金融風(fēng)控業(yè)務(wù)精選(九篇)

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第1篇：金融風(fēng)控業(yè)務(wù)范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)分析;風(fēng)險(xiǎn)控制

中圖分類(lèi)號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2014年10月11日

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)致使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，而這種風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)中肯定會(huì)面臨的財(cái)務(wù)問(wèn)題。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)。由于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有廣泛性和復(fù)雜性，我們通常對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行以下分類(lèi)：

1、籌資風(fēng)險(xiǎn)。籌資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)債務(wù)到期無(wú)法償還本金和償付資金成本的風(fēng)險(xiǎn)。通常，企業(yè)為了獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益而籌資，這就有可能會(huì)導(dǎo)致增加按期還本付息的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，然而企業(yè)資金利潤(rùn)率和借款利息率都是不確定的，因此企業(yè)資金利潤(rùn)率有可能低于借款利息率從而產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)分為兩類(lèi)：投資和借入資金。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，是企業(yè)自有資產(chǎn)，這類(lèi)籌入資金的風(fēng)險(xiǎn)，存在于其使用效益的不確定上。嚴(yán)格規(guī)定了借款人的還款期限、還款方式和還款金額，如果借入資金不能產(chǎn)生效益，企業(yè)不能按期還本付息，這就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)付出更高的代價(jià)，甚至宣告破產(chǎn)。

2、投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于投資決策與執(zhí)行過(guò)程中出現(xiàn)失誤，導(dǎo)致投資的實(shí)際收益與預(yù)期投資收益目標(biāo)發(fā)生偏離的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)以實(shí)物、現(xiàn)金、無(wú)形資產(chǎn)或者購(gòu)買(mǎi)債券、股票等方式向被投資者進(jìn)行投資的行為，由于與投資有關(guān)的各種因素產(chǎn)生變化，致使投資產(chǎn)生財(cái)務(wù)損失，而未能達(dá)到預(yù)期投資收益的風(fēng)險(xiǎn)就是我們所謂的投資風(fēng)險(xiǎn)。

3、資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)由于沒(méi)有優(yōu)化配置資金資源，導(dǎo)致現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出在時(shí)間上不一致，致使資金在企業(yè)內(nèi)部流動(dòng)不暢，資金鏈有可能斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。存貨是資產(chǎn)中變現(xiàn)能力比較差的，所以在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，要承擔(dān)存貨貶值、損毀和滯銷(xiāo)等風(fēng)險(xiǎn)。

二、大唐公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析

（一）大唐公司基本概況。大唐集團(tuán)是2002年在原國(guó)家電力公司部分企事業(yè)單位基礎(chǔ)上組建而成的特大型發(fā)電企業(yè)集團(tuán)，注冊(cè)資本金為人民幣153.9億元。中國(guó)大唐集團(tuán)公司實(shí)施以集團(tuán)公司、分（子）公司、基層企業(yè)三級(jí)責(zé)任主體為基礎(chǔ)的集團(tuán)化管理體制和運(yùn)行模式。集團(tuán)公司相繼成立了大唐甘肅發(fā)電有限公司、大唐陜西發(fā)電有限公司、大唐黑龍江發(fā)電有限公司、大唐吉林發(fā)電有限公司、大唐河北發(fā)電有限公司、大唐貴州發(fā)電有限公司、大唐山東發(fā)電有限公司7個(gè)省發(fā)電公司，成立了湖南分公司、安徽分公司、河南分公司、山西分公司、江蘇分公司、四川分公司、云南分公司、廣西分公司8個(gè)分支機(jī)構(gòu)和大唐電力燃料有限公司、中國(guó)大唐集團(tuán)科技工程有限公司等專業(yè)公司。中國(guó)大唐集團(tuán)公司擁有4家上市公司。它們分別是大唐國(guó)際發(fā)電股份有限公司，大唐華銀電力股份有限公司，廣西桂冠電力股份有限公司和中國(guó)大唐集團(tuán)新能源股份有限公司。

（二）大唐公司財(cái)務(wù)現(xiàn)狀分析

1、籌資風(fēng)險(xiǎn)分析。籌資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于兩個(gè)方面：一是償債風(fēng)險(xiǎn)。由于借入的資金嚴(yán)格規(guī)定了借款方式、還款金額和還款期限，如果企業(yè)負(fù)債較多，再加上現(xiàn)金管理和經(jīng)營(yíng)管理不善，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)不能及時(shí)支付本息，就會(huì)引發(fā)償債風(fēng)險(xiǎn)。償債風(fēng)險(xiǎn)如果不能通過(guò)重整財(cái)務(wù)等方式及時(shí)得以化解，則可能進(jìn)一步引發(fā)破產(chǎn)清算風(fēng)險(xiǎn);二是收益變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于資金的使用效益不確定性（即投資風(fēng)險(xiǎn)的存在），不確定性將會(huì)通過(guò)負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿作用發(fā)生放大效應(yīng)。在一定條件的資本結(jié)構(gòu)下，企業(yè)在息稅前的利潤(rùn)里支付出來(lái)的債務(wù)利息是相對(duì)固定的，在息稅前利潤(rùn)升高時(shí)，就會(huì)相應(yīng)地降低每一元息稅前利潤(rùn)所負(fù)擔(dān)的債務(wù)利息，從而給企業(yè)所有者帶來(lái)額外的收益，即財(cái)務(wù)杠桿利益。反之，在稅前利潤(rùn)降低時(shí)，就會(huì)給所有者收益造成更大的損失。

（1）短期償還債務(wù)能力分析。大唐集團(tuán)2009～2012年這4年的流動(dòng)比率都不到1，說(shuō)明該公司的流動(dòng)比率過(guò)低。速動(dòng)比率一般維持在1以上為好。大唐集團(tuán)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率數(shù)值接近，這說(shuō)明該公司的存貨較少。現(xiàn)金比率是衡量公司短期償債能力的一個(gè)極端保守和最為可靠的指標(biāo)，表明在最壞情況下的短期償債能力。可以看出該公司的這種償債能力非常弱，表現(xiàn)出一種現(xiàn)金缺乏，支付困難的現(xiàn)象。大唐集團(tuán)從2009～2012年這4年應(yīng)付賬款的金額都很大，存在短期償債困難的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在短期籌資方面將存在比較大的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）長(zhǎng)期償還債務(wù)能力分析。資產(chǎn)負(fù)債率均在參考值0.6左右，說(shuō)明該公司的長(zhǎng)期償債能力一般。資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重的是分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，而產(chǎn)權(quán)比率則側(cè)重于提示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度（過(guò)高，反映財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)健）以及資金對(duì)償還債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受力度。該公司近四年的產(chǎn)權(quán)比率為0.75、1.57、1.53、1.61，略高于參考值1.2，說(shuō)明該公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)合理，利用資金對(duì)債務(wù)的償還的能力良好。利息保障倍數(shù)不僅反映企業(yè)獲利能力的大小，而且反映了獲利能力對(duì)償還到期債務(wù)的保證程度。一般情況下，利息保障倍數(shù)越高，表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。從公司的利息保障倍數(shù)來(lái)看，公司的獲得能力很差。從以上這三個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)可以看出，資本結(jié)構(gòu)合理，自有資金對(duì)長(zhǎng)期債務(wù)的償還能力較好，但獲利能力較弱。

2、投資風(fēng)險(xiǎn)分析。企業(yè)通過(guò)籌資活動(dòng)取得資金后，將進(jìn)行項(xiàng)目投資，項(xiàng)目投資不能保證一定達(dá)到預(yù)期收益，這種投入資金的實(shí)際使用效果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性就是投資風(fēng)險(xiǎn)。與項(xiàng)目投資相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面的問(wèn)題所導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使用經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。

（1）經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)，是指息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率相當(dāng)于產(chǎn)銷(xiāo)量變動(dòng)率的倍數(shù)，它反映了項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的大小。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，投資項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)越大;反之，越小。大唐集團(tuán)2009～2012年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)分別為5.09、3.23、4.65、2.32，經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)都較大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也偏高。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)較大可能存在兩個(gè)原因：一是固定資產(chǎn)的折舊計(jì)提較大;二是息稅前利潤(rùn)較小。但到底是大唐集團(tuán)的固定資產(chǎn)成本較高的原因，還是該公司缺乏市場(chǎng)開(kāi)拓能力，盈利能力不強(qiáng)的原因，或者是兩者皆有之，那還得結(jié)合大唐集團(tuán)的獲利能力進(jìn)行詳細(xì)分析。

（2）獲利能力評(píng)估。首先利潤(rùn)率是反映公司獲得能力最直接的一個(gè)指標(biāo)，是凈利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的一個(gè)比率，該指標(biāo)反映了公司的綜合獲得能力。大唐集團(tuán)的利潤(rùn)率2009～2012年分別為-1，472.07%、-11.74%、-5.59%、-1.65%，這四年連續(xù)虧損，其實(shí)大唐集團(tuán)2009年以來(lái)一直是特別處理的股票。成本費(fèi)用率是指公司在一定時(shí)期利潤(rùn)與成本費(fèi)用總額的比率，是對(duì)利潤(rùn)率的進(jìn)一步修正，大唐集團(tuán)從2009年到2012年的成本費(fèi)用率分別為-19，143.53%、-13.23%、-6.40%、-1.84%，我們同樣可以得出上述結(jié)論，其中2009年的虧損很大。

總資產(chǎn)增長(zhǎng)率與三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率是相對(duì)于上一年的一個(gè)動(dòng)態(tài)的指標(biāo)，這兩個(gè)指標(biāo)越高說(shuō)明公司獲利能力在增強(qiáng)。大唐集團(tuán)的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率雖然有波動(dòng)，但趨勢(shì)是向好的，2012年大唐集團(tuán)的業(yè)務(wù)在不斷發(fā)展中，投資業(yè)務(wù)的獲利能力在逐漸發(fā)展。

通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的分析發(fā)現(xiàn)，該公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。又經(jīng)過(guò)上述獲利能力的分析，我們發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)較高的原因有兩個(gè)方面的原因，一是固定成本較高;二是利潤(rùn)低下，盈利能力弱。

3、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源在財(cái)務(wù)指標(biāo)上可以表示為：一個(gè)是體現(xiàn)生產(chǎn)、供銷(xiāo)等方面的生產(chǎn)資料營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo);另一個(gè)是應(yīng)收賬款回收方面的資金回收指標(biāo)。

存貨周轉(zhuǎn)率反映公司經(jīng)營(yíng)能力和流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性的一個(gè)指標(biāo)，也是衡量公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)中存貨運(yùn)營(yíng)效率的一個(gè)綜合性指標(biāo)。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了公司應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢與管理效率的高低，周轉(zhuǎn)率高表明收賬速度快，賬齡較短，資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng);反之，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會(huì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力;反之，則需要補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，降低企業(yè)的盈利能力。

三、大唐公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方法與途徑

（一）加強(qiáng)企業(yè)外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控。公司外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的操控主要是對(duì)于公司外部環(huán)境改動(dòng)致使公司發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，追究其外部環(huán)境發(fā)生改動(dòng)的緣由及對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，然后操控公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生改動(dòng)的進(jìn)程及發(fā)生財(cái)務(wù)損失的程度。為防備外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)對(duì)不斷改動(dòng)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境進(jìn)行仔細(xì)分析研究，掌握其改動(dòng)趨勢(shì)及規(guī)則并擬定多種應(yīng)變措施。當(dāng)今應(yīng)調(diào)整財(cái)務(wù)管理方針和改動(dòng)管理方法，樹(shù)立和完善財(cái)務(wù)管理體系，設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，裝備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)作業(yè)，使公司財(cái)務(wù)管理體系有效運(yùn)轉(zhuǎn)，然后提高公司對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境改動(dòng)的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以防備因財(cái)務(wù)管理體系不適應(yīng)環(huán)境改動(dòng)而發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）規(guī)范內(nèi)部控制制度，建立良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。公司內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司經(jīng)營(yíng)進(jìn)程中因?yàn)閮?nèi)部不確定風(fēng)險(xiǎn)要素的影響，而發(fā)生實(shí)踐財(cái)務(wù)情況與財(cái)務(wù)方針發(fā)生負(fù)面違背的可能性。公司可經(jīng)過(guò)規(guī)范內(nèi)部準(zhǔn)則，完善法人管理布局，描繪合理的鼓勵(lì)和束縛機(jī)制來(lái)削減風(fēng)險(xiǎn)。公司應(yīng)根據(jù)本身的風(fēng)險(xiǎn)情況，選用正確的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，在進(jìn)行計(jì)劃決議時(shí)，既要思考能夠取得的收益，又要重視潛在的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)過(guò)運(yùn)用概率剖析法等辦法，對(duì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及變化進(jìn)程進(jìn)行剖析，擬定辦法，有效應(yīng)對(duì)。

