金融管理論文精選(九篇)
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第1篇：金融管理論文范文
1職業技能標準選擇
職業技能標準是指在職業分類的基礎上，通過科學地劃分工種，對工種進行分析和評價，根據各工種對知識和技能水平的要求，對其進行概括和描述從而形成的職業技能準則，分為國家標準、行業(地區)標準、企業標準三級，是衡量從業人員技能水平和工作能力的尺度，也是進行技能培訓、技能鑒定、企業用人以及開展國際勞務合作交流的主要依據。與金融管理與實務專業相關的職業技能標準有：證券從業資格、期貨從業資格、基金銷售從業資格、銀行從業資格、保險從業資格、保險公估從業資格、保險經紀從業資格、會計從業資格、助理理財規劃師、黃金投資分析師等。根據就業定位，在進行教學開發時主要對接證券從業資格和保險經紀從業資格兩個職業技能標準。
2就業崗位分析
課題組成員通過查詢招聘計劃、走訪證券公司和保險公司、召開畢業生座談會，對金融管理與實務專業學生就業崗位進行了調研。本專業畢業生就業方向主要有證券公司、保險公司、投資咨詢公司和銀行，可從事的工作崗位主要有：證券公司客戶經理、保險人、金融產品投資顧問、銀行柜臺業務人員等。
二課程體系重構
1重構原則
1.1以高質量對口就業為導向
高質量對口就業率是衡量高等職業院校辦學水平的關鍵指標之一。通過人才需求調研、就業崗位分析，了解金融服務業發展趨勢和崗位需求。構建基于工作過程和職業技能標準的課程體系，使教學過程和生產過程緊密結合，實現專業教學要求與企業崗位技能要求有效對接、企業崗位能力標準與學生課堂所學“零距離”對接，使學生具備較強的首崗適應能力。
1.2以綜合職業能力
為目標注重學生專業成才和全面發展，培養其學習能力、溝通與協作能力、實踐創造能力。隨著社會經濟進步發展，職業崗位變換速度日趨加快，金融服務業三大支柱間崗位變換尤為常見。因此，要主動適應金融服務業發展需求，著眼未來，為學生可持續發展奠定基礎，提升其多崗遷移能力。
1.3模塊化實施
分層遞進打破學科體系，將知識和技能融入各職業能力模塊中，依此形成課程體系。即解構職業崗位所需能力，提煉技能單元，基于工作過程，按照崗位群要求整合原有課程，以模塊化方式重構核心主干課程體系。借鑒國家勞動和社會保障部提出的分層化職業標準理念，從核心能力、行業通用能力和職業特定能力三個層面組織實施。
2課程體系
重構國家勞動和社會保障部將職業能力劃分為職業核心能力（從所有職業活動中抽象出來，具有普適性。面向各行各業工作崗位）、行業通用能力（從一般職業活動中抽象出來，通用的基本能力。面向工種或崗位群）和職業特定能力三個層次（某種職業自身特有的，面向單個職業工種或崗位）。通過就業崗位分析，結合職業資格證書要求，構造模塊化課程內容，進而形成三大課程種類：職業素質課、職業基礎課、職業方向課。
三課程體系實施保
障條件為保證基于職業技能標準的高職金融管理與實務專業課程體系順利實施和實施效果，必須要做好相關保障措施。
1隊伍———高素質的雙師結構
教學團隊高素質的雙師結構教學團隊是人才培養目標能否順利實現、課程體系能否順暢運行的關鍵。要堅持“內培、外引”并行策略，致力打造一支結構合理、素質優良、理論基礎扎實、實踐能力較強的雙師素質教師團隊，堅決杜絕因師資短缺導致某些核心課程無法開設或開設后教學效果欠佳的現象。有計劃選送一批理論知識豐富的教師到企業進行對口短期或中期培訓學習；從證券和保險機構聘請大量行業專家和業務骨干從事專業課程和實踐課程教學。
2載體———高水平的項目
課程教材傳統教材一般以知識、概念為核心，要將其變革為以證券、保險業務操作過程為核心的項目化課程教材。通過學習領域的劃分，以學習情境、子學習情境為對象，以工作任務為導向，以活動載體為核心內容，編寫基于工作過程導向的項目課程教材，為實施項目教學改革提供教學輔助資料，全面提升學生的業務操作能力。
3場地———優質穩定的校內外實習實訓基地
第2篇：金融管理論文范文
企業的金融管理簡單而言就是對企業內貨幣資金的流通活動、信用活動進行經濟管理與規范，它屬于企業經營管理的一部分，從經營、投資等方面對企業的經營管理目標的實現產生著重要的影響。第一，金融管理對企業經營管理活動的發生產生著重要的影響。經營管理活動需要足夠的資金支撐才能發生，而金融管理就相當于握住了企業資金的來源渠道。企業的經營管理主要依靠企業的股票發行、銀行貸款、金融市場的融資等幾種方式來籌集所需資金，而無論是其中哪種方式，都涉及金融管理。第二，金融管理對企業的投資活動產生影響。對企業而言，投資有多種渠道，不僅可以通過擴大再生產的方式進行投資，而且還能通過購買股票、債券等方式進行投資活動。而這些投資活動都要求投資者對金融市場的行情變化、證券的收益水平等有所了解。從這個角度來看，金融管理直接關系到投資活動的收益，若金融管理失當，則投資活動就會面臨很大的風險甚至是失敗。第三，金融管理是企業經營管理順應國民經濟發展的要求。在我國，企業是組成國民經濟的基本單位，它的發展能夠對國民經濟發展大局產生影響。而處在國民經濟體系中的企業，它的發展必然要受到國民經濟的制約。對此，國家有明文規定，企業的經營管理要協助國民經濟的發展，穩定經濟大局。第四，金融管理是企業經營管理的內在要求。企業在經營過程中不可避免會遭遇經營風險，例如產品滯銷、投資失利、企業虧損等，而金融管理則從大局出發，通過實施保險管理工作有效降低了經營風險。
二、金融管理存在的現狀與問題
1.企業對銀行借貸的依賴性比較強。銀行借貸是目前中國企業融資的主要渠道之一，通過銀行借貸，企業可以解決經營過程中出現的資金困難的問題。然而，企業都過分依賴這種融資方式，造成企業經營的自主性降低，企業受多種因素的制約而無法展開正常的經營活動。不僅如此，對銀行借貸的依賴性過大也增加了企業的金融風險，一旦國家的貨幣政策發生變化，企業的運營就會受到嚴重的影響。
2.企業的應收賬款回收比較困難。企業進行經營活動的目的就是為了獲得較高的收益，而目前許多企業面臨著資金回收困難的問題。在企業對投資對象缺乏必要的風險評估、欠債公司的信用度比較低、市場經濟環境缺乏相關的制約機制等幾個因素的共同作用下，企業的資金很難得到等額回收。投放的資金不能得到正常回收所造成的結果就是企業容易發生資金斷鏈的現象，輕則影響企業的正常運營，重則會使企業面臨破產。
3.企業的金融資本結構不合理。企業的金融管理與金融資本結構之間是正相關的關系，金融資本結構在很大程度上決定著企業的償債和再融資能力。當前，我國許多企業的金融資本結構并不合理，債務資本、股權資本之間的關系和比例不協調，這就直接造成企業資產的流失，進而導致企業蒙受巨大的經濟損失，金融管理工作無法正常進行。
4.企業金融管理的手段比較落后。金融管理在我國各大小企業中還沒有得到完全的鋪展，許多企業對金融管理工作的認知還不夠深，有的企業甚至沒有設立專門的金融管理部門，也沒有任用專業的金融管理人員。在這種現狀下，企業的金融管理手段就停留在初級發展階段，遠遠落后于國際金融管理水平。受這種比較落后的金融管理手段的影響，金融管理工作的優勢無法得到正常的發揮，而這又會加深企業的經營者對金融管理的誤解。
三、完善金融管理在企業經營管理中的應用的幾點措施
1.擴寬企業的融資渠道。金融管理中一個重要的內容就是開拓融資渠道，增加資金來源的多樣性。對企業的經營管理而言，開源與節流是使企業維持正常經營的重要途徑。而拓展融資渠道無疑是開源性的舉措，對企業的長遠發展具有重要的意義。目前，我國中小企業大部分都面臨著融資難的問題，究其根本原因，就在于企業的金融管理工作做得不夠到位，沒有在開拓融資渠道上給予充分的重視。因此，我國的中小企業要積極尋求更多的融資渠道，擺脫依靠銀行借貸的窘迫局面，使企業獲得更多的發展機會。
2.提升企業的信息化建設水平。企業的發展與時代的發展密切相關，因此，企業的金融管理工作也需要一個與時俱進的企業發展環境作為支撐。所以，企業要不斷加強現代信息化建設，將現代信息技術引進到管理工作中來。首先，在財務管理方面，企業可以采用ERP系統對金融管理工作加以細化，使企業的財務數據分析的效率和正確率得到大幅度提高，進而為企業管理者做出正確合理的決策提供價值含量高的信息。其次，在金融管理的硬件與軟件建設方面，企業也要有所作為。在硬件的建設上，企業要及時引進現代化的管理設備，而在軟件建設上，企業要及時更新、升級金融管理軟件，如此，才能全方位提高企業管理的現代化水平。
3.加強金融管理人才的專業性。我國企業金融管理工作的實施缺乏專門的管理人才和專門的金融管理部門，這就使得企業的金融管理工作具有很大的隨意性。為了提高金融管理工作的質量與水平，使金融管理更加科學、專業，就要對金融管理加以整治。一方面，要任用專業的金融管理人員。金融管理本就是一項對專業知識要求比較高的工作，只有任用專業的金融管理人員才能使管理工作形成系統。另一方面，要設立專門的金融管理部門。金融管理掛靠在其他部門被視作正?，F象，然而事實上這種做法影響了金融管理的工作效率，同時它也使工作人員的責權劃分不明確，由此而產生一些責權糾紛。
