銀行行業前景分析精選(九篇)

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第1篇：銀行行業前景分析范文

[關鍵詞] 餐飲業；配送服務；專業物流；前景分析

[中圖分類號] F420 [文獻標識碼] A

一、物流配送在餐飲企業中的應用現狀及重要性

（一）配送服務在現代餐飲業中的應用現狀

1.配送觀念不強烈。現代餐飲企業對物流配送的認識還不夠，大多數的餐飲企業都還被傳統“自給自足”的觀念所束縛，自辦物流的現象還很普遍。另外就全國連鎖餐飲企業來說物流配送技術還不成熟，而這也是我國物流配送方式在現代餐飲企業中不能很快發展的重要原因。

2.配送設施不夠先進。目前，現代餐飲企業的配送方式還比較簡單，再加上國內的餐飲企業相比國外餐飲企業在包裝、配貨和運輸過程中的落后如沒有完整的衛生標準和檢驗規格、沒有科先進的冷凍冷藏技術和設備等，也因此造成在物流配送過程中的損失很大。

3.配送服務差強人意。就目前從我國餐飲企業提供的配送服務上來說，整體上比較落后，物流成本比較高，技術應用程度較低，配送內容也缺乏競爭力。大多數的餐飲企業配送的目的是為了利潤，卻忽視了產品在配送過程中所形成的服務，而這也是配送服務比較落后的基礎原因。

4.信息化程度比較低。與現代產業在信息管理方面存在一定的差距，沒有形成固定的管理模式，另外在餐飲企業和物流供應商之間還存在著一定的信任問題，彼此之間的信息不暢通導致管理決策層不能及時掌握最新數據的統計和分析等，也因此無法做出最正確的市場決策。

（二）物流配送在連鎖餐飲服務業的重要地位

物流配送是現在企業中普遍應用的一種管理方式，隨著社會經濟技術的發展該方式已慢慢滲透到各行各業，如在連鎖餐飲企業中的運用，其配送對象是各連鎖店鋪，對象具有隸屬關系，是實行統一經營條件下的商品配送，其購銷關系穩定而且連續，是一種真正意義上的商品配送。如今國內的餐飲外送還只局限于大型餐飲連鎖企業，如：“肯德基”、“麥當勞”、“必勝客”等。從它們的實際應用事例可以看出，能夠外送的餐飲企業多為大型具有一定資金支持且門店覆蓋率光的企業，一般餐飲企業甚至個體餐廳根本不具有系統的送餐上門能力。而隨著社會發展以及消費者期望的提高，有餐飲送貨上門服務需求的人越來越多，我們希望能夠在家品嘗到各式各樣的美味而不是只有那幾種單一的快餐。但是大多餐廳因為人員較少、設備不齊全等不具備送餐上門能力的制約，無法滿足客戶此類需求。因此專業的餐飲物流型企業是適應市場需求并具有廣闊市場前景與空間的。

當前，“服務效率”已成為餐飲業的競爭的關鍵。消費者希望所得到的食品是干凈、衛生而其所接受的服務效率是高的。為此，一些國際領頭餐飲業如麥當勞細心制定了一些規則、設計了一些設備及工具，匠心獨具的加快了服務效率。在日前召開的第三屆餐飲連鎖發展戰略研討會上，物流配送已日漸成為餐飲連鎖業發展的一大難題。

二、餐飲型物流企業存在的問題及解決措施

（一）存在的問題

1.無完全相同的餐飲業物流模式借鑒。目前主要問題集中在無完全相同的餐飲業物流模式的企業可以借鑒，只能從相關企業中尋找經驗，探索過程較為艱難，另外國內外對此方面的研究較少，很難找到一個強有力的理論支持該模式。我團隊現已經積極聯系并有意請教省內物流方面的專家學者，請老師們對于該項目提出專業的可行性意見，雖暫無成型模式可借鑒，但經過專家分析并給予有價值建議后仍可以使該項目健康發展；

2.與餐飲企業自有物流沖突。目前主要大型快餐企業都有自有物流，該項目只能從地方性餐飲企業做起，市場擴大較慢；因此選址較為重要，由于外賣消費者對送餐時間有硬性要求，這就需要公司與合作餐廳或消費者家中距離不能過遠。因此公司選址傾向于美食餐廳或商業樓、居民樓密集的地方；另外我們也可以尋找當地較大連鎖規模的快餐企業，與其聯合建立高度合作，目前定位為高校如學府路、大學城周邊的餐飲企業。

