互聯網金融的研究綜述精選(九篇)

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第1篇：互聯網金融的研究綜述范文

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[4]張碩：《讓老年人從互聯網使用中獲益》，《中國社會科學報》2013年12月25日

[6]Cutler，N.E.（1997）TheFalseAlarm andBlaringSirensofFinancialLiteracy：Mid

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第2篇：互聯網金融的研究綜述范文

互聯網金融是互聯網與金融相融合的產物，是不同于市場和中介的第三種金融模式。這種新興的互聯網金融模式對傳統銀行的職能到底會產生何種影響一直是學術界爭論的問題。互聯網金融作為市場與銀行競爭合作的產物，形成了對銀行傳統職能的解構以及功能衍生。“職能解構”并非是銀行對該項職能的放棄，而是意味著某項職能的執行者從銀行延伸到互聯網金融平臺，且職能的執行方式出現變化。研究表明，現有的三類互聯網金融平臺――第三方支付類、融資平臺類、金融服務類分別從不同的側重點對銀行的傳統職能進行了解構。

關鍵詞：

互聯網金融；金融中介理論；職能解構；職能衍生

中圖分類號：F830.2

文獻標識碼：A

文章編號：16738268（2015）05010307

互聯網已經滲透到各個行業中，不斷改變著各行業原有的屬性和運作方式。其中，最為顯著的是互聯網金融的迅速崛起并在金融領域占領了一席之地。近幾年，各種形式的互聯網金融在中國大規模興起，尤其網絡小額借貸呈現井噴式發展。如以阿里巴巴金融為代表的網絡小貸模式，通過構建交易平臺，獲取客戶交易信息，在數據篩選的基礎上評估客戶的還款能力，并通過網絡進行貸款審批和放款。互聯網金融在我國呈現出勢不可擋的發展態勢。

互聯網金融是既不同于商業銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種融資方式，稱為“互聯網金融模式”。金融中介理論曾有力地解釋了傳統的銀行等中介機構為什么得以存在： Diamond認為在信息獲取和交易監督上的比較優勢使金融中介得以形成；Kapur和Dutta[3]認為當事人的流動性偏好導致了金融中介的形成；Allen和Santomero[45]認為，正是由于金融中介能夠降低交易成本、參與成本和信息不對稱并進行風險管理，金融中介才有其存在的價值和意義。然而，互聯網金融發展的破竹之勢使得人們會設想銀行是不是會就此消亡，互聯網金融是否會成為銀行的“掘墓者”。

近年來，關于互聯網金融對銀行影響的研究屢見不鮮，但從銀行職能的角度剖析互聯網金融平臺對銀行中介影響的研究卻是學術界的空白。本文旨在填補這塊空白，從職能的視角對此問題進行研究，分析不同類型的互聯網金融平臺如何導致對銀行中介的“職能解構”以及相關的“職能衍生性”。

一、文獻綜述

當前學術界關于互聯網金融是否會對銀行產生沖擊還未形成統一的定論，但總體的觀點是基本認同在互聯網金融時代銀行不會消亡，其中的分歧在于這種影響會以怎樣的形式表現出來。盡管從現實看互聯網金融的迅速崛起導致了銀行部分業務的萎縮，比爾?蓋茨也曾預言：“傳統商業銀行是要在21世紀滅絕的一群恐龍。”但學術界卻似乎對這種影響持有正面的積極態度，認為互聯網金融的競爭會給對銀行等傳統金融機構帶來“鯰魚效應”，促使它們進一步降低成本，注重客戶體驗，加快技術創新，同時有利于打破傳統銀行的壟斷地位等。馮娟娟[6]指出，商業銀行相較于互聯網企業在客戶資源、資金實力、風控體系方面具有比較優勢，而互聯網金融所具有的便捷的交易流程、龐大的用戶群體與海量數據的優勢也是銀行所欠缺的，互聯網金融模式對傳統銀行業務既存在推動作用又具有競爭關系，短期內不會動搖商業銀行的經營模式。部分文獻提出這種影響不會動搖銀行的地位，如羅翔[7]認為，雖然網絡時代使得借貸雙方可以直接在網上進行匹配進而成交，但是從大量信息中篩選有用且真實的信息仍需要成本，并且網上的借貸雙方還存在著時間和空間上的不匹配性，于是他指出互聯網時代，金融機構不會消失，相反，它會比以往顯得更加重要。

現有的文獻傾向于從宏觀來探討互聯網金融對傳統銀行等機構的沖擊，但卻鮮有以相對微觀的角度――金融功能――為切入點。基于此，本文從銀行傳統金融職能的視角對這種影響的形式進行研究，旨在更加微觀深入地揭示這種影響，以及提出為應對這種影響銀行應當采取的策略。根據Merton[89]的金融功能觀，可知在不同時期的經濟背景下，金融體系的基本功能是穩定的，但是其執行方式――金融中介的組織形式――是不斷變化的，且朝著更加高效的方向發展，最終導致整個金融體系各項職能效率的提高。也就是說，銀行職能是必需的，銀行職能的組織形式和執行方式是隨著經濟社會背景的變化而不斷變化的。互聯網金融模式憑借其便捷性、低成本的服務正在迅速地占領小微金融市場，信用記錄較低的中小企業和個人客戶更傾向于通過互聯網參與各種金融交易，商業銀行傳統職能的執行方式將會發生變革以促進機構結構的必要變化，而不是試圖維持原有的結構。與此同時，銀行機構自身的職能和執行方式也在不斷變化。互聯網金融的崛起，影響的不是銀行等傳統金融機構的生存與否，而是其存在方式。

二、互聯網金融平臺的類型及其對傳統職能的解構

隨著信息技術的迅猛發展，互聯網金融平臺呈現出多元化發展的趨勢。雖然同屬于互聯網金融，但承擔的功能卻有所區別。所謂“功能解構”是指互聯網金融平臺對傳統銀行執行職能的部分取代。本文依據互聯網金融對傳統銀行職能解構的不同側重將互聯網金融平臺分為第三方支付類（對銀行支付中介職能的解構）、金融服務類（對信息服務、銷售服務等金融服務職能的解構）和融資平臺類（對直接融資、貿易融資等信用中介職能的解構）。

第3篇：互聯網金融的研究綜述范文

關鍵詞：虹膜識別；防偽；互聯網金融

一、引言

互聯網金融防偽技術最常見的就是二維碼。隨著二維碼的發展，“掃一掃”這個簡單的動作可以完成人們日常生活中許多事情，其中，二維碼防偽就是二維碼在互聯網金融的主要應用之一，用戶可以用手機掃描二維碼來登陸P2P平臺進行交易，又因二維碼是隨機生成，不易被竊取，所以防偽效果顯著。

指紋防偽技術識別作為最成熟的生物識別技術，主要應用于互聯網交易支付方面，比之普通的圖案識別和密碼識別，指紋防偽具有較高的安全性和快捷性，也是當前人們比較依賴和慣用的防偽方式。

當然，還有其他一些防偽技術，就不多做介紹了。總之，防偽技術的出現是為了解決在互聯網金融中的詐騙造假問題，這不僅是廣大互聯網金融參與者所關注的焦點，政府對此也保持高度重視，在2016年政府工作報告中，總理提出“規范互聯網金融，大力發展綠色金融”。可以看出互聯網金融的防偽工作并不完善，仍需繼續努力。

二、虹膜識別防偽技術的優點

（1）識別度高

每個人眼睛里的虹膜都是獨特的，絕無僅有的。甚至同一個體左右眼睛的虹膜也有所差別。所謂的虹膜識別技術，就是讀取虹膜的細節表象特征，經識別后，轉化為特殊的虹膜密碼，再儲存到計算機內連網錄入數據庫。虹膜識別的出錯率極低，是因為虹膜組織紋路復雜且細節繁多，一個虹膜的讀取點數量大約是其他傳統生物識別的20～30倍。如此龐大的信息量汲取確保了虹膜識別的精確程度，極大地提高了安全性。

（2）永久不變性

虹膜生長地很快，是人身體最早成熟的器官之一。從嬰兒時期開始，只需3年時間就可以發育成熟，一旦成熟就終身不變。而且，普通疾病（如：流感）不會對虹膜造成傷害，虹膜也不會因特殊職業（如：跳水運動員等長期眼睛接觸水的工作）或者特殊喜好（如：長期戴美瞳，隱形眼鏡）等因素造成磨損。

（3）高防偽性

虹膜是“最難偽造的”人體生物特征，因為它極強的生物活性與人體生命現象是相呼應的。比如，在生活中，虹膜會對光線敏感，會隨光線強弱變化而變化；在生理上，瞳孔會自我無意識地縮放，虹膜也相應地自然變化；在醫學上，醫生會用聚光手電筒照病人的眼睛也是因為虹膜會隨身體狀況變化而呈現不同的特征。所以，若有非法分子想用剝離人體的眼球、照片等死物來代替活體虹膜識別都是絕對不可行的，從而保證了虹膜防偽的高執行力和高辨識率。

（4）非接觸性

虹膜識別需要使用專門的檢測儀器，用戶只需眼睛對著儀器的特殊鏡頭，無需觸碰到儀器就可以完成識別檢測。所以，在虹膜識別與個人信息錄入時，全過程可高效快速地完成。沒有直接的身體接觸，也不會冒犯他人。

三、虹膜識別防偽技術的基本原理

虹膜防偽技術是基于虹膜識別技術與個人信息庫相結合的一項防偽技術。為了更好的運用這種技術，有三個方面比較重要。

第一部分重點是虹膜圖像的定位，虹膜的歸一化（盡量消除由于旋轉、位移、圖片的放大縮小以及一些采集圖像過程中的外部光線、像素等因素對每個人的虹膜特征的模糊與改變），將虹膜的圖像（如圖3.1）的分辨率提高以便于更好的識別不同個體的虹膜圖像的特征，提取這些精化的虹膜圖片以及將這些信息集合起來創立一個虹膜的大數據信息庫。

第二部分的重點主要是采集現有利用互聯網金融平臺進行投資與理財的客戶的生物特征識別的數據――左右眼虹膜。同時，將這些金融平臺的客戶信息與自身的虹膜圖像相鏈接。將個人的投資信息、信用信息等個人財務類信息的信息庫和之前采集的虹膜信息庫結合，達到虹膜信息匹配時可以調出個人信息的目的。

第三部分重點是防偽技術。由于與虹膜系統鏈接的是需要安全度高的金融財務等信息，因此要最大程度上降低偽造虹膜盜取信息的可能性。外置的采集虹膜的機器需要能夠識別所采集到的虹膜圖像是否是活體虹膜。內部的采集虹膜特征的算法能夠更加精確的提取不同個體的虹膜特征。

四、虹膜識別防偽技術在互聯網金融的應用

近年來，中國的互聯網金融發展十分迅速，證券公司、基金公司、銀行以及其他網上的小型P2P平臺等等都開通了網上直接投資理財，自行贖回等業務。盡管這極大便利了廣大投資者，但是存在較大的網上信息安全隱患。違法人員盜用他人的身份信息致使投資者財務損失的情況屢有發生。這使得現有的僅憑借數字字母組合密碼以及身份證號碼或是短信驗證碼等方式即可操作個人的網上賬戶極不安全。雖然現在已有一些平臺例如螞蟻聚寶等能夠使用指紋解鎖或是刷臉支付，但這些生物識別方式相對于虹膜識別精度欠缺，并且有比較大的局限性。虹膜識別技術因其特有的極高的不可復制性以及穩定性等能夠有效防止他人使用違法手段偽造虹膜圖像竊取個人的重要金融財務信息。虹膜識別防偽技術作為一種比指紋、臉部識別更加精準的方式，將其與蓬勃發展的互聯網金融相結合是發展的必然趨勢。

