風(fēng)險(xiǎn)分析的方法精選(九篇)

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第1篇：風(fēng)險(xiǎn)分析的方法范文

一、我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分析及管理現(xiàn)狀

盡管目前各商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)防范方面已基本建立了信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，在評(píng)級(jí)對(duì)象、評(píng)級(jí)方法和評(píng)級(jí)程序等方面做出了規(guī)定，并將其作為加強(qiáng)信貸管理、防范風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)基礎(chǔ)工作和重要手段。但由于至今沒有立起一套比較完善的涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、預(yù)警、監(jiān)測、消化、防范機(jī)制和分析方法，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、技術(shù)手段、分析方法和監(jiān)測預(yù)警等方面尚存在較大差距。

（一）定量分析少，難以準(zhǔn)確地反映評(píng)級(jí)對(duì)象的信用風(fēng)險(xiǎn)。目前貸款客戶信用分析以信用等級(jí)分析為主，這種信用等級(jí)偏重于對(duì)受評(píng)對(duì)象過去的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)作為分析的基礎(chǔ)，而對(duì)未來償債能力的評(píng)估卻明顯滯后，同時(shí)，對(duì)權(quán)重的確定缺乏客觀的依據(jù)，對(duì)影響信用的定量和定性的各種因素很難客觀地確定每一個(gè)因素合理的權(quán)重，而且評(píng)級(jí)主要用于銀行授信管理和授信業(yè)務(wù)的運(yùn)作過程。

（二）指標(biāo)設(shè)置不盡科學(xué)，存在一定的局限性。目前，我國商業(yè)銀行在企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)衡量體系中，主要使用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、[本文屬=文秘站 =站原創(chuàng)文章，找文章還是到文秘站 ，更多原創(chuàng)]流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資金利潤率、成本利潤率等財(cái)務(wù)指標(biāo)。而對(duì)現(xiàn)金流量指標(biāo)的預(yù)測和應(yīng)用還不夠廣泛，難以反映評(píng)級(jí)對(duì)象未來的真實(shí)償債能力。同時(shí)，各個(gè)指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系不夠緊密，難以從整體上做出準(zhǔn)確判斷，影響了評(píng)級(jí)的客觀性、公正性和準(zhǔn)確性。

（三）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)歸集難，還沒有形成長期的評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)庫。計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的應(yīng)用為商業(yè)銀行的發(fā)展起到了革命性的作用，但由于尚未建立完善的信用征信制度，或者信息數(shù)據(jù)元素標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，數(shù)據(jù)庫標(biāo)準(zhǔn)不一致，在充分利用交易數(shù)據(jù)融合風(fēng)險(xiǎn)控制的度量、數(shù)學(xué)建模的現(xiàn)代統(tǒng)計(jì)方法時(shí)，還顯得相當(dāng)困難。

（四）風(fēng)險(xiǎn)分析體系不健全，市場風(fēng)險(xiǎn)分析明顯滯后。我國正處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)快速轉(zhuǎn)軌階段，宏觀經(jīng)濟(jì)政策和市場變化相當(dāng)大。但目前我國還沒有形成合理的基礎(chǔ)利率，銀行內(nèi)部的評(píng)級(jí)體制仍然處于初步發(fā)展階段，對(duì)利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)分析又很缺乏，難以準(zhǔn)確揭示經(jīng)營中所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)。

（五）操作風(fēng)險(xiǎn)分析剛剛起步，仍然停留在制度建設(shè)上。操作風(fēng)險(xiǎn)的防范制度散落于各個(gè)專業(yè)，并未真正形成操作風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)。如缺乏系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度和主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估機(jī)制，內(nèi)部控制措施零散、間斷，監(jiān)督檢查環(huán)節(jié)不到位，缺乏對(duì)內(nèi)部控制持續(xù)改進(jìn)的驅(qū)動(dòng)力等。

二、西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分析的特點(diǎn)

近20年來，成熟市場經(jīng)濟(jì)國家商業(yè)銀行對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)量化日益受到重視，并通常使用指標(biāo)衡量和數(shù)學(xué)模型來分析評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。尤其是在信用風(fēng)險(xiǎn)分析方面，目前有影響力的就有信用度量術(shù)模型、KMV模型、信用風(fēng)險(xiǎn)附加模型和信用組合觀點(diǎn)模型，并具有如下特點(diǎn)。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)管理比較成熟。在西方發(fā)達(dá)國家，信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)管理比較成熟，在理論和實(shí)踐上形成了較完善的體系，尤其是在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)分析的定量研究方面不斷嘗試采用新的技術(shù)方法，這些方法對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)評(píng)估起到了至關(guān)重要的作用。

（二）以數(shù)學(xué)模型和量化分析為基調(diào)。西方商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理越來越重視定量分析，規(guī)定明確的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，選取最適合的定量分析工具來識(shí)別、衡量和監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析，對(duì)各種交易、投資等業(yè)務(wù)組合及其限額進(jìn)行量化控制，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本金分配法控制非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。

（三）與宏觀經(jīng)濟(jì)變量聯(lián)系密切。如信用組合觀點(diǎn)模型將違約以及信用等級(jí)轉(zhuǎn)移概率與利率、經(jīng)濟(jì)增長率、失業(yè)率等宏觀經(jīng)濟(jì)變量聯(lián)系在一起。它假設(shè)在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，違約和降級(jí)概率要高于相應(yīng)的歷史平均水平，而在繁榮期的結(jié)果正好相反。該模型基于經(jīng)濟(jì)狀況和風(fēng)險(xiǎn)期的組合損失分布來生成違約（轉(zhuǎn)移）概率分布。而信用度量術(shù)模型則嚴(yán)格依賴于由評(píng)級(jí)公司提供的信用評(píng)級(jí)、國家和特殊行業(yè)指數(shù)以及股票交易數(shù)據(jù)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測敏感性較強(qiáng)。如KMV模型將違約與公司特征而不是公司的初始信用等級(jí)聯(lián)系在一起，使其對(duì)債務(wù)人質(zhì)量的變化更加敏感。它還通過股票價(jià)格來測算上市公司的預(yù)期違約概率，因而市場信息也能被反映在模型當(dāng)中，使其具有一定的前瞻性，模型的預(yù)測能力較強(qiáng)。并且，由于該模型使用的變量都是市場驅(qū)動(dòng)的，表現(xiàn)出更大的時(shí)變性。

（五）實(shí)施定期監(jiān)測。銀行最高層規(guī)定市場風(fēng)險(xiǎn)的承受度，并定期檢測它與銀行業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、資本結(jié)構(gòu)及市場條件的匹配情況，使市場風(fēng)險(xiǎn)管理越來越體現(xiàn)出客觀性和科學(xué)性的特征，也使風(fēng)險(xiǎn)管理決策成為藝術(shù)性和科學(xué)性相結(jié)合的決策行為。

三、國內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分析的基本思路與方法

我國20多年的金融改革取得了顯著成績，但是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理一直是薄弱環(huán)節(jié)，要達(dá)到有效地防范和化解風(fēng)險(xiǎn)之目的，就需要借鑒國外商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分析的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，借助風(fēng)險(xiǎn)量化模型結(jié)合定量分析對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)在量上有一個(gè)比較準(zhǔn)確的度量和判斷，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)發(fā)生較大變動(dòng)時(shí)，能夠自行報(bào)警并予以提示。

（一）風(fēng)險(xiǎn)分析建模的基本步驟

信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)雖然研究風(fēng)險(xiǎn)的角度不相同，也具有各自衡量、監(jiān)測、分析的方法，但總體而言，其分析建模的基本步驟是可以相互借鑒的。以筆者之淺見，三類風(fēng)險(xiǎn)均可按以下五個(gè)基本步驟進(jìn)行建模。

1、設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)估指標(biāo)體系。評(píng)估指標(biāo)的設(shè)立根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)而確定，總體原則是選擇一組或多組具有關(guān)鍵性、穩(wěn)定性、敏感性和可測性的指標(biāo)作為預(yù)警指標(biāo)，確定各指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間和臨界值，通過觀察指標(biāo)的變動(dòng)情況判斷即時(shí)風(fēng)險(xiǎn)程度和未來風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)趨勢，在設(shè)立評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)應(yīng)結(jié)合定量分析和定性分析分別考慮。在建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的過程中，需要采集大量相關(guān)數(shù)據(jù)和基本信息，經(jīng)不斷檢驗(yàn)其有效性，篩選出若干個(gè)預(yù)測能力最強(qiáng)的變量信息來建立最終的評(píng)價(jià)模型。

2、分配指標(biāo)體系各指標(biāo)值的權(quán)重。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)確定后，對(duì)指標(biāo)應(yīng)在全面細(xì)致分析每一個(gè)指標(biāo)性質(zhì)、類型基礎(chǔ)上，確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重點(diǎn)方向和指標(biāo)評(píng)分權(quán)重。然后根據(jù)相關(guān)模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定性分析和定量分析進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，展示模型的適

用對(duì)象、獲得數(shù)據(jù)的難易程度、工作步驟的繁簡程度，并對(duì)某類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度分析，驗(yàn)證準(zhǔn)確性和有效性。3、劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。在各項(xiàng)指標(biāo)設(shè)立和劃分權(quán)重后，對(duì)各類型風(fēng)險(xiǎn)分別進(jìn)行評(píng)分，按總分的高低設(shè)立不同的等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和區(qū)間，一般設(shè)定7到10個(gè)等級(jí)。

4、導(dǎo)入計(jì)算機(jī)系統(tǒng)。為保證風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)廣泛地得到應(yīng)用，使風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)做到全面、精確、便捷、客觀，需要利用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)依據(jù)一定的規(guī)則進(jìn)行詳細(xì)的、機(jī)械化、程式化來進(jìn)行評(píng)價(jià)和描述，并連續(xù)跟蹤風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢。對(duì)載入“系統(tǒng)”的客戶信息做到認(rèn)真核實(shí)、客觀使用，把“系統(tǒng)”信息作為風(fēng)險(xiǎn)控制的主要參考。

5、制訂規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)措施。風(fēng)險(xiǎn)控制既要考察、識(shí)別、度量這種個(gè)別項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也最好有一體化的整體風(fēng)險(xiǎn)的考察、識(shí)別與度量。如當(dāng)信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)征兆或跡象后，應(yīng)當(dāng)積極采取包括調(diào)整償還進(jìn)度、簽訂追加抵押品的協(xié)議等措施加以糾正。

（二）風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析的基本思路

1、信用風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)體系及基本思路

（1）信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系。信用風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)面臨的一種主要風(fēng)險(xiǎn)，而信用風(fēng)險(xiǎn)分析也主要是對(duì)引起信貸風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行定性或定量的分析計(jì)算，目的在于說明借款人違約的可能性，從而為貸款決策提供依據(jù)。信用風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)建立適應(yīng)不同客戶特點(diǎn)的評(píng)級(jí)體系，包括公司客戶、個(gè)人客戶等類型。如對(duì)公司客戶可按現(xiàn)實(shí)競爭力和潛在競爭力來設(shè)置評(píng)分指標(biāo)，現(xiàn)實(shí)競爭力指標(biāo)可包括：客戶經(jīng)營及財(cái)務(wù)等基本狀況、貸款信用情況、客戶關(guān)聯(lián)關(guān)系等。

（2）信用風(fēng)險(xiǎn)分析的基本思路。一是加大信貸監(jiān)測分析的范圍和深度。充分運(yùn)用信貸管理系統(tǒng)的控制功能，建立全面監(jiān)測與重點(diǎn)監(jiān)測、具體監(jiān)測與系統(tǒng)分析、事中事后監(jiān)測與事前控制相結(jié)合的監(jiān)控體系，全面監(jiān)測信貸投向、資產(chǎn)質(zhì)量以及信貸政策執(zhí)行情況。二是建立貸款大戶信貸分析制度，強(qiáng)化對(duì)貸款大戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)分析。及時(shí)掌握大戶風(fēng)險(xiǎn)狀況和變化態(tài)勢，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)疑點(diǎn)及時(shí)跟蹤檢查。三是高度關(guān)注客戶誠實(shí)守信情況、遵紀(jì)守法等其它信息的搜集。四是實(shí)施分層次管理。根據(jù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分布情況，指定專人對(duì)重點(diǎn)分支機(jī)構(gòu)實(shí)施重點(diǎn)監(jiān)控，并實(shí)施預(yù)警、整改、停牌、責(zé)令組織力量集中清收等風(fēng)險(xiǎn)處罰。

