保險公司運作方式精選(九篇)
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第1篇：保險公司運作方式范文
一、我國風險資本的主要來源
對我國來說，風險投資可能的融資渠道包括政府、企業、金融機構、富有個人和家庭。就目前來說，可行的融資主體只有引進外資、企業資金、政府資金、民間資金。
隨著風險投資的發展，政府作為風險資本主體的不合理性和不可行性，已逐步顯現。因此，從今后的發展來看，政府資金不應成為風險投資的主要資本來源。
理論上講，民間資本應該成為風險投資的主要資本來源。從長遠看，風險投資的最佳資金來源應該是包括保險公司、信托投資公司、養老基金和捐贈基金等在內的機構投資者。這些機構投資者資金實力雄厚，資金來源多為長期資金，符合風險投資的投資期限長、風險高的特點。
從目前情況看，機構投資者中最有實力的是保險公司。建立養老基金是我國社會保障體系中的重要一環，隨著社會保障制度在全國范圍內的推行，養老基金的數額會越來越大。
但目前由于我國資本市場尚不健全，出于安全方面的考慮，政府對機構投資者的資金運作限制較多。在這種背景下，通過適量的政府投入來啟動我國風險資本市場的發展，仍然非常必要?，F階段，可以通過間接的金融激勵方式，以少量投入帶動大量民間資本，實現“放大器效應”。國外在這方面的一些“補貼”、“擔?！钡茸龇?，主要體現為政府部門與私人共同出資籌集風險資本。通過分擔投資者風險而對民間資本形成了鼓勵作用。我國政府也可以通過在風險投資公司中參股（而非控股）的方式扶持風險投資的發展。
今后，隨著我國資本市場的發展，政府應逐步放松對金融機構在投資方向上的限制，允許其將資產總額的一定比例，用于風險投資。這樣既能增加風險投資的資金來源，又能使金融機構的投資組合多樣化，不會過多帶來風險。
大型企業也是風險資金的重要來源。大企業進行風險投資有許多優點：對大企業本身來說，等于是獲得了一個技術窗口和兼并候選人。對風險企業來說，則可以從大企業獲得營銷、資金、管理和技術等方面的多種支持。
除此之外，還可以引入外資。國外有大量旨在尋求高收益的閑置資本，可以與國內有潛力的新興高科技企業進行合作。
二、組建風險投資基金
我國政府應該利用“放大器” 效應，吸引民間風險資本，建立起符合我國國情的風險資本投融資機制，形成以政府資金拉動民間資本、政府與民間共擔風險的格局。建立一套以民間資本為主、按照市場規律規范運作的風險投資機制。鑒于中國的具體情況；現階段風險資本可行的資金來源應該是企業資金、政府資金、個人資金和外資，方式應該是組建風險投資基金，具體操作內容包括：
第一、由政府出面組建風險投資基金。資金來源可以由中央財政、部門資金、地方政府財政資金、國有公司或國有控股公司等多渠道組成。為有效促進競爭和評判基金運作成果，基金的數量可以多一些（如10 ―20個）。在每個基金中，政府持股但不控股，其余部分由民間資本提供。
第二、設計合理的基金規模。在風險投資事業的起步時期，單個風險投資基金的規模小一些可能更有利于基金的靈活運作和有效競爭，也有利于減少管理風險。同時由于科技型中小企業在初創時期單個項目所需資金規模通常不大，較小的基金規模也可以滿足投資需要。因此在設計基金規模時，不宜比照證券投資基金，追求10億、20億甚至更大的規模水平。
第三、對社會公開招募基金的合作投資者。合作投資者應主要由民間企業家構成（也可嘗試吸引外國風險投資家共同組建投資基金），由這些合伙投資者負責籌集資金的不足部分，并負責基金的具體運作。政府作為股東，負有一定的監管職責，但一般不介入基金的商業運作?？梢越梃b以色列政府“共擔風險、不謀利益”的做法，即與合作者簽訂協議，在規定的期限內，如果運營成功，則政府以原價將所持股份出售給合作者收回投入的資金。如果運作失敗，則共同承擔損失。
第四、在監管能力許可的條件下，鼓勵設立完全由民間資金組成的風險投資基金，并通過強化法制和監管規范其運作。市場化的風險資本運作機制在風險基金的運作方式選擇上，國外已經成為主流的合伙制基金在我國還無法采用，目前只能選擇公司制度和信托制度。建議：
1．吸收合伙制優點，配合相應政策來彌補公司制的缺陷。一是要改變風險投資公司的所有者結構，使對收益關注程度高的民間資本能夠控股，并吸收國外風險投資家進入經營管理層；二是要借鑒合伙制經驗，采用變通辦法強化風險投資公司的約束激勵機制。例如可以對風險投資公司采用特殊稅收政策，減輕資產增值稅負。
2.努力發展和完善風險投資的信托制度。為此，一是要試辦少量風險投資信托，建立起基金發起人、經理人和托管人三者分立的制度，強化對基金管理人和托管人資格和市場行為的監管。二是要給予風險信托基金以明確的法律定位，并采取特殊的扶植政策，藉以強化對基金管理人的激勵機制。三是要通過強化基金托管人作用、規范和完善信托合同等來約束受托人行為，保障投資者利益。
3．在時機成熟以后，采用有限合伙人制運作風險投資基金，建立起風險投資家與創業者相互制衡的企業運作機制。根據風險投資的運作特點，今后應將過去的債權運作方式改為股權運作方式，風險投資者應對風險企業持股并可以程度不同地參與企業的決策和企業組織管理結構的改造。為了保護投資者利益，政府應在政策上支持風險投資基金獲得企業優先股并享受附加的優惠條件。
三、深化與風險資本籌集相關的金融體制改革，大力培育機構投資者
當今國外通行的做法是以保險金和養老金等長期資金作為風險資本的來源，而這種籌集資本的方式在我國會遇到一些障礙，來自于尚不能完全與之配套的金融體制，包括養老金、保險金和銀行業。為此，必須深化改革我國金融體制。
（一）適當放寬養老保險基金的投資領域
我國養老保險體系組建以來，養老基金存在挪用和流失現象，養老保險基金拖欠，收繳率不高，面臨著嚴峻的挑戰。為了使中國養老保險基金能夠真正走出困境，就要確保找到養老保險基金增值的辦法。為此，要適度放寬養老保險基金可進入的投資領域，比如讓養老保險基金進入風險資本市場，這會給風險投資基金帶來巨量資金注入。當然，養老保險基金的運用是一件非常慎重的事情，前提是必須保證投放資金的安全，需要國家在這方面建立相應的法律法規。
（二）推進發展和改型中的保險公司進入風險投資
保險具有投資的功能，不論國外還是國內，保險公司要盈利必須要依靠保險資金的充分合理運用。我國保險公司遵循《保險法》的要求，需將其注冊資本金的20％提取保證金，存在央行指定的商業銀行，除保險公司清償債務外，不得動用，而銀行對該筆保證金所給付的利息很低。保險公司為保證日常的保險賠付和費用支出，必須在銀行中留存一定數量的流動性資金。
我國的保險資金市場存量加速擴大，由于保險資金可提供穩定、長期的 資本，所以應積極引導保險資金投向 風險投資領域。從世界范圍看這是一種趨勢，隨著我國市場經濟的完善，隨著改革開放的深入，這一部分市場必然會逐步放開。
此外，還應該積極開發風險投資保險業務。隨著保險業的發展，保險公司已經有能力為高新技術產業發展及企業科技進步提供風險保障業務。可制定有關政策和措施，開設風險投資保險業務，科學合理地計算風險投資的保障費用，取得風險貸款和科技專項貸款的項目，可先到保險公司投保，當項目萬一不成功時，由保險公司承擔部分風險。同時還可開展技術轉讓保險，以促進科技成果進入技術市場和提高成交率，強化企業采用高新技術和積極性。
（三）將銀行引向風險投資業
信貸資金支持風險企業雖然是必要的，但是有很大的局限性。信貸管理以“安全、流動、效益”三性為原則，信貸資金具有穩健操作，追求流動性和注重所投資企業償債能力等特點，不適用于風險大的高科技項目。剛剛起步的高技術企業，因沒有固定資產作為貸款的抵押和擔保，也限制了銀行貸款投向高風險科技項目。在高科技風險企業成長過程中，銀行傾向于向處于成熟階段的高科技企業發放貸款。
鑒于科技貸款項目高風險的特點，建議由銀行在高科技信貸投入方式上進行金融創新，設立科技風險投資基金，進行風險投資。一是可以對多個企業或項目實行一攬子組合投資，有效地分散風險和規避投資風險；二是通過專家管理，充分發揮資本運營優勢，推動科技成果轉化。
四、積極引導民間投資
此處的民間資本指的是民間的私營資本，而非居民儲蓄。
建立我國多層次的風險投資網絡，必須充分調動起社會各界參與風險投資的積極性，企業、政府制定出相應的措施，建立起能夠吸收民間資本參與風險投資的渠道，并以法律手段保障其合法權益，減輕他們的后顧之憂。
民間資本沒有大規模進入風險資本市場，一方面是民間投資者沒有充分認識風險資本市場的作用，且缺乏相關人才，無法選擇合適的高新技術成果投資項目；另一方面也需要有關部門加強引導和適當扶持，鼓勵民間資本進入風險資本市場，讓更多的民營企業直接參與科技成果轉化，真正形成“你出腦，我出錢”的高科技產業發展的良性循環。為此，一些投資領域應當向民間資本開放。國家應明確民間資本可以進入的領域，盡快制定鼓勵民間投資的具體操作辦法，如定期投資和產業發展信息等，使民間投資有所作為。
五、引導國外資本進入
經過這幾年的發展，我們必須認真面對的一個現實是：我們一直期待的國際風險資本大舉進入中國大陸的現象并未真正出現，種種事實表明，國際風險資本進入中國的試探期仍未結束。
即便已經來到中國的國際風險資本，也都沒有進一步的太多的動作。
分析原因，在兩個問題沒有解決之前，國際風險資本不會大舉進入中國，而試探期或拓荒期也不會真正結束。這兩個問題就是：關于風險投資的立法，以及中國的外匯控制。
第2篇：保險公司運作方式范文
隨著社會經濟的不斷發展，農村經濟體制改革不斷深化，我國農業保險面臨著新的挑戰。但是由于農業保險的特殊性，不能完全采用純商業保險的運作方式，在整個保險業迅速上升的同時農業保險嚴重滯后，阻礙了農村經濟的增長。文章從政府、保險公司、農民和保險市場四個角度討論農業保險發展的現狀，分析存在的問題，并提出對策建議。
