金融行業市場精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的金融行業市場主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：金融行業市場范文

我國金融機構退出的三種路徑

在我國，以公有制為主體的壟斷性行業是對銀行業長期以來的最突出描述。計劃經濟體制下，銀行業附屬于政府，完全依靠行政計劃設立、運行。政府也一直以國家信用作后盾，充當銀行金融機構的保護人。因此，很長一段時間內，我國銀行業基本上不存在市場退出的問題，銀行經營者和廣大儲蓄債權人也根本意識不到這個問題。但是，隨著市場經濟體制的逐步建立和完善，經濟全球化的漸次展開，銀行業金融機構正在也必將從我國政府為其制作的襁褓中走入市場競爭的大海中，以獨立的法人主體身份自謀生存與發展。伴隨著競爭的日趨激烈，優勝劣汰、適者生存的市場機制必將導致一部分不適應市場經濟的銀行被市場拋棄。縱觀我國已有的銀行退出歷史，退出的路徑有三種：

一是解散。它指已成立的銀行業金融機構，因其章程規定或法律規定的事由出現，該銀行喪失了經營能力或經營必要，經批準撤銷登記后，銀行機構消滅的法律行為。我國新《公司法》第一百八十一條規定，企業因下列事由可解散：公司章程規定的營業期限屆滿或者公司章程規定的其他解散事由出現：股東會或者股東大會決議解散：因公司合并或者分立需要解散：依法被吊銷營業執照、責令關閉或者被撤銷：人民法院依照本法第一百八十三條的規定予以解散。在我國以第3種方式為主，吸收合并完成后，有問題銀行應予以解散。

二是行政關閉或撤銷。它是指運用行政手段對不可救助、股東無力注資、救助失敗的銀行依法關閉和組織清算，指定一家銀行金融機構托管，在完成清算后宣布解散或撤銷。在我國以對海南發展銀行實施行政關閉，并由中國工商銀行接管為代表。這是我國采取的一種行政清算程序，它是銀行金融機構市場退出的一種強制性清算程序。

三是破產。它是指支付風險嚴重、資不抵債的銀行業金融機構在股東放棄救助，或被銀行監管機構行政關閉后發現其財產不足以清償債務，經銀行監管機構同意，有問題銀行金融機構向人民法院申請破產或人民法院經過審理后依法宣告其破產和對其進行破產清算的情形。破產是銀行金融機構市場退出的司法程序，屬于被動型市場退出。

這三種路徑在我國現行的立法中已有所體現，比如《商業銀行法》規定的商業銀行的三種終止方式是“商業銀行因解散、被撤銷和被宣告破產而終止。”問題與反思

中國銀行業金融機構的退出之路絕對不是一馬平川的高速公路，而是斷斷續續銜接而成的有諸多崎嶇之處的、正在逐步修建的高等級公路。由于我國銀行業金融機構市場退出制度是在轉軌經濟體制背景下在實踐中通過摸索逐步形成的初步框架，是一種被動且有點逼迫意味下形成的制度，因此，我國的銀行業金融機構市場退出存在著諸多內在的缺陷，值得我們去深入剖析和反思。

政府對運作過程介入過深。行政干預色彩濃厚銀行業金融機構的設立和退出本應是一種市場行為，遵循優勝劣汰的市場規律，但由于銀行業金融機構的性質過于特殊，特別是我國正處于經濟體制轉軌時期，因此其設立和退出就難免帶有較強的行政色彩，準入由行政控制，退出就難以避免行政性。因此，“市場問題由市場解決”的原則在銀行業金融機構的市場退出中難以體現。如現有退出管理機構一般是由地方政府牽頭，組成風險處置領導小組，負責停業整頓或撤銷銀行的風險處置，銀行市場退出更多地體現了政府干預的色彩。

事實證明，銀行機構退出成為政府行政職能的組成部分既不符合效率原則，又令政府不堪重負。一方面資產清收變現困難，效率不高，如海發行至今還沒有清算完成，另一方面財政買單使廣大民眾無法形成風險意識，還令政府包袱沉重。因此在銀行退出的制度設計中，就要明確市場的基本作用，由市場選擇退出者和完成退出程序，這也符合我們整個經濟改革的基本策略。而市場經濟就是法治經濟，在市場退出中就要明確法律調整的基礎作用，由法律來規制銀行市場退出的制度，而不是行政干預和政府主導。

法律體系缺位 雖然新破產法確定了銀行業金融機構破產也同時適用《企業破產法》，但龐雜的法律體系仍缺乏系統健全的退出法律依據。目前，我國對銀行業金融機構實行市場退出的法律法規依據主要有《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《銀行金融機構管理規定》、 《企業破產法》、 《公司法》、《銀行金融機構撤銷條例》和《銀行業監督管理法》等。這些法律、法規數量多，交叉混雜，但同時又對銀行業金融機構市場退出的方式、標準、范圍、程序等都沒有作出具體而系統的規定，缺乏可操作性。

鑒于當前龐雜的銀行業市場退出法律體系，應由國務院專門制定統一的金融機構破產法規。我們看到，在新破產法立法體例方面，我們已經確定了銀行業金融機構破產也適用《企業破產法》，但又同時規定國務院可以制定有關銀行業金融機構破產的實施辦法，為國務院制定統一的金融機構破產法規提供了法律依據，而現在，這一實施辦法就在緊鑼密鼓的籌備之中，筆者不久前參加的由銀監會、國際金融公司、亞開行舉辦的研討會可以說就是一次對此辦法的研討和預熱。

關閉標準缺乏專業性根據國際經驗，普通公司的破產標準有兩個：“不能清償到期債務”和“資不抵債”。而銀行金融機構的破產標準還有第三個――“監管破產標準”。《企業破產法》沒有針對銀行金融機構規定這第三個破產標準，出于其調整主體廣泛性的考慮，我們可以理解。但是，在我國《銀行業監督管理法》和《商業銀行法》中，都規定了銀行業監督管理機構有撤銷銀行金融機構的權力，確立了商業銀行破產和被撤銷并行的市場退出體制。如果此種情況延續下去，銀行金融機構的“監管破產標準”在實踐中將只能主要通過行政關閉撤銷來確立和實施，在真正的主要市場退出制度――破產中，反而芳蹤難覓了。

同時，《銀行業監督管理法》第39條規定，“銀行業銀行金融機構有違法經營、經營管理不善等情形，不予撤銷將嚴重危害銀行金融秩序、損害公眾利益的，國務院銀行業監督管理機構有權予以撤銷”。該撤銷的條件規定得過于原則，留下了較大的自由裁量空

間，不利于判斷撤銷行為是否妥當。建議參考《美國聯邦存款保險法》第11條(c)款(5)項，對我國關閉銀行金融機構的條件予以細化。這些條件包括：存款機構資不抵債：重大浪費：不安全和不合理經營；故意違反停止和終止命令：隱匿或拒絕向合法監管者、檢查者提供其賬簿、文件、檔案、資產和有關事物；無力償債；虧損，存款機構已經發生或可能發生的虧損將耗盡其所有的或實際上的所有資本，如果沒有聯邦援助，其資本將不可能充足：違法：存款機構同意：被保險人資格參保資格的停止；資本不足未能改正：資本嚴重不足；犯有洗錢罪。注意，在此銀行“關閉”、“破產”與“倒閉”語義相同。而這13項關閉條件中，不僅全部包含了銀行破產的三種完整標準，還細化了其他一些專業條件。這樣不僅解決了銀行破產標準缺乏專業化的問題，而且在關閉條件中同時對監管機構過大的自由裁量權進行了規制。

制定專門的金融機構接管重組制度十分必要

出于保護廣大金融消費者和維護銀行金融體系穩定的考慮，世界范圍內，當金融機構尤其是大型存款類銀行業金融機構陷入財務困境時，公共政策的首選必然是救助和重組，而不是破產清算。同樣，出于構建和諧社會、維持企業經營的考慮，《企業破產法》在規定上對企業重整非常重視，除規定破產清算程序外，還著重規定了破產重整和破產和解程序。但筆者認為目前《企業破產法》關于破產重整、和解程序對金融機構適用性不強。

首先，《銀行業監督管理法》規定的“接管、重組”程序，與破產重整程序在一定程度上存在沖突。《銀行業監督管理法》第38條規定，銀行監管機構有權依法對銀行業金融機構實行接管或者促成機構重組。而這時就會出現問題，即當銀行業監管機構已經對某商業銀行實行接管或重組時，該商業銀行的債權人或債務人又同時向法院申請啟動破產重整程序，兩種程序如何協調，誰為優先?是把監管機構直接放前面，即直接規定在行政“接管、重組”期間，法院不受理債權人或債務人申請啟動破產重整程序的申請呢，還是讓監管機構自己內部協調，即間接規定債權人、債務人啟動破產重整、和解程序也要像破產清算一樣，按照《商業銀行法》第71條規定“經國務院銀行業監督管理機構同意”?

其次，缺少救助、重整財務手段的法院很難作為主持協調金融機構重整的法律主體。試想連監管機構都不愿重組或重組失敗而同意其進入破產程序的金融機構，法院作為一個門外漢主持重整的難度將有多大?金融機構重組，大量資金的投入和金融工具的使用通常是必不可少的。而資金救助、尋找購買方等重組手段是法院肯定相對缺乏的。顯而易見，專門的“金融機構接管、重組”程序比法院主導的破產重整、和解程序更為有效。這也是美國多數金融機構，同時包括證券公司不適用美國《破產法》重整程序的原因。在美國，《破產法》除了不適用于銀行外，美國證券公司的市場退出也由證券投資者保護公司(SIPC)主導，其雖然適用美國《破產法》的清算程序，但也不適用其中的重整程序。因此，司法權的主導性和終局性是值得肯定的，但特殊領域中，限于法院的特點，不能統而概之。具體就銀行退出而言，就是必須建立處置問題銀行的專業化接管、重整制度。

市場退出機制設計

銀行業金融機構的市場退出是銀行金融體系的自動穩定器，市場機制發揮正常作用只能建立在其規范化基礎之上。只有建立完善的市場退出機制才可以主動和積極引導我國銀行業的順利發展。

退出方式由被動型向主動型平穩過渡被動型退出只是在發生危機時為化解銀行金融風險的被動之舉，而在世界范圍內，特別是金融發達國家，卻更加注重主動型市場退出。主動型的市場退出不僅可以提高國內法人銀行的國際競爭力，而且增強了本國銀行的競爭實力和發展后勁，擴大了本國在全球金融市場上的份額。出于全球競爭和金融安全的考慮，我國的銀行業金融機構市場退出制度的注意力就不能仍停留在低層次上，只關注被動退出，對于銀行業金融機構之間按市場競爭原則進行的商業收購兼并等主動型市場退出也要給予足夠的重視，這將有利于我國銀行業金融機構依據發展和競爭的需要積極開展戰略性重組，有利于新型銀行業金融機構通過收購兼并迅速擴大規模和壯大實力。

建立預警機制，為風險處置提供依據 問題金融機構形成的重要原因之一就是金融機構風險預警機制的不完善。此外，預警機制的不完善還會加大對問題金融機構的識別難度以及市場退出的成本。為此，政府應在借鑒美國CAMEL評級系統的基礎上，按照管理、支付、清償等各方面的能力將銀行業金融機構分為正常機構、有問題機構和危機機構，建立、健全我國金融機構的風險評估系統，依據評估結果確定問題金融機構和重點監控對象，并結合不同機構經營風險的特點，建立這些機構的風險管理檔案，以此強化對金融體系的監管。

