金融監(jiān)管效率精選(九篇)

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第1篇：金融監(jiān)管效率范文

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；金融效率；金融創(chuàng)新

一、前言

2011年9月發(fā)源于美國(guó)紐約的“占領(lǐng)華爾街”示威活動(dòng)，迅速蔓延到全球的多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，指責(zé)金融機(jī)構(gòu)的貪婪導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。自2008年開始的全球金融危機(jī)的導(dǎo)火索不可否認(rèn)是美國(guó)次貸危機(jī)，而次貸危機(jī)是由美國(guó)金融監(jiān)管缺失，金融機(jī)構(gòu)在金融創(chuàng)新的過程中濫用衍生品所導(dǎo)致的。為此，在金融危機(jī)后，全球?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)監(jiān)管的力度不斷加強(qiáng)，維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定成為了大多數(shù)國(guó)家的監(jiān)管目標(biāo)。但是，金融系統(tǒng)最重要的功能是有效地配置資源，在過分強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管的情況下，不可避免地會(huì)對(duì)金融效率產(chǎn)生影響。因此，如何對(duì)金融系統(tǒng)進(jìn)行有效監(jiān)管需要重新進(jìn)行反思。

二、金融監(jiān)管對(duì)金融效率的影響

第一，金融監(jiān)管對(duì)金融效率的正面影響。金融監(jiān)管嚴(yán)格控制了金融市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)，為金融市場(chǎng)提供了一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的環(huán)境。金融穩(wěn)定是金融市場(chǎng)正常運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)，有效地控制金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能大大提高金融市場(chǎng)效率。同時(shí)在對(duì)金融市場(chǎng)失靈的監(jiān)管和糾正中，能夠增強(qiáng)金融市場(chǎng)的公平性，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)水平，從而提高金融市場(chǎng)的資源配置效率。因此，合理的金融監(jiān)管能夠增強(qiáng)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，全面提高金融市場(chǎng)的效率，最終提高社會(huì)的福利水平。

第二，金融監(jiān)管對(duì)金融效率的負(fù)面影響。金融監(jiān)管對(duì)金融效率的負(fù)面影響主要體現(xiàn)在增大道德風(fēng)險(xiǎn)、抑制金融創(chuàng)新和降低市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等方面。道德風(fēng)險(xiǎn)是伴隨著信息不對(duì)稱產(chǎn)生的，金融監(jiān)管的目的之一是及時(shí)防范金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)。在監(jiān)管過程中，由于監(jiān)管目的或監(jiān)管方法的不當(dāng)，可能致使某些具體的監(jiān)管行為導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)的加大，如最后貸款人制度、存款保險(xiǎn)制度等。金融創(chuàng)新是金融市場(chǎng)發(fā)展的強(qiáng)大推動(dòng)力量，但不合理的金融創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的損失巨大，因此金融創(chuàng)新受到金融監(jiān)管的約束，金融創(chuàng)新的范圍和速度都會(huì)受到限制。金融監(jiān)管的初衷是提高市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)，降低市場(chǎng)惡性競(jìng)爭(zhēng)，但在監(jiān)管的實(shí)踐過程中，往往發(fā)現(xiàn)事與愿違，甚至連良性的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)一起被抑制。不合理的金融監(jiān)管所導(dǎo)致的負(fù)面影響，都會(huì)使金融監(jiān)管效果大打折扣，導(dǎo)致金融市場(chǎng)低效率。

三、我國(guó)金融監(jiān)管偏離金融效率

2008年全球金融危機(jī)后，我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易減少致使實(shí)體經(jīng)濟(jì)的受損，而金融體系所受到的影響較小。一方面，我國(guó)金融發(fā)展相對(duì)落后，金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力有限，全球化程度較低，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)尚未深入?yún)⑴c到國(guó)際市場(chǎng)；另一方面，我國(guó)政府一直很注重金融監(jiān)管，并取得了一定的成績(jī)。我國(guó)金融監(jiān)管中存在的問題可以歸納為以下幾方面。

第一，嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管。金融行業(yè)進(jìn)入監(jiān)管是金融監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)之一，是指對(duì)金融企業(yè)和金融從業(yè)人員的限制和管理。我國(guó)面臨著以國(guó)有股份制金融機(jī)構(gòu)為主，民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu)共同競(jìng)爭(zhēng)的局面。按照《商業(yè)銀行法》的要求，我國(guó)設(shè)立商業(yè)銀行的資本遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出一些發(fā)達(dá)國(guó)家。該項(xiàng)監(jiān)管條款導(dǎo)致了我國(guó)銀行業(yè)組織形式呆板，發(fā)展過于緩慢，導(dǎo)致民間資本大量流入“黑市”，農(nóng)村享受金融服務(wù)低下以及國(guó)有商業(yè)銀行的壟斷地位越來(lái)越嚴(yán)重。為保護(hù)我國(guó)金融市場(chǎng)和銀行業(yè)的發(fā)展，對(duì)外國(guó)資金進(jìn)入金融業(yè)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍都進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)定和限制。外資銀行向我國(guó)金融界展示了現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作機(jī)制和治理結(jié)構(gòu)，如果我國(guó)能合理放開金融機(jī)構(gòu)的對(duì)外管制，認(rèn)真學(xué)習(xí)借鑒，勢(shì)必推動(dòng)我國(guó)金融業(yè)快速發(fā)展。

第二，退出機(jī)制不完善。一個(gè)完善的金融市場(chǎng)，必須建立金融機(jī)構(gòu)合理的準(zhǔn)入機(jī)制與退出機(jī)制。目前，我國(guó)在金融法規(guī)方面日趨完善，但是仍然存在一些缺陷，尤其是金融機(jī)構(gòu)缺乏退出機(jī)制。所以，當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的時(shí)候，我國(guó)過多地采用非市場(chǎng)化的手段承擔(dān)損失，通過行政手段強(qiáng)制解除金融風(fēng)險(xiǎn)。這種舉措使政府承擔(dān)了過大的責(zé)任，依靠政府信用解決債務(wù)問題，容易形成政府債務(wù)危機(jī)，甚至通貨膨脹。而且政府的擔(dān)保行為不利于形成良性的競(jìng)爭(zhēng)局面，可能誘發(fā)金融機(jī)構(gòu)盲目擴(kuò)張，積累金融機(jī)構(gòu)“大而不倒”道德風(fēng)險(xiǎn)。

第三，利率限制是金融監(jiān)管的重要內(nèi)容，是金融市場(chǎng)干預(yù)的最重要形式。利率限制是指金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)利率的上下限以及浮動(dòng)幅度的限制。我國(guó)利率限制政策制約了市場(chǎng)利率的形成，引發(fā)了銀行存貸息差過大的不良現(xiàn)象，進(jìn)而使銀行對(duì)息差收入的過度依賴，抑制了金融創(chuàng)新能力，降低了金融效率。

第四，金融創(chuàng)新的抑制。金融創(chuàng)新的目的是增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)獲取利潤(rùn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力，但是金融創(chuàng)新增加了金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定性，使金融監(jiān)管部門難以進(jìn)行有效監(jiān)管。美國(guó)次貸危機(jī)的發(fā)生正是由于金融創(chuàng)新中派生的金融衍生品具有復(fù)雜性、高流動(dòng)性、信息不透明和高杠桿效應(yīng)等特點(diǎn)。但是金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管并非是矛盾的，而是相互促進(jìn)和相互制約的關(guān)系，體現(xiàn)為金融效率與金融安全的關(guān)系。我國(guó)金融監(jiān)管著重強(qiáng)調(diào)金融安全，從而抑制了金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力，制約了金融市場(chǎng)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

1.余文建,黎桂林.后危機(jī)時(shí)代的金融監(jiān)管[J].中國(guó)金融,2009(17).

2.李樹生,祁敬宇.從美國(guó)次貸危機(jī)看金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之辯證關(guān)系[J].經(jīng)濟(jì)與管理研究,2008(7).

第2篇：金融監(jiān)管效率范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；促進(jìn)發(fā)展； 完善立法 ；擔(dān)保監(jiān)管； 資金扶持

中圖分類號(hào):D922.29 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1006-723X(2012)02-0031-03

自2008年世界金融危機(jī)以來(lái)，由于受到多種宏觀因素的影響，我國(guó)的中小企業(yè)特別是沿海地區(qū)依靠外貿(mào)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)，普遍面臨著嚴(yán)峻的市場(chǎng)挑戰(zhàn)。中小企業(yè)遭遇到發(fā)展瓶頸問題引起了政府、民間以及學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注。在后金融危機(jī)時(shí)代，如何加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的法律保護(hù)與監(jiān)管成了一個(gè)關(guān)乎國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)良性發(fā)展的重要問題。

一、我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的法律保護(hù)與監(jiān)管的現(xiàn)狀

我國(guó)目前針對(duì)于中小企業(yè)的立法，主要有《中小企業(yè)促進(jìn)法》和《大中小型工業(yè)企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)》；《公司法》、《證券法》、《知識(shí)產(chǎn)權(quán)法》、《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)條例》和《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》中也有涉及。［1］其中《中小企業(yè)促進(jìn)法》是中小企業(yè)法律中的基本法，對(duì)保障和促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展具有重要的意義。但是目前從我國(guó)的法律體系來(lái)看，在對(duì)中小企業(yè)的保護(hù)和監(jiān)管方面仍存在多方面的缺失和不到位，具體主要有以下幾方面問題。

（一）立法層面存在救濟(jì)困境等多重難題

從對(duì)中小企業(yè)權(quán)利保障的角度剖析，《中小企業(yè)促進(jìn)法》存在“救濟(jì)困境”，即是其在法律上的可訴性不夠強(qiáng)，對(duì)中小企業(yè)的保護(hù)不夠到位。該法沒有明文規(guī)定如果政府的相關(guān)管理部門在工作中出現(xiàn)“行政不作為、行政亂作為”的現(xiàn)象該如何處理。這種規(guī)范模式從立法和司法實(shí)踐的角度分析，是缺乏了法律應(yīng)有的剛性約束，可操作性不夠強(qiáng)，這種實(shí)際中就可能導(dǎo)致中小企業(yè)在社會(huì)活動(dòng)中有時(shí)受到不平等對(duì)待甚至歧視時(shí)，難以尋找到行政救濟(jì)或者司法救濟(jì)。［2］

由于很多中小企業(yè)的管理基礎(chǔ)較為薄弱，財(cái)務(wù)制度不夠健全，資信度不夠高。而恰恰因?yàn)榻?jīng)濟(jì)活動(dòng)中的信息不對(duì)稱等因素，銀行作為市場(chǎng)主體中的營(yíng)利企業(yè)，本著規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、利潤(rùn)最大化的經(jīng)營(yíng)原則，會(huì)充分考慮到貸款的交易和監(jiān)控成本較高，風(fēng)險(xiǎn)較大，而不愿對(duì)中小企業(yè)放款或者不輕易放款，在客觀上會(huì)導(dǎo)致難以解決中小企業(yè)信貸融資難的問題。［3］

（二）信用擔(dān)保法律體系及其機(jī)制尚不健全

從運(yùn)作機(jī)制上分析看，當(dāng)前，我國(guó)信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展還難以滿足廣大中小企業(yè)的需求：一方面政府相關(guān)管理部門對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管還不到位，未聯(lián)合起財(cái)政、工商、工業(yè)、銀行、稅務(wù)等部門，形成工作合力，構(gòu)建多面監(jiān)管體系，同時(shí)，信用擔(dān)保行業(yè)的自律型協(xié)會(huì)組織仍比較缺失；另一方面省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)或具有規(guī)模以上的龍頭企業(yè)數(shù)量嚴(yán)重不足，在現(xiàn)實(shí)中還未形成溝通上下、聯(lián)動(dòng)左右的擔(dān)保業(yè)務(wù)體系。

（三）資金扶持政策仍不夠完善

稅收上，對(duì)中小企業(yè)的優(yōu)惠政策過少，條件過嚴(yán)，不同所有制企業(yè)承擔(dān)不同的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，對(duì)中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠甚至達(dá)不到對(duì)三資企業(yè)的優(yōu)惠水平;金融上，盡管央行和銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了很多政策要求商業(yè)銀行加大對(duì)中小企業(yè)的信貸規(guī)模，但是，作為商業(yè)銀行，控制風(fēng)險(xiǎn)、追求利潤(rùn)是其天性，中小企業(yè)貸款并不符合其風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則，強(qiáng)行要求商業(yè)銀行擴(kuò)大授信規(guī)模并不科學(xué)。另外，通過中小企業(yè)板塊募資在扶植中小企業(yè)做大做強(qiáng)方面作用甚大，但畢竟惠及面有限。因此，當(dāng)務(wù)之急是通過擔(dān)保等措施降低中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

二、國(guó)外在中小企業(yè)法律保護(hù)和監(jiān)管方面的經(jīng)驗(yàn)

（一）日本在立法層面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

從立法層面看，日本政府高度重視，對(duì)中小企業(yè)的政策都是以法律形式加以規(guī)定，并全面考慮了法規(guī)政策的穩(wěn)定性和連續(xù)性。1963年頒布的《中小企業(yè)基本法》，是日本關(guān)于中小企業(yè)保護(hù)和監(jiān)管的引領(lǐng)性、綜合性法規(guī)，其對(duì)于戰(zhàn)后日本中小企業(yè)所有的中小企業(yè)法律來(lái)說，具有“母法”地位。［4］上世紀(jì)60年代以來(lái)，日本其他中小企業(yè)法律圍繞它而展開，通過織好這樣的多層次、寬渠道的立法網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建起了一個(gè)相對(duì)完整的中小企業(yè)保護(hù)與監(jiān)管的法律體系，有效促進(jìn)了廣大中小企業(yè)的活力和競(jìng)爭(zhēng)力。［4］

（二）美國(guó)、英國(guó)在擔(dān)保監(jiān)管方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