我國農業保險發展現狀令人擔憂
農業保險是指專為農業生產者在從事種植業和養殖業生產過程中遭受自然災害和意外事故造成的經濟損失提供保障的一種保險。我國作為農業大國，農業是整個國民經濟的基礎，但我國農業是弱質產業，是農業災害較重的國家。例如2002年全國農業受災面積達47119千hm2，成災面積達27319千hm2。自然災害已經嚴重威脅農業生產，也損害了農民的正常生產生活，一旦遭受自然災害或發生意外事故，僅靠單家單戶的力量根本不能解決問題。目前農業實行后，單戶農民成為風險的主要承擔者，生產規模小，分布分散，對各種風險的抵御能力低下。但目前的狀況，一方面，農業保險作為有效的風險轉移管理辦法，能夠很好為農民的生產經營提供保障，農業和農村經濟的發展迫切需要農業保險的支持和保護，我國農業保險具有潛在的發展力和巨大的市場空間；但另一方面，由于我國農業科技發展水平不高，沒有形成規?；a，單戶的小規模生產使得農業生產成本較高，農民收入很難提高，農民可支配收入少使得農民對相對較高費率的農業保險望洋興嘆，旺盛的需求在目前各種矛盾的沖突下卻得不到滿足，并導致目前我國農業保險供給的不斷萎縮，我國的農業保險開始于20世紀50年代。中途因”左”傾思想的誤導，1985年被迫停辦，1982年重新開始嘗試。
20多年來，農業保險的發展取得了一定的成績，險種逐步增加，保險面不斷擴大，保費收人大幅增長，顯示了農業保險在抗災救險、穩定經濟中的補償作用。然而在1996年以后，隨著中國人民保險公司向商業性保險公司轉化，加上我國農村經濟體制改革突破了傳統的集體農業經營模式，經營農業保險的商業保險公司因為該業務虧損而逐漸淡出該領域，全國的農業保險大范圍減少，保險業務發展陷入萎縮狀態，見表1。資料顯示我國農業保險經營情況一路下滑，無利可圖，保險公司因為迫于政府的強制只能艱難支撐，犧牲農業保險的經營規模也就成了保險公司緩解虧損壓力的唯一辦法。
此外，我國已經加入WTO，當前的農業保險問題越來越突出，其他產業都有保險保障，而農業方面只有一些臨時的救濟或捐助，并無很好的保證。我國的農業保險沒有形成規模，與農業發展新階段和WTO框架下的要求很不適應，農業保險發展現狀令人擔憂。
第3篇：保險公司運作方式范文
一、物流金融的概念和意義
物流金融是指在供應鏈業務活動中，運用金融工具使物流產生價值增值的融資活動。物流金融服務中涉及三個主體：物流企業、客戶和金融機構。物流企業與金融機構聯合起來為資金需求方――企業提供融資，第三方物流企業提供的一種金融與物流集成式的創新服務，其主要服務內容包括：物流、流通加工、融資、評估、監管、資產處理、金融咨詢等。物流金融不僅能為客戶提供高質量、高附加值的物流與加工服務，還為客戶提供間接或直接的金融服務，以提高供應鏈整體績效和客戶的經營資本運作效率等。
物流金融是伴隨著現代第三方物流企業而產生的，在物流金融服務中，現代第三方物流企業不僅要提供現代物流服務，還要與金融機構合作一起提供部分金融服務。開展物流金融服務的意義有：
（一）為中小企業開辟新的融資渠道。在現今國內，中小企業由于信用體系的不完善導致融資渠道匱乏，生產經營資金壓力大。由于企業與金融機構的信息不對稱性、企業可抵押資源的匱乏，加之經營的風險性，導致融資問題已成為制約我國中小企業發展的瓶頸。開展物流金融為中小企業開辟了新的融資渠道，降低了企業生產的閑置原材料和產成品資金占用，提高了企業資本的利用率，從而帶動了整個企業的良好運作發展。
（二）第三方物流企業提供增值服務擴大利潤源。近年來，國內的第三方物流企業呈現出蓬勃發展之勢，不僅從數量上迅猛增加，而且在規模和實力上也有很大提高。但由于產品服務單一，競爭也非常激烈。第三方物流企業通過提供物流金融服務，可以吸收周邊更多的中小企業成為其協作企業，使自身更好地融入到企業的供應鏈中，從而擴大其業務規模，增加其業務收入；可以創新出諸多的增值服務品種，同時提高企業的競爭力，提高經營一體化水平，從而擴大企業的業務規模，高附加值的業務可以帶來更多的利潤。
（三）提高金融企業競爭力。由于我國信貸市場的矛盾，一方面大量的中小企業出于業務發展的需要產生大量的資金融入需求，但由于其規模小、經營風險大，難以獲得信用擔保，又缺乏足夠的符合金融機構偏好的不動產抵押物，很難從銀行獲得貸款；另一方面隨著我國居民收入水平的提高，銀行積聚了大量的存款，但迫于風險壓力又不敢輕易貸出。通過第三方物流企業開展融通倉業務就可以很好地解決這一對矛盾，既可以拓寬銀行的業務范圍，擴大了貸款規模，降低了由于信息不對稱性帶來的貸款風險，又滿足了中小企業的融資需求，為物流業的發展提供更多扶持。
（四）最終實現供應鏈“多方共贏”的目標。物流金融服務建立了一條以金融機構、第三方物流企業、貸款企業為主體的供應鏈，通過各方簽訂合約規定權責及利潤分配，各方在供應鏈合作中各取所需，擴大了各方的利潤來源，帶動整個供應鏈有效地運轉，為實現供應鏈上“多方共贏”的目標奠定了堅實基礎。
二、我國物流金融服務的運作模式
(一)我國物流金融服務的基本運作模式。我國物流金融服務的運作是以融通倉為主要基本形式；融通倉模式是以周邊中小企業為服務對象，以流動商品倉儲為服務基礎，涵蓋物流配送、電子商務、傳統商業以及中小企業信用的整合與再造的綜合模式。融通倉的運作方式根據金融機構的參與程度分為以下三種模式：
1、信用擔保模式。信用擔保模式是指第三方物流企業利用自身綜合實力、良好的信譽，通過與供需企業之間簽訂協議，用各種信用方式為客戶提供貨品采購、倉儲、流通加工等集成服務的運作方式。
該模式中，物流企業與供貨商簽訂信用合約，提供子倉庫作為融通倉，并以資金或信用證的方式代替借款企業向供應商采購貨品并獲得貨品所有權，將貨品存儲于融通倉內。融通倉為借款企業提供存儲、采購、運輸、拍賣甚至流通加工和銷售等增值服務。融通倉向借款企業開具倉單，簽訂《存儲協議》，借款企業憑倉單并按償還貨款的比例提取采購品，按協議支付物流費用。在貨款未付清之前，融通倉控制貨物的所有權，并對貨物實施監管。
2、統一授信模式。銀行根據第三方物流企業的規模、經營業績、運營現狀、資產負債比例及信用程度，授予第三方物流企業一定的信貸配額，第三方物流企業同需要質押貸款的中小企業接觸、溝通和談判，代表金融機構同貸款企業簽訂質押借款合同和倉儲管理服務協議，向貨主企業提供質押融資，同時為企業寄存的質押物提供倉儲管理服務和監管服務。從而將申請貸款和質押物倉儲兩項任務整合操作，提高質押貸款業務運作效率。貸款企業在質押物倉儲期間需要不時進行補庫和出庫，相應的憑證只需要經過融通倉的確認，即融通倉確認的過程就是對這些憑證進行審核的過程，中間省去了金融機構確認、通知、協調和處理等許多環節，縮短補庫和出庫操作的周期，在保證金融機構信貸安全的前提下，提高貸款企業產銷供應鏈運作效率。
3、質押擔保融資模式。質押擔保融資模式是指物流企業利用自身與金融機構的良好合作關系，用質押貸款的形式協助中小型企業向金融機構進行融資，同時提供各種物流增值服務的運作方式。
銀行作為信用貸款的提供方、第三方物流企業作為融通倉服務的提供方、生產經營企業作為資金的需求方和質押物的提供方三方協商簽訂長期合作協議；生產經營企業在協作銀行開設專門賬戶；生產經營企業采購的原材料或待銷售的產成品進入第三方物流企業設立的融通倉，同時向銀行提出貸款申請；第三方物流企業負責進行貨物驗收、價值評估及監管，并據此向銀行開具倉單；銀行根據貸款申請和倉單向生產經營企業提供一定比例的貸款；生產經營企業照常銷售其融通倉內產品；第三方物流企業在確保其客戶銷售產品的收款賬戶為其在協作銀行開設的專門賬戶的情況下予以發貨；收貨方將貨款打入銷售方在銀行中開設的專門賬戶；銀行從生產經營企業的賬戶中扣除相應資金以償還貸款。如果生產經營企業不履行或不能履行貸款債務，銀行有權從質押物中優先受償。由于有質押物做擔保、第三方物流企業監管、資金封閉運行，因而該運作方式，既解決貨主企業流動資金緊張的困難，又保證銀行放貸安全，增加新的利潤；同時，為第三方物流企業拓展倉庫服務功能，使其增加貨源，提高效益。
（二）我國物流金融服務存在的問題
1、金融機構風險問題。由于我國金融機構信用制度的不完善，中小企業還沒有與金融機構建立良好的關系，銀行記錄中對于他們的信譽無法評估。更主要原因在于經濟轉軌時期我國的立法及執法體系還不完善，加劇了企業與銀行之間的信息不對稱程度，使銀行面臨超常的道德風險問題，造成我國信用市場嚴重的信息制約。加之我國金融機構對于物流金融的參與程度不夠，致使各種物流金融操作模式的實施推進較為緩慢。
2、物流企業的風險。作為第三方擔保機構的物流企業同樣承擔著眾多風險，如內部管理、運營、技術、市場、環境、法律、安全和信用等風險。具體存在以下風險：（1）客戶資信風險。選擇客戶要謹慎，要考察其業務能力、業務量及貨物來源的合法性；在滾動提取時提好補壞，有壞貨風險；還有以次充好的質量風險。（2）倉單風險?，F在系統多以入庫單作質押，和倉單的性質相同，但倉單是有價證券，也是物權憑證，因此必須有科學的管理程序，保證倉單的唯一性與物權憑證性質。（3）質押品種選擇風險。若質押物的價格漲幅較大，將會存在潛在價值風險。若質押物屬于危險物品或易損、易腐物品，將會增大安全風險和滅失風險。（4）提單風險。目前，大多由貨主和銀行開提貨單，應逐步轉向倉單提貨。由貨主與銀行共開提貨單的，要在合同中注明倉單無提貨功能。同時，提貨單存在真偽的風險。（5）內部操作風險。內部人員作案和操作失誤也成為物流企業的經營風險之一。
