金融投資的方式精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的金融投資的方式主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：金融投資的方式范文

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)投資信托基金 模式 案例分析

一、引言

房地產(chǎn)投資信托基金（簡稱REITs）源于20世紀(jì)60年代美國，目前REITs在全球各國家法應(yīng)用。REITs屬于資產(chǎn)證券化的一種方式。1965年，首只REITs 在紐約證券交易所上市交易。同時，歐洲市場上也出現(xiàn)了REITs。日本、韓國、新加坡相繼在2001年、2002年發(fā)行REITs；2003年，香港證監(jiān)會頒布了《房地產(chǎn)投資信托基金守則》推出REITs。在REITs資產(chǎn)證券化中各國根據(jù)自身的特點在運作模式，投資目標(biāo)，收入分配等方面做出相應(yīng)的調(diào)整，制定出符合自身國家特點的REITs。我國目前REITs尚處于起步階段并無上市發(fā)行，產(chǎn)品設(shè)計還在進一步完善中，并且對其發(fā)行和法規(guī)的制定要進行雙重的考慮和考驗。近年來，REITs的主要研究集中在運作模式、業(yè)務(wù)性能多樣化投資管理戰(zhàn)略化和投資收益問題上，完善的運作組織模式和良好的業(yè)績及投資回報決定了房地產(chǎn)信托基金的規(guī)模和效績，業(yè)務(wù)性能多樣化投資管理戰(zhàn)略化保證了REITs的穩(wěn)定收益及資產(chǎn)增值。在REITs產(chǎn)品不斷演變的的過程中這三大核心將對地產(chǎn)融資起到推進作用，以此來吸引投資和流動性資金。因此，通過對REITs的研究可以給房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展打開融資大門，真正實現(xiàn)不動產(chǎn)資產(chǎn)的流通，為房地產(chǎn)企業(yè)謀求更大發(fā)展提供堅實的資金支持，同時還能帶動其他產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，創(chuàng)造新的財富空間。本文以嘉德商用中國信托基金為案例，從投融資的角度來研究REITs的運作模式問題。

二、中國信托基金（CRCT）的基本情況

（ 一 ）嘉德商用中國信托基金的背景 嘉德商用中國信托基金，簡稱CRCT，是新加坡嘉德置地旗下一只私幕基金，于2006年12月8日在新加坡上市。該基金的目標(biāo)是長期投資于由中國零售商場組成的多樣化資產(chǎn)組合，由戰(zhàn)略性地布局于中國五個城市的7所零售商場組成。總可出租面積約為41.3萬平方米。基金單位持有方面，CRCT的基金單位中有不超過46.7%的份額，將公開發(fā)售給海內(nèi)外的機構(gòu)和其他投資者，以及新加坡國內(nèi)公眾。其余部分由國際戰(zhàn)略投資者認(rèn)購，包括嘉德置地、嘉茂商產(chǎn)信托、大東人壽保險有限公司、荷蘭養(yǎng)老基金等大股董。投資回報方面，目前新加坡本土的股息派發(fā)回報率大約是4%、5%，CRCT所提供的股息派發(fā)回報率約6%至7%，嘉德方面認(rèn)為兩個百分點的溢價將足以彌補新加坡和中國兩地在稅務(wù)、匯率等方面的差距。

（ 二 ）CRCT的基本運作 CRCT是REITs品種中的特殊化，我國目前還沒有完善的投資基金信托法，但其在我國具有限制性的信托法律的特殊背景下，以契約型運作模式為主導(dǎo)，采用離岸、在岸兩極操作的新型運作模式，這種運作模式的關(guān)鍵在于采用了在岸特殊目的載體，即在中國先成立一家外商獨資企業(yè)，持有凱德置地的零售概念物業(yè)，再以在巴巴多斯成立的離岸公司SPV持有這家外商獨資公司股權(quán)，CRCT則通過收購在巴巴多斯注冊的SPV持有的這些在岸公司的權(quán)益，把這SPV內(nèi)的七個物業(yè)納入資產(chǎn)池內(nèi)，繼而包裝上市。這種運作模式很好的規(guī)避了我國171號文件中禁止離岸控股公司直接持有國內(nèi)物業(yè)的規(guī)定，既而得以成功上市。CRCT在業(yè)務(wù)性能方面，資產(chǎn)持有人所持有的投資組合中所有的商場都處于交通便利，人口稠密的聚集區(qū)，并為當(dāng)?shù)靥峁┆毺丶耙徽臼降募彝ベ徫铮惋嫾皧蕵穲鏊@些商場租戶大多為簽下整租租約或長期租約的國際及國內(nèi)知名零商，為基金單位持有人提供穩(wěn)定及可增長回報。投資管理戰(zhàn)略方面，基金資產(chǎn)管理者的主要目標(biāo)是通過有效的資產(chǎn)管理為基金單位持有人的每個基金單位帶來穩(wěn)的分紅收入，且這些分紅具備可長期持續(xù)增長的潛力。同時資產(chǎn)管理人擬通過多樣化的投資策略，將分布于中國的房地產(chǎn)資產(chǎn)投資組合發(fā)揮最大的經(jīng)濟效益。CRCT的回報率是相當(dāng)可觀的，2006年至2007年年底基金單位持有人所得到的總回報達96.3%，在其投資價值的匯報中明顯顯示承租率的攀升，體現(xiàn)了投資者對該基金是未來收益是相當(dāng)看好的，此外增值策略的評估更加顯示了其超值的投資回報。通過對案例的介紹我們可以看到CRCT這個成功的案例充分體現(xiàn)了REITs的未來可行性。它的建立充分反映了嘉德如何成功將其完整的房地產(chǎn)價值鏈配置到不同地區(qū)，并將為外資如何成功收購、發(fā)展、管理商用物業(yè)提供有效范本。下面我們就對CRCT進行具體的刨析。

三、中國信托基金（CRCT）模式的案例分析

（ 一 ）CRCT運作模式現(xiàn)狀 CRCT的運作模式是由新加坡S-REITs運作模式演變而來的，通過對新加坡S-REITs的運作模式的了解能夠使我們更好的對案例進行分析。圖（1）為新加坡S-REITs的運作模式。CRCT運作模式為房地產(chǎn)投資信托基金契約模式，總部設(shè)在新加坡通過直接或間接的持有一個或一個以上SPVS后組成信托產(chǎn)品，向投資者發(fā)放信托單位。融資后的資金投資與房地產(chǎn)業(yè)務(wù)及項目資產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)。CRCT無獨立法人資格，聘任CRCT資產(chǎn)管理有限公司為信托管理人主要負責(zé)CRCT的投資策略、財務(wù)管理以及房地產(chǎn)資產(chǎn)的收購和出售等。同時聘任凱德華聯(lián)及凱德商業(yè)房地產(chǎn)管理公司管理所購房地產(chǎn)及相關(guān)資產(chǎn)，主要是負責(zé)物業(yè)的出租及維修等日常管理。CRCT的委托匯豐機構(gòu)信托服務(wù)有限公司為受托人持有CRCT資產(chǎn)，并代表投資者的利益。CRCT持有，管理房地產(chǎn)及相關(guān)資產(chǎn)的收入，扣除支付給受托人，信托管理人，房地產(chǎn)管理人的費用后，100%全部作為股利形式發(fā)放給投資者。

（ 二 ）CRCT運作模式分析 REITs融資化道路中運作組織模式的設(shè)計規(guī)劃起決定性的作用，CRCT與以往的REITs不同，在我國特殊的制度背景下采用了離岸，在岸的雙重特殊運作模式。

（1）CRCT的組織運作模式圖。

由于CRCT的制度背景特殊，決定了其運作模式也不同于新加坡以往的REITs。復(fù)雜的運作模式同時也將CRCT推向了。

（2）CRCT運作模式中信托關(guān)系的運作分析。CRCT信托關(guān)系中具體分為三大部分：一是基金持有人。基金持有人也是受益人，為CRCT資產(chǎn)的最終擁有人，義務(wù)為在申購基金份額時足額支付認(rèn)購款項并對資產(chǎn)負有限責(zé)任，即一切投資風(fēng)險均由投資者自行負擔(dān)；同時享有贖回或者轉(zhuǎn)讓持有的基金份額；分享基金收益；向基金管理機構(gòu)查詢有關(guān)資料，如公開說明書、財務(wù)報告等信息資料；通過基金份額持有人大會參與一些涉及切身利益的重大問題的決策，并行使表決權(quán)。二是基金管理人。CRCT資產(chǎn)管理公司為CRCT的基金管理人。CRCT資產(chǎn)管理公司負責(zé)CRCT的房地產(chǎn)資產(chǎn)項目的投資、融資、收購、處置，主要物業(yè)內(nèi)容包括：物業(yè)管理（建立經(jīng)營預(yù)算和年度工作計劃，為經(jīng)營管理、銷售和維修的有關(guān)財產(chǎn)提供業(yè)務(wù)預(yù)算和年度計劃統(tǒng)籌，審查和保障資產(chǎn)安全，維護會計賬簿和資產(chǎn)記錄方面的有關(guān)財產(chǎn)運作），租賃管理（提供租賃策略和租約洽談，具有資產(chǎn)租賃許可權(quán)和特許權(quán)，監(jiān)督和控制所有收賬務(wù)和收據(jù)及應(yīng)收與應(yīng)付的有關(guān)財產(chǎn)記錄），營銷和促銷方案（每一項目的物業(yè)經(jīng)理人將有專責(zé)人員，為每一個相關(guān)的財產(chǎn)和銷售團隊的人員提供專業(yè)知識，統(tǒng)籌計劃銷售方案與主要租戶建立戰(zhàn)略統(tǒng)籌關(guān)系）。CRCT支付的經(jīng)理人管理費基礎(chǔ)費用為每半年基金交割后價值的0.025%，除此之外還包括業(yè)績費用和授權(quán)投資管理費分別為0.4%和0.05%。業(yè)務(wù)管理費用是根據(jù)0.1%的CRCT資產(chǎn)相應(yīng)收取一定的管理費用。三是基金托管人。基金托管人也稱基金管理受托人，匯豐機構(gòu)信托服務(wù)（新加坡）有限公司，作為CRCT的受托人，獨立與CRCT資產(chǎn)管理公司，具有穩(wěn)健的財務(wù)狀況，實繳資本達100萬，對CRCT的基金單位具有控股性，保障投資者及基金單位持有人的一切利益。此外CRCT還對受托人的其他職能權(quán)利和義務(wù)做了規(guī)定。新加坡金融管理局代表公司登記機構(gòu)負責(zé)信托的審批。匯豐機構(gòu)信托服務(wù)（新加坡）有限公司受托人的管理費用最多為每半年基金價值的0.003%，最低為每月15000美圓。從以上分析可看出：在CRCT運作模式的信托關(guān)系中投資人與基金管理人之間的關(guān)系是委托人、受益人與受托人之間的關(guān)系，基金管理人和基金托管人為委托人和受托人之間的關(guān)系，投資人和基金托管人的關(guān)系是收益人與受托人的關(guān)系，基金托管人和基金投資人分別作為受托人和受益人，決定了基金托管人對保障基金投資人的權(quán)益負有不可推卸的責(zé)任。在契約型基金出現(xiàn)問題、基金持有人利益遭受非市場風(fēng)險、投資風(fēng)險而導(dǎo)致?lián)p失的時候，基金投資人除向基金管理人索償外，還可以向基金托管人提出索償。