擔(dān)保監(jiān)管對(duì)于信用擔(dān)保行業(yè)的健康發(fā)展來(lái)講至關(guān)重要。美國(guó)和英國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)踐活動(dòng)就證明這一點(diǎn)：只有建立了嚴(yán)格的信息披露機(jī)制，以及運(yùn)作良好的信用評(píng)級(jí)機(jī)制，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)才會(huì)自覺遵守相關(guān)法規(guī)政策。［5］例如在美國(guó)，投資、顧問、基金、證券、擔(dān)保等市場(chǎng)機(jī)構(gòu)，只要其所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)與信用擔(dān)保相關(guān)，都要經(jīng)過信用評(píng)級(jí)公司定期組織的信用評(píng)級(jí)的考驗(yàn)。

（三）法國(guó)在資金扶持方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

法國(guó)政府積極從財(cái)政稅收政策調(diào)整上，對(duì)中小企業(yè)給予特別優(yōu)惠政策，從而有效解決了中小企業(yè)資金規(guī)模較小的問題。為中小企業(yè)進(jìn)行資金扶持，政府還專門設(shè)立了中小企業(yè)發(fā)展銀行。中小企業(yè)發(fā)展銀行屬于一個(gè)大型的集團(tuán)型金融機(jī)構(gòu)，其主要股權(quán)掌握在國(guó)家手中，并由政府嚴(yán)格監(jiān)護(hù)下開展相關(guān)業(yè)務(wù)。［6］該銀行下設(shè)了一家風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保公司，為廣大中小企業(yè)的融資提供擔(dān)保，以破解中小企業(yè)融資擔(dān)保的難題。由政府來(lái)提供大部分的擔(dān)保基金，這些擔(dān)保基金有著較嚴(yán)格的用途管制，例如只針對(duì)銀行投資進(jìn)行擔(dān)保。［7］

三、新形勢(shì)下我國(guó)中小企業(yè)的法律保護(hù)和監(jiān)管對(duì)策建議

（一）加快完善立法工作，著力構(gòu)建科學(xué)、完備、有序的中小企業(yè)保護(hù)和監(jiān)管法律體系

以《中小企業(yè)促進(jìn)法》為依據(jù)，圍繞本法盡快制定配套的法律和法規(guī)，使我國(guó)中小企業(yè)立法形成一個(gè)科學(xué)、完備、有序的體系。一是在立法保護(hù)方面，進(jìn)一步明確中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的地位，確保中小企業(yè)權(quán)益；對(duì)中小企業(yè)融資方法進(jìn)行規(guī)范，多措并舉促進(jìn)中小企業(yè)融資暢通；構(gòu)建中小企業(yè)信用共享平臺(tái)，改變銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、社會(huì)大眾等對(duì)中小企業(yè)的能力的誤解，消除信息不對(duì)稱帶來(lái)的不良影響；構(gòu)建透明化的信息披露制度，促進(jìn)中小企業(yè)規(guī)范化運(yùn)營(yíng)；創(chuàng)新型中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，鼓勵(lì)和引導(dǎo)創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)健全完善風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資的良性流動(dòng)和擴(kuò)張。二是在立法監(jiān)管方面，嘗試構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，由稅務(wù)、工商部門等對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行多層面、寬渠道的監(jiān)控，及時(shí)掌握企業(yè)的發(fā)展情況；當(dāng)中小企業(yè)發(fā)生經(jīng)營(yíng)重大困難申請(qǐng)破產(chǎn)時(shí)，在嚴(yán)格審查的基礎(chǔ)上，簡(jiǎn)化相關(guān)破產(chǎn)程序，使中小企業(yè)能夠合法地、順利地退出市場(chǎng)，降低其破產(chǎn)帶來(lái)的不良效果和信任危機(jī); 健全完善企業(yè)信用記錄備案機(jī)制，對(duì)嚴(yán)重逃債、經(jīng)濟(jì)犯罪等不良信用記錄的人員，規(guī)定其在法定時(shí)間內(nèi)不得注冊(cè)新的企業(yè)，并不得擔(dān)任其他企業(yè)的法定代表人。

（二）健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，改進(jìn)和完善現(xiàn)行評(píng)級(jí)、授信辦法及標(biāo)準(zhǔn)

一方面，進(jìn)一步健全信用擔(dān)保體系。鼓勵(lì)有條件的地方建立中小企業(yè)信用擔(dān)保基金。建立完善信用擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制和損失補(bǔ)償機(jī)制。從財(cái)政上落實(shí)專項(xiàng)資金，充實(shí)大型再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本，同時(shí)也要積極吸收民間資本的參與，引導(dǎo)和鼓勵(lì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)人士獨(dú)立或聯(lián)合創(chuàng)辦新的擔(dān)保公司。另一方面，改進(jìn)和完善現(xiàn)行評(píng)級(jí)、授信辦法及標(biāo)準(zhǔn)。中小企業(yè)具有其自身特點(diǎn)，其評(píng)級(jí)、授信標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)有別于規(guī)上型企業(yè)(規(guī)模以上的類型企業(yè))，不加區(qū)別地用規(guī)上型企業(yè)評(píng)估方法和標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量中小企業(yè),必然會(huì)導(dǎo)致貸款申辦成本過高、效率過低。建議應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，制定以定性為主、定量為輔的信用等級(jí)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn),使之能更合理反映中小企業(yè)的資信狀況和償債能力，為金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)放款提供科學(xué)的、操作強(qiáng)的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)或辦法。

(三)多措并舉，從政策法規(guī)層面為中小企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)扶持

一是在公司法的相關(guān)框架下，研究制定因地適宜的促進(jìn)中小企業(yè)注冊(cè)資本分期繳付機(jī)制。例如可探索以下模式：對(duì)除法律法規(guī)規(guī)定注冊(cè)資本最低限額的以外的企業(yè)，首期出資不低于注冊(cè)資本的20%，其余部分在企業(yè)登記后3年內(nèi)予以繳清，其中投資型企業(yè)可自企業(yè)設(shè)立之日起6年內(nèi)繳足。通過給予一定的政策優(yōu)惠扶持中小企業(yè)的起步發(fā)展。二是發(fā)揮好政府采購(gòu)等宏觀調(diào)控手段，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。針對(duì)現(xiàn)實(shí)中中小企業(yè)在政府采購(gòu)有時(shí)受到不平等對(duì)待甚至歧視的現(xiàn)象，政府可采取一定的方法，對(duì)中小企業(yè)給予傾斜照顧，為其參與市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造更多、更好的機(jī)會(huì)。三是切實(shí)落實(shí)財(cái)稅優(yōu)惠政策。對(duì)于國(guó)家規(guī)定的特殊經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)或新興產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)，以及處于特定發(fā)展階段的中小企業(yè)，通過相關(guān)財(cái)稅政策予以明確。

（四）一手抓管理、一手抓規(guī)范，促進(jìn)民間借貸健康發(fā)展，嚴(yán)厲打擊非法集資等不法行為

一是進(jìn)一步規(guī)范民間借貸。民間借貸是一種直接融資渠道，2003年以來(lái)，國(guó)家逐步放開了民間小額信貸限制，并制定了一系列扶持政策。民間借貸為政府解決中小企業(yè)貸款難、活躍地方經(jīng)濟(jì)，起到了越來(lái)越重要的作用，但是民間借貸存在著很多不規(guī)范甚至違法的地方。據(jù)調(diào)查，溫州相當(dāng)一部分中小企業(yè)老板就是由于民間借貸高額的利息導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法償還而“跑路”。［8］只有進(jìn)一步規(guī)范民間借貸管理、防范風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)民間借貸健康發(fā)展，有效遏制民間借貸高利貸化傾向，才能保證民間資本發(fā)揮其應(yīng)有的作用。二是齊抓共管、依法打擊非法集資等違法活動(dòng)。進(jìn)一步建立健全社會(huì)非法集資監(jiān)測(cè)預(yù)警體系。完善非法集資舉報(bào)制度，對(duì)發(fā)現(xiàn)的跨地區(qū)非法集資案件，各地要及時(shí)上報(bào)，監(jiān)管部門應(yīng)配合公安機(jī)關(guān)及時(shí)打擊；加大社會(huì)對(duì)打擊非法集資的宣傳力度。進(jìn)一步提高社會(huì)公眾對(duì)非法集資的鑒別能力，充分發(fā)揮社會(huì)媒體的作用，廣泛宣傳打擊非法集資的政策和法律。三是強(qiáng)化對(duì)非法集資活動(dòng)的法律責(zé)任追究。對(duì)進(jìn)行非法集資活動(dòng)的，除了依照《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》、《證券投資基金法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定給予沒收違法所得、罰款、取締非法從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)等行政處罰外，對(duì)構(gòu)成犯罪的，還要依法追究刑事責(zé)任，切實(shí)做到“有法必依，違法必究，執(zhí)法必嚴(yán)。”

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Legal Protection and Regulation of SMEs in the “Post-crisis Era”

JIANG Tao

（Zhejiang Provincial Tourism Development & Research Center, Hangzhou, 311231, Zhejiang, China）

第3篇：金融監(jiān)管效率范文

[關(guān)鍵詞]金融監(jiān)管；混業(yè)經(jīng)營(yíng)；混業(yè)監(jiān)管

[中圖分類號(hào)] F830.2［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］ A

[文章編號(hào)] 1673－0461（2009）03－0087－03

“天下大勢(shì)，分久必合，合久必分”，將這句話用在我國(guó)的金融監(jiān)管制度變遷上可能是再確切不過了。對(duì)于我國(guó)的金融監(jiān)管格局究竟應(yīng)該是實(shí)行分業(yè)還是混業(yè)這一問題，各界人士曾在2002年初一度討論的沸沸揚(yáng)揚(yáng)，后來(lái)由于2003年銀行業(yè)的監(jiān)管職能從中國(guó)人民銀行劃出，成立國(guó)務(wù)院直屬的中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)而暫時(shí)擱淺，而中國(guó)人民銀行建國(guó)50多年來(lái)的集貨幣政策銀行監(jiān)管于一身的“大一統(tǒng)”時(shí)代也宣告結(jié)束。但是理論界關(guān)于金融分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)監(jiān)管問題的討論卻始終沒有停止，特別是2008年5月9-10日在上海陸家嘴舉辦的首屆陸家嘴論壇上，更是將此問題再度推到了風(fēng)口浪尖。

一、我國(guó)監(jiān)管體制現(xiàn)狀和混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)

關(guān)于金融混業(yè)監(jiān)管分業(yè)監(jiān)管問題，胡俞越、黃劍（2008-04-08）曾提出在保留現(xiàn)有“一行三會(huì)”的同時(shí)，設(shè)立一個(gè)新的機(jī)構(gòu)來(lái)平衡調(diào)節(jié)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的功能和紛爭(zhēng)，而不是將現(xiàn)有的所有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)一起來(lái)。但筆者認(rèn)為如果保留原有的三個(gè)機(jī)構(gòu)，再成立一個(gè)新的所謂平衡協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)的話，勢(shì)必使處于監(jiān)管位置的機(jī)構(gòu)更多了，相應(yīng)的政出多門，尋租行為，協(xié)調(diào)成本只能是更大，給被監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)增加負(fù)擔(dān)。趙林政、張寶東等（2001.9）認(rèn)為應(yīng)堅(jiān)持目前分業(yè)監(jiān)管的格局，同時(shí)加強(qiáng)三大監(jiān)管主體定期會(huì)晤制度，就一些重大問題進(jìn)行磋商。定期會(huì)晤固然是溝通意見，共享信息的良好渠道，但是無(wú)形中又會(huì)增加溝通的成本和相應(yīng)的由會(huì)晤產(chǎn)生的一些列成本。就如同一些聯(lián)席會(huì)議制度，如果實(shí)質(zhì)工作沒有改善，這種制度設(shè)立也會(huì)逐漸成為一種形式主義，也勢(shì)必浪費(fèi)了更多的人力物力。分業(yè)監(jiān)管混業(yè)監(jiān)管各有利弊，只是各個(gè)國(guó)家和時(shí)期的不同而采取不同的監(jiān)管手段。

回顧我國(guó)的監(jiān)管體制改革，真正意義上的分業(yè)監(jiān)管從1992年，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立開始拉開帷幕。1998年，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)成立，保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)與銀行業(yè)（由人民銀行實(shí)行銀行業(yè)監(jiān)管）分業(yè)監(jiān)管的體制基本確立。2003年 4月28日，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)成立，標(biāo)志著我國(guó)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三足鼎立的分業(yè)監(jiān)管體制全面確立。

分業(yè)監(jiān)管的優(yōu)勢(shì)在于專業(yè)性強(qiáng)，分工細(xì)，這是與分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局相聯(lián)的。但是同時(shí)也有著一定的弊端，如監(jiān)管效率低，成本高。但是，近幾年隨著金融信息化、電子化、證券化和一體化的發(fā)展，混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為了國(guó)際上各國(guó)金融業(yè)發(fā)展的基本模式。我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)世界開放的步伐逐步加快，分業(yè)經(jīng)營(yíng)的藩籬不斷被突破，不同種類金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的日益交叉，金融綜合經(jīng)營(yíng)、混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)有所加快，金融監(jiān)管也因金融業(yè)務(wù)出現(xiàn)綜合化、多元化趨勢(shì)而加以調(diào)整。隨著我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展和金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，這種交叉還會(huì)越來(lái)越多，越來(lái)越深化，在這種綜合經(jīng)營(yíng)的背景下，由于混業(yè)監(jiān)管具有一致性和協(xié)調(diào)性，可以防止不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間相互推卸責(zé)任，改變監(jiān)管信息難以集中，監(jiān)管重復(fù)與監(jiān)管缺位并存的現(xiàn)狀，保證金融監(jiān)管不存在“三不管”地帶，不留下空白與死角，發(fā)揮其整體功能，降低分業(yè)監(jiān)管帶來(lái)的信息分享成本，提高金融監(jiān)管效率。當(dāng)前金融控股公司的形式已經(jīng)強(qiáng)有力的說明了，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的態(tài)勢(shì)已初露端倪，萌生壯大，這勢(shì)必拷問和預(yù)示著監(jiān)管體制的混業(yè)時(shí)代是否應(yīng)齊頭并進(jìn)？金融創(chuàng)新和金融衍生產(chǎn)品的大發(fā)展讓分業(yè)監(jiān)管已經(jīng)力不從心。既然混業(yè)經(jīng)營(yíng)是大勢(shì)所趨，那么混業(yè)監(jiān)管也一定是規(guī)律使然。

