農(nóng)村信貸市場精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的農(nóng)村信貸市場主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：農(nóng)村信貸市場范文

現(xiàn)代農(nóng)村信貸市場的需求主體實(shí)質(zhì)上就是農(nóng)村實(shí)體經(jīng)濟(jì)主體，其構(gòu)成主要是從事農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活動的農(nóng)戶，農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)代組織。從需求主體使用資金的角度出發(fā)，我國的農(nóng)村信貸需求可以概括地分為農(nóng)村生活需求、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需求以及農(nóng)民發(fā)展需求這三個層面。農(nóng)民生活需求屬于農(nóng)民家庭生活對貨幣的需要，但由于農(nóng)戶屬于生產(chǎn)生活的綜合體，使得農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需求和農(nóng)民生活需求經(jīng)常性地交織在一起，而表現(xiàn)為農(nóng)戶的信貸需求；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需求主要針對的是農(nóng)戶經(jīng)營以及小規(guī)模農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)上的貨幣需求，是一般意義上農(nóng)村信貸需求的核心內(nèi)容；農(nóng)村發(fā)展需求是從宏觀社會發(fā)展角度出發(fā)的一種對農(nóng)村信貸需求的總括，含義上側(cè)重于農(nóng)村社會發(fā)展、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)村教育和社會文明的提高等社會綜合層面，是農(nóng)村社會發(fā)展對公共產(chǎn)品的需求。

具體來說，農(nóng)村金融市場的信貸需求主要來自以下方面：第一，農(nóng)村個體私營企業(yè)和農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織資金需求。改革開放以來圍繞農(nóng)業(yè)規(guī)模化經(jīng)營和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整發(fā)展起來的農(nóng)村個體私營企業(yè)和農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織，近年來正處于創(chuàng)業(yè)階段，對資金的需求十分旺盛；第二，農(nóng)田水利等基本建設(shè)及原有設(shè)施的“康復(fù)”所產(chǎn)生的資金需要。目前水利工程設(shè)施除了滿足機(jī)械化，規(guī)模化生產(chǎn)需要新建的以外，不少農(nóng)田水利設(shè)施年久失修，功能日漸萎縮，加上受自然災(zāi)害影響，水利設(shè)施急需維修，而僅靠信用社的小額信貸無法滿足；第三，發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)用機(jī)具購置所產(chǎn)生的資金需求。隨著先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)在農(nóng)村的推廣應(yīng)用，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民對先進(jìn)農(nóng)用機(jī)具的資金投入越來越大。據(jù)調(diào)查，農(nóng)戶從事農(nóng)、林、牧、副、漁雖然職業(yè)有差別，但投入資金很大一層都用在生產(chǎn)加工技術(shù)或設(shè)施上，農(nóng)用機(jī)械所需資金仍有不小缺口；第四，農(nóng)村日益增長的消費(fèi)性資金需求增加需要融資解決。隨著社會主義新農(nóng)村建設(shè)的全面推進(jìn)，農(nóng)村居民生活消費(fèi)水平普遍提高。農(nóng)民對住房消費(fèi)、醫(yī)療、子女教育、交通和通訊設(shè)施，以及家庭設(shè)備等方面投入增多，資金需求快速增加。

二、農(nóng)村信貸市場存在問題

由于農(nóng)村信貸市場自身的特殊性以及國家政策的制約作用，我國農(nóng)村信貸市場存在以下問題亟待解決：

1.農(nóng)村金融服務(wù)主體單一，信貸供給能力不足。“二元經(jīng)濟(jì)”結(jié)構(gòu)中，政府以城市工業(yè)優(yōu)先發(fā)展為理由低成本地吸取農(nóng)村剩余資金，造成農(nóng)村信貸資本外流，使農(nóng)村信貸供給先天不足，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，國家財政支農(nóng)比重僅占財政總支出的15%以下，農(nóng)業(yè)貸款也僅占貸款總額的5%多一點(diǎn)。政府對農(nóng)村自由資金流通的管制措施使農(nóng)村信貸市場的發(fā)育和信貸資本的供給受到嚴(yán)重挫傷，進(jìn)一步抑制了農(nóng)村信貸市場的資金來源。近年來，由于國有銀行實(shí)行股份制改革、商業(yè)化運(yùn)行，在“三性”經(jīng)營原則下，四大國有銀行逐步撤離了鄉(xiāng)鎮(zhèn)的經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)，特別是本來以服務(wù)農(nóng)村為主的農(nóng)業(yè)銀行逐步撤離了鎮(zhèn)一級的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，使本來資金融通不便的農(nóng)村在發(fā)展中貸款難的問題更加突出，以信用社為主的單一的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的局面也更加凸顯。

同時，在利潤目標(biāo)的驅(qū)使下，眾多的商業(yè)銀行，農(nóng)村信用社，農(nóng)業(yè)保險，郵政儲蓄等正式的金融機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)上并未履行農(nóng)村金融資金供給的責(zé)任：全國性商業(yè)性銀行在農(nóng)村是存多貸少；城市商業(yè)銀行規(guī)模有限；中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行實(shí)際上只是糧棉油的銀行，還沒有深入到農(nóng)村的各個環(huán)節(jié)；農(nóng)業(yè)銀行是四大國有商業(yè)銀行之一，很多業(yè)務(wù)已經(jīng)從農(nóng)村基層轉(zhuǎn)移；郵政儲蓄只存不貸；保險和擔(dān)保發(fā)展緩慢，這讓信合不堪重負(fù)。

2.信貸的風(fēng)險控制體系有待建立和完善。農(nóng)業(yè)本身具有的弱質(zhì)性、低利性和外部性的特征，使得涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作存在高風(fēng)險性。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)很難了解與應(yīng)對農(nóng)村生產(chǎn)活動中面臨的各類自然風(fēng)險、社會風(fēng)險和市場風(fēng)險，而相對于較小的貸款本金而言，運(yùn)用的信貸成本太高，且高到難以用利率提高后的風(fēng)險溢價去彌補(bǔ)。這種高風(fēng)險與高成本并存的信貸市場，對于以追求利潤最大化為目標(biāo)的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成了很大的天然障礙。同時，在現(xiàn)行信貸政策條件下，擔(dān)保抵押資產(chǎn)是否充足，是決定銀行貸款的主要條件。由于農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的經(jīng)營場所、產(chǎn)品和經(jīng)營周期的特殊性，在涉農(nóng)融資中往往不能提供有效的抵押擔(dān)保。加上小額信用貸款主要是用于農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)由于其容易受到自然資源、氣候及市場等因素的多重制約的特點(diǎn)，具有極大的不確定性，這就加大了農(nóng)村信用貸款的風(fēng)險。由于目前與農(nóng)村信貸相配套的農(nóng)業(yè)擔(dān)保體系、信貸風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制和農(nóng)業(yè)保險制度尚未建立，信貸風(fēng)險全部由貸款機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

3.農(nóng)村信貸市場效益差，可持續(xù)發(fā)展能力不強(qiáng)。由于政策作用的限制，長期的低利率政策和利率不能正確反映信貸資本的供求情況，使稀缺的信貸資本不能按照效率原則進(jìn)行合理分配，導(dǎo)致信貸資本的供求缺口和信貸資源分配上的官僚化和無效率。農(nóng)村借貸尤其是小額的農(nóng)戶借款中，有很大一部分是用于滿足日常生活之需，這與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的生產(chǎn)性用途相悖。而此外，由于農(nóng)村信貸市場的利率限制使信貸供給在較大風(fēng)險的前提下利潤回報極低，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不愿意大量發(fā)放信貸。