（3）運作模式中在岸、離岸股權(quán)關(guān)系的運作分析。在岸股權(quán)關(guān)系運作模式：在岸公司顧名思義是指外商投資者在我國投資設(shè)立的外商投資企業(yè)。CRCT運作模式中，新加坡嘉德置地為了能夠進入中國地產(chǎn)零售市場對其進行投資并打包上市，根據(jù)中國有關(guān)規(guī)定在中國境內(nèi)設(shè)立了在岸具公司（項目公司），其為在中國境內(nèi)收購資產(chǎn)業(yè)務(wù)的特殊載體。項目公司分別對中國境內(nèi)的一個投資組合中的六項資產(chǎn)物業(yè)和另外單獨的一項資產(chǎn)物業(yè)持有相應(yīng)的股權(quán)。境內(nèi)設(shè)立的外商企業(yè)載體中嘉德置地華聯(lián)管理與咨詢（深圳）有限公司（嘉德置地華聯(lián)）外商獨資企業(yè)，在中國境內(nèi)注冊的時間為2005年5月31日，為北京安貞華聯(lián)商廈、北京望京購物中心、鄭州華聯(lián)商廈、呼和浩特金宇購物中心的物業(yè)管理經(jīng)理人，其與北京華聯(lián)各持有所管理資產(chǎn)項目及業(yè)務(wù)的50%的股權(quán)。嘉德商業(yè)（上海）管理與咨詢有限公司外商獨資企業(yè)，在中國境內(nèi)注冊時間為2002年12月10日，為北京九龍購物中心、上海七寶嘉茂購物廣場的物業(yè)管理經(jīng)理人，間接全資擁有這兩大資產(chǎn)物業(yè)項目100%的股權(quán)。嘉德置地SZITIC中外合資經(jīng)營企業(yè)，在中國境內(nèi)注冊時間為2005年8月29日，對蕪湖凱德商業(yè)零售資產(chǎn)項目間接持有51%的控股股權(quán)，余下的49.0 %的股權(quán)由深國投持有。設(shè)立的3家外商投資企業(yè)，對所持有股權(quán)的資產(chǎn)物業(yè)項目進行物業(yè)管理服務(wù)和租賃管理服務(wù)。在我國的特殊制度背景下，CRCT要想收購我國的房地產(chǎn)資產(chǎn)股權(quán)必須先設(shè)立外商投資企業(yè)，而且投資總額超過 1000 萬美元（含 1000 萬美元）的，注冊資本不得低于投資總額的 50%，這使得CRCT將無法規(guī)避33%的企業(yè)所得稅，并且大幅度的提高了在岸注冊的資本而這部分資金在短期內(nèi)是無法抽離中國市場的。換個角度來說，雖然新運作模式下內(nèi)地房地產(chǎn)信托稅率高達33%，但計算基準(zhǔn)是扣除所有費用之后純利的33%，收益也是相當(dāng)可觀的。而所謂的注冊門檻問題，對于長期投資中國房地產(chǎn)的CRCT來說，50%仍是可以接受的水平，戰(zhàn)略化的投資和中國經(jīng)濟未來的高速增長將會給CRCT帶來更多的收益。離岸股權(quán)關(guān)系運作模式：在離岸股權(quán)關(guān)系中將會涉及到離岸公司，所謂離岸公司為非當(dāng)?shù)赝顿Y者在離岸法域依當(dāng)?shù)仉x岸公司法成立的僅能在離岸區(qū)以外區(qū)域進行營業(yè)活動的公司，通常情況下，這類被注冊離岸公司的地區(qū)和國家與世界發(fā)達國家有很好的貿(mào)易關(guān)系。在這些國家中均具有高度的保密性、減免稅務(wù)負擔(dān)、無外匯管制三大特點，因而吸引了眾多商家與投資者選擇海外離岸公司的發(fā)展模式。CRCT離岸設(shè)立公司的特殊目的就是要進行對境內(nèi)物業(yè)進行資產(chǎn)證券化打包上市，所以對在巴巴多斯設(shè)立的離岸公司稱為SPV。在證券行業(yè)，SPV指特殊目的的載體也稱為特殊目的機構(gòu)/公司，其職能是在離岸資產(chǎn)證券化過程中，購買、包裝證券化資產(chǎn)和以此為基礎(chǔ)發(fā)行資產(chǎn)化證券，向國外投資者融資，即接受發(fā)起人的資產(chǎn)組合，并發(fā)行以此為支持的證券的特殊實體。CRCT運作模式中在境外設(shè)立的巴巴多斯公司 （SPV）通過收購CRCT在中國境內(nèi)設(shè)立的外商投資企業(yè)持有的資產(chǎn)物業(yè)分別擁有其100%和51%的股權(quán)。CRCT則通過收購三個在巴巴多斯注冊的SPV持有的這些在岸公司的權(quán)益，把這三個SPV內(nèi)的七個物業(yè)納入資產(chǎn)池內(nèi)，繼而包裝上市。其中巴巴多斯的SPV對凱德華聯(lián)及凱德商業(yè)的六項業(yè)務(wù)持有100%的股權(quán)，項目公司的收入也將100%的歸與巴巴多斯SPV，對與蕪湖凱德商業(yè)零售資產(chǎn)項目巴巴多斯SPV采取控股方式對其51%的產(chǎn)權(quán)進行控股，51%收入歸巴巴多斯SPV所有。巴巴多斯SPV的是具有國家信用中介的資產(chǎn)證券化的特殊載體，把境內(nèi)資產(chǎn)進行購買包裝證券化所有職能都預(yù)先安排外派給在境內(nèi)的三項業(yè)務(wù)公司為其進行管理，其資產(chǎn)和負債基本相等，在CRCT中巴巴多斯SPV是一個專門為實現(xiàn)資產(chǎn)證券化而設(shè)立的信用級別較高的機構(gòu)，在資產(chǎn)證券化中扮演著重要角色。基本操作流程就是從資產(chǎn)原始權(quán)益人（即發(fā)起人凱德置地）處購買證券化資產(chǎn)，以自身名義發(fā)行資產(chǎn)支持證券進行融資，再將所募集到的資金用于償還購買發(fā)起人基礎(chǔ)資產(chǎn)的價款。巴巴多斯SPV不僅通過一系列專業(yè)手段降低了證券化的成本，解決了融資困難的問題，關(guān)鍵的是通過風(fēng)險隔離降低了證券交易中的風(fēng)險。（4）CRCT與以往REITs運作模式對比分析結(jié)論。通過對比分析可以看出，CRCT與以往REITs的運作模式的不同之處為，在我國特殊制度背景下，其利用在岸設(shè)立特殊載體的方式對我國的資產(chǎn)物業(yè)進行股權(quán)收購，很好的規(guī)避了政策的條令，但由于存在境內(nèi)注冊的公司，會產(chǎn)生人員成本和營運費用等支出，這種兩極機構(gòu)所承擔(dān)的成本比較高。高額投資不得撤回也將使其資金長期停留在中國，但對于長期投資的CRCT來說未嘗不是一件好事。總體來說，CRCT的運作模式有利于其在海外的長期融資，同時更有利于其在國內(nèi)市場的發(fā)展。CRCT的運作模式成功在于結(jié)合了中國特殊的制度背景來設(shè)計了運作模式。

四、CRCT運行模式的成功經(jīng)驗與啟示

隨著經(jīng)濟的日益發(fā)展，銀行貸款壓力劇增且地產(chǎn)融資變的相當(dāng)困難，房地產(chǎn)投資信托基金作為一種新的地產(chǎn)投融資渠道在地產(chǎn)行業(yè)中越來越顯的重要。CRCT的案例的成功在一次說明了一個好的REITs產(chǎn)品以運作模式為基礎(chǔ)，可以使資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的性能大幅度的提升，良好的投資管理戰(zhàn)略理念，對產(chǎn)品未來的回報和資產(chǎn)的增值起到推動的作用。REITs產(chǎn)品的運作模式與產(chǎn)品運營的結(jié)構(gòu)框架類似，根據(jù)不同的發(fā)行背景情況設(shè)立不同的運作模式，但最終的目的是能夠在運作模式下大規(guī)模、高效率的進行投融資，實現(xiàn)資產(chǎn)的快速流動與運轉(zhuǎn)為業(yè)務(wù)性能提供良好的保障。業(yè)務(wù)性能的強化和投資管理的戰(zhàn)略是REITs的關(guān)鍵，沒有一個好的資產(chǎn)，投資者是不會長期持有的，只有不斷的強化業(yè)務(wù)性能才能使投資者長期的持有基金，將來才能給投資者更好的回報，只有不斷的開拓自己的物業(yè)，建立良好的投資管理戰(zhàn)略系統(tǒng)，才能讓投資者滿意。REITs產(chǎn)品的好壞最后由其投資回報與未來價值所鑒定總體來說REITs產(chǎn)品的一般年收益率都在5%以上，而且穩(wěn)定性強、風(fēng)險低，是一種很好的投資產(chǎn)品。因此，在這個房地產(chǎn)經(jīng)濟高速發(fā)展的階段中，REITs無論從投資還是融資都將是一個非常好的金融衍生品種。從CRCT案例中我們除了充分的肯定其投資回報和價值外還應(yīng)該學(xué)習(xí)其完善的運作模式、良好的業(yè)務(wù)性能、長遠的投資管理戰(zhàn)略理念，為我國未來REITs上市打下基礎(chǔ)，這才是最重要的。CRCT運行模式的成功經(jīng)驗對我國房地產(chǎn)投資信托基金選擇帶來的啟示：從CRCT運行模式在中國的成功，可以看出，只有結(jié)合國際REITs成功經(jīng)驗和我國房地產(chǎn)經(jīng)濟、金融制度與房地產(chǎn)金融工具的發(fā)展現(xiàn)狀，去設(shè)計RETIs的運作模式，才能促進RETIs在我國的成功發(fā)展。我國房地產(chǎn)投資基金應(yīng)首選信托型運作組織形式。在具體實施上，REITs的投資項目周期一般較長且需較強的穩(wěn)定性，而且開放式REIT在發(fā)行新股時必須對現(xiàn)存資產(chǎn)進行評估以確定股價，多次的評估又比較困難（特別是權(quán)益型REITs），加之我國己有封閉式證券投資基金管理經(jīng)驗，所以封閉式REIT更適合其發(fā)展。

參考文獻：

[1]田金信、胡乃鵬、楊英杰：《基于優(yōu)勢分析原理的房地產(chǎn)金融深化研究》，《中國管理科學(xué)》2007年第10期。

[2]張寒燕：《房地產(chǎn)投資信托（REITs）研究》，《中國社會科學(xué)院研究生院》（2005年）。

[3]中國人民大學(xué)信托與基金研究所：《2004年中國信托公司經(jīng)營藍皮書》，中國經(jīng)濟出版社2005年版。

第2篇：金融投資的方式范文

關(guān)鍵詞：金融投資；風(fēng)險；收益；關(guān)系；特點

金融投資是一項重要的理財手段，隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，金融投資方式也呈現(xiàn)出多樣化的趨勢，銀行儲蓄、股票、債券、基金都屬于金融投資的主要手段。金融投資的主要特點就是風(fēng)險與收益并存，且收益越高，風(fēng)險越大。人們在使用投資產(chǎn)品，選擇投資方式時應(yīng)謹(jǐn)慎為之，力求金融投資活動在承擔(dān)最小風(fēng)險的同時獲得最大收益。

一、金融投資風(fēng)險與收益的關(guān)系

（一） 金融投資風(fēng)險

投資者在開展金融活動時可能獲得利潤，也可能遭受損失，這是由于金融風(fēng)險存在正負兩方面的作用。因而投資風(fēng)險并非僅是損失的代名詞，它同樣可以為投資者帶來收益，而在金融投資風(fēng)險的作用下能否獲利也受到很多外在因素的影響。利率風(fēng)險和證券市場風(fēng)險是投資者需要面對的主要風(fēng)險類型，兩者分別通過利率變動和證券價格起伏來產(chǎn)生風(fēng)險，使投資者獲益或承擔(dān)損失。

（二） 金融投資收益

通過金融活動獲取收益是金融投資的主要目的，投資者的共同目標(biāo)就是通過投資來獲得最大收益。不同的投資方式帶來的收益率存在較大差別，月收益率、年收益率是主要劃分方式。高收益的投資方式也必將帶來較大的風(fēng)險，需要投資者在風(fēng)險與收益當(dāng)中進行權(quán)衡，選擇科學(xué)的方法來有效規(guī)避風(fēng)險，獲取最大收益。金融投資切忌盲目，否則只會使損失風(fēng)險進一步加大。

二、金融投資風(fēng)險與收益的特點

（一） 時限性

金融投資的風(fēng)險和收益在不同的時間內(nèi)會呈現(xiàn)不同的形態(tài)，損益程度會受到經(jīng)濟環(huán)境、金融利率、產(chǎn)品樣式等多方面因素的影響，在不同的時間段內(nèi)可能呈現(xiàn)風(fēng)險大而收益較小、風(fēng)險小而收益偏高等不同狀態(tài)，隨時間改變而產(chǎn)生損益變化，這就是風(fēng)險與收益的時限性特征。

（二） 客觀性

金融投資的風(fēng)險與收益是投資本身的屬性，受客觀因素的影響呈現(xiàn)不同的變化，它們始終與金融投資活動并行，是客觀存在的。金融投資的風(fēng)險與收益并不受主觀意志的控制，不會隨投資者的意志發(fā)生轉(zhuǎn)移。

（三） 損益性

金融投資存在的風(fēng)險可能使投資者承擔(dān)投資損失，也可能帶來大小不同的收益，金融投資的收益則會讓投資者的資本增長，獲得利潤。金融投資的風(fēng)險與收益同時具備損益性的特點。

（四） 不確定性

金融投資的風(fēng)險和收益變化決定了投資活動結(jié)果的不確定性，投資者不能確定投資損失的多少，也不能確定會獲得多少利潤，資本的變動始終難以確定，這就是金融投資不確定性的表現(xiàn)。