（三）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控。要樹(shù)立完善的風(fēng)險(xiǎn)防備體系，就要按標(biāo)準(zhǔn)公司內(nèi)部控制準(zhǔn)則建設(shè)，保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)控準(zhǔn)則健全有效地運(yùn)轉(zhuǎn)。這就需求清晰公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管責(zé)任，執(zhí)行好分級(jí)負(fù)責(zé)制。要樹(shù)立和標(biāo)準(zhǔn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表剖析準(zhǔn)則，做好月份流動(dòng)性剖析、季度財(cái)物質(zhì)量和負(fù)債率剖析及年度管賬、審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。

公司需求樹(shù)立實(shí)時(shí)、全部、動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系，對(duì)公司在運(yùn)營(yíng)辦理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。財(cái)務(wù)預(yù)警體系貫穿于公司運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程，要充分發(fā)揮會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及財(cái)物評(píng)價(jià)事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中的積極作用，以公司的財(cái)務(wù)報(bào)表、運(yùn)營(yíng)方案及其他關(guān)聯(lián)的財(cái)務(wù)資料為根據(jù)，使用財(cái)會(huì)、金融、公司辦理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等理論，選用份額剖析、數(shù)學(xué)模型等辦法，發(fā)現(xiàn)公司存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向運(yùn)營(yíng)者示警。該體系不只應(yīng)包含流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、財(cái)務(wù)負(fù)債率等財(cái)務(wù)目標(biāo)，還應(yīng)包含公司運(yùn)營(yíng)中比如產(chǎn)品合格率、市場(chǎng)占有率等目標(biāo)，一旦發(fā)現(xiàn)某種反常預(yù)兆，及時(shí)采納應(yīng)變措施，以防止和削減風(fēng)險(xiǎn)。總之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是公司平常辦理工作中不能忽視的問(wèn)題。公司的運(yùn)營(yíng)分析者應(yīng)全面剖析各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的緣由，增強(qiáng)公司抵御風(fēng)險(xiǎn)和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，進(jìn)而提高公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（四）樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性。在金融危機(jī)影響下，收益與風(fēng)險(xiǎn)是一起存在且成正比聯(lián)系的。高收益的同時(shí)伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。因而，公司應(yīng)恪守風(fēng)險(xiǎn)收益均衡的準(zhǔn)則，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不能只管收益而不考慮發(fā)生損失的可能性。公司應(yīng)立足于市場(chǎng)，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對(duì)機(jī)制，樹(shù)立一套完善的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，及時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和防范。另外，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作中，在財(cái)務(wù)活動(dòng)中采用科學(xué)的決策辦法。

在財(cái)務(wù)決策過(guò)程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量選用定量核算及剖析辦法，并運(yùn)用科學(xué)的決策模型。如，在籌資決策過(guò)程中，公司首先要根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況合理預(yù)測(cè)資金需要量，然后經(jīng)過(guò)對(duì)資金的核算剖析及各種籌資辦法的風(fēng)險(xiǎn)剖析，挑選最佳的籌資辦法，設(shè)計(jì)合理的資金布局，在此基礎(chǔ)上做出正確的籌資決議計(jì)劃。再如，公司資金活動(dòng)是循環(huán)往復(fù)地進(jìn)行的。依照以上辦法做出的財(cái)務(wù)決策，發(fā)生失誤的可能性大大下降，一定程度上能夠防止財(cái)務(wù)決策失誤所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

主要參考文獻(xiàn)：

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[2]王燕.上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警模型研究及實(shí)證分析[D].成都：電子科技大學(xué)，2011.

第2篇：金融風(fēng)控業(yè)務(wù)范文

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；企業(yè)財(cái)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)控制

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1000-8772-（2016）05-0101-03

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制概述

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生因素在金融危機(jī)條件下，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生因素可以通過(guò)兩個(gè)方面進(jìn)行闡述，一方面是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因，金融危機(jī)會(huì)間接影響銀行的放貸行為，從而導(dǎo)致企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，資金短缺，甚至?xí)斐善髽I(yè)破產(chǎn)的嚴(yán)重后果。同時(shí)金融危機(jī)有可能影響到企業(yè)的投資項(xiàng)目，隨著國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)，整體上影響了經(jīng)濟(jì)體系的架構(gòu)，使企業(yè)在投資的時(shí)候更加謹(jǐn)慎、保守，這有可能導(dǎo)致投資者無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期，進(jìn)而蒙受一定的損失。另一方面可以通過(guò)對(duì)企業(yè)內(nèi)部原因進(jìn)行分析，掌握企業(yè)在金融危機(jī)下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)生成的原因。企業(yè)的管理模式對(duì)投資活動(dòng)有所限制，某些企業(yè)內(nèi)部管理人員的素質(zhì)并不是很高，還沒(méi)有形成一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，當(dāng)金融危機(jī)到來(lái)的時(shí)候才能意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨，但為時(shí)已晚，如果企業(yè)沒(méi)有完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制，將會(huì)直接地受到風(fēng)險(xiǎn)的影響，以致企業(yè)管理人員出現(xiàn)盲目投資、盲目管理等現(xiàn)象，阻礙企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，對(duì)企業(yè)效益產(chǎn)生不良影響。2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要特性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)中，應(yīng)當(dāng)被管理經(jīng)營(yíng)者重視，這樣才能使企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷變化中，逐步實(shí)現(xiàn)發(fā)展和增長(zhǎng)企業(yè)效益。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有綜合性，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)工作是一項(xiàng)重要的內(nèi)部綜合型活動(dòng)，因此，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因的也是十分復(fù)雜的，企業(yè)的每一個(gè)環(huán)節(jié)的運(yùn)營(yíng)，企業(yè)管理的每一個(gè)過(guò)程，都有可能是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的誘因，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有綜合性的特點(diǎn)，是企業(yè)各種風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象的綜合表現(xiàn)。同時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還具有客觀性的特點(diǎn)，企業(yè)所有的財(cái)務(wù)活動(dòng)都是客觀存在的，企業(yè)要想正常經(jīng)營(yíng)，想要生存下去，每時(shí)每刻都有風(fēng)險(xiǎn)存在，只有處理好企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)與各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，才能使企業(yè)更好地生存下去。此外，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性的特點(diǎn)，企業(yè)在運(yùn)營(yíng)的同時(shí)，每一個(gè)發(fā)展的環(huán)節(jié)都具有不確定性，無(wú)法保證企業(yè)是否盈利，所以正是因?yàn)槠髽I(yè)運(yùn)營(yíng)的不確定性，才導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般都會(huì)給企業(yè)造成一定的損失，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有可能會(huì)影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的增長(zhǎng)，也可能會(huì)影響企業(yè)發(fā)展的速度，甚至是造成企業(yè)的虧損和倒閉。

（二）企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)狀

在金融危機(jī)的影響下，很多的企業(yè)采取自認(rèn)為有效的方式解決風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為只要在資金上進(jìn)行長(zhǎng)期的投入和支持，就會(huì)讓企業(yè)順利的度過(guò)。但是企業(yè)忽視了一個(gè)很重要的問(wèn)題，就是我國(guó)現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)和國(guó)際社會(huì)接軌，不再是原先的“閉關(guān)鎖國(guó)”，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)環(huán)境的關(guān)系越來(lái)越密切，市場(chǎng)環(huán)境的改變會(huì)嚴(yán)重地影響企業(yè)合理地發(fā)展，所以雖然企業(yè)內(nèi)部能夠進(jìn)行有效控制，但是沒(méi)有辦法改變企業(yè)外部環(huán)境給企業(yè)造成的影響，在這種情況下，金融危機(jī)會(huì)使企業(yè)深陷于泥潭，從這點(diǎn)可以看出，目前我國(guó)企業(yè)仍對(duì)外部環(huán)境有過(guò)分的依賴問(wèn)題。此外，企業(yè)內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)還存在不完善的問(wèn)題。一個(gè)企業(yè)完善的治理結(jié)構(gòu)是需要決策權(quán)，監(jiān)督權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相互協(xié)作，相互促進(jìn)的狀態(tài)，但是在我國(guó)的企業(yè)中，三者并沒(méi)有很好的結(jié)合，各自為政的現(xiàn)象依然嚴(yán)重。即使目前國(guó)內(nèi)的某些企業(yè)開(kāi)始模仿國(guó)外治理結(jié)構(gòu)，開(kāi)始建立監(jiān)事會(huì)，但是監(jiān)事會(huì)的真實(shí)作用并不是很大，形同虛設(shè)。治理結(jié)構(gòu)的不完整，會(huì)使企業(yè)外部監(jiān)督和內(nèi)部控制不穩(wěn)定，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)幾率大，企業(yè)損失率較高。

二、金融危機(jī)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的影響

（一）加劇籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)主要是因?yàn)榻鹑谖C(jī)影響了銀行的放貸行為，由此造成了企業(yè)在資金方面很緊張。當(dāng)企業(yè)面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，沒(méi)有足夠的資金進(jìn)行相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，嚴(yán)重的會(huì)造成企業(yè)倒閉。當(dāng)金融危機(jī)過(guò)后，每個(gè)企業(yè)都開(kāi)始認(rèn)識(shí)到流動(dòng)資金的重要性，在企業(yè)日常的管理中，企業(yè)也開(kāi)始對(duì)企業(yè)各項(xiàng)資金作出一些必要性的使用制度等，保證企業(yè)資金充足。造成美國(guó)次貸危機(jī)主要的原因就是企業(yè)資金流動(dòng)性問(wèn)題，著名的雷曼公司破產(chǎn)是代表性的例子。同時(shí)在金融危機(jī)下，會(huì)影響央行的有關(guān)政策，不斷地調(diào)整利息利率，進(jìn)而使企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)也在不斷地變化。國(guó)際金融危機(jī)會(huì)將國(guó)外的支付能力拉低，這就會(huì)間接影響到國(guó)內(nèi)的出口貿(mào)易經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)激烈，市場(chǎng)飽和。當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境一直得不到改善的時(shí)候，籌資風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)進(jìn)一步的加深，影響企業(yè)今后的發(fā)展。每次金融危機(jī)的覆蓋面都十分廣闊，幾乎每個(gè)國(guó)家都會(huì)有所波及，我國(guó)企業(yè)也不例外，直接影響了我國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易，國(guó)內(nèi)企業(yè)也很受其影響，所以企業(yè)和政府都應(yīng)當(dāng)時(shí)刻的避免由金融危機(jī)所帶來(lái)的籌資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）金融危機(jī)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的影響

所謂的投資風(fēng)險(xiǎn)就是指企業(yè)在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，由于財(cái)務(wù)投資的原因，市場(chǎng)環(huán)境在不斷地變化，風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來(lái)，這種風(fēng)險(xiǎn)就被稱為投資風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的不斷變化，就會(huì)造成企業(yè)投資的過(guò)程中，需要承受投資風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成企業(yè)一定的損失。同時(shí)，企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)帶來(lái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，最后導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的投資者需要以謹(jǐn)慎的態(tài)度進(jìn)行相關(guān)的投資活動(dòng)。此外，金融危機(jī)的到來(lái)，會(huì)直接影響到國(guó)際房地產(chǎn)，原油，股票等一系列的金融問(wèn)題。由此看來(lái)，金融危機(jī)會(huì)影響到投資者本身的判斷能力，這樣會(huì)讓企業(yè)在投資的過(guò)程中，加劇投資風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)企業(yè)沒(méi)有辦法承受風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，企業(yè)就會(huì)面臨破產(chǎn)的可能。更需要注意的是，金融危機(jī)對(duì)虛擬經(jīng)濟(jì)的影響也十分大，國(guó)內(nèi)的證券市場(chǎng)受到國(guó)際金融危機(jī)影響，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)環(huán)境極不穩(wěn)定，造成了許多企業(yè)的倒閉。所以，在金融危機(jī)來(lái)臨的時(shí)候，要十分的注重企業(yè)的投資項(xiàng)目，不能進(jìn)行盲目，沒(méi)有預(yù)期的投資，這樣會(huì)盡可能的減少企業(yè)的損失。同時(shí)企業(yè)的管理者還要認(rèn)真的思考金融危機(jī)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的影響，有計(jì)劃的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。