五、虹膜識別防偽技術的未來發展

由基因與外部環境共同決定的虹膜的獨一無二的性質（每個人的左右眼虹膜也有較大的區別）使得其在生物識別技術中獨樹一幟。當下，已經有許多公司將虹膜技術運用到產品中，如三星公司決定Galaxy Note 7手機將采用虹膜識別技術、微軟Lumia950/950*L搭載基于Windows Hello的虹膜識別功能以及中興Grand S3利用虹膜識別技術安全支付或是訪問機密文件等。不僅是這些公司將虹膜識別技術運用到生產的產品中，許多其他公司也在研制與開發虹膜識別技術，力圖降低虹膜技術運用的成本。使得虹膜識別技術在我們的日常生活中得到普及。

六、結束語

隨著技術的發展，虹膜作為一種人體固有的生物特征，終身不變以及準確度高和識別速度快的特點，虹膜防偽技術在這個信息爆炸的時代的需求增加將會是不可阻擋的趨勢。同時，虹膜防偽技術為人們日后生活帶來的便利以及創造的經濟價值也是不可估量的。

參考文獻：

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第4篇：互聯網金融的研究綜述范文

關鍵詞：互聯網金融；金融服務；眾籌；資產管理

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2014年10月15日

互聯網金融是以Web2.0為技術基礎的新金融媒介，即互聯網滲透到支付（第三方支付）、貸款（P2P）、存款（貨幣基金）、直接融資（眾籌）、投資理財、保險等各個傳統金融領域，從而產生的一系列新的金融現象。互聯網金融體現了新技術條件下金融系統社會化分工的新趨勢，體現出長尾效應，打造普惠金融新業態；實現金融與社交兩大領域的融合，加強了金融服務的人性化、個性化。互聯網金融的爆發式發展對傳統金融行業造成一定程度的沖擊，但更多的是對傳統金融的“改造升級”，兩者更多的是合作共贏關系。

一、互聯網金融發展綜述

互聯網金融的本質仍是金融，廣義的互聯網金融是指通過互聯網、移動互聯網或其他現代電子信息技術，在線提供金融服務并實現支付清算、投資融資、存款貸款、征信和風險管理等金融功能的金融活動；狹義的互聯網金融則指除傳統金融移至互聯網平臺以實現在線服務外的互聯網金融部分，他們與傳統金融存在一定差異，一般也不是由傳統金融機構提供，往往是金融業務鏈上的某個節點，利用互聯網技術創新出的新的實現方式。有些學者將傳統金融移至互聯網平臺提供在線服務稱之為“金融互聯網”。金融的發展來自商品交易的需求，互聯網上商品交換的發展推動互聯網金融的產生。廣義互聯網金融發展經歷三個時期：

第一階段為上世紀90年代前中期，主要特點是傳統金融機構在互聯網建立單項內容網站并提供基礎服務，例如證券機構的網上交易，同時出現純粹以互聯網為服務渠道的金融服務機構，如美國的嘉信理財、日本的樂天證券。

第二階段在上世紀90年代后期，以獨立網絡支付的出現為標志，以美國Paypal為代表的互聯網支付以服務互聯網商業活動為主要業務模式。他的出現意味著互聯網商業模式可以形成閉環，為商業的互聯網化提供了基礎。我國互聯網支付（第三方支付）以中國人民銀行2011年發放第三方支付牌照起步入規范發展軌道。

第三個階段是2000年以后，以Web2.0為基礎的P2P借貸和投資眾籌等新的融資模式出現為標志，體現一種新的融資樣式。這是互聯網技術發展到一定階段在金融領域產生的結果，也使得互聯網金融真正成為有別于傳統金融的新生業態的肇始。我國互聯網金融在被稱為“互聯網金融元年”的2013年迅猛發展，余額寶一經推出引發狂熱追捧和社會熱議，P2P網絡借貸平臺發展迅速，眾籌融資平臺開始起步，第一家網絡保險公司“眾安在線”獲批開業，銀行、證券和基金公司以互聯網為依托重組改造業務模式、加速建設線上創新型平臺。互聯網金融的規范發展問題也被納入政府部門，尤其是金融監管部門的視野。

由于互聯網金融的發展與互聯網技術幾乎同步發展，且多點突破，互聯網金融的模式也呈現出異彩紛呈的局面。我們根據互聯網金融業務性質分為基礎服務、融資、金融產品交易和衍生服務三大塊，其中基礎服務包括支付、清算和賬戶管理，融資包括電商融資、P2P借貸和眾籌投資，金融產品交易與衍生服務則包括互聯網交易平臺、財富管理門戶、金融產品超市和各類垂直類網站，以及剛剛起步的網上征信業務。

二、我國證券行業發展及與互聯網金融的結合

我國證券行業在傳統金融領域出現較晚，上世紀80年代以銀行證券部、信托投資公司的形式出現雛形，近五年，行業創新不斷加速，以2012年證券公司創新發展研討會為標志，行業進入創新發展的新階段。從行業發展趨勢來看，證券業的定位和功能也從“交易中介”轉向現代資產管理。這也是歐美發達資本市場國家已經完成的行業轉型之路。

由于證券行業產生時間恰逢計算機技術大發展階段，遠較歐美發達國家早進入電子化（無紙化）時期，并與上世紀90年代后期實現網上交易，在金融互聯網方面走在金融體系的前列。近兩年互聯網與證券業的結合也已積極展開，網上開戶業務得到監管部門認可并有多家證券公司全面實施；方正證券、長江證券、齊魯證券等進駐“淘寶網”，開賣理財咨詢產品，提供業務咨詢，邁出了證券產品（咨詢和資訊產品、資產管理產品等）與互聯網的合作步伐；光大證券、銀河證券等客戶保證金已可實現消費支付功能；國金證券與騰訊合作，推出“傭金寶”，不僅實行“萬二開戶”的超低傭金，還可以為賬戶保證金余額提供理財服務，實現“保證金增值”。

互聯網與金融業的融合豐富了金融業務模式，創造新的盈利增長點，同時推動證券業乃至整個金融體系規模的擴大和成本的降低、效率的提高，為全社會提供更加高效的金融產品和服務。促進信息整合、分析，全面提高金融效率。互聯網技術是一種信息技術，互聯網與金融業的結合，將通過數據信息的獲取、整合和“云計算”的運用，為證券業帶來全新的經營理念、模式，全面提高運行效率。在大數據時代，互聯網存儲和傳輸、交換著海量信息，這些信息流的整合解決了信息不對稱問題，提高了信息透明度。同時，幾乎可以提供無限運算能力的“云計算”的出現，則為數據的存儲和分析提供了可以方便獲得、按需所取的網絡服務。互聯網金融模式極大地降低成本，使得客戶群下沉，擴大了金融服務對象，延伸了用戶群鏈條，實現“長尾效應”，其快捷便利的網絡營銷和海量的客戶群體、更精準的客戶分析與定位，可以降低證券機構客戶開發和銷售成本，并提高營銷的有效性，從而提高收益。

證券機構只有因勢順變，盡快做出反應，加快進行技術革新、業務模式調整、降低成本、提高效率，方可在互聯網金融的大潮中不落人后或趁機反超，否則，只能失去先機，被時代所淘汰。互聯網金融作為外部入侵者，攪動了現有金融格局，倒逼證券行業自我革新和調整，運用和開辟新的盈利模式和業務增長點，以順應互聯網大潮。

三、互聯網金融推動證券行業轉型升級建議

（一）利用互聯網技術真正實現以客戶為中心的經營理念。互聯網具有的包容、開放、面向大眾、客戶至上、注重用戶體驗等思維方式，均為傳統金融機構可學習借鑒之處。證券機構應逐漸從以產品為中心轉向以客戶為中心，提高服務意識，更注重客戶需求和體驗，為客戶提供更加舒適、高效便捷、低成本的服務和產品。要著力于基礎數據的收集、整理，挖掘其個人特點、投資喜好、風險承受力、投資意愿等信息，構建客戶行為方式模型，精準定位其投資需求，打造綜合。同時，充分利用互聯網技術創新和精準分析與定位，開發和匯集更多的小客戶、潛在客戶，并根據客戶的不同屬性，為其提供更契合需求的個性化、定制化服務。

（二）合作共贏，創新產品與業務模式。證券機構與互聯網的融合已經展開，但目前的合作還以拓展銷售、推廣渠道為主，雙方更深層次的合作和業務模式的創新才是長遠之策。在經紀業務方面，證券機構可采用“客戶共享模式”與互聯網公司開展深度合作，通過互聯網廣告和流量導入等方式，與互聯網公司進行客戶共享，利用互聯網企業巨大的用戶群和便捷的平臺挖掘客戶資源，開辟經紀業務新的增長點。在資產管理業務方面，證券機構逐步推出針對客戶喜好的套餐服務，實現精準定位。在投行業務方面，證券機構可借助互聯網企業所具有的龐大的、具有清晰信用記錄的企業數據庫，尋找較為可信的項目來源，為企業提供其所需要的專業金融服務。而在業務鏈條上，證券機構還可以更多地參與互聯網企業的上市、融資和企業并購業務；在承銷環節，則應針對發行上市制度的注冊制改革趨勢和我國中小投資者占絕對多數的現實情況，更加注重中小投資者的客戶體驗和利益，增加發售成功率；在場外市場業務方面，則可考慮借鑒互聯網企業的運行模式，在對企業提供個性化的特色金融服務的同時，對企業實施批量化收費。

（三）關注風險，穩健經營。對于互聯網金融面臨的更高風險，證券機構應予以警惕并積極應對。一是加強互聯網技術力量，通過完善防火墻等手段，提高對技術風險的防范、化解能力，保障系統的安全、平穩運行。二是加強內控管理，健全和嚴格執行身份識別制度、反洗錢制度、交易記錄保存和可疑交易分析報告制度、信息安全保護制度等內部管理和風險控制制度，防范經營風險。三是保障合規運營，在準入環節，嚴格依照法律法規規定，滿足相關條件，履行相應的審核、許可手續；在業務開展過程中，應嚴格依法運行，不觸碰非法集資和非法吸收公眾存款等法律底線，杜絕以創新業務形式的名義從事集資詐騙、洗錢等違法違規行為；應充分保障投資者的知情權等合法權益，將互聯網業務等創新業務模式的風險充分告知投資者，嚴禁對客戶承諾無風險、高收益的誤導性宣傳，以保障投資者享有真正的選擇權和收益權。四是加強行業自律，在互聯網環境下，尤其是監管措施還未及時覆蓋的新領域、新業務，從業者的自律意識尤顯重要，應注重以行業自律方式，弘揚誠信經營意識，懲戒惡性競爭等不當行為，促進互聯網金融健康發展。

主要參考文獻：

[1]馮果等.網上證券交易法律監管問題研究.人民出版社，2011.

[2]劉田.多部委醞釀互聯網金融監管辦法擬按負面清單原則.第一財經日報，2014.3.24.

[3]中國人民銀行.2013年支付體系運行總體情況.中國人民銀行官方網站.