4.規范企業預算的編制工作。企業預算是指對企業的生產經營活動所做的預算工作，包括業務預算、資本支出預算、財務預算三種預算類型。我們可以發現，這三種預算都與企業的績效掛鉤，同屬于企業經營管理的范疇。因此，要完善金融管理在企業經營管理中的應用，就要對企業的預算編制工作加以規范。在進行預算編制的過程中，要確保程序的透明度和嚴肅性，不可以隨意對預算加以更改。而同時，還要保證預算編制的公平與公正，對編制工作加以強制力的約束。
四、結語
第3篇：金融管理論文范文
一、金融風險的涵義
每個投資者和消費者無時無刻不在面臨金融風險帶來的一系列問題，也是每一個經濟實體生存和發展的基本內容。在經濟生活中開展的各項經濟活動，與金融風險之間都存在著密切聯系，同時對一個國家宏觀決策和經濟發展，也產生較大的影響。所以，怎么減少和回避金融風險對于金融界而言已經成為一個重要問題。為了可以更好地、更有針對性地防范金融風險，不斷加強金融風險管理，就需要對金融風險的涵義和種類有一個全面的認識和了解。金融風險作為風險中的一方面，就好像人們對于風險存在不同的定義一樣，針對金融風險的定義，實務界和理論界也一直沒有一個確切的定義。有些人認為，所謂金融風險，其實就是人們在金融活動中可能發生的經濟損失或者事件；有些人認為，金融風險是主要發生在金融領域的一種風險模式；有些人認為，金融風險主要是一種經濟損失所表現出來的不確定性等。綜合上述三種觀點，最后一種觀念與風險的范疇似乎更為貼近，換言之，金融風險是一種可能性，與金融風險的本質更為接近。所謂金融風險，其實就是指包括金融機構在內的每一個經濟主體，在金融活動或者投資經營活動中，由于各種因素的不確定變動，所遭受損失的可能性。金融風險的種類較多，主要有外匯風險、利率風險、信用風險、貨幣購買力風險、流動性風險、證券市場價格風險以及國家風險等幾類。
二、金融風險管理起源
金融風險管理的產生和發展，主要有以下三個方面的原因：第一，其發展時間已經有30多年，世界經濟和金融市場的環境和規則，都呈現出較大的變化。金融市場不斷出現波動，使金融風險管理理論和工具成為金融市場中不可或缺的需求；第二，隨著經濟學的不斷發展和進步，金融學理論也得到較大程度地發展和進步，在此基礎上，對金融風險管理起著決定性的重要作用；第三，當前，計算機軟件和硬件得到了較為快速地發展，這樣一來，風險管理在發展過程中，就會具有一定的技術支持和保障。在30多年的發展過程中，世界經濟環境主要發生了以下兩方面的變化：第一，第二次世界大戰之后，在全球范圍內實現了世界經濟一體化。世界各國的經濟開放程度越來越高，不管是哪一個國家，外部經濟環境都會對其經濟發展、政策的制定產生影響及制約；第二，20世紀70年代初期，布雷頓森林體系全面崩潰，進而宣告世界范圍內的固定匯率制度走向衰亡。在此之后，很多公司以及個人都會面臨形式各樣的金融風險，例如，匯率風險等等。尤其是在之前的10多年進程中，大規模的金融危機出現在世界范圍內，例如，1987年美國的“黑色星期一”大股災，1997年的亞洲金融風暴等。通過這些事件，可以得知，世界經濟和金融市場的發展受到了嚴重的制約和損害。與此同時，人們也開始對金融風險管理的必要性和緊迫性引起重視。20世紀70年代之后，在經濟學研究中，新古典經濟學占據著越來越重要的位置，逐漸取代之前傳統的經濟學。通過新古典經濟學，可以看到很多針對信息和不確定性的經濟分析框架，人們開始重新審視傳統的經濟發展理論和模式。與此同時，在20世紀60年代以后，金融學已經從眾多學科中獨立出來，并成為一門單獨的學科。在這個過程中，很多全新的經典金融理論和模型逐漸創立起來，并且也得到了廣大金融學理論界和實務界的廣泛接受和運用。例如，20世紀60年代，被稱為“有效資本市場之父”的Fama提出“有效市場假說”，夏普和林特納等人創立的“資本資產定價模型”，羅斯的“套利定價模型”，以及布蘭科-斯科爾斯創立的“期權定價理論”等。綜上所述，在金融風險管理理論和工具的發展過程中，會有更為堅實可靠的依據。與此同時，隨著計算機硬件技術和軟件開發能力的不斷發展和進步，人們也可以充分運用數學模型、仿真模擬等手段，對遇到的各種金融風險管理問題進行有效解決，進而在20世紀80年代出現一門新的學科，稱為“金融工程學”。
三、我國目前金融風險管理存在的問題
1.金融組織機構不完善，風險管理體系不健全。當前，隨著金融市場的不斷發展，金融組織機構也隨之面臨著嚴峻的挑戰，要求其不斷完善和健全，這就需要一個完善的金融風險管理體系作為其正常運行的基礎和保障。隨著改革開放的不斷深入，中國金融體系也逐年發生變化，同時也獲得了較大成效，銀監會和證監會相繼出臺了相關文件和規定，進而使我國金融內部體制得到進一步發展和進步。然而，與國際上較為先進的金融風險管理體系相比較，我國還沒有建立足夠健全和完善的金融風險防范體系以及管理體制。主要可以表現為以下幾方面問題：第一，央行的信貸資金管理和金融監管工作主要針對業務范圍的控制展開，現行的風險管理體制還是運用傳統的信貸風險管理模式，相對而言，較為薄弱，已經不能與當前金融市場的運行模式相符合和適應；第二，金融機構內部沒有完善的管理制度，導致出現大量債權，同時不良貸款的現象也逐漸增多，從而使信用風險不斷上升，致使金融資產質量無法得到有效保障；第三，當前，我國很多金融機構并沒有設立專門的風險管理部門，風險監管組織機構不夠完善，同時其他部門也沒有能力獨立承擔各方面風險的風險管理職責，從而使風險管理出現更多難以解決的難題。總而言之，我國很多金融機構風險監管不夠健全和完善，管理體制也存在較多問題。
2.風險防范意識差，法律意識淡薄。當前，市場經濟的發展速度越來越快，金融市場全球化發展也隨之出現更多相關金融風險管理方面的問題。在這種環境下，我國金融機構進行全面轉型，但是卻不能正確認識金融風險，甚至對金融風險的基本概念和根源沒有足夠的認識和了解，法律意識較為淡薄。例如，針對銀行而言，商業銀行為了擴大自身資金規模以及貸款規模，進而出現很多不良貸款，無法得到有效解決；沒有結合自身發展的實際情況，盲目擴展各項理財投資業務，不斷增加金融風險。針對投資者而言，為了獲得更多收益，沒有了解金融市場行情，盲目投資，風險防范意識較弱。因為我國金融風險管理相關制度和規定不夠完善，在金融體系中還不能完全滲透相關法規和制度，造成監管力度不夠，法律意識淡薄。所以，針對金融風險意識和法律觀念重要性的大力宣傳，對于全面提升金融風險防范意識有著十分重要的意義。
3.金融市場信息不透明。所謂信息透明度，其實就是指信息者應該在第一時間將全面、可靠的消息在全社會范圍內進行公開披露，從而使信息使用者可以對某家企業的經營活動、財務狀況以及風險投資理念等進行較為準確地評估。在很大程度上，金融產品其實就是信息咨詢的集合體，在金融市場可持續發展過程中，信息透明度發揮著舉足輕重的重要作用，不可或缺。當前，我國金融市場信息并沒有實現透明化，這樣就會使上市公司的財務信息失真，存在很多內部交易，而且也極有可能對資金流向進行自行操縱。從宏觀角度分析，會使市場秩序混亂，而且也會引起市場的巨大波動。上述這些情況對于投資者進一步投資金融市場產生了較大影響，也進一步使金融投資風險加大。而資金的短缺，使金融市場資金融資出現惡性循環，從而對我國實體經濟的健康可持續發展產生較大影響。
4.金融業務和金融產品單一。當前，國際金融市場主要金融機構屬于混合經營，就是將傳統存貸款業務、理財業務以及期貨交易業務作為有機整體，同時開展，并實現全球化運作模式。但是，我國還在沿用傳統的經營模式，主要為存貸款模式，針對中間業務并沒有引起足夠的重視，也沒有作為之后可持續發展的重點，金融產品相對較為單一，面對需求各異的投資者無法滿足，投資渠道越來越窄，投資者不能享受到更多的金融服務。在我國，金融企業存在較多的指令貸款，致使利潤降低，呆賬積累現象嚴重，從而使金融風險概率不斷加大。而更多的外資金融機構已經開始瞄準我國作為發展基礎，越來越多地進入中國市場發展，若是我國不能與當今國際市場流行慣例運作相匹配，那么我國金融企業，將很難找到一席之地。
四、完善金融管理的應對策略和措施
1.完善風險管理體制。為了使金融機構免受外界金融風險的影響和制約，就要將內部風險管理體制放在重要位置，發揮其應有的價值和作用。對于一個企業而言，其抗風險能力的強弱，需要與其內部管理體制的完善程度相結合。所以，建立和完善風險管理體制是企業發展的必然趨勢。第一，應該定期組織相關金融人員學習相關法規制度，從而使相關從業人員以及公眾對風險管理防范意識得以不斷提升。金融主管部門應該建立科學合理的風險管理體系，不斷完善結構設置，進而使內部管控更具有有效性。第二，應該建立合理有效的責任制度，使各相關規章制度更加規范，進一步明確責任人的權限和責任范圍，強化風險和責任意識，進而使相關工作人員的積極性被激發出來。第三，應該不斷加強相關人員自身素質的提升，使其具備發現潛在風險的能力，并且可以針對風險進行有效地防范和解決，從而使風險管理體制得到不斷完善。
