創業風險與防范措施精選(九篇)
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第1篇：創業風險與防范措施范文
（一）企業風險監控范圍不全面
企業對于其風險監控不能只局限于企業的日常業務上，在對企業風險管理系統進行監控的過程中，企業對自身的運行狀態也應該受到監控。我國的企業主要是受會計和審計兩方面的監控，其他部門并沒有起到監控作用，以致于企業風險監控范圍不全面，達不到預期的效果。
（二）企業信息傳遞途徑不暢通
企業的信息傳遞途徑對于企業內部控制起著重要的作用。如果企業存在風險時其管理層不能及時獲得風險信息，就不能針對所存在的風險進行評估以及及時采取有效的風險防范措施。同時，企業信息傳遞途徑不暢通致使企業內部各個部門不能及時有效的溝通，容易造成各個部門之間的矛盾，不利于企業的內部控制，影響企業正常發展。
二、我國工業企業風險管理目標下內部控制改進措施
（一）重視營造良好內部控制環境
企業要想具備及時識別風險及風險應對能力,營造一個良好的內部控制環境非常重要。這樣不僅有利于強化企業內部機制、完善內部管理，還可以為企業提供二次創業的機會。企業要想營造一個良好的企業內部控制環境，必須將企業文化建設以及風險管理哲學有機結合，企業文化作為風險管理哲學的媒介，在一定程度上在思想上規范和引導企業員工的行為。同時，將董事會、高級管理層以及各級員工與企業內部控制的實現統一，從而提高企業員工對于企業內部控制制度的自覺執行意識、業務素質以及風險防范意識，營造一個團結向上的良好企業文化氛圍，從而促進企業發展。
（二）改變內部控制觀念
一些企業為了提高財務信息的準確度，往往會建立一個復雜的內部控制體系。然而復雜的內部控制體系對企業決策的形成起阻礙作用，影響企業運營效率。對此，企業應改變內部控制觀念。首先，堅持適度原則。對企業所存在的各類風險進行防范。其次，遵守風險管理要求。所有的企業在經營過程中或多或少都存在著風險。但是，風險的大小與損失并不成正比，甚至一些風險的背后隱藏著巨大的商機。所以企業應適當利用風險，為企業創造效益。最后，考慮內部控制成本。風險控制的最終目標實現利益最大化。在控制過程中忽略成本就會造成一定的損失，這樣就背離了風險管理和內部控制的預期目標，影響企業發展。企業應將日常業務與風險管理有機結合。首先，企業應制定一個能夠促進員工積極參加風險監督工作的目標。其次，理清企業風險狀況之間的關系，并對所存在的風險進行有效評估，以確保采用適當的風險應對措施。最后，企業應制定一套符合自身特點的評估方法，將定性、定量等風險分析方法有機結合，不斷完善風險評估體系。
（三）企業應逐步加強和規范內部監督制度
企業只有管理層和各個環節相協調才能有效取得和利用資源。所以企業應突破傳統會計、審計范疇，加強和規范內部監督制度，將內部控制管理融入日常監督中，在內部監控過程中，將制度監控和專職監控有效結合。把制度建設作為完善企業內部控制和風險管理的基礎，利用相關規定有效引導員工認識自己在企業內部控制中的所處的位置，落實風險防范工作。同時，安排專業人員對企業日常運營進行監督，促進企業發展。
（四）擴展企業信息傳遞途徑
第2篇：創業風險與防范措施范文
關鍵詞：創業板市場；上市公司；財務風險
中圖分類號：F23 文獻標識碼：A
收錄日期：2014年10月9日
一、引言
2009年10月23日，我國深圳證券交易所推出創業板，這是一個重要的中國證券市場的制度創新，它的建設將會面臨一些風險。因此，理性和全面的理解和評價上市公司的財務風險，并在此基礎上探討科學、有效的防范措施，加強對財務風險的控制，是創業板上市公司正常運行和穩步發展的重中之重。
我國創業板上市公司的面世時間較短、數量較少，學術界和實務界對我國創業板上市公司財務風險的控制研究還沒有足夠的關注。中小企業是創業板上市公司的主要來源，它是市場經濟體系中比較活躍的、發展前途較好的企業類型，在數量上有著絕對的優勢，是經濟增長的主要動力、提供就業的主要渠道和科技創新的重要力量；然而，中小企業一般規模不大，市場的競爭比較激烈，而且容易破產倒閉，其地位較弱且比大公司面臨更多的財務風險。通過分析創業板上市公司的財務風險控制問題，可以為創業板上市公司平穩健康發展提供理論幫助。
本文將財務風險基本的理論與創業板上市公司的財務特點相結合，識別和分析了創業板上市公司主要的財務風險，通過一些具體的財務數據的分析研究，并提出了一些對策和建議，因此本文具有重要的理論意義和現實意義。
二、創業板上市公司財務風險狀況分析
雖然我國創業板上市公司已經開始重視財務風險的控制，但是仍然存在著一些問題和潛在風險。本論文選擇創業板制造行業上市公司作為研究對象。主要原因是：創業板制造行業上市公司大多數是高技術、高成長型企業，可以體現創業板板塊特征；創業板制造行業是創業板最大的一個行業，具有代表意義。本文選取11家創業板市場上市時間為2009年，上市時間較早，財務風險相對具有代表性的企業進行分析。數據來源均為國泰安數據庫。
（一）償債能力分析
1、短期償債能力分析。短期償債能力是指企業以流動資產償還流動負債的能力，它反映企業償付日常到期債務的能力。表1列舉了2013年12月31日11家創業板制造業上市公司的短期償債能力主要指標的統計數據。（表1）
流動比率是衡量企業短期償債能力的比較重要的財務指標，這個比率越低，說明企業償還短期負債的能力越弱，流動負債得到償還的保障越小。然而，流動比率過高也并非好現象。由上表可以看出，超過60%的公司流動比率均不理想。根據對創業板上市公司的財務比率中流動比率的分析，不難看出創業板公司存在著一定的償債風險。速動比率平均值為3.01，總體速動比率偏高，最高為9.22，最低僅為0.73。現金比率平均值為1.48，遠高于正常水平。最高為7.09，最低僅為0.09。根據以上所列創業板上市公司指標情況，可見這些公司具有較大的經營風險，一旦經營失敗，投入的資金有去無回，將導致公司無法償還到期債務。因此，以上大部分企業短期償債能力不理想，即使這些企業經營上尚未出現問題，但有可能在未來發生償付債務的困難，導致財務風險。
2、長期償債能力分析。長期償債能力是指企業對債務的承擔能力和對償還債務的保障能力。表2列舉了2013年12月31日11家創業板制造業上市公司的長期償債能力主要指標的統計數據。（表2）
由表2看出，資產負債率平均值為30.23%，說明大部分企業的資產負債率較為合理，大禹節水最高為66.35%，超出標準數值。但大部分企業資產負債率符合要求。利息保障倍數平均值為131.85，最高值為中元華電860.34，天龍光電為負值，其他公司水平均較低，遠低于平均值。因此，長期償債能力不理想。產權比率平均值為54.12%，大禹節水高于100%，只有一小部分公司的產權比率較低，其中中元華電最低為4.21%，較為理想。因此，大部分企業償債能力有待提高的，否則可能在未來發生償付債務的困難，導致財務風險。
（二）財務杠桿分析。從理論上講，企業財務杠桿系數的高低可以反映財務風險的大小。，3列舉了2013年12月31日11家創業板制造業上市公司的財務杠桿主要指標的統計數據。（表3）
一般來說，企業財務風險的大小主要取決于財務杠桿系數的高低。財務杠桿系數越大，資本收益率對于息稅前利潤率的彈性就越大，如果息稅前利潤率上升，資本收益率會以更快的速度上升；如果息稅前利潤率下降，資本利潤率會以更快的速度下降，從而風險也越大。反之，財務風險就越小。由表3可知，財務杠桿系數平均值為1.31，整體水平較為合理，大禹節水最高為2.748222，財務杠桿系數較大，所面臨的財務風險相對偏大。大部分企業DFL接近于1，此時財務風險較小。
在同一產銷量水平上，一般而言，經營杠桿系數越大，利潤變動幅度越大，風險也就越大。通過經營杠桿與財務杠桿之間的相互關系，有利于管理層對經營風險與財務風險進行管理，即為了控制總杠桿系數，經營杠桿和財務杠桿可以有很多不同的組合，以此降低財務風險。
三、結論與建議
通過本文的研究，對更多的創業板上市公司在創業板防范財務風險并獲得成功有一定的指導意義。創業板公司必須充分認識到，防范財務風險不僅是財務部門的職責，這是一個系統工程。財務風險管理處于企業風險管理的核心地位，需要經營者的高度重視，需要企業員工參與，全面系統的分析，找出企業財務風險的根本原因并進行有效防范，從而使企業在創業板市場發展和成長。
創業板市場企業財務風險涉及許多方面，企業經營發展的過程中，首先要從自己開始，建立和完善內部控制制度和內部審計，消滅于萌芽狀態，當業務難以避免財務風險，也應該及時做控制措施。因此，良好的內部控制制度，財務預警和控制系統和內部審計的有效性是企業經營發展的強有力支持。
由于有關創業板市場的理論還未形成一套有機的體系，因此在寫這篇文章時所受到的最大限制是資料不足，同時由于目前本人能力水平以及時間的限制，論文中難免有論述不充分、考慮欠妥當的地方。正因如此，對上市公司財務風險的分析難免出現不準確的地方，本文只是對創業板上市公司財務風險狀況進行了淺顯分析，還有待進一步的研究。隨著我國創業板市場的不斷發展，將在今后的研究中不斷修正。
主要參考文獻：
[1]趙坤，趙育萱.創業板上市公司財務風險實證研究.商業時代，2012.3.30.