3.餐飲業物流管理信息系統開發成本較高。企業需自建呼叫中心，建立餐飲物流管理信息系統，培養專業的客服團隊，擁有專業的訂餐服務流程、訂餐過程追蹤與消費者反饋體系。通過電腦系統進行高效的鏈接，達到與餐飲機構以及消費者的快速交易。雖然我們在資金技術等方面還不足以自創一套適用于本企業自己的物流模式，但我們可以利用目前市場上相對成熟的管理體系架構、一些大型企業如：“百勝餐飲集團”幾十年的管理經驗進行資源共享，通過學習他們的運營模式從而得到自身的長期發展，以創新型的業務模式獲得企業最終的成功。

（二）解決措施

1.完善供應鏈管理。完善的供應鏈管理，縮短原材料供應時間，保證原材料的質量，更能降低采購成本。

2.高度信息化處理。物流信息表現為物流信息的商品化、物流信息收集的數據化和代碼化、物流信息處理的電子化和計算機化、物理信息傳遞的標準化和代碼化、物流信息儲存的數字化等。物流信息化能更好地協調生產與銷售、運輸、純粹等各環節的聯系，使餐廳與物流中心之間的精細對接。

3.提升核心競爭力。餐飲業將物流外包給第三方，專心至于于原材料品質、產品種類和服務質量，從而達到培育企業的核心能力。提高客戶滿意度，增加靈活性、提高進入市場的可能性、增強市場反應能力。

三、物流配送在未來餐飲業中的發展前景

（一）餐飲物流業發展趨勢

近年來，我國的餐飲業發展非常迅速，據有關方面的統計，餐飲業的增長率要比其它行業高出十個百分點以上?？梢哉f我國正迎來一個餐飲業大發展的時期，因此，餐飲型物流企業市場潛力巨大，前景非常廣闊。但可能隨著社會環境的變化而變化。餐飲型物流企業須根據自身條件和環境條件的要求，看清物流配送市場的發展趨勢，選擇適當的管理方法，才有可能在激烈的市場競爭中獲得成功。

（二）自身優勢

1.運送&呼叫中心的運營能力。企業需自建呼叫中心，建立餐飲物流管理信息系統，培養專業的客服團隊，擁有專業的訂餐服務流程、訂餐過程追蹤與消費者反饋體系。通過電腦系統進行高效的鏈接，達到與餐飲機構以及消費者的快速交易。以必勝宅急送為例，其對外送員工及餐廳員工培訓內容與要求相同，均擁有一整套排班系統，可根據餐廳、呼叫中心的高低峰時段編排班表，提高效率。因此公司對運送團隊的培養要積極重視，關系到送貨時間、服務態度等服務質量，只有顧客滿意才是企業根本生存之道。

2.成本控制能力。必勝宅急送對外送產品本身工藝的改變導致制作成本下降，同時為了符合大眾化的品牌定位，其價格比必勝客餐廳低15%。必勝宅急送的發展在達到一定規模后，有能力壓縮產品的利潤。因此我們可以采取送貨上門食品達到一定金額后適當打折或減免一定金額的方式進行促銷。自建呼叫中心、建立餐飲物流管理信息系統以及培養外送團隊是一筆很大的投入，因此我們可以利用目前市場上相對成熟的管理體系架構、一些大型企業如：“百勝餐飲集團”幾十年的管理經驗進行資源共享，通過學習他們的運營模式從而得到自身的長期發展，以創新型的業務模式獲得企業最終的成功。

3.管理體系。送餐服務不可避免會遇到特殊情況，如在用餐高峰期、特殊天氣等情況下對產品外送的質量與時間要求等。在此類情況下若企業沒有很強的體系和營運能力是做不到讓消費者滿意的。因此企業必須對自有呼叫中心進行領先管理理念并擁有一定成熟的管理體系架構，只有最高效科學的管理體系才能保證其宅急送業務的順利運營。

[參 考 文 獻]

[1]梁紅巖.論物流配送是連鎖經營成功的關鍵環節[J].生產力研究，2002（4）

[2]勵建容.現代快餐技術[M].北京：中國輕工業出版社，2001

[3]張素珍.我國物流業的現狀及發展對策[J].黃石高等?？茖W校學報，2003（5）

[4]郭毓東，徐亞純.中小物流企業發展對策研究[J].商場現代化，2008（9）

第2篇：銀行行業前景分析范文

一、當前工業經濟面臨的下行壓力

當前的中國工業經濟面臨著較大的下行壓力，體現在總量上為工業增加值增速的下滑，企業效益上為工業企業利潤總額的負增長。同時，部分先行指標的變化趨勢表明，現階段中國工業經濟下行壓力并沒有消除，工業經濟增速有可能在未來幾個月之內進一步下滑。

