融資本融合而成，兼有金融機構型租賃公司和廠商型租賃公司的優勢，資金充足，又有專業技術，二者實現了有機結合，提高了在融資租賃市場的競爭能力。在日本多數租賃公司是典型的復合型租賃公司。
綜上所述，在各國政策扶持下，在法律法規體系不斷完善的過程中，中小企業融資租賃在不同國家展現出不同的特點，不斷的業務創新和多樣化的組織制度模式更進一步的促進了融資租賃的發展，通過國外融資租賃經驗的分析，我國也應該取其精華，研究和探索適合我國中小企業融資租賃業務發展的途徑和模式。
參考文獻：
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作者簡介：
魏 冬 （1980.11.-），女，漢，河北豐潤人，經濟學碩士，石家莊信息工程職業學院，講師，經濟師。
第3篇：金融租賃業務模式范文
關鍵詞：互聯網 融資租賃 業務模式
融資租賃是在發達國家興起的，其作為促進實體經濟發展的一種融資工具，在發達國家已經有了較大程度的發展，但是在我國仍然處于發展的初級階段。融資租賃作為一種金融工具對促進金融改革、產業結構轉變、資源優化配置、經濟持續發展等方面具有重要作用，但是目前我國融資租賃機構存在業務形式單一、市場定位不準確、法律法規不完善等諸多問題，不能實現其應有的作用。互聯網技術的快速發展為融資租賃業務的發展帶來了新的機遇，對互聯網融資租賃進行詳細研究具有非常大的必要性。
一、融資租賃業務概述
（一）融資租賃的概念
融資租賃指的是承租人對所需要的生產設備提出具體要求，由出資人出自購買，然后按照融資租賃合同對融資額、保證金、融資期限、利潤率等條件所做的要求，出租人在租賃期內將商品租賃給承租人的一種融資活動。在租賃期內，承租人按照合的同要求支付一定的租金給出租人，出租人擁有租賃物的所有權，而租賃物的使用權歸承租人所有。當租賃期結束之后，出租人和承租人可以通過協商來確定租賃物的所有權。
在企業的生產經營過程中，企業往往由于資金的短缺而不能購買生產活動所需要的設備，企業也可能會由于資金不足而降低在市場中的議價能力，但是企業通過融資租賃購買所需設備能有效解決上述問題，使企業既能夠增強在市場中的議價能力，又能在缺乏資金的情況下得到生產活動所需的設備。融資租賃降低了承租人的資產負債率，提高了企業的生產能力，提高了企業的市場競爭力，使融資租賃公司獲得了利潤，因此使承租人和出租人達到了雙贏。
（二）融資租賃的特點
融資租賃活動具有投資融資、資產管理等功能，第一，融資租賃能夠幫助企業在資金短缺的情況下獲得設備的使用權，起到了融資的功能。第二，融資租賃活動能夠為融資租賃公司帶來利潤，實現其發展目標。第三，融資租賃業務減輕了企業購買生產設備的資金壓力，提高企業的抵抗市場風險能力。第四，融資租賃業務在租賃期屆滿之后對資產進行處置，能夠起到資產管理的功能。
融資租賃活動作為一項金融業務，具有以下兩方面的特點：首先，融資租賃是一項融物和融資相結合的活動，承租人提出所需商品的要求，出租人出資在市場上購買該種商品并出租給承租人使用并向其索要租金，整個活動過程中涉及了融物與融資兩項業務。其次，融資租賃活動涉及出租人、承租人以及供應商等多個角色，涉及了融資租賃合同等多項合同。
二、互聯網融資租賃業務的優勢
（一）有利于提高資產定價效率
首先，可以實現項目來源渠道的拓展。傳統的融資租賃項目來源渠道較為單一，而且偏向于較大規模的項目，市場定價有效性較為缺乏，在業務數量和質量方面存在較大局限性。而基于互聯網能夠使融資租賃信息實現高效便捷的交流與融通，實現了融資機會和融資渠道的拓展，提高了信息的對稱性，能夠實現資源的有效配置。
其次，能夠提高交易的效率。原來的融資租賃活動形式是項目的出租人、供應商以及承租人是分散的個體，不易實現交易成本的降低。而互聯網下的融資租賃以眾籌模式為基礎，能夠實現承租人、出租人、供應商的連接，也能夠實現市場營銷模式的創新。
再次，能夠提高資產的收益。傳統融資租賃不能良好的實現租賃期屆滿之后對資產的處置和變現，由于監管不足而不能對處置資產的價值進行科學評估。互聯網融資租賃能夠通過大數據等技術手段實現租賃物在使用過程中的全程監督，避免在貨物租賃期間各種風險的發生，而且能實現租賃物價值的科學評價，進而提高融資租賃活動的收益。
最后，能夠加強資源的整合力度。由于融資租賃活動涉及多個生產領域，對專業知識的要求比較高，傳統融資租賃公司由于自身所掌握的專業知識較為有限，因此不能實現業務能力的提高。互聯網可以實現不同領域資源的整合，通過不同類型的融資租賃公司的合作與交流，提高公司的盈利能力。
（二）有利于對風險進行全面管理
首先，有助于全面了解企業信息。傳統的融資租賃公司要了解企業信息需要深入企業或者通過查看財務報表等途徑，存在著較大的風險性。而在互聯網模式下，融資租賃公司可以全方位的分析企業的相關資料，也可以通過輿情分析、數據挖掘、相關分析、審核監控等手段全面了解企業信息，降低項目的識別風險。另外，由于互聯網融資租賃具有更為標準的業務處理流程，避免下線的尋租行為的產生，降低業務的操作風險。
其次，有利于實現對資產的監控。租賃物作為融資租賃的核心內容，租賃合同的所有內容都將圍繞其展開，但是傳統的融資租賃對融資物的監控效率較低，從而導致了較多糾紛問題的發生。而利用互聯網的數據管理可以實現對融資物的全程監控，防止各種風險的發生。
再次，可以引入較多的專業化人才。融資租賃涉及多個領域，要求工作人員掌握多行業的專業知識，因此聘用法律、會計等專業的人才難度較大，并且增加了融資租賃公司的成本。但是互聯網融資租賃可以通過在線聘請相關專業人員進行項目審核等工作，實現工作效率的提高和公司成本的降低。
（三）有助于降低融資成本
融資租賃業務主要包括金融租賃、廠商租賃以及其他租賃三種形式，每種形式均具有不容的資金來源渠道。金融租賃的資金主要來源于銀行的自有資金、向其他銀行的借款或者發行債券等途徑。一般而言，金融租賃的資金來源會來自金融機構的自有資金，但是如果金融機構的自有資金不足或者資金周轉困難，金融機構就會通過向其他金融機構借款來獲取資金，此外金融機構也可以通過發行債券、資產證券化等形式獲取資金。
廠商租賃的資金來源主要是通過其經營情況和信譽情況向銀行進行借款，或者通過發行債券進行融資。一般而言，廠商憑借自身的經營情況向銀行進行借款的難度比較大，通常通過與金融機構的合作完成相關融資租賃活動，金融機構可以根據項目的可行性和承租人的經營情況及信用情況決定是否進行此項融資租賃業務。
從目前的融資租賃業務的資金來源開看，企業的融通資金主要來自于銀行的借款，這就使得融資租賃具有銀行信貸的性質和特點。融資租賃公司普遍的存在短借長投的經營模式，因此使其業務具有較大的風險性。
基于互聯網平臺的融資租賃模式，其資金的主要來源不再局限于向銀行的借款，而使資來源于市場和大眾，資金既可以來自企業或機構，也可以來自普通的民眾。在這種融資租賃模式下，資金的價格由市場供求來決定，既擺脫了融資租賃依賴于金融機構的尷尬局面，而且大大拓寬了資金的來源渠道，實現了資金與市場的直接對接，大大提高了資金的融通效率，而且降低了資金融通的成本。互聯網融資租賃可以按照行業的風險狀況進行資金配置，使風險高的項目與高利率相對應，使風險低的項目與低利率相對應，進而實現資金配置的優化和經濟的持續增長。
互聯網融資租賃業務的多數活動和任務均由業務平成，而融資租賃公司的角色也將由資金供給者向資金整合者轉變，由資金提供者向金融服務者轉變，實現對資金的合理配置。融資租賃公司的利潤不再是賺取利潤的差額，而是通過提供金融服務來獲得手續費和利益分成。互聯網融資租賃業務平臺實現信息管理、資金募集、項目審核等活動，實現資金及融資物的全程監控，降低了資金融通過程中的各項風險。
三、互聯網融資租賃業務模式設計
（一）信息管理
融資租賃網絡平臺以會員制為基礎對參加業務的所有成員進行身份驗證，包括承租人、出租人、供應商等，網絡平臺對其所有信息進行錄入并驗證，只有身份和信息通過驗證之后才能在平臺中實現交易。網絡平臺實行黑名單管理，如果發現企業存在信息造假的行為，平臺會將其移入黑名單，企業將無法在平臺中進行交易。此外，網絡平臺對企業的財務報表、信用情況實行全方位監控，實現企業履約能力的動態分析。
（二）信息
承租人可以通過互聯網將企業的需求信息在業務平臺上進行，達到融通資金的目的，企業在業務平臺上的信息應包括企業的經營情況、信用情況、發展規模、所需設備等詳細信息。其中業務平臺應對設備的信息實行嚴格的管理，保證設備的信息的詳盡。