[2]許言.創業板上市公司財務風險問題研究.天津財經大學，2011.5.1.
[3]張譯超.我國創業板上市公司財務風險控制問題探討.江西財經大學，2010.12.1.
第3篇：創業風險與防范措施范文
一、創業企業融資風險的界定
創業企業的融資風險一般指創業企業因融資而引起的風險，是企業參與融資活動而帶來的不確定性。這種風險主要包括兩個層次的內容：一是負債融資引起的風險。創業企業可能喪失償債付息能力的財務風險；二是股權融資導致的風險。創業企業由于融入權益資本造成股東失去控制權，利益受到損失的風險。一般債權性融資的風險要比股權性融資的風險大。
二、創業企業融資風險的特征
（一）創業企業有更高的融資風險。創業就意味著風險與收益的并存，與一般成熟企業相比，創業企業本身會存在很高的經營風險。創業企業的各方面均有很強的不穩定性。因此，在創業企業的融資中必然要伴隨著比一般企業更高的風險。
（二）創業企業融資風險有更廣的內涵。創業企業融資不僅要面臨一般企業因為借款而面臨的財務風險。并且由于其快速的成長，相應需要大量權益性資金的融入，必然會侵蝕原有股東的權益，創業企業必然也要面臨股權性融資所帶來的風險。因此，創業企業時刻都會受到債務融資風險和權益融資風險共同的威脅。
三、我國創業企業融資風險形成的原因
（一）我國創業企業融資風險受宏觀政策影響大。當政府運用財政政策、貨幣政策、產業政策等來調控宏觀經濟運行時，有些具體政策會對部分行業的企業經營活動形成限制，對自身實力較為薄弱的創業型企業沖擊尤為巨大。最終會影響創業企業的融資活動，形成融資風險。如創業企業從事國家政策限制的產業，其直接融資或間接融資就會受到制約，融資成本必定增加，融資風險也相應增大；又如，當國家貨幣政策改變時，銀行利率升高，企業特別是創業企業融資成本也隨之升高，面臨利率風險。而創業企業在成長階段的融資渠道多以債務融資為主，商業銀行的貸款是創業企業的首選目標，不穩定的宏觀政策無疑會加大創業企業融資的系統風險。
（二）我國創業企業內部治理不善帶來融資風險。首先，財務內控不健全易導致融資風險。由于企業規模小，管理不善，忽視內控制度的建設，我國創業企業的財務控制往往顯得非常乏力。如在辦理資金進出手續時無章可循，法規資料不齊備；撥付資金不按業務的進度和節奏進行，造成損失浪費；不重視資金回收，造成大量的呆賬、滯賬，不良資產越積越多，無疑加快融資風險的形成。其次，缺乏專業的理財人員。我國許多創業企業的財會工作主要忙于日常的記賬、算賬，編制會計報表，不重視知識更新，理財意識僅僅局限于傳統的“增收節支”，理財技能貧乏。對目前急需研究解決的資源配置、優化資本結構、緩解債務負擔、加速資金周轉、提高資金使用效益等較高的財務管理問題，缺乏深刻理解和認識，財務工作發揮不了應有的作用，這必然影響到融資風險的及時化解和消除。創業企業內部治理不善帶來的融資風險會在創業企業的種子期和創立期階段表現的尤為突出。
（三）管理水平不高，創業成功幾率小。高開業率和高倒閉率是我國創業企業的一個顯著的特征，通過對中關村5 000家民營企業調查，生存期超過5年的只有430家，僅占8.6%。創業企業的高風險，低成功率，使商業借貸機構會以審慎的態度介入創業企業的融資業務。因此，創業企業無論直接融資還是間接融資，都會面臨融資障礙，融資風險很大。隨著創業企業的不斷發展壯大，管理能力的提高，管理制度的健全，該種融資風險在創業企業的成長期將會降低。
（四）我國創業企業信用缺失導致融資風險上升。我國創業企業在發展初期很少注意信用建設，企業管理者往往不按市場規則從事企業的經營管理，采取各種不法手段逃避債權人債務，侵害投資者權益；會計信息不透明，財務做假賬，資本空殼，惡意偷稅。這些都會對創業企業的信譽產生負面的影響。銀行等金融機構一般會提高對創業企業貸款的條件，形成“信貸配給”，加大融資難度。這種情況會導致創業企業在種子期、創立期等階段很難獲得權益性資金的投入，發生權益融資風險；在成長期則會失信債權人，難以融入債務性資金。
四、控制創業融資風險的對策
（一）增強融資風險防范意識。首先，創業企業要把融資風險防范工作提到關乎企業生存的高度來看待。增強融資風險意識，招聘有實踐經驗的財務人員，以便強化融資決策的科學性。其次，作為政府部門的中小企業服務局也可建議、組織創業企業的領導者進行有關財務知識的培訓，增強綜合素質，全面提升管理能力。而創業者更應該在平時有意識地注重自我學習，把理論運用到融資實踐中。從融資的可行性、科學性著手，有意識地防范、規避融資風險，增強融資的合理性、實用性，降低融資的風險性。
（二）合理確定融資結構。首先，保證創業企業資產適當的流動性。增強資產的流動性，積極避免無法及時償付到期債務而引起的財務危機。其次，確定債務資本與權益資本的合理結構。創業企業融資渠道較窄，如果確定了不合理的融資結構，很難有機會再改變其資本結構，融資風險一經形成，就時刻成為危害創業企業發展的桎梏。第三，保證債務融資中長、短資金的適當比例。短期債務資金成本低，但是風險高。長期負債資金成本高，但融資風險相對較低。因此，企業要進行長短期債務的合理搭配。同時，企業還要將債務期限與投資期限相結合，以便到期有足夠的現金流量償還債務。在合理保證預期現金流量的情況下，處理好成本、風險與收益的關系。創業企業不能因為一時的資金需求，融入過多的短期債務，而導致后期的財務危機。
（三）規范行業競爭秩序，降低融資成本。企業的發展同所處行業的生存環境關系密切。國家保護性的行業可以獲得更多政策的支持，容易從金融市場融通資金，為企業發展壯大籌備充裕的資本，融資風險小；而國家限制的行業，企業融資會遇到較多障礙，融資風險就大；成熟的行業，發展時間較長，可以提供給投資者明確的預期，能較好地解決投資者與融資者之間的信息不對稱問題，融資風險相對較小；新興產業本身就有一定的高風險，處于該行業的創業企業的融資風險無疑更大。好的行業環境對創業企業的融資會產生深遠的影響。降低創業企業的行業風險，無疑就會降低創業企業的融資風險。因此，國家要從宏觀上規范各個行業發展的秩序，為各行業創業企業的生根、發芽、茁壯成長提供良好的土壤，降低行業風險，減少融資障礙。行業內各創業企業也要保證有序競爭，自覺維護發展環境，展現良好的行業形象，形成集合效應，吸引投資者的目光，降低融資成本，增強融資能力。
（四）完善企業內部治理結構，健全企業各項管理制度。首先，完善股權治理結構。國外一些學者（Fama和Jensen，1983；De Angelo，1985；Demsetz和Lehn，1985）研究表明，持有大宗股權的大股東往往會得到與他所持股份比例不相稱的、比一般股東多的額外收益。股東結構會影響股東間的利益分配，進而影響企業的發展，最終會影響企業對外部資金的吸引力。李維安、李建標（2003）等認為中國大企業要保持第一大股東的絕對控股地位，通過長期投資形成大量的專用性資產來維護企業信用，而中國創業企業的第一與第二大股東要保持較小持股比例，才能構建較好的信用。因此，企業在初創時就應該設計好合理的股權結構，避免創業企業由少數股東控制的現象，從而樹立創業企業較好的企業形象，為創業企業的融資提供信用保證。另外，創業企業還要健全企業管理制度，保證內控機制的科學、有效，確保融資策略的合理、高效。
（五）提高企業信息的透明度，創造良好的信用記錄。信息不對稱是創業企業融資難的重要原因之一。由于創業企業一般規模較小，沒有信息披露制度，甚至有的創業企業無完整的財務記錄。金融機構無法全面了解企業的財務狀況，難以正確判斷企業未來的成長性，放貸的風險無疑加大，創業企業融資難度相應增加。所以，創業企業應加大信息披露制度建設，增強信息的透明度，以便金融機構對創業企業的發展情況有更好的了解。同時，創業企業還應強化信用意識，不惡意拖欠債務，積極履行各項合同協議，樹立起企業良好的誠信形象。增強創業企業的信用度，對企業的融資乃至以后長遠發展都大有好處。