（一）工業經濟增速出現一定幅度下滑

2011年，中國工業經濟增速保持了平穩較快增長，雖然增速有所放緩，但波動性明顯降低。然而，進入2012年以后，情況發生了一定程度的改變。先是在2012年1—2月份達到了21.3%的高位，然后迅速下降，3月份為11.9%，4月份為9.3%（見圖1）。事實上，如果單從增速來看，這一速度并不是不可接受的。2012年1—4月份的工業增加值增長11%，處于2000年以來的歷史較低水平，但不是最低水平，高于2000年1—4月份的10.9%、2009年1—4月份的5.5%，略低于2001年1—4月份的11.3%和2002年1—4月份的11.2%。目前對工業主管部門造成壓力的更多是這種增速加快下滑的趨勢，以及對未來的不確定性。事實上，去年下半年開始，中國工業經濟增速就進入了下滑軌道，而進入2012年以后增速下滑的速度進一步加快。工業經濟增速下滑是符合很多研究者預期的（中國社會科學院工業經濟研究所工業運行課題組，2010；劉世錦，2010），但增速下滑速度如此之快卻出乎意料。

（二）工業企業利潤總額出現負增長

進入2012年以后，工業企業經營效益變得十分嚴峻。2012年1—2月份、3月份、4月份，全國規模以上工業企業利潤總額分別同比下滑5.2％、1.3%、1.6%。這是規模以上工業企業利潤自2009年以來首次出現同比下降。然而，這一輪工業企業利潤總額增速的下滑趨勢卻并不是最近才出現的，而是從2010年就開始了。受國際金融危機下基數較低因素影響，2010年1—2月份規模以上工業企業利潤總額增速達到了2001年以來的最高點119.69%，然后進入增速逐步下滑的趨勢，直至目前出現負增長（見圖2）。工業企業利潤下滑呈現四個方面的特點。一是產業鏈上、下游企業相對較好，產業鏈中游企業利潤增速下滑幅度較大。從主要行業利潤增長情況來看，采礦等上游產業保持了較高的景氣度，輕工、煙草、醫藥等大部分產業鏈下游企業也基本維持穩定較快增長，相比之下，冶金、石化等產業鏈中游企業虧損十分嚴重，導致了整個工業企業利潤下滑。二是內銷型企業相對較好，外向型企業利潤增速下滑幅度較大。食品、飲料等以內銷為主的企業利潤穩定增長，相比之下，計算機、通信和其他電子設備制造企業等外向型企業利潤下滑幅度很大。三是私營企業和集體企業相對較好，國有和外資企業利潤增速下滑幅度較大。四是大中型企業相對較好，小微企業經營困難。據調研中一些小微企業，尤其是勞動密集型小微企業反映，2011年開始，企業經營中面臨的困難越來越突出。國際金融危機下，小微企業主要困難是缺少訂單；目前主要困難是“招工難”和經營成本上升。企業有訂單，但是難以找到足夠的工人進行生產，難以獲得貸款用于資金周轉，或者是生產成本太高，無利可圖，甚至是越接訂單越虧損。

（三）部分先行指標呈現下行趨勢

一般來講，工業經濟景氣指標體系包括先行指標體系、一致指標體系和滯后指標體系。其中，先行指標主要用來預測下一階段宏觀經濟的走勢；一致指標用來描述當前經濟運行的情況；滯后指標對經歷過的經濟狀況進行驗證。不同研究者在構建先行指標體系時可能會有所不同，而且采取的指數處理方法也有所差異，因此可能得出不同的結論。然而，發電量、原油產量、鋼鐵產量、十種有色金屬產量、商品房新開工面積等指標卻是幾乎所有研究者構建先行指標體系時均最常用的、最重要的先行指標。從這些先行指標來看，工業經濟目前面臨著較大的下行壓力。發電量從2011年開始就進入了較低的增長速度，而2012年4月發電量增速進一步下滑到0.7%的歷史低點；原油產量、鋼鐵產量、十種有色金屬產量在2012年增速也均出現明顯下滑，甚至出現負增長，2012年4月份分別為-0.3%、7.9%、2.3%；商品房新開工面積更是快速下滑，從2011年年中的25%左右下滑到2012年4月的-4.2%（見圖3）。這些指標的下滑說明了中國工業經濟進一步下行的壓力依然存在，工業經濟增速有可能在未來幾個月之內進一步下滑。

二、工業經濟下行的原因分析

與2009年國際金融危機沖擊下我國工業經濟因外需迅速萎縮造成的增速下滑不同，當前工業企業下行的原因更為復雜。既有短期因素，也有長期因素。

第3篇：銀行行業前景分析范文

一、光熱發電技術簡介

光熱發電技術的研發起源于20世紀50年代，基本原理是利用大規模鏡面匯聚太陽光能產生高溫、對導熱工質進行加熱進而驅動汽輪機發電，其區別于光伏發電的突出特征是通過物理過程而非光伏效應實現光能向電能的轉化。目前光熱發電的主流技術包括塔式、槽式和碟式三種，其中塔式、槽式技術發展相對成熟，已有商業化運營案例。

