個人融資的方法精選(九篇)
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第1篇：個人融資的方法范文
融資買入是對股票進行買賣操作的一種方法，簡單來說，就是用借錢的辦法買入股票。當投資方需要買入某個股票時，由于資金不足，不能完成股票交易時，可以通過融資的辦法實現。
融資買入額很高，理論上說，融資買入者看好其買入標的的后市，至于買入標的是否如融資買入者的預期上漲，并不是絕對的，因為影響標的價格的因素很多，而目前融資絕對比例還是很低的。
融資買入額是融資融券交易中的，融資買入標的股票的金額。根據你個人的資產情況，證券公司會給你一個能融資買入的最大金額標準。你額度越高，可融入的資金就越多。
融資買入額是融資融券交易中需要了解的，就是融資買入標的股票的金額。根據你個人的資產情況，公司會給你一個能融資買入的最大金額標準。
（來源：文章屋網 ）
第2篇：個人融資的方法范文
關鍵詞：典雅茶會館；融資；創新
中圖分類號：F740 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）09-0339-02
一、前言
1.研究目的和意義
典雅茶會館是本人擬創建的微型企業，在融資方面存在以下問題：首先是難以從銀行取得大額度貸；其次是民間融資機構借貸成本高。典雅茶會館的融資問題，亟待解決。
本文研究的目的是：突破傳統融資渠道，探討采用互助擔保融資模式和會員年卡融資模式相結合的方法解決典雅茶會館的融資難題。
其研究的意義是：典雅茶會館的融資創新方法可解決其融資問題，也為其他小微企業的融資方法提供參考和借鑒。
1.1 國內外相關研究現狀文獻綜述
為了探討解決微型企業融資難的問題，進行了相關文獻的搜集，在對文獻進行閱讀整理的基礎上，歸納了國內外研究人員的觀點，綜述如下。
1.2 國外相關研究現狀文獻綜述
國外學者關于小微企業融資問題的相關論述如下：
Myerss（2010）指出，在現代社會，不同的新聞媒體機構之間的競爭越來越殘酷和激烈，為了吸引更多的觀眾和讀者，達到凝聚人氣的目的，各大新聞媒體機構紛紛采取了積極主動的態度。
RichardL.Smith（2011）指出，融資有資產抵押貸款、天使投資等25種企業融資來源，這僅僅是所有融資來源的一小部分。不同的融資來源以不同方式保護投資的價值。
國外學者認為，融資有資產抵押貸款、天使投資等25種企業融資來源并且美國商業性金融體系相當發達，但因中小企業普遍存在規模小、信用不足、經營環境差等原因，中小企業并不是商業性金融機構所青睞的放款對象。只有那些發展穩定、產品具有市場、信用條件良好的中小企業才能取得商業銀行的貸款。
1.3 國內相關研究現狀文獻綜述
我國學者關于小微企業融資難問題的相關論述如下：
文世堯，李成青，謝潔華（2011）認為，截至2010年末，中國工商銀行廣東省分行對產業集群的小企業貸款品種共23個，給予產業集群的小企業貸款余額工46億元，占中國工商銀行廣東省分行全部小企業貸款余額（580.8億元）的7.92%，其中擔保方式多疑保證（聯保、核心企業或市場管理方擔保）、小部分帝業為主，信用方式的貸款為零。
覃君軍（2013）指出，會員營銷的目的是促進長期重購進而提升銷量，一方面要挖掘終身價值，另一方面則要依靠對大數據的分析來為會員提供符合期待的體驗。
2.典雅茶會館及其融資問題
2.1 典雅茶會館概況
典雅茶會館是一個在繼承茶文化的基礎上，優化飲茶之后的空閑時間以老年人為主體，休閑與養生為主題的休閑會館。典雅茶會館設有藝雅俱樂部。俱樂部設置多個學習場所及書吧，并定時開放學習和觀賞兩種模式的講座，聘請高素質的老師，進行藝術指導。典雅茶會館裝修風格以古典的紅木家具為主，以古色古香的古典主義為基調，讓消費者能夠找到藝術的氣息，更加放松的融入到藝術環境當中。在餐飲方面，典雅茶會館還可以根據不同的社會群體制定不同的健康茶點搭配食譜，合理的膳食均衡讓消費者輕松享受健康。
2.2典雅茶會館融資存在的問題
從典雅茶會館的融資現狀看，顯然資金量不夠，不能滿足其營運需求。典雅茶會館融資存在的問題主要有以下兩點。1）難以從銀行取得大額度貸款。典雅茶會館是一個微型企業，企業規模偏小，業績不穩定。不利于典雅茶會館通過向銀行抵押貸款的形式來融資。2）民間融資成本高。民間借貸的利率價格整體水平高，年利率一般處在20%-25%左右。典雅茶會館由于借貸期限較短、風險較大，利率水平相對較高一些，利率一般在15%-30%不等。由此可見，民間融資成本太高，典雅茶會館難以承受。
3.典雅茶會館融資問題的原因分析
3.1 銀行資本利益化
原因有兩點：1）銀行是具商業性，作為盈利機構，追求利益最大化。《商業銀行法》規定：“商業銀行的資本充足率不得低于8%。”那么就有92%的負債。銀行之所以更傾向于大企業而不是小微企業發放貸款，是因為銀行給大企業發放貸款獲得利益更大更高更有保障。2）銀行不愿意承擔過大的風險。中小企業經營風險較高，企業壽命沒有保證，據調查我國五年內中小企業的淘汰率為70%，只有大約30%具有成長潛力，導致獲得銀行貸款較難。
3.2 典雅茶會館被迫走向民間借貸
典雅茶會館無法從銀行得到發展所必須的資金，被迫選擇民間融資。
雖然民間融資容易湊得資金，但是民間融資最大的弊端就是融資成本高。假設，典雅茶會館向民間融資機構短期借款50萬元，利率為30%。一年后典雅茶會館還款的本利息為65萬元，增加T15萬元的債務。但是由于銀行貸款額度小，又不得不選擇高成本的民間融資。
4.典雅茶會館融資創新探討
4.1 典雅茶會館融資創新基本思路
典雅茶會館融資創新基本思路是：典雅茶會館通過互助擔保融資模式，獲得所需資金70%的融資，以及通過會員年卡融資模式取得所需資金30%的融資。
4.2 典雅茶會館融資創新步驟
（1）互助擔保融資模式的融資創新步驟
1）組成互助擔保融資小組。典雅茶會館和若干個有融資需求的小微企業組成一個互助擔保小組是互助擔保融資的前提條件。
2）籌備互助擔保融資基金。小組成員企業通過繳納一定的擔保金，作為銀行貸款保證金，取得融資。
3）貸款融資。典雅茶會館融資需求在50萬元左右，所以成功向協作銀行申請到接近35萬元的貸款，獲得企業發展所需資金是互助擔保融資模式的核心目標。典雅茶會館作為互助擔保融資小組成員，在融資時，向協作銀行申請貸款融資。從根本上解決了典雅茶會館的融資需求。
（2）會員年卡模式的融資創新步驟
1）制定會員年卡消費模式
推廣并辦理會員年卡
3）會員年卡融資
4.3 典雅茶會館融資創新實例
4.3.1 互助擔保融資模式的創新實例
（1）組成互助擔保融資小組。典雅茶會館在廣州市區內選擇本地的廣州農商銀行作為協作銀行，并向廣州農商銀行營業廳提出申請。典雅茶會館也在商業區自行發出公告，尋求有融資需求的小微企業自行加入小組。同時典雅茶會館去拜訪規模相當的小微企業商談融資，以互惠互利的目的，找到有融資困難的企業加入互助擔保融資小組。
最后確定互助擔保小組成員企業共15家，這些成員企業都是產業集群內信譽良好、無不良信用記錄，具有良好的還款意愿及還款能力的企業。
（2）籌備互助擔保融資基金，建立互助擔保融資存款賬戶。典雅茶會館與其他14家小微企業組成互助擔保小組后，基金管理委員會規定典雅茶會館和其他成員企業繳納的基金不得低于3萬元。并于15個工作日內存入互助擔保融資賬戶中。
由于每家小微企業繳納的基金數額不同，假定平均每家小微企業繳納基金數額為5萬元，則互助擔保融資存款賬戶將擁有75萬元作為貸款擔保資金，其中有7.5萬作為保證金存入合作的廣州農商銀行。該行將凍結該互助擔保融資存款賬戶，賬戶內資金只作為典雅茶會館以及其他成員企業貸款用途。
（3）貸款融資。典雅茶會館繳納5萬元的基金。根據最大額度融資公式：
貸款最高額度=7×5×（1-0.1）=31.5萬元
即在互助擔保融資下典雅茶會館僅需向互助擔保融資小組繳納5萬元基金，就能向農商銀行申請到31.5萬元的貸款。
互助擔保融資模式讓典雅茶會館和其他小微企業，增加銀行貸款額度，減少融資成本，實現抱團取暖，共同發展，共同抵御風險。有效緩解了典雅茶會館融資難的問題。
4.3.2 會員年卡模式的融資創新實例
會員年卡融資模式，可緩解典雅茶會館融資壓力的問題，下面通過具體實例進行論述。
在創業初期，典雅茶會館主要通過報紙和宣傳單來推廣會員年卡的會員專享優惠，征集會員。通過預收會員年卡費用，取得融資。