2.加強國際合作。隨著經濟全球化的發展，我國金融市場與國際金融市場聯系越發緊密，加強國際間的交流與合作，是國際金融發展變化的趨勢和導向。總結美國金融次貸危機可以得出：金融危機的影響是全球性的，任何地區或國家均無法避免，因此，加強國際金融合作，以共同面對和應對危機是歷史發展的必然趨勢。應加強與國際金融組織的溝通聯系，應對流入或者流出的國際資本進行嚴格的監管，以降低金融風險的發生，維護和增強金融市場的穩定性。此外，還應對過往的金融危機事件進行科學合理的總結，為以后工作的開展提供寶貴的經驗財富。
3.加強監管力度。金融監管是指一國政府通過金融主管機關對金融市場和機構進行的某種規定或者限定。完善的金融監管體系可以確保金融市場發展穩定。第一，應明確市場定位，對違規問題進行處罰，嘗試建立信用等級制度。第二，應完善財稅制度,并正確處理企業、財政、銀行三者之間的關系。第三，還應加強宏觀調控,實行從緊的貨幣政策，為加強金融監管力度提供重要支持。同時，也應注重金融法制建設，以加強金融機構本身防范監控風險的能力。
4.加強金融風險管理制度創新。在各種類型的金融創新中，制度創新是經濟的創新，這不僅因為制度創新決定著其他創新依托的制度環境，從而影響其他創新的收益，更因為制度創新可以發揮先進制度的激勵功能，對金融起到有力的推動作用。首先，針對風險管理體制的制度創新。為了保證我國商業銀行的資產質量，需要更好地實行資產負債比例管理和審貸分離的制度，建立健全完善的風險管理控制體系，并按照新資本協議的要求，創建全面風險管理制度。其次，針對交易工具的制度創新。隨著技術的進步和金融理論的發展，衍生金融產品層出不窮，雖然我國目前的交易手段和交易工具都較為單一，但應及時建立針對衍生金融產品的管理制度，從而為新交易工具的推廣奠定制度基礎并有效規避由此誕生的風險。再次，針對金融監管的制度創新。監管機構應給予交易主體和交易工具充分的成長空間，從原來的靜態合規性監管向動態審慎性監管轉變。監管制度應側重于審查銀行的風險管理體系，例如，風險模型是否合理、完善和有效，是否建立了完善的風險管理政策和程序，是否對風險進行了及時、準確的度量、監測和控制，是否有充足的資本金抵御銀行面臨的風險，等等。
五、結語
第4篇：金融管理論文范文
關鍵詞:金融創新;金融風險管理;金融業務;金融產品
Abstract:TheChinesefinanceopensoutwardcompletelyalready，winningthebankofforeigncapitalandlaunchingtheoverallcooperationandcompetitionswiththeforeigncapitalbank，financialindustrymustfinancialcreativestrengthofenlargement.Thecurrentfinancialinnovationpresentsanewtrendandcharacteristicses：theliberalismthatfinancetakechargeofandinternationalization，financialbusinessdiversification，thefinancetradestheelectronicalandfinancialproductcomplication，financeservicecharacteristicandthefinancinginstitutionturnwithquality.Creativeinthefinanceatthesametime，alsoproducedthelatelyfinancialrisk，tostrengthenthemanagementtothefinancialrisk，guaranteethefinancestability，promotethefinancecreative，raiseinternationalcompetitionabilityoftheChinesefinancialindustry.
Keywords:financecreative;financialrisk;financialriskofmanagement
一前言
20世紀70年代以來,在世界范圍內掀起了金融自由化改革浪潮和金融創新的實踐,特別是隨著世界經濟的一體化發展,以及金融市場國際化的形成和科學技術的突飛猛進,金融創新在世界范圍內正形成一股世界性的強大浪潮,沖擊著各國傳統的金融制度和金融業務,給世界金融業的發展與改革經營與管理帶來了極為深刻的影響,與此同時,金融創新也被人們賦予了越來越豐富的內涵而中國的金融創新是伴隨著20世紀80年代金融體制改革而開始的,在金融不斷突破傳統舊體制,不斷推進金融市場化,促進金融發展的改革過程中,每一步都離不開金融的創新,所以,中國金融改革的過程實際是一個金融不斷創新的過程
在過去十年中,中國金融改革取得了一系列的顯著進展:一是匯率并軌,實現人民幣經營項目的可兌換,并不斷采取更寬松和更對稱的資本管制措施;二是銀行體系的不良資產情況不斷好轉,目前已經進入相對良性的穩健狀態;三是金融機構改制取得突破性進展,中資銀行的治理結構在加速完善之中;四是資本市場經歷各種波折,重新步入健康發展軌道;五是伴隨中國加入WTO承諾的到位,中國金融體系將全面對外開放,中國金融體系日益融入全球金融體系以上改革成績的取得毫無疑問是伴隨著一系列的金融創新成果的情況下取得的,但是,在這些成果背后也帶來了一些新的金融風險,如匯率機制改革后的今天稍有不慎就會可能帶來災難性的金融危機,股權分置改革同樣也面臨著潛在的風險所以說,金融創新的過程雖然規避了風險,但同時也帶來了新的風險,這是不能忽視的
特別是在2006年12月11日,隨著中國加入WTO五周年后,金融業全面開放的形勢下,這意味著中國將更加融入全球化的金融市場,中國經濟金融將全面融入世界經濟金融體系,中資銀行將與外資銀行展開全面的合作與競爭,外資銀行將給中資銀行帶來巨大的沖擊和挑戰,市場競爭將日益加劇加入WTO對中國金融創新提出了新的要求,金融創新對于政府金融機構金融資產管理者以及個人投資者來說有著更重大的意義
二當前中國金融創新活動的特點
創新,通俗地講就是創造與更新,過去沒有的東西被創造出來,過去已有的東西被不斷的更新和完善廣義的金融創新就是為了提高和改善金融資源分配效率,將金融領域內部的各種要素進行重新組合和創造性的變革所創造和引進的新事物,主要是指新的金融制度金融體制金融產品金融技術金融管理金融業務金融機構金融服務的創新和變革狹義的金融創新主要是指金融工具和金融服務等業務創新,包括:表外業務,主要是金融衍生交易;技術風險性較強的業務,主要是電子銀行和銀行卡,以及理財業務資產證券化商業銀行投資設立基金公司保險公司等業務活動
當前中國金融業已全面對外開放,金融業加大了金融創新的力度,創新業務發展迅速,金融創新呈現出新的趨勢和特點:
第一,金融監管的自由化與國際化由于金融創新,使當前的全球金融監管出現自由化傾向,同樣由于金融創新,金融風險在不斷加大,各國政府的金融監管更注重國際間的協調與合作金融業的全面開放加快了金融體制改革的進程,外資金融機構廣泛介入我國金融市場,將直接帶來創新業務,由此帶來競爭的加劇也將迫使國內金融機構加快創新步伐同時,受國際金融發展趨勢的影響,我國金融管制必將趨于放松,寬松的外部環境也將推進金融創新的發展毋庸置疑,在各種因素的共同作用下,我國金融創新將進入一個發展期,并將成為推動我國金融發展的重要力量
第二,金融業務多元化隨著2006年金融產品創新的開展以及金融機構業務多元化,主要表現為銀證銀保等業務領域的交叉銷售,混業經營的潮流已經顯現出來當前世界各國金融業普遍呈現出業務多元化的趨勢據統計,全球有50多個國家允許銀行經營證券業務,30多個國家允許銀行經營保險業務在我國,商業銀行通過組建金融集團設立基金公司以及探索設立保險公司,嘗試著銀行資金的跨業流動從2006年以來,工農中建交5家銀行相繼提出了設立保險公司的意向2005年,開發銀行和建設銀行開展了資產證券化業務試點工作,開發銀行已經發行了100億元以公司貸款為支持資產的證券化債券;建行發行了30.16億元以個人住房抵押貸款為支持資產的證券化債券銀行適應市場發展的需要,穩健探索跨業經營,拓展了業務領域,增強了資金運營效率和盈利能力探索開展多層面多形式的綜合經營已成為許多銀行的發展需求