（三）金融危機(jī)對(duì)企業(yè)資金流的影響

金融危機(jī)的出現(xiàn)，讓企業(yè)在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，沒(méi)有辦法保證正常的資金運(yùn)轉(zhuǎn)。同時(shí)，銀行，社會(huì)和企業(yè)的客戶等也會(huì)無(wú)法保障資金的流入和流出，進(jìn)而影響企業(yè)整個(gè)的運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)計(jì)劃。企業(yè)在有計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)時(shí)，在遭遇金融危機(jī)的過(guò)程中，如果沒(méi)有較好的方法進(jìn)行解決，就會(huì)使企業(yè)的資金鏈條斷裂，沒(méi)有辦法讓企業(yè)獲得更加充足的資金流運(yùn)轉(zhuǎn)。同時(shí)金融危機(jī)也會(huì)導(dǎo)致其他相關(guān)聯(lián)企業(yè)的資金鏈條斷裂。所以，金融危機(jī)影響了整個(gè)行業(yè)圈子，致使企業(yè)不能將結(jié)算資本轉(zhuǎn)化為貨幣資本。目前我們國(guó)家企業(yè)的應(yīng)收賬款已經(jīng)達(dá)到6萬(wàn)億人民幣，接近于總企業(yè)資產(chǎn)的30%，對(duì)于我國(guó)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款所占的比例更大，已經(jīng)超過(guò)了60%。這就說(shuō)明，當(dāng)金融危機(jī)來(lái)臨的時(shí)候，企業(yè)對(duì)資金流的控制力較低，使得企業(yè)受到資金流影響較大，進(jìn)而導(dǎo)致壞賬損失，這對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，是致命的打擊，對(duì)大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，也會(huì)影響其生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。金融危機(jī)還會(huì)導(dǎo)致原材料，產(chǎn)品價(jià)格的不斷變動(dòng)，會(huì)使企業(yè)沒(méi)有辦法做好預(yù)算，在短時(shí)間內(nèi)，企業(yè)的融資能力較低，這些問(wèn)題都會(huì)造成企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流的控制力減弱，因此，金融危機(jī)會(huì)影響企業(yè)資金流的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

（四）金融危機(jī)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的影響

金融危機(jī)不僅能夠使企業(yè)內(nèi)部環(huán)境產(chǎn)生影響，同時(shí)也改變了外部環(huán)境，如國(guó)際匯率問(wèn)題，就會(huì)使企業(yè)在國(guó)際交易中，產(chǎn)生不必要的損失。金融危機(jī)會(huì)使各個(gè)國(guó)家的產(chǎn)品價(jià)格產(chǎn)生不同程度的浮動(dòng)，使企業(yè)在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，沒(méi)有辦法做出很好的判斷，嚴(yán)重的可以導(dǎo)致企業(yè)在業(yè)務(wù)操作時(shí)，發(fā)生巨額虧損或者是破產(chǎn)。某些公司在國(guó)際交易的時(shí)候，由于匯率改變的問(wèn)題，原本獲利的交易，由于金融危機(jī)的原因，美元等貨幣受到了極大的影響，致使企業(yè)在交易時(shí)發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失。1929年世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)，1998年亞洲金融危機(jī)，2008年全球金融危機(jī)，從這三次金融危機(jī)中，可以看出，每一次金融危機(jī)的出現(xiàn)，都會(huì)改變當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)體系，匯率的上下浮動(dòng)較大，同時(shí)還具有不穩(wěn)定性，很多的公司在匯率問(wèn)題上都沒(méi)有產(chǎn)生足夠的重視，使企業(yè)在國(guó)際交易中損失過(guò)多地資金，造成不可估量的后果。當(dāng)金融危機(jī)來(lái)臨的時(shí)候，國(guó)際性企業(yè)要十分注意匯率問(wèn)題，盡可能的較少損失。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理方面針對(duì)金融危機(jī)的對(duì)策

（一）建立財(cái)務(wù)預(yù)警管理機(jī)制

為了能夠使企業(yè)有足夠的能力對(duì)金融危機(jī)進(jìn)行規(guī)避，在企業(yè)中應(yīng)當(dāng)建立合理的財(cái)務(wù)預(yù)警管理機(jī)制，以便于及時(shí)有效地預(yù)警金融危機(jī)。財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制指的是以企業(yè)的信息化為基礎(chǔ)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并給與一定的解決方案，使企業(yè)提前處理危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，能夠使企業(yè)有更長(zhǎng)的時(shí)間對(duì)金融危機(jī)作出應(yīng)有的準(zhǔn)備和處理，并能夠在財(cái)務(wù)問(wèn)題處理方面實(shí)現(xiàn)更加合理有效的效果。金融危機(jī)的本質(zhì)屬于一種貨幣危機(jī)，同時(shí)也可以理解為企業(yè)過(guò)度的負(fù)債，致使企業(yè)沒(méi)有更多的流動(dòng)資金維持運(yùn)轉(zhuǎn)，進(jìn)而造成企業(yè)損失或破產(chǎn)。合理的建立企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)制，能夠讓企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)，解決企業(yè)較差的支付能力。這樣才能使企業(yè)能好的完成業(yè)務(wù)流程。企業(yè)在運(yùn)作的時(shí)候，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)時(shí)無(wú)刻都存在于企業(yè)中，對(duì)企業(yè)發(fā)展進(jìn)行監(jiān)測(cè)和預(yù)警，必要的時(shí)候也可以進(jìn)行相關(guān)的財(cái)務(wù)處理，這是對(duì)企業(yè)良好發(fā)展的保證。因此企業(yè)建立財(cái)務(wù)預(yù)警管理機(jī)制勢(shì)在必行，而且迫在眉睫，當(dāng)今國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系隨時(shí)都在變化，企業(yè)間的合作和競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之增多，建立一個(gè)及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制十分必要，同時(shí)也是企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。

（二）推動(dòng)流動(dòng)性資產(chǎn)的流通

企業(yè)能夠不斷地發(fā)展，就是因?yàn)橘Y金能夠在企業(yè)中不斷的循環(huán)和流動(dòng)，這個(gè)過(guò)程中，貨款回收就是企業(yè)發(fā)展的基本，只有控制資金流動(dòng)線的通暢，在推動(dòng)流動(dòng)性資產(chǎn)的流通，這樣才能保障企業(yè)正常的運(yùn)營(yíng)。金融危機(jī)時(shí)期，市場(chǎng)環(huán)境不斷地變化，所有的商品沒(méi)有很好的貿(mào)易流通，使得企業(yè)面臨著資金不流通的困境，沒(méi)有資金的周轉(zhuǎn)，企業(yè)是沒(méi)有辦法進(jìn)行正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的。所以，在金融危機(jī)時(shí)期，企業(yè)要重點(diǎn)把握各類(lèi)關(guān)鍵信息的收集，時(shí)刻對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和觀察，進(jìn)而及時(shí)作出反應(yīng)。同時(shí)企業(yè)還可以在內(nèi)部建立資金控制機(jī)制，時(shí)刻對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金進(jìn)行監(jiān)控并加以管理，保證企業(yè)內(nèi)部資金充足，防止資金流失或不通暢。

（三）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，控制資產(chǎn)負(fù)債率

負(fù)債對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，既是一種好事，在某種情況下同時(shí)也是企業(yè)的累贅，所以負(fù)債是企業(yè)發(fā)展的一把雙刃劍，一方面，它能促進(jìn)企業(yè)凈資產(chǎn)收益率或每股收益的提高，但是另一方面，當(dāng)金融危機(jī)或是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)，很容易造成資產(chǎn)的負(fù)債率過(guò)高，使企業(yè)凈資產(chǎn)收益降低，所以當(dāng)企業(yè)的負(fù)債率過(guò)高時(shí)，企業(yè)基本就處于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之中，如果不能及時(shí)地處理，就會(huì)使企業(yè)的盈利能力迅速下降。因此，企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)下，一定要注意負(fù)債率問(wèn)題，將企業(yè)負(fù)債控制在一定的范圍內(nèi)。進(jìn)行合理的計(jì)算，設(shè)置企業(yè)負(fù)債底線，企業(yè)運(yùn)營(yíng)無(wú)論出現(xiàn)什么狀況，都不能低于這個(gè)底線。同時(shí)還要注重企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，并進(jìn)行合理優(yōu)化，當(dāng)企業(yè)的資本回報(bào)率降低的時(shí)候，能夠及時(shí)的調(diào)整，降低負(fù)債比率，進(jìn)而降低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)資本回報(bào)率升高的時(shí)候，可以有效的增高負(fù)債比率。所以企業(yè)想要穩(wěn)定的發(fā)展，就需要及時(shí)的優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，這樣才能使企業(yè)在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，有效的控制資產(chǎn)負(fù)債率，讓企業(yè)快速提高凈資產(chǎn)收益率或每股收益。

（四）加強(qiáng)對(duì)衍生金融工具的內(nèi)部控制

企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，想要做大做強(qiáng)，需要不斷地完善企業(yè)機(jī)制。所以，為了能夠有效地控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就需要在企業(yè)內(nèi)部不斷建立健全組織結(jié)構(gòu)。在企業(yè)組織結(jié)構(gòu)中，要以權(quán)力機(jī)構(gòu)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)為主，保證每個(gè)工作人員對(duì)自身職責(zé)做到明確和了解，在衍生金融工具的操作方面，要做到盡職盡責(zé)，明確企業(yè)衍生金融工具內(nèi)部控制機(jī)制，保證企業(yè)工作人員在業(yè)務(wù)操作等環(huán)節(jié)上，不斷降低出錯(cuò)率，并明確其責(zé)任，從內(nèi)部逐漸形成監(jiān)管體系。加強(qiáng)企業(yè)對(duì)衍生金融工具的內(nèi)部控制，會(huì)有效的較少企業(yè)衍生金融工具操作風(fēng)險(xiǎn)，間接地減少企業(yè)的損失。

（五）謹(jǐn)慎投資，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

隨著社會(huì)的發(fā)展，不同國(guó)家間的經(jīng)濟(jì)往來(lái)越來(lái)越多，經(jīng)濟(jì)全球化是各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)，所以企業(yè)間的合作也會(huì)越來(lái)越多，同時(shí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也勢(shì)必會(huì)隨之增加，變得更加的激烈。同時(shí)現(xiàn)如今的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)呈現(xiàn)出了不穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢(shì)，在一些領(lǐng)域甚至是下跌的狀態(tài)，所以企業(yè)在這種市場(chǎng)環(huán)境中，要保持平常心，不能沖動(dòng)和盲目，在投資的時(shí)候，以一顆謹(jǐn)慎小心的心去面對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)和激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷變化，可以肯定的是，風(fēng)險(xiǎn)是時(shí)刻存在的，并且是與機(jī)遇并存的，所以，企業(yè)要嚴(yán)格對(duì)內(nèi)部進(jìn)行控制，同時(shí)保持當(dāng)前良好的狀態(tài)，尋求和抓住機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模和業(yè)務(wù)上的突破。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，也要時(shí)刻地注意資金問(wèn)題，將企業(yè)負(fù)債控制在一定的范圍內(nèi)，讓企業(yè)的經(jīng)營(yíng)更加得順暢。總而言之，金融危機(jī)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都是企業(yè)發(fā)展的潛在隱患，只有及時(shí)地發(fā)現(xiàn)，并加以控制和規(guī)避，才能使企業(yè)順利地度過(guò)危險(xiǎn)時(shí)期，并進(jìn)入很好地發(fā)展?fàn)顟B(tài)。本文就金融危機(jī)條件下對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的思考，進(jìn)行簡(jiǎn)要的敘述，說(shuō)明了目前企業(yè)在金融危機(jī)狀態(tài)下存在的問(wèn)題，同時(shí)還給予了幾點(diǎn)應(yīng)對(duì)策略，保證企業(yè)在金融危機(jī)時(shí)期，得以生存，并能良好的發(fā)展。希望本文的研究能夠起到拋磚引玉的作用，引起更多學(xué)者的關(guān)注和研究。

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第3篇：金融風(fēng)控業(yè)務(wù)范文

物流金融，是物流與金融的有機(jī)結(jié)合，它以物流企業(yè)、融資企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)為主體，其核心是物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合起來(lái)，為融資企業(yè)提供結(jié)算、融資等增值服務(wù)。物流金融的發(fā)展，不僅能夠提高物流企業(yè)自身的服務(wù)水平，打造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，還能夠通過(guò)其與銀行等金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)合，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，從而降低供應(yīng)鏈成本，提高效率，最終實(shí)現(xiàn)三方共贏。

二、物流金融基本模式

目前，比較典型的物流金融主要有倉(cāng)單質(zhì)押，保兌倉(cāng)，融通倉(cāng)三種模式。

（一）倉(cāng)單質(zhì)押模式

倉(cāng)單質(zhì)押模式是物流金融最傳統(tǒng)的模式。早在1916年，美國(guó)就頒布了美國(guó)倉(cāng)庫(kù)存貯法案，并建立起一整套關(guān)于倉(cāng)單質(zhì)押的系統(tǒng)規(guī)則1。

所謂倉(cāng)單質(zhì)押，是指企業(yè)將其擁有的貨物存放于金融機(jī)構(gòu)指定的物流企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)，以其為貨物做為融資擔(dān)保，憑借物流企業(yè)出具的倉(cāng)單向金融企業(yè)申請(qǐng)短期融資。短期融資的額度通常不超過(guò)貨物價(jià)值的70%，融資的形式主要流動(dòng)資金短期貸款、銀行承兌匯票、銀行付款保函等。在倉(cāng)單質(zhì)押過(guò)程中，物流企業(yè)對(duì)貨物實(shí)施監(jiān)管，主要扮演中間人及擔(dān)保人角色。

（二）保?恫幟J?