3、物流金融服務的效率問題。進行倉單質押貸款時，辦理質押貸款手續復雜、所需時間長，無疑降低了資金流的周轉速度，并且增加了倉單質押的風險。當貸款企業對質押在第三方物流企業倉庫中的貨品進行出貨或補貨時，首先要憑倉單向銀行辦理申請手續，銀行辦理手續之后，經物流企業的審核和清點，貸款企業才能夠進行出貨和補貨，申請程序復雜，并且消耗時間長。如何使倉單質押變成一種簡便、可控性好的融資模式，是物流企業今后開展金融服務的發展方向。
三、我國物流金融服務創新策略
（一）建立供應鏈信息系統平臺。針對金融機構與供應鏈上企業間的信息不對稱問題，可以利用建立完善的供應鏈信息系統平臺解決金融機構貸款的風險。（圖1）供應鏈信息系統平臺的建設首先建立在銀行與物流企業、其他企業之間擁有良好合作關系的基礎上，銀行可選取部分規模較大、經營狀況較好、信用度較高的物流企業作為長期合作企業，同時可通過第三方物流企業了解到與物流企業合作的所有企業信息，并將所有信息歸總形成信息庫，建立健全整個信息庫，使之成為整個供應鏈的系統信息平臺。這樣最大限度地避免了由于信息不對稱引起的金融貸款風險。
第4篇：保險公司運作方式范文
一、科學的管理架構是“客戶導向”的實現基礎
自1980年恢復辦理國內保險業務以來，保險業適應著從計劃經濟走向市場經濟的轉變，公司的管理架構隨著時代的變遷、市場的需要，也在不斷翻新。各家保險公司雖然沒有統一的管理模式，但基本遵循這樣的走勢，即：行政型——專業型——服務型。
以行政型為主流的保險公司架構貫穿整個80年代，保險公司架構層級類似于行政單位，科、股相稱，保險本行業特色性不強，不少地方人員的使用與社會同級互動，完全計劃經濟體制下的運作方式，“客戶導向”無從談起。
90年代初，保險公司借鑒境外同行的經驗，開始以滿足業務管理和拓展的需要設置管理架構。最具行業特色的是以兩核為主線的管理架構在不斷改革創新下日趨成熟。這樣的管理架構重心放在保險公司內部管理的需要上，以專業和細化管理為特色，力求風險管控和市場推動，而這種專業型保險公司在運作過程中所發生矛盾導致的直接后果恰恰是與公司倡導的“客戶導向”背道而馳：
首先表現在公司發展與業務拓展之間的矛盾上，一般意義上講，只有業務發展了公司才得以發展，業務的發展和公司的發展是相輔相成的，不存在產生矛盾的因素。實質上業務的拓展相對于公司發展來說，是一系列短期行為的積累，它實際上注重的是業務的“量”，使用的方法是“挖”。保險公司的分支機構在業務拓展時一切為滿足業務迅速增長的需要，服務中心圍繞著的是大項目如何獲取，對分散的個人業務，服務重點同樣放在作為的中介渠道上。作為項目或個人業務終端的客戶，許多保險公司卻反而無暇顧及。而公司發展則是長期的行為，它是多種要素平衡的結果。它在注重業務的“量”的同時，更重要的是考慮業務的“質”，采用的方式則是“養”。保險公司要取得長期穩定的業績，重要的是在取得市場密度上下功夫、在提高客戶深度上做文章，以優質、實在、良好口碑的服務覆蓋所有客戶才是公司發展的硬道理。遺憾的是專業型保險公司的運作使這兩者之間的矛盾不斷加劇。
其次表現在銷售前線與管理后線之間的矛盾，前線以完成銷售業績為生命，輕管理，短期行為嚴重?！翱蛻魧颉狈矫嬷饕憩F為籠絡式的個人行為。而管理后線所體現的責任主要為風險管控，政策與市場滯后、行為與客戶脫節成為無法追究的事實。兩核過程中多采用“寧可錯殺一千也不放過一個”生存技巧，風險管控成了先控制住自己要承擔的責任，“客戶導向”僅成了后線的“良心”行為。
專業型保險公司通過多年的努力，做到分工細化、責任明確，大家各司其職，滿負荷運作。然而真正意義上的“客戶導向”卻始終游離于這負荷之外。
隨著人們物質條件的改善、素質的提高、需求的細化、保險意識的增強、國外成熟的服務型保險公司的紛紛涌人、保險市場競爭加劇，“客戶導向”的執行與否直接關系到保險公司的存亡。于是有些保險公司在原有的架構上通過改造、增加甚至更名的方式設立了客戶服務的部門。這種客服部大多整合了分險種的理賠部門，客戶服務提供的內容絕大部分是為出險客戶提供救援或理賠相關的服務，對保險公司生存起決定意義的大部分未出險客戶卻不屬“客服”范疇。這樣的管理架構實際上仍然是專業型模式的延續。
二、豐富的保險產品是“客戶導向”的基本要求
談起產品是“客戶導向”的基本要求，應該是所有保險公司的共識，然而讓人不可思議的是：無論是成立10年、20年以上的老財產保險公司，還是摩肩接踵、紛至沓來的新財產保險公司，針對個人客戶市場而言，能提供的產品屈指可數。除了車險、家財險或變相家財險的按揭險以及少量家電責任險外，幾乎沒有其它產品能夠提供，更令人慨嘆的是占財產保險公司半壁江山的車輛保險，各家公司現行的條款和費率如果剔除貨幣變動因素外竟然同20年前使用的條款和費率沒有太大的區別。這種時空突破20年、跨度覆蓋全國的產品真可以稱作是中國的“可口可樂”。
事實上今天的客戶需求品位不斷提高、需求感受愈發細化，加上迅猛而至的經濟全球化，國內財產保險公司如果仍然是這樣的產品現狀，不僅對客戶來說無法做到“可口”，對保險公司來說勢必導致無法“可樂”的結果。可以從幾乎與國內個人財產保險同時起步的國內個人車輛市場的發展情況找一點產品“客戶導向”的啟發。
1.產品種類的多樣性，滿足不同要求的客戶需要
國內個人車輛市場發展的歷史盡管時間不算太長，但有史以來產品的種類繁多，總能滿足不同時期、不同客戶的不同需要。盡管開發新的車輛產品無論是成本投入、技術要求還是市場調研等都不在開發保險產品的難度之下，而能夠提供給個人的財產保險產品至今仍舊只有那冰冷發黃的幾款。只要你愿意，你花幾分鐘就可以買遍財產保險公司為個人提供的所有產品。
2.產品價格的多樣性，滿足不同投入的客戶需要
保險產品的價格區間與車輛價格的區間更不能同日而語。就車輛市場而言，同樣滿足代步、載客需要的車輛價格有幾萬元到上百萬元可供挑選。而針對個人保險類似產品的價格相差無幾。有限的幾款產品加上有限的價格，使客戶想往保險公司送錢都不容易。
3.前瞻性消費引導，促進市場的繁榮
車輛市場的繁榮很大程度上得益于車輛市場的前瞻性引導。據測算我國城鎮人口平均車輛消費與收入之比約為1／20，遠遠高于美國的1／30，而保險消費尤其是財產險的個人平均消費在收人中的占比不到1／110，大大落后于發達國家的1／50。相對于整個消費市場而言，我國城鎮車輛消費情況是非常樂觀的，車輛銷售市場無論是經營理念、實際運作還是取得的效果都領先于國內其它銷售市場。這些年個人車輛在設計、生產、銷售上做得有聲有色、如火如荼。豪華車、頂極車、概念車、世界同步上市車等等，把一個剛剛能夠溫飽的國人胃口吊得老高，不少人5年甚至10年后的市場現在都貢獻了。如果我們的保險公司在相互間的惡性競爭方面能節約些精力，在個人保險產品上多下些功夫，以產品的更新換代領先同業、以產品的優勢取代價格競爭、以產品的特色化吸引客戶、以產品的多樣化贏得市場，今天的個人保險市場恐怕要象樣得多了。
針對個人的保險產品我們應該在產品的文化內涵、產品的承載功能和產品的額外獲益三個方面做文章。
產品的文化內涵隱含著設計脊和開發者的經營理念。保險向來為泊來品，在設計、開發、功能上多具泊來特色，作為個人財產保險產品有著泊來的可保風險的損失補償效用，卻幾乎沒有任何中國的文化元素，而如何同中國自古以來的“養兒防老、積谷防饑”的風險防范思想和其它傳統文化的有機結合是降低誘導成本，引起消費共鳴的重要途徑。產品的承載功能，必須兼顧受眾的需要意向和最終承付，功能的取向高覆蓋、多樣性、多層次至關重要，要有全功能、多功能、單功能和潛功能以及不同功能的組合和跨行業的聯名、聯姻產品來滿足市場。產品在時空上必須做到門類齊全、層出不窮。2003年對財產保險公司經營意外險和短期健康險的解禁，使財產保險公司豐富產品顯得容易的多了。保險的出險“收益”、無險“白繳”的特點決定了保險產品額外獲益的重要性，特別是個人保險產品的額外獲益是增加社會消費興趣、擴大保險受眾和提高客戶忠誠度的有效手段，因此盡可能提高保險產品的附加值是保險市場競爭中的必然措施，近年來保險公司競相開展的“免費”救援、自駕游、俱樂部、會員制等活動實際是保險產品額外獲益的具體體現。
財產險公司在做好常規化、大眾化產品的同時積極推出個性化產品、打包產品、聯名產品等不失為現階段迅速活躍市場、豐富保險產品、贏得客戶的有效途徑。
三、完善的銷售方式是“客戶導向”的根本需要
保險的銷售行為隨著市場化的進程在不斷改變和完善。財產保險公司成立初期常用的借助政府相關部門或主管部門“紅頭文件”“促銷”的“行政型銷售方式”今天雖然已屬罕見，但隨之伴生的“關系型銷售方式”仍有一定的市場。但個人客戶分布廣、單筆保費少，特別是財產險多以1年為周期、無續期利益的特點決定了我們必須以全新的思維來探索有針對性的、新的銷售方式。
1.加快現行保險公司銷售隊伍的轉型，采取全新的直銷行為
財產保險公司的考核和利益因素的驅動結果必然使直銷行為的分支機構和銷售人員更多地關注能獲得較大業務的團體和企業客戶。然而，個人客戶市場卻是所有保險公司遲早要面對的市場，個人客戶市場的取得與否最終決定保險公司的存亡。但傳統財產保險的一對一的銷售方式顯然受制于個人產險產品的成本局限，因此銷售隊伍及其銷售行為必須符合個人客戶業務發展的需要：
轉型之一，保險公司產品銷售人員向客戶代表、個人理財師及風險控制專家轉換，在保險深度上彌補保險密度帶來的不足，從空間上彌補時間上的利益損失。
轉型之二，通過大力倡導“個險團銷”的銷售方式，達到了低成本高產出的預期目的，如利用發揮會所、沙龍、社區、集團、俱樂部、主管單位等客戶樞紐的作用，牽散戶龍頭。
2.加大投人，將保險公司功能最大可能地融入社會
長期以來保險所擔負的角色是“收收保險費，拿拿手續費”，保險在保險發展過程中起到積極作用的同時，其應有的效能遠遠沒有得到充分發揮。
