財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)分析精選(九篇)

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第1篇：財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)分析范文

動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析(DynamicFinancialAnalysis,DFA)是非壽險(xiǎn)公司中越來(lái)越多使用的一種工具,它通過(guò)模擬宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境和公司現(xiàn)金流來(lái)預(yù)測(cè)公司未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況,并為管理層決策提供支持。DFA起源于二戰(zhàn)時(shí)期,并在20世紀(jì)90年代應(yīng)用于保險(xiǎn)業(yè),其最初的用途是評(píng)估償付能力。隨著計(jì)算速度和非壽險(xiǎn)精算技術(shù)的快速發(fā)展,DFA已經(jīng)發(fā)展成為非壽險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的工具,可以在公司的戰(zhàn)略規(guī)劃、財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和日常經(jīng)營(yíng)決策中發(fā)揮重要作用。一方面,與傳統(tǒng)的敏感性測(cè)試相比,DFA模型中考慮了影響公司運(yùn)營(yíng)的各種因素之間的相互影響,在隨機(jī)模擬生成的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境下,使用模擬方法得到未來(lái)多個(gè)時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)價(jià)值和負(fù)債價(jià)值的預(yù)測(cè),然后得到所需財(cái)務(wù)變量的分布,同時(shí)輸出財(cái)務(wù)報(bào)表。另一方面,DFA在運(yùn)行過(guò)程中可以記錄每條模擬路徑的細(xì)節(jié),因此,當(dāng)財(cái)務(wù)變量的某些結(jié)果偏離了管理層預(yù)期時(shí),與之對(duì)應(yīng)的模擬路徑可以說(shuō)明它們是如何發(fā)生的,也就是說(shuō),可以通過(guò)模擬路徑反向確定究竟是哪些情景假設(shè)導(dǎo)致了財(cái)務(wù)惡化。這使得管理層可以針對(duì)這些不利情景對(duì)公司經(jīng)營(yíng)策略進(jìn)行調(diào)整,并將調(diào)整后的經(jīng)營(yíng)策略輸入DFA模型查看調(diào)整效果。這個(gè)過(guò)程可以多次循環(huán),直至不利財(cái)務(wù)結(jié)果的產(chǎn)生概率低于符合公司風(fēng)險(xiǎn)定位的某個(gè)小概率值。從非壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的角度上看,DFA并不僅僅是一個(gè)技術(shù),而更多的是一種全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。它沒(méi)有一成不變的模式,不同的DFA軟件對(duì)其實(shí)現(xiàn)方法進(jìn)行了不同的詮釋。每個(gè)非壽險(xiǎn)公司在應(yīng)用DFA之前都要對(duì)自己的DFA模型進(jìn)行大量的自定義,以使得DFA模型符合自身實(shí)際情況。而隨著監(jiān)管政策、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境的變化和公司的發(fā)展,DFA模型的維護(hù)人員也需要經(jīng)常對(duì)其參數(shù)和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整,以得到更切合實(shí)際的預(yù)測(cè)結(jié)果。

二、DFA模型的結(jié)構(gòu)

將DFA應(yīng)用于非壽險(xiǎn)公司時(shí),需要對(duì)DFA模型的多個(gè)模塊進(jìn)行設(shè)計(jì),這些模塊囊括了影響公司運(yùn)營(yíng)的各種因素,對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境和公司運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行模擬,并最終輸出財(cái)務(wù)報(bào)表。

1、利率模塊

保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)和負(fù)債都與利率有關(guān),因此利率模塊是DFA模型中的一個(gè)基本組成部分。利率模塊包括短期利率模型、長(zhǎng)期利率模型和通脹率模型。短期利率模型的選擇需要同時(shí)考慮簡(jiǎn)便性和準(zhǔn)確性,還要考慮到利率在未來(lái)可能的發(fā)展趨勢(shì)變化,即參數(shù)風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期利率模型可以由短期利率模型導(dǎo)出。通脹率一般被認(rèn)為與短期利率正相關(guān),可以通過(guò)歷史數(shù)據(jù)對(duì)其建立線性回歸模型并用于預(yù)測(cè)。

2、投資模塊

投資模塊對(duì)各種資產(chǎn)的價(jià)格變化模式、久期等參數(shù)做出假設(shè),并根據(jù)法律法規(guī)的要求對(duì)各種資產(chǎn)的投資比例做出限制。在投資模塊中,不同風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)需要使用不同的折現(xiàn)率折現(xiàn),DFA模型的維護(hù)人員可以參考投資部門(mén)的意見(jiàn)衡量資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的基礎(chǔ)上增加一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),來(lái)計(jì)算資產(chǎn)的市值。另外,投資策略的不同風(fēng)險(xiǎn)偏好也可以體現(xiàn)在投資模塊中。對(duì)于不同的經(jīng)濟(jì)情景和不同的償付能力狀況使用不同的投資策略,并在資產(chǎn)負(fù)債匹配的約束下投資,可以更真實(shí)地反映保險(xiǎn)公司的情況。非壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)配置一般以債券和股票為主,債券的價(jià)格通過(guò)利率模塊中的假設(shè)得到,股票價(jià)格一般使用CAPM、三因素模型等定價(jià)模型模擬。投資模塊對(duì)不同類(lèi)型的債券分別建模,并假設(shè)公司在流動(dòng)性不足時(shí)出售資產(chǎn)。

3、再保險(xiǎn)模塊

再保險(xiǎn)模塊體現(xiàn)了保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)策略。大多數(shù)公司會(huì)購(gòu)買(mǎi)比例再保險(xiǎn)和超賠再保險(xiǎn),再保險(xiǎn)部門(mén)向DFA模型的維護(hù)人員提供公司再保險(xiǎn)合約的各項(xiàng)參數(shù),并給出公司因未來(lái)市場(chǎng)環(huán)境和公司財(cái)務(wù)狀態(tài)的變化可能采用的其他再保險(xiǎn)方案。公司可以通過(guò)再保險(xiǎn)模塊來(lái)測(cè)試各種不同的再保險(xiǎn)策略對(duì)公司財(cái)務(wù)結(jié)果的影響,以收益—風(fēng)險(xiǎn)散點(diǎn)圖的形式為管理層提供決策支持。另外,再保險(xiǎn)接受人違約風(fēng)險(xiǎn)也可以在再保險(xiǎn)模塊中考慮。再保險(xiǎn)接受人的信用評(píng)級(jí)、歷史違約概率等可以作為再保險(xiǎn)接受人違約風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部因素,巨災(zāi)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等可以作為再保險(xiǎn)接受人違約風(fēng)險(xiǎn)的外部因素。

4、承保模塊

承保模塊中一般使用市場(chǎng)類(lèi)型的轉(zhuǎn)換概率矩陣來(lái)描述市場(chǎng)環(huán)境的變化,然后根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的類(lèi)型對(duì)保費(fèi)增長(zhǎng)率和費(fèi)率等做出假設(shè)。然而,由于我國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)運(yùn)行時(shí)間較短,保險(xiǎn)業(yè)如今的政策環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境瞬息萬(wàn)變,已有文獻(xiàn)對(duì)于我國(guó)非壽險(xiǎn)承保周期的探討也尚未有定論。由于歷史數(shù)據(jù)不足,國(guó)外使用較成熟的轉(zhuǎn)換概率矩陣方法對(duì)于我國(guó)目前來(lái)說(shuō)缺乏必需的使用條件。我們可以參考當(dāng)前國(guó)內(nèi)外的整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)和我國(guó)短期經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃(比如汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)劃),然后根據(jù)行業(yè)的平均保費(fèi)增長(zhǎng)速度和公司的短期業(yè)務(wù)規(guī)劃來(lái)確定各險(xiǎn)種的保費(fèi)增長(zhǎng)率假設(shè)。

5、巨災(zāi)賠付模塊

當(dāng)巨災(zāi)發(fā)生時(shí),各風(fēng)險(xiǎn)單位發(fā)生索賠的獨(dú)立性假設(shè)不再適用,因此保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)——大數(shù)定律也不再有效。所以,需要在DFA模型中對(duì)巨災(zāi)事件單獨(dú)建模。巨災(zāi)事件的損失頻數(shù)可以基于歷史數(shù)據(jù)使用泊松分布、負(fù)二項(xiàng)分布等離散型分布擬合,損失程度可以基于歷史數(shù)據(jù)使用對(duì)數(shù)正態(tài)分布、帕累托分布、韋爾布分布等連續(xù)型分布擬合。另外,巨災(zāi)發(fā)生時(shí),不同業(yè)務(wù)線、不同地區(qū)的子公司可能都會(huì)受到影響,它們之間的相關(guān)性也是巨災(zāi)模塊所需要考慮的。DFA模型一般使用傳染矩陣來(lái)描述不同地區(qū)損失程度之間的相關(guān)性,以模擬巨災(zāi)事件對(duì)大范圍賠付模式的影響。

6、非巨災(zāi)賠付模塊

非巨災(zāi)賠付往往有充足的歷史數(shù)據(jù),可以通過(guò)三角流量表來(lái)估計(jì)終極賠款。根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定,對(duì)已發(fā)生未報(bào)案未決賠款準(zhǔn)備金(IBNR),應(yīng)當(dāng)根據(jù)險(xiǎn)種的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)、分布、經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)等因素采用至少下列兩種方法進(jìn)行謹(jǐn)慎評(píng)估提取:鏈梯法、案均賠款法、準(zhǔn)備金進(jìn)展法、B-F法。實(shí)務(wù)中一般由精算人員根據(jù)經(jīng)驗(yàn)確定評(píng)估IBNR所需的參數(shù),比如鏈梯法中的發(fā)展因子、B-F法中的預(yù)期賠付率等,然后反饋給DFA模型的維護(hù)人員,用以估計(jì)終極賠款和與其相關(guān)的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)。各業(yè)務(wù)線的損失額可由損失頻率和損失程度的分布得到,而損失頻率和損失程度都與通脹率密切相關(guān)。另外,各業(yè)務(wù)線賠付額的上漲幅度往往因各類(lèi)保險(xiǎn)標(biāo)的的價(jià)格上漲幅度不同而有差異,因此有必要分別建模。

7、稅收模塊

稅收模塊中根據(jù)現(xiàn)行稅收制度計(jì)算與所得稅相關(guān)的項(xiàng)目,如應(yīng)稅收入、所得稅費(fèi)用等。

8、結(jié)果輸出模塊

結(jié)果輸出模塊的作用是向使用者提供易于理解和接受的模型結(jié)果,DFA模型的維護(hù)人員可以根據(jù)使用者的要求輸出所需變量的統(tǒng)計(jì)量。由于DFA使用隨機(jī)模擬得到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的大量模擬結(jié)果,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)量(比如均值、方差、分位點(diǎn)、最大值、最小值等)有必要在結(jié)果輸出模塊中出現(xiàn)。另外,根據(jù)我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)表(包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表等)也應(yīng)當(dāng)在結(jié)果輸出模塊中自動(dòng)生成,以便使用者能夠迅速找到自己所需的信息。

9、隨機(jī)數(shù)發(fā)生模塊

隨機(jī)模擬方法的基礎(chǔ)是產(chǎn)生服從均勻分布的隨機(jī)數(shù)。常用的計(jì)算軟件都有內(nèi)置的均勻分布隨機(jī)數(shù)生成程序,比如Excel的RAND函數(shù)、ExcelVBA的Rnd函數(shù)、Matlab中的Rand函數(shù)等。得到均勻分布的隨機(jī)數(shù)后,需要使用分布函數(shù)求逆法或其他針對(duì)某些特定分布的方法,將均勻分布的隨機(jī)數(shù)轉(zhuǎn)換成非均勻分布的隨機(jī)數(shù),然后用于DFA模型中的模擬。

三、DFA在非壽險(xiǎn)公司中的應(yīng)用

由于DFA從公司整體的層面出發(fā),對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境和公司未來(lái)運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行預(yù)測(cè),并可以得到所需財(cái)務(wù)變量的概率分布,因此其應(yīng)用十分廣泛。

1、資本管理保險(xiǎn)公司的資本管理需要同時(shí)滿足兩個(gè)相互矛盾的目標(biāo):一方面,公司在監(jiān)管部門(mén)的要求下,需要保持足夠的償付能力;另一方面,公司在股東的壓力下,需要獲得較高的資本回報(bào)率。由于未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境和公司運(yùn)營(yíng)中的不確定性,與其他工具相比,DFA可以更好地幫助公司確定一個(gè)合適的、足以支持整體風(fēng)險(xiǎn)的資本水平。例如,管理層可能希望知道,作為一家獲得AA級(jí)信用評(píng)級(jí)的公司,需要持有多少資本,才能確保5年內(nèi)資產(chǎn)的市值始終大于負(fù)債的市值。DFA可以模擬公司運(yùn)營(yíng)情況,生成資產(chǎn)市值與負(fù)債市值之差的大量模擬結(jié)果,然后根據(jù)AA級(jí)信用評(píng)級(jí)所對(duì)應(yīng)的置信概率取分位點(diǎn),即可得到公司所需的資本額。由于各個(gè)公司都會(huì)將資本保持在超過(guò)監(jiān)管最低要求的水平之上,超出最低水平的超額資本可用于很多用途,比如支付紅利、回購(gòu)公司股份、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、進(jìn)入新市場(chǎng)或者進(jìn)行一項(xiàng)收購(gòu)。這些用途都有其收益和風(fēng)險(xiǎn),而DFA可以從公司整體的角度幫助公司確定哪些用途具有最大的收益／風(fēng)險(xiǎn)比。另外,公司需要將可用資本分配到各項(xiàng)業(yè)務(wù)中,以計(jì)算每項(xiàng)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)與凈資產(chǎn)收益率。有些公司使用DFA來(lái)評(píng)估各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),計(jì)算各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的回報(bào)率,并依此來(lái)分配可用資本。

2、戰(zhàn)略管理

保險(xiǎn)公司在制定戰(zhàn)略時(shí),可以用DFA來(lái)評(píng)估戰(zhàn)略的可行性。在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、監(jiān)管趨勢(shì)、法律環(huán)境、技術(shù)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境等重要因素進(jìn)行分析之后,管理層會(huì)確定未來(lái)數(shù)年內(nèi)的各種經(jīng)營(yíng)目標(biāo),包括分支機(jī)構(gòu)數(shù)量目標(biāo)、人力資源目標(biāo)、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)、險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)目標(biāo)、投資目標(biāo)和利潤(rùn)目標(biāo)等,這些目標(biāo)值可以作為DFA模型的假設(shè),進(jìn)而分析其可行性。在使用DFA模型評(píng)估多個(gè)戰(zhàn)略的優(yōu)劣時(shí),管理層經(jīng)常使用現(xiàn)代資產(chǎn)管理理論中著名的有效前沿概念。保險(xiǎn)公司還可以用DFA模型得到各種不同戰(zhàn)略達(dá)到的財(cái)務(wù)結(jié)果的概率分布,進(jìn)而計(jì)算出不同戰(zhàn)略的收益和風(fēng)險(xiǎn),以向管理層提供決策支持。由DFA得到的多個(gè)戰(zhàn)略的收益和風(fēng)險(xiǎn)可以繪制成散點(diǎn)圖,如果不可能存在其它點(diǎn)在同樣的收益水平上風(fēng)險(xiǎn)更低,或者在同樣的風(fēng)險(xiǎn)水平上有更高的收益,那么這樣的戰(zhàn)略就被稱(chēng)作是有效率的。對(duì)于每個(gè)級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn),都有一個(gè)不可能超過(guò)的最大收益,這些有效的戰(zhàn)略對(duì)應(yīng)的收益—風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)組成了有效前沿,但有效前沿的精確位置是無(wú)法得到的。另外,當(dāng)度量收益和風(fēng)險(xiǎn)的方法改變時(shí),有效前沿的形狀也會(huì)完全不同,這也會(huì)導(dǎo)致最優(yōu)戰(zhàn)略選擇的結(jié)果不同。