光熱發電和光伏發電的主要技術特點對比如表1所示。

與光伏發電相比，光熱發電的理論效率更高、規模效應更顯著，其最大優勢一是通過熱介質儲能將具備調峰能力，有望實現全天24小時連續運行，克服光伏發電出力不穩定、周期波動大的缺陷；二是能夠實現熱電綜合利用，通過將熱能分別用于電、水、暖等多種用途，系統整體效率可能達到50%以上。目前光熱技術尚處于商業化初期，單位造價顯著高于光伏技術，未來具有較大的降本增效空間。

二、國內光熱發電行業發展情況

（一）相關政策情況

我國《可再生能源發展“十二五”規劃》和《太陽能發電發展“十二五”規劃》中均對光熱發電行業發展做出了部署，要求加大技術開發和裝備制造力度，并在具備較好資源條件的地區積極推動光熱發電示范項目建設，2015年裝機目標為100萬千瓦；《產業結構調整指導目錄》也已將光熱發電系統制造列入鼓勵類范疇。但與光伏發電相比，當前國內缺乏針對光熱發電行業的專項政策，其中最為關鍵的電價政策尚未出臺。

（二）項目建設情況

當前國內光熱發電行業正處于由實驗性向商業性過渡的階段。自2004年起，由中科院等單位研發的千瓦級光熱發電系統（塔式、槽式）陸續在北京、南京等地投運，積累了我國首批光熱發電運行數據；2011年，我國首個兆瓦級光熱發電項目（塔式）在北京延慶投入運營；2013年，中控太陽能在青海德令哈建成我國首個10兆瓦級光熱發電項目（塔式），成為我國第一個實現商業化運營的示范項目，已獲5000萬元財政專項補助，核準電價為1.2元/千瓦時。其他已啟動前期工作的部分項目情況如表2所示。

三、光熱發電項目的經濟性分析

目前塔式技術是最為成熟的光熱發電技術，以該技術為例，若項目位于青海等光照條件較為優越的地區，單位千瓦造價控制在20000―30000元，上網電價確定為1.2元/千瓦時，則項目能夠依托自身現金流實現商業化運營，取得正常水平的投資回報，投資回收期為10年左右。典型的10兆瓦塔式項目模擬測算指標如表3所示。

影響項目經濟效益的主要變量包括發電利用小時數、上網電價等。發電利用小時數每下降100小時，內部收益率降低約0.8%；為保證7%的公允收益率，利用小時數至少需達到2300小時。償債覆蓋率用于衡量項目貸款償還期內自由現金流對貸款本息的保障能力，按全周期平均償債覆蓋率不低于110%進行控制，則利用小時數至少需達到2000小時。見圖2。

上網電價對項目收益和償債能力的影響也較為顯著。電價每降低0.05元/千瓦時，項目內部收益率降低約1%。為保證7%的公允收益率，電價至少需達到1.1元/千瓦時。為保證平均償債覆蓋率高于110%，上網電價至少需達到1元/千瓦時。見圖3。

基于上述分析，由于光熱發電項目的初始投資高于常規光伏項目，因此其對運營期發電量波動的承受能力較弱、對于電價補貼的依賴程度較高。與之相比，目前國內光伏發電的標桿電價已調低至0.9―1元/千瓦時，且仍具有一定的下調空間。因此在系統成本未出現顯著下降之前，光熱發電尚不具備與光伏發電平價競爭的能力。另一方面，光熱發電對于光照資源條件的要求較為苛刻，設備的年利用小時數需要達到2200―2500小時才能保證基本的收益水平，因此該技術更適合在青海、寧夏等我國西部的光照資源富集區運用，與光伏發電相比其適用范圍相對較小。

四、行業發展面臨的主要問題

（一）上游產業鏈尚未建立，投資成本仍然較高

光熱發電產業處于發展初期，項目裝機規模較小、數量有限，對設備和組件的有效需求不足。受限于市場容量，上游設備制造企業未形成規?；a能，聚光鏡、集熱管、追蹤器等關鍵組件的生產成本居高不下。目前槽式、塔式光熱的單位造價達到晶硅光伏的3―5倍，就成本效益而言其競爭力相對較弱。

（二）商業化項目數量較少，運行效率需要進一步檢驗

當前國內投入運營的兆瓦級以上光熱發電項目屈指可數，運行時間普遍短于3年，尚未形成具備參考價值的長期運行記錄，在不同地區差異性氣候和光照條件下的運行數據則更為欠缺。在運行效率得到充分的實踐檢驗之前，行業投資規模難以擴大。