（1）制定會員年卡消費模式。典雅茶會館通過對所有潛在客戶的具體情況分析，結合典雅茶會館早茶以及藝雅俱樂部的經營項目，制定出合理的會員年卡方案。典雅茶會館的會員年卡分為：個人年卡、情侶年卡、家庭年卡和老人優惠年卡這四種會員年卡。這四種年卡分別享受如下優惠：老人年卡全年享受餐飲8折優惠以及1個月的老年專屬藝雅俱樂部會員資格；個人會員年卡全年享受餐飲9.5折優惠以及1個月的個人藝雅俱樂部會員資格；情侶會員年卡全年享受餐飲9折優惠以及2個月的雙人藝雅俱樂部會員資格；家庭會員年卡全年享受餐飲8.5折優惠以及2個月的三人藝雅俱樂部會員資格。
推廣并辦理會員年卡。典雅茶會館通過店外和店內兩種不同方式的推廣方式來吸收會員。
典雅茶會館的店面宣傳：1）在典雅茶會館店內外制作宣傳物做活動告知；2）在典雅茶會館每一個消費臺上擺放好會員年卡宣傳卡；3）在顧客點單時，服務員來推銷會員年卡推出辦理年卡。當場消費五折，并送本店飲品兩份的優惠政策。
典雅茶會館的網絡宣傳：1）建立典雅茶會館的網站，并在本網站上宣傳會員政策；2）郵件群發，典雅茶會館召集店內員工以及周圍的親戚朋友，通過郵件群發宣傳會員年卡；3）短信群發，典雅茶會館可以通過市場調查問卷，短信群發被調查者，來告知典雅茶會館的會員年卡。
典雅茶會館的媒體宣傳：1）紙質媒體制作宣傳單以及報紙；2）其他媒體宣傳，通過異業合作宣傳和活動宣傳。媒體宣傳來宣揚企業文化，提高典雅茶會館的知名度，征集會員。
典雅茶會館的宣傳，吸引了許多消費者辦理會員卡。典雅茶會館通過收集會員的個人信息資料和照片，來給每個會員辦理會員卡。所有辦理典雅茶會館會員年卡的會員，在辦理時，贈送精美禮品一份。特別是在店內消費時辦理的會員，除了贈送禮品之外還享受當場消費五折優惠。
會員年卡融資。
經過會員年卡的多種推廣方式，假設典雅茶會館每月平均可辦理40張年卡，其中6張個人年卡，6張情侶年卡，10張家庭年卡，8張老年優惠年卡。則典雅茶會館每月僅年卡的營業收入為：
6×480+6×880+10×1088+8×450=22640（元）
半年僅年卡的營業收入為：
22640×6=135840（元）
通過會員年卡融資模式，典雅茶會館通過經營可以在半年內，籌得約13.6萬的資金。會員年卡模式給典雅茶會館提供新的銷售渠道，既可以在拓展客流量的同時，又可以在短期內增加營業收入，快速取得資金。
互助擔保融資小組模式，短期內可解決典雅茶會館銀行貸款難的問題，成功貸到所需資金，典雅茶會館能在計劃的時間內開始正常營業。續費年卡融資模式，讓典雅茶會館通過多種營銷模式，增加營業收入來獲取所需資金，在無需貸款的情況下獲得融資。這兩種融資模式都可使典雅茶會館降低融資成本，保證企業所需的正常營運資金，成功解決其融資難題。
二、結束語
第3篇：個人融資的方法范文
目前，融資租賃在我國有著極好的發展環境，我國融資租賃業發展相當迅速，截止2013年底融資租賃合同額已過萬億元大關，成為僅次于美國的全球第二大融資租賃市場。有些大型二手設備仍具有相當昂貴的價值，二手設備流通同樣有著極為強烈的融資需求，融資租賃作為主要的融資手段之一，有可應用的充分空間。但在融資租賃標的物中，二手設備融資租賃份額還是比較低，同時，鮮有關于二手設備的融資租賃交易的支持政策。如何利用好融資租賃的優勢，充分調動二手設備的利用，從政策方面應予以必要的支持，這也符合國家對融資租賃行業的發展的政策。本文從稅務政策入手，就二手設備流通涉及流轉稅的問題，從增值稅角度，來分析研究其對二手設備融資租賃的影響，以期對二手設備融資租賃作出一定的貢獻。
二、融資租賃業務中二手設備的稅務政策
當下，我國融資租賃業務中關于二手設備的稅務政策依據，主要依據增值稅中對舊貨，或使用過的固定資產的規定。
（一）增值稅對融資租賃的影響
而從發展軌跡來看，2009年國家進行增值稅改革，允許固定資產進行抵扣，但融資租賃業務，還是營業稅征稅范圍，租賃公司采購貨物不允許抵扣。自2012年以來逐漸推行的營業稅改征增值稅政策，其中將有形動產租賃納入營改增范疇，自此，除不動產外，融資租賃采購可以抵扣進項稅額，同時，融資租賃就收取的租金繳納增值稅。
由于售后回租業務屬于融資租賃業務的一種主要形式，營改增后，售后回租業務本金和利息部分統一繳納增值稅，由于售后回租業務承租人出售環節不繳增值稅，因此，租賃企業無法獲得進項發票而使業務受到影響，但隨之在財稅[2013]106號，重新規定了本金部分可憑票扣除的問題，解決了售后回租增值稅的環節問題。歸納起來，營改增后，有形動產融資租賃業務租賃企業采購設備按規定抵扣進項稅，按要求繳納增值稅。
（二）融資租賃業務增值稅稅務缺陷
1.二手設備進項稅無法抵扣
營改增后，有形動產融資租賃業務的開展前提，必須是可取得進項發票。然而，增值稅在融資租賃業務中的應用，才正式從2012年開始，以下幾種情況，卻無法取得17%增值稅進項稅票。
（1）二手設備從個人手里取得
如果融資租賃企業從個人手中取得設備，按照規定，個人不能代開17%稅率的增值稅專用發票，那么租賃企業就無法取得可抵扣的進項稅。此時，開展融資租賃業務，務必給企業造成極大的稅負負擔，甚至虧損，因此，租賃企業對二手設備從個人手中直接采購不會有積極性。
（2）售后回租個人承租人無法開具發票
如果個人采用售后回租業務，按照財稅2013[106]號規定，個人必須開給租賃企業發票，否則租賃企業無法取得抵扣憑證，將無法就本金部分抵稅。但國家稅務總局公告2010年第13號，就承租人售后回租業務不繳納增值稅和營業稅已做過明確規定，但現在稅法沒有就售后回租代開發票不交稅的明確指示，國內大部地區無法開具出發票，因此，個人與租賃企業開展售后回租也無法展開。
（3）小規模納稅人無法開具出17%的稅率
小規模納稅人和個人在一定程度上，此類問題比較相似。如果有二手設備，則無法開出17%的增值稅專用發票，而營改增后有形動產租賃的17%稅率，與進項稅率有著較大的稅率差，顯然，對于租賃企業而言，從小規模納稅人采購的二手設備，業務風險較大。
（4）一般納稅人銷售自己使用過的固定資產
如果二手設備原是一般納稅人2009年增值稅改革前購入，按規定未抵扣過增值稅，按財稅2014[57]號文，其只能開具3%征收率的增值稅普通發票;如果二手設備是2009年后，2012年之前購進的設備，是用于非增值稅項目，則現在也無法就二手設備開展融資租賃。
所以，營改增后，只詳細規定了業務的銷項稅問題，但對于租賃企業采購租賃物的進項稅問題，考慮并不完善。
2.融資租賃業務中二手設備業務的稅務優惠
對于進入二次流通的固定資產，即二手設備，稅法明確規定，銷售自己使用過、購于2009年之前，或用于非增值稅應稅項目的固定資產，依財稅2014[57]號文規定，按3%減按2%交稅，是給予的一定的稅收優惠。而對于融資租賃資產再二次流通，并沒有明確規定，是否依照固定資產的規定處理，存在以下問題。
（1）“自己使用過”規定有限制
融資租賃資產存在所有權和使用權分離的現象。承租人作為使用方，對融資租賃資產使用和按規定計提折舊。出租人在合同結束后，將所有權轉移于承租人，而結束融資租賃合同。但如果承租人違約，出租人則將設備收回，將變成己方的存貨，接著，如果再將此設備出售，則有稅務限制。
由于稅法規定，一般納稅人將自己使用過，且用于非增值稅稅應稅項目，不能抵扣增值稅進項稅額且未抵扣的，可按3%征收率減按2%征收。其中明確指出，“所稱已使用過的固定資產，是指納稅人根據財務會計制度已經計提折舊的固定資產。”顯然，對于融資租賃企業來說，是一種不妥。
另外，如果租賃企業將違約設備重新簽訂融資租賃合同，再進行融資租賃，此時，按原營業稅政策執行，與現行稅法不符;如按現行稅法交納增值稅，則進項稅沒有抵扣，勢必會帶來業務的極大虧損。
（2）固定資產定性
融資租賃資產根據融資租賃的定義，在合同執行完之前，是一項融資租賃資產，與傳統固定資產的形式不完全相同，更多地與存貨有一定的相似度。所以，營改增之前的融資租賃的違約資產，再銷售是否享受同固定資產的優惠存在問題。
從稅法精神來說，對于按規定沒有抵扣的固定資產，本應公平享受一致的稅收優惠。但稅法對二手設備的各種定性，使其操作起來存在較大風險。
（3）舊貨的定性
