財務風險分析的難點精選(九篇)

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第1篇：財務風險分析的難點范文

目前,由于0.html" title="建筑論文" target="_blank">建筑市場尚不規范,工程招、投標管理沒有完全法制化、規范化,不正當的競爭依然存在。特別是工程投標依然采取各種手段進行惡性競爭。施工企業為了爭得施工項目,通常是以降低標價、提高標準、縮短工期或減少應有的費用項目等為代價承攬工程,造成施工項目到手后經營風險極大。同時在項目管理過程中,偶然性的不可預見因素出現,也會給施工企業帶來一定的管理和經濟風險。隨著om/thesis/List_120.html" title="建筑論文" target="_blank">建筑市場的不斷發展,投資主體的法人化程度不斷提高,許多業主在投標過程中增加了風險抵押或履約保證金的比例和數量,越來越多的業主要求履約保證金用貨幣資金支付,這樣又加大了施工企業貨幣資金的額外沉淀量。工程結算按比例付款和質量保證金制度又會積壓一定比例的應收工程款等等,最終都凝聚成財務風險。加之由于施工企業向BOT、BT等投資經營領域發展,子公司需要母公司或其他成員企業為其借款提供擔保等等,又增加了投資和融資風險,使得施工企業的各種風險進一步增大。

施工企業面臨來自上述內外環境的各種風險因素,必須建立和完善自身的財務風險預警體系。為了防范和規避風險,應通過計算財務預警指標和對企業的p:///thesis/List_5.html" title="會計論文" target="_blank">會計報表及其相關經營資料進行分析,以便及早發現和預測財務風險,最大限度地避免或降低財務風險。

一、施工企業財務風險的表現形式

一是從企業的運營效益情況看。主要表現為企業營業額和利潤明顯下降,或營業額在增加,但利潤在下降,子公司經營狀況惡化,投入資本貶值。

二是從企業的資產結構看。表現為應收賬款大幅增長,未完施工迅速上升,資產質量不高,運營效率低下,潛虧風險增加。

三是從企業的償債能力看。表現為過度舉債,利息負擔沉重,到期債務喪失償還的能力,流動資產不足以償還流動負債,總資產低于總負債。

四是從企業現金流量看。表現為經營活動現金流入量低,缺乏償還即將到期債務的現金流,現金總流入小于現金總流出。

五是從企業發展能力看。企業盲目擴張,投資過多過濫,攤子鋪得過大,效益低下。

上述財務風險,是導致施工企業發生財務危機的重要因素。只有針對可能造成財務危機的因素,建立財務預警指標體系,采取監測和預防措施,才能有效防范財務風險,控制財務危機。

二、施工企業財務風險預警體系的建立

為了提高企業財務預警指標體系管理的效率和效果,在財務風險預警系統的建立中,應堅持實用性和可操作性,預警指標不宜過多。具體按以下五個順序實施;一是設計財務風險預警的核心指標和輔助指標;二是測算財務風險預警指標的“預警標準值”;三是測算監測指標的實際值;四是根據財務風險預警指標的實際值和臨界值,做出預警警度判斷;五是提出預警報告。

(一)設計預警指標體系

建立財務風險預警體系,重點和難點是預警指標的選擇和指標權重的確定。不同的企業所處的行業不同,財務結構、資本結構也不盡相同;同一企業的不同歷史時期,財務風險存在和發生的特點也不一樣。根據施工企業所處的行業、規模和經營情況以及面臨的主要財務風險,財務風險預警指標應以變現能力指標和償債能力指標為基礎,以財務效益指標和資產營運指標為補充,重點突出變現能力指標。具體包括10個指標,總分100分: 1.財務風險預警核心指標占70分

/，！/ 現金流動負債比率 (20分)、資產負債率(10分)、已獲利息倍數(10分)、經營活動現金流入比重(10分)、流動比率(10分)、速動比率(10分)。

2.財務預警輔助指標30分

凈資產收益率(10分)、應收款項周轉率(10分)、主營業務收入增長率(5分)、借款貨幣資金比率(5分)。

(二)測算財務風險預警指標的“預警標準值”

風險預警指標的“預警標準值”應以企業近三年各項財務指標實際值(按照2:3:5的比例)為基礎,參考同行業和同規模企業平均水平,參照財政部《企業效績評價》標準值,結合市場情況和金融環境等宏觀因素測算確定。

(三)計算指標的實際值和預警指標的得分

財務風險指標的實際值計算出來后,同區間表下達的標準值進行比較,采用內插法計算單項預警指標的得分,最后計算綜合得分就可以計算出該企業的財務風險評估得分。

(四)預警警度判斷

為了更加形象地標識企業財務風險所處的級次,應該把財務風險預警區間分為安全區(綠區)、預警區(黃區)、危機區(紅區)三個區域。指標在安全區,表示發生財務危機的可能性較小;指標在預警區,表示存在發生財務危機的可能性;指標在危機區,表示發生財務危機的可能性較大。根據財務風險評估得分,對照相應的預警區間就可以判斷出各企業的預警警度。

(五)提出預警報告

對于財務風險處于預警區和危機區的單位,應提出專題的財務風險分析報告,財務風險分析報告的內容包括:本單位財務風險所處的級次;指標當期值與上期變動情況以及發生異常變動的原因;指標處于預警區或危機區的原因分析;降低財務風險和改善財務狀況擬采取的措施和建議等等。

三 、建立財務風險預警體系應注意的問題

財務風險預警指標體系的建立和運行,對企業的基礎管理和管理人員素質要求較高,必須做好基礎工作,否則,財務風險預警將成為空中樓閣。

(一) 高素質的管理團隊以及企業負責

人的高度重視是企業財務預警指標體系運行有序、發揮作用的有力保障。制度的關鍵在于落實。對財務風險的控制是財務人員的責任,更是企業負責人的責任,同時還需要各個職能部門通力配合。 (二) 規范真實的財務會計信息是準確進行風險預警的前提。財務預警指標體系大量引用和分析企業的會計信息,企業會計信息的真實性和規范性將直接影響到財務預警指標體系的建立和運行效果。建立在虛假的財務數據基礎之上的財務風險預警肯定會與企業的實際情況相背離,根本談不上控制企業財務風險。

(三) 建立完善靈敏的財務信息系統。隨著ERP等財務軟件的成熟,財務信息系統在企業管理中的作用越來越大,離開財務信息管理系統,將大大降低企業財務預警效率和效果。

(四) 完善的企業內部控制制度。建立財務預警指標體系對企業內部控制制度提出了更高的要求,良好的內部控制制度可以提高財務預警的準確性。

第2篇：財務風險分析的難點范文

【關鍵詞】 債務融資風險；企業價值；多元線性回歸；資本結構；微觀影響因素

一、引言

債務融資是企業資本結構的基本要素之一，對保證企業運營資本、增加企業價值起到非常重要的作用。債務融資的應用為企業帶來低資本成本、實現企業價值增值的益處，同時也帶來債務風險成本，增加了企業破產成本。債務融資風險問題一直是理財學中的重點與難點問題，債務融資風險研究的根本目的是如何實現企業價值最大化。

二、煤炭企業債務風險轉化分析

（一）煤炭企業風險的特點

煤炭產品是社會稀缺資源，具有不可再生性，煤炭企業的債務風險主要表現在：

1.煤炭資源整合和兼并重組需要大量外部資金支持

在政府宏觀經濟調控下，煤炭企業進行外延擴張時會有大量的資金需求，由于整合是在政府主持下進行，且中國絕大部分煤炭企業屬國有或國家控股企業，再加上近年來煤炭企業的豐厚利潤，煤炭企業在擴張時對資金的需求度要小于其它企業，債權人的成本較小。

2.主要債務融資渠道來源于銀行借款

長期以來中國經濟的特殊體制，企業債務融資的首選是銀行，商業銀行對基礎性產業的支持存在政策性導向，當市場經濟蕭條時，會形成風險轉嫁趨勢，降低債務風險。

3.債務融資風險主源于煤炭企業內部

作為發展中國家，中國現在以至今后一段時間內對煤炭資源的依賴會繼續存在，導致煤炭企業處于良性市場經濟運行中，債務風險引發的債務危機主要緣于企業內部。

4.煤炭企業的融資渠道正在擴大

隨著中國金融市場的發展與完善，煤炭企業資產證券化進程迅速。通過金融市場的主要融資方式有：（1）國內主板IPO方式融資。根據國家統計局公布的數字，至2009年末，中國共有22家上市煤炭公司。（2）增發配售融資。例如兗州煤業股份有限公司2004年7月15日增發2.04億股H股。（3）債券融資。如山西西山煤電股份有限公司2009年8月17日發行人民幣30億元公司債券；福建省煤炭工業（集團）有限責任公司2008年8月6日發行5年期債券，籌資10億元人民幣；平頂山煤業（集團）有限責任公司分別于2006年4月和2008年5月在銀行間市場成功發行10億元企業債券和10億元短期融資券等（如表1）。（4）可轉換公司債券融資。例如，河北金牛能源股份有限公司2004年8月26日通過深圳交易所發行總額為7億元的可轉換公司債券。

（二）煤炭企業債務風險轉化理論分析

風險產生的根本原因在于實際收益的波動性，波動性越大，對應風險就越大，因而可以將融資風險問題轉化成收益問題。當企業利用融資資金后如果能產生最大化的預期收益，即實際收益與預期收益間的偏差降到最低，則完全不必擔心風險問題，因為實際收益與風險的反向作用，風險已降到最低。基于有效資本市場假設，實現實際收益最大化可以轉化為實現企業價值最大化，通過構建最佳資本結構實現企業價值最大化，消除風險。但是最佳資本結構結論只是說明了債務總額與總資產以及長期債務與總資產的比例關系，并沒有分析債務融資結構中的長期負債與總負債的比例關系。企業的債務融資包括長期負債與短期負債，短期負債的特性決定了它的低風險性，因而企業債務融資風險主要由長期負債所形成。

從融資與企業價值角度看，在企業利用資金（包含長期債務）進行運營時，存在一個最佳的點或區間，在這個點或區間里既能滿足企業以最低成本籌措到項目所需要的足夠資金，又能使債權人與股東的滿意度達到最大，融資風險降到最低，企業的市場價值最高。這個點或區間就是企業長期負債籌資額，在進行分析時，以相對量的形式――長期負債占總債務的比率，即債務期限結構表示。最佳債務期限結構就是解決企業長期債務融資風險的根本對策。

三、債務融資風險轉化公式推論

風險是企業使用債務融資的必然產物，企業使用債務資本的目的是為了獲得比利用權益融資更低資本成本的好處，如果不能對企業所面臨的負債融資風險正確認識，可能懼怕負債風險而無法獲得資金低資金成本的好處；而過度利用負債，則增加企業債務償還與破產風險，導致企業陷入財務困境，若不能及時整改，則導致破產。

風險的實質是企業在實際經營管理過程中產生的收益與預期收益不相等，企業沒有實現通過債務資本得到足夠的收益增值效應。

迄今為止，風險度量的主要方法有：

（一）概率分析法

其中， v代表風險程度；D代表方差；E代表投資項目的預期收益期望值。

概率分析法的優點：計算簡單，原理容易理解。它將數理統計的方法與理財知識充分融合，是其它風險度量方法的依據和基礎。但是，陸偉國和梁云（2004）指出，“方差論”偏離了風險原先的概念，以預期收益率與均值的偏離程度值作為風險的度量，存在明顯的缺陷。方差只能說明預期收益率對預期收益平均值的離散程度，該程度只是一個數理上的距離概念而不是經濟學上的概念，無法解釋發生經濟損失的程度和可能性，也就無法評價資產的優劣。

（二）資本資產定價模型（Capital Assets Pricing Model，CAPM）

該模型由斯坦福大學教授威廉?夏普（William Sharp） 1964年建立，隨后Jan Mossin和約翰?林特納（John Lintner）分別從不同的角度對模型進行闡述和發展，放寬應用假設。資本資產定價模型作為現資理論的核心不僅適用于金融資本投資，也適用于企業財務風險分析。