3、資產(chǎn)負(fù)債管理

由于壽險(xiǎn)資產(chǎn)和負(fù)債的長(zhǎng)期性,壽險(xiǎn)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自利率風(fēng)險(xiǎn),而非壽險(xiǎn)負(fù)債期限較短,利率風(fēng)險(xiǎn)的影響相對(duì)較小。正因?yàn)榇?壽險(xiǎn)公司比財(cái)險(xiǎn)公司更早開(kāi)始重視其對(duì)于利率的高敏感性,也更早開(kāi)始資產(chǎn)負(fù)債管理模型的研究。與壽險(xiǎn)的資產(chǎn)負(fù)債管理相比,非壽險(xiǎn)公司面對(duì)的損失在發(fā)生時(shí)間上和數(shù)量上都有更大的不確定性。另外,非壽險(xiǎn)公司的索賠成本與通脹率密切相關(guān),而通脹率對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的影響很小。很多文章認(rèn)為非壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理是DFA產(chǎn)生的重要?jiǎng)恿χ?因?yàn)榉菈垭U(xiǎn)公司的資產(chǎn)和負(fù)債在時(shí)間、數(shù)量和復(fù)雜性上的特點(diǎn)使得在進(jìn)行現(xiàn)金流建模時(shí)必須依賴(lài)于隨機(jī)模擬。作為一個(gè)為保險(xiǎn)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)建模的工具,DFA模型可以對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行隨機(jī)模擬,并通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境和公司運(yùn)營(yíng)情況的模擬反映二者之間的相互影響。DFA模型的輸出結(jié)果以概率分布顯示,使用者可以容易地得到資產(chǎn)、負(fù)債、盈余和其他財(cái)務(wù)變量的分布情況,進(jìn)而得到資產(chǎn)和負(fù)債的久期、破產(chǎn)概率、資本需求等與資產(chǎn)負(fù)債管理緊密相關(guān)的指標(biāo)。

4、償付能力管理

根據(jù)A.M.Best的統(tǒng)計(jì),非壽險(xiǎn)公司償付能力不足的原因主要有:一、準(zhǔn)備金不足、費(fèi)率偏低和業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)快;二、商業(yè)欺詐、資產(chǎn)高估、業(yè)務(wù)波動(dòng)劇烈、再保險(xiǎn)違約、巨災(zāi)和關(guān)聯(lián)公司的不利影響;三、內(nèi)控不完善;四、通脹率和利率的持續(xù)高漲。在日新月異的外部環(huán)境下,比率法(包括保費(fèi)法和賠款法)和風(fēng)險(xiǎn)資本法(RBC)等靜態(tài)償付能力監(jiān)管模型忽略了保險(xiǎn)公司所面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化,也忽略了影響公司經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)因素對(duì)償付能力的動(dòng)態(tài)影像,監(jiān)管時(shí)效性較差。為克服靜態(tài)償付能力監(jiān)管模型的缺點(diǎn),一些保險(xiǎn)業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)采用了動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管的方式,我國(guó)也于2010年要求保險(xiǎn)公司在年度償付能力報(bào)告中加入動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試(DST)的內(nèi)容,要求保險(xiǎn)公司對(duì)業(yè)務(wù)類(lèi)別現(xiàn)金流、利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債和償付能力進(jìn)行預(yù)測(cè),并使用最優(yōu)估計(jì)下的基本情景和必測(cè)、自測(cè)的兩類(lèi)不利情景。如前面所述,保險(xiǎn)公司可以輕松地在不同情景下使用DFA模型進(jìn)行動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試。

5、公司價(jià)值評(píng)估

非壽險(xiǎn)公司的價(jià)值評(píng)估除了適用于各個(gè)行業(yè)的賬面價(jià)值法、現(xiàn)金流折現(xiàn)法(DCF)和市盈率法,還有經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)模型、實(shí)物期權(quán)估價(jià)模型等,近期還有文獻(xiàn)提出產(chǎn)險(xiǎn)公司的內(nèi)含價(jià)值定價(jià)模型,將續(xù)保率和新業(yè)務(wù)價(jià)值納入了考慮范圍。與上述的各種靜態(tài)評(píng)估方法相比,DFA模型可以采用隨機(jī)模擬方法進(jìn)行非壽險(xiǎn)公司的價(jià)值評(píng)估,既能夠模擬非壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)和負(fù)債的巨大不確定性,也能夠評(píng)估各項(xiàng)假設(shè)之間的相互關(guān)系對(duì)公司價(jià)值的影響。在使用現(xiàn)金流折現(xiàn)法時(shí),基于當(dāng)前的一系列關(guān)鍵指標(biāo)假設(shè)(如折現(xiàn)率、資本金、業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率、續(xù)保率、賠付率、費(fèi)用率、投資收益率、準(zhǔn)備金等),DFA模型可以通過(guò)隨機(jī)模擬得到非壽險(xiǎn)公司未來(lái)新業(yè)務(wù)價(jià)值的概率分布,再加上公司的賬面價(jià)值,就可以得到公司的總價(jià)值。在使用經(jīng)濟(jì)增加值模型進(jìn)行價(jià)值評(píng)估時(shí),DFA模型可以預(yù)測(cè)出未來(lái)數(shù)年的稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和資本成本,得到每期的經(jīng)濟(jì)增加值,然后使用加權(quán)平均資本成本對(duì)每期的經(jīng)濟(jì)增加值折現(xiàn)求和,再加上當(dāng)前的公司資本總額,即可得到公司的價(jià)值評(píng)估結(jié)果。

第2篇：財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)分析范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析經(jīng)營(yíng)決策經(jīng)濟(jì)效益

1財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的作用

財(cái)務(wù)分析主要是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告上的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析得出的財(cái)務(wù)指標(biāo)為主要依據(jù)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)、解剖和分析。目的在于反映企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)狀況及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，為決策者改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理方法和優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供重要的財(cái)務(wù)管理信息，是總結(jié)過(guò)去企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及連接以后財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的橋梁，具有承先啟后的作用，如以下幾點(diǎn)。

1.1財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要手段

通過(guò)財(cái)務(wù)分析，企業(yè)管理者可以了解企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和增長(zhǎng)能力，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及合理評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，促使決策者更有信心對(duì)企業(yè)作出決策。

1.2財(cái)務(wù)分析是實(shí)現(xiàn)企業(yè)未來(lái)發(fā)展方向的航標(biāo)

企業(yè)的終極目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可以了解企業(yè)自身的優(yōu)點(diǎn)和認(rèn)識(shí)到企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題和不足，才能充分利用企業(yè)現(xiàn)有的人力、物力資源，避開(kāi)企業(yè)不足的地方，尋找最利于企業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)，促使企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)按照企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)運(yùn)行。

1.3財(cái)務(wù)分析是實(shí)施正確投資決策的重要依據(jù)

管理者通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可以了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否在正確的路線上，有無(wú)偏離軌道，從而進(jìn)一步預(yù)測(cè)企業(yè)后續(xù)發(fā)展的走向和未來(lái)的收益風(fēng)險(xiǎn)，并經(jīng)過(guò)適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，作出正確的投資決策。

2財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及方法

財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專(zhuān)門(mén)的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力狀況等進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。企業(yè)管理者可以通過(guò)財(cái)務(wù)分析了解企業(yè)已完成的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、獲知企業(yè)現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)決策以及預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)方向。財(cái)務(wù)分析的方法和分析工具有許多種，具體如何應(yīng)用應(yīng)根據(jù)分析者的目的而定。常用的有趨勢(shì)分析法（水平分析法）、比率分析法、因素分析法，圍繞財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行單項(xiàng)指標(biāo)、多項(xiàng)指標(biāo)綜合分析，再加上各單位一些參照值（如管理者預(yù)定目標(biāo)值、管理者限定值等），運(yùn)用各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，然后通過(guò)直觀的圖形報(bào)告呈現(xiàn)給企業(yè)管理者。

2.1水平分析法

通過(guò)對(duì)企業(yè)兩期或連續(xù)幾期的財(cái)務(wù)報(bào)表中相同指標(biāo)或比率進(jìn)行對(duì)比，確定兩指標(biāo)同比例增減變化的范圍，并進(jìn)行分析，可以找出產(chǎn)生變化的原因及其對(duì)企業(yè)整個(gè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的影響程度，為公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)方向提供參考?，F(xiàn)金比率是企業(yè)因大量賒銷(xiāo)而形成應(yīng)收賬款時(shí)，考查企業(yè)的變現(xiàn)能力時(shí)所運(yùn)用的指標(biāo)，是企業(yè)貨幣資金和有價(jià)證券的合計(jì)數(shù)與流動(dòng)負(fù)債的比率。一家企業(yè)上一年現(xiàn)金比率為9.5%，今年計(jì)算得出的現(xiàn)金比率為6.8%，分析得出應(yīng)收賬款增加。企業(yè)管理層放松了對(duì)應(yīng)收賬款的管理，導(dǎo)致現(xiàn)金比率降低，管理層通過(guò)財(cái)務(wù)分析得知要及時(shí)改變銷(xiāo)售政策，調(diào)整銷(xiāo)售賒銷(xiāo)的數(shù)額。

2.2比率分析法

通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表上相關(guān)聯(lián)的不同項(xiàng)目、指標(biāo)之間相除，得出各種比率，對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行分析，揭示出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果。利息保障倍數(shù)是企業(yè)利息支付能力的衡量指標(biāo)，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比率，管理者通過(guò)這個(gè)指標(biāo)數(shù)能清楚企業(yè)有無(wú)足夠支付利息的能力，利息保障倍數(shù)至少要大于1，且比值越高，越能說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。

2.3因素分析法

因素分析法又稱(chēng)連環(huán)替代法，是用來(lái)確定幾個(gè)相互聯(lián)系的因素對(duì)某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，來(lái)說(shuō)明財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生變化的主要原因。將分析對(duì)象分解為各項(xiàng)構(gòu)成因素，按順序替代各項(xiàng)因素計(jì)算出影響程度。材料費(fèi)用由產(chǎn)品的產(chǎn)量、單位產(chǎn)品材料耗用量和材料單價(jià)三個(gè)因素的乘積相乘得出，那么可以把材料費(fèi)用這個(gè)指標(biāo)分解成這三個(gè)單因素，然后逐個(gè)分解，分析它們對(duì)材料費(fèi)用總額的影響程度。第一次計(jì)算產(chǎn)量變動(dòng)產(chǎn)生的影響；第二次計(jì)算材料單耗變動(dòng)產(chǎn)生的影響；第三次計(jì)算材料單價(jià)變動(dòng)產(chǎn)生的影響，從而分析出對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生影響的主要原因。

3財(cái)務(wù)分析中存在的不足

3.1對(duì)財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)采集理解不足

對(duì)財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)采集理解不足，沒(méi)有意識(shí)到財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)采集的重要性。財(cái)務(wù)分析多數(shù)是以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析為主，很少關(guān)注非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析。有的財(cái)務(wù)人員不熟悉企業(yè)整個(gè)業(yè)務(wù)流程，閉門(mén)造車(chē)，只單純地收集財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，簡(jiǎn)單的將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行公式化的加工計(jì)算，對(duì)財(cái)務(wù)分析的理解過(guò)于狹隘，沒(méi)有深入的去分析，只流于表面。

3.2對(duì)財(cái)務(wù)分析的結(jié)果重視度不足

決策者對(duì)財(cái)務(wù)分析認(rèn)識(shí)不清，只要求財(cái)務(wù)人員做好企業(yè)財(cái)務(wù)分析，卻只把財(cái)務(wù)分析當(dāng)作企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的總結(jié)，未對(duì)財(cái)務(wù)分析的結(jié)果預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)走向，未制定企業(yè)未來(lái)戰(zhàn)略和戰(zhàn)略行動(dòng)方案。財(cái)務(wù)分析未得到充分利用，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題越來(lái)越多，決策者對(duì)財(cái)務(wù)分析越來(lái)越不重視，企業(yè)在不停的惡性循環(huán)中走老路，最終導(dǎo)致企業(yè)走下坡路。

3.3對(duì)財(cái)務(wù)分析的宏觀環(huán)境考慮不足

一個(gè)企業(yè)不是孤立存在的，企業(yè)生存必定依賴(lài)于整體社會(huì)，外部環(huán)境的變化必定會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生直接及間接的影響。企業(yè)人員在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)做財(cái)務(wù)分析時(shí)，如果目光短淺，未做到聯(lián)系企業(yè)外部環(huán)境進(jìn)行綜合分析，只片面分析企業(yè)內(nèi)部存在的問(wèn)題，那決策者依據(jù)財(cái)務(wù)分析所作出的財(cái)務(wù)決策必定是片面的，不符合企業(yè)當(dāng)前實(shí)際情況的，這樣的財(cái)務(wù)決策會(huì)致使企業(yè)不能長(zhǎng)久發(fā)展。

3.4對(duì)財(cái)務(wù)分析的時(shí)間因素考慮不足

財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)資料進(jìn)行分析時(shí)，只依據(jù)事后的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，未考慮到企業(yè)業(yè)務(wù)的事前、事中、事后整個(gè)系統(tǒng)的連接，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析所反映的問(wèn)題不完整，企業(yè)決策者如果依據(jù)這樣單調(diào)的財(cái)務(wù)分析來(lái)作出決策，必然會(huì)存在種種問(wèn)題，最終導(dǎo)致企業(yè)不能按正確的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)發(fā)展。

4財(cái)務(wù)分析存在問(wèn)題的解決對(duì)策

4.1加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)分析作用的理解，對(duì)分析結(jié)果進(jìn)行深入探討

財(cái)務(wù)分析的真正目的是了解數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，通過(guò)財(cái)務(wù)人員對(duì)數(shù)據(jù)敏感性的職業(yè)判斷，來(lái)分析經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的合理性和合規(guī)性。要應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)分析的作用理解不足，需要財(cái)務(wù)人員充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析是貫穿整個(gè)企業(yè)生產(chǎn)業(yè)務(wù)流程的，需要引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)，需要生產(chǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)、銷(xiāo)售、人力及其他部門(mén)提供信息，然后財(cái)務(wù)人員根據(jù)各部門(mén)提供的信息，提取出關(guān)鍵信息，結(jié)合財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作出系統(tǒng)的、綜合的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。表面的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析只能得出表面的假像，只有將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)綜合非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，才能挖出企業(yè)存在的問(wèn)題和隱患。例如償債能力的分析中有個(gè)長(zhǎng)期償債能力的比率是資產(chǎn)負(fù)債率，資產(chǎn)負(fù)債率計(jì)算公式是負(fù)債和資產(chǎn)的比率，計(jì)算得出的結(jié)果是資產(chǎn)負(fù)債率的減少，表面上分析是由于資產(chǎn)增加。管理層不能只滿足于這個(gè)結(jié)果，認(rèn)為資產(chǎn)增加是利好信息，而進(jìn)行深入的分析得知，資產(chǎn)增加主要是應(yīng)收款項(xiàng)的增加，聯(lián)系銷(xiāo)售部門(mén)提供的信息才知道是由于銷(xiāo)售部門(mén)為了增加報(bào)表收入而擴(kuò)大賒銷(xiāo)金額或虛開(kāi)發(fā)票，并未真正的提高銷(xiāo)售額，分析出的結(jié)果就涉及到企業(yè)內(nèi)控管理制度不嚴(yán)或未執(zhí)行的問(wèn)題。例如營(yíng)運(yùn)能力的分析中有個(gè)存貨周轉(zhuǎn)率的比率，存貨周轉(zhuǎn)率計(jì)算公式是銷(xiāo)售成本與存貨平均余額的比率，計(jì)算得出的結(jié)果是存貨周轉(zhuǎn)率的增長(zhǎng)，但管理層不能足滿足于這個(gè)結(jié)論，只看表面結(jié)論是銷(xiāo)售增長(zhǎng)，再進(jìn)一步聯(lián)系倉(cāng)儲(chǔ)部門(mén)的信息分析得知是由于倉(cāng)儲(chǔ)部門(mén)每日出入庫(kù)不及時(shí)做賬，盤(pán)點(diǎn)不及時(shí)，經(jīng)常造成庫(kù)存不足，這就延伸到管理層的問(wèn)題了。

