金融監(jiān)管的概念精選(九篇)

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第1篇：金融監(jiān)管的概念范文

研究金融監(jiān)管就必須首先明白什么是金融監(jiān)管。所謂金融監(jiān)管，就是金融監(jiān)督與金融管理，范圍涵蓋狹義和廣義兩個(gè)部分，狹義來(lái)講，金融監(jiān)督是中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)整個(gè)金融業(yè)實(shí)施的監(jiān)督管理，這種監(jiān)督管理包括金融機(jī)構(gòu)及金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)等方面；廣義來(lái)講，金融監(jiān)督就是在狹義理論的基礎(chǔ)上包括了金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會(huì)中介組織的監(jiān)管等。另外一種對(duì)金融監(jiān)管的通俗解釋就是應(yīng)對(duì)金融脆弱性和金融交易信息不對(duì)稱，保護(hù)金融交易雙方權(quán)益，維護(hù)金融安全的一種制度安排，其內(nèi)容涵蓋宏觀和微觀兩個(gè)層面金融交易活動(dòng)的行為規(guī)范。

實(shí)施有效的金融監(jiān)管具有重要的意義。1、首先是提高了金融市場(chǎng)的運(yùn)行效率，金融監(jiān)管能夠有效地保證金融市場(chǎng)的有序競(jìng)爭(zhēng)，從而能夠有效地避免金融秩序混亂，金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，保證各個(gè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有序公平的競(jìng)爭(zhēng)，降低金融業(yè)的從業(yè)成本，提高金融業(yè)的服務(wù)效率，為社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更好的人性化的服務(wù)。2、有效的金融監(jiān)管是保護(hù)存款人和投資者的利益有力途徑。因?yàn)樽C券投資者和經(jīng)營(yíng)者之間，存款人和銀行之間存在著信息不對(duì)稱的情況，所以為了更好的保護(hù)投資者和存款人的利益，就有必要保證存款人、證券投資者獲得足夠的信息。所以根據(jù)這方面的要求，金融機(jī)構(gòu)必須保證投資人和存款人全面了解金融機(jī)構(gòu)的管理能力，內(nèi)部控制，資產(chǎn)運(yùn)用和資本狀況。3、金融監(jiān)管能夠強(qiáng)有力的維護(hù)信用與支付體系的穩(wěn)定。現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心是金融，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，金融機(jī)構(gòu)作為信用中介和支付中介能夠促進(jìn)資源的合理配置，調(diào)節(jié)資金短缺的狀況。所以對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行行之有效的管理，不但能夠維護(hù)信用和支付體系的穩(wěn)定還能夠化解金融?C構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，保證社會(huì)經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

二、金融監(jiān)管的研究現(xiàn)狀

第2篇：金融監(jiān)管的概念范文

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；金融監(jiān)管；對(duì)策

中圖分類號(hào)：D9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2013年6月3日

一、金融監(jiān)管的一般理論

（一）金融監(jiān)管的定義。金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的總稱。金融監(jiān)督是指金融主管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施的全面性的檢查和督促，并以此促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。金融管理是指金融主管當(dāng)局依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施的領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和控制等一系列的活動(dòng)。

金融監(jiān)管有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律規(guī)定對(duì)整個(gè)金融業(yè)實(shí)施的監(jiān)督管理。廣義上的金融監(jiān)管在狹義的基礎(chǔ)上還包括了金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)督、社會(huì)中介組織的監(jiān)督等內(nèi)容。

（二）金融監(jiān)管的目的及原則。金融監(jiān)管的目的是維持金融業(yè)健康運(yùn)行，最大限度地減少銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，保障存款人和投資者的利益，促進(jìn)銀行業(yè)和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展；金融監(jiān)管可以確保金融服務(wù)達(dá)到一定水平，從而提高社會(huì)福利；金融監(jiān)管可以保證實(shí)現(xiàn)銀行在執(zhí)行貨幣政策時(shí)的傳導(dǎo)機(jī)制；金融監(jiān)管可以提供交易賬戶，向金融市場(chǎng)傳遞違約風(fēng)險(xiǎn)信息。

所謂金融監(jiān)管原則，即在政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管活動(dòng)中，始終應(yīng)當(dāng)遵循的價(jià)值追求和最低行為準(zhǔn)則。金融監(jiān)管應(yīng)堅(jiān)持以下基本原則：依法監(jiān)管原則；公開、公正原則；效率原則；獨(dú)立性原則；協(xié)調(diào)性原則。

二、我國(guó)金融監(jiān)管存在的問(wèn)題

（一）相關(guān)金融法規(guī)規(guī)則不清、供給滯后。1990年后我國(guó)相繼出臺(tái)了《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》、《票據(jù)法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《信托法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等金融法律，在一定程度上緩解了金融監(jiān)管無(wú)法可依的狀態(tài)。但這些法律卻存在原則性和包容性太強(qiáng)，部分概念界定不清或相互抵觸，部分內(nèi)容與實(shí)際不符等問(wèn)題。此外，法律作為上層建筑的一部分，相對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，總有一定的滯后性。往往是某種社會(huì)現(xiàn)象累計(jì)到一定程度時(shí)才會(huì)啟動(dòng)立法程序。我國(guó)金融監(jiān)管中的很多現(xiàn)實(shí)問(wèn)題目前還處于立法空白，比如存款保險(xiǎn)制度的建立問(wèn)題，私募基金、產(chǎn)業(yè)基金的法律地位問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出制度等，亟待出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)進(jìn)行調(diào)整。

（二）金融監(jiān)管理念落后。1993年底，國(guó)務(wù)院出臺(tái)《金融體制改革的決定》規(guī)定了金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，從那時(shí)開始，金融業(yè)逐漸進(jìn)入分業(yè)經(jīng)營(yíng)的時(shí)代。然而，隨著商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司進(jìn)入全國(guó)銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)，隨著銀行與券商之間的合作不斷展開，隨著保險(xiǎn)公司資金進(jìn)入證券市場(chǎng)，這種分業(yè)經(jīng)營(yíng)的界限早已被悄然逾越。在傳統(tǒng)的行業(yè)監(jiān)管理念指導(dǎo)下，出現(xiàn)了大量監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)和監(jiān)管空白的問(wèn)題。金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)實(shí)情況，要求一種全新的金融監(jiān)管理念。

（三）金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不協(xié)調(diào)。我國(guó)處在分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的模式下，中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)宏觀方面的調(diào)控和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范，“三會(huì)”則分別對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理。一方面這種分業(yè)監(jiān)管的模式有利于各自發(fā)揮其專業(yè)優(yōu)勢(shì)；另一方面“三會(huì)”之間屬于平級(jí)關(guān)系，互不隸屬造成信息的分割和不對(duì)稱，一旦監(jiān)管理念出現(xiàn)差異，就陷入“誰(shuí)也不聽誰(shuí)”的僵局，會(huì)議不具備決策職能，也無(wú)法使各方統(tǒng)一意見，往往各自以部門利益為導(dǎo)向，進(jìn)而導(dǎo)致監(jiān)管效率低下、資源浪費(fèi)等現(xiàn)象。此外，各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間信息不暢通、分工協(xié)作效率低下。這些狀況已無(wú)法滿足金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)監(jiān)管的需要。

三、我國(guó)金融監(jiān)管建設(shè)的法律思考

（一）加強(qiáng)金融監(jiān)管的立法工作。在借鑒其他國(guó)家成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)我國(guó)金融監(jiān)管的目標(biāo)和方向，統(tǒng)籌規(guī)劃我國(guó)金融監(jiān)管的法律體系建設(shè)。當(dāng)前我們的工作是：第一，加快金融立法的步伐，把金融業(yè)務(wù)納入法制化的軌道上。要盡快填補(bǔ)法律監(jiān)管的空白領(lǐng)域，比如金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)的退出機(jī)制；分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管方面的法律法規(guī)建設(shè)。第二，對(duì)我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管法律、法規(guī)進(jìn)行系統(tǒng)性清理，修訂不夠完善的法律，廢止不能適應(yīng)時(shí)展的法律，同時(shí)協(xié)調(diào)新舊法律間的矛盾之處。

（二）引入新型的金融監(jiān)管理念。功能性金融監(jiān)管的概念最先是由哈佛商學(xué)院羅伯特·默頓提出來(lái)的，它是一種基于金融體系基本功能而設(shè)計(jì)的更具連續(xù)性和一致性，并能實(shí)施跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)協(xié)調(diào)的監(jiān)管。相對(duì)于行業(yè)監(jiān)管理念，功能監(jiān)管理念的優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在：功能性金融監(jiān)管體制更適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)監(jiān)管體制的要求：功能性金融監(jiān)管以金融產(chǎn)品所實(shí)現(xiàn)的基本功能為依據(jù)確定相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管規(guī)則，從而能有效地解決混業(yè)經(jīng)營(yíng)條件下金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管歸屬問(wèn)題，避免監(jiān)管“真空”和多重監(jiān)管現(xiàn)象的出現(xiàn)；功能性金融監(jiān)管體制能夠更有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)：功能性金融監(jiān)管針對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)下金融業(yè)務(wù)交叉現(xiàn)象頻出的趨勢(shì)，強(qiáng)調(diào)要實(shí)施跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)的監(jiān)管，主張?jiān)O(shè)立一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)對(duì)金融業(yè)實(shí)施整體監(jiān)管，可使監(jiān)管機(jī)構(gòu)不局限于各自行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)，以達(dá)到維護(hù)金融業(yè)安全的目標(biāo)；功能性金融監(jiān)管體制更有利于促進(jìn)我國(guó)金融創(chuàng)新。

（三）加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)機(jī)制

1、設(shè)立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會(huì)。在“一行三會(huì)”的基礎(chǔ)上，根據(jù)2008年國(guó)務(wù)院下達(dá)相關(guān)文件精神，我國(guó)已經(jīng)建立了金融監(jiān)管的部級(jí)聯(lián)席會(huì)議制度。但由于實(shí)施細(xì)則尚未頒布，詳細(xì)的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的運(yùn)作與職責(zé)分工并不明確，因此該方案只是確立了我國(guó)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)工作的基本方向。

在目前的框架下，筆者認(rèn)為，可以在中國(guó)人民銀行下設(shè)金融管理協(xié)調(diào)委員會(huì)，以應(yīng)對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間分工不清、責(zé)任不明的現(xiàn)實(shí)困境。主要做法是由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)貨幣政策的制定和執(zhí)行，維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，由金融管理協(xié)調(diào)委員會(huì)，協(xié)調(diào)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)之間關(guān)系，以實(shí)現(xiàn)信息資源的共享。

2、加強(qiáng)對(duì)金融控股公司的監(jiān)管力度。金融控股公司的監(jiān)管是金融監(jiān)管中的重要問(wèn)題。2004年國(guó)務(wù)院通過(guò)了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》，針對(duì)金融控股公司給出如下規(guī)定：“對(duì)金融控股機(jī)構(gòu)實(shí)行主監(jiān)管制度，即對(duì)集團(tuán)層面按其主業(yè)性質(zhì)歸屬相應(yīng)的監(jiān)管部門監(jiān)管；對(duì)于子公司按業(yè)務(wù)性質(zhì)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管”。由于金融控股公司業(yè)務(wù)難以界定，跨行業(yè)的產(chǎn)品和交易頻繁且復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)難以察覺，監(jiān)管難度較大，我們可以借鑒美國(guó)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，將金融控股公司的母公司劃為金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會(huì)監(jiān)管，對(duì)于交叉性金融業(yè)務(wù)及創(chuàng)新產(chǎn)品納入金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會(huì)的監(jiān)管范圍，將子公司按其業(yè)務(wù)性質(zhì)劃歸相應(yīng)的行業(yè)監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的全方位覆蓋。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]保羅-克魯?shù)侣?戰(zhàn)略性貿(mào)易政策與國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)譯叢，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2000.