2、市場風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)體系及基本思路

（1）市場指標(biāo)評(píng)價(jià)體系。包括利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格等，通過選定一組影響交易組合價(jià)值的市場因素變量，從而得到交易組合市場價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)值。

（2）市場風(fēng)險(xiǎn)分析的基本思路。一是將市場風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制與全行的戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)決策和財(cái)務(wù)預(yù)算等經(jīng)營管理活動(dòng)進(jìn)行有機(jī)結(jié)合。并確保銀行具備足夠的人力、物力以及恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)和技術(shù)水平來有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各類市場風(fēng)險(xiǎn)。二是采取包括缺口分析、久期分析、外匯敞口分析、敏感性分析、情景分析和運(yùn)用內(nèi)部模型計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值等不同的方法或模型計(jì)量銀行賬戶和交易賬戶中不同類別的市場風(fēng)險(xiǎn)。三是深入研究利率風(fēng)險(xiǎn)。按照造成利率風(fēng)險(xiǎn)來源的不同，進(jìn)行定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)的分析和監(jiān)測。四是強(qiáng)化匯率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測。充分了解并在業(yè)務(wù)決策中充分考慮所從事業(yè)務(wù)中包含的匯率風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率的最大化。

3、操作風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)體系及基本思路

（1）操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系。目標(biāo)是將現(xiàn)行操作風(fēng)險(xiǎn)管理從零散的、靜態(tài)的、被動(dòng)的內(nèi)部控制規(guī)章向建立系統(tǒng)的、動(dòng)態(tài)的、主動(dòng)的、量化的內(nèi)部控制體系轉(zhuǎn)變，使內(nèi)部控制體系各組成要素之間的聯(lián)系更加清晰和有序。

（2）操作風(fēng)險(xiǎn)分析的基本思路。操作風(fēng)險(xiǎn)大部分是可以從技術(shù)上控制的。一是對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)制定全面、系統(tǒng)的政策、制度和程序，保證內(nèi)控制度覆蓋所有風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并認(rèn)真落實(shí)各項(xiàng)管理與內(nèi)部控制制度。二是進(jìn)一步提高技術(shù)保障，將技術(shù)手段和制度建設(shè)結(jié)合起來，在技術(shù)手段相對(duì)薄弱的地方加大突擊檢查力度。三是通過“打分法”評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)程度后，結(jié)合實(shí)際建立規(guī)章制度的后評(píng)價(jià)制度，并及時(shí)完善制度，堵塞漏洞，切實(shí)防范操作風(fēng)險(xiǎn)。

（三）確保風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)價(jià)監(jiān)測控制的保障性措施

1、建立完善、垂直的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)體系。一是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心功能，建立相互獨(dú)立、垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理部門組織框架。二是逐步建立市場風(fēng)險(xiǎn)管理的決策系統(tǒng)、實(shí)施系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)，確?？刂茩C(jī)制涵蓋包括信用、市場和操作風(fēng)險(xiǎn)等所有的風(fēng)險(xiǎn)。三是以風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門為主體，建立相應(yīng)的市場風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、測量、監(jiān)控、報(bào)告制度，確保各類風(fēng)險(xiǎn)能得到實(shí)時(shí)監(jiān)控。

2、保持風(fēng)險(xiǎn)控制的獨(dú)立性。這種獨(dú)立性既表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)控制既要獨(dú)立于市場開拓，又要表現(xiàn)在程序控制、內(nèi)部審計(jì)和法律管理三個(gè)方面。從程序控制上看，應(yīng)包括采用合適的會(huì)計(jì)政策，內(nèi)部報(bào)告和外部報(bào)告等；從內(nèi)部審計(jì)上看，應(yīng)包括控制和管理政策的確立，控制程序完備性的測試等；從法律管理上看，包括銀行活動(dòng)符合法律要求，與監(jiān)管部門保持聯(lián)系，為業(yè)務(wù)活動(dòng)提供警告違約風(fēng)險(xiǎn)等。

3、動(dòng)態(tài)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。為確保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性和有效性，一般應(yīng)以年度為周期，調(diào)整測評(píng)指標(biāo)，降低和提高不同指標(biāo)權(quán)重。并建立和實(shí)施引進(jìn)新模型、調(diào)整現(xiàn)有模型以及檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蜏?zhǔn)確性的內(nèi)部政策和程序。

4、建立健全各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制的規(guī)章制度。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)逐步建立一套有效的風(fēng)險(xiǎn)控制制度體系，其中應(yīng)包括建立健全以整體風(fēng)險(xiǎn)控制為目標(biāo)的資產(chǎn)負(fù)債管理制度，以局部風(fēng)險(xiǎn)控制為內(nèi)涵的授權(quán)授信、審貸分離及崗位操作與責(zé)任約束制度，以風(fēng)險(xiǎn)控制和評(píng)估為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和以風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為內(nèi)容的保障制度。

第2篇：風(fēng)險(xiǎn)分析的方法范文

關(guān)鍵詞：股市風(fēng)險(xiǎn) VaR方法 EWMA模型 GARCH模型

證指數(shù)1990年12月19日開始公布，深證指數(shù)1991年4 月3日開始公布，但由于開始階段，進(jìn)入流通的樣本股票數(shù)量少，而且交易制度不完善，股市投機(jī)性強(qiáng)，所以股市異常波動(dòng)性太大，1997年后，波動(dòng)趨于平穩(wěn)。歷經(jīng)2008年度全球金融危機(jī)的沖擊，數(shù)據(jù)分析時(shí)段選擇為2002年1月1日至2010年12月31日的上證綜合指數(shù)與深圳綜合指數(shù)的每日收盤價(jià)。數(shù)據(jù)來源為《大智慧股票交易系統(tǒng)》。本文將選取歷史模擬法這種非參數(shù)方法以及指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均法(EWMA)和GARCH（廣義自回歸條件異方差法）模型法兩種參數(shù)方法，結(jié)合我國滬、深股市的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

一、 模型的選取

VaR（Value at Risk）一般被稱為“風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值”或“在險(xiǎn)價(jià)值”，指在一定的置信水平下，某一金融資產(chǎn)（或證券組合）在未來特定的一段時(shí)間內(nèi)的最大可能損失。目前有很多種方法可以衡量一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的VaR，適用于不同的市場條件、數(shù)據(jù)水平、精度要求等。根據(jù)計(jì)算過程中有無設(shè)定參數(shù), 即是否事先假定金融變量服從已知分布,一般將其分為兩大類，一類為非參數(shù)法即歷史模擬法，另一類為參數(shù)法，最為常用的是EWMA法和GARCH法。

二、實(shí)證分析

上證綜合指數(shù)收益率與深證綜合指數(shù)收益率的波動(dòng)反映了我國整個(gè)股市大盤的波動(dòng)。通過不同的VaR方法估計(jì)出VaR數(shù)值，與實(shí)際收益率進(jìn)行比較。一方面可以反映我國股市風(fēng)險(xiǎn)狀況，另一方面也可以比較不同VaR方法對(duì)于我國股市風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的準(zhǔn)確性。根據(jù)2002年-2010年深市和上市收盤點(diǎn)位，運(yùn)用上文介紹的歷史模擬法一種非參數(shù)估計(jì)方法與指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均法(EWMA)和GARCH（廣義自回歸條件異方差法）模型法兩種參數(shù)方法結(jié)合滬、深綜合指數(shù)對(duì)于我國股市風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行檢驗(yàn)分析。

   1．歷史模擬法

   歷史模擬法，是計(jì)算VaR值的最簡單方法之一，它采用全值估計(jì)方法，可以較好地處理市場大幅波動(dòng)、非線性等情況，捕捉各種風(fēng)險(xiǎn)，也避免了模型風(fēng)險(xiǎn)。但此方法過于簡單所考慮的因素很少，所以存在著不少明顯的缺陷。

2．EWMA法（指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均法）

應(yīng)用最優(yōu)衰減因子，我們運(yùn)用EWMA法對(duì)滬、深股市的收益方差進(jìn)行估計(jì)，從而通過計(jì)算對(duì)VaR風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估計(jì)，并與每日收益率進(jìn)行比較。取置信水平為95%，對(duì)應(yīng)的分位數(shù)為1.65。深市具有較大的波動(dòng)性。與國際市場相比，我國的股票市場的波動(dòng)性更加的劇烈，就國內(nèi)而言深市的波動(dòng)性高于滬市的波動(dòng)性。

     3．GARCH模型法

    從各綜合指數(shù)收益率的擬合曲線可以直觀地看出綜合指數(shù)收益率存在異方差，運(yùn)用Eviews軟件進(jìn)行檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)確實(shí)存在異方差。GARCH模型可以很好的刻畫異方差這一特性。所以下面將用GARCH模型估計(jì)各指數(shù)收益的方差，進(jìn)而求得VaR值。利用已有的數(shù)據(jù)計(jì)算滬、深指數(shù)收益的最優(yōu)模型，通過計(jì)算得到的GARCH（8，4）是上證綜合指數(shù)收益的最優(yōu)模型，而GARCH（7，4）是深證綜合指數(shù)收益的最優(yōu)模型。

     根據(jù)最優(yōu)的GARCH模型后，運(yùn)用所得到的最優(yōu)模型的估計(jì)得到條件方差，結(jié)合相對(duì)VaR的計(jì)算公式估計(jì)GARCH模型下的滬、深股市風(fēng)險(xiǎn)值。對(duì)樣本預(yù)測來說，連續(xù)2412天的VaR預(yù)測表明，滬市的損失（即負(fù)收益）大于VaR值的天數(shù)為112天，在預(yù)測中占到了4.64%，而深市的損失超過VaR值的天數(shù)為125，在預(yù)測中占到了天數(shù)的5.19%。這個(gè)結(jié)果與95%的置信水平時(shí)基本吻合，但是還存在一定的差距。

三、 主要分析結(jié)果

根據(jù)上文的分析，GARCH模型估計(jì)的準(zhǔn)確度就所得到的實(shí)證結(jié)果而言較高。GARCH模型的估計(jì)結(jié)果對(duì)滬市而言，實(shí)際損失小于VaR的天數(shù)比例低于應(yīng)有比例，風(fēng)險(xiǎn)被高估，深市的情況卻與之相反，所以可以認(rèn)為該模型充分估計(jì)了市場的風(fēng)險(xiǎn)性。

通過對(duì)于2002年1月1日至2010年12月31日的上證綜合指數(shù)與深圳綜合指數(shù)的每日收盤價(jià)作為樣本進(jìn)行分析，結(jié)合以上實(shí)證結(jié)果可以得到：

第一、對(duì)比參數(shù)與非參數(shù)方法，從本文的實(shí)證結(jié)果中并未反映出這兩種估計(jì)方法的明顯差別，但是歷史模擬法要求的樣本容量要盡可能的大，而且對(duì)于歷史數(shù)據(jù)的依賴性極強(qiáng)，所以在實(shí)際估測中樣本容量不足夠大或出現(xiàn)極端情況時(shí)，都會(huì)對(duì)估計(jì)結(jié)果產(chǎn)生強(qiáng)烈的影響，故在實(shí)際操作中可以用來進(jìn)行簡單的估測，而不宜用來進(jìn)行準(zhǔn)確估計(jì)。

第二、對(duì)比EWMA法和GARCH模型法兩種參數(shù)估計(jì)法， GARCH模型能很好地反映出收益的風(fēng)險(xiǎn)特性，得到了較好的實(shí)證結(jié)果，而且其估計(jì)結(jié)果更為保守，所以在對(duì)我國股市的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估計(jì)描述時(shí)，GARCH模型是一個(gè)好的選擇。類似地, 我們可以將GARCH模型的VaR計(jì)算方法運(yùn)用于其它的金融工具與金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分析之中, 從而提高我國在資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方面的水平。

第三、對(duì)比滬、深股市的分析結(jié)果，一方面二者的收益率具有較強(qiáng)的相關(guān)性，另一方面深圳股市面臨的整體風(fēng)險(xiǎn)大于上海股市，其波動(dòng)聚集性和持續(xù)性也強(qiáng)于上海股市。

參考文獻(xiàn)