21世紀(jì)是一個(gè)凡事講求效率的時(shí)代,我國(guó)的金融監(jiān)管能否發(fā)揮到最佳,將直接關(guān)系到我國(guó)金融的穩(wěn)定和發(fā)展。隨著我國(guó)的入世，國(guó)內(nèi)金融領(lǐng)域內(nèi)嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營(yíng)的界限正逐漸被打破，銀行業(yè)務(wù)與證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)日益融為一體，國(guó)內(nèi)的各金融企業(yè)也正在不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和相互交叉、滲透，整個(gè)金融業(yè)融合發(fā)展的趨勢(shì)已不可逆轉(zhuǎn)，這便意味著原來(lái)的監(jiān)管以業(yè)務(wù)功能為依據(jù)分塊進(jìn)行的分業(yè)監(jiān)管模式，則越發(fā)顯得不合情理了。而改變這種固有的監(jiān)管架構(gòu)，轉(zhuǎn)而實(shí)行混業(yè)監(jiān)管則可以增強(qiáng)其活性，提高監(jiān)管效率。

金融業(yè)務(wù)綜合化、多元化意味著機(jī)構(gòu)性監(jiān)管不再行之有效，既監(jiān)管當(dāng)局不宜實(shí)行“人盯人”的機(jī)構(gòu)性監(jiān)管策略，而應(yīng)按照金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性實(shí)行功能性監(jiān)管。如果仍采取分業(yè)監(jiān)管，一項(xiàng)新的業(yè)務(wù)的推出往往需要經(jīng)過多個(gè)部門的協(xié)調(diào)才能完成，從而發(fā)生較高的政策協(xié)調(diào)成本，將無(wú)法提高金融監(jiān)管效率。同時(shí)，交叉業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，既可導(dǎo)致監(jiān)管重復(fù)，又可能出現(xiàn)監(jiān)管缺位，致使金融監(jiān)管效率低下，達(dá)不到監(jiān)管目標(biāo)。為了提高金融監(jiān)管效率，增強(qiáng)金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，混業(yè)監(jiān)管是我國(guó)金融監(jiān)管方式的必然選擇。

二、目前的分業(yè)監(jiān)管的局限性

我國(guó)目前的分業(yè)的監(jiān)管的體制在某種程度上和一則傳統(tǒng)的寓言故事不謀而合，一個(gè)和尚挑水喝，兩個(gè)和尚抬水喝，三個(gè)和尚會(huì)沒水喝。機(jī)構(gòu)越多反而越互相推脫，如果只有一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，責(zé)任歸屬明晰了，自然監(jiān)管效率會(huì)相應(yīng)提高。因此，我國(guó)目前的分業(yè)監(jiān)管格局存在著一些弊端和局限性。

第一、我國(guó)目前的分業(yè)監(jiān)管體制不能實(shí)施對(duì)監(jiān)管人的有效監(jiān)督與監(jiān)管，不利于提高金融監(jiān)管效率。提高金融監(jiān)管效率的要素之一是必須建立監(jiān)督監(jiān)管人的機(jī)構(gòu)與機(jī)制, 監(jiān)督機(jī)構(gòu)代表金融消費(fèi)部門對(duì)監(jiān)管人實(shí)施監(jiān)督，通過有效的制度建立，形成監(jiān)管人的激勵(lì)與約束機(jī)制，提高監(jiān)管效率。目前，我國(guó)人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)3家監(jiān)管機(jī)構(gòu)直接對(duì)國(guó)務(wù)院負(fù)責(zé)，沒有一家獨(dú)立機(jī)構(gòu)對(duì)他們實(shí)施有效的監(jiān)督和管理。尤其是對(duì)證券和保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管，不但不能提高監(jiān)管效率，而且容易因?yàn)楸O(jiān)管人與監(jiān)管對(duì)象之間的利益關(guān)系，造成金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定，給投資者帶來(lái)?yè)p失。

第二、我國(guó)目前的分業(yè)監(jiān)管體制形成監(jiān)管缺位的弊端，不利于提高金融監(jiān)管效率。以證券市場(chǎng)為例：目前，全國(guó)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)只有36個(gè)，而全國(guó)的證券公司有90個(gè)，證券營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)2,615個(gè)，境內(nèi)A股上市公司達(dá)1，531家。也就是說，證券的監(jiān)管機(jī)構(gòu)只設(shè)到了省會(huì)中心城市，而證券業(yè)的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)及上市公司已發(fā)展到縣級(jí)城市，大量的監(jiān)管對(duì)象處在監(jiān)管“真空”狀態(tài)。試想一下，這樣的監(jiān)管力量即使完成常規(guī)監(jiān)管工作已很難，如何能提高監(jiān)管效率。監(jiān)管的缺位現(xiàn)象造成的證券公司違規(guī)及上市公司財(cái)務(wù)造假等違規(guī)事件經(jīng)常發(fā)生。提高金融監(jiān)管效率就意味著合理配置現(xiàn)有資源，用最小的成本，完成金融監(jiān)管的任務(wù)，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的目標(biāo)。因此應(yīng)當(dāng)對(duì)分業(yè)監(jiān)管的資源進(jìn)行整合。

第三、我國(guó)目前分業(yè)監(jiān)管體制造成監(jiān)管信息系統(tǒng)分割，不能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息共享，降低了監(jiān)管工作效率。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的主要功能是：為金融監(jiān)管提供連續(xù)、系統(tǒng)、動(dòng)態(tài)的信息服務(wù)；通過信息共享制度，節(jié)省各監(jiān)管部門監(jiān)管信息的搜集成本，提高監(jiān)管效率。現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管過程中，大都采取機(jī)構(gòu)性監(jiān)管，實(shí)行業(yè)務(wù)審批制方式進(jìn)行管理。但不同部門對(duì)交叉性業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理意向又存在差異，就會(huì)產(chǎn)生較高的協(xié)調(diào)成本。我國(guó)目前的情況看，人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)“三權(quán)鼎立”，沒有建立信息共享制度，不但監(jiān)管效率低，而且容易形成系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

周小川曾說過，綜合化經(jīng)營(yíng)將按照業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，而不是依據(jù)主體來(lái)定。即“不是誰(shuí)批準(zhǔn)設(shè)立，就歸誰(shuí)監(jiān)管”，而是什么業(yè)務(wù)就歸什么部門監(jiān)管。隨著我國(guó)不同種類金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的日益交叉與滲透，金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)將有所加快，只有實(shí)行混業(yè)的監(jiān)管制度，才能提高我國(guó)金融監(jiān)管效率，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、混業(yè)監(jiān)管有利于提高監(jiān)管效率，適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的需要

目前對(duì)于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式采用金融控股公司的形式這一嘗試，已基本得到學(xué)界和實(shí)務(wù)界的廣泛認(rèn)可，但是對(duì)于就是監(jiān)管的形式是采取分業(yè)還是混業(yè)一直沒有定論。混業(yè)政策方面也一直是猶抱琵琶半遮面。在筆者看來(lái)，當(dāng)前只要各監(jiān)管主體不是一個(gè)統(tǒng)一機(jī)構(gòu)，利益分歧就在所難免，那么在涉及到部門利益的時(shí)候就會(huì)上演各種博弈行為，有的事情三家都搶著管，而有些則是歸屬不清、無(wú)人問津，造成監(jiān)管真空。其實(shí)，不僅混業(yè)經(jīng)營(yíng)需要混業(yè)監(jiān)管，即使是分業(yè)經(jīng)營(yíng)也應(yīng)當(dāng)實(shí)行混業(yè)監(jiān)管，這樣不管是銀行、證券公司還是保險(xiǎn)公司，他們?nèi)魏谓?jīng)營(yíng)行為、新業(yè)務(wù)的審批等都由一個(gè)監(jiān)管部門來(lái)監(jiān)管，也就不會(huì)出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管現(xiàn)象，也不會(huì)出現(xiàn)有些新業(yè)務(wù)出臺(tái)時(shí)，居然分不清到底該由那個(gè)機(jī)構(gòu)來(lái)監(jiān)管的現(xiàn)象。

第一，實(shí)行混業(yè)監(jiān)管可有效地節(jié)約金融監(jiān)管成本。眾所周知，金融監(jiān)管是要耗費(fèi)資源的，也就是說金融監(jiān)管的實(shí)施增加了監(jiān)管者和被監(jiān)管者的成本開支。混業(yè)監(jiān)管，減少了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的數(shù)目，不僅可以降低政府監(jiān)管成本，還可以降低金融機(jī)構(gòu)為應(yīng)付金融監(jiān)管檢查而重復(fù)付出的人力與物力。其一，可有效的節(jié)約監(jiān)管成本。在監(jiān)管內(nèi)容類似的時(shí)候，可以降低分業(yè)監(jiān)管帶來(lái)的信息分享成本；同時(shí)還可以充分利用人力資源，減少冗員所帶來(lái)的工作中相互推脫。從規(guī)模經(jīng)濟(jì)的角度出發(fā)，機(jī)構(gòu)數(shù)目越少，機(jī)構(gòu)功能越完善，才越有利于節(jié)約成本，達(dá)到規(guī)模效益；而監(jiān)管機(jī)構(gòu)的數(shù)目過多，勢(shì)必增加監(jiān)管的復(fù)雜性、不確定性和投入成本。另外，若監(jiān)管對(duì)象只與一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)打交道，也可以在一定程度上減少被監(jiān)管者的成本開支。第二，混業(yè)監(jiān)管可以采取最經(jīng)濟(jì)和最有效的原則分配和使用監(jiān)管資源，減少成本，從整體上對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，解決監(jiān)管能力分散、監(jiān)管機(jī)構(gòu)盲目膨脹、監(jiān)管資源浪費(fèi)嚴(yán)重的現(xiàn)狀，實(shí)現(xiàn)低成本、高效率的金融監(jiān)管。

第二、實(shí)行混業(yè)監(jiān)管，有利于建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息交流和共享機(jī)制。可以及時(shí)通報(bào)從事綜合業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)狀況，有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)，充分共享監(jiān)管信息，提高金融監(jiān)管效率。

第三，可以避免出現(xiàn)監(jiān)督程序和管制力度的差別,表現(xiàn)出一致性和協(xié)調(diào)性。更有利于協(xié)調(diào)使用監(jiān)管力量，協(xié)調(diào)采取監(jiān)管措施，在職責(zé)明確固定的基礎(chǔ)上，對(duì)監(jiān)管對(duì)象進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)也可以對(duì)于監(jiān)管者的監(jiān)管行為實(shí)行有效的再監(jiān)管，從而防止各監(jiān)管機(jī)構(gòu)各自為政或發(fā)生事故的時(shí)候相互推卸責(zé)任。避免政出多門。混業(yè)監(jiān)管將更有效地行使監(jiān)管職責(zé)，并能及時(shí)了解不同業(yè)務(wù)內(nèi)部潛在的風(fēng)險(xiǎn)狀況，避免因監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同出現(xiàn)的監(jiān)管程度和力度的差別。

第四，能夠盡可能消除監(jiān)管死角，防止重復(fù)監(jiān)管、交叉監(jiān)管。從目前的情況看，我國(guó)的金融業(yè)是實(shí)行分業(yè)管理，分別由中央銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三個(gè)機(jī)構(gòu)分口管理，這種“三足鼎立”的監(jiān)管格局，使銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管自成系統(tǒng)，工作中各司其職，條塊分割，跨業(yè)監(jiān)管和三個(gè)部門之間的工作協(xié)調(diào)難，金融監(jiān)管信息未能實(shí)現(xiàn)共享，監(jiān)管的準(zhǔn)確性、有效性也難以保障。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)在各地，尤其是州、地、市和縣一級(jí)對(duì)證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管已經(jīng)出現(xiàn)了斷檔，實(shí)際上處于央行與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三不管的真空狀態(tài)，這就為金融風(fēng)險(xiǎn)的形成埋下了隱患。

第五，有利于加強(qiáng)對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)集團(tuán)的監(jiān)管。采取混業(yè)監(jiān)管，可以有效地對(duì)光大、中信等金融控股集團(tuán)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管，避免金融監(jiān)管中的政出多門，重復(fù)檢查造成的低效率監(jiān)管，同時(shí)也在一定程度上避免了監(jiān)管“真空”問題。有利于對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融大財(cái)團(tuán)進(jìn)行監(jiān)管。隨著國(guó)際金融業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)的日趨明朗化，國(guó)內(nèi)金融企業(yè)的金融創(chuàng)新也正在向混業(yè)方向發(fā)展，金融大財(cái)團(tuán)，也就是我們所說的金融控股公司，它的出現(xiàn)更要求金融監(jiān)管的統(tǒng)一化。由于大財(cái)團(tuán)的業(yè)務(wù)范圍較廣，跨越銀行、證券和保險(xiǎn)三大領(lǐng)域，因而難以想像把金融大財(cái)團(tuán)的業(yè)務(wù)瓜分、然后每一塊由一個(gè)專業(yè)監(jiān)管者來(lái)負(fù)責(zé)，這種方式談不上效率和效益。因?yàn)槊恳粋€(gè)監(jiān)管者難免會(huì)不得全局發(fā)展的要領(lǐng)，而“只見樹木，不見森林”。