（三）項目審核
融資租賃公司除了對業務平臺上的企業信息進行審核之外，應根據行業的背景和企業的發展情況進行實地調查，確保企業信息的真實性。融資租賃公司也可以基于網絡平臺與企業所在地融資租賃公司進行合作，由其對企業進行實地調查，并出具調查說明書。審核通過之后，融資租賃公司應根據企業的具體情況制定科學合理的融資方案，并在網絡平臺上進行資金的募集。
（四）資金募集
當融資租賃的方案確定之后，業務平臺根據方案進行資金募集，根據企業的性質和金額的高低，可采用單筆募集、組合募集資產證券化等形式向投資者相關募集計劃。相關定價應根據承租人和資金共計方的基準定價進行確定。當所有交易計劃確定之后，業務相關方可以在線簽訂租賃合同、購買合同等相關合同，所有的合同均可根據既定模板在業務平臺進行。
（五）資金投放
當業務相關方簽訂合同之后，融資租賃業務網絡平臺將募集到的資金支付給供應商用以購買設備，資金的全部流轉過程將在業務平臺的監督下完成。供應商在收到款項之后將設備運達承租人，同時完成設備歸屬權的登記工作。在租賃期內，業務平成租金的收繳工作，通過做好融資物以及企業經營情況的監督工作，實現對融資租賃活動的精細化管理。
四、結束語
互聯網融資租賃業務的發展對我國金融市場的發展具有巨大的推動作用，也能夠通過拓展融資渠道促進我國中小企業的順利發展，實現資源的優化配置和實體經濟的快速發展。互聯網為融資租賃業務的發展提供了強大的技術支持，但是互聯網金融尚屬于一個新生事物，還需要通過政策支持和多方監管來促進其順利發展。
參考文獻：
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第4篇：金融租賃業務模式范文
現在設在東疆保稅區也可以省掉一大筆賦稅成本 一架從法國圖盧茲 飛來的空客A380 飛機降落在天津濱海國際機
場。該架客機將被租賃給中國南方航空股份有限公司
天津濱海國際機場內，兩架波音777貨機剛剛平穩抵達，海關、檢驗檢疫、邊檢和機場等部門便開始對其進行聯檢。完成所有手續后，兩架售價3億美元的飛機順利交付給了南方航空公司。
這是2009年12月，工銀金融租賃有限公司在東疆保稅港區完成的中國第一單境內飛機租賃業務，也開創了具有中國特色的保稅租賃業務模式――“中國SPV”模式。
“由于此前飛機租賃業務都是通過國外進行，因此在交付前兩小時，東疆方面還在給央行、外管局打電話溝通。”天津東疆保稅港區國際航運和金融發展促進中心副主任李暉告訴《t望東方周刊》。
此后，天津的飛機租賃業務以每年100%的速度增長。從國內第一單飛機保稅進口租賃業務發軔，后來迅速擴展至船舶、電力、地鐵、高鐵機車等多種大型設備。
天津市副市長、天津自貿區管委會主任閻慶民說：“自天津自貿區掛牌近一年來，融資租賃業保持快速發展，有力地支持了實體經濟發展。”
目前，天津自貿區的融資租賃業務規模占全國的25%～30%。其中，飛機、船舶租賃占全國市場的份額分別達到90%及80%。
東疆融資租賃模式儼然成為天津自貿區的一塊“金字招牌”。
從愛爾蘭租飛機
時間回到2007年12月11日，天津東疆保稅港區碼頭。
一聲汽笛后，吊車把一個集裝箱裝到國際貨輪杜塞多夫號上――這是港口出口的第一箱貨物，意味著中國面積最大的保稅港區正式開港。
按照原本的規劃，東疆保稅港區將著力發展五大業務：包括國際中轉、國際配送、國際采購、國際轉口貿易和出口加工等，由此打造成“中國北方國際航運中心和國際物流中心的核心經濟功能區，綜合配套改革的先行先試區”。 天津自貿區綜合服務大廳
閩地稅聯合辦稅窗口是繼審批
單一受理窗口、國際貿易單一
窗口之后又推出的涉稅事務單
一窗口
但是，東疆剛一開港，便遭遇了2008年席卷全球的金融危機，港區招商引資、企業入駐都一度受到影響。當時，全球貿易量下滑，航運業低迷，船舶供給遠大于需求。
“東疆港區要逆境求生，必須探索向航運業上下游產業鏈延伸，比如航運金融、保險，以及船舶投融資體系、退出體系等。”東疆保稅港區管委會副主任張忠東向《t望東方周刊》回憶。
尋求創新的過程中，發生了一件讓張忠東深受觸動的事。
2009年5月18日，空客位于天津的總裝廠組裝的第一架A320飛機下線，并于6月底交付奇龍航空租賃有限公司，再由該公司租賃給四川航空公司使用。
“這筆交易是在中國生成，飛機由中國租賃公司擁有、并為中國航空公司使用，但整個租賃環節卻不得不在愛爾蘭完成。”張忠東說。
“飛機租賃，和我們平時租汽車或房子的基本業務模式是一樣的。只是飛機這種租賃物的單價動輒數億美元，沒有雄厚的資金實力根本‘玩’不起。”工銀租賃執行總經理劉江告訴《t望東方周刊》。
航空業是典型的資本密集型產業。根據空客公司最新調整的飛機產品定價，一架全新的A320單通道飛機出廠價為9390萬美元（約合6億元人民幣），一架全新的A380飛機出廠價為4.14億美元（約合26億元人民幣）。再加上后期的維護成本，資金占用量更大。
與直接購買飛機相比，租賃飛機所需的資金投入少，可使航空公司機隊規劃更具彈性。
數據顯示，按照歐美市場的一般規律，航空公司使用自有資金購買飛機的比例只占26%，在其他獲得飛機的途徑中，租賃占比約為70%左右。
而中國民航機隊中，租賃飛機的比例還略高于國際市場。以此測算，未來20年中國民航飛機租賃市場的規模將不低于4500億美元，這還不包括二手飛機租賃、發動機租賃和通航飛機租賃等。
“境內關外”的突破口
此前的現實是，中國航空公司每年要租120～130架飛機，其中60%需通過設立在開曼群島、新加坡、愛爾蘭等地的SPV來完成。
國際上開展飛機融資租賃已經有20多年的歷史，具有完善、成熟的商業模式。飛機租賃需要低成本的大資金流供給，更需要有成熟的租賃法保護出租人，保證出租人對飛機的所有權，這些是中國尚待完善的。
另一個原因是，購置空載重量25噸以下的飛機，國內要征收5%的進口關稅，17%的進口增值稅，共計22.8%的復合稅。
“如果以經營租賃的方式從國外引進飛機，除了扣除關稅、增值稅之外，租賃公司還要代扣代繳6%～10%的預提所得稅，及5%的預提營業稅，相當于租金的11%～15%。”李暉說。
但是，在全球飛機租賃業重地愛爾蘭，“他們與世界各國都建立了廣泛的雙邊稅收協定，增值稅實際稅率為零，且所得稅稅率只有12.5%。”劉江認為，“這對于航空租賃而言極富吸引力。”
東疆看到了機會。
“第一單飛機租賃完成前，東疆管委會與我們反復討論如何探索。”劉江回憶說。
而他們最終從保稅區“境內關外”的政策中找到了靈感：如果按照“關外”和“境內”政策，是不是既可以降低航空公司從境內租飛機的高額關稅和進口環節增值稅，又可以免除航空公司從境外租入飛機的預提稅和營業稅？
2010年，國家還沒有飛機租賃試點。而東疆借助“境內關外”的特殊優勢，第一次使飛機租賃享受到關稅和增值稅的優惠稅率，同時還避免了繳納預提所得稅。
隨著中國第一單飛機保稅租賃在東疆成功實現，這種新型的航空租賃模式――SPV模式，為打破國外租賃公司一統天下的局面找到了突破口。
東疆SPV擁有自己獨特的優勢。以飛機為例，工銀租賃通過在東疆設立特殊目的公司，將單架飛機作為租賃標的物出租給承運人（即各航空公司）營運，每一個項目公司只對應一筆租賃合同。這樣，一旦出現風險，單項子公司即與母公司實現“破產隔離”。
后來，這一模式成為國內金融租賃公司境內飛機租賃業務最常用的結構，甚至一些境外的租賃公司也在探討保稅區內SPV模式。
“此后，以工銀租賃為代表的國內飛機租賃公司，市場份額迅速提高，占據國內新增租賃業務的80%以上。”李暉說。
而東疆的飛機租賃業務，每年以100%的速度發展。在中國以租賃貿易方式引進的飛機中，10架中有9架是在東疆完成的。
租賃“新天堂”
不僅飛機，有同樣特點的航運企業也可以通過東疆SPV模式享受優惠。
“此前，船舶租賃SPV通常設在巴哈馬群島、新加坡等‘避稅天堂’，現在通過東疆也可以省掉一大筆賦稅成本。”劉江說。
數據顯示，截至目前，東疆保稅港區已累計完成656架飛機、11臺飛機發動機、80艘國際船舶、8座海上鉆井平臺的融資租賃業務，涉及資產總額累計達4000億元，約占全國的10%。
“東疆保稅港區現在已經創造了進口保稅租賃、離岸租賃、單機單船租賃等30多種融資租賃模式，成為當之無愧的全國租賃資產最集中的區域。”張忠東說。
“中國融資租賃業在改革開放之初就起步了，不過當時融資租賃標的物主要是單純的機械設備。真正蓬勃發展是最近這幾年，隨著飛機、船舶等租賃領域高附加值業務開展，打破了國外租賃公司多年來對這些領域的壟斷，國內租賃公司在國際上話語權與日俱增。”李暉說，這些創新業務大都是在東疆完成的。
