風險管理新趨勢精選(九篇)
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第1篇：風險管理新趨勢范文
一、我國企業(yè)并購呈現(xiàn)出的新趨勢
（一）由“財務型并購”與政府主導的“撮合型并購”正逐步轉變?yōu)椤皯?zhàn)略型并購”。企業(yè)的并購動機已不再局限于傳統(tǒng)意義上的規(guī)模擴張，或只對短期經濟利益的追逐，而是將優(yōu)化資源配置作為并購基點，著眼于企業(yè)長遠的戰(zhàn)略管理，以提高本企業(yè)在行業(yè)產值、銷售額中所占比重，提高產業(yè)集中度為目標進行戰(zhàn)略并購。如2007年7月，“國美+永樂”組合體的誕生打破了我國原有的家電零售業(yè)格局，對整個行業(yè)重組產生了巨大影響，并購后該企業(yè)在行業(yè)產值、銷售額中所占比重將迅速提高，預計年銷售額超過人民幣620億元，店面將達到近800家。我國企業(yè)傳統(tǒng)意義上的并購動機已延伸到戰(zhàn)略范疇，包括尋求新市場，提高市場進入效率和控制力、增強協(xié)同效應，便利融資，拓展所有權優(yōu)勢，戰(zhàn)略跟隨等。并購本身已從單純的企業(yè)經營行為延伸到企業(yè)制度演化、行業(yè)變遷動力乃至整個國民經濟結構的重要調整。
（二）并購交易方式多樣化。以前以現(xiàn)金支付為主的單一落后的并購交易方式得以改進，股權置換正逐步成為并購的主要交易方式，并且還出現(xiàn)了對混合支付交易方式的有益探索。在國美并購永樂案中，國美電器以0.347股自身股票置換1股永樂電器股票，另外，國美另為每股永樂電器股票支付0.1736港元現(xiàn)金，國美成功地以“股票+現(xiàn)金”方式實現(xiàn)了并購。這種以產業(yè)資本自發(fā)地通過市場化力量成功實施的“戰(zhàn)略性并購”的出現(xiàn)，解決了以往因融資安排落后、支付方式單一所造成的產業(yè)并購因資金瓶頸而受到約束的問題。作為國外通行的一種并購方式，投股并購在我國的出現(xiàn)預示著巨額并購活動中支付瓶頸的突破，其不僅減少了交易成本，還有助于并購企業(yè)資產保值增值，我國并購也將由此步入一個以戰(zhàn)略性并購開展大規(guī)模行業(yè)重組的新時代。
（三）并購個案金額巨大，強強聯(lián)合此起彼伏。在新的并購浪潮中，具轟動效應的并購消息不時傳出。有的并購基本上是各行業(yè)巨型航母之間的整合，這些巨額的并購事件對一些行業(yè)原有的市場結構和競爭格局產生了巨大沖擊，在行業(yè)重新“洗牌”的過程中，市場勢力的再分配為更大規(guī)模的并購創(chuàng)造了更多機會，“以強扶弱”、政府安排式的并購正逐步被強搶聯(lián)手式的企業(yè)自發(fā)并購所取代。而今這種在企業(yè)繁榮擴張階段而非衰退階段的并購，使并購雙方可通過實現(xiàn)強強聯(lián)手共同謀求更廣泛的發(fā)展空間，昔日的競爭對手，今日握手言歡，這將逐漸成為企業(yè)并購的主流，也將成為新型企業(yè)并購的典范。
二、企業(yè)并購過程中的風險管理關鍵點
企業(yè)并購活動是一種復雜的企業(yè)行為，涉及多個環(huán)節(jié)的操作，而每一環(huán)節(jié)都存在著大量的不確定性，從而導致各種并購風險的存在，其以財務風險的形式體現(xiàn)出來，并且這些財務風險具有較強的前后關聯(lián)性，具有連鎖反應的特征。為保證財務風險管理的有效性，應針對具體的并購過程確定關鍵風險，將其作為風險管理的驟變點進行關鍵管理。
（一）并購設計階段的戰(zhàn)略制定。馬克賽羅活認為，兩家企業(yè)通過并購來創(chuàng)造價值，提高經濟效益的前提是這兩家企業(yè)必須在經營和業(yè)務上有一不定期的互補性，關聯(lián)性或協(xié)同性。若并購雙方戰(zhàn)略匹配性差，一些風險不易在短時期內察覺，且需支付較多的專家費用去搜尋，則并購不但難以產生協(xié)同效應，相反還可能產生內耗。在實際并購中，部分企業(yè)基本上沒有制定并購戰(zhàn)略，過多地關注短期財務利益，以短期內獲取生產要素資源為導向，缺乏以增強企業(yè)競爭力為導向的并購思維，由此產生企業(yè)并購的戰(zhàn)略風險，特別是在追逐短期財務目標（如現(xiàn)金目標）時，并購方無意于長久經營這個企業(yè)，其并購目的是將目標企業(yè)整治包裝后轉讓出去以兌現(xiàn)收益，而不是從長遠角度對目標企業(yè)的資源、技術和業(yè)務流程進行整合，這在并購之初就埋下了風險的隱患。
在目前“戰(zhàn)略型并購”在我國逐步興起之時，并購雙方在并購前就應認識到戰(zhàn)略匹配的重要性，在并購設計階段制定出與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的并購戰(zhàn)略，注重并購雙方企業(yè)的戰(zhàn)略匹配問題；以并購為手段對企業(yè)“存量”資源進行調整，從市場價額增加或成本節(jié)約方面使兩家企業(yè)的戰(zhàn)略相吻合，從而實現(xiàn)收入增加和成本節(jié)約的部分疊加，實質性提升經濟本質和企業(yè)股價。
（二）并購準備階段的目標企業(yè)價值評估。對目標企業(yè)的價值評估工作可通過以下兩個步驟來完成：
第一，獲取目標企業(yè)全面而準確的信息。在并購目標確定之后，對目標企業(yè)的信息調查會減少并購風險。對目標企業(yè)進行信息調查與獲取時主要應防范以下幾項風險：（1）信息不對稱風險：在并購活動中，科學地估算目標企業(yè)的價值，確定雙方均能接受的合理價格是并購活動成敗的關鍵，而價值評估的準確程度則取決于并購企業(yè)所用信息的質量，由于并購活動中買賣雙方處于信息不對稱地位，許多并購方缺乏全面細致的事前調查，使并購方難以掌握目標企業(yè)全面具體的信息，在信息不充分的前提下盲目作出并購決策，導致估價風險產生。因此，在并購準備階段應注重信息的透明性與真實性，通過詳細的調查分析，獲取被并購企業(yè)公開信息之外的對企業(yè)經營活動有著重大潛在影響的重要信息，并通過對信息的綜合分析使決策更加準確。（2）法律風險。對我國企業(yè)而言，有關的法律風險主要集中在目標公司存在的合法性，并購程序的合法性及債權債務訴訟的風險上。首先，并購企業(yè)應聘請專業(yè)的機構和人員對并購中的法律風險進行評估，著重作好目標企業(yè)財務報表的審查工作，應特別關注表外負債和潛在的訴訟風險，評價目標企業(yè)的財務風險、財務狀況、財務比率是否恰當，資本結構是否合理，會計程序和會計處理方法中有無不符合規(guī)定的地方，有無潛在虧損等。其次，在并購合同的設計中可考慮融合期權條款。期權思想對企業(yè)并購戰(zhàn)略，尤其是在時機選擇與目標企業(yè)選擇等方面具有重要指導意義。當收購企業(yè)擁有購買目標企業(yè)的機會時，若并購合同中設有延遲期權，并購企業(yè)可以在情況不利時延緩投資，考慮先等待、觀察一段時間，再選擇有利的時機進行并購，這就是一種看漲期權。當條件有利時就執(zhí)行看漲期權。同時，收購企業(yè)有權中止目標企業(yè)的已有項目，延緩到市場行情較好的時候再開發(fā)，從而付出較低的并購成本、降低并購風險。并購的法律合同中除了可設計延遲期權條款之外，還可設計分階段建設期權、經營規(guī)模變動期權、轉換期權、增長期權以及放棄期權等期權條款。（3）產業(yè)風險。并購企業(yè)應評價所處的產業(yè)或將要進入的產業(yè)在國家產業(yè)政策體系中的位置，國家是否扶持，產業(yè)的競爭是否激烈等，以確定并購企業(yè)進入該產業(yè)是否有利。（4）產品市場風險。并購企業(yè)應評估目標企業(yè)產品的銷售市場競爭是否激烈，目標企業(yè)的競爭力量是否有利等，若目標企業(yè)在市場中的競爭力很弱，銷售狀況不佳，則并購企業(yè)的風險很大。
第二，進行目標企業(yè)價值評估。并購企業(yè)對目標企業(yè)的估值是并購企業(yè)對此項投資未來收益的預測。對目標企業(yè)的價值評估可能因預測不當而不夠準確，這就產生了并購公司的估價風險，其大小取決于并購企業(yè)所用信息的質量和所采取的價值評估方法。對目標企業(yè)進行價值評估可考慮使用凈現(xiàn)值法、資產價值基礎法、相對價值法、經濟利潤法和實物期權法。
絕大多數的文獻表明，凈現(xiàn)值法是最科學、最成熟的價值評估方法。但凈現(xiàn)值法要基于一系列的假設，且過于依賴不確定的預期因素，主觀隨意性很大，在很多情況下，使用凈現(xiàn)值法評估目標企業(yè)價值會導致價值被低估，一般認為該方法實際操作性不很強。資產價值基礎法僅考慮資產價值，與企業(yè)實際價值相差甚大，但由于其計算簡單、數據容易獲得、且操作性強，在我國目前實務操作中仍有廣泛的應用。相對價值法比凈現(xiàn)值法更有現(xiàn)實性，但其評估得到的是企業(yè)的相對價值，需要有目標企業(yè)或行業(yè)數據作為基準數據，因此具有一定的局限性。與上述價值評估方法相比，經濟利潤法是衡量股東價值的更為準確的評估方法，適用于內部財務制度較健全的上市企業(yè)和非上市企業(yè)價值評估。實物期權法是唯一考慮了企業(yè)并購所產生的協(xié)同效應的方法，其可以說是兩種方法的綜合，既以凈現(xiàn)值法計算獨立企業(yè)的價值，又提出特殊方法對協(xié)同效應進行計量，適用于在未來不確定性強和管理者的管理需要一定彈性的情況下對所有上市企業(yè)和非上市企業(yè)進行價值評估。轉貼于