在金融全球化的背景下，我國(guó)面對(duì)著世界各國(guó)集銀行、保險(xiǎn)、證券等金融業(yè)務(wù)于一身的金融巨頭的競(jìng)爭(zhēng)，使分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式面臨著挑戰(zhàn)。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)間的相互持股，證券公司、基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng)，儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)、股票抵押等業(yè)務(wù)的開展，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的大力推進(jìn)，已經(jīng)出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨向。從金融分業(yè)到混業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)際上是金融體系結(jié)構(gòu)打破傳統(tǒng)行業(yè)分工模式，重新配置金融功能的結(jié)果，這種金融功能重新配置符合效率原則，推動(dòng)金融體系不斷向高級(jí)化演進(jìn)。那么，什么是這種趨勢(shì)下的最佳監(jiān)管模式呢？應(yīng)該說：金融機(jī)構(gòu)多元化，金融自由化和金融創(chuàng)新的日益發(fā)展產(chǎn)生了混業(yè)監(jiān)管的要求，為混業(yè)監(jiān)管提供了業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，所以我方認(rèn)為無(wú)論是國(guó)際主流的混業(yè)經(jīng)營(yíng)還是日益模糊的分業(yè)經(jīng)營(yíng)都需要用混業(yè)監(jiān)管來(lái)提高金融監(jiān)管效率。我們不能用靜態(tài)的眼光看動(dòng)態(tài)的發(fā)展，隨著我國(guó)監(jiān)管人員素質(zhì)的提高，金融法律的完善，監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的豐富，我們相信，中國(guó)金融業(yè)必將立足于世界，讓我們迎接中國(guó)金融業(yè)更加美好的明天！

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Unification of Financial Sector Supervision-the Inevitable Trend

Yin Chanjuan，Zhang Yang，Song Xuejun

(Central University of Finance and Economics,Beijing100082,China)

第4篇：金融監(jiān)管效率范文

改革開放以前，我國(guó)實(shí)行的是集中的金融監(jiān)管體制。改革開放以后，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐步發(fā)展起來(lái)，金融業(yè)也開始逐步發(fā)展。我國(guó)真正形成了“一行三會(huì)”分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制，中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)貨幣政策等宏觀調(diào)控方面的監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)則負(fù)責(zé)相對(duì)行業(yè)的微觀層面的規(guī)制，它們明確分工、相互協(xié)調(diào)，共同履行對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管職責(zé)。

隨著我國(guó)金融業(yè)的不斷發(fā)展，金融結(jié)構(gòu)變得日益復(fù)雜，一些新的金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，金融業(yè)出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)，加上國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)金融業(yè)的沖擊和影響，給我國(guó)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管體制的有效性帶來(lái)了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，同時(shí)也暴露出監(jiān)管體制中存在的問題，值得我們?nèi)ド钊胩接懞脱芯浚鸩礁母锖屯晟莆覈?guó)的金融監(jiān)管體制。

二、我國(guó)金融監(jiān)管體制存在的問題

（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制

我國(guó)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)范圍缺乏嚴(yán)格的界定，相互之間的協(xié)調(diào)機(jī)制不健全，各部門基本處于各自為政的狀況，不同的業(yè)務(wù)需向不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)或部門申請(qǐng)業(yè)務(wù)許可，實(shí)行不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，即使是同一業(yè)務(wù)，也需要獲得不同監(jiān)管部門的許可。在我國(guó)當(dāng)前的監(jiān)管體制下，中央銀行與各監(jiān)管機(jī)構(gòu)相互獨(dú)立，自成體系，導(dǎo)致中央銀行制定貨幣政策時(shí)缺乏足夠的信息，尤其是對(duì)各金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)情況缺乏詳細(xì)的了解，嚴(yán)重影響貨幣政策的有效性，影響金融業(yè)的發(fā)展。

（二）監(jiān)管效率不高

1.監(jiān)管手段單一

目前我國(guó)的金融監(jiān)管仍然停留在行政監(jiān)管階段，大多采用行政手段對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，并沒有體現(xiàn)監(jiān)管者和被監(jiān)管者的平等市場(chǎng)主體地位，領(lǐng)導(dǎo)性和國(guó)家意志性色彩比較濃重，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的行政干預(yù)比較突出，較少采用經(jīng)濟(jì)手段和法律手段，隨意性比較大。

2.監(jiān)管法律缺失

我國(guó)的金融監(jiān)管立法比較晚，金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全，并沒有涵蓋金融業(yè)的所有方面，加上金融創(chuàng)新行業(yè)的快速發(fā)展，金融立法步調(diào)明顯落后，使得金融監(jiān)管無(wú)法可依。

（三）缺乏自律和社會(huì)監(jiān)督機(jī)制

我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在金融監(jiān)管方面存在的主要問題是內(nèi)部控制機(jī)制滯后，重視國(guó)家的計(jì)劃，而放松對(duì)自身的嚴(yán)格管理，強(qiáng)調(diào)發(fā)展規(guī)模和速度，卻放松對(duì)質(zhì)量和效益的提高；并且在資金管理方面，突出表現(xiàn)在對(duì)資金使用的監(jiān)控不嚴(yán)，資金審批程序不完善，尤其是貸款審查不嚴(yán)格使得信貸風(fēng)險(xiǎn)加劇；職能監(jiān)督崗權(quán)威性缺失，甚至一些商業(yè)銀行沒有單獨(dú)設(shè)立內(nèi)審機(jī)構(gòu)，內(nèi)審監(jiān)督機(jī)制不健全，內(nèi)控制度和行業(yè)自律沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制內(nèi)相應(yīng)的社會(huì)監(jiān)督的規(guī)章制度并不完善，社會(huì)公眾對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督缺乏力度，沒有權(quán)威性和執(zhí)行力，導(dǎo)致我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管透明度不高，監(jiān)管主體的工作效率低下，影響金融監(jiān)管的成效。

三、完善我國(guó)金融監(jiān)管體制的對(duì)策建議

（一）加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)與合作

1.建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)

首先，應(yīng)完善三方監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制，實(shí)現(xiàn)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效協(xié)調(diào)與合作。其次，可由中央銀行作為牽頭人，成立監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會(huì)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)各派代表共同組建，負(fù)責(zé)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)政策與業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)，避免出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管的情況，進(jìn)一步消除監(jiān)管空白，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，共同維護(hù)金融的穩(wěn)定。最后，建立國(guó)務(wù)院層面的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，該機(jī)構(gòu)作為最高的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)對(duì)金融監(jiān)管領(lǐng)域的重大問題進(jìn)行協(xié)調(diào)。另外，該機(jī)構(gòu)也可作為對(duì)三方監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)聯(lián)席會(huì)議的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)管，確保達(dá)到預(yù)期效果。

2.建立信息共享平臺(tái)

建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息共享機(jī)制，加強(qiáng)各機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)，避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管空白，節(jié)省監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。利用各方現(xiàn)有的信息體系，構(gòu)建中央銀行與各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息共享平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)金融信息的共享。利用現(xiàn)代化的技術(shù)手段，構(gòu)建信息共享的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)跨系統(tǒng)的信息收集、整理、交換，確保信息資料的及時(shí)、準(zhǔn)確和安全。

（二）提高政府監(jiān)管效率

1.創(chuàng)新金融監(jiān)管手段

為了適應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)的快速發(fā)展，應(yīng)改革現(xiàn)行的監(jiān)管手段，從單一的行政手段逐步過渡到多種手段的綜合應(yīng)用，加大經(jīng)濟(jì)處罰和依法監(jiān)管的的力度，實(shí)現(xiàn)行政、經(jīng)濟(jì)、法律手段的協(xié)調(diào)和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。隨著金融業(yè)業(yè)務(wù)的日益復(fù)雜和多樣化，應(yīng)創(chuàng)新金融監(jiān)管手段，加大對(duì)金融監(jiān)管的科技投入，充分應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管手段的科技化、信息化和現(xiàn)代化，不斷提高監(jiān)管的效率和水平，盡快達(dá)到國(guó)際金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)與國(guó)際的接軌。

2.完善金融監(jiān)管法律法規(guī)

我國(guó)金融立法應(yīng)立足于世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和我國(guó)金融業(yè)的實(shí)際情況，全面審視我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管法律法規(guī)，修改那些不符合我國(guó)金融業(yè)的實(shí)際情況或與世界金融發(fā)展不相符合的法律條文，避免阻礙金融業(yè)的發(fā)展；補(bǔ)充完善相關(guān)的法律條文，適應(yīng)新形勢(shì)的需要；制定相關(guān)法律條文的實(shí)施細(xì)則，確保法律條文的可操作性。

（三）建立科學(xué)的內(nèi)部控制和社會(huì)監(jiān)督機(jī)制

1.完善激勵(lì)和約束制度

有效的金融監(jiān)管不僅需要強(qiáng)大的外部約束力量，內(nèi)部的約束也是比不可少的，沒有內(nèi)部的自我約束，再?gòu)?qiáng)大的監(jiān)管力量也很難發(fā)揮應(yīng)有的作用。完善的金融機(jī)構(gòu)自律機(jī)制與政府的強(qiáng)制性監(jiān)管有機(jī)的結(jié)合起來(lái)，才能更好的發(fā)揮監(jiān)管的真正作用，二者相互提高和促進(jìn)，共同維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展。要實(shí)現(xiàn)有效的監(jiān)管不僅需要有約束機(jī)制，更要有激勵(lì)機(jī)制來(lái)激發(fā)金融機(jī)構(gòu)和人員的積極性。有效的激勵(lì)可以提高員工的工作積極性，同時(shí)也可以減少他們的不規(guī)范行為。建立完善的激勵(lì)和約束機(jī)制是實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管的必經(jīng)之路，不僅要在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立這種制度，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也需要這樣的制度來(lái)激勵(lì)和約束“執(zhí)法者”的行為。

2.完善信息披露制度

我國(guó)應(yīng)建立完善的信息披露制度，用法律形式對(duì)披露信息的及時(shí)性、完整性、內(nèi)容、質(zhì)量、標(biāo)準(zhǔn)和披露程序等給予明確的規(guī)定，強(qiáng)制性的要求各金融機(jī)構(gòu)及時(shí)公開各種金融信息，提高金融機(jī)構(gòu)的透明度。

第5篇：金融監(jiān)管效率范文

[論文關(guān)鍵詞]金融監(jiān)管 金融危機(jī) 金融監(jiān)管現(xiàn)狀 借鑒意義

一、金融監(jiān)管法律制度概述

金融市場(chǎng)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)，較易出現(xiàn)個(gè)體理性導(dǎo)致集體的非理性。故金融業(yè)需要國(guó)家干預(yù)，而現(xiàn)代國(guó)家干預(yù)以正當(dāng)性、合法性為前提，于是干預(yù)金融市場(chǎng)的法律制度應(yīng)運(yùn)而生。筆者認(rèn)為金融監(jiān)管法律制度可以定義為：為了實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)健康發(fā)展，而由國(guó)家立法機(jī)構(gòu)制定的國(guó)家干預(yù)金融市場(chǎng)的法律制度，具體包括金融市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出、運(yùn)行等法律制度。

縱觀當(dāng)今世界各國(guó)，凡是實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的國(guó)家，無(wú)不客觀地存在著政府對(duì)金融體系的監(jiān)督和管理。由于它與現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中的“市場(chǎng)失效”和金融體系中的內(nèi)在不穩(wěn)定性相聯(lián)系，旨在克服這些因素，從而為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融體系的正常運(yùn)行創(chuàng)造一種“秩序”。所以，金融監(jiān)督與管理及相關(guān)制度在本質(zhì)上構(gòu)成現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和金融制度結(jié)構(gòu)的基本要素之一。金融監(jiān)管制度是直接對(duì)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)或主體作出某種限制性規(guī)定，并加以監(jiān)督執(zhí)行，由此決定了金融監(jiān)管制度作為一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府管制行為在本質(zhì)上構(gòu)成現(xiàn)代金融制度結(jié)構(gòu)中的獨(dú)立層次。

二、金融監(jiān)管法律制度的現(xiàn)狀分析

（一）我國(guó)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

隨著我國(guó)金融體制改革的不斷深化，我國(guó)金融監(jiān)管在理論和實(shí)踐上都取得了一定的成就。總體來(lái)說，我國(guó)形成了銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)共同負(fù)責(zé)金融監(jiān)管的格局。

然而，隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，金融監(jiān)管面臨的問題也日漸突出，原有的監(jiān)管模式已經(jīng)無(wú)法達(dá)到相應(yīng)的監(jiān)管要求，以至于在金融監(jiān)管過程中出現(xiàn)各類問題，主要表現(xiàn)如下：首先，金融監(jiān)管成本過高，效率低下。其主要原因在于長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)的內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，因此我國(guó)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管是分業(yè)實(shí)施的，但近年來(lái)事實(shí)上的金融控股公司的出現(xiàn)以及外資金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的出現(xiàn)，客觀上要求對(duì)純粹的分業(yè)監(jiān)管進(jìn)行完善，我國(guó)目前逐步加強(qiáng)人民銀行、證監(jiān)會(huì)及保監(jiān)會(huì)三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作就是適應(yīng)這種要求的變革。其次，金融監(jiān)管與金融發(fā)展不同步。在金融研究與實(shí)務(wù)工作中，“先發(fā)展、后規(guī)范、再完善”的指導(dǎo)思想總是占據(jù)主要位置，表現(xiàn)為與金融發(fā)展相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)建設(shè)滯后、監(jiān)管技術(shù)手段落后、監(jiān)管人員素質(zhì)不高等。最后，信息披露制度不完善。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管透明度比國(guó)際上通行的慣例還有不少差距，公眾應(yīng)享有的金融信息權(quán)力沒有受到應(yīng)有的重視，特別是國(guó)有銀行領(lǐng)域有不少信息披露的“禁區(qū)”。

（二）美國(guó)金融監(jiān)管法律制度與全球金融危機(jī)

全球金融危機(jī)的引發(fā)原因眾多，如經(jīng)濟(jì)周期決定了經(jīng)濟(jì)有與低谷；經(jīng)濟(jì)缺乏新的增長(zhǎng)點(diǎn)導(dǎo)致美國(guó)政府不當(dāng)?shù)姆康禺a(chǎn)金融政策；金融衍生品的“濫用”，拉長(zhǎng)了金融交易鏈條，助長(zhǎng)了投機(jī)；過低利率的貨幣政策為房地產(chǎn)泡沫破滅埋下伏筆等等，但究其根本原因確是監(jiān)管法律制度的不健全，尤其是金融監(jiān)管制度的缺陷，未能發(fā)揮它在人們追求高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)過程中應(yīng)有的作用——維護(hù)金融系統(tǒng)安全，防止由個(gè)體理性導(dǎo)致的非理性。而美國(guó)正是此次金融危機(jī)的源頭與重災(zāi)區(qū)，由此筆者將分析美國(guó)的金融監(jiān)管法律制度，以供完善我國(guó)金融監(jiān)管法律制度之用。