三、規(guī)避風(fēng)險，提高收益的措施

（一） 加強金融活動監(jiān)管

為了保持金融市場穩(wěn)定，提高金融投資者收益，相關(guān)部門必須發(fā)揮監(jiān)管職能來對金融活動進行調(diào)控。首先，監(jiān)管部門應(yīng)該在金融投資相關(guān)法律的指引對金融市場進行把控，確保所有金融活動的開展都符合法律要求。其次，金融機構(gòu)本身也需要采取一定的經(jīng)濟手段來監(jiān)督金融投資活動，防范投機行為，在維護金融市場穩(wěn)定的同時，降低投資者承擔(dān)的金融投資風(fēng)險。另外，自律機構(gòu)也應(yīng)采取行政措施來對投資者的金融活動進行管理，發(fā)揮投資者的主觀能動性，引導(dǎo)投資者正確看待投資收益，規(guī)范自身的投資行為，共同打造一個穩(wěn)定、和諧的金融投資市場。對金融活動進行監(jiān)管是規(guī)避風(fēng)險、提高收益的必要手段，只有創(chuàng)造出規(guī)范、有序的金融市場，才能確保金融活動的順利進行。

（二） 正確選擇投資產(chǎn)品

投資產(chǎn)品的選擇是否正確將關(guān)系到投資者的收益高低。投資者在確定投資方向前，除了科學(xué)分析投資產(chǎn)品的優(yōu)缺點之外，還應(yīng)對經(jīng)濟大環(huán)境有一個全面的了解。具體來說，投資者首先要對自身的經(jīng)濟狀況有一個正確的認(rèn)識，然后要對金融投資產(chǎn)品進行分析，看自身的經(jīng)濟狀況適合選擇風(fēng)險大、收益高的產(chǎn)品還是收益低但風(fēng)險小的產(chǎn)品，在金融投資技巧的輔助下權(quán)衡利弊，謹(jǐn)慎確定投資方向。同時，經(jīng)濟大環(huán)境對金融活動的影響不容小覷，投資者必須將國家及地區(qū)的經(jīng)濟政策、發(fā)展?fàn)顩r等納入考慮，重視其對投資收益可能產(chǎn)生的影響。以銀行儲蓄這種投資方式為例，投資者在選擇前應(yīng)對CPI指數(shù)的變化給予關(guān)注，以求投資可以取得更高收益。

（三） 科學(xué)進行投資決策

投資者想要獲得更高收益，就應(yīng)掌握更多的技術(shù)分析方法，科學(xué)地進行投資決策。投資者積極汲取成功者的經(jīng)驗是提升決策有效性的重要手段，如企業(yè)通過借鑒巴菲特的零投資理論，在開展投資分析時，將企業(yè)內(nèi)部的資金狀況、經(jīng)營特征、購買能力、管理水平等統(tǒng)籌起來進行考慮，然后出具科學(xué)合理的投資決策。另外，道氏理論也是股票投資者應(yīng)該學(xué)習(xí)借鑒的重要理論，要求投資既要活在當(dāng)前，又要關(guān)注未來，通過對股票市場的日常分析來獲知未來發(fā)展趨向，通過長期投資的方式來獲取最大收益。向成功者學(xué)習(xí)是投資者必須要做的工作，從前人經(jīng)驗中汲取營養(yǎng)，吸取教訓(xùn)，從而對市場的風(fēng)險情況有更明確的了解，為實際投資活動提供指導(dǎo)。

（四） 選擇多種投資方式

“不能把雞蛋放到同一個籃子里”是對投資方式多樣化的形象比喻，一旦投資者選擇的金融投資方式出現(xiàn)風(fēng)險，那么投資者的損失將十分慘重。這就要求人們在進行金融投資時，應(yīng)經(jīng)過科學(xué)的分析，選擇幾種最合理的投資方式，將資金分別投入其中，如可以同時選擇銀行儲蓄、購買基金、購買保險等。即便其中一項投資出現(xiàn)問題，投資者仍可以借助其他投資方式獲取收益，繼續(xù)發(fā)展，從而降低投資風(fēng)險，避免出現(xiàn)因投資不當(dāng)而引發(fā)破產(chǎn)的情況。選擇多種投資方式不但可以有效規(guī)避風(fēng)險，而且在多種投資方式中可能會出現(xiàn)帶來很高收益的投資產(chǎn)品，使投資者獲取高收益的機會大大增加。

結(jié)束語：

金融投資活動中的風(fēng)險與收益是相互聯(lián)系的，存在辯證關(guān)系。作為投資者需要理性看待金融投資的風(fēng)險和收益，把握其內(nèi)在特點，進行科學(xué)決策，選擇合適的投資產(chǎn)品，在借鑒前人成功經(jīng)驗的前提下做出理性投資。力求最大限度地規(guī)避金融投資風(fēng)險，獲取最大收益。

參考文獻：

[1] 楊樹林，王曉明.我國投資銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀、風(fēng)險防范及業(yè)務(wù)創(chuàng)新[J].商業(yè)研究，2011（03）.

第3篇：金融投資的方式范文

何為企業(yè)的金融投資管理，如今已有成熟的定義。企業(yè)的金融投資管理又稱資產(chǎn)組合管理，主要是指投資公司等企業(yè)決定自己怎樣使用資產(chǎn)進行投資并對自己的資產(chǎn)進行合理分配，采用什么樣的投資方式，什么時候進行投資，怎樣管理資產(chǎn)等，然后從投資過程中收取回報。實踐顯示，企業(yè)的投資方式有很多種，在企業(yè)的發(fā)展過程中，可以通過擴大再生產(chǎn)的方式投資，也就是將已經(jīng)得到的收益再運用到再生產(chǎn)過程中，也可以購買股票和證券，但是無論采取哪種方式，都要經(jīng)過前期市場調(diào)查，根據(jù)調(diào)查結(jié)果以及自身的情況分析投資方式的利弊，這樣才能選取正確的投資方式使企業(yè)得到有效的發(fā)展。企業(yè)的金融投資管理沒有一個明確的模式，它可以是受控制的，也可以不受控制；可以是主動的，也可以是被動的；可以明確步驟，也可以是隨機的。但是從大方向上看，企業(yè)的投資管理方式可以分為傳統(tǒng)的投資管理方式和現(xiàn)代化的投資管理方式。這種劃分方式的依據(jù)是企業(yè)所投資產(chǎn)的類型有所不同。傳統(tǒng)的企業(yè)投資方式是將企業(yè)的剩余資金投入到一個相對發(fā)展成熟的企業(yè)上，現(xiàn)代企業(yè)金融投資管理方式是將企業(yè)的所投資金劃分成點，再把企業(yè)的資金投資到某一固定的資產(chǎn)類型上，甚至?xí)蛹毣顿Y到某一個資產(chǎn)產(chǎn)品的某一個點上，比如對于小型公司來說，這類型公司處于發(fā)展起步階段，投資回報顯得尤為重要，因此，此類公司會細化自身的投資資產(chǎn)，并對投資方式進行嚴(yán)格篩選，找到適合的資產(chǎn)產(chǎn)品進行投資。企業(yè)的投資方式直接關(guān)系到企業(yè)未來的發(fā)展，影響企業(yè)的運轉(zhuǎn)，所以，企業(yè)對自身的金融投資管理相當(dāng)重視。

二、企業(yè)金融投資管理現(xiàn)狀

（一）銀行貸款支持有限

一些新興企業(yè)或者小型企業(yè)固定資產(chǎn)少，為了公司的發(fā)展，這些企業(yè)就會向銀行申請貸款，但我國商業(yè)銀行的監(jiān)控成本高，加之這些企業(yè)信用等級低，可抵押的資產(chǎn)也少，這就加大了企業(yè)獲得貸款的難度。一般企業(yè)所具有的信貸資金都是短期的，中長期較少，因此企業(yè)發(fā)展缺乏足夠的資金。

（二）資金回收困難

資金是企業(yè)發(fā)展的保障，但一些企業(yè)對投資現(xiàn)狀沒有充分的把握，也缺乏對市場狀況的預(yù)判能力和所投企業(yè)的信用分析，更沒有進行風(fēng)險分析，導(dǎo)致資金回收困難，影響企業(yè)經(jīng)營。

（三）融資結(jié)構(gòu)不合理

在市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)受到了一定的影響，企業(yè)的流動性貸款常以不正常的方式流失，這使企業(yè)不得不承受巨大的經(jīng)濟損失，由此引發(fā)企業(yè)破產(chǎn)，嚴(yán)重影響了經(jīng)濟的發(fā)展。

三、金融投資管理在企業(yè)經(jīng)營管理中的重要性

（一）正確的投資管理為企業(yè)創(chuàng)造可觀的回報

企業(yè)采取正確的方式進行合理投資，可以為企業(yè)自身帶來可觀的投資回報，從而使企業(yè)能夠有效的融資。金融投資可以為企業(yè)帶來巨大的利潤，這就保證了公司的正常經(jīng)營，為公司的發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)。

（二）金融投資管理完善企業(yè)的運行機制

企業(yè)采取金融投資的方式進行管理，可以從不同層面上提高公司的辦公效益，不僅有利于公司把握市場經(jīng)濟運行的現(xiàn)狀，同時也利于公司對經(jīng)濟發(fā)展趨勢的把握，這樣就方便企業(yè)完善自身的管理機制，加強企業(yè)的管理能力，使企業(yè)得到長足的發(fā)展。當(dāng)然，想要達到這樣的目標(biāo)需要企業(yè)做出正確的投資決策，投資是具備一定風(fēng)險的，這些風(fēng)險會直接關(guān)系到公司發(fā)展的成敗。企業(yè)投資一旦失敗，就有可能使其資產(chǎn)虧損，甚至走向破產(chǎn)。因此，企業(yè)一定要具備一定防風(fēng)險意識，不斷提高企業(yè)自身的投資管理能力，在投資前做好充分的準(zhǔn)備，選出正確且適合的投資方式，這樣才能實現(xiàn)金融投資管理的作用，促進企業(yè)的發(fā)展。

（三）企業(yè)金融投資管理能夠為企業(yè)創(chuàng)造發(fā)展空間

有效的金融投資管理需要以企業(yè)人才為基礎(chǔ)，從企業(yè)資金、投資項目出發(fā)，只有綜合各個方面的因素，企業(yè)才能從有效的金融投資中獲得豐厚回報。當(dāng)企業(yè)加強各方面工作管理力度時，企業(yè)的發(fā)展空間也會隨之得到優(yōu)化，從而促進企業(yè)的發(fā)展。比如說企業(yè)如果對投資管理人才進行培養(yǎng)，就能在競爭如此激烈的市場環(huán)境中占據(jù)有利因素，所培養(yǎng)的人才能為企業(yè)選擇更合理、更有效的方案，提高企業(yè)投資的效率，為企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。

四、加強企業(yè)金融投資管理的具體措施

（一）完善金融管理體制，增強風(fēng)險防范意識

企業(yè)金融投資管理具體步驟為：首先，企業(yè)要明確投資政策，這是企業(yè)投資的第一步，也是極其重要的一步，只有針對市場情形做出正確的投資決策，才能進行后面的投資行為，因此，明確投資政策是投資行為的基礎(chǔ)。但是投資決策也決非易事，做不好可能影響到公司的整體發(fā)展，所以在決策時，不僅要了解國家整體的經(jīng)濟政策，還要結(jié)合市場發(fā)展的具體情況，更要完善自我管理機制，這樣才能做出合理決策；其次，進行完備的投資分析，企業(yè)金融投資管理人員需要對市場上存在的投資方式進行綜合分析，并結(jié)合企業(yè)自身的情況，選取合適企業(yè)發(fā)展的投資方式；第三、組建投資組合，選取出正確的投資方式后要組建投資組合，并對投資組合進行修正和完善；最后，對資金組合的業(yè)績進行評估總結(jié)。除此之外，企業(yè)還要具備一定的金融風(fēng)險防范意識，建立風(fēng)險防范機制，這樣，在風(fēng)險來臨的時候，才能起到有效的防范作用，降低企業(yè)風(fēng)險，保存企業(yè)根基。

（二）加強投資隊伍建設(shè)，確定投資方向

企業(yè)在選擇投資時，不僅需要充足的資金，還需要專門的人才。人才是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，在任何行業(yè)都是必不可少的一部分。對于金融投資管理人員，企業(yè)不僅要盡可能的吸收人才，還要對本公司的人員進行投資方面的業(yè)務(wù)知識和技能培訓(xùn)，從而提高企業(yè)的競爭實力。這樣才能夠為企業(yè)選取正確的投資方式，促進企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。

（三）規(guī)范企業(yè)預(yù)算機制

合理的預(yù)算會促進企業(yè)的運轉(zhuǎn)并影響企業(yè)的經(jīng)營活動，所以資金預(yù)算是企業(yè)經(jīng)營的關(guān)鍵所在，因此，在企業(yè)的日常經(jīng)營中一定要注重預(yù)算編制工作。合理的預(yù)算編制會為企業(yè)的金融投資創(chuàng)造更多的有利條件，但應(yīng)注意一下幾點：