創新金融機構破產主導模式 世界范圍內，銀行業金融機構破產主要可歸為兩種模式：一種是法院主導，統一適用破產法；第二種是監管機關主導，適用銀行業金融機構的特別法，法院只對債權確認等程序中的個案糾紛保留有限的司法審查權。第一種模式為歐洲大陸多數國家，以及英國、澳大利亞、新加坡等國家所采用。第二種模式以美國為代表，強調銀行破產在破產申請人、破產標準、清償順序、社會影響等方面具有不同于普通公司破產的特殊性。在美國，銀行并不像普通商事公司一樣適用破產法典，而是適用《聯邦存款保險渤。《聯邦存款保險法》詳細規定了資產清收、資產處置、清算程序和清償債務的順序。《聯邦存款保險法》吸收了幾乎所有國會制訂的與銀行破產有關的法案。其規定法院不主持銀行清算，而是由聯邦存款保險公司主持。我國的銀行破產，從法律層面看，規定屬于第一種模式，即法院主導銀行破產；從法規層面和操作層面看，則屬于第二種模式，即行政監管當局主導銀行破產。特別是2001年頒布的《銀行金融機構撤銷條例》在一定程度上強化了“關閉撤銷”與“清算”合一的機制。實踐中債權人對行政主導的清算效率和公正性曾多有質疑，主要就是因為清算規則不夠明確。

此次出臺的《企業破產法》在立法體例方面，確定了銀行業金融機構破產也適用《企業破產法》，法院主導，可能也是對現有實踐不滿的一種回應。但我們又不得不承認銀行業金融機構破產確實有其特殊性，而新破產法第134條就規定國務院可以依據《企業破產法》和其他有關法律制定有關銀行業金融機構破產的實施辦法。而鑒于《商業銀行法》、《證券法》和《保險法>規定了金融監管機構享有撤銷金融機構的行政權力，可以預測，上述兩種模式的混合可能會成為我國銀行業金融機構市場退出的主要模式。這種混合模式可以說是國際經驗與中國國情相結合的一種創新，成功與否還有待實踐的進一步檢驗。對此，筆者持謹慎的樂觀態度。

建立存款保險制度，對存款人提供充分保障 存款保險制度是指一個國家為保護存款人利益和維護金融秩序的穩定，通過法律形式建立的一種在銀行因意外事故破產時進行債務清償的制度，最早起源于美國。該制度是指由經營存款業務的金融機構，按照所吸收存款的一定比例，向特定的保險機構繳納一定的保險金，當投保金融機構出現支付危機、破產倒閉或者其他經營危機時，由特定的保險機構通過資金援助、賠償保險金等方式，保證其清償能力。這個保險金的比例通常按照資本充足率的50％計提。

第2篇：金融行業市場范文

運營總監/經理

崗位職責

1、負責公司產品總體運營的協調、規劃、管理工作，針對產品特點以及市場狀況制定產品運營規劃、戰略、布局并實施;

2、負責產品(線上線下)定位、媒體宣傳、市場推廣、渠道建設和客戶服務的整體策略、計劃的制定和實施;

3、負責制訂、完善、貫徹實施(線上線下)運營管理制度、流程、分析各類數據，提出改進方案，對業務流程等的分析和改進，品牌、市場的規劃;

4、與公司其他部門密切配合，組織帶領團隊為公司項目運營、市場拓展及相關研究工作提供專業、系統強有力的支持;

5、建立規范、高效的運營管理體系及流程并不斷優化及完善。

任職要求

1、金融、經濟、市場營銷等相關專業;

2、有較強的分析規劃能力、洞察力、開拓創新能力、應變能力，具有優秀的溝通能力，團隊意識與執行能力;

3、具備從市場到產品、客戶、營銷、推廣等金融產品全程調研、分析能力;

4、具有較強的溝通能力及團隊管理能力，能帶領團隊完成線上活動和線下專題活動策劃，線上線下推廣計劃執行及效果優化;

5、具有較強的市場意識，優秀的職業素養，能及時關注同行業運營情況及市場最新動態。

公關總監/經理

崗位職責

1、負責公司對外PR工作，拓展和維護公司媒體資源，與重點媒體及記者時時溝通，及時反饋媒體合作意向;

2、建立媒體檔案庫，并能根據需求，聯絡、邀請各類媒體，與各界媒體保持良好關系;

3、能根據公司產品，進行新聞點和創意點的策劃、組織，撰寫媒體稿件;

4、建立并維護日常新聞稿件的媒體，監控、評估媒體的宣傳效果;

5、策劃、指導、控制、協調并參與公關活動、市場活動，協調微博、微信等新媒體營銷;

6、建立有效的危機公關體系、機制與應急處理。

任職要求

1、具有很強的營銷創意策劃能力，對傳播有洞察力，有很強的執行力;

2、具有廣泛的財經/互聯網類媒體資源、豐富的人脈資源;

3、文筆好，熟悉公關活動流程及PR運作流程，具有優秀的公關活動項目策劃及執行與拓展能力;

4、能夠獨立組織新聞會、專訪及其它公關活動;

5、擁有優秀的語言表達能力，能夠熟練撰寫新聞稿、發言稿以及其他公關所需文件。

網絡營銷經理

崗位職責

1、負責公司電子商務銷售業務的策劃、執行和監管;

2、及時對同類產品的營銷策略、市場及同業電子商務動態進行調研、分析;

3、負責公司網絡渠道資源的維護、推廣和溝通;

4、負責合作伙伴關系維護，研究了解合作伙伴和主流客戶的需求并持續改進和創新;

5、跟蹤和分析引入的SEO流量以及相關關鍵詞的排名，形成階段性數據報告并提出后續優化方案;

6、不斷開拓網站的外部鏈接，保證網站PR值、alexa排名(網站受歡迎程度、網站排名);

7、分析網站排名，對站點及內鏈進行整體優化;負責制訂網站本身的優化方案、有效達成網站平臺的訪問量等相關推廣指標;

8、利用搜索引擎、相關行業網絡媒體、論壇、bbs、blog、IM等方式開展網站推廣工作，策劃執行軟文、在線活動、病毒式營銷等傳播方案。

任職要求

第3篇：金融行業市場范文

【關鍵詞】 中國銀行 個人金融業務 營銷對策

1.中國銀行業個人金融業務發展的現狀

中國加入世貿組織以來，外資銀行的到來正如人們預料的給中國銀行業帶來不小的沖擊。然而，這種沖擊并沒有立即體現在市場份額的重新分配上，而是加速了中國銀行業的觀念變革。作為中國銀行業主流的工、農、中、建四大商業銀行不斷推出新的改革舉措，加強了對國際金融業先進經營理念的研究、學習和實踐。提出并全面實施了“以服務客戶為中心、以規范服務為基礎、以創新服務為核心、以完善服務機制為手段”的服務提升工程，改變了過去“以產品為中心”、“重發展，輕服務”的營銷觀念，充分認識到服務工作的根本目標是提高經營效益。中國銀行業進行了制度創新，引進了客戶經理制。與此同時，進行了產品創新和技術創新，從最初單一的儲蓄業務發展到儲蓄、銀行卡、個人信貸、等多項業務并舉，推出個人業務產品二百多種。推出了網上銀行、手機銀行、電話銀行等，延展了銀行的柜臺，極大方便了客戶，提高了效率。

2.中國銀行黑龍江省分行個人金融業務存在的不足

2.1 個人存款業務營銷策略尚待提高

2.1.1 營銷策略對產品的銷售十分重要，但中國銀行對于這方面的認識還不夠全面。雖然說中國銀行個人存款業務的營銷核心已經從“以產品為中心”轉換為“以客戶為中心”，但是它還沒有完全將這一觀念落實到位。所以說，中國銀行的個人存款業務的市場營銷策略還不夠全面，這會導致營銷行為不能發揮最好的效果。

2.1.2 在個人存款業務的市場定位、控制工作和綜合分析方面，中國銀行做得還不夠好。市場定位是一家企業制定營銷策略的基礎，這有利于銀行特色產品的建立，但是中國銀行的市場定位還不夠明確。開展個人存款業務的后續控制和綜合分析可以促進該業務更好地發展，然而中國銀行這方面的工作還不夠完善。

2.2 個人貸款業務存在的問題

2.2.1 個人住房貸款比例過高

當前，個人住房貸款占據個人貸款的比例相當高，中國銀行長期以來存在這一嚴重問題。從最近幾年來看，商品房價格的上漲引起了房地產市場泡沫的產生，如果商品房價格劇烈下降，中國銀行必然面臨資產風險、貸款無法收回等一系列風險。與此同時，個人住房貸款比例過高會使銀行出現流動性風險，會加大不良貸款出現的概率。如果較多的不良貸款出現在貸款業務中，其安全性將會受到很大波動，可能會引起較大的信用危機。

2.2.2 個人消費貸款比重較小，發展較慢

中國銀行的個人貸款業務中，與住房貸款相比，消費類貸款所占總額的比例明顯偏小，這是由我國人民的消費意識和思想觀念決定的。例如，個人汽車消費貸款，在剛結束的上海2015 中國汽車行業論壇峰會上，中國汽車工業協會預測，在2015 年的中國市場上，汽車總銷量可能會達到2，500 萬輛。這是一組龐大的數據，但是這么多輛的汽車中有多少是由人們通過個人汽車貸款買到的呢？一般消費者不會選擇利用貸款消費購買汽車。由此可見，中行的個人消費貸款發展緩慢。

2.3 個人中間業務存在的問題

2.3.1 個人中間業務的定價體系還不夠合理

以中國銀行、交通銀行、中國工商銀行、中國郵政儲蓄銀行、中國民生銀行和華夏銀行公布的辦卡手續費、年費和跨行轉賬手續費為例。中國銀行的收費標準還不是很合理，借記卡年費和同城跨行收取的手續費都略高于其他的一些銀行；同時，中行在辦理借記卡時還要收取一些工本費。個人中間業務想要更好地發展，應該將一些業務的手續費適當調低一點，健全個人中間業務的定價系統。在產品定價的過程中，不僅要遵照國家政策，還要兼顧本行業競爭狀況、成本情況以及客戶情況等。一個健全的中間業務定價體系，不是將價格定得越高越好，而是要充分考慮銀行的利益以及客戶的價值。中國銀行在一些業務上的定價不是很合理，缺乏靈活性，這會影響其市場競爭力。

2.3.2 創新的時效性差

中國銀行在某一地區的網點對該地區的需求狀況最為清晰，網點工作人員根據該地區的客戶群和他們的需求創造出新的產品。但是，這不能立即開始開展推銷，還要報到上級審批，然而在所有手續完成時，便會很大程度上降低中間業務的效果。這種情況往往會導致中行的個人中間產品的創新不能跟上網絡和客戶需求發展的步伐。

2.3.3 高素質的客戶經理數量還不夠多

我國經濟不斷向全球化趨勢發展，國內居民參與國內外的經濟貿易往來活動增多，他們對投資理財知識技能掌握的越來越多，這就告訴我們，必須要提高專業人員的理財技能。居民對于資金保值增值、投資融資、本外幣往來的綜合理財需求越來越明顯，因此中國銀行不僅需要單一的具備專業理財的人才，更需要兼理財、具有一定知識廣度于一體的客戶經理隊伍。中國銀行的個人客戶經理是在基層崗位中選的，很多員工對于金融理財業務很熟悉但不專業，知識、觀念還不能跟上時展的步伐，缺少綜合專業化的人才儲備。目前，客戶經理大部分還處于以銷售為目標的階段，尚不能為客戶提供高價值。