保險在個人客戶產品銷售中有著其“”的天然優勢，無論是兼業還是專業，大多有著先天的客戶淵源，如依托車行、銀行、郵政、電訊、運輸、醫療、教育、物業等資源派生的保險行為。現行的人自身運作、社會的管理和保險公司的投入離“客戶導向”的市場需要相差甚遠。主要存在的問題是：被動型業務占業務的主要來源，“派生”的行為一般與客戶采取資源交換式的展業方式，保險產品的獲取以及對客戶的引導缺乏主動性。人產品單一、行為簡單，在造成資源的巨大浪費的同時不能滿足市場和客戶的需要。成功運用資源是實現“客戶導向”的關鍵。保險公司要加大對的投入，真正在星羅棋布的兼、專業上做到銷售等服務功能的延伸。
3.實現自助銷售，引領未來個人客戶市場
隨著我國經濟的不斷發展、國民素質的提高、信息民用化的到來，個人保險通過電話、電腦網絡、電視、直郵等方式自助銷售迎合了未來高效率、快節奏的生活需要。
總之，不同方式銷售行為其目的就是建立全方位、立體化的個險產品銷售網絡使個人客戶在獲取保險產品時真正做到快捷方便。
四、良好的客戶服務是“客戶導向”的絕對保證
做好對個人客戶的服務是實際工作中的難點也是保險經營能否最終實現“客戶導向”的必經之路。
保險的個人客戶服務除有著一般保險服務的共性外還有著很強的個險特點：那就是個險服務必須做到的條理性和常理性的有效統一。個險服務的條理性是指保險的任何服務必須遵從相關的保險條款和相應的法律法規。但由于投保人對信息掌握的是否充分、不同保險人員的行為方式、個人客戶的文化差異等方方面面都會影響甚至左右個人客戶的理解、判斷和行為，相同問題的不同理解、相同的處理方式的不同滿意程度形成了個人客戶的特點。針對這種特點保險人就需要在常理性上下功夫，在條款基礎上既要保證保險公司的長遠和整體利益同時又能讓客戶滿意。對個人客戶的服務集中體現在保險銷售的售前、售中和售后三個環節上。
售前，采取多途徑的方式充分提供個人客戶需要和必須掌握的相關保險信息，使客戶對保險需求做出正確、自愿抉擇。有效的售前行為取決于對潛在客戶的挖潛和爭取“搖擺客戶”的成功率。售中，不少企業把售中服務僅僅看成是微笑服務、送貨上門、24小時制以及產品“三包”的承諾上。其實，銷售環節的便利性和產晶質量的保證是對所有銷售行為的基本要求。售中的過程是與客戶“交手”過程，客戶在“交手”過程中對環境的取舍、所提供服務對象的要求以及符合客戶心愿的最佳“交手”時間等等都是作為個人客戶銷售必須研究的課題?？蛻魧λ峁┑匿N售服務不應是簡單的口頭滿意，而是出自心底的感覺“自然”和“舒服”，是吻合甚至超出心理預期的“興奮”。判斷售中行為的成敗指標是客戶的“上癮度”，優秀產品售中行為又是其它產品的售前行為。售后，往往是保險公司有周密的服務要求和規章但執行不到位的環節。而售后恰恰是企業體現誠信、反映實力、展示魅力和培養客戶“忠誠度”的最為重要的一環，是衡量企業能否長遠發展的標桿。好的售后服務應具備三個基本條件：第一是全員到位的服務意識；第二是順暢高效的運作流程；第三是與服務相一致的內部保證制度。
五、保險公司實施“客戶導向”的建議
1.處理好保險標的的風險管控和個人客戶價值貢獻的關系
充分認識保險標的風險“大數”和以人為對象的“客戶風險”的“大數”辨證關系，建立符合“客戶導向”的“個險大數”體系。企業經營盈利為最終目的，個體的把控必須以總體的市場獲取和在已取得的市場中盈利為前提，失去市場或在得到的市場上無法獲利的個體把控完全失去了把控的意義。財產保險中多構建以物為標的的風險大數法則核保體系，在個人客戶的業務管理中可以嘗試以個人價值貢獻的大數法則來判斷。
2.追求盈利的科學化
追求利潤是企業經營的目的，個人“客戶導向”的一切行為不能以放棄企業追求利潤為前提，“客戶導向”實際上是保險公司多方面平衡的結果，不能僅以現時的利潤取舍為唯一指標，企業的盈利不能是教條盈利、機械盈利，保險公司尤其要平衡好企業盈利的“度”、平衡好長遠利益和即時利益、局部利益和整體利益的關系。
第5篇：保險公司運作方式范文
【關鍵詞】新時期；農業保險模式；理性選擇
新時期我國農業的發展實踐對農業保險制度提出了新的要求，尤其是隨著我國冰凍災害的加劇、三鹿事件導致的奶農損失等一些列問題的出現，使得構建新時期農業保險模式的要求越來越為迫切。因此，要對農業保險的相關概念性問題進行明確，然后分析總結我國幾種農業保險模式的內涵和特點，在此基礎上，理性的選擇在新時期下我國農業保險的發展模式，為我國農業經濟的發展以及國民經濟健康發展提供有利的支持。
一、農業保險的含義和特點
（一）農業保險的含義
農業保險的含義通常是基于保險學或者是經濟學的角度進行界定，概念強調的重點是農業保險是一種經濟政策，并且為農業的發展提供有利的支持。不同的學者基于各自的研究角度提出了不同的農業保險概念，由于農業保險與其他商業保險相比，具有的高風險和高成本的特點，并且賠付金額巨大，有的學者認為農業保險不屬于商業保險的范疇，而是一種政府政策，是國家為國民經濟發展的穩定和加強農業保護而制定的相關政策。如果農業生產過程中由于自然風險或者是生產意外造成經濟損失，農業保險作為一直政策性保險會為其提供經濟補償，國家在政策、稅收或者是資金方面都會為農業保險提供支持。通過以上分析，可以將農業保險的定義界定如下：農業保險是關乎國民經濟健康發展的產物，是在政府的大力支持下，農業保險人根據相關政策和法律要求與投保人訂立保險合同，當投保人在一定時期的農業生產過程中遭受自然災害或者是發生以外事故而造成經濟損失時，農業保險能夠在保險職責范圍內給與其相關經濟補償的政策法律制度。
（二）農業保險的特點
1.高風險。外界條件的變化、氣候的突變以及自然災害風險等因素都會對農業保險的標產生影響，因此，自然災害發生的高頻率和不穩定性、自然災害的巨大破壞性以及社會經濟市場風險的不確定性導致農業保險的高風險性，農業保險與其他保險類型相比，是一個高風險性的行業。
2.高成本。農業自然災害的類型多樣，并且構成因素十分復雜，自然災害的發生往往是由很多種風險事故的發生構成的綜合結果，農業災害的定性難度大，并且定量分析十分困難，因此在具體執行定損時出現因素分析復雜、定損難度大等問題，保險理賠的成本較高。
3.高賠付。農業保險的風險事故的發生，往往會造成數村數縣甚至是數省市的損失，尤其是近年來隨著氣候的變化導致的洪澇災害，以及新型流行病疫等風險事故的發生，往往造成多個縣區和省市的農業損失，相應的，農業保險的賠付成本也大幅度增加。
4.強制和自愿相結合。在我國，與國計民生息息相關的農作物實行強制保險的方式，對于其他的農作物則采取自然購買保險的形式，自愿購買是指將農業保險的選擇權留給農民，讓其根據自身的種植狀況和農業生產經驗選擇投保，政府給予一定的保費補貼。
二、我國農業保險的幾種保險模式
（一）安信農業保險模式
上海的安信公司是全國范圍內的第一家專業性的農業保險公司，由于上海的農業比重較小，并且上海的經濟實力雄厚，因此安信模式的運作是依靠政府財政補貼來推動農業保險的商業化運作，用“以險養險”的方式方法將農業保險授權給人保公司的農業保險部們負責，并且上海政府還將農業保險補貼列入到市政公共財政，起到很好的支持和推動作用。這種有政府主辦的模式有利于農業保險的統一規劃和管理，運用行政政府的力量，將農業保險基金和保險公司的相關資源進行科學的集中和合理的配置利用，但是相關的運行成本較高，并且保險補貼和公司經驗管理成本較高，對政府財政能力有著高水平的要求，因此經濟落后的地區不適合采用這種農業保險模式。
（二）安華農業保險模式
安華公司是吉林的一家全國性的農業保險公司，這個公司的特點的采取商業化的運作方式，用專業化的管理方式進行綜合性經營。公司的業務范圍涉及到農村保險、城市保險以及涉農保險等三個大類，并且為政府代辦政策性的農業保險相關業務，采取“銀保合作”的方式擴大農業保險的范圍。安華保險模式的運營特點是它是有政府主導下的商業保險公司，嚴格的說起來，安華模式并不是真正意義的農業保險，公司只是作為一個收取保費的機構存在，并且由于政府主導，因此一旦出現問題，除了農業保險應該賠付的金額以外，保險公司的全部經營風險也由政府負擔，從而造成了政企不分的現象，容易造成不正之風的出現。
（三）陽光農業保險模式
陽光公司是黑龍江省的一家相互制保險公司，相互制的內涵是指將公司會員繳納的保費做為保險基金，當發生災害造成損失進行賠付時，實施風險共擔的方式。在這種保險模式下，保險人和被保險人的角色融為一體，從而降低了公司農業保險的運行成本和道德風險，是一種較為高級的農業保險模式。它的互助共濟特點、法人管理結構以及公司運行方式都是比較成熟的，但是由于基金是由會員繳費產生的，資金量較小并且規模有限，對于高賠付案例難以承受。
（四）安盟農業保險模式
法國安盟公司是我國第一家農業保險市場上的外資保險公司，安盟公司進駐中國以后，以其雄厚的資本、有利的政府支持、強大的網絡資源以及豐富的農業保險經營管理經驗在市場上占據重要地位，公司保險業務設計的范圍十分廣泛，并且將保險人的財產、健康和人身結合起來，形成綜合險種。這種模式對于我們學習借鑒國外先進的經營管理經驗和方式提供了有利的資源，但是外商公司注重追求商業利潤的本質與農業保險高賠付性不相容，公司農業保險產品的低賠付率使得農民對這種模式的農業保險需求不大。
三、新時期我國農業保險模式的理性選擇
通過以上分析可以看出，政府在農業保險的發展模式中占據十分重要的作用，并且這種作用主要是依靠政府的財政能力所決定的。在我國，地區發展的不平衡性導致了在不同區域，地方財政能力存在較大的區別，因此在農業保險模式的選擇方面，要根據不同地區的特點，理性的選擇適合本區域的農業保險模式。
（一）經濟發達地區的農業保險模式