4.2加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)分析的重視程度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)及管理人員的培訓(xùn)

企業(yè)要生存、要發(fā)展強(qiáng)大，管理者的決策是至關(guān)重要的，但管理者的決策也不是拍拍腦袋就想出來(lái)的，也是根據(jù)企業(yè)過(guò)往經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，還要考慮企業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向作出決策，管理者只有根據(jù)企業(yè)完善的財(cái)務(wù)分析的結(jié)果正確剖解企業(yè)存在的問(wèn)題與不足，制定發(fā)展計(jì)劃，才能讓企業(yè)做大做強(qiáng)，所以管理者要切實(shí)重視財(cái)務(wù)分析。要定期舉辦財(cái)務(wù)人員及相關(guān)管理人員的培訓(xùn)，了解新的財(cái)務(wù)分析的方法，以及當(dāng)前的形勢(shì)，為企業(yè)的發(fā)展做好預(yù)測(cè)。

4.3加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)分析的宏觀理解，綜合考慮企業(yè)外部環(huán)境的影響

財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)首先要了解企業(yè)外部的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境等，企業(yè)人員盡可能多的去了解外部環(huán)境會(huì)對(duì)企業(yè)造成的影響，作出的財(cái)務(wù)分析才真正對(duì)企業(yè)生存發(fā)展起到積極作用。了解地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，才能及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)投融資政策；了解法律環(huán)境，才能有針對(duì)性的制定企業(yè)稅收籌劃政策。

第3篇：財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)分析范文

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，電商企業(yè)面臨著更大的挑戰(zhàn)，合理分析評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效至關(guān)重要。本文以蘇寧云商集團(tuán)股份有限公司為例，通過(guò)表內(nèi)分析，運(yùn)用財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析和財(cái)務(wù)比率分析，對(duì)比2012―2014年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，并對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)和權(quán)益的變動(dòng)情況做出恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)，進(jìn)而判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平，說(shuō)明當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營(yíng)存在的問(wèn)題，并提出對(duì)策。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)負(fù)債表 結(jié)構(gòu)分析 財(cái)務(wù)比率分析 局限性

前電商企業(yè)的業(yè)務(wù)模式繁多、業(yè)務(wù)復(fù)雜。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，互聯(lián)網(wǎng)的普及、物流的便捷和支付方式的創(chuàng)新，使得電商企業(yè)成為當(dāng)下的熱門(mén)行業(yè)。在金融風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的情況下，電商企業(yè)要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，迫切需要提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析的能力。從單項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)是不能分析出企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況的，為了綜合分析電商企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，可以綜合財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析和財(cái)務(wù)比率分析法，充分準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)狀況。本文以蘇寧云商集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“蘇寧云商”）為例，以該公司2012―2014年的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，分析企業(yè)新的經(jīng)營(yíng)模式是否適合當(dāng)今時(shí)代的潮流，以期為電商企業(yè)管理者和投資者提供參考和借鑒。

一、電商企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效財(cái)務(wù)分析――以蘇寧云商為例

蘇寧電器于1990年成立于江蘇南京，是商業(yè)界的佼佼者，是國(guó)家商務(wù)部重點(diǎn)培育的全國(guó)15家大型商業(yè)企業(yè)集團(tuán)之一，也是我國(guó)最大的零售企業(yè)之一。該公司2004年7月于深圳證券交易所上市，自上市以來(lái)，取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。蘇寧電器被巴菲特雜志、世界企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)驗(yàn)室、世界經(jīng)濟(jì)學(xué)人周刊聯(lián)合評(píng)為了2010年（第七屆）中國(guó)上市公司的100強(qiáng)企業(yè)，并且取得第61位的排名。此外，在2013年胡潤(rùn)民營(yíng)品牌榜中蘇寧電器憑借130億元的品牌價(jià)值，取得第九位排名。為了適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)形態(tài)的變化，2013年2月19日公司將“蘇寧電器股份有限公司”更名為“蘇寧云商集團(tuán)股份有限公司”，此次更名不僅是蘇寧科技轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的進(jìn)一步實(shí)施，也標(biāo)志著蘇寧云商新型模式的誕生。蘇寧一方面拓展經(jīng)營(yíng)品種，另一方面加強(qiáng)科技創(chuàng)新，最終于2013年迎來(lái)了跨越式的發(fā)展。

資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)三大主要財(cái)務(wù)報(bào)表之一，通過(guò)分析蘇寧云商的資產(chǎn)，可以了解到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模，從而判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的強(qiáng)弱；通過(guò)分析企業(yè)的負(fù)債和所有者權(quán)益，可以了解蘇寧云商運(yùn)用外部資金的能力；最終較為準(zhǔn)確地分析蘇寧云商在未來(lái)的市場(chǎng)是否更具優(yōu)勢(shì)，更為客戶信任與青睞。

二、蘇寧云商具體財(cái)務(wù)分析

（一）財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析。

1.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析。流動(dòng)資產(chǎn)是指在一年內(nèi)變現(xiàn)或者超過(guò)一年但在一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)、出售或者耗用的資產(chǎn)，包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)和存貨等，在這些流動(dòng)資產(chǎn)中每類(lèi)資產(chǎn)都發(fā)揮著不同的作用，同時(shí)各類(lèi)資產(chǎn)的流動(dòng)性程度也不一樣，為了進(jìn)一步了解企業(yè)的資產(chǎn)狀況，編制如下流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表（表1）。

從表1可以看出，蘇寧云商的流動(dòng)資產(chǎn)以貨幣資金、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)和存貨為主，貨幣資金持有數(shù)量在2012―2013年上升，在2013―2014年下降，預(yù)付款項(xiàng)則在2012―2013年下降了近三個(gè)百分點(diǎn)，在2013―2014年上升了近三個(gè)百分點(diǎn)，此外，應(yīng)收賬款逐年下降，存貨逐年上升。結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)背景可知，公司2013年的戰(zhàn)略目標(biāo)是轉(zhuǎn)變新型經(jīng)營(yíng)模式，所以持有的貨幣資金相應(yīng)下降，將相應(yīng)的資金運(yùn)用于公司的轉(zhuǎn)型上。預(yù)付款項(xiàng)的下降一方面可能是由于經(jīng)常從幾家固定的供應(yīng)商采購(gòu)原材料，取得了供應(yīng)商的信任，獲得了采購(gòu)優(yōu)勢(shì)，即使采購(gòu)規(guī)模不斷擴(kuò)大，但是預(yù)付的金額卻在不斷降低；另一方面可能是原材料的價(jià)格不斷上升，公司經(jīng)過(guò)合理規(guī)劃，評(píng)估了成本與盈利之間的關(guān)系，鑒于弊大于利，所以減少了原材料的采購(gòu)數(shù)目；預(yù)付賬款的后期上升，則可能是經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變，需要擴(kuò)大供應(yīng)商，也可能是因?yàn)楣緦?shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型后效益較好，擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模，進(jìn)而擴(kuò)大了原材料的購(gòu)買(mǎi)量，總之，預(yù)付賬款的變化說(shuō)明了公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生了變化。應(yīng)收賬款的下降和存貨的上升也是緊密聯(lián)系的，存貨的銷(xiāo)售會(huì)導(dǎo)致應(yīng)收賬款的上升，相反，則導(dǎo)致下降。應(yīng)收賬款的下降可以說(shuō)明貨款回收速度較快，但從消極方面來(lái)說(shuō)也可能表明商品的競(jìng)爭(zhēng)力下降。存貨較多，流動(dòng)性較差，成本也相對(duì)較高，不利于公司發(fā)展。

2.非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析。從表2可以看出，蘇寧云商的非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)近三年來(lái)比較穩(wěn)定，其中固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)比重較大。固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的比重減少，但基本是穩(wěn)定狀態(tài)，說(shuō)明公司注重內(nèi)涵式的發(fā)展。另外，公司有可供出售金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資和投資性房地產(chǎn)等項(xiàng)目，說(shuō)明公司注重多元化經(jīng)營(yíng)。

3.流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析。從表3可以看出，蘇寧云商的流動(dòng)負(fù)債中，以應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款為主，應(yīng)付票據(jù)占流動(dòng)負(fù)債的58%左右，應(yīng)付賬款約占25%，說(shuō)明公司懂得合理運(yùn)用資金，短期借款比重相對(duì)較小，表明償債壓力較小。

4.非流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析。從下頁(yè)表4可以看出，公司的非流動(dòng)負(fù)債中以應(yīng)付債券和其他非流動(dòng)負(fù)債為主，長(zhǎng)期借款比重較小，說(shuō)明公司成本相對(duì)較低，另外也證明了公司的信譽(yù)值比較高，為社會(huì)大眾所信任。

5.股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析。下頁(yè)表5顯示，蘇寧云商的股東權(quán)益近三年來(lái)相對(duì)穩(wěn)定，實(shí)收資本和未分配利潤(rùn)占比最多，兩者之中未分配利潤(rùn)占據(jù)總資本的一半以上，說(shuō)明公司偏向于運(yùn)用自有資本進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，相對(duì)舉債來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)成本較低，同時(shí)也有力地證明了公司的經(jīng)營(yíng)實(shí)力，股東愿意將資金留在公司謀求利益，尋求更好的發(fā)展，可以說(shuō)公司和股東會(huì)實(shí)現(xiàn)雙贏。

（二）財(cái)務(wù)比率分析。

1.流動(dòng)比率分析（流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比）。公司2012―2014年的流動(dòng)比率分別為1.22、1.3、1.23，基本呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，并且行業(yè)平均值大致為1.4，行業(yè)最高值為2.4，顯示公司的償債能力逐步下降，與同行業(yè)相比償債能力較弱。但是隨著科技的迅速發(fā)展，公司可以減少現(xiàn)金、存貨和其他流動(dòng)資產(chǎn)的持有量，所以成功公司的流動(dòng)比率一般都比較低。

2.速動(dòng)比率分析（扣除存貨之后的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比）。公司2012―2014年的速動(dòng)比率分別為0.84、0.88、0.81，呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，顯示公司的短期償債能力降低，結(jié)合同行業(yè)的狀況來(lái)看，公司的速動(dòng)比率低于行業(yè)平均值。流動(dòng)性相對(duì)較弱。

3.資產(chǎn)負(fù)債率分析（負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之比）。公司2012―2014年的資產(chǎn)負(fù)債率分別為61.48%、61.78%、65.10%，呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，但基本變化不大，資產(chǎn)總額也不斷上升，只是負(fù)債總額上升的幅度大于資產(chǎn)總額上升的幅度，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率逐漸上升。行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率大約為70%左右，考慮到公司資產(chǎn)負(fù)債率低于行業(yè)平均值，并且資產(chǎn)總額也在不斷上升，可以初步判斷公司的償債能力較強(qiáng)。

4.產(chǎn)權(quán)比率分析（債務(wù)與權(quán)益的直接比較）。公司2012―2014年的產(chǎn)權(quán)比率分別為1.6、1.61、1.87，呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，股東權(quán)益在2012―2013年有所上升，在2013―2014年卻呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，但負(fù)債總額卻不斷上升，結(jié)合公司背景和其他資料，可知股東暫時(shí)將資金留在公司用于進(jìn)一步發(fā)展，所以股東權(quán)益有所下降，同時(shí)，公司2014年致力于發(fā)展新型經(jīng)營(yíng)模式，所以需要舉借外債，這表明雖然權(quán)益對(duì)負(fù)債的保障程度有所下降，但公司的發(fā)展前景趨勢(shì)較好。

5.有形凈值債務(wù)率（企業(yè)負(fù)債總額與有形資產(chǎn)的比率）。公司2012―2014年的有形凈值債務(wù)比率分別為-1.78、2.04、2.43，呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，負(fù)債和無(wú)形資產(chǎn)的比重逐漸上升，結(jié)合公司發(fā)展戰(zhàn)略，公司的長(zhǎng)期償債能力還是比較強(qiáng)的。

6.資產(chǎn)增長(zhǎng)率分析。公司的總資產(chǎn)在2009年迅速上升之后，便基本呈現(xiàn)逐年下滑的趨勢(shì)，一方面與公司經(jīng)營(yíng)策略有關(guān)，另一方面可能與行業(yè)發(fā)展周期相關(guān)，見(jiàn)表6。

7.資本積累率分析。資本積累先是下降，后期又上升，雖然2014年再次有所下降，但從股東權(quán)益的數(shù)額來(lái)說(shuō)，仍然處于比較穩(wěn)定的狀態(tài)，見(jiàn)表6。

三、報(bào)表分析存在的問(wèn)題及解決對(duì)策

（一）問(wèn)題。一是在家電行業(yè)高速發(fā)展、整體行業(yè)受到擠壓的狀況下，蘇寧云商迅速擴(kuò)張，實(shí)質(zhì)上會(huì)有資金壓力。二是企業(yè)在成長(zhǎng)階段對(duì)于外部融資會(huì)有較強(qiáng)的依賴(lài)性，企業(yè)如果希望取得長(zhǎng)期發(fā)展，就必須逐步降低這種依賴(lài)性。從公司近幾年的發(fā)展來(lái)看，全部資金來(lái)源以負(fù)債為主，且逐年上升，從2012年的61.48%上升到2014年的65.10%。三是歷史成本計(jì)價(jià)具有局限性，無(wú)法反映資產(chǎn)與負(fù)債的真正價(jià)值，以其為基礎(chǔ)編制的資產(chǎn)負(fù)債表所提供的數(shù)據(jù)信息缺乏可靠性。

（二）對(duì)策。一是為了解決資金方面的壓力，加強(qiáng)并購(gòu)非常重要，一方面可以減少建設(shè)期間的壓力；另一方面加強(qiáng)了壟斷優(yōu)勢(shì)，同時(shí)減少了與同行業(yè)之間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)壓力。二是完善采購(gòu)模式，提高公司的競(jìng)爭(zhēng)力。公司可以堅(jiān)持集中采購(gòu)的模式，從而在與供應(yīng)商談判時(shí)掌握主動(dòng)權(quán)，最終降低供貨成本，減少資金需求，從而減少外部融資。開(kāi)拓新型家電服務(wù)業(yè)，成本低、利潤(rùn)高，可以快速回籠資金，最終降低外部融資，公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)變小。三是運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量。公允價(jià)值是指在公平交易中，交易雙方在熟悉市場(chǎng)行情的情況下自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換和債務(wù)清償?shù)慕痤~。在公允價(jià)值模式下，資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值得到了比較真實(shí)的反映，提供的信息更具可靠性，對(duì)于使用者來(lái)說(shuō)也相對(duì)有利。

四、總結(jié)

通過(guò)對(duì)蘇寧云商近三年來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，可以初步判定蘇寧云商的產(chǎn)品較具競(jìng)爭(zhēng)力。結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)背景可知蘇寧云商在2014年也進(jìn)一步推進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的道路，雖然在對(duì)蘇寧云商資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析的過(guò)程中，有些情況不容樂(lè)觀，但是鑒于公司在2014年更加注重推廣市場(chǎng)，提升人員素質(zhì)和強(qiáng)化物流平臺(tái)的建設(shè)，這一切從短期來(lái)看影響了公司的運(yùn)營(yíng)效益，長(zhǎng)期來(lái)看，蘇寧云商線上線下的經(jīng)營(yíng)模式將更加適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，最終將增強(qiáng)客戶的購(gòu)買(mǎi)力，在未來(lái)可以取得更好的發(fā)展。S

參考文獻(xiàn)：

1.李正偉.財(cái)務(wù)報(bào)表分析[M].蘇州：蘇州大學(xué)出版社，2012.

2.李心合，趙華.財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析[M].北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2009.