4.借貸貸款成本高。由于農(nóng)村信貸市場的需求主體是分散的小規(guī)模農(nóng)戶和大量的農(nóng)村中小企業(yè)，他們對金融需求期限短、頻率高、數(shù)額小，因此，金融機(jī)構(gòu)對其服務(wù)的交易成本比較高。調(diào)查表明，由于缺乏有效的財務(wù)報表和數(shù)據(jù)資料作為參考，農(nóng)村信貸員需要與農(nóng)戶進(jìn)行較長時間交往才能采集足夠的信息，用于判斷是否提供信貸。由于貸款規(guī)模微小，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行極度缺乏有關(guān)農(nóng)村客戶特點(diǎn)及活動的私人信息，信息采集的時間和成本很高。而從農(nóng)戶方面來說，貸款的手續(xù)費(fèi)用高，貸款程序繁瑣，也抑制了貸款的需求。同時，根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，除信用貸款以外，貸款都需要有經(jīng)過認(rèn)證的合適的抵押物，而要證明一個合適的抵押物，需要經(jīng)過繁雜的手續(xù)，以及一筆手續(xù)費(fèi)，農(nóng)民的貸款金額小，而抵押物認(rèn)證的手續(xù)費(fèi)是按交易筆數(shù)算，因此抵押物認(rèn)證的手續(xù)費(fèi)相對顯得很高，這就會影響農(nóng)戶的貸款需求。農(nóng)村金融信貸成本過高，限制了信貸總量擴(kuò)大；信用貸款授信額度小，不能滿足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)大戶的需求，滯緩了產(chǎn)業(yè)規(guī)模化發(fā)展。由于小額農(nóng)貸的管理成本高和風(fēng)險較大，農(nóng)村信用社貸款利率大都成倍上浮甚至一浮到頂，使許多資金需求較大的農(nóng)戶被高成本貸款價格擋在門外。

三、發(fā)展農(nóng)村信貸市場的政策建議

根據(jù)上文中對我國農(nóng)村信貸市場所存在的問題分析可以得知，我國農(nóng)村信貸市場組織體系尚未發(fā)育成熟，存在明顯的功能不健全和脆弱性。從針對的問題出發(fā)，應(yīng)該從以下方面入手完善和健全：

1.拓寬資金來源渠道，為農(nóng)村信貸市場的發(fā)展提供充足的資金來源。(1)進(jìn)一步發(fā)揮農(nóng)村信用社農(nóng)村信貸市場主力軍作用，利用農(nóng)信社改革的契機(jī)，采取有效措施加快農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)制度和管理體制的改革。(2)引導(dǎo)農(nóng)業(yè)銀行和其他商業(yè)銀行進(jìn)入農(nóng)戶小額貸款領(lǐng)域，要建立金融信貸對社區(qū)服務(wù)的機(jī)制，明確縣域內(nèi)各金融信貸為新農(nóng)村建設(shè)服務(wù)的義務(wù)。結(jié)合商業(yè)銀行的性質(zhì)，應(yīng)加大對農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)、服務(wù)業(yè)、勞動密集型鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和個體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)的支持力度。這類企業(yè)對充分利用農(nóng)村各種資源和生產(chǎn)要素、全面發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、拓展農(nóng)村內(nèi)部就業(yè)空間具有重要作用。只要符合安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境保護(hù)要求，有利于資源的合理利用，都應(yīng)當(dāng)在防范風(fēng)險的前提下，給予一定的信貸支持。(3)在對民間金融信貸有效控制的前提下，放開市場準(zhǔn)入條件，吸收民間閑散資金，培育民間貸款組織，促進(jìn)農(nóng)村資金的回流。監(jiān)管部門應(yīng)努力把各類金融活動納入制度化、法制化的軌道。放寬農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)后，原本服務(wù)農(nóng)村地區(qū)成熟的信貸機(jī)構(gòu)可以考慮向村鎮(zhèn)銀行等信貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化。

2.穩(wěn)步推進(jìn)農(nóng)村信貸利率市場化。現(xiàn)有的農(nóng)村小額信貸市場除了農(nóng)信社的貸款利率可以在基準(zhǔn)利率2—3倍內(nèi)浮動，央行特批的6省區(qū)試點(diǎn)地區(qū)可以在基準(zhǔn)利率4倍內(nèi)浮動，其余的只能按照商業(yè)貸款基本利率計算。在政策允許的范圍內(nèi)，信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)該制定適當(dāng)?shù)睦剩员ＷC其短期和長期的持續(xù)經(jīng)營。農(nóng)村信貸市場的目標(biāo)群體是低收入的農(nóng)戶和微小企業(yè)主，他們對金融服務(wù)的需求彈性較低，對應(yīng)與農(nóng)村信貸市場的高成本和風(fēng)險層次的大跨度，放開一定的浮動利率空間有利于調(diào)動金融機(jī)構(gòu)的放貸積極性。國際經(jīng)驗表明，只有在市場化利率條件下，小額信貸才能達(dá)到商業(yè)可持續(xù)。

3.建立以政策性保險為主，商業(yè)性保險為輔的保障型農(nóng)業(yè)保險。農(nóng)業(yè)保險主要由政府自接經(jīng)營，或政府委托保險公司經(jīng)營，保險公司只向政府收取管理費(fèi)用而不以收取保費(fèi)贏利。政府經(jīng)營的目的是保障農(nóng)業(yè)生產(chǎn)鏈條的持續(xù)，減小農(nóng)業(yè)風(fēng)險發(fā)生帶來的損失，經(jīng)營的原則必須是：低保費(fèi)，高保障。針對保費(fèi)收入不穩(wěn)定的情況，可以預(yù)留部分支農(nóng)補(bǔ)貼，轉(zhuǎn)為保險基金，中央和地方政府都應(yīng)當(dāng)按比例給予參保一部分保費(fèi)補(bǔ)貼。同時，政府要積極鼓勵和引導(dǎo)商業(yè)保險機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)業(yè)保險領(lǐng)域，充分利用他們的資金優(yōu)勢和信息優(yōu)勢。再者，便是加大宣傳動員力量，提高廣大農(nóng)民參保的積極性。但最終必須依靠發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)來提高農(nóng)業(yè)保險的規(guī)模。

4.加強(qiáng)對農(nóng)村信貸的風(fēng)險防范。(1)加大宣傳力度，培育良好的社會誠信環(huán)境。首先，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極投身到誠信的宣傳中去，通過各種形式，在社會上營造出誠信的信貸市場氛圍。其次，工作人員要使農(nóng)戶明確農(nóng)村信貸的性質(zhì)和法律責(zé)任，使農(nóng)戶在思想上增強(qiáng)維護(hù)信譽(yù)、遵守法律的自覺性。再次，大力宣傳有關(guān)法律知識，增強(qiáng)農(nóng)戶的法律意識，使之形成講信用的自我約束力。(2)規(guī)范操作程序，做到及時收貸。貸款的發(fā)放有一套自己的程序，要規(guī)范發(fā)放貸款的程序。(3)健全農(nóng)戶貸款的擔(dān)保機(jī)制。建立信用檔案，篩選優(yōu)良農(nóng)戶。農(nóng)村信用社的農(nóng)戶信用等級評定要嚴(yán)格根據(jù)農(nóng)戶的思想道德品質(zhì)、資產(chǎn)、資信狀況、家庭經(jīng)濟(jì)收入、償還能力等情況，建立起健全的農(nóng)戶信用檔案，并進(jìn)行動態(tài)管理。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃祖輝，劉西川，程恩江.中國農(nóng)戶的信貸需求：生產(chǎn)性抑或消費(fèi)性[J].管理世界，2007，(3).