3.中國銀行黑龍江省分行個人金融業務營銷策略

3.1 提供更好的金融服務和提高服務的質量

中國銀行要增強賬戶類產品的創新力度，加大創新投入，在原有賬戶管理套餐的基礎上通過創新改革推出多種新套餐，如家庭賬戶管理套餐、個人資金管理

套餐、親情套餐等，創造出特色存款產品，為本行樹立專業的理財形象在進行個人金融產品創新的同時，中國銀行要以客戶為中心，為其提供個性化服務，滿足不同客戶的需求。有些客戶對理財的關注度不夠，針對這些客戶，中國銀行要做好宣傳工作；對于缺乏理財知識的顧客，中國銀行可以通過電子郵件、短信等方式砥占盎本理財知識，同時推薦收益穩定的金融產品；對于理財經驗豐富的顧客，中國銀行客戶經理可以加強與客戶的聯系，為其設計更加靈活的金融理財產品。

3.2 完善個人信用體系，加強風險防范和控制。

中國銀行開展個人貸款業務遇到的一些問題的源頭就是個人信用體系的不完善，因此中行要不斷健全個人信用體系。具體來說：首先，中國銀行的工作人員應該協助建立個人資信的登記系統，這是完善個人信用系統的基礎和前提。其次，中國銀行應該建立科學的個人信用評價指標體系，對信用等級進行劃分，并將其與借款限額掛鉤，這可以為個人貸款的發展提供動力。另外，還要加強個人貸款營銷工作。中國銀行應將客戶劃分為不同的客戶群，給其提供不同貸款業務，可以將客戶分為待提高忠誠度的客戶與忠誠客戶。針對忠誠度高的客戶，中行可以與他們建立長期合作的關系，給他們推薦循環貸款

3.3 完善定價體系，進行優化創新

中國銀行可以根據開展產品的進程進行分類定價，對于處于初期發展階段的缺乏競爭優勢的個人中間產品，應考慮同行業產品的競爭環境以及客戶的實際需求，適當降低價格，吸引客戶。對于具有競爭優勢的個人中間業務，中行在優化客戶結構的基礎上獲得最大效益。中行在搶占市場的同時，要綜合考慮成本以及風險，同時在滿足各監管部門的要求下，給予各分行一定范圍的自由定價權，以便于更好地開展營銷活動。銀行作為服務機構，營銷和創新是兩大基本任務，有效的營銷創新可以提升銀行的競爭力。創新活動需要投入大量的人力、物力，對于任何一家機構來說，經常搞創新，成本大且不容易。因此，中國銀行應在原有金融產品的基礎上，結合市場需求，進行產品組合創新。行內工作人員可以定時開展市場調查，了解不同客戶群體的需求，在不同時間推出適合市場需求、優質的個人中間產品。

3.3 加強客戶經理隊伍建設

首先，要健全個人中間業務的考核體系，并且提高該業務的考核權重，以此引起各客戶經理的重視；其次，建立專業的客戶經理的準入、退出機制，對服務態度較差的工作人員給予處罰，并淘汰業績不達標的客戶經理；最后，在全行進行選拔，建立儲備客戶經理倉庫，對一些負責、進取心強、有能力的人才進行培養，作為專業客戶經理的后備人才。

【參考文獻】

第4篇：金融行業市場范文

一、引言

在全面改革開放時代，作為一個新興、年輕產業，我國互聯網金融業近年來迅猛發展、成績斐然，成為構建包括實體銀行與影子銀行的大金融體系的生力軍，并將在經濟新常態發展中發揮越來越大的作用。2013年，被稱為互聯網金融元年[1]。余額寶誕生，并且在短短半年內突破一千億元[2]。據中國互聯網金融行業協會統計，到2014年底中國的互聯網金融規模已經突破10萬億元。截至2014年12月底，P2P網貸平臺數量達到1 575家，累計成交額超過3000億元，幾乎是2013年的3倍[3]。目前P2P市場規模以月均12%的增幅躍居全球的前列，其中中國的“宜信”已經是美國最大的P2P平臺“Lending Club”規模的數倍。與此同時，相關行業的從業人員數量達到39萬人，服務的企業超過200萬家，帶動的相關行業就業人數有6 000萬人[4]。

但不可否認，當市場狀況好、氣勢如虹時，互聯網金融行業利潤豐厚，掩蓋了一系列問題。據《華夏時報》記者不完全統計，2014年全國累計已有119家P2P平臺“倒閉”或“跑路”，涉及資金共計約21億元。今年P2P平臺“倒閉”或“跑路”的也不在少數。例如：今年3月份，山東煙臺理財公司老板非法集資涉案7億元，因兌付問題跑路。上述“支付、網貸”詐騙案件和兌付困難事件頻發的現象說明：一是現行法律法規缺位、監管主體不明確與監管不力[5]；二是業內法律定位不明，可能“越界”觸碰法律“底線”；三是資金的第三方存管制度缺失，存在安全隱患；四是內控制度不健全，可能引發經營風險；五是民間征信體系有待進一步完善；六是少部分從業人員職業道德缺失。由于上述風險的存在，互聯網金融行業的繁榮發展景象也難以掩蓋行業內部的非理性行為。所以，在政府健全監管法律法規的同時，行業內的互聯網金融企業如何加強自律成為當前亟待解決的熱點問題。本文擬在評述互聯網金融監管與自律研究現狀基礎上分析中國互聯網金融業態，闡述SCP框架與行業自律的關系，展望互聯網金融市場發展前景；進一步，基于風險控制視角，針對互聯網金融企業的非理性行為，探討互聯網金融行業如何監管與自律，并提出相應風險控制體系構建思路，為國內互聯網金融行業理性發展與有效監管提出建議。

二、互聯網金融業監管與自律的研究現狀

客觀上我國互聯網金融業具有發展迅猛、擴散效應快但監管滯后等特征。國內學者從監管的角度對互聯網金融業進行風險控制的研究還很有限，如我國較早研究互聯網金融的學者謝平 等（2012）提出了互聯網金融的三種模式：移動支付、網絡信貸和眾籌式融資，并進行了案例分析[6]。陳林（2013）闡述了互聯網金融的模式及特點，從金融消費方式、金融競爭模式、金融服務供給、貨幣政策、金融信息安全、反洗錢等六個方面分析了互聯網金融對傳統金融機構和金融監管的影響，并借鑒了歐美等國家互聯網金融監管經驗，提出了完善我國互聯網金融監管的政策建議[7]。

相對國內而言，發達國家或地區互聯網金融行業起步較早，對互聯網金融行業進行監管的法律法規相對健全。（1）第三方支付機構發展與監管。美國對第三方支付的監管主要包括：一是對機構性質認定上，將第三方支付機構與其他類型的銀行業存款機構區別對待，其本質仍是傳統支付服務的延伸，無需獲得銀行業務許可證，二是對第三方支付機構以發放牌照的方式管理和規范，三是第三方支付機構接受聯邦政府和州政府的共同監督等（胡劍波 等，2014）[8]。（2）P2P網絡信貸發展與監管。美國并未制定專門針對P2P網絡借貸行業監管的法律，主要是通過查找現有與P2P相關的法律。《美國政府責任辦公室（GAO）呈交給國會的P2P行業發展與監管報告》為美國政府對P2P行業發展與監管提供了兩套可行的方案：第一種方案是維持現在多部門分頭監管，州與聯邦政府共同管理的監督架構；第二種方案是將各部門、聯邦和州的職責集中在一個單獨的部門，由該部門統一承擔保護放款人與借款人的責任[9]。英國是P2P網絡信貸的發源地，英國對網絡借貸行業的監管主要包括：一是以《消費者信用貸款法》為依據，將P2P網絡借貸界定為消費信貸，具體劃入債務管理類消費信貸業務，二是實行政府監管和行業自律[10]。（3）“眾籌融資”監管。2012年4月，美國通過《促進初創企業融資法案》，成為第一個改變相關監管章程而讓公民自由參與“眾籌融資”的國家，監管方案具體包括：一是適當開放眾籌股權融資；二是保護投資者利益，出臺相應的法案，從業務準入、行業自律、資金轉移、風險揭示、預防詐騙、消費者保護等方面對融資平臺進行約束[10]。

另一方面，行業自律日益受到國家金融監管當局和國際金融學術界的關注。國外學者主要對行業自律的含義、作用進行了闡釋，分析了體現行業自律原則的金融監管改革方案。例如英國除了將互聯網金融納入現有監管框架內、補充制定相關的法律法規外，還設立行業自律組織承擔監管職能（陳秀梅，2014）[11]。Lawrence et al（2009）為行業自律做出明確的定義，認為行業自律是某種產業性組織（如貿易協會或專業化社團），針對企業及個人行為而制定、實施并監督一定規范及標準規制化的過程[12]。從公共政策角度，自律相比政府管制更加迅速、靈活而又有效率，自律可以利用行業內長期積累的經驗和判斷來解決那些政府難以用明確法律條文進行解決的問題，因此很多政府機構已經開始鼓勵推動行業自律（Pitofsky，1998）[13]。在我國，行業自律的相關制度設計還不完善。巴曙松（2003）對市場自律原則的運行機理、不同金融產品持有者的市場自律作用、信息披露和市場約束的國際比較等，進行了比較詳細的介紹[14]。傾志貴（2007）針對我國的市場環境、金融監管的特點，提出從自律原則方面建立符合我國金融監管實際的市場自律機制[15]。黃澤民（2013）指出政府監管并不是維持金融市場規范的唯一辦法，監管當局有可能因為謀求自身利益而無意中破壞了金融市場的正常秩序，因此，行業自律機制的引入有利于金融監管的效率和運行[16]。

三、中國互聯網金融業態分析

（一）互聯網金融市場的靜態分析

運用SCP分析框架[17]對互聯網金融市場進行分析的思路，如圖1所示。影響互聯網金融市場結構的決定性因素有市場集中度、產品差異化、企業進入與退出壁壘；互聯網金融理性行為包括價格策略、產品策略、排擠行為等，非理性行為涉及誘騙欺詐、非法集資、網絡自融、刻意夸大投資回報回避風險、對借款人資信審核不嚴、傘形信托等；市場績效主要包括資源配置效率、生產相對效率、銷售費用和技術進步等；政府政策包括管制、反托拉斯、進入壁壘、稅收補貼、投資鼓勵、就業支持、宏觀政策等。市場結構決定市場行為，市場行為影響市場績效。

1. 市場結構。根據綜合企業及專家訪談和艾瑞統計模型核算的數據（截至2014年底），我們對影響互聯網金融市場結構的決定性因素：市場集中度、產品差異化、企業進入與退出壁壘進行了統計分析。

（1）市場集中度。參見圖2，按照P2P企業數和2014年度市場交易規模繪制的“洛倫茲曲線”，得出P2P行業基尼系數為0.36；按照2014年度中國第三方互聯網支付交易規模市場份額繪制的“洛倫茲曲線”，得出第三方互聯網支付市場基尼系數為0.816；按照2014年度中國第三方移動支付交易規模市場份額繪制的“洛倫茲曲線”，得出第三方移動支付市場基尼系數為0.917。