第4篇：財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)分析范文

關(guān)鍵詞：融資租賃 功能 財(cái)務(wù) 經(jīng)營(yíng)租賃 比較

我國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中將租賃分成經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃兩種形式。其中經(jīng)營(yíng)租賃指的是承租人通過(guò)合同，并支付租金取得所租賃資產(chǎn)的使用權(quán)，租賃到期后則將資產(chǎn)歸還給出租者。融資租賃是承租者以支付租金的形式分期付款，付款結(jié)束后，承租方則通常能夠取得這項(xiàng)資產(chǎn)的所有權(quán)。由此可見(jiàn)，這兩種租賃方式無(wú)論是在性質(zhì)、目的還是在會(huì)計(jì)處理上都存在較大差異，本文就以?xún)烧叩牟町愖鳛檠芯壳腥朦c(diǎn)，對(duì)這兩種租賃模式各自的特點(diǎn)以及財(cái)務(wù)處理方式展開(kāi)較為深入地探討，具體如下。

一、融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃的基本性質(zhì)差異性比較

（一）租賃目的方面的比較

融資租賃行為到期后，承租人通常會(huì)取得所租賃資產(chǎn)的所有權(quán)，從這方面來(lái)看，其租賃目的主要是為了添置資產(chǎn)。但因資金受困等因素，承租人就會(huì)采用融資租賃的模式實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)添置，但通常分期支付的租金總和會(huì)比一次性購(gòu)入資產(chǎn)的全額支付金額多。而經(jīng)營(yíng)租賃則是以滿足企業(yè)短期對(duì)所租賃資產(chǎn)的使用需求，是一種臨時(shí)性的資產(chǎn)需要，到期后，需歸還所租賃的資產(chǎn)，由此可見(jiàn)，融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃對(duì)于所租賃資產(chǎn)的目的是完全不同的，這也是兩種租賃模式最基本的差異。

（二）投資回收方面的比較

因融資租賃的租賃目的是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)添置，因此此種模式的租期可看作是所租賃資產(chǎn)的幾乎整個(gè)經(jīng)濟(jì)壽命，因此租期很長(zhǎng)，此種情況下，承租方可在租期中實(shí)現(xiàn)投資的全部回收。而經(jīng)營(yíng)租賃則是短期租賃，實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)的租期相對(duì)較短，同時(shí)在租期中也會(huì)受到多種因素的影響，企業(yè)很難在一個(gè)暫時(shí)性的短暫租期中實(shí)現(xiàn)投資完全回收。

（三）當(dāng)事人與合同方面的比較

經(jīng)營(yíng)租賃只需一份租賃合同，由出租方和承租方作為當(dāng)事人即可開(kāi)展租賃。而融資租賃因其租賃目的是添置資產(chǎn)，因此此種租賃模式的合同不僅包括租賃合同，同時(shí)還有一份購(gòu)買(mǎi)合同，當(dāng)事人除了出租方、承租方以外，還設(shè)計(jì)到供貨方。

（四）租金構(gòu)成方面的比較

經(jīng)營(yíng)租賃的租金主要包括資產(chǎn)的使用費(fèi)，以及維修、保養(yǎng)的服務(wù)費(fèi)。而融資租賃的租金則不同，因融資租賃的最終目的是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，而出租方在購(gòu)入資產(chǎn)時(shí)會(huì)支付很多金額，因此在融資租賃過(guò)程中，出租方要實(shí)現(xiàn)投入回收，并取得一定利潤(rùn)，這就需要增加在經(jīng)營(yíng)租賃租金的基礎(chǔ)上，增加出租方的投入回收與利潤(rùn)。

二、融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃的財(cái)務(wù)比較

（一）兩者賬務(wù)處理方式比較

融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃除以上基本性質(zhì)的差異外，在財(cái)務(wù)方面也存在較大差異，以某工程的大型設(shè)備租賃為例，如果這一設(shè)備采用的是融資租賃，那么根據(jù)合同規(guī)定將安裝調(diào)試費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)以及設(shè)備租金等支出歸為原價(jià)計(jì)入到賬表中。如果所租賃的資產(chǎn)是需要安裝到工程中的資產(chǎn)，那么要將安裝成本的資產(chǎn)成本歸入到“在建工程”賬戶中，當(dāng)工程結(jié)束后，再將其歸入到“固定資產(chǎn)”中。如果資產(chǎn)的使用權(quán)是通過(guò)經(jīng)營(yíng)租賃的形式所獲取的，那么就無(wú)法實(shí)現(xiàn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，當(dāng)?shù)狡诤螅Y產(chǎn)需要?dú)w還給出租方，承租方在租賃期間只需要支付的租金以及相關(guān)的修理費(fèi)用，計(jì)提折舊等仍歸為出租方。承租方則將租賃期間所支付的租金以及相關(guān)維修費(fèi)以待攤分期的方式攤銷(xiāo)也可直接列為費(fèi)用。如果承租方為固資改造工程，由于租入固定資產(chǎn)的所有權(quán)不屬于承租方，則不宜增加租入固定資產(chǎn)的價(jià)值，那么也可將其在遞延資產(chǎn)中進(jìn)行財(cái)務(wù)核算，且應(yīng)當(dāng)在租賃期內(nèi)分期平均攤銷(xiāo)。

（二）融資租賃對(duì)財(cái)務(wù)賬表的影響

融資租賃從根本角度來(lái)說(shuō)，能夠讓資產(chǎn)負(fù)債表及損益表出現(xiàn)變動(dòng)，在融資租賃行為中，承租方會(huì)以融資租賃的行為獲取所出租的資產(chǎn)，從現(xiàn)行財(cái)會(huì)法規(guī)來(lái)看，承租方在租期中獲取了此項(xiàng)資產(chǎn)的使用權(quán)及所有權(quán)。于此同時(shí)，來(lái)自所租賃資產(chǎn)的報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)都同時(shí)傳遞給承租方。因此在融資租賃 過(guò)程中，承租方應(yīng)當(dāng)盡快將所租賃的資產(chǎn)歸入到資產(chǎn)負(fù)債表中，從而能夠有效保證財(cái)務(wù)報(bào)表和企業(yè)實(shí)際情況相符。此外當(dāng)企業(yè)通過(guò)貸款方式進(jìn)行融資租賃時(shí)，會(huì)增加企業(yè)負(fù)債，現(xiàn)行財(cái)會(huì)法規(guī)規(guī)定，所增加的金額需要反映到報(bào)表中，企業(yè)也就需要對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債情況進(jìn)行充分考量，從而選擇最佳租賃方式。

（三）經(jīng)營(yíng)租賃對(duì)財(cái)務(wù)賬表的影響

經(jīng)營(yíng)租賃從其性質(zhì)上來(lái)看，屬于一種短期的經(jīng)營(yíng)行為，同時(shí)也沒(méi)有在這一過(guò)程中出現(xiàn)所有權(quán)的變更，因此也就不存在風(fēng)險(xiǎn)方面的轉(zhuǎn)移，由此可以看出，經(jīng)營(yíng)租賃不存在融資租賃中的繁瑣問(wèn)題，總體來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)租賃的風(fēng)險(xiǎn)低，且十分簡(jiǎn)易，所以在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)租賃的資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)時(shí)，就無(wú)需將這一部分資金歸為承租方資產(chǎn)，也不存在計(jì)提折舊等問(wèn)題，承租方只需要按照合同規(guī)定支付租金即可。因此經(jīng)營(yíng)租賃的資產(chǎn)不會(huì)體現(xiàn)在負(fù)債表中，對(duì)財(cái)務(wù)賬表的影響也就相對(duì)較小。損益表則是以租金費(fèi)用的形式體現(xiàn)，租金是根據(jù)合同確定的固定值，也不存在租金變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。因此經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)滿足了很多企業(yè)的發(fā)展需要。

基于融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃的各自特點(diǎn)，企業(yè)在選擇租賃形式時(shí)，需要結(jié)合企業(yè)自身實(shí)際以及不同租賃模式的特點(diǎn)進(jìn)行綜合選擇，如果目前企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)多，產(chǎn)值波動(dòng)大，為減少風(fēng)險(xiǎn)，建議選擇經(jīng)營(yíng)租賃模式。如果企業(yè)目前經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)小，且需要長(zhǎng)期使用某種資產(chǎn)時(shí)，建議選擇融資租賃模式。

（四）企業(yè)受益與稅務(wù)方面的比較

如果企業(yè)選擇經(jīng)營(yíng)租賃的形式，那么承租者所支付的租金實(shí)際上就是期間費(fèi)用，雖然支付期間費(fèi)用會(huì)使減少利潤(rùn)，但經(jīng)營(yíng)租賃產(chǎn)生的租金能夠提前列入到統(tǒng)計(jì)稅收中，那么租賃租金主要是對(duì)稅后費(fèi)用造成影響，通過(guò)公式表示：租賃的稅后費(fèi)用=租賃費(fèi)用×（1-稅率）%。

當(dāng)企業(yè)以融資租賃購(gòu)入資產(chǎn)時(shí)，這項(xiàng)資產(chǎn)與企業(yè)固資的記賬方式并沒(méi)有太大差異，都需要計(jì)提折舊。此外，融資租賃的費(fèi)用會(huì)在會(huì)計(jì)處理中出現(xiàn)，而且因?yàn)槿谫Y租賃的租期較長(zhǎng)，因此租賃費(fèi)用也存在較大不確定性，但這項(xiàng)費(fèi)用能夠在稅收之前列支與統(tǒng)計(jì)，可作為攤銷(xiāo)費(fèi)。綜上，這兩種租賃形式無(wú)論是在企業(yè)受益，還是在稅務(wù)方面都會(huì)對(duì)企業(yè)帶來(lái)不同的影響，以下本文就結(jié)合實(shí)例，進(jìn)行具體分析。

某地A企業(yè)以直線法對(duì)固資進(jìn)行計(jì)提折舊，以25%的稅率上繳所得稅，利息開(kāi)支約為25萬(wàn)，稅前年利潤(rùn)812.58萬(wàn)元，該公司想要租賃一項(xiàng)設(shè)備資產(chǎn)，以10年為租期（2016年1月-2026年1月），每年向出租方支付約50萬(wàn)元的租金，于每年年底結(jié)算。假設(shè)這一設(shè)備的殘值為0，且其公允價(jià)值約為625萬(wàn)，折現(xiàn)率為10%。那么企業(yè)該選擇哪種租賃方式，就需要先對(duì)不同租賃方式帶來(lái)的財(cái)務(wù)影響進(jìn)行比較。

首先假設(shè)A企業(yè)選擇融資租賃，以10年為租期，每年支付租金50萬(wàn)元，根據(jù)最低租賃付款金額的計(jì)算公式進(jìn)行計(jì)算，總租賃付款現(xiàn)值為50×（P/A，10%，10），結(jié)果為307.2萬(wàn)，那么首年租賃費(fèi)用則為30.72萬(wàn)元，以現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，以租賃付款的最低值和公允值的最低者作為記賬值，因此年折舊費(fèi)經(jīng)計(jì)算結(jié)果為30.72萬(wàn)元，那么第一年租金的記賬值則為30.72萬(wàn)元。如果選擇經(jīng)營(yíng)租賃，那么A企業(yè)每年的實(shí)際稅后租金則根據(jù)租賃的稅后費(fèi)用=租賃費(fèi)用×（1-稅率）%的公式，計(jì)算為37.5萬(wàn)元，即每年為企業(yè)節(jié)省12.5萬(wàn)的所得稅費(fèi)。從收益及納稅的角度來(lái)看，可得到以下結(jié)果。

結(jié)合表1以及前文計(jì)算，綜合比較可以看出，以租賃的第一年為例，采取融資租賃比經(jīng)營(yíng)租賃模式，在盈利方面少8.58萬(wàn)元，但節(jié)省了2.86萬(wàn)的所得稅，

雖然融資租賃相對(duì)稅負(fù)較少，但從純利潤(rùn)角度來(lái)看，融資租賃的純利潤(rùn)低于經(jīng)營(yíng)租賃，因此從整體分析，A企業(yè)決定以經(jīng)營(yíng)租賃模式進(jìn)行租賃，租期10年。

三、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃方式無(wú)論是在性質(zhì)、目的還是在財(cái)務(wù)處理上都存在較大差異，因此企業(yè)在選擇租賃形式時(shí)，為提升企業(yè)效益，應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身實(shí)際以及不同租賃模式的特點(diǎn)進(jìn)行綜合選擇。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃安冉，肖康元.融資租賃財(cái)務(wù)決策研究――基于江西水泥售后回租案例分析[J].新會(huì)計(jì)，2015，08：34-37

第5篇：財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)分析范文

一、醫(yī)院選擇負(fù)債經(jīng)營(yíng)的原因

醫(yī)院為了在短時(shí)期內(nèi)擴(kuò)大自身的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，拓寬服務(wù)的范圍，一般都會(huì)選擇負(fù)債經(jīng)營(yíng)方式，從而快速的提高自身在醫(yī)療市場(chǎng)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)力。但是從根本上出發(fā)，主要的原因有三個(gè)方面：

1.相關(guān)的政府部門(mén)對(duì)醫(yī)院沒(méi)有實(shí)行有效的監(jiān)管

醫(yī)院要想擴(kuò)大規(guī)模，就需要有大筆的資金，資金的主要來(lái)源就是從銀行貸款，從而實(shí)施負(fù)債經(jīng)營(yíng)。但是政府內(nèi)部的相關(guān)部門(mén)沒(méi)有制定出具體的管理措施，使得醫(yī)院的貸款以及融資的規(guī)模沒(méi)有收到限制，無(wú)法進(jìn)行科學(xué)合理的監(jiān)管，導(dǎo)致近幾年來(lái)醫(yī)院籌資的現(xiàn)象越來(lái)越嚴(yán)重，最終形成了大規(guī)模的醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀。

2.政府沒(méi)有給醫(yī)院投入充足的資金

在政府內(nèi)部都設(shè)有相關(guān)的醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)部門(mén)，主要的職能就是對(duì)公共事業(yè)、基層的衛(wèi)生和公共醫(yī)院進(jìn)行管制。由于醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)對(duì)公共事業(yè)以及基層的衛(wèi)生比較關(guān)注，因此投入了大量的資金，對(duì)醫(yī)院的資金投入就有所降低。與此同時(shí)，醫(yī)院本身的流動(dòng)資金比較有限，只能滿足于當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)管理，無(wú)法滿足醫(yī)院的擴(kuò)展需求。因此，很多的醫(yī)院都選擇了負(fù)債經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)模式，以脫離目前資金緊缺的財(cái)務(wù)困境，更能快速提高自身在市場(chǎng)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大規(guī)模滿足更多患者的服務(wù)需求。醫(yī)院一般都采用銀行貸款的方式來(lái)進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)融資，也會(huì)采用分期付款或者是租賃的渠道來(lái)進(jìn)行融資行為。

3.醫(yī)院對(duì)負(fù)債經(jīng)營(yíng)缺乏相應(yīng)的防范機(jī)制

醫(yī)院內(nèi)部的負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制還不夠健全，相關(guān)的債務(wù)責(zé)任追究機(jī)制沒(méi)有建立起來(lái)，這就導(dǎo)致了醫(yī)院的院長(zhǎng)沒(méi)有責(zé)任意識(shí)，不需要對(duì)醫(yī)院內(nèi)部的一切財(cái)務(wù)情況負(fù)責(zé)，為了追求自身的業(yè)績(jī)或是政績(jī)，就濫用職權(quán)為自身創(chuàng)設(shè)有利的環(huán)境來(lái)擴(kuò)大整個(gè)醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，沒(méi)有節(jié)制意識(shí)大量的購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)的醫(yī)療設(shè)備等等。缺乏防范機(jī)制的主要原因就是醫(yī)院自身的經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金不足，政府對(duì)醫(yī)院的投入資金也有所降低，從而導(dǎo)致了醫(yī)院出現(xiàn)了負(fù)債經(jīng)營(yíng)情況。