第3篇：風(fēng)險(xiǎn)分析的方法范文

1 企業(yè)借工的法律規(guī)定與分析

1.1 借工的法律概念

“借工”又稱為“借用”、“借調(diào)”或者“臨時(shí)借調(diào)”，我國現(xiàn)行政策法規(guī)中，“借工”最早出現(xiàn)在《國務(wù)院關(guān)于國營企業(yè)使用臨時(shí)職工的暫行規(guī)定》（1962年10月14日國營周字327號(hào)）。最近一次提及是在《勞務(wù)派遣若干規(guī)定（征求意見稿）》（2013年8月7日）第三十八條第一項(xiàng)的規(guī)定：“用人單位以組織委派或任命的形式將本單位勞動(dòng)者派至其上級(jí)單位或所屬單位勞動(dòng)的行為?！保ㄏ嚓P(guān)條款見本咨詢意見的附件1）該項(xiàng)規(guī)定一般被認(rèn)為是對(duì)借工的解釋。但應(yīng)當(dāng)注意的是，2014年3月1日正式施行的《勞務(wù)派遣暫行規(guī)定》刪除了征求意見稿中上述條款。

借用人員的身份比較特殊，于用人單位而言，借用人員是勞動(dòng)合同一方當(dāng)事人，是勞動(dòng)者;相對(duì)于服務(wù)單位而言，借用人員不過是借用合同的對(duì)象而已，雙方之間不存在法律意義上的勞動(dòng)關(guān)系。借用人員目前的身份狀態(tài)是由于勞動(dòng)者簽訂的勞動(dòng)合同與所提供勞動(dòng)相對(duì)分離的結(jié)果，借用人員在借用期間為服務(wù)單位提供的勞動(dòng)屬于臨時(shí)勞務(wù)，與勞動(dòng)法意義上的勞動(dòng)存在本質(zhì)區(qū)別。

1.2 借工與勞務(wù)派遣的區(qū)別

1.2.1 勞動(dòng)者勞動(dòng)關(guān)系保持不變。勞動(dòng)者與借出單位保留勞動(dòng)關(guān)系和社會(huì)保險(xiǎn)關(guān)系，勞動(dòng)者向借入單位提供勞動(dòng)，接受借入單位的管理，借入單位向借出單位提供費(fèi)用用于支付勞動(dòng)者勞動(dòng)報(bào)酬。這一點(diǎn)上，借工與勞務(wù)派遣相似。

1.2.2 相關(guān)的用人單位。借工一般發(fā)生在本公司的上級(jí)單位或下屬單位，或者同行業(yè)其他單位。并且，借出單位有獨(dú)立的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，并非以出借勞動(dòng)者為主要業(yè)務(wù)。該點(diǎn)與勞務(wù)派遣有本質(zhì)的區(qū)別，勞務(wù)派遣單位是以勞務(wù)派遣為主要業(yè)務(wù)。

1.2.3 一般用于技術(shù)性較強(qiáng)的崗位。借工一般是用于本單位技術(shù)性較強(qiáng)的崗位，此類崗位一般難以招聘到合適人選，并且借出單位也不希望與該勞動(dòng)者解除勞動(dòng)關(guān)系，于是采用借工的方式解決。這一點(diǎn)上，借工與勞務(wù)派遣也有很大不同。勞務(wù)派遣依法只能用于輔等崗位。

1.2.4 操作方式。借工的操作方式一般是借入單位、借出單位和勞動(dòng)者簽訂三方合同，就各方權(quán)利義務(wù)作出約定。這一點(diǎn)與勞務(wù)派遣也有較大區(qū)別。勞務(wù)派遣則是用工單位與勞務(wù)派遣單位簽訂《勞務(wù)派遣協(xié)議》，但需要將協(xié)議內(nèi)容告知?jiǎng)趧?dòng)者。

1.2.5 借用勞動(dòng)者數(shù)量有限。正由于借工一般發(fā)生在技術(shù)性較強(qiáng)的崗位，需要采用借工方式的崗位比較少，而且一般是零星的，總數(shù)不大。而勞務(wù)派遣一般是批量的，雖然也有相關(guān)比例限制（《勞務(wù)派遣暫行規(guī)定》將勞務(wù)派遣數(shù)量限制在企業(yè)用工總量的10%以內(nèi)），但相對(duì)借工而言數(shù)量一般較大。

2 企業(yè)借工的風(fēng)險(xiǎn)防控

2.1 企業(yè)借工問題法律風(fēng)險(xiǎn)分析

雖然借工在法律層面并無明確規(guī)定，但是亦無禁止性規(guī)定。通過以上分析，我們認(rèn)為，借工行為并不等同于勞務(wù)派遣，而且國家政策法規(guī)并不禁止借工行為，企業(yè)合理的借工行為在法律上是可行的。員工借用，雖然法律并未明文禁止，但不可避免地給用人單位及用工單位帶來了一定風(fēng)險(xiǎn)，主要包括以下四個(gè)方面：

2.1.1 借用人員發(fā)生工傷或職業(yè)病風(fēng)險(xiǎn)。借用人員在借入單位工作期間，若發(fā)生工傷或職業(yè)病的，除借出單位和借入單位在所簽訂的借用協(xié)議中已明確由借出單位承擔(dān)的，借入單位有可能會(huì)在仲裁或訴訟中作為共同被申請(qǐng)人或共同被告。且即使在借用協(xié)議中已明確由借出單位作為用人單位承擔(dān)工傷及職業(yè)病風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，勞動(dòng)者仍然可能以民事侵權(quán)責(zé)任為由向借入單位提出訴訟請(qǐng)求。

2.1.2 借用人員因公造成第三人損害的法律風(fēng)險(xiǎn)。在借用人員在借入單位工作期間，若發(fā)生借用人員因工作原因造成第三方損害的，即使在借用協(xié)議中明確相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)由借出單位承擔(dān)為，借入單位仍有可能因此被被害人作為共同被告訴至法院，承擔(dān)相關(guān)侵權(quán)責(zé)任。

2.1.3 被認(rèn)定為事實(shí)勞動(dòng)關(guān)系的法律風(fēng)險(xiǎn)。

在（2014）徐民終字第00942號(hào)法院判決：勞動(dòng)者雖與原單位有勞動(dòng)合同，但實(shí)際并未履行，且新單位支付其報(bào)酬并且繳納了社會(huì)保險(xiǎn)，故法院認(rèn)為其與新單位構(gòu)成事實(shí)勞動(dòng)關(guān)系。

在（2010）滬二中民三（民）終字第830號(hào)法院判決：原單位倒閉，借用關(guān)系變?yōu)槭聦?shí)勞動(dòng)關(guān)系。

在（2010）杭下民初字第1580號(hào)法院判決中：勞動(dòng)者與原單位系事實(shí)勞動(dòng)關(guān)系的前提下，再借調(diào)到新單位，法院認(rèn)為其與新單位構(gòu)成事實(shí)勞動(dòng)關(guān)系。

2.1.4 其他法律風(fēng)險(xiǎn)。如：因借出單位未善盡用人單位的法定義務(wù)，如未為借用人員繳納社會(huì)保險(xiǎn)、未提供相關(guān)勞保用品、未支付加班工資、未讓員工依法享受帶薪年休假等，由于借入單位作為實(shí)際使用借用人員勞動(dòng)力的單位，有可能因此與借出單位承擔(dān)連帶責(zé)任。

2.2 企業(yè)借工問題法律風(fēng)險(xiǎn)防范措施

企業(yè)借用人員在勞動(dòng)用工中并非只是少數(shù)，作為一種短期內(nèi)還將繼續(xù)存在的用工方式，企業(yè)還是需要加強(qiáng)對(duì)借用員工的風(fēng)險(xiǎn)防控，做到合法用工、規(guī)范用工。

2.2.1 加強(qiáng)用工規(guī)劃。雖然借工在法律上并不禁止，但是借工畢竟會(huì)使管理手續(xù)變得復(fù)雜，因此也就增加了產(chǎn)生糾紛的可能性。所以，我們建議在企業(yè)崗位設(shè)置與招聘方面加強(qiáng)規(guī)劃，對(duì)難以物色到合適人員的技術(shù)性崗位，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)招聘力度，在能自主招聘的情況下，盡量減少借工崗位的數(shù)量。

2.2.2 完善借工手續(xù)。借入單位、借出單位和勞動(dòng)者應(yīng)簽訂借工協(xié)議，并約定清楚協(xié)議期限、變更解除、勞動(dòng)報(bào)酬、社會(huì)保險(xiǎn)、績效考評(píng)、級(jí)別晉升等方面的事項(xiàng)。而且在協(xié)議中應(yīng)明確各方責(zé)任，如涉及到解除勞動(dòng)合同補(bǔ)償、員工工傷等問題，以保護(hù)勞動(dòng)者的合法權(quán)益。應(yīng)杜絕僅由借出單位開具《借調(diào)函》等單方法律行為。

2.2.3 加強(qiáng)日常管理。日常管理中用人單位與用工單位應(yīng)建立信息溝通渠道，及時(shí)了解用工單位勞動(dòng)用的工管理情況，對(duì)于用工單位出現(xiàn)的勞動(dòng)用工違規(guī)情況，應(yīng)及時(shí)予以糾正或介入，以保護(hù)借用員工的合法權(quán)益。借工企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分履行借工協(xié)議上約定的義務(wù)，保障勞動(dòng)者合法權(quán)益。對(duì)于可能發(fā)生爭議的事件（比如工傷等），借入、借出單位應(yīng)當(dāng)積極協(xié)調(diào)，妥善處理，避免時(shí)間延誤、事態(tài)惡化而導(dǎo)致雙方企業(yè)陷入勞動(dòng)

爭議。

第4篇：風(fēng)險(xiǎn)分析的方法范文

【關(guān)鍵詞】房地產(chǎn)；風(fēng)險(xiǎn)；層次分析法

房地產(chǎn)又稱不動(dòng)產(chǎn)，是房屋財(cái)產(chǎn)與土地財(cái)產(chǎn)的總稱，是實(shí)物、權(quán)益和區(qū)位的結(jié)合，包括土地、建筑物及其他地上定著物。房地產(chǎn)投資項(xiàng)目的開發(fā)與經(jīng)營是對(duì)環(huán)境進(jìn)行不斷的重新配置、建造并加以管理以滿足社會(huì)的一種活動(dòng)，具有較高的投資回報(bào)率，為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)，也極大地帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。改革開放以來，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和房地產(chǎn)市場的不斷完善，房地產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，對(duì)經(jīng)濟(jì)有很強(qiáng)的拉動(dòng)作用，具有重要戰(zhàn)略地位。

一、房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)類型

由于房地產(chǎn)投資項(xiàng)目周期長、投入資金大、影響因素多、與其他產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性高等特點(diǎn)。使得房地產(chǎn)開放項(xiàng)目開發(fā)中具有不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性。一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，造成的損失是巨大的，造成不必要的資源浪費(fèi)，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展都是很不利的。因此投資方必須對(duì)房地產(chǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析與研究，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理來保障投資的收益。房地產(chǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可分為環(huán)境、政策、技術(shù)、市場、管理5個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分為自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和人文社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。政策風(fēng)險(xiǎn)包括城市規(guī)劃、稅收、金融、土地、產(chǎn)業(yè)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)包括設(shè)計(jì)、設(shè)備、施工方法、技術(shù)人員素質(zhì)、市場風(fēng)險(xiǎn)包括市場結(jié)構(gòu)、市場需求、市場供給、市場價(jià)格。管理風(fēng)險(xiǎn)包括管理者能力、管理者素質(zhì)、管理制度等方面風(fēng)險(xiǎn)。

二、AHP法理論及運(yùn)算步驟

本文采用層次分析法AHP對(duì)房地產(chǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和研究。AHP由美國運(yùn)籌學(xué)家匹茨堡大學(xué)教授托馬斯·塞蒂（T.L.Saaty）于20世紀(jì)70年代正式提出，是一種實(shí)用的定量與定性的研究方法，在多個(gè)領(lǐng)域中有所運(yùn)用。通過建立判斷矩陣，根據(jù)判斷矩陣計(jì)算權(quán)重。具體運(yùn)算步驟為：

第一步，確定系統(tǒng)總目標(biāo)，并依據(jù)總目標(biāo)的不同將系統(tǒng)劃分為不同層次，建立層階梯模型，反應(yīng)因素之間的關(guān)系，見圖1。

第二步，構(gòu)造判斷矩陣（實(shí)質(zhì)是指標(biāo)評(píng)價(jià)體系）。每次取兩個(gè)因素Bi和Bj比較它們對(duì)上一層元素A的影響，并用aij表示，全部比較的結(jié)果用成對(duì)比較矩陣表示，即：A=(aij)n*n。滿足以下特點(diǎn)：aij=1/aij，故又稱A為正互反矩陣。aij值由表1確定：