第5篇：互聯網金融的研究綜述范文

關鍵詞：互聯網金融行為；城鄉居民；差異研究；問卷調查

中圖分類號：F830 文獻標識碼： B 文章編號：1674-2265（2016）02-0043-07

一、引言

當前，具有開放、共享、平等、普惠等特點的互聯網金融，正以其獨特的經營模式和價值創造方式，影響著傳統金融業務，逐步成為整個金融生態體系中不可忽視的新型業態。互聯網金融的健康發展一定程度上將加速金融體系的創新步伐， 倒逼金融體系改革，推動普惠金融的發展，讓整個金融體系更好地為小微企業、“三農”等實體經濟服務。

本文在對重慶市城鄉居民的互聯網金融行為進行實地調研的基礎上，找出農村居民和城市居民互聯網金融行為的差異，并提出針對性建議。對城鄉地區互聯網金融發展差異的探討，順應了國家進一步深化金融改革和鼓勵金融創新的總方針，符合我國進一步建設金融強國的思路；有利于解決傳統金融體系的缺陷，一定程度上加速金融體系的創新、深化金融改革，拓展我國金融市場的深度和廣度，促進金融市場的發育和成熟，提升整個金融體系的服務水平和可持續發展能力；有助于解決長期以來傳統金融在金融需求有效滿足方面的城鄉發展不平衡問題，更好地實現金融對三農的支持作用，使現代金融服務更多地惠及農村居民，幫助農民提高生活水平，加速我國普惠金融的發展。作為西部地區的重要增長極、長江上游地區的經濟中心，以及全國統籌城鄉綜合配套改革試驗區，重慶在促進區域協調發展、統籌城鄉改革中具有重要的戰略地位。但是，重慶集大城市、大農村、大山區、大庫區于一體，地區間發展不平衡，城鄉經濟社會發展差異很大，其突出的城鄉二元經濟結構已經成為我國基本國情的縮影。基于此，本文選擇以重慶為例，分析農村居民和城市居民互聯網金融行為的差異以及差異產生的原因與影響，并提出縮小城鄉互聯網金融發展差距的針對性建議，研究結果具有廣泛的推廣意義。

二、文獻綜述

目前，國內關于互聯網金融的研究主要集中在以下三個方面：

第一，探討互聯網金融的內涵及發展模式。謝平、鄒傳偉（2012）首次提出互聯網金融模式的概念，他們認為現代信息科技將對金融模式產生顛覆性影響。“互聯網金融模式”是既不同于商業銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融模式。曾剛（2012）認為，互聯網金融的發展，對我國金融結構優化有重要促進作用，互聯網金融模式比傳統金融模式更加貼近金融市場。周宇（2013）按照推進主體把互聯網金融業態分為三種類型，并分析了互聯網金融給傳統金融及金融監管帶來的深遠影響。饒越（2014）在分析美國的互聯網金融發展經驗的基礎上，結合我國互聯網金融發展環境，探析國內的互聯網金融模式。

第二，探討互聯網金融的風險及監管問題。陳林（2013）概括了互聯網金融的形式和特點，從六個方面探討了互聯網金融對傳統金融以及金融監管的影響，并提出了關于互聯網金融監管的政策建議。劉越、徐超、于品顯（2014）認為互聯網金融面臨的特殊風險主要有技術風險、業務風險和法律風險。互聯網金融仍處于發展初期，目前應主要倡導自律監管，傳統的金融監管措施不適宜用于互聯網金融。高漢（2014）認為互聯網金融存在市場風險和道德風險。我國應通過對互聯網金融企業實施業務許可證制度、建立征信制度、制定行業自律準則等來保護投資者利益和防范金融風險。

第三，探討互聯網金融對傳統金融機構的影響。梁璋、沈凡（2013）探討商業銀行在互聯網金融領域的實踐和優劣勢，為銀行在新金融模式下的轉型和發展提出了新的思路。袁博、李永剛和張逸龍（2013）分析了我國互聯網金融發展的現狀，提出商業銀行需通過服務功能創新、服務渠道創新和平臺模式創新應對互聯網金融的沖擊和挑戰。王碩、李強（2015）從受眾群體、體驗感知等多個維度分析了互聯網金融模式下客戶消費行為的變化，并在剖析其對商業銀行影響的基礎上，從客戶、物理網點等角度提出商業銀行轉型和發展的相關政策建議。

綜上所述，我國學者主要是對互聯網金融發展現狀、發展模式、存在問題、金融監管、對傳統金融機構的影響等方面進行研究，多是采用規范分析的方法，從理論上和宏觀層面進行分析，缺乏實地調查研究，從微觀層面，特別是從互聯網金融行為的視角運用微觀數據進行實證研究的很少，基于城鄉居民互聯網金融行為的比較研究目前還未發現。

三、重慶市城鄉居民互聯網金融行為調查分析

本次問卷調查在重慶市各個區縣同時開展，共發放問卷2000份，其中城鎮1000份、農村1000份。共收回有效問卷1892份，其中城鎮962份、農村930份。本次調查樣本男女比例相當，包括不同年齡段、不同學歷層次人群，涵蓋多種職業群體，具有較強的代表性。

（一）城鄉居民互聯網金融支付行為分析

1. 支付渠道的選擇情況。如圖1所示，城鄉居民在網上購物支付渠道的選擇上，以“網上銀行”和“第三方支付平臺”為主，71.96%的城鎮居民和54.48%的農村居民選擇網上銀行支付，67.99%的城鎮居民和56.57%的農村居民選第三方支付平臺支付，城鎮居民使用這兩種支付方式的比例更高。

從圖2可以看出，在匯款方式的選擇上，城鎮居民使用“第三方支付平臺”的比例最高（61.11%），其次是“網上銀行”（58.99%）和“銀行柜臺”（58.47%）；農村居民使用“銀行柜臺”的比例最高（70.48%），遠高于“第三方支付平臺”（46.67%）和“網上銀行”（44.19%）。城鎮居民使用第三方支付平臺和網上銀行的比例高于農村居民，但是農村居民使用銀行柜臺的比例高于城鎮居民。

2. 對第三方支付平臺的了解情況。在對第三方支付平臺的了解程度上，49.21%和32.54%的城鎮居民分別表示“比較了解，經常使用”、“不算太了解，但是用過”；30.86%和36.38%的農村居民分別表示“比較了解，經常使用”、“不算太了解，但是用過”。城鎮居民對第三方支付平臺了解程度明顯比農村居民高。21.33%的農村居民“只是聽過，沒用過”，甚至還有11.43%的農村居民“完全沒有聽說過”，這遠高于城鎮居民的占比。

由圖3可知，在了解的第三方支付平臺中，城鎮居民以“支付寶”、“微信支付”、“財付通”和“銀聯在線”為主，占比分別為85.45%、67.72%、52.12%、50.26%；農村居民以“支付寶”、“微信支付”為主，占比分別為83.43%、48.19%。可見，農村居民對第三方支付平臺了解種類有限，了解程度低于城鎮居民。

3. 第三方支付平臺的使用情況。從圖4可知，城鄉居民在第三方支付平臺使用上，以“支付寶”、“微信支付”和“銀聯在線”為主，75.13%的城鎮居民和66.67%的農村居民選擇使用支付寶，47.88%的城鎮居民和35.81%的農村居民選擇使用微信支付，39.95%的城鎮居民和27.81%的農村居民選擇使用銀聯在線，城鎮居民使用這三種支付方式的比例更高。

在第三方支付平臺使用的頻率上，城鎮居民以“每周一到三次”（29.13%）為主，其次是“每月一到三次”（27.18%）、“每周三次以上”（26.86%）；農村居民以“每月一到三次”（39.09%）為主，其次是“每周一到三次”（26.06%）、“半年一到三次”（17.56%）。城鎮居民使用第三方支付平臺頻率遠高于農村居民。

從圖5可以看出，在使用第三方支付平臺的用途上，城鎮居民“網上購物”（90.61%）的比例最高，其次是“匯款轉賬”（77.67%）、“購買車票”（57.28%）和“代繳水電氣費”（50.49%）；農村居民“購買車票”（90.93%）的比例最高，其次是“網上購物”（84.47%）和“匯款轉賬”（43.14%）。城鎮居民通過第三方支付平臺網上購物和匯款轉賬的比例高于農村居民，農村居民通過第三方支付平臺購買車票的比例高于城鎮居民。

（二）城鄉居民互聯網金融投資理財行為分析

1. 對閑置資金投資方式的選擇情況。如圖6所示，在閑散資金投資方式選擇上，城鄉居民以“銀行卡活期儲蓄”和“銀行定期存款”為主，53.70%的城鎮居民和66.86%的農村居民選擇銀行卡活期儲蓄，46.56%的城鎮居民和52.38%的農村居民選擇銀行定期存款。農村居民選擇這兩種方式處置閑散資金的比例更高。同時，城鎮居民投資于銀行理財產品、余額寶類理財基金和購買保險等的比例高于農村居民。城鎮居民除儲蓄外主要投資于“銀行理財產品”（27.78%）和“余額寶類理財基金”（25.93%）；農村居民除儲蓄外主要投資于“余額寶類理財基金”（18.86%）和“購買保險”（15.81%）。

2. 對互聯網金融理財產品的了解使用情況。從圖7可以看出，在對互聯網金融理財產品的了解上，城鄉居民以“余額寶”為主，75.66%的城鎮居民和70.48%的農村居民對“余額寶”了解，城鎮居民其次了解“活期寶”（33.60%）和“微信理財通”（33.07%）；農村居民其次了解“微信理財通”（23.43%）和“其他”（26.29%）。城鎮居民對這幾類互聯網理財產品的了解比例更高。

如圖8所示，在互聯網金融理財產品的使用情況上，城鄉居民以“余額寶”為主，其次是“微信理財通”，69.84%的城鎮居民和55.43%的農村居民使用余額寶，23.02%的城鎮居民和15.81%的農村居民使用微信理財通。城鎮居民使用這兩種互聯網理財產品的比例更高。

在每年儲蓄或投資金額上，城鎮居民使用“一到五萬”（40.43%）的比例最高，其次是“五萬到十萬”（29.08%）和“一萬以下”（15.60%）；農村居民使用“一萬以下”（15.60%）的比例最高，其次是“一到五萬”（18.83%）和“十萬以上”（13.58%）。城鎮居民每年投資金額在“一到五萬”、“五萬到十萬”和“十萬以上”的比例高于農村居民，農村居民每年投資金額在“一萬以下”的遠高于城鎮居民。

3. 對眾籌的了解情況。在對眾籌的了解程度上，31.75%、30.16%和29.10%的城鎮居民分別表示“了解一些，但是沒有用過”、“完全沒有聽過”和“聽過，但是不了解”，有8.99%的城鎮居民表示“比較了解，自己使用過”；49.90%的農村居民表示對眾籌“完全沒有聽過”，只有27.62%、16.76%和5.71%的農村居民分別表示“聽過，但是不了解”、“了解一些，但是沒有用過”和“比較了解，自己使用過”。可見城鎮居民對眾籌的了解程度高于農村居民。

4. 對P2P的了解情況。在對互聯網P2P信用平臺的了解程度上，33.60%、29.10%和26.19%的城鎮居民分別表示“了解一些，但是沒有用過”、“聽過，但是不了解”和“完全沒有聽過”，有11.11%的城鎮居民表示“比較了解，自己使用過”；41.14%的農村居民表示對P2P“完全沒有聽過”，只有27.05%、26.48%和5.33%的農村居民分別表示“聽過，但不了解”、“了解一些，但是沒有用過”和“比較了解，自己使用過”。可見城鎮居民對P2P的了解程度高于農村居民。

（三）城鄉居民對互聯網金融發展的認識和建議

1. 對互聯網金融的了解渠道。如圖9所示，城鎮居民了解互聯網金融的渠道主要是“網絡”（77.25%）、“電視”（57.41%）、“親戚朋友介紹”（46.30%）和“報紙雜志”（33.60%），農村居民了解互聯網的渠道主要是“網絡”（61.90%）、“親戚朋友介紹”（50.29%）和“電視”（45.90%）；城鎮居民和農村居民了解互聯網金融的渠道占比最高的都是網絡，但城鎮居民的比例更高。城鎮居民選擇電視和報紙雜志的比例高于農村居民，尤其是報紙雜志渠道遠高于農村居民，而農村居民選擇親戚朋友介紹的比例則高于城市居民。