（三）專項扶持政策未出臺，投資回報存在不確定性

光熱發電的各條技術路線差異程度較大，增加了統一劃定標桿電價的難度。目前“一項目一議”的定價方式效率較低，也使投資者難以對項目的收益和回報做出準確的先期判斷。此外，涉及補貼、并網等關鍵問題的專項扶持政策還未出臺，投資者對于政府未來支持力度的顧慮難以消除。

（四）技術還需繼續完善，儲能有待突破瓶頸

光熱發電技術目前還存在運行效率不穩定、部分組件故障率高等問題，需要依靠技術創新予以改進，亦有賴于持續投入的研發資金支持。其中油質、熔鹽等儲能技術是提升光熱發電系統效率、實現與光伏技術差異化競爭的關鍵所在，但當前受限于成本等因素，實際發展未達到預期水平。

五、銀行融資支持建議

光熱發電當前處于商業化的起步階段，未來有望與光伏發電形成優勢互補的差異化競爭，并成長為推動我國太陽能行業新一輪發展的新興增長點。在歐美發達國家通過“雙反”持續打壓遏制我國光伏產業的外部環境下，充分發揮銀行的融資引導作用、支持光熱產業健康成長，對于開辟多元化發展路徑、鞏固我國新能源行業核心競爭力具有積極意義。目前國內銀行對光熱發電項目的融資支持相對有限，既是出于對新技術的審慎態度，也是由于對行業政策的不確定性存有顧慮。從培育融資市場、推動行業發展的角度出發，建議從圖4所示開展工作。

（一）把握政策導向，引導融資支持

電價補貼標準是決定光熱發電項目盈利和償債能力的關鍵參數，有待國家政策予以明確。金融機構應密切關注標桿電價、專項資金、并網保障等行業相關政策出臺情況，在政策導向明晰、外部條件趨于成熟的基礎上逐步開展光熱發電項目開發評審工作。

（二）加強客戶篩選，擇優開展合作

光熱發電屬于資金和技術密集型行業，從防范風險的角度出發，現階段應選擇實力相對雄厚且自身具有一定技術積累的企業作為優先合作對象，一是五大電力、中廣核等電力行業央企，二是中控集團等掌握設備核心技術的上下游一體化企業。對于主營業務不突出、缺乏太陽能相關行業投資運營經驗的企業，應嚴格限制授信。

（三）扶持重點項目，樹立示范效應

業務起步階段的項目“貴精不貴多”，應著力于提高成功率、樹立示范效應。應結合國家有關部委確定的示范項目清單，選取光照資源條件較好（如青海、寧夏、甘肅等）、技術相對成熟（塔式、槽式）、建設規模適中（10―50兆瓦）、地方政府重視程度較高（如提供額外電價補貼）的項目予以支持，在實踐中逐步探索并完善融資模式。

（四）做實信用結構，嚴格防控風險

考慮到行業起步期的高風險性，信用結構應在傳統光伏項目基礎上進一步加強。一是提高資本金比例，原則上不低于30%（對于央企可適當放寬）；二是除項目自身收費權質押、資產抵押外，要求股東等關聯方提供連帶責任保證擔保，或補充土地使用權、存單等其他抵質押物；三是引入償債準備金等風險緩釋措施。

（五）建立評價機制，落實貸后監管

第4篇：銀行行業前景分析范文

關鍵詞：后危機時代 信用卡產業 資產證券化 模式創新

中圖分類號：F830文獻標識碼：A文章編號：1006-1770(2011)010-024-04

一、引言

2004年以來，中國的信用卡產業進入了快速發展時期，經過幾年的擴張式經營，從2009年開始，在盈利水平趨于下降、風險管理難度加大、經營規模逐漸飽和的情況下，各機構開始逐漸轉變經營策略。同一年，美國信用卡危機全面爆發，并開始向英國等歐洲諸國蔓延。目前來看，美國信用卡危機未對中國信用卡產業造成重要影響，但是給經營策略調整和發展中的中國信用卡產業敲響警鐘。

在研究美國信用卡危機時，我們注意到資產證券化業務對信用卡危機的爆發起到了“催化劑”的作用。在金融危機的過程中，美國信用卡產業在以下方面受到嚴重沖擊：一是隨著次貸危機的發展，房屋抵押貸款出現問題的信用卡持卡人由于財務狀況不斷惡化，償債能力相應下降，其信用卡違約或壞賬率相應上升；二是隨著次貸危機向實體經濟蔓延，相關的公司出現經營困難，并通過裁員減薪來減少成本開支，受其影響，即使沒有抵押貸款的信用卡客戶也會因為收入減少或失業造成信用卡還款困難；三是由于周轉資金短缺，更多的消費者可能從其他支付方式轉向使用信用卡支付，導致透支額猛增。