第4篇：創業風險與防范措施范文
關鍵詞：變現 風險控制 防范措施
一、應收賬款變現風險的現狀
變現風險是指投資者無法在資本市場上以正常的價格將投資對象平倉出貨的可能性。投資者需要能夠隨時收回和轉讓現有投資，如果在短期內找不到愿意出合理價格的買主，投資者就會喪失其他新的投資機會或面臨降價出售的損失。應收賬款變現共有兩個過程：第一個過程是從成本資金轉化為結算資金，第二個過程石油結算資金轉化為貨幣資金。企業產品的銷售是否能夠實現，與這兩個過程有著密不可分的關系。
（一）企業資金變現風險受到內、外兩種因素的影響
外部的風險因素是企業所處的社會所處的經濟環境，也就是國家宏觀經濟政策和財政金融政策的影響。在國家調控緊縮財政金融時期，容易出現整體市場的需求下滑狀態，客觀上會使產品銷售出現困難，造成企業之間變現、回收等方面的困難。應收賬款居高不下，歷來是企業的一大難題，它不但加劇了企業資金的緊缺，而且制約了企業的發展，為此清理應收賬款是企業風險管理的一項重要的內容。在實際工作中，我們發現不少企業的應收賬款變現風險。
（二）盲目追求銷售業績，加劇資金周轉不靈
很多具有強烈發展意識的中小企業，由于渴望發展，對風險的預期值比較低，因此大量賒銷。不合理資金占用會給企業現金流動帶來很多問題，創業在多元化發展時，忽視了財務狀況的不穩定請以及對應收賬款的處理，必將影響企業的流動資金周轉，從而使企業貨幣短缺，長此以往，資金鏈斷裂。
（三）夸大經營成果，加大現金流出損失
目前，我國企業普遍依據權責發生制原則確認收入，賒銷賬務處理全部計入當期收入，企業現金的流入不能從賬面上的利潤增加來確切表示，但是稅金是要按時繳納的，這在一定程度上又加大了現金的流出。當一個企業有過多的應收賬款時，壞賬準備可能性就大了，未來可能發生潛在的損失難以進行充分估計。
（四）增加了企業資金機會成本損失
企業在擁有應收賬款時就失去了利用該貨幣資金從事證券投資或實業投資的機會，增加了企業的資金機會成本。機會成本一般是指應收賬款占用資金而喪失的應計利息、股利或進行投資而舍棄的利潤。在催收賬款時，企業也會耗費大量的財力、人力等，無形中加大了成本：由于應收款的延長，也會增加利息費用，導致被占用的資金喪失了時間價值，收回時現值的減少。
二、制定有效的應收賬款變現風險的措施
（一）建立專門的信用管理部門
管理企業信用風險專業性、技術性和綜合性都較強，是一項很復雜的工作，所以必須要有特定的部門或組織來完成。財務部門來擔當信用管理的主要角色，這已經不能適應完善企業信用管理的需要，為確保信用只能能夠切實實現，應單獨設置信用管理部門，并配備專門的管理人員，由財務總監領導。確切的說，信用管理部門具有管理客戶信用、進行風險分析、進行風險分析、科學制定客戶的信用額度等職能，它是連接銷售部門和財務部門的橋梁。總之，信用部門應保證使應收賬款的損失降到最低。
（二）加強賒銷的后續管理工作
在對應收賬款的變現風險進行防范的過程中，企業必須根據自己的經營情況和客戶的信譽情況制定合理的信用政策。信用政策的制定要根據客戶的“5C”即：品質（character）、能力（capability）、資本（capital）、抵押（collateral）、環境（circumstance）進行評估。通過以上分析基本上可以判斷客戶的信用情況，從而制定商業信用政策做好準備。并按客戶設置應收賬款臺賬，這樣就可以及時登記每位客戶的應收賬款變動情況和信用額度使用情況，還應經常性的檢查客戶的經營情況，定期向賒銷企業核對賬目，進行追蹤分析，通常情況企業應將那些大額或信用品質較差的客戶作為考核重點，及時覺察客戶的不尋常現象。
（三）完善內部考核制度
防范應收賬款變現風險企業必須逐步完善內部考核制度，強化貨款回籠指標，落實每筆貨款的責任，企業應針對銷售人員制定好每月回款比率和最長欠款期限，并在業績考核、晉升和評優時把回款指標作為重要的指標，財務部門應負監督和追蹤責任。比如：提高服務意識，提高售后服務質量，提高產品品質等。
（四）提高產品品質
對企業來說，提高產品品質首先要選擇適銷對路的產品，并提高產品質量上下功夫。企業應引進先進的生產設備，聘用先進的技術人員，生產出物美價廉、適銷對路的產品，爭取顧客“回頭率”，并爭取采用現銷的方式進行銷售。這樣以來商品供不應求，應收賬款就會大幅下降，還會出現預收賬款，這將在很大程度上降低企業應收帳款的變現風險。
（五）對不良客戶果斷采取現款銷售政策。
產品一旦銷售出去，就必須密切關注回款情況，對一些不良征兆保持高度警惕，切勿為了追求銷售目標，對所有客戶均采取賒銷情況，一旦對潛在的客戶或現有的客戶出現以下情況的均列做不良客戶資料：企業員工辭職者增多；客戶附近的房子有“拆遷”字樣；向客戶討債的增多；進貨量突然減少；內部矛盾加劇，主頁設備轉移。為了防范風險采取現款銷售回避應收賬款變現風險。即使客戶破產，企業至少應該進入破產保護期的公告，及時與破產客戶的律師聯系。
四、結束語
總而言之，合理有效地防范與控制應收賬款風險是企業一項重要的管理工作，財務部門即企業領導應引起高度重視。經營部門也應樹立全新的營銷觀念，及時了解有關客戶信息，加強客戶信用管理；財務部門確保內部控制制度的有效實施，加強監督，力求將應收賬款控制在合理水平上，把應收賬款變現風險合理控制到最低。
參考文獻：
第5篇：創業風險與防范措施范文
【關鍵詞】新三板 融資風險 風險成因 風險控制
一、引言
企業進入新三板市場，其首要目的是為了融入資金，公司要發展擴張就必然產生巨大的資金需求，但是大多數企業在融通資金的過程中盲目的融資，導致融資風險，影響公司的整體競爭力，降低其可持續發展能力。因此，掛牌企業對融資所帶來的風險進行一定的識別評估和控制是公司在可持續戰略發展中急需解決的問題。
二、新三板市場融資現狀
2006年到2010年是新三板的探索發展階段，從2011年開始，新三板市場的融資狀況開始有所改善，當年有超過10筆的定向增資記錄，募集資金總額約達到6500萬元。2012年新三板市場經歷了第一次擴容之后獲得了蓬勃發展的機會，當時市場的定向增資25筆，平均融資規模超過3500萬元，2013年以后，市場的定向增資次數與募集金額呈現高速的上升趨勢，尤其是2015年定向增發次數較2014年增加近6倍，市盈率更是高達30倍左右，如下表所示：
隨著新三板市場掛牌企業數量與融資次數、金額的增多，新三板的發展勢頭仍呈現不斷攀升的趨勢，發展前景一片利好。但是在我國“新三板”市場掛牌的企業中，大多為中小型企業，且由于多數企業受到自身財務政策、經營經驗以及資金短缺等方面的不確定因素影響，融資金額與次數的增多導致其面臨著融資風險的困境。因此，本文在根據目前融資現狀，了解新三板掛牌企業的融資風險成因并的基礎上提出相應的融資風險控制的措施。
三、新三板掛牌企業融資風險成因
（一）公司治理能力不足
由于新三板定位于服務創新創業型中小企業，而許多中小企業由于仍處于成長期，公司治理結構、人員調配、財務制度都都存在諸多問題，大多數新三板企業掛牌前為有限責任公司，董監高等高級管理人員是為滿足股份制改造拼湊而出，不具備管理能力和條件，實質是依然是大股東一言堂。由于缺乏完善的內部控制制度和合理的公司治理結構容易造成公司決策失誤，給公司發展帶來困難。
（二）公司管理層融資決策不當
掛牌企業在進行融資決策時，其大多數在融資前并沒有進行有效的評估程序。融資立項階段缺乏科學全面的項目可行性和必要性分析，只是單純需要資金進行生產研發而進行融資。對融入的資金，缺乏合理的評估標準，無論是銀行貸款或者定向增發的資金，只要有資金即可的想法，導致公司盲目融資，融資成本過高，資本結構與負債期限結構不合理，使得公司的融資決策無法正常發揮，從而帶來融資風險，影響企業的發展。
（三）融資方式運用不充分