第3篇：金融監(jiān)管的概念范文

始于美國(guó)次貸危機(jī)的全球性金融危機(jī)重創(chuàng)了國(guó)際社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其波及范圍之廣、影響程度之深，都堪稱史上之最，由此也引發(fā)了人們對(duì)原有金融監(jiān)管理論和監(jiān)管體制的深入思考。金融監(jiān)管理論對(duì)金融監(jiān)管實(shí)踐具有重要指導(dǎo)意義，中國(guó)的金融監(jiān)管體制改革需要積極借鑒市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的理論與經(jīng)驗(yàn)。本文對(duì)金融監(jiān)管理論的理論基礎(chǔ)和理論發(fā)展進(jìn)行了梳理，并在此基礎(chǔ)上，結(jié)合現(xiàn)代金融危機(jī)爆發(fā)的特點(diǎn)，借鑒后危機(jī)時(shí)代國(guó)際金融監(jiān)管的改進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，提出金融業(yè)監(jiān)管要探索中國(guó)模式，而這一模式的基礎(chǔ)是穩(wěn)健高效并具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的金融業(yè)。

【關(guān)鍵詞】

金融監(jiān)管理論；金融監(jiān)管體制；金融監(jiān)管改革

一、引言

金融監(jiān)管是指一國(guó)政府或其機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)所實(shí)施的各種監(jiān)督和管理，包括對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、市場(chǎng)退出等方面的限制性規(guī)定，對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理和控制等方面的合規(guī)性、達(dá)標(biāo)性的要求，以及一系列相關(guān)的立法和執(zhí)法體系及過(guò)程。金融監(jiān)管包括金融監(jiān)督和金融管制兩方面。金融監(jiān)督側(cè)重于復(fù)雜的日常行為，而金融管制則側(cè)重于具有同一性規(guī)范的編制。

二、金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)

（一）信息經(jīng)濟(jì)學(xué)框架下的金融監(jiān)管理論

20世紀(jì)90年代以來(lái)，一系列的金融危機(jī)、特別是1997年的由新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家開始的亞洲金融危機(jī)后，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)所倡導(dǎo)的金融自由化理論不斷受到批評(píng)。另外，監(jiān)管代表說(shuō)的主要觀點(diǎn)是，把金融監(jiān)管看做是廣大投資者及儲(chǔ)戶對(duì)金融中介實(shí)施監(jiān)督措施的代表。

（二）功能觀的監(jiān)管理論

所謂功能觀的監(jiān)管，即指依據(jù)金融體系基本功能而設(shè)計(jì)的金融監(jiān)管體制，即一個(gè)給定的金融活動(dòng)由同一個(gè)監(jiān)管者進(jìn)行監(jiān)管。功能觀金融監(jiān)管的概念主要是來(lái)自于有關(guān)金融體系的“功能觀點(diǎn)”學(xué)說(shuō)。金融中介功能觀大大地拓展了金融監(jiān)管理論的視野，從而把金融監(jiān)管理論的研究推向了一個(gè)新的水平。

（三）監(jiān)管激勵(lì)理論

在20世紀(jì)80年代以前，幾乎所有的監(jiān)管經(jīng)濟(jì)學(xué)研究都是經(jīng)驗(yàn)研究，而不是系統(tǒng)的、理論的，直到拉豐、梯若爾《政府采購(gòu)與監(jiān)管中的激勵(lì)理論》在1993年的出版：將激勵(lì)問(wèn)題引入到監(jiān)管問(wèn)題的分析中來(lái)，將監(jiān)管問(wèn)題當(dāng)作一個(gè)最優(yōu)機(jī)制設(shè)計(jì)問(wèn)題，在監(jiān)管者和被監(jiān)管者的信息結(jié)構(gòu)、約束條件和可行工具的前提下，運(yùn)用相對(duì)比較成熟的完備合約方法，分析雙方的行為和最優(yōu)權(quán)衡，并對(duì)監(jiān)管中的很多問(wèn)題都盡可能地從本源上內(nèi)生地加以分析。

三、金融危機(jī)后金融監(jiān)管理論的變革

（一）加強(qiáng)審慎監(jiān)管，預(yù)防系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

審慎原則是金融監(jiān)管的核心價(jià)值，但傳統(tǒng)的監(jiān)管理念體現(xiàn)為微觀審慎，注重對(duì)特定金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制，而缺乏對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的政策以及金融市場(chǎng)的關(guān)注。

（二）對(duì)順周期性金融監(jiān)管的反思

金融系統(tǒng)的順周期性主要體現(xiàn)在對(duì)資本充足率監(jiān)管的順周期性和公允價(jià)值會(huì)計(jì)引起的順周期性兩方面上。改革的方向主要是：建立逆周期資本緩沖機(jī)制，即在經(jīng)濟(jì)發(fā)展繁榮時(shí)期，在金融形勢(shì)景氣時(shí)期，資本充足率要求應(yīng)相應(yīng)增加。

（三）薪酬激勵(lì)機(jī)制的變革

自危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，針對(duì)金融業(yè)高管薪酬的評(píng)論和爭(zhēng)議不斷。二十國(guó)集團(tuán)（G20）和金融穩(wěn)定論壇（FSF）一致認(rèn)為美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的高管為了領(lǐng)取高額薪酬，置股東和社會(huì)公眾利益與不顧，追求高收益同時(shí)具有高風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品，放任金融風(fēng)險(xiǎn)，是導(dǎo)致此次金融危機(jī)爆發(fā)的重要原因之一。

四、后金融危機(jī)時(shí)代金融監(jiān)管理念變革的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒

在全球金融監(jiān)管政策選擇的大國(guó)博弈中，我們必須要把握兩個(gè)基本事實(shí)：一是任何一國(guó)的監(jiān)管體制都必須與其經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展和開放的程度相適應(yīng)，盡量做到風(fēng)險(xiǎn)的全覆蓋，最大限度地減少由于金融市場(chǎng)不斷發(fā)展而帶來(lái)的信息不對(duì)稱問(wèn)題；二是在現(xiàn)代市場(chǎng)條件下無(wú)論風(fēng)險(xiǎn)管理工具如何先進(jìn)，都不能避免因?yàn)闄C(jī)構(gòu)內(nèi)部原因或市場(chǎng)外部的變化而遭受風(fēng)險(xiǎn)事件的影響，這是由其高杠桿率、高關(guān)聯(lián)度和高對(duì)稱性的特性所決定的。

五、后危機(jī)時(shí)代下探索金融業(yè)監(jiān)管的中國(guó)模式

我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制是分業(yè)監(jiān)管模式，其基本特征是：中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)貨幣政策的制定和執(zhí)行，中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)分別對(duì)我國(guó)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，是典型的一級(jí)多頭的分業(yè)監(jiān)管模式。但是，隨著金融業(yè)混合經(jīng)營(yíng)模式的發(fā)展和金融衍生工具的不斷創(chuàng)新，我國(guó)傳統(tǒng)的金融監(jiān)管制度和監(jiān)管理念難以適應(yīng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，通過(guò)借鑒各國(guó)的金融改革經(jīng)驗(yàn)，我們應(yīng)該要總結(jié)出一條，適合自身發(fā)展的金融監(jiān)管模式。

（一）形成一個(gè)中心指導(dǎo)

可持續(xù)發(fā)展金融監(jiān)管目標(biāo)的中心應(yīng)是促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。大力支持金融業(yè)在低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中發(fā)揮積極作用，要積極探討金融環(huán)保機(jī)制、經(jīng)營(yíng)策略、激勵(lì)考核體系，從業(yè)務(wù)流程與政策上把好項(xiàng)目關(guān)，完善懲戒機(jī)制。

（二）強(qiáng)調(diào)宏觀審慎監(jiān)管

危機(jī)的爆發(fā)表明微觀審慎監(jiān)管不足以實(shí)現(xiàn)維護(hù)金融體系穩(wěn)定的目標(biāo)。因?yàn)閱蝹€(gè)金融機(jī)構(gòu)的健康穩(wěn)定并不能夠保證整個(gè)金融體系的穩(wěn)定，單個(gè)金融機(jī)構(gòu)可以將自身的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到別的金融機(jī)構(gòu)上，或者將風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品分割打包出售，但是整個(gè)市場(chǎng)上的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是不可轉(zhuǎn)移和分散的。正是由于缺乏一個(gè)機(jī)構(gòu)在宏觀上對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，才導(dǎo)致此次危機(jī)具有如此大的規(guī)模，破壞力堪稱歷史之最。我國(guó)應(yīng)吸取教訓(xùn)，在微觀審慎監(jiān)管框架下植入宏觀審慎監(jiān)管，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

六、結(jié)論

西方各國(guó)普遍認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)是正確的，因此金融危機(jī)前主流的金融監(jiān)管理念是讓市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用，少監(jiān)管或者不監(jiān)管。同時(shí)，西方各國(guó)還認(rèn)為對(duì)金融創(chuàng)新的監(jiān)管也沒有必要，因?yàn)槭袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勝劣汰機(jī)制會(huì)自動(dòng)淘汰沒有必要或不創(chuàng)造價(jià)值的金融創(chuàng)新，因此能在市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品都是“好”的。正是這樣的監(jiān)管理念，導(dǎo)致了危機(jī)前金融監(jiān)管的放松及金融監(jiān)管功能上的重疊交叉與缺位并存，進(jìn)而引發(fā)了波及全球范圍的金融危機(jī)。在危機(jī)過(guò)后，人們對(duì)原有的金融監(jiān)管理論及機(jī)制所存在的缺陷及問(wèn)題進(jìn)行了深入的分析，并迅速提出了一系列相應(yīng)的改革方案。我國(guó)應(yīng)在危機(jī)中吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，構(gòu)建適合我國(guó)金融發(fā)展的監(jiān)管體制。

參考文獻(xiàn)：

[1]金夏中.金融監(jiān)管體制的國(guó)際比較以及對(duì)我國(guó)的啟示[J].經(jīng)濟(jì)社會(huì)體制比較，2001，（4）

第4篇：金融監(jiān)管的概念范文

走在國(guó)家發(fā)展的總趨勢(shì)下，金融行業(yè)水漲船高，與國(guó)家經(jīng)濟(jì)命脈相系，呼吸相關(guān)。要想進(jìn)發(fā)發(fā)達(dá)國(guó)家行列，金融行業(yè)的發(fā)展對(duì)中國(guó)有著深遠(yuǎn)的影響和重大意義，從肯定的角度上來(lái)說(shuō)，金融監(jiān)管對(duì)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著不可替代的重要地位。