表1 分級(jí)比率標(biāo)度

雖然構(gòu)造的判斷矩陣雖然減少了其它因素的干擾，比較客觀地反映出一對(duì)因子影響力的差別，但綜合全部的比較結(jié)果，難免包含一定程度的不一致。如果比較結(jié)果是前后一致的，則矩陣A的元素還要滿足：aij* ajk=aik(i，j，k=1，2，…，n)。只有滿足上式的正互反矩陣才是一致矩陣。一致矩陣應(yīng)具有如下性質(zhì)：

（1）A是正互反矩陣，且其轉(zhuǎn)置矩陣AT也是一致矩陣；（2）A的秩Rank（A）=1；（3）A的最大特征值λmax=n（n是矩陣A的階），A的其余特征根均為0?？梢岳眯再|(zhì)（3）來判斷矩陣A是否為一致矩陣。由于特征根連續(xù)地依賴于aij，所以得到的λmax比n大得越多，矩陣A的非一致性就越嚴(yán)重，那么λmax對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)化特征向量就越不能真實(shí)地反映B=（B1，B2…，Bn）在對(duì)元素A的影響上所占的比重。

第三步，層次單排序及一致性檢驗(yàn)。層次的單排序，就是將判斷矩陣A對(duì)應(yīng)于最大特征值λmax的特征向量W，經(jīng)歸一化后求出同一層次相應(yīng)因素對(duì)于上一層次某因素相對(duì)重要性的排序權(quán)值W的過程。運(yùn)用乘積方根法求權(quán)重系數(shù)，求各行的幾何平均值：

bi=■，i=1，2，3…，n

再把bi（i=1，2，3…，n）進(jìn)行歸一化：Wi =bk/■bi；k=1，2，…，n。由于人們對(duì)復(fù)雜事件的各因素是主觀判斷，一般不可能直接保證判斷矩陣就是一致正互反矩陣，因而存在誤差。在允許誤差范圍內(nèi)，判斷矩陣可以接受。這一檢驗(yàn)步驟為：首先，計(jì)算判斷矩陣A的最大特征值λmax，假設(shè)：求出n階判斷矩陣A的歸一化特征向量為W=[w1，w2，…wn]T ，將矩陣A的方程：AW=λmaxW，展開，得：λmax=■■■。計(jì)算出A的一致性指標(biāo)：CI=■，然后，查找對(duì)應(yīng)的平均隨機(jī)一致性指標(biāo)RI。最后，計(jì)算一致性比例：CR=■。當(dāng)CR

三、實(shí)例分析

以G市某房地產(chǎn)投資項(xiàng)目L為實(shí)例進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)的分析與評(píng)價(jià)。L房地產(chǎn)項(xiàng)目是商住類型項(xiàng)目，所在城市自然和人文社會(huì)環(huán)境穩(wěn)定，資源充足。該地區(qū)房產(chǎn)投資優(yōu)惠政策多，有比較寬松的投資環(huán)境。城市化人口每年遞增，經(jīng)濟(jì)處于高速增長狀態(tài)，有購買力的人群相對(duì)比較大。項(xiàng)目所在地周邊配套設(shè)施齊備，交通便利，綠化措施良好，居住環(huán)境優(yōu)良。L房地產(chǎn)項(xiàng)目是由K公司開發(fā)，該公司資金雄厚，從事房地產(chǎn)多年。具有比較強(qiáng)的管理和技術(shù)能力。根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況確定該項(xiàng)目的總目標(biāo)A（A為房地產(chǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)），然后劃分準(zhǔn)則層，本文由于篇幅所限，只劃分一個(gè)準(zhǔn)則層B，B=（環(huán)境，政策，技術(shù)，市場，管理）。構(gòu)造判斷矩陣A=（aij）

A=■計(jì)算權(quán)重系數(shù)bi=■得B=[1.715，3.159，0.315，0.995，0.579]T

歸一化處理求出A的特征向量為：W= [0.253，0.467，0.0465，0.147，0.085]T；

AW=■[0.253，0.467，0.0465，0.147，0.085]T=■

由λmax==■■■得λmax=5.243；由CI=■得CI=0.0608；查表得n=5時(shí)R.I.=1.1185，則CR=■，C.R.=0.0544

0.253，W2=0.467，W3=0.0465，W4=0.147，W5=0.085可作為相應(yīng)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的權(quán)重系數(shù)。從中我們可看出政策風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重系數(shù)最大。因此，L房地產(chǎn)投資項(xiàng)目中，政策風(fēng)險(xiǎn)是最重要的風(fēng)險(xiǎn)因素。

四、結(jié)論

本文從房地產(chǎn)開發(fā)投資方的角度出發(fā)，按照風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則，對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析和評(píng)價(jià)研究。首先，針對(duì)房地產(chǎn)特點(diǎn)，利用文獻(xiàn)調(diào)查法對(duì)關(guān)于房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的書籍和大量期刊進(jìn)行了比較全面的風(fēng)險(xiǎn)影響因素分析，將房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)劃分為五類風(fēng)險(xiǎn)，再運(yùn)用AHP法構(gòu)建遞階層次結(jié)構(gòu)模型，對(duì)這些因素進(jìn)行比較分析，建立房地產(chǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素指標(biāo)評(píng)價(jià)體系。進(jìn)而對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析，得出分析評(píng)價(jià)結(jié)論。AHP法在房地產(chǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的運(yùn)用已經(jīng)比較成熟，但也存在孤立地分析因素，關(guān)聯(lián)度較低等不足之處。對(duì)于高階復(fù)雜的判斷矩陣A其準(zhǔn)確性也較差。針對(duì)這種現(xiàn)狀，我們還要深入研究，不斷完善AHP法在房地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)價(jià)的運(yùn)用。

參 考 文 獻(xiàn)

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第5篇：風(fēng)險(xiǎn)分析的方法范文

【關(guān)鍵詞】欠款糾紛原因防范法律途徑

企業(yè)欠款糾紛法律風(fēng)險(xiǎn)，是指在企業(yè)的正常運(yùn)營過程中，由于企業(yè)未能有效地管理公司的財(cái)政而導(dǎo)致的與企業(yè)相違背的，有不利法律后果產(chǎn)生的可能性。從實(shí)際情況來說明一下就是：一些企業(yè)由于未能及時(shí)地收回欠款，逐漸形成了許多本該收回的欠款卻遙遙無期，本該收回全部的卻只見冰山一角的局面。這樣的惡性循環(huán)下去，勢必對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響，其結(jié)果不言而喻。而這種現(xiàn)象的成因是深層次和多方面的，因此抑制這種現(xiàn)象的發(fā)生是必要和可行的。

一、企業(yè)欠款糾紛法律風(fēng)險(xiǎn)的成因

俗話說，有投資就有風(fēng)險(xiǎn)，一家成功的企業(yè)是多項(xiàng)成功投資的集合，那么如何看清在產(chǎn)生欠款糾紛時(shí)企業(yè)需要承擔(dān)的法律風(fēng)險(xiǎn)，就顯得尤為重要。一家企業(yè)對(duì)外的主要交易方式就是合同，而在合同的簽訂、履行過程中就要遇到各種各樣的陷阱和風(fēng)險(xiǎn)，例如，無意或是惡意的違約都會(huì)對(duì)守約方照成不同程度的損失。參與簽訂合同的人員若無風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)或者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，將會(huì)在一定程度上浪費(fèi)企業(yè)的人力物力財(cái)力等資源。事實(shí)證明，在雙方交易中，一份條款完備細(xì)致的合同會(huì)大大降低欠款違約的幾率。根據(jù)以往企業(yè)欠款的主要來源來總結(jié)一下它的形式：或在企業(yè)投標(biāo)時(shí)、或在完成合同時(shí)、或在實(shí)施當(dāng)中、或在違約時(shí)等等。

（一）企業(yè)對(duì)欠款數(shù)額大小的關(guān)注度

一些企業(yè)經(jīng)常關(guān)注的是欠款數(shù)額較大的項(xiàng)目，而對(duì)欠款數(shù)額較少的關(guān)注較少。這是一種不正確的心態(tài)。面對(duì)當(dāng)下的市場壓力，企業(yè)應(yīng)該選擇穩(wěn)中求勝的方針：不要漏掉任何小的欠款，不要放棄每一次小的合作項(xiàng)目，逐步累積經(jīng)驗(yàn)，逐漸形成自己的規(guī)模。

（二）企業(yè)應(yīng)該關(guān)注債務(wù)方的實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況

有一些企業(yè)總是注重債務(wù)方的表面經(jīng)濟(jì)狀況而沒有深入考評(píng)對(duì)方的實(shí)際財(cái)政狀況，這往往可以把企業(yè)引入了欠款糾紛的圈套。

相關(guān)案例：有A、B兩家公司，A公司看上去財(cái)力雄厚殊不知已快瀕臨破產(chǎn)，A向B借了300萬的貸款。B公司多次催促遭拒,A兩年內(nèi)未還款，眼看著A公司瀕臨倒閉，無力還款。B公司無奈，只有借助法律途徑解決這一問題，將A公司告上法庭，說明A公司應(yīng)付的款項(xiàng)，并提出高額索賠金?？墒沁@時(shí)候?yàn)闀r(shí)已晚，A公司無力再償還這300萬的欠款，最終B公司未能追回全部欠款。

分析：

1. 此案例中，最重要的一點(diǎn)就是B公司沒有實(shí)際考評(píng)A公司的實(shí)際財(cái)政情況就借款，造成了欠款不及時(shí)予以歸還乃至最終無力償還的局面。

2. B公司并無違約，A公司為了自救而借款反造成破產(chǎn)時(shí)欠款越來越多，規(guī)定期限內(nèi)不還款而違約。最終償還不起而觸犯刑法。

3. A、B公司簽訂欠款合同時(shí)不夠慎重，因?yàn)锽相信A的還款能力而未具體明確欠款抵押和擔(dān)保人等條款。導(dǎo)致最后A公司破產(chǎn)后得不到全部賠償。

4. B公司在A公司到期沒還欠款時(shí)沒有立即采取法律措施追回欠款，而是多次催款長達(dá)兩年。說明B公司缺乏欠款糾紛風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

有上述案例可見，在借貸合作貿(mào)易中，選擇公司時(shí)一定要慎重，深入考察合作方的經(jīng)營和財(cái)政狀況是關(guān)鍵，做到預(yù)先防范。發(fā)現(xiàn)問題時(shí)，一定要立刻拿起法律武器保護(hù)公司自身利益，盡全力把損失降到最小。

（三）遇到企業(yè)拒絕按期還款時(shí)要采取積極措施

無論欠款方是因?yàn)橘Y金緊張，改變投資對(duì)象，還是經(jīng)營不善導(dǎo)致延遲付款的情況，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，雙方必須采取有效的協(xié)商和溝通，確定有效的還款截止日期，欠款方還應(yīng)提供相應(yīng)的擔(dān)保方。遇到有支付欠款能力而又遲遲不還的企業(yè)，在催債時(shí)，遭遇一點(diǎn)挫折就表現(xiàn)出退縮而真正表現(xiàn)出窮追不舍的較少。企業(yè)應(yīng)該樹立這樣的信心――建立友好的合作關(guān)系雖然是對(duì)企業(yè)有很好的促進(jìn)作用，但是一些時(shí)候，對(duì)于某些原則性并且觸及合約的問題必須堅(jiān)持到底。

（四）企業(yè)大多采取私下協(xié)商的方式

這是所有原因中最為重要的一個(gè)因素，也是引起企業(yè)欠款糾紛終將走上法庭的導(dǎo)火索。在大多數(shù)企業(yè)催債的過程中，他們選擇私下協(xié)商的方式，而且大多都是口頭協(xié)議。他們通常是多次催促，可是每次催促的力度都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。這不僅造成了企業(yè)人才、錢財(cái)?shù)睦速M(fèi)，也消耗了很多寶貴的時(shí)間。對(duì)此，企業(yè)有關(guān)人員應(yīng)提高法律意識(shí)，力圖用最快的速度解決企業(yè)欠款的糾紛。

盡管每個(gè)企業(yè)在處理欠款糾紛的問題上見仁見智，但對(duì)于缺乏相關(guān)法律這一點(diǎn)卻帶有一定的普遍性。企業(yè)如果能加強(qiáng)對(duì)欠款的管理，能從法律的角度來思考欠款的問題，那將是未雨綢繆。即便發(fā)生了欠款糾紛，也會(huì)使企業(yè)應(yīng)收欠款糾紛的風(fēng)險(xiǎn)降低到最小。

