集團企業財務風險控制淺談
前言：想要寫出一篇引人入勝的文章？我們特意為您整理了集團企業財務風險控制淺談范文，希望能給你帶來靈感和參考，敬請閱讀。
摘要：集團化企業中在日常管理中會發生企業風險，其中財務風險控制是重中之重，直接影響企業的日常運營生產。根據集團企業的架構復雜等特征對其財務風險進行整理，從而對風險進行分析、分類形成風險模型。針對相對應的風險采取相應的應對措施，以此來降低企業的財務風險，保證企業正常運轉。
關鍵詞：集團企業；財務風險；財務風險控制
一、企業集團財務風險控制的特點
集團化企業內部股權結構錯綜復雜，各個經營體都是獨立的法人，所以導致集團化公司在對不同層次的法人主體進行財務管理時常常會遇到每個主體的財務都有自己的個性化風險并且其風險都是分散的。所以說集團化的公司所面對的財務風險比單體公司更高，集團內部各個經營體公司之間資金調度不暢，使得整個集團內部運行所產生的的管理成本大大增高。不得不通過外部渠道來實現資金問題。集團企業的財務資金杠桿不斷增加，從而導致了財務風險。集團公司財務風險的特點主要表現在以下幾個方面：
（一）財務風險控制的相關制度在具體實施時出現綜合性特征
財務活動是主要將生產經營中與業務相關和非相關的活動進行記錄，所以對集團內各個經營體的經營狀況也需要涉及到風險把控。對經營活動的事先調研防范風險的發生，事中跟進對風險進行控制以及事后監督。這樣才能更加有效地將風險降低到集團企業可以接受的范圍內。能夠有效地對風險進行識別、對風險進行控制，并且能夠將風險妥善的處理完畢。集團內各個經營體之間對的業務不能單獨的剝離來看，應當根據集團的優勢將集團企業的資源進行整合。只有這樣將公司的運營資金成本合理有效的降低才能更好地控制集團公司的財務風險。
（二）多層交叉的管理模式是集團企業一個標志性特點
往往很多集團企業由一個總公司來對旗下的多個子公司進行控制。并且子公司的層級又較長，這就出現了多層級的股權結構，使得集團企業組織架構復雜。決定了集團企業的管理的深度和難度。另一個原因是由于財務風險必須和集團企業的實際業務相關聯，與集團企業的組織架構相結合，對一個多層級且錯綜交叉股權的集團化企業進行管理。只有對集團企業的整體框架進行深入分析，對集團企業各個層級間的業務關系和組織關系進行結構化管控，才能有效地控制財務風險。
（三）財務風險具有不確定的特征
集團企業對財務風險進行控制管理當中，對整個社會的整體經濟環境、所在行業的產業情況、集團企業所處上下游之間的聯系，以及在行業當中的地方為如何，都會因為不同原因的客觀因素而發生變化。外部環境的變化會使得事情發展漸進以及對預知的不確定。當集團企業外圍環境不具有敏感的特質時，一旦發現了風險，此時候的風險已經基本到了比較嚴重的地步。集團企業要隨時保持對外部環境變化的敏感度，對所發生外部環境的變化做出正確的判斷和應對。所以說只有及時關注外部環境的變化才能對風險的管控到位。
集團企業的財務風險控制主要是建立一套科學有效地風險控制機制，一般來說主要是通過對風險的事先識別、風險的理性評估、風險的預警系統以及對風險的應對能力和措施。面對集團企業這種極為復雜的主體來看，只有根據相對規范的流程體系才能對集團企業的風險進行控制。
（一）集團企業財務風險識別
財務風險控制應當站在集團企業的角度來對各個經營體的業務部門進行風險分析及識別，只能有效地識別集團企業內部的風險，才能有效地對其風險進行評估，這是風險控制的第一步也是關鍵的一步。對業務風險進行分析時，首先對形成風險的原因進行剖析，并且系統化的對各個經營體的財務風險進行歸類，不但要借助于內部業務梳理還要借助于外部專家級上下游合作伙伴的參與。
（二）集團企業財務風險控制方法
集團企業對財務風險進行整體評估后，對風險進行分類整理并且進行相應的過濾，綜合集團企業各個經營體的業務特點，對集團企業影響重大的風險進行識別，并且對其形成的因素進行剖析，然后對過濾后的風險點進行評估。根據風險的特點和成因，采取相應的措施。對集團企業梳理后的風險進行定量式分析和定性式分析，這兩種分析方法各有千秋，集團企業可以根據不同風險的特性進行使用。1.定性分析法根據以往經驗總結的方法我們稱之為定性分析方法，主要手段有根據集團企業的實地訪談的方法，在實際業務中主要操作的方法如下：（1）“四階段癥狀”分析法。在危機出現的時候，由于出現的額時間和客觀條件不同，所以同一類危機的出現會有這不同的差異。所以我們在評判危機的風險情況進行歸類，稱為“四階段癥狀”分析法。