【關(guān)鍵詞】

金融監(jiān)管；重要性；發(fā)展前景；意義

0 引言

“影子銀行產(chǎn)品規(guī)模增長(zhǎng)，是當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要隱憂。”銀監(jiān)會(huì)主席尚福林日前表示。加強(qiáng)金融監(jiān)管離地已經(jīng)刻不容緩。雖然我國(guó)在金融行業(yè)尋求和探索了幾十年，也取得較好的效果，但是金融行業(yè)對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)仍是一個(gè)弱項(xiàng)，警鐘時(shí)刻提醒著，欲發(fā)展經(jīng)濟(jì)必先強(qiáng)其金融領(lǐng)域。

1 金融監(jiān)管的定義和范圍

1.1 金融是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的核心，金融監(jiān)管是羅盤

金融在無(wú)形中已經(jīng)滲透進(jìn)我們的生活中，小到關(guān)系著每個(gè)小老百姓的日常收入，大到關(guān)系著國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。無(wú)論在財(cái)政充裕的情況下還是遇到金融危機(jī)或是經(jīng)濟(jì)大蕭條，金融監(jiān)管都有相當(dāng)高的作用地位。從一般理解來(lái)說(shuō)，金融監(jiān)管具有監(jiān)督性和管理性。每個(gè)國(guó)家都從美國(guó)07年的金融危機(jī)中得到警醒：金融行業(yè)的發(fā)展需要一種監(jiān)管的力量來(lái)成長(zhǎng)，這種力量依靠于金融機(jī)構(gòu)或其他行政機(jī)構(gòu)，通過(guò)監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)影響金融行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)象，通過(guò)管理，制止現(xiàn)象的發(fā)生，并運(yùn)用執(zhí)法執(zhí)政機(jī)構(gòu)的法律手段禁止現(xiàn)象的再次發(fā)生。金融監(jiān)管有發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的火眼金睛，有制止違法行為再次發(fā)生的手，通過(guò)各種手段和渠徑維護(hù)金融行業(yè)的合法性和安全性，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造出良好的氛圍。

1.2 金融監(jiān)管所涉及的內(nèi)容廣泛全面，并有很大的發(fā)展空間

平衡金融管理需要專業(yè)性知識(shí)和實(shí)戰(zhàn)性經(jīng)驗(yàn)來(lái)支撐。金融監(jiān)管的實(shí)施者主要是執(zhí)政部門，也包括其他非政府組織或其他從事管理監(jiān)督的執(zhí)法機(jī)構(gòu)。各個(gè)政府或部門運(yùn)用執(zhí)法權(quán)利行使執(zhí)法手段，維護(hù)金融行業(yè)的合法秩序。金融監(jiān)管的被實(shí)施者涉及金融行業(yè)的組織者或參與者。金融監(jiān)管對(duì)象在執(zhí)法政府的監(jiān)督管理之下進(jìn)行合法有序的金融活動(dòng)。金融管理的主要手段從法律，經(jīng)濟(jì)和行政三個(gè)方面出發(fā)，運(yùn)用法律執(zhí)法嚴(yán)明，經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和行政管理力度確保金融行業(yè)的良好環(huán)境和美好的發(fā)展前景。以整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定環(huán)境，整個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的穩(wěn)定發(fā)展，保證每一個(gè)參與到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的公民享有合理，公平公正的合法權(quán)益為金融監(jiān)管的最終目標(biāo)。金融監(jiān)管滲透入各個(gè)金融行業(yè)，包括市場(chǎng)交易價(jià)格，股票債券市場(chǎng)，匯率和流動(dòng)資金，業(yè)務(wù)范圍。

2 金融監(jiān)管的重大意義

飛速發(fā)展的金融行業(yè)為我們打開了一個(gè)全新的經(jīng)濟(jì)世界，我們像蹣跚學(xué)步的孩童對(duì)這個(gè)新世界充滿了好奇心和開發(fā)的動(dòng)力，掌握了金融管理方法才能征服這個(gè)新世界。自20世紀(jì)30年代出現(xiàn)金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)大蕭條后，金融監(jiān)管已經(jīng)慢慢參與進(jìn)國(guó)間的經(jīng)濟(jì)決策中。面對(duì)金融帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)，以及資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，有效合理的金融監(jiān)管成為封鎖潘多拉魔盒的鎖鏈。金融監(jiān)管涉及范圍廣泛，進(jìn)行活動(dòng)時(shí)需要各個(gè)部門的全力配合。（1）金融行業(yè)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)直接掛鉤，金融行業(yè)的合理運(yùn)營(yíng)直接影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，行使一定的金融監(jiān)管制度，保證金融行業(yè)的秩序規(guī)范同時(shí)也保證了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展；（2）金融行業(yè)與其他行業(yè)聯(lián)系根深蒂固，一旦金融行業(yè)有所偏差，其他所相關(guān)的行業(yè)領(lǐng)域必然受到影響，整個(gè)國(guó)家的秩序?qū)?huì)被打，金融監(jiān)管監(jiān)督管理金融行業(yè)，制止和防治出現(xiàn)偏差現(xiàn)象，避免混亂狀況的產(chǎn)生；（3）金融監(jiān)管保障市場(chǎng)合理有序的運(yùn)作，維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)參與者的合法權(quán)益，在遇到各種經(jīng)濟(jì)問(wèn)題時(shí)能及時(shí)做出預(yù)告，并與市場(chǎng)存在的不公平現(xiàn)象和的現(xiàn)象進(jìn)行削減和抵抗；（4）金融監(jiān)管的實(shí)施者是執(zhí)法部門和執(zhí)政部門，通過(guò)監(jiān)管手段，增強(qiáng)了各個(gè)部門的行政執(zhí)法權(quán)利，創(chuàng)造出穩(wěn)定和諧的社會(huì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，面對(duì)金融監(jiān)管目標(biāo)國(guó)家更有信心實(shí)現(xiàn)。

3 金融監(jiān)管的歷史背景

3.1 國(guó)際大背景

20世紀(jì)30年代以前，經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍人為市場(chǎng)具有自序能力，在宏觀調(diào)控方面缺少專門的研究和管理，在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的實(shí)踐證明，宏觀調(diào)控需要政府的參與，通過(guò)某些手段維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的和諧發(fā)展，營(yíng)造出良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展氛圍；20世紀(jì)30年代至70年代，在爆發(fā)全球性危機(jī)后，“自序”理論遭到質(zhì)疑，繼而一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家名叫凱恩斯提出“相機(jī)抉擇”理論，他主張?jiān)诮?jīng)濟(jì)蕭條衰敗時(shí)采用擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)決策，在經(jīng)濟(jì)膨脹時(shí)采用緊縮的經(jīng)濟(jì)決策，針對(duì)“盈滿則虧，虧則充盈”的相對(duì)理論，兩方面對(duì)經(jīng)濟(jì)體系進(jìn)行穩(wěn)定保障，金融監(jiān)管的萌芽已經(jīng)生出。20世紀(jì)70年代到90年代，各個(gè)國(guó)家的金融行業(yè)如雨后春筍，茁長(zhǎng)成長(zhǎng)，在全球經(jīng)濟(jì)化的推動(dòng)下，金融行業(yè)進(jìn)入頂峰時(shí)期，隨著而來(lái)的是逐漸擴(kuò)大的金融風(fēng)險(xiǎn)，在吃過(guò)多次金融風(fēng)險(xiǎn)的苦果后，人們終于認(rèn)識(shí)到金融行業(yè)在保證其飛速發(fā)展的同時(shí)也要保障其發(fā)展秩序，不能自亂陣腳。再重新審視金融體系后，分析所經(jīng)歷的金融風(fēng)險(xiǎn)，人們慢慢摸索出一條適合金融行業(yè)安全發(fā)展的道路，在保證效率的同時(shí)協(xié)調(diào)安全性和穩(wěn)定性成為研究的重點(diǎn)。提出金融監(jiān)管理論，該理論涵蓋金融發(fā)展戰(zhàn)略和金融管理制度，融合了金融在完成發(fā)展任務(wù)的允許下，同時(shí)兼顧金融行業(yè)的穩(wěn)固進(jìn)行。金融監(jiān)管保證金融因素在發(fā)展經(jīng)濟(jì)的大背景下，形成一個(gè)良好，持續(xù)，穩(wěn)定的促進(jìn)和諧的環(huán)境，沒有負(fù)面影響，全力支持金融發(fā)展并為其保駕護(hù)航。從金融發(fā)展的歷史來(lái)看，經(jīng)驗(yàn)是在一次次失敗之后總結(jié)出來(lái)的。在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景來(lái)說(shuō)，遵循金融監(jiān)管理論是第一步驟。當(dāng)下各國(guó)競(jìng)爭(zhēng)激烈，經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)爭(zhēng)全面開火，拼的就是金融發(fā)展路線。在進(jìn)行金融事業(yè)的發(fā)展是，不能忽略監(jiān)管力度，保障監(jiān)管責(zé)任的行使，為良好的社會(huì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境不予余力。

4 中國(guó)金融監(jiān)管的歷史使命

4.1 中國(guó)的金融監(jiān)管體系不是一蹴而就的

中國(guó)金融監(jiān)管體系經(jīng)過(guò)四個(gè)階段的完美蛻化。在1978年以前，幾乎沒有人知道“金融監(jiān)管”的概念，中國(guó)那時(shí)候沒有這方面的覺悟，這與但是的國(guó)情是相符合的，當(dāng)時(shí)的中國(guó)金融體系并沒有健全，實(shí)行著“大一統(tǒng)”金融體系，有中國(guó)銀行所有的業(yè)務(wù)和責(zé)任。一直到1982年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)慢慢覺醒，慢慢恢復(fù)，中國(guó)政府看到金融行業(yè)的重要意義，先后建立了各種銀行和保險(xiǎn)公司。作為歷史性的一幕，中國(guó)人民銀行實(shí)行金融監(jiān)管理論，主要職責(zé)是監(jiān)督立法，檢查防范，規(guī)定規(guī)章制度和進(jìn)行業(yè)務(wù)分工。那個(gè)時(shí)候，行政監(jiān)管高于專業(yè)監(jiān)管，相對(duì)來(lái)說(shuō)削減了金融監(jiān)管的力度。從82年到92年，整整十年間中國(guó)中央銀行金融監(jiān)管模式確立，各個(gè)部門的責(zé)任更為專業(yè)化，立體化，清晰化，根據(jù)行政制度規(guī)章，每個(gè)部門都有行使權(quán)利的權(quán)能和管理監(jiān)督的手段。但是那時(shí)候金融監(jiān)管前景依舊模糊，行政力度高于專業(yè)監(jiān)管水平，金融監(jiān)管效果被削減，由于沒有確切地法律授權(quán)和明文規(guī)定，金融監(jiān)管與市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際需求并不相吻合。自1993年以后，國(guó)家頒布《關(guān)于金融體制改革的決定》使得金融監(jiān)管透明化，為以后適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)的金融監(jiān)管體系奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2003年，形成確立了中國(guó)銀行監(jiān)管委員會(huì)，從制度上改革，中國(guó)有落后的“大一統(tǒng)”變身成為“四分天下”的局面。不僅在大方面進(jìn)行金融監(jiān)管，在各個(gè)分行分業(yè)注入金融管理的新鮮血液，帶來(lái)新的管理監(jiān)督體制，標(biāo)志著中國(guó)的金融監(jiān)管已經(jīng)步入成熟階段。

