財務基本分析方法精選(九篇)

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第1篇：財務基本分析方法范文

關鍵詞：物資采購；成本分析；對策建議

一、采購成本分析的內涵及其作用

1.采購成本分析的涵義

采購成本分析是以企業的計劃、采購、儲備、保管成本等物資資料為基礎，對企業的采購成本狀況和經營成果進行分析和評價的一種方法。采用一系列專門的分析技術和方法，以償債能力、盈利能力和運營能力的角度對企業等經濟組織過去和現在的經營活動進行分析與評價，為企業的經營者及其他關心企業的組織或個人了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來和做出正確決策提供準確的信息或依據的經濟應用學科，在公司經營過程中發揮著一定重要的作用。

2.采購成本分析的作用

（1）采購成本分析可以正確評價企業過去。采購成本分析通過對實際采購成本資料的分析，能夠說明企業過去的業績狀況，指出企業的成績和問題及產生的原因，對于正確評價企業過去的經營業績是十分有益的。

（2）采購成本分析可以全面反映企業現狀。采購成本分析根據不同分析主體的分析目的，采用不同的分析手段和方法，可以得出反映企業在某方面現狀的指標，通過這種分析，對于全面反映和評價企業的現狀有著重要作用。

（3）采購成本分析可以用于預測企業未來。首先，可為企業未來采購成本預測、采購成本決策和采購成本預算指明方向；其次，可準確評估企業的價值和價值創造 ；再次，可為企業進行采購成本危機預測提供必要信息。因此，采購成本分析可從多層次多角度的指標反映企業的情況，并且能夠為企業的經營提供一些決策有用的信息，是建立現代企業制度中必不可少的重要一環，但是目前我國企業在采購成本分析上也存在著一些問題，這些問題制約著采購成本分析的發展和完善，影響了傳統企業向現代企業的過渡。

二、采購成本分析存在的問題

1.采購成本分析的重視程度問題。進行采購成本分析是現代企業在建立和發展過程中必須要進行的關鍵環節，但是傳統企業的管理制度和積習的改變卻不是一朝一夕就可以的，目前一些企業還沿用著傳統的管理方式，將較多的重點放到了生產和銷售環節，認為提高企業利潤的關鍵在于此，但是企業的運轉需要精打細算，企業中還存在忽視物資管理造成資金利用率較低的現象，簡單地將采購成本分析限定在成本的控制和管理，做表面工夫，如果從、源頭上不予以重視，下級部門又如何發揮作用呢，所以重視程度不夠也是造成目前企業采購成本分析作用受到局限的一個非常重要的因素。

2.采購成本分析人員從業素質問題。目前就企業現狀來看，采購成本人員在設置上還是傾向于物資供應，所以在人員上還存在著素質不高的現象，采購成本分析人員在數據的比較和處理上也缺乏對采購成本進行實質性分析的能力，而且沒有一定的寫作功底，缺乏寫作過程中的嚴謹性，并未對實質性的問題進行分析，也并沒有將實際分析的結果與公司的運轉結合起來，沒有起到實質性的作用和效果，人員的素質是采購成本分析效果的基礎，這一基礎夯實不好會影響采購成本分析的真實性和可靠性。

3.采購成本分析方法相對滯后問題。分析方法單一、不全面，現行采購成本分析所使用的主要方法有比率分析法、比較分析法和趨勢分析法，雖然給使用者提供了大量有助于他們做出正確決策的采購成本信息，但由于分析時間和物資成本本身的局限性，其固有的局限性也是顯著的。管理者看了采購成本分析報告之后可能會有這樣的疑問為什么當期儲備資金這么高，但是物資品種的缺口卻這么大？"采購成本分析報告有時會給管理者的管理決策造成一種誤解和假象，作出不正確的經營決策，從而造成物資短缺或供應鏈條斷裂，實際上這也是采購成本分析中的一個問題，重視物資計劃的分析，忽視采購成本分析，缺乏對采購資金狀況的動態分析和比較，將物資計劃表上的靜態數據與儲備資金表上的動態數據進行對比，難免會造成不匹配。

三、解決采購成本問題的方法對策

1.提高對采購成本分析重要性的認識

一是只有企業和領導重視才能夠營造出一個非常好的采購分析環境，才能夠提高采購戚本信息的利用率，才能夠對企業的未來發展提供真實有效的信息，要求單位負責人對單位的物資工作和管理資料的真實性、完整性負責，這也說明了只有領導重視才是開展采購成本分析工作的基礎。企業領導要把采購成本分析作為企業經營管理的重要方法和手段來認識，積極組織、協調各業務部門對采購成本分析的配合、支持，幫助采購成本分析人員熟悉本企業的業務流程，尊重采購成本分析人員的勞動成果。二是采購戚本管理人員要認識到搞好采購分析是發揮采購成本管理在企業管理中作用的最好途徑，努力搞好采購成本分析，不斷提高分析質量，為改善經營管理、提高經濟效益提供科學、可靠的依據。

2.提高采購成本分析人員的綜合能力和素質

物資供應行業進一步貫徹落實新的企業管理制度和物資管理準則，以求同國際慣例盡快接軌，相應地對物資管理人員的要求也就越來越高。因此，應當改變物資人員是記賬員的角色定位，提高物資人員的成本分析能力，提高業務能力和素質，提高道德素質，提高物資人員參與管理的積極性，一是接觸到整體物資信息的人員就是物資人員，他們對信息的利用程度決定管理層對于信息的掌握程度，物資人員要將實際預算執行情況與預算情況進行對比，找出變化的主要問題，并對這種問題提出一些針對性的措施，二是物資人員還要定期對外部信息進行采集，包括國內外的產品價格信息、原材料信息進行整理匯總，便于控制采購、銷售等部門成本，三是物資人員還要經常與審計部門進行溝通和交流，將平常反映出來的問題進行有針對性的糾正。

3.改進創新采購成本分析方法

改進采購成本分析方法，首先，可以采用多種分析方法全面評價企業采購成本狀況和經營成果。如，定量與定性相結合、動態和靜態相結合。其次，應把經營情況與采購成本指標結合起來分析。因為只有把經營情況與物資指標結合起來分析，才能對物資報表數據做出更深層次的理解。鑒于在物資分析中對物資儲備的忽視，為提高對物資使用的動態性分析，克服計劃下由于物資往來造成的物資缺口，將生產計劃與儲備定額有機地結合起來，而不是自成一體，通過這種動態性的考量提高對企業資金利用率、物資渠道管控能力的全面分析，也會為物資供應的持續穩定使用提供更加切實有效的信息。

隨著市場經濟體制的進一步完善，企業的采購成本制度管理也趨于制度化、規劃化，在市場經濟的大背景下，企業的生產經營活動面臨多重考驗，采購成本分析對于企業的經營管理來說，顯得尤為重要，因此，做好采購成本分析，可以為企業提供有價值的決策信息，使企業長久保持競爭優勢。

物資管理工作是一件復雜繁瑣的工作，尤其在現在生產材料大幅度漲價的情況下，一方面要降低材料成本，一方面要保證生產物資的正常供應，難度是可想而知的。但只要我們抓住供應工作的重點環節并把握該環節的要點，就能夠在保證生產供給的同時降低材料戚本，實現企業集團控制采購成本的管理目標。

第2篇：財務基本分析方法范文

投資分析的方法有很多種：技術面分析、基本面分析、Top Down分析、Bottom Up分析等，交易策略的選擇分析的最終目的，就是要知道未來的“趨勢”，是上漲趨勢或下跌趨勢，才能做出正確的投資策略和資金配置。基本分析中的GDP、CPI、利率、制造業采購經理人指數等等景氣信號，都是屬于落后指標，在實際投資上都不是用來判斷多空轉折點，運用基本分析資料來判斷市場多空，有幾個問題難以克服：一是政府機構或投資銀行，對于公布經濟數據及研究報告內容，常常一修再修，過于信任信息，引用錯誤信息，用于判斷市場，難免會得到錯誤的結論。二是雖然由正確的數據推出合理的結論，但是市場已經反映過度了。三是期價基本面與國際經濟趨勢不同，期價無法反映其基本面。不管是基本分析，或是技術分析，沒有哪一種工具是百分百可以完全適用的，所以許多研究的重點在于找出特定環境下適用的指標，以提高交易勝率。而這些因素更不可能永恒不變。因此，給投資人一條魚，不如給他釣竿，更不如教他怎么自己造釣竿。

二、基本分析與技術分析

現資理論主要區分為基本分析與技術分析兩大領域，近年來研究偏向于技術分析居多，但事實上兩者各有其優劣，但在不同時機各有其適合發揮的空間，如同投資大師索羅斯把景氣與股價比喻為老人與狗，雖然終究價格與景氣最終會抵達相同的地方，但也代表是常會有被高估和被低估的現象。總之基本分析是我們用來衡量投資期價內含價值的方法，而技術分析卻常是我們用來決定買賣時機的方法。因此，兩者各有其研究價值。