1.在投資之前，企業(yè)的預(yù)算管理人員應(yīng)該進行預(yù)算編制的調(diào)查和取證，這樣，預(yù)算編制才會真實有效；

2.企業(yè)預(yù)算編制一旦確定就不能隨意更改和調(diào)整，即使需要更改和調(diào)整，也必須依據(jù)科學(xué)的程序進行，這樣才能加強預(yù)算對資產(chǎn)管理的約束能力，促進企業(yè)金融投資的合理進行；

3.對于某些部門存在的虛報預(yù)算現(xiàn)象，應(yīng)進行嚴(yán)懲，絕不姑息。預(yù)算編制的過程也應(yīng)保證公平、公正，不能被任何不良因素干擾，以免影響預(yù)算的效果；

4.預(yù)算編制應(yīng)盡可能的詳細，這樣做是為了方便考核部門對公司的績效進行準(zhǔn)確核對，同時，也方便對各個部門的工作進行指導(dǎo)，對下屬部門也具備一定約束力，能夠提高企業(yè)資產(chǎn)的管理和使用效率。規(guī)范企業(yè)預(yù)算機制，可以為企業(yè)的發(fā)展提供有效的資金使用效率，使企業(yè)各個部門的工作能夠有效進行。

五、進一步落實金融投資管理的措施

（一）金融投資管理人員的責(zé)任意識

企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)充分認(rèn)識到金融投資管理的重要性，增強廣大職工的投資意識和抗風(fēng)險意識。企業(yè)職工應(yīng)具備基本的團隊意識，以公司為家，增強責(zé)任感。同時，企業(yè)員工也要充分認(rèn)識到市場經(jīng)濟條件下激烈的競爭環(huán)境，并充分了解公司的整體實力和經(jīng)濟狀況，這樣，才能使員工與企業(yè)團結(jié)一致，共同發(fā)展。

（二）設(shè)置資產(chǎn)管理機構(gòu)

企業(yè)應(yīng)設(shè)立專門的金融投資管理部門，該部門主要負責(zé)公司的金融投資管理事宜，審定公司大型投資計劃，測評公司經(jīng)營業(yè)績，部門內(nèi)部人員應(yīng)具備較高的專業(yè)素質(zhì)，成員之間能夠達到綜合平衡，團結(jié)協(xié)作，為公司的發(fā)展做出貢獻。

（三）建立資產(chǎn)管理制度

企業(yè)應(yīng)把管理權(quán)限和責(zé)任落實到各個部門和個人，明確個人分工，劃分職責(zé)范圍，做到層層負責(zé)，各司其職。并建立輔助賬冊，對公司的投資計劃和資產(chǎn)的使用狀況進行核算，這樣就有利于企業(yè)明確公司賬目，方便進行合理投資。

六、結(jié)束語

第4篇：金融投資的方式范文

文獻標(biāo)識碼：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.17.066

開放式教學(xué)的主要理念在于培養(yǎng)學(xué)生的學(xué)習(xí)主動性，相對于傳統(tǒng)教育而言，開放式教學(xué)更有利于激發(fā)學(xué)生內(nèi)在潛質(zhì)，開發(fā)學(xué)生創(chuàng)造性思維，其開放性主要體現(xiàn)在以下幾方面：一是教學(xué)態(tài)度；二是課程；三是教學(xué)資源；四是開放的空間。在素質(zhì)化教學(xué)背景下，教師應(yīng)及時順應(yīng)時展潮流，轉(zhuǎn)變自身教學(xué)觀念，將開放式教學(xué)理念運用在金融證券投資課程教?W過程中，抓住教學(xué)重點，堅持以學(xué)生為中心，圍繞學(xué)生的發(fā)展需求，開展教學(xué)活動，促使學(xué)生參與到教學(xué)過程中。

1金融證券投資課程中應(yīng)用開放式教學(xué)的重要性

金融證券投資屬于當(dāng)前金融類專業(yè)學(xué)生的核心課程，直接關(guān)系著學(xué)生對市場敏感程度的形成，影響著學(xué)生對金融市場的判斷與把握。但受到傳統(tǒng)教學(xué)模式的影響，當(dāng)前大多數(shù)教師依舊沿用“灌輸式”教學(xué)方式，學(xué)生本身的學(xué)習(xí)積極性不高，不愿意主動參與到教學(xué)活動中來。因此，教師應(yīng)意識到轉(zhuǎn)變教學(xué)理念的重要性，將開放式教學(xué)方式應(yīng)用在金融證券投資課程中，主要有以下幾方面的意義。

1.1提升金融證券投資課程教學(xué)的信息化程度

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)逐步普及，手機、電腦等移動終端極大程度上改變了人們傳統(tǒng)生活方式，金融行業(yè)亦是如此，支付寶、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券投資都需要依賴計算機設(shè)備。因此，金融證券投資課程也應(yīng)及時跟上時展潮流，積極運用現(xiàn)代化科學(xué)技術(shù)進行教學(xué)。通過運用開放式教學(xué)方式，能夠有效培養(yǎng)學(xué)生專業(yè)計算機能力，使其具備應(yīng)對金融行業(yè)中網(wǎng)絡(luò)挑戰(zhàn)的能力。在實際教學(xué)過程中，教師應(yīng)充分發(fā)揮開放式教學(xué)方式的作用，協(xié)調(diào)好計算機知識與專業(yè)知識之間的關(guān)系，引導(dǎo)學(xué)生使用計算機提升學(xué)習(xí)效率，主動破除當(dāng)前金融行業(yè)中存在的風(fēng)險問題，如不法分子的侵犯等。

1.2提升金融證券投資課程教學(xué)質(zhì)量與效率

提升金融證券投資課程教學(xué)質(zhì)量與效率是開放式教學(xué)方式的主要作用，金融證券行業(yè)對于實操性的要求較高，如果需要從事相關(guān)職業(yè)，不僅要求學(xué)生掌握扎實的專業(yè)知識，也應(yīng)了解證券行業(yè)、金融行業(yè)的基本發(fā)展趨勢以及經(jīng)營環(huán)節(jié)。但受到傳統(tǒng)教學(xué)模式的限制，學(xué)校與社會的接觸仍然較少，學(xué)生以學(xué)習(xí)理論知識為主，缺乏實踐機會。通過開放式教學(xué)方式則能夠較好的改善這一局面，學(xué)生的實踐機會較多，有利于提升學(xué)生專業(yè)知識的運用能力。

1.3增加良性師生互動

與傳統(tǒng)教學(xué)方式不同的是，開放式教學(xué)方式強調(diào)給予學(xué)生充分的學(xué)習(xí)空間與時間，在這個過程中，教師是學(xué)生的朋友，兩者之間處于平等的地位，學(xué)生可根據(jù)教學(xué)內(nèi)容發(fā)表自身想法，教師則需要結(jié)合學(xué)生金融學(xué)習(xí)過程中的疑難點，適時予以指導(dǎo)，從而增加良性師生互動。

2金融證券投資課程中應(yīng)用開放式教學(xué)的途徑

金融證券投資課程中應(yīng)用開放式教學(xué)方式，需要教師、學(xué)生共同努力，教師應(yīng)尊重學(xué)生個性特征，合理創(chuàng)新課程教學(xué)理念，為學(xué)生提供更多的實踐機會，提升學(xué)生動手操作能力，具體而言，可采取以下幾方面的措施。

2.1科學(xué)轉(zhuǎn)變金融教學(xué)理念

為促使開放性教學(xué)方式在金融證券投資課程中順利運用，教師必須順應(yīng)時展潮流，轉(zhuǎn)變金融證券投資教學(xué)理念，協(xié)調(diào)好開放性教學(xué)方式與課程內(nèi)容之間的關(guān)系。首先，在學(xué)校中成立專門的組織機構(gòu)，推出完善的金融證券課程組織領(lǐng)導(dǎo)制度，研究開放式教學(xué)方式的具體應(yīng)用途徑；其次，創(chuàng)建金融證券教師的考評制度，對開放式教學(xué)方式的應(yīng)用進行全面評價，針對實施效果較好的教師，應(yīng)設(shè)立合理的獎勵機制，激發(fā)教師工作積極性與主動性；最后，增加對開放式教學(xué)方式的經(jīng)費投入，支持有關(guān)開放式教學(xué)有關(guān)的科研活動。如可以舉辦“金融證券投資課程開放式教學(xué)”課程示范活動，擴大開放式教學(xué)理念的影響力度。

2.2配置完善的基礎(chǔ)設(shè)施

學(xué)校應(yīng)加大對開放式教學(xué)方式的投資力度，重視完善校內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施，包括網(wǎng)絡(luò)軟件、硬件設(shè)施，如網(wǎng)絡(luò)圖書館、實驗室、多媒體教室等，以計算機設(shè)備支持開放式教學(xué)方式的應(yīng)用：（1）建立健全教師教學(xué)平臺，通過網(wǎng)絡(luò)教學(xué)，幫助學(xué)生梳理知識系統(tǒng)，同時，也方便開展課外輔導(dǎo)工作，如教師可以利用教學(xué)平臺，上傳有關(guān)“證券投資”課程的PPT、FLASH、微課視頻，以便學(xué)生課后進行復(fù)習(xí)，充分開發(fā)學(xué)生創(chuàng)造性思維；（2）建立學(xué)生自我評價網(wǎng)絡(luò)平臺，通過該平臺，學(xué)生能夠了解自身的學(xué)習(xí)狀態(tài)，及時調(diào)整金融證券投資課程的學(xué)習(xí)方向，如平臺中可以設(shè)置“模塊測驗”，要求學(xué)生按時完成任務(wù)進行評估，確保學(xué)生可以及時消化新知識，提升課程學(xué)習(xí)的有效性；（3）建立學(xué)生管理平臺，掌握學(xué)生對金融證券投資課程的興趣愛好變化趨勢，及時創(chuàng)新開放式教學(xué)方式，促進學(xué)生全面健康發(fā)展；（4）建立課后交流平臺，加強良好師生互動、生生互動，多引入最新的金融市場案例，提升學(xué)生解決問題的能力。在實際教學(xué)過程中，教師應(yīng)協(xié)調(diào)好不同平臺之間的關(guān)系，合理發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)平臺的作用，條件允許的情況下，密切金融證券投資課程與其他課程，提升課程整體教學(xué)有效性。

2.3加強理論與實踐的聯(lián)系

金融證券投資課程的實踐性、操作性較強，但受到傳統(tǒng)教學(xué)理念的影響，教師偏重于對“股票”、“證券”等理論知識的講解，在很大程度上影響到課程的有效性。在應(yīng)用開放式教學(xué)方式時，教師應(yīng)注重加強理論與實踐之間的聯(lián)系。首先，在金融證券課程中增加實踐模塊，學(xué)校可以充分利用社會組織，重視與金融機構(gòu)的聯(lián)系，為學(xué)生提供更多的實踐機會，讓學(xué)生直接接觸金融、證券行業(yè)，使其更好的了解金融行業(yè)的發(fā)展趨勢；其次，鼓勵學(xué)生利用寒暑假進行社會實踐，深入工作崗位，熟悉金融業(yè)務(wù)的操作流程，提升學(xué)生解決實際問題的能力。同時，在應(yīng)用開放性教學(xué)方式的過程中，教師應(yīng)科學(xué)開展模擬金融證券投資實驗，如在學(xué)習(xí)“證券行情動態(tài)分析系統(tǒng)”時，教師可利用小組合作學(xué)習(xí)方式，讓學(xué)生探究“大盤分析”、“報價分析”、“多股同列”等知識，使其了解系統(tǒng)中不同圖形、符號的含義。

2.4更新金融證券投資課程教材

教材是開展金融證券投資課程的主要依據(jù)，為擴大開放性教學(xué)方式的影響，教師應(yīng)結(jié)合開放性教學(xué)理念，編寫科學(xué)的課程教材，增加金融證券投資課程的實踐模塊，提供更多的自主學(xué)習(xí)機會，充分發(fā)揮開放性教學(xué)方式的作用。同時，在編寫課程的過程中，也應(yīng)適當(dāng)刪減難懂的教學(xué)內(nèi)容，轉(zhuǎn)換為學(xué)生容易理解的內(nèi)容，給予學(xué)生充足的思考空間，開發(fā)學(xué)生創(chuàng)造性思維。此外，也應(yīng)根據(jù)教學(xué)內(nèi)容配置課件，明確教材知識的重難點，培養(yǎng)學(xué)生良好動手操作能力。