銷售舊貨，在已作廢的財稅[2002]29號文中指出“包括舊貨經營單位銷售舊貨和納稅人銷售自己使用過的應稅固定資產”，在其后關于舊貨銷售的優惠政策文件中，不見此項描述，但有部分意見，將銷售舊貨就限定于舊貨經營單位范圍內。然而，對于違約收回的融資租賃資產，如果依從納稅人未使用過的固定資產，則無法享受稅收優惠;如果依從舊貨定性，則有一定的困惑。
三、完善二手設備在融資租賃業務中的政策建議
營改增后，融資租賃業務繳納增值稅，并對實際稅負超過3%部分實行即征即退，可以說對融資租賃業務帶來極大的利好。但二手設備大多形成于營改增之前，國內眾多小微企業、小規模納稅人、個人是二手設備交易的主流人群，這些設備進入融資租賃行業存在上述諸多問題的限制，解決上述問題，主要是要解決增值稅進項、銷項的稅負公平的問題。可見憑票抵扣存在執行上的嚴重缺陷。
（一）變進項抵扣為差額征收
由于融資租賃業務增值稅流轉鏈條是，采購―租賃（銷售），不考慮價外費用，應納增值稅是：（本金+利息）的銷項稅額-（本金）進項稅額，其實質是本金×（銷項稅率-進項稅率）+利息×銷項稅率。可見，當營改增后，進項稅率與銷項稅率一致時，符合增值稅征稅原則，當兩者不一致時，就產生了稅負不公平的現象。
當下，有形動產融資租賃的借款利息、售后回租本金實行差額征收，可予銷售額中扣除，差額征收實行有著可實施的環境。因此，本金部分可依照售后回租業務的操作方法，融資租賃采購，取得的非適用稅率發票，諸如個人、小規模、適用簡易征收的而開具的發票，可憑票全額扣除銷售額，實行差額征收政策。此種方法，可解決融資租賃業務的稅負不公平現象。
（二）明確售后回租業務代開發票不征稅政策
由于代開免稅發票，稅務政策有明確規定的范圍。而售后回租業務承租人出售設備環節仍屬于稅法規定的不征增值稅和營業稅的業務。具體實施，個人向稅務局代開售后回租業務的銷售發票，可按零稅率開具，可解決稅收征管，也可解決發票取得問題。
第4篇：個人融資的方法范文
關鍵詞：P2P；商業銀行；對比分析
本文為吉林大學創新創業訓練計劃資助項目：“P2P平臺與商業銀行融資的對比分析――兼論普惠金融風險控制提升”（項目編號：2016B21102）；指導教師：吉林大學經濟學院王倩
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2017年4月19日
一、融資額與利率
P2P融資是一種聚集小額資金用以借貸給有資金需求人群的商I模式，而商業銀行作為借貸雙方的中介，參考銀行信用，可以為社會提供不同數量、不同方式、期限長短不一的貸款。因此，P2P平臺的融資額和商業銀行的融資額有很大的差距。
由圖1可見，P2P成交額整體上呈上升趨勢，在發展上具有很大的潛力，此外，商業銀行貸款額與P2P平臺貸款額均波動幅度較大，然而有趣的是，兩者的波動方向相反，對于借款者來說，存在二者互為替代品的可能。P2P的累計待還金額和商業銀行貸款余額自2015至今均一直處于持續增長狀態，盡管P2P在規模上遠不及商業銀行，但是P2P累計待還金額增長迅猛，遠大于商業銀行增長速率，圖2中還可看出，商業銀行對于小微企業在投資的額度上有所增加，但相對于銀行整體貸款額，其對小微企業的投資額占總貸款額比例自2015年至今變化不大，呈現略微上升趨勢。（圖1、圖2、表1，注：由于P2P平臺和商業銀行自身的性質不同，指標名稱和含義略有不同，由于數額巨大，以億元為單位，對比研究觀察的是整體趨勢，所以可以忽略指標中不同的內容，大體上，P2P平臺的成交額相當于商業銀行貸款額，P2P平臺累計待還金額相當于商業銀行貸款余額。）
總覽行業近一年半的變化，隨著成交額逐漸走高的趨勢，貸款余額總體呈現單邊快速增長的態勢，截至2016年8月底，貸款余額為6，301.95億元，創歷史新高，環比增長2.94%，相比上個月增長幅度較小，是2015年8月余額的1.28倍，該行業業務擴張的態勢迅猛，可見金融行業大部分的資金流向愈加傾向于P2P網貸行業，預計未來還會出現較高增長。
二、融資對象
我國商業銀行作為提供間接融資的金融機構，通過以吸收個人和企業存款，并向企業發放貸款而進行間接融資，面對的對象主要為信用較好的大型企業，或對由國家政策支持下的企業提供融資；P2P作為互聯網金融點對點借貸平臺，籌集小額資金以滿足民間小額借貸行為，主要面對難以通過商業銀行進行融資的中小型企業及個人對個人的融資借貸行為。而由于二者的融資對象不同，融資方式與所面臨的風險也相應有所區別。
商業銀行在選擇融資對象時，通過自身的審查和較為完整的信用體系，嚴格考察企業的資產負債和流動能力，大部分企業無法達到標準，尤其是小微企業，這使得商業銀行融資風險相對較低，而無法達到商業銀行門檻的轉而通過P2P平臺進行融資，基于此和P2P融資平臺本身的門檻和性質，使得融資的風險高于商業銀行，且通過網絡平臺的融資手段很難進行有效的監管。同時，二者融資對象的不同對于整個金融市場的作用也不盡相同，從某種角度上可以恰好實現互補。
三、風險控制
無論何種融資方式均會存在不可避免的風險，因此對風險的控制顯得至關重要。
（一）流動性風險。對于商業銀行來說，流動性風險是不可避免而且難以估計的，借貸雙方供求不均、銀行內部運行不當等均會導致流動性風險。商業銀行通過制定流動性風險指標，合理調整備用資金，提高高額貸款標準等進行控制；P2P借貸平臺流動性風險主要存在于借方資金流動性問題，對其控制也只能于自主調查審核階段篩選出流動性較強的借方進行融資。
（二）信用風險。商業銀行對信用風險的控制極為重視，因為一旦風險發生，則全部后果由銀行本身承擔，對信用風險的控制主要體現于信用審核階段，提高信用評級標準，減少不良貸款；P2P借貸信用風險控制原理也如此，只是審核方并不是融資平臺，而是第三方信貸平臺或是自主調查審核。
（三）操作風險。損失產生于審核系統的不完善或某些人為行為，商業銀行對此可以將風險帶來的未來可預計的損失量化為當期成本，調整當期盈利，彌補可能產生的風險；P2P則可以加強擔保方面以及事前調查審核。
還有一些其他風險如商業銀行市場風險、國家風險、聲譽風險、P2P運營風險、政策風險等，對于商業銀行融資和P2P融資來說，因為融資過程中存在的風險不同，對風險的控制也大不相同。
綜上可以看出，對于商業銀行，融資過程中的大部分風險留給了銀行本身，風險的控制也主要體現于銀行內部組織結構，而P2P融資平臺本身存在的風險很少，大部分被轉移到借貸雙方或者第三方信貸平臺。而風險的產生歸根結底是信息不對稱的存在以及不可避免的突況。因此，對風險的控制方面，無論是商業銀行還是P2P借貸平臺，對信用審核及監管都顯得極為重要。而商業銀行由于產生較早，系統趨于完善，雖然無法保證完全沒有問題，但審核監管有效程度遠遠強于P2P；然而另一方面商業銀行融資金額遠高于P2P，一旦出現問題，損失也遠高于P2P，因此對比商業銀行與P2P風險控制還需綜合起來衡量。除信用審核和監管方面需加強，將風險產生的損失計入收益中也是對風險控制的一種方法，其思路均是秉持著如何將損失降到最低的原則。總的來說，風險控制主要是由風險回避、減小損失、風險轉移、風險保留四個基本方法來進行控制，還可以采取SWOT分析方法，通過對優勢劣勢、機會威脅的分析，發現存在的問題，找出解決辦法，并明確未來發展方向。
四、審批流程
（一）P2P平臺的審批流程。（1）借款人提交申請，提供身份證原件、車房相關憑證（包括房產證、購房貸款合同、產權調查證明等；如果沒有車房可不提供）、最近超過6個月的發薪銀行流水、工作證明、個人征信授權委托書等材料；（2）內部審核：調查了行業中排名前20的運營較成熟的P2P平臺，其中7家平臺采取第三方合作機構審核方式，13家采取公司內部風險控制團隊審核方式，其中一家采取第三方機構和自主審核相結合方式審核；（3）審核通過后放貸。
（二）商業銀行審批流程。（1）借款人提交申需提供身份證、戶口簿、婚姻狀況證明（已婚需提供配偶的有效身份證、戶口簿及結婚證）、收入證明，需要有抵押物才能貸款的，必須提供抵押物的權利證明；（2）層層審核：首先客戶經理調查形成基礎報告，方式有網絡查找資料、實地走訪等；然后向上交給支行審查，在這里一般只對客戶經理的調查報告與材料的表面及授信可行性進行審查；接下來分行審查員審查，該步驟主要的目的是剔除支行與企業對授信項目的包裝，還原企業真實經營情況，充分發現風險；最后總行流程與分行類似；（3）審核通過后可放貸。
