外匯風險如何防范精選(九篇)

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第1篇：外匯風險如何防范范文

關鍵詞：外匯風險 風險類型 風險防范

中國企業若想發展壯大、實現基業常青，國際化是必經之路。而中國企業的國際化進程才剛剛邁出艱難的一步，在這個過程中必然會遇到許多問題和挑戰。近期，有關人民幣升值的討論再次將外匯風險問題推到了風口浪尖上。如何防范和管理外匯風險，成為中國企業國際化進程中必須面對和解決的問題之一。本文試對此問題進行初步探討。

一、我國企業面臨的外匯風險

外匯風險也叫做外匯暴露，是指由于外匯匯率的變動對國際化經營企業的經營活動造成的各種影響的可能性。外匯風險可能會造成兩種后果，即利得和損失。企業所面臨的外匯風險主要分為交易風險、折算風險和經濟風險三種類型。交易風險是指企業在交易過程中以外幣作為結算方式而產生的債權債務，或在以投機為目的的外匯買賣過程中因匯率變動而產生利得和損失的可能性。折算風險又稱作會計風險，是指由于匯率的變動，使得企業在期末編制財務報表時所使用的匯率與日常會計核算中所使用的匯率不一致所造成的匯兌差額。經濟風險又稱作經營風險，是指由于匯率發生變動，對企業產品的產量、成本、價格等造成影響，最終影響企業收入的可能性。我國企業所面臨的外匯風險不外乎這三種情況。但是由于國際化運作經驗不足、抵抗外匯風險能力不強等原因，我國許多外貿企業因外匯風險遭受了巨大損失，甚至破產倒閉，這在一定程度上影響了我國的對外貿易和經濟發展。

二、我國企業面臨外匯風險的原因分析

1、外匯風險產生的一般原因

（1）外幣與本幣兌換。世界貨幣的多樣性和各國會計制度的多樣性，要求企業采用外幣結算、本幣記賬等核算方式是產生外匯風險的根本原因之一。如果對外貿易及投融資活動中不存在貨幣兌換，也就是說結算和記賬貨幣單位是統一的，從根本上說就不會產生外匯風險問題。

（2）外匯匯率波動。企業在對外貿易和投融資活動中，即使發生外幣與本幣的兌換，若沒有匯率變動，企業以外幣計價的資產或負債就不會發生價值上的變化。因此，在原固定匯率制下，匯率風險相對較小；在浮動匯率制下，匯率風險相對變大。在管理浮動匯率制下，外匯風險還要受到國際收支狀況、通脹水平、利率水平及政府干預能力強弱等因素的影響。

（3）結算方式多樣化。賒銷、匯兌、信用證等貿易模式和結算方式的存在，使得從交易達成到應收賬款的實際收進、應付賬款的實際付出及借貸本息的最后清償均有一個時間期限。正是因為有時間期限這一因素的影響，才導致外幣與本幣的折算比率可能發生變化，以至產生外匯風險。通常這一期限越長，匯率波動的可能性越大，外匯風險也就越大。

2、我國企業面臨外匯風險的具體原因

（1）我國企業防范外匯風險的意識薄弱。我國企業國際化運作的時間不長、經驗不足導致我國企業對外匯風險的認識不夠。加之我國長期以來實行人民幣盯住美元的匯率政策，使得我國企業在涉外合同談判和收付匯等環節上忽視了匯率變動所產生的風險。

（2）我國企業抵抗外匯風險的能力不強。一方面我國企業缺少專門的機構和專門的人才從事外匯風險的研究，無法對外匯風險進行全面地分析和預測，更談不上使用合理的金融工具進行風險規避。另一方面，我國企業缺少足夠的資金儲備來應對外匯風險所造成的損失。

（3）我國外匯市場不夠完善。嚴格意義上說，我國外匯市場并不是一個完全市場條件下的金融性外匯市場，只是一個與現行外匯體制相適應的本外幣頭寸轉換市場，與其他完善的國際外匯市場相比尚存在較大的差距，帶有明顯的結售匯制度特點。我國外匯市場發展程度相對落后，在一定程度上約束了企業對外匯風險防范工具的選擇，降低了外匯風險防范的效果。

（4）我國金融服務配套機制不健全。我國金融市場不成熟導致我國金融服務相對落后，特別是向企業提供的外匯風險防范配套機制不夠健全。我國金融機構提供的規避外匯風險的工具品種單一、相對有限，不能對企業的外匯風險管理提供強有力的支撐，放大了企業所面臨的外匯風險。這主要是由于我國尚未形成一個有效的利率形成機制，非市場化的利率無法給出外匯衍生產品的合理定價，限制了較為復雜的外匯衍生產品及工具的開發和推廣。

三、我國企業防范外匯風險的主要措施

1、樹立良好的外匯風險防范意識

一方面，企業應加強自身內部文化建設，努力完善企業的核心價值觀，使企業決策層、管理層和普通員工都能夠樹立牢固的風險防范意識，使風險防范意識深入人心。另一方面，企業要建立健全的風險防范管理制度，保證風險出現時能夠及時作出應對策略，并保證這些策略得到有效的實施，使外匯風險得到及時地化解。良好的外匯風險防范意識的樹立，會對企業的外匯風險防范工作起到潛移默化的推動作用。

2、培養優秀的外匯風險管理人才

企業應該在內部逐漸設立和完善管理外匯風險的專門機構，培養和招募專業的外匯風險管理人才，運用科學、規范的方法對外匯風險進行準確合理的估計和預測，使企業所面臨的外匯風險得到有效的管理和控制，從而適應企業各項國際業務發展的需要。風險防范措施的及時制定和有效實施，歸根結底取決是否有合格的風險管理人才充分發揮其管理風險的專業才能。因此，注重外匯風險管理人才的培養和儲備，是企業抵御外匯風險的一項重要舉措。

3、建立健全的外匯風險管理機制

一方面，企業應該借鑒優秀跨國企業在防范和管理外匯風險方面的先進經驗，建立起一套適合本企業的外匯風險管理機制。從外匯風險的預測、評估和防范，到外匯風險產生之后的抵御及化解的各個環節都要進行深入地研究，使外匯風險管理機制逐步走向成熟和完善。另一方面，國內金融機構應該在現有的金融環境下，開發新的適合我國企業規避外匯風險的金融產品和工具，為我國企業防范外匯風險提供有力的支持。

4、加強內部的外匯風險管理措施

企業可以通過利用內部的一些管理方法和手段，對外匯風險進行有效的防范和規避。這些方法和手段主要包括正確選擇計價及結算幣種、調整貨幣資產負債、在外貿合同中加列保值條款、采用提前或延遲收付法、適時調整生產經營策略等。防范經濟風險的最佳管理模式之一是通過調整銷售收入及投入品的幣種組合，使得未來銷售收入的變化與投入品成本的變化兩者能夠抵消。目前比較有效的方法是調整企業的貸款結構，尤其是有進口業務品種的企業可以適當增加外幣貸款的規模來規避人民幣升值帶來的匯率風險。需要注意的是，企業在使用這些內部管理手段時不能夠違背母國的相關法律法規和會計制度，必須保證會計信息的真實有效。

5、利用現有的外匯風險管理工具

企業還可以充分利用金融機構提供的現有的外匯風險管理工具，對外匯風險進行有效的防范和管理。目前常用的外匯風險管理工具主要有即期外匯交易、遠期外匯交易、外匯期貨交易、期權交易、互換交易、掉期交易及上述品種的搭配組合。同時，也可以根據業務操作的種類選擇合適的產品，如出口業務可以選擇保理、福費廷，進口業務可選擇NDF、進口押匯等等，目前我國加大力度推行人民幣跨境結算業務也是一個很好的規避匯率風險的方式。但是這些外匯風險管理工具并不是完美的，每一種工具都有其固有的缺陷。因此，企業在選擇工具時應該注意對每種工具的優缺點進行分析，并結合當時的風險狀況做出合理選擇。

四、結束語

我國企業的國際化進程還有很長的一段路要走，在這個過程中面臨的外匯風險絕對不可小覷，如果應對不當，可能會造成重大損失。我國企業面臨的外匯風險復雜多變，導致這些風險的原因更是變幻莫測。我國企業應該結合我國的匯率政策和企業自身的情況，加強對外匯風險的研究，形成一套適合自己的完善的風險防范和管理機制，增強自己的國際競爭力。只有這樣，我國企業才能在險象叢生的國際競爭環境中獲得生存和發展，成為世界經濟的生力軍。

參考文獻：

[1]劉曉宏，外匯風險管理戰略[M]，上海：復旦大學出版社，2009年11月。

[2]胡盛梅，國際金融市場與外匯風險[M]，北京：人民郵電出版社，2007年1月。

[3]吳麗華，外匯業務操作與風險管理[M]，廈門：廈門大學出版社，2004年5月

[4]余曉婷，企業外匯風險管理[J]，企業導報，2010，（1）

[5]孟亮、周欣，論我國外貿企業外匯風險的防范[J]，遼寧工學院學報，2006，（4）

第2篇：外匯風險如何防范范文

外匯風險（Foreign Exchange Exposure）是指一個金融的公司、企業組織、經濟實體、國家或個人在一定時期內對外經濟、貿易、金融、外匯儲備的管理與營運等活動中，以外幣表示的資產（債權、權益）與負債（債務、義務）因未預料的外匯匯率的變動而引起的價值的增加或減少的可能性。在經濟全球化的大背景下，國際間的經濟合作與競爭變得越來越激烈，匯率變動也日趨頻繁劇烈，外貿企業要想在國際競爭中取得一定的優勢就必須注意防范外匯風險。因此，了解國際經濟貿易中外匯風險的現狀，探析我國外貿企業對控制國際經濟貿易中的外匯風險有哪些不足之處以及有何防范措施，以促進我國外貿企業的持續有序發展就有著重要的現實意義[1]。