（1）基本分析：是指投資分析人員根據經濟學、金融學、財務管理學及投資學的基本原理，對決定投資價值及價格的基本要素如宏觀經濟指標、經濟政策走勢、行業發展狀況、產品市場狀況、公司銷售和財務狀況，評估投資價值，判斷合理價位，從而提出相應的投資建議的一種分析方法。基本分析的理論基礎建立在以下一個前提條件之下，即任何金融資產的“真實”（或“內在”）價值等于這項資產所有者的所有預期收益流量的現值。基本分析的架構可分為三部分，包括宏觀經濟分析，產業分析及公司分析，總體經濟分析又可以從經濟增長率、物價指數、利率、匯率、貨幣供給額來做研究。

（2）技術分析。技術分析是通過圖表型態解析（Chart analysis），或計量化技術指標（Technical index）的買賣信號，分析過去及現在價格變化的走勢，以推演未來價格的變動趨勢（Trend），但不予深入探討其變動的理由。圖表型態解析的技術分析，是運用股價變化走勢所構成的各種圖形，以推測未來價格的變動趨勢。例如，道氏理論、波浪理論及由趨勢線所畫出的支撐線、阻力線、W底、M頭等價格型態，皆屬于此種技術指標。技術分析是以統計學為工具，發展出一些可以幫助投資人，以較客觀及科學化的市場信息，通過明確的數值及機械化的買賣信號來研判買賣時機，尋找能預測出期市買賣點及超買超賣現象的指標。因此，技術分析的目的，在決定買賣時機。技術分析在以交易資料偵測市場供需變化，掌握套利機會并借此獲取超額報酬。技術分析的基本假設如下：一是價格由供需關系決定，以形成趨勢型態變動。二是歷史將會一再地重演，投資人可利用過去價格的變動資料或趨勢，預測未來價格的變動趨勢。也就是貪婪與恐懼（或害怕）是影響投資人的主要情緒。實務上，技術分析的方法很多，主要可分為圖表型態及計量化指標分析。

三、研究設計與結論分析

本研究運用移動平均線和VIX指數結合的方法，對我國期貨市場上的農產品、能源化工和金屬三大類期貨品種的綜合表現進行分析。研究區間為金融危機之后的2008年11月至2014年7月。

（1）VIX指數：VIX（Volatility Index），又稱之為波動率指數，此指數的編列起源來自于1987年美國股市發生大崩盤后，美國政府為了穩定股市且保護投資人，紐約證交所因而衍生出斷路器的規則，也就是說當美股市場波動過于劇烈，此刻將采用人為方式停止任何的交易活動，以此降低市場波動率，VIX指數編列的方式主要以S&P500指數選擇權權利金價格反推所得的隱含波動率，并利用插補法的方式將買賣權以及近遠月份等波動率編制而成，由于隱含波動率主要反映市場投資人對于未來指數波動的預期，這也意味著當VIX指數越高時，表示投資人預期未來指數波動將加劇。反之，當VIX指數走低，這也表示投資人預期未來指數波動將趨緩，指數也將陷入狹幅盤勢格局，VIX也因而不僅代表著市場多數人對于未來指數波動的看法，更可清楚透露市場預期心理的變化情形。因此，又稱之為投資人恐慌指標。

第3篇：財務基本分析方法范文

關鍵詞 基本分析框架 驅動式教學 案例教學 管理經濟學

中圖分類號：G424 文獻標識碼：A

管理經濟學是以微觀經濟理論為基礎，運用決策分析工具指導管理者進行經營管理決策的一門應用經濟學。管理經濟學在教學上強調要為管理決策提供理論指導和經濟分析框架，幫助學生提高經營管理決策能力。管理經濟學在教學體系上主要由管理決策目標、決策因素、決策過程、決策方法和各類具體的管理決策等構成。管理決策因素主要包括內部與外部因素，內部因素主要涉及到生產、成本、利潤、供給等理論，外部因素主要涉及到市場、需求、政府管理等理論；決策過程主要涉及到市場均衡、產業組織、委托、交易成本、信息經濟學、公司治理等理論；管理決策方法主要涉及到最優化方法、估計與預測方法和計算機輔助決策軟件操作技術；各類具體的管理決策主要涉及到定價決策、投資決策、風險決策、技術決策、質量決策、財務決策、營銷決策等。管理經濟學的教學體系決定了在教學過程中必須首先厘清其基本分析框架，并在基礎上選擇科學的驅動式教學方法，運用驅動式教學方法對有效引導學生把握管理經濟學的基本原理、分析方法和提升實踐應用能力是非常必要的。

1 管理經濟學的基本分析框架

管理經濟學的教學體系決定了其基本分析框架主要由以下五個部分組成：一是管理決策的目標界定。由于信息有限性的存在，企業追求在資源約束條件下的利潤最大化，即合理利潤。企業的合理利潤是指在資源約束條件下，基于長期發展要求應該獲取的最大化利潤水平。要求企業在產品與技術研發、設備更新、人才培育、服務等領域積極進行資源投入；積極幫助上下游企業，形成高效率的產業價值鏈；不斷給客戶創造價值， 使企業得到顧客滿意、政府支持、上下游產業鏈伙伴配合與合作，股東滿意和社會認可。企業的合理利潤目標就是各期利潤合理、長期利潤最大、市場價值最高，從而實現利益相關各方滿意的決策目標。

二是進行經濟環境界定與主體行為假設；管理經濟學在教學中需要進行經濟環境界定和行為主體的假設。經濟環境主要是由作為理性的行為主體、信息結構、社會經濟制度環境等構成。在給定現實社會經濟環境和運行規則下，包括企業、政府和消費者的理性經濟主體做出權衡取舍的選擇。因此，在決定經濟運行規則、政策體制等制度安排過程中，要綜合考慮到各類參與者的利益追求和行為方式，做出合理的行為主體假設。

三是確定相應的制度安排。管理經濟學是基于市場經濟的制度安排研究人們對經濟活動和資源的權衡取舍選擇問題，研究特定制度安排下的市場均衡存在問題，并對各種對應的市場制度下的資源配置效果進行是否最優、公平等的價值判斷。在管理經濟學的問題分析過程中，通常假定市場制度安排屬于外生給定的，以便更好地研究經濟主體的經濟行為，對資源配置和特定經濟活動做出權衡取舍選擇。

四是均衡結果的選擇與評估比較。在面臨多種可行方案的情況下，決策主體需要進行選擇，而這個選擇確定了經濟行為的均衡結果。對于不同的經濟行為主體選擇的標準和方法存在區別，需要對管理決策的方法、效果進行評估比較。基于特定的經濟機制或制度安排看這個管理決策是否達到了用最少的成本，產生最佳效果的經營效率，達到了企業決策目標。

五是管理決策方案的實施。與微觀經濟學相比，管理經濟學是一門應用性、操作性強的學科，除了重在分析管理決策的因素、技術與制度安排之外，管理決策的實施也是一項重要內容（包括定價實踐、投資、風險防范、政府宏觀調控等）。

管理經濟學是一門邏輯體系清楚、結構層次分明的經濟學課程。無論是管理經濟學教學還是相應的論文寫作，實際上就是對這五部分內容進行特定內在邏輯結構的范式分析。

2 管理經濟學的驅動式教學方法

在教學過程中如何把管理經濟學基本分析框架的五個部分有機地結合起來，逐步深入地對管理決策問題進行透徹分析，要求運用和把握驅動式教學方法。驅動式教學方法是一種基于建構主義理論的教學方法，強調問題導向和實踐教學，將教學目標和內容鑲嵌到一個或幾個典型問題和案例中，學生在完成任務目標的動機驅動下，通過對問題或案例進行討論和分析，明確課程主要涉及到的知識點和需要解決的問題，通過自主分析、互動討論尋找實現課程學習的建構。我們從問題類任務和案例分析兩個方面來闡述驅動式教學方法的基本思路。

問題是課程教學情境中需要解決的實際問題，是需要注意和解決的情境或事物，如案例或專題。通過問題設計進行驅動式教學有助于喚醒學生記憶中的表象、經驗與知識，誘發學生的探索興趣與動機，促進學生能夠運用已掌握的知識理論去深化學習新知識。驅動式教學的過程就是通過以問題為導向通過解決復雜、實際的問題來深入掌握和學習新知識，提高學生解決實際問題的綜合能力。例如， 在企業定價實踐的教學中，首先提供一段關于供給和需求變化的資料，讓學生以此為基礎分組討論企業進行產品定價所要考慮到的因素，包括親身經歷和從資料中搜索到的產品定價因素的信息。經過學生討論分析之后，再對其思路進行引導，讓學生在此基礎上進行總結。學生通過進行資料分析和自由討論，在教師的引導下總結出企業定價的因素與方法，使其學習的主觀能動性得到提升，提升教學效果。