風險的潛伏期階段，集團企業在這種情況可能沒有進行擴張戰略，但是在經營管理中可能存在疏于管理的可能，企業內部資源信息共享不均衡，對外部市場的重大環境變化不敏感，各個經營體公司內部管理存在疏漏。風險爆發期階段，集團企業在主營業務方面薄弱，不能對資金自供自足。資金來源主要依靠外部融資來生存。會產生利息償付壓力重，沒有完善的財務風險預警體系，債務償付逾期。風險惡化期階段，集團企業的財務運營能力受到重大局限，集團企業內部的生產經營受到影響，資金出現極度短缺。隨時可能發生不能償還債務的危機。風險實現期階段，集團企業不能正常持續經營，最終宣告破產注銷。（2）流程分析法。根據企業的業務流，將其劃分為單一的節點進行梳理、調研。對每個環節可能發生的風險找出深層的原因，根據業務總體情況來進行風險的排序，對發生的可能性及可能產生的后果進行綜合判斷。（3）財務風險結構性質識別矩陣。根據集團企業可能發生的財務風險可能給集團企業造成不良后果進行分析，根據分析判斷的結果來劃分風險的屬性以及風險可能產生的危害影響以及可能發生的幾率，以此來對風險進行識別、分析、管控和防御財務風險的發生。2.定量分析法根據集團企業的內部財務報表數據、經營計劃指標以及相關的財務及管理信息，將集團企業的財務情況及可能發生的潛在的風險利用多種分析方式來識別集團企業的風險。（1）單變量預測模型分析法。單變量預測分析法與其他傳統的財務分析方法有所不同，此方法根據集團企業的對風險發展趨勢僅僅使用一個指標來完成分析判斷。它主要根據持續經營企業和非持續經營企業的的財務指標進行分析對比得出來的結果。根據相關分析對集團企業可能發生的危機進行分析辨別，形成一套風險預測的模型，根據這種模型主要有以下幾步：①整理具有不能持續經營公司和正常生產運轉健康公司的數據進行對比；②根據其財務比率計算出誤判率最低的分割點，分析數據結果并進行驗證；③將結果運用到目標公司，預測其財務狀況，尤其是財務風險及其財務危機發生的可能性。（2）多變量預測模型分析法。主要注重于多財務指標之間的內在聯系，根據其內在關系建立起財務風險模型體系，多變量預算模型分析與單變量預測模型分析最主要的區別是，是否用多個財務數據指標相互聯系。（3）綜合評分法。此種分析方法有很大主觀因素，根據管理在日常管理中的經驗，甄選出相關的指標，然后根據在經營中的重要性對其指標賦予相應的權重。以此來對財務風險情況進行評價。
三、集團企業財務風險的預警及應對
根據對集團企業的財務及業務梳理情況進行分析，對集團內各經營體公司財務風險情況事先讓風險管理人員及集團內部管理人員和相關人員知道，在財務風險發生前找出風險源頭，及時采取控制措施降低財務風險發生的幾率。
（一）企業集團如何建立財務預警體系
1.建立企業集團財務信息制度。根據集團企業內部的財務信息，根據業務層級及股權架構等方面進行梳理，將錯綜復雜的財務信息建立通暢的溝通渠道，根據財務信息進行進行全面的分析，同時也要將外部信息及行業進行結合起來。2.確立財務預警組織制度。集團企業應當設立專門的預警機構充分發揮財務風險預警機制，此部門主要具有獨立性能夠直接與集團高層管理人員匯報，具有專業的風險判斷能力，企業初期不具備此類人才的可以引入外腦，聘請第三方機構或者專家。3.企業集團財務風險分析。根據集團企業的財務狀況，各級財務部門應當定期進行財務分析，層層上報，集團財務部門站在集團的角度上，對上報來的財務狀況及分析的風險進行篩選歸類，形成集團的總體風險分析報告，以供決策者使用。4.集團財務風險的解決措施。根據集團企業的財務風險進行深入剖析，分別對不同的財務風險進行歸類，根據歸類整理后的財務風險指定不同的應對解決措施，以此方法來解決集團風險的發生，降低運營風險。
（二）加強對財務風險的監控力度
1.在日常經營活動中，財務風險一般分為因為支付而發生的財務風險，另一種為因為財務內部結構或者交易而發生的財務風險。在發生支付的財務風險時主要對財務風險的直接變現的能力和發生應收賬款的回款的能力等進行控制。2.定期對集團企業的財務報告進行定期匯總。集團企業內部關聯公司對于財務報表和經營數據等相關日常管理材料通過信息化系統進行管控，主要與日常生產及經營過程中的業務數據及業務流程。根據信息管理系統的數據監測形成了一套快捷的溝通渠道，從而降低了財務、業務中的風險發生的概率。在實際實踐中保持高度的敏感度時刻為預警準備。利用定量分析護著定性分析亦或兩種方式同時使用等方法，找出財務風險發生的原因，根據財務風險的源頭做出積極的應對措施，調整集團內經營體的經營活動。
作者:蔣穎穎 單位:偉東集團有限責任公司