[2]植鳳寅.村鎮(zhèn)銀行帶來了什么[J].中國金融，2008，(6).

[3]陳雨露，楊棟.國家農(nóng)貸有效率嗎[J].財貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2007，(6).

[4]汪三貴，李瑩星.印尼小額信貸的商業(yè)運(yùn)作[J].銀行家，2006，(3).

第2篇：農(nóng)村信貸市場范文

一、準(zhǔn)入門檻僅僅是問題的一個方面

我國農(nóng)村信貸的現(xiàn)狀是,商業(yè)銀行一直都在逐漸撤出農(nóng)村小額信貸市場。如果農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社沒有政府的政策約束,他們也會撤出農(nóng)村小額信貸市場。原因非常簡單:在相比之下,農(nóng)村小額信貸是無利可圖的業(yè)務(wù)。

就在商業(yè)銀行逐漸撤出農(nóng)村小額信貸市場的時候,央行宣布降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻,這一舉措意味著,央行希望在商業(yè)銀行這樣的大型金融機(jī)構(gòu)退出農(nóng)村小額信貸市場的時候,小型金融機(jī)構(gòu)會進(jìn)入農(nóng)村小額信貸市場,完成大型金融機(jī)構(gòu)無法完成的農(nóng)村小額信貸任務(wù)。如果商業(yè)銀行都在逐漸撤出農(nóng)村小額信貸市場,我們有什么理由相信“民間資本”會進(jìn)入這個市場?準(zhǔn)入門檻是一個國民待遇問題,也是一個市場自由問題。降低門檻對于市場自由總是一件好事,但降低門檻能否解決農(nóng)村小額信貸問題,則完全是另外一個問題。

從“市場自由”的角度來討論農(nóng)村信貸問題的時候,我們可以發(fā)現(xiàn),如果市場是自由的,那么資本的整體流向一定是流出農(nóng)業(yè)和農(nóng)村的。如果一個金融企業(yè)真的可以按照利潤最大化的原則行事,那么這種金融機(jī)構(gòu)的唯一選擇就是到農(nóng)村去吸納存款,然后向非農(nóng)行業(yè)貸款。希望市場的自由選擇會為農(nóng)民解決貸款問題,但這只是一廂情愿而已。

小額信貸政策改變的一個依據(jù)是小額信貸的商業(yè)化被稱為“創(chuàng)新”。其他國家的農(nóng)村我們雖然不清楚,但中國農(nóng)村自古以來就一直是存在準(zhǔn)商業(yè)化的小額信貸機(jī)制――“農(nóng)村高利貸”。

二、決定資本流向的關(guān)鍵是利率

決定資本是否愿意留在農(nóng)村從事小額貸款的根本因素并非金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻,而是利率。

市場自由,一是準(zhǔn)入自由,但更重要的是定價自由。就貸款這個商品而言,價格就是利率。雖然我國的理論界一直都有高利貸合法化的主張,但這種主張真正明確提出來,似乎是以孟加拉人獲得諾貝爾獎為契機(jī)。自從尤努斯獲得諾貝爾和平獎以來,理論界開始有人認(rèn)真討論“國外經(jīng)驗”中農(nóng)村小額貸款的利息比一般商業(yè)貸款利息高出10%～20%、甚至更高這件事對我們有什么“借鑒”作用。他們似乎忘記了我國農(nóng)村早有高利貸的傳統(tǒng)。

為什么即使國家主導(dǎo)強(qiáng)行規(guī)定貸款任務(wù),仍會出現(xiàn)貸款難的問題呢?所謂貸款難,無非是貸款的供需之間存在一個缺口,在低利率下的該缺口,即供不應(yīng)求的唯一原因就是價格太低。即使是國家銀行,作為企業(yè)也是沒有動機(jī)去填補(bǔ)這個缺口的,更不用說民間金融機(jī)構(gòu)了。

長期以來,理論界忽略了利率的關(guān)鍵作用。提高利率不僅可以使貸款的需求得到供給的滿足,而且可以加速農(nóng)村生產(chǎn)要素的優(yōu)化組合。高利率是一個非常有效的杠桿,有能力承擔(dān)這種利率的人,隨時可以獲得自己所需的資金,發(fā)展壯大,而沒有能力承擔(dān)這種利率的人則放棄貸款維持簡單再生產(chǎn),資源優(yōu)化組合與收入差異因此而同時發(fā)生。

有很多人根本忽略了民間資本的唯一優(yōu)勢是定價自由,如果央行規(guī)定了一個利率上限,即實(shí)行了價格管制,其實(shí)民間資本除了破產(chǎn),就沒有任何其他的路可以走了。民間金融機(jī)構(gòu)不到農(nóng)村去,這是一個現(xiàn)象。但真正限制了農(nóng)村民間金融機(jī)構(gòu)的是央行關(guān)于利率的規(guī)定,如果沒有政府的強(qiáng)制,其實(shí)連國有金融機(jī)構(gòu)也會放棄農(nóng)村小額貸款。所以,央行對金融機(jī)構(gòu)從事農(nóng)村貸款業(yè)務(wù)設(shè)置的最大門檻是利率。值得注意的是,這個所謂門檻對一切金融資本有效,是一個國民待遇的門檻,它不僅僅是針對民間資本而設(shè)立的門檻,而是針對一切從事金融業(yè)的資本,包括國有銀行。如果我們根本無法接受貸款利率隨著貸款的需求自由調(diào)節(jié),那么一切“民間資本的活力”都是沒有意義的。

央行的改革措施并不僅僅是降低了金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻,同時還放開了利率限制。被輿論普遍忽略的是,沒有利率的放開,降低準(zhǔn)入門檻將毫無意義。正因為輿論忽略了利率的關(guān)鍵作用,所以敢于樂觀地預(yù)言農(nóng)村小額貸款問題將有望徹底解決。

三、貸不到和貸不起

當(dāng)我們對利率實(shí)行了價格管制,我們其實(shí)就應(yīng)該預(yù)計到一定會出現(xiàn)貸款的供求矛盾,一定會出現(xiàn)“農(nóng)民貸款難”的問題。但我們的理論界不僅沒有預(yù)見到這種利率管制的必然結(jié)果,反而還要在低利率的前提下尋找導(dǎo)致農(nóng)民低息小額貸款困難的各種不沾邊的理由。只要央行對農(nóng)村小額貸款的利息規(guī)定了上限,那么農(nóng)村小額貸款供求之間就永遠(yuǎn)有一個缺口,除了加大政府投入以外,沒有任何市場手段可以填補(bǔ)這個缺口,這是市場的基本規(guī)律。

農(nóng)村小額貸款的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般的商業(yè)貸款,一筆100萬的貸款與100筆1萬元的貸款,其人力成本的差異是一目了然的,我們不需要有什么太高深的企業(yè)家能力就可以判斷金融企業(yè)更喜歡什么樣的業(yè)務(wù)。從邊際成本的角度看這個問題就知道這樣做對企業(yè)效益沒有任何好處。

資本只有在利率更高的情況下才愿意流向農(nóng)村,要用市場的辦法解決由于利率低而貸款供不應(yīng)求這樣的“貸款難”問題,唯一的辦法是利率自由浮動,提高貸款這種商品的價格。市場用提高價格的方式解決供不應(yīng)求的問題,但事情并非如此簡單。利率的提高如果僅僅是增加了貸款的供給,當(dāng)然是皆大歡喜,但在利率杠桿推動下供給提高的同時,需求下降了。