（三）并購交易中支付方式的確定。并購融資可采用現(xiàn)金支付和股票置換兩種方式。選擇交易方式時應考慮如下因素：（1）對信息的獲取程度。不對稱信息理論導致經理層并購支付方式的偏好不同。并購方的經理人往往掌握不為外部人所了解的有關并購方前景的信息。如果并購方經理們比較樂觀，就會強烈地傾向于進行現(xiàn)金收購；股票融資更是悲觀的經理人所喜好的方式，因為其覺得公司股票已經被高估了價值。（2）擬向市場傳遞的信號。支付方式的選擇揭示了未來的投資機會或現(xiàn)金流量情況。對于收購者來說，用現(xiàn)金收購表明其現(xiàn)有資產可以產生較大的現(xiàn)金流量。如果在進行投資時內部融資比外部融資更為有利，進而還可以推導出另一種結論：收購者有能力充分利用目標企業(yè)所擁有的、或由兼并所形成的投資機會?，F(xiàn)金收購還可能反映了收購者對收購的贏利性擁有秘密的信息。使用股票收購則會產生相反的效果，因為股票收購是對收購者前景的不良信號，意味著企業(yè)預期未來現(xiàn)金流量會有不利變化。同時，它還可能表明兼并后的企業(yè)利用內部資金抓住投資機會的能力較弱。因此，利用股票來進行收購的收購者將承受負的超常收益。目標企業(yè)仍然會有所收益，但將小于其在現(xiàn)金收購中的收益，并且從收購中獲得的收益還得由收購者和目標企業(yè)分享。（3）自身融資能力。股票置換可解決現(xiàn)金收購所造成的產業(yè)并購因資金瓶頸而受到的約束的問題，其有利于突破并購活動中的支付瓶頸，減少交易成本，還有助于并購企業(yè)資產的保值增值。（4）稅務因素。主要考慮的稅務因素有納稅延遲以及資產增加。以股票換購作為支付方式使得目標企業(yè)股東可以避免在收購發(fā)生時納稅，在這種情況下納稅被延遲。但當目標公司股東收到交換其股票的現(xiàn)金時，馬上就具有了繳納資本收益稅的義務。當使用現(xiàn)金收購時，目標企業(yè)的股東必須立即支付資本利得稅，這將降低目標企業(yè)股東的稅后收益。因此，有人認為，現(xiàn)金收購的溢價及超常收益必須相對較大，以彌補這一納稅上的不利。（5）并購收益。以現(xiàn)金交割并購的成本與并購收益無關。如果采用現(xiàn)金購買方式，并購方股東將獲得金額固定不變的補償。即使并購活動極其成功，他們也不可能獲得任何額外利益；如果并購失敗，他們也無需分擔損失。但若以股票做交換，成本將依賴于并購收益，因為這將反映在并購后的股價之中。股票融資能減少對任何一家公司價值高估或低估的影響。如假設因為并購方忽視了被收購方的某個隱性負債，導致其高估了被收購方作為獨立實體的價值，這時，股票融資的風險要小于現(xiàn)金支付，因為如果用股票收購，雖然有關被收購方的不利因素仍然存在，但目標公司股東也要部分地承擔后果。
交易方式與財務風險之間有著密切關系：（1）現(xiàn)金支付與財務風險的關系?，F(xiàn)金支付是最簡單、最明了的支付方式，有利于規(guī)避合并后企業(yè)發(fā)展的不確定性。然而，現(xiàn)金支付所面臨的財務風險也是不容忽視的。第一，并購的規(guī)模和并購成功與否受并購方現(xiàn)金流量和融資能力的約束。企業(yè)都希望通過并購實現(xiàn)價值增值，并購方必然要為收購目標企業(yè)付出高昂的代價。如果并購方現(xiàn)金流量不佳或融資能力有限則會影響并購的規(guī)模，甚至可能使并購計劃擱淺。第二，當并購與國際資本市場相聯(lián)系時，現(xiàn)金支付必然使并購方面臨匯率風險。第三，目標企業(yè)股東不能分享合并后企業(yè)的發(fā)展機會和盈利，也不能享受延遲納稅的優(yōu)惠。目標企業(yè)在收到并購方的現(xiàn)金支付后，不僅喪失對公司的一切權益，而且由于收到現(xiàn)金實現(xiàn)的收益還要納稅，這樣會增加目標公司股東的稅收負擔。若目標企業(yè)對并購方懷有抵觸情緒，則可能采取如分拆業(yè)務、“毒藥丸子”、“金降落傘”等惡劣手段，增加并購方的財務風險。（2）股票置換與財務風險的關系。股票置換是目前并購中較受歡迎的方式，其可在一定程度上擺脫并購中資金規(guī)模的限制，避免短期大量現(xiàn)金流出的壓力，降低企業(yè)的日常運營和償債的資金壓力，從而降低企業(yè)的并購風險，也為并購后的經營創(chuàng)造了寬松的環(huán)境。股票置換適用于各種規(guī)模的并購，特別常被用于善意收購。但股票置換也有其自身的缺陷：股價的不確定性加大了目標公司的風險，同時會造成并購方原有股東股權稀釋。隨著我國并購法規(guī)和并購的程序的進一步規(guī)范和完善，今后在發(fā)展股票置換方式時，我國企業(yè)應立足于長遠目標，結合自身的財務狀況，在支付方式上應注重發(fā)展以股票為切入點，以現(xiàn)金、股票、可轉換債券和認股權證等多種形式進行的綜合證券并購，用混合支付手段作為企業(yè)并購交易方式中不同風險的抵消器。
第2篇：風險管理新趨勢范文
一、商業(yè)銀行風險管理理論
最早的商業(yè)銀行風險管理主要偏重于資產業(yè)務的風險管理。20世紀六十年代以后，銀行風險管理的重點開始轉向負債風險管理方面，強調通過主動借入資金來保持或增加資產規(guī)模和收益。20世紀七十年代，隨著布雷頓森林體系的崩潰和石油危機的沖擊，如何規(guī)避匯率和利率風險，成為商業(yè)銀行必須面對的問題，資產負債風險管理理論應運而生。該理論綜合了資產風險管理和負債風險管理的優(yōu)點，強調對資產業(yè)務、負債業(yè)務的協(xié)調管理，通過償還期對稱、經營目標互相替代和資產分散，實現(xiàn)總量平衡和風險控制。20世紀九十年代后，在金融全球化、分業(yè)經營壁壘消除、金融機構之間競爭加劇以及金融創(chuàng)新此起彼伏的時代背景下，資產負債風險管理方法也得到進一步發(fā)展。主要的進展包括在險價值法（VAR）和風險調整的資本收益法（RAROC）等?，F(xiàn)在，信用風險組合管理模型也在一定程度上沿用了市場風險VAR模型的方法和體系，并已取得了一些階段性成果。
二、新巴塞爾協(xié)議下商業(yè)銀行風險管理的新要求、新趨勢
為適應復雜多變的風險狀況，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會先后于1999年6月和2001年公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿第一稿和第二稿。由此，商業(yè)銀行風險管理和金融監(jiān)管出現(xiàn)了一些新的要求和新的趨勢。
1、要求銀行董事會從戰(zhàn)略高度認識風險管理，建立完善的、垂直的風險控制體系，并使風險管理日?；?、制度化。商業(yè)銀行經營貨幣的特殊性以及激烈的競爭環(huán)境，要求銀行管理的最高決策層董事會，將風險管理在整個管理體系中的地位上升到商業(yè)銀行生存與發(fā)展的戰(zhàn)略高度，并制定有關風險管理政策。與此相適應，在組織制度上不僅要建立完善的風險管理體制，而且要建立完善的、垂直的風險控制體系。同時，以風險管理部門為中心的風險管理系統(tǒng)的運行要建立在管理日?；椭贫然幕A上，既同各業(yè)務部門保持密切的聯(lián)系和信息暢通，又充分強調風險管理部門的獨立性和對風險管理的全面系統(tǒng)性。
2、加大了風險管理的范圍和力度。新協(xié)議廣泛涵蓋了信用風險、市場風險和操作風險。這表明，金融監(jiān)管正從著重信用風險監(jiān)管轉向全面風險監(jiān)管。全面風險管理(ERM)是銀行業(yè)務多元化后產生的一種需求。這種管理模式要求我們不僅要重視信用風險、市場風險和流動性風險，還要重視結算風險、操作風險和法律風險等更全面的風險因素，而且不僅將可能的資金損失視為風險，還將商業(yè)銀行自身的聲譽和人才的損失也視為風險。新協(xié)議在保留外部評級的基礎上，強調建立銀行內部風險評估體系，并提出三個可供選擇方案，即標準化方案、基礎IRB方案和高級IRB方案，強調以內部評級為主導來衡量風險資產，確定和配置資本。新協(xié)議從過去強調統(tǒng)一外部監(jiān)管標準轉向多元化外部監(jiān)管與內部風險模型相結合。
3、從事后的靜態(tài)風險管理轉向事前的動態(tài)風險管理。長期以來，金融監(jiān)管機構習慣于事后的靜態(tài)監(jiān)管，不能適應銀行業(yè)的創(chuàng)新和環(huán)境變動，缺乏對市場的敏感反應。巴塞爾委員會的一系列文件，以風險監(jiān)管為基礎的審慎原則，促使金融監(jiān)管由事后的問題處理轉向風險導向的事前動態(tài)監(jiān)管。強調對銀行的資本充足程度，資產的安全性、流動性、盈利性和管理水平實施有效監(jiān)管。