在金融危機的深化過程中，信用卡資產證券化受到的沖擊程度雖然在逐步加重，但是與房產、汽車、設備等抵押貸款資產證券相比，時間相對滯后，程度相對較輕。信用卡資產證券化拓寬了發卡機構的融資渠道，通過轉移資產提高了發卡機構的資本充足率，在信用卡賬戶出現違約的情況下，發卡機構還資人執行催繳和資產清收等職能，提高了相關中間業務收入。此外，信用卡資產證券化提供的資金來源及資本杠桿作用，支持了信用卡業務規模的迅速擴張。但不能忽視的是，資產證券化是一把“雙刃劍”，信用卡拖欠率的不斷上升及市場預期壞賬率的不斷增長，使得信用卡資產證券的發行量會不斷下降，從而放大了發卡機構的業務風險。

目前，信用卡資產證券化業務尚未在中國開展，主要原因是信用卡業務發展還不成熟、信用卡應收賬款不具備證券化資產規模、充足的流動性導致商業銀行缺少信用卡應收賬款證券化的內在動力、信用卡風險管理水平較低、缺少具有公信力的外部評級機構等，但是隨著個人收入水平的提高、消費信貸需求的增加，中國信用卡應收賬款證券化業務發展空間很大。該業務的開展，將有助于中國信用卡產業傳統盈利模式的改變，成為信用卡業務融資問題有效解決的方式之一。

二、中國信用卡市場發展情況

1995-2001年的十幾年間，中國信用卡發卡規模一直較小。入世后，隨著銀行領域競爭的加劇，國內銀行開始加大中間業務投入，特別是大力發展信用卡業務。各發卡銀行相繼成立信用卡中心，將信用卡業務獨立運營，并紛紛推出獨具特色的信用卡產品，加強宣傳和營銷。

從2003年起，中國信用卡發卡量和跨行交易額開始迅速增長。截至2010年末，中國信用卡發卡量達到2.54億張，約為2002年末的11倍；中國信用卡發卡機構約有61家，其中全國性發卡機構超過16家，正式運營的信用卡中心超過15家。目前，信用卡已經成為中國最主要的非現金支付工具。據中國銀聯統計數據，2010年中國信用卡消費交易筆數和消費金額分別是20.78億筆和2.40萬億元。

值得注意的是，從金融危機開始，中國信用卡發卡量及跨行交易水平增長速度呈放緩趨勢，不過180天以上未償信貸余額卻大幅上升，雖然增長率有所下降，但比率偏高，這一點不得不引起監管部門或有關機構的特別關注?！?009年支付體系總體運行情況》顯示，2009年中國信用卡發卡量為1.9億張，同比2008年增長30.4%，增速回落27.3個百分點。2010年中國信用卡發卡為2.5億張，同比2009年增長24%，增速進一步回落，這表明“信用卡發卡從高速增長逐漸轉向平穩增長”，

三、信用卡持卡者人口統計特征及透支行為關系

市場拓展的重要對象之一就是客戶，信用卡業務的客戶主要由持卡者（人）和特約商戶組成。持卡人在用卡過程中，無論是消費還是透支取現，作為交易前端，持卡人的行為均會為各機構帶來中間業務收入。鑒于此，有必要研究信用卡持卡者人口統計特征及透支行為之間的關系，各機構在就可以更好地在市場細分和定位的基礎上，制定相應的營銷組合策略。

關于信用卡持卡者的人口統計特征與其透支行為之間的關系，中國學者主要采用非概率抽樣的方法，通過發放調查問卷，數據錄入和分析均使用SPSS（10.0、16.0），采用列聯表分析法對數據進行處理和分析。以楊蓬勃和寧薛平（2009）研究為例，統計結果顯示，一是在性別分析中，有透支習慣的男性持卡人（58.3%）比女性持卡人（41.7%）多；二是在年齡分析中，年齡在22歲以下有透支習慣的持卡人（30.6%）比22歲以上的持卡人（61.1%）少；三是在婚姻分析中，有透支習慣的已婚持卡人（55%）比未婚持卡人（45%）多；四是在學歷分析中，有透支習慣最多的是本科持卡人（52.8%），其次是碩士及以上學歷（27.8%），最后是?？茖W歷（19.4%）；五是在家庭收入分析中，家庭收入越低，控制能力越強。此外，江明華和任曉煒（2004）對職業進行了分析，銀行、保險等金融機構工作的信用卡持卡人的透支習慣比較高，合資和外資企業工作的信用卡持卡人透支習慣比例比民營企業和國有企業的信用卡持卡人高。