4.2 中國(guó)現(xiàn)需要的金融監(jiān)管體系

現(xiàn)在的監(jiān)管體系缺少金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)力制約，沒有相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制和金融自控機(jī)制。存在“大同小異”的缺點(diǎn)，應(yīng)該根據(jù)不同的行政管理方案和特點(diǎn)制定適合該地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融監(jiān)管制度。沒有統(tǒng)一的管理機(jī)制，使得在進(jìn)行全面協(xié)調(diào)時(shí)，地方和地方上的金融監(jiān)管體系不能融合出現(xiàn)偏差。金融監(jiān)管體系有著“級(jí)別分化”，根據(jù)級(jí)別單位，分化形成以自己?jiǎn)挝粸橹行牡谋O(jiān)管體系，造成了相互協(xié)調(diào)工作不流暢，影響監(jiān)管效率，也因?yàn)楦鱾€(gè)執(zhí)法部門的追求利益不一樣，各個(gè)監(jiān)管部門監(jiān)管手段不同，已形成利益沖突，影響市場(chǎng)正常運(yùn)作，增加金融風(fēng)險(xiǎn)的可能。金融監(jiān)管實(shí)施機(jī)構(gòu)形成職能重疊，影響監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)運(yùn)行，監(jiān)管職能形成漏洞。金融監(jiān)管在人力資源的平衡上缺乏專業(yè)性和精簡(jiǎn)性，一些部門沒有專業(yè)的監(jiān)管人才支撐，造成該部門監(jiān)管體系癱瘓，人才缺乏，人員冗雜，缺乏組織性，沒有紀(jì)律性，普遍素質(zhì)低，是中國(guó)金融監(jiān)管體系的人力資源所面臨的挑戰(zhàn)。

5 結(jié)束語(yǔ)

本文從金融監(jiān)管的定義和概念出發(fā)，涉及了金融監(jiān)管的范圍，談?wù)摽偨Y(jié)了金融監(jiān)管的重要性，在依據(jù)國(guó)際的經(jīng)濟(jì)背景下，提出中國(guó)金融監(jiān)管的歷史使命。

【參考文獻(xiàn)】

[1]張錚.金融監(jiān)管理論淺析[J].時(shí)代金融，2011年12月30日

第5篇：金融監(jiān)管的概念范文

論文關(guān)鍵詞：宏觀；審慎監(jiān)管；貨幣政策；調(diào)控

0 導(dǎo)語(yǔ)

為了保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的安全、穩(wěn)定與效率，客觀上需要建設(shè)審慎的金融監(jiān)管體系。審慎的金融監(jiān)管體系不否認(rèn)金融監(jiān)管，而是要加強(qiáng)金融監(jiān)管，這種監(jiān)管是建立在對(duì)尊重市場(chǎng)自主權(quán)的基礎(chǔ)之上，是一種審慎的監(jiān)管。同時(shí)要求有更為深入廣泛的金融監(jiān)管體系，這個(gè)體系應(yīng)更多的從宏觀角度對(duì)金融進(jìn)行管理，尊重市場(chǎng)的調(diào)節(jié)和金融體系的效率，對(duì)市場(chǎng)的不完備進(jìn)行補(bǔ)充。

1 金融危機(jī)與宏觀審慎監(jiān)管的提出

1.1 金融危機(jī)的爆發(fā)及原因評(píng)析

2007年引爆于美國(guó)的次級(jí)住房抵押貸款債券市場(chǎng)危機(jī)持續(xù)升級(jí)，影響逐漸加劇，最終演變成上世紀(jì)30年代大蕭條以來(lái)最嚴(yán)重的全球性的金融危機(jī)。表面上看，此次危機(jī)爆發(fā)于金融體系最完善、金融創(chuàng)新最前沿以及金融理論和人才最豐富發(fā)達(dá)國(guó)家——美國(guó)，而且起端次級(jí)住房抵押貸款債券市場(chǎng)這一金融創(chuàng)新領(lǐng)域。危機(jī)似乎不同于八、九十年代爆發(fā)于發(fā)展中國(guó)家或地區(qū)的，主要集中在貨幣和銀行的危機(jī)。然而，IMF前首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅格夫等人根據(jù)有關(guān)金融危機(jī)的標(biāo)準(zhǔn)研究，通過(guò)將此次危機(jī)的資產(chǎn)價(jià)格、增長(zhǎng)和政府債務(wù)等指標(biāo)同二戰(zhàn)以來(lái)發(fā)生的重大金融危機(jī)進(jìn)行一系列對(duì)比，研究結(jié)果表明此次危機(jī)和以往的危機(jī)并無(wú)本質(zhì)差別。

但是在客觀忽略資產(chǎn)價(jià)格泡沫極度膨脹的通貨膨脹目標(biāo)制的宏觀經(jīng)濟(jì)理論，以及以資本監(jiān)管為核心的微觀審慎監(jiān)管理論的指導(dǎo)下，形成的忽略金融監(jiān)管的宏觀政策框架，必然催生資產(chǎn)價(jià)格泡沫，積聚系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在金融體系內(nèi)埋下重大隱患。泡沫一旦破滅，積聚的風(fēng)險(xiǎn)迅速釋放，最終演變成全球性的金融危機(jī)，給實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成巨大的沖擊。

1.2 宏觀審慎監(jiān)管的提出

危機(jī)爆發(fā)后，國(guó)際理論界和實(shí)務(wù)界都對(duì)金融監(jiān)管進(jìn)行了深刻反思。為維護(hù)金融穩(wěn)定，金融監(jiān)管變革在所難免。綜合G20、FSB、BIS和IMF報(bào)告文件來(lái)看，金融監(jiān)管改革目的是保證金融穩(wěn)定，防止類似的危機(jī)的沖擊，預(yù)防系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

改革主要集中在六大塊：

（1）增加資本和提高資本質(zhì)量，同時(shí)改善流動(dòng)性和緩沖機(jī)制，緩解資本監(jiān)管順周期性。

（2）改革薪酬制度，維護(hù)金融穩(wěn)定。

（3）增強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)效性。

（4）改善場(chǎng)外衍生品交易市場(chǎng)。

（5）對(duì)具有系統(tǒng)性重要影響的金融機(jī)構(gòu)妥善處置。

（6）加強(qiáng)全球金融監(jiān)管合作，強(qiáng)化遵循統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。其他方面還包括對(duì)沖基金、信用評(píng)級(jí)公司和證券化等方面的監(jiān)管和改革。部分改革已在逐漸付諸行動(dòng)并進(jìn)行了效果評(píng)估，有些改革尚處在討論和研究階段，監(jiān)管改革的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

當(dāng)然，以往的微觀審慎監(jiān)管對(duì)于保證單一機(jī)構(gòu)安全，從而保護(hù)金融消費(fèi)者（存款者和投資者）的利益有著積極意義。但是由于微觀監(jiān)管的固有弱點(diǎn)表明了其不僅強(qiáng)化了順周期性并且未能有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在保證單個(gè)金融機(jī)構(gòu)安全的同時(shí)卻有可能最終導(dǎo)致整個(gè)金融體系的崩潰。因而需要加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管。

“宏觀審慎監(jiān)管”的概念提出已久，地位也隨著此次危機(jī)的爆發(fā)顯著上升。“宏觀審慎監(jiān)管”目前尚無(wú)明確定義。據(jù)已有的文獻(xiàn)來(lái)看，宏觀審慎監(jiān)管主要是相對(duì)“微觀審慎監(jiān)管”而言，金融監(jiān)管當(dāng)局從金融體系而非單一機(jī)構(gòu)的角度實(shí)施監(jiān)管，降低金融危機(jī)發(fā)生的概念，維護(hù)金融穩(wěn)定，密切關(guān)注金融體系對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響。宏觀審慎監(jiān)管同微觀審慎監(jiān)管在監(jiān)管目標(biāo)、最終目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的對(duì)待、機(jī)構(gòu)間風(fēng)險(xiǎn)暴露相關(guān)性的重要性和審慎控制的實(shí)現(xiàn)方式上都有著本質(zhì)區(qū)別。

當(dāng)前，金融監(jiān)管改革依然處在成型階段。為維護(hù)金融穩(wěn)定，總的改革趨勢(shì)將向立足于微觀審慎監(jiān)管的宏觀審慎監(jiān)管模式的方向發(fā)展。其主要的新特征將體現(xiàn)在逆周期性監(jiān)管政策工具的選用和宏觀審慎監(jiān)管框架的構(gòu)建。

2 我國(guó)當(dāng)前金融監(jiān)管體系存在的不足與改良

2.1 我國(guó)當(dāng)前金融監(jiān)管體系的形成

改革開放以來(lái)，隨著我國(guó)金融業(yè)的快速發(fā)展，我國(guó)的金融監(jiān)管模式也在不斷變革。總得來(lái)說(shuō)，可分為三個(gè)階段：

第一階段是1984年至1992年的統(tǒng)一監(jiān)管體制時(shí)期，人民銀行履行統(tǒng)一監(jiān)管職能。

第二階段為統(tǒng)一監(jiān)管向分業(yè)監(jiān)管的過(guò)渡時(shí)期。1992年10月證監(jiān)會(huì)的成立標(biāo)志分業(yè)監(jiān)管的開始，1998年保監(jiān)會(huì)的成立標(biāo)志人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)明確分工，分別對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管模式初步形成。

第三階段為1998年后的分業(yè)監(jiān)管體制時(shí)期。

其中2003年銀監(jiān)會(huì)的成立標(biāo)志著我國(guó)“一行三會(huì)”為基本格局的金融監(jiān)管體系最終形成，即分業(yè)多頭監(jiān)管的格局形成。為加強(qiáng)協(xié)調(diào)溝通、信息共享，形成安全有效的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度被引入。2004年三會(huì)簽署了《三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管分工合作備忘錄》，在明確各自職責(zé)分工的基礎(chǔ)上，建立定期信息交流制度，經(jīng)常聯(lián)席會(huì)機(jī)制。然而監(jiān)管聯(lián)席會(huì)已長(zhǎng)時(shí)間沒召開，沒有達(dá)到預(yù)期效果。目前主要由一位國(guó)務(wù)院副總理定期召開金融旬會(huì)來(lái)加強(qiáng)監(jiān)管政策協(xié)調(diào)。

2.2 我國(guó)金融監(jiān)管體系的不足

盡管我國(guó)目前分業(yè)監(jiān)管有利于提升監(jiān)管專業(yè)化水平，有效防止了金融風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)，但如同大部分分業(yè)監(jiān)管模式一樣，我國(guó)當(dāng)前的監(jiān)管體系存在不足。錢小安認(rèn)為我國(guó)監(jiān)管體系不足體現(xiàn)在監(jiān)管重復(fù)與監(jiān)管空缺并存、監(jiān)管資源配置低效、監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制較弱等方面。根據(jù)引發(fā)此次金融危機(jī)金融監(jiān)管方面的缺失，從宏觀審慎監(jiān)管角度來(lái)看，我國(guó)金融體系存在三大方面的不足。