二、醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

醫(yī)院為了擴(kuò)大規(guī)模和提升服務(wù)質(zhì)量，一般都會(huì)出現(xiàn)資金短缺的問(wèn)題，從而選擇負(fù)債經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)模式，雖然這種方式能夠緩解醫(yī)院的資金問(wèn)題，提高醫(yī)院自身的影響力，但是過(guò)度的負(fù)債不僅不能環(huán)節(jié)醫(yī)院的資金問(wèn)題，反而會(huì)限制醫(yī)院的長(zhǎng)期發(fā)展，為其帶來(lái)了較大的風(fēng)險(xiǎn)。

1.醫(yī)院在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的幾率增加

任何事物都是矛盾的，具有兩面性，負(fù)債經(jīng)營(yíng)也是如此。從積極的方面看，負(fù)債經(jīng)營(yíng)能夠快速的促進(jìn)醫(yī)院發(fā)展，擴(kuò)大醫(yī)院的影響力，但是從消極的方面看，負(fù)債經(jīng)營(yíng)可能會(huì)增加醫(yī)院在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的幾率。因?yàn)獒t(yī)院的管理層在監(jiān)督管理的時(shí)候沒(méi)有有效的完善相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制，從而導(dǎo)致了醫(yī)院在進(jìn)行負(fù)債建設(shè)的時(shí)候沒(méi)有科學(xué)合理的考慮發(fā)展的規(guī)模，只是單方面的對(duì)醫(yī)院進(jìn)行資源投入，提高了醫(yī)院在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資本投入，轉(zhuǎn)向了高成本、高風(fēng)險(xiǎn)和高負(fù)債及高科技的經(jīng)營(yíng)。由于沒(méi)有有效的機(jī)制支撐管理，導(dǎo)致了醫(yī)院在進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)時(shí)，無(wú)法進(jìn)行科學(xué)控制，容易出現(xiàn)負(fù)債的失控現(xiàn)象，引發(fā)醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)危機(jī)的幾率大大增加。

2.醫(yī)院的再籌資能力大大的降低

隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)政府對(duì)市場(chǎng)的調(diào)控力度在逐漸的降低，對(duì)醫(yī)院的貸款建設(shè)政策也做到了逐漸放寬，在為醫(yī)院發(fā)展帶來(lái)挑戰(zhàn)的同時(shí)也帶來(lái)的機(jī)遇。大部分的醫(yī)院都會(huì)為了穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)或者擴(kuò)大規(guī)模而出現(xiàn)了資金不足的現(xiàn)象，為了解決資金不足的問(wèn)題，醫(yī)院會(huì)選擇銀行貸款或者分期付款等方式來(lái)實(shí)行融資計(jì)劃，從而有效的應(yīng)對(duì)政府對(duì)醫(yī)院經(jīng)營(yíng)的投入資金轉(zhuǎn)變。但是，我們不難發(fā)現(xiàn)，在政府對(duì)醫(yī)院的投入資金減少的同時(shí)，對(duì)醫(yī)院的貸款和負(fù)債行為的監(jiān)管機(jī)制卻沒(méi)有得到有效的提升，導(dǎo)致醫(yī)院在籌集資金時(shí)的隨意性過(guò)大，完全沒(méi)有考慮自身的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，盲目的籌資只會(huì)導(dǎo)致醫(yī)院再籌資的能力大大的降低，為今后醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的無(wú)法預(yù)估的影響，阻礙了醫(yī)院的未來(lái)發(fā)展道路平穩(wěn)及可持續(xù)。

3.醫(yī)院的醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)快速提升

從目前的醫(yī)院發(fā)展情況看，我們發(fā)現(xiàn)，患者在進(jìn)入醫(yī)院進(jìn)行治療的費(fèi)用與醫(yī)院的負(fù)債情況有關(guān)，負(fù)債的增加會(huì)提高相應(yīng)的醫(yī)療費(fèi)用。很多患者本身并不具有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)能力，無(wú)法支付高昂的醫(yī)療費(fèi)用，而醫(yī)院負(fù)債的增加將會(huì)為患者及其家屬帶來(lái)較大的醫(yī)療經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，醫(yī)患關(guān)系將進(jìn)一步加劇，導(dǎo)致醫(yī)院的醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)快速提升。并且，我們也意識(shí)到醫(yī)院的公益性日趨下降，究其緣由還是醫(yī)院的過(guò)度負(fù)債經(jīng)營(yíng)造成的，醫(yī)療服務(wù)費(fèi)用的快速增加引起了醫(yī)療的整體費(fèi)用提高，使得社會(huì)對(duì)醫(yī)院的怨言極大，打擊了醫(yī)院的整體公信力，增加了醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，也降低了醫(yī)院的社會(huì)效益，從醫(yī)院的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展角度看，這樣的做法是不值得提倡的。

三、醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

1.財(cái)務(wù)指標(biāo)設(shè)計(jì)原則

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有系統(tǒng)性，貫穿于醫(yī)院價(jià)值活動(dòng)的全過(guò)程，它不是離散的，而是連續(xù)存在于醫(yī)院的整個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征，醫(yī)院構(gòu)建指標(biāo)體系應(yīng)遵循以下原則：首先系統(tǒng)性原則。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系應(yīng)該是一個(gè)完整的系統(tǒng)，應(yīng)對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)影響因素都給與充分考慮；其次，目的性原則，設(shè)計(jì)醫(yī)院的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)目的明確，；最后，適宜性原則，設(shè)計(jì)的評(píng)估指標(biāo)應(yīng)能夠適時(shí)、準(zhǔn)確的反映醫(yī)院財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化情況。

2.建立風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系

遵循上述的標(biāo)準(zhǔn)，我們把風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系進(jìn)行分成兩個(gè)等級(jí)。一級(jí)指標(biāo)包括獲利能力、償債能力和運(yùn)營(yíng)狀況及發(fā)展能力這四個(gè)方面：其中，獲利能力指標(biāo)包含凈資產(chǎn)收益率、業(yè)務(wù)收支結(jié)余率以及百元固定資產(chǎn)醫(yī)療收入三個(gè)二級(jí)指標(biāo)；償債能力指標(biāo)包含資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、以及利息保障倍數(shù)三個(gè)二級(jí)指標(biāo)；營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)包含應(yīng)收醫(yī)療款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三個(gè)二級(jí)指標(biāo)；發(fā)展能力包含資產(chǎn)保值周轉(zhuǎn)率、收支結(jié)余增長(zhǎng)率以及固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率。

3.風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的分析

（1）盈利能力

盈利能力是醫(yī)院生存發(fā)展的前提，是醫(yī)院獲取利潤(rùn)的能力，是衡量醫(yī)院可持續(xù)發(fā)展的重要指標(biāo)，包含凈資產(chǎn)收益率、業(yè)務(wù)收支結(jié)余率以及百元固定資產(chǎn)醫(yī)療收入三個(gè)指標(biāo)，指標(biāo)越高，盈利能力越強(qiáng)，醫(yī)院面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。

（2）償債能力

資產(chǎn)負(fù)債率是醫(yī)院負(fù)債總額與資產(chǎn)的比率，這個(gè)比率越高，醫(yī)院的風(fēng)險(xiǎn)越高，反之風(fēng)險(xiǎn)越低；流動(dòng)比率，他表示每一元流動(dòng)負(fù)責(zé)有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還債務(wù)的能力，這個(gè)比率越高，說(shuō)明償債能力越強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。利息保障倍數(shù)是衡量醫(yī)院長(zhǎng)期償債的能力，該指標(biāo)越高，長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)也就越小。

（3）營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)

營(yíng)運(yùn)能力直接關(guān)系到醫(yī)院的獲利能力和償債能力，關(guān)系到醫(yī)院的生存與發(fā)展，包含應(yīng)收醫(yī)療款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率這三個(gè)指標(biāo)，指標(biāo)越高，資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力就越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低。

（4）發(fā)展能力指標(biāo)

發(fā)展能力指標(biāo)是衡量醫(yī)院后續(xù)發(fā)展的重要指標(biāo)，包含資產(chǎn)保值周轉(zhuǎn)率、收支結(jié)余增長(zhǎng)率以及固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率三個(gè)指標(biāo)，這三個(gè)指標(biāo)越高，表面醫(yī)院的醫(yī)院未來(lái)的發(fā)展能力強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就小。

綜上所述，各類(lèi)指標(biāo)是相互獨(dú)立但有相互聯(lián)系的，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，醫(yī)院可以通過(guò)建模、評(píng)分等方法來(lái)對(duì)指標(biāo)進(jìn)行綜合考慮，評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)的大小，進(jìn)而采取防范措施。

四、提高醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

現(xiàn)如今，醫(yī)院要想實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展一般都是依靠負(fù)債經(jīng)營(yíng)，雖然這樣的經(jīng)營(yíng)模式能夠給醫(yī)院帶來(lái)短期的經(jīng)濟(jì)效益，但是過(guò)度的負(fù)債經(jīng)營(yíng)只會(huì)給醫(yī)院的長(zhǎng)期有效發(fā)展帶來(lái)極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們必須結(jié)合醫(yī)院整體的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，采取科學(xué)合理的防范對(duì)策來(lái)提高醫(yī)院在負(fù)債經(jīng)營(yíng)時(shí)的有效性，降低風(fēng)險(xiǎn)，保障整個(gè)社會(huì)群眾的利益。

1.相關(guān)的政府部門(mén)要對(duì)醫(yī)院的負(fù)債經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行長(zhǎng)期有效的科學(xué)監(jiān)管

醫(yī)院要想實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，就要有效的控制自身的負(fù)債經(jīng)營(yíng)情況，這不僅僅關(guān)系到醫(yī)院自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，也關(guān)系到整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定情況，以及人民群眾對(duì)身體健康的要求，醫(yī)院要考慮到社會(huì)群體的切身利益，從大方向上考慮，才能確定正確的發(fā)展方向。醫(yī)院在發(fā)展的過(guò)程中，也需要政府的監(jiān)督管理，特別是醫(yī)院在進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，政府就要對(duì)醫(yī)院進(jìn)行宏觀上的管理規(guī)劃，認(rèn)真的實(shí)行自身的監(jiān)管職能，從而確保醫(yī)院在進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)時(shí)是科學(xué)合理的。首先，政府要對(duì)醫(yī)院的貸款額度進(jìn)行限制，對(duì)于重大項(xiàng)目的貸款要制定相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)；其次，政府對(duì)醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行有效的監(jiān)督，對(duì)貸款行為和負(fù)債行為進(jìn)行宏觀上的管理，監(jiān)督其負(fù)債經(jīng)營(yíng)是否超額度；再次，政府不能對(duì)醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)不顧，放任自流，要建立起相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)制，對(duì)醫(yī)院進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督，并且健全考核體系，定期對(duì)醫(yī)院進(jìn)行科學(xué)全面的考核評(píng)估；同時(shí)，政府要在醫(yī)院內(nèi)部每個(gè)項(xiàng)目中建立監(jiān)測(cè)評(píng)估機(jī)制，對(duì)醫(yī)院進(jìn)行評(píng)價(jià)，健全績(jī)效目標(biāo)評(píng)價(jià)體系，保障社會(huì)人民群眾的切身利益；最后，對(duì)醫(yī)院院長(zhǎng)的任命要科學(xué)全面，改革醫(yī)院高層的考核機(jī)制，確保醫(yī)院內(nèi)部的清正廉潔等等。政府為了有效的降低醫(yī)院在進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，避免出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，要不斷的強(qiáng)化醫(yī)院內(nèi)部對(duì)于負(fù)債經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，給醫(yī)院高層灌輸管理之余醫(yī)院的重要性，能夠嚴(yán)重影響到醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)狀況，也要加強(qiáng)成本意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，從而推進(jìn)醫(yī)院平穩(wěn)和諧的發(fā)展。

2.提高醫(yī)院對(duì)于資金的利用效率

要如何防范醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呢？關(guān)鍵的要點(diǎn)就是對(duì)負(fù)債規(guī)模的控制，只有有效的控制了醫(yī)院負(fù)債的規(guī)模，才能提高醫(yī)院內(nèi)部對(duì)資金的利用率。我們一般將一個(gè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大的企業(yè)的負(fù)債規(guī)模，用資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)表示，醫(yī)院作為半公益性的產(chǎn)業(yè)，在負(fù)債經(jīng)營(yíng)時(shí)也可以用資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)作為重要指標(biāo)，以便于將醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)發(fā)展控制在一定的安全范圍內(nèi)。通常來(lái)說(shuō)，若是當(dāng)醫(yī)院的負(fù)債經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)負(fù)債率在0%～30%之間時(shí)，這所醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)處于安全的正常范圍內(nèi)；但是當(dāng)醫(yī)院的負(fù)債經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)了50%，那么這所醫(yī)院可能在對(duì)已有資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)時(shí)會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。因此，醫(yī)院要著力關(guān)注自身的資產(chǎn)負(fù)債率情況，對(duì)其進(jìn)行時(shí)時(shí)的監(jiān)控，從而有效的提高醫(yī)院可用資金的有效性，增加資金的利用率，從而提高醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營(yíng)的科學(xué)合理性。

3.提高醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營(yíng)的其他對(duì)策

提高醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營(yíng)的對(duì)策除了相關(guān)的政府部門(mén)要對(duì)醫(yī)院的負(fù)債經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行長(zhǎng)期有效的科學(xué)監(jiān)管和提高醫(yī)院對(duì)于資金的利用效率外，還有構(gòu)建相關(guān)的系統(tǒng)和建立合理的機(jī)制，例如醫(yī)院內(nèi)部應(yīng)該構(gòu)建相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，在醫(yī)院經(jīng)營(yíng)還未將要出現(xiàn)危機(jī)時(shí)能夠及時(shí)的提醒醫(yī)院的高層管理人員做出有效的應(yīng)對(duì)；也可用建立有效的債務(wù)化解機(jī)制，醫(yī)院在面對(duì)自身的負(fù)債情況時(shí)，可用做出科學(xué)有效的應(yīng)對(duì)來(lái)達(dá)到發(fā)展經(jīng)營(yíng)的目的，以化解財(cái)務(wù)危機(jī)。醫(yī)院也可以健全和完善內(nèi)部的控制制度，對(duì)醫(yī)院內(nèi)部的資產(chǎn)情況進(jìn)行全面的了解后，能夠有效的對(duì)醫(yī)院資產(chǎn)的管理進(jìn)行強(qiáng)化等等，從而達(dá)到提高醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營(yíng)的目的。

第6篇：財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)分析范文

隨著全球化貿(mào)易體系的形成、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，企業(yè)在復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境中面臨著各種各樣的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。而企業(yè)自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的健全、資本體系的完善與內(nèi)部管理的良好，能夠保障企業(yè)順利完成日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。而企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確與完整，無(wú)疑會(huì)對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)、員工管理與資本經(jīng)營(yíng)帶來(lái)舉足輕重的影響。本文通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容、流程、分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的關(guān)系，探討財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的影響。

關(guān)鍵詞：

財(cái)務(wù)報(bào)表分析；企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策；影響

現(xiàn)代企業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)，屬于自由貿(mào)易產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)模式。自由貿(mào)易的產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)以產(chǎn)品品質(zhì)、價(jià)格、服務(wù)、售后等作為產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)的主要手段，這就要求企業(yè)內(nèi)部要有著完善的經(jīng)營(yíng)管理制度與實(shí)施方案。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，需要不定時(shí)檢查企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、產(chǎn)品銷(xiāo)售情況與資金流動(dòng)情況，以此來(lái)指導(dǎo)企業(yè)未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。而財(cái)務(wù)報(bào)表能夠?qū)ζ髽I(yè)的產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品銷(xiāo)售狀況、資金流動(dòng)情況、人員與生產(chǎn)管理狀況，進(jìn)行準(zhǔn)確的記錄，而對(duì)這些記錄結(jié)合天時(shí)、地利、人和進(jìn)行精準(zhǔn)分析形成企業(yè)財(cái)務(wù)分析第一手資料也就是企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)表，是能夠指導(dǎo)企業(yè)在市場(chǎng)竟?fàn)幹辛⒂诓粩≈氐闹匾?jīng)營(yíng)決策環(huán)節(jié)。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的關(guān)系