4、更加重視強化市場約束和信息披露。新巴塞爾協(xié)議將市場約束列為銀行風險管理的第三支柱，充分肯定市場具有促使銀行合理分配資金和控制風險的功能。因此，要強化風險管理，就要促進市場游戲規(guī)則和內部管理規(guī)則的互補互動，充分發(fā)揮市場的作用。為了保證市場約束機制的有效執(zhí)行，新巴塞爾協(xié)議提出了全面信息披露的理念，明確規(guī)定信息披露包括核心信息披露和附加信息披露兩種情況，綜合定性信息和定量信息，不僅披露風險和資本充足狀況，而且披露風險評估和管理流程，資本結構及風險與資本匹配狀況。同時，加大對炮制和傳播虛假信息者的懲處力度，遏制信息失真現(xiàn)象。
5、風險管理的措施不斷趨于完善。為了對銀行信用風險加權資產的最低資本要求確定科學的原則，新巴塞爾協(xié)議更多地強調銀行要建立內部評級體系，并提出了計算信用風險的IBR法，即內部評級法。同時，它還要求進一步確認信用風險緩解技術來降低信用風險。
三、我國商業(yè)銀行風險管理現(xiàn)狀
1、我國商業(yè)銀行風險管理的初步成效。隨著銀行商業(yè)化改革的逐步深入，商業(yè)銀行開始逐步認識風險管理的重要性，把風險管理作為商業(yè)銀行管理工作的重中之重來抓。商業(yè)銀行紛紛制定資產負債比例管理細則，商業(yè)銀行風險管理逐步走上定量分析的軌道。同時，監(jiān)管機構對商業(yè)銀行的風險管理逐步加強、逐步完善，銀監(jiān)會的成立，更是說明我國商業(yè)銀行風險管理進入了一個嶄新階段。
2、我國商業(yè)銀行風險管理存在的差距。一是資本充足率水平不高，風險資產規(guī)模較大。由于國內銀行資產質量比較差，在資本補充有限的情況下，要提高資本充足率必須在降低信貸資產的風險敞口規(guī)模上做文章。而我國目前包括大型企業(yè)在內的絕大部分企業(yè)尚未取得外部評級，在標準法下其風險權重為100％或者150％，且國內銀行尚不具備內部評級的客觀條件，不能對企業(yè)進行內部評級，商業(yè)銀行降低風險敞口規(guī)模的途徑就是降低信貸存量規(guī)模，甚至是減少一些優(yōu)質客戶的信貸業(yè)務。二是風險計量方法落后，風險計量技術達不到要求。新資本協(xié)議規(guī)定了內部評級法必須達到九個方面的最低標準，但我國商業(yè)銀行還存在差距：信用風險尚未進行公司、國家、銀行、零售貸款、專項貸款、股權投資方面的細分；評級體系仍實行一逾雙呆四級分類法和五級分類法，沒有成熟的風險計量模型，信用評價仍以定性分析為主，客戶風險評價的準確性較差；內部評級尚未應用于信貸決策、資本配置、貸款定價、經營績效考核等方面；缺乏以風險為導向的資本資源配置機制。三是內控管理機制不完善，風險管理執(zhí)行力度較弱。我國商業(yè)銀行的內控還不能完全適應防范和化解金融風險的需要，不能適應銀行審慎經營和銀行業(yè)監(jiān)管的需要，銀行內部缺乏一個統(tǒng)一完整的內部控制法規(guī)制度及操作規(guī)則。崗位輪換制度沒有得到普遍推行，未能很好地造就業(yè)務的多面手和綜合管理人才，也難以避免因崗位人員老化而產生的各種弊端。四是風險預警信號滯后，缺乏先進的預警技術。風險監(jiān)管工作還基本局限在風險形成后的監(jiān)督、檢查和責任劃分上，缺乏對風險進行事前和動態(tài)的分析預測，缺乏先進預警技術手段和方法的運用，缺乏有效的風險預警的制度化管理。
四、新協(xié)議框架下我國商業(yè)銀行風險管理的對策建議
1、切實提高資本充足率水平。應積極尋求提高資本充足率的有效途徑，增加銀行規(guī)范的資本增加渠道；大力發(fā)展中間業(yè)務，增加盈利水平，提高內部融資能力；建立完善的內部控制和風險防范制度，降低不良資產，減少風險資產數量；國有商業(yè)銀行可向中央銀行申請發(fā)行長期金融債券來增加資本金，發(fā)行次級長期債券，補充銀行附屬資本，改善資本結構。
2、推進內部評級體系的建設。各商業(yè)銀行要成立內部評級專門工作小組，對銀行的風險進行全面系統(tǒng)的研究和歸納，找出適應銀行自身需要的風險分類特征，建立符合商業(yè)銀行自身要求的資產風險分類標準。要建立一支風險評級專業(yè)化團隊。對專業(yè)人員結構做優(yōu)化調整，對現(xiàn)有人員定期培訓，促使其知識體系及時獲得更新，從而確保內部評級體系的先進性和實用性。
3、建立商業(yè)銀行風險管理新機制。銀行應完善自身的運作自律體系不斷加強風險防范工作，改善管理水平，提高銀行經營效益和市場競爭力。與此同時，商業(yè)銀行需要自覺地接受新協(xié)議的規(guī)則，以使銀行自律體系具有明確的管理方向和有效的風險防范措施。如果商業(yè)銀行的經營業(yè)績不錯和風險較低，所披露的信息令客戶滿意，就會贏得越來越多的新客戶和投資者的支持。相反，如果銀行的經營效益很差和風險狀況不佳，那就會導致資金大量流失和客戶轉移。
第3篇：風險管理新趨勢范文
關鍵詞 金融危機 商業(yè)銀行 信用風險管理
中圖分類號：F830 文獻標識碼：A
2007年爆發(fā)的美國次貸危機，波及范圍之廣、 影響程度之深、沖擊強度之大，為上世紀 30 年代以來所罕見，演變成為 21 世紀波及全球的金融危機。在金融危機的大背景下，受害較深的是被稱為經濟血脈的商業(yè)銀行。信用風險作為商業(yè)銀行面臨的主要風險，其成因歸結起來主要是銀企之間信息不對稱、信貸管理機制不完善和外部監(jiān)管不力等。目前，我國商業(yè)銀行在信用風險的管理方面依然存在著一些問題，美國次貸危機的爆發(fā)再一次為金融機構特別是商業(yè)銀行的風險管理敲響了警鐘。
一、金融危機和商業(yè)銀行信用風險的關系
信用風險在市場經濟條件下，日益成為金融風險生成的主要根源之一。首先表現(xiàn)在信用的相互依存性和普遍性。如今經濟全球化使各國經濟的相互依存程度加深，作為各國經濟聯(lián)系紐帶的信用的破壞必然會引起整體的反應。金融危機和商業(yè)銀行信用風險的關系還體現(xiàn)在大量金融風險產品的創(chuàng)新與金融業(yè)的過度競爭。銀行盈利水平因存貸款利差縮小而下降，導致許多金融機構通過尋求各種高風險業(yè)務來獲得較高收益。在這種趨勢下大量傳統(tǒng)的金融機構進入風險投資行業(yè)。還有，金融衍生產品的創(chuàng)新趨勢和金融市場的證券化，銀行面對許多信譽較高的大公司轉向金融市場直接直接融資的情況，銀行的經營風險變大。另一方面，銀行業(yè)不斷進行金融創(chuàng)新，但信用監(jiān)管制度卻跟不上金融創(chuàng)新的步伐。投資者因為傳統(tǒng)的貨幣概念和測量口徑趨于失效，受蒙騙上當，使信用風險日益增加，造成了金融危機的發(fā)生。金融危機使得商業(yè)銀行海外業(yè)務明顯放緩，債券等投資業(yè)務大幅虧損，信貸業(yè)務明顯減少。
二、我國商業(yè)銀行信用風險管理現(xiàn)狀
（一）風險管理手段落后。
國內商業(yè)銀行在風險管理上的方法局限于財務指標、比率等靜態(tài)分析上，與國外銀行大量應用風險計量模型量化風險的管理手段相比，依然停留在主觀經驗判斷層面，缺乏科學的計量、監(jiān)測、風險識別、控制、報告等手段。銀行缺乏相應的數據庫支持和專業(yè)的風險管理系統(tǒng)，缺乏精通風險計量技術和風險管理理論的專業(yè)人才，沒有一支專業(yè)人才隊伍。
（二）未形成全面的風險管理文化。
全面風險管理文化是在在管理層風險偏好內，既定風險戰(zhàn)略下，全行員工在風險管理層面上形成的共同的行為指向和價值觀。由于我國銀行風險管理起步較晚，從管理層到普通員工對風險管理理念還普遍比較滯后，風險管理理念還沒有深入到銀行的日常工作中。在觀念上沒有把控制風險和創(chuàng)造 利潤看作是同等重要的事情。與國際先進的商業(yè)銀行相比，我們的全面風險管理的文化理念還不夠普及，全面風險管理理論的認知范圍、認識程度、理解層次上都有很大的局限性。而西方商業(yè)銀行把控制風險和創(chuàng)造利潤看作同等重要的事情，把風險管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略的高度，并將風險管理納入其發(fā)展戰(zhàn)略計劃中，制定銀行的風險管理戰(zhàn)略。
（三）風險管理組織不完善。
我國現(xiàn)在的商業(yè)銀行特別是工、農、中、建四大行是脫胎于計劃經濟時代的銀行，完善的公司治理結構還沒有建立，其深層次的金融產權制度改革進度緩慢，落后的管理方法、管理組織結構、管理流程也成為建立完善風險管理體系的障礙。在機構上缺乏創(chuàng)新性工作所需要的機動性和靈活性，仍按行政職能設置崗位，普遍沒有建立風險管理委員會之類的全面風險管理部門。沒有獨立垂直的風險管理組織機構，機構改革不到位，全面風險管理體系的推行也就不能有實際的進展。
三、我國商業(yè)銀行信用風險管理對策
（一）強化風險管理手段。
首先要做好風險管理數據的收集和整理，才能達到銀監(jiān)部門的風險定量管理要求。通過市場信息和銀行內部操作信息，收集大量和連續(xù)的客戶信息，并通過數據清洗、整合、反欺詐等手段，提高數據可靠性和可用性，為下一步模型應用奠定基礎。其次要用內部模型法（VAR）計量市場風險，用標準法計量操作風險，做好量化風險模型的選擇和應用準備工作。國內銀行業(yè)要充分考慮我國國情和數據準備情況，還要通過引入國外先進銀行的模型開發(fā)思想和技術路線，在銀監(jiān)部門的監(jiān)管下摸索開發(fā)出符合國情的風險量化工具，并妥善應用。
（二）建立風險管理文化。