初步判斷：從靜態上，說明P2P企業規模均勻分布程度最高，其產業集中度最低，其次是互聯網支付企業，移動支付企業規模均勻分布程度最低；從動態上，說明P2P企業、互聯網支付企業和移動支付企業的產業集中度都有所上升。

（2）產品差異化。目前我國P2P信貸市場接近于完全競爭，企業多以提供較高的收益率來吸引投資者，需求價格彈性較大，產品差異化較低，呈現產品同質性特征；然而第三方互聯網支付服務需求彈性較小，產品同質化較低，移動支付市場更甚。

（3）企業進入與退出壁壘。壁壘與盈利性見圖3。

從進入P2P信貸市場的壁壘源（規模經濟、產品歧異、資本需求、轉換成本、分銷渠道及政府政策）來判斷，企業進入壁壘很低；從退出P2P信貸市場的壁壘源（專用性資產、退出固定成本、內部經營聯系、政府及社會約束）來判斷，企業退出壁壘也低。因此中國P2P信貸市場回報低并且穩定（見圖3）。可見，目前中國P2P信貸市場接近于完全競爭市場。

從進入第三方互聯網支付市場的壁壘源來判斷，企業進入壁壘高；從退出第三方互聯網支付市場的壁壘源來判斷，企業退出壁壘也高。因此中國第三方互聯網支付市場回報高且有風險。可見，目前中國第三方互聯網支付市場處于壟斷競爭階段。

從進入第三方移動支付市場的壁壘源來判斷，企業進入壁壘很高；從退出第三方移動支付市場的壁壘源來判斷，企業退出壁壘也高。因此中國第三方移動支付市場回報高且有風險。可見，目前中國第三方移動支付市場接近于寡頭壟斷。

2. 市場行為。互聯網金融市場行為包括理性行為和非理性行為，其中理性行為包括價格策略、產品策略、排擠行為等；非理性行為涉及誘騙欺詐、非法集資、網絡自融、刻意夸大投資回報回避風險、對借款人資信審核不嚴、傘形信托等。

從細分市場來看，由于P2P信貸市場接近于完全競爭，企業會根據利潤最大化的原則決定是擴大規模還是縮小規模，是進入市場還是退出市場。我國P2P平臺傾向短期行為，成熟的商業模式尚需培育，主要表現為以高利為目的迅速做大貸款規模，引入第三方擔保降低投資人風險，出現融資大額化傾向，采用線下認證模式對借款人信息進行審核。雖然我國P2P平臺數量呈現出跨越式增長，但還沒有從根本上解決P2P平臺運營商業模式的可持續問題，目前，部分P2P平臺運營成本高昂，專業人士欠缺，風險管理經驗不足，平臺運營存在脆弱性，且少數平臺已經完全背離P2P平臺信息中介本質，淪為金融詐騙、非法集資的代名詞，社會負面影響廣泛。在壟斷第三方支付市場結構下，支付平臺可以對消費者實行低于邊際成本、甚至為負或零的定價，對商戶、第三方支付服務定價與成交額呈負相關，如果商戶交易次數增多到一定程度，支付平臺可以對商戶按照“低注冊費、高交易費”的策略定價。如果支付平臺匹配雙方成功交易的概率提高，支付平臺對商戶可以按照“低注冊費、高交易費”的策略定價[18]。

3. 市場績效。互聯網金融平臺繞過了傳統的龐大實體營業網點費用和雇用眾多員工的人力資源費用，減少了投資成本、營業費用和管理成本，依靠強大的信用積累和挖掘優勢，以及互聯網、移動支付、大數據和云計算等先進技術手段，突破了時空限制，減少了中間環節，便捷了支付方式，參與者通過互聯網對金融活動有了更直接、更有效地接觸，透明度高，減少了市場信息不對稱，有效提高了資金融通效率[19]。通過實時交互、大規模協作實現組織扁平化，客戶群信息平臺化，并可以提前發現潛在客戶和潛在需求。

上述非理性行為反過來影響市場結構，兩者的互動作用最終導致市場績效的低下甚至無效率，使得國內市場呈現出混亂無序與低效的狀態；政府在互聯網市場失靈情況下會出臺相應的政策加以規制。互聯網企業需要從遵守法律法規、行業內交易規則的制定、風險管理、社會責任、職業道德等方面加強自律。

（二）動態展望互聯網金融市場

借鑒國外互聯網發展經驗，結合我國目前互聯網金融發展現狀，筆者認為我國互聯網金融發展存在十大趨勢。

1. 互聯網金融行業發展規范化。隨著金融體系改革的深化，互聯網金融目前野蠻的發展趨勢將或主動或被動地得到緩解。互聯網金融行業健康發展的內在需求，傳統金融行業帶來的競爭壓力以及國家規范互聯網金融市場發展的決心和客觀要求，都促使互聯網金融朝著規范化運營的方向轉變。

2. 互聯網金融監管常態化。從國外互聯網金融發展的經驗來看，國家對互聯網金融行業的監管對互聯網金融健康發展起著不可替代的作用。目前我國互聯網金融行業普遍存在的監管缺失或監管不到位的現象，將隨著國家監管體系建設、相關法律法規的完善而得到緩解，互聯網金融的監管將會實現常態化。

3. 互聯網金融平臺風控機制長效化。金融業本身就是一個充滿風險的行業，加之互聯網的安全和技術風險，互聯網金融行業成為一個風險林立的行業。互聯網金融企業的風險控制和應對能力直接影響到自身的存亡。為了有效化解互聯網金融企業所面對的眾多風險，實現自身健康長久的發展，建立一個長效的風控機制可謂是立身之命。

4. 互聯網金融征信體系完備化。信用是金融行業的立身之本。相較傳統金融行業高成本、低速度但有效性較高的資信審核方式，互聯網金融對信貸用戶的資信審核成本更低、速度更快，但是這種審核方式在數據不完備的背景下，效果較差，往往會造成信貸用戶信用審核過高或過低的誤差。因此互聯網金融立足自身優勢，吸收傳統資信審核的長處，建立完備的征信體系成為互聯網金融發展的必然要求。

5. 跨界融合深化。互聯網金融起初就是一個金融與互聯網跨界融合的產物，依托“開放、平等、協作、共享”的互聯網精神和便捷可達的互聯網通道，來發揮金融在國計民生中的重大作用。兩利融合很快顯現了強大的增長能力，因此隨著互聯網行業的規范化發展，互聯網金融行業與傳統金融行業會在更多的細分領域進行跨界融合。

6. 互聯網金融服務的移動化、個性化。手機、平板等移動設備的普及，互聯網移動通信技術的加速發展使我們正闊步進入移動互聯網時代，金融服務正在從傳統的柜臺、電腦等交互終端走向消費者的手中，隨時隨地、便捷可得的金融服務需求將促使互聯網金融企業走向移動化。目前以支付寶、財付通為代表的第三方支付已經在往支付寶錢包和微信支付轉移，在理財方面傳統的理財頁面也開始向APP轉化，如果不重視移動化趨勢，互聯網金融最終會被移動互聯網金融推入危機。

在未來，客戶的體驗以及業務的便捷性和個性化的需求越來越重要，互聯網金融的服務、產品、功能等個性化趨勢會越來越明顯。面對不同的人群、不同的需求，將會開發出更多個性化的金融產品、服務來滿足用戶的需求，“用戶為導向”的服務理念會越來越突出。互聯網金融服務長尾市場用戶群的個性化需求的能力將會越來越強。

7. 互聯網金融行業發展產業化。互聯網金融產業的發展對市場的拉動效應將超越以往的任何產業，隨著互聯網金融產業規模化、迅速化的發展，互聯網金融能夠提供的服務、產品也將更加豐富，從產品到產業化是互聯網金融發展的必然趨勢。產業化發展也會增強整個行業應對內部混亂發展和外來風險的能力。

8. 互聯網金融產品定價市場化。近兩年互聯網金融成為全民關注的話題，互聯網金融理財更是吸引了大批的投資者。究其原因，一方面是因為我國的金融市場還不夠發達，人們的投資渠道受限；另一方面是我國的利率仍由政府管控，尤其是存款利率的限制。中國改革開放30年的經驗已經證明，市場化越深入的領域透明度就越高，也更易于監管。我們應該看到隨著利率市場化進一步深化，特別是存款利率上限一旦去掉以后，傳統金融行業憑借強大的資本優勢以及安全性，對廣大投資者的吸引力會大大增加，互聯網金融熱必然回歸平靜。互聯網金融企業必定要順應國家的發展趨勢，實現自身產品定價的市場化。產品定價的市場化可以使得互聯網金融市場更加規范成熟，消費者能夠從競爭中受益，國家也能降低監管成本，事半功倍、可謂“三贏”。

9. 互聯網金融業務國際化。在經濟全球化的時代，隨著開放程度的提高、金融體制改革的深化，國外一些優勢的金融公司紛紛進入中國市場，這會對我國的金融企業帶來很大的競爭壓力。例如，近期國家要提出銀行卡清算業務放開，國外卡組織可以進入中國結算領域，第三方支付也可以進入，這對第三方支付來說是機遇也是挑戰。如何把握這次機遇迎接挑戰，對互聯網金融提出了新的要求，互聯網金融應該放眼國際市場，發展壯大自己。所以走出去，實現國際化發展是互聯網金融的必然之路。

10. 互聯網金融模式多元化。從最初的第三方互聯網支付與P2P信貸，到眾籌、互聯網理財，再到互聯網保險、互聯網證券。互聯網的創新融合能力不斷增強，互聯網金融模式也越來越豐富，可為人們提供的服務、產品也越來越全面。互聯網金融是一個注重創新的行業，互聯網金融必須不斷增強自身的創新能力，發掘更多的金融發展模式，提供更多、更好的服務，才能夠實現自身健康可持續的發展。

四、互聯網金融業風險控制體系構建思路

近幾年互聯網金融飛速發展，市場規模急劇擴大，現已成為中國大金融體系里不可或缺的一員。但是伴隨而來的各種問題已經成為阻礙自身發展，乃至影響中國金融系統健康運行的絆腳石。因此，需加強互聯網金融業風險控制。本文試圖構建我國互聯網金融業風險控制體系：將互聯網金融行業風險控制體系的參與主體與機構劃分為監管體系、自律體系等兩個子體系。具體來說，以互聯網金融自律為核心，以監管來促進，涉及各個主體的全流程的風險控制架構如圖4所示。自律體系、監管體系在互聯網金融風險控制中的參與方式和所發揮的功能與作用如下文所論述。

（一）以行業自律為核心的內控架構

1. 建立一個權威公正的互聯網金融行業自律性組織。該組織通過對行業的觀察，嚴格審核成員的資質，對成員進行動態跟蹤監管，并制定權威公正的獎懲措施。

2. 以行業交流溝通促進平臺信息安全建設，保護平臺信息數據安全，保障投資者的利益。

3. 緊隨互聯網技術發展潮流，積極引進新技術，提升平臺獲取、利用數據的能力，并建立完整的信息存管保護機制。

4. 以一個金融體系新人的身份，積極主動吸取傳統金融行業的風控經驗，并與自身技術相結合，積極探索更加高質高效的風控機制，增強平臺抵抗風險的能力。

（二）以監管來促進的全流程風控體系

1. 主要監管機構的監管。第一，對已有平臺的運營資質進行嚴格的審核，對于存在違規風險的平臺加強監管，對已存在違規行為的平臺大力懲罰或予以取締，另外還要制定嚴格的平臺準入標準。第二，制定契合互聯網金融特點的監管辦法。第三，制定嚴格的信息披露機制，提高平臺運營的透明度，降低信息不對稱程度。第四，聯合工信部，運用信息化手段，加強對平臺的信息監管。第五，維護互聯網金融行業良性有序競爭，促進行業健康穩定發展。