總體來說，在提供的資料上，審批的流程大致相同，主要的區別是：在P2P平臺方面，有些P2P公司的審核交給第三方審核機構，有些公司內部自建風控機構審核。雖然不能說銀行內部審核就一定安全，但第三方審核會使P2P平臺產生更多成本。除此之外，大多數P2P平臺個人借貸資料沒有接入中國人民銀行征信體系中去，P2P作為新型互聯網金融模式，自然人在P2P平臺上的逾期記錄不會更新到個人信用報告上，會使個人信用信息不全面不能真正反映一個人的信用情況。
通過對比分析，可以看出P2P作為單純信息中介的性質。互聯網金融、網絡借貸是一個龐大的概念，P2P只是其中提供信息的一環，它與商業銀行不同，不是一個擁有成熟的、完整的提供金融服務的金融機構。所以，有關P2P平臺的問題與矛盾，更多的是整個互聯網金融體系不夠完善所造成的，而不單純是P2P平臺的責任。這里要厘清P2P平臺和P2P公司的區別，P2P平臺是一個提供借貸信息的信息中介，P2P公司指公司實體，與其他企業一樣是以營利為目的的組織機構。很多新聞報道的大批問題P2P平臺，是其作為一個公司的概念時，沒有按照國家要求私自建立資金池等違反了四條紅線的規定，超越了P2P平臺本身作為信息中介的職能范圍，從而使經營者獲得不合理的利益。除此之外，P2P平臺自身的存在是合理且必需的。
第5篇：個人融資的方法范文
關鍵詞：民營企業融資；自身對策；政府支持
一、民營企業融資誤區
(一)缺乏長期規劃，把融資看成“一錘子買賣”
多數民營企業都是在企業面臨資金困難時才想到去融資，不了解資本的本性。資本的本性是逐利，不是救急，更不是慈善。企業在正常經營時就應該考慮融資策略，和資金方建立廣泛聯系。
(二)急于融資，忽視企業自身發展
民營企業融資時只想到要錢，一些基本的工作也沒有及時去做。民營企業融資前，應該先將企業梳理一遍，理清企業的產權關系、資產權屬關系、關聯企業間的關系，把企業及公司業務清晰地層示在投資者面前，讓投資者放心。有的民營企業在融資過程中，只顧企業擴張，沒有去塑造企業文化，最終導致企業規模做大了，但企業卻失去了原有的凝聚力，企業集團內部或各部門之間缺乏共同的價值觀，沒有協同能力。還有很多民營企業通過融資不斷擴張，但企業管理卻越來越粗放、松散。隨著企業擴張，企業應不斷完善公司治理結構，使公司決策走上規范、科學的道路，通過規范化的決策和管理來規避企業擴張過程中的經營風險。以上種種，只能造成惡性循環，對企業下一次的融資帶來更多困難。
(三)沒有專業的融資顧問
民營企業都有很強的融資意愿，但真正理解融資的人很少，總希望打個電話投資人就把資金投入企業，把融資簡單化，不愿意花錢聘請專業的融資顧問。也有不少人認為融資只需寫個商業計劃書，圖便宜隨便找個機構或個人、甚至學生來寫，也不管他是否有融資的經驗和融資的渠道，只要價格低就行。企業融資是非常專業的，融資顧問要有豐富的融資經驗，廣泛的融資渠道，對資本市場和投資人要有充分的認識和了解，要有很強的專業策劃能力，要考慮企業融資過程中遇到的各種問題及解決問題的方法。
二、民營企業加強融資的自身對策
(一)加強管理，提高自身的信譽與抗風險能力
企業在做大做強的同時，一定要注重完善公司治理結構，引進科學的管理理念。否則，規模再大，也只能是曇花一現。同時企業的納稅情況、信貸記錄、合同履約率、遵守法律等情況都對企業的信譽造成影響，在平時的經營中要注意保持良好的信譽記錄。民營企業由于自身底子薄，抗風險能力較弱，這在民營企業融資過程中是一個突出的問題，企業應從加強產品技術創新與產品升級，規范財務與綜合管理等等方面予以提高。
(二)民間融資
如果個人或企業把自己的錢借給別人，就應該受合同法與高利貸法的制約。只要在利率上遵守不放高利貸，在借貸行為上能夠按照合同法約束彼此的行為，就應該是被允許的。民營企業民間融資大概有四種類型：一是低利率的互助式借貸。二是利率水平較高的信用借貸。三是不規范的中介借貸。四是變相的企業內部集資。06、07兩年股市的火爆，使城鎮居民儲蓄存款下降了一半左右，如果民營企業能提供較好的信譽和高于銀行存款的利率，民間融資仍可以為民營企業帶來大量的資金。
(三)國外銀行貸款
目前外資銀行都加快了進人中國的步伐，他們將利用其熟悉國際金融業務、較豐富的現代管理經驗、資產質量較高、較強的操縱金融和控制風險能力等優勢，與我國的金融機構在市場和人才方面展開激烈的競爭。這對于普遍存在融資困難問題的中小企業而言是一個利好消息，
具體來說，國外商業銀行貸款具有以下的特點：國外商業銀行貸款是非限制性貸款，其決定和使用靈活簡便，沒有什么限制條件，不指定貸款用途，不限制貸款數額，借款人可以自由選擇幣種：國外商業銀行貸款利率一般都按國際金融市場的平均利率計算，所以較高；外資金融機構基本上不承擔“政策性”服務功能，所以國外商業銀行貸款比較看重借款人的信譽；與中資銀行的貸款服務相比，國外銀行的貸款期限較長。中小企業要解放思想，放開眼光，善于把握外資銀行進入中國的機遇，利用充足的國外資本來做好自己的事情。
三、政府宏觀支持措施
(一)成立專門的中小商業銀行或對現有的商業銀進行引導
從一些國家的經驗來看。即使存在一些法律障礙與監管困難，微小貸款也能很好地開展。但是如果長期、穩定、大規模地開展商業可持續的微小貸款，則需要良好的法律與制度環境，需要政府宏觀政策支持，建立有益的監管框架。
對于中小企業而言，中小金融機構提供貸款更為合適，但是，由于金融壓抑的結果，企業對低利率貸款的需求旺盛，資本稀缺，規模較大的企業也會向中小金融機構申請貸款，中小金融機構也樂意將價格較低的信貸資金貸給規模較大的企業。現實的情況是，國內現有的中小金融機構也不愿意過多地向中小企業傾斜。可以盡快建立專門服務于民營企業的小型商業銀行，或者對現有的商業銀行進行引導，使越來越多的商業銀行積極調整戰略，尤其是那些較小的以社區為服務對象的城市商業銀行和新成立的農村商業銀行，會由盲目地在大城市里與大銀行爭奪市場份額，轉向更有盈利前景和廣泛市場空間的微小企業貸款。
民營企業貸款的風險較高，商業銀行覆蓋風險的方法有：
一是實行浮動利率，所有的風險和成本完全靠利率高低來覆蓋。
二是要求借款人給一定的抵押和質押，出現風險時，以此覆蓋部分風險，如果抵押物或者質押物比較合適的話，貸款利率水平會下降。
三是引人中介機構，讓第三者做擔保。這時候，銀行把信息處理的成本交給擔保機構，擔保機構付出勞動應該得到回報，同時，擔保機構承擔的風險也要在其手續費中得到覆蓋。
(二)銀行開辦個人委托貸款業務
所謂個人委托貸款，即銀行做中介，為民間借貸的雙方牽線搭橋，由個人委托人提供資金，銀行作為受委托人，根據委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發放、監督使用并協助收回貸款的業務。
個人委托貸款作為一種成熟的金融產品在國內剛剛起來，2002年1月，經中國人民銀行批準，民生銀行成為首家開展個人委托貸款業務的內資銀行。個人委托貸款業務的引入之處在于銀行這一專業金融機構的信譽一表面看來，人們是通過銀行將資金貸給企業，實際上，是將資金投向了銀行的信用。這個信譽包含：銀行能夠幫助委托人選擇到好的投資對象，控制風險；無論是委托人，還是貸款人，能夠在銀行獲得專業的金融服務；當貸款發生風險時，銀行有能力幫助客戶解決問題，降低風險。
(三)政府加大資金支持
近年來，政府的資金支持是中小企業資金來源的一個重要組成部分。綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能占到中小企業外來資金的10％左右，具體多少則取決于各國對中小企業的相對重視程度以及各國企業文化的傳統。目前我國政府對中小企業的資金支持主要表現為專項資金投資與產業政策投資。
專項資金是指國家專門投資于中小企業專向用途的資金。這些資金的特點是利息低，甚至免利息，償還期限長，甚至不用償還。但是要獲得這些基金必須符合一定的政策條件，產業政策投資是指政府為了優化產業結構，促進高新技術成果產業化而提供的政策性支持投資。我國產業政策投資的種類主要包括財政補貼、貼息貸款、優惠貸款、稅收優惠和政府采購等，從財政支出、貸款援助、稅收等各方面建立和完善我國中小企業資金扶持政策體系。中小企業要投向符合國家產業政策的項目，充分利用國家的優惠政策。
第6篇：個人融資的方法范文
1、進行融資收益與成本的比較