2. 對互聯網金融優勢劣勢的認識情況。如圖10和圖11所示，有77.78%的城鎮居民和77.14%的農村居民認為“方便快捷”是互聯網金融的最主要優勢，遠超過其他選項；其次是“手續費低、便于監測收益”和“收益高”。城鎮居民認為手續費低是互聯網金融優勢的比例（59.79%）遠高于農村居民（39.81%）。有70.90%的城鎮居民和65.14%的農村居民認為“容易泄露個人信息”是互聯網金融的最主要劣勢，其次是“資金安全沒有保障”、“制度不完善”和“操作麻煩”。城鎮居民認為制度不完善是互聯網金融劣勢的比例（50.53%）遠高于農村居民（34.67%）。

3. 對互聯網金融發展前景的認識情況。如圖12、13所示，超半數的城鄉居民都認為“互聯網金融會不斷發展，但銀行依然是金融服務的主體”；有35.98%的城鎮居民認為“互聯網金融會成為未來金融服務的主要方式”，高于農村居民選擇此項的比例（29.71%）；而農村居民選擇“互聯網金融會驅動銀行改革，并最終被傳統銀行吸收”的比例（13.52%）和“互聯網金融不會有長時間持續發展”的比例（6.10%）則高于城市居民。

4. 對互聯網金融發展的建議。城鄉居民對互聯網金融發展提的建議多集中在期望互聯網金融能夠保障資金安全、加強對個人信息的管理、完善金融制度、加強宣傳及簡化手續、提高效率、提高收益等。此外，城鎮居民更關注提高服務態度、優化客戶體驗、提供更多品種、加強服務創新、加強監管，而農村居民則更希望互聯網金融能在普及大眾、簡單易懂、普及金融知識、降低貸款利率等方面進行努力。

四、城鄉居民互聯網金融行為差異的原因

城鄉居民互聯網金融行為存在差異的主要原因有：第一，農村居民對互聯網金融認識不夠。調查顯示，和城鎮居民相比，農村居民對第三方支付平臺、互聯網金融理財產品了解有限，尤其是對眾籌和P2P了解較少，甚至很多農村居民完全沒有聽說過。由于農村居民受教育程度較低，對新事物的接受能力較弱，再加上政府和相關金融企業宣傳力度不夠，導致對互聯網金融的認識和了解不足。從調查中可以發現，農村居民更希望互聯網金融能在普及大眾、簡單易懂、普及金融知識等方面進行努力，他們了解互聯網金融的渠道主要有親戚朋友介紹、網絡和電視等，報紙雜志渠道遠低于城鎮居民。政府和相關金融企業宣傳渠道單一，沒有根據農村居民的特點進行有針對性的宣傳，宣傳內容專業性強，晦澀難懂，基本的金融知識宣傳不到位。第二，農村居民更愿意從事相對保守的金融活動。由于收入水平較低，主要用于基本生活需要，抗風險能力比較弱，再加上受傳統習慣的影響，不愿嘗試新事物，習慣相對保守的金融活動。當有閑置資金時，他們參與金融活動的主要目的不是收益，而是資金安全保障。他們對互聯網金融資金安全性存在疑慮，所以更愿意選擇銀行儲蓄。當有資金需求時，他們更愿意選擇從親戚朋友處借款。這就導致對互聯網金融使用頻率低、投資金額有限。第三，農村地區用于保障互聯網金融發展的基礎設施不足。與城鎮地區相比，農村地區網絡覆蓋范圍有限，使用計算機和智能手機人數相對較少，對其上網功能和操作流程不熟悉，限制了互聯網金融在農村地區的發展。

造成城鄉居民互聯網金融行為差異的一些原因，如教育水平低、收入低、傳統習慣根深蒂固等，需要政府、企業和居民自身多方的長期的不懈的努力，短期內很難縮小差距；另一些原因，如宣傳力度不夠、基礎設施不足等，則可以通過政府、企業加強宣傳與基礎設施建設來改變，從而縮小農村地區和城鎮地區互聯網金融發展的差距。

五、城鄉居民互聯網金融行為差異的影響

（一）加劇城鄉金融發展的不平衡，不利于普惠金融的推進

長期以來，我國城鄉存在著嚴重的金融失衡，呈現出金融二元結構。農村金融一直是我國金融體系中最為薄弱的環節，金融抑制的問題十分突出。傳統金融資源向城市集中，機構和資金不斷從農村地區撤離而轉向城市，農村居民等弱勢群體被排斥于金融體系之外。在廣大農村，金融服務網點分布少，無法滿足農村居民多樣化的金融服務需求。互聯網金融具備普惠屬性和跨越地理鴻溝的能力，可以突破傳統金融在時間空間上的服務限制，有效彌補傳統物理網點的不足，提高農村金融服務的覆蓋面和可獲得性，使農戶能夠獲得價格合理、方便快捷的金融服務，對于推進普惠金融具有重要意義。但是根據調查顯示，農村居民在對互聯網金融的認識和使用上與城市居民仍有較大差距，互聯網金融在城市發展得更快。這將進一步加劇城鄉金融發展的不平衡，不利于我國普惠金融的推進。

（二）不利于縮小城鄉居民的收入差距

首先，農村金融對農戶的生產性貸款支持，可有效緩解農民在農業生產中遇到的資金不足，保證農業生產的順利進行， 促進農村生產，提高農村居民的農業收入。但由于農民缺少抵押物、過于分散、守信意識薄弱等原因，商業銀行等傳統金融機構向農戶開展貸款業務的成本高、風險大、回報率低，因此傳統金融機構對農村市場投入不足，難以滿足農戶的貸款需求。互聯網金融的蓬勃發展使原先難以獲得傳統金融服務支持的農戶也可以比較容易地得到信貸支持，從而提高農村居民的務農收入。但調查顯示農村居民對P2P等了解和使用較少，甚至很多都沒有聽說過，這不利于農戶通過互聯網金融來獲得生產性貸款支持。其次，農村金融發展將促進農村居民樹立理財觀念，拓寬投資渠道，增加農村居民的財產性收入。但傳統金融難以滿足農村居民的多元化投資理財需求。以余額寶為主的互聯網金融理財產品，較好地實現了對線下理財投資、低成本聚焦資金等的充分結合，不僅滿足了農村居民對于小額、低風險的理財需求，而且收益率明顯高于銀行存款，切實為農村居民提供了增加財產性收入的渠道。但調查顯示，農村居民使用這些互聯網理財產品的頻率和數額遠低于城市居民，這不利于縮小城鄉居民收入差距。

第6篇：互聯網金融的研究綜述范文

關鍵詞：金融；互聯網；互聯網金融；客戶細分

中圖分類號：F832.3

文獻標識碼：A

移動互聯技術不斷創新，在不同行業和領域都出現了突破性的應用與發展。近一年來關注度較高的就是移動互聯技術在金融領域創新發展過程中的應用，催生了多種多樣的互聯網金融創新模式，比較有代表性的包括：資金籌集、資金融通、支付結算、貨幣發行等。以銀行、電商、互聯網企業等為發起主體的各類互聯網金融業務方興未艾，掀起了金融互聯網化的發展潮流。

然而，在轟轟烈烈的互聯網金融發展浪潮中，精準的目標客戶定位是不可或缺的。作為服務業的典型代表，傳統金融業務已經經歷了由“以產品為中心”向“以客戶為中心”轉變的定位變遷，以客戶為中心也早已成為線下金融領域競爭的核心要義。當傳統金融業務轉而通過互聯網介質謀求發展，不同名稱、各具代表性的創新性互聯網產品不斷出現，并由最初的“新”逐漸轉為“亂”，究其根源，未能準確定位發展中心、一味追求快速出新是造成混亂局面的根本原因。因此，在互聯網金融熱度高漲之際，思考其定位與發展問題，未嘗不是“磨刀不誤砍柴工”的捷徑。

互聯網金融的本質仍然是金融，只是介質發生了變化。因此，在發展互聯網金融的過程中無需白手起家、從頭做起，而應充分參考與借鑒傳統金融業歷經上百年發展所積累的經驗。隨著內外部環境的變化，傳統金融業務的發展重心經歷了從“產品”到“客戶”的變革，互聯網金融則應在此基礎上謀求創新發展，進一步踐行“以客戶為中心”，通過互聯網這一現代化高科技介質，更好地為客戶提品與服務。“以客戶為中心”的產品與服務不是憑空產生的，而是需要依托對客戶需求的全面收集與深入挖掘，形成精準的、基于需求的客戶細分，從而為產品的研發與設計、服務的配套與跟進等提供可靠依據，進而成為吸引客戶的有效手段。隨著互聯網金融領域競爭的日趨激烈，率先精準定位細分客戶，將贏得指向明確的發展先機。

在互聯網金融當前的發展態勢下，涉足其中的各類客戶也處于不斷摸索與適應的過程中，正在逐漸形成相對穩定的行為習慣與方式，一些企業已經通過對細分客戶和細分市場的分析與挖掘，不斷拓展市場份額，形成了較為明顯的核心競爭力。

一、相關研究綜述

隨著互聯網金融在全球范圍內的興盛與發展，無論是理論研究、還是實踐領域，都已經展開了面向客戶的研究與分析，以支撐對互聯網金融發展的探討與研究。

國外關于互聯網金融的研究已經出現了較為典型的圍繞客戶要素的研究成果，這些研究主要圍繞客戶使用互聯網金融渠道及產品時的行為意圖（Laran和Lin，2005）、客戶對互聯網金融產品和渠道的接受度及影響因素（Barati和Mohammadi，2009）、客戶接受度技術檢測模型（Viehland，2007）、客戶使用互聯網金融產品及服務時的體驗（Valcourt、Robert和Beaulieu，2005）等方面展開。多數此類研究都支持了互聯網金融在客戶關系管理方面的創新性意義（Riivari，2005），且應從客戶需求的視角人手進行產品及服務的設計與提升的觀點。

隨著國內互聯網金融的跨越式發展，學者們也分別基于不同視角對互聯網金融發展過程中的客戶要素展開研究。巴曙松等從客戶細分的視角出發，對互聯網金融產品研發與營銷等環節進行了研究，提出了互動與融合的精準客戶匹配的思路。吳曉靈提出以客戶細分視角發展互聯網金融的思路，認為在與傳統金融業務競爭的過程中，互聯網金融業務存在單筆金額小、整體數量多等特點，應從較為熟悉的客戶群體人手，定位熟悉的細分客戶市場，從而增強競爭力。劉峰等將客戶行為分析融入互聯網金融發展對策研究中，通過對互聯網金融背景下客戶行為及其特征進行分析，進而以此為依據提出了商業銀行發展的對策。來繼澤在其對互聯網金融模式的研究中引入了客戶數據挖掘的理念，運用對通過互聯網積累的大量客戶數據進行分析、獲得客戶的金融服務需求與偏好的思路，對互聯網金融的發展模式進行了深入研究。類似的研究揭示并引領了互聯網金融的深入化、精細化與體系化的研究趨勢，也為本研究的開展提供了思路和方法上的借鑒。

二、基于需求的客戶細分基本思路

隨著精細化管理理念的推廣與普及，數據挖掘技術已經被廣泛應用于各類企業的管理實踐中。互聯網金融存在著與生俱來的數據優勢，具有支持數據挖掘技術的良好應用基礎。同時，因互聯網金融的介質獨特，存在一定的風險因素，因此，近年來互聯網金融領域的數據挖掘技術應用主要側重于信用風險評價等方面，在客戶細分方面的應用探索還比較少。