新三板多樣化的融資方式改變了傳統非上市公司融資渠道單一的問題，解決了融資難這一局面，給企業注入新的活力促其高速發展。新三板市場中，企業的融資方式有定向增發、中小企業私募債、優先股、資產證券化、銀行信貸5種形式，但掛牌企業通常運用的只有定向增發，其他方式并未被充分利用。定向增發即股權融資，公司融資后股本增加，對資金運用投資的項目收益在短期內難以保持相應的增長速度，并且股權融資對公司控制權的分散和盈利能力的影響給融資公司帶來最大的威脅，權益的變化導致股價和相關財務指標發生變化，使得潛在投資者對公司的發展前景失去信心，致使公司在需要資金運營的時候難以融到資金，引發融資風險。
四、新三板掛牌企業融資風險控制對策
新三板的存在使中小企I融資難的問題得以緩解，但風險也隨之而來。掛牌企業應從以下幾方面及時控制融資所帶來的風險：
（一）加強風險管理能力，完善公司治理能力
企業掛牌新三板過程中在建立公司治理結構時不能為應付監管而虛設管理職位，應切實發揮高管職能，建立完善的公司管理制度，使企業按照合理的公司制度運行保證公司的健康發展。公司各級管理部門要明確不同級別人員的職責和權限，建立起總經理總體把關、各級別人員層層負責的網狀管理，從而覆蓋企業風險管理工作的每一個方面和環節，杜絕管理上的漏洞和死角，做到資金管理中出現的任何問題，都能找到相應的人員來負責，從而有利于公司在總體上控制和調配資金，實現單位資金價值的最大化。
（二）提高管理者的融資決策力，合理優化融資結構
企業在作出融資決策前應該對當前的國家政策、市場的匯利率水平、企業資產結構等進行詳細的調查評估，確保企業在適當的時機和條件下融資。在進行融資決策時，需要詳細分析項目的整體風險情況，評估項目投資失敗的可能性，進而考慮融資過程中的風險對策和措施，因此掛牌企業要考慮融資機會與風險，還要考慮企業發展目標和現在所處階段、現有融資規模的結構以及現階段經營狀況。目前大多數企業在做出融資決策時并沒有考慮其當下的發展狀況，導致其融資規模不合理。管理者要站在決策的高度，以整體利益為重，對企業全局的的發展深入的了解，對企業資金流的來源去向都得熟知，這樣才能保證融資決策的合理性。
（三）拓寬融資渠道，融資方式多元化
王小魯等學者在《中國分省企業環境指數2013年報告》中指出，影響企業經營業績的幾個因素包括政府行政管理、法制環境、稅收負擔等。其中，政府行政管理是影響企業經營的主要因素，因此政府應鼓勵發展多種融資渠道，充分利用發展迅速的資本市場，積極完善新三板市場，充分利用市場中的每種融資方式，除了提到的5種方式外，隨著新三板市場規模的擴大，應拓寬融資渠道，并積極發展新三板市場，為中小企業融資提供更好、更便利的平臺，實現進一步發展。
四、結語
通過上述分析可以看出，中小型企業在新三板市場掛牌后融資，面臨著巨大的生存風險與壓力。生存的壓力會給企業帶來經營生產等各方面的困難，只有及時防范與控制，才能促進企業持續高速的發展。相信隨著政府的不斷重視與一系列監管措施的不斷出臺，行業協會的不斷自律與企業之間的合作、互信的不斷加強，我國新三板市場一定會不斷發展，為越來越多的中小企業解決融資與發展瓶頸，促進我國資本化市場的進一步發展。
參考文獻
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第6篇：創業風險與防范措施范文
關鍵詞：商業銀行，中小企業，直融資渠道，風險和收益
1中小企業的發展現狀
中小企業是推動我國國民經濟發展、構造市場經濟主體、促進社會穩定的基礎力量，特別是在確保國民經濟適度增長、緩解就業壓力、實現科技興國、優化經濟結構等方面都發揮越來越重要的作用。
改革開放以來，中小企業的發展是比較迅速的。據悉，目前在中國正式注冊的中小企業已超過1000萬家，占全國企業總數的99%；中小企業創造的最終產品和服務的價值占中國國內生產總值比重超過50％，提供的出口占60％，上繳的稅收占43％，并提供了75％的城鎮就業機會。中小企業已成為國民經濟發展的重要組成部分，在吸納勞動力、促進市場競爭、方便群眾生活、推進技術創新、推動經濟發展等多方面發揮了不可替代的作用。中小企業已經成為拉動經濟的新的增長點。
2發展中小企業金融業務對于商業銀行的重要戰略意義
2.1大客戶貢獻度下降速度加快，銀行盈利空間逐步縮小
（1）大客戶資金管理水平普遍提高。大客戶基本都建立了資金網絡，資金實行集約化的管理，導致銀行大企業存款、貸款業務份額逐步下降。
（2）大客戶融資能力提高，直接融資渠道暢通，傳統貸款業務需求增長不足。例如，短期融資市場的迅猛發展，使“金融脫媒”步伐加快，商業銀行的傳統信貸業務面臨嚴峻考驗。
（3）銀行同業目標市場趨同，激烈競爭導致銀行在與大客戶談判中往往處于弱勢地位，貸款議價能力不強，中間業務收益水平較低。迫于競爭壓力，目前銀行許多大客戶的貸款利率在基準利率及以下，特別是壟斷性大集團客戶大部分是基準利率下浮10%，而對大客戶的中間業務也往往因追求可觀的貸款利差而不收費或少收費。
2.2中小企業貢獻度逐步上升，并日益成為商業銀行發展的戰略性目標
（1）銀行對于中小客戶貸款議價能力強，中間業務收益水平高，成為新的利潤增長點。據某國有銀行浙江省分行調查數據顯示，該行中小企業貸款余額占公司客戶貸款余額70%，中小企業貸款利率平均在基準利率上浮20%，遠高于其他貸款收益，公司類貸款利息收入的85%來自中小企業，中間業務、國際業務、信用卡業務等方面中小企業也是創收主力軍。
（2）分散風險，增加流動性。商業銀行可以通過發展中小企業金融業務分散集中度風險，對信貸資產結構和客戶結構進行戰略性調整；同時，由于中小企業客戶的信貸需求大部分為短期信貸產品，拓展和開發適合中小企業特點的短期信貸產品，對于調整資產結構，降低資產負債錯配風險有重要意義。
（3）資源豐富、發展空間和潛力巨大。目前，中小企業和個體工商戶的數量較多，而各家銀行中小企業客戶在總客戶數中占比例極低，并形成了較大的反差，因此，巨大的中小企業資源和業務發展空間有待挖掘和拓展。
3中小企業融資現狀及貸款難原因分析
3.1信用體系不完善使銀行普遍存在惜貸行為
從銀行角度來看：安全性、流動性、贏利性是銀行貸款的基本要求，而中小企業存在過高的經營風險，使得銀行加強對中小企業的貸款支持存在著天然的屏障。中國中小企業的壽命非常短。根據全國私營企業大規模抽樣調查，1993年以前私營企業平均存繼周期只有4年，2000年提高到7.02年。有70%中小企業會在創業后的5年內被淘汰，而運行期超過10年的中小企業不足10%.在這種情況下，金融機構對中小企業貸款就慎之又慎。
從企業角度來看：不少企業缺乏信用觀念，在交易和融資關系中不講信用，往往有意拖欠貸款，再加上地方保護、政府干預和懲治失信行為的法律法規缺位，使逃避銀行債務現象日趨嚴重。企業違約后，銀行很難回收貸款本息，因此不得不加強信貸管理，提高放貸條件，致使惜貸行為比較普遍。
3.2有效擔保抵押不足成為融資的首要障礙
我國90％以上的中小企業廠房用地多是集體用地、宅基地。房地產抵押是當前銀行發放貸款通用的一種擔保方式，也是擔保公司防范貸款風險的一個重要途徑。由于集體土地所有權主體（至少3個）在法律上的模糊，造成在實際工作中集體土地所有權主體很難確定，加之常常以行政權代替土地資產經營權，帶來集體土地流轉過程中各主體的土地產權“邊界糾紛”，導致的后果就是集體建設用地使用權難抵押問題。
《擔保法》明確規定：“抵押人所有的房屋和其他地上定著物可以抵押”，“鄉鎮、村企業的土地使用權不得單獨抵押。以鄉鎮、村企業的廠房等建筑物抵押的，其占用范圍內的土地使用權同時抵押”。“耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權不得抵押”。房屋所有權與宅基地使用權在抵押上的錯位，已成為當前中小企業難融資、金融機構難變現、擔保機構難擔保的死結。
3.3信用管理和經營環境風險
中小企業信息披露不夠和財務數據失真，造成銀行貸前調查的困難和不實。我國對包括中小企業在內的全社會信用體系和征信管理尚未形成。