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的含義財(cái)務(wù)報(bào)表主要包含企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、產(chǎn)品銷(xiāo)售、資金流動(dòng)等方面內(nèi)容，能夠提供各種企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)信息。財(cái)務(wù)報(bào)表不僅包含企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、產(chǎn)品銷(xiāo)售、資金流動(dòng)等方面信息，而且包含企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債情況、資本結(jié)構(gòu)、資本變動(dòng)狀況。財(cái)務(wù)報(bào)表分析通過(guò)整理各種財(cái)務(wù)信息，對(duì)這些財(cái)務(wù)信息進(jìn)行精準(zhǔn)的量化分析，指出企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的漏洞與不足之處，來(lái)指導(dǎo)企業(yè)未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。企業(yè)高管在參考財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表后，針對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行治理，以保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利發(fā)展。會(huì)計(jì)部門(mén)主要對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、資金流動(dòng)狀況，進(jìn)行詳細(xì)的記錄和計(jì)算，財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠保障企業(yè)資金的準(zhǔn)確性與安全性。財(cái)務(wù)部門(mén)從不同的角度，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行全面準(zhǔn)確分析；還運(yùn)用單位變量確定法，對(duì)企業(yè)的單一變量所造成的影響進(jìn)行分析。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策首先要制定出一套完善的企業(yè)經(jīng)營(yíng)方案，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)方案開(kāi)展各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，來(lái)達(dá)到既定的生產(chǎn)目標(biāo)與經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策應(yīng)該制定一套完整的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方案、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方法，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方案能夠引導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方法能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)流程、資金流向進(jìn)行有效監(jiān)督，保障企業(yè)生產(chǎn)、企業(yè)資金的安全與透明。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的關(guān)系會(huì)計(jì)部門(mén)需要對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行記錄和計(jì)算，并將其記錄形成簡(jiǎn)潔的財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表需要運(yùn)用文字、數(shù)據(jù)、公式、圖表的形式進(jìn)行表示，以達(dá)到簡(jiǎn)潔易懂的效果。財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息要能夠被企業(yè)管理者理解，企業(yè)管理者在瀏覽財(cái)務(wù)報(bào)表后，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行改革與調(diào)整。財(cái)務(wù)報(bào)表需要能夠明確反映企業(yè)的資金總量、流動(dòng)資金數(shù)額、生產(chǎn)產(chǎn)品數(shù)量、產(chǎn)品銷(xiāo)量等一系列信息，為企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)決策提供相應(yīng)指導(dǎo)。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容和流程

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、商業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、管理狀況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)指的是企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)所獲得的總利潤(rùn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)主要包括：產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)、成本節(jié)約利潤(rùn)、企業(yè)管理獲得利潤(rùn)。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)分析，能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理問(wèn)題。通過(guò)對(duì)企業(yè)的營(yíng)利狀況、管理情況進(jìn)行分析，找出企業(yè)各個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)存在的問(wèn)題，并采取措施進(jìn)行解決。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力指的是在市場(chǎng)環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，企業(yè)通過(guò)內(nèi)部生產(chǎn)資源、生產(chǎn)技術(shù)的優(yōu)化整合，來(lái)完成企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的增長(zhǎng)。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力與管理狀況密不可分：一方面來(lái)自于企業(yè)管理的加強(qiáng)，企業(yè)生產(chǎn)資源、生產(chǎn)技術(shù)的優(yōu)化整合；另一方面來(lái)自于企業(yè)資金、生產(chǎn)產(chǎn)品的快速流轉(zhuǎn)。資金與產(chǎn)品的快速交易轉(zhuǎn)換，能夠帶來(lái)更多的閑置資金，也能夠加快企業(yè)資本的重新利用與利潤(rùn)的不斷產(chǎn)出。企業(yè)的財(cái)務(wù)分析需要對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)、管理狀況、資金流動(dòng)情況，進(jìn)行全面詳細(xì)的分析。單一指標(biāo)的企業(yè)財(cái)務(wù)分析，不能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)作出準(zhǔn)確判斷，也就不能達(dá)到指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的流程財(cái)務(wù)報(bào)表分析的流程，主要包括以下幾方面內(nèi)容：（1）確定分析標(biāo)準(zhǔn)與目標(biāo)。企業(yè)會(huì)計(jì)部門(mén)需要根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表的不同用途，運(yùn)用不同的分析標(biāo)準(zhǔn)與分析方法，進(jìn)行企業(yè)各種經(jīng)營(yíng)因素的分析。在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過(guò)程中，企業(yè)要將企業(yè)的生產(chǎn)因素分析結(jié)果，與國(guó)家制定的生產(chǎn)因素標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比分析。通過(guò)對(duì)比發(fā)現(xiàn)各種生產(chǎn)因素存在的問(wèn)題，并采取相應(yīng)措施進(jìn)行問(wèn)題治理。目前企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，主要存在企業(yè)債務(wù)沉重、資金短缺、虛假投資、管理不到位等方面問(wèn)題。（2）策劃分析方案。企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)能夠表現(xiàn)企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)狀況，但財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不能對(duì)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行合理規(guī)劃。而企業(yè)高層需要在瀏覽各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后，制定出詳細(xì)的企業(yè)問(wèn)題解決方案、企業(yè)生產(chǎn)指標(biāo)方案、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃方案與企業(yè)資金流動(dòng)方案。只有之當(dāng)初準(zhǔn)確合理的企業(yè)發(fā)展方案，才能推動(dòng)企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)張，推動(dòng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的逐漸增長(zhǎng)。（3）整理核實(shí)信息。在對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息進(jìn)行分析后，需要對(duì)各種信息的真實(shí)性進(jìn)行審查與確定。只有保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息的真實(shí)性，才能夠順利開(kāi)展接下來(lái)的發(fā)展工作。（4）得出結(jié)論。在完成財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)核實(shí)后，需要對(duì)企業(yè)的發(fā)展做出整體評(píng)價(jià)，包括：企業(yè)發(fā)展中的優(yōu)勢(shì)之處、企業(yè)發(fā)展中的不足之處、需要改進(jìn)的發(fā)展項(xiàng)目等。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的影響與局限性

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的作用企業(yè)在對(duì)各種生產(chǎn)因素的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析后，能夠得出企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，也能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)存在的問(wèn)題。其次財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠?qū)ζ髽I(yè)的資金流動(dòng)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，得出企業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)范圍、資金損失狀況。企業(yè)管理者在獲得相應(yīng)的資金流動(dòng)信息后，能夠根據(jù)資金的流動(dòng)方向，對(duì)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠提供眾多的企業(yè)管理信息，在減少企業(yè)管理與成本支出的情況下，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析也能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)進(jìn)行分析，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)包括企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)、成本節(jié)約利潤(rùn)、企業(yè)管理利潤(rùn)等。財(cái)務(wù)報(bào)表分析還能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)成本、損耗成本進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，通過(guò)企業(yè)生產(chǎn)總成本、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的對(duì)比，可以得出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題。通過(guò)對(duì)各種問(wèn)題進(jìn)行梳理，針對(duì)主要問(wèn)題采取適當(dāng)?shù)拇胧┯枰越鉀Q。最后財(cái)務(wù)報(bào)表分析還能夠?qū)ζ髽I(yè)的資本結(jié)構(gòu)、外債狀況、流動(dòng)資金數(shù)額進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，通過(guò)分析能夠得出企業(yè)的資金流向。企業(yè)的不合理的投資活動(dòng)，會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、資本流向產(chǎn)生嚴(yán)重影響。企業(yè)失敗的投資活動(dòng)會(huì)產(chǎn)生眾多的企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)損失大量的發(fā)展資金。因此財(cái)務(wù)報(bào)表分析一方面能夠?qū)ζ髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行記錄，反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況；另一方面也能夠?qū)ζ髽I(yè)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督，避免各種風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的資金損失。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性財(cái)務(wù)報(bào)表分析在對(duì)企業(yè)生產(chǎn)成本、損耗成本、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、資金流動(dòng)狀況、資本結(jié)構(gòu)、外債狀況、流動(dòng)資金數(shù)額等因素進(jìn)行分析的過(guò)程中，會(huì)受到其他不確定因素的干擾。這種不確定因素的干擾會(huì)使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息，與實(shí)際企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生較大差別。財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要包括以下幾方面的局限性：（1）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)過(guò)去生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的統(tǒng)計(jì)與分析，但隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日益復(fù)雜，企業(yè)各種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)都會(huì)發(fā)生不確定的變化。特別是在國(guó)家宏觀調(diào)控政策的前提下，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)與真實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況存在一定的差異。（2）其次企業(yè)財(cái)務(wù)分析所運(yùn)用的比率分析法，是對(duì)企業(yè)各種生產(chǎn)因素進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。企業(yè)選取不同的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間段，會(huì)具有不同的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。而對(duì)不同的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行比率分析法的分析，會(huì)得到不同的企業(yè)財(cái)務(wù)分析結(jié)果。（3）企業(yè)的財(cái)務(wù)人員大多具有專(zhuān)業(yè)的技術(shù)水平與知識(shí)素養(yǎng)，但它們通常以企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為財(cái)務(wù)分析的主要角度，而不會(huì)從企業(yè)經(jīng)管理角度進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析。

四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中存在的問(wèn)題

1.思想與管理的脫節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要為企業(yè)提供可靠的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息，以指導(dǎo)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。但目前大多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析指作為參考數(shù)據(jù)，而不能決定企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)方向。由于企業(yè)高層故意忽視財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果，自主操控企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式與發(fā)展方向，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的擺設(shè)。很多企業(yè)經(jīng)營(yíng)者一味追求企業(yè)的虛假宣傳、面子工程，而將企業(yè)的產(chǎn)品品質(zhì)、經(jīng)濟(jì)效益放置一邊，最終導(dǎo)致企業(yè)陷入發(fā)展困境。

2.報(bào)表分析的片面性財(cái)務(wù)報(bào)表分析還會(huì)存在分析片面性的問(wèn)題，分析片面性與財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員思想的片面性有較大關(guān)系。企業(yè)財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析過(guò)程中，會(huì)由于自身思想的片面與技術(shù)的生疏，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果與實(shí)際情況的差異。不同的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)具有不同的專(zhuān)業(yè)認(rèn)知與發(fā)展方向，在進(jìn)行各種財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)候，難免會(huì)出現(xiàn)不同程度的疏漏情況。各種財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)性格、專(zhuān)業(yè)方向的差別，會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果的差異。

3.虛假財(cái)務(wù)報(bào)表問(wèn)題企業(yè)會(huì)計(jì)部門(mén)主要運(yùn)用比率分析法、趨勢(shì)分析法、因素分析法，對(duì)企業(yè)各種生產(chǎn)要素進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。而企業(yè)中的虛假財(cái)務(wù)報(bào)表問(wèn)題，是財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的主要問(wèn)題之一。會(huì)計(jì)部門(mén)所進(jìn)行的虛假財(cái)務(wù)報(bào)表分析，會(huì)得出錯(cuò)誤的企業(yè)財(cái)務(wù)信息。企業(yè)利用錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)信息作為指導(dǎo)，會(huì)使企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)管理遭受?chē)?yán)重危害。

五、企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中財(cái)務(wù)報(bào)表分析的改革思考

首先要根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)要求，運(yùn)用不同的分析方法對(duì)不同對(duì)象進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。在財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過(guò)程中，會(huì)計(jì)部門(mén)要掌握一系列的財(cái)務(wù)報(bào)表分析流程，根據(jù)相應(yīng)的流程開(kāi)展具體的分析工作，各個(gè)流程工作人員的職責(zé)要分配清楚。其次在財(cái)務(wù)報(bào)表分析前，需要對(duì)相關(guān)的會(huì)計(jì)人員進(jìn)行專(zhuān)業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，需要時(shí)他們掌握專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)分析知識(shí)，以保證其能順利完成財(cái)務(wù)分析工作。同時(shí)在運(yùn)用現(xiàn)代科技印象財(cái)務(wù)報(bào)表分析的時(shí)候，需要對(duì)各種數(shù)據(jù)進(jìn)行準(zhǔn)確分類(lèi)，根據(jù)不同的類(lèi)別分層次進(jìn)行分析處理，以保證分析結(jié)果的準(zhǔn)確與全面。然后財(cái)務(wù)報(bào)表的分析要對(duì)各種賬目進(jìn)行準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)，以保證賬目的真實(shí)可靠；隨后要運(yùn)用定量、定性的財(cái)務(wù)分析方式，進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、外來(lái)債務(wù)的具體分析。特別是要對(duì)各種客觀不確定因素進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，例如：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)狀況、國(guó)家宏觀調(diào)控情況等。企業(yè)要根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)狀況，對(duì)企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)技術(shù)、未來(lái)發(fā)展規(guī)劃進(jìn)行不斷的改革調(diào)整。除此之外綜合績(jī)效評(píng)價(jià)法、價(jià)值評(píng)估法的引入，能夠使企業(yè)的各種財(cái)務(wù)生產(chǎn)因素的分析更加全面化、準(zhǔn)確化；最后要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行不定時(shí)公開(kāi)，以保障財(cái)務(wù)信息的透明。

六、結(jié)束語(yǔ)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、資金流動(dòng)與投資情況，進(jìn)行準(zhǔn)確分析提供重要的依據(jù)。但財(cái)務(wù)報(bào)表分析由于人為原因、市場(chǎng)外部環(huán)境的干擾，也會(huì)出現(xiàn)與實(shí)際數(shù)據(jù)存在較大誤差的狀況。因此只有制定相應(yīng)的制度措施，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督、指導(dǎo)與調(diào)整，才能保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的正確。

參考文獻(xiàn):

[1]齊慧生.財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)管理層決策的參考意義探析[J].財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版)，2016(06).