基于需求的客戶細分（如圖1所示），是圍繞互聯網金融客戶在不同層面上（如產品、營銷、流程、渠道、售后、結算、金融與非金融等方面的需求）的訴求而展開的深入分析、分類與挖掘，基于需求的異同界定不同客群的邊界，針對不同客戶群的無差異化需求提供差異化的產品與服務，旨在通過指向精準的產品與服務實現不同客戶全方位需求的滿足，實現對客戶的吸引、粘合與持續性保留；同時，結合盈利性分析，定位能夠帶來更多價值的目標客戶群，圍繞這些客戶群的實際需求研發、配套對應的產品與服務，實現客戶細分與需求挖掘的交互提升，從而實現價值最大化。

數據挖掘技術的應用離不開一定規模的數據基礎，基于需求的互聯網金融客戶細分所需的數據一方面來自于線上交易數據、線上行為數據的收集，日常數據的充分積累能夠為數據挖掘提供良好的支持，此類數據主要來源于存量客戶的日常交易行為，對存量客戶的細分與差異化維護能夠提供很好的支持。在互聯網金融的發展過程中，不會僅僅停留在存量客戶的維護上，更多的還是要不斷拓展客戶、吸引新的客戶。因此，產品與服務的研發設計還需定位于大量潛在客戶。日常線上交易所積累的存量客戶數據就難以滿足需要，可以通過線上或線下的問卷調查等形式獲得數據挖掘所需的數據。此外，還可以通過第三方數據購買等形式獲得所需數據。后面兩種數據來源往往指向性較為明確，對數據挖掘結果的精準性大有裨益。

基于需求的互聯網金融客戶細分主要可以從兩個思路入手，即強制性細分和探索性細分。通過這兩個思路的分析與研究，在得到不同的客戶細分維度體系的同時，還可以獲得不同細分維度下客戶的屬性特征和需求特征集合。基于需求的探索性客戶細分方法與強制性客戶細分的最根本區別就在于：在收集客戶需求時，細分維度是不確定的，是面向樣本客戶收集需求后再分析其屬性特征；而強制性客戶細分方法中，在收集客戶需求時，細分維度是已經確定的，是面向特定屬性的客戶收集需求。在實際業務應用中，需要兩種方式配合，建立較為全面的、體系化的客戶細分體系。客戶細分體系可以直接作為業務部門制定客戶差異化維護策略的依據，如業務部門可結合整體發展戰略，鎖定特定細分客戶群體，并結合該群體客戶的需求特征進行產品的研發與設計以及服務方案的制定等。

三、基于需求的強制性客戶細分

基于需求的強制性客戶細分的主要思路（如圖2所示），即通過對典型客戶維度指標進行收集、歸類及匯總，選取標志性區分維度（如客戶個人屬性、行業屬性、經營與財務屬性、金融消費屬性等）作為分析基礎，同時對目標客戶在產品、營銷、流程、渠道、售后、結算、金融與非金融等方面的需求進行定位與收集。通過對同一區分維度下的不同類型客戶的需求進行比較，找出需求差異化較為明顯的區分維度，并作為典型單一維度抽取出來。

例如，通過對處于不同區域的客戶在上述諸方面的需求進行收集、匯總與比較，若發現處于不同區域的客戶在產品、營銷、結算等一項或幾項需求方面的差異化明顯，那么區域維度就可以作為典型的單一維度被抽取出來；反之，若不同區域客戶在任何需求方面均無明顯差異化，說明區域維度并非典型細分維度，可不予抽取。

在實際業務應用中，不會僅僅用單一維度指標對客戶進行細分，往往會采用多維度指標對客戶進行分片、劃塊，甚至更復雜維度的切分。因此，在單一維度需求分析的同時，還需要進行交叉維度的需求分析。結合具體業務需要選取要進行交叉的維度，通過對可行交叉維度進行需求差異化分析測試，找到具有明顯需求差異化的交叉維度，并作為典型交叉維度抽取出來。通過將抽取出的典型單一維度與典型交叉維度整理匯總，同時對上述維度劃分下客戶的需求差異進行分析與記錄，形成強制性客戶細分體系，并通過建立常態化體系優化機制，對強制性客戶細分維度體系不斷進行完善。

具體業務實踐中，客戶細分維度是多種多樣的，且在不斷變化中。由于篇幅限制，本文選取典型資產類客戶細分維度為例，對強制性客戶細分的思路進行分析。

在實際差異化比較過程中，分布趨勢是分析的主要側重點，如圖3所示。兩個區域的客戶對還款方式的需求除在隨借隨還方式上存在明顯差異外，在其他方式上的需求分布基本類似，則區域因素在分析產品的還款方式因素時為非典型維度。但因兩區域客戶在隨借隨還方式上存在非常明顯的需求差異，則應將區域維度作為分析隨借隨還方式時的典型維度，在實際業務分析過程中，很多時候會存在此類單一指向維度，也應將其納入強制性客戶細分維度體系中，此類維度往往對客戶細分及其應用更具現實意義。在實際操作中所選擇的城市類型會更為復雜，但分析方式和結果類似。通過研究發現，區域、行業、資產規模、年銷售額、持有產品等因素在基于需求的強制性客戶細分過程中具有明顯的典型性；在區域與行業、行業、資產規模與持有產品等交叉維度方面也具有非常明顯的典型性。

然而，一經建立的強制性客戶細分維度體系并不是一勞永逸的，因客戶的消費習慣等行為要素是不斷變化的，隨時間等外部條件的變化，原本不是典型細分標準的維度，也可能會變成典型維度；原本屬于典型細分標準的維度，也可能會變成非典型維度，這也說明客戶細分工作需要不斷地優化與調整，通常調整周期為6-12個月。

四、基于需求的探索性客戶細分

基于需求的探索性客戶細分的主要思路是首先選取一定的樣本客戶，樣本客戶不應具有明顯的一致性屬性特征，而需能夠代表客戶全體（如圖4所示）。通過問卷等形式收集客戶在產品、營銷、流程、渠道、售后、結算、金融與非金融等方面的需求，同時在問卷中通過客戶屬性問題的設置實現對客戶屬性的多方面描述。基于樣本客戶在上述需求方面的偏好進行聚類分析，獲得具有相似需求特征的多個客戶群體，在對不同客戶群體需求特征進行分析與總結的同時，分析不同客戶群體在客戶屬性特征方面的共性特征，并結合屬性特征與需求特征對不同客戶群體進行界定，從而構建探索性客戶細分體系。而探索性客戶細分體系也會隨著內外部環境的變化而發生改變，因此，也需要不斷地進行優化與完善。

本研究以某互聯網金融平臺為依托，抽取800名目標客戶，以互聯網金融客戶對資產類業務的相關需求為例，對互聯網金融客戶細分進行了一定程度的探索。通過聚類分析的相關指標發現，樣本客戶可以被分為五類，結合其屬性特征及需求特征將其分別命名為：結算型客戶、基礎型客戶、發展型客戶、競爭型客戶和綜合型客戶。

通過分析，各類客戶中所占比重最高的就是基礎型客戶（322人，占比40.25%），其次是發展型客戶（254人，占比31.75%），綜合型客戶（103人，占比12.88%）、競爭型客戶（68人，占比8.50%）和結算型客戶（53人，占比6.63%）。

通過對五類客戶在貸款需求、產品定價需求、產品額度需求、產品還款方式需求、產品期限需求、渠道需求、結算需求和綜合需求這八個方面特征的分析（如圖5所示），可以看出：①結算型客戶的貸款需求較弱，因此其在產品額度、還款方式等方面的敏感性不高，但其結算需求非常強，因此其在渠道方面的需求也偏強，但其綜合需求較弱；②基礎型客戶具有很強的貸款需求，對產品定價和產品期限敏感性較強，但對貸款額度和還款方式等方面的要求不高，同時，此類客戶的結算需求很低，綜合需求也較低；③發展型客戶整體需求較為均衡，具有一定的貸款需求和結算需求，在產品具體要素需求和渠道需求方面也表現出一定的敏感性，綜合需求較前兩類客戶有所增加；④競爭型客戶具有明顯的貸款需求和結算需求，但與發展型客戶的最大區別在于對產品定價敏感性不高、對產品期限要求較短，同時還具有明顯的綜合需求，屬于典型的優質客戶；⑤綜合型客戶具有中等偏低的貸款需求和中等偏高的結算需求，對產品額度和還款方式要求較高，對產品定價和期限的要求較低，同時具有較高的綜合需求。

上述客戶的需求特征在一定程度上與其屬性特征相關，不同類型客戶的需求偏好多數可以通過對其屬性特征的分析來解釋。在對五類客戶需求特征進行分析的基礎上，對五類客戶在成立年限、資產規模、年銷售額、風險水平、互聯網金融習慣五個方面的屬性特征進行定位與分析，分析結果顯示：①結算型客戶成立年限一般在三年以上，資產規模、年銷售額較低，風險水平也較低，此類客戶尚不適應互聯網金融方式；②基礎型客戶成立年限相對較短，一般在三年左右，資產規模中等偏低，年銷售額處于中等水平，但此類客戶的風險水平較高，少量此類客戶對互聯網金融方式有所涉足；③發展型客戶的成立年限一般是三到五年，資產規模、年銷售和風險水平均處于中等偏高水平，此類客戶對互聯網金融方式有一定的接觸；④競爭型客戶的成立年限一般也都在三年以上，資產規模居中，卻具有較高的年銷售額和相對較低的風險水平，同時對互聯網金融方式的接觸程度在五類客戶中居于首位；⑤綜合型客戶成立年限較久，一般在七年以上，經營相對穩定，具有相當的資產規模和年銷售額，風險水平較低，對互聯網金融方式也具有相對較高的接受度。

五、結論

綜合以上分析，在五類客戶中，競爭型客戶具有明顯的貸款和結算需求、對利率敏感性不高、風險水平適中，屬于典型的優質客戶；且其對互聯網金融接受度較高，占客戶構成比例卻又較低，因此具有較大的拓展空間，屬于互聯網金融應積極拓展的戰略性客戶類型。

其次，應重點發展綜合型客戶，此類客戶經營年限長、整體風險低、持有一定數量的閑置資金，有利于結算與理財業務的拓展。同時，此類客戶對互聯網金融也有較高的接受度，在總體客戶構成中占比也相對較低，適合加以拓展。

鎖定具體細分客戶群體后，應結合目標客戶群體的需求特征進行差異化維護策略的制定，如產品方案的研發設計、渠道方案的拓展設計、營銷策略的匹配設計、增值服務的提升設計、投資理財等金融與非金融服務配套設計等，生成指向明確的業務提升方案，形成以客戶為中心、對客戶具有強大吸引力的核心競爭優勢。

第7篇：互聯網金融的研究綜述范文

【關鍵詞】 互聯網消費金融 發展 未來

一、選題背景及研究意義

（一）選題的背景

剛結束的全國兩會上，總理在2016年政府工作報告中指出“在全國開展消費金融公司試點，鼓勵金融機構創新消費信貸產品。

這給了“互聯網+消費金融”一個很好的發展契合點，以消費金融為代表的服務性行業正在成為解決需求和供給結構不平衡的一個重要突破口。近年來，我國居民的收入逐年增長，人們的消費觀念也發生了巨大改變，信用消費、超前消費的消費模式也逐漸被人們所接受，電子商務快速發展，互聯網和移動互聯網的普及等都為互聯網消費金融的發展帶來了很大的便利。近日，央行和銀監會聯合了《關于加大對新消費領域金融支持的指導意見》，加大對消費金融發展的支持力度，政府希望可以通過政策支持來促進消費金融的發展。在這樣的利好政策下，互聯網巨頭將迎來發展的新風口。