3.4銀行風險與收益的不對稱，降低了銀行的積極性
對于一些創新型的中小企業，雖有較高的失敗率，但成功的創業卻將帶來高額的創業收益。但另一方面，銀行信貸融資只能獲得固定的利息收益，也就是說銀行承擔了融資風險，而不能分享企業成功帶來的高收益，導致銀行風險與收益的不對稱，降低銀行對中小企業進行貸款的動力。
4商業銀行發展中小企業金融業務須解決的主要問題
4.1銀行價值取向和市場定位需要調整
在大企業貸款業務需求增長不足的形勢下，商業銀行必須重新審視自己的市場定位，謀求新的業務增長基礎。我們應以“價值最大化”為中心，堅持收益和風險相匹配的原則來發展小企業金融業務，在運用適合小企業特點的風險識別技術、違約率統計、客戶信用風險評價技術等來規避小企業風險的同時，提高風險定價能力，通過提升價格來覆蓋風險和成本，最終體現效益目標。
4.2采用與大客戶相同的經營管理機制不適合小企業金融業務
以現有大企業金融業務的“一刀切”的經營管理機制來開展小企業金融業務，很難對市場做出正確、快速反映，也難以有效防范小企業金融業務風險。首先，表現在小企業風險定價能力不強，沒有體現小企業風險相對較大、個性化差異較大、成本相對較高的業務特點；其次，考核和責任追究制度不符合小企業風險較大，損失率較高的客觀現實和市場規律，缺乏“責、權、利”相統一的激勵機制；第三，資源配置大部分向大客戶和大項目傾斜，銀行網點優勢未能得到充分發揮，從財務成本核算上看，如果僅做大項目，缺少中小企業客戶，就不能完全攤銷由此產生的成本。
4.3缺乏針對小企業的制度和政策安排
首先，小企業在融資中最大的特點就是與銀行間的信息不對稱問題，財務報表失真、信用缺失的問題普遍存在，因此，目前主要以企業財務報表為基礎的客戶評價系統不適合小企業特點，沿用大客戶統一模式的客戶評價體系不能反映客戶的真實風險，難以準確識別客戶風險。其次，與大企業采用一樣的信貸操作流程不適合小企業特點。小企業融資需求的特點就是額度小、要求急、周轉快，相對于大企業的“批發”業務，小企業量大面廣，這些“零售”業務特點決定了銀行發展小企業金融業務的經營中心必須下移，只有貼近市場、貼近客戶，才能了解真實的信息，才能做出快速的反應，才能有效防范風險。第三，缺乏有針對性的產品。用同大企業一樣的產品很難滿足小企業“短、平、快”式的融資需求。
5對商業銀行發展中小企業金融業務的建議
5.1信貸資源應選擇重點進行傾斜，“擇優支持”是銀行應堅持的政策取向
（1）重點支持中型企業。我們習慣于將中型企業與小型企業合稱為“中小企業”，將兩者同等看待。而實際上，中型企業和小型企業對銀行的貢獻、貸款質量等方面都有天壤之別。中型企業貸款明顯優于小型企業貸款。
（2）重點支持產業集群內的中小企業。產業集群往往是一個區域的主導產業，支配著地方經濟活力，并以中小企業為主，是吸納就業的主要對象，因而地方政府對產業集群都鼎力支持。產業集群的中小企業具有區域的“根植性”，即中小企業依賴于專業化市場、協作配套商和熟悉的客戶，離不開這個具有產業文化背景和制度環境的區域，因此一般更愿意從事這個比較熟悉的行業，而不愿從事其他的行業。
（3）重點支持股份制、民營、外資等中小企業。據對幾家商業銀行貸款情況調查分析得出，不同所有制企業的風險也很不相同。貸款質量最好的是股份制企業，其次為民營企業，再次為國有企業，集體企業和其他企業（主要是個體工商戶）貸款質量較差。
5.2加強產品和服務創新
加強產品和服務創新，拓展融資渠道，努力滿足中小企業全方位、多層次的金融服務需求。選擇資信良好、產供銷狀況穩定的企業，簽發、使用商業承兌匯票、銀行承兌匯票等融資工具，辦理貼現、轉貼現和再貼現業務，支持企業擴大票據融資。為符合條件的中小企業提供動產質押貸款、品牌質押貸款服務。積極引進西方商業銀行成熟的融資方式，為符合條件的中小企業辦理保付、包買票據、福費廷等業務，以適應國內外統一市場的發展和企業多層次融資要求。要充分利用銀行信息優勢、網絡優勢和便利條件，為中小企業提供多種信息咨詢服務。目前建設銀行就針對中小企業推出來“速貸通”、“成長之路”一系列創新的金融產品。
5.3加強中小企業信貸風險防范措施
（1）要加強對有信貸需求的中小企業法定代表人的個人品質審查，特別注重審查法定代表人及主要管理者的對外兼職情況，與家庭其他成員開辦企業的合作關系，私人財產分布狀況，歷史上有無違法亂紀行為、銀行個人信用記錄等各種情況，切實防范道德風險。
（2）要加大對中小企業客戶貸前調查的深度，提高風險識別能力，尤其是要對財務報表和財務狀況進行嚴格地審查。可從兩個方面把關，一方面借助專門的中介機構對客戶財務報表進行審計，并要求提供審計報告；另一方面，通過銀行信用評級軟件系統對財務報表進行審核，分析判斷其財務報表和盈利水平的其實性，充分揭示其財務風險。
（3）采取多種擔保方式增強貸款擔保能力。抵押物不足和難以獲得信用擔保是中小企業融資難的固有特征，為解決這一問題，商業銀行可探索采取其他替代性的擔保方式：一是變企業擔保為個人擔保；二是群體擔保；有效減少銀行監督成本甚至交易成本增強；三是與客戶簽訂儲蓄存款協議；四是爭取利用政策性擔保。
第7篇：創業風險與防范措施范文
關鍵詞：現代企業；財務風險；管理與控制
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）06-0-02
改革開放以來，現代企業的競爭日益多樣化，企業競爭的環境也變得越來越復雜，企業運營的財務風險也逐漸加劇。因此，加強對企業財務風險管理與控制的研究，提升企業對財務風險問題的了解和認識，探討應對企業財務風險的措施，對于解決好現代企業的財務風險問題，提升企業的風險防范能力，維護企業的正常運轉，就顯得十分重要，并且對于促進我國社會主義市場經濟的健康發展具有一定的現實意義。
一、企業財務風險內涵和成因
1.財務風險的內涵
財務風險是指企業在特定的客觀環境下，由于企業內部和外部環境存在的各種不確定的因素而造成企業所期望達到的財務收益與實際的企業財務收益存在差距或產生背離的一種現象。企業的財務風險貫穿于企業財務管理活動的各個階段，伴隨企業發展而出現的各種不確定因素對企業經營產生不同程度的影響，甚至造成經濟損失。因此，在開展財務風險管理的時候，要對企業的整個財務管理活動進行完整、詳細的了解，才能真正透徹了解企業財務風險的成因和解決問題的辦法。
2.企業財務風險的成因
企業財務風險的成因主要有兩方面：一是企業的外部環境成因，二是企業自身的運營問題。企業的外部環境主要是社會宏觀經濟環境，它包括：國家的經濟政策、法規、稅收的變化情況、企業發展的定位和企業發展的宏觀走勢、人民幣的匯率、銀行利率的浮動，國家產業政策的調整等，這些經濟行為的變化都會不同程度地影響企業的財務收益，進而帶給企業一定的財務風險。而從企業的內部成因來看，主要包括：企業管理人員的財務風險防范意識不強，只是單方面重視企業資金的使用和收益情況，而沒有對企業財務活動的風險問題進行評估。企業在財務管理活動中的不規范，導致對企業財務風險評估的錯誤，財務部門在財務決策上缺乏足夠的科學依據，往往都是企業的財務人員憑既有的工作經驗和常規模式來進行財務決策和評估活動，沒有從整體上來判斷財務活動的價值，缺乏財務決策的精準性。
二、加強財務風險管理與控制的重要性
財務風險是度量企業的財務管理活動價值的一種重要手段，它從某種程度上反映了企業財務狀況和企業的運營情況。而良好的財務風險管理和控制，是有效降低企業的財務風險和規范企業的財務活動的重要手段和方式。同時，加強企業財務風險管理與控制，有利于為企業的發展創造一個相對穩定的生產經營環境，有利于企業各項財務活動的順利進行，進而實現資金的安全性和盈利性，為企業有效防范各種財務風險提供可能，實現企業可持續發展。
三、加強企業財務風險管理與控制
1.加強企業籌集資金活動的風險管理與控制