首先，缺乏穩(wěn)健的宏觀審慎分析平臺(tái)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效防范，必然需要對(duì)金融體系的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行整合、分析、檢測(cè)和評(píng)估，發(fā)現(xiàn)金融系統(tǒng)不穩(wěn)定性的來(lái)源，發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示。這就需要一個(gè)專門的分析平臺(tái)，一方面整合各微觀部門的信息數(shù)據(jù)，另一方面同時(shí)整合分析宏觀部門和微觀部門的信息數(shù)據(jù)。而目前，我國(guó)并沒有搭建這樣一個(gè)平臺(tái)。 轉(zhuǎn)貼于

其次，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范不足，存在監(jiān)管盲區(qū)。此次金融危機(jī)表明，由于缺乏對(duì)具有系統(tǒng)性重要影響的金融機(jī)構(gòu)（集團(tuán)）有效監(jiān)管，致使這些金融機(jī)構(gòu)過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，最終加劇金融危機(jī)程度。

最后，宏觀審慎監(jiān)管政策工具不完備。有效的金融監(jiān)管需要先進(jìn)監(jiān)管理念的同時(shí)，還需要有效的完備的金融監(jiān)管政策工具。而無(wú)論是在時(shí)間維度上的逆周期監(jiān)管政策，還是在行業(yè)維度上的對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)控政策，我國(guó)都存在不足。

2.3 我國(guó)宏觀審慎監(jiān)管的框架構(gòu)建

在前面的章節(jié)中我們分析提出了我國(guó)在金融監(jiān)管上存在的不足，因此在我國(guó)未來(lái)的金融宏觀審慎監(jiān)管框架的構(gòu)建中，我們要提出針對(duì)性的對(duì)策。總得來(lái)看，我國(guó)宏觀審慎監(jiān)管框架有賴于宏觀審慎分析平臺(tái)的搭建、宏觀審慎監(jiān)管政策工具的完善以及組織合理安排下的政策協(xié)調(diào)機(jī)制健全。

首先，搭建宏觀審慎分析平臺(tái)，建立預(yù)警機(jī)制。宏觀審慎分析平臺(tái)的構(gòu)建，對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、評(píng)估和預(yù)警，對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范具有重要意義。我國(guó)在這一環(huán)節(jié)的構(gòu)建大體可分為四步。首先確定平臺(tái)，即明確微觀和宏觀數(shù)據(jù)整合分析的職能的具體承擔(dān)部門，可以是“一行三會(huì)”當(dāng)中一個(gè)也可以新建一個(gè)部門。其二，信息數(shù)據(jù)的收集和整理。平臺(tái)構(gòu)建后，相關(guān)職能部門就得強(qiáng)化對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)信息數(shù)據(jù)的收集和整理，特別加強(qiáng)微觀和宏觀數(shù)據(jù)的有效整合，全面掌控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì)。其三，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的構(gòu)建。即從金融體系宏觀層面又從銀行、證券和保險(xiǎn)等行業(yè)微觀層面加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)與評(píng)估，加大各行業(yè)微觀層面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)金融體系宏觀層面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的支持力度。

第二，完善宏觀審慎監(jiān)管政策工具，建立危機(jī)處理機(jī)制。從時(shí)間維度上說(shuō)，我國(guó)應(yīng)完善包括逆周期貸款損失撥備和逆周期的信貸政策等在內(nèi)的各種逆周期監(jiān)管政策機(jī)制。同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)杠桿倍數(shù)的檢測(cè)，從微觀和宏觀角度有效控制金融體系的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度承擔(dān)。完善相機(jī)抉擇機(jī)制，有效避免危機(jī)擴(kuò)大和擴(kuò)散。從行業(yè)維度上說(shuō)，要加強(qiáng)對(duì)金融控股集團(tuán)監(jiān)管立法，完善對(duì)交叉性金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策工具，有效監(jiān)管金融創(chuàng)新、金融衍生產(chǎn)品。完善危機(jī)處理機(jī)制，設(shè)計(jì)多層次的應(yīng)急處理監(jiān)管政策工具。加快建立存款保險(xiǎn)制度。

最后，合理架構(gòu)組織，健全宏觀審慎監(jiān)管政策協(xié)調(diào)機(jī)制。組織結(jié)構(gòu)鋪排，各部門政策協(xié)調(diào)是宏觀審慎監(jiān)管框架能否成功搭建的最關(guān)鍵因素。首先，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)信息的獲得、預(yù)警機(jī)制的建立、宏觀審慎監(jiān)管政策工具的設(shè)定需要各部門明確職責(zé)并加強(qiáng)溝通協(xié)作。其二，宏觀審慎監(jiān)管政策的制定和執(zhí)行需要各部門的密切配合。組織架構(gòu)設(shè)定對(duì)宏觀審慎監(jiān)管的效果有極大的影響。我國(guó)宏觀審慎監(jiān)管框架中的組織安排，首先是確定宏觀審慎分析平臺(tái)，作為宏觀審慎監(jiān)管總的召集人；其次是三會(huì)要加強(qiáng)對(duì)各自監(jiān)管行業(yè)的宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管結(jié)合意識(shí)；其三，要加強(qiáng)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)同宏觀貨幣政策之間的協(xié)調(diào)；最后，宏觀審慎監(jiān)管政策實(shí)施部門要加強(qiáng)同人民銀行、財(cái)政部以及發(fā)改委等部門協(xié)調(diào)，制定科學(xué)的監(jiān)管政策并有效執(zhí)行，提高監(jiān)管水平和效率，維護(hù)宏觀金融穩(wěn)定。

3 宏觀審慎監(jiān)管與貨幣政策調(diào)控的聯(lián)系

在金融監(jiān)管中，有一項(xiàng)監(jiān)管占有非常重要的地位，即銀行監(jiān)管。這是由于：首先，銀行業(yè)在金融體系占主體地位。其次，在各類金融機(jī)構(gòu)中，銀行是最基本最重要的，也是最容易引發(fā)金融危機(jī)的部門。因此，作為我國(guó)貨幣政策執(zhí)行機(jī)構(gòu)的中央銀行——中國(guó)人民銀行的監(jiān)管必然在宏觀的金融監(jiān)管中占據(jù)極其重要的作用。

而在新的金融機(jī)制改革中，基于對(duì)資本充足率監(jiān)管的要求，必然要改革在此前大行其道的硬約束監(jiān)管機(jī)制。但在當(dāng)前的新的金融運(yùn)作形勢(shì)下，對(duì)于資金的過(guò)于嚴(yán)格的監(jiān)管可能會(huì)導(dǎo)致雁行的信貸減少，進(jìn)而導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)總投資的下降，這自然不是金融監(jiān)管希望的結(jié)果。

但是在新的宏觀審慎的監(jiān)管機(jī)制下，政府實(shí)行貨幣調(diào)控政策則可以利用這樣較為完整系統(tǒng)的機(jī)制來(lái)進(jìn)行整體的調(diào)控，不僅可以提高貨幣政策在有效引導(dǎo)國(guó)民經(jīng)濟(jì)向更好的發(fā)展方向上進(jìn)步，還可以在這一較為拔高的視角上有效的規(guī)避一些金融風(fēng)險(xiǎn)，更加有效的將我國(guó)經(jīng)濟(jì)引導(dǎo)至又好又快發(fā)展的康莊大道！

4 結(jié)語(yǔ)

第6篇：金融監(jiān)管的概念范文

認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融

探討互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，前提是要正確認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融。

由于互聯(lián)網(wǎng)自身處于不斷的演變之中，互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)概念也在不斷的演變過(guò)程之中。但是我們目前可以主要把互聯(lián)網(wǎng)金融定義為利用互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)資源優(yōu)勢(shì)、大數(shù)據(jù)信息優(yōu)勢(shì)、云計(jì)算處理能力的優(yōu)勢(shì)來(lái)開展金融業(yè)務(wù)的一種新興金融模式或者金融業(yè)態(tài)。

可以從兩個(gè)方面來(lái)理解互聯(lián)網(wǎng)金融：一個(gè)是把它看成互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，就是利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)和金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢(shì)相互借勢(shì)來(lái)獲得各自的發(fā)展；另一個(gè)是把它理解為互聯(lián)網(wǎng)與金融之間的一種融合，把它完全變成了一種新的業(yè)態(tài)。從目前情況來(lái)看，這兩種模式都已經(jīng)存在。

互聯(lián)網(wǎng)金融有什么特點(diǎn)？我把它歸為六個(gè)字：開放、自由、責(zé)任。

什么叫開放？第一，互聯(lián)網(wǎng)金融沒有地域的限制，沒有國(guó)家的限制，沒有民族的限制。不熟悉的人在網(wǎng)上可以聊天，可以交朋友，可以形成感情依賴；第二，它是個(gè)自由的平臺(tái)，在現(xiàn)實(shí)生活中無(wú)法實(shí)現(xiàn)的很多東西可以在互聯(lián)網(wǎng)上來(lái)表達(dá)，個(gè)性得到釋放；第三，它也是個(gè)責(zé)任的平臺(tái)，就是說(shuō)它還是有約束的，有自我約束，有社會(huì)約束，有法律約束，所以互聯(lián)網(wǎng)有充分展示個(gè)性的一面，但是也有自我約束的一面。

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融形成巨大的沖擊，有些沖擊是顛覆性的。比如，沖擊傳統(tǒng)的物理銀行概念、沖擊傳統(tǒng)的時(shí)空概念、沖擊現(xiàn)有規(guī)章制度，等等。

金融監(jiān)管不可少

盡管帶來(lái)了種種的沖擊，但互聯(lián)網(wǎng)金融并未改變金融的本質(zhì)。

金融的本質(zhì)是信用。信用是什么？信用就是風(fēng)險(xiǎn)。所以不管互聯(lián)網(wǎng)多么發(fā)達(dá)，金融的本質(zhì)仍是以信用為基礎(chǔ)的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)密管理的行業(yè)。誰(shuí)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)，信用好，信譽(yù)度高，誰(shuí)就能制勝互聯(lián)網(wǎng)，這一點(diǎn)永遠(yuǎn)不會(huì)因互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展而有任何變化。不管誰(shuí)在網(wǎng)上從事金融活動(dòng)，你想吸收資金進(jìn)來(lái)，要讓人家相信你；要把款貸出去，也要你相信人家。信用是基礎(chǔ)，而這里實(shí)際就是風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題。有項(xiàng)目搞眾籌，要有人相信你誠(chéng)實(shí)可信，項(xiàng)目可靠。無(wú)論做什么，都得靠信用。

信用又得自什么？得自你的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。風(fēng)險(xiǎn)管理能力體現(xiàn)在哪？一是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制；二是信用風(fēng)險(xiǎn)控制；三是盈利風(fēng)險(xiǎn)控制。對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的控制，一方面絕對(duì)取決于你的專業(yè)水平，沒有專業(yè)的金融知識(shí)僅靠互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)是不夠的，另一方面也取決于一定的金融監(jiān)管。

由于互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合或融合都未改變其金融本質(zhì)，所以，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融一樣，一定要管，不管是不行的。金融就是金融。金融是特種行業(yè)，因?yàn)槟闶悄萌思业腻X做生意，你開一個(gè)廣告在那里、開一個(gè)窗口在那里，你是想把人家的錢吸進(jìn)來(lái)，所以這里面一定要有相關(guān)的主管部門幫公眾進(jìn)行一定的前期管理。