1.國際經濟貿易中外匯風險的現狀

外匯風險的種類有很多，在國際貿易中最主要的就是交易風險、會計風險和經營風險這三種。具體來說，交易風險是指企業財務管理過程中因為匯率變化而導致的企業應收賬款和應付債務價值發生變化的風險，匯率變動之后，企業本來的實際收益會變小，這是外貿企業在交易過程中不能忽視的一種風險；會計風險又可以稱之為做帳風險、轉換風險或折算風險，這是因為匯率變動導致資產負債表中外匯項目價值發生變化的風險，通常是企業在實際經營的過程中企業以外幣來計算資產負債等情況時在轉換本幣的過程中就有可能產生賬面上的變化，這種風險嚴重的時候甚至會對企業收益造成重大影響；企業在運營的過程中因為不可預料的匯率變化使得企業未來收益發生變化的風險就是經營風險，匯率變化之后會對企業的生產成本、企業產品市場價格造成影響，最終影響企業的經濟收益[2]。

外匯風險產生的主要原因就在于匯率的變動，由于匯率受到很多因素的影響，很難準確預測，從而導致一國各類經濟主體產生損失。當今國際關系日益復雜，經濟形勢呈現多樣性、不確定性，導致國際經濟貿易中面臨的外匯風險也日益嚴峻。就我國而言，隨著人民幣匯率的放開，人民幣匯率的變動區間的加大，人民幣的升值空間和升值腳步逐步加大，導致我國外貿企業所面臨的外匯風險也逐漸加大。

2.我國外貿企業對控制國際經濟貿易中的外匯風險有哪些不足

在國際經濟貿易中外匯風險對外貿企業的影響是不言而喻的。當前國際經濟形勢日益復雜，外匯風險日益加大，然而，我國外貿企業在控制國際經濟貿易中的外匯風險時還存在著一些不足，具體如下幾點：

外貿企業對外匯風險的認識不足。在過去，我國一直實行有管理的外匯浮動制，人民幣相對穩定，而且我國多數企業都是以美元進行結算，這就導致外匯變化對于企業經營收益影響不大，長期以來，很多企業就對這種穩定的匯率形成了依賴心理。但是人民幣匯率改革之后，人民幣面臨升值趨勢，匯率變化浮動范圍逐漸擴大，外匯風險也隨之加大，但是很多外貿企業對外匯風險認識不足，企業管理經營人員和財務人員缺乏必要的外匯專業知識，導致企業在外匯風險控制方面不足，對企業經營產生不利的影響[3]。

企業缺乏必要的專業人才。企業競爭是根本是人才的競爭，人才對于企業的發展管理都有著重要的影響，但是當前很多企業缺乏專業的外匯人才，多數財務人員不具備分析國際金融市場形勢、進行外匯匯率預測以及利用金融工具進行風險規避的能力，缺乏足夠的專業金融知識，導致企業即使認識控制外匯風險的重要性也無法對外匯風險進行有效的管理。

企業對金融衍生工具的把握和利用不足。由于很多年企業對于金融衍生工具認識不足，不是把金融衍生工具作為炒匯工具就是過度夸大金融衍生品的風險性，導致企業無法很好把握和利用金融工具對外匯風險進行防范和規避。

客觀環境的影響。我國的外匯市場主要有幾家國有銀行為主，導致外匯市場具有很強的壟斷性和排他性，而且由于我國的金融市場相比較歐美發達國家還不夠成熟，銀行能夠給企業提供的外匯風險規避工具還比較少，難以滿足我國外貿企業的需求。同時，由于我國外匯制度的也有很大影響，我國實行強制性結售匯制，使得資源配置的有效性無法充分發揮。另外，我國金融市場還不夠發達，金融工具比較單一，金融服務配套機制不健全。這些都是導致我國外貿企業外匯風險控制不強的重要因素[4]。

3.在國際經濟貿易中應如何防范外匯風險

面對外匯風險越來越大，而我國外貿企業在面對外匯風險是存在著不足，我們應該采取哪些防范措施，以提高我國外貿企業控制外匯風險的能里，以促進外匯企業更好的發展，下面是筆者結合自身工作實踐提出的一些建議措施，具體有：

企業要加強對外匯風險管理的認識。企業要提高對外匯風險管理的重視程度，這是企業對外匯進行有效管理的前提條件。企業要不外匯風險管理納入企業整體經營戰略系統之中，將外匯風險管理工作列為企業日常管理工作中一項重要日程。同時，企業還需要加強對外匯才做人才的培訓和吸收，設置獨立專門的外匯風險管理部門，提高企業自身外匯風險管理能力。

國家要繼續深化外匯體制改革。我國國際收支持續大順差，外幣流動性泛濫加劇，在這種情況下，國家應該繼續深化外幣體制改革，擴大企業用匯自，同時簡化進口用匯的行政審批內容和程序，一定的開放外匯市場，增加外匯市場參與主體。

銀行應該要豐富金融產品。雖然我國銀行以及推出了各種外匯業務，但是隨著我國國際貿易的發展，目前的交易幣種和交易規則依然不能滿足我國外貿企業的需求，因此，我國銀行應該豐富金融產品，根據實際需求，不斷退出新的外匯交易品種，以增加企業規避外匯風險的渠道，幫助企業更好的管理外匯風險[5]。

企業應該優化產業結構。雖然，近些年來，我國在不斷升級優化產業結構，但是從現實來看，我國企業的產業結構還不完善。所以我國企業要不斷優化產業結構，提高企業產品的科技含量和附加值，將企業市場競爭力由價格優勢轉變質量有事，以提高企業的市場競爭力，為企業更好規避外匯風險提供必要的基礎。

雖然，從現實意義上說企業在國際貿易中必然會面臨一定的外匯風險，但是通過一定的應對措施，對外匯風險進行必要的管理控制，就可以在很大程度上減少風險，促進外貿企業的發展。

（作者單位：周口師范學院）

第3篇：外匯風險如何防范范文

【關鍵詞】國際經濟 經濟貿易 外匯風險 防范探究

前言：隨著我國經濟實力和國際地位的提高，我國對外貿易已成為了國際貿易競爭中的強有力的對手。但同時，我們也不能忽視國際經濟貿易中所存在的外匯風險等問題。如果不加以解決，將會對我國經濟貿易長足發展產生極其大的阻礙，形成很多的負面影響。以下來闡述，目前國際經濟貿易中主要的外匯風險種類。

一、國際經濟貿易中主要的外匯風險類型

（一）匯率變化對企業的負面影響

我國對外經濟貿易的主體是企業。國際經濟貿易中對外匯風險的影響也是直接作用于企業的。企業在對外貿易中經營狀況的好壞是根據資產負債表的變化來衡量的，在資產負債表中，對外企業要用本國貨幣和外匯貨幣兩種貨幣來表示。但是，為了方便使用者使用，顯示財務報表的全面性和可比性，在編制財務報表的時候會根據功能和價值，將報表中的貨幣統一折換成我國本國的人民幣進行反應。除此之外，在國際金融市場中，匯率會經常的變動，這就使得資產負債表中的某項項目價值也隨之改變，實際情況中，匯率上升，企業擁有的外幣負債也會隨之增加，本國貨幣的負債也會增加。這種表現影響最大的是跨國公司，而設計國外貿易的企業面臨的風險則要相對小一些。如果一個企業在多個國家都設立了分公司，做為分公司的母公司，在報表上就會反應出多種類別的貨幣，子公司在記賬時運用本國的貨幣表現形式，向母公司提交財務報表時，就會出現多種賬目記錄，從而使賬目上的資金風險加大。因而，匯率變化導致企業賬面金額發生損失。

（二）匯率變動對匯兌的負面影響

企業在對外進行貿易活動中，所花費的時間及流程都是比較多的。一般的流程程序分五大步：簽訂合同、建立信用證、改正及審證、發貨。由于花費的時間較長，所以在這段時間內我們不確定是否會發生匯率的變動，如果發生了匯率的變動，那么銀行在根據協議進行付款的時候，直接匯兌就會給企業造成直接的經濟損失。匯率的變動對進口和出口方會產生不同的影響：如果外匯匯率上漲，進口商會付更多的費用，導致進口商經濟損失，而出口商盈利；當外匯匯率下跌時，出口商的收益會因為匯率的下跌而導致費用減少，使得進口商收益而出口商虧損。

（三）資金風險是由匯率變化導致業務量變動引起的

匯率的變化對企業業務量的影響和企業收益的多少有著直接的關聯。對于出口企業來說，本國匯率上漲，對外銷售的價格也隨之增加，如果此商品在國際中并非必需品，那么，此類商品在國際中的需求會隨價格變化而發生變化時，價格上漲，會使他國對此類商品需求減少，從而導致本國企業收益減少。與此同時，對進口企業而言，本國貨幣下跌，那么進口商品的價格就相應的增加了，成本也相應的增加，如果此類商品是必需品，對需求較多的話，商品的內銷變化不大，那么對企業資金的風險也就影響不大。

二、國際經濟貿易中對外匯風險的防范措施

（一）使用的結算貨幣要穩定

國際貿易活動中，本國貨幣對防范外匯風險具有積極影響。但是，現實情況確實，我國的人民幣在國際貿易中能夠使用的國家并不多，所以只能選擇匯率相對較穩定、具有通用性的貨幣作為結算、計價的貨幣。這樣做能夠防止貨幣匯率的變動，保障貨幣兌換的便利和自由。最為普遍的是選擇歐元或美元。所以，企業在選擇結算、計價貨幣時，如果能選用本國的人民幣最好使用本國貨幣，這樣不會產生任何的風險；如果不能選用本國人民幣，最好選擇通用的歐元或美元，雖然會有一定的風險，但相對于其他貨幣而言，這兩種貨幣的風險威脅相對較小。

（二）采用科學的融資形式

國際經濟貿易中的融資方式多種多樣，融資可以解決進出口企業資金周轉困難的問題，給企業一定時期的發展帶來好處，但同時也是出現外匯風險的重要一環。對出口貿易企業來說，采用融資方式，能夠提前獲取外幣融資款項及時的進行結算能夠規避風險，是一項很好的方式。在貿易融資方式中，中小企業選擇信用證押匯方式，外貿企業使用保理業務或福費廷業務較多，能夠緩解企業短期內的資金流動短缺情況。同時，如果延長付款出口業務，出口商要適當將遠期匯票進行貼現，這樣做能夠盡快提取貨款，加快資金周轉，降低企業自身風險和外匯風險。