1.美國(guó)的金融監(jiān)管法律制度的由來(lái)

美國(guó)是世界上金融交易較為發(fā)達(dá)的國(guó)家，其監(jiān)管體系早在上世紀(jì)三十年代已經(jīng)確立。1933年，美國(guó)大改自由主義時(shí)期放任的作風(fēng)，對(duì)金融業(yè)實(shí)行全面而嚴(yán)厲的監(jiān)管其標(biāo)專通過了銀行法。在證券業(yè)領(lǐng)域，1933年制定了證券法、1938年出臺(tái)了曼羅尼法、1964年和1965年證券法修正案、1960年證券投資者保護(hù)法、1984年內(nèi)部交易制裁法、1986年政府證券法、1988年內(nèi)部交易和證券欺詐實(shí)施法等等。

自20世紀(jì)七八十年代起，美國(guó)逐步放松了對(duì)金融業(yè)監(jiān)管。如果說經(jīng)歷了二三十年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后的金融監(jiān)管是以安全為其監(jiān)管的首要價(jià)值目標(biāo)，那么七八十年代起其監(jiān)管的價(jià)值目標(biāo)轉(zhuǎn)向了效率優(yōu)先。主要表現(xiàn)如下，1980年存款機(jī)構(gòu)放松管制和貨幣控制法（IDMCA）和1982年高恩·圣杰曼法（吸收存款機(jī)構(gòu)法）。IDMCA的目的在于幫助陷入困境的抵押貸款機(jī)構(gòu)，通過在這些方面給與更多的自由，使他們能夠更有效的同商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)。

2.美國(guó)金融監(jiān)管法律制度缺陷分析

金融危機(jī)爆發(fā)前，美國(guó)采取的是“雙重多頭”金融監(jiān)管體制。雙重是指聯(lián)邦和各州均有金融監(jiān)管的權(quán)力；多頭是指有多個(gè)部門負(fù)有監(jiān)管職責(zé)，如美聯(lián)儲(chǔ)（FRB）、財(cái)政部（OCC）、儲(chǔ)蓄管理局（OTS）、存款保險(xiǎn)公司（FDIC）、證券交易委員會(huì)（SEC）等近10個(gè)機(jī)構(gòu)。上述監(jiān)管體制曾是美國(guó)金融業(yè)發(fā)展繁榮的堅(jiān)實(shí)根基，然而，隨著金融的全球化發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)綜合化經(jīng)營(yíng)的不斷推進(jìn)，“雙重多頭”的監(jiān)管體制出現(xiàn)了越來(lái)越多的“真空”，并使一些風(fēng)險(xiǎn)極高的金融衍生品成為“漏網(wǎng)之魚”。

美國(guó)監(jiān)管體系機(jī)構(gòu)太多，權(quán)限互有重疊。而另一方面，監(jiān)管盲點(diǎn)也不鮮見，例如，像CDO（債務(wù)擔(dān)保證券）、CDS（信用違約掉期）這樣的金融衍生產(chǎn)品，到底該由美聯(lián)儲(chǔ)、儲(chǔ)蓄管理局，還是證券交易委員會(huì)來(lái)管，沒有明確，以至于沒有誰(shuí)去管。其次，由于各種監(jiān)管規(guī)則制定得越來(lái)越細(xì)，在確保監(jiān)管準(zhǔn)確性的同時(shí)犧牲了監(jiān)管的效率，對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)速度越來(lái)越慢。最后，多頭監(jiān)管的存在，使得沒有任何一個(gè)機(jī)構(gòu)能夠得到足夠的法律授權(quán)來(lái)負(fù)責(zé)整個(gè)金融市場(chǎng)和金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，最佳的監(jiān)管時(shí)機(jī)往往因?yàn)闀?huì)議和等待批準(zhǔn)而稍縱即逝。金融監(jiān)管法律制度未能跟上金融創(chuàng)新的步伐，成為此次金融危機(jī)爆發(fā)的根源。

三、美國(guó)金融監(jiān)管法律制度對(duì)中國(guó)完善金融監(jiān)管立法之啟示

中國(guó)金融市場(chǎng)之所以能幸免于這場(chǎng)災(zāi)難與中國(guó)金融市場(chǎng)并未完全開放有關(guān)，但金融全球化已經(jīng)勢(shì)不可擋，在全球金融市場(chǎng)趨同的今天，金融監(jiān)管的法律制度趨同化也將不可避免。中國(guó)如何從此次金融危機(jī)與美國(guó)的監(jiān)管法律制度中取其精華、吸取教訓(xùn)，并進(jìn)行監(jiān)管制度的自我創(chuàng)新新將成為一大難題。對(duì)此，筆者有愚見如下：

（一）加強(qiáng)我國(guó)監(jiān)管組織與其它國(guó)際金融監(jiān)管組織的合作，應(yīng)對(duì)金融全球化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)全球化

金融監(jiān)管權(quán)是國(guó)家主權(quán)重要表現(xiàn)之一，明確自身監(jiān)管權(quán)的同時(shí)要針對(duì)金融全球化主動(dòng)參與國(guó)際間金融監(jiān)管合作，可以多邊或雙邊條約或協(xié)定的形式建立金融機(jī)構(gòu)母國(guó)、東道國(guó)協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制。一方面我國(guó)要加強(qiáng)對(duì)外國(guó)金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)從事的金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，另一方面我國(guó)金融機(jī)構(gòu)與監(jiān)管組織也要積極配外國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)的金融組織在外國(guó)的金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，以防范金融風(fēng)險(xiǎn)全球化。如在金融機(jī)構(gòu)的退出機(jī)制上，借鑒聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)《跨國(guó)破產(chǎn)示范法》、《歐盟破產(chǎn)程序規(guī)則》、美國(guó)破產(chǎn)濫用預(yù)防及危機(jī)方面建立起既符合國(guó)際合作，又符合“屬地原則”的法律規(guī)范，做到未雨綢繆、法律法規(guī)透明，增加國(guó)際投資者的信心，促進(jìn)國(guó)際金融監(jiān)管合作。

（二）金融監(jiān)管理念應(yīng)從效率優(yōu)先轉(zhuǎn)變?yōu)榘踩珒?yōu)先兼顧效率

忽視了安全的效率是不可長(zhǎng)久的效率，甚至摧毀效率本身。監(jiān)管模式也應(yīng)由過去不同機(jī)構(gòu)不同監(jiān)管組織轉(zhuǎn)為以業(yè)務(wù)分類為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行監(jiān)管，進(jìn)而統(tǒng)一相同業(yè)務(wù)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，減少監(jiān)管的真空和盲區(qū)。金融監(jiān)管應(yīng)更貼近市場(chǎng)第一線，從細(xì)小問題抓起，防止小問題演變成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，讓監(jiān)管更具前瞻性和有效性。

（三）加強(qiáng)金融監(jiān)管，完善金融監(jiān)管法律法規(guī)體系

監(jiān)管法規(guī)的級(jí)別應(yīng)進(jìn)一步提高，以法律為主，法規(guī)為輔，部門規(guī)章盡可能減少的方式，先在制度層面上統(tǒng)一。針對(duì)內(nèi)容沖突的法律明確何者被廢除，以防止無(wú)法可依的現(xiàn)象發(fā)生。改變以事立法的現(xiàn)象，應(yīng)急措施一旦結(jié)束就應(yīng)立即著手制定相關(guān)法律，不能以效率來(lái)?yè)Q取監(jiān)管法律之間的混亂。彌補(bǔ)立法空白，銀行法體系表現(xiàn)得尤為明顯，在該法域我國(guó)還沒有比較完善的破產(chǎn)法律制度，在內(nèi)資與外資金融機(jī)構(gòu)法律適用問題上實(shí)行的還是一套分流的模式。以《中華人民共和國(guó)公司法》相關(guān)條款、《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》為基礎(chǔ)，制定我國(guó)的《金融機(jī)構(gòu)重組與破產(chǎn)法》，對(duì)我們以往的監(jiān)管措施是否有效、科學(xué)，應(yīng)該進(jìn)行評(píng)估。

（四）改進(jìn)監(jiān)管方式和手段，擴(kuò)充監(jiān)管內(nèi)容和范圍，建立健全我國(guó)金融監(jiān)管自律機(jī)制

相對(duì)西方發(fā)達(dá)國(guó)家比較先進(jìn)的監(jiān)管方式而言，我國(guó)金融監(jiān)管方式還處于初級(jí)階段，主要使用行政命令式的監(jiān)管、合規(guī)性監(jiān)管和標(biāo)準(zhǔn)化監(jiān)管。行政命令式的監(jiān)管不利于發(fā)揮市場(chǎng)的活力，也容易滋生腐敗；合規(guī)性監(jiān)管是一種事后監(jiān)管，經(jīng)常會(huì)遇到想要“亡羊補(bǔ)牢”卻發(fā)現(xiàn)為時(shí)已晚；標(biāo)準(zhǔn)化方法最大的優(yōu)點(diǎn)在于它側(cè)重于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前防范，通過評(píng)估金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)和有針對(duì)性地提出監(jiān)管措施，但該方法實(shí)際上是一種靜態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，對(duì)當(dāng)今瞬息萬(wàn)變的金融市場(chǎng)缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。

第6篇：金融監(jiān)管效率范文

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管法；巴塞爾協(xié)議；監(jiān)管主體獨(dú)立性

一、金融監(jiān)管法概述

長(zhǎng)久以來(lái)，國(guó)內(nèi)外關(guān)于金融監(jiān)管的必要性一直存在著反復(fù)交替的爭(zhēng)論。鑒于金融業(yè)的特殊戰(zhàn)略地位以及金融市場(chǎng)普遍長(zhǎng)期存在的信息不對(duì)稱，尤其是金融危機(jī)發(fā)生時(shí)的強(qiáng)烈的負(fù)外部性，依法對(duì)金融業(yè)采取適度監(jiān)督管理的必要性已經(jīng)越來(lái)越占據(jù)主流，并且隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步加深，金融監(jiān)管國(guó)際化、標(biāo)準(zhǔn)化的趨勢(shì)也日益明顯。

金融監(jiān)管法的基本原則，是指對(duì)金融監(jiān)管法律規(guī)范的制定與實(shí)施具有普遍指導(dǎo)意義的基礎(chǔ)性或本源性的法律準(zhǔn)則。它反映并確認(rèn)了金融監(jiān)管法本質(zhì)和特征，其效力貫穿于金融監(jiān)管法律規(guī)范之中，與金融監(jiān)管的目標(biāo)分不開。簡(jiǎn)單而言，金融監(jiān)管的原則和目標(biāo)的關(guān)系表現(xiàn)為原則是為目標(biāo)所服務(wù)的，而目標(biāo)又在原則的出現(xiàn)過程中起到了風(fēng)向標(biāo)的作用。金融監(jiān)管從本質(zhì)上而言就是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。這種風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為三點(diǎn)，其一是內(nèi)部脆弱性，其二是危機(jī)發(fā)生時(shí)的超強(qiáng)的傳染性，其三是高昂的社會(huì)成本。因此金融監(jiān)管的目標(biāo)從本質(zhì)上來(lái)說就是最大限度的減小風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性并且降低危機(jī)發(fā)生時(shí)的損失。具體表現(xiàn)為：維護(hù)金融安全，保護(hù)金融投資人的合法權(quán)益，維護(hù)公眾信心；促進(jìn)和規(guī)范金融業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行；維護(hù)金融業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)秩序，提高金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。

二、我國(guó)金融監(jiān)管法基本原則

根據(jù)金融監(jiān)管的目標(biāo)，結(jié)合我國(guó)現(xiàn)行的金融立法和國(guó)際通行之慣例，我國(guó)金融監(jiān)管法的原則應(yīng)該表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：

（一）依法監(jiān)管原則

依法監(jiān)管是指金融監(jiān)管的監(jiān)管主體、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管程序、監(jiān)管權(quán)力等各個(gè)環(huán)節(jié)都必須嚴(yán)格依照法律規(guī)定，不能超越法律。作為金融監(jiān)管的核心原則，依法監(jiān)管原則是依法治國(guó)這一基本方略在金融監(jiān)管領(lǐng)域的延伸。我國(guó)《銀行業(yè)監(jiān)管法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》里面的相關(guān)規(guī)定都從實(shí)體法和程序法的角度確認(rèn)了這一原則，概括為五點(diǎn)：一、所有金融機(jī)構(gòu)應(yīng)毫無(wú)例外的接受監(jiān)管；二、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立及職權(quán)的獲取都必須要有法律依據(jù)；三、監(jiān)管職權(quán)應(yīng)依法行使，監(jiān)管活動(dòng)應(yīng)依法進(jìn)行；四、監(jiān)管活動(dòng)雙方有一方違法的，都必須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任；五、金融監(jiān)管的自由裁量權(quán)必須要有嚴(yán)格的限制。