（三）杠桿分析法

杠桿分析法主要通過對經營杠桿系數、財務杠桿系數和總杠桿系數的分析，衡量企業實際經營風險、財務風險和復合風險的大小以及由于杠桿利用所帶來的利益水平的膨脹倍數。杠桿分析法的原理是杠桿系數愈大，對應的企業經營、財務及復合風險也愈大，反之亦然。

（四）在險價值法

由方差―協方差法計算出來的VaR法不僅適用于金融資本投資風險分析，也可以用于市場風險分析。用來計算在一定置信水平下，某一資產或資產組合可能面臨損失的最高期望值。

（五）半方差法

它以面臨損失的可能性作為風險的定義，以證券投資收益率的半方差作為組合證券風險的度量，并建立了相應的投資決策模型，但是只對損失部分即收益率低于期望收益率部分表示關注，而對收益率高于期望收益率部分不予考慮；僅對風險損失考慮而對風險收益不予考慮；考慮了風險最小化，而沒有考慮收益最大化，這是半方差模型應用于實際時存在的不足。

（七）風險率度量法

該方法由陸偉國（2004）最先提出，把風險定義為“投資收益低于無風險收益的可能性”，并用風險率表示這種“可能性”的值。用數值由0到1來體現投資收益低于風險收益的概率，越接近1，風險程度越大，投資價值越低。該方法體現了風險的本質，容易理解，但缺乏對不同資產的風險概率的界定。

上述7種方法是較為通用的風險度量方法，其中，VaR在險價值法、半方差法、加權半方差法及風險率度量法特別適合于對整個煤炭行業進行投資風險分析時采用，出于工作量考慮，在對單個煤炭企業進行債務風險分析時更注重由于負債而引起的企業財務風險分析。

從以上分析可以看出，融資風險產生的根源在于實際收益與期望收益的偏差，解決煤炭企業債務融資風險的根本對策是提高資本運營收益，即實現利潤最大化。在非弱式資本市場假設前提下，企業實現利潤最大化表現為在經濟市場中的企業價值最大化。實現企業價值最大化的有效途徑是實現最佳資本結構。

四、基于債務融資的煤炭企業最佳資本結構實證分析

研究的數據來源于高校財經數據庫（省略），巨潮資訊網（省略），搜狐證券（q.stock.省略）。樣本的選取，遵循以下原則：一是僅考慮2006年前在滬、深交易所上市的22家煤炭企業；二是上市年限相對較長，不考慮發行外資股的上市公司，確保公司行為相對成熟以及樣本公司的數據具有可比性；三是剔除這9年中被ST和PT的上市公司（如平莊能源（000780）與美錦能源（000723）），這些公司或處于財務狀況異常的情況，或已連續虧損兩年以上，若這些公司納入研究樣本中將影響研究結論。基于上述原則，本文選取2006年1月1日前在深、滬上市的20家煤炭上市公司為研究樣本。以2001―2009年的相關數據（橫截面數據和面板數據）為基礎，具體分析資本結構影響因素。

（一）影響因素的確定

根據國內外專家對公司資本結構影響因素的理論與實證分析，選取了9個參考指標作為研究對象（表2）。

在回歸分析的同時對總資產長期負債率進行考查，負債總額與長期負債價值采用賬面價值，總資產的價值分別采用了賬面價值和市場價值進行分析。

（二）回歸模型的擬合優度

通常認為回歸所得到的R方（決定系數，又稱判定系數，判定線性回歸的擬合程度，說明用自變量解釋因變量變異的程度）越大（但不超過0.8），模型的擬合程度越好。從表3可知自變量與因變量間的擬合程度，4個因變量均通過檢驗。結果顯示，自變量與Y4的擬合優度最好。

（三）模型統計回歸結果

在表4中對應的標準系數欄給出了對應4個因變量的各個解釋變量的非標準化系數和剔除量綱影響后的標準偏回歸系數，從中可以得出自變量對因變量的影響程度。例如就Y1而言， X7（稅收效應）對其影響最大，這是由于煤炭行業作為基礎產業部門，與配合中國經濟高速發展對基礎能源消耗加大需求相適應，煤炭企業的市場呈供不應求態勢，只要煤炭企業微觀管理運行良好，年末利潤值高，向社會的貢獻度就大，稅收對企業的年末利潤影響程度亦高。而債務成本主要是由企業的年末利潤償還，故稅收效應對企業資產負債的影響程度高。其次依次是X10（經營風險），因為中國煤炭企業的開采機械化程度高，煤炭企業屬于高經營杠桿企業，故經營風險對被解釋變量的影響程度大；X8（非債務稅盾），非債務稅盾主要考慮的是折舊率對負債的影響程度，即固定資產有效使用年限內的年折舊比率對償債能力的影響，煤炭企業屬高經營杠桿企業，資產的年折舊程度對被解釋變量的影響程度自然較高；X3（資產擔保價值）、X6（企業內部資源能力）、X4（成長性），對被解釋變量影響程度最小的是X5（公司規模），這里也從另一個角度說明，煤炭企業規模與其獲利能力的關聯度不高。

五、結語

本文基于20家煤炭上市公司財務數據所做的實證研究得出：

一是影響中國煤炭企業資本結構的主要影響因素有9個（股權結構、資產擔保價值、成長性、公司規模、產生內部資源能力、稅收效應、非債務稅盾、投資額、經營風險），經過回歸分析認為9個自變量與因變量存在良好的線性關系，并構建多元線性回歸方程。

二是在進行煤炭企業資本結構回歸分析時，采用4個相關變量作為因變量，最終得出的擬合優度順序是資產市場價值長期負債率最優（Y4），資產市場價值總負債率（Y3）次之，資產賬面價值長期負債率（Y2）再次之，資產賬面價值總負債率（Y1）最差。從回歸結果看，4個指標均能對最佳資本結構構成進行良好模擬。

【參考文獻】

［1］ 陸偉國， 梁云.現行風險度量方法的局限與改進［J］. 統計與決策， 2004（9）:137-137.

［2］ Jan Mossin， John Lintner.Equilibrium in a Capital Asset Market［J］. Econometrical， 1966，34（4）:768-783.

［3］ 勾明， 樊正堂.風險度量模型的研究［J］. 純粹數學與應用數學， 2002，18（4）:379-382.

［4］ 彭志勝，曹澤.半方差模型在組合優化中的應用效力比較［J］. 合肥學院學報（自然科學版）， 2005,15（3）:17-20.

第3篇：財務風險分析的難點范文

關鍵詞：風險分析法；巖石隧道工程；應用分析

中圖分類號：U45 文獻標識碼：A 文章編號：

巖石隧道工程中經常會發生某些不可預知的風險問題，例如工程資金的不到位、自然災害和地質活動導致的工程地質條件發生變化等問題。這些不可預知的風險問題，影響工程施工的效率或要求更高水平的施工技術，而且在地質變化導致的工程地質條件強烈變化中可能造成工程中已經完成的施工部分在技術指標上無法符合變化后的地質條件要求或者直接導致已完成施工中的部分工程出現損壞，從而要求工程施工位置需要給予必要的支護加固等維護，甚至需要對部分工程進行重新施工。簡單而言，巖石隧道工程中存在的風險問題將對工程的施工質量和施工效率造成影響，最終會影響巖石隧道工程的整體價值的實現。

一、巖石隧道工程中風險管理的目標和涉及環節

對于施工單位而言，巖石隧道工程施工的風險管理在目標是是工程管理目標的構成部分，其在質量、時間和成本上具有一致性。該風險管理的具體目標包含對進行情況的合理應對；確保項目施工根據工程規劃按照相應的節奏進行施工，保持工程施工的良好管控狀態；打造工程施工的安全施工環境；保證實施減弱和消除工程風險的措施。巖石隧道工程在施工中風險管理涉及的范圍是：財務風險與業主工期風險；環境風險；第三方借貸風險；第三方安全與健康風險；工人安全與健康風險。

二、巖石隧道工程中風險分析的概述

（一）風險分析含義。 風險是現代社會活動中較為流行的術語，其和人類生產生活的進行具有伴生性。通俗的風險概念是風險就是人們進行某種行為中有發生某種不幸結果和狀況的概率，也可以表述為風險事件將有可能導致人們不希望出現狀況。國際上對隧道工程中風險的解釋是：隧道工程中災害事故有可能影響工程中工作人員的人身健康和安全。隧道工程中風險具有不確切性和普遍性。簡單而言，風險就是對目標參數有可能導致損害的機率。單一事件發生風險的機率可以用，（1）內RR代表工程風險，PC代表差異有可能發生的程度，C代表風險損失，其可以分為C1工期損失，C2費用損失，C3質量損失等。

工程中的風險分析法實際上就是對風險危害性做系統性鑒別與評估，這一分析過程包含的步驟有：鑒別風險：對工程中具有潛在性風險因素進行分析，并將這些具有風險性的因素資料進行系統整體，并按照相應的原則和約束條件篩查風險，將符合篩查條件的因素進行著重處理。風險統計：在完成工程中風險因素的篩查后，對篩查的資料進行統計學分析，給各種風險的發生率，并的風險出現的影響造成評估。定位風險：根據工程中存在風險的發生概率和影響性能，按照相應的參照系定位風險的級別和處理的方式，從而盡可能的降低風險對工程施工造成不良影響和損失。

（二）風險分析方法 通常對隧道質量、安全與成本造成影響的因素有施工團隊的經驗、施工中管理制度、使用技術水平、工期時長、地質條件等。Cordon T．C1ark倡導的風險評估方法將風險發生的可能性劃分未必有的、疏離的、可能的、預期的、頻繁的網五種風險，并按照事件導致的危害大小可以定義成災難性、重大性、嚴重性、中等性和輕微性等五種不同影響程度不同的風險。當前，工程實踐中對風險評估使用的評估原則是“ALARP”的原則，該原則指的是實際且合理。

三、巖石隧道工程施工中涉及到的重要風險因素

(一)技術風險：工程中使用的新方法和新技術在應用中存在難點和失敗的可能性，施工中工藝水平低下，施工中使用的施工技術和工程方案不同或者與工程施工實際需求有較大差異，施工作業的流水進度安排不科學，施工作業的現場的施工活動具有較大的小均衡數。具體到巖石隧道工程施工中，施工作業的技術無法確定、不正當的爆破作業、隧道變形位置超出合理的控制范圍和施工中采用的質量檢驗技術不科學或者不準確等都會導致技術風險的出現。

（二）地質條件風險：地質資料勘探的方式和方法存在漏洞，地質資料的編撰中采用不合理的方式進行編撰，導致地質資料編撰中存在內容缺失和資料統計不夠深入等狀況，從而導致資料無法的準確和全面的反應工程實際地質條件，造成施工中不能針對工程項目具有的地質特點進行有效施工。相關的地質環境發生變化，對工程中原本具有的地質條件造成較大影響，可能導致工程施工

（三）施工材料風險：施工用材料準備不足、數量和規格等出現偏差、材料儲存儲存管理不善導致施工用材料的性能指標有發生改變的隱患、施工中材料使用流程和檢驗過程的疏忽導致工程材料和施工要求的材料性能出現不匹配、采購的工程材料在性能上不符合工程施工的要求等。

四、評估風險

對于巖石隧道工程施工中的風險通常使用概率法進行試驗、資料統計與專家評估，評估工程中不同風險現象出現概率。概率評估相適應的統計與風險分析法主要包含定量的模糊性綜合判定法、影響作用圖標法、德爾菲判定法、概率樹解析法。風險分析中的結果描述是其重要的構成部分，其實發生破損后采取補救策略基本性依據。該風險分析階段中通常使用“事故樹分析”與“如果、怎樣”的風險分析方法。使用結果描述通常使用使用統一形式進行，例如“費用”可以直接明確的為決策者提供決策依據，其中費用可以描述環境破壞、社會效益、人員傷亡、工期延誤等，但描述中存在一定的困難，在實際的風險分析中未必相適應和合理。評估風險時，對工程較為中要的指標進行分析最為重要，例如對工程施工費用、工期、質量等方面的風險因素進行分析，評估其發生概率和發生后將會導致的損失，有利于有效降低工程風險對工程造成的風險。根據工程中風險因素發生的概率進行隨機組合，通過不同風險組合，分析不同情況下風險發生概率與造成損失狀況，綜合研究對象發生概率的分布情況，可以使用蒙特卡洛方法通過計算機對工程風險做仿真模擬分析。

五、控制風險

有效控制隧道工程中風險的方法主要方式是風險自留和風險轉移。風險轉移是通過購買保險和分包的形式將隧道工程施工中的風險通過第三方規避風險的方法。購買保險，是通過第三方保險賠付的方式消弱工程風險造成工程損失對工程方的最終影響，也即是工程風險發生后，工程方通過保險賠償補償工程風險造成的工程損失，從而使工程方受到的最終損失變小。風險自留，指的是利用相應的風范防范措施對工程中存在風險方面做相應的預防和保護，降低風險發生的概率。該種風險控制方法，主要是針對工程風險問題不太嚴重，對工程整體質量和穩定性不產生嚴重影響的情況下，通常使用該種風險控制方法前要進行合理、科學的論證。在風險控制論證中，要判定出工程風險自留控制具有科學性、經濟性和可行性，必須在三者皆備的情況下才能進行風險自留式的風險控制策略。隧道工程施工中的地面下沉、墻面開裂等都可以采用該種風險控制方法來處理，從而幫助工程施工實現質量和經濟價值的統一。

參考文獻：

[1]姚文君.風險分析的方法在巖石隧道工程中的應用[J].中小企業管理與科技,2009,(05):141-142.