現代企業在進行籌資活動時，要做好籌資風險管理工作。企業的籌資風險管理要在相關法律政策允許的范圍內和一定的行業標準內進行，不能違背社會主義市場經濟發展的相關經濟原則。企業的籌資活動要按照這些原則和法律的規定科學、合理、合法地進行，盡可能減少企業的財務風險。企業籌資活動要把握的原則主要包括：一是企業籌集資金額度要按照企業的生產規模、實際生產收益、產品類型、銷售利潤等真實需求來確定，要防止企業資金籌集風險產生和擴大。二是要將企業的籌資活動與投資活動相結合，要充分考慮企業投資活動對資金的需求，明確企業資金的使用方向，把握企業需要籌資的數額和規模。三是企業的籌資結構要與企業實際的資產結構相適應，要對企業的資產結構進行詳細的分析，并且最終依據企業的資產結構來確定企業籌集資金的途徑、渠道以及企業負債的構成。
現代企業籌集資金風險的管理和控制措施包括：（1）按照企業的生產情況和運營情況，確定企業籌資的規模；（2）對企業籌資結構的成本進行評估，然后選擇最符合企業財務狀況的籌資活動；（3）企業要把握宏觀經濟環境和發展趨勢，選擇合理的籌資時機，以期能最大限度地降低企業的籌資成本和財務風險；（4）企業在開展籌資活動之前，要按照企業的實際情況對籌資數額、籌資結構以及籌資時機和期限進行規劃，制定完善的籌資方案。
2.加強企業資金使用活動的風險管理與控制
企業資金使用活動的風險管理與控制對于企業資金的合理使用具有重要的影響。要加強對企業投資風險的控制，就必須要明確資金在使用時的風險成因。企業資金投資風險成因主要包括：（1）企業的投資活動沒有進行科學、完善的投資計劃，投資決策不合理；（2）企業在進行投資時，沒有很好地利用投資風險分散組合，導致投資風險和收益相背離，承擔的投資風險性高；（3）企業在投資管理中，沒有很好地處理實業投資與金融投資的關系，許多企業的金融投資已經逐漸脫離了企業的實業投資的發展需求和目標，加大了企業投資的風險和成本；（4）許多企業在投資活動中都存在一定的機會主義思想，而缺乏一定的理性，導致企業的投資風險增加。
現代企業的投資風險管理和控制措施主要有：（1）企業在投資活動中，要制定行之有效的原則和風險投資控制策略；（2）企業的投資活動要遵循審慎性原則，對投資活動開展詳細的事前風險測評和投資回收測試；（3）企業的投資活動要把握創新和符合自身發展特點的原則，不要盲目跟風，要在不斷發展的過程中找到降低企業投資風險的平衡方法、風險管理和控制辦法等；（4）企業的投資活動要將投資風險進行分類和分化，減小投資風險的壓力，最好能選擇不同的投資主體來分擔風險。
3.加強企業資金回收的風險管理與控制
要最大限度地降低企業的投資風險，使企業的資金回收達到投資的目標，最關鍵是要采取有效的措施來提高產品的質量，盡可能降低企業投入成本，使企業的產品擁有較大的市場競爭力，加快產品銷售和資金回籠，提升資金使用效率和盈利能力。
企業資金回收風險管理與控制的重點，是把握對應收賬款風險管理與控制，可從以下幾個方面進行把握：（1）注意評估對方企業的財務狀況，依據企業的成交數額和對方企業的財務狀況來選擇合理的結算方式；（2）詳細評估對方的資信狀況，有效掌握對方的信用情況，減少信用違約風險；（3）采用一定的折扣手段來提高企業資金回收效率，依據企業實際情況來確定折扣政策，加快貨款回收；（4）分析應收賬款賬齡，針對不同賬齡的應收賬款采用不同的催款措施和手段。
4.加強企業資金收益分配的風險管理與控制
企業在資金分配活動中也存在一定的財務風險，而為了降低企業在分配收益時的財務風險，企業必須要制定科學、合理的分配政策，并且要積極處理好企業利益與投資者利益的差異，使得企業的利益分配模式能夠符合企業長遠發展需要，而又能起到調動投資者積極性的目的。企業在資金收益分配活動中的風險管理與控制措施主要包括：（1）企業必須按照相關規定，并且結合企業預期收益的要求，合理制定會計核算與利潤分配的有效方法。（2）企業還要考慮到各種因素可能產生的影響，如通貨膨脹、人民幣匯率變化等因素，保證企業的再生產活動不受這些外界因素的影響。（3）企業還必須充分考慮投資者的積極性，要拿出足夠有說服力的投資方案使投資者對投資的未來收益有信心，并且要使投資收益得到有效保證、及時兌現和增長。
四、建立健全企業財務風險預警與內部控制機制
1.建立健全財務風險預警機制
企業的財務風險預警機制是一項可以幫助企業有效化解或降低企業財務風險的預防機制。財務預警機制的建立可以有效提升企業運營和發展的能力。同時，由于企業的財務風險存在一定的不確定性和復雜性，所以企業財務風險預警機制的建立，必須是針對各種不確定性因素的多元化發展，只有這樣才能更加全面地起到有效規避企業財務風險的作用。
目前，國內企業的財務風險預警機制主要存在以下幾種模式：（1）有效回避財務風險的方式。企業在風險決策的過程中，要盡量選擇投資風險小的決策投資方案，并且在風險決策實施過程中要及時對方案作出調整和修改，以此來降低企業的財務風險；（2）選擇科學的降低企業風險的方式。有效降低企業財務風險的方式主要是企業通過付出一定的人力和物力，制定和完善風險管理制度和辦法，開展專門的投資風險監控，及時掌握風險變動，迅速反應和采取措施，提高企業風險主體（產品質量、方案設計、抵御風險的模式等）抵御風險損失的能力，減少企業所承擔的財務風險；（3）選擇分散企業財務風險的方式。企業必須加強與不同企業之間的合作，積極采用多元化的經營策略以及對外投資多元化策略來使企業的財務風險能夠得到一定程度的分散，進而達到提高企業承受財務風險的能力，并且通過分散企業財務風險的方式來達到轉移企業財務風險的目的；（4）企業的債務重組。如果企業的債務負擔過重，并且有可能會引發負面效應時，企業就必須按照相關的政策和協議，對企業的資產債務進行清算，并通過一定的途徑實現企業債務轉資本的重組等，以此來降低企業的財務風險。
2.建立和完善企業財務風險內部控制機制
建立和完善企業的財務風險內部控制機制對于有效管理和控制企業的財務風險具有十分重要的作用，但從技術難度上來說，因內部控制機制需根據企業發展不斷更新，其構建成本和技術難度也相對較大。企業要構建有效的財務風險內部控制機制，企業各級管理層必須充分認識和高度重視財務風險控制的重要性，在企業內部樹立上下統一的財務風險管理意識，形成良好的財務風險防范和控制觀念，加強企業內部各個部門聯系，共同為構建完善的企業財務風險內部控制機制服務。目前，比較好的企業財務風險內部控制機制的構建方法主要是依靠企業自建，通過對企業內部各類生產經營流程的梳理，清查關鍵風險點，建立風險控制流程和關鍵措施，定期組織對流程執行和風險控制檢查，開展評估和實施整改，從而不斷完善財務風險的內部控制機制。
五、結語
總而言之，企業的財務風險管理對于企業的發展具有十分重要的作用。企業要降低財務風險成本，就必須加強對企業財務風險的防范與控制，建立健全企業財務風險預警和內部控制機制，只有這樣，現代企業才能在激烈的市場競爭中實現可持續發展。
參考文獻：
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第8篇：創業風險與防范措施范文
【關鍵詞】 民營企業；財務風險；財務預警；財務預警體系
改革開放以來，民營企業發展迅猛，在繁榮經濟、體制創新、結構調整，產業升級、對外合作、市場開拓、社會穩定、安排就業等方面發揮著越來越重要的作用。但同時民營企業也存在很多弊端，如：家族化經營現象嚴重、管理體制落后、財務風險意識很差等，這些都嚴重制約著民營企業健康持續的發展。
一、民營企業財務風險及成因
民營企業是與國有獨資企業相對的，而廣義的民營企業是指除國有和國有企業控股或由其運營的企業以外的其他各種組織形式的企業，包括內資民營企業、港澳臺投資企業和外資企業，而內資民營企業又有私營企業、股份制企業、城鄉集體企業、改制后的國有企業、鄉鎮企業、非國有控股企業、非國有控制的企業。民營企業財務風險是指民營企業在一系列財務活動中，由于各種不確定因素的存在，而使財務收益與其預期財務成果產生差異。企業中的財務活動一般是指籌資活動、投資活動、經營活動以及資金分配等，相應的在各種活動中產生的財務風險也各異。