建立風險管理文化，管理層要有具體的風險控制政策和清晰明確的風險管理戰(zhàn)略，并將其有效傳遞至每名員工，每名員工在業(yè)務處理過程中要自覺防范風險，管理層要自上而下不斷強化并推動員工增強風險防范意識。還要樹立銀行風險的全員、全方位、全過程的全面風險管理意識，推動全面風險管理意識的培養(yǎng)。并且要提高員工風險識別與防范的技能和水平，加大培訓力度，提高員工素質。還要建立通暢的風險事件報告渠道及風險信息傳遞渠道。
（三）完善風險管理組織。
加強和完善風險管理組織，首先，在總行設置首席風險官和風險管理委員會。風險管理委員會直接對董事會負責，是整個銀行風險管理的最高決策和管理機構，由銀行的一位分管風險的行長作為首席風險官，負責制定全行的風險管理方針、總體戰(zhàn)略、政策和目標。其次，在總行設立不同的風險管理部和風險經理，最后在各分行設立風險管理部。
四、結語
當前我國商業(yè)銀行更應當加強信用風險管理的觀念，將眼光放遠，建立和完善全面的商業(yè)銀行風險管理機制，提高自身競爭力。
（作者單位：蘇州大學東吳商學院工商管理專業(yè)2010秋5班）
第4篇：風險管理新趨勢范文
一、商業(yè)銀行風險成因
1.市場風險。是指交易組合由于市場價格反向變化導致市場價值產生波動帶來的風險。同時，還由于市價波動對于企業(yè)營運或投資可能產生虧損之風險，如利率、匯率、股價等變動對相關部位損益的影響。
2.組織風險。是指商業(yè)銀行由于組織機構設置以及組織控制失效或低效，產生操作風險，而使得實際效果偏離預期目標的可能性。我國商業(yè)銀行在改革過程中，組織機構及控制方式都在變革之中，由傳統(tǒng)的組織結構及控制方式，向“公司化”的組織機構及控制方式轉移，組織機構及控制方式發(fā)生失效或低效的可能性很大，由此就比較容易引起操作風險的產生，這種由組織機構及控制方式的作用或內在功能失效產生的內部操作風險，就是組織風險。
3.會計風險。商業(yè)銀行會計風險是指銀行機構在經營管理過程中因為會計核算錯誤或會計信息提供不真實，使得判斷、決策發(fā)生失誤最終導致銀行機構的資金、財產、信譽等蒙受損失的可能性。商業(yè)銀行會計風險的存在，給規(guī)范整個金融業(yè)的風險帶來了一定的阻礙。另外，會計處理與稅務對企業(yè)盈虧可能產生之風險，如帳務處理之妥適性、合法性、稅務咨詢及處理是否完備。
4.信貸風險。這也是商業(yè)銀行所面臨的最主要的風險，它是指銀行貸款能否收回的不確定性。改革開放后，我國金融市場逐漸發(fā)展起來，但是與發(fā)達國家相比，我國金融市場的發(fā)展仍然不成熟，不完善。我國商業(yè)銀行在信貸管理水平、管理能力、管理機制等方面與國外都存在一定的差距。在信貸中往往只重貸款，不重管理，這就導致了銀行在貸款前、貸款中、貸款后存在一系列的問題。信貸風險大不僅影響到銀行自身的安全性、流動性、盈利性，還會危害社會公眾的利益，同時更影響到我國銀行業(yè)體系的安全穩(wěn)健發(fā)展。因此，深入了解當前我國商業(yè)銀行信貸風險存在的主要問題及成因，有針對性地加以管理，這對銀行的風險管理頗為重要。
二、探索中國金融風險管理模式
1.進一步提高全面風險管理能力和水平。經營轉型給中小商業(yè)銀行風險管理帶來了嚴峻挑戰(zhàn)，也提出了更高要求。因為經營轉型意味著將從熟悉的業(yè)務領域轉到不熟悉的業(yè)務領域，意味著面臨更多的不確定性和更大的風險。首先，在國家加快經濟發(fā)展方式轉變，產業(yè)結構長期優(yōu)化調整，加強房地產市場調控力度，加大地方政府融資平臺清理規(guī)范的背景下，商業(yè)銀行融資平臺、房地產、產能過剩行業(yè)貸款的信用風險尤為突出，要切實采取相關措施，加強地方政府融資平臺、房地產、產能過剩等重點行業(yè)信用風險和集中度風險管控，強化貸后日常管理，完善風險緩釋措施，防止資產質量下降。其次，提高風險防范意識，高度關注和重視信貸投放可能帶來的不良貸款反彈風險，風險管理部門應由控制和防范風險，向經營和管理風險轉變，由只注重風險管理，向注重平衡“資本、風險和收益”轉變，更加注重走資本集約型道路。
2.客觀而深入地探索了我國商業(yè)銀行未來風險管理改革的總體趨勢。目前階段我國商業(yè)銀行絕大多數仍是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，主流業(yè)務不外乎公司業(yè)務、零售業(yè)務和金融機構業(yè)務。由于交易對手信用風險的差異、各家銀行管理流程特點和人員素質差異，使如何根據不同類型業(yè)務采用符合銀行自身特點的風險管理模式成為風險管理機制改革的重點和焦點。因此，我們要把銀行管理信息系統(tǒng)作為切入的視角，將內部評級、資本管理等國際銀行業(yè)前沿的內容展現(xiàn)給讀者，同時也讓我們看到了新協(xié)議要求在我國商業(yè)銀行的初步實踐。
3.適應經營轉型，增強對業(yè)務發(fā)展的保障性。我國中小商業(yè)銀行處在經營轉型的關鍵時期，經濟金融形勢變化和銀行監(jiān)管政策趨嚴，使得國內商業(yè)銀行過度依賴貸款增長的粗放發(fā)展模式，過度依賴存貸款利差的盈利模式。由于風險管理并不是杜絕風險，而是在業(yè)務發(fā)展過程中控制風險，駕馭風險和經營風險，為業(yè)務發(fā)展服務。商業(yè)銀行應按照經濟發(fā)展方式加快轉變和經濟結構戰(zhàn)略性調整的重點和方向。同時，結合自身業(yè)務特點和比較優(yōu)勢，圍繞盈利中心加快業(yè)務轉型和經營轉型。風險管理也應適應這一變化，只有這樣，風險管理才能與業(yè)務發(fā)展緊密結合。
4.樹立正確經營管理觀念。首先，要樹立正確競爭觀念。面對激烈的競爭環(huán)境，銀行不能“饑不擇食，慌不擇路”，為了開拓市場，吸引客戶而無底線地發(fā)放貸款，忽略了可能存在的風險。面對壓力，銀行更應該審慎，決不能以犧牲信貸管理規(guī)范，增大風險的代價來吸引客戶，在信貸管理方面應該建立更加嚴格完善的體制，貸前貸中貸后應形成規(guī)范的流程，更注重貸款的安全性。對于提升競爭力可以從創(chuàng)新金融產品、提高工作效率、改善服務質量、做好廣告宣傳、打造品牌優(yōu)勢等多方面來進行，避免惡性競爭增大銀行的風險。其次，要防范我國商業(yè)銀行的信貸風險，就要轉變銀行的信貸管理觀念。因此，轉變“重數量，輕質量”的觀念。我國商業(yè)銀行在競爭與發(fā)展過程中，普遍更關注存貸款的總量，而往往忽視了貸款的質量，這就直接導致了銀行的信貸風險?？偭筷P系到銀行的規(guī)模，但是質量關系到銀行的安全與效益，高質量的貸款不但會使銀行避免損失還會給銀行帶來較高的收益，使銀行能夠安全經營并發(fā)展壯大。因此，從長遠考慮，商業(yè)銀行要想發(fā)展的更好就必須從觀念上高度重視貸款的質量。
第5篇：風險管理新趨勢范文
關鍵詞:國際貿易;融資業(yè)務;特點;創(chuàng)新趨勢
一、國際貿易融資的含義和特點
(一)國際貿易融資的含義
國際貿易融資業(yè)務是銀行為滿足進出口商進行貿易活動時出現(xiàn)的短期融資需要,而提供的短期資金融資,以便于進出口商順利地從事進出口貿易。狹義的國際貿易融資,國際貿易融資是指外匯銀行在為進出口商辦理匯款、信用證和托收等業(yè)務時,為進出口商提供的短期或長期的融資業(yè)務。廣義的國際貿易融資是在國際貿易結算的各個環(huán)節(jié)中發(fā)生的資金和信用的融資活動。國際貿易融資是以進出口商所從事的貿易活動的現(xiàn)金流量作為進口商或出口商履行約定的資金來源,以結算中的商業(yè)或金融單據等憑證作為進出口商履行約定的憑證。它的基本方式包括出口項下的打包放款、票據貼現(xiàn)、押匯,進口項下的信托收據、押匯、提貨擔保等等。國際貿易融資是圍繞著進口和出口貿易展開的,融資的對象也僅僅局限于進口商和出口商,不管進出口商所從事的行業(yè)是什么,所經營的商品是什么,只要它的貿易伙伴是外國一方,都屬于國際貿易融資的范疇。
(二)國際貿易融資的特點
國際貿易融資也是一種中間業(yè)務,但是與其他的中間業(yè)務和融資方式又有不同的地方,它具有自己的一些特點。一般的中間業(yè)務為客戶提供所需要的服務而收取一定的手續(xù)費,而國際貿易融資不僅提供相應的服務,還為客戶提供資金的支持。國際貿易融資把傳統(tǒng)的中間業(yè)務和融資業(yè)務結合起來,將貸款和結算融合于一身,并延伸了結算業(yè)務。傳統(tǒng)的中間業(yè)務對銀行而言,風險微乎其微,而國際貿易融資則存在一定的風險,不同的結算方式面臨著不同的風險。對信用業(yè)務的影響也不相同,國際貿易融資把傳統(tǒng)的中間業(yè)務和融資業(yè)務結合了起來,融資就會伴隨著信用業(yè)務,會促進信用業(yè)務的發(fā)展。與一般的銀行貸款相比,貿易融資的自償性比較強,一般的銀行貸款幾乎參與了企業(yè)從生產到銷售的所有環(huán)節(jié),由于貸款參與的環(huán)節(jié)較多,所以遇到的風險就比較大,只要一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題就會帶來較大的風險。而國際貿易融資則是一種高收益、低風險的業(yè)務,因為它對資本的占用比較少,避開了復雜的生產過程,風險僅僅局限在銷售環(huán)節(jié),然而銷售也幾乎已經完成,所以風險比較小。國際貿易融資能夠在相對比較短的時間參與到企業(yè)的貿易環(huán)節(jié)中去,而且有清楚的貿易背景和還款來源,還具有短期性、周轉快、重復性及流動性強等眾多特點,可以為銀行帶來豐厚的利潤。