中小企業在進行融資之前，先不要把目光直接對著各式各樣令人心動的融資方式，更不要草率地作出融資決策。首先應該考慮企業是不是必須融資、融資后的收益如何等問題。因為融資則意味著需要成本，融資成本既有資金的利息成本，還有可能是昂貴的融資費用和不確定的風險成本。因此，只有經過深入分析，對融資的收益與成本進行仔細地比較，確信利用資金所預期的總收益要大于融資的總成本時，才有必要考慮如何融資。這是企業進行融資決策的首要前提。
2、選擇適合企業不同發展階段的融資方式
在對融資收益與成本進行比較之后，認為確有必要融資時，就需要考慮選擇什么樣的融資方式。這里以美國這個成熟市場來看中小企業融資問題是如何解決的。這對我們有重要的啟示意義。從下頁的表1中可以看出，中小企業融資中股權融資和債權融資幾乎各占一半。在中小企業創業初期，其融資方式基本上選擇的都是股權融資，因為創業初期，風險很大，很少有金融機構等債權人來為你融資。而在股權融資中，企業主與其朋友和家庭成員的資金占了絕大多數。這部分融資實際上是屬于“內部人融資”或“內部融資”，也叫企業“自己投資”。但是，內部人融資是企業吸引外部人融資的關鍵，只有具有相當的內部人資金，外部人才愿意進行投資。真正獲得第一筆外部股權融資的可能是出于戰略發展目的又非常熟悉該投資行業的個人或企業的“天使”資金——風險投資的早期資金。在此基礎上，可以尋求其他創業投資公司等機構的股權融資。到中小企業發展到一定時期和規模以后，就可以選擇債權融資。債權融資主要來自金融機構，包括商業銀行和財務公司等。對中小企業融資的商業銀行不是大的商業銀行，而主要是一些社區銀行或地方性銀行，大的銀行只有在信用評級制度發展之后（或者說中小企業具備了信用等級之后）才開始介入中小企業的融資業務。財務公司提供中小企業貸款的主要形式是汽車貸款、設備貸款與資本性租賃。它們的抵押品就是有關汽車與設備。在非金融機構的債務性融資中，最重要的是貿易信貸，占美國中小企業債務性融資的30%左右。貿易信貸是指產品的銷售方在出售產品后，并不要求買立即支付款項，而對買方形成資金融通。我國中小企業可以借鑒發達成熟的美國中小企業是如何融資的，進而根據企業自己的實際情況、企業發展階段和資金需求的性質來選擇自己需要的并適合企業發展階段的融資方式。這樣，才是需要與可能相結合，才能作出切實可行的融資計劃。
3、合理確定融資規模
中小企業在籌集資金時，關鍵是要確定企業的融資規模。籌資過多，或者可能造成資金閑置浪費，增加融資成本；或者可能導致企業負債過多，使其無法承受，償還困難，增加經營風險。而籌資不足，又會影響企業投融資計劃及其它業務的正常發展。因此，中小企業在進行融資決策時，要根據企業對資金的需要、企業自身的實際條件以及融資的難易程度和成本情況，量力而行來確定企業合理的融資規模。企業所需要的融資規模可以通過定性或定量的方法來預測或測算。定性預測法主要是利用直觀的材料，依靠個人經驗的主觀判斷和分析能力，對融資的需要量做出預測。這種方法一般是在企業缺乏完備、準確的歷史資料的情況下采用的。其預測過程是：首先由熟悉財務情況和生產經營情況的專家，根據過去所積累的經驗，進行分析判斷，提出預測的初步意見；然后再通過召開座談會或發表格等形式，對上述預測的初步意見進行修正補充。這樣經過一次或幾次后，得出預測的最終結果。
定性預測法雖然十分有用，但它不能揭示資金需求量與有關因素之間的數量關系。因此，一般企業都用定量測算法，即銷售百分比法。財務預測銷售百分比法是首先假設收入、費用、資產、負債與銷售收入存在穩定的百分比關系，根據預計銷售額和相應的百分比預計資產、負債和所有者權益，然后利用會計等式確定融資需要量。具體的計算方法有兩種：一種是先根據銷售總額預計資產、負債和所有者權益的總額，然后確定融資需求；另一種是根據銷售的增加額預計資產、負債和所有者權益的增加額，然后確定融資需求。雖然一個是根據總量來預測，一個是根據增量來預測，但兩者的基本原理是一樣的。這里介紹第一種計算外部融資需求的會計等式：
外部融資需求量=預計總資產—預計總負債—預計股東權益
4、制定最佳融資期限
企業融資按照期限來劃分，可分為短期融資和長期融資。中小企業作融資決策，要充分考慮融資期限，要在短期融資與長期融資之間進行權衡比較，以制定最佳融資期限結構。因為它直接影響到資金的成本，進而影響到企業的效益。當然，這主要取決于融資的用途和融資人的風險性偏好。
從資金用途上來看，如果融資是用于企業流動資產，則根據流動資產具有周轉快、易于變現、經營中所需補充數額較小及占用時間短等特點，宜于選擇各種短期融資方式，如商業信用、金融機構短期貸款等。如果融資是用于長期投資或購置固定資產，則由于這類用途要求資金數額大、占用時間長，因而適宜選擇各種長期融資方式，如長期貸款、企業內部積累、租賃融資、發行債券、發行股票等。
從風險性偏好角度來看，在作融資期限決策時，可以根據融資人風險性偏好的不同，采取配合型、激進型、穩健型等不同的融資策略。配合型融資策略是，對于臨時性流動資產，運用臨時性負債融資滿足其資金需要；對于永久性資產，運用長期負債、自發性負債和權益資本融資滿足其資金需要。激進型融資策略是，用臨時性負債不僅滿足于流動資產的資金需要，還解決部分永久性資產的資金需要。穩健型融資策略是，企業不僅用長期資金滿足永久性資產，還用于解決一部分甚至全部流動性資產。在這三種融資策略中，配合型風險與成本、收益適中，激進型風險大、成本小、收益大，穩健型風險小、成本大、收益小。
第7篇：個人融資的方法范文
（一）股權眾籌的法律界定
隨著互聯網技術不斷取得突破，互聯網與金融快速融合衍生出新的金融模式，即股權眾籌的融資方式。股權眾籌是大量投資者利用互聯網進行小額認購來籌集資金，這種方式使得更多依靠傳統融資方式很難獲取資本的小企業，只需要利用電腦、互聯網以及閑錢就能連接世界上任何人，而出錢資助企業的投資者將會獲得一部分利潤、利息等作為回報。[1]因此，我認為股權眾籌是投資者通過互聯網平臺購買中小型企業的股權，為融資者提供小額資金支持的一種新型融資方式。這種融資模式有效地彌補了傳統融資模式的高成本和復雜性，減少融資成本，因而成為中小企業獲得股權資本的新途徑。
股權眾籌融資方式一般由三方面組成，分別是投資者、股權眾籌融資中介機構平臺（簡稱中介機構平臺）和融資者。《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》（簡稱《指導意見》）第九款規定股權眾籌融資必須通過中介機構平臺（互聯網網站或其他類似的電子媒介）進行。中介機構平臺通過展示和披露平臺上不同項目的具體情況，吸引投資者進行投資從而促成雙方分別融資、投資成功，并獲得融資者所支付的報酬。融資者，通過許諾股權的方式向互聯網平臺上不特定的投資者募集資金。《指導意見》規定股權眾籌融資方應為小微企業，并要求融資方承擔信息披露義務，包括企業的商業模式、經營管理、資金使用等關鍵信息，不得誤導或欺詐投資者。投資者，由不特定的公眾組成，他們通過互聯網平臺對融資公司的信息披露決定是否投資。若投資者決定投資，他們并不直接參與融資公司的經營管理，也不對公司的重大經營策略進行決策，僅憑融資公司的成功經營獲得投資收益，若融資公司經營不善導致公司清算破產，投資者可能無法索回其所投資金。因而，《指導意見》要求投資者充分了解股權眾籌融資活動風險，具備相應風險承受能力，進行小額投資。
（二）合格投資者的法律界定
合格投資者是近年來興起的概念，它并不像傳統法學概念有著深厚的底蘊以及固定的涵義。《布萊克法律詞典》對于合格投資者的定義是：“合格投資者（qualified investor）是指擁有可投資組合價值達到500萬美元以上的個人，或者擁有或管理的投資資產達到2500萬美元以上的公司。”[2]從中可知，合格投資者主體分為兩類，分別是個人投資者與機構投資者。合格投資者通過不同的投資資產作為劃分的標準，并設定投資者最低準入門檻。
《中華人民共和國證券投資基金法》第十二條規定：私募基金的合格投資者指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：（一）凈資產不低于1000 萬元的單位；（二）金融資產不低于300 萬元或者最近三年個人年均收入不低于50 萬元的個人。這是我國法律首次為合格投資者確定初步統一的標準和范圍。而《指導意見》第十五款針對股權眾籌這一互聯網金融下的產物首次提出建立互聯網金融的合格投資者制度。隨著資本市場的日益成熟，投資者在交易中占據重要地位，為了更好地保護交易環節中投資者這一重要的角色，我國應當重新界定“合格投資者”并進行系統化地劃分，以適應資本市場的需求，維持穩定的經濟秩序。