管理經濟學作為一門致力于解決實際問題應用經濟學科，采用案例教學方法是其中必須的教學環節，是驅動式教學方法的具體運用之一。在案例教學過程中可以采取個人準備、小組協商、班級討論的靈活方式，學生之間通過案例分析與討論達到相互啟發、相互學習，實現知識掌握的目標。與市場營銷、企業戰略等課程相比，管理經濟學的案例具有微觀案例多、綜合案例少，國外案例多、國內案例少，定量案例多、定性案例少的特點。在教學實踐中我們發現，中國汽車工業與規模經濟、海爾內部管理、世界石油卡特爾、中國移動電信資費等熱點微觀經濟問題進行討論分析，非常受學生的歡迎。在驅動式案例教學過程中，要求學生根據自己所學的理論知識、討論體會，提出解決問題的思路，加深了學生對管理經濟學理論知識的理解，鍛煉了學生靈活運用理論知識解決實際經濟問題的能力。

3 驅動式教學方法在教學實踐中的運用

管理經濟學教學過程中采用驅動式教學方法的根本目的在于通過問題任務或案例來引導學生通過主動學習的過程獲取新知識、發現新問題，培養分析和解決問題的能力。在實踐中要通過以下步驟實施：

首先，認真備課，明確教學目標。在驅動式教學方法運用過程中，教師要把課程教學的目標、內容通過特定的具體問題、任務或案例的分析和討論表現出來。好的問題、任務或案例是順利完成教學目標的關鍵，教師要在認真分析教學內容的基礎上設置問題、任務或者選擇案例，在考慮學生興趣愛好和心理特征的基礎上幫助學生理解和掌握課程的知識重點、難點。

其次，設計問題情境或選擇典型案例。創設問題情境、選擇典型案例是驅動式教學方法的核心要素和基礎，需要教師通過設置具有啟發性和感染力的問題情境或典型案例，使學生在問題情境和案例分析中思維活躍起來，并隨之引出教學任務。從培養學生興趣、提升思維活躍程度著手，激發學生在課堂教學中的知識探索熱情。

第三，明確教學任務，厘清教學思路。在問題情境或者案例設置出來以后，教師在課堂上要首先要知道學生對問題或者案例進行分析和討論，而不是急于講解其內容和思路，引導學生在討論和分析的基礎上理清問題或案例的思路，明確所要學習的目標與任務，在討論與分析的基礎上提出解決問題的思路和途徑。

第四，提供必要的指導與支持。經過驅動式的學習過程，在學生對所要探討的問題或案例的教學目標明確之后，任課教師可根據分析問題或案例的難易程度，引導學生通過分組討論加強對問題的認識程度。在學生進行討論分析的過程中，教師應該積極監控所有學生的討論情況，發現學習中的問題，并給予引導和幫助，提升學生的學習效率。

第五，做好評價、歸納和總結。在學生對課程設計的問題、案例進行分析討論之后，任課教師要做適當的點評，對課堂討論的情況總結和評價，幫助學生反思問題解決的過程。學生通過對問題或案例的分析，在教師引導下構建自己對教學任務的思維框架，提出有效解決問題的對策方案，達到完善認知結構的教學目標。

參考文獻

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第4篇：財務基本分析方法范文

關健詞:證券投資實驗技術分析基本面分析

金融專業學科本身具有很強的實踐性，而實驗由于其所具有的特點和優勢，已成為實踐性教學的主要形式。通過模擬實驗，不僅能夠激發學生的學習熱情，還能幫助學生增強感性認識，將跨課程的有關知識融會貫通。如組織學生參與某些金融期貨經紀公司聯合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學院舉辦的炒股大賽，在教學過程中購買模擬交易軟件，通過這些途徑，學生不僅能夠容易了解證券投資分析技術的一般原理，也能夠掌握相應的具體的證券投資分析技禾手段，有利于學生學習和接受新的知識，促進理論知識的吸收和深化。

一、證券投資實驗在金融專業教學中的重要性

證券投資實驗涉及到經濟學、金融學、會計學、投資學等多方面的理論知識，是對各種理論知識的一種綜合應用，學生如果能在證券投資實驗環境下接受證券投資理論教育，不僅更加易于理解和掌握相關理論知識，認識和把握相關證券投資實踐，而且也能在實現二者的結合過程中做到相輔相成、互促互進。

證券投資分析包含了多種不同的分析技術，比如基本分析方法、技術分析方法、心理分析技術等。另一方面，證券投資分析是一門綜合應用的藝術。證券投資分析的目的就是預測證券價格的走勢，即通過對各種影響證券價格因素的分析，來判斷證券價格的變化。但由于影響證券價格的因素繁多，而且在證券市場上存在大量的信息不對稱現象，使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創造性地運用各種分析技術和手段，來判斷和預測證券價格的走勢。對證券分析技術的主觀理解和運用這些技術的方法的不同，就可能會導致證券投資分析的結果大相徑庭。技術是是掌握證券投資分析技術的基礎，而綜合應用的藝術則更高一個層次。

二、證券投資實驗在金融專業教學應用中應注意的問題

證券投資實驗具有實習性、綜合性、協同交互、時間集中、資源獨享、實驗過程與結果不確定、實驗要求高等特點，合理的實驗教學和實驗管理模式必須充分考慮這些特點予以確定。

(一)兩種實驗傾向的側重點和考查標準不一樣

目前證券投資實驗有兩種不同的實驗傾向，一種是把實驗的目的放在掌握證券投資的基本知識、基本理論、基本技能上，通過實驗來完成書本知識向實際操作的轉化，實驗的重點在理解和掌握各種分析技術。另一種則是把實驗的目的放在提高證券投資分析技術的技巧或者藝術上，即實驗就是通過做模擬操作，給學生一定的虛擬資金，讓其模擬操作，重點在各種技術的綜合應用上。

1.實驗的側重點不一樣。如果實驗的目的在于掌握證券投資的分析技術，則在實驗的設計過程中注重對證券投資分析技術的基本概念、理論、技能的掌握上相反，如果實驗的目的在于提高證券投資分析技術的技巧或者藝術水平，則在實驗設計中要注重對證券投資分析技術的綜合應用和熟練掌握上，而對證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實驗要求則相應降低。

2.考查的標準不一樣。如果實驗的目的在提高證券投資分析技術的技巧或者藝術水平上，則實驗結果的考查將會是證券投資分析的最終結果，即模擬投資的結果是底是虧、盈利或者虧損的數額是多少作為評判的標準相反，如果實驗的目的在于要求學生掌握證券投資分析技術的基本概念、基本理論、基本技能，則實驗結果考察的目標則在于學生對各種分析技術的理解和掌握上，模擬投資的結果并不是考查學生實驗效果或者學生實驗成績好壞的重要標準。

(二)金融專業和非金融專業的學生通過實驗解決的著重點不同

在非金融專業學生的實驗過程中，我發現將證券投資實驗目的放在提高學生證券投資技巧或者綜合應用上，效果并不好。學生在進行證券投資實驗以前，大多數同學對證券投資的實際操作知之甚少，對證券投資的基本知識、基本理論和基本技能也往往只停留在書本知識上，所以，直接進人模擬投資分析過程，學生大多不能順利地進行實驗，甚至有同學連基本的交易信息都無法看懂，實驗的目的并不能有效地達到。

對于初次接觸到證券投資的學生來說，很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應用的藝術問題，而應該是技術問題，即通過證券投資實驗熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術。在證券投資實驗中，實驗的目的主要應該在于幫助學生掌握基本的證券投資分析技術的原理、對基本的證券投資分析技術和方法進行訓練，鞏固和應用各種證券投資理論知識，提高學生觀察分析和解決證券投資分析過程中遇到的各種間題的能力。

(三)分析軟件花樣眾多，學生短時間內無法掌握其中蘊含的各種信息

能熟練運用各種證券分析軟件和交易系統，對于對于學生能夠進人到正常的交易和分析過程至關重要，但在實驗過程中往往會忽視該過程，因為在證券投資課程學習中一般不會對基本的操作和交易信息做過多的介紹，所以，如果沒有該過程的準備階段，將會使學生在后面的實驗過程中無所適從。

(四)重視證券投資技術分析實驗，忽視證券基本面分析實驗

在目前的證券投資實驗中，技術分析往往被學生所推崇，但實驗過程往往也會有問題出現，即對各種技術分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術分析方法應用規則繁多，在現實操作中的作用各有所不同，效果也不一樣，學生在實驗的時候往往無法進行鑒別和運用。

基本分析方法部分的實驗工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過程比較復雜，收集歷史數據相對比較困難，需要相應的其他統計分析技術才能完成這部分的實驗。但這樣會產生一系列問題第一，實驗不能夠促使學生掌握相應的基本分析技術，學生在實驗過程中處于無事可做的局面。往往會流于形式地或者被動盯盤，時間長了就會處于無所事事的狀態中第二，忽視該部分的實驗，無助于學生應用各種理論知識的能力，不利于提高學生分析問題、解決問題的能力，同時也不可能學會運用多種不同的統計分析技術。