二、國內商業(yè)銀行國際貿易融資業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀
(一)發(fā)展國際貿易融資業(yè)務的技術落后
我國許多外匯銀行在國際貿易融資領域采用的還是比較傳統(tǒng)的運作模式和業(yè)務系統(tǒng),用于發(fā)展國際貿易融資業(yè)務的技術還比較落后。銀行與企業(yè)之間缺乏信息共享的平臺,缺乏相應的技術將銀行與企業(yè)之間聯(lián)系起來,雙方之間無法及時有效的傳遞數據,分享動態(tài)。雙方之間的信息無法及時的溝通和了解,會造成融資的期限無法與貿易期限匹配,會使外貿企業(yè)錯失貿易機會,造成損失。而且國內銀行在引進和應用電子商務技術方面,還是比較落后的,無法滿足不斷變化發(fā)展的市場和客戶的需求。
(二)國際貿易融資方式單一
如今的國際貿易在貿易方式和規(guī)模都越來越多樣化,自然需要多樣化的融資方式來適應如今快速發(fā)展的國際貿易,而目前我國國際貿易的融資方式卻比較單一。我國目前主要的融資方式還是以傳統(tǒng)的融資方式為主,也就是以信用證結算和融資結合的方式為主,方式比較單一,缺少像發(fā)達國家那樣種類繁多的貿易融資方式。我國大多數的外匯銀行都是運用傳統(tǒng)的簡單方式,如打包放款、減免開證保證金和進出押匯等,發(fā)達國家新出現(xiàn)的保理、福費庭等很少有銀行開展。國際上流行的新興融資方式是隨著時代的變化,更適應如今外貿企業(yè)的融資方式,能夠很好的滿足我國外貿企業(yè)的融資需求,但是新興的融資方式在我國開展的比較晚,也比較少。
(三)業(yè)務創(chuàng)新速度慢,不能適應企業(yè)的需求
國際貿易融資業(yè)務在我國發(fā)展的時間也比較久了,但是與銀行的其他業(yè)務相比,國際貿易融資業(yè)務的創(chuàng)新速度還是比較緩慢的,不能滿足目前我國許多外貿企業(yè)的融資需求。國際貿易融資領域很少有新產品推出,業(yè)務模式也總是按照原來的程序進行,時效性比較差,操作成本卻比較高。如今的世界是不斷變化和發(fā)展的,國際貿易也是不斷的更新變化,外貿企業(yè)需要國際貿易融資業(yè)務為他們提供更多的便利和機會,而國際貿易融資領域業(yè)務的創(chuàng)新速度較慢,會限制我國外貿企業(yè)的發(fā)展和擴大。(四)缺少防范國際貿易融資風險的有效措施雖然國際貿易融資涉及的風險較小,但是其涉及的風險種類較多并且十分復雜,而目前在實踐中卻缺少防范國際貿易融資風險的有效措施。雖然國際貿易融資涉及的風險比較復雜,但是這些風險是可以預測到的,而且及時地采用有效的預防措施,這些風險還是可以預防的。但是目前我國還沒有運用科學的方法來預測和防范風險的發(fā)生,多數情況下不能根據各種科學的數據來評估某一國家的國家風險,而是根據自身的主觀判斷,具有較大的隨意性,評估的結果也不夠全面、科學。另外,我國對國家風險的評估和管理相對的靜止,不能根據趨勢和時態(tài)的發(fā)展變化而調整評估的結果,評估出某國的風險額度后,很少會做出相應的調整。其次,我國用于管理國際貿易融資風險的技術手段還比較落后,不能將銀行的各個部門和各個支行有效的聯(lián)系起來,無法做到資源共享。
三、國際貿易融資的創(chuàng)新趨勢
(一)及時更新業(yè)務觀念,創(chuàng)新業(yè)務模式
如今,世界上的國際貿易日新月異,大多數的國際貿易公司同時與多個國家或地區(qū)進行貿易,涉及許多的生產商和供應商。提供國際貿易融資業(yè)務的銀行也應順應這種趨勢和新的國際市場的情形,及時地更新業(yè)務觀念,創(chuàng)新業(yè)務模式,滿足更多外貿企業(yè)的需求,促進我國外貿行業(yè)更好的發(fā)展。銀行應順應國際貿易供應鏈的形成和發(fā)展,推出供應鏈融資的產品策略,要了解客戶的需求,以客戶的需求為基礎,創(chuàng)建新型的國際貿易融資的業(yè)務模式。銀行應全面把握不斷更新的業(yè)務理念,并著眼整體,從整個交易周期的范圍內進行跟蹤把握,保證交易的準確、合理和規(guī)范性。只有及時更新業(yè)務觀念,創(chuàng)新國際貿易融資業(yè)務的模式,才能促進提供國際貿易融資服務的金融機構與外貿企業(yè)相互協(xié)調,共同發(fā)展。
(二)技術和戰(zhàn)略創(chuàng)新
銀行在提供國際貿易融資業(yè)務的同時,還應該優(yōu)化技術水平,創(chuàng)新技術手段,才能保證高質量和高效率的完成國際貿易融資。銀行可以利用電子商務技術建造國際貿易融資業(yè)務的平臺,提高貿易信息傳遞的效率,更高效的為客戶提供高質量的服務。利用電子商務技術構造的平臺可以快速的傳遞供應鏈信息流的真實數據,使銀行和外貿企業(yè)之間更加快速便捷的傳遞信息,使雙方更好的交流,銀行能夠及時的了解客戶的需求,客戶也能及時的掌握銀行的信息。還可以開發(fā)訂單管理員功能,根據貿易量靈活設定信息管理功能和自動化程度,還有網上銀行、開發(fā)銀企直聯(lián)等方式,更加便利的為客戶提供服務。金融機構還應調整自身的戰(zhàn)略,進行戰(zhàn)略創(chuàng)新,實行戰(zhàn)略兼并和戰(zhàn)略集中來整合資源,優(yōu)勢互補,增強核心競爭力。
(三)創(chuàng)新管理策略,降低融資風險
開展國際貿易融資業(yè)務,首先要進行風險評估和風險管理,要全面、系統(tǒng)的評估風險,才能保證國際貿易融資正常進行,并取得良好的效益。這就要求銀行要創(chuàng)新國際貿易融資業(yè)務的管理策略,轉變管理的理念,提高對風險管理的重視程度。還要創(chuàng)新風險管理的方法,利用信用風險計量法,對一定的時間和置信度下的價值損失額進行分析,以確定信用度量值。還應采用國家風險分析法,包括清單分析法和計量分析法,來確定和評估風險。
四、結語
綜上所述,銀行等金融機構應及時更新業(yè)務觀念,創(chuàng)新業(yè)務模式,創(chuàng)新技術和戰(zhàn)略,創(chuàng)新管理策略,降低融資風險,使國際貿易融資業(yè)務適應時代的發(fā)展,提供更優(yōu)質的服務。政府還應規(guī)范法律體系,規(guī)范市場的秩序,為國際貿易融資業(yè)務的發(fā)展提供一個良好的外部環(huán)境。
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第6篇：風險管理新趨勢范文
關鍵詞：金融科技；風險管理；新常態(tài)；新思維
當今世界正經歷百年未有之大變局，金融業(yè)也正經歷著科技與產業(yè)高度融合、深度疊加的新變革。在危機中育先機，于變局中開新局，商業(yè)銀行風險管理必須適應金融科技新常態(tài)，育先機，開新局。
一、金融科技的本質和新常態(tài)
金融科技，是技術驅動的金融創(chuàng)新，旨在運用現(xiàn)代科技成果改造或創(chuàng)新金融產品、經營模式、業(yè)務流程等，推動金融發(fā)展提質增效。究其本質，金融科技是金融機構將數據作為新的、戰(zhàn)略性的生產資料，推動實現(xiàn)金融生產力的一次全面升級。其中，5G技術，著重解決數據獲取和傳輸問題，傳輸速度的提升使得萬物互聯(lián)成為可能，數據的獲取和傳輸將不再是瓶頸；大數據技術，著重解決數據的全量管理問題，成熟的底層技術框架使得數據采集、存儲、集成、計算、分析等不再是瓶頸；云計算，著重解決數據的運算能力問題，云計算的基礎設施和操作系統(tǒng)使得實施數據傳輸和運算的網絡、系統(tǒng)、硬件、軟件等不再是瓶頸；人工智能，著重解決數據的分析和應用問題，機器學習、生物識別、自然語言處理、語音技術、知識圖譜等極大提升了基于數據的分析、操作、管理和決策能力；區(qū)塊鏈，著重解決數據的信任問題，分布式賬本技術實現(xiàn)了數據存儲、傳輸和訪問的一致性、真實性、準確性?，F(xiàn)實生活中，金融科技帶來的改變比比皆是：智慧網點帶來更好的用戶體驗。當客戶步入一個基于5G和人工智能服務構建的智慧網點，基于生物識別技術的客戶識別系統(tǒng)第一時間識別客戶身份，客戶可以在智能交互屏完成各類常用業(yè)務，如需客服支持，遠程坐席通過視頻接入，實現(xiàn)“一對一”服務?！凹夹g應用+服務功能+場景鏈接+生態(tài)融合”四位一體的智慧服務體系，突破了銀行服務在交易介質、時間、空間等方面的限制，為客戶帶來更加安全、便捷、智慧的金融服務體驗。智能投顧提供專屬客戶服務。理財投資需要專業(yè)的知識背景，客戶通過網點的客戶經理獲取專業(yè)的財富咨詢，受客戶經理人數和經驗的限制，很多客戶無法享受到專業(yè)的理財服務。智能投顧通過大數據和人工智能技術，根據客戶個人特質和資產情況，評估客戶風險承受能力，無需客戶經理，就能為客戶定制投資組合產品，客戶無需具備豐富的專業(yè)知識，就可以根據自身的風險偏好，設定預期收益率，實現(xiàn)一鍵投資。通過大數據分析和智能模型，為客戶提供在線組合配置建議及組合管理的理財顧問服務。金融科技始于金融、融于金融。各類金融創(chuàng)新將突破時空限制，潛移默化或急速改變客戶的金融消費行為習慣，也改變了商業(yè)銀行的經營管理方式。對銀行而言，對物理網點和網點從業(yè)人員的需求會降低，對長尾客戶的服務效能會提升。對客戶來說，縮短了業(yè)務辦理的等待時間，能獲得更專屬的金融服務，提升了業(yè)務辦理效率和體驗，更多的業(yè)務無需到網點就能辦理。這些新服務、新產品，將銀行打造成“空中銀行”，將客戶變成“空客”，客戶的新習慣與銀行經營管理新模式相互促進，成為金融科技新常態(tài)。由此產生新的風險管理數據、模式和需求，要求風險管理工作與時俱進，不斷創(chuàng)新。