第三,金融活動國際化當前,我國外匯儲備已超過1萬億美元,居民本外幣儲蓄存款也高達16.66萬億元由于國內投資渠道相對狹窄,同時面臨流動性過剩且人民幣資本項目尚未實現完全可兌換,如何為巨額的外匯儲備和居民儲蓄存款尋求投資機會以分散風險,是我國宏觀經濟運行中的一個難點在這種情況下,中資銀行開展了代客境外理財業務,引導國內資金投向國外安全穩定的金融產品截至目前已有8家中資商業銀行5家外資銀行內地分行獲準開辦了代客境外理財業務,這使我國資本進入了國際市場,優化了中資銀行的業務結構,同時,還鍛煉了隊伍積累了境外投資經驗隨著我國銀行業全面融入國際金融體系,資本的跨境流動必將更加活躍
第四,金融交易電子化現代金融具有時效性和迅捷性的特點,這就要求金融機構必須開發高效安全穩定的電子金融服務平臺目前,以信息技術為依托的電子銀行和銀行卡業務迅猛發展,我國幾乎所有大中型商業銀行都開辦了電子銀行業務,2005年交易額達到了100萬億元,已初步形成了以互聯網電話和手機為渠道,包含信息查詢支付結算和投資交易等多種功能,覆蓋企業個人用戶的電子銀行網絡銀行卡作為方便快捷的支付結算工具,受到金融消費者的青睞銀行卡的發卡量成倍增長,銀行業金融機構發卡量已經超過10億張,信用卡在這幾年也快速增加,已達5000萬張金融服務電子化程度的不斷提高,不僅有利于降低交易成本便利信息交流與資金融通,更將為金融領域的技術創新注入新的活力
第五,金融產品復雜化為了規避自身風險以及滿足客戶投資與避險需求,商業銀行開展了自營和代客的衍生品交易業務目前,已有62家中外資銀行獲得了衍生品交易資格,2005年,我國主要商業銀行衍生產品交易額達到了14萬億元近年來,商業銀行不斷推出形式多樣的衍生產品,不僅包括期權期貨和掉期等衍生品工具,還推出了與利率匯率商品價格和股票指數掛鉤的結構性票據,以及其他復合型金融工具這些產品的推出,提升了商業銀行的風險管理能力,但是,由于產品結構日益復雜,潛在風險也不斷增大,這就對商業銀行的市場定價和風險管控能力提出了更高的要求
第六,金融服務個性化改革開放28年來,我國國民經濟實現了快速增長,人民生活水平不斷提高2006年,GDP高達20萬億元,城鎮居民人均收入突破1萬元中國經濟的快速發展加速了個人財富積累,為商業銀行開展財富管理提供了廣闊空間目前,我國商業銀行已開始提供針對特定客戶“量身定做”的財務規劃投資分析和私人銀行等個性化服務可見,金融個性化服務將成為未來金融創新的重要內容
第七,金融機構同質化由于金融機構在業務形式和組織機構上的不斷創新,使得銀行與保險信托證券等非銀行金融機構之間的職能分工界限逐漸變得越來越不清楚,各國的金融機構正由分業經營向綜合化方向發展
三金融創新活動中金融風險的表現
金融創新具有轉移和分散金融風險的功能,例如,衍生金融工具的創新以及當前正在實行的住房抵押貸款支撐的證券化就是為了更好的規避風險的需要,提高資本的運營效率但是,金融創新卻無法消除整體風險,而只是分散和轉移了個別風險,所以,金融創新只是在微觀上降低了風險，在宏觀上卻是將風險從風險回避者轉移給風險偏好者,以新的方式重新組合,金融體系的總體風險并未因此而減少而且在當前的金融創新活動中還產生了新的金融風險,以前的金融風險還是初級的幼稚的,但是,隨著金融業的全面開放和金融創新的發展,未來的風險會是集成的相互作用的更加復雜的風險具體表現為:
第一,金融創新增加了金融業的系統風險金融創新之后,各機構間交往越來越密切,形成了以資金聯系為基礎的伙伴關系,表現出很強的相關性這樣,任何一個部門出現問題都將迅速波及其伙伴,產生“多米諾骨牌”效應,從而影響整個金融系統的穩定性1997年,從泰國開始的金融風暴迅速席卷東南亞國家,連日本韓國也未能幸免于難,這充分顯示了“伙伴風險”巨大的危害同時,大規模的金融電子創新,在提高金融活動效率的同時,也伴生出新型的電子風險,如計算機病毒電子犯罪網絡安全問題等電子風險具有明顯的系統性特征,隨著金融電子化的推進不斷增加,這種新型的風險具有巨大的破壞力最后,在當代金融創新中,一大批高收益和高風險并存的新型金融工具和金融交易應運而生,如股票指數交易期權期貨交易等衍生工具的虛擬性特性使金融市場成為一個充滿不確定的市場根據現資理論,衍生市場其價格的高低往往取決于投資者對未來價格的預期當一種金融產品價格發生波動時,價格越是上漲,越是有人由于價格上漲的預期而入市投機,從而產生所謂的“羊群”效應,出現虛擬資本市場價格數倍數十倍于原生資本市場價格而膨脹的現象這種泡沫膨脹和過度投機造成金融資產價格失真,一旦消腫必然導致價格狂跌,引起金融動蕩,增大整個金融體系的風險,也是金融危機發生的直接誘因
第二,金融創新增加了金融業的表外風險即沒有在資金平衡表中得到反映而又可能轉化為銀行真實負債的業務或交易行為可能帶來的風險隨著表外業務的開展及規模的增大,金融企業的表外風險隨時都可能轉化成真實風險金融創新中涌現出諸多新型表外業務,如貸款承諾借款擔保備用信用證等這些經營項目都不表現在資產負債表內,業務發生時銀行并無資金外借,但銀行承擔了潛在風險,這些潛在風險一旦轉變為現實風險,將給金融機構造成巨大損失所以,表外業務的風險也成為金融機構風險的主要來源
第三,金融創新增加了金融業的脆弱性金融市場國際化和自由化進程加深后,外資可能大量流入該國銀行體系,促使銀行資產負債規模快速擴張,尤其是銀行的對外負債增長更為顯著在一些國家,以銀行對外負債形式流入的資金絕大多數投資于國內市場,導致銀行體系外幣凈負債上升特別是當銀行的資產負債結構不合理時,大規模資本流入使銀行的流動性出現大幅度擺動,銀行貸款膨脹和收縮時期交替出現,引起影響全局的風險,甚至導致金融危機的爆發,金融體系的脆弱性大幅度上升
第四,金融創新增加了金融業的經營風險金融創新使金融機構同質化,加劇了金融機構間的競爭,銀行傳統的存貸利差縮小激烈的競爭迫使各金融機構不得不從事高風險的業務,這又導致金融機構經營風險增加,信用等級下降近年來,國際上發生的大銀行倒閉事件無不與金融創新有關
第五,金融創新為金融投機活動提供了新的手段金融創新是一柄“雙刃劍”,既增強了金融市場的流動性,提供了新的金融產品,由此也為更大的投機創造了可能性比如,我國即將推出的股指期貨,雖然為股市良性發展有了促進作用,但同時也為投資者提供了新的投機手段,如果運用不當也有可能會帶來更大的風險
四加強金融風險管理,促進當前金融創新
金融創新在給金融業帶來經濟效益和社會效益的同時,也使金融業面臨一些新的風險因此,金融機構在進行金融創新的同時,要提升風險識別與管理能力,特別要注重防范創新過程中新的風險,保證金融穩定,提高中國金融業的國際競爭力具體措施為:
第一,加強政府部門的金融監管金融監管是一國政府為保證宏觀經濟平穩有序進行,實現宏觀經濟目標,通過一定的金融主管機關,依照法律法規和一定程序,對各金融機構和金融市場實行檢查組織協調的過程按照國際慣例,從市場準入市場運營市場退出各個環節進行有效性監管中國金融業已全面對外開放,中資銀行要盡快提升市場競爭力,那么就要加大金融創新的力度,監管部門要積極鼓勵和支持銀行業金融機構的創新,有效地規范金融機構的創新活動,提高風險監管水平同時,還要進一步制定和完善一系列法規和部門規章,創造有利于創新發展的法制環境對于目前正處于成長階段的金融創新活動,應在控制好風險的前提下簡化準入審批程序減少審批環節基本原則應該是“區分風險,允許探索,加強協調,逐步理順”要區分不同新產品的風險狀況,鼓勵商業銀行探索新業務,開發新領域,給予他們試驗的機會監管部門的風險監管要體現到新業務開展的具體流程中去,通過不斷的溝通與協調,揭示業務風險,及時糾偏和糾錯,促進新業務走上良性循環的軌道如果創新業務尚未出現就將其扼殺,就永遠不會有創新的存在;沒有創新的出現也就無法發展和探索新的監管思路和方法,無法總結相關的經驗和教訓,也就沒有更高的目標引導我們去學習和提高
第二,加強銀行業市場風險管理控制能力隨著我國利率市場化和匯率形成機制的改革,市場風險正日益成為銀行業面臨的主要風險之一現階段,我國銀行業衍生產品風險定價能力還不高,風險轉移和對沖手段還較少,大部分銀行缺乏有效的市場風險管理模型,具有現代金融工程知識的專門人才更是鳳毛麟角特別是面對復雜的金融衍生產品,市場風險的管理意識及經驗更是缺乏因此,如何提高市場風險管控能力是擺在監管部門和銀行面前亟待解決的問題
第三,加強信息技術風險管理隨著我國銀行業信息科技的迅猛發展,信息技術在銀行業發展中發揮的作用越來越重要,信息科技手段的安全性可靠性有效性直接關系到銀行業的安全穩定和健康發展在此特別需要強調的是,目前,許多創新業務和產品都以信息技術為依托,如電子銀行和銀行卡業務應該說,目前在電子銀行和銀行卡業務上,信息技術風險防范工作得到了一定的重視,但是,信息技術風險的防范絕不僅僅局限于特定的業務部門,而是涉及到科技服務部門科技風險管理部門科技風險審計部門以及任何信息數據使用部門所以,銀行要像重視信用風險市場風險那樣重視信息技術風險