二、企業(yè)欠款糾紛法律風(fēng)險(xiǎn)分析

企業(yè)欠款糾紛的問題，基本上都是通過簽訂合約的形式來體現(xiàn)?，F(xiàn)代交易是一種變相的法律交易，合約交易，雙方通過合約來相互確立責(zé)任和義務(wù)，并約束對(duì)方的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。合約是企業(yè)的誠信通信證，也是欠款糾紛問題的基本依據(jù)和憑證。

（一）合同管理及賠付制度的漏洞

在舊的合同版本中，違約賠付條款是不完善的，比如“一方違約應(yīng)按照國家的法律法規(guī)向另外一方承擔(dān)違約責(zé)任?！睂?duì)于雙方在簽訂合約時(shí)沒有設(shè)定違約金或是違約金的額度比較微小時(shí)（相對(duì)于金額高的交易），在一方資金鏈緊張，暫時(shí)無能力支付欠款時(shí)，這些企業(yè)更傾向于通過賠付小額的違約金來獲得更長的資金周轉(zhuǎn)周期。顯然，這種違約是合同限制不了的，而且在一定程度上有益于違約方。

（二）有口頭合同的情況存在

一旦發(fā)生欠款糾紛，守約方將很難為賠付提供有效的法律證據(jù)，因?yàn)闆]有明確的憑證，故導(dǎo)致的損失也是難以挽回的。

（三）合同欺詐

這種糾紛常發(fā)生在事先沒有對(duì)合同的法律效力和語句的嚴(yán)謹(jǐn)度作認(rèn)真分析的情況下。

（四）國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢

如今，經(jīng)濟(jì)全球化的形勢銳不可當(dāng)，尤其是在中國加入世界貿(mào)易組織（WTO）之后，經(jīng)濟(jì)全球化步伐加快。經(jīng)濟(jì)全球化主要就是指金融全球化，金融全球化為各國加快發(fā)展和金融體系改革提供了前所未有的機(jī)遇，也帶來了新的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。對(duì)于中國來說，企業(yè)如何更好地融入其中是現(xiàn)今最重要的課題。在中國十二五規(guī)劃時(shí)期，中國的金融業(yè)將逐漸形成全面對(duì)外開放的格局，這是中國企業(yè)發(fā)展的絕佳機(jī)遇，但也伴隨極大風(fēng)險(xiǎn)，如何提高金融借貸的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，如何預(yù)防“有借不還，有借遲還”的現(xiàn)象，如何做到規(guī)范的金融調(diào)控，如何在與外來企業(yè)的合作中做到謹(jǐn)慎和共贏，這些方面更有著深遠(yuǎn)的意義。

首先，企業(yè)要了解金融全球化形勢下潛在的風(fēng)險(xiǎn)，這是制定有效對(duì)策的重要前提。

其次，加強(qiáng)金融業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度。提高金融市場的資源配置效率，推動(dòng)金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整和國內(nèi)金融體制改革，幫助企業(yè)認(rèn)識(shí)伴隨大量短期資本流動(dòng)產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。

再次，國家應(yīng)完善有關(guān)法律條文，在此前提下，企業(yè)也可根據(jù)自身情況制定適合自己的金融流動(dòng)和借貸準(zhǔn)則。合作前，要做好對(duì)方企業(yè)的財(cái)務(wù)考評(píng)工作，深入了解，從而預(yù)防可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。在合作過程中，一旦發(fā)生問題，企業(yè)應(yīng)立即用法律來維護(hù)自身利益，切勿私下拖延解決。

三、防范企業(yè)欠款糾紛法律風(fēng)險(xiǎn)的具體實(shí)施方法

若企業(yè)在簽署一份合同的時(shí)候 ，并沒有充分考慮企業(yè)欠款糾紛法律風(fēng)險(xiǎn)或者是對(duì)其估計(jì)不足，往往會(huì)給企業(yè)帶來不可想象的法律后果，有時(shí)甚至是對(duì)企業(yè)造成毀滅性的危機(jī)。

探究企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)的防范，需要建立科學(xué)、合理的防范機(jī)制，相信只要應(yīng)對(duì)得當(dāng)，就可以促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)的、健康的發(fā)展。以下是防范企業(yè)欠款糾紛法律風(fēng)險(xiǎn)的具體實(shí)施方法：

（一）樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

主要指在未產(chǎn)生欠款時(shí)的防范工作，包括審查債權(quán)方的經(jīng)營合法性，其欠款償還能力，企業(yè)對(duì)外信譽(yù)度，債權(quán)方開具的相關(guān)票據(jù)的真實(shí)性和有效性。

（二）加強(qiáng)企業(yè)的合同管理

在企業(yè)簽署一份合同之前，必須要全面掌握了解廠家的真實(shí)情況。比如，為何選擇這個(gè)企業(yè)、與企業(yè)簽約的目的、與企業(yè)合的項(xiàng)目、廠家的經(jīng)營情況及廠家的信譽(yù)度等等。必須認(rèn)真核實(shí)廠家的主體資格，要求廠家提供其法定代表人的身份證明，其委托人的身份證明，廠家的營業(yè)執(zhí)照。特別注意：在與其委托人簽訂合同之前，要求其出示法定代表人授權(quán)委托書。加強(qiáng)企業(yè)的合同風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)促進(jìn)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利益的最大化。

（三）建立細(xì)致完善的企業(yè)法律顧問制度

在企業(yè)正常的運(yùn)營過程中，企業(yè)法律顧問是一個(gè)很重要的角色。建立一整套制度來規(guī)范和限制企業(yè)法律顧問是一種很有效的解決企業(yè)法律問題的途徑。事前防范和事后損失是成反比的，前期投入小，后期損失的就多，這個(gè)道理顯而易見。在事前做好充分的防范準(zhǔn)備，事后就會(huì)將損失降到最小。

（四）選擇合法有效的結(jié)算方式

在交易中，選擇信用擔(dān)保。如無必要，應(yīng)極力避免延期付款。還可以通過物品的抵押，來降低債權(quán)方不付款或是遲付款的風(fēng)險(xiǎn)。

(1)欠款到期時(shí)而未收到還款時(shí)。應(yīng)提前通知相關(guān)責(zé)任人和公司財(cái)務(wù)人員催款。

(2)欠款到期后逾期3個(gè)月或更久的，債務(wù)責(zé)任部門必須定期(每月)通知債權(quán)方，進(jìn)行催收。

(3)必要時(shí)，通過法律手段維護(hù)公司及個(gè)人的合法權(quán)益，守約方可以向違約方接觸合同，并且按合約要求相應(yīng)賠償。

四、相關(guān)法律條文

（一）民法通則

第八十五條：合同是當(dāng)事人之間設(shè)立、變更、終止民事關(guān)系的協(xié)議。依法成立的合同，受法律保護(hù)。

（二）合同法

第九十四條當(dāng)事人可以在下列情形之一解除合同：

(1)因不可抗力致使不能實(shí)現(xiàn)合同目的；(2)在履行期限屆滿之前，當(dāng)事人一方明確表示或者以自己的行為表明不履行主要債務(wù)等。

五、結(jié)語

以上是節(jié)選的部分法律鏈接，給企業(yè)更加直觀的印象，突出法律在解決欠款糾紛事務(wù)中的重要位置。經(jīng)過通篇的介紹，相信企業(yè)人也會(huì)有所思考。完善的合同管理制度，合適的合同管理人才，簽訂合同前謹(jǐn)慎地走訪廠家，再加上培養(yǎng)法律意識(shí)，科學(xué)地運(yùn)用身邊的資源，相信企業(yè)欠款糾紛的法律風(fēng)險(xiǎn)問題一定會(huì)迎刃而解。

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第6篇：風(fēng)險(xiǎn)分析的方法范文

關(guān)鍵詞：法律風(fēng)險(xiǎn);防范;對(duì)策

在日常的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)往來時(shí)，一手交錢一手交貨（票）是最理想、最安全的交易方式，但是，在站段的日常業(yè)務(wù)中，除部分辦公用品等零星采購?fù)?，?jīng)常會(huì)遇到收（付）款和開具發(fā)票在時(shí)間上不一致所導(dǎo)致的先開具發(fā)票后收款或是先付款后收票。在收款業(yè)務(wù)中，對(duì)方財(cái)務(wù)部門往往要求先開票然后支付票款，而我方卻是要求見款開票，而付款業(yè)務(wù)中，卻是雙方角色互換，對(duì)方財(cái)務(wù)部門要求見款開票，我方則要求見票付款。不管是先開票后收款還是先付款后收票所具有的時(shí)間差，對(duì)站段財(cái)務(wù)部門來說都會(huì)存在潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。地方企業(yè)由此產(chǎn)生的法律糾紛也有很多，在訴諸法律時(shí)，結(jié)果也不盡相同，有的債權(quán)人得到了法律的支持，而有的卻是債務(wù)人方得到了法律的支持。對(duì)于先款后票（也就是預(yù)付款），站段一般控制較嚴(yán)格，各方面制度也比較成熟，因此，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)計(jì)，本文特對(duì)先票后款（先給對(duì)方開發(fā)票后收款）的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行探討。

一、發(fā)票是付款憑證，是證明已付款的直接證據(jù)之一

直接證據(jù)是指能直接證明案件的主要事實(shí)。直接證據(jù)對(duì)案件主要事實(shí)的證明不需要經(jīng)過任何中間環(huán)節(jié)，也無需借助其他證據(jù)進(jìn)行邏輯推理就可以直觀地指明案件的主要事實(shí)，只要一經(jīng)查證屬實(shí)，便可用作認(rèn)定案件事實(shí)的主要依據(jù)。由于發(fā)票是付款憑證，能夠證明交易雙方存在購銷商品，提供或者接受服務(wù)以及從事其他經(jīng)營活動(dòng)，同時(shí)記載了交易雙方的名稱，交易金額，交易種類，因此發(fā)票屬于直接證據(jù)。我國《發(fā)票管理辦法》規(guī)定，“發(fā)票，是指在購銷商品，提供或者接受服務(wù)以及從事其他經(jīng)營活動(dòng)中，開具、收取的收付款憑證?！薄对鲋刀悓Ｓ冒l(fā)票使用規(guī)定》第七條規(guī)定：“專用發(fā)票一式四聯(lián)，第二聯(lián)為發(fā)票聯(lián)，購貨方作付款的記賬憑證。”由此可見，在沒有其他相反證據(jù)的情況下，發(fā)票應(yīng)當(dāng)作為購貨方已經(jīng)支付貨款的直接證據(jù)。

二、民事法律的證據(jù)規(guī)則是誰主張，誰舉證

《民事訴訟法》第64條規(guī)定：“當(dāng)事人對(duì)自己提出的主張，有責(zé)任提供證據(jù)?！薄蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于民事訴訟證據(jù)的若干規(guī)定》第五條第二款也明確規(guī)定：“對(duì)合同是否履行發(fā)生爭議的，由負(fù)有履行義務(wù)的當(dāng)事人承擔(dān)舉證責(zé)任?！币虼耍?dāng)事人在民事官司中對(duì)自己所主張的事實(shí)，有提供證據(jù)加以證明的責(zé)任，即“誰主張，誰舉證”，這是我國民事法律規(guī)定的一般舉證規(guī)則。該規(guī)定體現(xiàn)在債權(quán)債務(wù)的訴訟糾紛中，債務(wù)人方如稱已將該筆款項(xiàng)付清，需為此承擔(dān)已付清款項(xiàng)的舉證責(zé)任。問題是當(dāng)債務(wù)人持債權(quán)人開出的貨款發(fā)票呈交法庭時(shí)，法庭會(huì)不會(huì)認(rèn)為其貨款已經(jīng)付清哪？基于信賴的“先開票后付款”交往中，往往缺乏相應(yīng)的特別書面約定或者其他補(bǔ)充材料予以證明買方并未付款。當(dāng)賣方為貨款至法院時(shí)，雙方最基本的信賴已經(jīng)喪失，誠信交易變成了訴訟對(duì)抗。此時(shí)，若買方以付款發(fā)票證明其已經(jīng)支付貨款，賣方則處于不利的訴訟境況。