二、建立三大思維應對金融科技新常態(tài)
金融科技，未來已來。新常態(tài)需要新思維，商業(yè)銀行應加快適應金融科技帶來的轉變，以全量思維思考問題，以智能思維推進工作，以底線思維防范風險。
（一）建立全量思維，適應以大數據為驅動的風險管理新趨勢
全量思維下的風險管理以大數據為驅動，解決了傳統(tǒng)風險管理中數據來源單一、數據維度有限的困境，用全量、有效、合規(guī)的數據做好風險管理。一是加強數據獲取。金融科技視角下的風險管理建立在多維、海量、動態(tài)的數據基礎之上，需要整合自有數據、收集公開數據、與第三方服務商合作以及新渠道開發(fā)等方式，構建包含市場數據、業(yè)務數據、行為數據等維度全量數據，實現(xiàn)數據持續(xù)更新，為風險管理提供數據基礎。二是提升數據質量。多渠道、多維度、海量的數據會帶來數據質量的挑戰(zhàn)。一方面，不同數據來源會導致數據標準不統(tǒng)一，需要在金融大數據平臺匯總成統(tǒng)一數據格式；另一方面，各個數據來源的數據有效性不同，可能存在數據缺失、失真等問題，需要對數據有效性進行校驗。三是保障數據合規(guī)。全量數據思維下，數據來源更廣，除了公開的市場數據外，還需要利用業(yè)務數據、行為數據，甚至是客戶在行業(yè)內其他機構的數據和跨行業(yè)的數據，需要有效使用合規(guī)數據，避免掉入合規(guī)陷阱。
（二）建立智能思維，掌握以人工智能為手段的風險管理技術
新形勢下的風險管理需要建立智能思維，利用人工智能技術在大數據平臺的應用，改進信息獲取時效，前移風險防控手段，實現(xiàn)數據實時獲取、模型自主學習、參數動態(tài)調整，創(chuàng)新風險控制、監(jiān)測和預警。一是前瞻性的風險控制。傳統(tǒng)的數據獲取方式使得風險的防控更多集中在事中和事后，對于事前控制手段較少。大數據和人工智能可以利用多維度的數據更早發(fā)現(xiàn)潛在的風險因素，將風險管理的控制點向事前移動。二是高時效的風險監(jiān)測。傳統(tǒng)模式下，由于數據獲取滯后和需要人為調整模型參數，信息不對稱導致風險發(fā)現(xiàn)會有延時。大數據技術可以實時獲取并處理海量數據，利用人工智能技術不間斷運行并動態(tài)調險模型，實現(xiàn)高效的風險識別。三是新形勢的風險預警。前置的風險控制和高效的風險監(jiān)測方式，使風險信息的發(fā)現(xiàn)和獲取變得更加靈活、高效，需要建立與之相適應的風險預警和處置機制。
（三）建立底線思維，防范金融科技創(chuàng)新帶來的風險挑戰(zhàn)
金融科技為風險管理提供了新思路、新方法，在降低成本、提高效率的同時也會帶來相應的風險挑戰(zhàn)。需要建立底線思維，應對金融科技創(chuàng)新帶來的合規(guī)風險和操作風險。一是合規(guī)風險。無論是依托大數據平臺的數據獲取和使用，依托人工智能的實時運算模型和高頻的量化交易方式，還是基于區(qū)塊鏈技術的數字貨幣發(fā)展，新技術的應用都需要符合法律和監(jiān)管的要求，防范合規(guī)風險。二是操作風險。一方面，大數據管理和使用不當，會造成海量數據泄漏，需要防范數據使用中的信息安全風險；另一方面，人工智能模型運行中出現(xiàn)的模型準確度下降甚至誤報情況，需要通過持續(xù)的模型監(jiān)測、評估和優(yōu)化防范模型風險。
三、金融科技新常態(tài)給風險管理帶來新機遇
新常態(tài)下，以5G、大數據、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈為代表的前沿技術為金融業(yè)務領域帶來豐富應用創(chuàng)新的同時，也給商業(yè)銀行的風險管理帶來了諸多機遇。傳統(tǒng)的金融行業(yè)風險管理依賴專家經驗判斷，信息獲取渠道單一，對于客戶的集群風險、行業(yè)風險和市場競爭能力較難識別。金融科技帶來風險管理的方法創(chuàng)新，使得風險管理能夠更加智能、更加高效、更加便捷地完成風險識別、計量、預警和控制工作。
（一）構建智能反欺詐監(jiān)控平臺
互聯(lián)網和移動通訊的發(fā)展與普及給金融業(yè)態(tài)帶來了深刻變革。傳統(tǒng)欺詐防控方法以專家經驗規(guī)則為主，技術手段相對落后，人工依賴程度較高，效率低下。在銀行業(yè)務線上化、網絡黑產技術化的形勢下，銀行傳統(tǒng)的反欺詐方式已經難以奏效。以大數據為基礎，運用人工智能、云計算等金融科技手段構建的全流程、多維度欺詐風險防控體系，能夠實時識別、監(jiān)測、阻斷欺詐風險。工行智能反欺詐基于工銀智慧大腦訓練智能AI反欺詐模型，嵌入每筆用戶動賬交易，實現(xiàn)交易過程中毫秒級智能反欺詐識別和處理，直接避免客戶欺詐損失。當客戶在進行大額交易或向可疑賬戶匯款時，需要進行二次確認；在客戶進行信用卡申請時，無需再通過打電話的方式進行核實，可以通過大數據的方法進行信息核對，風險控制更加高效、準確。
（二）創(chuàng)新交叉線風險智能監(jiān)控
近年來，杠桿高、嵌套深、產品復雜、資金空轉的市場和業(yè)務亂象不斷，市場動蕩極易帶來交叉性金融風險傳播。傳統(tǒng)情況下，因為業(yè)務數據分散，每一次市場震動，都需要很多團隊和人員分工協(xié)作，各自獨立分析數據，再統(tǒng)一匯總分析，很長時間才能全面摸透客戶存量業(yè)務和風險傳染路徑。金融科技整合全量大數據，一鍵看清客戶業(yè)務關系和資金流向，使得交叉性金融風險防范更加高效。工行集團投融資風險監(jiān)控平臺，應用于債券投資、風險排查、風險預警、專題分析，能夠支持單客戶和組合客戶一鍵式風險排查，15 分鐘內分析客戶相關的債券、股票、貸款、租賃、票據、交易、存款、結算、資產、評級、財報、輿情等7 大類、25 小類信息，每日4 次獲取客戶股票債券價格異常波動、經營管理層變化、企業(yè)重大盈虧、經營管理重大變化等負面輿情，準實時地識別全市場的高風險客戶和高風險債券，支持總分行加強交叉風險管理。對于風險管理而言，金融科技可以說是一把雙刃劍。金融科技可以使金融業(yè)務有效提速和擴容，但也顯著加大了操作風險、信用風險以及道德風險，加大了風險控制的難度和維度。工商銀行愿意迎接各類挑戰(zhàn)，堅持“主動防、智能控、全面管”風險管理路徑，強化專業(yè)化經營和精細化管理，順應時展趨勢，加快金融科技的應用，持續(xù)推動風險管理新模式的構建與優(yōu)化，積極支持金融業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展。
參考文獻
第7篇：風險管理新趨勢范文
一、個人銀行業(yè)務概況及發(fā)展趨勢
積極開拓個人金融業(yè)務，已成為當今銀行業(yè)發(fā)展的新趨勢。長期以來，銀行一般僅專注于發(fā)展商業(yè)信貸業(yè)務及存款業(yè)務，利息收入是其主要的收入來源。然而，近年來商業(yè)信貸需求急劇下降、壞賬呆賬增加、利差收入減少，加之的銀行公會逐步撤銷利率協(xié)議，逐步放松對銀行的管制，進一步激化了金融市場的競爭，這使得以利息收入為主要收入的銀行的受到了嚴重打擊；此外，隨著社會經濟的發(fā)展，人們理財觀念有所轉變，民眾投資理念日益普及，對財富管理的重視程度也越來越高，這些因素均促使銀行改變業(yè)務發(fā)展方向，積極開拓個人金融業(yè)務。目前，銀行的發(fā)展重點已有過去的提供傳統(tǒng)個人銀行業(yè)務轉變?yōu)楝F(xiàn)在提供全面增值服務的一條龍式的個人財富管理，積極開拓保險產品、強制性公積金、信托基金等非利息收入業(yè)務來分散收入來源以降低經營風險，并且業(yè)務發(fā)展重點已由過去的商業(yè)信貸業(yè)務轉向發(fā)展?jié)摿O大且經營風險相對較低的信用卡和個人貸款業(yè)務。
二、風險管理是銀行管理運營的核心內容
通過本次學習培訓，對銀行業(yè)的風險管理有了初步的認識了解。許多國際一流的老牌銀行，在走過100多年歷史后，已將風險管理提升到了風險文化這樣的高度，并在銀行業(yè)中形成了這樣共識，即控制風險不僅是風險管理部門的責任，也是銀行每位員工的責任。這次培訓中，銀行學專家著重給我們介紹了操作風險管理方面的知識。
(一)銀行操作風險的種類及產生的主要原因
操作風險的種類主要包括信息技術缺陷、內部程序缺失、人為錯誤、外部事件等，在日常工作中主要體現(xiàn)為貸款申請時存在的資料不全、過時、虛假等，貸款審批過程中存在的逾越、違背審批的權限、制度，貸后管理過程中存在的未跟蹤貸款用途、未對經營狀況進行實時跟蹤檢查、未監(jiān)督按期還款等。操作風險產生的主要原因是對銀行業(yè)務所存在的潛在風險評估不足，缺乏有效的管理層監(jiān)督和問責制度，缺乏審批、核實、對賬等操作風險的操作控制措施以及管理層間信息溝通交流不足等。