改變金融監(jiān)管理念

但怎么管卻是一個(gè)相當(dāng)重要的問(wèn)題。互聯(lián)網(wǎng)金融雖沒有改變金融的本質(zhì)，但它要求改變金融監(jiān)管的理念。

我們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的管理，一方面要看到它與傳統(tǒng)金融的共性，也要看到不同。不能完全把對(duì)傳統(tǒng)金融管理的理念和規(guī)則簡(jiǎn)單搬到網(wǎng)上去。一是要用開放的心態(tài)尊重互聯(lián)網(wǎng)精神，要充分了解尊重互聯(lián)網(wǎng)上開放自由責(zé)任的精神。二是要以開放的心態(tài)相信互聯(lián)網(wǎng)，監(jiān)管不能像過(guò)去一樣過(guò)度保護(hù)，一定要把監(jiān)管建立在相信這一代人自我保護(hù)能力、自我決策能力、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力的基礎(chǔ)上。三是要以開放心態(tài)迎接互聯(lián)網(wǎng)金融的顛覆性創(chuàng)新，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)現(xiàn)代的銀行和金融機(jī)構(gòu)所產(chǎn)生的巨大沖擊，抱著開放迎接的心態(tài)，不能消極等待，更不能抵制。

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，是一個(gè)顛覆一切的時(shí)代。互聯(lián)網(wǎng)金融一定會(huì)造成傳統(tǒng)金融的顛覆與重構(gòu)。如何迎接互聯(lián)網(wǎng)金融的到來(lái)，關(guān)鍵是要有互聯(lián)網(wǎng)思維。什么是互聯(lián)網(wǎng)思維？小米科技創(chuàng)始人雷軍總結(jié)得特別到位：“互聯(lián)網(wǎng)思維就是群眾路線。就是用互聯(lián)網(wǎng)方式，能夠低成本地聚集大量的人，讓他們來(lái)參與，相信群眾，依賴群眾，從群眾中來(lái)，到群眾中去。”互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展如此，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管也應(yīng)如此。

監(jiān)管的著力點(diǎn)

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，主要應(yīng)把握好以下四個(gè)方面――

一是開展互聯(lián)網(wǎng)金融一定要有準(zhǔn)入管理，要有人來(lái)管它，這個(gè)準(zhǔn)入管理可以不是審批制，像我們改革上市公司制度一樣可以采取注冊(cè)制。

二是要側(cè)重于互聯(lián)網(wǎng)金融的交易秩序的管理，按照“公正、公平、公開”的原則規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)上開展金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的秩序，提高互聯(lián)網(wǎng)交易程序的公正性、交易過(guò)程的透明度。讓每一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融交易活動(dòng)的參與者充分了解有關(guān)交易規(guī)則。

第7篇：金融監(jiān)管的概念范文

[關(guān)鍵詞] 宏觀審慎監(jiān)管；逆周期性；系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)際借鑒；啟示

[中圖分類號(hào)] F832.21 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

一、引言

金融危機(jī)爆發(fā)頻率的增加使各國(guó)監(jiān)管部門開始重新思考監(jiān)管體系，以微觀審慎監(jiān)管為重點(diǎn)的金融監(jiān)管體系無(wú)法從全局上維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，宏觀審慎的監(jiān)管理念更加關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，從整個(gè)金融體系防范風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)金融穩(wěn)定。各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別從理論和實(shí)踐上對(duì)金融監(jiān)管體系進(jìn)行了改革，試圖建立微觀審慎監(jiān)管和宏觀審慎監(jiān)管相互配合、補(bǔ)充的金融監(jiān)管體系。

二、宏觀審慎監(jiān)管的提出

對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管的目的之一是避免其承擔(dān)過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而減小潛在市場(chǎng)危機(jī)爆發(fā)的概率。宏觀審慎監(jiān)管的監(jiān)管理念彌補(bǔ)了微觀審慎監(jiān)管在防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的漏洞，兩者構(gòu)成了審慎性監(jiān)管的內(nèi)容，共同維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。

本輪金融危機(jī)的爆發(fā)使各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)意識(shí)到，只關(guān)注單個(gè)金融機(jī)構(gòu)或行業(yè)的安全已不能從全局維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，微觀審慎監(jiān)管對(duì)由系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)引起的金融危機(jī)束手無(wú)策。一方面，微觀審慎的監(jiān)管體制增加了經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)幅度：微觀審慎監(jiān)管強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險(xiǎn)資本的監(jiān)督，資本充足率的計(jì)算依賴于風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量，受宏觀經(jīng)濟(jì)周期影響，在經(jīng)濟(jì)上行期間信貸行為的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重偏低，信貸擴(kuò)張?jiān)趯?shí)體經(jīng)濟(jì)與金融市場(chǎng)的相互作用下進(jìn)一步放大了經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)，導(dǎo)致監(jiān)管產(chǎn)生順周期性，一定程度上影響了金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。另一方面，微觀審慎忽略了“共同謬誤”問(wèn)題的存在，在確保單個(gè)金融機(jī)構(gòu)在有效監(jiān)管下穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)之余，沒有考慮各種風(fēng)險(xiǎn)因素的疊加，也沒有度量金融機(jī)構(gòu)之間存在交易來(lái)往的風(fēng)險(xiǎn)溢出，從而造成風(fēng)險(xiǎn)囤積。比如，金融機(jī)構(gòu)往往在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期加大對(duì)金融資產(chǎn)的購(gòu)買和投資，而在經(jīng)濟(jì)衰退期紛紛拋售資產(chǎn)、信貸緊縮，加劇了宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。

針對(duì)危機(jī)中暴露的微觀審慎監(jiān)管不足，理論與實(shí)務(wù)界一致認(rèn)為應(yīng)該從宏觀審慎的角度豐富和完善金融監(jiān)管框架。2009年，國(guó)際清算銀行提出了宏觀審慎監(jiān)管的概念，它不僅對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行監(jiān)測(cè)，更是綜合考慮了金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、順周期性等問(wèn)題。之后，二十國(guó)集團(tuán)（G20）等國(guó)際組織和監(jiān)管機(jī)構(gòu)都開始采用這一概念。2009年G20匹茲堡峰會(huì)出現(xiàn)了“宏觀審慎管理”和“宏觀審慎政策”等提法，G20首爾峰會(huì)形成了宏觀審慎政策的基礎(chǔ)性制度框架，在之后倫敦峰會(huì)上發(fā)表《加強(qiáng)監(jiān)管、提高透明度》報(bào)告，提出“宏觀審慎監(jiān)管是微觀審慎監(jiān)管的重要補(bǔ)充，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)需加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管”。

三、國(guó)際社會(huì)加強(qiáng)宏觀審慎管理的進(jìn)展

（一）建立逆周期資本緩沖

2010年末巴塞爾監(jiān)管委員會(huì)（BCBS）《逆周期資本緩沖操作指引》，提出建立逆周期資本緩沖機(jī)制，將其作為銀行業(yè)監(jiān)管改革的一項(xiàng)重要內(nèi)容，以降低整個(gè)銀行體系的順周期性。

逆周期資本緩沖機(jī)制是為了防止信貸過(guò)度擴(kuò)張和緊縮而引發(fā)金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)所建立的。在經(jīng)濟(jì)上行期，銀行需計(jì)提超額資本，防止銀行信用過(guò)度擴(kuò)張；在經(jīng)濟(jì)下行期，可以通過(guò)釋放逆周期資本緩沖來(lái)吸收損失，從而使信貸供給在整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)保持均衡，維持金融體系的穩(wěn)定性。因此，這種具有前瞻性特點(diǎn)的逆周期資本緩沖機(jī)制不僅可以使單個(gè)金融機(jī)構(gòu)在壓力狀態(tài)下正常運(yùn)營(yíng)，還確保了信貸周期發(fā)生逆轉(zhuǎn)時(shí)整個(gè)銀行體系有充足資本來(lái)管理和抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在金融擴(kuò)張和緊縮時(shí)期起到“穩(wěn)定器”作用。測(cè)算逆周期資本緩沖的核心是如何判斷信貸出現(xiàn)過(guò)度增長(zhǎng)。BCBS將Credit/GDP與其長(zhǎng)期趨勢(shì)的偏離作為各國(guó)計(jì)提逆周期資本緩沖的參考變量。當(dāng)一國(guó)Credit/GDP小于其長(zhǎng)期趨勢(shì)時(shí)，表明該國(guó)信貸風(fēng)險(xiǎn)較低，可不計(jì)提資本緩沖；當(dāng)Credit/GDP大于其長(zhǎng)期趨勢(shì)時(shí)，表明該國(guó)信貸過(guò)度擴(kuò)張，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)積聚，此時(shí)需計(jì)提逆周期資本緩沖。

但是，逆周期資本緩沖機(jī)制在實(shí)際操作中面臨著一些難點(diǎn)和問(wèn)題。例如，各國(guó)轄內(nèi)銀行遵從統(tǒng)一的逆周期資本緩沖要求有欠公平，有可能導(dǎo)致銀行逆向選擇，傾向于開展高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的信貸業(yè)務(wù)。能否針對(duì)單個(gè)銀行提出緩沖要求，提高政策針對(duì)性，將成為完善逆周期資本緩沖框架面臨的挑戰(zhàn)。

（二）強(qiáng)化對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

2010年金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）了《降低系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)》報(bào)告，從強(qiáng)化監(jiān)管、提高損失吸收能力、完善處置機(jī)制以及保持各國(guó)政策一致性等方面提出系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)（SIFIs）的政策框架。

識(shí)別SIFIs主要從規(guī)模、關(guān)聯(lián)性及可替代性等方面的指標(biāo)進(jìn)行考慮。規(guī)模主要反映某機(jī)構(gòu)在金融系統(tǒng)內(nèi)的地位，關(guān)聯(lián)性主要反映某機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)情況和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其他交易對(duì)手、機(jī)構(gòu)和行業(yè)的影響，而可替代性反映的是客戶和其他機(jī)構(gòu)對(duì)該機(jī)構(gòu)的依賴程度。另外，由于SIFIs多數(shù)在全球開展業(yè)務(wù)，或通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表等途徑與全球經(jīng)濟(jì)體系關(guān)聯(lián)密切，還需在評(píng)估方法中引進(jìn)復(fù)雜性指標(biāo)以反映金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)、組織等復(fù)雜程度，從而更加有效地識(shí)別對(duì)金融體系穩(wěn)定性產(chǎn)生關(guān)鍵性影響的SIFIs。

對(duì)于SIFIs如何提高監(jiān)管有效性、改善監(jiān)管體系，F(xiàn)SB提出了以下建議。一是對(duì)于不同風(fēng)險(xiǎn)的SIFIs金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)具有實(shí)施差別化監(jiān)管的權(quán)利；二是在金融體系復(fù)雜性和關(guān)聯(lián)性等方面應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管措施，提升監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)宏微觀風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的一體化；三是各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)建立聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制，進(jìn)行定期交流商談，全面、真實(shí)評(píng)估大型金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為及風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)央行在宏觀審慎監(jiān)管中的作用