（三）進出口巧選“出軟、進硬”方式

企業在國際經濟貿易中，簽署訂單時盡量的選擇“出軟、進硬”方式。“軟”指的是“軟幣”，“硬”指的是“硬幣”，軟幣的價值是不固定的，而硬幣價值相對不易貶值或波動。所以，在國際進口貿易合同簽署中，盡量選擇硬幣作為計價、結算方式，對國際出口貿易，盡可能選擇軟幣作為計價、結算貨幣。這樣的“出軟、進硬”方式，能夠降低匯率風險。這種方式不僅適用于進出口中，對向外借款時也同樣的適用，對向外支付費用、利息時，使用軟幣作為貨幣，而收取利息時，使用硬幣，這樣對風險的控制能大大提高。

（四）選用金融衍生工具降低外匯風險

金融衍生工具降低外匯風險表現在三個方面：一是，外匯期貨交易。這種方式是標準化的合約式貿易，有確定的匯率、交匯時間及金額。外匯期貨交易是固定的交易方式，需要每天進行清算。但現在，這種方式越來越少，很多合同都采用平倉，也就是將買進的合約賣出，賣出的合約買進。這種平倉方式，其實就是，出口商在沒收到貨款時，為了防止匯率下降造成經濟損失，在期貨市場上，通過賣出再買進方式，進行保值；進口商或付款人，考慮到本國貨幣下降的情況，在期貨市場上買進后再賣出。這樣就能夠避免匯率的變動而發生經濟的損失。二是，外匯期權交易。這種方式是在期貨基礎上衍生來的，方式更加多樣化。能夠給進口商賣出或買進外匯權利，使用這種方式，有利于進口商在買進的期權在市場匯率高于成交價時，期權能夠盈利并且履行支付的x務；如果虧損時，可以放棄外匯的權利。對出口商而言，市場匯率低于成交價時，期權盈利；反之，就要放棄。這樣的方式，能夠降低因為匯率而帶來的經濟損失，損失的僅僅是購買期權時所支付的期權費用而已。

三、結語

國際貿易的發展，方便了各國貿易的交流溝通，給國家間的交往與合作帶來了積極的影響。但是，外匯風險對國際經濟貿易的負面影響，我們不能忽視，要防范風險，拿出決心加以解決，為國際經濟貿易創造有利的環境，促使國際經濟貿易向著健康方向發展。

參考文獻

[1]徐雯雯.中小外貿企業外匯風險及防范措施探討[J].商業文化（學術版）.2010（05）.

[2]翟金珂.當前經濟背景下企業如何利用金融衍生工具規避外匯風險[J].中國外資.2013（13）.

第4篇：外匯風險如何防范范文

關鍵詞：外貿企業；外匯風險；管理

外貿企業的外匯風險，又稱匯率風險，是指外貿企業在經濟活動中，由于匯率的變化，所遭受的損失或收益的不確定性。自我國開始實行以市場供求為基礎有管理的浮動匯率制度以來，人民幣與美元的固定匯率不再保持，人民幣與美元和其他貨幣匯率不斷的拉大，因此外貿企業面臨的匯率風險也不斷增加。如何有效的防范外匯風險，保證企業預期的利潤的實現，成為外貿企業財務管理的重要方面。

一、匯率變化對外貿企業的影響

匯率的變化，對外貿企業來說是最敏感的。利潤和收益在很大程度上建立在對匯率的把握上。以美元為計價收入的出口產品，在外匯收入不變的情況下，因人民幣兌美元匯率貶值的影響，結匯金額會大幅度增加，利潤額也會增長，也大大提高了企業的現金流入，為以出口為主的外貿企業積累了大量的資金。相對而言，人民幣貶值，就會增加進口商品的成本，進口商品在價格上失去了優勢。

人民幣一旦升值，也會對外貿企業帶來很大的影響。首先，人民幣升值，出口商品的收入就會減少，要保證利潤率，企業只能依靠提高產品在國外的銷售價格，銷售價格一旦提高就會減少銷量，就會影響企業的利潤，甚至有可能導致企業破產。其次，人民幣升值，人民幣對國外產品的購買能力增強。會導致進口商品的增加。國內對某種進口商品一旦增加會導致國內同類產品的競爭，結果是生產減少，失業增加。所以匯率變化對外貿企業的生存發展起著重要的影響，必須加強在匯率市場化的條件下外匯風險的管理。

二、外貿企業外匯管理存在的問題

1.外匯風險意識淡薄。長期以來，我國實行匯率管制政策，人民幣和外幣的匯率相對穩定，大部分企業都以美元結算，無需考慮匯率波動的問題。這就使企業對匯率穩定形成了依賴心理，規避匯率風險的意識較為淡薄，對匯率風險以及由此引起的潛在風險沒有引起足夠的重視。

2.外匯風險管理水平較低，對外匯風險管理的認識總體不高。由于企業規避風險意識淡薄，導致外匯風險管理經驗少，對防范匯率風險的金融衍生工具的種類、應用知識了解較少，缺乏抗拒風險的能力，無法對未來匯率走勢形成合理判斷，許多潛在外匯風險沒有引起重視。

3.企業不能很好的把握和利用金融衍生工具來防范和規避外匯風險。由于企業對金融衍生工具認識的不足，一方面把金融衍生工具作為專門的炒匯工具，而不能妥善利用其規避風險；另一方面又對金融衍生品存在的危險性過度夸大，而不敢利用其進行防范。

4.企業缺乏專業的外匯管理人才。由于缺乏專業人才，許多企業的外匯風險管理職能只能有非專業人員代為履行，知識結構的不同，使他們不具備分析國際金融市場形勢、進行外匯匯率預測及利用金融工具進行風險規避的能力，在處理外匯風險專業問題上感到力不從心，無法從企業戰略的高度出發，利用有效的手段對外匯風險做出有效地防范。

三、加強外匯風險管理的措施

1.提高風險意識，建立風險管理體系，培養風險管理人才。目前，我國實行有管理的浮動匯率制度，匯率變化基本取決于外匯市場上各種貨幣的供求關系。在當前全球經濟一體化、投資自由化的發展形勢下，影響供求關系的因素非常廣泛。不但一個國家的貨幣購買力、經濟發展趨勢、經濟政策的變化，以及國際上的突發事件，會影響某個國家的貨幣需求。而且其他國家的宏觀經濟、國際收支情況也會對外匯匯率變化產生影響，大大增加了匯率變化的復雜性。而匯率風險與匯率意外變動的幅度大小成正比。在此情況下，就對外匯管理人員提出了新的要求和課題：在全面掌握企業外幣收支的情況下，不僅要準確及時的預測匯率變化趨勢，還要準確預測意外匯率波動對企業未來現金流量的影響，并在意外匯率波動之前準備好最佳應對策略。

2.利用金融衍生產品作為控制外匯風險管理的工具。由于我國過去的匯率形成市場化水平不高，匯率變化主要來自市場調整，匯率波動不像國際金融市場那樣頻繁，外貿企業通過外匯衍生產品交易來管理匯率風險的意識和需求不強，外匯衍生產品市場一直沒有很大的發展。隨著我國外匯體制的改革，匯率風險管理已經成為外貿企業的現實需要，發展外匯衍生產品成為外貿企業管理匯率風險的工具，有利于企業減少或避免外匯虧損，為外貿企業參與

國際經濟往來和外匯交易保駕護航。

外貿企業在整個出口收匯的交易過程中，合約雙方執行合約的時間越長，遭受匯率波動影響的可能性越大。現在，我國的外貿企業一般采取：合約保值方法規避匯率風險。有遠期收付匯外貿企業，通過與銀行簽訂一份收付金額相等，同時間反方向遠期外匯合約，合約匯率按照遠期外匯合約簽字日外匯銀行執行的遠期賣出和買入匯率執行，這樣就將未來遠期買賣合同時不確定的匯率風險有效的轉嫁出去。經營決策者在降低外匯風險的同時，一般會根據企業的實際情況采取遠期外匯買賣合約和遠期外匯期權買賣合約兩種方式。兩種方式都可以達到鎖定目標收入和目標成本的效果。但是遠期外匯買賣的交易成本和外貿企業要支付的財務費用比較低，企業不考慮匯率變動對企業主營業務帶來的影響，也不會存在投機的問題。而外匯期權合約在鎖定目標收入和成本的同時，還保留著未來外匯匯率變動獲得收益的機會，但是外匯期權費用成本高。目前可以用來規避匯率風險的金融工具包括：押匯、遠期結售匯業務、外匯期權、外匯掉期、保理業務等等。

3.通過外貿企業調整經營策略達到避免和降低匯率風險。外貿企業在采取合約保值的同時，還可以采取調整經營決策的辦法來降低和避免交易風險。首先出口企業，在選擇貨幣結算時，力爭選擇硬貨幣，即使支付時不能采取用硬貨幣，也要通過協商將支付的軟貨幣與硬貨幣的匯率變動控制在一定的范圍之內，這樣可以避免一方過多的承擔風險。其次，在具體結算的過程中，可以根據匯率的變化適當的調整付款時間，也就是在外幣堅挺的時候，對外幣的應收賬款可以延期收回，應付賬款提前支付；在外幣疲軟時，外幣應收賬款應提前收回，應付賬款力爭延遲支付。當然，如果企業規模比較大，在出口市場多樣化的條件下，能夠設法將不同種類貨幣組合起來結算，企業的交易風險就會抵消。這樣不但會減低外匯風險，而且降低保值成本。