3金融證券投資課程中應(yīng)用開放式教學(xué)方式的注意事項

金融證券投資課程中應(yīng)用開放式教學(xué)方式的過程中，應(yīng)特別注意以下兩方面：（1）堅持因材施教，開放式教學(xué)方式的主要目的在于尊重學(xué)生個性特征，因此，教師應(yīng)堅持“因材施教”的理念，當(dāng)學(xué)生對金融發(fā)展提出不同看法時，教師不可一味否定，應(yīng)在知識正確的前提下，鼓勵學(xué)生大膽發(fā)表自身想法，促進學(xué)生全面健康發(fā)展；（2）重視建設(shè)高素質(zhì)教師隊伍，為確保開放式教學(xué)理念的順利應(yīng)用，學(xué)校應(yīng)加大對教師培養(yǎng)的重視力度，按時開展教師培訓(xùn)，如聘請有關(guān)開放性教學(xué)方式方面的專家，實地指導(dǎo)教師課程開展等。同時，學(xué)校也應(yīng)引導(dǎo)教師樹立終身學(xué)習(xí)意識，提升金融證券投資課程的學(xué)習(xí)質(zhì)量與效率。

第5篇：金融投資的方式范文

風(fēng)險是企業(yè)金融投資不可避免的，其中，證券投資風(fēng)險、基金投資風(fēng)險以及衍生金融資產(chǎn)風(fēng)險是企業(yè)金融投資的常見風(fēng)險。

（一）證券投資風(fēng)險

任何投資行為均存在相對應(yīng)的風(fēng)險，證券投資絕不例外。在證券投資過程中，企業(yè)決策若存在問題，或出現(xiàn)盲目投資等現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)回報率降低，致使企業(yè)資產(chǎn)損失嚴(yán)重。面對證券投資風(fēng)險，企業(yè)金融決策人常常由于心理負擔(dān)重，導(dǎo)致決策出現(xiàn)失誤。同時，因證券價格呈現(xiàn)出不斷下滑的趨勢，大大減少企業(yè)的經(jīng)濟效益，甚至出現(xiàn)虧損現(xiàn)象。若證券價格呈現(xiàn)出上下波動的情況，可能誘發(fā)一系列連鎖反應(yīng)。例如，基于證券價格處于上漲階段，企業(yè)立即投入大量資金，并未對證券價格大幅上升的原因進行分析，致使投資行為過于盲目，大大增加證券投資風(fēng)險，影響企業(yè)經(jīng)濟利益。

（二）基金投資風(fēng)險

目前，基金是諸多企業(yè)選擇的投資方式。基于基金投資過程中，專家將小額資金集中起來，在觀察市場情況的基礎(chǔ)上，實施投資。全部基金投資過程是基于多個投資人員共同出資所構(gòu)成的，因此，基金投資方式安全性較高。同時，基金投資仍存在一定風(fēng)險，例如，基于多種方式下，企業(yè)籌集大量資金，卻沒有專業(yè)程度高的投資專家進行投資指導(dǎo)，導(dǎo)致基金投資存在安全問題。部分企業(yè)將基金投資視為儲備自身資產(chǎn)的手段，未以基金類別為指導(dǎo)，科學(xué)購買基金，以經(jīng)濟收益為基金購買的唯一指標(biāo)。鑒于此，基金投資存在一定風(fēng)險，導(dǎo)致企業(yè)投資面臨風(fēng)險。

（三）衍生金融資產(chǎn)風(fēng)險

作為新型投資方式，衍生金融投資是金融投資過程中最近所產(chǎn)生的投資方式，導(dǎo)致傳統(tǒng)企業(yè)金融投資管理受到較大影響。相較于證券投資與基金投資，衍生金融投資風(fēng)險更高。該種投資方式以控制企業(yè)大量現(xiàn)金為出發(fā)點，易導(dǎo)致企業(yè)運行過程中出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈等問題。若企業(yè)采用衍生金融投資方式，迫使企業(yè)資產(chǎn)價值處于上下波動狀態(tài)下，增加企業(yè)財務(wù)管理難度。若企業(yè)采用正確的操作方式，將大大增加企業(yè)經(jīng)濟效益。相對而言，若企業(yè)操作方式不正確，且存在失誤現(xiàn)象，將縮減企業(yè)經(jīng)濟收益，甚至導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)虧損現(xiàn)象。

二、企業(yè)金融投資風(fēng)險的控制措施

（一）構(gòu)建健全的風(fēng)險管理機制

一方面，引導(dǎo)管理人員樹立較強的風(fēng)險意識，制定切實可行的風(fēng)險防范應(yīng)對制度，例如，設(shè)置專門管理企業(yè)風(fēng)險情況的風(fēng)險管理部門，達到投資風(fēng)險治理科學(xué)化標(biāo)準(zhǔn)。構(gòu)建科學(xué)化經(jīng)營管理制度，以企業(yè)自身風(fēng)險承擔(dān)能力為指導(dǎo)，優(yōu)化科學(xué)投資決策，保證企業(yè)投資有效性。積極落實投資決策責(zé)任制，加強對投資主體的管理。構(gòu)建投資風(fēng)險應(yīng)對制度，對企業(yè)風(fēng)險損失進行嚴(yán)格管理。

另一方面，完善企業(yè)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)系統(tǒng)，對企業(yè)潛在的投資風(fēng)險進行及時準(zhǔn)確的預(yù)測，促使企業(yè)財務(wù)決策水平得到提升。基于企業(yè)信息化發(fā)展前提下，加大對企業(yè)經(jīng)濟效益的研究力度，在積極應(yīng)對和控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，促使企業(yè)盈利能力、價值創(chuàng)造能力、現(xiàn)金創(chuàng)造能力以及發(fā)展?jié)摿Φ玫饺嫱七M。

（二）強化投資管理人才隊伍建設(shè)

人力資源是任何企業(yè)發(fā)展的保障，是增加企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵所在，是推動企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在動力。因此，為有效防范金融投資風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)強化投資管理人才隊伍建設(shè)，充分發(fā)揮人力資源的作用與價值，增加企業(yè)經(jīng)濟效益。通過定期或不定期的知識講座與教育培訓(xùn)，指導(dǎo)投資管理人員學(xué)習(xí)金融投資的專業(yè)知識，提升投資管理人員的專業(yè)操作技能，達到提高企業(yè)軟實力的目的。同時，完善獎懲制度，激發(fā)投資管理人員工作積極性與主動性，促使投資管理人員主動提升自我，提高自身業(yè)務(wù)水平，引導(dǎo)其秉承著嚴(yán)謹(jǐn)、認(rèn)真的工作態(tài)度投入到工作中去，為構(gòu)建一支綜合素質(zhì)高、專業(yè)能力強的投資管理人才隊伍奠定基礎(chǔ)，提高企業(yè)金融投資風(fēng)險管理效率，降低金融投資風(fēng)險對企業(yè)的影響。

（三）優(yōu)化風(fēng)險應(yīng)對方案

在金融投資過程中，不同類型的金融投資存在不同的投資風(fēng)險，因此，企業(yè)應(yīng)優(yōu)化風(fēng)險應(yīng)對方案，采用有效的防范措施，提高企業(yè)抗風(fēng)險能力。第一，風(fēng)險保留，該種方式以少量資金為前提，支付工作由投資主體執(zhí)行，第二，風(fēng)險轉(zhuǎn)移，即采用相關(guān)措施，促使風(fēng)險發(fā)生轉(zhuǎn)移，減少風(fēng)險對企業(yè)的影響。第三，風(fēng)險消除，該方式具有不易操作的特點，是一種借助預(yù)測援救技術(shù)達到增加預(yù)期收益目的的措施。第四，損失控制，即若企業(yè)存在金融風(fēng)險，通過行之有效的手段，促使損失降到最低。

（四）加強對現(xiàn)金流的管理

嚴(yán)格控制管理現(xiàn)金流是企業(yè)積極應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)和保障。首先，強化對企業(yè)資產(chǎn)的管理，對企業(yè)資產(chǎn)實施定期盤活固定政策，達到資產(chǎn)流通與變現(xiàn)的目的。其次，盡最大努力減少存貨、預(yù)付款以及應(yīng)回收貨款等資金的使用，通過增加貸款、減少分紅、發(fā)放債券以及增加權(quán)益資本比率等手段，促使易變現(xiàn)率得到提高。最后，對應(yīng)收賬款進行嚴(yán)格管理，基于信用政策科學(xué)化標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上，實施銷售人員責(zé)任制，強化對應(yīng)收賬款的管理。同時，企業(yè)增加對經(jīng)營性凈現(xiàn)金流的關(guān)注度，促使利潤得到提高，以經(jīng)營性現(xiàn)金流狀況為出發(fā)點，合理選擇投資模式，保證投資決策科學(xué)性。

第6篇：金融投資的方式范文

關(guān)鍵詞：金融投資；風(fēng)險管理；操作；分析

引言：風(fēng)險管理逐漸受到金融機構(gòu)的關(guān)注。科學(xué)合理的金融風(fēng)險管理可以讓金融機構(gòu)進行有效的、健康的發(fā)展，并且，還可以將企業(yè)的防范風(fēng)險的資金成本降低，提升企業(yè)的競爭能力。當(dāng)前，金融機構(gòu)所要面對的風(fēng)險大致上可以分為：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險。市場風(fēng)險指的是因為特殊的環(huán)境風(fēng)險因素的轉(zhuǎn)變，讓凈收入或投資組合價值出現(xiàn)波動。當(dāng)前由于我國的經(jīng)濟處在轉(zhuǎn)型階段，認(rèn)為目前的市場經(jīng)濟的法律及規(guī)章制度具有許多不完善的地方，加上社會的變化，使得各種違規(guī)與欺詐的事情不斷涌現(xiàn)。所以，操作風(fēng)險是我國金融機構(gòu)需要面對的主要風(fēng)險，操作風(fēng)險的管理對于金融機構(gòu)具有極其特殊的含義。

一、操作風(fēng)險的含義

金融操作風(fēng)險的含義為：操作風(fēng)險與金融投資業(yè)務(wù)緊密相連，是由于外部因素、技術(shù)體系以及內(nèi)部因素的影響下，導(dǎo)致無法掌控的損失，這些損失和金融市場上出現(xiàn)的波動以及交易方的信用問題無關(guān)。所以，通過引起風(fēng)險發(fā)生的內(nèi)部原因可以發(fā)現(xiàn)，金融投資的操作風(fēng)險主要出自以下幾個方面：

1、操作結(jié)算風(fēng)險。由于交易指令、定價、結(jié)算以及交易能力等問題引起的損失；

2、技術(shù)風(fēng)險。因為技術(shù)的局限或者硬件方面的原因，導(dǎo)致公司無法有效、正確的收集、解決、傳導(dǎo)信息所引發(fā)的損失；

3、內(nèi)部失控風(fēng)險。因為超風(fēng)險限額而沒有被發(fā)現(xiàn)、越權(quán)交易或者是后臺部門的欺詐行為造成的損失。

當(dāng)然，想要為金融投資的操作風(fēng)險給出一個非常明確的定義是具有難度的。在進行風(fēng)險操作管理時，很多國外的金融投資機構(gòu)運用了對于市場風(fēng)險以及信用風(fēng)險認(rèn)同的方法及管理方式，也就是針對風(fēng)險進行詳細劃分，掌握操作風(fēng)險的含義，了解哪些類型的風(fēng)險應(yīng)當(dāng)歸入到操作風(fēng)險當(dāng)中，哪些類型的操作風(fēng)險應(yīng)當(dāng)歸入到風(fēng)險管理當(dāng)中，并且進行詳細的分析來確定是否要進行整體風(fēng)險的控制，通過實踐表明，這樣的方式確實非常有效。

二、金融投資面對的風(fēng)險分析

風(fēng)險管理的目的并非消除風(fēng)險，而是將風(fēng)險管理降到最低的過程，在風(fēng)險管理的過程里，要先針對金融投資里的風(fēng)險進行辨別，這是投資者做風(fēng)險管理的先決條件，只有真正辨別出投資過程里的風(fēng)險，才可以運用合理的方法進行風(fēng)險管理。而在金融投資的過程里，最為常見的風(fēng)險有以下幾種：

1、市場風(fēng)險。市場風(fēng)險也可以稱作價格風(fēng)險，指的是通過金融工具的市場價格進行轉(zhuǎn)變，從而引發(fā)的虧損風(fēng)險。因為金融投資工具頻繁出現(xiàn)價格的轉(zhuǎn)變，因此投資者在面對市場風(fēng)險是最常見的一種風(fēng)險。通過市場風(fēng)險的不同來源可以進行不同的分類，大致可以把市場風(fēng)險分成系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險，系統(tǒng)性風(fēng)險通常是指因為宏觀原因的轉(zhuǎn)變，造成投資組合凈值的轉(zhuǎn)變。非系統(tǒng)性風(fēng)險指的是投資的某一品種引發(fā)的風(fēng)險。投資者在面對系統(tǒng)性風(fēng)險及非系統(tǒng)性風(fēng)險時所采用的房里方法也不同，而系統(tǒng)性風(fēng)險是無法動搖的，非系統(tǒng)性風(fēng)險可以透過投資重組進行分散。