二、股權眾籌合格投資者制度比較研究
股權眾籌作為互聯網時代新生產物，目前只有英、美幾個國家對其進行規制和監管，我通過對美國和歐盟的股權眾籌合格投資者制度的比較研究，分析該制度之本質，把握其未來的發展方向。
（一）美國股權眾籌合格投資者制度
在美國證券市場中，聯邦證券法規主要以《1933年證券法》、《1934年證券交易法》為代表的，在明確投資者在資產、收入等方面不同的基礎上，美國金融業監管協會將證券投資者分為認可投資者、合格投資者和機構投資者。其中合格投資者指擁有及以全權委托方式投資不少于2500 萬美元的自然人。由于聯邦證券法規對合格投資者資金資格設定得較高，在美國又稱投資是“富人俱樂部”。
2008年金融危機過后，美國銀行和個人信貸緊縮，中小型企業融資艱難，為了優化中小型企業融資環境，奧巴馬總統于2012年4月正式簽署了《初創企業促進法》（簡稱JOBS法案），為股權眾籌的合法地位奠定了基礎。JOBS法案title Ⅲ，sec 302（a）規定投資者如果年收入或凈資產小于10萬美元，每年可以參與投資的額度為2000美元或其年收入或者凈資產的5%；投資者如果年收入和凈資產均大于10萬美元，每年可以參與投資額度為其年收入或者凈資產的10%。JOBS法案一定程度上打破了美國傳統投資者的高標準和嚴格限制，也打破了美國富人、機構擁有的對股權投資權利的壟斷，更好地實現投資人自由投資的權利以及加快整個資本市場中資本的流動性，從而達到資本的有效配置。
（二）歐盟股權眾籌中合格投資者制度
合格投資者制度已成為歐盟資本市場的重要監管制度，主要體現在《歐盟金融工具市場指令》（簡稱“MiFID”）及其執行指令中。該指令將投資者分為專業客戶和零售客戶，在專業客戶里面又細分出專業能力更強的合格對手。[3]
零售客戶是針對大多數個人客戶和公司的分類，它對客戶提供最高層次的保護。因為這類投資人不僅金融知識有限，而且談判能力較弱。專業客戶主要指那些被認為有足夠的經驗、知識和資格并且能獨立作出投資決策的機構和公司。歐洲經濟共同體將專業客戶分為三類：能夠在金融市場上運作并且必須得到授權或者監管的實體；滿足資產超過2000萬歐元、業務量超過4000萬歐元及資產負債表超過200萬歐元的大公司；國家和地區的政府和其他公共機構。合格對手基本上都是實體和金融中介機構，由于他們是擁有豐富的市場知識和經驗的專業客戶，所以并不需要提供前類客戶相似的法律保護。
三、我國股權眾籌合格投資者制度現狀及構建
股權眾籌之所以能成為新生經濟時代下的“寵兒”，主要是因為其吸納資金的范圍廣和速度快，但同時投資風險也加倍地產生和擴散。如果不對投資人資格加以審查、限制，投資人容易被融資者謊稱的“高回報率”所誤導而傾其所有，一旦融資公司經營失敗走上清算破產之路，投資人也難逃破產之噩運。因此，我們有必要構建股權眾籌合格投資者制度，筆者分別從以下兩方面闡述：
（一）股權眾籌中合格投資者的標準與認定
股權眾籌“公開、小額、大眾”的特點決定了其所面對的投資者范圍主要是經濟實力較弱的群體，這個群體中的投資者投資資金有限，一般只能進行小額投資，未能承擔較大的投資風險，并且他們的投資知識和獲取信息的能力都比不上機構投資者或者天使投資人等具有豐富投資經驗的投資機構。《私募股權眾籌融資管理辦法（試行）征求意見稿》第十四條規定單位凈資產不低于1000萬元人民幣，個人金融資產不低于300萬元人民幣或最近三年個人人均收入不低于50萬元人民幣。這一高門檻、高標準顯然不適合股權眾籌的特征和發展趨勢。若投資者參與股權眾籌的門檻過高，符合資格的投資者大大減少，違背股權眾籌中“眾”的核心意義，不利于廣大投資者參與到投資活動中來。相反，標準也不可過低，投資者往往缺乏風險意識和自我保護意識，若股權眾籌門檻過低也會導致不符合資格的投資者遭受巨大投資風險和損失，從而引發資本市場動蕩不安，社會經濟不穩定。因此，合格投資者的標準劃分十分重要。我認為，股權眾籌合格投資者的認定標準應考慮以下兩方面：
第一，對合格投資者進行分類。從主體上，合格投資者應當分為個人投資者和機構投資者，縱觀美國的《1933年證券法》和歐盟的MiFID，他們也嚴格區分個人投資者和機構投資者的投資范圍和投資限額。另外，還可根據投資者的專業能力分為專業投資者和業余投資者，一般從其學歷、從業資格以及工作經歷等因素加以衡量。
第二，以年收入或凈資產作為衡量投資者是否合格的參照物。有學者認為應對投資者進行層級劃分，以投資人的年收入或凈資產為基礎分類標準，將參投群體劃分為三個層級，分別是一級投資人、二級投資人和三級投資人。[4]我也贊同此種分級方法，將投資者分層級本質上就是分散風險。
《指導意見》第九條要求股權眾籌融資方應為小微企業，我認為可根據融資公司信息披露情況、風險大小、以及融資需求量等方面對股權眾籌的融資公司進行分類，分為中型公司和小型公司。中型公司實力相對居中，信息披露要求較為寬松，投資風險較小，這層級的投資者需要一定的投資經驗，其準入門檻可相對較低；小型公司實力較弱，一般為新創立企業或者經營出現困難資金暫時難以周轉的企業，信息披露要求最為嚴格，投資者風險較大，要求合格投資者具備一定的投資經驗和專業能力，因而對其準入門檻加以限制。
（二）建立合理完善的監管模式
《指導意見》第九條規定股權眾籌融資業務由證監會負責監管，從立法上，證監會作為股權眾籌的監督者和指導者，應當以部門規章的形式對股權眾籌合格投資者制度進行規定，對股權眾籌平臺進行監管，加強股權眾籌過程中投資者合格性的審查。從實際操作上，我認為證監會應從以下兩方面進行考量：
第8篇：個人融資的方法范文
[關鍵詞]民間金融 界定 金融活動
在中國民間金融一直存在，而民間金融理論研究比其實踐產生要晚的多。近年來，在農村，尤其是沿海地區農村，如浙江、福建、廣東等地民間金融發展極快，甚至支撐起了當地經濟發展的半壁江山，其速度之快，遠遠超過人們的想像，民間金融方顯示出它的市場特征和比較優勢，于是研究民間金融的文獻才多起來，理論界和管理層也開始關注此問題。然而對民間金融所持有的態度，各類學術研究和官方言論、政策對此褒貶不一。究竟何為民間金融，迄今為止，對于民間金融這一概念尚未形成大家公認的定義。為了使政府能以市場化方法合理引導民間金融、構建符合中國國情特征的科學的民間金融組織管理體制，充分發揮民間金融的優勢。筆者認為有必要重新對民間金融進行合理的界定。
一、界定“民間金融”應該考慮的問題
討論民間金融，首先厘清概念。一般來說，對于正式金融體系之外的金融活動，人們都會把它稱作為“地下金融”、黑市金融、非正規金融或“草根金融”等，把它看做是一種要取締的東西，但實際上，在任何一個發展中國家，它是必然要走過的一種二元金融結構。因此，在本文看來，這些所謂的民間金融，它相對于有組織的金融體系來說，是政府金融管制、金融壓抑外一種民間自發形成的融資關系。對“民間金融”這樣的理解，這就使得我們把它當作一個中性東西，沒有正式與非正式、正規與非正規之分，更不是一談到民間金融就堅決予以否認的問題，因此要界定民間金融就要考慮如下幾點。
1.從事民間金融活動的機構或組織是否已經在國家工商管理部門注冊登記。如浙江省曾有三家私人錢莊領取營業執照，但因金融監管部門認為非法而被取締；農村合作基金會，雖然得到地方政府的認可，甚至被鄉村政府直接控制，但沒有得到當時的監管機構――中央銀行的認可，處于不合法地位，最后被作為非法金融組織取締了。
2.民間金融活動是否為非官方性質的。包括如下四個方面：（1）融資活動的參與者是非官方的，即借貸行為是個人或非國有制企業在之間發生的；（2）資金的來源是非官方的，民間融資活動所有的資金都來源于居民個人或私人企業；（3）從事資金融通的組織機構的所有者是民營的而非國有的；（4）資金的運作是民營而非國營的，即民間金融應該屬于我們通常所說的民營金融，它也涉及到所有制概念和經營機制。
3.民間金融活動是有組織的還是無組織的。目前就民間金融按其組織形式大致可分為三種形式：一是無組織無機構的個人借貸和企業融資；二是有組織無機構的各種融資會；三是政府沒有認可的有組織有機構的各種融資形式，如私人錢莊、典當行、基金會等。也有學者把民間金融的發展劃分為兩個階段，臨時的無組織融資的民間借貸為第一階段；有組織、專業化的民營金融是第二階段。