在經濟發達地區，適合選擇采用由政府組織經營的農業保險模式。目前在上海、江浙地區的農業保險試點模式都屬于這種模式，并且已經取得了相應的階段性成果。地區經濟發展水平高，政府的財政能力比較雄厚，政府對農業保險的統籌具有較高的能力和財力，并且農業的發展水平高，農民的收入良好，農民對農業保險的意義具有一定程度的認可。這種農業保險模式的最大特點是政府主導，由當地政府出面設立專業性的農業保險公司，或者是地方政府單獨組建農業保險公司，亦或者是政府與商業保險公司相結合，共同組建農業保險公司，保險公司的業務范圍不僅僅局限在農保范圍，將來還可以擴大到農民的人壽保險和農民財產保險業務，以此來獲取用以補貼農業保險的利潤。公司的基本運營方式是由保險公司在一定的限額根據訂立的保險合同進行相關的保險責任賠償，承擔經營風險，當賠付金額超過限額的時候，由政府財政出面給與一定的財政補貼。這種模式的農業保險模式下，政府和保險公司的職責有所不同并且相對明確，政府的主要職責是進行組織和構建農業保險公司，并且對保險公司的運營給與大力的支持，當賠付金額超過一定限額的時候，政府出面進行補貼。而保險公司的職責主要是制定農業保險發展思路，將強制保險險種和自愿保險險種有機的結合在一起，并且能夠獲得政府的資助。對政府來說，這種模式的農業保險能夠穩定區域經濟的發展，而對保險公司來說，能夠節約成本，獲取穩定利益。
（二）經濟落后地區的農業保險模式
西部地區相對來說是經濟發展相對落后的地區，在這些地區實施政府主導的商業公司運營模式。當地政府財政能力有限，農業的生產條件相對比較落后，農民參與農業保險的意識較低，當地商業保險公司一般不愿意經營農業保險產品。供和求兩個方面都存在嚴重的問題。在這種模式下，政府給與商業保險公司提供更多的優惠政策，基本發展模式是由省市政府制定相應的農業保險政策性經營方略，由各個商業保險公司自愿申請經營農業保險。與經濟發達地區的農業發展模式不同的是，政府的職責是允許商業保險公司開辦別的險種，并且給與商業保險公司更多的優惠，但是不論賠付率的高低，政府都不給予財政補貼。商業保險公司的職責主要是通過以險養險的方式開展農業保險業務，商業保險公司可以銷售經營其他險種，自負盈虧。
四、結語
農業保險具有高風險、高賠付的特點，根據農業保險的內涵以及目前我國的農業保險模式分析，可以看出農業保險的健康發展離不開政府的扶持，結合我國地區發展的不平衡性的特點，新時期我國農業保險模式的選擇可以根據地區經濟發展的水平制定不同的模式，在經濟發達區域和相對落后的地區實行不同模式的農業保險形式，從而更好的落實國家相關政策，推動農業保險的發展。
參 考 文 獻
[1]李燕.我國農業保險模式構建研究[J].農業研究與應用.2012（6）：56～59
[2]周建農.我國農業保險模式分析及國外經驗借鑒[J].農村經濟與科技.2011，22（5）：75～77
[3]張健.我國農業保險模式的選擇[J].現代經濟信息.2010（3）
[4]王建偉，趙澤鋒.雙重二元經濟結構下我國農業保險模式的選擇[J].保險職業學院學報.2009，23（5）：68～73
第6篇：保險公司運作方式范文
一、我國保險資金運用中的主要問題
1、保險資金運用渠道過窄,利差倒掛
保險資金一般是指保險公司的資本金、保證金、營運資金、各種準備金、公積金、公益金、未分配盈余、保險保障基金及國家規定的其他資金。成熟保險業的經營是依靠保險和投資兩個輪子共同驅動和協調發展,通過保險融資,投資創利的方式來實現保險公司總體收益。投資是保險業的核心業務,沒有投資等于是沒有保險行業。保險行業的主要存在目標是風險的轉移。保費是風險轉移的價格,但由于市場的競爭,使得這個價格往往不夠支付轉移的成本,承保虧損己成為保險公司的普遍現象。所以,沒有保險投資,沒有投資績效的提高,整個保險行業的經營是不可能維持下去的。
近年來,我國保險融資取得了長足的發展,但保險資金的運用卻不理想。首先是運用渠道過窄。1995年10月1日實施的《保險法》明確規定,保險公司的資金運用必須遵循安全性原則,并保證資產的保值、增值。該法明確規定,“保險公司的資金運用,限于銀行存款,買賣政府債券,金融債券和國務院規定的其他資金運用方式?！睂嶋H上,在1998年以前,我國保險資金的運用只能存入銀行或購買債券。1998年10月12日,中國人民銀行正式批準保險公司加入全國同業拆借市場,從事債券買賣業務。這一舉措,為保險資金運用無疑開辟了一條安全、高效的新渠道,但是這一市場目前雖有9000億的存量,但交易不夠活躍,限制了保險公司大規模進入。從全國幾大保險公司的情況來看,我國保險公司的資金40%一60%是現金和銀行存款。1996年,中保708億元總資產中現金和銀行存款為389億元,占498%,太保83．9億元的總資產中現金和銀行存款為436億元,占4095%,平保7618億元總資產中現金和銀行存款為3772億元,占3872%。其次,在過去銀行利率水平較高時,保險資金運用渠道過窄,還不足于對保險資金的投資收益構成較大威脅,但隨著央行連續七次降息,利差倒掛的問題凸現了出來。經過七次降息,一年存款利率從1996年的1078%降至目前的225%,這使保險公司在1998年以前預定利率75%水平以上的長期業務出現利差倒掛,面臨的利差損失將在未來幾年中滾動增加。國債收益也隨即大幅下調,資金市場總體收益率偏低,使得具有長期負債特點的壽險資金回報率過低。盡管國內各家保險公司為防范風險,于1998年8月以后紛紛推出了“利差返還型保單”,但準備金不足仍是不少保險公司將面臨的問題。
2、不公平競爭問題。
隨著對外開放不斷加深,特別是中國加入WTO必須開放金融服務業-10-外資保險公司看好中國市場潛力,紛紛搶灘國內保險市場。在資金運用上外資保險公司有明顯優勢,如《上海外資保險機構暫行管理辦法》規定,外資保險資金除可以人民幣和外幣存款、購買國債和金融債券外,還可購買企業債券(不可超過投資總額的10%)、境內外匯委托放款以及股權投資(不超過可投資總額的15%)。顯然,外資保險資金運用渠道明顯比內資保險資金投資渠道廣得多,從而導致不公平競爭,不利于國內保險業的發展。
二、拓寬我國保險資金的運用渠道:險資人市
1、西方國家保險資金入市情況
從西方國家保險公司資金運用的實踐看,根據世界經濟合作與發展組織(OECD)對保險公司的資金運用分類,即房地產、抵押貸款、股份、固定收益債券、抵押貸款以外的貸款和其他投資方式等六類,OECD國家保險公司的資金運用以固定收益債券(包括國債、企業債、金融債券等)為主,比例一般在20%-40%之間,很少有超過70%的;股份投資(包括股票和實業投資等)一般在10%-30%之間,產險投資于股份的比例相對于壽險要高一些。以美、日、英三國為例:美國壽險投資于股票的比重97年達到233%,日本94年為266%,英國96年為435%;各國保險公司持上市公司股票占整個股票市場市值比重為:美國294%,歐洲40%,日本50%。以上數據表明,由于股票和債券具有較高的投資收益率,保險資金入市是提高保險資金投資績效的必要途徑。
2、我國保險資金入市的可行性
根據以上分析,成熟保險業的保險資金主要運用于債券和股票。而我國證券市場卻對保險資金關上了大門,這正是目前我國保險資金運作中出現問題的原因所在。因此,我國能不能借鑒國際經驗,掃除這一制約我國保險業發展的障礙呢?保險資金運用,應堅持安全性、收益性、流動性、多樣性的國際通行原則。以此為標準,保險資金進入股市的收益性和流動性是沒有問題的,關鍵在于安全性。股市是高風險的市場,這是人們所公認的。然而,任何投資,風險和收益總是共存的,不能盲目追求高收益,忽視高風險,也不能因為有風險而放棄大好的投資機會。在認清風險的基礎上,理性投資股市,進行合理的投資組合,將在一定程度上減少風險,提高收益。中國股市只有不到10年的歷史,還難以總結出其運行的長期規律,但是,從近幾年的實踐看,即使在1997、1998年的調整年中,每年也有一至兩波較為象樣的行情。以安全為第一的保險資金,每年只做一波行情,實現10%的收益并不難,有節制的選擇時機入市,穩健操作,風險并不大。另外,壽險保單的責任期常常在5年、10年、15年甚至更長,完全有時間調整投資戰略,達到在保單責任期滿時較好的收益率。因此,在我國,保險資金入市是完全可以嘗試的。
3、我國保險資金入市的具體方式
證券投資保險基金是當前西方發達國家解決保險公司資金投資渠道的一個主要運作方式,這一方式能在最大限度內保證保險資金的安全性?？紤]到我國的實際情況,可讓符合條件的保險公司設立證券投資保險基金。
證券保險投資基金的設立和運行,涉及諸多相關問題,下面筆者提出一些構想。(1)保險基金的募集。正式運行三年以上,無重大違規行為的中資保險公司都可以發起設立證券投資保險基金。保險基金的募集采取向保險公司定向募集的形式,保險基金可以向某一家保險公司定向募集,也可以向數家保險公司定向募集。保險基金設立以后,也不公開上市。(2)募集資金的比例。符合條件的保險公司用于設立證券投資保險基金的資金數額,以其總資產的一定比例來確定。根據目前的情況,這一比例應在10%左右,允許上下浮動2%是比較合適的,同時要根據保險公司的類型、運行的時間、資本金實力、資產質量、資產負債率以及公司資信度等因素,作適當調整。(3)保險基金管理公司的選擇和設立。證券投資保險基金的管理人可以選擇現有的、規范化的基金管理公司,也可以由證券公司和信托投資公司發起設立新的基金管理公司,保險基金管理公司必須有3-5家證券公司和(或)信托投資公司共同發起設立。(4)保險基金形式。保險基金可以采取封閉式和開放式兩種形式。如果采取封閉式基金形式,存續時間不得少于5年,有人壽保險公司發起設立的保險基金的存續時間可以相對長一些,如15-30年;由非人壽保險公司發起設立的保險基金的存續時間可以相對短一些,如5-15年。(5)保險基金的投資品種和投資組合。保險基金的投資品種包括股票、國債、企業債券和可轉換債券。保險基金的投資組合應當符合:投資于股票,債券的比重不得低于基金資產總值的80%;持有一家上市公司的股票,不得超過基金資產凈值的10%;同一基金管理公司管理的全部基金持有一家公司發行的證券不得超過該證券的10%。(6)保險基金的信息披露。保險基金必須定期在指定的報刊上披露保險基金的運行情況,以供保險公司和被保險人對證券投資保險基金的運行情況進行評估,同時也便于投保的消費者在選擇保險公司時參考。新晨