（一）融資風險
籌集資金是民營企業財務管理的一項基本活動。因此融資風險又稱籌資風險。民營企業的資金來源主要有自有資金、銀行貸款、風險籌資等方式。因舉債而使民營企業遭受損失的可能，就是籌資風險。風險主要是由于民營企業資金來源結構不當、舉債過度、籌資方式以及籌資時間不當等原因造成的。民營企業經營一旦出現偏差，達不到預期目標，到期償還債務就會出現困難，甚至因此會出現因不能償債而破產的情況。
（二）投資風險
民營企業投資風險主要表現為：對外投資風險、對內投資過大風險、企業領導者挪用資金風險、投資決策風險、信用政策風險等。產生這些風險的原因是主客觀因素共同作用的結果。客觀因素有國家經濟政策、通貨膨脹、證券市場等；主觀原因有投資決策失誤、長短期投資信用政策制度不合理、民營企業領導者對外投資期望過高、對于投資缺乏科學預算、預測與可行性評價分析等。
（三）運營風險
運營風險是指民營企業在正常經營過程中產生的風險。其常見的有現金風險、應收賬款風險、內部控制風險、領導者授權風險、領導風險等。這些都是因為領導者法人行為操守失真、企業經營管理薄弱、內部控制機制不完善、風險意識薄弱、缺乏不斷學習等原因所致。
（四）資金分配風險
在民營企業中大部分是以家族式或幾個人合伙形成的，企業有了收益，在分配上更多的是關注自身分配額度的多少，在生活中也往往如此，使得民營企業很難留住人才，這就會產生收益資金分配不均的可能性；另外也會有一部分民營企業存在偷逃稅款、濫用資金等現象發生。
二、民營企業財務預警的現狀分析
風險是普遍存在的，建立有效的財務預警可以化解和規避風險，使損失減至最小。財務危機是指民營企業喪失支付能力，無力支付到期債務以及出現資不抵債的經濟現象，包括運營失敗、商業失敗、技術性無力償還、資不抵債、正式破產等。預警是指事先知道并發出警示，以避免或盡可能發生的損失。財務預警要求管理人員依據相關指標的變化來預測企業財務即將呈現的問題，及時向利益相關者提出警示。在現階段民營企業財務預警主要有以下幾個方面的不足：
（一）財務預警意識淡薄
民營企業屬于非國有的，在資金、技術、管理上無法與國有大企業相比。民營企業的投資者同時也是經營者，其受傳統思想的約束和制約，其經營者只會考慮如何掙到眼前的利益，認為只要把企業做大做強，企業就會有發展前途，缺乏風險意識，從而導致決策失誤，這是財務風險產生的主要原因之一。由于風險意識淡薄，在民營企業中存在預算無法執行、可行性分析缺失、忽視長期利益、財務預警形同虛設，甚至有的民企根本就不設。
（二）財務預警理論研究較少
國外學者從20世紀60年代就已經開始了對財務預警進行定性和定量兩方面的研究，尤其非常重視定量和實證的研究。而我國學者在20世紀90年代中期之前大多照搬國外的預警理論，主要是對國外財務預警模型的介紹和評價，之后也有一些學者開始提出一些預警的指標框架并開始引進國外的研究方法，并對財務風險預警進行了廣泛的研究，從不同的角度提出了不盡相同的看法，其研究對象一般都是針對國有大中型企業、上市公司的，而專門對民營企業的財務預警方面的理論研究匱乏。
（三）財務預警方法陳舊
現階段財務預警方法的運用可以分為定性分析方法和定量分析方法。其中定性分析方法從財務風險演變的不同階段來分析，包括潛伏期、表現期、惡化期、發作期，每個階段中都會有不同的特點和征兆。而定量分析法主要是各種模型的運用，主要有單變量預警模型、多元線性判別模型、多元邏輯回歸辨別法以及其他模型。在我國民營企業中無論對定性分析還是定量方法的實證運用都比較少，即使有也是在運用現有的方法上進行簡單分析、比較，深入完整的論證不多，單獨適用于民營企業的預警方法少之又少。
（四）財務預警管理落后
民營企業最初的存在形式是家庭手工作坊、“夫妻店”，企業的所有權歸一個或一些主要投資者所有，其中家庭式企業更為普遍，管理模式單一。隨著經營規模的不斷擴大，經營范圍的多樣化，家長式的管理模式容易導致企業戰略決策錯誤。民營企業的經營者往往就是企業的創業者，他們大多并沒有受過正規的高等教育，尤其是專業化管理的教育，在企業中會出現管理層次不清、責權不明的現象，導致民營企業的管理較多采用經濟的方法，如物質獎勵、高工資、高獎金、高福利等。管理方法單調難以在企業中形成較強的凝聚力。因此，民營企業在管理中存在的問題是不容忽視的，這對財務預警的監控和執行都會帶來負面影響。
三、構建民營企業財務預警體系的必要性
當前，很多民營企業起步較晚，企業內部管理水平較低，特別是在財務管理方面存在諸多問題，如：現金管理不當，導致資金閑置或不足；普遍存在重銷售，輕理財的現象；存貨核算不規范，成本管理嚴重惡化；財務制度缺失，內部控制薄弱；會計基礎工作薄弱，信息失真等。這些往往都是導致民營企業破產失敗的主要原因。其中最根本的原因還是民營企業經營管理不善產生財務失敗所致。因此，良好的經營管理和財務控制是確保民營企業成功的關鍵，但要保持這種良好的經營和財務狀況絕非易事，企業如果事先警示，未雨綢繆就顯得十分必要。因此，構建民營企業財務預警體系對于民營企業避免財務危機、防范財務風險、降低損失、提高效益等方面都具有十分重要的意義。
任何民營企業都要建立起一個完備的財務預警體系，從企業整體和綜合財務指標的控制上，及時發現企業可能出現的財務危機和可能導致企業失敗的各種因素，這是確保企業能有效的生存和發展的基本前提。另一方面，建立企業財務預警體系也是企業財務控制和管理最基本的職責。因為財務管理是企業管理中最重要的組成部分，它系統、連續、綜合、全面地反映企業財務狀況和管理水平，任何管理狀況和管理活動均要通過財務活動來體現。由此可見對于一個成熟的現代化民營企業來講，建立民營企業財務預警體系是一種必然。
四、民營企業財務預警體系的內容
民營企業財務預警體系是指民營企業運用財務指標和非財務指標，并以此為核心組成的信息反饋網絡，以加強財務監督和控制，從而確保生產經營良性循環管理的運作體系。它是由各個相互關聯的子系統構成的一個有機整體，是民營企業理財的有效方法和管理體系。具體包括內部信息者使用體系、外部信息者需求體系、定性體系和定量體系四個子系統。其中定性體系是由企業戰略、內部控制、人員素質、領導水平等組成；定量體系包括具體運用的各個比率和各種模型的實證分析；內部信息者使用體系主要由信息生成、信息轉化、信息傳遞、信息監控等方面構成；外部信息者需求體系側重于外部信息者如何利用民營企業對外公布的有限信息進行決策，主要包括信息收集、信息分析、信息評價、信息決策和信息反饋。
五、構建民營企業財務預警體系應注意的問題
民營企業在國民經濟中占有特殊的地位，發揮著特殊的作用，民營企業有很多自身的特點，不能完全用一般大中型企業風險的防范措施；在構建過程中應牢固樹立風險意識，這是預警體系得以建立和有效運行的前提條件。民營企業必須要打破原有的思想束縛，解放思想，使自己真正成為市場競爭中的經濟主體，時刻要有競爭意識、風險意識、收益意識。除此之外，還應保證整個預警體系中信息的暢通、完整、及時和反饋，財務預警體系的最終價值體現在預警信息的收集、分析、整理和評價能迅速反饋到決策者那里，并使其及時采取相應對策。同時，要能將定量與定性分析相結合，不斷完善信息管理、協調機制、內部控制制度等相關配套制度。預警體系的構建不僅要考慮到企業本身財務的相關管理，而且還要充分注意企業的其他管理，不僅如此，還要結合民營企業自身情況，充分結合民營企業的社會效益，綜合全面地為民營企業健康、持續發展服務。
民營企業財務預警貫穿于民營企業經營活動的全過程，它是能發現企業存在的風險，并向經營者示警的經營管理體系。真正的預警體系不僅能夠給投資者風險提示，而且會給企業的管理層敲響警鐘；不僅能夠發現企業存在的問題，更為關鍵的是要尋求解決問題的方法和措施，防范和化解風險。