另外因為證券投資分析涉及宏觀到微觀經濟的各個方面，因此，證券投資分析實驗實際上是對學生對經濟學、金融學、投資學、會計學、管理學等多方面知識的一個綜合應用和考察，這部分實驗的缺失，將使實驗的教學效果大打折扣第三，隨著我國證券市場的逐步規范以及投資者素質的逐步提高，價值投資的理念正在被市場所廣泛接受，而價值投資的理念要求投資者必須進行基本面的分析，即通過基本分析方法來判斷大勢，尋找有投資價值的行業和個股。如果不對基本面進行分析，僅僅依靠消息或者其他的方式來進行投資，如同打牌時不看牌，風險可想而知。

三、提高證券投資實驗教學效果的心得和建議

在金融專業課程的教授中，結合學生的接受能力，與教科書中的理論相呼應，及時進行證券投資實驗。我認為其重點應在以下幾個方面，即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術分析技術上。

(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握

針對上文提到的問題，在該階段的實驗過程中，我認為應該首先由實驗教師對投資分析軟件的使用和操作進行講解，對分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標進行講解，主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進人系統、如何看大勢、大勢的信息組成部分、個股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時間由學生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學生利用實驗室的模擬交易軟件，在指導老師的輔導下了解證券交易行情顯示各項指標，對證券交易產生感性認識。

(二)改進證券投資技術分析實驗

技術分析實驗的主要目的應該是一要講解要求學生掌握各種主要的分析技術手段的原理，特別是各種分析方法和技術指標的計算原理，只有掌握了各種分析手段的原理后才會明白其變化的原因以及變化的趨勢二是要讓學生對各種不同的應用規則進行實際驗證。該驗證過程對于學生掌握技術分析方法極其重要，因為技術分析方法的原理以及應用，在證券投資課程中雖然有老師已經講解過，但學生根本沒辦法在短暫的課程學習過程中掌握各種不同的規則，而且各種規則在實際中的應用效果如何都必須由學生自己去驗證。為了達到以上的目的，必須設計好各種技術分析手段的實驗內容和步驟，不能放任自流，任由學生自己去揣摩和摸索比如在讓學生掌握原理的步驟中，采用什么樣的方法讓學生更加牢固地掌握這些內容，在學生對應用規則進行驗證的時候，每個技術分析方法需要驗證哪些內容，怎么去驗證，都必須有明確的規定。

(三)把基本分析技術的實驗作為一個重點

在實驗中進行基本分析的思路應該是，在基本分析技術的實驗過程中，學生的主要任務是收集宏觀經濟、行業以及個股資料，然后對資料進行分析得出結論，即當前的形勢如何，未來的經濟政策的走勢會怎么樣，哪些行業值得投資，值得投資的行業里那些個股又具有投資價值。方法上主要運用歸納、演繹等邏輯分析方法，具體手段上主要運用調查研究、統計分析以及財務評價分析技術等。

參考文獻

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[2]胡嘉將.經濟管理類實驗特點分析[J]實臉室研究與探索，2006.(25)

[3]魏山城.任玉珍.韓書儉.改革實臉教學方法促進學生對實臉的興趣[J].實驗室研究與探索，2005.24(3)

第5篇：財務基本分析方法范文

關鍵詞：上市公司 聚類分析 判別分析

經過十余年發展，我國證券市場的制度框架已初步形成，其基本功能逐漸顯現，股票市場的規模和流動性指標與發展中國家以及發達國家相比，已達到較高水平。

隨著我國市場經濟建設的高速發展，人們的金融意識和投資意識日益增強，而作為市場經濟組成部分的股票市場，正逐步走向成熟與規范，越來越多的投資者把眼光投向了股票，實踐已經證明股票是一種不僅在過去提供了投資者可觀的長期利益，并且在將來也將提供良好機遇的投資工具。然而，股價漲跌無常，股市變幻莫測，投資者要想在股市投資中贏取豐厚的投資回報，成為一個成功的投資者，就需要認真研究上市公司的歷史、業績和發展前景，詳細分析上市公司的財務狀況找出真正具有投資價值的股票進行長期投資。

股票投資的基本分析分為宏觀分析、中觀分析、微觀分析三大部分，宏觀分析指對國家的國民經濟以及政治、文化的分析，微觀分析指公司分析，而中觀分析主要指行業分析和地區分析等，板塊分析主要歸屬于中觀分析，兼有微觀分析。我國股市從無到有，發展至今已頗具規模。在我國股市發展的初生階段，由于市場規模小，上市公司數量不多，再加上股民的投資思維和操作方法不太成熟，因此這個階段的股市投機性很強，這時板塊分析的作用難以發揮。但是，隨著股市發展、投資技術的成熟和證券監管的完善，以及上市公司數量的不斷增多，如果投資者繼續效仿早期的股票投機做法甚至盲目被各種股評和謠言所左右，則很難走向理性化，進而難以最終取得投資成功。因此，在成熟股市中，股民需要理性操作，樹立板塊投資理念。

板塊是指具有共同特征的股票群。股市中的板塊可以從行業和產業、地域、時間、特殊題材等多種角度來劃分，而在每一板塊中又有幾十種甚至上百種股票。面對眾多股票及每個公司的眾多財務數據，怎樣才能客觀、全面、準確地分析并選出各板塊及板塊內的績優龍頭股和潛力股呢？筆者用多元統計分析中的聚類分析方法，對此問題作一些探討。本文試圖另辟新徑嘗試一種新的分類方法，從而為投資者提供一種更好的參考模型。

分類方法的現狀及問題

現在的分類法最為常用的就是行業分類，如著名的道―瓊斯分類法。當然各種分類都必然有其出發點。不同的行業為公司投資價值的增長提供不同的空間。行業是直接決定公司投資價值的主要因素之一，但行業分類的分析主要是界定行業本身所處的發展階段和其在國民經濟中的地位，同時對不同的行業進行橫向比較，為最終確定投資對象提供準確的行業背景。但這種分類指標單一，更重要的是投資者不能明確一千多家上市公司中，哪支為績優股，或其行業中該鐘情于哪個公司。目前在我國公認的品種把握上，能源、電力、公路是比較穩健的品種。在這樣的前提下，行業分類似乎對一般投資者來講意義有限。再如板塊分類中，經過分類比較之后能得到甲板塊總體優于乙板塊，即建議投資者購買前者，但究竟該板塊中哪一支股票更好，在這里板塊分類的作用還是有些模糊。

崇尚績優的理念已經越來越得到市場的認可，然而一些績優公司頻頻出現“一年績優，二年績平，三年績差”的狀況，讓很多投資者心有余悸，“時間是檢驗一家上市公司的持續發展能力的最好試金石”。所以除業績的優秀外，同時具有一定的成長性和持續能力的公司更讓人放心。充分利用公開的會計報表信息，分析上市公司素質，這將是投資者決策時的最有效方法。

新分類方法的基本思想和步驟

財務分析及其重要性

本文提出的分類方法就是從基本分析入手，主要著眼于公司分析，用此模型評估股票的投資價值，并對這種評估作精確的量化。

公司分析是基本分析的重點，無論什么樣的分析報告最終都要落實在公司股價的走勢上。如果沒有對發行股票的公司狀況進行全面的分析，就不可能準確地預測其股票的價格走勢。

所謂投資分析，是指對公司股票的投資價值而進行的財務分析。借助于財務報表中兩個相關項目數值的比率，用以判斷公司財務狀況及經營成果的分析方法稱為比率分析法。選用比率分析法是因為比率是相對指標，這樣在做個案比較時檢驗公司經營業績相對于絕對指標更加科學。

聚類分析的必要性及其優點

聚類分析起源于分類學，而在分類學中人們主要依靠經驗和專業知識來實現分類。隨著科技的發展，人類的認識不斷加深，分類越來越細，要求也就越來越高，有時光憑經驗和專業知識是不能進行確切分類的，往往需要定性和定量相結合共同來分析才能趨于準確。于是數學工具被逐漸引進分類學中形成了數值分類學。之后，聚類分析又綜合了多元分析的方法，從而成為一種更加獨立而又科學的研究分類問題的多元統計方法被應用于實踐活動中。

聚類模型又稱為群分析，它是研究樣品或指標分類問題的一種多元統計方法，它是使同類個體盡可能相似而不同類間差異盡可能大。從未知開始，既不知道具體的分類標準，也不知道會有些什么類，按照給定的聚類參數（如距離）進行分解、合并，對得到的結果進行甄別。如果不滿足目標，需要改動聚類參數重新聚類，一旦達到目的，分類規則也就通過聚類參數得到。