第4篇：財務風險分析的難點范文

關鍵詞：建筑企業 內部會計控制 措施

內部會計控制是企業為了加強對其會計工作進行有效管理而制定的一系列標準和規章制度，對于保護企業的財產和增強企業的管理有很好的輔助作用。內部會計控制由一系列的控制措施構成，它的目的就是保護建筑企業的財產安全和會計工作的完整性和可靠性。

作為我國的基礎性產業，建筑行業的發展對我國經濟的發展有很大的影響，在我國企業體制改革深度進行的大背景下，加上我國近期對基礎性行業的投入日益增大，使得建筑企業在經歷美好春天的同時，也避免不了企業要經歷競爭壓力的寒冬。由于我國建筑企業之前體制的不完善，使得企業內部隱藏的問題日益暴露了出來，對我國建筑企業的發展帶來了很大的阻礙，尤其是諸如內部會計控制等方面。

一、內部會計控制的分類和原則

內部會計控制包括分工控制、授權控制、會計系統控制、預算控制、財產保全控制、風險控制和內部報告控制，它們共同組成了全方位、多角度的會計控制防線。

它的原則包括健全性原則、經濟性原則、適用性原則和協調性原則。其中的經濟性原則是指為了提高經濟效益而采取的一系列控制措施，其主要目的是為了增強對企業經濟的管理和監督；適用性原則是指內部會計控制的制度設計需要根據單位的實際需要以及單位的具體情況來設定，使其具有適度的、高效的控制力，而不至于出現過度控制或控制力弱的情況，盡量以合理的控制成本達到最佳的控制效果；協調性原則即指使各部門的控制處于平穩協調的狀態，以最大效果保持單位的經濟效益。此外內部會計控制還應隨著外部環境的變化、單位業務職能的調整和管理要求的提高而不斷修訂和完善。

二、我國建筑企業內部會計控制的現狀和不足

隨著現代建筑企業的發展，其面臨的經常是資金巨大、項目工程周期長和項目風險大的問題，而資金的分配主要是由企業內部會計部門負責管理，所以建筑企業的內部會計管理就變的越來越重要了。

由于我國國情的特殊性，國家對經濟體制的改革進行的較晚，再加上我國建筑企業與其他企業相比，其對自身的改革又滯后了一步，使得我國建筑企業的內部會計控制面臨著較多的難題。

首先，建筑企業對內部會計控制的關注度不夠。由于建筑企業關注過多的是項目施工的執行進度和項目的質量以及對公司帶來的利益，對企業的內部會計控制沒有給予很大的重視和關注度，部分員工及領導甚至會認為內部會計控制只是為了應對國家檢查而做的面子工程，對相關的文件也只是略知一二，沒有從本質上提高對內部會計控制的認識，這對企業的長期發展是不利的。

其次，建筑企業內部機構設置不合理。為了減少機構的設置和人員聘用費用的開支，我國建筑企業往往使設立的財務部同時執行財務和會計兩項職能，而這兩項職能的意義和面向的對象是不一樣的，比如財務主要偏向決策、控制等方面的職能，而會計則偏重反映和監督，而且它們控制的事前、事中或事后的范圍也是不一樣的。所以如果將兩者混淆的話，會造成企業內部分工的各種矛盾，使企業的財務管理更加的復雜化，不利于企業經濟效益的提高。而目前部分建筑企業仍然沿用原來落后的管理制度，使得企業的內部會計控制不能適應現代企業的發展需要。

再次，建筑企業內部會計控制的崗位職責不分明。建筑企業內部的機構和崗位等之間沒有明確的界限劃定，使得多種職能如造價或審計等設置在同一部門，出現了某個部門執行多種職能的情況，發生財務問題之后沒有明確的責任歸屬，這樣內部會計控制就如同虛設，失去了應起的監督管控的作用。

三、加強建筑企業內部會計控制的措施

為了加強對建筑企業內部會計控制的管理，建議從以下三個方面采取必要的措施和手段，以促進建筑企業的健康發展。

（一）建立明確的產權結構，加強對會計責任和權力的控制

隨著我國經濟制度的不斷發展和完善，適應我國特殊市場經濟的現代企業制度應運而生。我國的公司法對企業制度的建立有著相關的標準，其中有“產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學”的規則，這些對建筑企業相關制度的建立可以起到很好的參考作用。通過產權機制改革，可以使建筑企業的所有者和經營者以及勞動者之間形成相互的激勵作用和控制作用，然后通過科學的體制和責任制度的分配，使各自的利益得到保護。對會計人員的管理，應該在現有的會計法律制度和會計行業規范的基礎上，對會計人員的相關行為進行限制和約束，并對會計人員的相關責任和權力進行監督和分配。對于比較大型的建筑企業，可以通過對同行業中其他企業的成功經驗進行借鑒，并針對本企業的具體特點制定適合自己的內部會計管理制度；而對于一些小型的建筑企業，由于財力、人力等原因，可以將其內部會計控制制度的制定交予相關部門，避免無會計相關工作經驗的外部人員的參與。對財務和會計的設置應分開進行，以確保建筑企業中不同的部門或崗位執行不同的職責，并可以起到互相監督和制約的作用。

（二）加強對建筑企業財務風險的控制

隨著現代建筑企業涉及的項目規模和資金成本的不斷增大，以及在建筑施工過程中存在問題的多樣性和復雜性，如賒賬、交易付款方式等，這些都加大了建筑企業的資金和財務風險。為此，建筑企業應該樹立很強的財務風險意識，時刻防備財務風險事件的發生；同時，應該建立相應的財務風險控制機制，通過一系列的手段，如風險評估或風險分析等，對建筑企業財務可能面臨的風險進行防范，使得企業的財務狀況能夠對企業的經營狀況進行真實的反映。為了保證建筑企業內部會計控制的有效實施，需要對建筑企業在生產過程中經歷的每個環節進行監督和控制。作為最重要也是首要的一步，建筑企業應該根據自身的實力和財務情況來制定自己的投資決策，尤其要對項目的可實施性進行研究和評估，對其進行嚴謹的審核和預算，然后再進行投資決策，以盡量減少項目的投資風險。在對概預算的控制環節上，內部會計控制的重點是審核概預算的真實性、完整性和準確性。在招投標和資金控制方面，內部會計管理需要對相關部分進行嚴格的審核、編制和控制等，并需要重點加快資金的流動，以提高資金的利用率，同時達到進一步降低企業投資項目成本的目的。

（三）加強對建筑企業內部會計的監督

在目前的情況下，多數建筑企業對財務的管理均是以事后控制為主要的實施方式，這樣會存在一定的弊端和滯后性，應將其改為全過程控制，同時以事前和事中控制為主，將財務中的資金管理轉變為財務監督，避免資金管理的滯后性，并加強對建筑企業資金的管理。由于建筑企業的相關業務比較復雜，諸如會計憑證的審核傳遞和核算方法等，對這些業務進行復核控制可以確保其信息質量的真實性和完整性。在建筑企業內部實施有效的內部會計控制監督機制，可以對企業中存在的財務問題做到及時的發現，并采取相應的措施糾正此問題，達到從源頭遏制其發生的目的。建議從以下兩個方面入手，第一，確保建筑企業內部審核機構的獨立性，使其與其他機構獨立開來，防止業務和職能的混淆，同時保證審核機構的權威性，以保證其工作能夠順利、無阻礙的實施，這些對于建筑企業內部會計控制避免落于形式能起到很好的監督作用，同時也要提高領導者和審計人員的意識和素質，除了對各類報表進行監督，對其執行的情況也要進行相應的檢查，以盡早發現錯誤或者漏洞，便于之后盡快的進行整改；第二，形成立體的企業內部會計控制監督體系，通過實行群眾的監督使得企業內部財務、會計的信息公開透明化，這樣有助于建筑企業內部會計控制制度的建立和完善，同時可以建立效果評價系統，以促進內部會計控制的進行。

四、結束語

綜上所述，建筑企業內部會計控制對建筑企業的健康發展和成長起著舉足輕重的作用。為了使建筑企業能在現代社會的激烈競爭中能很好的發展，應通過現代化的手段，對建筑企業落后的經營模式或行政管理制度進行改革，加強其內部會計管理，以全面增強建筑企業對內部會計的管理，從而提高公司的管理效率和經濟利益。

參考文獻：

[1]莉莉.建筑企業內部會計控制的問題及對策[J].當代經濟，2012

[2]郝澤清.淺議建筑企業會計內部控制體系構建.中國鄉鎮企業會計 2011

第5篇：財務風險分析的難點范文

關鍵詞：期貨經紀公司；風險控制；模糊模型

美國證監會主席阿翌?榮維特曾說:“從事期貨交易如同用電一樣，錯誤的方法導致巨大危害，而正確利用則會揚長避短，有利于金融市場的發展。”《期貨交易暫行管理條例》中規定，期貨經紀公司是指依法設立的，接受客戶委托并按照客戶指令以自己名義為客戶進行期貨交易并收取交易和交割手續費的中介組織。

期貨公司在十幾年實踐中，風險管理不斷完善，逐步建立了自己的風險控制模式。但是，期貨公司風險控制問題并未得到根本解決。期貨行業因其高于股票和債券的風險而成為人們一般性認為的高風險行業，期貨公司作為期貨市場的中間商和重要參與者，對其的風險管理更是關系到期貨市場的穩定。中國期貨市場正處于大發展時期，更容易造成行業中魚龍混雜的現象。這不僅會使投資者無法正確識別風險控制良好的期貨公司，也會使監管當局無法快速有效的發現和監管期貨公司所面臨的風險。此外，如果期貨公司沒有有效的風險控制方式，期貨公司對自己交易與管理所面臨的分析不甚了解，導致當風險暴露時無法及時采取措施而造成市場波動。從這層意義上來說，對于期貨公司的風險控制研究是很有意義的。