4.經營和融資多元化。企業管理者在編制預算的時候，一般使用的是外匯市場的遠期匯率，但往往有些意外的因素出現，導致預測的遠期匯率與實際匯率出現一定的偏差，而這些意外的變動會使企業的市場價值發生變化。因此，要有效的防范這些風險，最有效的措施就是樹立全球經營化得理念，這樣即使匯率的變動使企業的某些市場和生產基地受到沖擊，多元化的經營也可以使的外匯經營風險因相互抵消而趨于中和。因此，企業的銷售市場應該多元化，同時，融資也應該多元化。近年來，國內外貿企業在國際市場形成的美元、日元、歐元借貸融資較多，形成了大量的外幣債務。由于外幣升值給外幣債務帶來了巨大的償債風險。例如，日元貸款的匯率風險比較突出。在80年代日元的貸款優惠，沒有考慮到日后的匯率風險。在90年代初還款的時候，日元匯率大幅度上漲，升值近4倍。遠遠大于了貸款的利率。可見，外貿企業只有在經營和融資多元化的市場下，才能在外匯資金的取得、應用及有效管理中發揮作用。

5.利用合同條款有效防范外匯風險。貿易雙方在簽訂、執行合同時，合理選擇計價貨幣，協商規避外匯風險。對外貿易中，企業往往希望選擇本幣計價，從而避免風險，方便結算。然而在貿易實物中貨幣的選擇取決于貿易雙方的地位、意愿和國際慣例。當匯率不利于本企業時，可以通過外匯交易轉嫁出去。

6.不斷提高產品的核心競爭力，提高外貿企業對外匯風險的防御水平。在當前的實際情況來看，我國出口產品依靠的是國內勞動力價格低廉，產品以價格低取勝。隨著匯率體制的改革，人民幣升值的趨勢還會逐步增強。中國產品的價格會相應的提高，價格優勢逐漸縮小。這就要求以出口為主的外貿企業轉變觀念，將價格競爭逐漸轉變為技術競爭，加速產品的升級換代，提高產品的核心競爭力，實施品牌化的發展戰略。只有這樣，才能不會因為匯率的變化而擠壓本已經狹窄的利潤空間，更不會因為匯率的變化而是企業走向毀滅。

7.加大財務部門的審核監督作用，建立嚴格高效的內部控制制度財務部門嚴格審核進出口單據，協調客戶和銀行，爭取在匯率對出口有利的時機及時全額收匯；監督保值條款執行程度，利用匯率優惠政策，做好遠期付匯的執行工作。及時關注匯率的變化，及時發現匯率變動拐點，對企業的進出口貿易影響提出可行性建議。

第5篇：外匯風險如何防范范文

【關鍵詞】 中小外貿企業 外匯交易風險 風險管理

在我國對外貿易經濟改革中，中小外貿企業是我國對外貿易發展中的一支主力軍，也是推動我國外經貿發展的一個亮點。在這一過程中，中小外貿企業不可避免地會遇到匯率波動所帶來財務風險和經營風險。尤其是自2007年以來，人民幣的不斷升值使得我國中小外貿企業的外匯交易風險管理遇到了巨大的挑戰和壓力。因此，中小外貿企業的資金管理者加強和提升應對外匯交易風險方面的意識和能力，制定出相應的措施來防范和規避外匯交易風險，是保證自身的平穩發展，促進我國對外貿易的進一步發展都具有十分重要的意義。

1. 外匯交易風險分析

企業的外匯業務不可避免地要進行貨幣折算或兌換。不同貨幣間的比價就是匯率，匯率的波動就產生了外匯風險。外匯風險有廣義和狹義之分。廣義的外匯風險是指由于匯率、利率變化以及交易者到期違約和外國政府實行外匯管制給外匯交易者可能帶來的經濟損失或經濟收益。狹義的外匯風險是指各國際經濟貿易、金融活動中，以外幣計價的應收應付款項、資產與負債因匯率變動而蒙受損失或獲得意外收益，又稱匯率風險。本文分析的外匯風險是狹義的外匯風險，其主要有三種類型：交易風險、折算風險和經濟風險。

交易風險是指企業因進行跨國交易而取得外幣債權或承擔外幣業務時，由于交易發生日的匯率和結算日的匯率不一樣，可能使收入或支出發生變動的風險。交易風險主要表現在：（1）以外幣表示的借款或貸款；（2）以外幣表示的商品及勞務的賒賬業務；（3）尚未履行的期貨外匯合約；（4）以其他方式取得的外幣債權或者應承擔的外幣債務。外匯交易風險是常見的外匯風險，凡是涉及到以外幣計量的任何合同、協議、購買或銷售，且涉及到未來結算的，都會構成交易風險。

2. 我國中小外貿企業外匯交易風險管理存在的問題

隨著人民幣匯率制度改革的加大，匯率形成機制市場化的深入，我國中小外貿企業雖然已注意到外匯交易風險問題，但大多采取的是調整產品、產業結構、提高產品技術含量、降低中間消耗、增加產品內銷比例和結匯等被動辦法來應付可能發生的外匯交易風險，普遍缺乏外匯交易風險管理意識，不能夠從公司整體出發建立外匯交易風險防范體系，不重視運用風險管理工具。

2.1缺乏外匯交易風險管理意識

近年來，我國中小外貿企業日漸感受到外匯交易風險所帶來的種種影響，但是普遍對于外匯交易風險進行管理問題較為陌生。他們中的大部分對于國際經濟交往中所面臨的外匯交易風險暴露要么干脆置之不理，要么抱著僥幸的心理消極應對。調查顯示，我國企業借助銀行等專業金融機構進行外匯風險管理的成本并不高。如貨幣掉期的手續費一般為外匯風險頭寸的1%-2%。而政策性銀行開展同類保值業務的主要出發點是提高銀行轉貸業務的資產質量，幫助服務對象鎖定外匯交易成本，規避外匯交易風險，因此，收取的手續費也就相應更低一些。正是由于長期以來人民幣匯率相對穩定，企業規避匯率風險觀念較為淡薄，一些中小外貿企業往往將匯率風險歸咎于政策性因素，缺乏主動避險意識。

2.2未建立外匯交易風險管理體系

由于中小企業規模小、人才缺乏、從事國際業務時間不長、對金融衍生工具認知不足等原因，大多數中小企業沒有設立專門的外匯風險管理機構，也沒有建立起一套外匯交易風險管理體系。企業在實際經營的過程中，相關外匯業務通常都由財務部門兼管，沒有在組織機構上設置專門的外匯風險管理部門或人員，對企業面臨的各種外匯交易風險進行有效的識別、測量和評估，也沒有建立向企業高層管理人員報告外匯交易風險的機制和制度，這就使企業對外匯交易風險的規避很難達到最佳的管理效果。

2.3規避外匯交易風險的途徑有限

通常來講，企業可以通過金融或者非金融手段來進行外匯交易風險的規避和管理，而金融市場的操作則應當是企業進行套期保值的主要外部途徑。但目前，由于資本市場不夠成熟以及受經濟發展水平的限制，我國向外匯市場提供的避險工具匱乏，對于具有保值性質的期貨等國際外匯市場上廣泛應用的衍生產品交易要么尚未開展，要么市場規模過小而難以滿足企業的需要，可供這些企業選擇的避險工具更加有限。特別是在匯改后，企業外匯風險日益增加的新形勢下，金融和外管局等相關機構對企業的宣傳不夠，聯系不多，業務創新能力有限等問題突出，造成外匯風險管理服務配套機制建設沒有跟上，企業規避外匯交易風險的途徑有限。

3. 我國中小外貿企業加強外匯風險管理的對策

中國企業的外匯交易風險管理外部環境固然并不健全，但時刻暴露在外匯交易風險之中的企業的內部管理環境同樣也令人擔憂。如何利用外部已有的有利條件，發揮企業自身優勢，提高風險管理能力，合理規避外匯交易風險，是企業當前必須面對和解決的一個關鍵問題。具體來說，我國中小外貿企業應從以下方面加強外匯風險管理體系的建設：

3.1樹立全新企業財務管理理念

面對復雜多變的國際金融環境環境，企業只有全面更新財務管理理念，才能在激烈的國際競爭中贏得一席之地。一方面，企業要樹立財務管理戰略國際化理念，在理解和關注各國基本經濟、金融因素，政治和傳媒因素、突發事件因素等對外匯市場的影響因素基礎上，謀劃自己的經營戰略；其次，要樹立資本多元化理念。特別是，隨著我國資本市場的開放，市場準入門檻的降低，大批外資銀行和外國企業入駐我國。中小企業應抓住這一契機，積極尋求與外資合作，實現投資主體多元化，優化企業法人治理結構，全面提升企業抵抗風險的能力。

3.2強化外匯交易風險防范意識

當前，中小外貿企業進行外匯交易風險管理的前提就是要提高自身的風險管理意識，把外匯交易風險管理列為企業日常工作的一項重要日程，同時要建立和健全專職的管理機構，配備相應的管理人員。特別是要建立完善的外匯風險管理體系，包括外匯風險的識別、風險限額的設定、不同類型外匯風險的測量和管理手段的選擇以及事后風險管理的評估系統。

3.3健全外匯交易風險管理層次

中小外貿企業在具備了外匯交易風險防范意識的基礎上，還應健全金融衍生業務的管理層次，實行專業化操作。通過編制和完善金融衍生業務管理手冊規范企業內部各部門的職責和金融衍生業務的操作程序，明確規定相關管理部門和人員職責、規范的風險報告途徑、應急預案等內容。覆蓋事前防范、事中監控和事后處理的各個環節。嚴格執行前、中、后臺職責和人員分離的原則。在人事安排方面，中小外貿企業要加強人才的儲備和培養，不斷充實外匯風險管理方面人員，安排專職人員從事匯率的預測和防范匯率風險的研究工作，以適應企業各項業務發展的需要。相關管理人員還要經常與外匯指定銀行溝通、交流、注意聽取專業人士的意見和建議。

3.4實施科學的內部控制方法

科學的內部控制策略是降低外匯交易風險的重要方式，特別是對于外匯風險不確定或者套期保值成本太高的情況下，中小外貿企業可以考慮使用以下幾種主要的內部控制的方法來降低外匯交易風險。首先，中小外貿企業要加強客戶信用等級評定，及時更新海外客戶的信息，建立公正的信用檔案。針對不同類型的客戶，制定不同信用政策，降低壞賬發生概率。其次，適當采用財務折扣等多種方式，加快賬款催討力度。特別是在買方市場和經濟不景氣的時期，加大銷售預收款比例，能解決企業生產經營所需資金需求，降低企業匯兌損失。第三，適當增加交易附加條款，將外部環境所引發的風險進行轉移。第四，可積極運用金融衍生業務，做好風險效益分析，盡量規避匯率波動風險。

需要指出的是，近年來，國內券商儲備了大量的衍生品投資人才，完全可以利用在衍生品研究上的優勢幫助企業做好套期保值，再加上監管嚴格、糾紛處理風險小等因素，中小外貿企業可聘請國內券商做投資顧問，制定套期保值方案、優化建立風險控制流程。

參考文獻：

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[5] 劉淑萍.我國涉外企業應對匯率風險的對策.商業會計，2011.3.