四、中國信用卡產業發展的國際比較

國際金融危機給美國信用卡產業發展帶來了極大沖擊。與美國相比，中國信用卡產業并未受到嚴重影響，在國內經濟金融形勢平穩向好的大背景和相關產業政策的扶持下，正在穩步推進中。但我們應該清醒地看到，目前中國信用卡行業在整體發展上還有待進一步提高，尤其是大型信用卡機構在發卡量、貸款余額、信用卡額度使用率等指標與世界主要發卡機構相比，仍有相當大的差距。走好中國信用卡產業發展之路，任重道遠。

（一）差距之表現

我們可以清晰地看到，中國最大的信用卡機構在透支額、消費額、消費筆數等部分指標與標桿卡機構相比，仍有相當大的差距，見表1和圖1。

（二）表現之深層次問題

目前，雖然中國最大的發卡銀行中國工商銀行已躍居為世界第四大發卡銀行，但單就發卡量這一項指標來講，中國信用卡產業與美國等國家相比，仍有相當大的差距。這也引出了一個深層次的問題，即發卡量與消費額、透支額等其他核心指標相比，并不對等。

在各項信用卡核心指標中，發卡量被業界認為是最重要的指標，無論是從刷卡手續費分潤比例，還是消費額、透支額的產生?？v觀中國信用卡產業，發卡量雖然快速增長，但是有效卡量所占比例不高，相當一部分信用卡為未啟用的“抽屜卡”，由于經營策略和營銷導向等問題，無效卡量居高不下，這就導致了卡量“不斷增長”，但是使用率卻較低的原因。此外，中國人均GDP水平與發達國家相比差距較大，這也是制約消費額等指標快速增長的原因之一。

五、對中國信用卡產業發展的思考與建議

（一）中國信用卡資產證券化業務發展與模式創新

目前，利息、回傭和年費仍為中國信用卡收入結構中最重要的來源，盈利模式較為單一。而循環信貸功能使用率較低、免年費營銷政策普遍使用、商戶回傭率水平逐年下降等因素，制約了原有盈利模式的增長。改變現有盈利模式，如引入信用卡資產證券化業務等，探索適合中國國情的信用卡盈利模式，已成為當務之急。

1.美國信用卡資產證券化對中國的啟示

美國信用卡危機再次證明，證券化是一把“雙刃劍”。一方面，它是信用卡產業發展的助推器和催化劑；另一方面，證券化產品和機制本身所蘊含的潛在風險可能對金融系統甚至實體經濟產生重創。目前，中國信用卡資產證券化的業務基礎尚還薄弱，證券化法制環境以及個人信用體系還都不夠完善，從整體上看，中國信用卡資產證券化的市場環境尚不成熟。從風險控制角度來看，我們可以從美國的信用卡資產證券化發展過程中得到以下啟示：

一是盡管信用卡資產證券化可以有效轉移和分散發卡機構的相關風險，但其運作機制和傳遞鏈條增加了整個金融系統的潛在不穩定性。二是對信用卡資產證券化的過度依賴會降低發卡機構應對危機的能力。所以，加強對信用卡資產證券化規模的控制，強調市場的適度發展，可以防止發卡機構對信用卡資產證券化工具的過度開發。三是個人信用的過度擴張將為信用卡資產證券化市場埋下隱患。因此，加強對發卡機構的監管，可以為信用卡資產證券化市場健康持續發展建立源頭上的保障。四是科學規范的評級體系是信用卡資產證券化風險的防火墻。因此，提高評級機構的信息透明度，有利于減少評級機構的操作風險和道德風險。五是謹慎設計和發行過度復雜的產品，避免產品設計的內在缺陷。

2.中國信用卡應收款證券化開展模式

開展證券化業務需有與之配套的客觀環境，如建立完善的金融體系，豐富的金融產品，靈活的融資制度，健全的法律體系等，這都需要一個長期的建設過程，并非一蹴而就。國際上較為典型的證券化開展模式有美國的政府主導模式、加拿大的半政府模式及歐洲的市場化模式。中國資產證券化業務上發展相對滯后于國際市場，信用卡業務本身也起步較晚，國內信用評級體系尚不完善，在現有市場條件下，信用卡應收賬款證券化業務發展初期應突出政府的作用，通過政府干預，創造符合中國國情的證券化市場運行機制和法律環境，在監管、稅務等方面構建框架，創造市場，保障信用卡應收賬款證券化這項新業務的順利開展。

（二）后危機時代中國信用卡產業發展的建議

面對利好的國家宏觀經濟政策和良好的市場發展空間，中國各信用卡機構應該主動承擔起信用卡大發展的重任，并在服務社會、推動經濟發展中獲得自身的成長。

1.中國信用卡產業的下一步發展重心

一是去盲目化，真正實現向精細化經營的躍升。未來幾年，中國信用卡產業要在實現規?；洜I的基礎上，提高精細化管理水平，實現計劃、決策、控制和考核的精確，進行目標、標準和流程的細分。根據客戶需要研發新的產品、制定新的銷售策略和服務舉措，以達到服務客戶、擴大規模、控制風險、挖掘潛力的經營目標。切忌盲目追求“量”的增長，忽視“質”的下降，從而影響整個行業的發展。