在保兌倉(cāng)模式下，買(mǎi)方、賣(mài)方、物流企業(yè)（保兌倉(cāng)）、金融機(jī)構(gòu)四方簽訂“保兌倉(cāng)”業(yè)務(wù)合作協(xié)議。買(mǎi)方依據(jù)其與賣(mài)方簽訂的《購(gòu)銷(xiāo)合同》，向金融機(jī)構(gòu)繳納一定比例的保證金后，由金融機(jī)構(gòu)開(kāi)具承兌匯票，專門(mén)用于支付賣(mài)方貨款。該承兌匯票由物流企業(yè)提供擔(dān)保，同時(shí)，買(mǎi)方又以貨物向物流企業(yè)提供反擔(dān)保。賣(mài)方收到銀行承兌匯票后，向保兌倉(cāng)庫(kù)交貨，此時(shí)業(yè)務(wù)流程轉(zhuǎn)為倉(cāng)單質(zhì)押。

（三）融通倉(cāng)模式

所謂融通倉(cāng)模式，是一種物流與金融相結(jié)合的創(chuàng)新性綜合服務(wù)模式。在這種模式下，融通倉(cāng)做為一個(gè)綜合性的服務(wù)平臺(tái)，將物流、信息流、現(xiàn)金流有機(jī)的結(jié)合起來(lái)，在為資金需求方提供高質(zhì)量、高附加值的服務(wù)的同時(shí)，提供直接或間接的金融服務(wù)，從而架起資金需求方和金融機(jī)構(gòu)之間的橋梁，提升服務(wù)質(zhì)量，提高經(jīng)營(yíng)效率，降低運(yùn)營(yíng)資本，從而優(yōu)化資源配置，提升供應(yīng)鏈整體效益。

在融通倉(cāng)模式下，金融機(jī)構(gòu)對(duì)物流企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況、企業(yè)信用、擔(dān)保措施等多種指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，充分考慮物流企業(yè)的管理水平及風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力，將信用額度直接授予物流企業(yè)。物流企業(yè)在授信額度范圍內(nèi)，以融資企業(yè)存放在其倉(cāng)庫(kù)內(nèi)的貨物作為質(zhì)押品或反擔(dān)保品，直接向融資企業(yè)提供結(jié)算或融資服務(wù)。

三、物流金融的風(fēng)險(xiǎn)

在物流金融的實(shí)際操作過(guò)程中，物流企業(yè)可以將面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)兩大類(lèi)。

（一）外部風(fēng)險(xiǎn)

受外部條件變化影響，物流企業(yè)主要面臨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：國(guó)內(nèi)外政局的穩(wěn)定性、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性、法律環(huán)境的變化、質(zhì)物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)等都會(huì)給物流金融帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。其中，質(zhì)押產(chǎn)品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是最重要的一類(lèi)。在物流金融業(yè)務(wù)中，質(zhì)押產(chǎn)品的價(jià)格在融資周期內(nèi)并不是一成不變的，而是隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化而不斷波動(dòng)。當(dāng)質(zhì)押產(chǎn)品價(jià)格上升時(shí)，質(zhì)物本身風(fēng)險(xiǎn)較低；而當(dāng)質(zhì)押產(chǎn)品價(jià)格下降，其變現(xiàn)金額小于融資額度時(shí)，就會(huì)給業(yè)務(wù)帶來(lái)很高的風(fēng)險(xiǎn)。

客戶信用風(fēng)險(xiǎn)：客戶信用風(fēng)險(xiǎn)是由于融資企業(yè)無(wú)法履行物流金融協(xié)議中的各種責(zé)任、信用缺失而給物流企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在物流金融業(yè)務(wù)中，融資企業(yè)可能不誠(chéng)信，企圖用較少的質(zhì)押產(chǎn)品獲得較多的融資，用以次充好、以少充多、滾動(dòng)提貨時(shí)提好補(bǔ)壞等手段來(lái)欺騙物流企業(yè)，給物流企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境出現(xiàn)變化，銷(xiāo)售停滯，融資企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困境，可能無(wú)力償還貸款。或受市場(chǎng)因素影響，質(zhì)押產(chǎn)品價(jià)格大幅下跌、變現(xiàn)能力變差等，都可能使得融資企業(yè)出現(xiàn)違約行為，加大客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

在物流企業(yè)內(nèi)部，經(jīng)營(yíng)物流金融業(yè)務(wù)時(shí)，主要面臨管理風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、合同風(fēng)險(xiǎn)等多方面風(fēng)險(xiǎn)。

管理風(fēng)險(xiǎn)：物流企業(yè)的管理風(fēng)險(xiǎn)主要包括組織管理風(fēng)險(xiǎn)及員工管理風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。組織管理風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在機(jī)構(gòu)設(shè)置是否合理、權(quán)責(zé)分配是否明確、企業(yè)管理體制和監(jiān)督機(jī)制是否健全、業(yè)務(wù)規(guī)劃是否與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略一致等。員工管理風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在企業(yè)員工是否適應(yīng)物流金融業(yè)務(wù)的管理需求，是否具備操作物流金融業(yè)務(wù)的專業(yè)素質(zhì)。人員是否誠(chéng)信，是否具備較高的職業(yè)道德素養(yǎng)。在物流金融業(yè)務(wù)過(guò)程中，物流企業(yè)人員，特別是監(jiān)管人員與質(zhì)押產(chǎn)品及融資企業(yè)直接接觸，如果人員素質(zhì)不夠，在操作過(guò)程中粗心大意，交割手續(xù)不完善，甚至內(nèi)外勾結(jié)，徇私舞弊，將質(zhì)押產(chǎn)品非法轉(zhuǎn)移或挪用，必然會(huì)給物流企業(yè)帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：由于物流金融業(yè)務(wù)涉及的中間環(huán)節(jié)較多，業(yè)務(wù)模式復(fù)雜，物流企業(yè)不僅要熟悉相關(guān)金融業(yè)務(wù)，還要對(duì)融資企業(yè)提供的質(zhì)押產(chǎn)品及其行業(yè)特點(diǎn)有深刻的了解和認(rèn)識(shí)，對(duì)質(zhì)押產(chǎn)品的市場(chǎng)走勢(shì)有準(zhǔn)確的判斷。如果出現(xiàn)判斷失誤，可能出現(xiàn)抵押價(jià)值不足，帶來(lái)較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)：在物流金融活動(dòng)中，物流企業(yè)作為監(jiān)管方，可能未設(shè)計(jì)合理的監(jiān)管制度、或設(shè)計(jì)監(jiān)管制度但未嚴(yán)格履行，造成貨物在入庫(kù)過(guò)程中發(fā)生錯(cuò)漏，出現(xiàn)質(zhì)量、數(shù)量問(wèn)題，或存儲(chǔ)不當(dāng)，造成質(zhì)押產(chǎn)品變質(zhì)損壞，或錯(cuò)誤釋放貨物，造成倉(cāng)庫(kù)安全性缺失，導(dǎo)致負(fù)有賠償責(zé)任。

合同風(fēng)險(xiǎn)：合同風(fēng)險(xiǎn)主要存在于合同條款的正確性、完整性；合同簽章的真實(shí)性、合法性、有效性，有沒(méi)有惡意添加一些無(wú)法完成的條款，或者設(shè)置一些陷阱造成物流企業(yè)無(wú)法履行監(jiān)管責(zé)任等。

四、物流金融的風(fēng)險(xiǎn)控制

第4篇：金融風(fēng)控業(yè)務(wù)范文

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)  企業(yè)財(cái)務(wù)  風(fēng)險(xiǎn)控制

        1 利用財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)和現(xiàn)金預(yù)算制度

        1.1 建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng) 產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的根源是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不當(dāng)處理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然產(chǎn)物，尤其是在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的情況下更是不可避免，因此，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。 

        1.2 編制現(xiàn)金流量預(yù)算 就短期而言，企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)性，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。企業(yè)有利潤(rùn)是預(yù)警的前提，對(duì)于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~一般應(yīng)大于凈利潤(rùn)。準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào)，使經(jīng)營(yíng)者能夠盡早采取措施。 

        1.3 結(jié)合實(shí)際采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)策略 建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)后，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)監(jiān)測(cè)，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，應(yīng)收帳款增大，質(zhì)量下降，成本上升，要根據(jù)其形成原因及過(guò)程，指定相應(yīng)切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，降低危害程度。 

        2 加強(qiáng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制 

        市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，籌資活動(dòng)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的起點(diǎn)，管理措施失當(dāng)導(dǎo)致籌集資金的使用效益有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。此外，還有資金組織和調(diào)度風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，外匯風(fēng)險(xiǎn)。 

        企業(yè)通過(guò)籌資活動(dòng)取得資金后，在進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)，基本原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，獲取超額利潤(rùn)，又要克服盲目樂(lè)觀和冒險(xiǎn)主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險(xiǎn)。 

        企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的第三個(gè)環(huán)節(jié)是資金回收。造成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要方面是應(yīng)收賬款，有必要降低它的成本。 

收益分配是企業(yè)一次財(cái)務(wù)循環(huán)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面，留存收益是擴(kuò)大規(guī)模來(lái)源，分配股息是股東財(cái)產(chǎn)擴(kuò)大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。 

        2.1 企業(yè)籌資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制 在提高借入資金對(duì)自有資金的比例時(shí)要充分考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。所以要通過(guò)各種途徑努力搞好籌資風(fēng)險(xiǎn)的控制，即確定最佳資本結(jié)構(gòu)。

        2.1.1 進(jìn)行籌資效益的預(yù)側(cè)分析 企業(yè)在籌資前必須針對(duì)各種方案進(jìn)行籌資效益預(yù)測(cè)分析，以最小的籌資資本實(shí)現(xiàn)最大的綜合經(jīng)濟(jì)效益。投資收益和籌集資金的資金成本是決定應(yīng)否籌資和籌資多少的重要因素，因此必須事先做好籌資效益分析。不同的資金來(lái)源有不同的資金方式，企業(yè)為了減少支出，需要分析各種籌資方式的資金成本，進(jìn)行合理配置，具體方法可以計(jì)算綜合資金成本率指標(biāo)（即不同資金來(lái)源所占比重乘以該項(xiàng)資金來(lái)源的資金成本之和）。

        2.1.2 確定合適的籌資方式、資金結(jié)構(gòu)和還款期限 確定合適的籌資方式，企業(yè)應(yīng)比較各種籌資條件和籌資機(jī)會(huì)，確定合適的籌資方式。企業(yè)籌資的每種方式都有優(yōu)缺點(diǎn)，并與金融市場(chǎng)密切相關(guān)，企業(yè)籌資時(shí)機(jī)的把握，籌資對(duì)象的確定，證券發(fā)行的價(jià)格，發(fā)行期限，發(fā)行方式以及利率的確定，付款方式和回收期限等的設(shè)立，都會(huì)對(duì)企業(yè)籌資成功與否，籌資成本大小，籌資風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)弱產(chǎn)生不同程度的影響。所以必須對(duì)各種籌資機(jī)會(huì)進(jìn)行比較研究，通過(guò)計(jì)算其相關(guān)因素進(jìn)行比較，以降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。 

        確定合理的資金結(jié)構(gòu)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)本企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，確定一個(gè)合理的資金結(jié)構(gòu)。企業(yè)可以通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債率、各種籌集資金所占比例及各種資金成本比率等因素來(lái)確定最佳籌資結(jié)構(gòu)比率，從而控制企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)。

  確定合理的還款期限，企業(yè)應(yīng)采用還款期限稍長(zhǎng)于項(xiàng)目投資回收期的籌資方式，還款期限太長(zhǎng)，可能造成長(zhǎng)期借款短期使用，利率太高，增加資金成本；反之會(huì)造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，無(wú)力償還負(fù)債。因此企業(yè)必須做好預(yù)期的核算工作，來(lái)確定還款期限，降低企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)。比如企業(yè)通過(guò)對(duì)預(yù)期資產(chǎn)回報(bào)率的計(jì)算企業(yè)可以更好的確定回款數(shù)額和日期，從而更好的確定還款期限，以減少損失。