【參考文獻】
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第9篇：創業風險與防范措施范文
關鍵詞：中小企業；財務風險；防范措施
中圖分類號：?F275
文獻標識碼：A
文章編號：1674-1723（2012）06-0137-03
中小企業財務是企業的命脈，企業財務狀況的好壞將直接影響該企業的生存與發展，而隨著市場經濟的發展，我國中小企業在發展中面臨越來越多的財務風險，這些財務風險對于企業來說是個巨大的沖擊。
一、中小企業財務風險的具體表現
后金融危機時代，經濟全球化進程加速，實體經濟存在更加困難產業發展結構加快，通貨膨脹日趨明顯為應對金融危機，我國也不得不采取擴張的財政與貨幣政策，進入流通領域的貨幣數量巨大，造成流動性過剩。由此，對于中小企業的財務風險打擊甚大，具體可以分為以下幾點。
（一）籌資風險
籌資風險也稱融資風險，是指企業因借入資金而給財務成果帶來的不確定性。他是財務風險的重要組成部分。企業為了取得更多的經濟效應而進行籌資，不然會增加按期還本付息的籌資負擔。一方面，中小企業由于自身規模較小，抵押擔保能力差，信用不強等缺陷，使得企業向銀行或其他金融機構借款及其困難;另一方面，由于我國自身各區發展不平衡的特點，這就對中小企業造成不同的影響，很多企業發展參差不齊，國家對企業也沒有出臺相關的政策扶持。
（二）投資風險
企業投資包括對內投資和對外投資，投資風險也是一種經營風險。是指企業投資的預期收益率的不確定性。在對外投資上，有69%的中小企業投資決策者對投資風險的認識不足，盲目的投資，導致企業投資損失巨大，企業對內投資主要指固定資產的投資。在固定資產投資決策過程中，很多中小企業對投資項目的可行性缺乏周密的系統的分析和研究，以及決策者能力低下等原因造成投資決策頻繁失誤，投資無法按期收回。
（三）收益分配風險
企業分配方法方法的選擇會影響投資者對企業狀況的判斷和聲譽，從而影響企業資金的來源。收益分配時企業的最后一個環節。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面，留存收益是擴大投資規模來源，分配股息是股東財產擴大的要求，兩者相互聯系又相互矛盾。如果企業的利潤分配政策缺乏控制制度，不結合企業的實際情況，不進行科學的分配決策，必將影響企業的財務結構，從而形成間接的財務風險。
二、中小企業財務風險的原因分析
（一）中小企業外部環境變化
引發中小企業風險變化的外部環境包括經濟因素，政治因素，法律因素和科學技術因素等。持續的通貨膨脹，使得中小企業供給持續發生短缺，貨幣性資金持續貶值，實物性資金相對升值，資金成本持續上升。其次，央行至2012為止多次加息，提高存款準備金率，使得很多中小企業負債經營。我國銀行業加大了對不良資產的監控力度和責任追究力度。在實際操作中，政府貸款投向大企業,大項目，即使貸款出現問題，也容易從道德方面講清楚道理，避免或減輕責任，但是如果貸款給中小企業，卻是很難講清楚，其次，我國沒有從法律上確認中小企業的相對特殊地位。
（二）中小企業自身財務管理目標缺乏戰略性、科學性
有相當一部分的中小企業由于戰略決策的缺失，而導致企業的財務風險。中小企業的投資主要是指項目投資，包括新建項目的投資和篤定資產的投資兩方面。但是中小企業的投資決策通常由1~2個高層領導負責，或者受短期利益的吸引，很少考慮長期的市場預測，信用決策不當盲目賒銷，造成較多的壞賬呆賬。在自有資金不足的情況下，盲目的擴張負債經營，缺乏可行性分析自然缺乏科學性。
（三）中小企業資本結構不合理，內部控制、監管體制不健全
中小企業普遍存在負債資金占全部資金的比例過高，資金運動各階段，各種形態的資金占全部資金的比例不合理，導致了企業財務負擔的沉重、償債能力嚴重不足，甚至發生資不抵債。同時受生產資源和人力資源等方面的限制，中小企業缺少必要的內部控制體制和監督機制。在資金的管理、使用和利益分配等方面存在管理混亂，權責不明的現象，使得資金流失嚴重，使用效率低下。很多中小企業不設立財務部門，沒有專職財務管理人員，財務管理職能由會計或者其他職能部門代管，科學先進的管理控制制度難以得到規范操作，從而增加了財務風險的可能性。
三、中小企業財務風險的防范對策
（一）擴寬融資渠道，改善中小企業的融資環境
政府加大力度，培育中小商業銀行，完善多層次的銀行服務體系。政府主導建立激勵體制，引導拓寬產業投資資金，解決中下企業自己匱乏的問題。建立和完善中小企業投資基金，鼓勵更多的資本進入中小企業，與中小企業共擔風險，共享利益。大力發展創業板體系為中小企業貸款提供擔保。不斷完善金融體制建設，國家可以設立專門為中小企業服務的金融機構。這種專門的政策性金融機構相對財政而言有著有著更加廣闊的資金來源，并且企業有償使用資金可以對其產生一定的約束力，使得資金的使用更加具有效率。對于有市場信譽、效益高的中小企業適當放寬貸款條件。其次可以加強中小企業金融服務產品的創新，積極推出適合中小企業的信貸品種。可考慮在商業銀行中專門設立為中小企業服務的窗口，開發中小企業在各個金融服務領域的需求，滿足不同層次中小企業的金融需求，以此來緩解中小企業融資難的問題。
（二）提高企業和員工的財務風險意識，確立正確的財務風險管理理念
任何市場都是有風險的，企業作為市場的參與者，一定要有一定的風險意識，提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤引起財務風險。財務風險意識較強，管理方式偏穩健的人員，不會追求較高的財務杠桿，而風險承受能力強，較樂于現實經營業績和才能的經營者則會冒險，追求財務杠桿的作用。因此一個成熟的管理者應克服面對風險盲目風險冒進與保守的心態，保持適度的財務風險意識， 同時，必須應注重財務人員的知識水平和業務技能，并通過完善激勵機制來促使員工提高企業財務風險管理意識。除此之外，中小企業必須轉變管理觀念，引進先進的企業管理模式和高素質人才，實行決策和管理的民主化，這樣才能從根本上降低個人問題而導致的企業財務風險。
（三）建立科學的財務風險防范機制，建立財務風險預警體系
中小企業要完善財務風險防范機制，首先必須要完善企業內部機制。根據生產經營情況合理預測資金需求量，然后通過對資金成本的計算分析，選擇正確的籌資方式。企業內部制度的完善要根據結合企業發展實際與現代企業制度的發展要求。考慮企業當前利益與長遠利益，不僅在短期內能夠保持有效的防范制度，也要考慮企業長久的發展。企業應加強在貨幣資金、采購與付款、銷售與收款等方面的管理與監控，優化負債結構，合理規劃負債年限，降低財務風險，使中小企業財務發展健康穩定。財務風險預警體系中，是以中小企業財務信息為基礎，其中最關鍵的是選擇高敏感性的預警指標，以便預警指標體系能夠完整全面的體現企業的財務風險狀況。其財務風險狀況一般包括四類：償債能力指標、運行績效指標、收益能力指標和發展潛力指標。以財務數據的形式警示企業經營者，并提出具體的建議，是管理當局采取有效的措施，幫助他們規避風險，將危機扼殺在搖籃里。
四、結論
財務風險貫穿于整個財務管理工作中，任何一個工作的失誤都有可能導致企業利益的損失，財務風險的管理不僅僅需要中小企業的經營者、管理者、財務人員及時了解企業財務運營的真實情況，也需要政府、銀行等宏觀經濟因素的大力支持，對于中小企業發展一定要注重實際，加強風險意識，主要利用財務杠桿作用，調節資金結構，不斷積累，加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險管理，讓中小企業能夠長遠穩定的發展，實現企業效益最大化。
參考文獻
[1] 林玉輝.淺談我國中小企業財務風險的管理[J]．中國管理信息化，2011（7）.