更為不利的是，《最高人民法院關(guān)于審理買賣合同糾紛案件適用法律問題的解釋》第八條規(guī)定，出賣人僅以增值稅專用發(fā)票及稅款抵扣資料證明其已履行交付標(biāo)的物義務(wù)，買受人不認(rèn)可的，出賣人應(yīng)當(dāng)提供其他證據(jù)證明交付標(biāo)的物的事實(shí)。合同約定或者當(dāng)事人之間習(xí)慣以普通發(fā)票作為付款憑證，買受人以普通發(fā)票證明已經(jīng)履行付款義務(wù)的，人民法院應(yīng)予支持，但有相反證據(jù)的除外。從司法解釋可以看出，在貨物買賣過程中，作為賣方即使給買方開具了增值稅專用發(fā)票，也不能表明已向?qū)Ψ浇桓读素浳?，出賣方仍然需要提供貨物交付的相關(guān)證據(jù)，因此，自該司法解釋生效后，增值稅發(fā)票就不能作為已經(jīng)履行交付標(biāo)的物義務(wù)的有力證據(jù)，再交付憑證需要慎重保留。此外，作為購買方，買受人以普通發(fā)票證明已經(jīng)履行付款義務(wù)的，人民法院應(yīng)予支持，先開票后付款，更要當(dāng)心！

三、交易習(xí)慣不能作為抗辯理由，一般不予采納

在發(fā)生糾紛時(shí)，不少企業(yè)一般以交易習(xí)慣作為抗辯理由，但該抗辯理由存在很大問題。比如去超市購買辦公用品，一般都是先付款后開票。出差住宿也是在付款后才開具相關(guān)發(fā)票，這才是一般交易習(xí)慣。因此，以“先開票后付款”作為交易習(xí)慣的抗辯理由是不成立的。

四、風(fēng)險(xiǎn)防范及對(duì)策

1.保留書面證據(jù)，訂立細(xì)致完善的買賣合同。買賣雙方可在合同中約定：“賣方在貨物發(fā)出的同時(shí)開具足額發(fā)票，買方應(yīng)在收貨后以支票、匯票等非現(xiàn)金方式支付貨款，不以現(xiàn)金結(jié)算”。這樣，買方如果僅憑發(fā)票就無法證明其已經(jīng)付款，還必須提供其他付款憑證予以佐證?；蛘咧苯釉诤贤屑s定付款方式為先開發(fā)票后付款。在初始合同或送貨單中明確注明：按行業(yè)慣例，應(yīng)付款方的要求先開具發(fā)票后收款，供應(yīng)方開出的發(fā)票不得作為付款方已付款的憑證，應(yīng)以供應(yīng)方開具的收據(jù)為真正的付款憑證。

2.未付款相關(guān)證據(jù)的保存。雙反可以約定，在發(fā)票背面寫上“給付發(fā)票時(shí)，貨款尚未支付”，或是由對(duì)方簽注“貨款未付”字樣。可以參考以下范例：今收到××公司送來要求履行編號(hào)為××××號(hào)合同的貨款發(fā)票一張（發(fā)票編號(hào)），金額××萬元，我公司尚未支付甲公司，我公司承諾于××年××月××日為甲公司結(jié)清，此證，××年××月××日。也可以在給對(duì)方開具發(fā)票時(shí)，要求收票人出具收據(jù)，并在收據(jù)上注明：“今收到某公司××號(hào)發(fā)票，票面貨款未付”。如果能寫到這個(gè)程度可以說就直接、有效的規(guī)避了對(duì)方借此賴賬的法律風(fēng)險(xiǎn)。

3.需要注意的問題。上述書面證據(jù)，務(wù)必要加蓋對(duì)方企業(yè)公章、財(cái)務(wù)章或合同專用章。如果對(duì)方不同意簽下這樣的收條，債權(quán)人可以以錄音的方式，說明該筆款項(xiàng)未付，不過需要指出的是，這里的錄音必須在開出發(fā)票之前，發(fā)票是一個(gè)很關(guān)鍵的付款憑證，只有在發(fā)票未開出之前的錄音，方為有效的證據(jù)，而發(fā)票一旦到達(dá)對(duì)方手中，即使再有錄音，也無法作為有效的證據(jù)，對(duì)方是否承認(rèn)未付款這一事實(shí)，只有將運(yùn)氣寄托于對(duì)方是否仍然有履行合同的誠意了。

五、案例分析

濟(jì)南成豐實(shí)業(yè)公司是歷下區(qū)的一家鋼材經(jīng)銷商，2010年下半年，出售了總金額為152萬余元的鋼材給濟(jì)南明天實(shí)業(yè)公司。但雙方的合作到后來出現(xiàn)了不愉快。2011年8月，成豐公司以“尚有82萬余元鋼材款未付”為由，將明天公司推上了被告席。

在法庭上，成豐公司提供的證據(jù)包括雙方的供貨協(xié)議、鋼材送貨單及收條，以及對(duì)方70萬元的銀行轉(zhuǎn)賬憑據(jù)等。而明天公司提供的主要證據(jù)則是成豐公司開具的全額銷售發(fā)票。

原告成豐公司認(rèn)為：在與明天公司的交易過程中，我們應(yīng)對(duì)方的要求，先向明天公司出具了發(fā)票，然后再去催收貨款。目前尚有82萬余元貨款一直沒有支付。在買方市場中，顧客就是上帝，先出具發(fā)票是商界常見的手法，所以具體在本案中，發(fā)票不是付款的憑證，只能證明雙方發(fā)生貨物買賣的數(shù)量和金額，公司沒有收到明天公司的現(xiàn)金付款，而發(fā)票是在收款之前開具的，因此不能做對(duì)方已付款的證據(jù)。

被告濟(jì)南明天實(shí)業(yè)公司則辯稱：余下的82萬余元貨款是以現(xiàn)金方式支付的，證據(jù)就是這3份全額的銷售發(fā)票，成豐公司已為我們出具了全額的銷售發(fā)票就是證據(jù)。按照《中華人民共和國發(fā)票管理辦法》第三條，有發(fā)票在手就是明天公司已付清貨款的憑證。

濟(jì)南市歷下區(qū)人民法院于2012年8月作出一審判決，判令明天公司應(yīng)當(dāng)清償鋼材款及利息。明天公司當(dāng)庭不服，上訴至濟(jì)南市中級(jí)人民法院。該公司認(rèn)為，明天公司手里持有成豐公司開具的全額發(fā)票，發(fā)票上的全部金額即為明天公司的付款總額，公司沒有拖欠成豐公司的鋼材款。

第7篇：風(fēng)險(xiǎn)分析的方法范文

    關(guān)鍵詞:敏感性缺口分析   存續(xù)期缺口分析   凸性   

    正文 :隨著利率調(diào)整的加快,利率風(fēng)險(xiǎn)的加大,我國主要依靠利息收入獲取收益的國有商業(yè)銀行開始頻繁地暴露于利率風(fēng)險(xiǎn)之下。由于在我國,商業(yè)銀行對(duì)存款利差的依賴程度很高,因而利率風(fēng)險(xiǎn)管理便顯得日益迫切。

    一、兩種利率風(fēng)險(xiǎn)度量模型概述

    1、 敏感性缺口

    銀行把在某一時(shí)期內(nèi)到期或需要重新確定利率的資產(chǎn)和負(fù)債稱為利率敏感性資產(chǎn)或負(fù)債。二者之差即為重新定價(jià)缺口(Repricing GAP)或資金缺口(Funding GAP).正的重新定價(jià)缺口使銀行面臨利率下降的風(fēng)險(xiǎn),負(fù)的重新定價(jià)缺口使銀行面臨利率上升的風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)缺口為零時(shí),利率變動(dòng)不會(huì)影響銀行的凈利差收入。它對(duì)于貨幣市場和資本市場上利率變動(dòng)的層次具有針對(duì)性,并依據(jù)銀行資產(chǎn)負(fù)債在央行基準(zhǔn)利率變動(dòng)時(shí)所遭受的利率沖擊的程度不同建立了不同的計(jì)量方法。

    2、存續(xù)期缺口模型

    存續(xù)期模型反映了在市場利率變動(dòng)時(shí),銀行資產(chǎn)與負(fù)債凈值的變動(dòng)。它是以現(xiàn)金流量的相對(duì)現(xiàn)值為相權(quán)數(shù),計(jì)量出的資產(chǎn)(或負(fù)債)中每次現(xiàn)金流量距離到期的加權(quán)平均期限,反映了現(xiàn)金流的時(shí)間價(jià)值。在存續(xù)期缺口模型中,有上點(diǎn)需要引起重視,就是債券的價(jià)格-收益率曲線的凸線性(Convexity)。由于凸效應(yīng)的存在,當(dāng)利率下降幅度較大時(shí),該模型低估債券價(jià)格的上漲幅度;而當(dāng)利率上升幅度較大時(shí),又高估證券價(jià)格的下跌幅度。這使得銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理人員能夠利用資產(chǎn)與負(fù)債組合的凸效應(yīng)來規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。理想的資產(chǎn)負(fù)債組合應(yīng)該是資產(chǎn)的組合的凸性大于負(fù)債組合的凸性。

    二、兩種利率管理方法在銀行實(shí)踐中運(yùn)用的優(yōu)缺點(diǎn)

    近年來已經(jīng)有少數(shù)商業(yè)銀行開始嘗試運(yùn)用利率敏感資產(chǎn)與敏感負(fù)債的分析方法來研究資產(chǎn)負(fù)債狀況。有資料顯示,1995至2002年利率下降期間大多數(shù)銀行依然保持著正的利率敏感性缺口?？梢娢覈虡I(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)極為薄弱和有限。而在實(shí)踐中,敏感性缺口方法的缺點(diǎn)體現(xiàn)在:1、貸款和存款現(xiàn)金流在時(shí)間上的匹配。它假定一個(gè)時(shí)間段內(nèi)的所有頭均是同進(jìn)到期或重新定價(jià),因而銀行是否獲益取決于每一時(shí)間段內(nèi)資產(chǎn)與負(fù)債重新定價(jià)的實(shí)際時(shí)機(jī)。也就是說,哪怕在某一個(gè)時(shí)間段內(nèi)利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債的價(jià)值相等,也可能因利率變動(dòng)而蒙受損失。同樣的,對(duì)于客戶由于提前還款而造成的期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)也不能夠準(zhǔn)確反映。 2、缺口時(shí)間段的選取。不同的銀行根據(jù)資產(chǎn)管理需要的不同也不一樣。精確度較高的測量,比如選取時(shí)間段為一天,即每天都對(duì)銀行重新定價(jià)缺口進(jìn)行調(diào)整,這樣成本必然很大,操作起來也比較復(fù)雜。

    存續(xù)期是是對(duì)某一種資產(chǎn)或負(fù)債的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量。若一家銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)之間存在著存續(xù)期不相匹配,它的資本凈值會(huì)因市場利率的波動(dòng)而受到影響。該模型比較完全的反映了銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的匹配問題,為國有銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)測量提供了較合理,科學(xué)的評(píng)價(jià)手段。這就克服了敏感性缺口分析靜態(tài)分析中僅以利差穩(wěn)定為目標(biāo)的局部分析法。但是,問題的關(guān)鍵是按什么樣的利率作為貼現(xiàn)率,這一貼現(xiàn)率應(yīng)該能夠準(zhǔn)確反映現(xiàn)金流量出現(xiàn)時(shí)的預(yù)期利率。由于我國利率尚未真正實(shí)現(xiàn)市場化,這樣,我國銀行在進(jìn)行缺口管理時(shí),究竟選擇哪種利率為參照利率仍然是一個(gè)難點(diǎn)。

    三、對(duì)于提高兩種利率管理方法的適用性的探討

    商業(yè)銀行現(xiàn)階段性進(jìn)行敏感性缺口與存續(xù)期缺口的應(yīng)用時(shí),應(yīng)充分了解各種方法及工具的基本特征與我國經(jīng)濟(jì)與金融環(huán)境的適用性,同時(shí)結(jié)合自身對(duì)成本、效益與風(fēng)險(xiǎn)的要求,進(jìn)行靈活機(jī)動(dòng)的調(diào)整與選擇。因此,商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)以下幾點(diǎn)做到心中有數(shù)。

    1、確定適宜的基準(zhǔn)利率。從西方發(fā)達(dá)國家推進(jìn)利率市場化的經(jīng)驗(yàn)來看,短期國債利率是金融市場的基準(zhǔn)利率,是衡量市場利率水平漲跌的基本依據(jù)。我國目前已經(jīng)放開了國債回購利率,下一步應(yīng)該是建立起國債與其它金融工具收益率之間合理的比價(jià)關(guān)系。國債的發(fā)行不再比照銀行同業(yè)存款利率,而是以發(fā)行人的資質(zhì),信用評(píng)級(jí)結(jié)果為基礎(chǔ),參照市場利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu),得出大致合理的利率空間,通過招標(biāo)方式?jīng)Q定最后的利率水平。這樣,外匯市場遠(yuǎn)期交易,期貨交易,互換交易,期權(quán)交易缺乏所需的參照基準(zhǔn)收益率曲線也會(huì)建立起來。