（二）適度監(jiān)管原則

適度原則是指金融監(jiān)管主體必須以保證金融市場(chǎng)調(diào)節(jié)的基本自然生態(tài)為前提，尊重金融市場(chǎng)的規(guī)律，運(yùn)用有效的監(jiān)管措施增進(jìn)金融效率，以此促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展。適度原則涉及到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的自身定位的問題。監(jiān)管機(jī)關(guān)的定位準(zhǔn)確與否，關(guān)系到適度原則在監(jiān)管環(huán)節(jié)中的表現(xiàn)是否充分。首先，監(jiān)管行為是對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制和市場(chǎng)自身約束雙失效的外部規(guī)范和約束。根據(jù)唯物辯證法的原理，作為一種外部性的矯正措施，監(jiān)管本身存在著局限，因此政府的外部矯正（即監(jiān)管措施）也存在著兩面性。綜上，對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的定位是否合理科學(xué)，事關(guān)監(jiān)管決策的科學(xué)性及其與市場(chǎng)機(jī)制的兼容性。其次，就實(shí)現(xiàn)金融目標(biāo)而言，金融監(jiān)管也并非萬(wàn)能。隨著金融理論的發(fā)展，越來(lái)越多的證據(jù)表明金融監(jiān)管對(duì)市場(chǎng)約束和內(nèi)部治理，不應(yīng)當(dāng)是替代，而應(yīng)當(dāng)是配合和補(bǔ)充。由此表明，當(dāng)市場(chǎng)約束和金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制能夠產(chǎn)生有效作用的時(shí)候，金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)及時(shí)退出。監(jiān)管機(jī)構(gòu)定位模糊往往會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管職權(quán)的不適當(dāng)履行，這就要求監(jiān)管機(jī)關(guān)在實(shí)施金融監(jiān)管時(shí)首先必須要以金融市場(chǎng)的自發(fā)性調(diào)節(jié)為主，尊重市場(chǎng)的自身規(guī)律；其次，監(jiān)管者在對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管思路上應(yīng)以宏觀監(jiān)管為主，盡量避免直接微觀監(jiān)管。一些人認(rèn)為，只要每一個(gè)金融個(gè)體能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定，那么整體上就一定會(huì)實(shí)現(xiàn)宏觀金融的穩(wěn)健，這是個(gè)錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)。在利益相互關(guān)聯(lián)的金融市場(chǎng)上，每一個(gè)金融個(gè)體的個(gè)體穩(wěn)健縱然是宏觀金融穩(wěn)健的必要條件，但卻不是充要條件。只有同時(shí)滿足此兩點(diǎn)，才有可能確保適度原則在監(jiān)管環(huán)節(jié)中自始至終的發(fā)揮作用。

（三）監(jiān)管主體獨(dú)立性原則

作為巴塞爾協(xié)議的核心原則，監(jiān)管主體獨(dú)立性主要是指監(jiān)管主體應(yīng)獨(dú)立于政府。我國(guó)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第五條規(guī)定銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其工作人員依法履行職責(zé)時(shí)，地方政府、各級(jí)政府部門、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人不得對(duì)其進(jìn)行干涉。目前我國(guó)金融監(jiān)管主體的獨(dú)立性存在的一些問題有以下幾點(diǎn)：一、與中央銀行之間的監(jiān)管職能的劃分不清；二、政府干預(yù)監(jiān)管決策頻繁；三、各監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)性不強(qiáng)。以上三點(diǎn)導(dǎo)致了我國(guó)金融監(jiān)管效率不高，行政色彩濃厚的特點(diǎn)，而一個(gè)獨(dú)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)具備組織獨(dú)立、執(zhí)行獨(dú)立、規(guī)制獨(dú)立和預(yù)算獨(dú)立四點(diǎn)特征。

（四）協(xié)調(diào)性原則

這里的協(xié)調(diào)性應(yīng)該做三方面的認(rèn)識(shí)：其一、指各監(jiān)管部門的內(nèi)部協(xié)調(diào)，即監(jiān)管主體職責(zé)分明，分工合理，相互配合。目前在我國(guó)，金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局正在逐步打破。修改后的《商業(yè)銀行法》第四十三條雖然禁止商業(yè)銀行在我國(guó)境內(nèi)從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，禁止向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，卻已增加“但書”。如果實(shí)施嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管，不顧及現(xiàn)實(shí)混業(yè)的趨勢(shì)，將會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管混亂、真空的問題。因此，在現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管體制下，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管主體的內(nèi)部協(xié)調(diào)性是具有前瞻性的。其二、鑒于金融的高風(fēng)險(xiǎn)性和超強(qiáng)傳染性，加強(qiáng)金融監(jiān)管領(lǐng)域的國(guó)際協(xié)調(diào)和合作是十分有必要的。傳統(tǒng)金融監(jiān)管的特點(diǎn)十分明顯，但隨著金融全球化趨勢(shì)的增強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)跨國(guó)業(yè)務(wù)的增多，國(guó)別金融監(jiān)管也出現(xiàn)了很多制約。因此如何在確保金融完整的情況下，逐步加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際合作，最終形成統(tǒng)一的國(guó)際金融監(jiān)管體系又是當(dāng)今我國(guó)金融監(jiān)管的一個(gè)重要任務(wù)。其三、對(duì)于微觀、宏觀監(jiān)管的監(jiān)管力度的協(xié)調(diào)。以08年全球金融危機(jī)暴露出來(lái)的問題來(lái)說，個(gè)體金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健是整體金融穩(wěn)健的前提條件，但側(cè)重于對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的微觀審慎監(jiān)管，而忽略對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)與金融體系的關(guān)聯(lián)性的評(píng)估、預(yù)測(cè)和管理，并不能確保金融業(yè)的整體安全。所以，堅(jiān)持宏觀審慎監(jiān)管是應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的必要方向。對(duì)此，“一是要將金融體系作為一個(gè)整體放在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的大背景中進(jìn)行考慮；二是要突出中央銀行在控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)系統(tǒng)性穩(wěn)定方面的地位和作用；三是要加強(qiáng)對(duì)具有重要系統(tǒng)性影響的金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)、工具的監(jiān)管，防范金融體系內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)傳遞；四是要調(diào)整金融機(jī)構(gòu)資本管理和風(fēng)險(xiǎn)撥備等制度，抑制其順周期效應(yīng)，保證金融體系在經(jīng)濟(jì)周期變化中的穩(wěn)健。”

（五）效率原則

法律上的效率，指法律的成本與效益之間的比率關(guān)系。金融監(jiān)管效率包括金融監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)效率和行政效率兩個(gè)方面。這兩個(gè)方面的運(yùn)行狀況都會(huì)影響到金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新以及成本控制，從而最終影響到金融業(yè)的安全。英國(guó)在2000年頒布的《金融服務(wù)與市場(chǎng)法》里規(guī)定金融服務(wù)局在推出任何監(jiān)管法規(guī)和指南時(shí)都必須同時(shí)公布對(duì)它的成本效益分析，證明該項(xiàng)措施對(duì)金融業(yè)影響的的收益大于成本。當(dāng)前，我國(guó)金融監(jiān)管應(yīng)該逐步轉(zhuǎn)變行政性監(jiān)管色彩濃厚的作風(fēng)，更加注重自身的服務(wù)功能，在制定和實(shí)施監(jiān)管過程中，更多的考慮對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生的影響，從而確保金融市場(chǎng)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)。此外，為了確保金融市場(chǎng)的效率，金融監(jiān)管主體還應(yīng)做好以下幾點(diǎn)：一、按照公平、公正、公開、統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管方法對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管以確立合理的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制；二、加強(qiáng)信息披露，提高市場(chǎng)透明度；三、鼓勵(lì)專業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)揮服務(wù)功能，加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督；四、必須建立對(duì)監(jiān)管主體的監(jiān)督體制，確保決策和監(jiān)管方式的嚴(yán)格審慎。

參考文獻(xiàn)

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第7篇：金融監(jiān)管效率范文

金融危機(jī)；金融監(jiān)管；存在問題；解決對(duì)策

[中圖分類號(hào)]F832.1[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1009-9646（2012）5-0015-02

一、金融危機(jī)的產(chǎn)生

2001年開始美聯(lián)儲(chǔ)（FRB）一直采取擴(kuò)張性的貨幣政策，持續(xù)降息13次。在這種超低利率的刺激下，各家銀行開始發(fā)行數(shù)量巨大、種類各異的住房抵押貸款，同時(shí)人們也借助此時(shí)極為寬松的放貸條件進(jìn)行瘋狂的購(gòu)房活動(dòng)，其中很多人的購(gòu)房行為都超出了自己所能承擔(dān)的償付能力這是一個(gè)危險(xiǎn)的信號(hào)。

隨后房地美和房利美的“兩房”危機(jī)爆發(fā)，就在美國(guó)政府全力救市的當(dāng)口，美國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)萎靡，越來(lái)越多的次貸利率重設(shè)也在同時(shí)進(jìn)行著，這也就意味著會(huì)產(chǎn)生更多的次貸違約率，接著與之相關(guān)的金融衍生品價(jià)格也會(huì)隨之下降，那么就又會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性短缺以及信貸規(guī)模縮小的狀況，進(jìn)而實(shí)體經(jīng)濟(jì)便會(huì)由于沒有經(jīng)濟(jì)支持而受到影響，然后經(jīng)濟(jì)衰退又開始進(jìn)一步擴(kuò)大。經(jīng)濟(jì)衰退的影響范圍逐步擴(kuò)大，直至席卷全球，最終，金融危機(jī)產(chǎn)生了。

二、我國(guó)金融監(jiān)管的問題

全球金融危機(jī)暴露出了美國(guó)金融監(jiān)管的諸多問題，曾經(jīng)它也看似完美，這就不得不讓我們回過頭來(lái)好好審視我國(guó)的金融監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)問題，改正問題，完善我國(guó)的金融監(jiān)管體制，以期不要重蹈美國(guó)覆轍。

1.金融監(jiān)管缺乏明確的理念基礎(chǔ)

由于我國(guó)金融市場(chǎng)還不太成熟，政府總是過多的關(guān)注于金融風(fēng)險(xiǎn)防控以及保證金融安全方面。但是我國(guó)另一個(gè)方面卻也是已經(jīng)進(jìn)行了三十年的改革開放，加快了經(jīng)濟(jì)特別是金融方面的全球化發(fā)展，這對(duì)于減少政府干預(yù)、放松金融監(jiān)管、促進(jìn)金融創(chuàng)新產(chǎn)生了更加迫切的需要。中國(guó)政府在這樣的矛盾中彷徨了，究竟是嚴(yán)密監(jiān)管、絕不松懈，還是放松監(jiān)管、甚至放任自流，政府無(wú)法找到一個(gè)兩全的辦法，沒能掌握好處理政府監(jiān)管和市場(chǎng)調(diào)節(jié)這兩者關(guān)系的那個(gè)度，在尋求安全與效率間迷失了金融監(jiān)管的方向，使我國(guó)金融監(jiān)管缺失了明確的價(jià)值導(dǎo)向和監(jiān)管理念。

2.分業(yè)監(jiān)管與多頭監(jiān)管并存導(dǎo)致監(jiān)管重疊與真空

不同于美國(guó)的相對(duì)成熟的金融市場(chǎng)，我國(guó)金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制還在初步發(fā)展階段，而金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)同合作仍待加強(qiáng)。在這樣不成熟的環(huán)境中，實(shí)行區(qū)域隔離的分業(yè)監(jiān)管和多頭監(jiān)管，監(jiān)管信息很難實(shí)現(xiàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的共享，機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)性不高，監(jiān)管的準(zhǔn)確性和有效性難以得到保證，這樣很容易就造成了監(jiān)管重疊和監(jiān)管真空。

3.金融監(jiān)管的法律體制不夠完善

在金融法律法規(guī)所構(gòu)成的金融法制體系中，對(duì)于金融危機(jī)的處理措施的相關(guān)法律比較缺失，在很多金融領(lǐng)域的法律法規(guī)還是一片空白，比如說目前已在我國(guó)金融市場(chǎng)實(shí)際運(yùn)行的私募基金，雖說已經(jīng)開始在市場(chǎng)中占了一席之地，但它卻沒有得到應(yīng)有的法律地位，更沒有相應(yīng)的法律法規(guī)甚至部門規(guī)章對(duì)其進(jìn)行規(guī)范或監(jiān)督。這樣長(zhǎng)期的游離于法律之外，不僅限制了私募基金這樣的金融產(chǎn)品的發(fā)展，更是不利于風(fēng)險(xiǎn)控制和金融環(huán)境的安全穩(wěn)定。

三、我國(guó)金融監(jiān)管今后的發(fā)展方向

這次的金融危機(jī)，美國(guó)金融監(jiān)管體制暴露了諸多問題，這無(wú)疑給我國(guó)金融監(jiān)管敲響了警鐘，讓我們可以在美國(guó)金融監(jiān)管的問題爆發(fā)和解決過程中對(duì)我國(guó)的金融監(jiān)管進(jìn)行反思，進(jìn)而找到我國(guó)金融監(jiān)管今后的發(fā)展方向。

1.金融監(jiān)管理念以“相對(duì)自由主義”作為價(jià)值導(dǎo)向

由于我國(guó)金融市場(chǎng)還在成長(zhǎng)階段，不如美國(guó)市場(chǎng)的成熟，因此在這次的金融危機(jī)中我們所受到的損失與歐美國(guó)家比起來(lái)是相當(dāng)有限的，也更有精力來(lái)反省我國(guó)金融體制的改革方向。進(jìn)行側(cè)重于“自由主義”的金融創(chuàng)新的同時(shí)還要兼顧依賴政府干預(yù)的金融監(jiān)管，在這種需求下，“相對(duì)自由主義”應(yīng)運(yùn)而生。對(duì)于“相對(duì)自由主義”為價(jià)值導(dǎo)向的金融監(jiān)管理念，承認(rèn)“自由主義”對(duì)于金融創(chuàng)新、金融市場(chǎng)的積極意義，也不排斥政府對(duì)于金融市場(chǎng)的有效監(jiān)管，因?yàn)槭袌?chǎng)并不能解決所有問題，而僅僅靠政府也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。在大力鼓勵(lì)金融創(chuàng)新和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，也要加強(qiáng)政府監(jiān)管部門對(duì)于金融市場(chǎng)的監(jiān)管行為，真正做到在可控的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)的快速發(fā)展。

（下轉(zhuǎn)第18頁(yè)）

（上接第15頁(yè)）

2.從分業(yè)監(jiān)管模式逐步實(shí)現(xiàn)混業(yè)監(jiān)管模式

針對(duì)我國(guó)在金融危機(jī)中所暴露出來(lái)的分業(yè)監(jiān)管的弊病以及混業(yè)監(jiān)管所需面臨的問題，短期內(nèi)我們應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的建設(shè)，整合市場(chǎng)中的監(jiān)管資源，改善監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的交流合作，有效提升金融監(jiān)管的效率；在長(zhǎng)期的完善策略中，還要兼顧到金融監(jiān)管法律體系的改革和完善，從根本上全面整體地解決分業(yè)監(jiān)管的問題，使金融監(jiān)管逐步實(shí)現(xiàn)完善。

3.完善金融監(jiān)管法律體制

現(xiàn)代社會(huì)是法制社會(huì)，任何行業(yè)必須依靠法律規(guī)范與保護(hù)，金融行業(yè)也不例外。政府對(duì)金融市場(chǎng)行使監(jiān)管職能是通過金融監(jiān)管法律體制進(jìn)行規(guī)范和調(diào)整的，金融監(jiān)管的實(shí)施效果與金融監(jiān)管立法的合理與否以及完善與否有著直接關(guān)系。通過對(duì)金融危機(jī)中美國(guó)所暴露出來(lái)的金融監(jiān)管的一系列問題的反思，再加上我國(guó)金融市場(chǎng)現(xiàn)在正面臨著走向金融全球化、金融創(chuàng)新、金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的必然發(fā)展趨勢(shì)，今后我國(guó)必須順應(yīng)金融市場(chǎng)的發(fā)展變化，及時(shí)建立完善有效地金融監(jiān)管法制體系。

從上述幾個(gè)方面入手，完善我國(guó)金融監(jiān)管體制，最終我國(guó)一定能夠提升我國(guó)金融監(jiān)管效率，實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融業(yè)更快更好的發(fā)展。

[1]黃輝.金融監(jiān)管現(xiàn)代化：英美法系的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)[J].廣東社會(huì)科學(xué)，2010（1）.