金融危機(jī)爆發(fā)后，加強(qiáng)宏觀審慎管理并發(fā)揮中央銀行的核心作用成為國(guó)際社會(huì)共識(shí)。在各國(guó)進(jìn)行金融監(jiān)管體制改革實(shí)踐中，都表現(xiàn)出了央行在宏觀審慎方面起主導(dǎo)作用的趨勢(shì)。

金融危機(jī)后，美國(guó)通過(guò)了金融監(jiān)管改革法案，美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管職權(quán)被空前強(qiáng)化和擴(kuò)大，被賦予了維護(hù)金融穩(wěn)定、防范金融危機(jī)的宏觀審慎監(jiān)管職權(quán)，同時(shí)該法案強(qiáng)調(diào)了對(duì)系統(tǒng)重要性、復(fù)雜性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，確保能及時(shí)發(fā)現(xiàn)和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融市場(chǎng)健康發(fā)展。英國(guó)通過(guò)金融監(jiān)管改革授予了英格蘭銀行宏觀審慎監(jiān)管權(quán)，并通過(guò)在英國(guó)央行內(nèi)部設(shè)立金融政策委員會(huì)和審慎監(jiān)管局，負(fù)責(zé)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行宏觀審慎監(jiān)管和防范，金融監(jiān)管權(quán)由之前獨(dú)立于央行之外的金融監(jiān)管局轉(zhuǎn)移到了英格蘭銀行。韓國(guó)通過(guò)對(duì)《韓國(guó)銀行法》重新修訂進(jìn)一步加強(qiáng)了韓國(guó)銀行在宏觀審慎監(jiān)管方面的職能，賦予其更多工具和手段維護(hù)金融穩(wěn)定。歐盟通過(guò)設(shè)立“三局一會(huì)”來(lái)加強(qiáng)歐盟體系內(nèi)的金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制，賦予了歐洲中央銀行負(fù)責(zé)歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)的運(yùn)作和決策，從宏觀和微觀層面上對(duì)整個(gè)歐盟金融體系進(jìn)行監(jiān)管。

四、對(duì)我國(guó)的啟示

我國(guó)央行在危機(jī)后加強(qiáng)了宏觀審慎管理方面的監(jiān)管，并在制度實(shí)踐方面取得了一些成就。下一階段，應(yīng)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，統(tǒng)籌建立適合我國(guó)國(guó)情的金融宏觀審慎管理制度框架，建立微觀審慎監(jiān)管和宏觀審慎監(jiān)管相互配合、補(bǔ)充的金融監(jiān)管體制，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。

（一）明確央行的宏觀審慎監(jiān)管地位

金融危機(jī)后的多國(guó)金融監(jiān)管改革都明確了中央銀行在宏觀審慎監(jiān)管中的地位，我國(guó)也應(yīng)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，積極發(fā)揮央行在宏觀審慎監(jiān)管中的作用，維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。一是在法律制度層面上將中央銀行納入宏觀審慎管理制度框架，建立由中央銀行宏觀監(jiān)控市場(chǎng)、專業(yè)機(jī)構(gòu)微觀監(jiān)管個(gè)體的統(tǒng)一監(jiān)管體系；二是加快構(gòu)建宏觀審慎管理框架，促進(jìn)央行開發(fā)新工具和手段實(shí)施宏觀審慎監(jiān)管，完善逆風(fēng)行貸款損失準(zhǔn)備等要求；三是擴(kuò)大央行監(jiān)督檢查權(quán)，建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，促進(jìn)宏觀審慎監(jiān)管的有效實(shí)施。

（二）建立逆周期宏觀調(diào)控機(jī)制

本輪金融危機(jī)表明，不能只對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)或行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，更要從整個(gè)金融系統(tǒng)的角度防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。部分國(guó)家和地區(qū)的監(jiān)管改革法案正是以防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，通過(guò)建立和完善宏觀審慎管理體制和機(jī)制，加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，切實(shí)維護(hù)金融穩(wěn)定。我國(guó)“十二五”規(guī)劃提出了我國(guó)應(yīng)建立逆周期的宏觀審慎管理制度框架，下階段，需繼續(xù)發(fā)展和完善我國(guó)逆周期宏觀調(diào)控機(jī)制，將宏觀審慎管理制度框架與貨幣信貸、流動(dòng)性管理的總量調(diào)節(jié)有效結(jié)合起來(lái)，完善差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，引導(dǎo)銀行信貸穩(wěn)定、適度增加，建立具有前瞻性特點(diǎn)的逆周期資本緩沖機(jī)制，增加金融系統(tǒng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，維護(hù)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。

（三）加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

由于系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的“大而不能倒”，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其通常采取較為寬容的監(jiān)管措施，這也往往是導(dǎo)致產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而產(chǎn)生金融危機(jī)的根本原因。因此，要以防范道德風(fēng)險(xiǎn)為核心，強(qiáng)化對(duì)SIFIs的監(jiān)管，制定其界定標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)估方法和風(fēng)險(xiǎn)處置計(jì)劃等政策措施，健全和完善“一行三會(huì)”監(jiān)管制度，彌補(bǔ)監(jiān)管漏洞，同時(shí)積極推進(jìn)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，完善監(jiān)管體系，有效防范風(fēng)險(xiǎn)的累積與傳播。

（四）加強(qiáng)與國(guó)際監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作與協(xié)調(diào)

由于各國(guó)經(jīng)濟(jì)交叉滲透和系統(tǒng)系風(fēng)險(xiǎn)具有跨國(guó)傳染特點(diǎn)，尤其在當(dāng)前我國(guó)人民幣升值預(yù)期增強(qiáng)、國(guó)家流動(dòng)性過(guò)剩的背景下，中央銀行在加快構(gòu)建宏觀審慎管理框架制度時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的合作與協(xié)調(diào)，充分利用我國(guó)的金融穩(wěn)定理事會(huì)成員國(guó)身份，盡快在金融系統(tǒng)監(jiān)管等方面邁出新步伐。在下階段，中央銀行應(yīng)積極參與金融監(jiān)管合作，建立對(duì)話交流機(jī)制，加強(qiáng)信息共享，增強(qiáng)政策協(xié)調(diào)性，加大風(fēng)險(xiǎn)防范的執(zhí)行力，從而共同維護(hù)金融穩(wěn)定，防止金融危機(jī)的發(fā)生和和蔓延。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]巴曙松，王怡，杜靖.從微觀審慎到宏觀審慎：危機(jī)下的銀行監(jiān)管啟示[J].國(guó)際金融研究，2010（5）

[2]謝平，鄒傳偉.金融危機(jī)后有關(guān)金融監(jiān)管改革的理論綜述[J].金融研究，2010（2）

[3]周小川.建立更加完善的金融宏觀審慎政策框架[J].中國(guó)金融，2011（1）

[4]張寧.金融危機(jī)后中國(guó)的反思：構(gòu)建宏觀審慎管理制度[J].新財(cái)經(jīng)，2012（3）

第8篇：金融監(jiān)管的概念范文

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；激勵(lì)沖突；激勵(lì)；調(diào)整

在國(guó)民經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展背景下，為了有效避免金融市場(chǎng)的一些弊端，對(duì)一些局部、總體等經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)做出有效防范，在制定、完善金融管理制度過(guò)程中，對(duì)于金融監(jiān)管這一部分也給予了足夠重視。而在其制度合理發(fā)展過(guò)程中，會(huì)逐漸產(chǎn)生以監(jiān)管制度為基礎(chǔ)的激勵(lì)制度，但在具體實(shí)施過(guò)程中卻極易產(chǎn)生各種沖突。因此，要想促進(jìn)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，以及金融監(jiān)管制度的有效落實(shí)，就必須要加強(qiáng)對(duì)相關(guān)激勵(lì)沖突的調(diào)整。

一、金融監(jiān)管現(xiàn)狀分析

首先，金融監(jiān)管法律體系不完善。當(dāng)秦，我國(guó)還處于社會(huì)主義初級(jí)階段，不僅市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有待完善，相關(guān)法律制度也未得到及時(shí)優(yōu)化，針對(duì)金融監(jiān)管也未建立起完善的管理體系。在這種背景下，在金融市場(chǎng)交易過(guò)程中，常常會(huì)出現(xiàn)交易雙方或者是一方的利益無(wú)法得到有效保障的情況。因此，為了充分體現(xiàn)出市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的公平性，就必須結(jié)合金融市場(chǎng)的具體發(fā)展情況，以及金融監(jiān)管過(guò)程中的實(shí)際需求，出臺(tái)科學(xué)完善，且適應(yīng)性較強(qiáng)的相關(guān)法律。但就目前來(lái)看，我國(guó)只有消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法、公司法這兩種法律比較完善，而私有財(cái)產(chǎn)法、破產(chǎn)法等法律還有待機(jī)一部完善，所以，必須要重視起整個(gè)法律體系的優(yōu)化。

其次，金融監(jiān)管缺乏有效的內(nèi)容與手段。現(xiàn)階段，我國(guó)雖然頒布了很多與金融監(jiān)管相關(guān)的法律，但是對(duì)于金融監(jiān)管的具體內(nèi)容、手段方面卻未作出明確的規(guī)定，也為建立起完善的金融監(jiān)管組織體系，使得金融交易中的各種風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法得到有效處理。而且，若沒有完善的金融監(jiān)管法律體系，以及合適的相關(guān)法律提供有力保障，金融交易過(guò)程中也會(huì)由于頻頻出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，而為投資者帶來(lái)巨大損失，這樣不僅會(huì)導(dǎo)致金融投資者的權(quán)益無(wú)法得到有效維護(hù)，也會(huì)由于相關(guān)法律的嚴(yán)重缺失而在社會(huì)中出現(xiàn)各種不公平現(xiàn)象。

再次，金融監(jiān)管指標(biāo)體系有待優(yōu)化。我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建設(shè)與完善，主要對(duì)資本主義國(guó)家的參考。而就發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)講，其資本主義市場(chǎng)已經(jīng)日趨完善，金融市場(chǎng)也逐漸成熟，也在充分考慮國(guó)情的基礎(chǔ)上，形成了科學(xué)的金融監(jiān)管制度與體系，并在實(shí)踐和探索當(dāng)中得到了不斷完善。同時(shí)，也從表內(nèi)到表外業(yè)務(wù)發(fā)展中，逐漸形成了全方位、多層次的金融監(jiān)管指標(biāo)體系。但目前，我國(guó)還屬于發(fā)展中國(guó)家，相比于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)的金融監(jiān)管制度還缺乏標(biāo)準(zhǔn)、系統(tǒng)性。