市場的“需求”有一個很容易被忽略的特征,“需求”必須滿足兩個條件:第一有購買的愿望;第二有購買的能力。只有愿望而沒有能力或者有能力而沒有愿望都不構(gòu)成需求。就貸款而言,農(nóng)民對貸款的愿望是不會變化的,當(dāng)利率提高的時候,“貸款需求”的降低是因為有更多的農(nóng)民支付不起高利率。“供需平衡”是以更多農(nóng)民被排除在“需求”之外為條件的。于是,當(dāng)貸款利率提高以后,想貸而貸不到款的“貸款難”就變成了想貸而貸不起的“貸款難”了。

當(dāng)我們說價格提高可以解決供不應(yīng)求的問題時,這在經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇內(nèi)是完全正確的,但一個社會能否接受以更多的農(nóng)民“貸不起”款為代價來使貸款的供求達(dá)到平衡,這不是經(jīng)濟(jì)學(xué)可以回答的問題,而是政治問題。要提高農(nóng)村小額貸款的利率,也就是所謂“農(nóng)村信貸市場化”,必須準(zhǔn)備回答這樣的問題:一個商人,貸款的利率是10%,而一個農(nóng)民,貸款的利率卻是20%,這合理嗎?我們都知道農(nóng)業(yè)并不是一個高勞動生產(chǎn)率的行業(yè),但農(nóng)民卻要承擔(dān)更高的貸款利率,這種反差無論怎么看都顯得十分詭異。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)的模型看,市場的效率是毋庸置疑的。市場可以達(dá)到供需平衡,這個結(jié)論看上去美妙無比。對于市場本身而言,價格提高、需求減少本來不是問題,“買不起”不買就是了,市場本來就是這樣運(yùn)作的,也許在某些地方還需要去學(xué)會接受這種“買不起就不買”的市場原理;但對于有些商品,比如教育、醫(yī)療、農(nóng)民春耕時急需的那么一點(diǎn)小額貸款,我們恐怕很難接受“買不起就不買”這樣一個原則。

沒有任何一項經(jīng)濟(jì)政策是有利而沒有弊的,這是市場最基本的原理。如果我們無法接受農(nóng)民“貸不起款”這個結(jié)果,那么“農(nóng)村信貸市場化”就不是一個好的選擇。如果利率無法提高,農(nóng)村小額貸款市場就必然存在一個巨大的供需缺口,而這個供需缺口只有依靠國家投入來解決。這個結(jié)果正是今天我國農(nóng)村信貸市場的現(xiàn)狀。從事農(nóng)業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)長期以來一直承擔(dān)著低息小額貸款這種吃力不討好的任務(wù),還落下了一個“壟斷市場”的罪名。但是,首先,利用國家投入來解決低息小額貸款問題到底需要多少資金,需要多少成本,有關(guān)金融機(jī)構(gòu)還要承擔(dān)多少虧損,沒有人可以精確地計算出來;其次,如果沒有利率的自由浮動來準(zhǔn)確反映貸款的需求,銀行也無法知道誰更需要貸款,資金與其他要素的配置效率也會大打折扣;第三,由于資金的供不應(yīng)求,尋租現(xiàn)象就一定會發(fā)生;第四,承擔(dān)這種任務(wù)的金融機(jī)構(gòu)也難以考核,等等。當(dāng)然,國家投入弊端的這個清單還可以列下去。這就是依靠政府投入來解決低息小額貸款供求矛盾所必須支付的代價。

第3篇：農(nóng)村信貸市場范文

農(nóng)村金融資源配置情況堪憂。宜賓市經(jīng)營范圍基本覆蓋縣域經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的金融機(jī)構(gòu)中，除了目前仍然處于勢單力薄的小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行外，有農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行和農(nóng)村信用社。其中，除了郵政儲蓄銀行15%左右的貸款總量分布在縣以下的鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村外，金融服務(wù)能夠全面覆蓋鄉(xiāng)鎮(zhèn)以下農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)只有農(nóng)村信用社。截至2011年5月底，四類金融機(jī)構(gòu)各項存款合計544.67億元，占全市銀行業(yè)存款市場的49.98%，比年初增加67.28億元；各項貸款258.01億元，占全市銀行業(yè)信貸市場的52.66%，比年初增加28.16億元；共有機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)496個，從業(yè)人員4399人。從總體規(guī)模上看，全市涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)有著比較充足的資金實(shí)力，但截至5月底全市投入到農(nóng)林牧漁業(yè)的賬面貸款總量只有70.35億元，占全市信貸市場的14.36%，這個數(shù)據(jù)比年初下降1.79個百分點(diǎn)。

農(nóng)村信貸市場需求和投入脫節(jié)。目前直接或間接投入到農(nóng)林牧漁業(yè)的資金途徑主要有：第一，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目。由于政策和制度設(shè)置等多方面深層次的原因，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目是個政策性資金投入明顯不足、商業(yè)性資金不愿介入的領(lǐng)域。調(diào)查顯示，近年來在政策性資金有所增加的基礎(chǔ)上，通過縣一級地方政府的投融資平臺，農(nóng)村公路建設(shè)獲得的信貸投入開始增加，宜賓投入到農(nóng)村公路建設(shè)的信貸資金從2010年度的0.82億元增加到目前的3.74億元。但農(nóng)村水利基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)村市場建設(shè)等項目仍然長期面臨資金嚴(yán)重不足的尷尬局面。第二，農(nóng)村社會保障項目。這個項目只有極少數(shù)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院能夠獲得少量的信貸支持，宜賓市這一塊的貸款存量有2.53億元，近年來基本上沒有增量。第三，農(nóng)村專業(yè)合作經(jīng)濟(jì)組織和農(nóng)戶貸款。這是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸資金直接投入到農(nóng)村種養(yǎng)殖業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)村消費(fèi)市場最主要的渠道。截至2011年5月底，宜賓市的賬面農(nóng)戶貸款總量101.63億元。這里要明確的是，對于農(nóng)村合作社，由于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)掛著追求“雙贏”目標(biāo)的“羊頭”上附加了硬抵押貸款條件的“狗肉”，全市直接發(fā)放給農(nóng)村合作社等各類經(jīng)濟(jì)組織的貸款總量僅有470萬元；在賬面上的農(nóng)戶貸款中，農(nóng)村種養(yǎng)殖業(yè)生產(chǎn)，即農(nóng)林牧漁業(yè)貸款比重已經(jīng)由“十一五”初期的73.6%下降到45.9%，這其中還沒有扣除免除農(nóng)戶貸款營業(yè)稅政策實(shí)施后，農(nóng)村信用社新增列入農(nóng)戶貸款核算的虛假因素，農(nóng)戶貸款中消費(fèi)信貸比重已經(jīng)超過50%。

農(nóng)村資金外流趨勢加快。農(nóng)村信用社有著其他商業(yè)銀行沒有的比較優(yōu)勢，即在吸收農(nóng)村資金上有絕對優(yōu)勢。目前，農(nóng)村信用社已經(jīng)采取多種手段退出農(nóng)村小額信貸市場（或設(shè)置農(nóng)戶難以達(dá)到的貸款硬條件），開始試水城市金融。宜賓市農(nóng)村信用社截至2011年5月底，一是存放其他商業(yè)銀行資金款項54.19億元，比年初增加11.51億元，如果和“十一五”初期的2006年初相比，增加46.42億元，五年時間里增長116.74%；二是購買國有商業(yè)銀行異地貼現(xiàn)貸款6.45億元；三是銀行間資金市場網(wǎng)上拆借12億元左右。今年前5個月，農(nóng)村信用社金融機(jī)構(gòu)往來收入1.33億元，幾乎和2010年全年的收入持平；四是統(tǒng)計顯示，如果考慮到縣域其他商業(yè)銀行資金外流，5月底宜賓市縣域金融機(jī)構(gòu)外流資金總量為366.84億元，占同期全市存款市場總量的33.67%。