    2、建立風(fēng)險(xiǎn)度量的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),能夠反映風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)化。(1)利率風(fēng)險(xiǎn)模型不僅能反映當(dāng)期風(fēng)險(xiǎn)而且能對(duì)影響未來收益及經(jīng)營策略的利率因素提供量化依據(jù);能夠評(píng)估與銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)頭寸相關(guān)聯(lián)的所有重大風(fēng)險(xiǎn),包括銀行所有交易和非交易業(yè)務(wù)所形成的利率風(fēng)險(xiǎn)頭寸;銀行的存貸款的重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn),由于存貸款利率變動(dòng)幅度不一致辭導(dǎo)致的基差風(fēng)險(xiǎn)、收益曲線的凸性風(fēng)險(xiǎn)和以及客戶掌握的期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。(2)能夠?qū)Ρ匾募僭O(shè)和慣例的進(jìn)行修正。銀行的資產(chǎn)與負(fù)債管理人員應(yīng)該嘗試針對(duì)還款人,借款人不同的還款情況及央行所賦予的授信額度,分門別類地考察與分析。商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理人員在擬定風(fēng)險(xiǎn)—回報(bào)組合時(shí),也要預(yù)先確定最優(yōu)化的方案,即回報(bào)一定的情況下,縮小利率變動(dòng)的幅度;以及在風(fēng)險(xiǎn)一定的情況最大可能提高利差的期望值。

    3、量身定做風(fēng)險(xiǎn)模型。各銀行應(yīng)該根據(jù)自己的財(cái)力、技術(shù)水平和資產(chǎn)負(fù)債表的復(fù)雜程度選擇一套適合的利率風(fēng)險(xiǎn)衡量軟件。銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)頭寸是由構(gòu)成資產(chǎn)負(fù)債表的無數(shù)存款、貸款和投資交易的累積結(jié)果,每筆存貸款都有自己的現(xiàn)金流量特征。在編制缺口報(bào)告時(shí),應(yīng)該根據(jù)自身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)狀況及市場利率的波動(dòng)狀況自行決定這種報(bào)告編制頻率,每旬一次的周期較為適宜。太長會(huì)影響到準(zhǔn)確性,太短又會(huì)加大操作成本。

    國有銀行應(yīng)該建有負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)控制部門,并確保有足夠多的、能夠進(jìn)行穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)管理的人員。

    4、加強(qiáng)利率預(yù)測的準(zhǔn)確性。利率預(yù)測的準(zhǔn)確性應(yīng)該是銀行資產(chǎn)負(fù)債管理人員首要考慮的問題。在我國,商業(yè)銀行對(duì)利率的預(yù)測主要根據(jù)中央銀行的利率體系來判斷。央行的利率體系包括再貸款利率、準(zhǔn)備金存款利率、備付金存款利率。在缺口模型中,銀行并不能一味地追求零缺口,因?yàn)橛捎谄谙藿Y(jié)構(gòu)的錯(cuò)配,基差風(fēng)險(xiǎn)及期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的存在,零缺口并不能保證風(fēng)險(xiǎn)也能夠降為零,這只是在銀行不能準(zhǔn)確判斷利率走勢時(shí)采用的一種防御措施。風(fēng)險(xiǎn)的最終消除仍信賴于利率預(yù)測的準(zhǔn)確性。

    5、 加快現(xiàn)代化信息系統(tǒng)建設(shè)。有效的利率風(fēng)險(xiǎn)度量和管理離不開全面、準(zhǔn)確和及時(shí)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和信息。我國國有銀行分支機(jī)構(gòu)眾多,要實(shí)現(xiàn)對(duì)全行的風(fēng)險(xiǎn)控制更離不開計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)。因此,我國商業(yè)銀行應(yīng)該加快轄內(nèi)乃至全國間暢通的信息系統(tǒng)平臺(tái),實(shí)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)的信息共享。目前,各商業(yè)銀行都加大了在電腦網(wǎng)絡(luò)上的投入,建立了各行的數(shù)據(jù)中心。但并沒有擁有一支掌握過硬的專業(yè)技術(shù)及能夠進(jìn)行復(fù)雜數(shù)據(jù)庫操作處理的職工隊(duì)伍,而這正是保證數(shù)據(jù)資料真實(shí)準(zhǔn)確、及時(shí)有效的前提。

    在我國,商業(yè)銀行只是金融資產(chǎn)價(jià)格的接受者,本身并不具有根據(jù)市場供求進(jìn)行資產(chǎn)價(jià)格調(diào)整的自主權(quán),但這并不意味著我國商業(yè)銀行要喪失在利率變動(dòng)中,喪失從事利率風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)權(quán)。在動(dòng)態(tài)中求發(fā)展,在穩(wěn)健中求創(chuàng)新。只有這樣,我們才能在復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中把握主動(dòng)。

    參考文獻(xiàn):

    1. 王光偉:《中國金融體制改革焦點(diǎn)問題研究》復(fù)旦大家出版社 2003年1月版。

    2. 劉錫良:《金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理》西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社  1999年版

第8篇：風(fēng)險(xiǎn)分析的方法范文

[關(guān)鍵詞] 小產(chǎn)權(quán)房 原因 風(fēng)險(xiǎn) 法律規(guī)制

一、小產(chǎn)權(quán)房大量存在的主要原因

“小產(chǎn)權(quán)房”是指在農(nóng)民集體土地上建設(shè)的,未繳納土地出讓金等費(fèi)用,其產(chǎn)權(quán)證不是由國家房管部門頒發(fā),而是由村委會(huì),或由鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府發(fā)集體土地使用權(quán)證書的房屋,即“鄉(xiāng)產(chǎn)權(quán)房”或“小產(chǎn)權(quán)房”。這種房沒有國家發(fā)的土地使用證和預(yù)售許可證,對(duì)購房合同國土房管局也不會(huì)給予備案。其產(chǎn)權(quán)證也不是真正合法有效的產(chǎn)權(quán)證。

1.價(jià)格低廉,手續(xù)簡單,配套設(shè)施的逐漸完善是受居民青睞的主要原因。由于房價(jià)的持續(xù)走高,使得購房者將目光更多地轉(zhuǎn)向了郊區(qū),也因此催生了小產(chǎn)權(quán)房在我國一些重點(diǎn)地區(qū)的交易。許多城市市區(qū)房價(jià)與日俱增的情況下,小產(chǎn)權(quán)房的價(jià)格優(yōu)勢非常誘人。雖然小產(chǎn)權(quán)房多分布在郊區(qū),但是隨著城市交通等市政配套設(shè)施的完善,以往郊區(qū)交通不便的劣勢正在逐漸被扭轉(zhuǎn),這使得購房者更加愿意選擇小產(chǎn)權(quán)房。

2.近20年以來中國沒有根據(jù)《憲法》落實(shí)農(nóng)村集體土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓的制憲原則和法規(guī)運(yùn)轉(zhuǎn)體系,有關(guān)農(nóng)村集體土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓的國家法律是非常不完善的,實(shí)行的是城鄉(xiāng)不平等的國家壟斷性的征地制度。此外,由于制度上的不完善,小產(chǎn)權(quán)項(xiàng)目建設(shè)上存在的權(quán)力尋租空間也是小產(chǎn)權(quán)房屢禁不止的重要原因之一。

二、小產(chǎn)權(quán)房的風(fēng)險(xiǎn)分析

1.從法律角度看,根據(jù)我國現(xiàn)行房地產(chǎn)法律規(guī)定,“農(nóng)村土地屬于集體土地。農(nóng)民集體所有的土地使用權(quán)是不得出讓、轉(zhuǎn)讓或者出租用于非農(nóng)業(yè)建設(shè)的。”“農(nóng)村宅基地屬集體所有,村民對(duì)宅基地只有使用權(quán),農(nóng)民將房屋賣給城市居民的買賣行為不受法律保護(hù),即不能辦理土地使用證、房產(chǎn)證、契稅證等合法手續(xù)?！彼?具有城鎮(zhèn)居民戶口的購房者不可以購買農(nóng)村宅基地和農(nóng)村集體土地使用權(quán)。如果遇到國家征地拆遷或者村委改造等,由于鄉(xiāng)產(chǎn)權(quán)房沒有國家認(rèn)可的合法產(chǎn)權(quán),購房人實(shí)際只擁有房屋的使用權(quán),所以其拆遷補(bǔ)償能否得到或者得到多少都將是一個(gè)未知數(shù)。

2.經(jīng)濟(jì)角度看,首先是資金風(fēng)險(xiǎn)。小產(chǎn)權(quán)房既不能贏得銀行信貸的支持,也不能進(jìn)行抵押和擔(dān)保,因?yàn)槠洳粚儆谑姓?guī)劃項(xiàng)目,其項(xiàng)目開發(fā)不符合國家相關(guān)法律的規(guī)定,建設(shè)項(xiàng)目的投入全依賴自籌的資金。在這種情況下,如果發(fā)生合作者的其中一方撤出資金,導(dǎo)致資金鏈條斷裂,樓盤很容易形成爛尾樓,對(duì)預(yù)繳部分房款的購房者來講,投入的資金必然會(huì)“打水漂”。其次是經(jīng)濟(jì)糾紛。一旦小產(chǎn)權(quán)房的購買者和開發(fā)商之間產(chǎn)生了糾紛和矛盾,由于小產(chǎn)權(quán)房交易不受現(xiàn)有法律保護(hù),受損一方當(dāng)事人很難依靠法律武器維護(hù)自身的權(quán)益,難以追回?fù)p失。

3.社會(huì)角度看,擾亂房地產(chǎn)秩序拉大社會(huì)貧富差距,影響社會(huì)的和諧。特別是別墅產(chǎn)品類型居多的小產(chǎn)權(quán)房,業(yè)主和當(dāng)?shù)卮迕褚驗(yàn)樯鐣?huì)財(cái)富等不同,容易形成新的社會(huì)矛盾。由于小產(chǎn)權(quán)房交易的大量出現(xiàn),會(huì)導(dǎo)致社會(huì)上正常的房地產(chǎn)交易的受到嚴(yán)重影響,從而影響了社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的完善,對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了阻礙作用。

三、國家現(xiàn)行做法

國土資源部提出了處置小產(chǎn)權(quán)房的相應(yīng)“原則建議”,其中之一便是新老劃斷――對(duì)于在建、新建小產(chǎn)權(quán)房,一律嚴(yán)格查處、整頓;而對(duì)于已經(jīng)形成規(guī)模性入住的小產(chǎn)權(quán)房,則要妥善予以處理。這其中有一個(gè)基本條件,就是符合土地利用規(guī)劃和城市發(fā)展總體規(guī)劃,但在土地屬性仍為非國有建設(shè)用地。對(duì)于小產(chǎn)權(quán)房,無論是國土資源部還是國務(wù)院,態(tài)度向來強(qiáng)硬。但這一次,促使國土資源部尋求小產(chǎn)權(quán)房處置方式的,是全國大量小產(chǎn)權(quán)房“既成事實(shí)”的現(xiàn)狀。據(jù)國土資源部不完全統(tǒng)計(jì),小產(chǎn)權(quán)房已經(jīng)占到中國村鎮(zhèn)住房總量的20%。無論最終國務(wù)院批復(fù)的處理意見是怎樣的,開發(fā)商肯定都不能介入小產(chǎn)權(quán)房的處置,更不可能以后介入進(jìn)行開發(fā)。我國決策層比較傾向的意見是,把現(xiàn)在已經(jīng)形成的問題處理妥當(dāng)就視為結(jié)束,未來也不可能在政策上給小產(chǎn)權(quán)房新的空間,基本原則就是歷史遺留問題處置后,嚴(yán)格執(zhí)行既有的土地管理政策與制度。

四、小產(chǎn)權(quán)房的法律規(guī)制

1.明確小產(chǎn)權(quán)房法律概念。由于業(yè)界對(duì)小產(chǎn)權(quán)房的合法性問題在《憲法》及《土地管理法》、《房地產(chǎn)法》、《擔(dān)保法》的相關(guān)條款中有不同的解讀,將會(huì)影響到社會(huì)公眾對(duì)于小產(chǎn)權(quán)房政策的認(rèn)識(shí),無形中增加了小產(chǎn)權(quán)房的市場空間。因此,筆者認(rèn)為,對(duì)于小產(chǎn)權(quán)房的概念和性質(zhì)的認(rèn)定,要統(tǒng)一起來,這主要通過相關(guān)法律條文加以解釋和規(guī)定,才能使行政部門和社會(huì)公眾在分析判斷時(shí)找到清晰的法律依據(jù),才能讓我們做到有法可依。