        2.1.3 確定合理的借款額度，確保借款償還能力 負(fù)債能否償還是建立在投資未來(lái)的收益上，只要未來(lái)的收益大于資金成本，應(yīng)該說(shuō)，舉債是安全的。財(cái)務(wù)管理上用稅息前盈余和每股收益分析法來(lái)確定企業(yè)合理的負(fù)債資本比例，這種分析法實(shí)際上說(shuō)明企業(yè)收益能力對(duì)負(fù)債規(guī)模的影響。對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，在確定合理的負(fù)債規(guī)模時(shí)，還要考慮企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、企業(yè)銷(xiāo)售的穩(wěn)定性、企業(yè)籌資能力和資產(chǎn)變現(xiàn)能力等因素.對(duì)于經(jīng)營(yíng)周期性波動(dòng)小、預(yù)期收入樂(lè)觀、籌資能力強(qiáng)的企業(yè)可適當(dāng)擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模。企業(yè)應(yīng)根據(jù)資金使用期限、預(yù)期現(xiàn)金流量狀況，確定借款期限，并要運(yùn)用流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、負(fù)債資產(chǎn)比率、長(zhǎng)期適合率等因素指標(biāo)的計(jì)算來(lái)衡量。

第5篇：金融風(fēng)控業(yè)務(wù)范文

從新的COSO框架對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的完善來(lái)看，企業(yè)內(nèi)部控制逐漸呈現(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn)管理靠攏和一體化的趨勢(shì)，即以風(fēng)險(xiǎn)管理為主導(dǎo)，建立適應(yīng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的新的內(nèi)部控制制度，從內(nèi)部控制走向風(fēng)險(xiǎn)管理。而風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，就要走財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制相結(jié)合的道路。

隨著美國(guó)的次貸危機(jī)逐步演變?yōu)椤鞍倌瓴挥觥钡娜蛐越鹑谖C(jī)，全球范圍內(nèi)掀起了一波企業(yè)倒閉破產(chǎn)的浪潮，我國(guó)企業(yè)也未能逃脫此次經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊。如今我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了相對(duì)緩和的后金融危機(jī)時(shí)代，但金融危機(jī)的影響依然存在，其產(chǎn)生的原因沒(méi)有得到徹底解決，而且我國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀仍令人擔(dān)憂。本文是在分析后金融危機(jī)時(shí)代企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和特性的基礎(chǔ)上，結(jié)合先進(jìn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論、措施及最新的風(fēng)險(xiǎn)管理框架，來(lái)對(duì)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究，實(shí)現(xiàn)了內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的融合。

二、企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的融合

1.內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下異途同歸

內(nèi)部控制側(cè)重制度層面，通過(guò)規(guī)章制度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理側(cè)重交易層面，通過(guò)市場(chǎng)化的自由競(jìng)爭(zhēng)或市場(chǎng)交易規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是整個(gè)管理活動(dòng)系列的重要組成部分。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的一系列具體活動(dòng)并不都是內(nèi)部控制要做的，特別是內(nèi)控并不負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的具體設(shè)立，這是管理過(guò)程起始階段的活動(dòng)。

利潤(rùn)最大化一直是企業(yè)追求的目標(biāo)，任何管理與控制活動(dòng)的成效都體現(xiàn)在最終的財(cái)務(wù)成果上。一般認(rèn)為，獲得了較多的高質(zhì)量利潤(rùn)，同其它企業(yè)相比體現(xiàn)出了較強(qiáng)的盈利能力的企業(yè)，一定具有較高的經(jīng)營(yíng)管理水平，一定在其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施了有效的監(jiān)控措施，從而為保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率和效果創(chuàng)造了良好的條件。因此說(shuō)要想實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，離不開(kāi)有效的內(nèi)部控制，兩者的目標(biāo)是一致的。

2.內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理融合是企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的必然

從新的COSO框架對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的完善來(lái)看，企業(yè)內(nèi)部控制逐漸呈現(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn)管理靠攏和一體化的趨勢(shì)，即以風(fēng)險(xiǎn)管理為主導(dǎo)，建立適應(yīng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的新的內(nèi)部控制制度，從內(nèi)部控制走向風(fēng)險(xiǎn)管理。而風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，就要走財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制相結(jié)合的道路。因此，應(yīng)對(duì)現(xiàn)階段財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，就要將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制相融合，發(fā)揮“管理+控制”的綜合效能。

3.內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理融合的框架

應(yīng)對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的融合，即在采取切實(shí)可行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施的同時(shí)，在制度層面建立健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理程序、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制體系、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)警系統(tǒng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的決策系統(tǒng)；同時(shí)建立健全以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范為目標(biāo)的內(nèi)部控制體系，形成良好的控制環(huán)境，保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施的順利實(shí)施，雙管齊下，防范和抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、華潤(rùn)集團(tuán)實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效控制措施分析

華潤(rùn)集團(tuán)是香港和中國(guó)內(nèi)地最具實(shí)力的多元化企業(yè)集團(tuán)之一，華潤(rùn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)與大眾生活息息相關(guān)，主要包括飲品、食品、醫(yī)藥、零售、紡織、化工、水泥、微電子、電力、燃?xì)狻⒌禺a(chǎn)、壓縮機(jī)等行業(yè)。

華潤(rùn)集團(tuán)更加重視后金融危機(jī)時(shí)代集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作,將其作為保證集團(tuán)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和戰(zhàn)略部署順利實(shí)施的基礎(chǔ)。“資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流、現(xiàn)金流管理、資金籌集、資源配置”的五步組合，涵蓋了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制所涉及的內(nèi)部到外部、集團(tuán)到利潤(rùn)中心、關(guān)鍵指標(biāo)到企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)等多方面因素，同時(shí)又形成邏輯上的閉環(huán)，可謂是華潤(rùn)集團(tuán)抵御后金融危機(jī)時(shí)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理整體框架。

1.有效控制負(fù)債比率，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

華潤(rùn)集團(tuán)將把負(fù)債比率作為關(guān)鍵性控制指標(biāo)，嚴(yán)格控制整體負(fù)債水平。集團(tuán)每一項(xiàng)重大投資和融資決策，都要考慮對(duì)于整體資產(chǎn)負(fù)債率的影響。控制資產(chǎn)負(fù)債比率、實(shí)行穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策，對(duì)企業(yè)集團(tuán)來(lái)說(shuō)是非常重要的。同時(shí)，華潤(rùn)集團(tuán)提出分層次、可操作的資產(chǎn)負(fù)債率控制方案。一級(jí)利潤(rùn)中心參照同行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)制定杠桿比率，通過(guò)控制杠桿比率鼓勵(lì)依靠自身能力穩(wěn)步發(fā)展，避免不切實(shí)際的盲目擴(kuò)張。在資金運(yùn)作相對(duì)獨(dú)立的上市公司層面，按不同上市公司分別制定杠桿比率，進(jìn)行比率分析并控制自身風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合自身情況決策多元化杠桿比率，實(shí)現(xiàn)了控制風(fēng)險(xiǎn)與謀求最大收益之間的一種均衡。

2.以6S體系為核心，把握經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

圍繞6S利潤(rùn)中心管理體系的建設(shè),華潤(rùn)集團(tuán)特別選取了兩個(gè)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流指標(biāo)作為關(guān)鍵指標(biāo)。財(cái)務(wù)部門(mén)根據(jù)標(biāo)桿企業(yè)的指標(biāo)狀況和集團(tuán)目前所處的發(fā)展階段，制定了集團(tuán)整體的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流指標(biāo)比率。另外，華潤(rùn)集團(tuán)在投資決策上，重視經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流評(píng)估，側(cè)重于選擇經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流較好的經(jīng)營(yíng)模式。

3.實(shí)行資金“集中管理”，實(shí)現(xiàn)資金協(xié)同

為了保證企業(yè)資金鏈的安全，在全集團(tuán)推行“四不準(zhǔn)”制度, 即不準(zhǔn)向非集團(tuán)持有股權(quán)的企業(yè)貸款、不準(zhǔn)短錢(qián)長(zhǎng)用、不準(zhǔn)代開(kāi)信用證、不準(zhǔn)擅自經(jīng)營(yíng)外匯及股票等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。企業(yè)破產(chǎn)大體可以歸結(jié)為“無(wú)錢(qián)清償”和“資不抵債”兩種情況。企業(yè)流動(dòng)性不足、支付危機(jī)是帶來(lái)企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的直接原因。

4.把握外部融資環(huán)境，實(shí)現(xiàn)多元化融資渠道

華潤(rùn)集團(tuán)重視外部融資環(huán)境，注重培育核心銀行關(guān)系，關(guān)注資本市場(chǎng)，通過(guò)不同組合實(shí)現(xiàn)融資的多元化，以降低融資環(huán)境變化所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前，華潤(rùn)通過(guò)與建行等簽訂《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，雙方相互理解和信任，建立了長(zhǎng)期合作關(guān)系，為集團(tuán)的實(shí)施戰(zhàn)略、穩(wěn)步發(fā)展開(kāi)創(chuàng)了有利的外部環(huán)境。

第6篇：金融風(fēng)控業(yè)務(wù)范文

2016年，是互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)發(fā)展的關(guān)鍵年。

隨著專業(yè)協(xié)會(huì)成立、專項(xiàng)整治工作相繼展開(kāi)，各項(xiàng)動(dòng)作都推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融逐步走向正軌。作為新型的金融業(yè)務(wù)模式，互金行業(yè)也開(kāi)始重尋行業(yè)本質(zhì)，主抓風(fēng)險(xiǎn)控制和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

一批跑得快的互金公司已經(jīng)在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和合規(guī)調(diào)整的路上了。信和財(cái)富事業(yè)部總經(jīng)理徐磊鋒向記者表示，金融是強(qiáng)監(jiān)管性質(zhì)的行業(yè)，有力的監(jiān)管是為了推動(dòng)行業(yè)更好地發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極主動(dòng)地迎合監(jiān)管、擁抱監(jiān)管，在走向規(guī)范的過(guò)程中，持續(xù)做好風(fēng)控，積極創(chuàng)新，發(fā)掘出互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更大的潛力。

總結(jié)來(lái)看，為了適應(yīng)新的互金業(yè)態(tài)，大部分公司都將調(diào)整重點(diǎn)放在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和提高創(chuàng)新能力兩大方面。

風(fēng)控是前提

互聯(lián)網(wǎng)金融在誕生之初，憑借其便捷、低門(mén)檻的優(yōu)勢(shì)，不僅為缺少融資渠道的中小企業(yè)乃至個(gè)人提供了融資機(jī)會(huì)、降低了融資成本，也為機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者提供了全新投資渠道和較高投資收益。

然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在無(wú)監(jiān)管形勢(shì)下的野蠻生長(zhǎng)，潛藏于“繁榮”外衣下的“爆破點(diǎn)”開(kāi)始逐漸凸顯。近兩年來(lái)，P2P等網(wǎng)貸平臺(tái)跑路、無(wú)法兌付問(wèn)題層出不窮，究其原因，不外乎搞資金池、資金鏈斷裂等不合理操作。從根本上看，很大一部分原因在于風(fēng)控工作尚存不足。

“風(fēng)控是互聯(lián)網(wǎng)金融得以健康有序發(fā)展的關(guān)鍵一環(huán)，做好風(fēng)控是重中之重。”這幾乎成為業(yè)內(nèi)共識(shí)。從各機(jī)構(gòu)的風(fēng)控手段看，多層級(jí)審核、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、投資者權(quán)益保護(hù)都是必不可少的環(huán)節(jié)。

以信和財(cái)富為例，信和財(cái)富與信和匯誠(chéng)、信和匯金合作建立了“一體兩翼”的風(fēng)控保障合作機(jī)制，所有涉及交易的信息全部走線下，精準(zhǔn)實(shí)地考察借款人所提供資料的真實(shí)性；并且，通過(guò)三方的合作，優(yōu)化升級(jí)“O2O安全閉環(huán)”，形成了涵蓋全信借生命周期的風(fēng)控保障體系。

另外，信和財(cái)富取得了金杜律師事務(wù)所、綠茶網(wǎng)等國(guó)內(nèi)知名法務(wù)平臺(tái)的法律支持，以法律手段加強(qiáng)逾期管控，積極維護(hù)出借人的合法權(quán)益。信和財(cái)富把各項(xiàng)風(fēng)控工作融入進(jìn)企業(yè)管理和業(yè)務(wù)流程中，構(gòu)建了風(fēng)險(xiǎn)控制的三道防線，有效預(yù)防和降低了出借人面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)。

創(chuàng)新是武器

在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展幾年后，適時(shí)適度的監(jiān)管不僅是對(duì)當(dāng)前互金行業(yè)種種亂象的一次大清理，也為今后互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展奠定了基調(diào)。

隨著近期“Fintech”等熱詞的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)又迎來(lái)了一波新浪潮，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融打開(kāi)了一扇新的大門(mén)。如何穩(wěn)步創(chuàng)新，運(yùn)用新技術(shù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式、提高風(fēng)控能力，是下一階段的新挑戰(zhàn)。

第7篇：金融風(fēng)控業(yè)務(wù)范文

[關(guān)鍵詞]富邦金控；集團(tuán)化建設(shè)；啟示

[中圖分類(lèi)號(hào)] F842.3［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］ A [文章編號(hào)]1673-0461(2011)07-0090-04