第4篇：農(nóng)村信貸市場范文

一、拓展農(nóng)村信用社信貸業(yè)務(wù)市場要實(shí)行細(xì)分化管理方式

一是對城區(qū)市場法人和自然人要分別設(shè)立公司業(yè)務(wù)部和個人信貸直屬業(yè)務(wù)部，直接服務(wù)于中小企業(yè)和有實(shí)力的個體工商戶，強(qiáng)化對市場的營銷工作。

二是對農(nóng)村市場設(shè)立農(nóng)經(jīng)業(yè)務(wù)部，從事農(nóng)村市場金融產(chǎn)品的開發(fā)，推動農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營發(fā)展。

三是城鄉(xiāng)兩個市場要細(xì)分。公司業(yè)務(wù)和個人信貸部要對城區(qū)中小企業(yè)和個體工商戶進(jìn)行包干調(diào)查建檔，農(nóng)經(jīng)部要進(jìn)行包村包戶調(diào)查，全面摸底。

四是加強(qiáng)信貸資金風(fēng)險管理，嚴(yán)格按照信貸管理工作要求，從貸款申請到貸款審查貸款審批直至貸款發(fā)放各個環(huán)節(jié)加強(qiáng)流程管理，設(shè)立獨(dú)立于信貸業(yè)務(wù)之外的審查崗位和審查部門強(qiáng)化對貸款真實(shí)性、可行性的全面審查和監(jiān)督，增強(qiáng)合規(guī)、合法的有效貸款發(fā)放。

二、拓展農(nóng)村信用社信貸業(yè)務(wù)對農(nóng)村市場要進(jìn)行多元化營銷

一是要不斷研發(fā)和推出多種適合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的新信貸產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)信貸產(chǎn)品多元化管理。目前，在農(nóng)村進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)體有效的抵押物較少，農(nóng)村信用社在兼顧防范風(fēng)險和擴(kuò)大支農(nóng)力度的同時，就需要有更多的符合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)實(shí)體信貸需求的新產(chǎn)品滿足他們的信貸需要。對農(nóng)村企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)可以采取公司+農(nóng)戶+信用社的方式或者與擔(dān)保公司合作，由擔(dān)保公司擔(dān)保，由信用社向企業(yè)發(fā)放貸款。對于三農(nóng)中的產(chǎn)業(yè)大戶和專業(yè)合作社經(jīng)濟(jì)實(shí)體可以采取產(chǎn)業(yè)組織（專業(yè)組織）+農(nóng)戶聯(lián)保體+信用社的方式，由信用社引導(dǎo)農(nóng)戶成立聯(lián)保體，聯(lián)保體成員存入一定的風(fēng)險基金，然后放大基金倍數(shù)發(fā)放貸款，對風(fēng)險基金實(shí)行封閉運(yùn)行，聯(lián)保體成員共擔(dān)風(fēng)險合團(tuán)經(jīng)營，促進(jìn)聯(lián)保體成員做強(qiáng)做大。對于一般性的農(nóng)戶農(nóng)業(yè)生產(chǎn)生活資金需求，則根據(jù)具體實(shí)際情況，通過借款人找有能力的第三方擔(dān)保，采取信用貸款+保證貸款＝農(nóng)戶貸款的比例搭配相結(jié)合的方式，實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大支農(nóng)力度與降低風(fēng)險并存的雙贏目標(biāo)。

二是貸款手續(xù)要從簡。貸款從申請到發(fā)放，流程要公開，時間要簡短。借款人從申請貸款開始，能不能得到貸款，要讓農(nóng)戶一聽明白，一看清楚，對貸款資料把握住風(fēng)險點(diǎn)和還款能力后，從簡處理，促進(jìn)有效貸款注入農(nóng)村市場。

三、拓展農(nóng)村信用社信貸市場業(yè)務(wù)對縣域城區(qū)要進(jìn)行上門營銷

第5篇：農(nóng)村信貸市場范文

中低端門窗將在西部農(nóng)村迎來生機(jī)

對于門窗產(chǎn)品來說，農(nóng)村市場和城市市場最大的不同之處在于，農(nóng)村市場的個性需求沒有城市居民那么強(qiáng)，但新農(nóng)村建設(shè)將進(jìn)一步催生追隨時尚消費(fèi)的理念。結(jié)合門窗情況來說，比如前幾年村里都是清一色的自制木門窗，在建房的同時只要提供給木匠師傅一些木材，門和窗基本是由他們來打造和安裝的，但后來隨著生活水平的不斷提升，如果有人率先從城里引進(jìn)了鋁合金門窗，就會讓大家感覺到時尚，就像服裝的流行款式一樣，大家就開始接二連三去效仿。尤其是年輕人結(jié)婚用的新房，都會從此刻起形成這種趨勢，這樣鋁合金門窗就從陌生到流行了。

但農(nóng)村市場畢竟和城市市場還存在各方面的差異，最起碼消費(fèi)水平的差異還是非常明顯的，農(nóng)民收入水平低，增長不穩(wěn)定，且貨幣化程度低，嚴(yán)重制約了農(nóng)民購買力的提高，農(nóng)村消費(fèi)水平低是實(shí)際情況，這和收入水平、生活習(xí)慣、傳統(tǒng)觀念等有極大關(guān)系，也導(dǎo)致農(nóng)村消費(fèi)市場難以啟動，農(nóng)民的消費(fèi)習(xí)慣也基于此而與之不同。高檔門窗類產(chǎn)品短期內(nèi)在農(nóng)村還顯得奢侈，相比之下中低端門窗將會在農(nóng)村迎來勃勃生機(jī)。

優(yōu)質(zhì)價廉的門窗將走俏農(nóng)村

門窗產(chǎn)品和其它產(chǎn)品一樣，面臨激烈的競爭，企業(yè)為了取得較好的效益，必須在產(chǎn)品品種、質(zhì)量上有所創(chuàng)新，要么是質(zhì)好價適，要么是質(zhì)好價中，即性價比要高。針對農(nóng)村而言，如今隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與農(nóng)民生活水平的提高，農(nóng)村住宅建設(shè)也空前繁榮。現(xiàn)在走到西部某些農(nóng)村，見到一座座漂亮的農(nóng)家小院整齊劃一，且門樓也十分現(xiàn)代氣派，已不是稀罕事。