隨著自貿試驗區落地天津，東疆的融資租賃集聚效應進一步顯現。
2016年以來，借助天津自貿試驗區的影響力，東疆吸引了中車集團、神華集團、中國鋁業、中信證券、中鐵股份、中國兵器集團等央企在港區內設立融資租賃總部，推動中民租賃、平安租賃、世航租賃、國渝租賃、嘉吉保理、桑德集團、濱海建投等項目落戶東疆。
包括大唐、華電、華能、國電四大電力集團在內的19家央企將東疆作為融資租賃總部基地，累計注冊資本金達196.2億元。
“由于東疆已經形成了融資租賃的產業聚集效應，短期內天津東疆的地位難以撼動。”張忠東說，“從數據也可以看出來，天津自貿區獲批后，東疆新注冊的融資租賃公司數量一路飆升。”
還需政策制度創新
東疆第一單飛機租賃業務的成功隨即得到了監管機構的關注和支持。
2010年1月，銀監會《關于金融租賃公司在境內保稅地區設立項目公司開展融資租賃業務有關問題的通知》。
“這為金融租賃公司設立SPV開展飛機、船舶、海洋工程結構物等融資租賃業務提供了政策基礎。”劉江認為。
近兩年來，無論是國家還是地方層面，都出臺了多個鼓勵政策。如保稅區的《推動融資租賃服務高端制造業發展實施意見》，即提出“構建完善融資租賃服務保障體系”。
2015年8月31日和9月1日，國務院辦公廳相繼印發了《關于加快融資租賃業發展的指導意見》和《關于促進金融租賃行業健康發展的指導意見》，首次提出未來5年中國的融資租賃業市場規模和競爭力水平要位居世界前列。
“天津自貿試驗區掛牌后，去年底‘金改30條’正式落地，其中有5條都是強調對租賃業發展的支持。”張忠東說。
“由于融資租賃具有融資和融物的雙重特點，一頭連著制造企業，一頭連著終端用戶，因此融資租賃被看作金融與實體經濟的紐帶，對促進制造業發展、企業技術升級改造有重要作用。”李暉說。
“東疆模式”走通之后，國內其他保稅區也開始探討融資租賃方案。
而天津也開始思考下一步的發展，其關鍵還在于體制機制創新。比如，將租賃從審批制變成備案制，這一改革完成后，天津自貿區可在5～7個工作日直接批準設立一個外資租賃公司。
第5篇：金融租賃業務模式范文
【關鍵詞】 國際租賃會計準則； 案例分析； 企業應對與建議
【中圖分類號】 F234.5 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2016）22-0075-03
2016年1月13日國際會計準則理事會（下文稱IASB）《國際財務報告準則第16號――租賃》（下文稱IFRS16），該準則將取代現行的《國際會計準則第17號――租賃》（下文稱IAS17），將于2019年1月1日開始生效。
一、現行租賃會計準則中存在的問題
現行租賃會計準則（IAS17、我國會計準則）規定，租賃業務需要區分經營租賃與融資租賃，并分別進行會計處理。對承租方而言，融資租賃需要確認相關資產、負債，經營租賃不確認相關資產負債；對出租方而言，融資租賃不確認相關租賃資產，經營租賃則需要繼續確認相關租賃資產。數據顯示，在現行會計準則下，企業85%以上的租賃業務被歸類為經營租賃業務。
（一）資產負債低估，鼓勵表外融資
根據資產的定義，企業擁有或者控制的、預期能夠為企業帶來經濟利益的、由過去的交易或事項產生的資源均可確認為資產。租賃交易中，對承租方而言，租入的資產是由過去的交易產生的，而且可以通過控制該資產獲得經濟利益，因此，從概念上而言，租入的資產符合資產的定義[ 1 ]。同時，租金支出也是企業必須按期償還的現時義務，在概念上也切合負債的定義。
但是，現行租賃會計準則規定，經營租賃承租方不得因此確認資產和負債。對承租方而言，尤其是航空業、運輸業等對租賃資產依賴性較強的企業，大量的租賃資產游離于資產負債表之外，而這些資產卻為企業帶來主要的經濟利益，導致賬面資產與利潤配比失衡，資產收益率虛高。同時，資金不足的企業為解決融資問題，會傾向于采用經營租賃方式獲得資產的使用權，卻并不因此增加賬面資產負債規模，形成表外融資。
（二）租賃會計核算導致財務報表數據可比性較差
現行會計準則規定，根據租賃期限、租賃付款額與資產價值比例、租賃期滿后資產的處置情況，將租賃交易劃分為經營租賃與融資租賃兩類。這種劃分方式在一定情況下不能反映交易事項的經濟實質，影響財務報表信息質量，不利于財務報表使用者作出正確決策[ 2 ]。比如，某行業中A、B兩企業選擇租賃方式擴大生產規模，A采用10年期的融資租賃方式購進設備，B采用每兩年簽訂合同的方式租賃同樣的設備，在其他條件一致的情況下，A企業資產、負債規模將大于B企業，上述交易的經濟實質并沒有得到一致反映，兩者之間的財務數據可比性降低，不利于投資者對財務報表的使用。
（三）實務中會計處理復雜
現行會計準則下，企業進行租賃交易后，財務人員需要先根據準則判斷租賃性質，然后根據不同租賃性質進行區分后，分別進行會計處理；同時，企業在租賃前，相關人員需要根據企業自身情況進行租賃模式的選擇。因此，在現有租賃準則中財務人員的實務處理過程比較復雜，不利于業務的開展。
二、IFRS16租賃會計準則主要變化與影響
（一）承租人會計處理主要變化
IFRS16規定，對所有的租賃業務承租人需要采取統一的會計模型，不再區分經營租賃與融資租賃，此外，還作出豁免性規定。
新準則規定，承租人在租賃開始日確認相關資產和負債。相關資產是指與租賃資產相關的使用權資產，以調整后租賃付款額的現值進行計量；相關負債是指租賃期內應當支付的租金總額，即未來應付租金義務，按照金融負債進行計量。
在后續計量中，承租人應當對使用權資產計提折舊，同時，對相關金融負債計提利息。支付租金時應當減記相關金融負債；當租賃合同相關事項變動時，應當對相關使用權資產和金融負債進行重新計量，并作出相應調整。
除上述規定外，新準則還作出豁免性規定，滿足以下兩個條件之一的相關租賃業務，承租人可以按照IAS17中經營租賃的會計模型進行相關會計處理，不確認相關資產和負債。（1）租賃期限不超過12個月的租賃項目；（2）總價值較低的租賃資產。
（二）出租人會計處理主要變化
國際會計準則理事會在征求利益相關者建議之后，認為出租人會計處理變動成本將高于所帶來的收益。因此，在IFRS16中，對出租人會計處理的規定與IAS17相比變動較小，仍然要區分融資租賃與經營租賃，并分別進行會計處理。但是，新準則要求出租人披露與租賃資產剩余價值相關的風險。
（三）新準則對承租企業財務報表的影響
新租賃會計準則中對承租方會計處理作出較大變動，承租方資產負債表、損益表、現金流量表等主要財務報表都會因此受到較大影響。
資產負債表方面，如前文所述，新準則下承租方需要在租賃開始日同時確認相關使用權資產和金融負債，資產總額與負債總額同時增加。此時，與財務報表相關的財務比率將會受到較大影響，其中，資產負債率、財務杠桿比率將會上升，資產周轉率、資產利潤率將會下降。
承租企業損益表在租賃準則變動后也會受到影響。在現行準則下，經營租賃主要通過按期支付租金影響損益；但新準則中，租賃業務通過每期使用權資產的折舊與金融負債的利息兩個部分影響損益。其中，折舊金額通常采用直線法計提，每期金額固定；利息支出是按照金融負債的攤余成本計量，隨著租金的支付，攤余成本會逐年減少，利息支出也會隨之降低。因此，折舊金額與利息支出的合計數，即總體租賃成本將會逐年遞減，租賃業務對損益表的影響也會隨之遞減。
新租賃會計準則同樣會對承租方的現金流量表產生影響。在現行準則中，經營租賃業務相關的現金支付屬于與經營活動相關的現金流；在新準則中，對于租金支付需要區分成本返還和利息支付兩個方面，分別計入與經營活動相關的現金流、與融資活動相關的現金流。
三、承租企業案例分析
案例：甲公司為航空公司，2015年12月31日資產總額為25 000萬元，負債總額為12 500萬元。為了實現公司經營擴張，2016年1月1日以租賃方式租入飛機等多項機器設備，租期為五年，每年租金2 000萬元，租金應于每年年底支付（假設租入的設備使用壽命均為10年，無其他相關費用，折現率為10%，相關資產采用直線法計提折舊）。
（一）會計處理比較
在現行準則下，甲公司租賃屬于經營租賃業務，在租賃開始日不需要進行會計處理，租賃期間每年年末支付租金時，將租金支出計入成本類科目。