4.民間金融的正式與非正式性。許多文獻文章認為民間金融是非正式（非正規）的，而官方金融才是正式（正規）的，本文認為采用中國人慣有的意識來分辯民間金融的“根正苗紅”問題是一種錯誤的思想。因為民間金融活動的重要性是十分明顯的，所以，政府必須反思對民間融資活動的政策，建立一個規范民間融資活動的秩序框架，而不是簡單地禁止。公民有正當的需求，政府的制度供給就應該面向公民的正當需求，禁止民間融資活動在此意義上是與公民需求和偏好背道而馳的。此外，民間融資活動基于民俗、傳統、文化，如果政府認為只要有它所一手創設的正式制度就能解決一切問題的話，那就是哈耶克所批責的“理性的狂妄”。
5.民間金融非法與合法性。本文認為當民間金融合法時，國家才能提供規范民間融資活動的秩序框架，使其走上良性發展的軌道，納入金融監管當局的監管范圍之中。“民間金融跟地下錢莊沒有任何關系”，兩者的區別，亦可從央行下發的文件中窺得究竟：民間金融是相對于國家依法批準設立的金融機構融資而言的，泛指非金融機構的自然人、企業及其他經濟主體（財政除外）之間以貨幣資金為標的的價值轉移及本息支付。央行特別強調，民間金融是游離于官方金融機構之外的、以資金籌借為主的融資活動。據此定義，民間金融是合法的，而地下錢莊（地下金融）是非法的，屬于國家依法取締或打擊之列。
二、“民間金融”的界定
從以上的分析中得出，民間金融既不是指地下經濟中沒有注冊的、非法的、無組織的民間資金融通活動，也不單是指有組織的或已經注冊了的民間的資金融通，本文認為應該有如下的定義：民間金融泛指一切非官方性質的（即不由官方出資或官方經營），非國有制性質的，主要業務發生在個人或非國有制企業之間的各種形式的符合法律規范或道德規范的資金融通活動的總稱。當然這一定義自然排除了既不合理也不合法、對社會有害的從事非法洗黑錢活動的黑色金融。理由如下。
1.“金融”，即資金的融通。只要商品經濟存在，就必然存在金融。金融本身不帶有任何制度色彩，但金融的具體形式是隨著客觀經濟條件或經濟形式的演變而不斷發展的，任何金融形式的出現和存續都會有其經濟基礎，從這個意義上講，金融只有形式的高低級之分，先進與落后之分，而沒有正規與非正規之分，假如有的話，也只能是人為的制度或者體制的設置的結果。如果說民間金融是非正規金融，是相對于正規金融而言的，即在正規金融體制外運作的金融機構體系，通俗地講就是不合理或者不合法的金融。這種稱謂實際上就是一種人為的制度歧視。
2.民間金融的定義規定了其合法性，排除了非法的融資活動。即把所謂的地下金融（灰色金融和黑色金融）排除在外，因為研究民間金融旨在將其納入中國人民銀行等金融管理機構常規管理系統的金融活動，應該為民間融資活動設計一種法律框架秩序或者央行監管制度，使得民間金融活動走出灰暗地帶，使得公民放心、政府放心，使得我國民間融資組織與活動與現有官方金融結構并存，從而形成一種公平、公正、公開的競爭性金融秩序。
3.民間金融產生于官方金融的邊界地帶，當國有銀行對民營、個體等非國有經濟融資存在著信息不對稱、市場失靈時，民間金融應運而生。加之它的供求關系、運行機制、交易行為與契約治理具有市場化特征，又與民營經濟有著“天然”的體制姻緣，在大力發展非公有制經濟的今天，民間金融作為一種過渡性金融安排具有廣泛的發展空間。
第9篇：個人融資的方法范文
關鍵詞：大學生自主創業；創業資金；融資渠道
所謂的融資指的是企業結合自身發展狀況與現有資金狀況進行科學合理的預算與決策，通過融資途徑籌集相應的資金，并對資金的使用進行規劃，從而保障企業各項生產經營活動正常開展的理財行為。對于當代創業大學生來說，如果沒有充足的資金開展創業，那么就需要進行融資，大學生缺乏金融專業知識與融資經驗，因此可能在融資的過程中遇到各種問題與阻礙。根據當前大學生創業融資渠道的發展狀況以及存在的問題進行分析，并結合存在問題提出相應的建議與對策。
一、研究的意義
近年來，隨著高校的擴招，大學畢業生的人數也在逐年增加，大學生就業問題已經成為全社會共同關注的話題，特別是隨著最近兩年的經濟下行壓力，使大學生就業面臨著比以往更加緊迫的形勢。面對如此嚴峻的就業現狀，許多大學生轉變了就業的傳統觀念，作出了一個新的選擇，那就是自主創業。越來越多的大學生決定利用自己的知識，憑借自己的能力為自己謀求一份工作。由此，大學生創業逐漸成為一股不可阻擋的洪潮。
雖然政策規定大學生創業可向銀行申請小額貸款，但銀行大都不愿意貸款給這些規模小、風險大、還貸能力弱的群體。一套程序下來，最后很可能不了了之。現實中真正貸到款的大學生寥寥無幾，大多數學生只能從現有的人際關系圈中借錢，但資金微薄，難以為繼。鑒于融資在大學生創業過程中扮演了重要的角色，以及目前國家創業融資政策中存在的缺陷，本文在現有的研究基礎上繼續探索大學生創業的融資現狀，提出可行的融資渠道，相信融資渠道的拓寬將會為大學生自主創業帶來新的機遇與希望。
二、當前大學生創業融資存在的問題
（一）政府支持大學生創業力度不夠
為了扶持大學生自主創業，我國各省市的政府部門、教育部門、高校等相關部門已經相繼出臺各種扶持政策，為大學畢業生提供咨詢、實訓、指導、稅款、資金等方面的優惠和照顧，有的高校鼓勵在校大學生創業，并為其打開留校綠燈，這些做法雖然在一定程度上激發了大學生的創業激情，但是在實施細節上，仍然存在很多漏洞，甚至有人為的門檻，阻礙了大學生的自主創業行為。比如：稅費減免的程序過多，讓剛剛走出校門的大學生望而卻步；優惠政策的宣傳力度不夠，很多學生不明白創業的優惠政策，導致大學生創業出現種種困難。可以說政府在扶持大學生創業中的不力，在很大程度上打擊了大學生們的創業激情，影響了大學生們創業前進的步伐。
（二）銀行貸款等融資手續比較煩瑣
在融資途徑中，銀行貸款是一種常見的、熱門的、受人關注的方式，但是對于大學生來說，銀行貸款存在非常明顯的弊端。比如：對學生進行信用等級評定時，會出現一定困難，因為大學生對于貸款的償還能力有限。雖然有的大學生在貸款時，會有其他人進行經濟擔保，但是銀行放貸人員的還是非常高，提出的條件也愈加嚴苛。同時，大學生貸款的額度一般都不大，但是手續卻相當煩瑣，需要的時問也很長，這就說明大學生在自主創業過程中，融資途徑相對單一，缺乏多面性和靈活性，給大學生創業帶來了阻礙。
（三）創業項目技術含量低、無吸引力
隨著我國社會經濟的快速發展，各種風險投資公司相繼出現，這就為企業融資解決了一定的資金問題。但是風險投資在大學生創業這一領域的發展相對緩慢，這是由于創業項目的技術含量較低，以及大學生創業能力有限而造成的，再加上地域的限制，使得很多小微企業難以獲得風險投資公司的資金注入。經調查發現，大學生創業通過風險投資方式募集的資金比例僅僅占到總資金的5%，而國外很多國家的企業創業資金中有65%是依靠風險投資而獲得的。由此可見，我國風險投資行業的發展尚不成熟，這就在很大程度上影響了小微企業的融資發展。
（四）融資對象選擇不當
大學生創業融資的過程中會遇到各種問題，而且融資狀況也不夠樂觀，難以找到合適的融資方。所以，在找尋融資方過程中當有投資者愿意融資時，創業者完全不考慮投資方是否與創業者的生產經營理念與發展相契合，是否能夠長久發展，而是直接接受投資方的投資，最終可能會致使企業與投資方在項目發展過程中產生分歧后就會撤資。而部分大學生創業者為了能夠獲創業融資資金相信投資人，致使創業項目難以長久發展。
（五）創業者缺少融資責任感
由于大學生創業者缺乏金融專業知識與社會經驗，因此對于所獲得的融資資金使用途徑并不是特別明確，當獲得融資資金后便盲目投入，極其缺少投資風險意識，難以而立控制企業發展風險。而這種融資風險可能會導致企業在后續的融資過程中出現各種困難，絕大多數的投資者可能會以第一輪融資的資金的使用與運作作為投資的參考。大部分投資者的投資目標是較為明確的，因此企業項目就需要為投資者創造更多的價值，投資者才會投入更多的資金，而大學生創業者也可以獲取更多的融資機會。大學生創業者應當培養自身的企業道德風范，同時還需要提高自身的創新能力。當創業者難以承擔投資者的使命時，可能會致使投資價值降低。
（六）高等院校創業教學體系不夠完善