第四,加強金融業的國際間合作在復雜的國際金融環境中,一國控制金融風險已經顯得勢單力薄隨著我國金融市場的國際化和金融衍生業務的開展,必須進一步加強國際合作,比如,我國可以與國外金融衍生交易自律組織簽訂關于金融衍生市場信息互享的諒解備忘錄,或者與國外政府簽訂相關合作監管的協議,還可以參與國際監管組織并且參照其標準制定我國開展金融衍生業務的相關規則,從而達到全面有效監管的目的
第五,加強銀行業的內部治理首先,建立由董事會高層管理部門和風險管理部門組成的風險管理系統包括要有健全的組織結構恰當的職責分離,明確劃分機構內部各部門的職責和權限,建立起對業務經營活動計劃執行和控制的適當機構,在管理人員和執行人員間設定明確的轄屬和報告關系,建立嚴格的授權和審批制度,對越權行為予以嚴厲處罰;通過機構的各個有機組成部分實現內部控制,督促穩健的經營方針的貫徹實施其次,要加強內部信息的透明度，強化信息公開制度,主動接受外界的監督通過建立獨立的會計及核算體系,對所有的業務活動進行及時完整準確的記錄,會計報表一經生成,不得更改;杜絕信息獨占,任何會計統計信息都應做到分層共有,并在不損害商業利益的情況下盡可能地公開
第六,加強銀行業資產的管理中國銀行業的不良貸款率從20世紀90年代以來,不良貸款率一直居高不下,已成為中國金融風險的代名詞這幾年通過清收剝離盤活核呆等各種辦法,不良貸款率由以前的50%已降至今天的不足10%,為中資銀行和國際接軌奠定了基礎,為金融創新的更好進行創造了條件2007年,隨著農行股改上市即將完成,四大商業銀行即將全部完成股改上市,銀行的公司治理又上一個臺階,將為推動金融業務創新提供體制制度保障
總之,金融創新在中國還是新生事物,它的成長需要商業銀行投資者和監管機構的共同推動銀行是金融創新的主體,對創新活動及其風險承擔第一責任,銀行要建立良好的客戶關系,包括建立爭議處理的解決機制;投資者在享受現代金融服務的同時,也要遵循“買者自負”的原則,承擔決策風險;監管機構要履行服務于公共利益的職責,督促商業銀行向金融投資者充分披露信息,揭示風險,保護金融投資者合法權益,同時,建立公平的市場交易規則,完善法律法規;另外,監管機構和商業銀行還共同承擔對投資者教育的責任,向社會公眾普及金融知識,增進投資者對金融產品,尤其是對創新產品收益和風險狀況的了解,提高風險防范意識和風險承受能力
參考文獻:
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第5篇：金融管理論文范文
互聯網金融利用大數據分析顧客多樣化、差異性的需求，對客戶信息進行分類處理，以此為支點推出量身定做的金融產品。如，針對網絡資金支付結算需求，誕生了以“支付寶”為代表的第三方支付平臺；針對企業融資需求，誕生了以“網絡借貸”、“眾籌融資”為代表的網絡籌資平臺；針對投資理財需求，誕生了以“余額寶”為代表的互聯網金融理財產品?；ヂ摼W金融的出現使得企業資金管理不再局限于傳統的資金管理渠道和方式，互聯網金融的發展大大拓展了企業資金管理的邊界，推動了企業資金管理方式的創新，提高了企業資金管理的收益，降低了企業資金管理的成本，使得企業資金管理面臨全新的內部和外部環境。
二、互聯網金融在企業資金管理中的應用現狀
（一）互聯網金融在企業資金結算管理中的應用模式———第三方支付結算平臺
第三方支付主要是指通過互聯網傳遞支付指令，完成從用戶到商戶的在線貨幣支付、資金結算、查詢統計等一系列過程。從事第三方支付的非銀行機構一般稱為第三方支付企業，主要服務于電子商務，是電子商務交易中重要的支付手段。按照《非金融機構支付服務管理辦法》規定，非金融機構支付服務，是指非金融機構在收付款人之間作為中介機構提供貨幣資金轉移服務，第三方支付屬于其中的網絡支付，因此，本文所稱的第三方支付為非金融機構互聯網支付。隨著電子商務的快速發展，第三方支付平臺交易量不斷增大，支付結算業務呈現多元化發展態勢。目前我國有支付牌照的第三方支付平臺包括：支付寶、財富通、快錢、匯付天下、YEEPAY、貝寶、網銀在線、環迅IPS、首信易、云網、銀聯支付等，其中支付寶市場交易份額最大，占據市場份額的近50%。隨著阿里巴巴在美國申請上市，旗下業務的驚人數據亦浮出水面，其集團關聯公司支付寶于2014財年總支付金額達6230億美元（約38720億元人民幣），平均每日支付額達106億元人民幣。第三方支付的快速發展進一步加速了金融“脫媒”，動搖了傳統商業銀行在企業資金支付結算中的主導地位，在新型電子商務資金結算領域，商業銀行資金支付結算中間業務受到替代，甚至被邊緣化。企業通過第三方支付平臺進行資金的支付結算具有以下優勢：
（1）降低企業財務費用。相對銀行資金結算方式，通過支付平臺與客戶進行資金結算成本更低。
（2）保障交易各方的利益。支付平臺可以規避企業無法收到客戶貨款的風險以及客戶無法收到企業貨物的風險，增強了交易雙方的互信。
（3）使用方便高效。支付平臺操作簡便、界面友好，支付結算迅速高效，同平臺的資金支付結算瞬間完成。支付平臺同時還能為客戶提供多樣化的支付工具，尤其為無法與銀行網關建立接口的中小企業提供了便捷的支付平臺。
（4）滿足個性需求。企業可根據其市場競爭與商業模式創新的個性需求，定制第三方支付平臺提供的個性化支付結算服務。
（二）互聯網金融在企業籌資管理中的應用模式———P2P網絡借貸籌資平臺
P2P（Peer-to-Peerlending）網絡借貸是通過網絡平臺進行的點對點信貸服務，是一種不依賴銀行等金融機構，而通過網站平成的信用借貸的籌資形式，是傳統借貸與互聯網技術相結合的一種金融創新服務。P2P平臺為企業提供了獲得借款籌資的新渠道，為擁有可借出資金的投資人提供了潛在的投資機會。2005年，全球第一家P2P在線借貸網站Zopa在英國出現，到2013年已有85萬注冊會員，累計貸款金額2.8億英鎊。2006年成立的美國Prosper公司，到2013年已有143萬注冊會員，促成了4.5億美元的會員間貸款。2007年，我國第一家P2P在線借貸網站“拍拍貸”于上海成立。P2P在線借貸平臺作為新生事物，目前在我國缺乏相應部門的監管以及具體法律法規的規范，門檻相對偏低，各式各樣的P2P在線借貸平臺數量增長很快。截至2013年底，我國P2P在線平臺已經超過1000家，活躍的平臺有200家左右，全年累計貸款額1058億元，已經初具規模。世界金融危機后，中小企業融資環境急劇惡化，融資難已經成為制約我國中小企業發展的主要問題，網絡借貸本身就是在這種環境下，為應對中小企業融資難而產生的創新融資模式。網絡借貸對中小企業融資具有獨特的優勢：
（1）拓寬融資渠道。目前我國中小企業融資渠道以商業銀行貸款和民間借貸為主，隨著小微企業融資需求逐漸增大，傳統的融資渠道無法滿足其融資需要，P2P網絡借貸的出現為中小企業增加了新的融資渠道。
（2）降低融資門檻。以商業銀行為代表的金融機構為了降低自身放貸風險，對中小企業的資產規模、營業收入、資產負債率、企業信用等方面設定了較高的融資門檻。而P2P網絡借貸模式下，中小企業只要提供平臺要求的信息和資料，通過審核后，便可在平臺發放借款標的，投資者進行競標向借款人放貸。
（3）提高融資速度。傳統融資過程中，由于信息不對稱，金融機構需要中小企業提供盡可能詳細的信息，通過對中小企業信息進行層層審核，以達到評估中小企業償債能力的目的，延長了中小企業融資時間。相比金融機構的審核，網絡借貸平臺的審核更加簡單、快捷。
（三）互聯網金融在企業投資管理中的應用模式———互聯網金融理財產品
互聯網金融理財是以傳統的金融理財為基礎，借助互聯網的形式來實現理財收益的一種投資理財活動。當前國內互聯網金融理財主要是借助第三方支付機構或電商平臺等來實現的，社會影響力較大的互聯網金融理財產品主要有阿里巴巴“余額寶”、百度“百賺”、騰訊“理財通”、蘇寧“零錢寶”、天天“活期寶”等20余種，這種集閑散資金進行投資的行為激起了各路零散資金進行理財的熱情。根據天弘基金方面披露的數據，截至2014年3季度末，余額寶規模達5349億元，用戶數增至1.49億人，單季度增加2500萬戶，增幅20%。企業可以按照流動性和收益性相結合的資金配置原則，靈活運用閑置資金投資互聯網金融理財產品，以提高資金收益率，降低資金持有成本和機會成本?；ヂ摼W金融理財的優勢是：
（1）程序簡單，沒有投資門檻。像余額寶這樣的由電商平臺和第三方支付一起助推的理財產品，還支持隨時消費支付和轉賬，極大地便利了投資者，投資者更愿意把手頭上的零散資金投入余額寶。
（2）高流動性與收益性。大多數互聯網理財產品期限靈活、變現能力強，且能給予客戶相當于活期存款幾倍甚至十幾倍的利息收益，甚至給予保本承諾，客戶幾乎沒有理由拒絕這一產品。