(二)操作風險的內部控制
風險的內部控制是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經營目標，通過一系列制度、程序和方法，對風險進行事前防范、事中控制和事后監(jiān)督、糾正的風險評估控制機制和過程。針對操作風險，銀行應營造良好的內控文化，建立內部控制框架，包括風險識別與評估、信息交流溝通、監(jiān)控糾正措施、內控文化等組成部分，采取防范、規(guī)避、轉移、緩釋等內控措施，對現(xiàn)有產品進行有效的監(jiān)控。
三、商務禮儀對銀行業(yè)的重要性
在市場競爭如此激烈的今天，商務禮儀顯得越來越重要了，甚至已成為當今商業(yè)競爭成功的關鍵因素，這次培訓使我深刻認識到銀行業(yè)商業(yè)禮儀的重要性：
銀行是一個服務性行業(yè)，在服務性行業(yè)中，只有將品牌效應和優(yōu)質服務結合起來，才能達到客戶的滿意，從而贏得客戶的信任。優(yōu)質的服務與員工的言行舉止、禮儀修養(yǎng)息息相關，而銀行員工的禮儀修養(yǎng)不僅體現(xiàn)了一個人的修養(yǎng)素質，更反映了銀行的整體水平和信譽形象。如果每一個銀行員工都能夠做到著裝得體，舉止文明，知書達禮，彬彬有禮，談吐高雅，就會贏得客戶的信賴、支持。反之，如果銀行員工衣冠不整，言語粗魯，舉止失度，傲慢無禮、冷若冰霜，就會有損害銀行形象，銀行就會失去客戶，失去市場，讓銀行在激烈競爭中陷于不利地位。隨著日益激烈的金融競爭，我們銀行牢固樹立“服務是立行之本”的服務理念，認真落實“以人為本,客戶至上,全面提升服務水平”的服務理念，轉變員工服務觀念，增強員工服務意識，提高員工服務水平，從服務內容、服務質量、服務態(tài)度、服務環(huán)境等各方面著手，狠抓優(yōu)質文明服務建設，進一步樹立現(xiàn)代商業(yè)銀行的良好信譽形象。
四、壓力的自我管理
(一)加強學習，提高素質
經濟社會的不斷發(fā)展和現(xiàn)代社會日益加劇的金融競爭，對我們銀行從業(yè)人員在業(yè)務、心理方面都提出了更高的要求。因此，我們銀行員工應加強學習，努力全面提升自己各方面的素質，不僅能夠增強自己職場競爭力，還能夠提高自己應對壓力的水平。
(二)調整心態(tài)，正確對待
心理學認為，有欲望就有壓力，有競爭就有壓力，一個人如何看待壓力是決定壓力大小的關鍵因素。因此，我們要調整好自己心態(tài)，正確認識自己，不要太在意競爭；正確看待工作生活中所遇到的壓力挫折，以積極心態(tài)面對工作生活中所遇到的壓力挫折，減少不必要的壓力因子。
(三)勤與鍛煉，緩解壓力
心理研究表明：體育運動能緩解壓力、調節(jié)心理，讓人保持平和、積極的心態(tài)。因此，在工作之余要積極參加體育鍛煉，舒緩工作生活中所遇到得壓力，使自己常保持愉悅的心情，培養(yǎng)樂觀、開朗、堅強的性格，保持積極健康的生活態(tài)度。
(四)正確認知，找到平衡
人活著就必須工作，但工作不是生活的所有，不要將工作當成一切，當你成天都想著工作時，壓力自然就形成了。我們需要在事業(yè)和生活兩者間找到平衡，工作之余多分一些時間給家人、親朋、愛好，積極參加業(yè)余活動或社交活動，以緩解工作生活中所遇到壓力，營造積極健康的心態(tài)，爭取獲得事業(yè)和生活的雙豐收。
第8篇：風險管理新趨勢范文
關鍵詞：國有商業(yè)銀行；全面風險管理；市場風險；公司特有風險
一、國有商業(yè)銀行的風險分析
按照巴塞爾《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的風險分類標準，銀行業(yè)面臨的主要風險有信用風險、國家和轉移風險、市場風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險、聲譽風險。與西方商業(yè)銀行風險相比，我國經濟轉軌時期國有商業(yè)銀行的風險主要集中體現(xiàn)在信用風險和操作風險上。信用風險主要是在銀行的表內和表外業(yè)務中交易對象無力履約，操作風險則在于內部控制以及公司治理機制的失效。國有商業(yè)銀行風險的成因分內外兩方面因素。本文把國有商業(yè)銀行風險劃分為兩大類：市場風險和公司特有風險。
(一)市場風險的成因
國有商業(yè)銀行市場風險具體包括國家經濟金融政策風險，經濟體制風險、利率風險、國際收支風險、社會信用風險和銀行競爭風險。在轉軌時期國有商業(yè)銀行市場風險產生的原因表現(xiàn)在：(1)國有企業(yè)“綁架”國有商業(yè)銀行。由于歷史和體制方面的原因，加之我國企業(yè)以間接融資為主，以國有企業(yè)為主造成的國有商業(yè)銀行累積的制度性不良貸款，雖然通過發(fā)行次級債券、不良資產剝離、動用外匯儲備注資，使得目前中國銀行和中國建設銀行的不良資產率大大下降，然而，只要國有企業(yè)還沒有改制成真正的股份公司，國有企業(yè)仍將過度依賴國有商業(yè)銀行，國有商業(yè)銀行被“綁架”的現(xiàn)狀仍將繼續(xù)。因為在政企不分的情況下，國有企業(yè)和國有商業(yè)銀行相當于一個人身上的兩個口袋，對一個人來說，把左口袋的錢放在右口袋“績效”相同。然而，現(xiàn)實情況是國有企業(yè)這個口袋的底破了，放多少錢漏多少錢!因此，只要國有企業(yè)和國有商業(yè)銀行都沒有改制成真正的股份公司，國有商業(yè)銀行的政策、體制風險就大大增加。(2)社會信用意識淡薄，信用評估體系缺乏。在西方發(fā)達國家，信用大于生命。銀行向客戶提供的不僅僅是一種產品，而更是一種信用。目前，我國還沒有建立起獨立的信用風險評級機構，商業(yè)銀行無法獲得有價值的信用風險信息，客戶信用審查的成本極高；現(xiàn)有的會計、審計等信息中介機構獨立反映企業(yè)財務風險信息能力較差，有時甚至出現(xiàn)提供虛假信息現(xiàn)象；還沒有面向金融機構提供風險管理技術和信息咨詢服務的專業(yè)化公司。因此，目前國有商業(yè)銀行的信用風險很大。(3)國有商業(yè)銀行的壟斷性地位問題。維持國家商業(yè)銀行的非競爭性甚至壟斷性地位是目前整體和宏觀視角的中國金融改革和發(fā)展的目標。這一目標不僅僅是銀行內部存在抵制競爭、保護壟斷地位，更主要還是政府行為。其理論依據是：銀行業(yè)數量太多有可能影響金融穩(wěn)定性，因此，非競爭性甚至壟斷性銀行結構是有效的(馬爾科·斯科雷伯，1999年)，在某些情況下，集中性銀行要比競爭性銀行體系更加有效，如擁有眾多競爭性銀行的美國金融業(yè)曾經表現(xiàn)出極大的不穩(wěn)定，而一些由幾家大銀行壟斷控制的國家則表現(xiàn)出了比較高的穩(wěn)定性(富蘭克·艾倫，2002)。然而過度集中意味著只有少數幾家銀行享受經濟地租，并且有可能因為缺乏競爭而導致效益和效率低下。2003年四大國有商業(yè)銀行2．9%的平均資本利潤率，遠遠小于世界1000家大銀行17．6%的平均資本利潤率就是很好的證明?？梢?，對國有商業(yè)銀行來說外在的政策體制風險同時內部化了其盈利性風險。
(二)公司特有風險的成因
公司特有風險是指國有商業(yè)銀行作為一個經營貨幣的特殊企業(yè)，自身在經營管理方面存在的風險。主要有資本風險、流動性風險、經營風險、管理風險和操作風險等。在轉軌時期國有商業(yè)銀行公司特有風險產生的原因有：(1)外在風險內在化。由于國有商業(yè)銀行目前股份制改革處“形似”階段，產權制度和治理結構改革沒有實質性進展，國有商業(yè)銀行本身對此無能為力，因而國有商業(yè)銀行主體錯位、權責不明，防范和化解風險的本位意識不強，雖然政府宏觀層面對風險監(jiān)管和防范非常重視，而微觀上銀行企業(yè)還是被動式風險管理，因而管理風險仍然存在。(2)內控制度不健全，風險管理組織結構不完善。完善的內控制度是現(xiàn)代銀行有效進行風險管理和持續(xù)發(fā)展的重要內部制度保障。內部控制不僅要求現(xiàn)代銀行企業(yè)建立內部制度政策與程序，還要檢查內部控制政策與程序是否得到了遵守。目前，國有商業(yè)銀行一方面控制不足，表現(xiàn)為內控制度不健全、管理部門銜接不充分；一方面控制分散，表現(xiàn)為規(guī)章制度數量龐大，文件滿天飛，缺少整合性。在風險管理方面，目前大多數商業(yè)銀行都還沒有現(xiàn)代意義上獨立的風險管理部門，也沒有專職的風險經理，沒有一個獨立的部門有能力承擔起有效管理銀行全面風險的職責。因此，國有商業(yè)銀行的操作風險較大。(3)風險管理技術和工具落后。風險量化管理和模型化是現(xiàn)代銀行企業(yè)管理在技術上的重要發(fā)展趨勢。而目前國有商業(yè)銀行在風險量化管理技術和工具方面非常薄弱，沒有建立信用風險評級系統(tǒng)和市場風險計量系統(tǒng)。總之，把我國國有商業(yè)銀行的風險分內、外兩個方面并分析其成因，目的就是為了更好地控制風險，管理風險，進而進行全面風險管理，向巴塞爾新資本協(xié)議過渡。
二、銀行ERM的國際經驗
第9篇：風險管理新趨勢范文
論文關鍵詞：國有商業(yè)銀行；全面風險管理；市場風險；公司特有風險
一、國有商業(yè)銀行的風險分析