第7篇：財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)分析范文

關(guān)鍵詞：茶葉企業(yè)；經(jīng)營(yíng)調(diào)查；財(cái)務(wù)分析

隨著人們養(yǎng)生理念不斷發(fā)展，如今關(guān)于健康與綠色已經(jīng)成為人們的普遍共識(shí)，因此如何才能享受到健康與養(yǎng)生，值得我們深入研究。茶葉在我國(guó)有著幾千年的飲用歷史，但是在近代，隨著西方飲料和咖啡等融入，致使茶葉的地位和市場(chǎng)受到了一定影響。

1電商時(shí)代茶葉企業(yè)經(jīng)營(yíng)新模式的內(nèi)涵和特點(diǎn)分析

隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用發(fā)展不斷成熟，如今O2O這一新興的商業(yè)模式在我們國(guó)家發(fā)展迅猛，取得了長(zhǎng)足進(jìn)步；O2O與我們的生活息息相關(guān)，緊緊聯(lián)系在一起，各行各業(yè)發(fā)展都離不開(kāi)這一模式。茶葉企業(yè)也不例外，更是如此。對(duì)于O2O模式應(yīng)用來(lái)說(shuō)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)及具體財(cái)務(wù)狀況直接充當(dāng)了企業(yè)發(fā)展的供給角色，因此可見(jiàn)茶葉企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作對(duì)整個(gè)企業(yè)發(fā)展的價(jià)值和意義。目前，整個(gè)茶葉行業(yè)正處于快速發(fā)展的新時(shí)期，因此暫時(shí)不會(huì)出現(xiàn)一家獨(dú)大的局面，而是維持上百家共同爭(zhēng)奪茶葉消費(fèi)市場(chǎng)的現(xiàn)象。所以，在現(xiàn)階段，茶葉企業(yè)除了要提升自身產(chǎn)品的品質(zhì)和內(nèi)涵，豐富銷(xiāo)售渠道、完善自身宣傳推廣途徑以外，還需要對(duì)自身經(jīng)營(yíng)模式及盈利思路進(jìn)行一系列有效的摸索和調(diào)整?？梢哉f(shuō)，當(dāng)前所處的互聯(lián)網(wǎng)電商時(shí)代，這是時(shí)代的最大特點(diǎn)，因此，茶葉企業(yè)想實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展，必須充分融入這一時(shí)代要求。O2O模式無(wú)疑于當(dāng)前茶葉企業(yè)發(fā)展的新變化。O2O這一新興商業(yè)模式在我國(guó)發(fā)展迅猛，憑借其良好的商業(yè)前景，能較容易獲得其他資本的有效支持，助力自身發(fā)展。然而，隨著改革深入，整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不斷成熟，如今O2O模式經(jīng)營(yíng)也在面臨全新問(wèn)題，企業(yè)融資面臨的困難進(jìn)一步加大，茶葉企業(yè)獲得資金的渠道遭遇更大阻力，因此茶葉企業(yè)如何有效適應(yīng)時(shí)代特點(diǎn)，打破經(jīng)營(yíng)困局，就值得自身有效研究。此外，隨著80、90逐漸成為消費(fèi)主流，其消費(fèi)觀念對(duì)整個(gè)消費(fèi)市場(chǎng)也起到了極大影響和作用。除了產(chǎn)品特點(diǎn)外，其消費(fèi)習(xí)慣中更傾向于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)，因此這就為茶葉企業(yè)探索應(yīng)用新模式提供了重要借鑒和參考。但茶葉企業(yè)在應(yīng)用新的經(jīng)營(yíng)模式時(shí)，應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到在全新經(jīng)營(yíng)模式應(yīng)用的同時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的資金狀況及發(fā)展融資來(lái)源也發(fā)生了重要變化。就當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展形式而言，資金對(duì)于企業(yè)發(fā)展的價(jià)值和重要性不言而喻，長(zhǎng)期以來(lái)是否能夠及時(shí)籌集到企業(yè)發(fā)展所需資金在很大程度上直接影響到企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)效的實(shí)質(zhì)性結(jié)果。因此，科學(xué)、合理有效應(yīng)用金融獲取企業(yè)發(fā)展所需資金，將有效促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

2企業(yè)O2O模式應(yīng)用發(fā)展概況闡述

從2003年開(kāi)始，各種生活服務(wù)類(lèi)網(wǎng)站興起。其成功打開(kāi)了生活服務(wù)市場(chǎng)，讓廣大網(wǎng)民享受便利生活。此后幾年，隨著消費(fèi)者電子商務(wù)理念及支付能力逐漸成熟，O2O模式逐漸發(fā)展成熟起來(lái)。隨著電子商務(wù)的不斷發(fā)展，其適用領(lǐng)域也在進(jìn)一步擴(kuò)大，根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，如今通過(guò)京東商城、天貓商城和淘寶網(wǎng)，進(jìn)行交易的茶葉量已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于實(shí)體店消費(fèi)?？梢哉f(shuō)，O2O模式在茶葉企業(yè)的應(yīng)用、發(fā)展，助推了整個(gè)茶葉行業(yè)的發(fā)展進(jìn)步。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)、信息化建設(shè)進(jìn)一步發(fā)展成熟，茶葉企業(yè)只有結(jié)合時(shí)代變化，調(diào)整自身經(jīng)營(yíng)方式，才能有效提升自身經(jīng)營(yíng)狀況，有效助推自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展，為茶葉企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展注入新活力。O2O運(yùn)作模式主要包括運(yùn)營(yíng)平臺(tái)、線下經(jīng)營(yíng)實(shí)體、消費(fèi)者、第三方支付平臺(tái)及其他相關(guān)方等多種元素，這些元素的存在，是整個(gè)模式運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵，通過(guò)有效借助互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)終端，從而完成整個(gè)交易。對(duì)于整個(gè)O2O的模式運(yùn)作而言，加強(qiáng)O2O平臺(tái)管理和第三方支付平臺(tái)的全面合作，才是決定企業(yè)未來(lái)發(fā)展的重要和關(guān)鍵。這一模式的運(yùn)營(yíng)價(jià)值，首先，O2O模式應(yīng)用過(guò)程中，有著巨大、復(fù)雜的價(jià)值體系，通過(guò)將這一模式應(yīng)用到商品線上的預(yù)約，線下茶葉企業(yè)來(lái)說(shuō)，可以科學(xué)、準(zhǔn)確依據(jù)顧客的訂單信息，合理安排自身資源，從而有效降低經(jīng)營(yíng)支出。而對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，通過(guò)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，讓消費(fèi)者對(duì)自身消費(fèi)理念有更清楚的了解。從而提升消費(fèi)者的消費(fèi)實(shí)效，降低消費(fèi)者的消費(fèi)成本。通過(guò)利用O2O模式，不僅符合時(shí)展特點(diǎn)，同時(shí)也大大降低了企業(yè)的運(yùn)行成本，弱化了茶葉企業(yè)生產(chǎn)地較為偏僻這一客觀劣勢(shì)。當(dāng)然，隨著互聯(lián)網(wǎng)電商應(yīng)用不斷成熟，任何茶葉企業(yè)只有走O2O模式才能適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，才能滿足企業(yè)發(fā)展需求。這一模式的盈利點(diǎn)主要在于：首先，是產(chǎn)品的利潤(rùn)差，O2O模式能提供客戶的就是生活服務(wù)，引導(dǎo)其線下消費(fèi)，增強(qiáng)用戶良好的消費(fèi)體驗(yàn)。這種差價(jià)就是產(chǎn)品的利潤(rùn)差。通過(guò)利用這一模式，能夠有效降低企業(yè)運(yùn)行成本，也能讓企業(yè)讓利消費(fèi)者，從而實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者與商家的利益共贏。企業(yè)O2O模式在應(yīng)用過(guò)程中，其資本來(lái)源是企業(yè)的健康發(fā)展的重要?jiǎng)恿完P(guān)鍵。但當(dāng)前很多茶葉在應(yīng)用這一模式過(guò)程中，由于受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、資源環(huán)境條件限制、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等一系列主客觀因素作用，很多茶葉企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨較為困難的境界。在企業(yè)資本融合方面，多數(shù)茶葉企業(yè)仍處于發(fā)展的成長(zhǎng)階段，因此很多茶葉企業(yè)需要大量資金做支撐。但現(xiàn)階段很多茶葉企業(yè)由于自身規(guī)模較小，缺乏擔(dān)保資金，加上申請(qǐng)流程較為繁瑣，所以茶葉企業(yè)發(fā)展需要有資金做支撐。

3互聯(lián)網(wǎng)電商時(shí)代茶葉企業(yè)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況分析

根據(jù)有效數(shù)據(jù)顯示，在互聯(lián)網(wǎng)電商時(shí)代，茶葉企業(yè)發(fā)展遭遇巨大困境，其主要表現(xiàn)在對(duì)消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)展方向和趨勢(shì)把握不夠，很多茶葉企業(yè)的產(chǎn)品很難與市場(chǎng)消費(fèi)實(shí)際相匹配，致使很多茶葉產(chǎn)品很難在市場(chǎng)上占據(jù)相應(yīng)的位置。茶葉企業(yè)作為產(chǎn)品導(dǎo)向型企業(yè)，一旦產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)受阻，其企業(yè)運(yùn)營(yíng)和資金回籠必然會(huì)受到很大影響。在互聯(lián)網(wǎng)電商時(shí)代，茶葉企業(yè)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況受?chē)?guó)家政策、金融組織和企業(yè)自身三方面因素影響，因此存在的問(wèn)題也主要集中在這三個(gè)方面。3.1政策不完善，茶葉企業(yè)融資缺乏有效保障從現(xiàn)階段茶葉市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際看，“老字號(hào)”茶葉企業(yè)仍然是整個(gè)市場(chǎng)的核心和關(guān)鍵；因此，國(guó)家政策對(duì)這一類(lèi)企業(yè)的支持力度大于其它新興茶葉企業(yè)，從而造成多數(shù)茶葉企業(yè)面臨政策環(huán)境失調(diào)。根據(jù)目前整個(gè)茶葉行業(yè)發(fā)展情況看，現(xiàn)階段整個(gè)茶葉市場(chǎng)中，新興茶葉企業(yè)占比重超過(guò)了一半。而從目前茶葉企業(yè)發(fā)展所面臨的政策環(huán)境看，現(xiàn)階段整個(gè)法律機(jī)制中很少有關(guān)茶葉企業(yè)新興融資模式的法律法規(guī)制度。茶葉企業(yè)融資政策不健全，沒(méi)有較強(qiáng)執(zhí)行性的專(zhuān)項(xiàng)法律對(duì)茶葉企業(yè)融資過(guò)程進(jìn)行具體細(xì)化。此外，在茶葉企業(yè)直接融資方面存在完善的保障機(jī)制做有效支撐。無(wú)論是直接融資，還是間接融資都缺乏完善的支持機(jī)制。而目前多數(shù)茶葉在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，其資本籌集多依賴(lài)民間借貸。這一方式不僅缺乏有效擔(dān)保政策，同時(shí)也很難保證資金借貸鏈條的完整性。一直以來(lái)，很多茶葉企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模都不大，其在資金利用上，缺乏對(duì)國(guó)家政策的有效研究，因此很難尋找到適合自身經(jīng)營(yíng)的資本。但客觀上講，造成這一現(xiàn)象的原因與國(guó)家政策體系不到位有直接關(guān)系。3.2金融保障機(jī)制不到位，企業(yè)缺乏有力資金支撐很多金融機(jī)構(gòu)組織對(duì)茶葉企業(yè)發(fā)展貸款不“感冒”。通常情況下，銀行金融機(jī)構(gòu)都熱衷于追求利益最大化的資金借貸機(jī)構(gòu)，這大大增加了茶葉企業(yè)的融資難度。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，茶葉企業(yè)憑借自身經(jīng)營(yíng)實(shí)力很難有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，企業(yè)發(fā)展壓力不斷加大，無(wú)論是自身經(jīng)營(yíng)模式，還是發(fā)展規(guī)模水平都亟需提升。但目前多數(shù)金融機(jī)構(gòu)有著一系列極其復(fù)雜、較為嚴(yán)苛的審批機(jī)制，因此在現(xiàn)實(shí)情況下，茶葉企業(yè)需要經(jīng)歷更為嚴(yán)格的審查機(jī)制，時(shí)間成本很高，從而錯(cuò)過(guò)發(fā)展機(jī)遇。3.3茶葉企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理能力較弱茶葉企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理能力水平的地位和價(jià)值日益重要。財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)能力高低直接關(guān)系到企業(yè)的盈利狀況和經(jīng)營(yíng)效益。當(dāng)前茶葉企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，面臨新的時(shí)展環(huán)境，電商和互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，茶葉企業(yè)只有高效運(yùn)營(yíng)，才能實(shí)現(xiàn)時(shí)代需要?，F(xiàn)階段多數(shù)茶葉企業(yè)在成本管控方面，經(jīng)驗(yàn)較為匱乏，其經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)很難得到有效保障。此外，茶葉企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，需要有完善有效的發(fā)展資本做支撐，目前很多茶葉企業(yè)缺乏有能力的資金運(yùn)作能力。較弱的財(cái)務(wù)管理能力，使得很多茶葉企業(yè)不能有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。在互聯(lián)網(wǎng)電商時(shí)代，茶葉企業(yè)想要滿足市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)要求，必須有針對(duì)提升財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理水平，完善自身資本運(yùn)營(yíng)能力。

4結(jié)語(yǔ)

如今，隨著整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷改善，加上人們健康理念日益成熟，如今越來(lái)越多的人將飲茶發(fā)展成為自身的生活習(xí)慣，而這就為茶葉企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展帶來(lái)了廣闊的市場(chǎng)空間。因此，對(duì)多數(shù)茶葉企業(yè)來(lái)說(shuō)，當(dāng)前正處于快速發(fā)展的機(jī)遇期，對(duì)茶葉企業(yè)來(lái)說(shuō)，作為產(chǎn)品導(dǎo)向型企業(yè)，其茶葉產(chǎn)品的市場(chǎng)接受度好壞直接關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。同時(shí)，在茶葉企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，其企業(yè)運(yùn)行資金的充足狀況也影響到企業(yè)發(fā)展。對(duì)當(dāng)今茶葉企業(yè)發(fā)展經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)，最大的時(shí)代特點(diǎn)和價(jià)值在于互聯(lián)網(wǎng)電商模式的不斷興起和發(fā)展，也就是茶葉企業(yè)能否適應(yīng)O2O模式，直接影響到茶葉企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

作者:黃華珍 單位:恩施職業(yè)技術(shù)學(xué)院

參考文獻(xiàn)

[1]王濤.茶葉企業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)特點(diǎn)分析[J].經(jīng)濟(jì)論壇,2013(9):58-63.

[2]李孟.電商時(shí)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)思路調(diào)整研究[J].理論界,2013(17):189-193.

[3]付強(qiáng).茶葉企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)及預(yù)警研究[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2014(5):73-77.

第8篇：財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)分析范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析經(jīng)營(yíng)決策盈利能力償債能力

1財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及方法

財(cái)務(wù)分析通常是以收集、審查與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況有關(guān)的信息為起點(diǎn)，以?xún)攤治雠c盈利能力分析為重點(diǎn)，是綜合評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息、經(jīng)營(yíng)績(jī)效以及未來(lái)發(fā)展方向的一種分析方法。然而，財(cái)務(wù)分析并不是以指標(biāo)的計(jì)算為核心，而是對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)內(nèi)容所作出的價(jià)值判斷，其分析方向主要表現(xiàn)在以下方面。

1.1企業(yè)償債能力的分析是促進(jìn)企業(yè)發(fā)展壯大的關(guān)鍵因素

償債分析是判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)，是決定企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的重要標(biāo)志。一個(gè)綜合發(fā)展的企業(yè)都有負(fù)債，而具備償債能力的企業(yè)其利潤(rùn)也要求相對(duì)較高，在資金上應(yīng)相對(duì)有保障，從而才能夠?yàn)槠髽I(yè)的發(fā)展帶來(lái)一定的幫助，所以這種能力是很重要的，具備這種償債能力的企業(yè)未來(lái)將會(huì)有更好的發(fā)展，也說(shuō)明這個(gè)企業(yè)具備一定的投資能力。對(duì)企業(yè)償債能力分析是很有意義的，綜合評(píng)估企業(yè)未來(lái)發(fā)展的方向，繼而也能夠讓企業(yè)擁有更好的發(fā)展，未來(lái)將會(huì)給企業(yè)一個(gè)更好的方向。

1.2盈利能力主要依靠歷史分析法

由于企業(yè)的盈利能力在相關(guān)會(huì)計(jì)政策的影響下，很容易人為的對(duì)盈利能力指標(biāo)進(jìn)行主觀操作，但是操作方法一般不能造成永久性差異，而只會(huì)造成利潤(rùn)的時(shí)間性差異，因此進(jìn)行適當(dāng)?shù)臍v史分析，就會(huì)發(fā)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)的異常變化。

1.3行業(yè)分析為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供重要依據(jù)

行業(yè)分析的主旨是判斷企業(yè)在本行業(yè)所處的發(fā)展階段以及在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位，目的是明確企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，把握市場(chǎng)脈搏，發(fā)現(xiàn)行業(yè)商機(jī)。重點(diǎn)搜集同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手信息，憑借對(duì)手是最好的參照物這一法則，定位于財(cái)務(wù)分析及企業(yè)發(fā)展的視角對(duì)考核指標(biāo)進(jìn)行比較。例如分析企業(yè)的盈利能力時(shí)，可以將同行業(yè)的銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售凈利率、凈資產(chǎn)收益率等盈利能力指標(biāo)與本企業(yè)作比較，依據(jù)比較結(jié)果判斷企業(yè)的發(fā)展階段，從而幫助企業(yè)在行業(yè)投資決策和營(yíng)銷(xiāo)決策等方面提供客觀、正確的參考。只有了解和確定企業(yè)所處行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征，才有可能真正理解財(cái)務(wù)分析的經(jīng)濟(jì)意義，并發(fā)揮財(cái)務(wù)分析在管理決策中的作用。而如果缺乏對(duì)所處行業(yè)經(jīng)濟(jì)特征的把握，那就意味著企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員把自己孤立在一個(gè)小圈子里面，不知道企業(yè)所處的環(huán)境、行業(yè)發(fā)展前景及其影響、競(jìng)爭(zhēng)地位。