富邦金融控股股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：富邦金控）是我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)具有主導(dǎo)地位的金融控股公司。該公司成立于2001年，其服務(wù)區(qū)域主要集中在臺(tái)灣地區(qū)，同時(shí)在香港、大陸以及東南亞、北美等地區(qū)控股和參股了若干金融和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。截至2009年末，富邦金控的分支機(jī)構(gòu)數(shù)量超過(guò)300個(gè)，服務(wù)客戶人數(shù)突破800萬(wàn)人，能夠同時(shí)在開(kāi)展金融服務(wù)活動(dòng)。富邦金控的業(yè)務(wù)領(lǐng)域主要包括：財(cái)險(xiǎn)與壽險(xiǎn)、商業(yè)銀行、投資銀行、信托投資、資產(chǎn)管理以及證券經(jīng)紀(jì)等方面。至2009年末，富邦金控總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到3.06萬(wàn)億新臺(tái)幣（約合6,820億人民幣），實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)199.38億新臺(tái)幣[1]，成為臺(tái)灣地區(qū)盈利最多的金控集團(tuán)。

一、富邦金控的發(fā)展歷程

富邦金控的前身是成立于1961年的臺(tái)灣國(guó)泰產(chǎn)物保險(xiǎn)公司。富邦從財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)起步，經(jīng)歷了國(guó)泰產(chǎn)物保險(xiǎn)公司專業(yè)化經(jīng)營(yíng)的開(kāi)創(chuàng)階段、富邦集團(tuán)初步綜合化經(jīng)營(yíng)的成長(zhǎng)階段以及富邦金控全能型金融控股公司的加速發(fā)展階段，經(jīng)過(guò)40余年的發(fā)展，構(gòu)建起了綜合性的金融集團(tuán)。

（一）國(guó)泰產(chǎn)物險(xiǎn)公司的專業(yè)化經(jīng)營(yíng)階段（1961~1982）

1961年，富邦金控的前身――國(guó)泰產(chǎn)物保險(xiǎn)公司成立，國(guó)泰產(chǎn)物險(xiǎn)公司是臺(tái)灣地區(qū)第一家民營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。受當(dāng)時(shí)臺(tái)灣金融管制政策影響，國(guó)泰產(chǎn)物保險(xiǎn)公司在開(kāi)創(chuàng)期采取了專業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略，“深耕”財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)。經(jīng)過(guò)20余年的努力，富邦產(chǎn)物保險(xiǎn)公司不但發(fā)展成為臺(tái)灣最大的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，而且沉淀了一定規(guī)模的資本實(shí)力，還積累了較為豐富的保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，這為此后富邦開(kāi)展綜合化經(jīng)營(yíng)奠定了堅(jiān)實(shí)的發(fā)展基礎(chǔ)。

（二）富邦集團(tuán)的綜合化經(jīng)營(yíng)階段（1983~1999）

20世紀(jì)80年代至90年代，臺(tái)灣相繼開(kāi)放商業(yè)銀行、保險(xiǎn)、信托、期貨、票據(jù)金融等金融市場(chǎng)的管制，富邦集團(tuán)順勢(shì)而為，采取了綜合化經(jīng)營(yíng)的發(fā)展戰(zhàn)略。富邦一方面不斷擴(kuò)大保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模，另一方面不失時(shí)機(jī)把業(yè)務(wù)領(lǐng)域逐步擴(kuò)展至證券投資、資產(chǎn)管理、商業(yè)銀行等相關(guān)金融領(lǐng)域。1987年到1999年，富邦集團(tuán)利用自有資金相繼成立了富邦綜合證券公司（1988）、富邦銀行、富邦證券投資信托公司（1992）、富邦人壽（1993）、富邦創(chuàng)業(yè)投資公司（1996）、富邦票券金融公司和富邦直效營(yíng)銷(xiāo)顧問(wèn)公司（1997）、富邦期貨公司（1998）[2]。至此，富邦集團(tuán)的服務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)囊括了保險(xiǎn)、銀行、證券、信托、期貨、資產(chǎn)管理等金融業(yè)務(wù)，綜合性金融服務(wù)框架基本成型。

（三）富邦金控的全能型金融控股公司加速發(fā)展階段（2000年至今）

2000年以來(lái)，國(guó)際上大型金融機(jī)構(gòu)的收購(gòu)兼并行為接連發(fā)生，金融市場(chǎng)上形成了一批全球性或區(qū)域性的全能型金融機(jī)構(gòu)。在臺(tái)灣當(dāng)?shù)卣砰_(kāi)金融市場(chǎng)管制以后，市場(chǎng)一擁而上，各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)迅速涌現(xiàn)，形成了數(shù)量多、規(guī)模小、競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)格局。面對(duì)臺(tái)灣金融市場(chǎng)群龍無(wú)首的情況，富邦集團(tuán)實(shí)施了全能型金融控股公司戰(zhàn)略，通過(guò)一系列融資上市和收購(gòu)兼并活動(dòng)，迅速壯大公司資本實(shí)力，構(gòu)建全能型金融控股公司，迅速發(fā)展成為臺(tái)灣地區(qū)的具有市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)力的金融機(jī)構(gòu)。

在集團(tuán)管理方面，富邦集團(tuán)于2001年成立富邦金控公司，形成金融控股公司架構(gòu)，并將富邦集團(tuán)的金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)劃歸富邦金控管理，理順公司組織架構(gòu)。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面，富邦集團(tuán)一方面爭(zhēng)取富邦金控及其下屬子公司上市，擴(kuò)展資本來(lái)源渠道，支持業(yè)務(wù)快速發(fā)展；另一方面，通過(guò)兼并收購(gòu)等方式，進(jìn)一步擴(kuò)大富邦金控及其子公司的業(yè)務(wù)規(guī)模。比如，在投資銀行領(lǐng)域，2000年，富邦證券完成了七合一收購(gòu)案；在商業(yè)銀行領(lǐng)域，富邦金控先后合并了臺(tái)北銀行，控股了香港港基銀行（75%），參股廈門(mén)商行（19.99%）[3]；在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，富邦金控并購(gòu)了ING安泰人壽，使富邦壽險(xiǎn)的保費(fèi)收入規(guī)模躍居臺(tái)灣地區(qū)第二位。

二、富邦金控的組織架構(gòu)

富邦金控具有保險(xiǎn)、銀行、投資、資產(chǎn)管理等金融業(yè)務(wù)，具有集中統(tǒng)一的管控機(jī)構(gòu)和分立的法人結(jié)構(gòu)，屬于典型的金融控股公司。富邦金控旗下的金融機(jī)構(gòu)可分為保險(xiǎn)、銀行、投資三大類(lèi)別。目前，富邦金控的組織結(jié)構(gòu)如圖1所示。

（一）富邦金控的保險(xiǎn)類(lèi)機(jī)構(gòu)

富邦金控的保險(xiǎn)類(lèi)機(jī)構(gòu)主要包括富邦產(chǎn)險(xiǎn)和富邦人壽。富邦產(chǎn)險(xiǎn)創(chuàng)立于1961年，為臺(tái)灣第一家民營(yíng)財(cái)險(xiǎn)公司。富邦產(chǎn)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)主要包括：車(chē)險(xiǎn)、水險(xiǎn)、火險(xiǎn)、工程險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等。至今，富邦產(chǎn)險(xiǎn)已連續(xù)27年居臺(tái)灣產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)首位，保費(fèi)收入的市場(chǎng)占比超過(guò)20%。2009年末，富邦產(chǎn)險(xiǎn)的保費(fèi)收入達(dá)到213億新臺(tái)幣，實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)13.71億新臺(tái)幣，綜合成本率為84.67%，實(shí)現(xiàn)了較好的承保效益[4]。富邦人壽成立于1993年。富邦人壽的業(yè)務(wù)主要包括：壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、住院醫(yī)療保險(xiǎn)等。2009年，富邦壽險(xiǎn)的保費(fèi)收入達(dá)到1,899億新臺(tái)幣，實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)108.70億新臺(tái)幣。目前富邦人壽的保費(fèi)規(guī)模居臺(tái)灣壽險(xiǎn)市場(chǎng)的第二位[5]。

（二）富邦金控的銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)

富邦金控的銀行類(lèi)機(jī)構(gòu)主要由臺(tái)灣富邦銀行、富邦資產(chǎn)管理、富邦營(yíng)銷(xiāo)等機(jī)構(gòu)組成。臺(tái)北富邦銀行，在2005年由臺(tái)北銀行與富邦銀行合并建立。臺(tái)北富邦銀行主要提供企業(yè)金融、個(gè)人金融、理財(cái)、信用卡、信托及行政事業(yè)單位金融等服務(wù)，使客戶獲得“一站購(gòu)足”的金融服務(wù)。2009年，臺(tái)北富邦銀行的稅后利潤(rùn)為52.22億新臺(tái)幣。富邦銀行（香港）定位為富邦金控的區(qū)域平臺(tái)。富邦資產(chǎn)管理公司成立于2004年，主要業(yè)務(wù)為收購(gòu)金融機(jī)構(gòu)的不良債權(quán)，進(jìn)行專業(yè)化的債務(wù)重組，化解不良債權(quán)。富邦營(yíng)銷(xiāo)成立于1997年，主要負(fù)責(zé)富邦集團(tuán)的一體化營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)，所銷(xiāo)售商品與客戶資源及金控各子公司緊密聯(lián)系，依托富邦金控整合的客戶數(shù)據(jù)庫(kù)和客戶關(guān)系管理系統(tǒng)（CRM），提高富邦客戶的留存度和滿意度。

（三）富邦金控的投資類(lèi)機(jī)構(gòu)

富邦金控的投資類(lèi)機(jī)構(gòu)主要包括富邦證券、富邦信投、富邦期貨。富邦證券成立于1988年，業(yè)務(wù)包括：證券承銷(xiāo)發(fā)行、期貨和證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。富邦信投成立于1992年，主要受托從事基金管理業(yè)務(wù)，目前旗下共有海外型及商品型ETF、主題式基金等20個(gè)基金項(xiàng)目。至2008年末，富邦信投受托管理的富邦產(chǎn)壽險(xiǎn)資金規(guī)模超過(guò)3,800億新臺(tái)幣，當(dāng)年獲利131億新臺(tái)幣，投資報(bào)酬率約為4%，增厚了富邦金控的整體盈利。富邦期貨成立于1998年，經(jīng)營(yíng)范圍包含期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、顧問(wèn)輔導(dǎo)業(yè)務(wù)、期貨產(chǎn)品結(jié)算交割和代結(jié)算業(yè)務(wù)以及證券商合作交易輔助人經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等。富邦金控創(chuàng)投成立于2004年，業(yè)務(wù)范圍主要包括直接投資、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理及咨詢服務(wù)。

三、富邦金控的發(fā)展戰(zhàn)略

富邦金控將綜合性金融集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)概括為交叉銷(xiāo)售（Cross Selling）、成本節(jié)約（Cost Saving）以及資產(chǎn)規(guī)模提升（Capital efficiency）的“3C目標(biāo)”[6]，實(shí)現(xiàn)金融控股公司增強(qiáng)綜合銷(xiāo)售能力、降低整體運(yùn)營(yíng)成本以及提高集團(tuán)綜合實(shí)力的戰(zhàn)略目標(biāo)。為此，臺(tái)灣富邦金控先后采取了“一站購(gòu)足”金融百貨、以交叉銷(xiāo)售為核心的整合營(yíng)銷(xiāo)、戰(zhàn)略聯(lián)盟、并購(gòu)加速成長(zhǎng)和構(gòu)建事業(yè)群架構(gòu)管理等經(jīng)營(yíng)策略。

（一）“一站購(gòu)足”的金融百貨策略

在20世紀(jì)80年代，臺(tái)灣金融市場(chǎng)開(kāi)放以后，各種類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)大量涌現(xiàn)，但金融機(jī)構(gòu)過(guò)多過(guò)雜，使消費(fèi)者難以選擇；各類(lèi)機(jī)構(gòu)對(duì)客戶和市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)，也導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)盈利能力普遍下降。針對(duì)這一問(wèn)題，富邦采取的策略是“爭(zhēng)取更多的金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資格，使富邦的客戶能夠在富邦一次購(gòu)足，即一個(gè)客戶到富邦可以一次購(gòu)足所需全部金融產(chǎn)品和服務(wù)，從而降低客戶的購(gòu)買(mǎi)成本，提高客戶滿意度。”[7]富邦通過(guò)自建和收購(gòu)并舉的方式積極爭(zhēng)取各類(lèi)金融業(yè)務(wù)資格，相繼獲得證券、期貨、信托、基金管理、商業(yè)銀行等業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可，實(shí)現(xiàn)了富邦集團(tuán)“一站購(gòu)足”金融服務(wù)的設(shè)想，完成了從專業(yè)保險(xiǎn)公司向綜合性保險(xiǎn)金融集團(tuán)的轉(zhuǎn)型。