按照巴塞爾《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的風險分類標準，銀行業(yè)面臨的主要風險有信用風險、國家和轉移風險、市場風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險、聲譽風險。與西方商業(yè)銀行風險相比，我國經濟轉軌時期國有商業(yè)銀行的風險主要集中體現(xiàn)在信用風險和操作風險上。信用風險主要是在銀行的表內和表外業(yè)務中交易對象無力履約，操作風險則在于內部控制以及公司治理機制的失效。國有商業(yè)銀行風險的成因分內外兩方面因素。本文把國有商業(yè)銀行風險劃分為兩大類：市場風險和公司特有風險。
(一)市場風險的成因
國有商業(yè)銀行市場風險具體包括國家經濟金融政策風險，經濟體制風險、利率風險、國際收支風險、社會信用風險和銀行競爭風險。在轉軌時期國有商業(yè)銀行市場風險產生的原因表現(xiàn)在：(1)國有企業(yè)“綁架”國有商業(yè)銀行。由于歷史和體制方面的原因，加之我國企業(yè)以間接融資為主，以國有企業(yè)為主造成的國有商業(yè)銀行累積的制度性不良貸款，雖然通過發(fā)行次級債券、不良資產剝離、動用外匯儲備注資，使得目前中國銀行和中國建設銀行的不良資產率大大下降，然而，只要國有企業(yè)還沒有改制成真正的股份公司，國有企業(yè)仍將過度依賴國有商業(yè)銀行，國有商業(yè)銀行被“綁架”的現(xiàn)狀仍將繼續(xù)。因為在政企不分的情況下，國有企業(yè)和國有商業(yè)銀行相當于一個人身上的兩個口袋，對一個人來說，把左口袋的錢放在右口袋“績效”相同。然而，現(xiàn)實情況是國有企業(yè)這個口袋的底破了，放多少錢漏多少錢!因此，只要國有企業(yè)和國有商業(yè)銀行都沒有改制成真正的股份公司，國有商業(yè)銀行的政策、體制風險就大大增加。(2)社會信用意識淡薄，信用評估體系缺乏。在西方發(fā)達國家，信用大于生命。銀行向客戶提供的不僅僅是一種產品，而更是一種信用。目前，我國還沒有建立起獨立的信用風險評級機構，商業(yè)銀行無法獲得有價值的信用風險信息，客戶信用審查的成本極高；現(xiàn)有的會計、審計等信息中介機構獨立反映企業(yè)財務風險信息能力較差，有時甚至出現(xiàn)提供虛假信息現(xiàn)象；還沒有面向金融機構提供風險管理技術和信息咨詢服務的專業(yè)化公司。因此，目前國有商業(yè)銀行的信用風險很大。(3)國有商業(yè)銀行的壟斷性地位問題。維持國家商業(yè)銀行的非競爭性甚至壟斷性地位是目前整體和宏觀視角的中國金融改革和發(fā)展的目標。這一目標不僅僅是銀行內部存在抵制競爭、保護壟斷地位，更主要還是政府行為。其理論依據是：銀行業(yè)數量太多有可能影響金融穩(wěn)定性，因此，非競爭性甚至壟斷性銀行結構是有效的(馬爾科·斯科雷伯，1999年)，在某些情況下，集中性銀行要比競爭性銀行體系更加有效，如擁有眾多競爭性銀行的美國金融業(yè)曾經表現(xiàn)出極大的不穩(wěn)定，而一些由幾家大銀行壟斷控制的國家則表現(xiàn)出了比較高的穩(wěn)定性(富蘭克·艾倫，2002)。然而過度集中意味著只有少數幾家銀行享受經濟地租，并且有可能因為缺乏競爭而導致效益和效率低下。2003年四大國有商業(yè)銀行2．9%的平均資本利潤率，遠遠小于世界1000家大銀行17．6%的平均資本利潤率就是很好的證明?？梢姡瑢猩虡I(yè)銀行來說外在的政策體制風險同時內部化了其盈利性風險。
(二)公司特有風險的成因
公司特有風險是指國有商業(yè)銀行作為一個經營貨幣的特殊企業(yè)，自身在經營管理方面存在的風險。主要有資本風險、流動性風險、經營風險、管理風險和操作風險等。在轉軌時期國有商業(yè)銀行公司特有風險產生的原因有：(1)外在風險內在化。由于國有商業(yè)銀行目前股份制改革處“形似”階段，產權制度和治理結構改革沒有實質性進展，國有商業(yè)銀行本身對此無能為力，因而國有商業(yè)銀行主體錯位、權責不明，防范和化解風險的本位意識不強，雖然政府宏觀層面對風險監(jiān)管和防范非常重視，而微觀上銀行企業(yè)還是被動式風險管理，因而管理風險仍然存在。(2)內控制度不健全，風險管理組織結構不完善。完善的內控制度是現(xiàn)代銀行有效進行風險管理和持續(xù)發(fā)展的重要內部制度保障。內部控制不僅要求現(xiàn)代銀行企業(yè)建立內部制度政策與程序，還要檢查內部控制政策與程序是否得到了遵守。目前，國有商業(yè)銀行一方面控制不足，表現(xiàn)為內控制度不健全、管理部門銜接不充分；一方面控制分散，表現(xiàn)為規(guī)章制度數量龐大，文件滿天飛，缺少整合性。在風險管理方面，目前大多數商業(yè)銀行都還沒有現(xiàn)代意義上獨立的風險管理部門，也沒有專職的風險經理，沒有一個獨立的部門有能力承擔起有效管理銀行全面風險的職責。因此，國有商業(yè)銀行的操作風險較大。(3)風險管理技術和工具落后。風險量化管理和模型化是現(xiàn)代銀行企業(yè)管理在技術上的重要發(fā)展趨勢。而目前國有商業(yè)銀行在風險量化管理技術和工具方面非常薄弱，沒有建立信用風險評級系統(tǒng)和市場風險計量系統(tǒng)?？傊?，把我國國有商業(yè)銀行的風險分內、外兩個方面并分析其成因，目的就是為了更好地控制風險，管理風險，進而進行全面風險管理，向巴塞爾新資本協(xié)議過渡。
二、銀行ERM的國際經驗
美國著名的專業(yè)機構COSO在2003年7月份公布了《全面風險管理框架(草案)》。該框架規(guī)定：“全面風險管理(EnterpriseRiskManagement，簡稱ERM)是一個過程，這個過程受董事會、管理層和其他人員的影響。這個過程從企業(yè)戰(zhàn)略制定一直貫穿到企業(yè)的各項活動中，用于識別那些可能影響企業(yè)的潛在事件并管理風險，使之在企業(yè)的風險偏好之內，從而合理確保企業(yè)取得既定的目標?！盓RM框架有三個維度，第一維度是企業(yè)的目標；第二維度是全面風險管理要素；第三維度是企業(yè)的各個層級。企業(yè)的目標有4個，即戰(zhàn)略目標、經營目標、報告目標和合規(guī)目標；全面風險管理要素有8個，即內部環(huán)境、目標設定、事件識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息與交流、監(jiān)控；企業(yè)的層級包括整個企業(yè)、各職能部門、各條業(yè)務線及下屬各子公司。ERM三個維度的關系是，全面風險管理的8個要素都是為企業(yè)的4個目標服務的；企業(yè)各個層級都要堅持同樣的4個目標；每個層次都必須從以上8個方面進行風險管理。全面風險管理也是《巴塞爾新資本協(xié)議》蘊涵的風險管理新理念，是當今國際銀行業(yè)風險管理新趨勢。全面風險管理是全程、立體、動態(tài)、計量的風險控制。目前，國際先進銀行風險管理理念體現(xiàn)在：
(1)市場化的經營理念。國際先進銀行市場化經營理念的實質是利益均沾、風險共擔，以求共贏。以香港地區(qū)為例，香港大小銀行150多家，但無論大小都有明確的市場定位。即使有能力滿足單一客戶的大額貸款要求的大銀行，它們往往也不會“獨吞”，而是采取“銀團貸款”的方式分散風險。市場化的經營理念有效預防和分散了風險，造就香港彈丸之地卻支持各家銀行盈利的奇跡。(2)明確的風險管理戰(zhàn)略。董事會依據經濟環(huán)境的銀行的市場定位，制定中長期的經營戰(zhàn)略。在此基礎上，依據主要股東風險偏好，在風險和收益間進行權衡，確定投資回報目標，制定銀行的風險戰(zhàn)略管理。銀行的高級管理層依據董事會制定的經營戰(zhàn)略和風險管理戰(zhàn)略，負責銀行的經營管理，經營績效由董事會考核。(3)完善的風險管理組織。實行董事會、高級管理層相互獨立的、立體的風險管理體系，即所有者從外部對經營者的經營管理行為進行監(jiān)測，高級管理層對分支機構的業(yè)務風險、管理風險進行實時控制。董事會下設風險審計委員會對全行的風險尤其是高級管理層的道德風險進行全面監(jiān)測。銀行高級管理層則建立另一套風險控制框架，實行風險的自我控制與管理，通常設立內部審計部或稽核部。 (4)先進的風險管理技術。隨著信息技術和計量經濟的發(fā)展，國際先進銀行的風險管理廣泛運用了數學模型。運用模型，根據建立的龐大健全的數據庫，能夠準確地計算出客戶的違約概率、違約損失率，從而大大提高風險管理的能力和效果。
三、符合國際慣例適合我國國情的國有商業(yè)銀行ERM構建
盡管巴塞爾新資本協(xié)議為全世界的各類銀行設計了各種可供選擇的方法，但國際貨幣基金組織告誡世界各國特別是發(fā)展中國家實施新資本協(xié)議要有充分準備，不應盲從，要考慮本國實際情況，不應該降低實施質量，應在完全或基本遵守《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的基礎上向新協(xié)議過渡。因此，我國轉軌時期，國有商業(yè)銀行全面風險管理的核心思想是，風險管理戰(zhàn)略必須與銀行的經營戰(zhàn)略相適應。如果二者不匹配，其結果將是：在經濟擴展時，銀行對業(yè)務發(fā)展給予更多關注，風險管理沒有受到應有重視，而在經濟緊縮時，風險控制受到高度重視，市場開發(fā)則缺乏足夠動力。