據(jù)相關(guān)部門調(diào)查顯示，眼下在農(nóng)村最為走俏的要數(shù)優(yōu)質(zhì)價廉的門窗了。所謂優(yōu)質(zhì)是說既要讓農(nóng)民感覺到漂亮?xí)r尚，又保證質(zhì)量；價廉是要做到價錢不貴，要讓農(nóng)民都能承受得起。除此之外還應(yīng)建立與完善售后服務(wù)體系，要讓農(nóng)民能就近買到質(zhì)量可靠的門窗。以眼下的情況來看，優(yōu)質(zhì)價廉的木質(zhì)模壓門、鋁合金門窗、塑料門窗等都可以在農(nóng)村率先去大力拓展市場。先說木門窗，木門窗在60年代以前曾是世界各國最主要的門窗材料。它也是農(nóng)村最傳統(tǒng)的門窗制品，很長一段時間，在農(nóng)村都是用的木門窗，當(dāng)然一直以來，也沒有現(xiàn)在市場上所說的實(shí)木非實(shí)木門等概念，所以檔次太高的木門窗在農(nóng)村不太容易受青睞，但像優(yōu)質(zhì)價廉的木質(zhì)模壓門卻可能不同，在農(nóng)村應(yīng)該能夠較受歡迎。說起鋁合金門窗，目前在農(nóng)村市場已開始備受關(guān)注和歡迎，從早期的時尚感，到如今的普及，鋁合金門窗在農(nóng)村將大有優(yōu)勢。總而言之，這幾年西部不少農(nóng)村建房，開始使用各類材料門窗，木質(zhì)的、鋁合金的、塑鋼的，消費(fèi)開始多元化。

良好口碑是門窗品牌在農(nóng)村的最好廣告

農(nóng)村最好的廣告是口碑。農(nóng)村人口居住穩(wěn)定集中，各家有千絲萬縷的裙帶關(guān)系，鄰里走動多，村民交流多，這是城市市場所不具備的。

第6篇：農(nóng)村信貸市場范文

一、我國農(nóng)村小額信貸市場的發(fā)展困境

我國農(nóng)村小額信貸市場主要由農(nóng)戶、以農(nóng)村信用社為主的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和民間金融以及政府組成。有金融需求的農(nóng)戶構(gòu)成小額信貸市場的需求群體，而農(nóng)信社和民間金融是農(nóng)戶可以選擇的小額信貸的供給方。政府是農(nóng)村金融市場的管理者和監(jiān)督者，是協(xié)調(diào)供需雙方的中間人。

（一）需求方面

1.正規(guī)金融市場農(nóng)戶參與度低

農(nóng)戶是農(nóng)村小額信貸市場的重要主體，也是小額信貸“扶貧”的主要對象。沒有農(nóng)戶的積極參與，小額信貸市場就沒有需求，小額信貸業(yè)務(wù)也無從發(fā)展。然而從實(shí)際看來，農(nóng)戶參與小額信貸市場的積極性比較低，尤其是正規(guī)金融市場（主要是農(nóng)村信用社）的小額信貸業(yè)務(wù)，農(nóng)戶的參與度較低。據(jù)湖南省農(nóng)調(diào)隊和江西省農(nóng)調(diào)隊的資料顯示，樣本中兩省2003年從銀行和農(nóng)信社得到貸款的農(nóng)戶分別為218戶和120戶，分別占被調(diào)查農(nóng)戶的5.9%和4.9%（轉(zhuǎn)引自李命志，2004）；調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)戶對目前信用社所提供的貸款產(chǎn)品的需求較低，只有35.7%的樣本農(nóng)戶存在正規(guī)信貸需求［3］。農(nóng)戶對小額信貸市場的參與低，并非農(nóng)戶對小額信貸沒有需求，而是當(dāng)前正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的小額信貸產(chǎn)品的設(shè)計不切合農(nóng)戶的實(shí)際借貸需求，比如說小額信貸的貸款額度小、貸款期限短等等。另外，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對小額信貸產(chǎn)品貸款對象的設(shè)計更傾向于貸款給固定資產(chǎn)和非農(nóng)經(jīng)營收入比重較高的農(nóng)戶，同樣有貸款需求的中低收入者很難具備正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款資格，這也是導(dǎo)致中低收入的農(nóng)戶在正規(guī)金融市場參與度低的重要原因。

2.農(nóng)戶貸款違約度高

農(nóng)村小額信貸完全基于農(nóng)戶信用而采用無抵押和擔(dān)保的方式向農(nóng)戶提供額度較小的貸款支持，農(nóng)戶的個人信用直接關(guān)系到貸款能否按期如數(shù)償還。但是在現(xiàn)實(shí)中，由于農(nóng)戶的信用意識淡薄以及缺乏合理的制度約束，尤其是個人信用制度的缺失，導(dǎo)致小額貸款的違約率較高。例如，據(jù)對江西省新余市6個鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）農(nóng)村信用社2005年的調(diào)查，農(nóng)戶主動還本付息的占比為20%~30%；有45%左右的農(nóng)戶不愿意按時還本付息，只是在信貸員上門催收時，才會付息轉(zhuǎn)貸；有15%左右的農(nóng)戶改變貸款用途；有5%左右的農(nóng)戶惡意欺詐農(nóng)村信用社，騙取貸款。農(nóng)戶貸款違約度高的原因主要有兩種：一是農(nóng)業(yè)“靠天吃飯”的弱質(zhì)性和高風(fēng)險型，由于自然災(zāi)害或者市場因素導(dǎo)致貸款農(nóng)戶確實(shí)無力償還貸款。二是信用貸款的無抵押擔(dān)保的模式，由于農(nóng)民缺乏信用約束，導(dǎo)致個別農(nóng)戶故意逃欠貸款。

3.農(nóng)村小額信貸的瞄準(zhǔn)目標(biāo)偏離

農(nóng)村小額信貸正是基于賦于窮人信貸權(quán)利的思想，希望通過金融資源的重新配置幫助中低收入者擺脫貧困。可見，作為重要扶貧方式的小額信貸理應(yīng)專注于服務(wù)窮人、幫助窮人的目標(biāo)和責(zé)任。然而根據(jù)學(xué)者的實(shí)際調(diào)查研究，農(nóng)村小額信貸實(shí)際目標(biāo)已經(jīng)偏離，能夠得到小額信貸服務(wù)的是農(nóng)村中較富裕的農(nóng)戶，而更需要這種權(quán)利和服務(wù)的中低收入的貧困人口卻被排除在信貸服務(wù)之外，而且這種情況有愈演愈烈之勢。劉西川等基于“中國農(nóng)村微觀金融研究課題組”2005年組織的三省（區(qū)）非政府組織小額信貸項目區(qū)農(nóng)戶調(diào)查的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，小額信貸項目的實(shí)際瞄準(zhǔn)目標(biāo)已從低收入戶、中等偏下收入戶上移到中等收入戶和中等偏上收入戶，甚至高收入戶（劉西川，2007）。其中原因，一方面是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的小額信貸業(yè)務(wù)的市場設(shè)計把沒有償還能力的農(nóng)戶排除在外，造成這種“壘大戶”的現(xiàn)象。另一方面是中低收入的貧困農(nóng)戶沒有形成對小額信貸的有效需求。

（二）供給方面

1.農(nóng)村信用社商業(yè)化和壟斷的低效率

我國農(nóng)村小額信貸市場中，能夠提供小額信貸產(chǎn)品的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)只有農(nóng)村信用社一家，盡管近些年也有一些NGO（非政府組織）進(jìn)入小額信貸市場，如郵政儲蓄、小額信貸公司等，但這些機(jī)構(gòu)才剛剛起步，市場份額非常有限，結(jié)果就形成農(nóng)村信用社事實(shí)上的壟斷地位。資料顯示，1997—2003年，農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)貸款余額占金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款余額的比例從近54%升至84%［3］。我國農(nóng)村金融改革一直圍繞農(nóng)村信用社的改革展開，但是農(nóng)村信用社的改革并未使之回歸“信用”之實(shí)，反而使之日益趨近追求利潤最大化的商業(yè)機(jī)構(gòu)。農(nóng)村信用社的商業(yè)化特征以及其在農(nóng)村小額信貸市場的壟斷地位限制了農(nóng)村小額信貸市場的發(fā)展。一方面，農(nóng)信社體制改革傾向于商業(yè)化、追求利潤，使資金流向相對收益率較高的非農(nóng)部門，而對于管理難度大、經(jīng)濟(jì)效益差的小額信貸業(yè)務(wù)農(nóng)信社更加缺乏服務(wù)動力，使小額信貸的瞄準(zhǔn)目標(biāo)越來越偏離“扶貧”對象。另一方面，農(nóng)信社的壟斷地位導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效率、服務(wù)效率的低下和創(chuàng)新能力下降，同時也限制了農(nóng)村小額信貸市場競爭機(jī)制的形成。已有的研究表明市場準(zhǔn)入管制和壟斷降低了農(nóng)信社的信貸產(chǎn)品創(chuàng)新和有效率投入的積極性。