三、幾點建議
1、建議盡快實施。筆者認為,設立證券投資保險基金,有利于我國證券市場的發展,也有利于我國保險業的持續發展。隨著證券市場和保險業規模的擴大,各項法律、法規逐步完善,再加上保險基金所募集的資金只占保險公司資金總量的較小份額,因此保險資金進入證券市場將是安全的,設立證券投資保險基金是切實可行的。
2、盡快出臺相應的管理辦法。為了使證券投資保險基金的設立、運行有法可依、有章可循,必須盡快出臺與之相配套的證券投資保險基金管理辦法,管理辦法的起草可以參照現有的《證券投資基金管理暫行辦法》,同時結合保險基金的特點。另外,正在起草的《投資基金法》也應將有關證券投資保險基金的內容包括進去。
3、保險基金的監管。證券投資保險基金的設立必須經中國證監會審查批準,中國證監會、中國保監會按照各自的職權隨時對基金的設立、交易、投資運作以及相關的業務活動和財務情況進行檢查和稽核。在監管方面,中國證監會和中國保監會之間需要共同協調,以促進我國金融業的平穩和持續發展。
第7篇：保險公司運作方式范文
關鍵詞：保險；監管；再保險
中圖分類號：F840.3文獻標識碼：B文章編號：1674-2265（2008）09-0059-03
一、中國保險業發展狀況
自1980年中國恢復保險制度以來，保險業走過了獨家經營、局部競爭、市場主體多區域活動、多元化資本介入的發展歷程，實現了從量變到質變的跨越。中國保險業的發展呈現出以下幾個特點：
（一）業務保持快速增長
2002年以來，中國保險業進入了高速增長期，保持了年均18.2%的增長速度。截至2007年末，全國保費收入達7035.8億元，在世界排名第9位，保險業總資產達到2.9萬億元。
（二）市場體系逐步健全
中國保險市場已初步形成了一個以國有獨資保險公司和股份制保險公司為主、中外保險公司并存、多家保險公司競爭的市場格局。截至2007年底，全國共有保險公司110家，比2002年增加68家，保險資產管理公司9家，保險專業中介機構2331家。保險業管理人員達到7.6萬人，保險專業技術人員達到17萬人。
（三）法律法規體系日趨完善
中國大力加強保險業法律法規建設，為保險業的快速發展提供了堅實保障。自1995年《中華人民共和國保險法》頒布實施以來，中國保險業先后制定了《外資保險公司管理條例》等一系列制度，一個適合中國保險市場發展的法律法規體系已經逐步形成。
（四）保險監管力度不斷增強
中國保險業積極順應國際保險業發展趨勢，加快保險監管規章制度的制定、完善，制定了《關于規范保險公司治理結構的指導意見》，引入了保險公司治理結構監管，初步形成了以償付能力、公司治理結構和市場行為監管為支柱的現代保險監管框架，深入推進國際保險監管合作，監管水平不斷提高。
盡管中國保險業發展迅速，但就目前的市場水平而言，還有巨大的發展空間。從衡量保險市場潛力的兩個指標來看，中國的保險深度只有2%，與世界上發達國家10%的保險深度相比還有較大差距；中國保險業的保險密度為502.55元，僅相當于世界平均水平的10%左右。由此可見，目前中國保險業的發展程度仍落后于國民經濟發展水平和國際保險業的平均水平，發展潛力巨大。
二、中國保險業存在的主要問題
從中國保險業的發展現狀來看，保險業的供給水平和社會需要仍有一定的距離，行業的市場化深度遠遠不夠，供求結構性矛盾比較突出，國內保險業在理念和技術上與國際先進水平存在較大差距。
（一）保險業發展不均衡，地區差異較大
從地域來看，由于中國經濟發展不平衡，地區經濟水平差異較大，造成保險業的發展存在較大的地域差異。中外保險公司的總部基本上都設置在北京、上海等經濟發達城市，這些地區市場供給主體多，需求量大，競爭也激烈；而中西部地區由于經濟不夠發達，居民收入水平較低，保險需求量小，保險意識淡薄，其保險業發展遠遠落后于東部地區。從城市來看，雖然保險公司分支機構已經遍布中國大陸，但多數集中在人口密集、經濟發達的地區和城市，在經濟欠發達的地區，尤其是廣大農村，保險業務開展緩慢，這就造成了保險市場發育的不均衡，不利于中國保險業的長期發展。
（二）專業經營水平不高，缺乏核心競爭力
當前中國的保險業尚未根本改變粗放式發展模式，中國保險業普遍存在重業務規模擴張、輕價值管理和效益增長的傾向，產品服務創新不足，保險產品險種單一，雷同率高，許多新型業務如責任保險、養老保險、醫療保險等業務領域沒有實現重大突破，產品體系亟待豐富，保險供給與市場需求的差距仍然較大，尚無法滿足投保人多方面、多層次的保險需求。同時，中國的保險企業在經營管理體制和營銷方式、保險產品與服務對象的選擇、經營理念與企業文化等方面差異性不明顯，相互之間主要以價格競爭和機構擴張等外延式手段爭奪市場，沒有注重公司核心競爭力的培養，經營管理水平不高，缺乏前沿的風險管理技術運用，費用支出居高不下，盈利能力較弱。
（三）從業人員學歷層次較低，專業人才匱乏
中國保險從業人員專業素質欠缺，本科學歷以上的從業人員占比不到20%，而在約150萬人的保險營銷人員中，大專學歷以上的人員占比不到30%，絕大部分只有高中或中專學歷。保險專業人員匱乏，主要有以下幾個方面原因：一是中國保險行業正處于起步階段，人才儲備嚴重不足。保險業的特殊經營方式，產生了對展業、精算、承保、投資、理賠等特殊人才的需求，而這些人才的培養都需要一個長期的過程，而且要求有較高的專業知識。二是隨著近幾年來保險公司業務規模急劇膨脹，機構擴張也迅速展開，加上外資保險公司的介入，對保險人才的需要量急劇增大，而目前的人才培養遠不能滿足保險企業對高素質人才的需要。
（四）再保險市場發展滯后，保險風險未能得到妥善處理
長期以來，中國重視直接保險市場的建設，忽略了對再保險市場的培育，中國的再保險業務還處于起步階段。中國再保險市場供給結構性不足，再保險創新能力較弱，產品結構以低端的傳統財產再保險為主，技術含量較高的超額分保合約業務規模很小，高精尖、高風險、新型業務在國內難以獲得充足的再保險支持，與國際再保險市場相比，中國再保險市場無論是在單個產品的發展程度還是整體市場產品結構方面都有明顯的差距，不能滿足直接保險市場對再保險產品和服務多樣化的需求。中國再保險企業缺乏先進的風險評估技術，對各類保險產品的風險量化等方面工作做得不夠深入細致，依靠主觀經驗判斷多，缺乏客觀、準確、科學的分析，使分出業務的分出方式、業務范圍、分保比例、自留額及分保額的確定缺乏科學依據。
三、政策建議
（一）積極提高創新能力
保險企業的競爭主要是產品的競爭、服務的競爭。在產品方面，中國保險業應借鑒國際保險業成功的經驗，結合中國消費者的實際情況，開發新的險種，實現保險產品由傳統型的儲蓄和保障型產品，向以基金連鎖產品為主的投資型產品轉型，有關職能部門也應出臺相應政策對新險種給予專利保護。在經營管理方式上，中國保險業應注重更新營銷理念，根據客戶的不同需求提供全方位、多元化的金融服務，開拓電話服務、網上服務等新型服務方式，加強售后服務。
（二）建立完整的保險市場體系
完整的保險市場體系，既要有保險主體、保險消費者，也應包括中介組織、監督組織和系統完備的法律法規。要充分發揮市場參與主體的職能，使其各司其職，相互獨立，相互依存，相互制約，才能實現保險市場整體功能的有機結合。當前，中國應加快培育再保險市場，以分散和化解大量的原風險，要使再保險主體數量達到一定規模，增加分保渠道，建立再保險經紀人制度，發揮其在業務中介、專業知識和實務經驗方面的優勢。要通過完善再保險市場，在更大范圍內充分分散風險，并增加彼此的業務量，避免凈保險費收入的減少，維持同業間公平合理的競爭秩序。同時，中國應加快對保險市場參與主體的培育，加大中西部地區保險機構建設力度，增加保險主體數量，盡快改變保險市場地域分布不均衡的局面。
（三）加快實施資本化運作
加快中國保險業的資本化運作，引進戰略投資者，積極推進上市、并購等資本運作方式，是建立健全現代企業制度和完善公司治理結構的重要途徑，也是提升自身價值、提高核心競爭力，快速做強做大的重要手段。首先，應順應混業經營的國際保險業發展趨勢，組建綜合性的保險集團，通過主業公司控股的方式走集團化發展道路，在經營保險主營業務的同時，保險控股（集團）公司可以憑借集團的綜合金融服務能力和子公司的專業化經營水平開展多元化經營，充分發揮整體優勢，降低經營成本，提升綜合經營服務能力。其次，積極支持保險公司上市，加大資本市場運作力度，利用資本市場的融資功能充實保險公司的資本金。這樣既有助于解決償付能力不足的問題，又促使保險公司轉變經營機制，真正成為市場的競爭主體。第三，進一步放寬保險資金的投資渠道，允許保險公司進行房地產、股票、債券、實業等投資，放寬保險資金在資本市場中的投資限制。
（四）健全法規體系，加強外部監管
健全的法律體系是保證保險市場持續健康發展的前提。中國應繼續加快保險業的立法步伐，加強在市場準入、經營原則、險種細則、消費者權益保護等方面的立法研究，建立償付能力、業務經營、市場準入、中介組織、從業資格、風險管理、人才培養、績效考核的評價指標以及反不正當競爭等法規體系，為保險市場的競爭主體營造一個公平、公正、有序的市場環境。在監管方面，應加強監管力量，加強對保險企業、保險機構、中介機構的全方位監管，建立保險信用評級制度、風險預警機制，建立法律保證、政府監管、行業自律、內部制約、外部監管的“五位一體”的立體化監管體制。
（五）加速培育專業人才隊伍