第6篇：外匯風險如何防范范文

關鍵詞：外匯 外匯風險 防范 對策

在國際經濟活動中，參與對外貿易的經濟主體，不可避免的會在交易過程中收付大量的外匯，或擁有以外幣計價的債權和債務，當匯率發生變化時，一定數量的外匯兌換成本國貨幣的數量就會發生變化，就會給對外貿易的經濟活動帶來風險。在浮動匯率制度下，這種風險更為突出，因此外匯風險成為各國政府和外貿企業嚴加防范的重點，外匯風險的防范也成為企業經營的一個重要的方面。

外匯風險及其分類

外匯風險也稱匯率風險，在國際外匯業務活動中，因匯率在一定時間內發生始料未及的變動，使相關的國際金融參與者受到潛在的經濟損失或喪失所期待利益的可能性。外匯風險可以劃分為廣義的風險和狹義的風險。廣義的外匯風險是匯率變化造成外匯市場業務活動中可能帶來的損失，范圍非常廣泛。例如，匯率的變動從宏觀上影響一國進出口的變動，進而波及國民經濟的其他部門，阻礙經濟正常發展，而這種不良反映又會連鎖地擴展到其他國家，影響范圍較大。狹義的外匯風險是外匯匯率的變動對某一項具體的業務活動的影響。例如，某項以外幣為計價結算貨幣的出口合同，在收匯時因外匯匯率下跌而導致兌換本幣的數量減少給出口人帶來的外匯風險損失。

從微觀經濟活動或涉外企業經營的角度來考察，外匯風險有三個基本的類型：外匯交易風險，財務折算風險和經營風險。

（一）外匯交易風險

交易風險，又稱結算風險，是在以外幣計價的交易活動中，由于該種貨幣與本國貨幣的匯率發生變動，導致折算為本幣的應收資產與應付債務價值變化的風險。

1.以外幣計價的進出口貿易是外匯結算的商業性風險。貿易雙方都會因為匯率的變動導致損失。當匯率下跌，出口商收匯會減少；當匯率上漲時，進口商的購匯成本會增加。在中國公司和美國公司的一筆交易中約定：進口500萬美元貨物并在2個月后支付，假設當時1美元=7.0元人民幣，2個月后1美元=7.5元人民幣，因此預期支付人民幣3500萬元；實際要支付3750萬元人民幣，差額-250萬元人民幣為交易風險引起的損失。

2.資本輸出輸入的外匯借貸風險是金融風險。在還本付息時，匯率的變動都可能會使借貸雙方遭受到損失。當匯率下跌，債權人收回貸款時，會蒙受損失；當匯率上漲，債務人償還債務時負擔會加重。例如，日本一家企業從銀行借款100萬美元，貸款期限為1年，利率為10%。1年到期時，企業償還本利合計110萬美元。借款時美元與日元的匯率是1美元=120日元，100萬美元合日元為12000萬日元，本利合計為13200萬日元。如果償還貸款時1美元=130日元，則企業償還110萬美元貸款需要14300萬日元，企業則多支付1100萬日元。

3.從事外匯經營的銀行在買賣外匯時也是一種金融風險。外匯的買入大于賣出，其差額稱為多頭；反之，外匯的買入小于賣出，其差額稱為空頭。如果匯率下跌，多頭可能受損；匯率上漲，則空頭可能受損。例如，某一經營外匯買賣的銀行持有一種貨幣-美元。銀行在買進200萬美元的同時賣掉180萬美元，剩下20萬美元為多頭頭寸。這些多頭美元頭寸將來被賣出時會因外匯匯率的變動而發生盈虧。

（二）會計風險

會計風險是經濟主體對資產負債表進行的會計處理中，在將功能貨幣轉換成記賬貨幣時，因為匯率變化導致資產負債表中外匯項目金額變化，從而可能會出現賬面的損失。

一國的企業在編制會計報表時一般應使用本國貨幣來計價，而不能同時使用多種貨幣。所以，一些企業有外幣計價的會計科目在編制正式報表時，都需要折算成本幣。這些情況大多出現在國內的涉外機構、在海外注冊的企業、跨國公司的海外分支機構等。這些公司每年會進行全公司的會計報表合并決算，這時就會面臨會計風險。以跨國公司為例，它在海外的經營機構，應遵守東道國的會計準則，以該國貨幣作為貨幣計價單位，但是在總公司的報表匯總時，為了向社會或者全體股東公布財務狀況，就必須用母公司所在國的貨幣作為貨幣計價單位。雖然在折算過程中資金實際上并不發生轉移，但對企業的利潤分配、股票價格等方面會產生一定的影響。例如，中國某個生產廠商，在美國的分公司簽訂了一份銷售合同總價值為1000萬美元，分三年供貨，貨款在最后一次供貨完成后一次性結清。簽訂合同時的匯率為1美元=7.0人民幣，前兩批貨物都按照此匯率水平進行應收賬款科目的會計記賬，最后一次供貨的匯率變為1美元=7.5元人民幣。由于款項為最后一次結清，所以中國廠商的實際收入總共為7500萬元。利潤是按照賬面的會計記錄計算，并以之作為納稅和利潤分配的基數，由于匯率變動帶來的利潤將全部計入貨款結清的會計年度，所以我國廠商的第三年利潤大幅上升。

（三）經濟風險

經濟風險又稱經營風險，是指由于外匯匯率發生意外波動而引起企業未來收益發生變化的一種潛在的風險。收益的變化，可能是增加也可能是減少，主要取決于匯率變動對產品數量、價格和成本的影響程度。交易風險和折算風險的影響是一次性的，而潛在的經濟風險直接關系到企業在海外的經營效果和在國外的投資效益，所以經濟風險影響的時間較長，其風險影響也比交易風險和折算風險大。對于一個企業來說，對經濟風險的防范必須給予足夠的重視。例如，我國某個微波爐廠商，2006年向日本達成出口微波爐的意向，用美元計價、日元付款方式結算。簽訂合同時，1美元=120日元，每臺微波爐在日本售價是10美元，折合1200日元，但是合同簽訂后日元一路飆升，生產廠商的利潤水平大幅下降，廠家依然按照原計劃組織生產，結果2007年生產時，日元的匯率上升到1美元=80日元，導致廠家利潤銳減，同時用于生產線建設的借款的財務費用又居高不下，從而使廠家陷入困境。該出口商由于沒有對國際市場上的貨幣走勢進行科學的判斷，從而做出了錯誤的決策。

外匯風險的防范對策

（一）交易風險的防范對策

1.簽訂合同中的防范對策。選擇正確的計價貨幣可以回避外匯風險。 選擇可自由兌換的貨幣作為計價貨幣。可自由兌換貨幣，是指實行浮動匯率制并有人民幣報價的貨幣，如美元、歐元、日元，它有助于外匯風險的防范。如果可自由兌換貨幣中有本幣時，計價貨幣應選用本幣，因為無論本國企業是進口方還是出口方，也無論匯率如何波動，該國企業不承擔風險。但是在交易雙方中只能有一方可以選擇本幣，另一方必然要用到外幣。此時，應堅持“出強進弱、收硬付軟”原則。出口未來收匯，爭取在簽訂合同時選擇會走強的硬貨幣，進口未來付匯時，選擇走弱的軟貨幣。

加列貨幣保值條款。是在交易談判時，雙方在商務合同或貸款協議中加入適當的保值措施，實際上是將未來的收入與某種固定的貨幣建立聯系，用這種貨幣來保值，并以其作為衡量收入的標準。具體做法是雙方在交易時首先確定合同計價貨幣，然后選擇計價貨幣以外的一種貨幣或幾種貨幣（通常選用特別提款權、或軟硬搭配的數種貨幣）來保值，并在合同中規定計價貨幣和保值貨幣的固定比價。如果結算時計價貨幣匯率發生了不利變動，其中一方可要求對方按計價貨幣與保值貨幣的固定比例價調整其收匯額。

調整價格和利率。當出口用軟幣計價結算，進口用硬幣計價結算時，企業通過調整商品的價格來防范外匯風險的方法。對于出口商，為了轉移外匯風險，在出口商品價格中加上用軟幣計價結算所造成的匯價損失。預期軟幣貶值幅度就是要加入的幅度；對于進口商，為轉移外匯風險，在進口商品中扣除用硬幣計價結算所造成的匯價損失。預期硬幣升值幅度就是要扣除的幅度。

2.金融市場操作的防范對策。目前，在我國外匯市場可利用的交易工具較少的情況下，遠期外匯交易是我國企業防范外匯風險用得最多的一種方法。進出口商為避免外匯風險，預先買進或賣出遠期。出口商在簽訂貿易合同后，可向銀行按當時的遠期匯率預先賣出與合同金額數量和貨幣相同的遠期，在收到貨款時按原訂匯率辦理交割。即使外匯匯率下跌，出口商也不會因匯率下跌蒙受損失。對于進口商可以預先向銀行買入自己所需要的與合同金額和幣種相同的遠期，到支付貨款時，按原訂匯率進行交割。例如，我國國內某出口商出口價值100萬美元的貨物，90天后收匯，計價貨幣為美元，此時，90天的遠期匯率為1：7.5，貨物價值RMB750萬。出口商擔心匯率變動，決定采用遠期合同法鎖定利潤。出口商按照1：7.5的匯率賣出90天的遠期美元，得到RMB750萬，90天后，匯率下跌為1：7.0，此時，兌換成為人民幣只有RMB700萬。通過遠期合同法，該出口商避免了RMB50萬的利潤損失。