（二）選題的意義

從上面的分析來看，互聯網消費金融市場在今后的幾年中將會出現爆發式的增長，消費金融市場主體的競爭也將進入白熱化。在互聯網背景下，消費金融出現了許多新的變化，市場主體年輕化、服務場景多元化、服務需求多樣化、市場范圍也變的更大。我們必須加強對于互聯網消費金融進一步的研究，全面了解消費金融的發展狀況和未來發展趨勢，這樣才能為創新金融機構的管理理念、經營方式等提供理論和實踐支持，最終提高我國消費金融企業的市場競爭力。

二、文獻綜述

孔曉文在《淺談互聯網金融背景下消費金融的發展趨勢》中提出在經濟快速增長的情況下，消費金融是非常重要的增長方式之一，特別是在互聯網背景下，消費金融的市場范圍變得越來越大，必須要對消費金融的發展趨勢有比較全面的了解，才能更好的促進消費金融機構的管理理念、經營模式等的不斷創新。最終提高我國消費金融市場的市場競爭力。

張雪在《論我國互聯網消費金融的現狀和趨勢》中指出了當前互聯網消費金融發展的幾種模式，并且對我國當前互聯網消費金融的產業鏈進行了分析，對我們今后的研究具有一定的指導意義。

三、互聯網金融的發展對我國經濟發展的影響

（一）互聯網消費金融促進消費升級

互聯網金融出現改變了用戶接觸傳統金融和消費金融的方式。80、90后成為消費金融的市場主體，用戶的消費觀念、消費習慣相比傳統消費金融有了很大進步。年輕人的消費觀念更加開放，更加多元化、個性化、層次化，消費者對品質、品牌、服務的需求急求提升。隨著居民家庭收入的不斷增加、社會保障體系的逐步完善，消費者的消費需求也逐漸提升。消費者的消費方式開始由商品性消費向服務性消費、由傳統型消費向新型消費、由商品性消費向服務性消費轉變。社會主流的消費模式由傳統的理性保守消費轉變為提前消費、信用消費，消費金融的發展迎來了歷史性的機遇。

（二）互網消費金融擴大了消費市場

由于我國經濟發展的特點，消費市場區域發展不平衡，區域的經濟發展水平發展程度不同，人們的消費能力也有差距。各地的配套基礎設施完善程度也不同，給我國消費金融的發展也帶來一定的阻礙。互聯網尤其是移動互聯網的普及，使得消費金融的主體覆蓋范圍更加廣闊，許多中低收入群體像農民、學生都能夠享受到消費金融服務，我國消費金融的發展更具普惠性。消費金融的服務場景也逐步擴展到生活的各個方面，既包括購物、餐飲、旅游等服務場景，又包括教育、租房等傳統消費金融覆蓋不到的方面，這大大的擴大了我國消費金融的市場擴容量。

（三）互聯網消費金融改變了市場布局

互聯網技術為消費金融發展提供了一種新的消費模式，許多傳統消費金融無法覆蓋的群體都可以通過互聯網消費金融得到更快更好的金融服務。互聯網消費金融的發展，成為眾多資本追逐的對象。企業對互聯網消費金融市場的布局也呈現出新的特點：

從服務群體方面來看，重點布局18～35歲的年輕群體，特別是即將步入社會的大學生群體。在此基礎上，對消費群體進行進一步的細分，然后針對該群體的核心消費商品來提供金融服務，例如大學生群體，主要消費商品像電子產品、助學貸款等，針對這一場景的提供服務的平臺包括分期樂、人人分期等。

從經營業務來看，教育、醫療、養老、旅游、裝修等行業都紛紛與互聯網消費金融相結合，進行消費金融產品創新。我國也出臺了一些相關的政策，支持各細分的互聯網消費金融市場的發展，例如2014年11月，國務院召開常務會議，鼓勵養老健康家政消費，探索發展養老服務的新模式，制定相關的支持政策。消費服務品種將從低端到高端全面覆蓋，養老消費面臨升級。

從核心競爭力方面看，我國互聯網消費金融的發展重點發展大數據和征信系統。這對于我國互聯網消費金融的長期發展大有裨益。互聯網金融的網絡監管將是未來我國互聯網金融發展的一個重要研究方向。

（四）互聯網消費金融能有效的釋放消費，助力經濟增長

目前，我國的經濟發展進入到了經濟增速放緩、前期刺激政策的消化期和經濟結構調整期“三期疊加”的重要時期，經濟增長很難由原來的資源、資本和勞動力要素驅動向創新要素轉變，原有的發展模式已經無法適應新時期我國經濟的發展需求，為此國家開始實行一系列政策來鼓勵消費經濟的發展。通過發展消費經濟來拉動我國經濟結構轉型，尋找新的經濟增長點是必經之路。消費金融的發展程度對于中國經濟發展至關重要。發展互聯網消費金融能有效的擴大金融消費市場，釋放居民的消費需求。互聯網消費金融以互聯網技術為依托，能夠有效的降低金融活動的成本，為零散的大眾需求籌集資金，推動經濟發展。

四、我國互聯網消費金融的未來發展趨勢

2013年互聯網金融的熱潮延續至今，許多的企業都開始進入互聯網消費金融市場，使互聯網消費金融市場的戰場形成了線上線下多元化的消費場景。在未來的幾年內，互聯網消費金融的發展經成為經濟發展的重要產業支撐。

（一）互聯網生態和金融生態的結合更加緊密

互聯網改變了人們的生產生活方式，也改變了人們的信息傳播方式和經濟發展方式。當前，互聯網與消費金融的結合正在使消費金融的面貌發生革命性的變化，包括消費金融在內的金融產業互聯網化將成為必然趨勢，互聯網生態和金融生態的結合會更加緊密。一方面國內消費金融機構利用互聯網平臺改造傳統業務模式，另一方面互聯網公司依托技術和平臺開始滲透到包括消費金融在內的中國金融產業的各個方面。從產品到服務模式再到風險管理，互聯網技術將滲透到消費金融服務的各個階段。良好的互聯網生態和金融生態對于互聯網消費金融的發展大有裨益，互聯網和移動互聯網技術的發展使得金融領域的運作更加規范和透明，同時網絡征信系統也將日趨完善，金融行業在現實發展中遭遇到的種種瓶頸也將能夠通過與互聯網生態的結合得以解決。

（二）互聯網消費金融服務范圍更具延續性

互聯網消費金融的發展將是未來消費金融發展的重點，我們不僅要考慮它在短期內的發展戰略，而且對于其未來的發展方向，建立良好的產業發展模式，推動互聯網消費金融的健康可持續發展，這對于我國經濟的全面、協調、可持續發展也十分重要。所以我們必須從不同的角度來拓展其發展空間。

從時間上來看：互聯網金融不能僅僅著眼于目前的消費需求，我們應該伴隨著消費金融用戶一起成長，經歷不同的人生階段，將消費金融服務滲透到租房、買車、結婚、裝修等消費場景中去。從開始就要培養用戶的消費習慣，逐步將消費金融的服務深入到用戶長期生活中去。

從空間上來看：目前，互聯網消費金融的服務場景還十分有限，主要體現在日常生活用品、電子產品等領域。未來隨著互聯網技術的不斷進步和人們消費觀念、消費方式的轉變，將深入到更多的領域中去。只要是人們能夠想得到的，都能夠享受到相應的消費金融服務。

（三）大數據助力互聯網消費金融

“數據，已經滲透到當今每一個行業和業務職能領域，成為重要的生產因素。”當前，大數據已經成為重塑金融競爭格局的一個重要的因素，大數據的有效利用，可以促進整個行業的l展，給整個的金融體系帶來創新活力。

首先，從客戶營銷方面，消費金融的市場主體可以通過大數據搜集和了解客戶的信息，這不僅包括金融消費方面的信息，還可以了解到客戶在各種社交媒體、電子商務等各個生活方面的信息。這對于全方位的了解客戶的需求和習慣，從而提供更加符合消費者需求的金融產品和服務。

其次，從風險管理來看，應用大數據技術可以搜集網絡上的各類信息，通過這些信息對于用戶的資信狀況進行評估。以大數據技術為基礎構建新的信用評價模型，更精準、更有效的評價客戶，完善我國的網絡征信系統，從而提高融資效率，降低信貸風險。

最后，從資源配置和產品創新來看，大數據能夠幫助我們更加了解企業的自身狀況，提高企業管理效率，優化業務發展和管理流程，提高金融服務產品的創新速度，更有效的進行資源管理和產品創新。

（四）垂直化發展

縱觀互聯網消費金融市場近年來的變化，垂直化發展將是未來互聯網消費金融發展一大趨勢。

1、行業垂直化

從傳統消費金融的住房、汽車等到現在的醫療、養老、旅游、家電等許多細分領域，各個領域的發展行業結構和運行模式都不一樣，這就要求互聯網消費金融企業要兼具各行業經營和互聯網消費經營的能力，對于企業經營的專業化經營提出了更高的要求。企業必須深入了解各個行業的發展特點，了解市場發展需求，不斷的積累發展經驗。

2、客戶層次化

中國的經濟發展不平衡，這就導致消費者的消費水平參差不齊，互聯網消費金融會根據各個層次的消費者的需求，制定精準的市場定位，為用戶提供合適的金融產品和服務。

【參考文獻】

第8篇：互聯網金融的研究綜述范文

【關鍵詞】互聯網企業；商業銀行；破壞性創新；維持性創新

一、引言

技術成熟和平臺的普及為互聯網企業向金融市場轉型提供了有利條件。2012年以來，不少互聯網企業布局金融市場，向第三方支付平臺、互聯網金融點對點借貸平臺、網絡眾籌、大數據征信、互聯網理財等領域發展壯大，引起社會各界廣泛關注。2015年初，總理在考察我國首家互聯網民營銀行――微眾銀行時提出，要在互聯網金融領域闖出一條路子，給普惠、小貸公司、小微銀行的發展提供經驗，互聯網企業金融跨界發展的熱潮進一步高漲。艾瑞咨詢統計數據顯示，2015年底全國正常運營的P2P網貸平臺（不含港澳臺）共計2593家，環比2014年大幅飆升64.63%。2016年2月底，全國網貸余額達到5006.37億元，歷史首次突破5000億元大關，環比上月底增加了6.91%，是去年同期的4.02倍。

互聯網企業在金融領域的迅速崛起引起了社會的廣泛關注和討論：顛覆論認為互聯網精神沖擊金融精神會帶來以商業銀行為代表的傳統金融機構顛覆性的變革（謝平，2014）；細分論認為互聯網企業的加入細分了市場主體和層次，但以商業銀行為代表的傳統金融機構的主體地位不會動搖（馬蔚華，2014）；融合論認為互聯網企業將和商業銀行在競爭合作中逐步融合形成新的金融生態圈（霍學文，2015）。這些討論當中包含著一些非常重要的問題：互聯網企業轉戰金融行業對于商業銀行究竟意味這什么？互聯網企業轉戰金融行業是否具有顛覆商業銀行的可能和條件？互聯網企業轉戰金融行業是否對商業銀行構成了真實的威脅？

破壞性創新理論為分析上述問題提供了很好的框架，該理論原是用作解釋新技術如何產生新的商業模式，瓦解原有市場。互聯網作為一項新技術，形成了第三方支付、網絡借貸、網絡眾籌等新的商業模式，與該理論的假設非常契合。