二是大力推進芯片卡應用，加快銀行卡跨行業滲透。目前，芯片銀行卡只占發卡總量的不足5%，芯片銀行卡的應用水平更是與電信、電力、醫療和社保等行業不相匹配，隨著技術的進步和市場接受程度的不斷提高，從安全性、支付渠道、功能應用等方面，芯片卡必將成為銀行卡未來發展的方向。為此，應研究出臺芯片卡替代磁條卡的成本分攤和鼓勵政策，推進以金融標準規范實現各行業芯片卡的“多卡合一”。

三是結合國內客戶消費特點，推進分期付款業務發展。西方國家持卡人習慣了超前透支消費，其平均循環信用率可達到75%以上，而國內持卡人的傳統消費觀念是“量入為出”，導致了中國信用卡支付功能的使用遠大于其消費信貸功能。如果發卡機構不考慮國內客戶的消費觀念，過于強調信用卡的消費信貸、循環透支功能，不僅不能滿足國內客戶的真實需求，還會造成授信資源的浪費和潛在風險的增加。大多數發卡機構清醒地認識到了這一點，紛紛進行行內聯動，整合個人貸款與信用卡產品功能，向特定申請人推出專項分期付款業務。

四是加速構建與產業規模相匹配的風險保障體系。隨著信用卡業務規模的擴大和精細化經營水平的提高，各信用卡機構需要盡快構建與業務規模相配套的社會征信體系和信用卡風險防范管理體系，強化風險硬控制。通過縱深推進內部評級法，提高異常交易的識別計量和監測水平，有力防范各類風險。

2.需合力解決的深層次問題

目前，中國信用卡產業中還存在諸如政策、法律、信用、市場等一系列問題，需要政府部門、立法司法機構、社會、行業間等各界合力加以解決。

一是重視加強產業規劃，出臺產業促進政策。目前，中國信用卡產業基本處于各機構自行規劃本行業務、自由發展的狀態，作為一項重要產業，政府部門對信用卡產業發展尚未制定一個統一規劃。我們認為，應把信用卡作為推動經濟發展的獨立產業納入國民經濟發展的總體規劃之中，統籌安排，制定出相應的產業政策，并給予政策上的傾斜，鼓勵持卡人用卡消費和商戶受卡，為信用卡業務的發展創造良好的產業環境。

二是加強立法打擊犯罪，加大產業法律保護。隨著信用卡產業的快速發展，產業規模迅速擴大，各類信用卡糾紛與日俱增，信用卡惡意透支、欺詐、違法和犯罪行為層出不窮，嚴重影響了信用卡產業的健康發展。中國與信用卡相關的現行法律法規無法全面規范信用卡產業相關各方的權利、義務和責任。而現行《銀行卡業務管理辦法》頒布于1999年，只是一部專業性很強的法規。盡快促成《銀行卡條例》的出臺，對銀行卡的發行、受理、清算、業務技術標準、有關各方的權利、義務、責任等做出明確規范。

三是完善個人信用制度，加強征信體系建設。目前，我國個人征信體系數據較為分散，開放程度較低，商業銀行、公用事業、郵政、電信、保險等非政府機構搜集的個人征信數據處于相互屏蔽狀態，由于沒有一個統一的個人征信數據平臺，加劇了銀行和申請人之間的信息不對稱，并成為誘發信用卡欺詐風險和違約風險的潛在隱患。當前亟待進一步完善社會征信體系，與公用事業、政府部門和其他行業合作，擴充信息類型和信息來源，優化征信體系的管理，同時適當增強征信記錄的靈活性，以避免征信記錄僵化而可能導致的負面影響。在建設與使用上，可以考慮有償的方式。具體來說，人民銀行擴充相關行業信息時，可依照數據數量、數據質量等標準對行業信息提供單位予以費用補償，而各機構在使用時也應支付相應的費用。這就可使得信息采集、使用能進入良性循環，支持征信體系建設的長遠發展。

四是規范行業自律機制，維護市場經營秩序。信用卡產業有著完整的、涉及面很廣的產業鏈，應促進產業鏈良性互動，提高供應商的產品和服務質量，共同抵制、嚴肅查處以惡性經營競爭手段擾亂信用卡市場秩序的行為，加強信用卡風險的聯合防范，共享止付名單系統、不良持卡人系統和不良商戶系統。

參考文獻:

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