（二）會計風險的防范對策

防范會計風險一般遵循：減少疲軟貨幣資產，增加強勢貨幣資產；減少強勢貨幣負債，增加疲軟貨幣負債。一般采取資產負債匹配保值的方法。這種方法就要求在資產負債表上受險資產和受險負債的數額要相等。也即是會計風險的頭寸為零。只有這樣才可以防范當匯率發生變動時所帶來的損失。資產負債匹配的保值方法通常要采取以下的步驟：對于資產負債表中各科目、各賬戶上各種外幣的規模要弄清楚，并明確綜合折算風險頭寸的大小；按照風險頭寸的性質來確定受險負債和受險資產的調整方向。如果受險資產小于受險負債，就需要增加受險資產，減少受險負債。如果受險資產大于受險負債，就需要減少受險資產，增加受險負債；進一步確定對那些賬戶和科目進行調整。這實施起來比較困難，因為有些賬戶或科目的調整可能會帶來更大的流動性，收益性損失，甚至于會帶來新的風險。因此要注意在流動性、收益性、信用風險、市場風險等各方面進行分析和權衡。交易風險和折算風險之間可能也會存在矛盾，因此要使調整后的綜合成本最小。

（三）經濟風險的防范對策

經濟風險是指由于意料不到的匯率變動，引起公司未來一定時期收益發生變化的潛在性風險。經濟風險的管理比較復雜。這個問題涉及原料供應、生產、銷售等經營管理的各個方面，它超出了財務經理的職能，工作更全面。目標是預測匯率變動對企業未來凈現金流的影響，并采取必要的措施。公司的預測能力影響到企業在生產、銷售各方面的決策。因此，對經濟風險的管理需要從長期入手，從經營的不同側面全面考慮企業的發展。

實踐中，企業經常通過多樣化來避免風險減少損失。經營多樣化。跨國公司實行分散化策略，企業可以在全世界分散原料來源地，銷售市場、生產基地，或當匯率變動時，調整銷售數量、銷售價格，及時調整原材料、零部件來源。企業實行分散化，它就可在市場出現不均衡時處于有利位置，匯率變動時趨利避害，調整經營戰略，改善競爭條件，各種影響會相互抵消。例如，美國公司在中國的分公司因人民幣升值而失去了部分世界市場，同時，香港的子公司卻因港幣的貶值而增加了部分世界市場。對跨國公司來說，其實就是在內部重新分配市場，從而避免了損失；財務多樣化。是指在籌資和投資兩方面做到多樣化，需要在多個資金市場上尋求多種資金來源和去向。實行在多個金融市場籌資，在多個國家投資，創造多種外匯收入。這樣公司可以在好的條件下實現各種外幣的資產與負債的對抵配合。在籌資方面，可以從貨幣貶值的國家借款，如果跨國公司預期正確，便可以獲得好處。也可以借多種貨幣從不同國家的金融市場，匯率變化時有的貨幣升值，有的貨幣貶值，互相抵消后，風險就會降低。在投資方面，也可以向不同的國家投資。當匯率變動時，外匯收入有的貶值，有的升值，外匯風險就會被降低。

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第7篇：外匯風險如何防范范文

．　【論文關鍵詞】人民幣匯率 匯率風險 風險管理

2005年7月21日．我國開始實行以市場供求為基礎參考一籃子貨幣進行調節有管理的浮動匯率制。自此．人民幣升值明顯．兌美元(中國外匯交易中心集中交易的收盤價)累計升值已超5％：臼均波幅也由最初的0。02％提高到0．04％，單日最大波幅接近3％o的最大波動區間。企業面臨的外匯市場環境發生根本變化，匯率波動對企業的影響越來越明顯。在此，需要借鑒國外成功的經驗，采取措施防范外匯風險。

國外企業防范外匯風險是從20世紀70年代布雷登森林體系“崩潰、浮動匯率成為主流時開始．目前．匯率風險已成為跨國公司經營面臨的三大風險之一。管理外匯風險也發展出一套體系化的原則和工具，集中在以下一些方面：

一、企業是否應該管理外匯風險

在最初以實踐為導向的文獻中一般假設企業應采用積極的態度應對財務風險。但隨著現代資本理論發展特別是莫迪利亞尼一米勒定理”在有效市場條件下.企業不能通過財務管理來提高股東的價值”思想的提出.對外匯風險的必要性也出現了另一種觀點在有效市場假設下.外匯風險管理完全是多余的。

但M-M定理建立在無稅無交易費用信息完全的完美市場假設上.這些條件在現實中不能滿足.外匯風險管理至少有以下好處:一是能減少稅負。如果企業的有效稅率是凸起的.通過外匯套期可以減少預期稅負稅率的凸起程度越大.其減少的稅負也越多。二是減少破產的可能以及由此帶來的預期交易成本。對沖風險可以通過減少企業價值的變化降低企業遭遇財務困境的概率從而降低了交易成本。三是降低成本。為使債權人付更高價格.企業必須或者通過嚴格的契約或者對沖向債權人保證財富轉移不會發生。也有實證研究發現針對外匯風險而進行套期保值的公司.其市值比沒有這樣做的公司高4.9%。

二、如何識別和衡量外匯風險

對外匯風險的識別和測量最初從會計角度入手.美國財務會計準則委員會(FASB)1975年頒布了《財務會計準則公告第8號一外匯交易的折算和外幣財務報告的會計處理》.給出了外匯風險的會計定義和測量。但這僅是風險的一部分更重要是經濟風險。對于外匯風險的識別和衡量.一般將其分為:

1折算風險是指在未來確定日期，以外幣標價的凈會計頭寸(外幣標價存量)本幣價值的不確定性，它通常等同于資產負債表項目其會計匯兌損益是未實現的。盡管這些損益尚未實現.它對財富或計劃消費的影響絕不小余實際損益。其衡量主要依賴于會計準則對外匯項目的處理。

2.交易風險是指與已知交易相關的以外幣標價的敞口頭寸(以外幣標價的未來流量)本幣價值的不確定性。它常常指一個會計期間記錄的可視為支付上匯兌損益的名義數量，如應付(應收)項目。其衡量也依賴于會計準則。

3.經濟風險。以上概念都忽略了匯率的基礎性.長期性影響。經濟風險的概念試圖彌補以上不足。它最初的引入是從衡量匯率變動對企業未來現金流的影響入手后被定義為企業價值對匯率波動的敏感程度，其衡量是通過回歸企業價值波動和匯率波動相關關系進行的。

以上風險可用下圖來表示其來源。

三哪些工具和技術可用于外匯風險管理

1．內部管理工具。在使用外部工具之前．企業一般先尋找相對成本較小的內部對沖工具。

(1)凈頭寸處理(Netting)它是通過覆蓋敞口來減少企業需對沖的交易數量。一般要求企業有一個集中化現金管理的組織．將子公司間同種貨幣的流入和流出組合．只進行凈頭寸結算。

(2)預付款提前支付和延期付款。進口欠款義務可在于貨幣預期升值時選擇預付來對沖．但受到政府的一些限制也可以通過其子公司問加快或延遲付款來對沖風險．但受到流動性成本的限制不能大規模使用。

(3)長期結構調整。企業可調整銷售、國外供貨商國外生產工廠外債四個變量來改變現金流入與流出之間的配比關系，來對沖；中經濟風險但其應用過于復雜，并且不能立刻反方向操作。

(4)價格調整。首先，直接調整商品價格。它一般用在貶值浮動不大．且衍生品市場不夠時．其缺陷在受制于競爭對手。其次．改變結算貨幣，使用幣值穩定的貨幣結算。第三．通過結算貨幣將利潤從一個子公司向另一個子公司轉移．這一技術很積極但受到監管的限制。

(5)資產和負債管理。資產負債管理可用來對；中折算風險，它與提前付款和延期支付相似．并有相同的原理：預期升值時，提高資產減少負債；預期貶值時，做相反操作。

2外部套期保值工具當內部管理不足以抵御外匯風險時．可通過銀行或市場進行成本更高．也更復雜但更為有效的外幣套期保值一般可使用兩類工具。

(1)基于遠期和約工具。這類工具將風險出現時的匯率固定在某一特定水平．但缺點是不能從有利的貨幣變化中獲利。其最直接的工具是賣出(買入)一個外幣遠期和約．交易雙方約定未來特定時間按個特定的價格買賣一定數量的外幣。長倉和短倉分別用來防范貨幣升值和貶值的影響。遠期和約的支付結構是對稱的．交易中的資產價格朝一個方向變動所得等于其向相反方向運動的所失．其自身也包含了風險。并且遠期和約不能對沖實際匯率的波動．僅保值了交易風險經濟風險依然存在。期貨是遠期合同中一個特別品種．它與遠期和約的區別在于按天標價的．從而降低了交易方風險．不足在于不能特別定制，從而產生了衍生品的支付不能完全等同風險交易支付的基差風險。掉期是遠期合同的組合．用來安排不同貨幣的未來現金流．建立跨期的套期保值。

(2)基于期權和約的工具。這類工具在保護企業免受不利貨幣變動影響的同時維持了從有利的貨幣變動中獲利的可能。期權不同于遠期合同．它賦予持有者直到(或在)特定一天以特定價格買入(賣出)一定數量特定外幣的權利．但并不強求執行。看漲和看跌期權分別用來防范貨幣升值和貶值風險。期權的支付是非對稱的，看漲和看跌期權的持有者可以分別在價格上漲和下跌時候得到利潤。期權有標準化的也有通過柜臺交易私自安排的。

3外匯風險管理工具的選擇。外匯風險的來源是選擇風險管理工具需考慮的重要因素。短期交易引起的外匯操作風險一般具有時間和數量的不確定性．短期的遠期和約或者期貨為這些經常性的不確定交易提供了低成本工具。相反．外債帶來的風險暴露在合同的期初就確定．長期的風險管理戰略如貨幣掉期更加適合。