2財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的作用

2.1高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析為企業(yè)指明經(jīng)營(yíng)決策的“航標(biāo)”

高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析能夠幫助企業(yè)在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中作出既正確又準(zhǔn)確的經(jīng)營(yíng)決策，有效規(guī)避企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，幫助企業(yè)保持頑強(qiáng)的生命力。一流的財(cái)務(wù)分析能夠幫助企業(yè)管理者在分析了評(píng)價(jià)報(bào)告之后，可以隨時(shí)追蹤和調(diào)整決策方案以及改善決策的執(zhí)行力度。此外，企業(yè)能夠具備較高的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作預(yù)測(cè)能力也離不開(kāi)高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析。

2.2高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析有利于企業(yè)對(duì)戰(zhàn)略決策實(shí)施規(guī)劃

財(cái)務(wù)分析與企業(yè)戰(zhàn)略有著密不可分的關(guān)系，財(cái)務(wù)分析人員依據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略指南為管理決策作出相關(guān)科學(xué)的評(píng)價(jià)。因此，財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策起到至關(guān)重要的作用，優(yōu)質(zhì)的財(cái)務(wù)分析應(yīng)該是建立在企業(yè)戰(zhàn)略基礎(chǔ)之上，能夠積極維護(hù)企業(yè)已制定的戰(zhàn)略，或者為企業(yè)的戰(zhàn)略變革提供信息支撐，評(píng)估和選擇具體戰(zhàn)略方案，并衡量這些方案在未來(lái)實(shí)施過(guò)程中的效益情況。

2.3高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析有利于企業(yè)對(duì)考核結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)

企業(yè)的高級(jí)管理層需要意識(shí)到，短期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核不夠準(zhǔn)確，管理層應(yīng)重視企業(yè)的成長(zhǎng)能力，財(cái)務(wù)分析不僅可以綜合考慮企業(yè)價(jià)值的增長(zhǎng)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策考核結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)，還能幫助管理者依據(jù)考核結(jié)果制定切實(shí)可行的改善計(jì)劃，以企業(yè)管理層高度和視角出發(fā)，為企業(yè)起到承前啟后的發(fā)展作用，提供有效的財(cái)務(wù)建議。

2.4高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制管理起到提升作用

財(cái)務(wù)分析工作要求必須熟悉企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，運(yùn)營(yíng)狀況和企業(yè)未來(lái)的戰(zhàn)略發(fā)展方向，然后結(jié)合實(shí)際情況做好決策分析，而良好的財(cái)務(wù)分析可以在多個(gè)方面提升企業(yè)的內(nèi)部控制管理水平。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

2.4.1采購(gòu)管理方面

第一，供應(yīng)商開(kāi)發(fā)和選擇是采購(gòu)中一項(xiàng)重要內(nèi)容。企業(yè)在進(jìn)行供應(yīng)商開(kāi)發(fā)前，通常都要制定好開(kāi)發(fā)尋源策略，而該策略制定過(guò)程中除了分析供應(yīng)商的盈利能力外，還應(yīng)對(duì)償債能力和運(yùn)營(yíng)管理能力作出分析。第二，進(jìn)行供應(yīng)商選擇后，價(jià)格與成本分析是另一個(gè)涉及財(cái)務(wù)分析的方面。利用投資回收期、凈現(xiàn)值等財(cái)務(wù)工具進(jìn)行盈虧平衡分析，才能保證付出的價(jià)格是相對(duì)合理的。

2.4.2銷(xiāo)售管理方面

銷(xiāo)售分析是指各個(gè)不同因素對(duì)銷(xiāo)售績(jī)效的不同作用，如價(jià)格、策略等。主要通過(guò)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期、銷(xiāo)售收入結(jié)構(gòu)和利潤(rùn)分析等方法完成，分析在具體的生產(chǎn)環(huán)節(jié)、銷(xiāo)售步驟等方面存在的問(wèn)題，梳理企業(yè)內(nèi)部管理規(guī)則的制定，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)科學(xué)合理決策提供理論支持。

2.4.3人力資源管理方面

人力資源作為企業(yè)的一項(xiàng)重要資產(chǎn)，其成本管理應(yīng)得到高級(jí)管理層的重視，作為企業(yè)增收的關(guān)鍵因素，利用財(cái)務(wù)分析對(duì)人力資產(chǎn)的運(yùn)行、盈利情況等進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，將人力資源成本和績(jī)效評(píng)價(jià)進(jìn)行準(zhǔn)確的管理。

2.4.4分級(jí)授權(quán)管理

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中通過(guò)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)等因素，正確、合理的分析規(guī)劃內(nèi)部牽制分工，確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的合法合規(guī)及資產(chǎn)安全，提高經(jīng)營(yíng)效率，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。

3財(cái)務(wù)分析中存在的不足

3.1管理層對(duì)財(cái)務(wù)分析的重視程度不夠

目前很多企業(yè)只注重生產(chǎn)管理、業(yè)務(wù)的開(kāi)拓與銷(xiāo)售，沒(méi)有將財(cái)務(wù)管理納入企業(yè)管理的有效機(jī)制中，不關(guān)注投入與產(chǎn)出的分析工作，對(duì)財(cái)務(wù)分析的作用認(rèn)識(shí)不足，認(rèn)為財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)部門(mén)的職責(zé)，而不是應(yīng)該各部門(mén)聯(lián)合的一項(xiàng)系統(tǒng)性工作。此外，企業(yè)管理者還普遍缺乏對(duì)財(cái)務(wù)管理綜合性的認(rèn)識(shí)和研究，從而使財(cái)務(wù)分析人員在企業(yè)始終不能充分發(fā)揮為企業(yè)提供經(jīng)營(yíng)決策的重要角色。

3.2財(cái)務(wù)人員的專(zhuān)業(yè)分析能力不強(qiáng)

財(cái)務(wù)分析人員的素質(zhì)能力是制約財(cái)務(wù)分析工作的重要因素。目前大部分財(cái)務(wù)人員仍停留在基本的會(huì)計(jì)核算層面，尚不具備財(cái)務(wù)分析的能力，專(zhuān)業(yè)水平和判斷分析能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。

3.3財(cái)務(wù)分析工作管理體系不健全

財(cái)務(wù)分析體系的科學(xué)系統(tǒng)性是決定財(cái)務(wù)分析工作的首要前提和根本保證。第一，財(cái)務(wù)分析指標(biāo)設(shè)計(jì)不嚴(yán)密，導(dǎo)致每個(gè)分析指標(biāo)只能反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)的單一方面，過(guò)分強(qiáng)調(diào)本身所反映的內(nèi)容，不能涵蓋高級(jí)管理者對(duì)分析結(jié)論的全部要求。第二，在分析過(guò)程中，數(shù)據(jù)對(duì)比是一項(xiàng)基礎(chǔ)工作，但是分析方法卻存在一定局限性，例如基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與年度預(yù)算對(duì)比、與往年同期對(duì)比、與同行業(yè)對(duì)比等，多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析只做了基礎(chǔ)工作，體現(xiàn)的僅僅是一堆數(shù)字，盲目的使用財(cái)務(wù)比率和簡(jiǎn)單財(cái)務(wù)指標(biāo)做出結(jié)論，無(wú)法為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供深層次的指導(dǎo)意見(jiàn)。第三，財(cái)務(wù)分析結(jié)果缺乏有用性，分析結(jié)論不能幫助高級(jí)管理者了解到企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)沒(méi)有有效結(jié)合，從而不能發(fā)揮其真正的財(cái)務(wù)分析作用。

4財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考

4.1提高企業(yè)管理層對(duì)財(cái)務(wù)分析作用的認(rèn)識(shí)

4.1.1高層管理者應(yīng)重視發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的監(jiān)督評(píng)價(jià)作用

完善財(cái)務(wù)分析工作的根本在于人員素質(zhì)，而關(guān)鍵卻在于企業(yè)管理者的重視程度。管理者應(yīng)把財(cái)務(wù)分析與企業(yè)的各項(xiàng)預(yù)算、績(jī)效、考核等內(nèi)容相結(jié)合，利用財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)內(nèi)部管理與成本費(fèi)用控制、績(jī)效考核與完善激勵(lì)機(jī)制進(jìn)行有效地評(píng)價(jià)監(jiān)督。

4.1.2高層管理者要提高對(duì)財(cái)務(wù)分析工作的支持力度

除了要樹(shù)立財(cái)務(wù)分析意識(shí)，還要提高對(duì)財(cái)務(wù)分析工作的支持力度，既要保證財(cái)務(wù)分析工作能夠在適宜的工作環(huán)境中展開(kāi)，為財(cái)務(wù)分析工作積極組織、協(xié)調(diào)各部門(mén)與之相配合、給予支持，從而獲得各部門(mén)的認(rèn)同，又要加大對(duì)財(cái)務(wù)分析工作的資金投入，提供財(cái)務(wù)分析人員教育培訓(xùn)機(jī)會(huì)，鼓勵(lì)專(zhuān)業(yè)人員學(xué)習(xí)各種文化知識(shí)、豐富內(nèi)涵，提高財(cái)務(wù)工作人員的綜合素質(zhì)，才能在整個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中發(fā)揮支撐作用。

4.2加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析人員專(zhuān)業(yè)度的提升和綜合素質(zhì)的培養(yǎng)

全面提升財(cái)務(wù)分析人員的專(zhuān)業(yè)水平和綜合素質(zhì)對(duì)企業(yè)的健康發(fā)展有著重要意義。伴隨經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國(guó)家出臺(tái)的相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策不斷完善，財(cái)務(wù)分析人員除了需要具備專(zhuān)業(yè)技術(shù)能力以外，政策性和法制性的經(jīng)濟(jì)管理能力也有很高的要求。因此企業(yè)應(yīng)加大對(duì)財(cái)務(wù)人員綜合能力的培養(yǎng)與考核，合理制定完善的培訓(xùn)計(jì)劃，鼓勵(lì)財(cái)務(wù)人員展開(kāi)對(duì)相關(guān)軟件的學(xué)習(xí)和使用，促進(jìn)其專(zhuān)業(yè)水平和分析效率。全面提升財(cái)務(wù)分析人員的專(zhuān)業(yè)水平和綜合素質(zhì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果貢獻(xiàn)產(chǎn)生重要價(jià)值。財(cái)務(wù)分析人員既要注重培養(yǎng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的能力，也要注重培養(yǎng)綜合分析的能力，使財(cái)務(wù)分析人員能夠提供企業(yè)決策有用的分析評(píng)價(jià)報(bào)告，贏得管理者的尊重、獲得工作成就感，以更大的力度推進(jìn)財(cái)務(wù)分析工作。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員職業(yè)道德水平的教育，堅(jiān)守職業(yè)操守，為改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、提高經(jīng)濟(jì)效益提供科學(xué)的依據(jù)。

4.3規(guī)范科學(xué)、系統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析管理體系

4.3.1健全財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，增加財(cái)務(wù)分析廣度

企業(yè)應(yīng)不斷完善財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)指標(biāo)，即所謂指標(biāo)要素的齊全性。要求評(píng)價(jià)指標(biāo)必須可以涵蓋公司獲利能力、償債能力及營(yíng)運(yùn)能力諸方面總體考核的要求。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的主要是為了提高自身的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，為企業(yè)帶來(lái)可觀的經(jīng)濟(jì)利益，但是企業(yè)在獲取經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)也應(yīng)創(chuàng)造其社會(huì)價(jià)值，因此在進(jìn)行制定財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)，除了分析基本財(cái)務(wù)指標(biāo)外還應(yīng)加入社會(huì)效益分析指標(biāo)。只有為社會(huì)做出貢獻(xiàn)后，企業(yè)的名譽(yù)地位才能得到提升，也將更有利于自身效益的創(chuàng)造。

4.3.2改進(jìn)落后分析方法，增加財(cái)務(wù)分析深度

財(cái)務(wù)分析工作應(yīng)在對(duì)企業(yè)信息進(jìn)行科學(xué)的分析與整合基礎(chǔ)上，還應(yīng)適當(dāng)擴(kuò)大分析范圍，采取多了解、多詢(xún)問(wèn)、多調(diào)查等多種科學(xué)的方法。改進(jìn)落后的分析方法、擴(kuò)充分析模式、深入的利用大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息資源，精準(zhǔn)科學(xué)的進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。當(dāng)數(shù)據(jù)指標(biāo)不能滿足分析需求時(shí)，財(cái)務(wù)人員可將定量分析與定性分析相結(jié)合、動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合等多視角的分析方式，相對(duì)完整的披露企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題及建議，切實(shí)提高財(cái)務(wù)分析質(zhì)量，為企業(yè)管理者作出經(jīng)營(yíng)決策提供具有建設(shè)性的財(cái)務(wù)報(bào)告結(jié)論。

4.3.3有效利用財(cái)務(wù)分析結(jié)果為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策發(fā)揮作用

企業(yè)管理者通過(guò)高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析結(jié)果可以反映出企業(yè)在一段時(shí)期內(nèi)“做了什么”“做的怎樣”“怎樣能做的更好”等多個(gè)方面，通過(guò)分析結(jié)論對(duì)各部門(mén)工作完成情況和目標(biāo)進(jìn)度值等指標(biāo)進(jìn)行檢查，監(jiān)督各個(gè)部門(mén)更高效地完成任務(wù)目標(biāo)，有效地作出企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，促進(jìn)企業(yè)與社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

第9篇：財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)分析范文

登海種業(yè)（全稱(chēng)為山東登海種業(yè)有限公司），該公司是由萊州市登海種業(yè)經(jīng)過(guò)改革變更而成立的，002041為其股票代碼。1998年登海種業(yè)成立，經(jīng)過(guò)多年得到精心發(fā)展以及準(zhǔn)確的市場(chǎng)細(xì)分與定位，其在中國(guó)種業(yè)多年連續(xù)排名第三。公司擁有多項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利并先后榮獲國(guó)家級(jí)和省級(jí)獎(jiǎng)勵(lì)，是國(guó)家重點(diǎn)企業(yè)。步入二十世紀(jì)，經(jīng)過(guò)在國(guó)家工商管理總局的注冊(cè)，“登海"這個(gè)商標(biāo)在2006年被評(píng)為中國(guó)馳名商標(biāo)，同時(shí)，登海旗下的玉米名牌“登海”良種被評(píng)為山東省省級(jí)名牌產(chǎn)品。

研究財(cái)務(wù)報(bào)表各要素之間的構(gòu)成以及比重結(jié)構(gòu)對(duì)分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況意義重大，同時(shí)也會(huì)對(duì)各級(jí)信息使用者產(chǎn)生重大的影響，各種數(shù)據(jù)的趨勢(shì)情況以及波動(dòng)起伏均可以反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的好壞。

2012年度的資產(chǎn)負(fù)債率為28.73%，同時(shí)2013年度的資產(chǎn)負(fù)債率為25.81%，2013年度的資產(chǎn)負(fù)債率有所下降但趨勢(shì)波動(dòng)不大，雖然可以表明企業(yè)在一年的時(shí)間里降低了債務(wù)，但是該企業(yè)資產(chǎn)對(duì)公司整體負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力卻是有所下降。2014年度的資產(chǎn)負(fù)債率為26.49%，較2013年度的25.81%有所增加，說(shuō)明企業(yè)債務(wù)增加，償債能力減弱；企業(yè)2012-2014年度的股東權(quán)益比率連續(xù)增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)中由股東投資形成的資產(chǎn)逐年增加，償債能力逐年增強(qiáng)；從橫向角度來(lái)看，企業(yè)2012-2014年度的產(chǎn)權(quán)比率連續(xù)下降，分別從0.62降到0.54再到0.52，2013年降低程度較大，2014年與2013年之間相對(duì)穩(wěn)定，說(shuō)明企業(yè)所有者的資產(chǎn)對(duì)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力有所增強(qiáng)，債權(quán)人對(duì)債務(wù)保障的能力越來(lái)越好，風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也不斷降低。