（3）理財費用極低，幾乎沒有結算費用?；ヂ摼W金融理財在某種程度上避開了銀行繁瑣的結算過程，在一定程度上減少了銀行結算的費用，而且當天結算，流動性好，信息公開及時。
（4）參與主體多元化?；ヂ摼W金融理財將第三方支付機構或電商平臺與金融理財企業緊緊地捆綁在一起，平臺企業、客戶均可參與，豐富了金融理財市場的主體。
三、互聯網金融時代企業資金管理面臨的機遇與挑戰
進入21世紀以來，信息科技迅猛發展，信息技術創新日新月異，云計算技術、物聯網技術、移動互聯技術、社交網絡等新技術的應用越來越廣泛，這為互聯網金融發展提供了強大的支持和動力，推動了互聯網金融進入加速發展階段，網絡支付方式更加高效便捷，互聯網金融產品持續創新。互聯網金融改變了企業傳統的資金管理模式，實現了資金市場資源配置的優化和高效，解決了資金市場信息不對稱的問題，節約了企業資金交易成本，可以說互聯網金融服務更加貼近各類實體企業的差異化資金管理需求?；ヂ摼W金融將對企業資金管理產生重大影響，企業資金管理面臨著轉型升級的機遇與挑戰。
（一）促進企業業務、財務管理一體化
從企業內部來看，互聯網技術可使企業物流、資金流、信息流實現無縫隙、無隔閡、無邊界對接，企業管理可以做到全時空、全方位。從企業外部來看，市場競爭瞬息萬變，業務、財務不可分割，業務對財務的需求無時無刻，如果仍按傳統管理習慣，職能分工、分口把關、按序會簽，企業反應遲緩，必然失去市場機遇，最終在激烈的市場競爭中被淘汰出局。實現業務、財務管理的一體化，應該在流程再造中實現物流、資金流、信息流的一體化整合，同時還要實現各職能部門行為的一體化整合。
（二）促進企業資金管理由職能管理向集成管理轉變
大多數企業的財會人員至今仍埋頭于日常事務工作，無暇顧及企業經營，仍停留在單維度思考的職能管理水平上。互聯網技術發展以來，社交網、物聯網、移動互聯網、云計算、搜索引擎、多網合一、大數據管理等新興的信息技術日新月異、飛速發展，完全改變了傳統的信息歸集、傳播與加工利用的方式?；ヂ摼W金融的誕生，必將對企業資金管理的思維、理念、手段、模式等產生重大影響，促進企業資金管理由職能管理向集成管理轉變。
（三）推動企業資金管理模式創新
在互聯網經濟中，資金管理不僅是與傳統金融機構合作的資金結算、資金融通、資金投放方式，更應該是與互聯網機構合作的“網絡支付”、“網絡借貸”、“網絡理財”，從而實現企業資金的“即時管理”、“在線管理”、“移動管理”，提高企業資金周轉效率和投資收益，降低企業綜合資金成本。在資金管理組織方面除必要的層級與職能科室外，應適應網絡市場多變與快變的特性，探索資金管理項目化、資金管理平臺網絡化、資金管理崗位扁平化，嘗試資金項目經理制。
（四）促進企業加強資金風險管理
在互聯網金融環境下，企業資金管理面臨的挑戰主要有：
（1）支付風險。在傳統支付領域，支付結算的法規、流程明確，企業只需按照開戶銀行規定的流程操作即可，支付結算較安全。在移動支付領域，由于運營商的介入，第三方支付必須要與運營商、設備供應商建立起緊密聯系與合作，支付結算法規、流程差異較大，第三方支付企業的資金實力、技術實力、公關實力對支付安全的保證至關重要。
（2）流動性風險。企業投資的互聯網金融理財產品可能出現扎堆贖回基金的風險，如余額寶有著隨時支付和消費的便捷優勢，在遇到節假日或者網購促銷等日期，可能會有大量的基金用于消費而被贖回，在這種情況下，資金管理風險較傳統方式增大，一旦出現投資者集中贖回資金的狀況，將會引發基金公司危機甚至破產。
（3）法律風險。目前，我國互聯網金融方面的法律法規不夠完善，互聯網金融還處于無監管機構監管的狀態，互聯網金融環境較為復雜。一方面，部分互聯網支付平臺在未獲得基金銷售牌照或者超出牌照范圍的情況下，利用旗下的支付渠道與基金公司合作，借道從事基金購買和銷售等活動，這種打“政策球”的行為存在一定的法律風險，有可能面臨行政處罰甚至法律制裁，給投資人資金安全帶來風險。另一方面，我國目前的相關法律法規與網絡借貸、眾籌融資的方式有沖突，互聯網金融籌資模式處于無準入門檻、無行業標準、無主管機構的三無狀態，根本原因在于我國目前沒有完善的個人信用評級機制，導致網絡借貸、眾籌融資在我國面臨較大的法律障礙。
四、結語
第6篇：金融管理論文范文
（一）加強金融企業文化管理，可增強商業銀行的競爭力
進入21世紀以來，我國經濟的發展速度不斷加快。商業銀行的發展也越來越完善，不同銀行提供的服務種類非常類似，銀行間的競爭非常激烈。不管是從生活環境的變化，還是從銀行未來的發展前途來看。銀行都應該提高自己的服務水平，提升軟實力。這樣才能在未來的競爭中占據有利地位。
（二）加強金融企業文化管理，可加強商業銀行的凝聚力
盡管改革開發進程不斷推進，市場經濟的大潮已經滾滾而來。但是由于我國商業銀行都和以前的國有銀行有著千絲萬縷的聯系，很多計劃經濟的思想和文化依然在銀行內部占據很大的比重。所以，我們更應該發展新的金融企業文化。這樣做的目的不僅僅是取代原有的思想，也是適應當前銀行發展的有效途徑。盡管這個過程中需要很長的路要走，但是我們更應該為企業培養高素質的人才隊伍，為未來的競爭培養更多的中間力量。新的金融文化的形成能夠使全體員工團結起來，為銀行未來的發展貢獻自己的力量。
（三）加強金融企業文化管理，可提高銀行經營管理水平
對于商業銀行來說，資產的管理依然離不開人的參與。因此如何處理好人與人之間的管理是非常重要的。商業銀行的員工管理和其他企業的管理沒有太大的區別。當員工感覺到企業管理模式帶來的優勢的時候，他們工作的積極性才能被真正的調動起來，這種體現著人文關懷的管理方式能夠讓員工體會到家的溫暖。所以，管理層應該認真掌握心理學的知識，這樣在管理銀行員工的過程中能夠給員工帶來另類的驚喜。只有所有的員工的積極性和責任性被充分發掘之后，銀行的管理才能起到事半功倍的效果。只有這樣才能進一步提升管理者的管理技巧和能力。
二、如何最佳構建金融企業文化
（一）構建金融企業文化應適合我國商業銀行的改革和發展計劃
經濟時代是沒有商業銀行身影的。在我國大力推進市場經濟的大背景下，商業銀行應運而生。隨著市場經濟體制的不斷完善，商業銀行的發展速度不斷加快。它的經營過程中享受自由的同時，也需要應對嚴格的法律和其他制度。由于我國社會性質比較特殊，因此我國的商業銀行也有獨特的印記。因此，我們在學習西方銀行先進經驗的過程中應該結合我國的實際情況，只有這樣才能培育出適合我國國情的企業金融文化。
（二）構建金融企業文化要注重領導者觀念的更新和率先垂范
對于企業來說，獨特的文化來自于每位員工的努力和單位領導獨特的駕馭能力，只有形成的企業文化才更具有凝聚力。領導應該在文化形成的過程中起到模范作用。當企業的文化內涵形成的之后，每位員工才會不自覺地去遵循，去融入到企業的獨特文化中。領導作為一個單位的靈魂人物對于員工的影響是不可估量的。
（三）構建金融企業文化應體現鮮明的企業特色
當前，我國金融機構的數量快速增加。地方性的商業銀行逐步進入到歷史的舞臺。因此金融企業應該立足自身的實際情況構建獨特的企業文化。在銀行發展的過程中應該充分結合地域特色，這樣企業文化的形成才更有吸引力。銀行作為一個服務行業，只有為客戶提供特色的服務才能在未來的競爭中占據有效的地位。這樣不僅可以防止其他銀行模仿，還能快速的打造成企業的名片。
三、結束語
第7篇：金融管理論文范文
[關鍵詞]金融危機投機經濟平衡監管
2007年在美國爆發的次貸危機最終演變成目前這場影響全球的金融危機，對世界實體經濟造成了極大的破壞，距離上次1997年爆發的東南亞金融危機僅僅十年?？v觀世界經濟，為什么全球或局部性的金融危機反復出現？為什么它會對實體經濟造成嚴重的破壞，它的根源到底在哪里？人類應該如何防范金融危機的發生以及減輕金融危機所帶來的影響？本文將就以上問題展開論述，探討金融危機的根源，進而尋找應對金融危機的對策，一家之言，歡迎批評指正！
一、經濟生物鏈和經濟生態平衡
在自然科學領域，自然界的生物鏈和生態平衡的概念已經被人們廣泛的認識和接受。一旦自然界的生物鏈和生態平衡被打破，帶來的是生態危機和生態災難。本文認為：在經濟領域，也存在著一種經濟生物鏈和經濟生態平衡，一旦經濟生物鏈和經濟生態平衡被打破，必然帶來經濟災難或金融危機。經濟運行的規律與自然界運行的規律在很多層面是相通的。
我們先來看一個自然界最簡單的生物鏈模型：在草原上，生活著獅子和羚羊，在某個特定的時間開始點，處于生物平衡的狀態。假設獅子的數量開始上升，那么在一定時間內，羚羊開始減少，草原開始茂盛，結果就是獅子被餓死，羚羊獲得更多發展空間，草原開始減少；隨著羚羊數量增加，草原開始減少，獅子也獲得更多食物開始增加；當草原開始減少，羚羊會隨之減少，其后是獅子因食物不足而減少；羚羊減少后，草原又開始增加……獅子、羚羊和草原之間正是在反反復復的增加和減少的過程中建立了一種動態的平衡，在自然界，很難找到絕對的平衡。假設獅子過度發展，最終吃光了羚羊，或羚羊過度發展，吃光了草原，結果就是一起毀滅，這就是自然界的危機。