四借鑒國外經驗管理人民幣外匯風險

1提高對人民幣匯率風險的重視程度。各個企業由于競爭地位不同．面臨的外匯風險的表現形式也不盡相同．需從自身實際和競爭環境出發．分析匯率波動的影響．關注當前人民幣匯率的走勢．重視匯率風險的防范管理工作。

2．識別和衡量本企業的外匯風險。企業需分辯自身外匯風險的來源．找到需要關注和防范外匯風險的重點。如外貿企業交易風險應該成為重點．跨國公司經濟風險和折算風險都需要考慮．對經營外匯業務的企業特別注意交易風險。

第8篇：外匯風險如何防范范文

1.貿易融資。

貿易融資是指企業在貿易過程中運用各種貿易手段和金融工具增加現金流量的融資方式。在國際貿易中，規范的金融工具為企業融資發揮了重要作用，合理地運用多種不同方式的貿易融資組合是企業預防外匯風險的有效工具。目前，各商業銀行提供的貿易融資業務主要有開立進口信用證、進口押匯、提貨擔保、出口信用證議付/貼現/押匯、保兌信用證、出口托收項下融資、貿易項下外幣票據買入、保理及福費廷等。據調查顯示，貿易融資是目前企業采用最多的避險方式。貿易融資的優勢有：一是貿易融資可以較好地解決外貿企業資金周轉問題。隨著近年來我國外貿出口的快速增長，出口企業競爭日益激烈，收匯期延長，企業急需解決出口發貨與收匯期之間的現金流問題。通過出口押匯等短期貿易融資方式，出口企業可事先從銀行獲得資金，有效解決資金周轉問題。同時，企業也可以提前鎖定收匯金額，規避人民幣匯率變動風險；二是當前貿易融資成本相對較低，融資成本低于同期的人民幣貸款。目前，我國企業在貿易融資方式中，進出口押匯使用比重較高(約為80%)，原因主要是出口押匯期限較短(一般在1年以內)，可以較好地緩解外貿企業的流動資金短缺問題。另外，迅速發展的福費廷等期限較長的貿易融資方式受到越來越多的企業選擇。以中國銀行為首的各商業銀行憑借遍布全球的海外機構和行網絡，以及有效的業務營銷策略和風險控制手段，為進出口企業提供了多種方便、迅速、有效的貿易融資服務。

2.改變貿易結算幣種。

貨幣幣種選擇是一種根本性的防范外匯風險的措施。一般的基本原則是“收硬付軟”，例如爭取出口合同以硬貨幣計值，進口合同以軟貨幣計值，向外借款選擇將來還本付息時趨軟的貨幣，向外投資時選擇將來收取本息時趨硬的貨幣。但是貨幣選擇不是一廂情愿的事，必須結合貿易條件、商品價格、市場行情或者結合對外籌資的不同方式，借、用、還各個環節綜合考慮、統籌決策。此外，貨幣軟硬之分也只是在一定時期內相對而言，因此還涉及到對匯率趨勢的正確判斷，同時也要考慮利率的趨勢，把兩者結合起來對于固定利率與浮動利率的選擇，主要也是看利率的水平與趨勢。就借入方而言，在借入貨幣利率趨升時，以借入固定利率為宜；若借入貨幣利率趨降時，則以選用浮動利率為好。

當前，中國實施浮動匯率制度后，為防范人民幣升值，出口企業應該及時結算現有的外匯，尤其是美元外匯，企業的即期交易合同該履行的馬上履行，同時進口合同應盡可能多地簽訂企業遠期合同，簽不下的就爭取鎖定遠期交易匯率。

另外，面對人民幣升值的壓力，企業還可采用提高出口產品價格的方式防范外匯風險，但這種方式取決于企業的出口議價能力的提高。當前，我國企業采用這種方式防范人民幣升值壓力的能力還有限，提高企業出口議價能力依賴于企業產品的核心競爭力和產品質量，因此在人民幣升值的背景下，進一步提升產品的核心競爭力，真正通過以質取勝而不是靠低價格競爭來擴大出口就成為出口企業防范外匯風險的一個戰略性選擇。企業防范人民幣升值還可采取“出口轉內銷”的方式，增加內銷比重等措施。

二、外匯風險的轉嫁

外匯風險的轉嫁實際上就是采用一定的金融工具所進行的保值和規避風險的金融工具交易。主要的選擇方式有：

（一）套期保值或稱套頭交易

套期保值系指在已經發生的一筆即期或遠期交易的基礎上，為防止匯率變動所造成的損失而再做一筆方向相反的交易。如原來的一筆受損，則后做的交易就會得益，藉此彌補。反之，如匯率出現相反的變化，則前者得益，后者受損，兩者可以抵消。故套期保值也可稱為“對沖”交易。根據這個原理轉嫁風險的具體方式主要有：

1.遠期外匯保值。在進口或出易成交后，如果預期將要支付或收入的貨幣匯率有趨升或趨跌的可能，即可在進出易的基礎上，做一筆買入或賣出該貨幣的遠期交易，以轉嫁風險。國際間短期投資和借貸的交易中，為避免將要支付或收入的貨幣匯率的風險，也可以做遠期外匯買賣，需要指出和注意的是，這種方式的實際作用是在預先確定的交易成本或收益的基礎上。因為實際匯率的走勢完全可能向相反的方向發展，如不做遠期反而有利。當然，也可能出現更大的損失。因此，在確定成本和收益后進行遠期保值仍不失為轉嫁風險的一個方式。

目前，我國外貿企業的遠期外匯交易主要是企業與銀行之間的金融交易，實質是外貿企業將匯率波動的風險轉嫁給銀行。所以銀行除向企業收取手續費外，還要向企業收取風險保險費，即防范風險的成本。這一成本一般是以成交日的遠期匯率與交割日的即期匯率之間的差額來表示。但交割日的即期匯率很難確定，所以使用成交日的即期匯率來代替。

遠期交易有防范風險成本低、靈活性強的特點，企業不需交納保證金，只需交手續費和風險保證費，遠期交易的貨幣幣種不受限制，交易的金額和契約到期日也由買賣雙方確定，但是利用遠期交易防范外匯風險也有較明顯的缺點：遠期交易必須按時交割，但對于外貿企業來說外匯收付期限和交割日一般很難確定，為了避免遠期外匯交易的這種缺點，外貿企業可以利用由遠期外匯交易所派生出來的擇期外匯交易來回避匯率風險。擇期外匯交易就是外貿企業和銀行簽訂的外匯買賣合同中不規定固定的交割日期，而是只規定一個交割的時間范圍，比如，中國銀行開辦的擇期外匯交易時間范圍是3個月，則在成交后的第三天起到三個月的到期日止的任何一天，客戶都有權要求銀行進行交割，但必須提前5個工作日通知銀行。2005年7月21日匯改后，我國外匯市場的加快發展，完善和擴大了人民幣遠期交易的主體和范圍。推出了銀行間人民幣匯率遠期交易，商業銀行擴大了對企業匯率避險的服務，在較大程度上便利了企業遠期結售匯交易，進一步滿足了企業的避險需求。

2.外匯期權保值。所謂期權是在外匯期貨買賣中，合同持有人具有執行或不執行合同的選擇權利，即在特定時間內按一定匯率買進或不買進、賣出或不賣出一定數量外匯的權利。這種方式比遠期外匯的方式更具有保值作用，因為若匯率實際變動與預期相反，則可不履行期權合約。當然，所要付的費用比遠期費用高得多。

3.外匯期貨保值。期貨交易是買賣雙方交易的統一的標準化合同，即期貨合約，該合同中有外匯或其他金融資產，即買賣雙方可以做多頭或空頭。如某公司有一筆歐元資金，可兌換成美元后在市場拆放獲利，為防止一定時間(假定6個月)內美元下跌歐元上升，另在外匯期貨市場以歐元賣出期貨美元(美元空頭)。6個月后，如果美元對歐元匯率果真下跌，但由于期貨市場做了一筆相同期限的多頭，可把原做的美元空頭合同了結，與現貨市場的損失相抵。需要指出的是，在實際外匯期貨交易中投機的成分很大。

（二）掉期保值

掉期交易也稱互換交易，是指交易雙方進行兩筆約定匯率不同、起息日不同、交易方向相反的外匯交易，以達到規避風險的目的。簽訂買進或賣出即期合同的同時，再賣出或買進遠期外匯合同，稱為掉期，它與套期保值的區別是前者是兩筆相反方向的交易同時進行，而后者是在已有的一筆交易基礎上所作的反方向交易。它常用于短期投資或短期借貸業務的外匯風險的防范。

據中國人民銀行近期所做的調查顯示，福建、廣東、江蘇、山東和天津等省市的部分企業已開始嘗試使用外匯掉期這一新的金融衍生工具，中國銀行、中國工商銀行和交通銀行等10余家銀行為企業開辟了這項服務。盡管目前業務量占比相對較小，但發展勢頭良好。

（三）改變結算時間

即根據有關貨幣對其他貨幣匯率的變動情況，更改該貨幣收付日期的一種防止外匯風險的方法。具體來說就是：對于用幣值正在上升(下降)貨幣計價的出易，應推遲(提前)收款；對于用幣值正在上升(下降)貨幣計價的進易，應提前(推遲)支付貨款。在提前收付貨款的情況下，就一般情況而言，具有債務的公司可以得到一筆一定金額的折扣，從這一意義上來說，提前付出貨款相當于投資，而提前收取貨款類似于借款。根據對匯率波動情況預測的結果，選擇適當的時機提前結售匯，可以減輕因匯率劇烈變動所受到的損失。拖延收付是指公司推遲收取貨款或推遲支付貨款。盡管拖延收付與提前收付是反方向的行為，但它們所起的作用卻是一樣的，都是為了改變外匯風險的時間結構。但同時也給對方帶來相反影響。當匯率變動趨勢極其明顯時，要采用此方法時，對方必然會有其他一些條件和措施相制約。因此，改變結算時間的選擇只有在企業出口產品處于賣方市場，或進口產品處于買方市場時，即我國企業處于貿易談判的主動地位時才具備采納的時機。目前也有部分企業采用這種方法規避人民幣升值的影響。