2.盡快出臺(tái)管理辦法。小產(chǎn)權(quán)房的泛濫和市場有關(guān),也和以往立法、執(zhí)法不及時(shí)、不嚴(yán)格相關(guān)。所以對(duì)于抑建小產(chǎn)權(quán)房的出現(xiàn)我們要以防止為主,通過有關(guān)立法來取締小產(chǎn)權(quán)房在社會(huì)中的蔓延,同時(shí)加大執(zhí)法力度,對(duì)于違法操作的人員予以處罰,對(duì)于新辦理產(chǎn)權(quán)登記的主體嚴(yán)格審查,堅(jiān)決杜絕小產(chǎn)權(quán)房在社會(huì)上的流通。

3.區(qū)別對(duì)待現(xiàn)存問題。在制止新的小產(chǎn)權(quán)房項(xiàng)目出現(xiàn)的同時(shí),一定要對(duì)過去的小產(chǎn)權(quán)房予以處理,才能顯示法律的公平性。已經(jīng)建成的小產(chǎn)權(quán)房,在開發(fā)商和購房人應(yīng)該補(bǔ)交相應(yīng)的稅費(fèi)的同時(shí),還要對(duì)違反了土地管理法的開發(fā)商和村組織有關(guān)負(fù)責(zé)人給予行政處罰,并沒收非法所得。對(duì)已經(jīng)建成和入住的小產(chǎn)權(quán)房應(yīng)該本著“以人為本”的原則,展現(xiàn)務(wù)實(shí)彈性,具體問題具體分析,區(qū)別對(duì)待。把責(zé)任簡單推給那些中低收入購房者不懂法律是不負(fù)責(zé)任的。解決已成事實(shí)的小產(chǎn)權(quán)房必須有一套嚴(yán)格的制度,從速查清已建成的小產(chǎn)權(quán)房的基本情況,保證統(tǒng)計(jì)真實(shí)、準(zhǔn)確、有效。

參考文獻(xiàn):

第9篇：風(fēng)險(xiǎn)分析的方法范文

關(guān)鍵詞：海外應(yīng)收賬款 成因分析 風(fēng)險(xiǎn)防范

隨著我國改革開放戰(zhàn)略的進(jìn)一步實(shí)施，我國的對(duì)外開放進(jìn)一步擴(kuò)大，再加上經(jīng)過改革開放三十多年的發(fā)展，我國國內(nèi)的市場需求已經(jīng)進(jìn)入了飽滿的狀態(tài)，因此，我國的企業(yè)開始進(jìn)行大規(guī)模的海外建設(shè)，尤其是進(jìn)行海工建造項(xiàng)目的企業(yè)，近年來在海外的建造項(xiàng)目也越來越多。然而，由于受到多重因素的影響，我國的企業(yè)在海外的應(yīng)收款現(xiàn)象卻越來越普遍，海外建設(shè)面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

一、海外應(yīng)收賬款的形成的原因

（一）競爭環(huán)境的巨大壓力

隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國的企業(yè)紛紛實(shí)施走出去戰(zhàn)略，然而，隨著國際市場的發(fā)展，我國的企業(yè)在海外面臨著極大的競爭壓力。在競爭激烈的國際商品市場當(dāng)中，企業(yè)之間除了需要在產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量等方面進(jìn)行競爭之外，一些企業(yè)為了獲取更多合作，甚至不惜冒著巨大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，在海外貿(mào)易當(dāng)中實(shí)施匯付以及托收等結(jié)算方式，然而，在西方國家的貿(mào)易發(fā)展過程當(dāng)中，這種結(jié)算方式通常情況下是很少會(huì)運(yùn)用到，因此，這種方式，在對(duì)海外進(jìn)行貿(mào)易的時(shí)候很容易會(huì)導(dǎo)致一些不必要的合同風(fēng)險(xiǎn)。

（二）對(duì)相關(guān)政策進(jìn)行的違約

在我國的進(jìn)出口貿(mào)易當(dāng)中，我國政府對(duì)我國企業(yè)在海外進(jìn)行的投資行為制定了一系列相關(guān)的政策和制度，除此之外，我國政府也對(duì)我國的外匯管理進(jìn)行著嚴(yán)格的管理，因此，在對(duì)外的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易當(dāng)中，我國的企業(yè)為了節(jié)約企業(yè)的成本，并希望能夠在很大程度上使企業(yè)的海外貿(mào)易的程序簡潔化，往往會(huì)通過一系列方法將海外的應(yīng)收款進(jìn)行相應(yīng)的處理，通過這種方法達(dá)到簡化資金的審批程序，來緩解海外企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)不利的狀況。例如，在海工建設(shè)項(xiàng)目當(dāng)中，我國的企業(yè)往往會(huì)在海外設(shè)立公司的分公司或者是海外代表處，如果海外企業(yè)將海外應(yīng)收款轉(zhuǎn)到國內(nèi)，就需要經(jīng)過一系列繁瑣的程序進(jìn)行審批，因此，為了簡化程序，企業(yè)往往以海外企業(yè)注資的方式將資金留在海外。

（三）出口結(jié)構(gòu)不合理

從我國當(dāng)前產(chǎn)品的出口結(jié)構(gòu)來說，我國的商品出口主要局限于出口一些技術(shù)含量比較低的制造業(yè)商品，而且很多商品也是以貼牌生產(chǎn)為主。除此之外，這些產(chǎn)品大多也是資源消耗型的產(chǎn)品，值得注意的是這些商品的高附加值環(huán)節(jié)主要是由國外企業(yè)進(jìn)行控制，我國僅僅是這些產(chǎn)品的加工地，賺取價(jià)值鏈當(dāng)中的最低價(jià)值。另一方面這些企業(yè)在國際貿(mào)易當(dāng)中往往是處于弱勢地位，并沒有太多的話語權(quán)。對(duì)于這些產(chǎn)品的出口，通常是借助于優(yōu)惠的政策來增強(qiáng)自身的競爭力，一旦政策取消，或者是企業(yè)國家通過科技進(jìn)步降低生產(chǎn)價(jià)格，我國企業(yè)將會(huì)處于不利地位，在這種情況下，企業(yè)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)增加了海外應(yīng)收款壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

二、海外應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

（一）資金周轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

從企業(yè)的發(fā)展來說，海外應(yīng)收款的出現(xiàn)會(huì)使企業(yè)的資金的流轉(zhuǎn)速度大大降低，延長企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)時(shí)間。如果企業(yè)的資金不能夠及時(shí)地收回，就會(huì)在很大程度上導(dǎo)致企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)遇到困難，嚴(yán)重的話，甚至還會(huì)造成企業(yè)的資金因?yàn)橹苻D(zhuǎn)不開而引發(fā)的企業(yè)破產(chǎn)狀況。例如，在海工建設(shè)項(xiàng)目當(dāng)中，由于海工建設(shè)項(xiàng)目的工程通常情況下都是比較巨大的，因此，海工承建企業(yè)往往會(huì)從銀行進(jìn)行貸款建設(shè)，如果出現(xiàn)海外應(yīng)收款的現(xiàn)象，就會(huì)很容易使企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，在這種情況下，企業(yè)就無法及時(shí)對(duì)銀行的貸款進(jìn)行償還，那么就會(huì)增加企業(yè)在銀行的貸款利息開支，給企業(yè)的發(fā)展帶來不利的影響。

（二）壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)的海外經(jīng)營活動(dòng)當(dāng)中，企業(yè)的應(yīng)收款現(xiàn)象往往是和企業(yè)的賒銷戰(zhàn)略是密不可分的。如果企業(yè)不能夠及時(shí)收回工程款，那么就會(huì)使企業(yè)的資金鏈發(fā)生斷裂，如果沒有充足的資金，那么企業(yè)就會(huì)無法進(jìn)行下一輪的海外投資活動(dòng)，最終就會(huì)影響到企業(yè)的正常的運(yùn)轉(zhuǎn)。另外如果企業(yè)的海外應(yīng)收款比較巨大的話，那么就會(huì)使企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)陷入不利的狀況，甚至?xí)斐善髽I(yè)的破產(chǎn)。例如，在海工建設(shè)項(xiàng)目當(dāng)中，由于海工建設(shè)項(xiàng)目通常情況下都比較巨大，所以資金也比較巨大，如果企業(yè)的海外應(yīng)付款比較巨大，就會(huì)可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

三、現(xiàn)階段海外應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略

（一）構(gòu)建企業(yè)的信用體系

在西方國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中，政府往往會(huì)根據(jù)市場的需求，為企業(yè)建立相應(yīng)的企業(yè)信用體系，當(dāng)然，企業(yè)的信用體系是非常公開和透明的，政府會(huì)定期對(duì)企業(yè)的信用體系進(jìn)行評(píng)估，并在評(píng)估之后將企業(yè)的信用體系在社會(huì)上進(jìn)行公布，對(duì)于那些企業(yè)信用不合格的企業(yè)，政府將會(huì)對(duì)其給予相應(yīng)地警告，然而，在我國的經(jīng)濟(jì)體系當(dāng)中卻缺少這樣的體系，因此，我國政府應(yīng)該進(jìn)行著手建立企業(yè)的信用體系，提高我國企業(yè)的信用等級(jí)。我國企業(yè)在海外活動(dòng)當(dāng)中，也應(yīng)該對(duì)合作方的信用狀況進(jìn)行分析，包括企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況等等，通過這種信用評(píng)估從而降低風(fēng)險(xiǎn)。例如，在海工建造企業(yè)的海外活動(dòng)當(dāng)中，海工承建企業(yè)需要首先對(duì)建造方的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)估，在評(píng)估后再進(jìn)行決定是否進(jìn)行海工項(xiàng)目的建造。

（二）借助于國際仲裁機(jī)構(gòu)

在國際貿(mào)易當(dāng)中，由于海外應(yīng)收賬款的收取是非常困難的，而且成本也相當(dāng)高，除此之外，在國際貿(mào)易當(dāng)中，我國和世界上的許多國家并沒有在賬款的追逃方面進(jìn)行相應(yīng)的國家間合作，再加上海外追訴的成本也是非常巨大的，有時(shí)候甚至得不償失，因此，在海外應(yīng)收款的追逃方面是非常困難的。然而，我國可以借助于國際的仲裁機(jī)構(gòu)，利用仲裁法律進(jìn)行海外應(yīng)收款的追逃工作[5]。在國際仲裁機(jī)構(gòu)當(dāng)中，通常情況下，需要進(jìn)行仲裁的雙方之間達(dá)成仲裁協(xié)議，仲裁機(jī)構(gòu)根據(jù)相應(yīng)的仲裁協(xié)議對(duì)海外應(yīng)收款進(jìn)行相應(yīng)的仲裁工作。例如，當(dāng)海工建造項(xiàng)目的承建企業(yè)出現(xiàn)海外應(yīng)收賬款的時(shí)候，可以通過仲裁機(jī)構(gòu)的仲裁去盡可能地收取海外應(yīng)收款。

（三）利用出口信用保險(xiǎn)這種金融工具

在國際貿(mào)易發(fā)展當(dāng)中，國家為了推動(dòng)本國出口貿(mào)易的發(fā)展，就會(huì)通過金融手段制定出一些有利于本國企業(yè)發(fā)展的政策，其中信用保險(xiǎn)就是其中比較重要的一種形式，當(dāng)然，這種政策實(shí)際上是一種非盈利性的政策，并且符合國際貿(mào)易規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。對(duì)于我國的出口信用風(fēng)險(xiǎn)來說，我國制定的出口信用風(fēng)險(xiǎn)包含了多方面的內(nèi)容，其中主要有政治方面的風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易方面的風(fēng)險(xiǎn)，以及戰(zhàn)爭和自然災(zāi)害等等，通過參保手段，可以對(duì)海外的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)有效的抵消。

四、結(jié)束語

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展慢慢開始走向國際化，然而，由于國際社會(huì)的復(fù)雜性，再加上國際貿(mào)易市場面臨著很大的競爭壓力，因此，我國企業(yè)在海外的經(jīng)營活動(dòng)當(dāng)中，經(jīng)常會(huì)遇到海外應(yīng)收款現(xiàn)象，這就需要企業(yè)在海外的經(jīng)營活動(dòng)當(dāng)中，采取相應(yīng)的措施為企業(yè)避免海外投資的風(fēng)險(xiǎn)。

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