2. 第三方機構的監管。一方面通過引入第三方托管機構來保障平臺資金在打入借款人之前的安全，并對平臺風險保證金進行單獨賬戶管理；另一方面通過平臺資金的管理來監督平臺的運營。

第5篇：金融行業市場范文

關鍵詞：金融工具；金融市場；國內保險市場

作為金融市場的一個重要分支，在保險市場的發展中，如何進行金融工具創新和規劃是每一個保險市場從業人員需要進行深刻思考的問題。在金融工具如何創新的問題上，需要以保險產品的開發設計為依據和重要參照物，以運營效率和收益率為基本考慮前提，以保險市場的理論研究為依托，進行金融工具的開發。

1.保險市場金融工具創新的現狀

我們從目前保險市場的情況，可以看出金融工具創新是圍繞著市場需求而展開的，尤其是在保險金融領域，這相對于之前的金融工具就有了不錯的改進，更加注重客戶群體的分析，對不同層次不同類別的客戶進行不同產品的設計，讓其更具針對性，也更能滿足不同階層消費者的需求，讓其更具競爭優勢，同時在種類上也會更加具有多樣性。其中分紅保險、巨災保險等都有突出的優勢。另一方面，在金融衍生品方面，受到金融市場環境的積極影響，也有了較為迅速的發展。所有這些，都是保險行業的重要進步。但是，發展的同時往往伴隨著矛盾，由于當前的發展局限性，保險市場仍然有一些問題亟待解決，而金融工具創新也需要不斷的進步優化，促進保險市場的良性發展。

2.保險市場金融工具創新的重要性

2.1U張產品種類，刺激市場

保險所要面對的客戶群體是極其廣泛，這也就意味著保險產品必須要盡量的符合大眾的口味，需要進行客戶群體的研究分析，對不同的客戶進行不同的產品供給，具體問題具體分析，進行不同金融工具的研發。保險公司的業務除了最為基本的保險服務外，還有金融服務，金融產品交易。而保險金融工具的大量開發創新，也吸引了眾多的客戶，募集了大量的資金，這些資金被用于新一輪的金融投資，去創造新的利潤和價值，這也是金融工具開發的動力。因此我們可以看出，金融工具創新不僅能夠擴張市場金融產品種類，還能夠刺激金融市場的可持續發展。

2.2降低風險，進行風險轉移

任何種類的投資和經營都具有一定風險，保險行業也不例外。為了能夠對這些影響因素進行規避，或者說進行轉移，保險公司會進行優化產品設計，將這些風險以金融工具為載體，轉移至資本市場。

2.3促進金融市場的整體發展

以保險行業為主導推出的金融產品一方面不僅能夠增加金融產品的多樣性，讓金融市場在競爭機制的作用下不斷進行自我完善和產品創新改革，另一方面也讓金融工具不斷的在市場波動下進行自我提高，進行資源的優化配置，為金融市場的發展創造優勢條件。

3.中國保險市場金融工具創新發展策略

如何進行金融工具的開發以及不斷對產品進行創新和發展已經成了當前金融行業關注的重點。現如今保險行業的發展局限性主要體現在創新力的缺失上，對于新型的保險產品發展方面還相對比較遲緩，在創新的活力以及局面上有待優化。由于金融工具的創新能力不足，這就會對整個保險業的競爭力提升產生阻礙。還有保險市場金融工具創新以及配置，沒有金融市場相關機制的支持，主要是在利率市場化發展方面比較困難，以及在金融衍生工具的價格上相對比較高等。另外，保險市場的金融工具創新中的理性經濟人相對比較缺乏。我國的保險市場供給者有著市場主體地位的是國有保險公司，但產權改革沒有完善化，一些人在理性方面比較缺乏。再有是保險以及金融工程學師資隊伍以及應用人才方面相對比較缺乏。這些方面的問題就使得金融工具的作用發揮沒有充分化。還有外在制度對金融工具創新也有著約束，政策上的扶持力度不夠，以及在已取得的創新成果配套保障措施上相對比較缺乏。

為了對以上現狀以及局限進行解決，讓保險行業得到健康的發展，需要從多個角度進行全面統籌考量，針對具體的問題進行深入分析，以理論為依據，以經驗為依托，對保險行業的現狀做出改變。

3.1完善產品自身，堅持精細化發展策略

保險行業在之前的發展中，側重于經營利潤和經營效益，使整個行業粗放式發展，并沒有得到精確的規劃和制定精細化的發戰策略，一味追求利潤的結果就是導致同時段相關產品的質量問題和缺陷問題，雖然能夠在短期內實現凈利潤的提升，但是在長遠的發展中，弊端便會不斷涌現，這阻礙了整個保險行業的可持續的良性發展。因此，現階段為了改變這些問題，必須先制定明確的發展目標和發展方向，向精細化轉變，讓金融工具的開發符合長遠的利益，不斷提高金融工具的質量，從產品開始讓保險市場健康發展。

3.2積極發揮政府的監督指導作用

秩序對于金融市場和保險行業是非常重要的，沒有秩序規范的市場只是一盤散沙而已。在保險市場的改進中，必須充分發揮政府的作用，在政策上進行支持和引導，大力倡導創新型和精細型發展方針，為行業的發展做好宏觀調控和積極引導。對于在保險市場出現的一些不合規操作和不合理情況要及時進行監督管理，并及時做出調整和治理，確保保險市場的合法規范發展，讓整個保險行業處在監督之下，不僅能夠提升員工的合規意識，還能夠側面提高金融工具的質量。

3.3進行多元化發展

不能夠局限在一種兩種的發展模式上，需要不斷的進行自我調整和發展，建立多元化發展模式。這不僅需要政府的調控，更需要保險市場對資本的正確把握，不僅要正確把握資本的流向和資本的營運范圍，還需要將目標市場不斷地擴大，將業務范圍和產品種類不斷地增加和擴展，不僅要立足國內還需要走向國際。將整個保險行業建立成一個立體的多元的發展模式，與國際資本市場接軌，以達到不斷地發展和優化的目的，進行新的金融工具的開發。

3.4進行金融市場的規范化建設

保險行業是金融市場的一個分支結構，只有一個健康的、規范的金融市場才能催生出一個健康的、規范的保險市場。進行金融市場的完善不僅可以建立起一個良性的金融環境和良好的市場氛圍，還能夠為金融工具的創新提供一個穩定的金融環境，為金融工具創新打下堅實的基礎。

3.5加強與其他行業的聯系

在金融工具創新問題上，我們需要用聯系的眼光看待問題。將保險行業與其他行業相互聯系，不僅是金融行業，還可以是其他行業和其他領域。保險行業是一個與各行各業聯系緊密的行業，因此，在保險衍生品的產生中，我們不難看到行業發展的影子。與其他行業相互聯系，不僅能夠讓金融工具更加貼合市場，能夠經得起市場的考驗，還可以為金融工具的開發提供理論和靈感來源，是進行保險市場建設的重要舉措。

第6篇：金融行業市場范文

關鍵詞：互聯網金融 互聯網券商 趨勢

一、前言

互聯網金融是指撇開傳統金融中介而利用互聯網成為金融中介，它只是傳統金融在監管之外的一種生存形態，而互聯網只是一種工具，從而實現交易成本的降低和市場效率的提高。國家經濟轉型和深化經濟改革的大環境給我國的互聯網金融提供了很好的發展條件，以互聯網為媒介的金融模式對各個行業都產生了巨大影響，其中證券行業特別是證券的銷售環節的傳統模式正在被改變，新的模式在互聯網金融的作用下逐漸建立起來，同時在轉型的過程中也給證券行業帶來了新的挑戰。

二、互聯網金融對證券行業的影響

（一）互聯網金融對證券行業的有利影響

（1）由于交易主體和交易結構發生巨大變化，以及虛擬化和成本的縮減，互聯網金融會使證券行業的價值增長速度達到前所未有的水平。同時互聯網金融還會改變券商業務模式，催生網絡經紀等新業態，這將帶來新的競爭機會，使得未來競爭更加復雜化。

（2）互聯網與證券行業的結合，對于市場的拓展起到了十分重要的作用，首先券商可以升級目前的運營模式，將服務的范圍進一步擴大；其次由于互聯網的優勢，地域限制對證券產品的銷售進一步縮小，券商有了更廣泛的營銷空間；再次網絡有著龐大的高學歷客戶群體，這更為證券行業奠定了更廣泛的優質客戶資源。

（3）對于券商自身經營而言，網絡平臺相對以前的實體網點無論從從傳播的速度以及影響面來說都有較大的優勢，特別是從營銷的成本角度來看，互聯網的全面融入，大大改善了營銷投入與產出不成正比的現狀，人海戰術的營銷模式已逐步退出了歷史舞臺，互聯網金融的積極作用正在逐步顯現，互聯網券商憑借著低成本覆蓋將成為未來的一種趨勢。

（二）互聯網金融對證券行業的不利影響

（1）證券行業開展互聯網金融需要一定的技術支撐，比如現在流行的APP軟件終端，還處于進一步完善階段，其對于互聯網的了解和技術運用還不夠全面，產品質量問題時有發生。因此就目前情況來看，券商在這方面的投入和研發還需加強。所以證券業要以互聯網為媒介開展業務，技術運用和數據的安全和數據的處理都是較大的挑戰。

（2）由于互聯網金融在國內出現的時間較短，市場環境還不夠完善，特別是目前的一些證券法規和監管紅線與券商要實現的互聯網金融存在一定的沖突，這也一定程度阻礙了證券行業的發展。對于互聯網金融，雖然國家出臺了一定的鼓勵政策，但是卻沒有制定一套完善的法律來規范這一領域；另一方面，對于新的模式缺乏相應的監管措施，這樣就使得證券市場環境較為混亂和無序，增加了證券經營的風險。

（3）互聯網證券的出現，將會導致券商的盈利情況不容樂觀，直接結果是傭金費用大幅下降，但由于我國的監管較為嚴格，所以實質上互聯網券商的大戰還未全面打響，目前還未對行業造成嚴重的負面沖擊。因此券商在今后只有發展高邊際收益率的創新業務，降低對傳統業務的依賴，逐步提高市場競爭力才能避免在新一輪的洗牌中被淘汰。

三、未來證券行業的發展方向

（一）證券行業將會更加的市場化

市場是靠價格來達到供求平衡的一種邏輯關系，任何國家、企業和個人都應當遵循市場價值規律。我國的經濟正在不斷的向市場經濟轉型，這就意味著在未來的一段時間里，資本市場將會是我國市場化改革的重要環節。同時市場化更能促進證券行業的高速發展，這就使得券商將會更多的以市場為導向，積極調整自身業務結構適應市場發展并參與到市場競爭。而金融市場的全球化會迫使我國證券行業投入到全球競爭中去。