各大高校雖然已經開設了各項大學生創業教育，但是教育中仍然存在著較多的阻礙與問題，絕大多數高校尚未形成完善的大學生創業教育教學體系，過度重視專業知識與實踐技能的學習，缺乏社會實踐經驗的指導，使得大學生不了解社會市場信息，缺少社會實踐經驗。
三、幾種大學生自主創業常用的融資渠道
（一）銀行貸款
銀行貸款被譽為創業融資的“蓄水池”，由于銀行財力雄厚，而且大多具有政府背景，因此在創業者中很有 “群眾基礎”。目前銀行貸款重要有抵押貸款、信用貸款、擔保貸款、貼現貸款等。銀行貸款的優點是利息支出可以在稅前抵扣，融資成本低；借款彈性好，運營良好的企業在債務到期時可以續貸。毛病是限制條款較多，財務風險較大。銀行借款一般要供給抵押（擔保）品，還要有不低于30%的自籌資金，由于要按期還本付息，如果企業經營狀態不好，就有可能導致財務危機。 需要注意的是創業者從申請銀行貸款起，就要做好打“持久戰”的籌備，因為申請貸款并非與銀行一家打交道，而是需要經過工商管理部門、稅務部門、中介機構等一道道“門坎”，而且手續繁瑣，任何一個環節都不能出問題。
（二）典當融資
與銀行貸款相比，典當貸款融資成本高、規模小，但融資速度快，門檻也較低，因為典當行只重視典當物品是否貨真價實，對客戶的信用請求幾乎為零，所以合適小額創業籌資。
（三）吸收直接投資
指按“共同投資、共同經營、共擔風險、共享利潤”的原則，直接吸收法人或個人投資、合伙創業的一種籌資道路和方法。這種籌資方法籌集的資金屬于自有資金，能加強企業的信用和借款能力。這種方法不僅可以有效籌集到資金，還可以充分施展人才的作用，并且有利于對各種資源的利用和整合，能盡快形成生產能力，降低創業風險。毛病是容易造成產權不明晰而產生糾紛，也不便于產權的轉移，同時容易疏散企業的把持權。
需要注意的是創業者必須做好投資人的選擇。在創業初期，大學生創業者應注意引入一些真正有實力、能供給增值、與創業者經營理念相近、能夠為投資項目供給渠道或領導的投資者，另外大學生創業者不宜對眼前的利益過火計較，這樣才干有效地支撐企業的成長。
（四）風險投資
風險投資是一種融資和投資相聯合的全新投資方法，是指創業者通過出售自己的一部分股權給風險投資者而獲得一筆資金，用于發展企業、開辟市場，當企業發展到必定規模時，風險投資者出賣自己擁有的企業股權獲取收益，再進行下一輪投資，許多創業者就是利用風險投資使企業度過幼小階段。
大學生創辦高新技巧企業可以爭取風險投資基金的支撐，但能否爭取到重要取決于個人信用保證以及項目發展遠景，因為風險投資家雖然關心創業者手中的技巧，但他們更關注創業企業的盈利模式和創業者本人。立志自主創業的大學畢業生可以通過創業大賽、委托專門的風險投資公司、在網上或其他媒體尋資信息以尋找投資人。此外，還可以參加創業培訓班，在老師的贊助下通過制定科學嚴謹可操作性強的“創業打算書”來說服風險投資者，甚至可以爭取到“大學生創業基金”。
（五）融資租賃
融資租賃是企業根據自身設備投資的需要向租賃公司提出設備租賃的請求，租賃公司出資購置相應的設備，并交付承租企業應用的信用業務。在租賃期內承租人按期支付租金，租賃物所有權歸出租人（租賃公司），應用權歸承租人，租賃期滿承租人可選擇留購租賃資產。這種方法是通過融物來達到融資的目標，具有以下優勢：不占用創業企業的銀行信用額度，創業者支付第一筆租金后就可以應用設備，而不需在購置設備上大批投資，這樣資金就可以調往最急需用錢的處所。毛病是資金成本較高，其租金比舉債利息高，企業的財務累贅重。
選擇融資租賃方法融資，可以使大學生創業者在沒有足夠資金、或者通過其他方法籌集不到資金的情況下，能完成必要的固定資產投資。但在選擇租賃公司時要挑那些實力強、資信度高的公司，且租賃情勢越機動越好。
四、大學生自主創業融資的建議
如前文分析，“融資難”仍是制約大學生創業的重要瓶頸。為此，需要政府、社會、高校等協調配合、形成合力，以期為大學生創業融資乃至整個創業進程保駕護航。
（一）政府出臺符合實際的創業融資政策并提供全方位的創業服務
調查顯示，目前政府出臺的相關政策法規并不能完全滿足大學生自主創業的需求。為此，可以從如下幾個方面人手：1.成立專門的政府機構為創業服務。機構的設立可以集前期的申請、審批、融資、創業指導為一體，節約創業機會成本；借助創業機構的培育與服務，加快創業進程。2.完善創業機制，制定關于創業的法律。同時配套建立大學生信用體系，更新創業投資政策法規和擔保體系。政府通過提供一系列的政策、法律來優化創業環境，指導和支持大學生創業。3.建立多元化的創業融資渠道。大學生作為創業的弱勢群體，在資金籌集方面處于劣勢地位。隨著社會發展，傳統的融資渠道顯露出多處弊端。鼓勵新型融資渠道的建立，可以很好地填補大學生創業籌資的市場空白。4.完善創業融資體系，拓寬創業融資渠道要解決當前大學生自主創業的融資問題，關鍵要完善創業融資體系，拓寬創業融資渠道。第一，完善民間的小額擔保貸款制度。民問小額貸款的服務對象主要是微型企業和中低收入的民眾，小額貸款的特點是擔保抵押少，流動性強以及額度小，這恰恰可以符合大學生創業的特點，滿足大學生創業的貸款起點，同時還能為創業的企業提供必要的償還服務以及培訓服務。另外，這些中小型的金融機構在提供企業創業服務的時候還具有明顯的信息優勢，特別是在現有銀行格局當中更具有優勢和動機來開展貸款創業的服務。同時，我們還要簡化小額貸款的審批手續，從而提高融資效率。第二，我們還要支持風險投資發展。歐美等發達國家實踐證明，天使投資具有投資范圍廣、效率高、流程簡單、規模小的特點，可以讓創業企業得到早期的權益資本，解決企業初創時期融資難的問題，從而有效地推動了創業企業的發展，因此，為了幫助大學生更好地實現創業的理想，我們可以引入這種新型的投資方式，解決創業融資難的問題，給大學生創業提供必要的幫助，創造更多的條件。第三，我們要支持高科技企業的發展，鼓勵大學生創辦高科技企業，給予大學生指導幫助，通過股票上市和企業債券來擴大融資的規模，幫助大學生更好地創業，使初創企業得到更好的發展。第四，我們要努力發展擔保機構，給學生創業提供一定的保障信用擔保其實是一種資產和信譽相結合形成的金融中介的行為，信用擔保可以解決大學生一開始因為創業信用不足而無法融資的問題，所以，我們要加強法律法規制度建設，創建互通性社會個人的信用系統，同時也鼓勵民問和各類組織創辦擔保的公司，在一定程度上擴大擔保貸款規模，免除學生的后顧之憂。
（二）高等院校應當加強對創業者教學指導
高等院校應當不斷完善大學生創業教育教學體系，聘請具有創業經驗的教師和學生建立起大學生創業協會與組織，并對大學生創業融資渠道和方式進行相應的指導。同時還可以建立大學生創業小組，設置相關的創業競賽活動或者商業創業大賽，從而有效提升大學生的積極性與創業激情，形成良好的創業文化氛圍，增多大學生創業實踐活動，讓大學生能夠對金融知識與融資途徑更加了解。根據相關創業調查表明，絕大部分的創業者認為高校應當設置有關創業的各類課程，主要是大學生對自主創業各方面的知識仍然缺乏認識，設置相關創業課程能夠加強大學生對創業知識的了解，從而推動大學生創業的發展。除此之外，高等院校也可以設置大學生創業基金，或者提供各種創業辦公設施等，減少大學生創業經費支出，從而有效提升大學生創業的成功幾率。
（三）銀行提升自主創業資金的貢獻度
銀行對大學生創業的貸款額度較低，難以滿足創業啟動資金的需求，加之銀行貸款手續相當繁瑣，需要很多機構開證明驗證，無疑加大了大學生的資金申請難度。為此，銀行等金融機構可為自主創業大學生提供小額貸款，并簡化程序，提供開戶和結算便利。同時，完善金融企業對大學生創業融資投資的制度，樹立支持標準。按照當前創業發展的實際情況予以資金扶持，并在手續辦理、貸款期限、成本上明確具體的實施細則。
（四）媒體營造良好的社會輿論導向
媒體的輿論導向會直接影響社會公眾的看法，然而其宣揚的輿論對大學生自主創業并沒有予以充分的肯定，這是“關注創業”沒有深入人心的重要原因之一。這使得社會上很多企業對大學生極度不信任，不放心資金的投入。為此，可以加強對天使資金、創業基金等社會新型融資渠道的宣傳，幫助創業融資者開拓視野，并引導他們逐步擺脫傳統觀念的束縛，將籌資的重點轉移到新型融資領域里。同時，完善創業輿論的宣傳體制，制定一些關于媒體輿論導向的監管體制，使其發揮對大學生正確創業觀的引導作用；積極配合國家政策的出臺，加強有關創業輿論的宣傳，以推動國家政策順利實施。
（五）大學生通過提高個人綜合實力來做好創業準備