三、小結

總之，在浮動匯率制下，防范和規避外匯風險對開展對外業務的企業來說尤其重要。不同的企業應根據本企業的實際情況進行選擇。對于中小企業而言，由于資金并不充裕，要求的資金周轉率高。中小企業比較適宜采用以進出口押匯、應收票據貼現為主的貿易融資和優化貨幣組合等外匯資金管理。對于大型企業而言，一般資金比較充裕或融資渠道廣，因此，企業應更多地把注意力集中在資金安全方面。大型企業最佳的選擇有遠期外匯買賣、外匯期權交易和外匯期貨交易等套期保值工具的使用；另外大型企業還可利用其貿易談判優勢，在浮動匯率制度下，對進出口產品的定價和結算幣種及結算時間做一些靈活性的安排。

由于我國國內金融機構的避險金融產品相對缺乏，在我國宣布實行以市場供求為基礎的、釘住一籃子貨幣的浮動匯率制后，中國人民銀行已經要求各商業銀行借人民幣匯改，大力發展外匯市場和外匯市場上的各種金融產品，以使商業銀行和其他金融機構能夠向不同客戶提供更多、更好的風險管理工具。因此國內企業應密切關注銀行在近期推出的新的金融產品，充分運用現有產品達到規避匯率風險的目的。

第9篇：外匯風險如何防范范文

1 我國企業國際貿易外匯風險現狀

隨著我國國際貿易的發展，越來越多的外匯風險在越來越多的企業中凸顯出來，而且受世界主要貨幣匯率波動的影響較大。固定匯率制度是我國在匯率制度改革前主要實行的制度，人民幣對美元的匯率相對固定，其所產生的匯率變動風險基本上都是由國家來承擔。近些年來，我國人民幣匯率市場隨著國際貿易的發生而再不斷改革，企業在國際貿易中所遇到的外匯風險則由企業自身來承擔。面對如此局面，我國企業防范外匯風險現狀不容樂觀，主要表現在以下兩個方面：

1.1 內部因素

首先，外匯風險管理意識和能力薄弱。外匯風險管理活動在國際領先企業中早已開始進行。在1993年，對前500強企業且參與國際貿易的企業進行調查，調查結果發現，對外匯風險管理比較重視的企業就占85%以上，它們并對風險采取了某些措施。在2005年匯率體制改革之前，我國企業一直處于匯率零風險的環境中，這種優異的環境給絕大多數的企業一個錯覺，使它們無法對風險管理提起重視，甚至有些企業的思想還是比較落后，沒有加強創新，仍然依靠低勞動力成本和資源優勢，并且還覺得很好，沒有一點風險意識，長期這樣，促使它們形成一些錯誤的想法，如外匯風險基本由國家來承擔等。在這樣的環境下，企業高層以及財務人員對外匯風險并不重視，比較缺乏專業的外匯風險管理人員，從而對未來匯率的走勢無法準確的判斷，也沒有充分認識到一些潛在的外匯風險的危害性，因此，也忽視了對外匯風險。長此以往，導致我國企業對于目前外匯市場哪種金融衍生工具能規避外匯風險以及這些工具的如何應用都不清楚，因此，外匯風險肯定會影響這些企業未來的國際貿易。其次，完善的外匯風險綜合管理體系比較缺乏。我國由于從事國際業務時間較晚，專門的機構負責外匯風險管理沒有設立。實際上，我國企業涉及外匯的業務基本上都是由財務人員來進行，財務人員雖然具有專業的財務知識，但是他們沒有專業的外匯知識和相關的外匯理財技巧，很難應對日益劇烈變化的匯率波動。沒有完善的外匯風險管理體系，缺乏有效地制度保證。

1.2 外部因素

首先，體制性約束。目前，在我國，參與外匯市場的主體并不是很多，僅有的幾家還都是國有銀行，這樣壟斷了外匯市場。到目前為止，按照交易雙方意愿來完成外匯交易，在我國還是比較困難的。其次，可供選擇的避險工具有限。目前，外匯政策的管制以及金融服務仍然對我國金融體系有一定的制約。目前在金融市場進行交易的金融衍生工具主要包括遠期外匯買賣、貨幣互換、外匯期權、外匯期貨等。我國僅有的幾家國有銀行實施外匯交易時也僅僅只是針對少數出口型企業或者是一些大型國企，對于一般企業而言，它們沒有充足的避險工具，可選擇的避險工具也是非常有限的。

2 我國企業國際貿易外匯風險規避策略分析

2.1 經營策略

經營策略就是企業規避外匯風險主要是根據企業自身情況和國際貿易業務特點通過對生產方式和營銷方式的改變來進行的一種策略。經營策略并不是一個單一的策略，它本身包括兩種策略，即營銷策略和生產策略。

2.1.1 營銷策略

營銷策略主要是利用營銷手段來對外匯風險進行規避。營銷策略也包括很多：第一，貿易市場選擇策略。根據國際貿易對象所在市場的狀況，企業對該市場經濟下進行國際貿易時的外匯風險現狀和可能存在的外匯風險進行分析，對國際貿易外匯風險比較大的市場貿易數量進行控制，或加以戰略性的有效控制，并注意把握交易時機，盡量選擇國際貿易外匯風險小的市場進行貿易。貿易對象所在國的政局是否穩定、貿易對象的財政狀況、市場結構是否合理是企業國際貿易外匯風險潛在的主要影響因素。第二，結算幣種選擇策略。企業在進行國際貿易時，結算幣種的選擇類型是比較多樣化的，可以選擇本國貨幣或者貿易對象國貨幣或者第三國貨幣。收硬付軟或者折中地采用軟硬幣搭配或者直接用本幣是結算幣種選擇的基本原則。另外，要合理選擇結算幣種，企業必須在合同談判前，對外匯走勢進行分析，加強對未來匯率走勢的預測。第三，結算時間調整策略。對于企業國際貿易外匯風險而言，能夠決定它的重要因素有很多，而其中一個比較重要的因素就是外匯風險暴露時間。在這種情況下，有效規避企業外匯風險主要就是通過調整現金流的收入和支付時間來進行。值得一提的是，這種方法必須建立在對匯率波動準確預測的基礎上，而這個也是非常困難的一件事情。因此，要想達到規避外匯風險的目的只能通過對匯率波動的時間結構的改變來進行。第四，貿易合同保值策略。在貿易合同制定中，國際貿易雙方將保值條款訂立起來并將其加入合同中，這樣能夠有效地規避外匯風險。企業對匯率走勢預測的準確度決定了貿易合同保值效果的好壞。第五，價格調整策略。價格調整策略需要對價格調整的影響進行全面分析以及價格調整的可行性進行分析。

2.1.2 生產策略

生產策略就是對生產產品的地點、規格、結構、品種等改變來規避外匯風險。第一，轉移生產地點策略。目前，實力較強的企業可以采取該策略，提高對匯率變動抵抗能力，并且使匯率波動對企業國際貿易的影響也減小了。第二，改變原料來源結構。改變原料來源結構不僅可以降低產品的成本，而且還使企業市場競爭力得以提高，從而規避外匯風險。第三，對生產規模進行調整。這種策略可以使企業國際貿易業務的生產成本減低，而且也提高了產品利潤和市場競爭力，進而也使外匯風險得以規避。

2.2 應用金融衍生品策略

應用金融衍生品策略就是利用外匯市場和回避市場的交易來規避外匯風險。金融衍生品策略主要包括：

2.2.1 外匯期匯交易策略

第一，即期外匯交易。即期外匯交易是指買賣雙方約定于成交后的營業日內交割來規避外匯風險。在各類外匯交易中，即期外匯交易量是基礎，是外匯市場中最常見、最普遍的交易形式，其交易量約占全部外匯交易量的2/3，居各類外匯交易量之首。當匯率較為平穩時，企業如果采用應用金融衍生品策略就會減少很多損失，另外，這種策略也是非常適合那些業務量不是非常大的企業。第二，遠期外匯交易。遠期外匯交易策略是指外匯交易雙方先簽訂交易合約，但并不立即進行貨幣的轉移，而是約定在未來某一時間，以約定的匯率完成貨幣的轉移，從而實現外匯風險的規避。在國際上，這種方式的策略是最常用的避免外匯風險的方法。這種策略將遠期的外匯交易匯率鎖定在當前，在進行交易時，其匯率都按照合約的匯率，不管匯率如何變動，從而對外匯風險進行規避。這種策略與即期外匯交易策略最大的區別在于交割日不同，即期外匯交易的交割必須是在成交后兩個工作日內完成，而遠期外匯交易的交割發生在將來。

2.2.2 外匯期貨交易策略

外匯期貨交易策略就是指在有組織的交易市場上以公開叫價的方式進行外匯期貨合約買賣來規避外匯風險。對于企業國際貿易需要收付的外匯，企業可以與現匯市場交易數量相同且與交易位置相反的期貨合約，從而對匯率風險進行了規避，也就是說防止企業造成較大損失。

2.2.3 外匯期權交易策略

外匯期權交易是指買方有權在未來的一定時間內按約定的匯率向期權的賣方買進或賣出約定數額的外幣，同時期權的買方有權不執行上述買賣合約，從而規避外匯風險。與遠期外匯交易相比，在規避外匯風險上，外匯期權交易更加靈活和主動，根據國際貿易業務特點，企業將相應期權購買后，如果匯率變動對其有不利影響，則當合約到期時對期權合約進行指定，使企業能夠很好地規避外匯風險，進而降低損失；反之，利益的獲取不是通過執行期權合約而得到，而是利益的獲取是通過匯率的有利變動來得到。這里也提出期權所付費用要遠遠高于遠期交易。

2.3 組合策略

我國企業國際貿易外匯風險的規避策略都有其優勢、劣勢，每個策略都有其適應條件，根據企業國際貿易特點企業可以單獨使用，也可以將這些策略結合起來共同使用，也就是說對外匯風險的規避采用策略組合的方式來進行，由此可見，組合策略是一種有效地規避外匯風險的方法。