2、流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險指的是通過投資重組將金融工具進行集中，引發(fā)投資產(chǎn)品短期內(nèi)變現(xiàn)困難，并且持有的流動資金無法進行正常支付時產(chǎn)生的風(fēng)險。常規(guī)情況下，如果投資者的金融產(chǎn)品價格波動正常，并且投資金額占總資金的比重不大時，流動性風(fēng)險就不會非常嚴(yán)重。流動性風(fēng)險往往出現(xiàn)在市場波動較大，交易量迅速降低，投資者必須要大批先進的狀況下，才容易造成嚴(yán)重的損失，因為這樣的狀況下，投資者通常要用較低的價格將手中投資的金融資產(chǎn)銷售掉。

3、操作風(fēng)險。操作風(fēng)險作為金融投資過程里最關(guān)鍵的風(fēng)險，包含了很多已經(jīng)識別出的風(fēng)險。詳細來說，操作風(fēng)險指的是因為投資者內(nèi)部經(jīng)營管理問題以及投資策略失誤引起的風(fēng)險。通常包含以下幾點：

（1）投資研究員的專業(yè)素養(yǎng)、職業(yè)道德以及風(fēng)險意識所引起的投資決策風(fēng)險；

（2）因為投資者的管理能力有限所引起的經(jīng)營風(fēng)險。

這些風(fēng)險都會給金融投資造成損失。操作風(fēng)險融入于金融投資過程當(dāng)中的方方面面，是投資者必須基于關(guān)注和防范的風(fēng)險。

4、信用風(fēng)險。信用風(fēng)險也是金融投資風(fēng)險當(dāng)中非常重要的一種，它主要指在金融交易的過程里可能會引發(fā)的交收違約，也可能會引起債券持有發(fā)行人違約或者拒絕支付到期款而引發(fā)的金融投資資產(chǎn)損失的風(fēng)險。由于我國金融市場的不斷發(fā)展，貨幣、債券等固定收益的金融工具逐漸變成重要的投資類型，甚至是國內(nèi)短期的融資券的發(fā)行也在不斷擴大，由于這些金融投資品種的風(fēng)險不斷累積，最大程度的避免金融投資信用風(fēng)險成為了投資者必須關(guān)注的問題。

三、操作風(fēng)險的度量

操作風(fēng)險作為金融活動當(dāng)中最為普遍的風(fēng)險表現(xiàn)形式，從歷史的角度來講，很多度量操作風(fēng)險的失敗原因，大多是沒有適當(dāng)?shù)姆绞揭约翱梢杂迷诹炕治龅目陀^數(shù)據(jù)，而信用風(fēng)險和市場風(fēng)險則存在許多例如價格變動、違約率等可以利用的外部分析數(shù)據(jù)，相對而言較為容易進行風(fēng)險度量。因為影響操作風(fēng)險的原因大多是金融機構(gòu)內(nèi)部原因，并且風(fēng)險因素和產(chǎn)生的可能性及損失的大小之間不具備明顯的關(guān)聯(lián)，所以，在實際操作中，很難有人尋求到一種方式可以清晰的描繪出操作風(fēng)險，自然對于操作風(fēng)險的度量來講，也具有非常大的困難。已經(jīng)掌握的操作風(fēng)險度量模型有三種：

第一種：創(chuàng)建于數(shù)據(jù)之上的統(tǒng)計模型，此模型最具代表性的方式就是損失分步法，也被稱為LDA。此方式會先對單個損失的發(fā)生頻率以及大小通過參數(shù)進行評估，之后運用連接函數(shù)的方式將各種影響因素進行綜合；

第二種：依舊是統(tǒng)計模型的計算操作風(fēng)險，可是主要應(yīng)當(dāng)通過定性方法進行校對模型，定性方法大致包含了風(fēng)險排序法、情景分析法、排查法、權(quán)衡打分法等；

第三種：創(chuàng)建于操作風(fēng)險過程的功能模擬智商的模型，透過單一的過程相互依存的方式來模仿影響因素之間的關(guān)聯(lián)性。

當(dāng)然，就目前的操作風(fēng)險度量方法而言，有兩種模型應(yīng)當(dāng)重點說明：第一種是用于測量操作風(fēng)險的VaR技術(shù)。它的主要論點在于操作風(fēng)險可以通過VaR技術(shù)進行測量，以建立來自內(nèi)部和外部的操作損失數(shù)據(jù)庫為基本思想，并通過數(shù)據(jù)的操作損失分布，來確定一個置信區(qū)間，這樣就可以將VaR的操作風(fēng)險計算出來。但也可以通過分析收益波動性來計算操作風(fēng)險，也就是通過收益當(dāng)中將市場風(fēng)險以及信用風(fēng)險的相關(guān)收益剔除掉，把剩下的收益當(dāng)成和操作風(fēng)險有關(guān)的收益，可是就這一點而言爭議性非常大；第二種是貝葉斯推斷網(wǎng)絡(luò)模型，也可以稱之為BBN模型，貝葉斯網(wǎng)絡(luò)逐漸被使用在度量以及模擬操作風(fēng)險方面，其主要原因有以下四個方面：

第一，BBN推斷網(wǎng)絡(luò)模型描繪了對操作風(fēng)險具有影響的各類因素，所以可以提供行為改變的原因；

第二，BBN可以使用在情景分析方面，計算出度量的最大經(jīng)營損失，并將市場風(fēng)險以及信用風(fēng)險有效結(jié)合；

第三，BBN適合用在度量以及模擬不同種類的操作風(fēng)險方面；

第四，運用決策節(jié)點以及效用來充實BBN，來提升管理決策的明朗化。

BBN的結(jié)構(gòu)屬于一種直接的非循環(huán)類的圖形，其中節(jié)點的意思是隨機變量，連線的意思是影響因素，BBN結(jié)構(gòu)屬于一種流轉(zhuǎn)過程同各類因素的融合。BBN較為容易進行情景分析，投資經(jīng)理在進行債券交易的同時，對即將要執(zhí)行的交易通過情景模擬的方式來計算出預(yù)計的結(jié)算損失有多少，BBN較容易通過情景分析讓風(fēng)險經(jīng)理針對外來的交易風(fēng)險進行掌控，并且風(fēng)險經(jīng)理可以透過針對市場風(fēng)險因素以及信用風(fēng)險因素的情景模擬，判斷出操作風(fēng)險是怎樣同市場風(fēng)險以及信用風(fēng)險有效結(jié)合的。

貝葉斯推斷網(wǎng)絡(luò)模型可以用在一系列的度量操作風(fēng)險上，針對同一個問題可以創(chuàng)建出很多個BBN網(wǎng)絡(luò)大框，并且決策人員可以透過返回檢驗的方法來判定哪種是最佳的網(wǎng)絡(luò)設(shè)計。通過理論以及實踐可以發(fā)現(xiàn)，貝葉斯推斷網(wǎng)絡(luò)模型非常值得金融投資機構(gòu)使用操作風(fēng)險度量以及模擬方式進行操作。

總之，操作風(fēng)險度量大致有以下三種方式：

第一種，分析方式。這種方式對于損失產(chǎn)生的次數(shù)以及大小都給出了非常強硬的假定，之后通過一些統(tǒng)計模型來獲得操作風(fēng)險的大小，大致上來講屬于一種定量測量的方式；

第二種，主觀判定方式。在執(zhí)行操作風(fēng)險的度量時，由于缺少操作風(fēng)險的損失數(shù)據(jù)，因此，想要通過數(shù)據(jù)進行評估操作損失的分布就變得尤為困難，至少對當(dāng)前而言，用評估操作損失分布的方式來判斷金融投資的操作風(fēng)險是不符合邏輯的。因此，當(dāng)前國外的金融體系運用的操作風(fēng)險度量方式普遍以定性評價方式為主，這種方式通過獨立的部門，經(jīng)由事先預(yù)定的風(fēng)險評估指標(biāo)針對每一個業(yè)務(wù)的缺陷進行評估，之后，再進一步進行細分；

第三種，定性和定量相結(jié)合的方式。這種混合的方式，使得相對風(fēng)險排序、主觀方式的運用以及損失時間數(shù)據(jù)庫的建立進行有效結(jié)合。

四、操作風(fēng)險的控制與管理

操作風(fēng)險管理不僅要系統(tǒng)的進行分析預(yù)期損失以及未預(yù)期損失的緣由，并且也要評估風(fēng)險，為風(fēng)險的預(yù)防、降低轉(zhuǎn)移和為風(fēng)險分配資本等做出努力。操作風(fēng)險管理的步驟大致包括以下幾點：

1、明確風(fēng)險管理的范疇以及目標(biāo)。

高層的管理人員詢問過董事會之后，應(yīng)當(dāng)同企業(yè)的經(jīng)營策略、風(fēng)險偏好相結(jié)合，為風(fēng)險管理建立一個范疇以及目標(biāo)。并且，還要制定一些短期的具體目標(biāo)，以確保風(fēng)險管理的工作可以穩(wěn)定的發(fā)展。這些短期的具體目標(biāo)可以分為以下方面：

（1）明確定義一些關(guān)鍵的損失事件并進行命名，這樣才可以確保在未來的管理工作里可以更加方便的進行探討和分析；

（2）創(chuàng)建一個損失事件簿，為定量分析操作風(fēng)險模型積攢數(shù)據(jù)；

（3）創(chuàng)建統(tǒng)計模型分析特定損失時間的原因以及相互之間的關(guān)聯(lián)；

（4）采取由于風(fēng)險進行的資源配置和情景分析。

2、明確重要的風(fēng)險。

員工通過高級管理人員的支持后，一定要明確哪些才是重要的風(fēng)險。操作風(fēng)險管理之所以失敗，是由于內(nèi)容過于寬泛，所以在明確的同時，一定要嚴(yán)格依照高層規(guī)定的目標(biāo)進行操作。

3、針對風(fēng)險進行評估。

運用不同渠道獲得的數(shù)據(jù)，用來評估一些較為重要的過程以及資源的操作風(fēng)險，評估的內(nèi)容不僅包含了風(fēng)險形成的沖擊，還包含了損失事件產(chǎn)生的概率。針對無法定量分析的風(fēng)險，一定要找到產(chǎn)生這些風(fēng)險的原因和可以通過怎樣的方式進行評估。并且，風(fēng)險不同，相互間的依賴就不同，所以需要對她們之間的依賴性進行評估。

4、分析。

通過以上內(nèi)容后，已經(jīng)初步判斷出各部門潛在的操作風(fēng)險。隨之而來的，就是要為這些風(fēng)險進行分析。先進行風(fēng)險加總，然后進行可行的風(fēng)險管理措施，之后要分析單獨的損失事件，再分析風(fēng)險的過程以及資源的分配，分析出關(guān)鍵的風(fēng)險因素，最后，針對風(fēng)險管理的措施進一步進行分析。

5、通過措施消除存在于經(jīng)營過程以及資源當(dāng)中的風(fēng)險。

可以通過風(fēng)險回避以及風(fēng)險因素管理的措施、損失預(yù)報的措施、損失預(yù)防的措施、損失掌控的措施、降低損失的措施、應(yīng)急措施和風(fēng)險融資的措施進行管理。

6、針對操作風(fēng)險的檢測報告。

一個規(guī)范的報告制度是一個成功的風(fēng)險管理的首要條件。針對風(fēng)險采取連續(xù)的檢測，并定期進行報告的方式可以有效的檢測出操作風(fēng)險管理的需求，所以，持續(xù)的檢測對于任何一種風(fēng)險管理來講都是必不可少的環(huán)節(jié)。

結(jié)束語：通過世界的角度來看，針對操作風(fēng)險管理的分析才剛剛開始，雖然在金融部門的投資過程里運用了一系列的操作風(fēng)險管理的方法，可是顯然這些管理方式還不夠健全，也缺少理論作為指導(dǎo)。操作風(fēng)險在金融機構(gòu)進行投資的過程里需要面對的主要風(fēng)險，金融投資風(fēng)險的管理成效如何完全在于怎樣操作風(fēng)險管理。投資者應(yīng)當(dāng)建立長期的投資目標(biāo)，以完善的風(fēng)險政策進行總結(jié)和評論，進而為風(fēng)險建立一個完善的制度及管理的支持。（作者單位：貴州省茅臺集團財務(wù)有限公司）

參考文獻：

[1]黎仁華，馬麗莎.商業(yè)銀行風(fēng)險預(yù)警測度指標(biāo)的定位分析——基于操作風(fēng)險導(dǎo)向的審計模式[A].中國會計學(xué)會財務(wù)成本分會2006年年會暨第19次理論研討會論文集（下）[C].2006.