財務報表信息含量很大，投資者中完全理解會計報表的人畢竟不多，這樣如何挖掘報表中潛在價值就變得至關重要了。本文就是把財務分析和聚類分析結合起來建立這樣一種模型，這種思路的優點在于：為大眾投資者對參考上市公司財務狀況時提供一種簡單易行的方法，投資者需要做的僅僅是把各指標值代入方程式就可綜合各指標值得到其財務狀況是否良好的結果；為證券分析機構提供一種捷徑，他們可以將其編入程序做為智能選股的一部分，因為本模型全部結果都由SPSS統計軟件完成，其本身就是程序運行的結果，這樣對編程序者提供很大的方便。毫無疑問，該模型是將股票分類量化，形成定量認識，這是不同于以往的分類方法。

隨著經濟的發展，科學技術的推動，社會分工的細劃，由于不同機構認同的行業分類標準不盡相同，即使是成熟的行業分類也會產生不同的劃分結果。再如公認的藍籌股概念，不同的機構也有多種認定，比如有的定義為每股收益大于某固定值，有的選擇標準將幾項指標綜合使用；流通股本為1.5億股以上；在行業中具有行業代表性；市場份額居于前列或者品牌領先；連續三年業績水平穩定等。這些不同的定義中存在大量的定性認識，而剩下的一部分簡單的定量認識也會隨著時間的推移而變得不再有效果。

而本模型得到的結果是嚴格的定量分析，每一個步驟都有其科學的數學依據或統計學依據，這符合國際上流行的將數理工具和經濟學理論相結合的潮流。并且本模型可隨時替換原分類樣品得到新的聚類，以適應時展的需求。

判別分析檢驗效果

本文選擇若干比率指標，采用聚類分析方法對樣本做分類，然后對分類結果用判別分析法檢驗聚類效果。

判別分析是判別樣品所屬類型的一種統計方法。它是在已知研究對象分成若干類型（或組別）并已取得各種類型的一批已知樣品的觀測數據，在此基礎上根據某些準則建立判別式，然后對未知類型的樣品進行判別分類。

分析步驟

選擇聚類的基本變量指標 比率分析所用的比率有很多種，這些比率涉及企業經營管理的各個方面，本文選用了以下六項作聚類的基本變量：

流動比率，速動比率（償債能力分析）。

總資產周轉率（經營效率分析）。

凈資產收益率（盈利能力分析）。

凈利潤增長率，總資產增長率（成長能力分析）。

流動比率＝流動資產／流動負債，可以反映短期償債能力。

速動比率＝（流動資產存貨）／流動負債，比流動比率更進一步的反映有關變現能力。

總資產周轉率＝銷售收入／平均資產總額，反映資產總額的周轉速度。

凈資產收益率＝凈利潤／平均資產總額，其是一個綜合指標，表明企業資產利用的綜合效果。

凈利潤增長率＝本期凈利潤／基期凈利潤1。

總資產增長率＝本期總資產／基期總資產1。

凈利潤增長率和總資產增長率是增長比率，用來衡量公司擴展業務的情況，是價值評估的一種關鍵標準。

本研究較為全面的考察了在目前上市公司年報信息范圍內可能獲得的各種財務比率指標，選取上述六個指標都是極具代表意義的，也是經過謹慎比較和測試的，此六項指標基本能夠反映一個上市公司的經營業績。

數據采集 本文所有數據來自于金融街網站（省略），選取46個上市公司的財務比率數據作樣本；選取9個上市公司進行應用（見表1）。

選擇聚類方法 不同的系統聚類方法是指使用了不同的方法定義距離，如較常使用的Nearast neighbor(最近距離法)，Furthest neighbor(最遠距離法)，Median clustering(加權距離法)，Ward’s method。

樣本之間的距離也有不同的測量標準，即將一個樣品看作P維空間的一個點，并在空間定義距離，距離越近的歸為一類，距離越遠的歸為不同的類，常用距離選擇如Squared Euclidean distance，Pearson Correlation(相似性距離)，Minkowski等方法。

一般情況下，不同類型的變量在選擇聚類方法和樣品間距離時，其結果是不會完全一致的。如果用幾種方法的某些結果一致，則說明這樣的聚類確實反映了事物的本質。

本文在具體操作時，選用了以下幾種系統聚類法和不同的樣本間距離相結合的方法：Furthest neighbor Pearson Correlation，Median clustering Pearson Correlation，Furthest neighbor Minkowski，Nearest neighbor Pearson Correlation等四種方法并做比較。由F-P與M-P得到的效果譜系圖基本一致，且F-P譜系圖效果更佳，最終選擇F-P相結合的方法。

選擇判別分析方法 常用的判別分析有兩種，即Enter independents together(Fisher判別法)和Use stepwise method (逐步判別法)。前者是指將所有變量在判別分析時一次性強制進入模型；后者則以逐一進入模型的方式進入模型，如果變量的判別能力隨著新引入變量而變得不顯著，會及時將其從判別式中剔除去。

表1(點擊看大圖)

由二者的判別結果可知，逐步判別最終將全部六個變量中的五個剔除掉，且其檢驗效果很差；而Fisher判別法檢驗效果良好，且將已分類的樣品各指標代入模型，與分類結果大體相同，所以本文最終選擇了Fisher法。

使用統計軟件SPSS12.0來實現聚類結果并作判別分析。

結論及啟示

從聚類分析譜系圖中，可以看到其將46個樣品分為三類：第一類包括22個樣品，第二類3個樣品，第三類21個樣品。

聚類之后就得到一個確定的分類總體，這正是判別分析的前提。

由Group Statistics 得到：

第一類最顯著的是凈利潤增長率均值為-51.95，其它指標都與第二類，三類相差無幾；各項指標方差中，凈利潤增長率與總資產增長率很突出，而其它項方差都很小。

第三類最顯著的是凈利潤增長率很高達到71.07，總資產增長率也達到31.38，分別是三類中最高值，且其四項也都強于一、二類，其各項方差均較高。

第二類各指標均值居一、三類之間，各項方差都較穩定。

綜合而看，第一類樣品屬于財務狀況較差的類；第二類樣品居中；第三類樣品財務狀況良好。在Wilks’ Lambda 檢驗中，Sig值分別是0.000和0.031，均小于0.05，所以拒絕原假設，即認為組間均值不相等，存在顯著差異。

從判別分析結果得到兩個判別方程式：

Y1＝-0.827X1+1.288X2+0.054X3-0.026X4+0.015X5+0.005X6-0.248

Y2＝1.45X1-1.496X2-0.986X3-0.008X4-0.003X5+0.031X6-0.459

判別規則為：以Y1為橫坐標，Y2為縱坐標，把樣本各指標值代入上述兩個判別式，得到(y1，y2)若落在譜系坐標圖第一類的區間就屬于第一類，以此類推。

對已劃分類別的原樣本作回判，回代判對率達98%，其表明回判效果顯著。

應用此模型時，只要在擁有上市公司模型中必須的六項指標數據的前提下，就可以代入兩個判別方程式，進而判別其所屬類別（見表1）。

本模型把46個樣本按財務狀況是否良好分為三類，第一類是相對最沒有投資價值的股票，第三類是財務狀況良好的類，最具有投資價值，第二類居于兩者之間。這樣的分類只是相對而言，其重要之處在于把這種多元統計方法引入股票分析中的思路。

畢竟影響股市的偶然因素太多，不能和對自然現象或醫學的聚類相提并論。相對而言，經濟現象具有更大不穩定性和波動性。因此由經濟現象得出的分析結果可能會不夠嚴格，存在偏差，這些情況有可能導致對正確思路的置疑。由上述模型得出的聚類譜系圖是比較清晰的，且判別分析效果也顯著，能得到這樣的結論相當不易。

不過，實證分析的目的并不局限于一定要將其結果推廣至普遍成立的定律。本文只就表2中46個數據作了一個初步而簡單的統計分析，由于樣本量較少，其結果有可能會出現一定的偏差，但它對我們以后的研究會有借鑒意義。

參考文獻：

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4.阮桂海，蔡建瓊，朱志海.統計分析應用教程[Z].清華大學出版社，2003

第6篇：財務基本分析方法范文

一、問題的提出

隨著我國市場經濟建設的高速發展，人們的金融意識和投資意識日益增強，而作為市場經濟的組成部分—股票市場，正逐步走向成熟與規范，越來越多的投資者把眼光投向了股票，歷史已經證明股票是一種不僅在過去已提供了投資者可觀的長期利益，并且在將來也將提供良好機遇的投資媒體。然而，股價漲跌無常，股市變幻莫測，投資者要想在股市投資中贏取豐厚的投資回報，成為一個成功的投資者，就得認真研究上市公司的歷史、業績和發展前景，詳細分析上市公司的財務狀況，樹立以基本分析為主，技術分析為輔的投資理念，找出真正具有投資價值的股票，進行長期投資。