（二）以交叉銷(xiāo)售為主要內(nèi)容的整合營(yíng)銷(xiāo)策略

在實(shí)現(xiàn)初步綜合經(jīng)營(yíng)之后，富邦就有能力利用客戶資源數(shù)據(jù)，發(fā)揮業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢(shì)進(jìn)行整合營(yíng)銷(xiāo)，提高整體經(jīng)營(yíng)效益。富邦最初的整合營(yíng)銷(xiāo)就是進(jìn)行銀行業(yè)務(wù)之間、銀行與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)之間以及產(chǎn)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)之間的“交叉梢售”。例如，富邦銀行在發(fā)行白金信用卡時(shí)，利用集團(tuán)自有客戶信息庫(kù)，篩選出擁有一定資產(chǎn)規(guī)模的高價(jià)值客戶群體作為白金卡的推廣對(duì)象，很快就實(shí)現(xiàn)了超過(guò)50%的發(fā)卡成功率，交叉銷(xiāo)售策略收得到較好效果。在2008年，富邦人壽的保費(fèi)收入中有40%來(lái)自公司內(nèi)部渠道,這些內(nèi)部渠道包括銀行、產(chǎn)險(xiǎn)公司和證券公司等多個(gè)機(jī)構(gòu)。

（三）戰(zhàn)略聯(lián)盟策略

金融控股公司的業(yè)務(wù)類(lèi)型形式多樣，對(duì)金融控股公司的管理能力提出更高的要求。在集團(tuán)管理方面，新成立的富邦金控面臨綜合性金融業(yè)務(wù)管理難度大，管理經(jīng)驗(yàn)不足的突出問(wèn)題；在企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面，富邦金控的市場(chǎng)知名度不高，下屬子公司業(yè)務(wù)規(guī)模不大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨市場(chǎng)壓力較大的問(wèn)題。針對(duì)這些挑戰(zhàn)，富邦金控采取了戰(zhàn)略聯(lián)盟策略，與世界知名的金融機(jī)構(gòu)結(jié)盟，借助戰(zhàn)略聯(lián)盟提高富邦金控的知名度，提高綜合經(jīng)營(yíng)管理水平，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。在2000年，富邦與有著相似戰(zhàn)略目標(biāo)的花旗集團(tuán)結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟。通過(guò)戰(zhàn)略聯(lián)盟，富邦借助花旗的品牌和影響力，提高自身在臺(tái)灣地區(qū)市場(chǎng)和其他區(qū)域的知名度；通過(guò)戰(zhàn)略聯(lián)盟，富邦銀行和花旗銀行可以作為合作伙伴，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，減輕金融危機(jī)所造成的損失；通過(guò)戰(zhàn)略聯(lián)盟，富邦和花旗相互交流溝通，提高企業(yè)綜合管理水平[8]。

（四）并購(gòu)加速成長(zhǎng)策略

臺(tái)灣地區(qū)的金融市場(chǎng)開(kāi)放后，一些國(guó)際性金融集團(tuán)也進(jìn)入臺(tái)灣市場(chǎng)，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。為應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，富邦金控只有不斷擴(kuò)大規(guī)模，增強(qiáng)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位，才能獲得生存和發(fā)展。富邦金控除了依靠自身力量進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張以外，還積極采取并購(gòu)手段加速自身成長(zhǎng)。2000年到2009年，富邦金控先后并購(gòu)6家證券公司、2家銀行和1家壽險(xiǎn)公司，集團(tuán)總資產(chǎn)規(guī)模從30多億美元迅速增加到1,000多億美元。

（五）事業(yè)群架構(gòu)管理策略

富邦在完成一系列并購(gòu)之后發(fā)現(xiàn)，并購(gòu)公司與富邦原有的業(yè)務(wù)具有一定重疊，不能有效發(fā)揮規(guī)模效益，因此需要進(jìn)行業(yè)務(wù)重組與整合。富邦打破原本以子公司為主的運(yùn)作模式，依據(jù)客戶導(dǎo)向原則，成立了類(lèi)似戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元（SBU）的事業(yè)群。富邦認(rèn)為改革成客戶導(dǎo)向的事業(yè)群管理模式，最主要就是在產(chǎn)品、渠道和客戶管理方面進(jìn)行整合營(yíng)業(yè)。按照這一原則，富邦于2005年實(shí)施了“PROJECT ONE”計(jì)劃，先后組建了企業(yè)金融事業(yè)群、消費(fèi)金融事業(yè)群、財(cái)富管理（類(lèi)似大陸“投資理財(cái)”）事業(yè)群、金融市場(chǎng)事業(yè)群、投資管理事業(yè)群和保險(xiǎn)事業(yè)群[9]。事業(yè)群架構(gòu)使富邦金控能夠更為貼近客戶金融保險(xiǎn)服務(wù)需求，提高營(yíng)銷(xiāo)的針對(duì)性和客戶滿意度。

四、富邦金控發(fā)展歷程對(duì)綜合性保險(xiǎn)集團(tuán)的啟示

近年來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)得到快速發(fā)展，隨著國(guó)內(nèi)八家大型保險(xiǎn)集團(tuán)的成立，保險(xiǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)已經(jīng)由單體公司的競(jìng)爭(zhēng)朝著集團(tuán)化競(jìng)爭(zhēng)的方向邁進(jìn)。臺(tái)灣富邦金控是以財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)起步逐漸發(fā)展形成的綜合性金融集團(tuán)，富邦金控的發(fā)展歷程和發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)大陸大型保險(xiǎn)集團(tuán)的集團(tuán)化建設(shè)，特別是對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)在組織架構(gòu)、盈利能力、銷(xiāo)售渠道、融資手段、戰(zhàn)略發(fā)展等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的建設(shè)提供了有益借鑒。

一是在組織結(jié)構(gòu)方面，加快構(gòu)建綜合經(jīng)營(yíng)的組織架構(gòu)。2000年以來(lái)，富邦金控為了推進(jìn)“一站購(gòu)足”的綜合化發(fā)展戰(zhàn)略順利實(shí)施，構(gòu)建起包括保險(xiǎn)、銀行、證券、基金、信托、期貨等金融服務(wù)的綜合經(jīng)營(yíng)組織架構(gòu)，有力支持了富邦金控業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大和集團(tuán)整體效益的提升。國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)集團(tuán)可以借鑒富邦金控事業(yè)群管理構(gòu)架的管理思路，加快集團(tuán)下屬分支機(jī)構(gòu)同類(lèi)型業(yè)務(wù)的重組整合，形成以保險(xiǎn)業(yè)務(wù)（包括財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)）、資產(chǎn)管理（包括資產(chǎn)管理公司、專業(yè)投資公司）和金融服務(wù)（證券公司、期貨公司、信托公司、基金公司）為核心的事業(yè)群，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)業(yè)務(wù)綜合經(jīng)營(yíng)的新格局。

二是在盈利能力方面，著力打造保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理、金融服務(wù)的多支柱盈利格局。目前，保險(xiǎn)業(yè)的整體盈利存在下降趨勢(shì)，國(guó)外很多保險(xiǎn)集團(tuán)都是通過(guò)綜合化經(jīng)營(yíng)，擴(kuò)大集團(tuán)盈利來(lái)源，降低集團(tuán)整體經(jīng)營(yíng)成本，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體盈利的提高。富邦金控通過(guò)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)與資本運(yùn)營(yíng)手段并舉，保持自身在臺(tái)灣保險(xiǎn)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)地位；通過(guò)兼并收購(gòu)獲得證券公司和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，提高集團(tuán)在銀行業(yè)務(wù)方面的獲利能力；通過(guò)集團(tuán)下屬投資銀行、基金公司與保險(xiǎn)公司開(kāi)展業(yè)務(wù)協(xié)同，降低集團(tuán)整體經(jīng)營(yíng)成本，通過(guò)多輪驅(qū)動(dòng)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體盈利能力提高。因此，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)充分整合集團(tuán)內(nèi)部資源，強(qiáng)化集團(tuán)公司在投資方面的決策職能，充分利用旗下金融資源擴(kuò)大盈利來(lái)源，構(gòu)建集團(tuán)多元盈利的新格局。

三是在銷(xiāo)售渠道方面，整合集團(tuán)銷(xiāo)售資源，開(kāi)展大規(guī)模的交叉銷(xiāo)售。目前，國(guó)際上許多金融機(jī)構(gòu)為了適應(yīng)客戶對(duì)金融服務(wù)多方面的需求，全力開(kāi)發(fā)全能柜臺(tái)服務(wù)體系。富邦金控非常注重集團(tuán)內(nèi)部的交叉銷(xiāo)售，通過(guò)銀行、保險(xiǎn)、基金之間以及各業(yè)務(wù)內(nèi)部的相互交叉銷(xiāo)售，實(shí)現(xiàn)節(jié)約銷(xiāo)售成本，提高銷(xiāo)售收入的目標(biāo)。國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)集團(tuán)可借鑒富邦金控的交叉銷(xiāo)售策略，強(qiáng)化集團(tuán)內(nèi)部各類(lèi)銷(xiāo)售資源的交叉銷(xiāo)售與聯(lián)合展業(yè)，構(gòu)建集團(tuán)統(tǒng)一的客戶數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)各類(lèi)客戶信息共享，為客戶提供更加全面的保險(xiǎn)金融產(chǎn)品和服務(wù)，形成集團(tuán)營(yíng)銷(xiāo)渠道一體化的營(yíng)銷(xiāo)體系發(fā)展格局。

第8篇：金融風(fēng)控業(yè)務(wù)范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；同業(yè)業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)管理

隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展和金融脫媒的深化，金融機(jī)構(gòu)間同業(yè)業(yè)務(wù)交易逐漸活躍，尤其是地方法人金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)已成為其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的重要內(nèi)容。同業(yè)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也隨之暴露。資產(chǎn)端與負(fù)債端期限錯(cuò)配產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，增加金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及規(guī)避信貸規(guī)模管控等都值得關(guān)注。

一、地方法人金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及特點(diǎn)

近年來(lái)，西安市地方法人金融機(jī)構(gòu)同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債快速增長(zhǎng)，截至2014年4月末，西安城區(qū)八家地方法人金融機(jī)構(gòu)同業(yè)資產(chǎn)同比增長(zhǎng)77.52%，同業(yè)負(fù)債同比增長(zhǎng)33.34%。各機(jī)構(gòu)同業(yè)資產(chǎn)中存放同業(yè)主要用于與同業(yè)間的日常清算，以活期存放為主。由于同業(yè)存放無(wú)需繳納法定存款準(zhǔn)備金，金融機(jī)構(gòu)間互存可以不斷循環(huán)，進(jìn)而使同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大。

二、地方法人金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)隱患

（一）同業(yè)資金運(yùn)用期限錯(cuò)配易引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。截至2014年4月末，西安城區(qū)八家地方法人金融機(jī)構(gòu)同業(yè)負(fù)債資金中，期限為1年及以內(nèi)的資金占比92.75%，1年以上的資金占比7.25%。同業(yè)資產(chǎn)資金中，期限為1年及以內(nèi)的資金占比89.64%；1年以上的資金占10.36%。金融機(jī)構(gòu)同業(yè)資金運(yùn)作中，借入資金與資金運(yùn)用大多通過(guò)期限錯(cuò)配獲取利差收益，如果金融機(jī)構(gòu)無(wú)法借到足夠的資金，負(fù)債期限較短的資金到期后就會(huì)出現(xiàn)無(wú)法償還的情況，導(dǎo)致透支或違約。地方法人金融機(jī)構(gòu)受融資創(chuàng)新產(chǎn)品少的制約，一旦同業(yè)市場(chǎng)資金緊張就會(huì)受到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。

（二）同業(yè)市場(chǎng)利率的分化使流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素加大。經(jīng)調(diào)查，地方法人金融機(jī)構(gòu)在同業(yè)業(yè)務(wù)利率執(zhí)行中并不統(tǒng)一，同時(shí)，同業(yè)融資價(jià)格不透明，極易引發(fā)惡性競(jìng)爭(zhēng)，影響銀行間同業(yè)拆借利率的報(bào)價(jià)質(zhì)量，擾亂資金市場(chǎng)的價(jià)格穩(wěn)定。利率市場(chǎng)化條件下，利率的波動(dòng)性顯著增強(qiáng)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債來(lái)源的影響因素將大大增加，加劇同業(yè)資金波動(dòng)，使流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素增大。

（三）同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展增加了金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。截至2014年4月末，與西安城區(qū)八家地方法人金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展同業(yè)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)數(shù)為122家，其中銀行機(jī)構(gòu)118家，證券機(jī)構(gòu)4家；本地機(jī)構(gòu)52家，異地機(jī)構(gòu)70家。同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展，使得地方法人金融機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)合作更為緊密，由此產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)度也大幅提高。比如金融市場(chǎng)發(fā)生的局部風(fēng)險(xiǎn)事件，可能會(huì)通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)鏈條擴(kuò)展到整個(gè)金融市場(chǎng)、整個(gè)金融體系，且傳導(dǎo)速度更快、更隱蔽，一定程度上增加了宏觀金融的不穩(wěn)定性。