（二）證券行業將會更加的專業化

證券行業的市場化促使了該行業的專業化加強，就目前互聯網證券來說，券商對于互聯網網絡平臺的運用還處于初級階段。網絡金融只是券商營銷渠道的一種創新，并不是金融產品的創新，券商在產品和服務的種類上沒有因為互聯網金融的到來而有實質性的改變，因此券商應該加大對客戶需求的挖掘和分析，要細分客戶，了解客戶的真實需求，分析客戶的痛點和不滿意的地方，要有敏感的市場感知和把握能力，還包括運用優勢資源創造出客戶需要的金融產品，然后利用強大的網絡平臺為客戶提供深層次服務，幫助客戶實現財富增值。可以說，隨著競爭的加劇，證券公司之間的服務能力和專業人才將成為角逐的焦點。

（三）證券行業將會更加的國際化

證券行業市場隨著互聯網的運用，地域約束已經不存在，國家之間的相互競爭和資源交換將會成為常態，雖然全球化的金融危機可能會給證券行業帶來挑戰，但國際化仍然是不可逆轉的趨勢。證券行業國際化體現在了四個重要方面，即：證券業務的國際化、證券機構的國際化、經營理念的國際化以及專業人才的國際化。中國的證券行業要想在世界市場上立穩腳跟，必須要加快與國際接軌的步伐。

四、結束語

綜上所述，在互聯網金融的推動下，證券行業將迎來一個新的時期，新的發展機制，新的運營模式將會陸續產生，未來的證券行業必然會沿著市場化、網絡化、國際化的方向發展。我們也從國家的改革政策中看到，證券行業的健康發展，應當要結合時代的發展，堅持長遠的目光。

參考文獻：

[1]龔映清.互聯網金融對證券行業的影響與對策[J].證券市場導報，2013，11：4-8+13

[2]于曉東.關于互聯網金融業態在我國分業金融環境下的證券業發展實務問題探討和研究[D].上海交通大學，2013

第7篇：金融行業市場范文

關鍵詞：現代銀行業國際化；歷程；影響

一、前言

作為開放經濟重要組成部分的銀行業國際化，伴隨著世界經濟不斷走向全球化和一體化，其步伐不斷加快，通過利率、匯率、信貸等途徑直接或間接地使東道國的金融市場和外界的聯系更為緊密，有時會影響到國內銀行業甚至金融和宏觀經濟的穩定，且這種情況也容易出現在發展中國家。由于銀行業國際化發展進程、特點和對東道國的影響均與其所處的世界政治、經濟形勢、投資國和東道國的經濟發展背景息息相關，因而在不同的歷史時期會呈現不同的特點，所以本文從現代銀行業國際化的形成階段入手，就其特點和發展趨勢以及對東道國金融市場的影響進行了闡述。

二、現代銀行業國際化的主要進程

(一)形成階段

發展階段上，理論界一般將銀行業國際化分為三個階段，即早期的歐洲時代、近代的殖民地時代和現代銀行業國際化階段。

在早期的歐洲時代，銀行業國際化程度極為有限。在殖民地時代，雖然跨國銀行伴隨殖民統治的擴張而得到了較大的發展，但是從嚴格意義上來說，這一時期的銀行業還談不上是真正意義上的國際化，因為殖民地國家已經喪失了國家，對外開放市場是被動的。全球真正意義上的銀行業國際化始于第二次世界大戰結束后的20世紀50年代末，這一時期銀行業國際化的發源地在西歐，其國際化進程較快，呈現出前所未有的發展速度，其緣由可以概括為兩個主要前提和兩個基本條件。

兩個主要前提是：其一，戰后歐洲經濟與國際貿易的恢復和發展，主要貨幣開始自由兌換等因素促成了歐洲美元市場的興起和發展，使銀行業國際化進程躍入了一個新臺階。其二，美國巨額的貿易赤字以及為了防止資本外流而實施的一系列限制性措施，為歐洲美元市場的興起和發展提供了巨額的資金來源渠道。如規定利率上限的Q條例等政策使美元大量地流向歐洲，進一步刺激了歐洲美元市場的發展，乃至擴展到以后的歐洲貨幣市場，并在歐洲形成了倫敦、蘇黎士、盧森堡、巴黎等西歐離岸金融中心。由于這些中心所在國監管當局對外資銀行活動的管理比較寬松，眾多的外資銀行紛紛進入這些國家，銀行業國際化出現了快速的發展。

兩個基本條件是：其一，金融創新的不斷深入和發展為銀行業國際化進程的加快提供了一個良好的載體。從20世紀60年開始，西方商業銀行的金融創新活躍，許多新的金融工具和產品不斷涌現；進入80年代中期，金融創新達到高峰，為商業銀行的業務發展尤其是零售業務的發展開辟了廣闊的產品空間。票據發行便利(NoteIssuanceFacilities)、互換交易(Swap)、期權交易(Option)、遠期利率協議(ForwardRateAgreements)這四大國際金融市場上主要創新產品的推出，為金融業帶來了極大的便利并已成為國際金融市場中被廣泛使用的金融投資和避險工具，加速了國際金融市場的發展，并為銀行業國際化經營創造了良好的基礎。[1]其二，技術的進步為銀行業國際化發展創造了前提條件。計算機和電子通訊技術的迅猛發展以及在金融領域的廣泛應用，客觀上為國際化銀行的經營管理創新、降低經營成本等方面奠定了良好的技術基礎。

(二)發展階段

受全球金融自由化浪潮的影響，銀行業的國際化從20世紀80年代后期開始進入鼎盛時期，并于90年代末達到高峰。在金融自由化背景下，發達國家加快了對外開放市場的步伐，銀行業國際化開始向其他地區擴散，其國際化重點區域轉向環太平洋地區和歐洲大陸部分國家，傳統的領先地區走向了以金融市場的自由化帶動銀行業國際化的快速發展階段。與此同時，發展中國家也開始放松金融管制，極力推行金融自由化，銀行業出現了快速的國際化，如中東歐、拉美、亞洲和非洲等一些國家。該階段的主要特征有：一是大規模跨國并購成為銀行業國際化的一種主要形式。金融全球化導致全球金融市場競爭日趨激烈，各國跨國銀行都希望通過擴大規模來降低經營成本獲得規模效應，通過擴大經營范圍獲得范圍經濟以提高核心競爭力，這樣，“超級金融寡頭”之間的跨國并購成為擴大銀行規模的一條捷徑。據2003年7月英國《銀行家》雜志對世界1000家大銀行的排名數據，世界前10家大銀行中，有5家是自1995年以來通過跨國并購實現規模擴張的。[2]二是金融全球化進程不斷加劇，金融業混業經營的趨勢日益明朗化，帶動了全球銀行業不斷走向全能化，銀行業國際化進程加快。

(三)發展趨勢

主要表現為：國際銀行業的經營績效日趨改善，各國銀行市場呈現不斷開放勢頭，且形式多樣。據統計，2004年，54家國際大銀行股權回報率在全球平均達到了11.5%的高水平。[3]開放程度上，發達國家和發展中國家銀行業的開放水平高低不一。開放方式上，東道國允許外資通過新建方式設立銀行、允許外資銀行參股本國銀行、采取合資銀行的方式。開放區域上，國際性銀行分布廣泛，在北美地區、外資銀行控股比重較大；在歐洲地區，銀行業國際化趨勢突出，近年來歐元區內有很多銀行通過跨國并購的形式來達到國際化的目的。另外，拉美國家外資銀行的比重高，而東亞地區國際化速度較快。

三、現代銀行業國際化對發展中國家金融市場的主要影響

從要素流動的角度分析，銀行資本作為國際資本的一部分，其國際化的實現促進了國際資本流動的流動速度和規模不斷升級；從市場主體角度分析，隨著外資銀行的不斷進入，作為金融市場主體的商業銀行，其數目不斷增加，信用創造功能進一步擴大。所以，銀行業國際化的形成和發展使各國的資本市場、貨幣市場和外匯市場之間的聯系進一步加強，且影響的廣度和深度日益擴大，涉及到金融機構、金融工具、金融資產的國際化以及金融立法、交易習慣、監管等方面，對東道國的金融、經濟產生了較大的影響，其影響面不但涉及行業本身，而且關系到一國宏觀經濟和金融的穩定，影響其國內外均衡目標的實現。

(一)直接或間接地影響東道國銀行業的效率和穩定性

1.正面效用。從影響金融業宏觀經營環境的角度分析，跨國銀行以國際金融中心的母行作為依托，具有先進的計算機網絡系統和方便快捷的國際支付、清算系統，而目前多數發展中國家金融業較為落后，出于競爭等方面的需要而對外開放市場會促使東道國不斷改變現有的金融環境，有利于促進金融體系的基礎設施建設和完善。同時，為了適應開放經濟發展的需要，客觀上要求東道國采用國際通行的銀行業標準進行經營管理和監督，提高銀行體系的信息披露及透明度，并不斷完善金融監管制度，有利于金融業的穩定。從銀行業國際化的“示范效應”角度分析，伴隨跨國銀行的進入，新的金融工具、創新產品，先進的管理技術、人力資本培育等機制，完善的業務制度也會相應進入東道國，有利于金融工具的多樣化和金融資產的多元化發展，從而推動東道國銀行業效率的改進或提高。

2.負面效用。從產業組織理論關于市場競爭的角度分析，按照以梅森(EdwardMason)和貝恩(JoeBain)為代表的哈佛學派傳統的產業組織理論分析思路，即“結構-行為-績效”(Structure-Conduct-Performance)范式，認為市場結構決定市場行為、市場行為決定市場績效，所以國外銀行進入后會通過競爭機制使東道國銀行業在市場結構和市場行為等方面發生顯著的變化進而使其效率改進或提高的同時，還會加劇市場的競爭形勢，對銀行業效率產生一定的負面影響。如外資銀行會極力通過各種經營策略和手段來搶占市場份額，使國內銀行原先受到保護的租金和特許權價值(FranchiseValue)受到侵蝕，其籌資成本上升，盈利能力下降；對業務的爭奪也會更為激烈，導致業務規模萎縮，經營收入下降，間接對國內銀行業乃至整個金融體系的穩定性產生沖擊。Barajas，Steiner&Salazar(2000)、Clarke(2000)分別對哥倫比亞和阿根廷的外資銀行進行了考察，發現這兩個國家銀行業國際化后，其原有的利潤率水平很難再保持，利差下降，國內銀行的不良資產比例大幅度上升，本國銀行面臨巨大的競爭壓力。[4]

(二)影響貨幣市場的規模和結構，加大貨幣政策的調控難度

由于東道國市場準入、資本管制等條件的放松，伴隨外資銀行的進入，一方面，國際資本的大量流入會導致東道國的外匯儲備同幅度增加，在固定匯率制度下，所增加的外匯收入會相應地轉化為本幣供給的增加，進而加大貨幣量的調控難度。為了實現經濟的內外均衡，客觀上要求通過公開市場操作和其他手段來進行大規模對沖和常規對沖操作，如當前許多發展中國家在外匯儲備需求不斷擴大的情況下，如何利用儲備進行干預和投資與國內資金成本之間如何保持平衡等已成為當前問題的焦點。另一方面，外資銀行進入后使國內銀行業市場結構發生變化，如在原有信貸規模的基礎上國內信貸市場進一步擴大，會導致貨幣市場規模的擴張或結構變化進而影響貨幣政策的有效性。當東道國宏觀經濟出現衰退或者經濟預期不景氣時，可能引起外資銀行信貸業務的收縮或者資本外流，使國內貨幣市場萎縮，嚴重時還會危及國內銀行業的穩定。國際清算銀行統計表明，東南亞金融危機期間各成員銀行的信貸總量較少了20%；John&Rankle(1993)、Mishkin(1999)證實：外資銀行的進入會加劇東道國國內銀行風險集中的趨勢。[5]所以，如何測度并預防市場開放后對貨幣市場的影響以確保國內貨幣政策的有效性，客觀上要求東道國對外資銀行實施嚴格、有效的監管。