經濟活動的運行規律如同自然界一樣，存在著一種動態的平衡，各個環節之間存在著相互制約相互依賴的關系，當某個環節過度發展，最終會對其他環節產生影響，而嚴重的失衡狀態就是我們談到的危機。經濟本身的波動是一種正常現象，各個環節不同步發展也是客觀現象，但是當某個環節的發展超出正常波動的范圍，則最終會打破經濟原有的平衡狀態，表現出來就是經濟或金融的危機狀態。以金融、房地產、其他實體經濟為例，當金融和地產的過度發展最終擠占了實體經濟的發展空間，透支了實體經濟的血液之后，最終金融和地產也會因為缺乏真正的血液而崩潰，這就是目前經濟的危機狀態。
二、金融危機的根源
經濟危機的直接表現就是金融泡沫的破裂后表現出來的某些行業嚴重過剩某些行業嚴重不足的經濟不平衡的危機。經濟危機和金融危機是相伴而生的，金融危機是經濟危機的最直接和外在的一種表現形式，經濟危機則是金融危機的一種后果和本質所在。所以本文在論述時沒有加以詳細的區分。
下面簡單探討一下金融危機發生的原因，本文認為，金融危機發生的最直接的原因就是金融活動中的過度投機行為，而政府在監管信用交易（投機交易）方面的缺位加速了危機的爆發。
1.金融危機的直接根源：過度投機。投機活動無處不在，但是最容易發生在哪里呢？“資本懼怕沒有利潤或利潤過于微小的情況。一有適當的利潤，資本就會非常膽壯起來。只要有10％的利潤，它就會到處被人使用；有20％，就會活潑起來；有50％，就會引起積極的冒險；有100％，就會使人不顧一切法律；有300％，就會使人不怕犯罪，甚至不怕絞首的危險。如果動亂和紛爭會帶來利潤，它就會鼓勵它們。走私和奴隸貿易就是證據?！蓖ㄟ^這段話不難看出，哪個行業利潤高，哪個行業就容易產生投機行為，利潤越高，投機產生的風險就越大。
經濟中的某個行業如果處于利潤過高的狀態，根據西方經濟學中“市場是一只看不見的手”的原理，必然會有很多資本包括投機資本流如該行業，其結果就是造成該行業的過剩和其他行業的短缺，這種局面如果維持時間過長的話，經濟的不平衡狀態會逐步加劇直到出現該行業因為嚴重過剩企業大量破產的局面，最終造成銀行大量壞賬，進而波及其他行業，損害實體經濟的發展。
高額的利潤誘發過度投機行為。我們從一些數據來看一下金融業和地產業的高利潤狀況。根據美國官方公布的數據，美國房價2004年平均漲幅為11％，2005年平均漲幅為13％，美國2000年到2006年全國房價平均價格上漲了90%，其增長速度均超過同期利率回報水平；在國內金融界，2007年11位金融高管年薪過千萬；2007福布斯中國富豪榜前10名中，涉足地產的達到6位，前4名均涉足地產。從這些數據中不難看出，金融業和地產業的利潤程度，如此高額的利潤豈能不誘發資本的逐利行為？其行業投機程度由此可窺見一二。
無論是東南亞金融危機還是此次起源于美國的金融危機，其起源都是金融和房地產泡沫的破裂，這恰好反映出一個問題：金融業和地產業在危機爆發前存在著利潤過高和規模過度膨脹的情況。可以說，過度投機使這些高利潤甚至是暴利行業過度膨脹，最終助長了經濟危機的發生。
在自然界，如果某個物種過度發展，便有可能影響到其他物種的發展，進而可能引發生態危機。在經濟領域同樣如此，過度投機使某些行業的發展超出了正常的規模，同時其他行業得不到充分的發展空間，最終使經濟失衡導致危機的發生。
2.金融危機的深刻根源：信用交易失控。為什么金融業和房地產業容易成為經濟危機的重災區，或者說，為什么在金融業和地產業更容易產生投機呢？投機需要大量的資本來支撐，在資本不足的情況下，杠桿交易成了投機者最好的工具。正是因為在金融和地產領域廣泛存在著杠桿交易，才使得這兩個行業成為投機活動的重災區。
我們知道，在實體經濟中，交易1美元，就需要實實在在掏出1美元，在這種情況下，投機即使存在，也很難掀起大風大浪，但是，在很多的金融活動的杠桿交易中，投資10美元的東西實際出資只需要不到1美元，在這種情況下，暴利是很容易出現的，杠桿越高，投機活動就越密集，最終，瘋狂投機打破了原有的經濟平衡狀態，當資本獲利撤出或市場出現嚴重過剩后，問題或危機也就隨之而來。
舉例來說明：目前，世界上許多投資銀行為了賺取暴利，采用20～30倍杠桿操作，假設一個銀行A自身資產為30億，30倍杠桿就是900億。也就是說，這個銀行A以30億資產為抵押去借900億的資金用于投資，假如投資盈利5％，那么A就獲得45億的盈利，相對于A自身資產而言，這是150％的暴利。反過來，假如投資虧損5％，那么銀行A賠光了自己的全部資產還欠15億。相關資料表明：貝爾斯登、雷曼兄弟、美林、高盛、摩根斯坦利等著名美國投資銀行及其交易對手出現的流動性危機，都是源于高財務杠桿率支配下的過度投機行為。美國投資銀行平均表內杠桿率為30倍，表外杠桿率為20倍，總體高達50倍。房利美和房地美的杠桿率則高達62.5比1。
雖然銀行可以通過保險等手段轉嫁風險給保險公司或基金公司，但是過高的風險總是要有人來承擔，保險公司或基金公司也存在因為承擔不了風險而破產的可能性。所以說，這個金融鏈條看似完美，但是一旦有哪個環節因為不堪重負倒下的話，受損害的是整個經濟的運行。
為什么房地產行業也容易發生危機呢，按揭貸款在某種程度上起了一個不好的作用，三成首付、兩成首付甚至零首付都是變相的杠桿交易。當杠桿交易失去控制，必然會產生大量的不良債務和虛假的投機需求，給實體經濟帶來根本性的破壞。所以政府對杠桿交易的監管是非常必要的，當任何一種經濟承擔了它本身不能承受的風險，這種經濟發生危機的可能性就始終存在。
三、金融危機的防范及應對措施
1.抑制人為壟斷，維護經濟的平衡。經濟中的壟斷行為是高利潤的源泉。作為政府來講，防范經濟運行中出現壟斷行為是防止經濟出現不平衡的重要手段。政府應該在經濟中引入更多的競爭來防止經濟出現壟斷行為。同時還應該立法防止經濟中可能出現的串通合謀囤積等不正當競爭行為所引發的人為壟斷行為。一旦經濟中某環節出現壟斷行為，要么效率低下遭人詬病，要么就是借助壟斷地位瘋狂攫取，而且由于其處于壟斷地位，在危機來臨時缺乏必要的緩沖，極容易誘發連鎖反應，對經濟產生強烈的破壞。美國的房利美和房地美就是典型的例子，如果該行業有更多的競爭者，至少可以給經濟提供足夠的緩沖，避免或延緩危機的發生。
壟斷企業借助其壟斷地位，很容易使其處于一種無法破產的地位，這樣便造成一種局面：經濟景氣時股東賺取高額的盈利，危機時則要動用全體納稅人的錢來拯救。這就是經濟中經常面臨的道德風險問題。也就是說，當你把某種經濟風險全部交給市場中的一個經濟體承擔時，如果這個經濟體本身無法承擔這樣的風險，那么就存在著道德風險，這種危險最終還是要由政府和納稅人來承擔。在這樣的情況下，政府就有必要主動承擔并監管這種風險，否則的話風險機制就形同虛設。
自由競爭也會導致生產過剩，但是自由競爭產生的生產過剩還不足以形成經濟危機，因為任何經濟都有波動性，這種波動的幅度在健康經濟所能承受的范圍之內，但是當壟斷行為大大加劇了經濟過剩，使其有可能超過經濟本身的承受能力，造成經濟危機。
2.控制信用交易、監管信用交易。(1)嚴格控制按揭貸款的發放。無論是東南亞金融危機還是此次金融危機，均含有房地產業過度發展的因素，這其中，按揭貸款的發放是誘發房地產行業過度發展的重要因素。銀行為了追求利潤，先是放貸給放貸給生產者，當消費不暢時，又放貸給消費者。銀行按揭貸款的發放對于刺生產激消費起到了一定的積極作用，同時，也人為放大了房地產的生產和消費。這種做法最終為經濟埋下了一個定時炸彈，具體表現在兩方面：一方面促使某一能夠獲得資本的行業過度發展，另一方面為投機者提供了一個自買自賣，假交易套取銀行資金的窗口，通過過這個窗口，投機者幾乎輕而易舉把風險轉嫁給銀行自身，這和借錢給賭徒幾乎沒有區別。(2)認真監管期貨交易及其資金來源。期貨交易是投機交易的重災區，中國已經有很多企業甚至是大型國有企業從事期貨交易巨額虧損的例子。中航油、中信泰富、東航和國航等企業在期貨交易領域均出現過巨額虧損，甚至威脅到企業的生存。所以,抑制企業的投機沖動監管企業投機行為也是維護經濟穩定一個重要方面。對于這個問題，本文認為最重要的是政府應加強企業財務制度的建設，防范企業投機沖動，尤其是借貸資金或挪用資金進行投機的沖動，切實保護企業運行的安全。
3.建立危機應對機制。金融危機發生后，政府通常的拯救危機的措施主要有減稅、政府出資救市等，這些做法很容易遭到用全體納稅人貼補少數投資者的非議，而且是以犧牲政府其他方面支出或者擴大財政赤字為代價，提高了納稅人負擔，降低了政府的信用，影響了其行動能力，嚴重的甚至會拖垮政府，冰島政府破產就是一個極端的例子。本文認為政府應該改變這種做法，建立一套應對危機的長效機制。具體設想如下：