（四）同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)避信貸規(guī)模管控，影響監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)控效率。由于金融管理部門(mén)對(duì)地方法人金融機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模調(diào)控的主要方式是監(jiān)測(cè)存貸款規(guī)模、貸款集中度等指標(biāo)，而對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)不納入信貸規(guī)模管控，因此，地方法人金融機(jī)構(gòu)規(guī)避信貸規(guī)模管控，大規(guī)模進(jìn)行同業(yè)業(yè)務(wù)，并實(shí)現(xiàn)了游離在管控范圍之外，影響了監(jiān)管機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確判斷地方法人金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用資金的真實(shí)狀況。

三、地方法人金融機(jī)構(gòu)防范同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體做法

計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。西安城區(qū)八家地方法人金融機(jī)構(gòu)均對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)計(jì)提了風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

建立內(nèi)部控制制度。截至2014年4月末，西安城區(qū)八家地方法人金融機(jī)構(gòu)中，除1家機(jī)構(gòu)未對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)建立完善的內(nèi)部控制制度外，其余7家均建立了同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范流程及同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警處置機(jī)制。同時(shí)，八家地方法人金融機(jī)構(gòu)均配備了專職人員負(fù)責(zé)同業(yè)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)人員崗位設(shè)置最少2人，最多20人。

風(fēng)險(xiǎn)處置。截至2014年4月末，西安城區(qū)八家地方法人金融機(jī)構(gòu)中，最大單一客戶貸款集中度為211.4%，最大十家客戶授信集中度為796%。

建立利率定價(jià)機(jī)制。西安城區(qū)八家地方法人金融機(jī)構(gòu)中，除1家機(jī)構(gòu)未建立利率自主定價(jià)機(jī)制外，其余7家均建立了完備的利率自主定價(jià)機(jī)制，能合理確定同業(yè)業(yè)務(wù)的定價(jià)。以某城市商業(yè)銀行為例，該行成立了同業(yè)定價(jià)小組，并在《同業(yè)業(yè)務(wù)管理辦法》中對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)定價(jià)機(jī)制做了明確規(guī)定，具體為：吸收本幣同業(yè)定期存款的定價(jià)，采用以同期限上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）為基礎(chǔ)，并加減相應(yīng)點(diǎn)數(shù)或上下浮動(dòng)確定同業(yè)存款價(jià)格的機(jī)制，Shibor利率以當(dāng)日中國(guó)貨幣網(wǎng)公布的同期限利率為準(zhǔn)。吸收本幣同業(yè)活期存款價(jià)格原則上參照人民銀行掛牌公告的超額存款準(zhǔn)備金率執(zhí)行，超過(guò)人民銀行掛牌公告的超額存款準(zhǔn)備金率水平的，須由該行總行同業(yè)定價(jià)小組審批。

四、加強(qiáng)地方法人金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議

（一）建立完善監(jiān)管制度和體系，加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。健全同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管制度框架，規(guī)范對(duì)創(chuàng)新型同業(yè)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、盡職管理、風(fēng)險(xiǎn)控制和責(zé)任追究，要求地方法人金融機(jī)構(gòu)細(xì)化相關(guān)管理辦法或指引，建立完善配套的會(huì)計(jì)核算、流程管理、檢查監(jiān)督等制度。使基層監(jiān)管部門(mén)和地方法人金融機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)有法可依、有據(jù)可查，依法合規(guī)開(kāi)展同業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和發(fā)展。

（二）強(qiáng)化地方法人金融機(jī)構(gòu)自我約束，不斷提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力。一是按照風(fēng)險(xiǎn)和成本可控原則設(shè)定適應(yīng)地方法人金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的監(jiān)管指標(biāo)，重新梳理風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重體系，避免地方法人金融機(jī)構(gòu)通過(guò)不同風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的資產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管套利。二是分機(jī)構(gòu)、分區(qū)域開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查，揭示規(guī)避監(jiān)管要求或變相掩蓋風(fēng)險(xiǎn)的行為，督導(dǎo)地方法人金融機(jī)構(gòu)建立完善同業(yè)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警體系和風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，建立并嚴(yán)格執(zhí)行統(tǒng)一綜合授信限額制度，加強(qiáng)表內(nèi)與表外全面風(fēng)險(xiǎn)管理。三是加強(qiáng)對(duì)地方法人金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性狀況的監(jiān)管，指導(dǎo)各機(jī)構(gòu)做好壓力測(cè)試和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，更好地應(yīng)對(duì)各種突發(fā)事件，不斷提升風(fēng)控能力。

（三）規(guī)范銀行間同業(yè)市場(chǎng)操作，使同業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康穩(wěn)定發(fā)展。構(gòu)筑多層次的監(jiān)管機(jī)制，避免監(jiān)管真空。明確市場(chǎng)規(guī)則、創(chuàng)新業(yè)務(wù)操作規(guī)程、參與市場(chǎng)交易主體的職責(zé)和違規(guī)責(zé)任追究。加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管和業(yè)務(wù)交易合規(guī)性監(jiān)測(cè)，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，確保同業(yè)市場(chǎng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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Risks of the Rapid Development of the Business of the Same Trade of Local Corporate Financial Institutions and Countermeasures

SHANG Wenyu

（Operations Office of Xi’an Branch PBC， Xi’an Shaanxi 710002）

第9篇：金融風(fēng)控業(yè)務(wù)范文

近3年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融成為資本市場(chǎng)一個(gè)潮流。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，已有近100家上市公司宣布自設(shè)、控股或參股互聯(lián)網(wǎng)金融公司。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融概念與上市公司的合奏旋律卻并非全都?xì)g樂(lè)，有的在涉足這一領(lǐng)域后，不僅業(yè)務(wù)空間豁然開(kāi)朗，股價(jià)亦獲得重估，有的則轉(zhuǎn)型不順，面臨著巨大虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

最近，熊貓金控（600599.SH）就有點(diǎn)兒悲傷。近日，該公司公告顯示，旗下“銀湖網(wǎng)”和“熊貓金庫(kù)”一筆9912萬(wàn)元的逾期債權(quán)，以60%的價(jià)格（5947萬(wàn)元）轉(zhuǎn)讓給了森然大實(shí)業(yè)公司，相應(yīng)的逾期罰息和違約金，共計(jì)約2.9億元也無(wú)償轉(zhuǎn)讓給了后者。消息一出，市場(chǎng)出現(xiàn)多種猜想。

對(duì)于熊貓金控為何要做這虧本的生意，以及這筆債權(quán)是否表明該公司旗下平臺(tái)存在風(fēng)控管理方面的不足？抑或這筆轉(zhuǎn)讓后公司將對(duì)旗下業(yè)務(wù)進(jìn)行哪些整改等？帶著投資者關(guān)心的問(wèn)題，《投資者報(bào)》記者一一向熊貓金控方面征求回復(fù)。不過(guò)遺憾的是，截至記者發(fā)稿未能收到該公司的回應(yīng)。

虧本的生意也做？

12月13日晚，熊貓金控的關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)情況的說(shuō)明稱，公司全資子公司融信通商務(wù)顧問(wèn)公司（以下簡(jiǎn)稱“融信通”）擬與深圳市森然大實(shí)業(yè)公司（以下簡(jiǎn)稱“森然大”）簽署《債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，向其轉(zhuǎn)讓融信通實(shí)際墊付給“銀湖網(wǎng)”和“熊貓金庫(kù)”投資人的投資本金以及投資人收益等產(chǎn)生的債權(quán)共計(jì)9912萬(wàn)元人民幣，森然大按照總額的60%，即5947萬(wàn)元人民幣向融信通支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款，相應(yīng)的逾期罰息、違約金等費(fèi)用共計(jì)2.94億元人民幣（根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，該部分逾期待收罰息、違約金僅在實(shí)際收到時(shí)才予以確認(rèn)）無(wú)償轉(zhuǎn)讓給森然大。

融信通作為“銀湖網(wǎng)”和“熊貓金庫(kù)”等線上業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略合作伙伴，負(fù)責(zé)借款審核、貸中風(fēng)控、逾期催收等工作，并向借款客戶收取一定的服務(wù)費(fèi)。融信通則將客戶及項(xiàng)目推薦給“銀湖網(wǎng)”和“熊貓金庫(kù)”，并在線上業(yè)務(wù)單元平臺(tái)促成交易。

那么，熊貓金控為何要6折轉(zhuǎn)讓逾期債權(quán)？據(jù)其公告中稱，由于融信通業(yè)務(wù)開(kāi)展范圍較廣，而本次交易的債權(quán)對(duì)應(yīng)的債務(wù)人數(shù)量眾多，地域跨地較大，而公司內(nèi)部催收人員數(shù)量有限，若擴(kuò)大催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)人員編制導(dǎo)致公司整體運(yùn)營(yíng)成本大大增加，并承擔(dān)較大的債權(quán)回收風(fēng)險(xiǎn)。折價(jià)進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓有利于規(guī)避債權(quán)回收風(fēng)險(xiǎn)，且成本更低，資金回籠較快。對(duì)森然大來(lái)說(shuō)，上述因素導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓債權(quán)催收成本高，難度大，從而影響債權(quán)等級(jí)和債權(quán)定價(jià)水平。

此外，公告還表明，這筆轉(zhuǎn)讓債權(quán)為自2014年7月1日始到2016年10月31日止，逾期達(dá)一個(gè)月以上的債權(quán)，其中部分債權(quán)逾期時(shí)間較長(zhǎng)，最長(zhǎng)逾期時(shí)間已達(dá)兩年。

然后，這筆債權(quán)的逾期到底是因何導(dǎo)致，是否表明兩家平臺(tái)在互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)控管理中存在不足或者更為嚴(yán)重的漏洞，熊貓金控并未向《投資者報(bào)》記者做出解釋。

轉(zhuǎn)型會(huì)否折戟？

熊貓金控以前名叫“熊貓煙花”，曾是A股煙花行業(yè)唯一上市公司。去年3月變更為現(xiàn)名。當(dāng)時(shí)該公司董事長(zhǎng)趙偉平說(shuō)，“誓將互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行到底。”

早在2014年7月，熊貓金控就推出P2P網(wǎng)貸平臺(tái)銀湖網(wǎng)，注冊(cè)資金為1億元，后來(lái)增加到2億元。今年3月，熊貓金庫(kù)理財(cái)平臺(tái)正式面世，7月熊貓金控對(duì)其增資至1億元，增資完成后占股70%。此外，還出資5000萬(wàn)元設(shè)立的熊貓眾籌、5000萬(wàn)元設(shè)立的熊貓大數(shù)據(jù)、2億元設(shè)立的熊貓小貸等，這些都是其金融版圖戰(zhàn)略的一個(gè)組成。

細(xì)心觀察一下，就會(huì)發(fā)現(xiàn)從煙花到金融，熊貓金控一直走在轉(zhuǎn)型的道路上。然而，就在今年9月，公司原計(jì)劃定增投資互聯(lián)網(wǎng)金融事項(xiàng)，卻被迫終止。根據(jù)定增預(yù)案，熊貓金控原擬以25.17元/股，向銀湖資本、東方銀湖、東營(yíng)國(guó)際、湯慶寶4名對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)1.53億股，募集資金總額不超過(guò)38.5億元，擬全部用于投資互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，具體包括網(wǎng)絡(luò)小額貸款項(xiàng)目、互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)中心建設(shè)項(xiàng)目及金融信息服務(wù)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目。

由于定增被迫終止，如今又6折甩賣(mài)逾期債權(quán)，看上去，熊貓金控的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)撲朔迷離。在其半年報(bào)中，熊貓金控下屬的四家金融業(yè)務(wù)公司中僅僅有熊貓小貸一家盈利，其他三家都處于虧損狀態(tài)，總計(jì)虧損約達(dá)3162萬(wàn)元。如果長(zhǎng)此以往發(fā)展下去，熊貓金控的互聯(lián)網(wǎng)金融夢(mèng)想會(huì)否實(shí)現(xiàn)還是個(gè)謎。

業(yè)務(wù)如何繼續(xù)？

除去熊貓金控本身面臨的一些問(wèn)題之外，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的大環(huán)境也發(fā)生了改變，尤其是網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管的落地給公司旗下平臺(tái)的發(fā)展也提出了挑戰(zhàn)。

就《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》）來(lái)看，《投資者報(bào)》記者注意到，銀湖網(wǎng)目前仍有超過(guò)20萬(wàn)元的標(biāo)的。《暫行辦法》自今年8月24日正式，多家平臺(tái)的達(dá)標(biāo)整改都在積極進(jìn)行中，銀湖網(wǎng)的合規(guī)計(jì)劃如何目前尚未可知。