期貨公司作為期貨市場不可或缺的一部分，鑒于目前在我國的學術領域中對期貨經紀公司的風險方面的論述比較少，關注期貨經紀公司的風險問題顯得十分必要。

一、文獻綜述

對于期貨公司的風險分析與控制，國內外的學者都做了一些研究。

RubenLee（1998）敘述了期貨交易的風險和主要特征，他認為期貨交易在為人們提供風險回避的手段的同時在某些方面帶來更大的風險。Francois M.Longin（1999）提出了期貨的風險控制已經從期貨市場過渡到期貨經紀公司，如何從保證金等方面控制期貨風險己成為世界期貨發展的主題之一，即期貨經紀公司風險控制研究。張書幫（2000）通過期貨市場在新時期所面臨的風險分析，認為中國期貨市場的主要風險已經從市場風險轉為了期貨公司所面臨的風險，對于經紀公司的規范發展將會是中國期貨業健康穩定發展的重點項目之一。吳元貞(2004)通過對期貨公司所面臨的風險進行分析，認為期貨公司應從三個方面控制風險:一、控制風險的指導思想定位于市場風險的“可控、在控”；二、期貨公司風險的控制的出發點應是充分保證客戶和公司利益；三、以規范發展為主，在發展與風險控制矛盾時，這兩者的關系應是發展服從規范。蔣逸波(2005)認為要對期貨公司進行風險控制，除了必要的技術外，更加突出了法律法規的重要性。同時，對于期貨公司的風險控制的難點表現在市場與風險管理之間的矛盾。朱鎮琦(2005)從系統工程的角度來認識期貨公司的風險控制，認為期貨公司的風險控制是一個整體，涉及到期貨公司的市場研究、結算、內部稽核、財務等部門，包括事前、事中、事后三個部分。需要采取更為先進科學的定量分析來分析期貨公司所面臨的分析，并建議采取合理的公司組織形式和治理結構，做好流程的風險控制工作。黃運成(2006)把銀行、證券公司的風險監管經驗運用到期貨公司上，認為應該借鑒如巴塞爾協議的監督文件，對于諸如資本充足率等指標加以強制性的限制。并且他認為，期貨公司尤其需要在公司資本金管理、客戶保證金管理以及交易過程管理三個方面進行重點把握。

二、期貨公司面臨的風險

期貨公司面臨著諸多的風險，可以簡單分為外部風險和內部風險，外部風險包括：政策風險、行業風險、市場風險；內部風險包括信用風險、流動性風險、操作風險、技術系統風險等。但是對于風險的分析不可能做到面面俱到，本文對筆者認為重點的幾種風險進行分析與控制研究。

（一）行業風險

行業風險是各個行業中公司都會面臨的風險。對于中國期貨行業，這種風險顯的尤為突出。趙俊（2009）年通過對中外期貨公司的對比后發現，認為我國期貨業同質化經營嚴重。由于我國大部分期貨公司只進行經紀業務，經營范圍狹窄，公司的收入結構也十分簡單，只有手續費(傭金)和保證金利息收入。后者盡管不來源于正式的經營業務，但在國外期貨公司的收入結構中占據不小的比例，比如在以資產管理規模著稱的曼金融，2004年保證金利息收入就占到其總收入的19%。但在國內，盡管期貨公司理論上屬于金融服務業，但在實際操作中卻并沒有享受到金融企業的待遇，保證金利息收入在國內期貨公司中的比重很小，一般到不到5%，手續費收入則普遍占到收入來源的95%以上（趙俊2009）。而前述附帶開展的投資咨詢等業務由于只是一項輔助服務，尚不具備完整的收入和盈利模式，基本不構成經營收入。

（二）財務風險

財務風險是所有企業面臨的風險，會計數據為管理層提供了可以對公司進行實時監管的有效支持。在期貨業務中，財務部門不僅要保證靜態的會計數據真實、準確，而且還要對數據的來源進行監督，采取動靜結合，對業務進行全過程、全方位的監督。

財務數據中的幾項關鍵指標可以對期貨公司所面臨的風險進行全面而有效的評價，所以，財務指標是對期貨公司進行風險控制的一個關鍵的分析點，諸如ROA、ROE、流動比率、速動比率、資產負債率、資本比率等常規指標，除此之外我們還可以根據期貨公司自己經營的特點，將經紀業務收入，保證金利息收入以及客戶規模等納入考察系統。

（三）市場風險

期貨市場的風險是由期貨市場本身的性質決定的，期貨市場的高風險源于三個方面:第一，期貨市場集中交易的方式和價格變動的連續性，使期貨市場有可能在極短的時間內濃縮了現貨市場在一個相當長的時段里所發生的價格波動。第二，期貨市場實施交易保證金制度，其高杠桿作用是加大市場風險的內在動因。第三，期貨市場允許投機者合法進入，也是造成市場風險的重要原因。

市場環境因素主要包括三個方面:首先，現貨市場不發達。主要表現在現貨市場對現貨商品價格的形成未能發揮基礎性的調節作用，存在不同程度的行政干預。現貨市場規模小，成熟度低，制約了期貨市場功能的正常發揮。其次，品種問題。不是每一種商品都可以成為期貨交易的品種。有的期貨品種過小，沒有代表性，它的存在可能成為市場操縱者青睞的對象。再次，市場參與者不夠理性。市場參與者投機心太重，急功近利，用非正常手段參與期貨交易，壟斷市場等等。這些因素都將對期貨公司造成傷害。

（四）信用風險

期貨交易是一種信用交易，必須以高度發達的信用經濟為依托，期貨市場依賴于信用關系、信譽基礎。期貨公司不僅是交易行為的中介，還充當了信用中介的角色。期貨公司是期貨市場信用鏈的中心和信用傳導機制的關鍵，任何一方的信用風險都將引起期貨公司的信用連鎖反應，期貨公司的風險的聚焦性和全面性，使得期貨市場上的各種風險均可在期貨公司聚焦反應出來。另一方面，期貨公司自身的信用、信譽，對整個期貨公司自己乃至期貨市場的健康運轉也起著至關重要的作用。在中國現階段，信用對期貨市場風險的影響表現在兩個方面:一是人的信用觀念的落后，表現在具體期貨交易上就是沒有契約觀念，故意違約;二是我國信用體制的落后，不能適應期貨市場的需要。

三、針對風險的模型設計

對于期貨公司的風險控制指標體系，我們的選定如下指標：

1.行業風險：行業集中度（行業規模、行業中公司數量）；公司在行業中的地位

2.信用風險：期貨公司信用；客戶信用

3.財務風險：資本結構比率（股東權益比率、資產負債率、資本比率、核心資本率等）；償債能力（流動比率、速動比率、利息保障倍數等）；經營效率、盈利能力比率（經濟業務增長率、經濟業務利潤率）；投資收益（每股凈收益、每股凈資產）；期貨公司經濟狀況（客戶規模、經紀人隊伍、研究能力）

4.市場風險：交易品種風險（交易品種的波動性和流動性，現貨市場規模）；業務范圍（公司主要交易品種、公司經紀業務以及其他業務范圍）；交易風險（公司保證金比率、保證金交易規模）

從上述指標的選擇過程來看，影響內部控制的因素本身以及因素之間的相關性都是比較粗略的。本文采用模糊數學方法來計算各項權重，基于模糊數學方法的模型原理如下：

1．建立目標集。將指標中的行業風險、信用風險、財務風險、市場風險四類因素組成一級評價指標，各個具體的指標構成二級評價指標， U代表總目標-期貨經紀公司風險控制有效性，u1，u2，u3，u4分別代表一級指標行業風險評價指標、信用風險評價指標、財務風險評價指標和市場風險評價指標。第二層級U={u11，u12，……u14}，……，U={u41，u42，……u44}。

2．評語集的建立。評語集表示被評價項目的優差程度。用V={v1，v2，……vn}表示該評語集，本模型將V1，V2，，V3，V4定義為優秀、良好、一般、較差四個檔次。再設分數集F=(f1，f2，f3，f4，)，以1分為滿分，f1，f2，f3，f4分別對應1，0.8，0.6，和0.45 分。

3．權重集的確定和建立。權重集W={w1，w2，……wn}表示指標在所屬層次中的重要程度。對于各個二級指標，本文選取專家法確定其權重。對全部專家的判斷結果加權，再用解特征根的方法，求得每個要素所占的比重，并通過一致性檢驗。

4．利用模糊運算，進行綜合評價。從U 到V 的模糊關系，用模糊評價矩陣R 表示：R=|rij|,其中，rij表示第i 評價指標因素對第j 級評語的隸屬度。其計算結果為評價人員對第三層次的指標進行評價，再進行加權。以此類推求得評價模型B，B=WoR=(b1，b2……，bn)，在該模糊矩陣的乘法運算采用主要因素決定性模型M=(∧，∨)。當i =1Σb=1 時，采用歸一化處理。由于存在三層級的指標，所以必須進行三次模糊綜合運算才能得出對內部控制的綜合評價向量。

5．評價結果和結論。利用B與F分數集（列向量）的乘積，根據公式S=B×F 計算最終評價結果S。根據評價模型B和最終結果S對綜合風險進行分析，得出最終結論。

本模型采用專家評分在一定程度上反映了實際情況，評判結果也較符合實際。但專家一般是憑經驗給出權重，往往帶有一定的主觀性，可能存在不客觀反映的情況，導致評判結果“失真”，同時，本模型在專家人數小于30 時才比較適合用加權統計法計算權重。

四、實證分析

（一）選取實例進行分析檢驗

1．權重的確定方法。選取某期貨經紀公司進行調查，獲得其經營風險的相關信息進行分析評價。征詢15位專家的意見，對每兩個要素之間的相對重要性程度進行判斷。對全部專家的判斷結果加權，就得到矩陣A=（aij）n×n，再用解特征根的方法，求得每個要素所占的比重，并通過一致性檢驗。根據這樣的方法，得出第一層次的要素的相對重要性判斷結果和計算權重，

2、進行模糊運算和綜合評價。

三者的評價矩陣為R11，則

R11=0.1333，0.6667，0.2，00，0.5333，0.4667，0 ，權重A11 =｛0.5，0.5｝（見表3），用M=(∧，∨)得B11 =A11oR11｛0.1333，0.5，0.4667，0｝，歸一化處理得B1a =｛0.1212，0.4545，0.4243，0｝，B1a是對U11的評價向量，乘以分數列向量｛1，0.8，0.6，0.45｝T得到0.7394，評語為良好，表明該期貨公司的行業集中度為良好。類似的計算B1b=｛0.2286，0.4286，0.3428，0｝，B1′=B1aB1b=0.1212，0.4545，0.4243，00.2286，0.4286，0.3428，0，又A1′=｛0.33，0.67｝,故B1=A1′oB1′=｛0.2286，0.4283，0.3428，0｝

由上述方法同理可得

B2=｛0.3333，0.3333，0.3333，0｝；B3=｛0.3218，0.3218，0.1408，0.2155｝； B4=｛0.2986，0.3266，0.3155，0.0593｝

由 B1- B4構成 U1- U4的模糊評價

R=0.2286，0.4286，0.3428，00.3333，0.3333，0.3333，0.33330.3218，0.3218，0.1408，0.21550.2986，0.3266，0.3155，0.0593

權重A=｛0.3904，0.2876，0.3428，0.2876｝(見表3)，則得到的風險評估體系的評價模型為B=RoA=｛0.2876，0.3904，0.3428，0.2876｝，S=B×F=｛0.2876，0.3904，0.3428，0.2876｝×｛1，0.8，0.6，0.45｝T=0.71455

通過模糊運算得出該指標體系綜合得分為0.71455，評語為良好，說明該期貨公司風險控制的總體有效性水平良好，風險控制的各個要素有效，但并不是完全有效的，有一些個別環節仍然相對薄弱。

五、政策建議

（一）建立信用評級制度。

作為期貨公司風險控制制度創新的另一項重要內容，筆者認為可適時建立與本文模型相似的期貨公司信用評級制度。開展會員的信用評級在國外期貨交易所被廣為采用，芝加哥期貨交易所一般每隔3年舉行一次會員的信用評級活動，其評估內容緊緊圍繞期貨市場監管的內容展開。在我國對期貨公司進行信用評級，實際上是對公司的綜合債務清償能力和可信任程度的科學評估，一方面，期貨公司依據交易所評定的信用等級享受相應的信用優惠和風險控制。另一方面，較高的信用等級無疑會為期貨公司帶來更多的經濟效益。因此信用評級制度將從另一個側面規范期貨公司的運行，不斷提高其風險控制能力和經營水平。

（二）健全組織架構

完善的風險管理組織架構是期貨公司執行其風險管理制度的載體。一方面，由于期貨市場瞬息萬變，因價格變化而產生的風險要求期貨公司反應靈敏、處置果斷。要達到這種要求，銜接緊密的組織機構、快速高效的指揮系統是必不可少的。更重要的是，一線營業部、二線的風控稽核交易結算部門、風控以及高管對公司的客戶，從訂立期貨經紀合同起，都應有不同的部門履行相應的職責，實行有分級并緊密銜接的授權審核，使公司經營各環節可能出現的風險，都有相應的部門進行有疊加的管理，最大幅度地降低公司的管理風險。