二、文獻綜述

破壞性創新理論由哈佛商學院的克里斯滕森教授提出，闡述了低端市場的簡單商品、服務是如何占領高端市場并取代競爭對手。應用破壞性創新理論對金融市場展開的研究不多。陳基文（2013）將破壞性創新歸納為互聯網金融相對傳統金融發展的重要特征。劉秀光（2014）認為在支付體系中，互聯網金融在提高運行效率、改變貨幣形式、實現無貨幣社會以及顯現影子銀行等方面體現出破壞性創新。任靜、朱方明（2016）指出互聯網銀行的破壞性創新體現了技術和市場的不連續性，傳統金融機構可能因路徑依賴、需求約束、利潤增長與成長需求錯配而無法抵御互聯網銀行的破壞性創新。

以上文獻均引入破壞性創新概念，但并未將維持性創新概念納入分析，本文基于這一缺陷進行完善與充實。

三、互聯網企業的破壞性創新體現

滕森教授在1997年明確了破壞性創新的判斷標準――是否具備技術和市場的不連續性。互聯網企業的破壞性創新主要體現為市場導向、需求導向以及技術導向。

（一）市場導向下的破壞性創新

互聯網企業會將產品服務的市場定位于金融需求由于種種原因而無法得到滿足的人群，也就是所謂的開拓藍海市場。例如網絡借貸平臺，通過網絡支持實現了點對點的借貸形式，為難以從商業銀行貸得款項的中小規模企業打通了融資渠道。

（二）需求導向下的破壞性創新

互聯網企業會基于原有的用戶粘性，通過金融模式的創新，引導新的金融需求。以余額寶為代表的寶寶類金融理財產品，正是深入挖掘了用戶零星理財、收益日享、隨取隨存、查詢便捷的新型理財需求，通過網絡支付平臺對接貨幣基金，引發國民理財需求從傳統的商業銀行理財服務向簡單、廉價的互聯網理財產品轉移，并由此造成商業銀行的“存款搬家”現象。

（三）技術導向下的破壞性創新

互聯網作為一項新技術，本身就具有創新的特質，給金融領域帶來的破壞性創新體現在降低成本和金融脫媒。一是不同于商業銀行遵從線性思維以機構部門和網點提供金融產品服務，互聯網企業通常搭載開放網絡提供金融產品服務，開放網絡可以降低成本，提高匹配效率；二是以信息化技術見長的互聯網企業諳熟信息共享技術，這對一直作為金融中介致力解決信息不對稱問題的商業銀行的主體地位構成了威脅。

四、商業銀行的維持性創新體現

作為和破壞性創新對立面存在的維持性創新應該體現為市場和技術的連續性平穩過渡。商業銀行的維持性創新可以看作是商業銀行為了鞏固和提升自己金融服務質量而采取的各種改革，同樣也可以體現在市場導向、需求導向和技術導向三個方面。

（一）市場導向下的維護性創新

商業銀行為了抵御互聯網企業的突破性創新會將自己的業務向其他市場進行延伸。例如，不少商業銀行正在積極開展金融普惠工作，通過提高社區以及農村地區的金融服務站以及自助金融服務設備的覆蓋率，起到由點向面帶動的輻射作用，以填補社區和農村金融市場空白。

（二）需求導向下的維護性創新

商業銀行可以深化已有客戶體驗，深挖已有客戶需求，提高客戶粘性，從而抵御互聯網企業突破性創新帶來的沖擊。例如商業銀行通過金融產品與服務創新，設計出周期短、收益高、支取便捷的新型理財產品和互聯網企業提供的金融a品展開充分的競爭。

（三）技術導向下的維護性創新

應用互聯網技術對原有金融產品和服務進行改造升級也屬于商業銀行的維持性創新，因為其本質是利用技術改造實現已有產品服務體驗的升級。例如網銀，雖然基于互聯網的底層技術，但其根本目的是為商業銀行拓寬服務范圍，提升業務辦理體驗并降低業務成本。

五、結論與建議

綜上所述，互聯網企業轉戰金融行業對商業銀行的沖擊程度應該取決于三個層面的問題：一是現有市場環境下商業銀行與互聯網企業的競爭關系；二是商業銀為應對互聯網企業破壞性創新所采取的維持性創新的努力；最后是政府對業態發展的態度。

（一）正視互聯網企業與商業銀行的競爭關系

圖1構建了互聯網企業與商業銀行競爭關系的二維矩陣。互聯網企業轉戰金融的一般路徑表現為：針對低凈值客戶群研發標準化產品、服務以打開藍海市場，然后向信用卡、理財服務、投資咨詢、資金借貸等紅海市場領域拓展。以阿里巴巴為例，最早從第三方支付開始介入金融業，隨著用戶規模擴大，后成立小微金融服務集團，以支付寶為主要工具逐步搭載各種金融服務功能向紅海市場拓展：2013年余額寶上線，通過支付寶的資金直接對接貨幣市場基金打入理財服務領域，后相繼推出阿里小貸、芝麻信用、娛樂寶、眾安在線、阿里擔保、浙商網銀等金融服務。

然而，資金借貸、信用卡、投資理財等紅海市場的主要份額一直以來由商業銀行占據著，兩者在紅海市場遭遇競爭。但這并不意味著互聯網企業和商業銀行之間是絕對競爭，二者也可能產生互補市場空白的錯位競爭。

按照破壞性創新理論，互聯網企業在提供結構簡單、功能單一的金融產品服務時具有先天優勢，因此可以迅速打開低端市場。然而，資金借貸以及普惠性金融屬于非標準化的產品服務，互聯網企業對非標準化產品服務的提供并不具備絕對優勢。換句話說，雖然互聯網企業可以利用大數據、云計算、移動互聯網等信息技術減少信息不對稱、降低交易成本并實現點對點的資金融通，但這并不意味著互聯網企業就可以完全替代商業銀行，對于大客戶、大項目、大資金的配對，商業銀行的機構組織優勢、規模優勢以及風險控制優勢就會突顯出來。

因此，不能簡單地認為互聯網企業憑借技術革新導致商業銀行的顛覆，二者今后的發展方向應該是在非標準化產品服務方面展開錯位競爭，在低凈值標準化產品服務方面大量分流，而在高凈值標準化產品方面分庭抗禮。

（二）優化商業銀行維持性創新策略選擇

圖2根據破壞新創新理論構建了互聯網企業和商業銀行創新策略選擇。其中，互聯網企業在低端市場創造新的商品服務或商業模式，而后向需求飽和市場擴張。當互聯網企業最初打入低端市場的時候，通常并不會引起商業銀行的足夠重視，直到雙方在需求飽和市場上遭遇，此時商業銀行面臨兩種選擇：在需求飽和市場里與互聯網金融展開激烈的競爭，或者將自己的產業鏈延伸至低端市場或向有著更高層次需求的市場。雖然無論做出哪種選擇都需要維持性創新作為驅動成本，但從投入產出的效益來說，顯然前者更優。

首先，消耗有限資源來打入低端市場所獲取的回報是有限的；再者，商業銀行在龐大的組織機構增加了應對客戶新增需求的改革成本，而互聯網企業卻相反符合薩伊定律的核心思想，即“供給為其自身創造需求”，再加上“船小好調頭”的優勢，互聯網企業能夠在更高層次需求的市場上保持更長久的活力。

按照森滕教授的觀點，維持性創新的投入是有限的，所以行業領導者需要選擇最有效的創新策略來保持自己的領先地位。因此，商業銀行在應對互聯網金融所帶來的破壞性創新時，不該寄希望于在這兩個市場上與互聯網企業展開激烈的競爭，而應該在考慮客戶的平均需求的前提下適當對低端市場和新興市場進行補充。而商業銀行的核心任務是明確自身在需求飽和市場上的競爭優勢，并不斷強化這些優勢（如金融風險的控制能力、相關制度的完善程度以及公信力等），在飽和市場成功抵御來自互聯網企業破壞性創新的短暫沖擊，待互聯網企業挖掘出更多潛在需求并將業務重心轉移向更高層次需求市場的時候，合力構建起多層次的新金融生態系統，實現錯位競爭。

（三）妥善監管互聯網企業的破壞性創新

任何新生事物都具有兩面性，互聯網企業給金融市場帶來的破壞性創新也不例外。短期來看，互聯網企業的進入會打破金融市場原有的平衡，會對商業銀行效益造成沖擊；但從長遠發展的視角看，鼓勵互聯網企業進入金融市場能有效促進市場分層，進而擴大市場的可能性邊界。在此過程中，監管層沒有必要視互聯網企業從事金融活動如同洪水猛獸而過度抑制，反而應該在不發生系統性風險和區域金融風險的前提下，鼓勵一切有利于包容性增長的金融活動。

然而，互網企業從事金融活動的本質仍然是搞金融，而風險的控制對于金融而言是一項基本命題，所以在適當提高互聯網金融風險容忍度的前提下，依然要對不同類別的互聯網企業按照現有的金融監管框架分部門進行嚴厲的監管。

參考文獻：

[1]賽迪顧問通信產業研究中心陳文基.互聯網金融引發破壞性創新[N].通信產業報，20130107010

[2]謝平.互聯網金融的現實與未來[J].新金融，2014，04：48

[3]馬蔚華.互聯網金融顛覆不了銀行[J].經理人，2014，10：6465

[4]劉秀光.互聯網金融支付體系的破壞性創新[J].五邑大學學報（社會科學版），2014，04：5559+91

[5]任靜，朱方明.互聯網銀行的破壞性創新及其對傳統銀行的挑戰[J].現代經濟探討，2016，03：1014

[6]霍學文.新金融，新生態[M].北京：中信出版社，2015

[7]克里斯滕森.創新者的窘境[M].北京：中信出版社，2014

第9篇：互聯網金融的研究綜述范文

(資深產業互聯網專家和社交電商專家，在傳統企業從事互聯網工作10余年，曾帶領多家傳統上市公司成功實現互聯網轉型(2)戰略層面，從6大方面對“互聯網+”進行全面的闡釋和解讀；戰術層面，總結出傳統企業轉型和產業升級的4字“互聯網+”心法：“柔、軟、感、快”)

作者簡介

段積超(網名：段王爺)，資深互聯網專家和產業互聯網專家，對互聯網和傳統產業有深入的研究，致力于傳統企業的互聯網轉型多年，曾成功主持三普藥業和格蘭仕等多家大型企業集團實現向互聯網轉型工作。他還是大數據和移動社交電商方面的專家，系“中國電子商務100人”、中國電子商務研究中心高級研究員、阿里巴巴認證的第一批電子商務講師，清華大學、北京大學、山東大學等學府的特聘電商主講教授和高級經營師。

曾任兩家500強企業電子商務“總司令官”，歷任三普藥業產業副總經理、遠東電纜買賣寶總經理、格蘭仕集團總裁助理兼電子商務總經理，并擔任多家企業和政府互聯網顧問。現為螞蟻星球創始人和CEO，旗下有國內第一個“互聯網+”智庫“螞蟻國商學院”和房地產互聯網金融平臺“房星球”。

內容簡介

《互聯網+兵法》這是一部能指導傳統企業利用“互聯網+”戰略實現企業轉型和產業升級的實戰兵法。作者在10余年的傳統產業互聯網實踐中總結出了這套“互聯網+”兵法，它的心法秘訣是：柔、軟、感、快。“柔”是指戰略重構，要“變基因”，增強戰略柔性，使戰略變“柔”；“軟”是指組織結構重構，要“變形體”，增強組織的軟性；“感”是指商業模式重構，要“變玩法”，增強品牌感性，使商業帶“感”；“快”是指運營系統重構，要“變速度”，加強響應客戶速度，使運營變“快”。在這4字心法秘訣之外，本書還在戰略層面從6個不同的維度對“互聯網+”進行了深刻的闡述和講解，這是企業實施“互聯網+”戰略的行動指南。