最后，全民監(jiān)管金融體系理念有待提升。由于我國(guó)的金融監(jiān)管還處于初級(jí)發(fā)展階段，公民對(duì)其相關(guān)概念也未產(chǎn)生準(zhǔn)確、全面的理解。而在西方國(guó)家，其金融監(jiān)管工作的開展則獲得了多方面的力量支持，其中不僅包括來(lái)自金融監(jiān)管當(dāng)局、監(jiān)管對(duì)象方面的力量，還涉及到社會(huì)各層面的力量支持。但在我國(guó)，雖然金融監(jiān)管當(dāng)局等方面的重視程度在不斷增強(qiáng)，但是，社會(huì)各層面給予的監(jiān)管支持還有待加強(qiáng)，大部分民眾都沒有形成正確的金融監(jiān)管理念與思想。因此，在開展各項(xiàng)金融監(jiān)管工作中，不僅要注重社會(huì)審計(jì)的不斷加強(qiáng)，對(duì)于法律輿論體系的建立和完善也要給予足夠重視，進(jìn)而逐漸形成科學(xué)、全面、系統(tǒng)的金融監(jiān)管體系，并為中國(guó)的金融投資者營(yíng)造出健康、穩(wěn)定的投資環(huán)境，并在充分保障投資者權(quán)益的基礎(chǔ)上，從而使得金融市場(chǎng)真正得到健康、完善的發(fā)展環(huán)境。因此，必須要從整體上提高全民的金融監(jiān)管理念，不斷完善其監(jiān)管思想。

二、金融監(jiān)管中的激勵(lì)沖突

在金融制度合理發(fā)展過(guò)程中，會(huì)逐漸在其監(jiān)管制度下形成相應(yīng)的激勵(lì)相融制度，但這種制度在具體實(shí)施中極易產(chǎn)生各種沖突，因此，怎樣應(yīng)對(duì)這些沖突的產(chǎn)生，也逐漸成為了金融監(jiān)管過(guò)程中需要給予重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容。在金融監(jiān)管過(guò)程中，可能產(chǎn)生的沖突體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。

一是，監(jiān)管部門與社會(huì)公眾間產(chǎn)生的沖突。這兩者的沖突主要是由于社會(huì)公眾常常在信息堆成的情況下，利用強(qiáng)制合同來(lái)督促監(jiān)管部門與之形成相同的目標(biāo)，其中主要涉及到社會(huì)福利、效用等方面的目標(biāo)。因此，如何有效改善監(jiān)管部門、社會(huì)群眾間產(chǎn)生的沖突至關(guān)重要。

二是，監(jiān)管當(dāng)局于金融機(jī)構(gòu)間產(chǎn)生的沖突。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的到來(lái)，很多發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管模式都是以資本充足率為主的。但就我國(guó)目前的金融監(jiān)管現(xiàn)狀來(lái)看，國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局主要對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施的監(jiān)管方式有結(jié)構(gòu)性、功能性監(jiān)管兩種。而就現(xiàn)階段的國(guó)際形式來(lái)講，大部分國(guó)家在金融監(jiān)管方面都在逐步向功能性監(jiān)管方向發(fā)展。

三、調(diào)整金融監(jiān)管沖突的政策

金融監(jiān)管所產(chǎn)生的激勵(lì)沖突，會(huì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生多方面的負(fù)面影響。一方面對(duì)促使社會(huì)福利逐步流失，另一方面還會(huì)在經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程中，影響到我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)步、健康發(fā)展。所以，必須加強(qiáng)對(duì)各類沖突的有效、科學(xué)調(diào)整。調(diào)整的需要把形成金融機(jī)構(gòu)之間的激烈相容機(jī)制以及合理科學(xué)的監(jiān)管當(dāng)局、社會(huì)公眾為目標(biāo)，進(jìn)而逐漸的減少監(jiān)管成本方面的資金投入，在確保金融體系發(fā)展的前提下，逐步的增加社會(huì)福利。如果想達(dá)到顯著的調(diào)整目的，就需要制定、設(shè)計(jì)出最優(yōu)的制度和合同安排，構(gòu)建公平透明的金融設(shè)計(jì)、監(jiān)管，進(jìn)而有效的避免各方面的激勵(lì)沖突。

主要可從以下兩方面入手：

首先，這種透明化的金融監(jiān)管建設(shè)。在金融監(jiān)管過(guò)程中，很多激勵(lì)沖突產(chǎn)生的原因都是因?yàn)楸O(jiān)管中相關(guān)信息的不對(duì)稱，所以，解決其沖突的首先條件就是要增強(qiáng)監(jiān)管透明度。比如，針對(duì)各種上市銀行來(lái)講，很多商業(yè)銀行的不良貸款之所以很低，關(guān)鍵還是在于其透明度較高，且資金比較充足。相反，透明度較低的商業(yè)銀行，其存在的不良貸款率就相對(duì)較高，而且資本也不夠充足。對(duì)此，為了是激勵(lì)相容制度實(shí)施中的沖突能夠得到有效減少，監(jiān)管當(dāng)局與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將相關(guān)數(shù)據(jù)資料、信息客觀、公正的披露給社會(huì)公眾，并最大限度的增強(qiáng)信息的不對(duì)稱程度。此外，對(duì)于相關(guān)數(shù)據(jù)、信息披露立法方面，國(guó)家也應(yīng)該給予足夠重視，并制定出完善的執(zhí)行制度。

其次，做好激勵(lì)相容制度的科學(xué)安排。一方面，為了使信息不對(duì)稱問(wèn)題得到科學(xué)有效的解決或是降低，監(jiān)管當(dāng)局就必須要先明確自身應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，并構(gòu)建出能夠?qū)⒈O(jiān)管績(jī)效客觀、準(zhǔn)確、全面反映出來(lái)的評(píng)價(jià)體系。對(duì)目前監(jiān)管當(dāng)局的收入分配模式進(jìn)行不斷完善，并將其相關(guān)工作人員收入與工作績(jī)效相掛鉤，加強(qiáng)績(jī)效工資制度的實(shí)施。同時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)結(jié)合相關(guān)工作人員的工作表現(xiàn)、態(tài)度等方面的變化，來(lái)進(jìn)行工資的發(fā)放，積極實(shí)行多勞多得的工作機(jī)制，進(jìn)而全面激發(fā)其人員的工作熱情；另一方面，對(duì)于金融監(jiān)管的合理服從，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)具備相應(yīng)條件，一是，該機(jī)構(gòu)必須要自負(fù)盈虧，也就是各種經(jīng)營(yíng)后果要由自己來(lái)承擔(dān)。二是，其金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)水平，應(yīng)盡可能的做到與監(jiān)管當(dāng)局設(shè)定的相關(guān)指標(biāo)水平保持一致性。

總之，相關(guān)財(cái)政部門應(yīng)正確認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管中激勵(lì)沖突的探究與調(diào)整，對(duì)構(gòu)建健康金融市場(chǎng)，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要性。而面對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管中不斷出現(xiàn)的激勵(lì)沖突問(wèn)題，必須要以激勵(lì)相融制度作為重要基礎(chǔ)，構(gòu)建完善的監(jiān)管體系。為此，應(yīng)加強(qiáng)透明金融監(jiān)管制度建設(shè)，并通過(guò)合理引入市場(chǎng)化機(jī)制，做出科學(xué)安排來(lái)減少激勵(lì)沖突的產(chǎn)生，促進(jìn)金融市場(chǎng)的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

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第9篇：金融監(jiān)管的概念范文

在過(guò)去十多年間，世界范圍內(nèi)影子銀行（Shadow Banks）體系所創(chuàng)造的金融工具幾乎完全破除了金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)中機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)之間的邊界，也使習(xí)慣各司其職的監(jiān)管體制變得無(wú)所適從。由此暴露出的貨幣政策失效和金融監(jiān)管疏漏等問(wèn)題，在國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)之后開始得到深刻反省。

影子銀行是一個(gè)比較新的金融概念，通常是指游離于傳統(tǒng)銀行體系之外、從事類似于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的非銀行機(jī)構(gòu)。影子銀行體系中最有代表性的機(jī)構(gòu)包括投資銀行、按揭金融公司、私募股權(quán)基金和對(duì)沖基金等。以投資銀行為例，其向市場(chǎng)發(fā)放信用違約掉期（CDS）等行為就屬于影子銀行的業(yè)務(wù)范圍。過(guò)去美國(guó)的五大獨(dú)立投資銀行，即貝爾斯登、高盛、雷曼兄弟、美林和摩根斯坦利，就曾經(jīng)是衍生品、資產(chǎn)證券化工具以及更高級(jí)別的再證券化工具最活躍的創(chuàng)造者和交易者。它們既為投資者提供此類金融工具，也為其提供流動(dòng)性支持，充當(dāng)信用中介。當(dāng)然，影子銀行體系不僅包括具有獨(dú)立法人資格的金融機(jī)構(gòu)，還涵蓋了細(xì)分的、各種類似或替代傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的職能部門和金融工具，因此只有在具體賬戶或金融工具的層面上，才可以更清晰地觀察到錯(cuò)綜復(fù)雜的影子銀行活動(dòng)。

影子銀行概念最早在2007年的美聯(lián)儲(chǔ)年度會(huì)議上被提出，它之所以“一夜成名”，就在于國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)之下，現(xiàn)行的分別專注于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)交易業(yè)務(wù)的監(jiān)管體制對(duì)它幾乎毫無(wú)辦法。影子銀行最主要的特征是：除了吸收存款，幾乎所有的銀行業(yè)務(wù)都經(jīng)營(yíng)，卻游離于中央銀行與金融監(jiān)管當(dāng)局的管轄體系。一方面，由于不直接吸收存款，影子銀行體系在過(guò)去基本上不受貨幣當(dāng)局的監(jiān)管。另一方面，它的銀行信用創(chuàng)造情況以及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的外部性與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在過(guò)去的金融審慎監(jiān)管中幾乎不受約束。

影子銀行的存在具有一定的合理性，但它對(duì)于既有貨幣和金融監(jiān)管體制構(gòu)成了巨大挑戰(zhàn)。對(duì)于央行的貨幣政策及宏觀調(diào)控目標(biāo)而言，最重要的是將影子銀行表外或證券化性質(zhì)的業(yè)務(wù)納入統(tǒng)計(jì)口徑，掌握這方面的信息以便作出基于充分信息的決策。不過(guò)，想把繁雜的影子銀行納入監(jiān)管軌道不是一件容易的事情。龐大的體系以及其衍生出的更復(fù)雜的貨幣信用問(wèn)題是此次國(guó)際金融危機(jī)前流動(dòng)性泛濫的直接原因，而在后危機(jī)時(shí)代全球經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇的背景下，影子銀行的活動(dòng)同樣需要一個(gè)復(fù)蘇過(guò)程。

既然是“影子”，就一定有“真身”。目前，世界經(jīng)濟(jì)大國(guó)和國(guó)際金融組織所倡導(dǎo)的宏觀審慎監(jiān)管就是投向影子銀行的“法鏡”。基于宏觀審慎原則的金融監(jiān)管框架要求，銀行（包括商業(yè)銀行和投資銀行）各類表外與場(chǎng)外交易必須向監(jiān)管當(dāng)局匯報(bào)，就像監(jiān)管者在路口和房間內(nèi)安裝了監(jiān)控探頭一樣，一旦出現(xiàn)可疑以及不當(dāng)行為，監(jiān)管當(dāng)局就可覺察并隨時(shí)采取行動(dòng)。此外，提高資本對(duì)資產(chǎn)的保障、更充分估算風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)具有系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的沖擊等，都是對(duì)包括真正銀行和影子銀行在內(nèi)的所有銀行加強(qiáng)監(jiān)管的有效措施。（摘自2010年12月17日《人民日?qǐng)?bào)》）