按照IFRS16規定，在租賃開始日2016年1月1日，甲公司需要將未來租賃付款額的現值計入“固定資產――租入資產”科目，按照租賃付款總額確認的金融負債金額計入“長期應付款”科目，差額計入“未確認融資費用”科目。租賃期間每年12月31日，根據攤余成本確認“財務費用”，按照支付租金沖減“長期應付款”科目，同時按照直線法對租賃資產計提折舊。
2016年不同準則下甲公司上述租賃業務會計處理對比如表1所示。
（二）資產負債表項目比較
在現行準則中，如表1所示，根據甲公司2016年租賃業務相關會計分錄，甲公司資產總額與負債總額并沒有受到租賃業務影響，因此，資產負債表相關項目以及資產負債率等財務指標受租賃業務影響較小。
若按照IFRS16規定進行會計處理，甲公司需要確認相關使用權資產（固定資產）7 580萬元，同時確認金融負債7 580萬元（10 000-2 420），資產與負債總額也因此同時增加7 580萬元，權益總額不變。
在不同租賃會計準則下，甲公司2016年1月1日資產負債情況對比如表2所示。由表2數據可知，在新的租賃會計準則下，甲公司的資產負債率為61.63%，與現行準則相比上升11.63%，財務杠桿率高于現行準則。由于租賃資產在表內得到體現，與甲公司利潤直接相關的資產負債情況得到真實反映，避免了企業利用經營租賃進行表外融資、粉飾財務報表的行為，有利于提高企業財務信息質量。同時，由于在新租賃準則下資產負債率明顯上升，甲公司償債能力可能會因此受到質疑。
（三）損益表項目比較
在現行租賃會計準則中，甲公司上述租賃業務對其損益表的影響主要體現在每年期末支付租金時，計入相關成本類科目的租金費用，每年金額為2 000萬元。因此，在五年的租賃期間中，現行準則下甲公司每年的租賃成本為固定的2 000萬元。
在新租賃會計準則中，上述租賃業務對甲公司損益表的影響可以分為兩個方面：一方面是按照直線法，在五年的租賃期間，每年計提固定的折舊金額為1 516萬元；另一方面是按照攤余成本法計算的財務費用，其金額會隨著長期應付款本金的償還逐年降低。新準則下，與租賃相關的成本費用核算情況如表3所示。
表3中測算數據顯示，新準則下，甲公司在整個租賃期間，每年的租賃總成本逐年遞減；在租賃開始的前三年，每年的租賃總成本高于現行租賃準則下的相關成本數據；而租賃最后兩年，每年的租賃總成本則低于現行租賃會計準則下的相關成本數據。因此，在新準則下，甲公司租賃業務會對其期末凈利潤產生影響，在租賃前三年企業期末凈利潤會明顯低于舊準則下的相應數據，租賃期的后兩年期末利潤數據則相比舊準則偏高，企業盈利能力的穩定性可能會受到影響。
四、企業的應對與建議
根據國際會計準則理事會（IASB）規定IFRS 16將于2019年1月1日正式實施，有條件的企業可以提前采用新準則，但是需要同時采用新收入確認準則（IFRS 15）。對上市公司而言，為適應全球化競爭環境，需要提前準備以應對新租賃準則的到來。
（一）調整租賃業務模式
在新準則實施之前，上市公司應當分析其現有的租賃業務合同，預測未來租賃業務需求，并根據新準則的特征合理規劃未來期間的租賃業務模式，以便于更好地適應新租賃會計準則的要求。新準則對上市公司租賃業務模式的影響主要體現在三個方面。
第一，租賃期的確定。由于新準則中豁免規定的存在，上市公司為了采用原有的租賃會計核算方法，需要合理規劃租賃期以適用豁免規定。
第二，租賃業務與服務業務合同的拆分。新準則對合同拆分作出明確要求，上市公司需要根據具體情況，對租賃與服務的捆綁合同進行拆分，分別進行會計處理。
第三，租賃業務較多的上市公司應當合理確定租賃合同期限結構。如前文所述，新準則下，單一租賃業務合同在租賃初期和租賃后期，其租賃成本存在較大差異，影響承租方的收益穩定性。但是，上市公司可以通過對不同租賃業務合同期限結構進行配比調整，避免各期之間租賃成本的較大波動，促進收益穩定性的實現。
（二）完善企業相關內部控制制度
在新的租賃會計準則下，對企業內部控制制度提出更高的要求，企業應當針對新準則提前完善其內部控制制度。一方面，新租賃準則在折現率的確定、所有權資產減值測試、所有權資產折舊方法的選擇等方面給予業務人員較大自主性，因而企業需要完善與此類會計判斷相關的內部控制制度。另一方面，新租賃會計準則會對企業資產負債情況、利潤情況產生影響，企業應當變更其績效評價指標，以適應新準則的要求。
（三）分析對財務報表的影響，加強與利益相關者的溝通
企業應當與投資者、監管部門、業務合作方等外部利益相關者保持及時有效的溝通[ 3 ]。重點分析新租賃會計準則對企業業績、資產負債情況、業務模式的變化、新準則實施成本等方面的影響，并及時將分析結果傳達給利益相關者。
【參考文獻】
[1] 唐紅娟.我國租賃會計準則面臨新挑戰：基于租賃會計準則征求意見稿的分析[J].財會月刊，2011（20）：25-26.
第6篇：金融租賃業務模式范文
關鍵詞：供應鏈金融；融資租賃；法律問題
融資租賃的概念和實踐最早在第二次世界大戰結束后出現。供應鏈金融的提出則相對較晚，其起源于貿易金融。本文所討論的融資租賃模式是傳統融資租賃與供應鏈金融融合的產物，是供應鏈金融向融資租賃業務的延伸。
一、融資租賃模式的概念和特點
融資租賃是指出租人在租賃期間享有租賃物的所有權，并以不改變所有權人為前提，將租賃物交付于承租人使用的一種特殊租賃方式。出租人提供資金并按照承租人對租賃物或銷售方的特定要求進行購買，承租人則分期向前者支付租賃物的使用費用。
供應鏈金融下的融資租賃模式極具特色，是金融服務實體經濟的體現，符合金融改革的方向。總的來說，融資租賃模式具有以下特點：
第一，融資租賃以服務實體經濟為出發點和落腳點。核心企業往往直接參與供應鏈貿易，上下游企業間存在較為穩定的貿易關系。融資租賃公司充當上述供應鏈貿易的資金提供方，為涉及金額巨大的設備提供融資租賃服務。可以有效避免供應鏈供求關系緊張、維持供應鏈貿易的正常運轉和促進實體經濟的健康發展。
第二，信息相對對稱，有利于降低風險。上下游企業間存在較為穩定的合作關系，有利于共享信息、共同協商融資方案設計、抵押物控制等。融資與貿易的雙重合作，也有利于鞏固上下游企業的長期合作關系。此外，核心企業在行業中實力雄厚、了解行業動態，其在租賃物和抵押物最新信息的獲取上占有優勢。融資租賃業務有核心企業增信有利于降低風險。
二、融資租賃模式的業務流程
融資租賃模式下涉及的貨物均具有數量少、成本高、單筆交易金額巨大的特點，企業在采購這類型貨物時將極大的占用企業運營資金，嚴重影響企業的流動性，進而影響整個供應鏈的持續運轉。以融資租賃模式開展供應鏈金融有利于解決上述問題，為上下游企業的正常運營助力。具體業務流程圖如下圖所示。
該業務流程圖中包含四個主體，上游企業、核心企業、下游企業和融資租賃平臺。以核心企業為中心，業務流程圖可以分為上游融資租賃業務流程圖和下游融資租賃業務流程圖。
（一）上游融資租賃業務流程
圖1中的實線箭頭組成了上游融資租賃業務流程，核心企業在其中扮演下游企業的角色。核心企業在行業中實力雄厚、營運能力強、對供應鏈有較強的控制能力，屬于強勢買方。因此其與上游企業進行貿易時，上游企業往往被要求交貨后一段時間才結算貨款。上游企業也因此不得不墊付部分或全部的資金，由于貨物造價高、涉及資金數額較大，上游企業面臨巨大的資金壓力，這也容易造成供應鏈供求雙方關系緊張。通過融資租賃模式有利于改善這一緊張關系。
首先，融資租賃平臺與核心企業簽訂《融資租賃協議》，約定由融資租賃平臺為其提供融資租賃模式的供應鏈金融服務。融資租賃平臺的資金主要由自有資金、外部資本市場資金以及股東借款組成。其次，融資租賃平臺根據核心企業的特定要求向上游企業購買租賃物并支付貨款，上游企業在收到部分或全部貨款后向核心企業交付租賃物。對上游企業而言，其增加了銷量且能及時回流現金，有利于維持企業的正常運轉。對核心企業而言，降低了其短時間支付巨額貨款的壓力。最后，核心企業利用租賃物營運收入按期向融資租賃平臺支付租金。
（二）下游融資租賃業務流程
圖1中的虛線箭頭組成了下游融資租賃業務流程，核心企業在其中扮演上游企業的角色。其下游企業多為中小型企業，資金實力較弱，對涉及資金數額較大的設備購買力不高。為下游企業提供融資服務，可使核心企業提高銷量，還可使融資租賃平臺收取融資利息、咨詢服務費。下游企業也從中獲利，不僅減輕了一次性付款的壓力，還騰留了較為充足的營運空間。