2.小額信貸的可持續(xù)性差

農(nóng)村小額信貸的可持續(xù)性差，表現(xiàn)在小額信貸成本高、風(fēng)險大、收益低。據(jù)統(tǒng)計，在中國運(yùn)行最好的小額信貸機(jī)構(gòu)職能獲得7%—9%的資產(chǎn)回報率，而政府小額信貸的資產(chǎn)回報率只有2%［4］。一方面，農(nóng)村信用社提供小額信貸服務(wù)的放貸成本高，導(dǎo)致農(nóng)信社小額信貸業(yè)務(wù)的收益偏低，甚至虧損。小額信用貸款額度小、筆數(shù)多，且農(nóng)戶居住地偏遠(yuǎn)、分散，農(nóng)信社承擔(dān)著絕大部分農(nóng)貸業(yè)務(wù)，人力物力有限，對小額貸款貸前調(diào)查困難，調(diào)查成本高，一定程度上影響了貸款質(zhì)量。對貸后跟蹤管理和收貸也較為困難，信貸員經(jīng)常爬山涉水，又找不到農(nóng)戶，對信用差的農(nóng)戶，成本費(fèi)用高，往往得不償失（課題組，2008）。另一方面，小額信貸放貸風(fēng)險大、收貸困難，造成信用社的不良資產(chǎn)增加。小額信貸針對的客戶群體是貧困農(nóng)戶，他們往往是沒有抵押的，再加上農(nóng)民都是靠天吃飯，自然災(zāi)害和市場的風(fēng)險使得了農(nóng)戶貸款的違約率和拖欠率較高，進(jìn)而農(nóng)信社就承擔(dān)著較高的貸款風(fēng)險，嚴(yán)重挫傷了農(nóng)村信用社發(fā)放“小額貸款”的積極性，制約了小額貸款業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

3.民間金融的替代明顯

前面分析到，農(nóng)戶對于以農(nóng)信社為主的正規(guī)小額信貸市場的實(shí)際參與度較低，而農(nóng)戶對于金融服務(wù)的實(shí)際需求是很大的。對于無法從農(nóng)信社提供的金融服務(wù)中得到滿足的農(nóng)戶就主要依靠民間金融的方式解決。民間金融的制度安排迎合了農(nóng)民需要，大大降低了農(nóng)民參與金融交易的交易費(fèi)用。實(shí)際上，民間借貸在中國的小額信貸市場中占有很大的生存空間和盈利空間。如農(nóng)業(yè)部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究中心2003年對安徽18個村的271個農(nóng)戶問卷調(diào)查顯示，524筆借款中16%來自信用社，79%來自民間借貸。2005年四川社科院對省內(nèi)243戶調(diào)查也表明，通過農(nóng)村信用社和民間借貸方式借款的比例為33.5%和66.5%，民間借貸成為農(nóng)戶融資的重要來源。另據(jù)國際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金的研究報告，我國農(nóng)民來自民間金融市場的借貸大約為來自正規(guī)金融市場的4倍，對于農(nóng)民來說，民間金融市場的重要性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過正規(guī)金融市場（IFAD，2001）［5］。2005年中央銀行的《2004年中國區(qū)域金融運(yùn)行報告》中推算“我國民間融資規(guī)模為9500億元，占中國GDP的6.96%左右”［6］。可見，民間金融在農(nóng)村小額信貸市場的蓬勃發(fā)展對正規(guī)金融具有較明顯的替代效應(yīng)。

（三）政府方面

政府在農(nóng)村小額信貸市場上扮演重要的角色，一方面政府是農(nóng)村小額信貸市場重要的參與者，另一方面又是管理者和監(jiān)督者。政府的雙重角色以及由此引發(fā)的雙重標(biāo)準(zhǔn)成為制約農(nóng)村小額信貸市場發(fā)展的重要原因。

1.政府金融管制的負(fù)面效應(yīng)

作為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)村信用社操作的小額信貸實(shí)質(zhì)上屬于政府干預(yù)下的金融活動。2005年10月，央行宣布貸款利率上限放開，被認(rèn)為是利率市場化的重大措施，但對城鄉(xiāng)信用社的貸款利率仍實(shí)行上限管理，最高上浮系數(shù)為基準(zhǔn)利率的2.3倍。政府對信用社的利率管制給農(nóng)村小額信貸市場帶來較大的負(fù)面效應(yīng)。一是對于農(nóng)信社來說，行政性的低貸款利率難以覆蓋其經(jīng)營成本和貸款風(fēng)險，使得農(nóng)信社更加不愿為中低收入農(nóng)民提供服務(wù)。二是實(shí)際中，針對利率上限的管制大多數(shù)農(nóng)信社都采取“一浮到頂”的對策，政府的試點(diǎn)政策成為農(nóng)信社高息攬儲和高息放貸的工具。三是行政干預(yù)下的低利率機(jī)制不利于小額信貸市場的公平競爭，導(dǎo)致“市場擠出”現(xiàn)象發(fā)生，阻礙了小額信貸機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展。

2.二元結(jié)構(gòu)下的歧視政策

我國農(nóng)村金融市場具有二元結(jié)構(gòu)的特征，一是農(nóng)村信用社在農(nóng)村正規(guī)金融市場的壟斷地位，二是農(nóng)村民間金融的蓬勃發(fā)展。政府對于唯一主要的正規(guī)金融組織農(nóng)信社給予了多方面的政策優(yōu)惠和直接的財政補(bǔ)貼。政府對商業(yè)性農(nóng)村金融的經(jīng)營損失有多種形式的補(bǔ)貼，一種是經(jīng)營損失造成后的補(bǔ)貼——事后補(bǔ)貼，最新的例子是2003年農(nóng)村信用社改革中，人民銀行以發(fā)行1650億央行票據(jù)形式兌付農(nóng)村信用社50%的歷史包袱；另外一種形式的補(bǔ)貼是事前補(bǔ)貼，即在農(nóng)村信用社日常經(jīng)營過程中的補(bǔ)貼——例如支農(nóng)再貸款（周振海，2007）。相反，蓬勃發(fā)展的民間金融不僅不能得到政府給予信用社的各種補(bǔ)貼和扶持，反而遭遇法律空白。民間金融在農(nóng)村金融市場的市場份額和盈利空間遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過農(nóng)信社，其必將成為小額信貸的主要力量。但當(dāng)前的民間金融從法律角度來看仍處于無政府監(jiān)管下的非法金融活動，不具有合法的金融服務(wù)資質(zhì)和地位。

二、我國農(nóng)村小額信貸市場的發(fā)展對策

農(nóng)村小額信貸市場的發(fā)展需要農(nóng)戶、金融機(jī)構(gòu)以及政府三方的相互協(xié)作、相互配合，因此要促進(jìn)農(nóng)村小額信貸市場的發(fā)展，需要從農(nóng)戶、金融機(jī)構(gòu)以及政府三個層面同時入手，三管齊下，共同努力。