(三)改變外匯市場供求關系，匯率風險加大

隨著資本賬戶自由化程度的不斷提高，銀行業國際化會使國際資本的流動更為便利和快速，導致東道國外匯市場在流量和存量規模、結構、功能等方面發生較大程度的變化，改變外匯市場的供求關系，使市場預期因素增多，匯率確定難度增加，匯率風險增大，并通過利率-匯率機制的作用加大對該國金融、經濟的影響程度，在固定匯率制度下，還可能導致一國固定匯率制度的崩潰。尤其是在金融管制存在缺陷或進一步放松的情況下，各種金融衍生產品的運用在增強金融資本在國際間流動的同時，還會加大國內銀行業與國際金融市場的聯系，使東道國金融、經濟領域中的虛擬成分越來越大，從而在一定程度上使國際資本的投機活動更為活躍，客觀上為東道國的銀行業埋下了系統風險的隱患。[6]這一點可以從東南亞金融危機得到驗證。Weller(2001)通過對1973-1998年間27個新興市場國家經濟數據的分析建立了一個“金融自由化貨幣危機銀行危機”的傳導機制，該機制顯示銀行業國際化后，會有大量短期的投機性資本流入到新興市場國家，使匯率高估乃至產生貨幣危機，隨著本國貨幣的高估，銀行危機也隨之而來，且發生的概率逐步增加，因而這些國家在銀行業國際化后較有可能遭受銀行危機沖擊。[7]

(四)加大了資本市場與其他資金市場的聯系

從資金流動的角度分析，外資銀行進入東道國以后，尤其在東道國資本帳戶不斷開放的情況下，國際和國內資金可直接或間接通過銀行業的信貸和證券等業務這一渠道流入或流出東道國資本市場，這樣，東道國的貨幣市場、外匯市場和資本市場之間原本“被隔絕”的通道會被聯系起來，尤其在銀行業不斷走向混業經營的形勢下，情況更是如此。東道國在其內外均衡經濟目標的實現過程中，將會處于“三難沖突”的境界：資本的自由流動、固定匯率制度和自主的貨幣政策目標中只能選擇其中的兩個。Pierre-RichardAgenor(2001)的實證分析認為：銀行業國際化進程中，資本賬戶的開放會在一定程度上誘發銀行危機的爆發。尤其是發展中國家在資本賬戶開放后，由于國內銀行資產規模小、資本充足率低且面臨更多的道德風險，同時國際游資會大量涌入，會嚴重打擊發展中國家的固定匯率制度，引發貨幣危機和銀行危機。[8]所以說，如何把握好資本賬戶的開放速度是發展中國家銀行業國際化進程中的又一重大抉擇。

四、對銀行業國際化的幾點思考

銀行業國際化的理論和實踐均表明，國外銀行的進入一方面為發展中國家金融市場帶來競爭活力，另一方面也會對國內銀行業形成一定的沖擊。如何借鑒、探索國際同業在國際化方面的經驗和教訓是開放各國金融經濟理論界、決策層所面臨的重要課題。

當國內金融業尚不夠發達且金融體制還不夠健全時，在金融全球化和自由化的背景下推進銀行業國際化的過程中，必須從全局意識出發，既不能盲從也不能冒進，應客觀地認識和評價銀行業國際化對國內金融和經濟等方面的影響：

一是銀行業國際化效應的發揮要受到東道國金融業內在的金融結構特征的制約，尤其會受到銀行業初始競爭狀態、金融制度、宏觀經濟運行情況等因素的影響。

第8篇：金融行業市場范文

【關鍵詞】金融經濟周期 金融監管 金融市場 市場經濟

自從2008年由美國華爾街爆發出的次貸金融危機之后，全球各個國家的經濟都受到了嚴重的影響。也正是自從那次之后，我國金融市場更加重視對宏觀發展情況的調控和引導，從而在微觀的細節之處入手，在金融經濟周期的理論帶動下，加強對我國金融市場的整體監管和風險防范。在這種背景下產生出的金融經濟周期是符合我國整個金融行業有機發展規律的，其更加注重金融行業的全面化發展和多元化發展。從社會角度出發，金融監管實質上是一種社會“標簽”，是對金融機構建構與社會服務為出發點進行深入思考的發展體系，企業無論采用何種發展戰略，都必須借助該標簽的力量。下面通過在金融經濟周期的理解基礎上，分析金融經濟周期對我國金融監管的啟示及具體的對策。

一、金融經濟周期下的金融監管發展模式

（一）資源整合協調發展

對于現代國際金融自由化背景下的金融監管發展模式而言，以遵守金融經濟周期的發展規律為前提，進一步優化與整合金融市場資源，從而實現各個金融機構內部的價值再造，其是金融機構與金融企業發展的核心與靈魂。因此，應該從金融市場發展的金融經濟周期出發，將整體金融行業經濟發展結構納入其中，找到實現金融機構本身的社會與商業價值，促使現代金融監管活動的發展可以符合國際自由化背景中市場經濟的發展環境。

（二）集團化金融間斷發展趨勢

具體而言，應該加強金融集團內部的總部監管工作建設，它是現代金融企業發展的戰略中心與指揮中心，是保障下屬金融機構監管業務能夠發展與正常運作的保障機制。因此，金融企業的發展應該立足于現實金融經濟周期的發展狀態，調整集團建設的現實監管目標，對內部資源進行整合與強化，建立完整具有戰略意義的金融監管模式。其次，應該完善金融股權監管建設，為實現股權集中提供良好的監管環境，從而完善其中的治理結構，并在結構體系中創新營銷模式。在面對國際金融自由化市場激烈的競爭環境時，應該建立以客戶需求為導向的金融監管模式，不斷創新金融市場的監管模式。

（三）注重風險管理與控制

風險管理是金融監管體系中的重要內容，是現代整體金融行業發展的所必須面對課題。在金融經濟周期的引導下，金融行業的風險是出于動態變化的。因此，要想加強金融監管它體現了在國際自由化貿易背景下金融市場商業模式的基礎內容，并隨著全球金融危機的擴大化影響，金融行業作為具有較高風險的行業更應該積極面對風險，加強對風險的管理與控制。因此，在未來現代金融行業的商業模式發展過程中，把握金融經濟周期的發展規律，注重監管功能對風險的監控，并建立合理有效的風險監控體系。

二、我國金融行業監管的現狀

（一）金融監管不夠規范

當前，我國金融行業的整體監管從整體上來說形勢嚴峻，金融機構在日常的經營中存在很多不規范問題，發展不夠規范是影響金融監管的重點，特別是在我國一些偏遠地區更為突出。隨著經營規模的擴大，各項金融業務的增加，金融監管無法從切合實際角度入手，傳統的監管手段與經營能力無法與變化的市場相接軌，使很多風險產生的幾率越來越高，對資產負債比例控制不當最終導致資金鏈斷裂和破產。同時，在利益的促使下，很容易出現信貸膨脹現象。這種勾結行為嚴重危害了社會公共健康與安全，致使金融行業的發展不平衡。

（二）金融監管相關法律法規不健全

我國針對金融監管的相關法律法規建立不夠完善，這一方面是由于我國金融行業的發展太過迅速，很多法律條文針對金融監管的發展失去了原有的約束能力，不少金融機構容易鉆法律漏洞，這將會使整體金融行業的潛在風險逐漸增大。

（三）金融監管力度不足

金融監管的管理不夠規范，主要表現在兩方面：第一，監管方式太過簡單，業務管理中經常出現口頭協定，沒有手續；第二，監管手段精鹽化，特別是對眾多小型金融組織來說，主要業務是憑借經驗對貸款人進行管理，市場監管能力也沒能有效發揮。并且，我國針對金融行業的主要監管部門沒有銀行監管部門一樣明確，銀監會針對金融行業的監管手段不夠完善，所以導致了很多金融機構的監管行為不夠正規，當遇到突發性事件和風險性事件時，金融機構難以自行調控，容易引發社會混亂。

（四）金融監管信用問題

金融監管的信用問題一直是眾人關注的焦點，信用問題也是影響我國金融行業綠色發展的重要制約因素之一。所以，一些金融機構仿佛在肆意擴張，在沒有監管和發展不規范的情況下，很多金融機構出現欺詐現象，引發的糾紛不斷，造成了金融市場信用問題越來越嚴重。

三、我國金融經濟周期對金融監管的啟示與對策

（一）把握金融經濟周期宗旨，規范發展金融市場

由于當前我國金融市場的整體發展比較混亂，特別是地下錢莊、典當行等民間金融很容易出現行業不規范、欺詐等行為，更有甚者與當地黑社會聯合，導致金融監管過程中承擔了不必要的風險。所以，國家應該針對金融行業的發展進行相應的規劃，牢牢把握金融經濟周期發展的客觀規律，從金融市場的定位、金融產品、融資能力等各方面給出一定的衡量標準，進入門檻提高，提升金融監管職能的規范性，使我國金融市場擁有高標準，這樣對整體金融行業的發展與各個融資條件的提供也有良好的保證。

（二）以金融經濟周期為前提，健全金融監管法律法規

國家應該針對金融行業制定相對完善的法律法規，將以往無用的法律條文刪減或修訂，以當前客觀的金融經濟周圍為前提，制定具有針對性的法律條文。在法律的保障下能夠更加規范、約束金融行業的發展。同時一些中小企業倚仗自己與民間金融“有關系”，經常達成口頭協議，這樣對我國民間金融業帶來了一定的風險。所以，在法律的調整和金融經濟規律的把控下，使得我國金融行業面對的風險因素有效減少，使金融機構和金融企業抗風險能力有所提升，在金融行業相對合理化發展的條件下，小規模的金融記過也能夠得到良好的發展。

（三）發揮金融經濟周期職能，深入加強金融監管力度

我國各個金融機構在近幾年的發展中規模逐漸龐大，隨之而來的國家相關部門的監管力度也需要提升。從前期的發展規劃方面，到中期的經營管理方面，再到后期的催款方面，都需要有一定的監管方式及力度。這一方面能夠保證金融行業的正規化，另一方面也能夠使在金融行業中獲得融資的中小金融企業獲得更大的保證。國家可以建立諸如銀監會或其他協會的方式進行管理，或者直接由銀監會監管，充分的發揮金融經濟周期職能，利用其中立性和制度性提升對我國金融行業的整體監管力度，這樣能夠逐漸將金融機構良莠不齊的現狀規劃到國家銀行的標準，同時也能夠依靠銀監會的社會力度，為不同規模的金融機構獲得相關權利。

（四）建立金融信用體系，健全金融監管征信制度

金融行業的監管信用問題一直是發展中的詬病，所以在金融行業的發展階段也需要像銀行方面一樣構建起行業內部的監管信用體系。針對監管信用體系對各個金融企業進行信用評估，發揮金融經濟的客觀規律，公正、公平、透明的評估包括金融企業的經營時間、經營能力、還賬能力以及信貸融資能力等，大體體現監管征信制度的強制性和震懾性。在建立金融信用體系后，能夠對金融市場的風險有所保證，同時對金融企業的融資也能夠更加公平，從而使我國整體金融市場的發展更加規范化。

綜上所述，本文站在金融經濟周期和金融監管二者的角度來進行分析和探討，通過對我國金融經濟周期的深入了解，發現了金融經濟周期同金融監管之間的關系，找到我國當前金融監管中存在的問題，利用金融經濟周期的客觀規律來規范金融市場和金融行業的規范發展，這樣才能幫助我國金融市場結合自身的發展情況進行正確的金融監管對策，從而幫助我國各個金融機構能夠更好地融資和其他方面的發展。以上通過對當前我國金融監管存在的問題進行改革，以促使金融行業能夠更好的發展和監管，實現金融市場的高效運轉，從而繁榮整體的國民經濟和整個社會。

參考文獻：

[1]李文泓.國際金融監管理念與監管方式的轉變及其對我國的啟示[J].國際金融研究，2012.