下游融資租賃業務流程與上文所述差別不大，但其中有兩點值得注意：第一，核心企業本身不能直接提供融資租賃服務，但其可以通過收購、并購或組建融資租賃公司來搭建平臺或與其他融資租賃平臺合作，綜合利用其行業資源、優勢全方位開展供應鏈金融服務；第二，融資租賃平臺與下游企業同時簽訂《融資租賃協議》和《咨詢服務協議》，為下游企業提供全面的供應鏈金融服務。
此外，如果是核心企業控制的融資租賃平臺，還可以通過以下流程開展供應鏈金融服務。首先核心企業通過收購、并購或組建等方式控制一家融資租賃公司，并通過該公司與上下游企業簽訂《融資租賃協議》和《咨詢服務協議》。其次，核心企業以提供擔保的方式為企業融資進行增信，化自身信用為中小企業信用。最后，核心企業憑借深厚的行業背景以及對整個供應鏈較強的控制力，可以有效控制風險并獲得可觀收入。
三、融資租賃模式存在的法律問題及建議
根據債權相對性原則，融資租賃關系是出租人與承租人之間的雙方權利義務關系。與借款關系不同在于，出租人與承租人之間存在真實的租賃物；與租賃合同不同在于，出租人不負擔租賃物的維修與瑕疵擔保義務但承租人可享受出租人的權利，如向租賃物的出賣人主張交付標的物和瑕疵擔保責任。融資租賃模式的交易結構具有特殊性，暗藏法律風險，近年來發生的法律糾紛不在少數。
筆者在中國裁判文書網中進行了案件檢索。在民事案件庫中，輸入關鍵詞“金融租賃公司”并輸入“融資租賃”進行二次檢索后得到近三年的175份裁判文書。下文將結合上述案件存在的爭議焦點，對供應鏈金融下融資租賃涉及的法律問題進行分析并提出具體建議。
（一）租賃物的所有權問題
在融資租賃交易結構的設計里，出租人得以保留租賃物的所有權以擔保自身融資款的收回，但租賃物自出賣人交付之日起即由承租人占有并使用。根據《物權法》可知，我國動產以占有為公示方式。因此，承租人在租賃期間對租賃物的長時間占有和使用，在一般社會公眾看來極易認為承租人即為該租賃物的所有權人。且根據我國《物權法》設置的善意取得制度，如果承租人將其無權處分的租賃物以合理的價格轉讓給依承租人占有租賃物而相信其為所有權人的善意第三人且已完成交付時，善意第三人即可取得租賃物的所有權，出租人不得向該善意第三人主張權利。換言之，在善意取得制度和動產以占有為公示的背景下，出租人以保留租賃物所有權來擔保自身融資款的目的極易落空。
建議：在開展相關業務時可從三個方面來防范此類問題。
第一，在租賃物的顯著位置作標示，以宣示其對該租賃物的所有權。作標示非占有行為，不能改變承租人對該租賃物的占有，但如果能使第三人在與承租人交易時知道或者應當知道該物為租賃物，則該第三人不再適用善意取得制度。
第二，授權承租人將租賃物抵押給自己并在登記機關依法辦理抵押登記手續。《最高人民法院關于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋 》（以下簡稱解釋）第九條從實務解決爭議的角度認可了該種做法，以限制承租人惡意違約對出租人帶來的不利影響。
第三，應在相關融資租賃登記查詢系統進行登記。目前我國已有的融資租賃系統分別是中國人民銀行征信中心的融資租賃登記公示系統和商務部的融資租賃業務登記系統。根據物權法定原則，融資租賃登記不具有物權法上的效應，即登記并不必然產生對抗第三人的作用。但是根據《解釋》第九條第一款第三項規定可知，如果行政法規、行業或地區主管部門規定中明確要求融資租賃應進行登記公示的，那么在出租人已經進行登記的情況下，第三人仍與承租人進行交易的則認為其不構成善意取得。即使在某些地區不存在以上規定，對融資租賃進行登記也有利于日后在法庭上舉證證明第三人不具備主觀善意。
（二）售后回租的效力問題
售后回租是融資租賃的一種特殊方式，但在實務中很常見。2015年，融資租賃企業融資租賃投放額6526億元，其中售后回租方式的融資額占比高達83.9%。在售后回租方式的融資租賃中出賣人和承租人為同一人，即承租人將其自身所屬之物賣給出租人，在出租人獲得該物所有權后再將該物租賃于承租人，以實現承租人融資的目的。雖然《解釋》第二條認可了售后回租方式融資租賃的法律地位，但主要是對出賣人和承租人同一的回應。由于這類方式的特殊性，在實務中應加以警惕法律風險的發生。
建議：在開展售后回租業務時應確保法律關系的真實性和法律手續的齊備。
第一，法律關系的真實性是指須有真實的租賃物存在。實務中常有出租人與承租人簽訂買賣合同和融資租賃合同，然而事實上并沒有物的存在。無真實租賃物存在的“融資租賃合同”很可能因其構成真實的借款關系而按借款合同處理，那么出租人和承租人原先設定的利益將會落空。
第二，法律手續的齊備是指出租人和承租人應分別簽訂買賣合同和融資租賃合同。買賣合同應以買賣租賃物為主要內容。由于出賣人在轉讓租賃物后繼續占有該物，因此該物根據占有改定完成交付，即在合同生效之日起不轉移物的占有僅轉移物的所有權。融資租賃合同應當采用書面形式，并在合同條款中明確融資租賃采用售后回租的方式。確保法律手續的齊備將有利于舉證證明售后回租方式的融資租賃區別于抵押貸款。
四、結語
根據《融資租賃藍皮書：中國融資租賃業發展報告（2015～2016）》顯示，截至2015年底融資租賃行業資產規模累計已達4.4萬億元。融資租賃業務發展迅速，為供應鏈金融的發展提供助力。據美國供應鏈管理專業協會的《全球互聯網供應鏈創新觀察報告》預計，到2020年國內供應鏈金融的市場規模將近15萬億元人民幣。供應鏈金融下的融資租賃模式應不限于融資租賃公司主導開展，供應鏈中的核心企業也可通過收購、并購或組建等方式成立融資租賃公司，利用其長久在供應鏈中積累的行業背景、資源、上下游關系等優勢拓展業務領域。而且從供應鏈的角度看，核心企業主導開展的融資租賃業務能更好的服務中小企業，從而使產業供應鏈可持續發展。但須注意，供應鏈金融下的融資租賃模式是近年來迅速發展的業務模式，暗藏諸多法律問題，因此在實務中應有所防范。
參考文獻：
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[2] 楊光、賈海成、張為四、張忠倫.融資租賃與供應鏈金融的比較研究[J]，現代管理科學，2016（4）.
第7篇：金融租賃業務模式范文
我國融資租賃業自第一家租賃公司中國東方租賃有限公司成立至今已經有20多年的發展歷史，然而與發達國家、甚至某些發展中國家相比，我國融資租賃業仍處于明顯落后狀態。在世界租賃業排名前50位的國家中，美、德、英、日四國占世界租賃市場份額的80％以上，其中美國占40％以上，租賃業務市場滲透率達30％以上，而我國的租賃業務市場滲透率僅為2％，這與中國世界第4大經濟體的地位及年均9％以上的GDP增長率形成鮮明的反差。
因此，借鑒發達國家融資租賃發展的理論認識與實踐經驗，探討融資租賃的經濟功能，對于正確認識融資租賃對宏觀經濟增長的重要作用，重構融資租賃在我國宏觀經濟中的地位，具有非常積極而又現實的意義。
一、融資租賃的經濟功能分析
(一)融資租賃的融資市場發展功能
從資金性質來看，租賃融資屬于債務融資；從資金來源來看，租賃融資屬于外部融資；從信用形式來看，租賃融資是企業之間的信用行為，可歸類為商業信用。從資金形式來看，租賃融資一般以實物資本的形式提供資金，但租賃融資作為一種融資與融物相結合的信用方式，與其它融資方式相比具有其獨特優勢。
租賃融資方式的棱心競爭力在于融資租賃高度的靈活性和創新力。正是因為租賃融資方式與銀行借款、股票融資的區別與比較優勢，使融資租賃成為融資市場的一個重要組成部分，融資租賃的發展對于融資市場的發展與完善具有很強的促進效應。
(二)融資租賃的投資增長功能
融資租賃為社會投資提供了一個新的投資領域，并且投資稅收抵免政策的實施，促使許多投資人選擇杠桿租賃投資模式來獲取政策優惠。更為重要的是，融資租賃具有投資可持續功能。
經濟可持續發展的前提是投資可持續，投資可持續就要求有幫助投資人回收投資和鎖定風險的運作機制。提取折舊、消化應稅額是一種最基本的回收投資鎖定風險的措施。但是，當虧損企業由于沒有足夠的營業收入，折舊的提取沒有相應的收入去彌補，資產折舊則形同虛設。融資租賃折舊換位、稅收換位的機制，可以使不同需求的企業可以公平的利用稅收激勵機制，促進生產、流通和投資活動的可持續進行。
(三)融資租賃的商品流通加速功能
融資租賃與營銷策略都是以用戶使用資本貨物為交易目標，從而使租賃方式可以作為資本貨物分銷體系中的一個組成部分；并且融資租賃的融資融物功能以及租期內出租人租賃投資回收方式的全額清償性與非金額清償性、租期結束時租賃物件所有權處置方式的靈活多樣性等特征，使得運用融資租賃為資本貨物提供金融支持和促進資本貨物銷售具有獨特的優勢。