中國保險業應重視和關注人才隊伍的可持續發展，建立完善人才培育體系。應勇于創新人才培育機制，積極探索企業、院校與社會機構互動互通的人才培育體系，通過加大國內高等院校保險人才培養力度、建立和完善各類保險資格考試制度、加強在職員工的培訓等途徑，積極培育市場需要的精算、核保、核賠、客服、營銷、風險管理等專業人才，特別要培養一批既熟悉本國保險業務，又精通國際保險慣例，能參與國際保險市場競爭的高精尖人才隊伍。中國保險業應建立科學的人力資源管理體制，創造良好的員工發展機制、激勵機制，讓優秀人才脫穎而出，促進保險人才隊伍的全面發展，實現保險從業隊伍整體素質的提升。
參考文獻：
第8篇：保險公司運作方式范文
[關鍵詞] 委托管理；資金治理；托管人；職責定位
保險資產委托管理模式，是指保險公司(委托人)將保險資金委托給專業投資管理機構(管理人)實施投資運作，并對保險資產進行獨立第三方(托管人)托管的保險投資管理模式。保險資產委托管理模式中的資金治理，是指保險資金管理的各方當事人，因參與保險資金管理活動而確立的責權利關系，以及當事人履行職責、行使權利和承擔責任的有效保障機制。目前，委托管理已成為國際保險業的主流投資管理模式。
一、保險資產委托管理模式中的資金運作機制
(一)保險資產委托管理模式中的投資委托機制
投資委托機制，又稱第三方資產管理，是指保險公司自己不進行投資和資產管理，而是將全部或部分保險資金委托給專業的投資管理機構進行投資運作，保險公司按照一定標準向受托機構支付管理費用。投資委托可分為兩種方式，一種是保險公司設立或控股保險資產管理公司，將資金委托其運作；另一種是保險公司通過市場化方式選擇與自己無任何股權關系的投資管理機構進行投資運作。從國際經驗看，規模較大的壽險公司或保險集團一般采用第一種方式，再保險公司、產險公司和小型壽險公司一般采取第二種方式。
(二)保險資產委托管理模式中的資金托管機制
資金托管機制，又稱獨立第三方托管，是指保險公司將保險資金的保管、清算等職責委托給托管銀行，建立獨立于保險公司、保險資產管理公司及有關專業投資管理機構，保護投保人和被保險人利益的機制。保險資金托管分為全過程托管和全金額托管。全過程托管是從保費收取開始，按照不同保險產品，分別開設賬戶、快速上劃資金，歸集到總公司托管賬戶，做到統一資金調度、統一資產配置、統一投資運作、統一收益分配的過程。全金額托管是將保險公司總部統一歸集的資金，包括已委托和尚未委托投資的全部資產，實施第三方獨立托管。保險資產委托管理模式下的資金托管是指保險公司將以投資為目的的保險資金的保管、清算等職責委托給銀行等金融機構，由其實施獨立第三方托管的機制。保險資產委托管理中的業務關系模式見圖1。
二、保險資產委托管理模式中的三方法律關系
保險資產委托管理模式下的當事人主要包括委托人、管理人、托管人三方。各方當事人應按照科學、高效、規范的原則和標準，建立良好的保險資金治理結構，以書面協議方式明確各方當事人的法律關系。
(一)委托人職責定位
1.搭建委托管理框架。委托人作為保險資金的最終所有者，享有委托資產的投資收益，并承擔委托資.產的投資損失，因而在委托管理框架中居于核心地位。委托人的首要職責是按市場化原則自主選擇管理人和托管人，簽署受托協議和托管協議，建立相互制衡的規范的資產管理框架，協調三方關系，確保保險資金的安全完整，并實現保險資金的保值增值。
2.戰略資產配置。所謂戰略資產配置是指委托人在分析自身負債特性和資產收益要求的基礎上，根據對資本市場的分析判斷，合理匹配資產和負債，科學確定一級資產配置種類和投資比例限制，并制定投資策略的過程。委托人一般按年度進行戰略資產配置，并將主要數量限制和目標要求通過投資指引的形式在年初下發給投資管理人并要求其遵照執行。投資指引體現了委托人對保險資產管理的目標要求，是投資管理人進行投資運作的主要依據。
3.投資監督。在委托管理模式下，委托人不直接進行投資操作，但必須承擔管理人投資操作帶來的收益和損失，因此，委托人必須對管理人的投資操作進行監控，主要體現在： (1)監督管理人操作中各投資品種及比例是否符合相關監管規定和投資指引要求。(2)監督管理人資產戰術配置和投資策略是否符合宏觀經濟和資本市場的大致變化趨勢。 (3)監督管理人的投資決策及操作流程設置是否存在明顯漏洞。(4)管理人是否建立了科學的風險管理機制，管控措施是否得到有效執行。
4.績效評估。在委托管理模式下，保險資產的運作成效在一定程度上有賴于委托人對管理人的投資績效進行科學評價。目前，基金業已建立起一套行之有效的評估體系，這對保險資產管理提供了有益借鑒。但保險資產管理績效評估有其特殊性，即不僅要體現安全性、收益性等一般投資特性，還要滿足保險產品開發和保險經營的特殊要求。如保險資產管理要注重資產負債合理匹配，以滿足保險經營正常賠付的資金需求。此外，保險資產管理的績效評估應體現委托人的投資理念，并應有利于激勵管理人取得持續、穩定的投資收益。
(二)管理人職責
1.投資操作和組合管理。管理人作為受托方享有保險資產投資管理權，但這種權利是一種有限權利，主要體現為：管理人應當以實現委托人的投資目的為宗旨，為委托人的利益對委托資產進行管理和處分，不得超越委托人授權處分受托財產，不得利用受托保險資金謀取不當利益。管理人的投資管理權主要體現在：(1)進行組合管理。根據不同資金來源、不同投資品種對保險資金進行分帳管理。(2)開展投資研究。建立規范的研究體系，通過科學的研究方法，對經濟金融形勢、資本市場走勢和各投資品種進行研究。(3)進行投資決策。根據相應的研究結論，確定具體的投資操作策略。(4)實施投資操作。交易人員根據交易指令，通過交易系統實施投資操作。
2.風險控制。在金融投資日趨國際化、金融產品日趨復雜化的背景下，風險控制是管理人的必要職責，也是委托人選擇管理人的重要參考依據。管理人的風險控制職責主要體現在：(1)樹立科學的風險控制理念。即通過全員參與、全程管理、多重手段、持續控制的運行模式，對涉及投資運用的各個業務領域和環節進行全方位的風險控制。(2)建立完善的風險控制制度規范和流程。即在投資決策和投資操作的各個層面和各個環節嵌入相應的風險控制流程，通過標準化的措施在業務一線實現對風險的控制。(3)搭建健全的風險控制組織架構，包括決策系統、執行系統和監督系統。 (4)引入先進的風險控制技術手段。即引入或開發綜合風險管理信息系統，通過科學手段進行風險點識別和風險度評估，實現對投資風險的事前評估預測、事中實時控制和事后及時分析。
3.信息披露職責和保密義務。(1)管理人應建立規范的業務報告制度，確定報告的頻率和形式，確保委托人及時獲得投資策略、交易操作等相關信息資料。(2)管理人應根據有關協議規定向托管人提供財務報表等信息資料。(3)管理人應確保提供信息資料的準確和完整。(4)管理人應對受托保險資金投資情況依法保密，未經委托人同意，不得擅自向第三方泄露。
(三)托管人職責
根據其他行業和國際經驗以及托管協議有關規定，托管人職責可分為基本職責和增值服務兩類。
1.基本職責。托管人的基本職責是指根據托管協議規定，托管人必須提供的基本服務內容。一般來說，托管人的基本職責包括：(1)資產保管。即安全保管委托人托管的資金、證券及保險資金運用形成的其他資產。(2)帳戶開立和管理。即托管人應根據委托人的委托開立專用存款帳戶和證券帳戶。(3)資金清算交割。即根據管理人的投資指令，托管人應及時辦理托管股票資產、債券資產及其它資產的清算交割。(4)投資監督。即監督管理人的投資行為是否符合投資指引和相關監管規定，發現異常情況，應及時向委托人和監管機構報告。(5)信息披露。托管人應及時向委托人和中國保監會提交保險資金托管報告，托管人對保險資金托管情況依法保密，未經委托人同意，不得擅自向第三方泄露。
2.增值服務。托管人的增值服務是指根據托管協議規定，托管人需額外收費方可提供的托管服務內容。常見的托管增值服務有：(1)資產估值。為保險公司托管的股票資產、債券資產及其他資產進行估值。(2)績效評估。即協助委托人科學評價管理人投資績效。(3)風險評估與管理。 (4)技術支持。(5)其他增值服務。
三、保險資產委托管理模式的制度優勢
(一)科學的資金治理結構
1.分工明確。委托管理模式下，由于涉及多方當事人，如何合理界定各方當事人的法律關系和職責定位，成為這種模式有效運行的關鍵和核心。借鑒國外同業先進經驗，經過一段時間磨合和摸索，我國保險業已逐步形成了以委托人為核心，委托人、管理人和托管人各司其職的三方法律關系定位，即委托入主要負責資產戰略配置、投資監控和績效評估；管理人主要負責具體的資產戰術配置、投資策略制定、投資操作、風險管理；托管人則負責資金保管、清算以及部分投資監督職能。
2.相互制衡。委托管理模式下各方當事人各有分工，相互制衡，沒有一方能夠實現對保險資產的任意處置，在制度設計上確保了保險資金的安全運行。主要體現在：(1)委托人和管理人間的相互制衡。如管理人的投資操作必須遵循委托人的投資指引；委托人可隨時對管理人的業務操作流程等進行現場和非現場檢查，提出整改意見并要求管理人定期整改等。(2)委托人和托管人之間的相互制衡。如托管人有權檢查委托人所提供財產及相關憑證的合法性，而委托人則有權對托管人的資產保管情況、資金交割清算系統的安全情況進行檢查。(3)管理人和托管人間的相互制衡。如托管人有權根據托管協議和其它相關規定審核管理人交易指令的合規性，發現異常情況應及時向委托人報告。但對于管理人的合規交易操作，托管人必須及時履行清算職責并進行相關會計處理。
(二)專業化的投資運作機制
將保險資產委托給專業投資管理機構運作，實現了保險資產的專業化運作，有利于保險資產的保值增值。其優勢主要體現在：