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第8篇：金融監(jiān)管效率范文

[關(guān)鍵詞]金融；監(jiān)管；低效；分析

金融監(jiān)管．作為保障金融體系安全運(yùn)行、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的必要手段，歷來(lái)是各國(guó)政府和金融監(jiān)管當(dāng)局十分關(guān)注的問題．對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立．監(jiān)管權(quán)限的約束，以及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的制定都是十分審慎的．尤其是20世紀(jì)90年代以來(lái)，世界上金融危機(jī)的頻繁爆發(fā)，更是使得各國(guó)政府和金融監(jiān)管部門將監(jiān)管重點(diǎn)從合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向?qū)鹑陲L(fēng)險(xiǎn)的控制與預(yù)防．我國(guó)的金融監(jiān)管自中國(guó)人民銀行獨(dú)立行使金融監(jiān)管職能以來(lái)，監(jiān)管體系不斷完善，監(jiān)管力度也逐漸加強(qiáng)．但就監(jiān)管效果而言，卻不盡人意，消極金融現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生．關(guān)于監(jiān)管低效的原因是綜合性的，本文從金融體制改革的路徑選擇與金融安排上．分折造成目前監(jiān)管低效的必然性．

一金融監(jiān)管所面臨的壓力

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)以單純追逐資產(chǎn)的增長(zhǎng)作為自己的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，完全依賴于表內(nèi)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，而忽視了表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，金融創(chuàng)新不足，導(dǎo)致金隨機(jī)構(gòu)資產(chǎn)效益低下．對(duì)新的資金來(lái)源過度依賴，使高息攬存的行為時(shí)有發(fā)生，嚴(yán)重?cái)_亂了我國(guó)的金融秩序，也使得金融監(jiān)管陷入了困境．

首先，從金觸機(jī)構(gòu)的行為來(lái)看．方面，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的總置有限，與金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)增長(zhǎng)欲望無(wú)度，形成尖銳矛盾，致使金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)占比下降，信貸風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增大，有問題貸款普遍增多，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)不斷攀升；另一方面，金融機(jī)構(gòu)為維護(hù)其市場(chǎng)形象與公眾信譽(yù)，從而提高其必須資金的能力，不得不相應(yīng)降低成本控制預(yù)期，用超負(fù)荷的成本費(fèi)用掩蓋長(zhǎng)期積累起來(lái)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)．這些都使得金融監(jiān)管面臨隱性風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)．

其次，金融機(jī)構(gòu)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，也愈來(lái)愈重視發(fā)展表外業(yè)務(wù)與金觸創(chuàng)新．這無(wú)形中又增加了金融監(jiān)管的難度．金融創(chuàng)新的動(dòng)力大多來(lái)源于規(guī)避金融監(jiān)管，這就要求金融監(jiān)管要不斷發(fā)展以適應(yīng)新的要求。既要審視監(jiān)管范圍是否有效，更要改進(jìn)與創(chuàng)新監(jiān)管手段．

再次．巴塞爾銀行委員會(huì)于1999年了《新資本充足率框架》征求意見稿，對(duì)于規(guī)范與統(tǒng)一全球銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)做出了進(jìn)一步的努力．它主要通過三個(gè)文柱來(lái)控制銀行風(fēng)險(xiǎn)，其別強(qiáng)調(diào)了監(jiān)管當(dāng)員對(duì)象個(gè)銀行資本變動(dòng)狀況進(jìn)行持續(xù)性檢查的重要性與凸現(xiàn)市場(chǎng)監(jiān)督在控制銀行風(fēng)險(xiǎn)方面的作用．這就要求對(duì)銀行監(jiān)管文化方式與技術(shù)等方面進(jìn)行重大改革．從而使對(duì)資本充足率的評(píng)估從僅僅以比率為基礎(chǔ)的靜態(tài)標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)向更全面、更符合實(shí)際購(gòu)動(dòng)態(tài)考察方法．在不久的將來(lái)．監(jiān)管者不但需要對(duì)技術(shù)創(chuàng)新、新金融工具的產(chǎn)生及全球性金融井購(gòu)風(fēng)潮作出快速的反應(yīng)，而且需要在業(yè)務(wù)監(jiān)管方面與國(guó)內(nèi)外的有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局密切協(xié)調(diào)與合作．這將是來(lái)自于金融全球化的巨大壓力．

我國(guó)的金融監(jiān)管如何加大力度，迎接這三大挑戰(zhàn)，是迫在眉睫．否則．加入wTo后，國(guó)外金融業(yè)送入中國(guó)市場(chǎng)，那時(shí)所面對(duì)的將是一個(gè)更為復(fù)雜的環(huán)境，下面就金融體制改革路徑與金融制度安排對(duì)金融監(jiān)管的影響進(jìn)行分析．

二漸進(jìn)式改革路徑帶來(lái)的金融監(jiān)管低效．

中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制改革是一種漸進(jìn)式的改革，即試圖在不觸動(dòng)原有利益格局的情況下，緩慢推進(jìn)改革步伐．20年的經(jīng)驗(yàn)與成果也充分證實(shí)了漸進(jìn)式路徑選擇的正確．但是，相對(duì)于前蘇聯(lián)、東歐，我們的成功是源于初始條件的不同．還是改革方式有異呢?就此．國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)家看法存在較大差異．其實(shí)人們忽略了貸幣化水平差異這一重要的條件．正是由于人們強(qiáng)調(diào)初始條件時(shí)，未考慮貨幣化水平的差異，因此金融因素就不能進(jìn)入研究視野，而事實(shí)上，在改革過程中，隨著則政支持型經(jīng)濟(jì)向金融支持型經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌，金融因素對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)日漸顯著．如果把貨幣化水平或金融因素放入視野之中．則漸進(jìn)式改革路徑的選擇正是源于初始條件的差異．換言之，就是由于金融因素的差異．

可見，金融因素差異決定了改革路徑的選擇，也決定了．金融體制改革本身將采取漸進(jìn)式的改革模式．由于在漸進(jìn)改革中需要巨大的金融支持．從某種意義上也就限制了金融體制的激進(jìn)式模式的選擇．也正是如此，才使得金融業(yè)一方面要為漸進(jìn)式改革提供支持，另一方面又不得不在自身維艱的改革模式中產(chǎn)生金融監(jiān)管低效的必然無(wú)奈．

1．經(jīng)濟(jì)體制改革依賴于弱金融的強(qiáng)力支持．必然導(dǎo)致監(jiān)管低效．改革初期，國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)負(fù)憤串接近80％．其中80％的企業(yè)達(dá)到90％以上；在20世紀(jì)8D年代后期90年代初期．銀行注入國(guó)有企業(yè)的凈資金流量高達(dá)GDP的7％—8％．另?yè)?jù)肖耿的研究，在中國(guó)每年所注入的生產(chǎn)與投資資金中，預(yù)算資金的份額由1972年的92．3％降到1991年的24．2％，這種減少在流動(dòng)資本中尤為顯著由1972年的57．2％下降到1991年的0．6％，而國(guó)有銀行在新注入的資金中所占份額則由7．7％上升到75．8％。其中流動(dòng)資本占比更是由42．5％上升到99.4％．1996年國(guó)有銀行所注入的生產(chǎn)與投資資金占比為84．6％．其中流動(dòng)資本占比為99．3％．這一系列數(shù)據(jù)，無(wú)一不昭示著體制內(nèi)的增長(zhǎng)與體制的平穩(wěn)過渡都源于金融的巨額支持．再來(lái)看中國(guó)經(jīng)濟(jì)順利轉(zhuǎn)軌過程中存在的巨額金融補(bǔ)貼．在1985—1994年間，通過財(cái)政渠道給國(guó)有企業(yè)的各類補(bǔ)貼約平均折合GDP的5．63％．其中各年財(cái)政補(bǔ)貼從1985年占GDP的7．5％下降到1994年的2．2％，與此同時(shí)，通過國(guó)有金融渠道的隱性補(bǔ)助卻在迅速上升．單單以低利串信貸和末歸還本金形式統(tǒng)計(jì)的金融補(bǔ)16就占GDP比重平均為1.72％．1992年高居3．6％．其次，在財(cái)政補(bǔ)貼中，也含有一部分金融的貢獻(xiàn)．這是因?yàn)閲?guó)家財(cái)政也同樣從國(guó)有金融那里獲得了大筆的金融支持．據(jù)統(tǒng)計(jì)，1987-1995年間，中國(guó)公共部門(包括政府預(yù)算與國(guó)有企業(yè))的赤字平均占GDP的11．16％，而通過金融渠道融資占GDP的比重高達(dá)7.09％．另?yè)?jù)有關(guān)資料顯示，國(guó)有銀行對(duì)國(guó)家財(cái)政的金融支持一直是國(guó)家控制金隘的主要收益，平均占總收益的比重為55．55％，1996年其總額達(dá)到4067．7億元．這其中有相當(dāng)一部分轉(zhuǎn)化為國(guó)有企業(yè)的補(bǔ)貼．再者，國(guó)有企業(yè)對(duì)國(guó)有銀行的過度負(fù)債和大量不良債權(quán)，事實(shí)上也是國(guó)家對(duì)國(guó)有企業(yè)的一種金融補(bǔ)貼．

通過以上分析，不難看出，一方面由于體制內(nèi)企業(yè)效率普遍低下，自有資本嚴(yán)重不足，對(duì)金融機(jī)構(gòu)存在十分強(qiáng)烈的依賴性；另一方面金融機(jī)構(gòu)本身的資本比率也十分低下．而為了滿足改革的要求，弱金融又必須提供強(qiáng)有力的金融支持，這勢(shì)必進(jìn)一步惡化金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量．單就簡(jiǎn)單的審慎監(jiān)管、這樣的金融機(jī)構(gòu)都難以合規(guī)，更夠不上什么效益監(jiān)管的高度了．從另一個(gè)角度看．這其實(shí)也束縛了金融監(jiān)管當(dāng)局的手腳，無(wú)法加大監(jiān)管力度，也無(wú)法提高監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，自然使金融監(jiān)管流于合規(guī)性與準(zhǔn)入的形式．毫無(wú)效率可言．

2、金融體制改革的漸進(jìn)模式必然造成金融監(jiān)管低效．中國(guó)金融體制改革是邊際改革，總體思路是要將發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的金融制度移桓到中國(guó)．但在移植方式上不同于前蘇聯(lián)和東歐的激進(jìn)式改革，而是一種漸進(jìn)式的、緩慢推進(jìn)的改革．這種特征在20世紀(jì)90年代表現(xiàn)得相當(dāng)明顯．例如．成立了三家政策性銀行以剝離國(guó)有銀行的政策性業(yè)務(wù)．試圖將商業(yè)金融與政策金融分開．但由于國(guó)有企業(yè)的困境，國(guó)有銀行的倍貸壓力并未減輕，遂又提出大力發(fā)展金融市場(chǎng)，擴(kuò)大直接融資比例．但在改革進(jìn)程中仍未解決政府與銀行不分的問題．也正因?yàn)槿绱耍沟媒鹑诒O(jiān)管當(dāng)局陷入尷尬境地一方面政策性銀行負(fù)擔(dān)政策性業(yè)務(wù)；另一方面商業(yè)銀行也背負(fù)政策性業(yè)務(wù)．監(jiān)管當(dāng)局無(wú)法真正以商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)去要求它們．這種情況當(dāng)然不是金融缽制改革的初衷．而是由于存在政府與銀行不分的現(xiàn)狀而不可避免的．金融體制的漸進(jìn)式改革模式勢(shì)必使金融機(jī)構(gòu)陷入到一方面被解放出來(lái)追逐效益另一方面又背上新的政策性業(yè)務(wù)的矛盾之中．勢(shì)必使政府處于一方面急于培育出具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的真正意義上的商業(yè)銀行：另一方面又迫于經(jīng)濟(jì)發(fā)展放不下強(qiáng)制型金融支持的兩難境地．政府與金融機(jī)構(gòu)都處于轉(zhuǎn)軌的環(huán)境中，左右為難、也使得金融監(jiān)管無(wú)處著力．