產品租賃在美國已成為廠商銷售的重要渠道，據不完全統計，2000年美國租賃交易額的25％是通過廠商租賃實現的。廠商通過租賃進行銷售，使得供需直接見面，減少了中間流通環節，有利于降低投資、消費成本。使投資品、消費品加速進入投資領域和消費領域，從而形成投資和最終消費，拉動經濟增長。
(四)融資租賃的社會資產管理加強功能
利用租賃方式，實現閑置資產的充分運用，增強資產流動性，并且通過資產的專業化管理，提高整個社會資產利用率。
現代科學技術發展迅速，機器設備無形磨損大大加速，企業設備投資風險較大，租賃投資為企業規避機器設備投資風險提供了可能，企業可不斷跟蹤先進技術，加快機器設備更新改造，保持產品競爭優勢。租賃投資的乘數效應，在推動高新技術產業投資、加速企業技術進步方面所具有的獨特作用，有利于推進社會產業升級和經濟結構的調整。
(五)融資租賃的宏觀經濟政策彌補功能
利用融資租賃促進中小企業融資問題的解決。融資租賃，對解決中小企業融資問題，對中小企業更新設備促進技術進步、改善財務結構、平衡利稅、積累發展資本等有著其他信貸支持方式所達不到的效果，固此日益受到中小企業的青睞。美國、德國、英國、加拿大等發達國家以及巴西、韓國等發展中國家在運用融資租賃解決中小企業融資問題過程中取得了很大的成功，融資租賃在西方發達國家已經是僅次干銀行信貸的金融工具，目前全球近1／3的投資通過這種方式完成。
利用融資租賃引導社會投資方向。政府可利用融資租賃與設備投資緊密結合的特點，有效引導社會投資方向，解決政府所面臨的一些宏觀經濟矛盾，從而實現市場在政府政策引導下的良性發展。以韓國為例，韓國政府專門頒布了《租賃業促進法案》，通過“允許租賃公司發行總額不超過其資產凈值10倍的債券、將租賃公司作為政府政策性基金的貸放窗口之一”等一系列優惠政策，充分利用融資租賃優勢，增加了社會投資總量，實現了向特定方向進行的資源配置，有效地調整了經濟結構，推動經濟發展。
利用融資租賃促進投資稅收抵免政策的有效實施。投資稅收抵免政策在如下兩種情況下會失靈：一是新建和虧損企業沒有足夠的應稅能力而在投資時無法獲取政策優惠；二是潛在的投資人，其有投資能力又有應稅能力、希望獲得政策優惠又不希望擴大原有的經營規模。通過融資租賃安排，可有效克服上述缺陷。比如。沒有足夠納稅能力企業改自己直接投資為利用租賃投資，以承租人身份通過出租人降低租金的方式分享投資稅收抵免政策優惠；潛在的投資者以參與杠桿租賃方式，變為現實投資者。
利于引進外資、平衡國際貿易。與其它吸引外資方式不同，利用租賃引進國外先進的技術裝備、吸收外資具有更大的主動性，租賃方式對我國合理、有效利用外資的作用不可忽視。此外，我國也可借鑒國際先例，荊用租賃方式平衡國際貿易。比如日本在美日貿易磨擦嚴重時期，利用武士租賃，通過租賃公司在美采購大批飛機(屬于進口)再出租給美國航空公司的方式，來緩和日美之間貿易順差急劇擴張引發的貿易糾紛。
利用融資租賃創造就業機會。融資租賃在擴大國內投資、促進本國資本設備開拓國際市場的同時，可創造就業機會。相應于國內投資、出口需求的增長，企業規模必然擴大，對勞動力的需求必然增長，以英國為例，從1993到1996年，融資租賃為英國創造了285，000個新的工作機會。
(六)融資租賃的金融發展功能
融資租賃的金融技術發展功能。根據格利和肖的分析，金融技術主要有分配技術和中介技術。融資租賃作為一種中介技
術，基于二次金融契約實現資金的余缺雙方轉移，通過分期付款，將風險較均勻地分散在不同的時期，從而提高平均效益。此外，融資租賃公司具有專業化和規模經濟優勢，在防范逆向選擇和道德風險方面具有專長，可以極大地減少或緩解信息不對稱所造成的交易費用與風險，擴大可貸資金的市場廣度，提高資金分配效率，從而提高儲蓄和投資的水平，最終使經濟增長率也得以提高。
融資租賃的金融業務創新功能。所謂金融業務創新是指金融領域各種金融要素實行新的組合。就金融業務的創新而言，融資租賃業的發展，大大增進了與銀行業、證券業、信托業和保險業等其它金融機構的業務創新合作。
融資租賃的金融自由化效應。金融自由化理論是以麥金農和肖的金融深化論為基礎的，他們都強調在發展中國家金融是經濟發展的重要因素，而金融的作用必須通過金融機構和金融市場去發揮；強調必須讓資金供求關系決定利率。我國作為一個發展中國家，同樣面對“割裂”性的經濟結構問題，不同地區、部門、企業存在著差異，為了消除這些差異，就不能只注重現代化大企業的資本積累，更要注意中小企業的改造和提高，就要消除金融壓制和金融壟斷；必須發展有組織的融資，因為金融壟斷下的地下金融不能有效地將儲蓄轉化為投資。租賃融資作為一種有組織的融資行為，以其所具備的諸多優勢，可較好地解決中小企業融資難的問題，并且國家對租賃融資的利率并無直接管制，租賃融資的利率較具靈活性，由供求雙方自行決定，基本反映金融市場上資金供求的真實利率。
二、促進融資租賃經濟功能發揮的對策分析
(一)促進融資租賃經濟功能發揮的政府對策
融資租賃業的發展需要四大支柱，即法律、會計、稅收和監管四個方面制度的支持，在融資租賃法律、租賃會量上準則方面，我國基本實現與國際先進水平的接軌，融資租賃業發展的障礙主要在稅收及監管方面。
1、改革相關稅收政策，促進融資租賃經濟功能的有效發揮
從我國現行的相關稅收政策分析，主要問題表現在目前我國生產企業的設備折舊政策呆板、租賃資產折舊政策不明確、所得稅的實際稅賦較高以及我國現行營業稅不規范。
為明確和完善稅收政策、促進租賃業發展，提出如下建議：統一內外資企業所得稅法；對租賞公司為國家重點扶持的行業開展的經營租賃業務、利用國產設備開展的經營租賃業務以及國產設備出口租賃業務，可退增值稅，并免征營業稅；對企業利用融資租賃方式購置國產設備，或出租人根據承租人的選擇購置設備開展經營租賃業務，承租人或出租人應可退增值稅；對售后回租業務中海關監管期內的進口設備只需向監管海關申報備案，且“出售”環節應視為非實質性銷售，免征相應流轉稅；調整設備折舊政策，由企業自主選擇折舊方法，明確租賃資產的折舊提取、租賃設備購置的投資抵免減稅的主體適用“誰資本化誰適用”的原則。
2、完善監管體系，促進融資租賃經濟功能的有效發揮
從我國現行的相關監管制度分析，主要問題表現在租賃業的行業管理缺乏統一的歸口管理、融資租賃業的進入限制以及風險保障制度不健全。此外，在租賃信用體系建設、監管指標設置、從業資格認證等方面，也缺乏相應的法律法規監管制度。
針對我國監管制度不健全的現狀，提出如下建議：加快融資租賃業的對內開放，完善租賃組織體系建設；多渠道解決租賃機構的資金來源；建立租賃合同登記制度，與銀行的企業及個人信用體系互聯建立租賃信用體系；建立租賃信用保險機制；建立科學合理的監管指標考核體系；加強專業人員的培訓和租賃業的理論研究。
(二)促進融資租賃的經濟增長效應發揮的出租方對策
我國融資租賃企業在崗位配置、功能組合及人員配置上，缺乏嚴謹科學、協調有序和反應靈活的組織設計，業務建制方面不夠健全和規范。任務分工不明確，各部門和各管理層次之間權責混亂，各項經營活動的業務流程與過程控制、相關部門間的、協調配合與審核制約等缺乏科學的設計與安排，沒有按照金融行業應有的抗風險、高效率的營運要求來設置經營機構。
融資租賃業要從根本上解決問題，必須要加強租賃企業內部管理體制建設：完善企業的法人治理結構；注重員工素質的培養，建立相關競爭、激勵和培訓機制；規范業務建制，完善規章制度的管理。此外，要注重追求業務模式的創新，增強與其他金融機構的合作，主要表現為增強與銀行在資金來源與運用、租賃業務管理、客戶資源共享、中間業務、創新租賃等方面的合作；增強與證券業在培育公司上市、企業重組與并購、相互服務、租賃資產證券化、風險投資等方面的合作；增強與信托業在融資、租賃不良債權處理等方面的合作；增強與保險在融資、租賃保險等方面的合作。
(三)促進融資租賃的經濟功能發揮融資租賃的經濟功能研究繆金獅摘要：融資租賃的經濟功能具體表現為融資租賃的融資市場發展功能、投資增長功能、商品流通加速功能、資產管理加強功能、宏觀經濟政策彌補功能及金融發展功能。為促進融資租賃經濟功能的有效發揮，針對我國融資租賃業的發展現狀及問題，從政府、出租方、承租方三個角度出發，提出相應的對策措施。的承租方對策
第8篇：金融租賃業務模式范文
關鍵詞：融資租賃；現狀；問題；對策
1 我國融資租賃業的現實發展狀況