[2]涂永前.美國2009年《個人消費者金融保護署法案》及其對我國金融監管法制的啟示[J].法律科學（西北政法大學學報），2013.

第9篇：金融行業市場范文

【關鍵詞】系統性風險；商業銀行；金融危機

一、引言

伴隨著經濟與金融的全球化進程的快速推進，由某國或某地區爆發的局部性金融危機向世紀金融市場甚至整個宏觀經濟蔓延，并引發的全球性經濟波動的例子時有發生，例如1997年，金融危機從泰國金融市場之中爆發，并迅速向周圍其他國家與地區蔓延，最終席卷了整個東南亞，使得印度尼西亞、馬來西亞等國的經濟受到了嚴重的破壞，不但如此，在破壞了周邊國家的金融市場之后，危機的蔓延并沒有結束，蔓延的過程之中，危機的破壞力越來越強，最終沿著世界金融網絡的聯系，又波及到了日本，韓國乃至俄羅斯、演化成了一場世界宏觀經濟的大波動。緊接著2008年由美國次貸危機開始的世界性經濟危機，又進一步加深了全世界對金融系統性風險的認識，這場危機始于美國的房地產市場的次貸危機，伴隨國際大銀行花旗、雷曼兄弟的應聲倒下，這場危機開始向全世界蔓延，不斷出現世界各地的金融機構破產，最終波及到實體經濟甚至國家財政。

金融危機的爆發與蔓延，讓全世界認識到了商業銀行業在金融體系中的重要作用，作為整個金融業發展的開端，銀行業同時也是整個金融業的核心。從本質上來講，作為金融機構的商業銀行看似穩定無風險，實則是高風險行業，并且商業銀行內部的風險與其他行業的風險有著本質上的區別，與其他金融機構或者實體經濟中的企業，銀行存在的風險有著極強的負外部性效應，一旦風險外溢，會迅速蔓延到各個經濟體系中。由此，銀行出現的危機對金融危機起著決定性作用，銀行危機的嚴重性也決定了金融危機影響的深遠程度。正因如此，穩定銀行業的發展，對整個金融市場有著至關重要的作用。

而在銀行存在的各項風險中，破壞力最強，危害程度最深的便是系統性風險。系統性風險最為顯著的特征就是具有極強的擴散能力。單個銀行爆發的危機向全銀行業擴散，最終影響整個世界金融體系，變為世界金融危機的基礎便是系統性風險的擴散能力。尤其是現代經濟體系的發展，金融機構的業務越發自由化與全球化，國際范圍內繁雜的金融聯系使得世界金融體系的聯系程度更加的緊密。從2008年的金融危機來看，源頭正是美國的大型銀行，而產生的破壞力沖擊了世界金融市場。在全世界的范圍內，大量商業銀行破產倒閉。雖然我國的銀行業并沒有受到像美國、英國等銀行業那樣大的破壞，但是或多或少的在我國銀行業內造成了負面影響。由于我國的金融市場發展就晚，不但缺乏相關的金融風險監管的經驗以及先進的金融知識與技術，還缺乏高質量的金融人才。因此現在我國的銀行體系仍然不成熟，缺乏一套完善的管理模式。并且隨著我國銀行市場對外開放程度的加深以及業務市場化程度的不斷提高，銀行之間的競爭在加劇，導致了整個行業內部的經營風險正在不斷的積累。我國目前的經濟處于一個較高水平的發展速度，如果對風險的管理不善，任憑其積累，一旦金融系統對風險的承受能力達到極限，風險在毫無預先準備的情況下爆發，銀行業無法發揮穩定金融市場的功能，極有可能導致金融危機在我國爆發。所以，以先進的國外經驗為基礎，在此之上發展出一套適用于我國本土金融市場的系統性風險管理技術，對我國金融市場的健康發展與整個宏觀經濟的穩定有著巨大的現實意義。

二、商業銀行系統性風險影響因素

雖然系統性風險的定義在目前的學術界中還存在一定的爭議，對其的內涵以及外延也缺乏一套統一的界定標準。站在不同研究視角之上的學者，一般會依照自己的研究內容對系統性風險的定義加以概述。在本文中，筆者將系統性風險定義為發生損失的可能性，這種損失的發生來源于金融市場內各家金融機構與機構之間的廣泛聯系。在這種由廣泛的金融聯系所構建的現代金融系統之中，由某件特定事件作為誘發劑，在整個系統內部引發蝴蝶效應般的連鎖反應，從一個小規模事件迅速演變為大規模的金融危機，并在金融市場之中由內向外的溢出負外部效應，對其他市場乃至整個對實體經濟造成難以估量的損失。其中，銀行是系統性風險的產生主要來源。整個金融系統的基石就是傳統的商業銀行，整個金融市場的發源與發展都是基于銀行業的穩定。作為金融系統的核心組成，一旦銀行系統爆發了風險，造成的損失便會沿著銀行業的金融鏈迅速蔓延到整個金融系統之中。

（一）商業銀行業務趨同性

目前的銀行業，無論是業務的種類與經營運作的模式，還是長遠的發展戰略規劃無一不陷入一個同質性的趨勢之中。“同質化”這一詞語最初來源于自然科學，尤其是生物學或化學中很常見。主要描述的是在一個系統之內，各個組成單元之間的構成元素或者構成結構都有極高的相似性。銀行的同質性主要表現在三個主要方面：一是以微觀視角研究的個體層面狀態特征的同質性，二是個體層面決策與行為的同質性，三是銀行業務模式同質性。在第一層面上，同質性主要表現在銀行與銀行之間存在著資產負債表結構成分高度趨同，其次是銀行公司制后，公司運營模式高度趨同。在第二層面上，同質性的主要表現在于，對產品與服務的定價高度相同，以及銀行的營銷，投資策略的高度趨同化。在第三層面上，同質化主要體現在銀行提供的各種金融服務與產品也高度的趨同化。建立在這三個同質化層面之上的銀行業，使得獨立經營的銀行之間有了緊密的聯系，使得傳統商業銀行整體呈現出一種弱質性。一旦風險爆發，并且作用于相同的銀行業務之上，在銀行市場的系統內就會形成多米諾骨牌效應，導致銀行一家接著一家的受到重創，甚至破產。

（二）商業銀行與其他機構的緊密聯系

之所以從局部金融系統爆發的危機會迅速演變成一場危及全球宏觀經濟穩定的“風暴”，其中最為重要的原因就是各家金融機構與機構之間的緊密聯系，以及各個行業，各個市場間的強烈依賴性。尤其是在現代的銀行體系的金融框架之中，各個行業之間的聯系程度已經大大超出了過去的傳統經濟聯系。各項直接或者間接的金融業務聯系構成了現代銀行網絡，而處在這個銀行網絡之中的任意一個節點上的商業銀行的影響力變得比過去更強，一旦危機從銀行業爆發，造成的影響就會迅速誘發鏈式反應，沿著這個網絡之中的各個聯系迅速的波及到處在這個網絡系統中其他機構。

（三）來自互聯網金融的沖擊

伴隨著互聯網的高速發展，世界進入了一個全新的互聯網紀元，互聯網不僅改變了人們許多的生活習慣，其中包括獲取與收集信息的方式，娛樂與消遣的方式，更改變著人們的消費習慣。各大電子商務平臺異軍突起，來勢洶洶，向傳統產業發起了挑戰。作為實體經濟的服務產業，金融行業與互聯網精神在諸多方面有著相似之處，互聯網公司也開始觸及金融業務，以網聯網為基礎開發了一系列的互聯網金融產品，推動著整個金融市場的改革。其勢如破竹的發展趨勢讓傳統的金融行業措手不及，由此帶來的創新型金融產品與互聯網精神高度結合，對傳統金融機構的經營帶來巨大的壓力。對銀行業來說，影響最深遠的新興金融產品莫過于電子貨幣。電子貨幣就其誕生之初便具有了得天獨厚的競爭優勢。以互聯網為載體的電子貨幣不但具有低廉的中間成本優勢，便捷的操作優勢還有數量眾多的互聯網用戶基數帶來的廣泛的用戶參與度。

三、巴塞爾協議的影響

在全球經濟一體化的初期，為了對金融創新與金融的全球化進行監管，巴塞爾協議應運而生。在1974年美國富蘭克林國民銀行受到金融危機的波及而破產，同年的德國赫斯塔特銀同樣沒能支撐住，不幸倒閉。兩家世界性的大型商業銀行接連在金融危機中倒閉，促使了全球性的銀行監管結構的誕生一即巴塞爾委員會。在1975年的9月，巴塞爾協議Ⅰ的雛形，1988年7月，巴塞爾委員會對之前的協議進行了修正與完善，將母國的責任與其余東道國的責任進行了明細，了名為《統一國際銀行資本計量和資本標準的協議》的巴塞爾協議Ⅰ的正式版。在巴塞爾協議Ⅰ中，銀行業首次明確了對資本監管的重要性，并且制定出了一套針對資本監管的基本框架。在這一框架之中，其核心的思想是對資本進行監管，并以資本作為工具以約束銀行行為，降低銀行所面臨的風險，保證銀行業的穩定與發展。這一核心思想同樣成為了現代銀行監管的重要依據，以及監管手段的基本框架。

但是，最2008年后，世界金融危機的爆發將巴塞爾協議中的缺陷也一并暴露出來，如監管機構對和銀行業之中的系統性風險重視力度不夠，又如許多國際性的大型銀行資本質量嚴重不合格，難以抵御危機的爆發。這一些列的問題表明了過去對資本的約束性要求并不能完全的解決掉資本對風險的約束。為了應對國際金融的發展，并且有效防范下一次危機的到來，在最新一版的巴塞爾協議之中，監管的方法與對象有了很多的創新。第一點改變就是要對銀行系統風險進行監管。其次，為了保證單個銀行機構的資本充足率和流動性的良好，協議提高了銀行的資本充足率與流動性。最后，將監管的視角從微觀擴展開來，進入到了宏觀監管的視角。將微觀審慎性原則與宏觀審慎原則相結合，全方位的對金融市場進行監管，完成對風險的精細化管理。

四、系統性風險的管理策略

2008年以后，世界金融市場進入到后危機時代。伴隨著金融市場復蘇，各國政府的金融市場監管部門，國際大型金融組織以及跨國金融企業對金融市場有了新的認識，尤其是對金融市場中的系統性風險有了新的研究，并且有了一系列相應的成果。全球的金融市場開始尋求新的發展契機，并逐步加強行業的自律，積極尋找新的金融監管辦法，構建全新的金融監管體系。在新的監管體系中，各國政府以及國際金融組織尤其對系統性金融風險做提出了新的管理方法。