《互聯網+兵法》在邏輯上分為兩部分：前6章是第一部分，偏重于戰略。對“互聯網+”的內涵和外延進行了深刻解讀；介紹了“互聯網+”的技術支撐，并指出要執行“互聯網+”行動計劃必須“天網”(Online)、“地網”(Offline)和“人網”(One)實現三網(3O)融合；指出標準化、信息化、網絡化、數據化是“互聯網+”戰略的4大基石；對“互聯網+”時代必須掌握的互聯網思維進行了對比和分析，并總結出互聯網思維的“六脈神劍”。后6章是第2部分，偏重于戰術。他從企業管理的角度講解了企業如何在“互聯網+”時代正確地進行戰略重構、組織重構、商業模式重構以及運營系統重構，并對這4大重構進行了結構化解讀，總結除了4字“互聯網+”兵法。

目錄

第1章　一個大時代——“互聯網+”時代　∥ 1

1.1　“互聯網+”解讀　∥ 2

1.1.1　“互聯網+”是什么？　∥ 2

1.1.2　“互聯網+”的本質是什么？　∥ 3

1.1.3　“互聯網+”的關鍵是什么？　∥ 4

1.1.4　“互聯網+”包含什么內容？　∥ 5

1.1.5　“互聯網+”時代來臨　∥ 5

1.2　“水泥+”時代　∥ 8

1.2.1　產業互聯網　∥ 9

1.2.2　產業電子商務　∥ 12

1.2.3　工業互聯網　∥ 19

1.3　“土豆+”時代　∥ 24

1.3.1　消費升級的主體　∥ 24

1.3.2　消費升級的客體　∥ 28

1.3.3　新消費人群的精神需求　∥ 30

1.3.4　高消費　∥ 35

1.3.5　搶抓促進消費的政策紅利　∥ 38

1.4　“蝴蝶+”時代　∥ 38

1.4.1　蝴蝶效應和混沌理論　∥ 38

1.4.2　一切都處在不確定性中　∥ 39

1.4.3　“非常6+1”新常態　∥ 39

1.4.4　可能性法則+亂拳法則+快魚法則VS叢林法則　∥ 40

1.4.5　大眾創業和萬眾創新　∥ 41

1.5　“米+”時代　∥ 41

1.5.1　什么是米？　∥ 42

1.5.2　什么是“米+”？　∥ 48

1.5.3　移動互聯網生態系統　∥ 54

1.5.4　傳統企業如何笑傲移動電子商務？　∥ 58

小結　∥ 60

第2章　兩型商務—技術密集型和知識密集型的電子商務　∥ 61

2.1　傳統企業電子商務“五毒”　∥ 61

2.1.1　輕視IT專業技術　∥ 61

2.1.2　輕視專業運營能力　∥ 62

2.1.3　輕視商業模式創新　∥ 63

2.1.4　輕視引進專業電商領軍人才　∥ 63

2.1.5　輕視建立專業電商隊伍　∥ 63

2.2　蘇寧為什么能笑傲電子商務江湖　∥ 65

2.2.1　基于SOA實現內控一體化　∥ 66

2.2.2　產業互聯網，上下游協同　∥ 67

2.2.3　專業化、信息化的第三代物流　∥ 68

2.3　電子商務是兩型商務　∥ 70

2.4　電子商務企業是兩型企業　∥ 72

2.4.1　知識型員工　∥ 72

2.4.2　知識密集型和技術密集型的“兩型企業”　∥ 73

2.4.3　重點加強三大核心技術研發　∥ 74

2.4.4 　加強電子商務的知識共享和傳遞　∥ 74

2.4.5　加強三大電子商務知識產權保護　∥ 75

小結　∥ 76

第3章　3O融合　∥ 77

3.1　全網融合　∥ 77

3.2　雙線融合　∥ 80

3.2.1　純互聯網企業想入地，接地氣　∥ 80

3.2.2　傳統企業想“上天”，云世界，購無界　∥ 81

3.3　3O融合　∥ 82

3.3.1　線上與線下的融合的本質是“3O融合”　∥ 82

3.3.2　3O融合的“三網說”　∥ 84

3.3.3　3O融合的“三軍說”　∥ 89

3.3.4　3O融合的63種場景模型　∥ 89

3.3.5　3O融合對于傳統企業的意義　∥ 91

3.4　如何實施3O融合　∥ 93

3.4.1　3O融合的“三綱”　∥ 93

3.4.2　3O融合的“六紀”　∥ 94

小結　∥ 103

第4章　四大基石　∥ 105

4.1　標準化　∥ 105

4.1.1　我國電子商務標準化的前世今生　∥ 106

4.1.2　企業電子商務標準化的內容　∥ 108

4.1.3　立足產業實際，積極參與電子商務標準化的制定　∥ 113

4.2　信息化　∥ 113

4.2.1　什么是企業信息化　∥ 114

4.2.2　企業信息化的基本內容　∥ 114

4.2.3　制造業信息化　∥ 115

4.2.4　“大智移云物”時代的信息化　∥ 117

4.2.5　企業信息化和電子商務的關系　∥ 125

4.3　網絡化　∥ 126

4.4　數據化　∥ 132

4.4.1　數據的分類　∥ 132

4.4.2　數據化概述　∥ 133

4.4.3　企業數據化的三個關鍵點　∥ 136

4.4.4　數據化管理成為企業管理成功的制勝法寶　∥ 137

小結　∥ 139

第5章　五重羅生門　∥ 141

5.1　五重羅生門論的提出　∥ 142

5.2　電子商務是一種新商業模式　∥ 143

5.2.1　電子商務基本商業模式介紹　∥ 144

5.2.2　傳統企業轉型必須將電子商務上升到商業模式層面　∥ 146

5.3　電子商務是一種產業新業態　∥ 150

5.3.1　為什么說電子商務是一種產業新業態？　∥ 151

5.3.2　創新催生新業態　∥ 153

5.4　電子商務是一個新的生態系統　∥ 155

5.4.1　商務生態系統　∥ 155

5.4.2　電子商務生態系統　∥ 155

5.4.3　電子商務的生態系統包括的內容　∥ 156

5.4.4　中國電商的“三個世界”　∥ 159

5.5　電子商務成為一種新的經濟發展方式　∥ 165

5.5.1　電子商務成為經濟增長的“發動機”　∥ 165

5.5.2　大力發展電子商務，打造中國經濟升級版　∥ 166

小結　∥ 168

第6章　六脈神劍　∥ 169

6.1　互聯網思維的幾個版本　∥ 169

6.1.1　李彥宏版　∥ 170

6.1.2　雷軍版　∥ 171

6.1.3　周鴻祎版　∥ 171

6.1.4　其他版本　∥ 172

6.2　互聯網思維之段王爺版　∥ 173

6.2.1　互聯網思維再認識　∥ 173

6.2.2　互聯網思維六脈神劍　∥ 174

小結　∥ 180

第7章　“互聯網+”時代的企業重構　∥ 182

7.1　“互聯網+”對傳統產業的影響　∥ 182

7.1.1　“互聯網+”對零售業的影響　∥ 182

7.1.2　“互聯網+”對制造業的影響　∥ 184

7.2　傳統企業在“互聯網+”時代存在的問題　∥ 186

7.2.1　戰略系統問題　∥ 186

7.2.2　組織系統問題　∥ 188

7.2.3　商業模式問題　∥ 190

7.2.4　運營系統問題　∥ 191

7.3　傳統企業互聯網轉型的對策研究　∥ 192

7.3.1　選題背景與意義　∥ 192

7.3.2　文獻綜述　∥ 193

7.3.3　四大重構綜述　∥ 194

小結　∥ 197

第8章　戰略重構　∥ 198

8.1　戰略重構規劃　∥ 198

8.1.1　戰略重構四問　∥ 199

8.1.2　誰來參與戰略重構　∥ 200

8.1.3　如何進行戰略重構　∥ 200

8.2　資本運營　∥ 201

8.2.1　向資本運營成功者學習，加快傳統企業轉型步伐　∥ 201

8.2.2　傳統企業互聯網轉型一定要進行資本運營　∥ 202

8.2.3　資本輸入　∥ 203

8.2.4　資本輸出　∥ 206

8.2.5　資本運營四步走　∥ 207

8.3　平臺打造　∥ 208

8.3.1　學習海爾轉型，實施企業平臺化　∥ 209

8.3.2　平臺解構　∥ 211

8.3.3　第三方交易平臺推薦　∥ 215

8.3.4　自建平臺　∥ 216

8.3.5　平臺戰略　∥ 218

小結　∥ 220

第9章　組織重構　∥ 221

9.1　“互聯網+”時代的文化重構　∥ 221

9.1.1　組織理念重建　∥ 222

9.1.2　企業文化重塑　∥ 224

9.1.3　企業文化的簡單化表達　∥ 225

9.2　組織設計　∥ 227

9.2.1　組織設計解構　∥ 227

9.2.2　傳統企業互聯網轉型組織設計模板　∥ 227

9.3　考核設計　∥ 233

9.3.1　“互聯網+”時代企業管理還需不需要KPI？　∥ 233

9.3.2　考核原則　∥ 234

9.3.3　云辦公和考勤　∥ 234

9.3.4　KPI指標設計　∥ 235

9.4　人才隊伍建設　∥ 235

小結　∥ 242

第10章　商業模式重構　∥ 243

10.1　商業模式重構概述　∥ 244

10.1.1　互聯網商業核心概念　∥ 244

10.1.2　“互聯網+”時代商業模式設計五字訣　∥ 245

10.1.3　互聯網轉型商業模式設計的六大系統　∥ 246

10.2　“互聯網+”時代企業價值六維評估　∥ 246

10.3　“互聯網+”時代的市場定位　∥ 249

10.3.1　需要做哪些定量分析和定性分析？　∥ 250

10.3.2　戰場（市場）的變化　∥ 252

10.3.3　市場定位的關鍵點　∥ 252

10.3.4　七種定位方式　∥ 253

10.3.5　充分曝光　∥ 255

10.4　聯盟打造　∥ 255

10.5　六種互聯網化的商業模式解構　∥ 257

10.5.1　免費模式　∥ 258

10.5.2　從制造到服務模式　∥ 259

10.5.3　金融或類金融盈利模式　∥ 259

10.5.4　眾籌模式 　∥ 260

10.5.5　平臺模式　∥ 262

10.6　粉絲商業模式　∥ 264

小結　∥ 268

第11章　運營系統重構　∥ 270

11.1　運營重構六大系統　∥ 270

11.1.1　運營重構六大系統　∥ 270

11.1.2　首席運營官　∥ 273

11.1.3　運營系統設計七字內功心法　∥ 275

11.2　品牌傳播系統　∥ 278

11.2.1　品牌重塑　∥ 279

11.2.2　品牌傳播 　∥ 283

11.3　快運營A模式　∥ 291

11.3.1　快市場系統　∥ 291

11.3.2　快產品系統　∥ 296

11.3.3　快傳播系統　∥ 298

11.3.4　快銷售系統　∥ 298

11.3.5　快服務系統　∥ 300

11.3.6　快體驗系統　∥ 300

小結　∥ 305

第12章　“互聯網+”兵法之四大重構心法　∥ 306

12.1　四大重構的關系　∥ 306

12.1.1　四大重構的基礎是組織重構　∥ 306

12.1.2　組織重構與戰略重構的關系　∥ 311

12.1.3　組織重構與商業模式重構和運營系統重構的關系　∥ 312

12.1.4　戰略重構與商業模式重構　∥ 314

12.1.5　四大重構的連接點　∥ 315

12.2　“互聯網+”兵法之四大心法　∥ 318

12.3　遠東集團案例研究　∥ 320

12.3.1　遠東的前四次轉型　∥ 320

12.3.2　遠東第五次轉型的四大重構分析　∥ 321

小結　∥ 330

后記：為了誰？　∥ 331