[2]周青.中國特色社會主義金融監(jiān)管體制創(chuàng)新研究——轉(zhuǎn)軌時期我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理創(chuàng)新研究[A].“中國特色社會主義行政管理體制”研討會暨中國行政管理學(xué)會第20屆年會論文集[C].2010.

第7篇：金融投資的方式范文

金融投資是商品經(jīng)濟的概念，其是在資本主義經(jīng)濟發(fā)展的過程中隨著投資理念的不斷豐富和發(fā)展，所形成的一種投資行為。如今隨著經(jīng)濟發(fā)展以及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，目前的金融投資管理也需要作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整和優(yōu)化。金融投資是獲得經(jīng)濟效益的重要途徑，在經(jīng)濟體制改革和新時期的發(fā)展中越來越受到重視。因此，21世紀(jì)的金融投資管理成為目前學(xué)界研究的一個熱點課題。

二、金融投資概述

金融投資是商品經(jīng)濟的概念之一，是對具有潛在價值和購買力資產(chǎn)的投資。一般來說，金融投資可以分為直接投資與間接投資兩種方式。

（一）直接投資

直接投資指的是資金提供者和資金需求直接溝通，根據(jù)具體需要簽訂的相關(guān)協(xié)議作為完成直接投資的依據(jù)。其特點是能夠直接從社會上吸收資金，并且主要以股票、債券等作為載體在市場上實現(xiàn)融資運轉(zhuǎn)。

（二）間接投資

間接投資與直接投資不同，其不需要資金和提供者直接溝通，而是通過銀行等金融機構(gòu)渠道參與融資，實現(xiàn)間接投資。在現(xiàn)在的信貸體系中，最具代表性的間接投資方式是銀行存款，該過程中銀行是資金供需的載體，通過銀行實現(xiàn)資金的收集然后借給資金的需求方。

三、我國金融投資的現(xiàn)狀分析

（一）資本市場發(fā)展分析

金融市場直接融資的能力薄弱，市場上比較依賴銀行等金融機構(gòu)。總體來說，這些錢主要來自銀行貸款，而銀行為了規(guī)避風(fēng)險從而采用增加貸款的方式，這就使得目前銀行貸款環(huán)境并不健康。另外，我國金融市場尚未形成完善的制度，金融體系管理過程主要包括管理和監(jiān)督兩部分。具體來說，證券業(yè)、銀行體系以及保險業(yè)等業(yè)務(wù)雖然各自的范圍十分明確，這種有利于減少金融風(fēng)險的方式同?r也阻礙了金融部門的有效資金流動，從而降低了整個金融市場的運行效率。比如國內(nèi)貸款和存款增加，銀行加大投資力度，而隨著投資收益的減少，央行發(fā)行票據(jù)和債券只占投資費用的1%左右，與同期存款利率有很大差距，導(dǎo)致銀行預(yù)期收益較低，增加了投資風(fēng)險。

（二）融資工具等方面的分析

由于我國金融市場發(fā)展并不完善，金融投資在分配、交易等方面的問題也相繼出現(xiàn)，表面上經(jīng)營機制安全健康，但實質(zhì)上已經(jīng)出現(xiàn)了嚴(yán)重的問題，造成我國金融行業(yè)發(fā)展遲滯。造成這種情況的原因是復(fù)雜多樣的，筆者認(rèn)為主要可以分為以下兩點：一是受到商品經(jīng)濟發(fā)展水平等經(jīng)濟因素制約；二是我國長期處于社會主義初級階段，投資環(huán)境和投資基礎(chǔ)相對落后，在發(fā)展過程中，金融制度的有關(guān)要素尚不完善。所以，我國要想建立健全金融環(huán)境仍然存在相當(dāng)大的困難，需要政府及有關(guān)部門加強對金融市場的監(jiān)督管理，建立和完善金融投資市場，把發(fā)展金融投資作為一體經(jīng)濟發(fā)展的重要手段。如今國際金融投資環(huán)境不斷發(fā)生變化，再加上全球通貨膨脹經(jīng)濟危機，國內(nèi)目前的金融投資環(huán)境也是兩難。所以，當(dāng)前最重要的是要完善國家金融環(huán)境的投資建設(shè)，建立完善的金融投資體系，加強金融投資建設(shè)。

四、關(guān)于優(yōu)化改善我國金融投資發(fā)展的對策研究

（一）完善金融管理制度

金融投資管理涉及的內(nèi)容十分復(fù)雜，管理制度尤其復(fù)雜，但其是確定投資策略的第一步，然后展開投資分析和整合工作。需要注意的是確定投資策略是金融投資管理的首要任務(wù)，金融投資策略必須在準(zhǔn)確認(rèn)識市場形勢的基礎(chǔ)之上，確定策略的可行性。另外，還要有良好的風(fēng)險投資規(guī)避意識，通過建立健全金融投資管理機制，從而不斷提高自身的金融投資管理風(fēng)險防范能力。

（二）制定科學(xué)合理的金融投資計劃

科學(xué)的金融投資管理首先要建立在投資計劃有效的基礎(chǔ)上，這是投資管理的重要前提與保障。假如金融投資計劃選擇不當(dāng)，勢必會造成嚴(yán)重影響。因此，在制定金融投資計劃時，需要對發(fā)展需求市場變化趨勢和現(xiàn)實情況進行綜合考慮。如今證券、基金和衍生金融資產(chǎn)投資等投資手段都存在一定的風(fēng)險，所以通過保留、轉(zhuǎn)移以及消除和損失控制等手段實現(xiàn)對風(fēng)險的規(guī)避。也就是說，制定金融投資計劃前要有良好的風(fēng)險意識，要準(zhǔn)備好有效降低金融投資風(fēng)險的措施，充分制定科學(xué)合理的金融投資計劃，防止盲目投資。

（三）加強金融預(yù)算管理工作

金融預(yù)算管理涉及內(nèi)部管理的各個階段，首先要做好明確責(zé)任與權(quán)益之間的關(guān)系的工作。各部門、員工合理分工，遵循金融管理原則。在開展金融投資管理的同時，預(yù)測金融市場的發(fā)展方向。因為金融預(yù)算管理的效率和質(zhì)量直接影響投資項目的有效性，所以必須加強預(yù)算管理、預(yù)算編制等工作人員自身的預(yù)算管理意識，通過建立健全金融預(yù)算管理制度，提高金融管理的工作效率。做好預(yù)算管理的內(nèi)部控制的同時，保障預(yù)算管理的可靠性，還要做好金融預(yù)算監(jiān)督工作。通過學(xué)習(xí)和借鑒國外先進金融投資經(jīng)驗以提高我國金融管理預(yù)算水平，合理實現(xiàn)金融預(yù)算。與此同時，還需要通過知識培訓(xùn)改善員工的金融投資和預(yù)算等方面的能力，不斷完善預(yù)算責(zé)任管理制度，提高員工的責(zé)任感，將金融預(yù)算管理責(zé)任通過與預(yù)算編制、實施、監(jiān)督各方面的結(jié)合，并建立合理的獎懲制度，從而共同促進責(zé)任制的改善，進一步加強金融預(yù)算管理工作。

（四）加強對金融投資管理人才的培養(yǎng)

21世紀(jì)的金融投資行業(yè)中，人才是管理的關(guān)鍵影響因素，人才更是在市場競爭日益激烈的環(huán)境下重要的影響因素。金融投資管理的質(zhì)量與所獲得的利益離不開高素質(zhì)的金融專業(yè)人才，專業(yè)的金融投資工作人員在投資管理工作中發(fā)揮了重要作用。所以，為了獲得良好的經(jīng)濟效益，要加強金融專業(yè)人才隊伍建設(shè)，實現(xiàn)良好的金融投資管理，通過高素質(zhì)金融人才的支持，達到確保財務(wù)投入的正確。通過加強培訓(xùn)機制建設(shè)，實現(xiàn)對金融專業(yè)管理人員的培養(yǎng)，不斷提高管理人員的業(yè)務(wù)能力和專業(yè)素養(yǎng)。這樣能夠不斷加強金融投資管理工作人員的專業(yè)能力，提高金融投資分析的準(zhǔn)確性。通過培訓(xùn)、培養(yǎng)一批高水平、高素質(zhì)的專業(yè)人才，為金融投資管理工作的開展提供強有力的幫助。除了培養(yǎng)專業(yè)化的金融管理人才之外，還需要通過招聘的方式引進優(yōu)秀的金融管理人員，不斷完善管理手段以及人才待遇與發(fā)展制度。通過提高優(yōu)秀人才的待遇和發(fā)展空間，實現(xiàn)優(yōu)秀人才的價值，充分發(fā)揮金融投資管理人才的才能，提高金融投資管理的效率。

五、結(jié)語

第8篇：金融投資的方式范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)；金融投資；風(fēng)險

中圖分類號：F830.59 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）07-0-01

一、我國金融投資現(xiàn)狀

我國金融業(yè)尚處于起步階段，因而，我國金融投資市場還存在諸多不完善的地方。金融投資是一種基于實物投資的新型投資模式。金融投資是我國市場經(jīng)濟發(fā)展過程中的產(chǎn)物，另外，隨著經(jīng)濟發(fā)展的不斷深入，金融投資表現(xiàn)出 了多樣化的發(fā)展趨勢。目前，我國金融業(yè)還存在諸多不足，如金融工具較為落后，金融證券管理不夠規(guī)范，市場經(jīng)濟運行機制存在漏洞等，以上這些在某種程度上制約了我國金融業(yè)的進一步發(fā)展。該種局面的成因主要包括兩個方面：1）在我國，無論是商品經(jīng)濟，還是市場經(jīng)濟均不夠成熟，未能給金融投資業(yè)營造一個良好的環(huán)境；2）我國的金融投資體系還存在缺陷，離完善還有一定的距離。這一點是主要原因。

所以，營造良好的投資環(huán)境，不斷完善金融投資體系，便成了我國金融業(yè)的當(dāng)務(wù)之急，值得相關(guān)從業(yè)者不斷研究和分析[1]。

二、企業(yè)金融投資風(fēng)險

1.證券投資的風(fēng)險

不管是哪一種投資都伴有風(fēng)險的存在。在證券投資過程中，企業(yè)一旦發(fā)生決策失誤或者盲目投資的行為，則有可能導(dǎo)致實際回報率遠遠低于預(yù)想的問題，如此一來，企業(yè)資產(chǎn)便會遭受損失。在面對證券投資風(fēng)險，企業(yè)金融決策者往往會承受相當(dāng)大的心理壓力，進而做出錯誤的抉擇，另外，證券交易價格的下跌將會造成企業(yè)收益的下降，甚至本金的虧損。當(dāng)證券價格處于上下浮動狀態(tài)時，將會導(dǎo)致一系列的連鎖反應(yīng)，如：企業(yè)發(fā)現(xiàn)證券價格在上漲，便立刻加大投資，卻沒有對交易市場價格變化進行深入的研究。該種投資行為帶有一定的盲目性，是不可取的[2]。

2.基金投資風(fēng)險

目前，我國企業(yè)大多選擇基金投資這種金融投資方式。在基金投資中，小額資金先會匯集到專家處，再由專家根據(jù)市場行情進行投資。整個基金投資是由多個投資方共同出資組成的，因而安全系數(shù)較高，但投資風(fēng)險還是客觀存在的，如：企業(yè)通過多種渠道匯集了大量資金之后，卻沒有為其配備專業(yè)的投資專家，給接下來的基金投資埋下了隱患；部分企業(yè)將基金投資視作一種儲備自身資產(chǎn)的行為，在購買時不太關(guān)注基金種類，過分追逐高收益、高回報，去購買那些高風(fēng)險基金產(chǎn)品，如此一來，大大增加了企業(yè)的基金投資風(fēng)險。

3.衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險

對于金融投資而言，衍生金融資產(chǎn)投資是近些年才出現(xiàn)的一種新型投資方式，對傳統(tǒng)企業(yè)金融投資管理形成了一定的沖擊。在風(fēng)險方面，該種投資模式高于證券投資和基金投資。該種投資模式將會占用企業(yè)大量現(xiàn)金資產(chǎn)，將會給企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)造成一定的壓力。企業(yè)選擇該種投資模式時，將會造成自身資產(chǎn)價值的波動，另外，還會提高企業(yè)財務(wù)管理的工作難度，如：期權(quán)債券投資，如果操作得當(dāng)，將會為企業(yè)帶來十分可觀的投資收益，如果操作不當(dāng)，輕則投資收益大幅縮水，重則導(dǎo)致本金虧損[3]。