（三）健全風險管理制度

巴林銀行的破產使人們更加清醒地意識到對期貨公司的違規行為的監控的重要性。應要求期貨公司建立和加強內部風險監控機制，指定合理的風險控制方案和程序，建立相互制約的業務操作流程，并加強對其高層管理人員的監管力度。同時，通過交易所的具體交易規則，對機構投資者的持倉作相應規定，核定其持倉所對應的保證金比例，建立大戶報告制度，實時監控其交易行為。

除通過法律的強制性規定外，筆者認為目前對期貨公司行為的規范還應輔助于宣傳和教育，應充分發揮期貨業協會、期貨交易所以及期貨公司的自律管理職能。首先，期貨業協會可借鑒美國期貨業協會的做法，通過專題演講、安排期貨業務訓練課程和出版專業書籍來推廣期貨教育。其次，期貨交易所可通過不定期的組織股指期貨品種推介會，開展大型媒體宣傳，通過出具各種研究報告，舉辦專業講座來引導期貨公司更為理性地從事交易，防止過度投機行為的發生。

參考文獻：

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第6篇：財務風險分析的難點范文

【關鍵詞】輪船海運企業；內部控制；風險防范

1.引言

輪船海運是國際貿易的主要運輸方式，伴隨著改革開放，中國的輪船海運業展現出蓬勃發展的態勢。近幾年來，受美國次貸危機，歐債危機，人民幣對外升值，油價上漲等因素影響，輪船海運企業正面臨著財務風險，經營風險等一系列風險，給中國的輪船海運業的發展帶來巨大的挑戰。特別是當前，中國正進行著全面深入的經濟改革，如何在復雜的國際形式和艱巨的國內全面改革背景下，抓住機遇，迎接挑戰，實現跨越式的發展是中國輪船海運企業面臨的一大重要課題。內部控制是現代企業進行經營管理并實現發展的一把利器，是推動中國輪船海運企業突破瓶頸，快步發展不可或缺的手段。

2.完善輪船海運企業內部控制的意義

輪船海運企業內部控制對于輪船海運企業來說，具有重要意義，這些意義主要體現在以下幾個方面：

2.1 有利于輪船海運企業貫徹執行國家的方針政策

國家執行的方針政策都是為了實現中國各個行業統籌、可持續發展，輪船海運企業在進行日常經營過程中，要積極貫徹執行國家的方針政策。需要指出的是，由于輪船海運企業與國際環境緊密聯系，企業要嚴格配合國家的外交政策，這樣，才能保證企業自身利益和中國整體利益實現雙贏局面。基于理性人的假設，企業內部相關人員為了追求自身利益最大化，常常使國家的方針政策成為一紙空文。通過何種管理手段能夠保證輪船海運企業認真積極的貫徹國家的方針政策？內部控制是一個非常重要的手段，通過有效完善的內部控制，能夠對企業執行國家方針政策的情況進行實時監督和控制，保證企業國家的各項方針政策得以有效、充分地執行。

2.2 有利于預防和控制輪船海運企業的各種風險

輪船海運企業由于受到國內外復雜因素的影響，經常會面臨著經營風險，財務風險等各種風險。比如財務風險，隨著油價、人工成本等大幅上漲，輪船海運企業的經營成本急劇上升，利潤大幅下降，收益大大降低。面對復雜多變的風險，輪船海運企業必須進行有效的風險管理，以保證企業正常的生產經營。所謂風險管理，是指在企業經營過程中，及時識別，度量，分析風險，并采取措施加以預防、控制，把風險降低到最低點甚至消除。當前，國際金融危機還未消除，全球經濟正處于復蘇階段，將與企業相適應的內部控制和風險管理結合起來，使內部控制貫穿于風險管理的各個環節，各個方面是非常有必要的，有利于輪船海運企業預防和控制這些風險，促使風險管理卓有成效，進而促使輪船海運企業穩健持續的運營。

2.3 有利于保證輪船海運企業會計信息的質量

會計信息是企業經營決策的重要依據，會計信息質量要求包括可靠性、相關性、可比性、可理解性、及時性等。高質量的會計信息對輪船海運企業作出正確的經營決策有著極其重要的意義，反之，以失真的會計信息為依據進行經營決策，則會使決策與實際情況相違背，阻礙企業的發展，甚至會導致企業面臨破產的威脅。所以，會計信息質量的高低與輪船海運的生產經營是否順利進行緊密相關。一套健全的內部控制體制有利于保證會計信息在采集、記錄、歸納、匯總等各個環節的真實性，及時發現問題并加以糾正錯誤，促使會計信息真實地反映輪船海運企業生產經營的實際情況，進而為企業生產經營決策提供真實有效的會計信息，促使企業在正確的生產經營決策下，不斷發展。

2.4 有利于促進輪船海運企業的有效經營

在輪船海運企業的生產經營過程中，企業領導最關心的莫過于資源是否得到有效利用，收益是否達到最大或成本是否降低到最低。在完善有效的內部控制體制下，可以有效地將開發、生產、銷售等生產經營的各個環節有機地統籌起來，將輪船海運企業的人力、物力、財力等各種資源加以高效結合起來，并在會計、統計、業務等各個部門的密切配合下，充分發揮作用，促使企業各項資源得到充分有效的利用，更快更好地實現經營目標。

2.5 有利于確保輪船海運企業資產的安全性

輪船海運業是資本密集型行業，需要投入大量的固定資產，才能保證輪船海運的企業生產經營活動得以順利進行。那么，保證這些企業資產的安全對于企業生產經營來說就非常重要。健全的內部控制體制，能夠更全面地對企業的資產采購、計量、使用等進行監管和控制，最大限度的確保企業財產的安全。

3.輪船海運企業完善內部控制的難點

3.1 輪船海運企業內部控制組織機構不健全

完善的輪船海運企業內部控制應該是具有董事會、股東會及監事會最高管理層，且三會與經理層的職責明晰，監事會履行對董事會、財務部與經理管理層嚴格的監督職責，各管理者各司其職，權責相互制衡，最終保證輪船海運企業日常工作的正常運行。目前，雖然部分輪船海運企業已建立了較為完善的內部控制制度，但是大部分輪船海運企業的內部控制的組織機構不健全。主要表現為輪船海運企業各部門的權責模糊，組織內協調性差。由于缺乏明確的職責劃分，導致在輪船海運企業中存在職責模糊的領域，在該領域各職能部門要么都執行管理的職責，如董事會、股東會和經理層各自權責不明確，甚至出現部分輪船海運企業的內審部門虛位或缺位等問題，對于應履行的權責，各職能部門無法明確其權責范圍，造成各職能部門要么都來管，要么都置之度外的局勢，一旦問題產生后，易造成各職能部門之間相互推卸責任，致使問題無法得到及時有效地解決，為輪船海運企業未來內部控制埋下隱患。此外，在輪船海運企業的決策方面，由于決策缺乏民主性，大部分的決策基本上由輪船海運企業高層管理者決定，沒能與其它組織機構進行有效地溝通與交流，加上部分高層管理者決策缺乏全局觀，將企業的決策局限于短期的效益利潤目標，易導致決策的失誤，造成輪船海運企業資源的不合理利用，不利于企業的長遠發展。

3.2 輪船海運企業風險控制機制不夠全面

輪船海運企業一方面面臨著國內外市場激烈的競爭，另一方面在激烈競爭的背后隱藏了各種各樣的風險，這也是輪船海運企業所要面對的。目前，雖然大部分輪船海運企業對風險均有較高的防范意識，但是對風險防范對象的認識不夠全面。輪船海運企業所面臨的環境較為復雜，需要兼顧國內外市場環境的變化，國內外航運政策的影響與國內外市場競爭等因素。例如，固定成本是制約輪船海運企業收益的重要因素，輪船海運企業需要進行大量的機械設備、港口設施等投資，加上由輪船所帶來的折舊、燃料等費用，如果成本的上升幅度大于輪船海運企業的利潤增加的幅度，那么企業將面臨經營風險；同時，由于輪船海運企業是一項資本密集型行業，對資金的需求量大，加上輪船海運企業融資渠道單一，往往具有較高的資產負債率，較高的資產負債率在一定程度上侵蝕了企業的資產，使輪船海運企業存在財務風險。輪船海運企業面臨的風險除了經營風險、財務風險，還包括應收賬款風險、信用風險、行業風險等，大部分輪船海運企業雖然制定了風險控制機制，但風險隱患、風險控制的關鍵環節、財務預警機制等卻常常被忽略，缺乏相應的風險保險機制。

3.3 輪船海運企業信息溝通存在一定滯后性

輪船船只是輪船海運企業貨物運輸的重要載體，船海運企業日常業務活動具有較大的流動性，輪船海運企業的經營網絡遍及世界，信息的收集與整理對與輪船海運企業顯得尤為重要。由于輪船海運企業內部控制涵蓋輪船海運的經營決策、決策執行與監督評價的完整過程，且輪船海運企業的財務管理、市場運營、投融資管理、工程管理、安全生產等眾多環節，從生產到售后的供應鏈較長，與各部門的聯系緊密，導致信息溝通的傳遞時效性差。鑒于此，輪船海運企業上級部門的信息無法及時準確地被下屬部門掌握，可能導致會計核算的不準確性，不利于正確地反映會計信息。再者，由于輪船海運企業的資產由于輪船海運行業的特性，其資產或資金有可能遠在國外，傳統的信息溝通系統無法滿足信息溝通的需要，上級信息傳遞到下屬部門具有一定的時滯性，信息溝通的滯后性使輪船海運企業資金周轉與資產收益率無法提升，同時也不利于輪船海運企業風險的預測、分析與監控。

4.完善輪船海運企業內部控制的建議

4.1 健全內部控制系統，重視內部審計

我國輪船海運企業由于規模和性質的不同對內部控制組織機構的要求也是不同的。完善的內部控制為輪船海運企業創造了良好的內部環境，建立健全企業內部控制對于輪船海運企業來說顯得十分必要。首先，根據權責明確原則，健全內部控制的組織結構。董事會、股東會、監事會與經理層是輪船海運企業內部控制主要管理層，內部控制的建設首當其沖地要根據輪船海運企業的實際需要建立完善的組織管理機構，同時明確相應管理層的職責。構建完善的董事會、股東會、監事會與經理層各崗位分級管理制度與權責制衡制度，同時，對于規模較大的輪船海運企業應設立內部審計機構，避免財務機構兼任內部審計工作，造成各自權責混淆或內部審計虛偽、缺位的情況，以保證內部審計工作的獨立性。其次，由于輪船海運較國內企業而言，需要面臨的風險多而復雜，不確定性因素多，輪船海運企業需要隨時應對各種突發事件，且輪船海運企業的組織機構鏈條較長，組織機構較為分散。因此，輪船海運企業高層管理者一方面要提高自身對內部控制的重視程度，另一方面可通過企業內部控制文化發揮對員工進行內部控制的示范模范作用。管理者應充分注重企業文化、員工職業精神、各崗位的職責認識與相應的國內外輪船海運的相關政策方針等，從精神層面上提高輪船海運企業對內部控制內部環境建設的認識；此外，通過內部控制制度的監督與制度考核對輪船海運企業內部控制存在的問題進行及時控制與管理，進一步完善企業內部環境與內部控制制度的建設。