1.有利于降低保險公司的資產管理成本支出，使其專注于保險業務。保險公司組建自己的資產管理部門需要投入高額的人力資本和信息技術成本，其投資經驗的成熟也需經過一段較長周期。而保險公司采取委托管理模式，只需支付少量的管理費和托管費，保險公司內部的資產管理部門主要從事資產戰略配置、投資監督和績效評估，從而大大減少了各項成本支出，使保險公司能夠集中精力開拓保險業務。
2.有利于充分利用投資管理機構的專業知識和成熟經驗，改善投資收益水平。(1)保險公司可通過市場化選擇機制，遴選信譽優良、業績卓著、與自身投資理念相契合的投資管理機構作為投資管理人。(2)保險公司可將性質、來源不同的資金委托給具有相對比較優勢的不同投資管理機構實施管理運作，充分攫取資產管理市場的細分收益。(3)保險公司可充分利用資產管理市場的競爭機制，淘汰業績不佳的投資管理機構。
(三)可控的風險制度安排
保險資金運用的安全與否不僅事關保險企業的經營成敗，更關系到廣大被保險人利益，甚至在一定程度上關系到經濟發展和社會穩定。保險資產委托管理模式在機制設計上充分體現了風險可控優勢，主要體現在：
1.風險分散和隔離機制。在保險公司自營模式下，投資的研究、決策、操作、資金清算等一系列流程皆由保險公司負責，風險高度集中，而委托管理模式則在制度安排上設計了有效的風險分散和隔離機制。(1)投資流程分散。委托人負責資產戰略配置，投資管理人則根據具體的投資策略實施資產戰術配置，從而實現了投資流程的分散化。(2)資金有效隔離。引入獨立第三方托管后，管理人僅負責投資決策和下達交易指令，資金交割清算職責則由托管人承擔，從而實現了信息流和資金流的分離。
2.三重監控機制。委托管理模式中的各方當事人在不同層面發揮風險管控功能。(1)委托人的投資管控。委托人制定資產戰略配置方案，在宏觀配置層面掌控風險，同時對管理人的具體投資操作實施嚴密監控。(2)管理人的風險管理。管理人作為專業的投資管理機構，實施風險控制是其必要職責。(3)托管人的投資監督。托管人作為獨立第三方，需要根據管理人的交易指令實施資金清算。在此環節，托管人可發揮投資監督功能，監督管理人的投資操作是否符合委托人要求和監管機構規定，一旦發現異常情況，應及時向委托人及監管機構報告。
四、保險資產委托管理模式的制度成本
(一)成本
保險資產委托管理模式中的成本是指為確保管理人按照委托人利益和意圖進行投資操作，防止管理人轉移利潤、惡意虧損等道德危險以及由于決策失誤、操作失誤等行為造成損失，委托人所支付的相關費用和監督成本主要包括：
1.管理費用。委托人將保險資金委托給管理人，利用其專業投資技能獲取投資收益，必須向管理人支付一定的管理費用，這是委托模式中基于關系而產生的必要支出。
2.監督成本。為使管理人根據委托人利益和職業操守進行勤勉操作，委托人必須采取各種措施監督管理人的投資行為，從而需要付出成本和代價。委托人的監督成本主要有如下幾項：(1)托管機制的引入和托管費用支出。托管人提供的服務需要收取一定費用，即托管費用。(2)委托相關資產管理部門的人力成本。保險公司雖然不直接投資，但仍必須配備一定數量專業人員承擔相關職責。(3)信息技術投入。委托人要實現對委托資產的嚴密監控，需要與管理人和托管人之間建立信息技術平臺，及時獲取委托資產的交易信息和會計信息。
(二)道德風險
委托人和管理人之間關系的產生，使得委托人不直接進行投資操作，管理人成為委托資產的實際控制人，這就為管理人道德危險行為的產生提供了制度空間。根據委托理論，投資管理人作為經濟人，會將自身利益最大化原則作為自己的行為準則，這就可能使得投資管理人行為不符合委托人利益而導致道德危險。盡管委托人會采取各種方式對管理人的投資行為進行監督，但并不能完全杜絕道德危險的產生。管理人的道德危險主要體現在：
1.內部人控制。內部人控制是指在保險資產的所有權和投資管理權相分離情況下，作為管理人為追求自身利益最大化而損害作為保險資產所有者的委托人利益的現象。如投資管理人可能會盡量降低向委托人報告投資信息的頻率和詳細程度，采取各種方式降低委托人的干預程度和監督力度，從而增大自身的投資自由度。在極端的情況下，投資管理人甚至有可能違反職業操守和投資指引規定，進行各種黑箱操作，利用委托資產為自身謀取不當利益。
2.多委托關系下的“揩油選擇”問題?！翱瓦x擇”是指在同一投資管理人同時受托管理多家保險公司投資資產的情況下，有可能出現的利潤轉移現象。如管理人受托管理的不同保險公司的委托資產投資收益大相徑庭，管理人就有動力在不同保險公司的委托資產之間進行利潤轉移，使得所有委托資產的投資收益情況平均化。再如投資管理人為委托人的控股子公司，受母公司向心利益的影響，管理人有可能將其他委托人的投資收益向母公司轉移。
(三)信息不對稱
從信息經濟學的角度看，委托關系的產生會導致信息不完全和信息不對稱，從而降低保險資產管理的運作效率，主要表現為：
1.委托人無法準確獲知管理人的專業知識和資質水平，從而導致逆向選擇。投資管理人相較委托人擁有更多的信息優勢，最清楚自己的素質和經營能力，為了獲取資產管理業務，管理人有可能會采取各種方式隱蔽不利信息，粉飾投資業績，從而可能導致保險公司選擇那些專業能力不強的投資管理機構。而當委托人發現管理人投資技能無法達到預期水準時往往悔之晚矣，因為委托人變更管理人的成本相當高。
2.委托人無法及時、準確獲知保險資產具體交易信息，從而無法進行有效監督。投資管理人在投資技術和具體投資交易方面具有絕對信息優勢，而委托人則可能由于信息技術、投資人員專業水平等方面的劣勢而無法對投資交易進行實時監控。同時管理人為追求自身利益，會產生故意隱瞞投資信息的動力。投資信息傳遞方面的效率損失，會降低委托人投資監督的有效性。
[參考文獻]
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第9篇：保險公司運作方式范文
但是投連險在中國還屬于非常新鮮的事物，投連險在1999年中國的第一支投連險問世至今約有十年的歷史。直到2004年新的理念FOF（基金中的基金）被植入到投連險中，這種理念伴隨著股市再一次的轉牛，在保監會控制風險的進一步規定措施之下，得到了充分的發揮，投連險再次進入到各家保險公司以及投資者的視線，冷遇變為了市場上對其的追捧。
投連險vs萬能險vs分紅險
隨著保險在中國的快速發展，不同險種的出現可以說是中國保險發展的趨勢，也可以說是保險公司迎合不同客戶口味的產物，更可以說是各家保險公司競爭的結果。市場上從原來最基本的傳統非分紅保險，發展出了分紅險，萬能險以及投連險。后三者雖然都是在擁有保障的同時，提供給客戶一些“收益”。但是其取得收益的方式，風險程度，投資渠道，運作方式是完全不同的。
分紅險的收益是公司上一年度可分配利潤的70%進行分配，而公司可分配的利潤來源于三差（死差，費差，利差）。收益的多少不做保證，很可能為0；萬能險的收益來源于公司專門為其設立的投資賬戶的投資收益，并且保險公司提供不高于2.5％的保證收益，風險完全由保險公司承擔，客戶承擔的相對風險最低。投連險的收益來源于公司設立的不同投資賬戶中，可能的收益是三者中最高的，但是其風險也是最大的，盈虧由客戶自己承擔。
投資渠道上，由于萬能需要提供保底收益，注定其投資渠道選擇更為保守，不會大比例進行風險性的投資。根據保監會的規定，投連險投資股票的比例可以為100％。使其投資的渠道更為廣闊。
表1表明了在其他方面，投連險，萬能險以及分紅險也有很大的區別。
投連險vs基金
單純的說投連險的收益小于基金，或者風險小于基金顯然是不對的。比較還是應在同一類事物間的比較?；鸱譃椴煌念愋?，雖然目前各家公司的投連險賬戶設立不一樣，但是大體可以把各家公司的投連險賬戶按照基金方式進行分類：股票型的，混合偏股型，混合偏債型，債券型，以及貨幣市場型。其中：
股票型：投資股市權益比例80％以上；
混合偏股型：投資股市權益比例在50－80％；
混合偏債型：投資債券權益比例50－80％；
債券型：投資債券權益比例80％以上；
貨幣市場型：90％以上投資于貨幣市場。
在2007年具有全年收益數據的股票型以及偏股型投連險帳戶中，最高收益超過130％，最低到84％。在所有的股票型以及偏股型基金中，最高收益是226％，最低收益是54％，平均收益則是121％。從收益上比較，只要選對了基金，普遍的收益還是要高于投連險的賬戶的。
衡量投資也需要同時考量抗跌性。以2008年上半年的數據為基礎，投連險的股票型以及偏股型賬戶最高縮水45％，普遍下跌幅度在23％－32％之間。股票型以及偏股型基金中，最大跌幅為52.72％，普遍下跌的幅度在30％－40％之間.從這組數據明顯看出，投連險更為抗跌。
所以只從收益以及抗跌性來比較，投連險和基金不分伯仲。高收益伴隨高風險，魚與熊掌恐怕很難兼得。選擇投連還是基金還需要從其他方面進行比較。
投連險首先還是要強調它的保障性，這個是基金無法擁有的要素，如果剔除這個因素，把投連做為一種投資工具來與基金比較，投連險具有3個優勢。基金是一攬子股票，那么投連就是一攬子基金，專家幫忙選擇基金，所以我們形容投連是FOF（基金中的基金）。不要把所有雞蛋放在一個籃子里，投連的優勢之一就是專家幫助組合，分散風險。投連優勢之二是相比較基金更為穩定，波動性更小。投連險的優勢之三是可以轉換賬戶，而且沒有任何的費用，這在股市發生變化的時候，起到了很關鍵的作用。
如何選擇投連?
不同公司的投連也是有章可循的：公司的投資水平，投資理念；賬戶收益的穩定性，風險的控制性；其次季報，年報受否清晰可查；賬戶價值查詢，賬戶信息更改是否方便；轉換賬戶操作是否便捷；以及各種費用的收取是否透明都是衡量投連險公司不可缺少的要素。這些硬件的要求決定了投連險可能的收益以及風險。
另外，因為投連擁有不同風格的賬戶，所以在選擇同一公司不同投連賬戶時候，要明確想通過投連解決的理財目標，明確自己的風險承受能力。這些條件的設定使投資更具有目的性，?？顚Ｓ檬辜彝ベY產有效的配置組合。