股票投資的基本分析分為宏觀分析、中觀分析、微觀分析三大部分，宏觀分析指對國家的國民經濟以及政治、文化的分析，微觀分析指公司分析，而中觀分析主要指行業分析和地區分析等，板塊分析主要歸屬于中觀分析，兼有微觀分析。中國股市從無到有，發展至今已頗具規模，前些年，在中國股市發展的初生階段，由于市場規模小，上市公司數量不多，加上股民的投資思維和操作方法不太成熟，因此，投機性特強，這時用不上多少板塊分析。但是，隨著股市發展、投資手法和證券監管方法的成熟，以及上市公司數量的不斷增多，如果再和以往一樣，面對上千種股票胡亂抓一氣，碰運氣，甚至受各種股評和謠言所左右，則很難走向理性化，進而難以最終取得投資成功。因此，在成熟股市中，一個股民若想成功，必須學會板塊分析，習慣理性操作，樹立板塊投資理念。

板塊是指具有共同特征的股票群。股市中的板塊可以行業和產業、地域、時間、特殊題材等多種角度來劃分，而在每一板塊中又有幾十種甚至上百種股票。面對眾多股票及每個公司的眾多財務數據，怎樣才能客觀、全面、準確地分析并選出各板塊及板塊內的績優龍頭股和潛力股呢?筆者用多元統計分析中的聚類分析方法，對此問題作一些探討。

二、聚類分析在股市板塊分析中的應用

系統聚類分析的基本思想是首先將每個樣本當作一類，然后根據樣本之間的相似程度并類，并計算新類與其它類之間的距離，再選擇相近者并類，每合并一次減少一類，繼續這一過程，直到所有樣本都并成一類為止。在聚類過程中，我們選用歐氏距離來度量類與類之間的相似程度，聚類方法采用類平均法。

我們以高科技板塊中的31個上市公司為研究對象，分析中選取了這31個上市公司1997年的每股收益、每股凈資產、股東權益率、凈資產收益率、凈利潤率等五個反映上市公司綜合盈利能力的指標，數據取自［4］(略)。應用sas軟件中的系統聚類過程cluster對31個樣本進行聚類，得到表1所示的聚類過程。表1中ncl為聚類數；clusters joined為每次聚成一個新類的2個樣品(標有ob)或舊類(標有cl)；freq為新類中所含有的樣品數；sprsq為半偏r2，它表示每一次合并對信息的損失程度，看這一列的數值可知：從4類合并成3類時信息損失(為0.1042)最多，此統計量表明聚成4類較合適；ccc在ncl=4時達到唯一的峰值-2.49，它支持分4類；psf為偽f統計量，psf出現峰值時所對應的分類數較合適，從這一列的數值可知psf在ncl=17、ncl=12、ncl=9和ncl=4時4次達到峰值，但在ncl=4時峰更陡些；pst2為t2統計量，pst2出現峰值的前一行所對應的分類數較合適，從這一列的數值可知ncl=3時出現峰值9.8，它也支持分4類。綜合這四個統計量可知：將31個樣本分成4類較合適。根據表1，作出圖1所示的聚類譜系圖。當我們取分類閥值為1.0時，31個樣本被分成了四類，各類包含的樣本如下：

第一類：ob18(天津磁卡)，ob29(燕化高新)；

第二類：ob22(深科技)，ob15(實達電腦)，ob10(清華同方)，ob12(東大阿派)，ob14(長城電腦)，ob31(風華高科)，ob17(東方通信)；

第三類：ob1(華光科技)，ob26(佛山照明)，ob4(國脈通信)，ob8(工大高新)，ob11(振華科技)，ob21(彩虹股份)；

第四類：ob2(冰箱壓縮)，ob19(同濟科技)，ob20(華東電腦)，ob9(長安信息)，ob23(中科健)，ob16(湘計算機)，ob30(倍特高新)，ob6(南華西)，ob28(深圳華強)，ob7(廈門信達)，ob25(華意壓縮)，ob27(粵tcl)，ob3(復華實業)，ob5(南洋實業)，ob13(中國高新)，ob24(深華源)。

第一、二類公司在經營規模、經營實力、技術水平等方面具有一定優勢，竟爭能力強，經營業績優良，綜合財務狀況良好，屬高科技板塊的績優龍頭股，頗具發展潛力和長期投資價值，是高科技板塊中投資者的首選投資對象。其中第一類的天津磁卡、燕化高新1997年凈利潤率分別為45.86%和44.32%，凈利潤增長率分別是93.6%和96.95%，其獲利能力遠遠大于其它公司。第四類公司業績一般，投資者應謹慎介入，可多加觀望。

三、結束語

聚類分析能綜合多項財務指標來反映上市公司的盈利能力和水平，所得聚類結果與公司的實際財務狀況和經營狀況相吻合。我們還可以對所選出的各個板塊的龍頭潛力股再進行聚類分析，找出最具實力的板塊龍頭股。

參考文獻

［1］　何劍著(1997)，《深滬股市板塊分析》，廣州出版社，廣州.

［2］　武冠卓等編著(1997)，《深滬股市公司分析》，廣州出版社，廣州.

［3］　方開泰(1989)，《實用多元統計分析》，華東師范大學出版社，北京.

［4］　信息早報社編(1998)，《98選股投資手冊：上市公司97年報大全》，中國檔案出版社，北京.

第7篇：財務基本分析方法范文

關鍵詞：納稅評估，評估指標，評估方法，改進，應用

所謂納稅評估，是指稅務機關運用數據信息對比分析的方法，對納稅人和扣繳義務人納稅申報情況的真實性和準確性作出定性和定量的判斷，并采取進一步征管措施的管理行為。納稅評估能否有效實施，依賴于建立一系列的評估指標和采取適當的評估方法，而目前存在的主要問題是現行制度確立的某些納稅評估指標尚需進一步改進，評估指標和評估方法實際應用不足。

1 納稅評估的必要性

長期以來，在稅收管理中始終存在著征收與管理脫節問題，稅收管理水平不高，征管資料利用率低，在一定程度上造成了納稅申報質量不高、零（負）申報過多的現象，產生稅收流失。開展納稅評估，可以有效彌補稅收征管中存在的問題和不足，加強稅收管理，防范稅收流失。

2 納稅評估存在的主要問題

納稅評估的有效實施依賴于建立一系列的評估指標和采取適當的評估方法。而目前存在的主要問題：一是現行制度確立的某些納稅評估指標尚需進一步改進；二是在實際操作中，納稅評估指標和納稅評估方法應用不足。

2.1納稅評估指標應用的局限性

企業迫于外部投資者的壓力，有的在人為地制造企業均衡發展的假象，即以平滑或均衡各期利潤來獲取較好的業績評價。因此，評估指標已不能清晰地展現企業是否嚴格遵循了公認會計原則，是否進行了公允和充分的財務信息批漏。另外，評估指標對比基礎不一致。如果只以行業為標準進行指標比對，判定納稅人是否已真實申報，勢必造成對比基礎不一致，形成不可比。

再者，評估指標中相對數指標在運用中存在缺陷。它沒有考慮到企業規模、收入、費用的絕對數。因此，評估中必須將“相對指標”與“絕對值”（尤其是企業規模）結合起來考慮，否則，會漏掉大額稅款。

2.2獲取納稅評估指標信息來源具有局限性

納稅人報送的納稅申報數據和財務數據不包括生產經營類信息、經營核算類信息以及其他相關信息，如登記注冊類、價格類等相關信息，而這類信息需要稅收管理員在日管中自行獲得。由于征管實務的復雜性，稅務部門目前還沒有足夠的渠道獲取這些信息。

3 納稅評估指標的基本分析

納稅評估指標是指能識別、判斷納稅人納稅行為中的錯誤和異常行為的指標，特別是偷、逃稅等不遵從行為的指標，是稅務機關篩選評估對象、進行重點分析時所選用的主要指標。納稅評估時，要綜合運用各類指標，并參照評估指標預警值進行對比分析。根據《管理辦法》的規定，納稅評估指標預警值由各地稅務機關根據實際情況自行確定。各地納稅評估指標的預警值參數應考慮規模、地區差異，考慮本地區同行業、同規模、同類型納稅人各類相關指標以及多個年度的平均水平，以使預警值參數更加真實、準確和具有可比性。同時各級稅務機關使用評估分析指標，要在掌握納稅評估原則的基礎上，因地制宜、、突出實效、講求創新，要結合本地的實際情況，構建科學、高效、便捷、系統的納稅評估指標體系。