在進行衍生金融資產(chǎn)投資時，企業(yè)將會面臨各種風(fēng)險，主要包括：（1）價格風(fēng)險；（2）投資中反被控制風(fēng)險；（3）金融市場規(guī)則交易風(fēng)險。總而言之，企業(yè)在選擇該種投資模式時，應(yīng)盡量謹(jǐn)慎，如若不然，將會給企業(yè)造成巨大的經(jīng)濟損失。

三、企業(yè)在金融投資過程中規(guī)避風(fēng)險的措施

在企業(yè)中，負責(zé)金融投資管理的相關(guān)人員，應(yīng)該對各種金融投資風(fēng)險進行深入的研究和分析，并采取相應(yīng)的措施來規(guī)避風(fēng)險，一方面將風(fēng)險的發(fā)生幾率降至最低，另一方面將風(fēng)險的不利影響降至最低，從而幫助企業(yè)獲得最為理想的投資收益。由經(jīng)濟學(xué)原理可知，投資風(fēng)險和投資收益之間存在明顯的正比例關(guān)系，換而言之，一分風(fēng)險一分收益。企業(yè)應(yīng)結(jié)合內(nèi)外部情況做出最合理的金融投資選擇。

1.制定針對性的風(fēng)險應(yīng)對方案

在金融投資中，不同類型的金融投資將會帶來不一樣的風(fēng)險，所以，企業(yè)應(yīng)制定針對性的風(fēng)險應(yīng)對方案，即采取適宜的防范措施。通常情況下，投資主體可以利用如下方式來有效規(guī)避風(fēng)險：（1）風(fēng)險保留。該種方式相對經(jīng)濟，由投資主體自己支付資金；（2）風(fēng)險轉(zhuǎn)移；（3）風(fēng)險消除。該種方式操作起來具有一定的復(fù)雜性，指的是利用相關(guān)預(yù)測分析技術(shù)以幫助預(yù)期收益的達成。如果實際投資收益不理想，則需要采取相關(guān)措施將風(fēng)險化解；（4）損失控制。損失控制指的是，當(dāng)金融投資風(fēng)險發(fā)生時，應(yīng)用相關(guān)措施將損失降至最低程度。損失控制計劃或者措施最好事前制定[4]。

2.建立健全金融投資風(fēng)險預(yù)防管理制度

在整個金融投資過程中（由可行性分析到最終決策），將風(fēng)險列為重點管控對象，尤其要注意財務(wù)風(fēng)險的控制。應(yīng)建立健全金融投資風(fēng)險預(yù)防管理制度，并將其有機地融入到整個金融投資流程中去。只有如此，才能有效提高風(fēng)險防范效果，從根本上降低風(fēng)險的發(fā)生幾率。如果在某個金融投資決策確立后才展開風(fēng)險評估，那么風(fēng)險管理人員往往難以作出全面而科學(xué)的風(fēng)險評估，因為他無法對整個金融投資過程進行透徹的了解，如此一來，提高了金融投資風(fēng)險的發(fā)生幾率。

3.將多元化思維有機融入金融投資中

多元化投資模式自誕生之后，受到了人們的普遍關(guān)注，因為，它起到分散風(fēng)險的作用。多元化投資指的是，投資主體結(jié)合市場及自身情況后，選擇多種金融投資模式展開搭配投資，以實現(xiàn)分散風(fēng)險的目的。該種模式在降低金融投資風(fēng)險方面的確有一定的作用[5]。

四、結(jié)語

在金融投資中，風(fēng)險和收益如同一對孿生兄弟，只要是投資必然會有風(fēng)險的存在。所以，企業(yè)在進行金融投資時，一方面要做好前期風(fēng)險預(yù)測工作，另一方面要做好后期風(fēng)險控制工作，只有如此，才能有效規(guī)避風(fēng)險、降低損失，以實現(xiàn)投資資金的高效使用以及投資主體收益的有效保障，最終促進企業(yè)的健康發(fā)展。

參考文獻：

[1]王洋.淺析企業(yè)金融投資風(fēng)險的評估[J].商業(yè)時代，2011（13）.

[2]殷浩.金融投資風(fēng)險評價研究[J].中國新技術(shù)新產(chǎn)品，2011（09）.

[3]彭明.中國企業(yè)國際金融投資的問題與建議[J].中國金融，2010（03）.

第9篇：金融投資的方式范文

一、企業(yè)金融資本經(jīng)營的概念及特征

企業(yè)的金融資本主要以有價證券為表現(xiàn)方式，如股票、債券等，也可以是指企業(yè)所持有的可以用于交易的一些商品或其他種類的合約，如期貨合約等。它是與企業(yè)資本相對應(yīng)的資本形態(tài)。

企業(yè)金融資本經(jīng)營就是指企業(yè)以金融資本為對象而進行的一系列資本經(jīng)營活動。它一般不涉及企業(yè)的廠房、原材料、設(shè)備等具體實物運作。企業(yè)在從事金融資本經(jīng)營活動時，自身并沒有直接參加生產(chǎn)經(jīng)營活動，而只是通過買賣有價證券或者期貨合約等來進行資本的運作。所以，企業(yè)金融資本經(jīng)營活動的收益主要來自于有價證券的價格波動以及其本身的固定報酬所形成的收獲。企業(yè)金融資本經(jīng)營的主要目的是以金融資本的買賣活動為手段和途徑，通過一定的運作方法和技巧，使自身所持有的各種類型的金融資本升值，從而達到資本增值。

企業(yè)金融資本經(jīng)營與實業(yè)資本運營相比較具有如下特征：

1.經(jīng)營所需的資本額較少

實業(yè)資本運營，尤其是項目較大的固定資產(chǎn)投資經(jīng)營活動，往往都要求企業(yè)投入巨大的人力、財力和物力，需要投入巨額的資金。而對于企業(yè)的金融資本經(jīng)營，只需企業(yè)購買一定數(shù)量的有價證券或交納一定數(shù)量的保證金，即可從事金融資本的經(jīng)營活動。所需資金量相對實業(yè)資本來說較少，大多數(shù)企業(yè)都能夠承受。所以，金融資本經(jīng)營是一種適合于大多數(shù)企業(yè)進行的資本運作方式。

2.資本的流動性和變現(xiàn)能力較強

金融資本投資經(jīng)營的結(jié)果主要體現(xiàn)在企業(yè)所持有的各類有價證券上，而這些證券又都是可以隨時變現(xiàn)、隨時充當(dāng)支付手段的媒介。由于企業(yè)的金融資本在經(jīng)營活動中，資產(chǎn)的流動性和變現(xiàn)能力較強，也就使企業(yè)在從事金融資本運作時有了較大的選擇余地和決策空間。換言之，一旦企業(yè)察覺到形勢有變或者有了新的經(jīng)營意圖，它可以較方便地將資產(chǎn)變現(xiàn)或者轉(zhuǎn)移出來，以及時滿足企業(yè)的需要。

3.心理因素的影響巨大

社會心理因素對各種資本經(jīng)營方式都會有不同程度的影響，從而造成經(jīng)營行為和經(jīng)營效果的偏差，而這些影響一般都具有間歇性和偶性發(fā)的特點。但在金融資本經(jīng)營中，心理因素卻是每時每刻都在起作用。比如，當(dāng)證券投資者預(yù)感到一種證券價格將要發(fā)生變動時，他就會依據(jù)自己的心理判斷搶先做出行動。當(dāng)這種意識為多數(shù)人所共有時，則會形成集體的“搶先”意識。這種共有的意識構(gòu)成了證券市場每時每刻的心理潮流，并常常會由此引發(fā)價格的劇烈波動，而這種現(xiàn)象又反過來進一步加劇了投資者的心理動蕩。

4.經(jīng)營收益的不穩(wěn)定性

金融資本經(jīng)營是一項既涉及企業(yè)自身條件，又受外部宏觀環(huán)境因素干擾的活動。企業(yè)的自身條件有：企業(yè)的資金實力、決策人員的能力、企業(yè)所具有的金融資本經(jīng)營的經(jīng)驗和技巧等；而企業(yè)外部宏觀環(huán)境因素諸多，如國家的經(jīng)濟形勢，政府所制定的相關(guān)法律、法規(guī)、行業(yè)政策，國民經(jīng)濟增長水平，居民收入等。這樣就使企業(yè)金融資本的經(jīng)營容易受到不確定因素的干擾，造成其收益的不穩(wěn)定性。另外，金融資本經(jīng)營的收益主要是通過有價證券價格的變動來獲取的，由于證券交易市場上價格的頻繁變化，企業(yè)收益發(fā)生波動也是必然的。

二、金融資本經(jīng)營的技術(shù)操作原則

1.經(jīng)營目標(biāo)明確，制定投資計劃

要使企業(yè)的金融資本經(jīng)營取得成效，應(yīng)首先確定一個明確的目標(biāo)，在確定目標(biāo)的基礎(chǔ)上，制定相應(yīng)的投資計劃，以避免投資經(jīng)營的盲目性，保證預(yù)期投資效果的實現(xiàn)。企業(yè)在擬定投資經(jīng)營計劃時，應(yīng)充分考慮以下幾方面問題：（1）資金的來源與穩(wěn)定性。（2）投資收益的獲取方式，是以股票投資經(jīng)營為主，還是以債券投資經(jīng)營為主。（3）處理好可獲得的信息，把握機會。

2.組合投資經(jīng)營，分散投資風(fēng)險

在金融資本經(jīng)營過程中，收益和風(fēng)險是緊密相連的。在風(fēng)險已定的情況下，應(yīng)盡可能使投資報酬最高，或在報酬已定的情況下，盡可能使風(fēng)險最小，這是金融資本經(jīng)營的基本原則。在這一原則下，企業(yè)在金融資本經(jīng)營進程中，要實行組合投資經(jīng)營，即將各種不同類型的金融資本運作方式合理搭配起來，以分散企業(yè)的投資經(jīng)營風(fēng)險。一般是將企業(yè)的金融資本分為三部分：一部分資金用于購買安全性高的債券或優(yōu)先股；一部分資金用于購買具有成長性的普通股；另一部分應(yīng)作為準(zhǔn)備金，以待更好的投資機會或用來彌補意外損失。

3.堅持以人為本的經(jīng)營原則

企業(yè)的一切經(jīng)營活動都是靠人來進行的，人的潛能最大，同時也是最容易被忽視的資本要素。金融資本運作是一項需要高度智慧性勞動的復(fù)雜工作。因而，投資決策者必須具有扎實的相關(guān)理論知識以及一定的經(jīng)營能力，能夠把握住金融資本經(jīng)營的有利時機，做出成熟的決策。

4.機會成本最小原則

在金融資本經(jīng)營交易市場上，資本的經(jīng)營方向是可變的。資本要不斷地從那些盈利性低的部門退出，進入盈利性較高的領(lǐng)域，以使金融資本運營的機會成本最小。要做到這一點，投資者應(yīng)該理智、慎重，控制自己的情緒，在對各種類型的經(jīng)營方式做認(rèn)真比較的基礎(chǔ)上，選擇最適合的動作對象和方式。

三、如何選擇金融資本經(jīng)營對象

企業(yè)金融資本經(jīng)營最常見的方式有三種，即股票交易、債券交易、期貨和期權(quán)交易。金融資本經(jīng)營對象的選擇，主要是指企業(yè)選擇何種金融資本經(jīng)營方式的過程，一般需要考慮以下幾方面的因素：

1.風(fēng)險因素

在金融資本經(jīng)營市場上，不同的投資者由于其財力、物力和人力的不同，風(fēng)險承受能力也不一樣，這就要求企業(yè)在金融資本經(jīng)營中，在充分了解自身情況的基礎(chǔ)上選擇風(fēng)險適度的投資經(jīng)營對象。風(fēng)險與收益一般成正比例關(guān)系，即高風(fēng)險高收益，低風(fēng)險低收益。但也不排除會有低風(fēng)險高收益和高風(fēng)險低收益的情況。企業(yè)在選擇投資經(jīng)營對象時，應(yīng)注意各種不同經(jīng)營對象的風(fēng)險與收益的對應(yīng)關(guān)系，保證在一定的風(fēng)險水平下有相應(yīng)的收益相匹配。

2.變現(xiàn)因素

由于證券構(gòu)成企業(yè)金融資本的主體，所以金融資本的流動性主要表現(xiàn)在證券的變現(xiàn)能力上。在沒有二級市場的情況下，證券的流動性取決于證券的償還期限，期限越短，流動性越強；如果存在二級市場，證券的流動性則主要取決于二級市場的發(fā)達程度和某種證券的熱度。

3.收益因素

追求高收益是大多數(shù)投資者的最終目的，但在選擇投資對象時，必須要充分考慮價格、手續(xù)費、現(xiàn)金等因素，以期在成本——收益原則下，選擇出以較低成本獲得較高收益的投資對象。

4.便利因素