20世紀80年代，我國融資租賃業興起，這時正處于改革開放的初級階段，引進先進的管理技術和生產設備是其業務的重點。近年來，我國融資租賃業取得了較快發展，但是受法律及政策的影響，融資租賃業的優勢難以充分發揮。有報告結果指出，融資租賃在發達國家得到較大發展，它是銀行業設備融資的主要資金來源，設備投資總額的25%均為租賃交易的發生額，但是在我國，比重低于4%，所以金融租賃在我國有著極為廣闊的發展空間。中國外商投資企業協會租賃業委員曾作出調查，到2007年11月，商務部共批準外商投資租賃公司高達80余家，而內資試點租賃公司數量僅為26家；經銀監會批準，共有5家銀行獲取建立金融租賃公司。各融資租賃企業的總注冊資本接近300億元人民幣，能承載3000億元以上的資產管理規模。截至2008年9月，銀監會允許17家金融租賃公司掛牌成立，其中包括3家已清算；商務部批準近百家外商投資租賃公司掛牌成立，而內資試點租賃公司數量上升至37家，同時還允許近100家非銀行類金融機構承擔融資租賃業務。從2010年至今，中國香港共有12家融資租賃公司獲準發行離岸人民幣債券，融資總額高達198億元人民幣。在2006――2010年這段時期內，我國融資租賃業新增加的業務額分別為700億、1500億、2000億、3000億、6500億，2010年的業務總規模在世界排名第二。但是有學者指出，盡管我國金融租賃業的交易規模呈快速提升的趨勢，但是就融資租賃市場的成熟度而言，我國4%的水平與國際水平的20%還存在較大的差距。當前，我國融資租賃業面臨著全新的發展階段。融資租賃公司加強了交流和合作，已初步形成了融資租賃服務體系。
2 我國融資租賃業存在的主要問題
2.1 缺乏健全的管理體制，監管嚴重不足
我國融資租賃業采取地方租賃協會、銀監會、商務部共同管理的多頭管理模式，監管北京、浙江、上海等地都建立了地方性租賃協會，但是全國性的、統一的行業協會卻相對欠缺，難以進行統一的政策指導和發展規劃，不利于規避行業風險和規范行業運作。這在一定程度上導致監管不力、行業信息閉塞等，不利于金融租賃業的快速穩定發展。
2.2 律法規不健全
當前，我國金融租賃行業的立法相對落后。盡管國家已頒布《外商投資租賃業管理辦法》、《金融租賃公司管理辦法》、《外商投資租賃公司審批管理暫行辦法》等一系列法律法規，有利于規范金融租賃行為，但是存在的問題還是顯而易見的，例如對于第三人傷害的責任承擔、經營性質、動產租賃物的登記與取回、市場準入等方面沒有進行明確界定，所以限制了法律實施效力發揮和法律范圍的劃分，而且扶持政策和配套設施的嚴重缺乏，在一定程度上不利于維護融資租賃當事人的合法權益。
2.3 融資租賃企業的資金渠道狹窄
目前，融資租賃公司為了提高直接融資能力，制訂了一系列方針政策，例如借殼上市、海外上市、增資擴股和吸引戰略投資人等。但是股東資本金仍是融資租賃公司獲取資金來源的主要形式，委托存款、少量信貸也構成了資金來源的一部分，但是其融資數量有效且范圍狹窄，資金多為短期資金。融資租賃業務的發展需要大量中長期資金進行支撐，這在一定程度上與目前融資租賃企業的資本金性質存在沖突，阻礙了融資租賃業的健康發展。
2.4 專業人才嚴重缺乏，理論和實踐脫離
目前，我國融資租賃業進入了高速發展時期，但是我國對融資租賃的認識不足，缺乏完善的租賃人才培養體系，所以專門從事金融租賃業務的人才嚴重不足，而具備定價、管理、營銷、稅收、會計以及法律知識的復合型人才嚴重匱乏。同時，我國員工素質離國際標準還有一定差距，而且缺乏科學的行業管理和政策引導，國內外經濟環境出現巨大波動時，難以有效規避風險，限制了融資租賃業的穩定發展。
3 促進融資租賃業發展的有效措施
3.1 加強金融領域對融資租賃的認識
第一，要大膽創新，摒棄傳統的資產觀念。相關人員要將融資租賃看作一種新型的營銷、理財、融資形式，它是對傳統資產觀念的大膽創新，對企業發展有著促進作用，能解決裝備制造廠商銷售難、中小企業融資難和大型基礎設施建設項目資金缺口大等問題。第二，要加強對使用權的重視。所有權固然重要，但是使用權更加重要，要充分利用勞動創造價值，提高企業的經濟效益。就融資租賃交易而言，資產的使用和歸屬可以劃歸為不同主體，而使用權中的處分、收益、使用、占有也可進行分解，從而實現交易主體的互補。這樣，相關人員能充分認識到權力分離對于發展金融租賃業務的重要作用，便于其摒棄傳統觀念。
3.2 建立健全法律體系，改變立法滯后局面
第一，國家相關部門要盡快出臺統一的融資租賃公司審批管理辦法。2009年，商務部將外商投資租賃業的審批權交由各省級商務主管部門，而且出臺了配套的規章制度。但是，內資企業融資租賃已進行了6年試點，規范的管理規章仍未頒布，內資融資租賃業始終處于落后狀況，發展狀況不佳。第二，進一步建立健全融資租賃法。當前，我國能夠借鑒一定的法律法規處理融資租賃問題，開創了融資租賃有法可依的全新局面，但是法律本身還存在較大的缺陷，沒有對融資租賃企業的租賃合同、租賃來源、租賃方式、租金計算、業務范圍和注冊程序等進行全面規定；而且也沒有切實解決融資租賃業的稅收、市場準入和風險防范等問題，使得融資租賃業立法滯后現象難以得到切實改善。
3.3 政府加大扶持力度，建立并完善政策法規
國外融資租賃之所以取得較快發展，主要是因為政府制訂了一系列政策措施，加強了對融資租賃市場的扶持力度。
3.3.1明確掌握融資租賃稅收政策
首先，切實解決增值稅問題。《中華人民共和國增值稅暫行條例》指出，我國要加快經濟轉型，實現由生產增值稅向消費增值稅的轉變，企業能夠抵扣新購入設備所包含的增值稅，但是對于能否對以融資租賃方式購得的設備進行增值稅抵押沒有明確規定。所以，財稅部門要保證立法的科學性，用應稅勞務的增值稅代替現行的應稅政策，營業稅按其增值部分5%核算，避免重復納稅現象的發生。同時，承租人可以直接獲得企業以融資租賃方式購得的設備增值稅，減少代購手續。其次，進一步落實折舊優惠政策和減免所得稅政策。財稅部門要制定科學合理的政策措施，比如加速折舊、投資抵免等稅前扣除政策，企業能以融資租賃方式獲取設備，規定適用者即登記資產者。
3.3.2進一步完善融資租賃物的登記和行業統計制度
首先，自《物權法》頒布以后，制約融資租賃業發展的重要因素即如何對抗善意第三方和租賃物所有權的歸屬問題。國家立法部門要積極解放思想，及時解決融資租賃物的登記問題，進一步完善融資租賃登記公示系統，建立健全融資租賃物登記制度。其次，國家缺乏統一的融資租賃統計制度，現有的行業協會和部門沒有建立統一的行業口徑和統計內容。由此可見，國家統計局和相關部門要盡快制定出適合融資租賃行業發展的統計制度，綜合反映我國融資租賃業發展的現實情況，推動融資租賃業的快速穩定發展。
3.4 建立全國性的融資租賃行業協會，進一步規范行業管理
目前，我國融資租賃業的管理水平較低，基于這種現象，相關部門要進一步完善行業自律，合理控制經營風險，保證融資租賃業務的順利發展。商業部作為融資租賃業的主管部門，要協調好租賃業發展和規劃，加快全國性的融資租賃行業協會的建立。金融監管部門和商務部相關部門主要負責外商投資、內資融資租賃公司和金融租賃公司的管理和審批。分銀行類金融機構的兼營公司或者專營租賃公司以及中外合資租賃公司能單獨建立分會分屬于行業協會的團體成員。
3.5 加大融資租賃理論研究和知識普及的力度，加快專業化人才的
培養
長期以來，我國融資租賃業仍處于發展的初級階段，人才大量流失，而且狀態低迷。教育主管部門要推動教育課程改革，加大融資租賃理論的推廣力度，夯實學生的融資租賃知識水平。首先，高校要逐步推進課程體系改革，在管理、法律、財會、金融、貿易等專業課程中適當融入融資租賃課程，培養出大量適應金融租賃業發展的專業性人才，為融資租賃業的發展奠定堅實的人力資源基礎。其次，面向金融租賃方向設定金融工程、國際貿易以及財務管理等專業的碩士和博士人才，建設高質量的教師管理團隊，推進融資租賃業的順利發展。最后，聯合權威的專家學者，編寫融資租賃的基礎入門教材和與金融租賃關系較大的定價學、管理學、稅收學、會計學和法學教材。同時，要進一步加強人力資源部與行業協會組織、商務部以及金融監管部門的交流與合作，建立并完善融資租賃的國家職稱評價體系，開設權威性培訓機構，提高融資租賃業從業人員的專業素養，并建立多樣化的考核辦法，提高工作的實效性。
參考文獻
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[2]徐瑜青，李.淺析我國融資租賃業發展前景、問題及對策[J].經濟師，2004，（1）：10-10，12.