4 納稅評估方法的基本分析

在評估時，首先，對納稅評估對象進行案頭分析，通過各種方法篩選出有疑點的納稅人，以便進一步分析。其次，分析納稅人是否按照稅法規定的程序、手續和時限履行申報納稅義務，各項納稅申報附送的各類抵扣、列支憑證是否合法、真實、完整。第三，審核納稅申報主表、附表及項目、數字之間的邏輯關系是否正確，適用的稅目、稅率及各項數字計算是否準確，申報數據與稅務機關所掌握的相關數據是否相符。第四，審核收入、費用、利潤及其他有關項目的調整是否符合稅法規定，申報減免緩抵退稅、虧損結轉、獲利年度的確定是否符合稅法規定并正確履行相關手續。第五，通過對納稅人生產經營結構、主要產品能耗、物耗等生產經營要素的當期數據、歷史平均數據、同行業平均數據以及其他相關經濟指標進行比較，推測納稅人實際納稅能力。最后，稅務機關及稅收管理員認為應進行審核分析的其他內容。通過進一步的評估分析，最終達到加強稅收征管、和諧征納關系、依法征稅的目的。

5 納稅評估指標和方法的改進與應用

5.1納稅評估指標和方法的改進

第一，依靠科技手段，擴展收集信息的渠道，廣泛采集各方面的信息。第二，針對相對指標存在的局限性，考慮企業規模因素，對不同規模的企業設置不同的權重。動態地調整行業峰值，以避免因權重造成的異常數據出現。第三，通過繪制指標變動曲線，直觀地反映企業各指標的變動情況。利用計算機對企業在一定時期內的各項指標變動情況進行描述，可以隨時與往年指標進行比較，方便查詢。第四，注意運用注冊稅務師的各項鑒證報告，以及各項涉稅服務業務記錄，可以消除納稅評估工作的誤差。

5.2加強納稅評估工作的建議

第一，確立“服務型”的納稅評估，融洽征納關系。要樹立服務的觀念，提高納稅人依法納稅意識，促進納稅人誠信納稅。第二，提高信息采集量，整合信息。建立和完善評估信息提供機制，確保評估信息的準確全面；依托計算機網絡，提高信息收集能力和質量，實現涉稅信息共享；不斷優化完善納稅評估軟件，增加評估指標，與各企業自動對比查找疑點問題。第三，高度重視約談和舉證工作。掌握納稅人的基本情況和概貌，把握約談的主動權，即時分析反應，提出不同看法，巧妙利用談話中的矛盾之處，找出疑點。第四，強化培訓，提高評估人員的綜合素質。堅持學習經常化、制度化，掌握各項稅收政策，熟悉企業財務制度和財務核算方法。

參考文獻：

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[3] 吳新聯，焦瑞進.掌握納稅評估方法加強稅源管理[J].稅收研究資料,2006,(1).

第8篇：財務基本分析方法范文

（一）“普及”就不能僅限于金融專業

我校大學生問卷調查的結果表明：學生對于自主選擇學習內容，跨專業學習實踐的需求廣泛存在。重新構建的金融實踐教學體系如圖1所示，線條框架部分即為金融投資實踐教學相關內容，包括課程實驗、交易技能訓練和論文、實習等，所以，金融投資課程和交易技能訓練可對全校學生進行開放選課，此舉也受到了廣大非金融專業學生的熱烈歡迎，與此同時，學校鼓勵所有學生參加各類金融資格考試、各種投資模擬比賽，為他們提供盡可能多的高水平金融學術報告，這都為普及教育創造了條件。

（二）證券、期貨和外匯交易的模擬軟件并不相同，但投資所依據的技術分析與基本分析是相通的

證券、期貨和外匯投資課程強調各自體系的完整性，以此設置的實驗課程便存在重復內容。例如，證券有K線分析、趨勢分析、形態分析，期貨與外匯也有；證券有宏觀環境分析、行業分析，期貨與外匯也有……結果是，各實踐課程的重復部分比特色部分更能引起學生的注意，既降低了學生上實踐課的積極性，也不利于各投資課程自身特色要點的實踐學習。因此，將相同相通內容從各投資實踐課程中分離出來，形成獨立的實踐模塊，課程的特色實踐依舊保留，自成體系。整合而節省出來的學時可重新分配到設計性、研究性實驗以及前沿學科內容的引入，勢必更有利于學生綜合能力和創新思維的培養。

（三）如同投資者有不同風險偏好需要區別服務一樣，金融投資實踐教學也應區別學生需求、提供有差別的教學內容

例如，有的學生擇業定位于投資經紀人，那么，除了經紀業務的理論知識和技能訓練外，只需要掌握基本的投資實踐能力即可，包括看盤、閱讀策略分析報告、買賣交易等；而有的學生則希望成為操盤手，那么，除了掌握較扎實的技術分析理論外，還需要加強看盤及多種技術分析的實踐訓練；如果有的學生準備應聘投資分析師，那2014年第7期中旬刊（總第558期）時代金融TimesFinanceNO.7，2014（CumulativetyNO.558）么，不僅技術分析需要學習與實踐，基本分析的宏觀環境分析、行業分析和公司財務分析等訓練也必不可少。選擇金融投資實踐課程的學生先進行擇業方向問卷測試，然后有針對性地選擇學習內容，以滿足有差別的學習需求。

（四）考慮非金融專業學生所需的必備專業基礎知識，也考慮分擇業方向的學生所需掌握的學習內容，進行實驗及技能訓練教材及指導書的編寫與修訂

為學生理解知識、練習積累、了解工作最新動態與要求提供指導與幫助，如此培養出來的有基礎、有方向的大學生，相信金融專業機構及企業的投資部門也會很樂于接受。

二、老師的言傳身教應遵循理性原則

大學生投資技能的學習和投資理念的培養，需要指導老師在交易實踐上能夠進行正確的引導，用言行向大學生傳遞理性的投資觀念，例如，投資有多種渠道、風險與收益成正比，過于急功近利反而容易導致投資失誤等。然而，教學師資的實際投資能力制約了這一目標的實現。實際工作中，可能存在兩種極端現象：一是授課老師從未投資過具有風險的金融產品，基本分析和技術分析也都沒運用過，教學只是照本宣科；二是授課老師有過長時間的投資經歷，甚至在金融機構從事過相關工作，但喜歡將只適用于個體的追漲殺跌、短進短出等方法在教學交流中表現出來，而沒顧及受教學生的投資風格和風險偏好，兩者都有可能對學生產生不恰當的影響。建議授課前給學生做投資者類型及風險偏好測試，讓其獲悉自己的投資風格和風險承受能力。進行引導式教學，就是老師不充當專家，而是通過案例分析、項目實踐、技能檢驗等，讓學生自己通過知識點實驗加深對概念的理解，通過盤面分析驗證各種交易理論和經驗判斷是否符合我國市場現狀、能否提高自己的交易盈利水平，自己是否具有各種投資品種的風險承受能力，與投資者類型及風險偏好測試的結果是否一致……讓學生學會思考、判斷和風險管理，并形成適合自己的操作原則。對于學生在實踐過程中遇到或提出的問題，老師可以設計針對性案例進行再引導，幫助學生知道如何解決問題以及能否解決問題，哪些知識和經驗在實際生活和未來工作中確實有用。與此同時，聯合金融企業為課程指導教師提供專業培訓機會，定期組織老師間的教學討論和相互聽課，促進專業教師不斷提升投資指導能力。

三、金融投資實踐課程網絡學習平臺提供輔、交互性和自主性的教學服務

既然所有的投資主體都要在真正的市場中接受磨煉，那么，大學生接受金融投資實踐教育，也應該盡可能多一點機會接觸市場、認識市場和了解市場，所以，金融投資實踐課程網絡學習平臺提供了證券、期貨和外匯市場實時行情的鏈接。老師根據學生的學習需求、性別、個性、成績等將每3個人編排成一個積極有效的異質小組（PaulJ.Vermette，1998），有了學習伙伴，便能實現角色互依的合作互助學習。例如，學生自主進行家庭理財策劃、股票、黃金、外匯投資分析等：先由經紀人擇業方向的同學搜集市場提供的國內外政治、經濟以及影響行情變化的諸多信息，然后全組一同研究分析，使投資行為緊密結合當前的市場；再由分析師擇業方向的同學撰寫投資策略分析報告，并由操盤手擇業方向的同學根據盤面狀況進行買賣。資本市場瞬息萬變，實盤投資需要投入大量的時間和精力，外匯與期貨市場還有杠杠放大、合約到期等問題，這都是大學生求學期間無法應付的，所以網絡學習平臺也提供證券、外匯和期貨模擬交易軟件的鏈接，即使實盤與模擬在交易心態上存在本質差別。學生們用自己的電腦上網，即可按照課程班級所建立的賬套，依交易時間進行操作，解決了“上課時間不開盤，開盤時間不上課”問題，也可以幫助學生培養專業止損及風險防控意識。老師根據課程需要，設定模擬交易期限，到期將各組業績與實盤進行對比，考慮班級整體盈虧水平或同時段指數漲跌幅度給出成績。