政府對高利潤行業或壟斷行業征收投機稅或暴利稅，稅收的主要部分用于建立危機應對基金，交由國家專門機構采用穩健保守的方式管理該基金，以便在危機來臨是能夠提供最大程度的緩沖，為化解危機爭取時間。這樣做的好處在于：首先，分級征收投機稅或暴利稅的目的是調節各行業之間的利潤，在某種程度上限制投機對正常經濟產生的破壞作用；其次，當危機真正來臨時，政府可以有足夠的財力物力去應對危機；再者，專門機構還可以提高政府工作的效率，探索一套穩定經濟的管理模式。
四、結論
金融危機是經濟危機的表現形式，其根本原因在于經濟中的過度投機行為和信用交易的失控。政府不應該將經濟危機風險交給市場去承擔，而應主動監管金融風險，并征收投機稅或暴利稅建立危機應對基金，抑制過度投機行為，維護經濟穩定，探索危機應對的長效機制。
第8篇：金融管理論文范文
（1）金融投資管理還是企業發展的動力和催化劑
能夠不斷完善我國企業的管理機制，是市場經濟急速發展趨勢，企業穩定運行的根基保障，首先企業領導應該提高自身的管理水平，這樣才能夠實現其長遠發展，在企業所制定各項規章制度來看，其目的和依據都必須要以企業領導的正確決策為前提，企業領導的決策事物，必然要給企業金融投資帶來巨大的風險和損失，設置會導致非常嚴重的后果，所以說，企業領導的正確決策以及風險意識應該首先得到提高。
（2）管理是為了規范企業行為
為企業做大限度爭取利益，那么在盡心金融投資的時候，金融管理的目的也是如此，而管理工作的順利開展與管理人才的素質高低密不可分，提高管理人員專業素質，使其能夠在管理工作中更加全面、冷靜的分析問題，從而進行管理，為企業整取高額回報，是非常必要的。企業實施這些管理制度的同時，企業也會不斷的進行環境的優化和創造，進而推動企業的發展。比如，企業對人才培養的投資，能夠使企業在激烈的市場競爭中為企業的投資作出合理的規劃、制定合理有效的方案、提高投資的準確度，為企業營造良好的發展環境和氣氛。
二、提高企業金融投資管理的措施
（1）完善金融管理制度，加強風險防范意識。
融投資管理主要分五個步驟:明確投資計劃、對投資項目進行詳細的分析、建立投資組合、修正投資組合、評估組合的業績。其中明確投資計劃是重點。投資計劃是投資行為的指導，計劃的正確性是這些行為正確性的保障，然而，投資決策并不是簡簡單單就能夠制定，它不斷具有一定的難度，同時還具有一定的隱患，一旦決策失誤，那么將會帶來經濟損失，設置是滅頂之災。所以說，企業在制定金融管理計劃的時候，首先要從企業整體局勢出發，將獲取利益作為目的，將市場情況作為前提，計劃要與市場需求相適應，同時兼具科學的決策性與指導性，建立風險防范機制，提高企業內部管理人員風險意識，這樣才能夠提高管理效果。
（2）確定投資方向，加強投資隊伍的建設。
人力資源隊伍的建設也是企業投資的一個重要方面，人才是企業的棟梁，企業不單單需要依靠強大的經濟實力得以發展，在人力資源方面也需要足夠的實力。任何行業的發展都需要依靠高素質的人才，因此企業內部的金融管理者必須要依靠多元化的方法和政策來提高企業對于人才的吸引力，還應該對內部分析人員進行業務投資和技能的培訓，提高企業的整體分析能力。這樣才能為企業的投資發展明確方向，推動企業穩定的發展。
（3）對企業的預算編制工作進行規范。
在企業中預算活動對于企業項工作的開展都具有影響力，因此提高預算質量是必然的。首先應該明確財務主體定位，確定財務主體定位的時候，比如：在進行銷售財務制定的時候，工作人員要從實際情況出發，分工不同，銷售財務也不盡相同，企業中的銷售部門決定這企業的銷售狀況，與企業的經濟收益有著密切聯系。在建筑類企業中制定財務，目的就是為了能夠將管理決策的職能充分發揮出來，另外，也有利于銷售部門各種信息能夠及時被分享，各部門之間的溝通交流也更加緊密，信息共享也更加及時。其次，采用先進的預算編制方法，合理安排預算編制進程。預算編制是一個比較繁瑣的過程，它所涉及的部門、人員等都比較廣泛，所以要編制一個合理有效的預算就需要充足的時間，“零基預算”是比較科學有效的編制方法，它最大的優點就是一切從零開始，能按照單位的實際情況來計算，這樣就能產生壓縮經費開支，杜絕浪費的作用。加強預算管理的執行力度，深化考核機制。避免資金的浪費與超支的問題，最大限度實現資金優化配置。強化預算監督管理體制。
（4）加強企業金融投資管理人員的綜合素質。
建設高素質的人力資源隊伍，是為了滿足企業實現戰略目標的需要，完善、創新人才管理機制，首先就是要優化人才結構，發展復合型人才隊伍，并與企業產業結構的調賬緊密相連，為企業穩定、高校發展奠定基礎。企業的發展，必須要保持一定的規模，而保障企業規模的前提，就是要確保企業內部的人力資源數量，也就是新進人員的數量與離職人員的數量，要保持一定的平衡關系，然后，就是要優化人力資源結構，管理人員與技能操作人員數量要正佳，這是為了擴大企業規模打基礎，金融投資更是一個需要謹慎的行業，管理人員的道德修養對企業的發展十分重要。
三、結束語
第9篇：金融管理論文范文
從2007年美國次貸危機引爆以后，美國資產價值泡沫連續消散，不少手持次級房貸的銀行和涉及金融機構都陸續破產，金融商品危險和流走性缺失進一步擴展，導致產生世界重要金融市場劇烈的波動。房價一落千丈、房地產業不停走低、拋售銀行股、銀行提擠狀況十分嚴重，使幾個月下來華爾街五大投行三家關門兩家改革，次貸危機自然成為金融危機。這次金融危機危害性已伸展至全球，且不停、嚴重地侵蝕實體經濟，金融學者常對此類事件都稱作經濟危機。
2美國金融管理系統歸納和教訓
2.1美國金融管理系統總體態勢
國家金融競爭力主要組成要件是金融管理系統，領先于其他國家和地區的美國金融業從側面體現它管理系統已經適應市場發展并占有優勢。據實證調查，美國金融管理系統是典型分權型多頭管理模式，被稱作傘式管理+功能管理體制，是功能管理和機構管理綜合體。在這樣管理系統里存在各種各樣的類型、層次的金融管理機構，美國執行在分業管理與統一管理間的一種金融管理模式。其中，金融持股公司采取傘式管理規定，作為傘式管理人的美聯儲負責公司綜合管理；且金融持股公司又按所營運業務類別來接納各種行業管理人的督導。傘式管理人和功能管理人聯合促進美國金融業發展。
2.2美國金融管理系統存在不足
2.2.1“雙重多頭”管理系統易發生監管重疊與真空
出于管理機構繁多而對某一行為具管理權力產生的現象就是管理重疊。管理過程中它的最大缺陷在于出現管理多余內耗和資源浪費，正?？刹扇『侠淼臋嗔^分方法處理。而全部管理機構職權都不涉及某些金融風險是管理真空。美國金融管理系統中還沒有統一法定最高管理機構，在相同分業管理模式、金融混業經營環境下，“各管其一”的機構設置容易使各管理部門發生對某些金融市場狀態特別是部分金融衍生商品管理出現漏洞。所以，從根本上與此相同的全面管理“雙重多頭”的機構設置是存在管理重復和漏洞的。
2.2.2金融管理制度發展滯后于金融創新發展
金融管理體制發展給出新規定是金融業全面發展和金融產品創新腳步迅速。在逐漸激烈市場競爭環境中、金融風險無法完全管控狀況下，可惜美國金融管理體制未適時地進行改革，金融機構持續拓展市場和展開創新業務反而成為危機形式的累積。在風險擴展進程中，美國分散管理體制決定機構并沒有進行負責，實際管理系統與各類金融市場之間的密切發展態勢并不吻合，進而面對市場不斷變化和發展，管理者沒得到有關法規明確授權，使本來具有優勢的分散管理體制反而變成致命弱點。
2.2.3次貸源頭貸款缺乏監督，管理機構職責未履行到位
特殊客戶層在接受發放次級貸款時，沒有抵押資產、連帶保障，管理部門就事后向貸款機構財務情況實行評判，事前管理沒有履行相對應責任。出于此類貸款機構可積極介入資產證券化過程，所以，財務狀況無法及時體現貸款效益，因而，管理當局只在最后資金鏈破壞時才認識到是存在風險的。
2.2.4缺乏對信用評級機構管理
次貸產品屬于結構復雜性融資商品，投資者不太清楚估價內在價值與險情。所以，信用評級便成為投資者決策重要的唯一憑據。不過，信用評級制度被美國政府及管理部門歸于聯邦證券管理法律系統以后，還未成立針對信用評級機構自身的管理與問責體制。正是因為缺乏對信用評級機構管理和權重責輕制度錯位，引起了信用評級業道德風險，為危機廣泛延伸和爆發埋下隱患。
3借鑒美國經驗深入分析我國金融管理系統
作為一名大學生應借鑒美國經驗對我國金融管理系統進行深入探討和分析。通過對相關資料的考證，我國金融業于上世紀90年代真正興起并發展，我國通過金融改革實行嚴格分業經營和管理制度。金融管理系統由中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會四個并不互管的行政和事業機構組成，還設置除這四部門外的財政部等多部委領導參與的金融管理聯席會議。據有關資料及學習研究，多頭監管、自律組織弱化、法律配套措施不足、執法力度不夠等仍是目前我國金融管理存在缺陷，特別是多頭管理監管權力分散，不利于管理實施且有悖效益原則。