4.2 完善輪船海運企業風險管理，建立風險預警機制

全面的風險管理機制是輪船海運企業內部控制制度的重要組成。由于輪船海運的行業特性，使輪船海運企業的風險管理不僅要立足國內，同時要兼顧國外兩方面的各種因素的影響。具體應做到：首先，提高員工的風險防范意識。輪船海運企業可定期對員工進行培訓或進行風險防范的模擬演練，提高員工對風險防范的思想意識與實踐能力。此外，輪船海運企可將企業的風險管理與員工的人事制度、薪酬掛鉤，提高員工參與風險管理的積極性；其次，輪船海運企業要兼顧內外部風險因子，制定符合企業發展的風險管理制度。輪船海運企業的內部風險因子包括企業高層管理人員的職業素質，各部門員工的輪船海運專業職能，企業的組織結構，經營方式，資產管理等。外部的宏觀經濟局勢、國外相關的政策法令、國際市場競爭、國際燃料價格等影響因素。輪船海運企業應隨時收集和整理國內外相關信息，結合企業發展的實際情況，隨時進行風險評估，確保輪船海運企業風險承受能力和業務的接受水平在可承受的風險水平范圍；再者，建立風險防范的保險機制。由于輪船海運企業日常運營涉及的部門廣泛，貨物供應鏈較長，貨物在海運過程中承擔的風險高，隨時都有可能面臨貨物的破損、貨物裝配出錯、海上偷盜滅失等問題。加上船海運企業要面臨國內外的不確定性風險，風險防范保險機制有利于降低企業由于風險所帶來的損失。例如，船海運企業應運用定性與定量相結合的分析方法對可能發生的風險進行預先評估，針對風險可能造成的損害程度為貨物購買海上運輸保險，確保損失的最小化。最后，建立風險預警機制與突發事件處理機制。船海運企業應建立相應的風險預警與突發事件處理工作小組，隨時應對不確定風險與重大突發事件，同時制定風險預警與突發事件處理的政策制度，加強對風險防范的重視度。輪船海運企業對日常的運營應進行實時的預測、跟蹤、分析與監控，及時對風險進行預警，同時，規范應急方案對可能發生的重大突發事件進行及時處理[1]。

4.3 構建信息溝通平臺，加強會計電算化軟件的應用

由于輪船海運企業的信息溝通具有一定的時滯性，信息無法及時有效地在企業內部進行傳達，對企業管理者進行有效地經營決策造成一定的負面影響，同時，也對企業各部門的會計核算造成了困擾，有可能導致會計信息失真，因此，構建一個暢通的信息溝通平臺對于輪船海運企業來具有重要的現實意義。隨著現代化信息技術的發展，互聯網成為聯系世界各地有效的渠道，輪船海運企業可加強會計電算化軟件的應用，對企業人員、成本、風險等進行有效地管理。在人員管理上，輪船海運企業人員從高層管理者到輪船海運人員涉及眾多人員，通過會計電算化軟件確定各人員的職責，有利于信息在各部門、各成員間的流動，同時還能對各員工的工作進展進行實時地監督，及時發現問題。在成本管理上，輪船海運企業可設定成本警戒線，并對企業所發生的成本支出進行實時地監控，對超出警戒線范圍的成本進行及時地追蹤分析，并將信息及時反饋給企業管理者，使企業管理者能夠及時地掌握信息，以將成本控制在合理范圍內，提高企業資金流轉與資產的收益率。在風險管理上，運用會計電算化軟件的風險分析模型對輪船海運企業可能發生的風險進行預測，或已發生的風險進行評估監控，使風險對輪船海運企業造成的影響最小化。

4.4 建立輪船海運企業內部貨運管理體系

由于輪船海運企業運輸的貨物具有較大的流動性，這就要求其建立相關的內部貨運管理體系，對貨物采購、銷售等環節進行實時監控。具體應做到：首先，輪船海運企業應嚴格規范貨物記錄要求，貨物發生的采購部門、銷售部門等其它相關部門要對貨物進行全面細致地記錄，所有發生的單證票據必須機打，不得手寫，避免誤抄，導致會計信息的錯誤。其次，各職能部門要嚴格審核。如財務確保業務結算、貨物運輸系統所記錄的數據與貨物合同、運輸單據等一致，保證業務操作的準確性。同時，內部貨運管理體系還能為輪船海運企業管理者提高決策的依據[2]。

4.5 實施全面預算管理，實現輪船海運企業的戰略目標

為保證企業的戰略目標的實現，輪船海運企業應實施全面的預算管理機制，將企業的戰略目標按照層次、階段進行細分，使輪船海運企業內部控制真正實現事前預測，事中控制，事后決策分析。具體應做到：首先，輪船海運企業應進行事前的預算編制，對企業的戰略目標進行各部門各階段地分解，并最終制定出符合企業發展的預算目標；其次，對日常業務進行實時控制，監事會應對董事會、股東會及經理層的職責進行定時與不定時監控，及時發現并解決問題；最后，加強事后的考核評估。對于年度、季度、月度編制的預算目標進行階段性地考核，對預算出現的問題及問題的解決方案進行評估，以保證輪船海運企業戰略目標的最終實現。

5.結論

輪船海運業是一個面向國際的行業，其發展深受國內外經濟、政治、社會等方面的影響，隨著國內外環境的變化而面臨著一系列的挑戰。要保證輪船海運企業合法合規經營的基礎上，迎接挑戰，突破瓶頸，實現更快的發展離不開健全有效的內部控制。因此，抓住輪船海運內部控制的難點，對癥下藥，結合企業生產經營的實際變化情況，不斷完善輪船海運企業內部控制體制，大力推動輪船海運企業健康有序的發展。

參考文獻：

[1]郭西錕.港口企業內部控制與財務預警的結合和實踐[J].中國港口，2012（9）：54-56.

第7篇：財務風險分析的難點范文

關鍵詞：市場營銷；風險管理；研究

市場營銷風險管理就是運用風險管理的基本原則與方法，對市場營銷的每一個環節所存在的風險進行識別、分析、評估、預測，進而采取相應的系統防范措施，對已經發生的風險進行處置的活動。由于我國市場營銷風險管理起步的比較晚，對市場營銷風險管理的研究在廣度與深度上都不夠深入，再加上市場經濟全球化的發展背景，促使我國必須加快研究企業市場營銷風險，為我國企業融入國際化的市場經濟中保駕護航。

一、市場營銷風險管理的前提與內容

1.市場營銷風險管理的前提

市場營銷風險管理是企業風險管理的核心，需要企業各個層次與部門工作人員高度重視，并建立起企業的市場營銷風險管理制度體系。

2.市場營銷風險管理的內容

第一，需要企業建立風險責任與利益相對應的機制。這樣才能推進企業的市場營銷和利益的結構。第二，要求企業建立市場營銷風險管理的系統制度組織體系。第三進行風險識別、風險分析、風險評估和預警。第四，風險防范和控制。第五，風險事件的緊急處理和補救。

二、市場營銷風險的識別、分析及評估

1.市場營銷的風險識別

企業要想進行風險管理，首先要對企業市場銷售風險進行識別。識別風險時要按部就班的穩步前行，做到不遺漏、不著急。市場營銷可以分為四大類，分別是：戰略性風險、操作性風險、財務性風險以及企業部門風險管理的監督與協調。戰略性風險主要是由企業領導層負責對風險進行識別，內容主要有內部與外部環境的風險、營銷戰略上的風險，以及人力資源的風險等；操作性風險主要由市場部的工作人員負責識別，對市場定位風險、產品質量風險以及價格風險等；財務性風險是以企業的財務部為主，對結算風險、財務風險等風險進行識別。具體的識別方法有財務審查法、意見表法、流程圖法、資料綜合法、專家咨詢法以及頭腦風暴法。財務審查法是對企業的賬目以及企業的經營狀況進行查核，根據企業的需要制訂查核規律，以及時發現風險的存在。意見表法指的是為可能預測的的風險項目做好清單，然后根據企業第一線的工作人員意見，進行風險識別。流程圖法指的是把關于企業所經營項目繪制成流程圖，然后按照順序一一進行分析，避免遺漏項。資料綜合法指的是將公司所有的關于風險統計的報告，與相關的國家政策資料相結合進行綜合分析。專家咨詢法指的是邀請相關方面的專業人士，為公司提供專業的風險識別。

2.市場營銷風險分析

當風險經識別出來后，就要按部就班的按照危險輕重來分析，為解決措施的尋找做好鋪墊。具體方法有：歸類法、邏輯推理法和調查法、故障樹法、篩選-監測-診斷法、德爾菲法（又稱專家意見法）以及專家會議法。

3.市場營銷風險評估

風險經過識別分析后，必須將相關資料整理收集，進行對比評估，根據風險的輕重緩急按部就班的采取措施。企業風險評估的傳統方法有概率分析法、敏感分析法、經驗估計法以及盈虧平衡分析法。

三、市場營銷風險的防范

1.風險回避

風險回避可以分為兩類，風險的積極回避和消極回避。積極回避一般是根據自身和外界的具體狀況，結合風險產生的原因和重要程度，對方案的內容進行調整，以此來回避所發現的風險；消極回避指的是對原方案的立即終止或放棄，來實現風險的回避。

2.風險控制

當企業已經找到風險因素產生的原因時，在可行的范圍內對其進行控制，并采取措施以達到控制風險的目的。對風險的控制可以將企業的損失降到最低，因而成為企業經常選擇的方法。比如當企業進行重大決策時，一定要對客戶的信譽指數進行細致的分析，然后建立客戶的相關檔案，對決策的可行性進行研究，做到及時發現、及時控制，避免企業受到嚴重的經濟損失。

3.風險分散

風險分散包括兩種方式，分散投資和項目結合。分散投資的各個項目是不相關的，這樣可以將風險分散，但是由于分散投資的資源不能共享，增加了企業的內部成本，從而影響了企業的經濟效益。項目結合恰恰與分散投資相反，項目之間是存在關聯的，可以實現資源共享。

4.風險分攤

風險分攤指的是增加投資人，減少每個投資者所要承擔的風險，從整體上降低項目的風險。

5.風險轉移

風險轉移可以分為財務轉移和非財務轉移兩個方面，指的是將風險的承擔由一個承擔主體轉向另一個主體，達到降低自身風險的承擔。風險的財務轉移指的是承擔風險的主體不變，將風險轉給了客戶、擔保人或保險公司；風險的非財務轉移指的是經過委托、招標、出售等方式使承擔風險的主體和財務都轉移到其他企業后者個人，以降低自身的風險。

四、市場營銷的基本準則

由于市場營銷風險管理是一項復雜且處于動態的管理，因此，要想做好市場營銷風險的管理工作，需要遵循市場營銷的基本準則。第一，以市場導向為準；第二，加強企業的信息系統建設，以保護企業的商業秘密；第三，將宏觀管理與具體管理相結合；第四，在建立風險管理體系時，一定要做到責任與利益呼應；第五，堅持以人為本的發展理念，企業要加強員工的團隊合作精神，重視企業的文化建設；第六，企業管理決策要權衡好各方面的關系，用發展的、全面的眼光看問題。

五、市場營銷風險管理的對策

1.關于市場營銷環境風險的管理對策

由于中國加入世貿組織，市場經濟與國際化接軌，市場營銷的國際化是中國企業面臨的機遇和挑戰，市場環境的變化使企業營銷面臨的風險是企業最大的挑戰。企業實行國際化的經營方式成為企業防范風險的最好方式，雖然企業實現國際化經營方式可以拓寬市場，在降低成本的基礎上實現高質量生產經營，但與此同時，也會為企業帶來新的挑戰，如何管理經營，如何控制成本，如何在新的環境里應對各種不確定因素，這些都要求企業及時提高企業自身的知識水平。在國際化營銷的大環境里，怎樣能使企業跟上國際化的步伐，需要實施什么樣的戰略方針，怎計劃并實施企業的計劃，在實施的過程中到底有哪些潛在的風險需要企業做好防范。企業研究并計劃好如何應對以上問題，有利于企業與國際化市場接軌時，降低自身的風險，在挑戰機遇的同時，抓住機遇，使企業更好的前進。在市場國際化的同時，信息的網絡化、國際化緊隨而至，這就要求企業必須及時的投入到信息網絡化的大環境中，抓住機遇，比如應用電子商務來收集管理儲存信息，但使用電子商務進行資料的額管理，也是存在風險的，比如信息泄露風險以及結算風險等。