第9篇：財務基本分析方法范文

那么怎樣提高證券投資的教學效果，培養出既有理論基礎又有實踐操作技能和創新能力的金融人才是金融教學人員應該思考的問題。從事《證券投資學》課程教學的老師大多習慣于“填鴨式”的課堂知識性的介紹和理論性的概括，由于該課程理論性較強，涉及的理論較多，如果純粹講授理論顯得晦澀難懂且枯燥，不容易引起學生興趣，也不利于學生對知識的理解吸收。因此，對于證券投資理論的教學，我們都知道只有在教學中注意理論聯系實際才能收到好的效果。

作為一名在高職院校擔任證券投資學課程的教師，我深刻體會到要以要以提高學生應用能力、創新實踐能力和綜合分析能力為主，必須從教學方法著手進行改革，以逐步提高課程的教學效果。 證券投資學課程是一門理論和實際緊密結合的課程，課程建設重點主要包括課堂理論教學和實踐教學。

我們知道理論知識是形成實踐能力、應用能力的基礎。能力在掌握一定知識的基礎上經過培養訓練和實踐鍛煉才能形成。因此學生們首要任務是要打好堅實的理論基礎，為以后的實踐課程做準備。有些人提出作為高職院校應該減少理論課程的學習，我認為理論是實踐的基礎，沒有根基的房子穩固嗎？只不過是我們沒有找到一種行之有效的教學方法。如果直接刪除或者減免的話，一方面把技能的根基刪除掉了，另一方面學生考取執業資格證的知識哪里來？我們應該知道現在的職業資格證還是注重對基礎理論的考核！如何讓學生更好的理解理論、掌握理論那就要看教師們如何對教學設計規劃了。

《證券投資學》課程從理論上闡述了證券投資的風險與收益，揭示了證券市場發展對國民經濟的影響；財政、貨幣政策對證券市場的影響，《證券投資學》教學內容包括證券投資工具和證券市場、證券投資的基本面分析、證券投資技術面分析、投資組合的管理和市場監管等五大方面，涉及到了經濟學、金融學、投資學、市場學、管理學及其他眾多學科內容。因此，該課程先行的知識儲備要求比較高，理論抽象，增加了教與學的難度。另一方面，該課程基礎知識部分概念多，其中的專有名詞更多，教師在講授時要遵循習慣稱謂和用法，又要將學生不熟悉的概念解釋清楚，在之后的實踐部分要不斷重復基礎知識部分的概念，幫助學生理解運用。

我們都知道證券投資本身實踐性比較強，如果按照教材照本宣科，不容易激發學生學習的興趣。那么如何讓學生更好的掌握理論的同時而在實踐中又取得成效？那就一定要讓學生對這么課程產生興趣。這就是我要說的實踐教學。

在整個證券投資實踐教學里面，我認為最適合高職高專院校學生的教學方法就是案例教學和模擬交易教學二部分。

第一：案例教學

案例教學是行之有效的教學方法，在證券投資的教學中，結合教學重點，通過借助多媒體手段可以使抽象的原理簡單化，充分開展案例教學，有利于提高學生的分析能力。 如何根據教學內容選擇適合的案例、通過案例達到什么目的，如何設計案例的展示，如何提出思考問題、開展小組討論這些，都是證券投資學中案例教學中應反復思考的問題。

老師在教學過程中講述某一理論時，增加案例，利用近期涉及該理論的現實問題為學生講解。教師將書本理論與現實結合的講解方式，實際上有利于將深奧的理論變成學生可以直接理解的現實，降低了學生理解理論知識的難度。學生既可以加深對所學知識的理解，又可以激發他們對現實問題的思考，同時提高了他們的理論聯系實際的能力。 比如：利用相關軟件對學生進行證券投資基本分析的案例教學。證券投資的基本分析是指根據宏微觀經濟學、金融學、財務管理學及投資學等學科的研究及其基本原理，通過對決定證券投資價格的基本要素如宏觀經濟指標、經濟政策、行業發展和公司財務狀況的分析，評估證券的合理價位，從而提出相應投資建議的證券投資分析方法。進行教學的時候可以根據證券投資基本分析的三個層面：宏觀經濟分析、行業經濟分析、微觀經濟分析引導學生探討在當前狀況下投資哪類、哪只股票是比較合適的。先要問一系列的問題如：當前我國的宏觀經濟狀況如何？哪個行業在這樣一個宏觀環境中屬于優勢行業？在這個行業中哪個企業是龍頭企業，對整個行業的發展起較大作用？然后從相關軟件中查找需要數據，分別對各層次進行分析，最后選出具體的投資對象。經過這樣的案例講解，學生會恍然大悟：原來可以這樣來選擇投資的對象。

對于技術分析法涉及大量的指標分析和圖形分析K線圖、形態分析、缺口理論、移動平均線分析、成交量分析等，若采取傳統教學模式，教師得現場設計黑板，描畫技術圖形，列舉證券投資實例，還要通過觀色、個別提問方式從學生那里獲取反饋信息。課堂時間里有效利用率比較低，原本有趣的知識在學生看來也索然無味。如果通過多媒體創作手段，可以將以上理論結合市場形態中的實際材料案例，用立體的圖表編寫出來形象生動的圖形。例如，用MicrosoftPowerpoint和Authorware繪制出K線以及各種K線圖組合，通過大小、形狀、色彩、修飾等屬性來突出關鍵圖形和指標，同時利用PPT的動畫演示，形象地講解移動平均線法則；運用動畫技術，貼切、生動地向學生們展示出股票交易的全過程，加強學生們的直觀感受和對理論知識的理解。

第二：模擬交易教學

對于證券投資學模擬交易教學是通過互聯網接入交易所的實時行情，運用各種行情的分析軟件對證券交易進行動態觀察，并結合教學的內容進行大體上的模擬分析和判斷，對證券投資學課程的主要內容進行實際驗證從而達到理論和實際的有效結合。全程跟蹤大盤指標 同時選擇有代表性的股票，主要是為了解決教學案例的連續性和讓學生聯系實際更好的活學活用。證券市場是變化莫測的，證券投資者面對的是以股票市場為中心的資本市場，通過鏈接互聯網，課堂上隨時可以瀏覽世界各地的股票、期貨、外匯等市場行情。

總結自己這幾年教學的經驗，深知這門課程有大量的理論知識，必須得讓學生掌握。如果大量枯燥的理論知識“一鍋灌”的話，不能很好地與實踐動手操作方式結合，學生的學習興趣會大打折扣甚至厭學這門課程，教學效果肯定不會達到理想狀態。但又不能將其和其他實訓課程的教學模式，如計算機教學中常用的“任務驅動法”教學模式，“死抄照搬”地套用在證券投資的課程教學上來，為此，我們應該讓學生身處證券市場中，切身體會股票市場中的風險與成功的感受。

每個學生通過模擬交易，在交易帳戶上的盈虧將綜合反映學生的操盤能力和水平，這種操盤能力是學生在運用書本基礎知識上的綜合表現。

通過學生自己所選擇或跟蹤的證券的價格和價值的對比，認識價格的市場特性。證券投資價值分析涵蓋一些有價證券如：債券、股票、證券投資基金、金融衍生工具等諸多內容。由于課時的（下轉第27頁）（上接第120頁）有限，課堂上不可能一一進行嘗試和驗證的，只能選取個別特例重點內容進行驗證。比如：債券的價值驗證比較直觀，通過驗證，要讓學生把握和了解影響債券價格的因素。

結合熱點實盤講評。這里的講評主要由學生完成，是強化實盤教學效果的延伸。內容上包括三個方面，即基本面分析部分和技術面分析部分的專門討論課以及市場熱點的臨時性評論。

加強實驗課及模擬教學的分量。主要為了提高學生的實際操作能力，我們學院有著完備的金融證券類實驗室，準備在今年投入使用，讓學生通過一人一機的證券投資模擬操作，給學生創造一個仿真的操作環境，讓學生熟悉證券投資的整個過程，增強學生的實際操盤能力，讓學生在實驗室中通過模擬交易系統來熟悉操作要領。通過證券模擬實驗， 不僅能激發學生的學習熱情度， 還能幫助學生增強感性認識， 將課程的一些有關知識融會貫通。同時達到把理論和實踐相結合的目的，從而使知識的傳授更加具有應對性。為了提高學習興趣，激發學生積極性，也為了學生能夠學以致用，在證券投資學課程講到一定階段時，可以讓學生參加一些社會上的專業競賽，如組織學生參與某些金融期貨經紀公司聯合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽或以我們學院為主舉辦炒股大賽等，通過這些途徑，學生不僅能夠容易了解證券投資分析技術的一般原理， 也能夠較好的掌握相應的證券投資分析技能， 有利于學生學習和接受新的知識，同時促進理論知識的吸收并且讓學生學習的知識能夠活學活用、學以致用。 充分利用現代化技術設備，最大限度地提高這門課程的效果。

參考文獻：

[1] 孔立平.高職《證券投資學》課程教學現狀與改革的探討[J].經濟研究導刊，2009（1）.

[2] 徐偉東.證券投資教學探索[J].中國校外教育，2008（8）.