第9篇：金融租賃業務模式范文
文 城云
經國務院批準，自2013年8月1日起，在全國范圍內開展交通運輸業和部分現代服務業營改增試點，現代服務業中包括租賃業也納入了“營改增”，租賃業“營改增”后對施工企業有哪些方面的影響，成為了施工企業關注的話題。
“營改增”對融資租賃業的影響
根據《關于將鐵路運輸和郵政業納入營業稅改征增值稅試點的通知》（財稅[ 2013]106號）有規定，有形動產租賃，包括有形動產融資租賃和有形動產經營性租賃。提供有形動租賃服務，增值稅稅率為17%。對增值稅實際稅負超過3%的部分實行增值稅即征即退政策。增值稅實際稅負是指納稅人當期提供應稅服務實際繳納的增值稅額占納稅人當期應稅服務取得的全部價款和價外費用的比例。
“營改增”對融資租賃業而言，不僅完整了增值稅抵扣鏈條，而且在一定程度上增強了融資租賃的吸引力。比如以往融資租賃公司是營業稅納稅人，無法將購置設備繳納的增值稅傳遞給承租企業用以抵扣，造成了抵扣鏈條的斷裂，而目前實行的增值允許企業抵扣購進固定資產的進項稅額，一定程度上擴大了租賃業的盈利空、司。同時“營改增”將租賃公司納入了增值稅征稅主體，使設備的上下游形成了完整的增值稅抵扣鏈條，有鼓勵企業采用租賃方式進行融資的作用，為融資租賃業帶來了商機。另外，承租人拿到的租金增值稅專用發票，包括本金與利息，與同樣利率報價的銀行貸款相比，可以降低財務成本，降低稅負，減少現金流出，有利于融資租賃業務的發展。
但是隨著稅制改革范圍的擴大，不同地區呈現出不同版本的政策解讀，實際稅負的計算，包括即征即退的時間、租賃物發票的開具等各方面在各地也有不同的操作方式，加上有些地區對金融租賃業的行業定位不是很明確，所以在過去一段時間里，增值稅在一定程度上影響了租賃行業業務的開展。總體看來，融資租賃業在執行“營改增”方面有以下幾個困境。
行業界定的問題。如果把融資租賃業界定為金融保險業，按照3%的稅率簡易納稅，一是金融保險業目前還沒有被納入整個增值稅的抵扣鏈條，無法利用優惠政策推進行業發展；二是金融保險業未來走向無法預估，具有較大風險，不利于行業穩定。
融資租賃業務標的物未能被全部覆蓋。2012年“營改增”只涉及有形動產租賃業務，那么有形動產之外的租賃物，如基礎設施、高速公路、城市管道的融資租賃業務該如何開展？可以看到，“營改增”是個大的方向，但直至今日，還有一些內容未被列入“營改增”的范圍之內。
實際操作難題。根據現有政策，營改增需要通過試點推開。由于推廣進度不同，會導致針對同一筆融資租賃業務采用不同的做法，這就給融資租賃公司帶來了一些操作上的困難。但就我國現狀考慮，一次性推廣全國性“營改增”，不具備可操作性，因為營業稅和增值稅兩個稅加起來，占比高于我國總體稅收的50%，對國家稅收的風險影響較大。
對“營改增”的會計處理沒有明確規范。2012年年初，上海開始“營改增”試點，但對于當時的融資租賃企業來講，具體操作仍不是十分清楚。比如對收入的影響是什么？對成本的影響是什么？對稅負的影響是什么？這三個問題對任何一家企業都是關鍵的財務數據，卻未得到明確的解釋和規范。比如“即征即退起點3%的計算方式”問題，雖然財政部和國家稅務總局發文規定“增值稅實際稅負是指，納稅人當期實際繳納的增值稅稅額占納稅人當期提供應稅服務取得的全部價款和價外費用的比例”，即以租金全額來作為計算實際稅率的“分母”，但是究竟應該如何操作，依然存在爭議。
售后回租業務很難開展。稅務總局要求資金流和票據流一致，回租業務要實現資金流和票據流的一致就必須按租金（包括本金和租息）開票，但是按租金開票對租賃公司來說成本太高，回租業務會面臨無法進一步開展的困境。
面對上述問題，融資租賃業究竟該如何應對？業內人士認為，對融資租賃企業來說， “營改增”后稅負與以前的營業稅相比較，通常會有一個提升。“營改增”之前的融資租賃企業鐘情售后回租，但是在“營改增”后，直租是更好的操作方案。此外，應關注金融保險業動態。“營改增”的發展將逐漸包含所有服務業，包括金融保險、房地產和公共服務，金融保險業是下一步被納入“營改增”的重點。有些人會擔心金融保險業納入試點后會爭奪租賃業市場，可以進行如下假設：企業需要資金購買設備，是選擇融資租賃（有17%的進項稅），還是選擇銀行（可能給不了進項稅或者給出的進項稅不是17%）。在進項稅可抵扣的情況下，租賃業肯定更具備競爭力。但另一方面，融資租賃業也可以利用這種風險進行大膽的嘗試，假如金融保險業的稅點較低且是可以抵扣的，融資租賃企業能否嘗試將產品包裝成金融產品，以此來享受較低的稅點？
施工企業的應對措施
加強發票的管理。一是在管理制度方面。施工企業應對內控管理制度中對于機械租賃等業務完善相關管理制度，對取得真實合規發票進行規定。二是在合同約定方面。在合同中明確取得發票的時點、發票類型等具體條款。三是在傳遞流程方面。明確機械租賃取得發票方面重點關注內容為質量、價格，以及與合同內容的一致性，核查發票真偽。項目部自購或集中采購方式的按月對賬，確認供應數量、金額，提供相應發票至業務部門，業務部門核對數量及真偽后傳遞至財務部門。
優化設備租賃流程。一是公司應加強對項目部設備租賃的管理，把設備租賃權限收歸公司，當項目部有設備租賃需求時，公司應首先在自有設備中調撥，盡量減少外部市場租賃業務。二是公司應建立外部租賃市場供應商名錄檔案，尋求有一般納稅人資格或小規模納稅人資格的設備租賃商，并與之建立長期合作關系，當公司自有設備滿足不了施工生產任務時，應對租賃單價進行比較，同時對是否需要取得增值稅進行比較，通過比較選擇單價較低的或不要增值稅發票。三是應逐漸杜絕從個人手中租賃設備，如果般納稅人和小規模納稅人也不能滿足設備需求時，從個人手中租賃的設備要保證價格足夠優惠，以彌補進項稅不能抵扣的損失。
設備采購及付款模式的選擇。施工企業在購置設備時可以選擇全款購置、融資租賃、售后回租和分期付款。一是全款購置設備可以節省購置成本，取得17%的可抵扣進項稅額，可以有效地降低稅負水平，但這種模式對施工企業的資金和財務狀況要求較高，在目前建筑行業毛利率普遍不高的情況下，系統內多數企業不具備大額采購并一次性付款的實力，而通過銀行貸款的方式取得資金又會產生額外的利息費用，使增值稅減稅效果大打折扣。
二是通過融資租賃模式，施工企業無法就設備成本取得完整的增值稅專用發票，但可以取得租賃費增值稅票，可以逐步抵扣，可以緩解資金壓力。
三是分期付款模式，除了要支付定的利息費用外，在款項支付完畢之前，很難從供應商手中取得完整的增值稅專用發票。
四是通過售后回租模式，施工企業先從融資租賃商融通資金，再用資金全款購置設備，不但能夠取得設備供應商提供的完整的增值稅專用發票，其融資費用也可以取得融資租賃商提供的增值稅專用發票，既解決了施工企業資金不足的問題，又能最大限度地抵扣進項稅額。
所以，在資金充裕的情況下，施工企業購置設備時應該采用全款購置的方式，資金緊張的情況下可以選擇有資質的融資租賃商通過售后回租的方式購置。
研究成立注冊設備租賃公司的必要性和可行性。目前機械租賃支出占機械成本較大部分，租賃商多為小規模或個人，造成稅負的增加，建議對市場進行充分的調研，看大型租賃公司租賃設備有無市場來源，若來源不足，成立專門小組調研設備租賃公司有無市場前景，能否起到規范管理并降低稅負的作用。公司系統內成立設備租賃公司的必要性不言而喻，但可行性有待商榷，首先要面對的問題是設備租賃公司由哪一級主體設立。
第一類：由集團成立。優點：集團公司可以整合全系統資源，發揮集中采購的規模優勢，最大限度地降低設備采購成本，在全國各地設立分公司，滿足全系統在全國各地施工的設備租賃需求，系統內各項目部從租賃公司租賃設備，租賃公司提供增值稅專用發票，可以有效解決各單位機械租賃費無法抵扣的問題。
缺點：由于設備租賃公司業務單純，只提供設備租賃服務，設備購置成本將在未來數年內才能收回，而且集團公司層面銷項稅額較少，租賃公司前期購置的大量設備將產生大額的留抵稅款，且在180天的抵扣時限內根本無法完全抵扣，這將造成嚴重的浪費和損失，對降低整個系統稅負水平極為不利。
第二類：由子公司成立。優點：可以解決項目部機械費用進項稅額抵扣不足的問題，也不會因購置設備產生留抵稅款。
缺點：子公司資源有限，勢單力薄，財務狀況和資金實力不強，成立租賃公司需要采購大量設備，子公司層面將無力承擔，另外，子公司項目分布不均，項目數量也參差不齊，成立租賃公司后容易造成設備閑置和浪費。
相比之下，以集團公司為主體成立租賃公司，滿足全集團內各項目施工需求，比以子公司為主體成立具有更大的優勢，可以有效地規避集團公司留抵稅款和子公司資源不足的問題，而又兼具以集團公司和子公司為主體設立租賃公司的優勢，是目前來看最具有可行性的種操作方式。
集團公司設立租賃公司需要注意的問題：一是該公司應為集團公司的分支機構，且為一般納稅人主體，以滿足可以開具增值稅專用發票的資格。二是該公司應為分公司，不可注冊成立子公司，因為成立子公司不但手續繁瑣，流程復雜，同時又增加管理成本，最關鍵的因素是成立子公司后將成為獨立的納稅主體，所得稅和增值稅都將獨立繳納，不在集團公司匯繳，這就又會產生租賃公司大額進項稅留抵的問題。三是集團公司設立租賃公司時可以采取兩種模式，一種是集團公司出資，購置全新設備；另一種是各子公司以現有設備入股，這兩種模式各有利弊，前一種模式需投入大量資金，會加大集團的公司資金壓力；后一種模式，子公司以設備入股將視同銷售，需要就地繳納增值稅。究竟哪種模式更具有可行性，還需要我們做更深入的研究。
營改增過渡期設備購置及租賃的應對措施。“營改增”前為了使企業效益最大化，合理地抵扣進項稅額，可以調整設備采購計劃與采購方案，合理安排過渡期設備投資。從現在起到建筑行業營改增政策落地預計還有幾個月（不超過一年）的時間，施工企業應統籌安排過渡期的設備購置、租賃計劃，做到未雨綢繆，有的放矢。
一是各單位應延緩設備購置時間，要盡量以從市場租賃的方式解決施工設備缺口問題。二是如果遇到特殊情況必須要購置的設備，應盡量采取分期付款的方式，合同約定供應商在收到全部款項后再提供增值稅專用發票。三是如果存在已經簽訂了設備購置合同尚未付款的情況，應與供應商協商，以補充協議的方式約定推遲合同執行時間，如果不能推遲，應盡量約定推遲開票時間。四是過渡期新中標的項目，在與機械設備租賃商簽訂租賃合同時約定在營改增政策執行后，對方應提供增值稅專用發票，如不能提供，合同自動解除。