2.關于市場營銷定位風險的管理對策

市場營銷是建立在市場細分基礎上的目標選擇市場和市場定位，目標市場營銷就是開發市場的有利條件和選擇目標市場和市場群，針對市場進行產品開發，產品包裝，產品銷售，然后針對有興趣的群體進行銷售。但目前我國企業大多數實行多產品銷售的手段，缺乏嚴格意義上的目標市場銷售。多產品銷售的產皮沒有針對性，只用品牌的新鮮感來吸引顧客，實現短期效益。這種銷售方式顯然不利于企業產品的品牌建設。由于我國大多數企業只注重產品生產和銷售操作，往往對市場細分視而不見，長期的忽視行為導致企業陷入盲目的營銷狀態，最終陷入行銷的風險之中。隨著市場經濟國際化的競爭日益加劇，企業要想對此類的風險進行防范，就必須重視市場細分的重要性，制定有效的市場細分制度，把責任明確到各部門及部門每個員工，并對市場細分的結果進行考核研究，制定可行性報告。有效的市場細分需要具備以下特點：第一，可測量性，對可以測量的因素的基本狀況做測量；第二，可接近性，在對產品進行定位和組合時，需要保證市場能夠提供銷售產品；第三，實質性，作為子市場，規模要足夠大到可以值得企業專門去做營銷策略和組合方案，以此才能保證企業的盈利；第四，可行性，銷售產品的銷售計劃必須能夠吸引顧客群體，并能服務于市場。評估目標市場時，要求企業要制定有針對性的、具體的營銷戰略定位，這就要求企業首先要對目標市場的相關資料進行仔細分析，包括目標市場的銷售額、銷售利潤以及銷售的增長率等。增長速度快的目標市場往往是不適合小企業的，這樣會增大風險，他們會選擇相對吸引力小的，但是卻是有利潤空間的目標市場。對于目標市場所存在的結構優勢進行細分，如果目標市場的規模夠大，發展夠理想，但是利潤空間卻小，那這個目標市場就可能缺乏發展的優勢。企業要選擇的目標市場必須吻合企業的長期發展的戰略計劃，如果不符合，會分散企業的精力和資源，會制約企業的發展。企業只有在激烈的市場競爭中，為市場提供的價值和優勢都超過競爭對手，才會立足于目標市場。企業在選擇市場覆蓋率上，有三種方式：無差異營銷、有差異營銷、集中式營銷。為了避免企業陷入市場覆蓋率的危險中，產生競爭失敗或錯失良機的后果，企業應該做到如下幾個方面：第一，要看公司的資源是否與目標市場需求的資源相符并能滿足目標市場，如果出現企業資源有限的情況，應該選擇集中式的處理方法；第二，在選擇無差異性營銷手段時，要看產品的設計種類，單一產品適合無差異性營銷，復合型分散種類的產品適合集中式營銷，第三，考慮產品的生命周期；第四，市場的變化和競爭對手策略的變更。在市場進行定位時，要做到三步：定位應該形成的優勢；選擇其中正確的優勢；對市場進行正確的定位。在定位的過程中，應該有效的避免以下三種錯誤定位：過高定位、過低定位；模糊定位。如果企業的定位必須進行調整，那就一定要按部就班的來調整，這樣才能有效地避免顧客因定位變化所產生的困惑。

3.關于市場營銷組合風險的管理對策

營銷組合所存在的風險包括：第一，營銷組合與市場的定位和競爭策略沒有一一對應，這就要求企業要根據是企業的營銷原則進行銷售產品組合，并隨時根據企業競爭策略的變化進行調整。第二，營銷組合的各個方面因各種原因沒有形成整體。營銷產品的風險主要包括：產品研發、產品設計、產品質量以及整個產品的品牌策略。這里我們著重針對產品設計上風險的管理對策進行分析研究。產品設計對企業來說也是非常重要的手段之一，如果產品設計上顯現的太單一，會是企業陷入風險中。這就要求企業首先要明確造成風險的原因，風險成因可以總結成以下四點：首先，就是產品的設計觀念，容易出現超越消費目標需求的產品設計，產生錯誤的觀念；其次，產品生產對設計要求不嚴。這樣容易引風險，導致起企業的損失和浪費。再次，企業的研發設計團隊的組合呈現出不合理因素。最后，企業缺少獎罰機制。面對設計上所存在的風險，企業就應該首先做到高度重視并嚴格貫徹研究設計的思想，并以滿足顧客需求為宗旨，以超過競爭者為目標，最終獲得市場的有利條件。企業要嚴格要求產品的設計，提高設計標準與設計理念，遵守設計程序，滿足市場的需求。對已經投入市場的產品設計，公司要定期做好回饋意見，對所存在的問題進行及時的調整，以滿足市場和消費群體的大眾化要求，如果在投入市場之前，要首先對產品的設計進行檢驗，如果不合理，將決不要對產品進行下一步生產，應立刻中止原計劃的進行，避免成品問世進行銷售時所出現的風險。在品牌策略上，手下企業要了解品牌的四個層次，價值、屬性、利益和個性，品牌策略的難點是開發品牌深層次的價值和個性。不同的品牌要采取不同的策略，如果企業建立了品牌并且認定這個品牌，就要進行保護，如果半途而廢，會導致企業損失之前在品牌上所投入的注意力和物力，同時企業還需要重新建立品牌呢，重新制定品牌策略，這對企業的發展是最為不利的。企業在對所銷售的產品進行宣傳時，廣告的重要作用就隨著而來了，廣告的設計要根據消費者的購買需求進行設計，這樣才能在廣告的宣傳中培養消費者的忠誠度。有很多企業所做的關于產品的廣告缺乏新意，導致消費者對廣告產生逆反心理，討厭這個廣告的同時，討厭生產的廠家，從而影響了銷售；還有的廣告正與其相反，廣告做的好，但是產品做的差，產生失信的行為。因此，企業在管理產品廣告時。一定要在制定之前，考慮到產品的生命周期和產品在市場所占的份額，在播出時，要考慮到廣告播出時的競爭與干擾以及廣告播出時的次數問題。

六、結論

隨著中國加入世貿組織，企業的市場營銷就顯得至關重要了，為了企業的發展能夠適應全球經濟一體化的進程速度，企業就必須制定并實行確實有效、合乎企業自身發展的風險管理。本文通過對市場營銷的風險管理進行研究分析，進一步明確關于市場營銷管理的重要性。企業要想在激烈的市場競爭環境中立于不敗之地，就必須明確企業的風險管理內容。這就要求企業做到以產品的營銷為中心，立足于市場發展的動態變化，從而提高營銷策劃的系統性；企業在提升自身品牌競爭力的同時，要以產品的效益為中心，并要進一步完善企業的商務管理系統，實現電子信息化的管理。最后，要加強企業銷售人員的個人素質和團隊合作精神。雖然企業要進行系統化的風險管理任重而道遠，但是面臨眼前的機遇和挑戰，企業必須要堅定思想，統一戰線，團結合作，為實現企業市場營銷的風險管理的全面覆蓋而堅持不懈，使企業在經濟發展的浪潮中，輝煌前行。

參考文獻：

[1]顧鏡清.風險管理理論與實務[D].中國國際廣播出版社，2010.

[2]菲利普?科特勒.市場營銷原理（趙平等譯）[D].清華大學出版社，2009.

[3]謝科范，羅險峰.市場風險預警管理[D].河北科學技術出版社，2008.

[4]許嘉良.企業風險管理[D].上海立信會計出版社，2010.

第8篇：財務風險分析的難點范文

關鍵詞：國有企業 風險管理 內部控制體系 構建

一、風險管理視角下國有企業內部控制體系構建的必要性

國有企業通常機構人員復雜且層級較多，大多數國有企業都有集團公司和下屬子公司，而其內部控制既要做好集團對下屬子公司的良好控制，又要做好各公司內部部門間的良好配合。一般而言，國有企業下屬的子公司數量越多，其經營管理層次就越復雜，而內部控制存在缺陷的可能性將越高，因此基于風險管理的內部控制體系對于國有企業而言就必不可少。

全球經濟一體化化背景下，國有企業紛紛開始走出國門，而它們在開展海外業務時更需要內部控制體系的管理和約束（中航油失敗的案例就是國有企業在新加坡分公司內部控制體系不健全而導致的悲劇）。在這種背景下，國有企業必須從細節控制轉向風險管理，董事會和管理層要加大對重大風險環節的重視，同時將風險管理作為內部控制最關鍵和最主要的內容。

二、風險管理視角下國有企業內部控制體系的構建思路

（一）內部控制責任主體建設的思路

風險管理視角下國有企業內部控制體系建設的主體上到董事會、監事會及經理層，下到全體員工，是包含全員在內的控制。但建設過程中必須明確關鍵的責任主體（即董事會和管理層），只有關鍵責任主體首先具備風險意識并重視內部控制體系的建設，才能帶動下邊各層級對內部控制體系建設的積極性和主動性，從而確保業務層面的內部控制執行更加有效。為此國有企業在構建內部控制系統前，要重點關注董事會和管理層的想法和建議，確保建設方案符合他們的預期及對企業戰略目標的憧憬。

（二）內部控制目標建設的思路

內部控制目標是國有企業風險評估和內部控制活動的基礎，而每個國有企業因所處行業和發展態勢的差異，會構建自己獨特的內部控制目標，確保有效識別內部控制目標實現過程中可能存在的風險，并提出應對措施以進行處理。國有企業在構建內部控制體系中，首先要明確自身的目標是什么（包括整體目標和各業務部門的目標），分析可能影響各目標實現的因素及因素中隱含的風險（如市場風險、戰略風險、財務風險及運營風險），為各類目標設定相應的風險容忍度，并重點關注那些發生可能性較大、對目標影響程度也較大的風險，從而確保所制定的控制措施獲得事半功倍的效果。

（三）內部控制程序建設的思路

風險管理視角下國有企業內部控制體系建設的一條主線為“目標設定--事項識別--風險評估--風險反應--控制活動”，在這個過程中，目標設定是風險管理的邏輯起點，風險分析和防范是流程規范化設計的依據和邏輯，而內部環境、信息溝通和監督是這條主線的三個支撐。筆者認為國有企業內部控制體系建設過程中，將風險評估、控制活動、內部環境、信息溝通與監督在公司層面和業務層面上穿插起來將發揮更好的效果，如風險評估應包含整體層面的風險評估和業務流程層面的風險評估；監督應包含整體層面內控評價方法和業務流程層面內控評價方法。

（四）內部控制方法建設的思路

1、國有企業要改善支撐環境

在國資委的推動和兩層責任主體的共同努力下，國有企業要改善治理結構，完善管理基礎和管理手段，進行明晰的權責分配。具體而言，國有企業要明確董事會對風險管理及重大會計政策的決策權限，對董事會董事結構進行優化，確保董事會成員和管理層人員的獨立性，并且適當增加外部董事的比例。

2、國有企業要加強風險管理

國有企業要強調以風險為導向來進行內部控制體系的建設，將全面風險管理理念融入到內部控制之中，構建規范完善的系統風險管理體系，按時對風險管理工作實施情況進行檢查和檢驗；要切實抓緊廉政風險防控工作，防治公司董事會和管理層等人員在道德層面的缺失。

3、國有企業要完善制度流程

作為控制活動的具體表現形式，制度流程是通過目標設定和風險識別而制定的控制活動，通過審批授權政策來規范業務流程。目前大中型國有企業普遍都出臺了系列管理制度，控制活動體系已經比較完善，但制度的系統性和科學性還有待提升，例如不少企業沒有構建內控評價標準，這是內部控制體系建設亟待加強的重要環節。

4、國有企業要促進信息溝通

國有企業內部控制體系建設的各個環節都將產生大量信息，這些信息需要被及時傳遞和了解，如果信息傳遞和溝通不暢將引發內部控制的失效。為此國有企業要從內部報告、信息收集機制、保密管理、信息溝通機制等方面加強信息溝通的建設，確保內部控制相關的信息能夠及時在整個企業內部傳遞。

5、國有企業要提高監督能力

國有企業要通過監督來實現對內部控制動態的更新，并且對內部控制的實施效果進行評估。具體操作時，國有企業要將監督豐富為多種具體手段，如強化對重要事項的監控、風險預警、內控評價考核及內審監督等，從而做到事前、事中、事后的全面監督。此外，國有企業也要重視加強責任主體間的互相監督，確保董事會和管理層不會因職責重疊而產生舞弊現象。