3．自上而下的金融體制改革路徑造成全融監(jiān)管低效．中國(guó)金融體制改革從一開始就是在政府控制下的自上而下的改革．從中國(guó)人民銀行獨(dú)立行使中央銀行職能、專業(yè)銀行分設(shè)，再到政策性銀行的成立，無(wú)不都是在政府的推動(dòng)下完成的．也正因?yàn)樵诮鹑隗w制改革中有政府的參與，從而極易產(chǎn)生尋粗行為與內(nèi)部人控制的問題．尋租理論所認(rèn)為的租金是指由于政府對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)和控制．抑制了市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)，造成資源的稀缺性，從而形成的額外利潤(rùn)．就中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革過程而言，金融資源無(wú)疑是一種稀缺資源，它的分配并不是依循市場(chǎng)規(guī)律來(lái)進(jìn)行的．反而帶有一些行政分配的意味(尤其是在改革初期)．而金融資源的價(jià)格——利率并沒有實(shí)行市場(chǎng)化，這樣在市場(chǎng)利率與規(guī)定利率之間存在的價(jià)差使形成了租金．也成為金融機(jī)構(gòu)尋租行為的利益驅(qū)動(dòng)．金融機(jī)構(gòu)的尋租行為(甚至包括與地方政府協(xié)同的尋租行為)無(wú)疑加大了金融監(jiān)管的難度．

4．與金融尋租緊密相連的內(nèi)部人控制問題，也使得金融監(jiān)管的效率大打折扣．國(guó)有銀行的產(chǎn)權(quán)雖歸國(guó)家所有，但是并沒有形成有效的監(jiān)管機(jī)制．這就為內(nèi)部人員進(jìn)行內(nèi)部控制提供了可能．金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部人為獲得額外收益，想盡辦法．鉆金融監(jiān)管的漏洞．如果說金融尋租通過金融資源的轉(zhuǎn)移，有可能符合了金融資源追求效益的市場(chǎng)特性，從而提高資金利用效率．但是由于內(nèi)部人控制問題的存在．致使內(nèi)部人會(huì)因?yàn)樽分鹗找孀畲蠡M(jìn)行“逆選擇’或是帶來(lái)道德風(fēng)險(xiǎn)．最終使國(guó)有金融資產(chǎn)流失“道德風(fēng)險(xiǎn)”與“逆選擇”的存在又為金融監(jiān)管樹立了一道屏障．影響金融監(jiān)管的效串率．

5.由于存在金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不容替代的支撐作用，因此．中央政府乃至地方政府都充分認(rèn)識(shí)到擰制金融資源對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極意義．因而作為金融控制的主體也使得監(jiān)管者本身在監(jiān)管過程中存在監(jiān)管寬容，所謂監(jiān)管寬容是指監(jiān)管者盡量不行使構(gòu)破業(yè)銀行逐出業(yè)外的權(quán)力．試想．如果監(jiān)管考完全銨效益標(biāo)準(zhǔn)將其逐出業(yè)外的話、又怎么能保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的巨額金隘支持呢?萬(wàn)一對(duì)儲(chǔ)蓄與投資者的信心產(chǎn)生影響，那豈不是得不償失，在種種顧慮之下，監(jiān)管寬容的存在致使市場(chǎng)懲戒機(jī)制不力，金融監(jiān)管的效率也就無(wú)從保障．

三金融制度的過渡安排對(duì)金融監(jiān)管效率的影響

在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)條件下是進(jìn)行壟斷性的金融制度安排．還是迅速引入非國(guó)有的或國(guó)家不進(jìn)行直接控制的競(jìng)爭(zhēng)性金融制度安排，這是金融制度安排的主題．在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)條件下、純粹的市場(chǎng)金融制度無(wú)法提供足夠的貨幣供給．在流動(dòng)性偏好的假設(shè)下，如果不配合以適當(dāng)?shù)倪^渡金融安排，將會(huì)出現(xiàn)貨幣供不應(yīng)求的局面，從而難以動(dòng)員足夠的儲(chǔ)蓄資源．轉(zhuǎn)軌中的經(jīng)濟(jì)也會(huì)因無(wú)法獲得及時(shí)而有力的金融支持而呈“J型”下降．如果迅速引入競(jìng)爭(zhēng)性金融安排將使國(guó)有金融機(jī)構(gòu)面對(duì)一個(gè)均衡的高利率水平，也就意味著國(guó)家要支付更大的成本去動(dòng)員儲(chǔ)蓄來(lái)為國(guó)有經(jīng)濟(jì)提供金融支撐．所以在轉(zhuǎn)軌時(shí)期，對(duì)金融制度必然是一種過渡安排．

隨著體制外企業(yè)的不斷成長(zhǎng)，非國(guó)有企業(yè)產(chǎn)出的迅速增長(zhǎng)被納入地方政府的效用函數(shù)．于是地方政府開始為體制外企業(yè)尋求金融支持，由于金融制度的過渡性安排．體制外金融機(jī)構(gòu)很少，大部分仍是體制內(nèi)的國(guó)有金融成分，顯而易見．地方政府為體制外企業(yè)尋求金融支持的行為本身就意味著要與國(guó)家爭(zhēng)奪金融資源的使用權(quán)．這其中又會(huì)產(chǎn)生新的尋租行為，影響金融監(jiān)督的效率．

第9篇：金融監(jiān)管效率范文

 

關(guān)鍵詞:金融監(jiān)管;金融開放

 

隨著金融全球化和經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快,國(guó)際金融的運(yùn)行格局發(fā)生了巨大的變化,國(guó)際金融監(jiān)管也出現(xiàn)了新的發(fā)展趨勢(shì)。20世紀(jì)80年代以來(lái),世界經(jīng)濟(jì)和金融的不穩(wěn)定性日漸突出。面對(duì)金融全面開放,為了能夠更有效地提高金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行和金融資源配置的效率,保證金融市場(chǎng)穩(wěn)定,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展,我國(guó)金融監(jiān)管需要進(jìn)行不斷地創(chuàng)新和變革。 

 

一、開放條件下中國(guó)金融監(jiān)管體制的挑戰(zhàn)和問題 

 

我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管模式是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管模式,即以中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)為主體的“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管體制。隨著金融全球化和經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快,金融開放的進(jìn)一步深入,現(xiàn)行金融監(jiān)管體制面臨著巨大的挑戰(zhàn),在實(shí)踐中也產(chǎn)生了諸多問題: 

(一)金融監(jiān)管法治環(huán)境薄弱 

金融監(jiān)管立法仍然滯后,立法技術(shù)亦不成熟。《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》等金融監(jiān)管領(lǐng)域的基本法律至今沒有與之相配套的實(shí)施細(xì)則。一些重要領(lǐng)域仍然處于法律真空狀態(tài)。法律、法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件的規(guī)定并不協(xié)調(diào),甚至存在嚴(yán)重沖突。盲目移植、照搬照抄、脫離實(shí)際的規(guī)定大量存在。金融監(jiān)管執(zhí)法不嚴(yán)、違法不究的情況也屢見不鮮。 

(二)金融監(jiān)管目標(biāo)不合理 

我國(guó)金融監(jiān)管目標(biāo)是既要保障國(guó)家貨幣政策和宏觀調(diào)控的有效實(shí)施,又要承擔(dān)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)存款人利益、保障平等競(jìng)爭(zhēng)和金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益、維護(hù)整個(gè)金融體系安全穩(wěn)定、促進(jìn)金融業(yè)健康發(fā)展。金融監(jiān)管目標(biāo)具有多重性和綜合性,實(shí)際上是對(duì)金融監(jiān)管目標(biāo)的弱化,從而制約了金融監(jiān)管的功效。 

我國(guó)的金融監(jiān)管目標(biāo)和中國(guó)人民銀行的貨幣政策目標(biāo)是一致的。這使得中國(guó)金融監(jiān)管的主要工作就是進(jìn)行貨幣政策的執(zhí)行和信貸規(guī)模控制的合規(guī)性檢查,并沒有真正從金融運(yùn)行的安全性、高效性出發(fā),形成獨(dú)立的、明確的職能。 

(三)金融監(jiān)管的內(nèi)容和方式存在缺陷 

重市場(chǎng)準(zhǔn)入,輕市場(chǎng)退出。目前的監(jiān)管大多對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入進(jìn)行嚴(yán)格限制,而在問題金融機(jī)構(gòu)的處理上則缺少詳細(xì)的可操作的市場(chǎng)退出規(guī)定。在金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí),“一行三會(huì)”的監(jiān)管只能借助于行政手段來(lái)化解金融風(fēng)險(xiǎn),違反了市場(chǎng)規(guī)律,進(jìn)一步加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)。 

重現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、輕非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。我國(guó)的金融監(jiān)管主要采用現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管雖然能夠比較細(xì)致地了解、發(fā)現(xiàn)那些從金融機(jī)構(gòu)公開的財(cái)務(wù)報(bào)表和業(yè)務(wù)資料中難以發(fā)現(xiàn)的隱蔽性問題。但是,它本身也存在許多不足,如,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不足,隨意性、非規(guī)范性較大,人力不足以及重復(fù)檢查并存等等。 

重合規(guī)性監(jiān)管、輕風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。先行金融監(jiān)管的主要內(nèi)容是對(duì)金融業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、財(cái)務(wù)帳目、資本狀況等是否符合法律法規(guī)的合規(guī)性監(jiān)管,而對(duì)金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管尚不規(guī)范和完善。強(qiáng)調(diào)從資本充足性和資產(chǎn)流動(dòng)性方面進(jìn)行監(jiān)管,忽視了金融機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力和發(fā)展前景等指標(biāo)的監(jiān)管。重視傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù),而對(duì)表外業(yè)務(wù)及其他金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管較少。 

(四)金融監(jiān)管信息仍不透明 

目前中國(guó)的金融監(jiān)管仍處在起步階段,金融監(jiān)管信息系統(tǒng)尚處于一種分割、低效、失真的狀態(tài)。中國(guó)金融監(jiān)管信息不透明主要表現(xiàn)在:“三會(huì)”的監(jiān)管信息系統(tǒng)處于分割狀態(tài),不能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息共享;金融監(jiān)管信息實(shí)行定時(shí)報(bào)送制度,使得金融監(jiān)管信息收集效率很低;金融機(jī)構(gòu)報(bào)送數(shù)據(jù)存在人為調(diào)整,虛報(bào)、瞞報(bào)現(xiàn)象屢有發(fā)生;缺乏社會(huì)監(jiān)督中介機(jī)構(gòu)如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所對(duì)金融機(jī)構(gòu)報(bào)表、資料的真實(shí)性審查,等等。 

(五)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào),監(jiān)管存在“真空” 

我國(guó)的金融監(jiān)管組織體系還不健全,整個(gè)金融監(jiān)管組織體系仍按計(jì)劃管理模式設(shè)置,“一行三會(huì)”雖各有分工、各有工作側(cè)重,但是相互之間仍存在職責(zé)不清、相互扯皮的問題,有時(shí)出現(xiàn)職責(zé)沖突,有時(shí)出現(xiàn)監(jiān)管“真空”,從而降低了整個(gè)金融監(jiān)管的效率。我國(guó)的銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)正逐步加強(qiáng),原有的以機(jī)構(gòu)類型確定監(jiān)管對(duì)象的監(jiān)管模式難以發(fā)揮作用,進(jìn)而出現(xiàn)金融監(jiān)管“真空”。

二、我國(guó)金融監(jiān)管體制改革的制度設(shè)計(jì) 

 

前述問題產(chǎn)生的根本原因在于我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的模式已嚴(yán)重滯后于國(guó)際發(fā)展與實(shí)踐需要。隨著金融全球化、經(jīng)濟(jì)一體化和金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)不斷深化,各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局在金融監(jiān)管體制上不斷做出相應(yīng)調(diào)整,而我國(guó)仍采取根據(jù)既定金融機(jī)構(gòu)的形式和類別進(jìn)行監(jiān)管的傳統(tǒng)方式。在金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)界限日趨模糊的情況下,這種監(jiān)管方式的弊端日益凸顯。 

國(guó)外的金融機(jī)構(gòu)大都為混業(yè)經(jīng)營(yíng)。盡管加入WTO后對(duì)進(jìn)入中國(guó)的外資金融機(jī)構(gòu)仍可限制其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù),但外資金融機(jī)構(gòu)可以利用其境外的后援體系,其混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)仍能發(fā)揮,使我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)中處于下風(fēng)。混業(yè)經(jīng)營(yíng)已是大勢(shì)所趨,當(dāng)前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的諸多業(yè)務(wù)創(chuàng)新已具有部分混業(yè)經(jīng)營(yíng)的性質(zhì),光大控股集團(tuán)、天津泰達(dá)投資控股有限公司等金融控股公司的組建事實(shí)上也拉開了我國(guó)金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的序幕。與我國(guó)實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)相適應(yīng)的分業(yè)監(jiān)管體制已不適應(yīng)這一趨勢(shì)的發(fā)展。為適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展要求,我國(guó)應(yīng)在現(xiàn)有的金融監(jiān)管基礎(chǔ)上平穩(wěn)過渡,依據(jù)金融體系基本功能逐步改革和完善監(jiān)管體制,實(shí)現(xiàn)跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)的協(xié)調(diào)。 

中國(guó)人民銀行作為國(guó)務(wù)院直屬的政府機(jī)構(gòu)應(yīng)放棄金融監(jiān)管職能,著重于貨幣政策的制定和實(shí)施,做好宏觀調(diào)控,這樣有利于金融監(jiān)管效率的提高。在“三駕馬車”(即銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì))的基礎(chǔ)上設(shè)立“中國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管局”作為整個(gè)金融業(yè)的最高監(jiān)管機(jī)構(gòu),維護(hù)整個(gè)金融業(yè)的安全與穩(wěn)定,對(duì)各類金融業(yè)予以全面監(jiān)管。將銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)集中置于中國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管局的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)之下,對(duì)各類分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)以及金融控股公司名下的子公司實(shí)施功能化監(jiān)管,并定期召開由三大部門共同參與的聯(lián)席會(huì)議,加強(qiáng)“三駕馬車”之間的聯(lián)系。中國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管局則有權(quán)對(duì)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)和各種爭(zhēng)議予以界定和仲裁。金融控股公司母公司則由中國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管局直接監(jiān)管,從而形成一個(gè)立體的、有層次的、有分工的、橫向與縱向并重的金融監(jiān)管體制。 

 

三、我國(guó)金融監(jiān)管體制改革的理念建設(shè)