三、結束語

經濟的快速發展，對國有企業內部控制和風險管理提出了更高的要求，這使得風險管理與內部控制的融合將日益顯著。國有企業的特殊性決定了其基于風險管理的內部控制體系建設存在諸多難點，為此本文筆者從內部控制責任主體建設、內部控制目標建設、內部控制程序建設、內部控制方法建設等幾個方面著手，就風險管理視角下國有企業內部控制體系的構建思路進行了重點闡述，以期對相關工作者提供一些有益的參考和借鑒。

參考文獻：

[1]唐大鵬，于洪鑒.基于風險導向的行政事業單位內部控制研究[J].管理現代化，2013（6）

[2]鄺燦梅.風險導向科學事業單位內部控制系統研究[J].江蘇農業科學，2015（3）

第9篇：財務風險分析的難點范文

1.市場營銷的風險識別

企業要想進行風險管理，首先要對企業市場銷售風險進行識別。識別風險時要按部就班的穩步前行，做到不遺漏、不著急。市場營銷可以分為四大類，分別是：戰略性風險、操作性風險、財務性風險以及企業部門風險管理的監督與協調。戰略性風險主要是由企業領導層負責對風險進行識別，內容主要有內部與外部環境的風險、營銷戰略上的風險，以及人力資源的風險等；操作性風險主要由市場部的工作人員負責識別，對市場定位風險、產品質量風險以及價格風險等；財務性風險是以企業的財務部為主，對結算風險、財務風險等風險進行識別。具體的識別方法有財務審查法、意見表法、流程圖法、資料綜合法、專家咨詢法以及頭腦風暴法。財務審查法是對企業的賬目以及企業的經營狀況進行查核，根據企業的需要制訂查核規律，以及時發現風險的存在。意見表法指的是為可能預測的的風險項目做好清單，然后根據企業第一線的工作人員意見，進行風險識別。流程圖法指的是把關于企業所經營項目繪制成流程圖，然后按照順序一一進行分析，避免遺漏項。資料綜合法指的是將公司所有的關于風險統計的報告，與相關的國家政策資料相結合進行綜合分析。專家咨詢法指的是邀請相關方面的專業人士，為公司提供專業的風險識別。

2.市場營銷風險分析

當風險經識別出來后，就要按部就班的按照危險輕重來分析，為解決措施的尋找做好鋪墊。具體方法有：歸類法、邏輯推理法和調查法、故障樹法、篩選-監測-診斷法、德爾菲法（又稱專家意見法）以及專家會議法。3.市場營銷風險評估風險經過識別分析后，必須將相關資料整理收集，進行對比評估，根據風險的輕重緩急按部就班的采取措施。企業風險評估的傳統方法有概率分析法、敏感分析法、經驗估計法以及盈虧平衡分析法。

二、市場營銷風險的防范

1.風險回避

風險回避可以分為兩類，風險的積極回避和消極回避。積極回避一般是根據自身和外界的具體狀況，結合風險產生的原因和重要程度，對方案的內容進行調整，以此來回避所發現的風險；消極回避指的是對原方案的立即終止或放棄，來實現風險的回避。

2.風險控制

當企業已經找到風險因素產生的原因時，在可行的范圍內對其進行控制，并采取措施以達到控制風險的目的。對風險的控制可以將企業的損失降到最低，因而成為企業經常選擇的方法。比如當企業進行重大決策時，一定要對客戶的信譽指數進行細致的分析，然后建立客戶的相關檔案，對決策的可行性進行研究，做到及時發現、及時控制，避免企業受到嚴重的經濟損失。

3.風險分散

風險分散包括兩種方式，分散投資和項目結合。分散投資的各個項目是不相關的，這樣可以將風險分散，但是由于分散投資的資源不能共享，增加了企業的內部成本，從而影響了企業的經濟效益。項目結合恰恰與分散投資相反，項目之間是存在關聯的，可以實現資源共享。

4.風險分攤

風險分攤指的是增加投資人，減少每個投資者所要承擔的風險，從整體上降低項目的風險。5.風險轉移風險轉移可以分為財務轉移和非財務轉移兩個方面，指的是將風險的承擔由一個承擔主體轉向另一個主體，達到降低自身風險的承擔。風險的財務轉移指的是承擔風險的主體不變，將風險轉給了客戶、擔保人或保險公司；風險的非財務轉移指的是經過委托、招標、出售等方式使承擔風險的主體和財務都轉移到其他企業后者個人，以降低自身的風險。

三、市場營銷的基本準則

由于市場營銷風險管理是一項復雜且處于動態的管理，因此，要想做好市場營銷風險的管理工作，需要遵循市場營銷的基本準則。第一，以市場導向為準；第二，加強企業的信息系統建設，以保護企業的商業秘密；第三，將宏觀管理與具體管理相結合；第四，在建立風險管理體系時，一定要做到責任與利益呼應；第五，堅持以人為本的發展理念，企業要加強員工的團隊合作精神，重視企業的文化建設；第六，企業管理決策要權衡好各方面的關系，用發展的、全面的眼光看問題。

四、市場營銷風險管理的對策

1.關于市場營銷環境風險的管理對策

由于中國加入世貿組織，市場經濟與國際化接軌，市場營銷的國際化是中國企業面臨的機遇和挑戰，市場環境的變化使企業營銷面臨的風險是企業最大的挑戰。企業實行國際化的經營方式成為企業防范風險的最好方式，雖然企業實現國際化經營方式可以拓寬市場，在降低成本的基礎上實現高質量生產經營，但與此同時，也會為企業帶來新的挑戰，如何管理經營，如何控制成本，如何在新的環境里應對各種不確定因素，這些都要求企業及時提高企業自身的知識水平。在國際化營銷的大環境里，怎樣能使企業跟上國際化的步伐，需要實施什么樣的戰略方針，怎計劃并實施企業的計劃，在實施的過程中到底有哪些潛在的風險需要企業做好防范。企業研究并計劃好如何應對以上問題，有利于企業與國際化市場接軌時，降低自身的風險，在挑戰機遇的同時，抓住機遇，使企業更好的前進。在市場國際化的同時，信息的網絡化、國際化緊隨而至，這就要求企業必須及時的投入到信息網絡化的大環境中，抓住機遇，比如應用電子商務來收集管理儲存信息，但使用電子商務進行資料的額管理，也是存在風險的，比如信息泄露風險以及結算風險等。

2.關于市場營銷定位風險的管理對策

市場營銷是建立在市場細分基礎上的目標選擇市場和市場定位，目標市場營銷就是開發市場的有利條件和選擇目標市場和市場群，針對市場進行產品開發，產品包裝，產品銷售，然后針對有興趣的群體進行銷售。但目前我國企業大多數實行多產品銷售的手段，缺乏嚴格意義上的目標市場銷售。多產品銷售的產皮沒有針對性，只用品牌的新鮮感來吸引顧客，實現短期效益。這種銷售方式顯然不利于企業產品的品牌建設。由于我國大多數企業只注重產品生產和銷售操作，往往對市場細分視而不見，長期的忽視行為導致企業陷入盲目的營銷狀態，最終陷入行銷的風險之中。隨著市場經濟國際化的競爭日益加劇，企業要想對此類的風險進行防范，就必須重視市場細分的重要性，制定有效的市場細分制度，把責任明確到各部門及部門每個員工，并對市場細分的結果進行考核研究，制定可行性報告。有效的市場細分需要具備以下特點：第一，可測量性，對可以測量的因素的基本狀況做測量；第二，可接近性，在對產品進行定位和組合時，需要保證市場能夠提供銷售產品；第三，實質性，作為子市場，規模要足夠大到可以值得企業專門去做營銷策略和組合方案，以此才能保證企業的盈利；第四，可行性，銷售產品的銷售計劃必須能夠吸引顧客群體，并能服務于市場。評估目標市場時，要求企業要制定有針對性的、具體的營銷戰略定位，這就要求企業首先要對目標市場的相關資料進行仔細分析，包括目標市場的銷售額、銷售利潤以及銷售的增長率等。增長速度快的目標市場往往是不適合小企業的，這樣會增大風險，他們會選擇相對吸引力小的，但是卻是有利潤空間的目標市場。對于目標市場所存在的結構優勢進行細分，如果目標市場的規模夠大，發展夠理想，但是利潤空間卻小，那這個目標市場就可能缺乏發展的優勢。企業要選擇的目標市場必須吻合企業的長期發展的戰略計劃，如果不符合，會分散企業的精力和資源，會制約企業的發展。企業只有在激烈的市場競爭中，為市場提供的價值和優勢都超過競爭對手，才會立足于目標市場。企業在選擇市場覆蓋率上，有三種方式：無差異營銷、有差異營銷、集中式營銷。為了避免企業陷入市場覆蓋率的危險中，產生競爭失敗或錯失良機的后果，企業應該做到如下幾個方面：第一，要看公司的資源是否與目標市場需求的資源相符并能滿足目標市場，如果出現企業資源有限的情況，應該選擇集中式的處理方法；第二，在選擇無差異性營銷手段時，要看產品的設計種類，單一產品適合無差異性營銷，復合型分散種類的產品適合集中式營銷，第三，考慮產品的生命周期；第四，市場的變化和競爭對手策略的變更。在市場進行定位時，要做到三步：定位應該形成的優勢；選擇其中正確的優勢；對市場進行正確的定位。在定位的過程中，應該有效的避免以下三種錯誤定位：過高定位、過低定位；模糊定位。如果企業的定位必須進行調整，那就一定要按部就班的來調整，這樣才能有效地避免顧客因定位變化所產生的困惑。

3.關于市場營銷組合風險的管理對策

營銷組合所存在的風險包括：第一，營銷組合與市場的定位和競爭策略沒有一一對應，這就要求企業要根據是企業的營銷原則進行銷售產品組合，并隨時根據企業競爭策略的變化進行調整。第二，營銷組合的各個方面因各種原因沒有形成整體。營銷產品的風險主要包括：產品研發、產品設計、產品質量以及整個產品的品牌策略。這里我們著重針對產品設計上風險的管理對策進行分析研究。產品設計對企業來說也是非常重要的手段之一，如果產品設計上顯現的太單一，會是企業陷入風險中。這就要求企業首先要明確造成風險的原因，風險成因可以總結成以下四點：首先，就是產品的設計觀念，容易出現超越消費目標需求的產品設計，產生錯誤的觀念；其次，產品生產對設計要求不嚴。這樣容易引風險，導致起企業的損失和浪費。再次，企業的研發設計團隊的組合呈現出不合理因素。最后，企業缺少獎罰機制。面對設計上所存在的風險，企業就應該首先做到高度重視并嚴格貫徹研究設計的思想，并以滿足顧客需求為宗旨，以超過競爭者為目標，最終獲得市場的有利條件。企業要嚴格要求產品的設計，提高設計標準與設計理念，遵守設計程序，滿足市場的需求。對已經投入市場的產品設計，公司要定期做好回饋意見，對所存在的問題進行及時的調整，以滿足市場和消費群體的大眾化要求，如果在投入市場之前，要首先對產品的設計進行檢驗，如果不合理，將決不要對產品進行下一步生產，應立刻中止原計劃的進行，避免成品問世進行銷售時所出現的風險。在品牌策略上，手下企業要了解品牌的四個層次，價值、屬性、利益和個性，品牌策略的難點是開發品牌深層次的價值和個性。不同的品牌要采取不同的策略，如果企業建立了品牌并且認定這個品牌，就要進行保護，如果半途而廢，會導致企業損失之前在品牌上所投入的注意力和物力，同時企業還需要重新建立品牌呢，重新制定品牌策略，這對企業的發展是最為不利的。企業在對所銷售的產品進行宣傳時，廣告的重要作用就隨著而來了，廣告的設計要根據消費者的購買需求進行設計，這樣才能在廣告的宣傳中培養消費者的忠誠度。有很多企業所做的關于產品的廣告缺乏新意，導致消費者對廣告產生逆反心理，討厭這個廣告的同時，討厭生產的廠家，從而影響了銷售；還有的廣告正與其相反，廣告做的好，但是產品做的差，產生失信的行為。因此，企業在管理產品廣告時。一定要在制定之前，考慮到產品的生命周期和產品在市場所占的份額，在播出時，要考慮到廣告播出時的競爭與干擾以及廣告播出時的次數問題。

五、結論