（一）需求方面

一要積極宣傳，激勵和增強(qiáng)農(nóng)戶的金融意識、創(chuàng)業(yè)意識，充分調(diào)動農(nóng)戶的積極性，才能更好的發(fā)揮金融制度的功能。二是建立農(nóng)村個人信用檔案，增強(qiáng)農(nóng)戶的現(xiàn)代信用理念，降低小額信貸的信用風(fēng)險。三是要加強(qiáng)對農(nóng)戶的專業(yè)技能培訓(xùn)、創(chuàng)業(yè)幫助和投資指導(dǎo)。國際小額信貸成功經(jīng)驗表明，對農(nóng)戶借貸者的培訓(xùn)和指導(dǎo)是小額信貸成功的關(guān)鍵所在。農(nóng)戶獲得較好的技能培訓(xùn)和投資指導(dǎo)，能夠提高信貸投資項目的成功率，進(jìn)而提高農(nóng)戶的償還能力，降低小額貸款的風(fēng)險。四是制定特別扶貧救濟(jì)項目，扶助較貧困和最貧困農(nóng)戶。對于喪失勞動能力無法獲得小額信貸的最貧困農(nóng)戶，政府必須承擔(dān)起責(zé)任。

（二）供給方面

一方面是農(nóng)村信用社的改革。一直以來，農(nóng)村信用社的改革主要圍繞制度和產(chǎn)權(quán)方面的改革，這當(dāng)中忽視一個主要問題，無論農(nóng)村信用社的改革方向如何，目的都是為了向農(nóng)村、農(nóng)戶提供更好的金融服務(wù)，因此農(nóng)村信用社的改革關(guān)鍵還是人才和管理的改革，農(nóng)信社必須加快引進(jìn)更多優(yōu)秀的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)、管理、金融方面的人才，提高管理和經(jīng)營水平，使之適應(yīng)農(nóng)村新形勢，為農(nóng)戶提供更好的、專業(yè)的、貼心的金融服務(wù)。同時，農(nóng)信社應(yīng)針對農(nóng)戶信貸需求的現(xiàn)實(shí)特點(diǎn)，積極改進(jìn)原有或開發(fā)新的貸款產(chǎn)品和服務(wù)方式，最大可能地釋放農(nóng)戶對正規(guī)信貸的潛在和隱藏的需求。另一方面，鼓勵民間金融的發(fā)展，促進(jìn)小額信貸市場的合理競爭。民間金融的蓬勃發(fā)展不僅活躍了農(nóng)村金融市場，補(bǔ)充了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的空白，而且有利于建立多元化的農(nóng)村金融市場。

（三）政府方面

第7篇：農(nóng)村信貸市場范文

二、我國農(nóng)村小額信貸的需求分析

在農(nóng)村信貸市場，存在著一些尋租、設(shè)租行為，變相地提高了貸款成本，使得農(nóng)戶雖然有巨大的資金需求但是對小額信貸的需求卻大大減少。

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)如畜牧業(yè)，種植業(yè)等的發(fā)展都和自然密切相關(guān)，一旦發(fā)生自然災(zāi)害農(nóng)戶就會減產(chǎn)造成損失。同時“谷賤傷農(nóng)”的市場規(guī)律也是小額信貸形成呆賬、壞賬的主要原因。

有些農(nóng)戶認(rèn)為小額信用貸款的“支農(nóng)、扶貧”性質(zhì)決定其無市場硬約束，到期不用歸還。因此他們不管自己有沒有資金需要，就極力爭取貸款，得到款項以后又怕還貸后難以再次貸出，即使有償還能力也采取各種手段來逃避還貸；同時，有的農(nóng)戶獲得貸款卻沒有生產(chǎn)技術(shù)，對于貸款的各種成本收益缺乏基本的權(quán)衡，往往盲目擴(kuò)大生產(chǎn)投資以至投資失敗昀終造成無法還貸；還有些貧困農(nóng)戶的生產(chǎn)資金和生活消費(fèi)資金沒有分開，得到貸款不是用于發(fā)展生產(chǎn)，而是挪作他用比如賭博、消費(fèi)，沒有形成還款能力造成無法還貸。

據(jù)有關(guān)資料介紹，在全國有2.4億農(nóng)戶，其中有貸款需求的農(nóng)戶約為1.2億，而在農(nóng)村信用社取得小額信貸的農(nóng)戶只有8000萬戶，覆蓋面為33%左右，還不到一半。說明小額信貸還沒有得到廣泛推廣，農(nóng)戶的資金需求也遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有得到滿足。

三、我國農(nóng)村小額信貸發(fā)展的對策研究

農(nóng)村小額信用貸款是一項需要長期存在的金融服務(wù)方式。要實(shí)現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)的可持續(xù)發(fā)展，就必須認(rèn)識到農(nóng)村小額信用貸款既是一個特殊的產(chǎn)業(yè)又是扶貧的一種手段，既要用市場化的方式運(yùn)作同時又離不開政府的支持。

全面推行農(nóng)村小額信貸，需要充足的資金保障，為此，應(yīng)采取綜合措施多渠道解決農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資金供應(yīng)問題。首先要加快農(nóng)村信用社改革，充分發(fā)揮農(nóng)村信用社的金融服務(wù)功能。加大吸收組織農(nóng)村閑散資金的工作力度，提高吸收存款的能力，增加支農(nóng)資金實(shí)力。其次要打破農(nóng)村金融市場的壟斷格局，建立一個有效競爭的農(nóng)村金融體系。從農(nóng)戶金融需求的多層次性反映了農(nóng)村金融單單靠農(nóng)村信用社這種組織形式無法滿足農(nóng)戶多元化的金融需求，應(yīng)充分重視貧困農(nóng)村地區(qū)家庭大量向親戚朋友和鄰居處借款的現(xiàn)象，探索多種適合當(dāng)?shù)氐慕鹑诮M織形式，建立多元化的金融機(jī)構(gòu)以適應(yīng)多層次的金融需求。

從長期來看，要解決農(nóng)村小額信貸資金供給不足必須從根本上改變農(nóng)村信貸需求主體層次主要信貸需求特征資金供給的可選方式和手段貧困農(nóng)戶生存性和簡單再生產(chǎn)信貸需求，如：生活開支、小規(guī)模種養(yǎng)業(yè)生產(chǎn)貸款需求民間小額貸款（親屬和鄰居間的小額貸款）、政府扶貧資金、財政資金、政策金融等

種養(yǎng)殖業(yè)（一般）農(nóng)戶簡單再生產(chǎn)與部分?jǐn)U大再生產(chǎn)信貸需求，如小規(guī)模種養(yǎng)業(yè)生產(chǎn)貸款需求自有資金、民間小額貸款（親屬和鄰居間的小額貸款）、信用社小額信用貸款、少量商業(yè)性貸款、財政支農(nóng)資金等

市場型（富裕）農(nóng)戶擴(kuò)大再生產(chǎn)信貸需求，如專業(yè)化規(guī)模化生產(chǎn)者工商業(yè)信貸需求自有資金、民間借貸、商業(yè)性貸款、信用社貸款、財政支農(nóng)資金等金融市場上的壟斷格局，必須按照市場規(guī)律提高農(nóng)村小額貸款利率。放開利率管制實(shí)現(xiàn)市場利率會對農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生積極的影響：一是彌補(bǔ)了金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行小額信貸的成本，使金融機(jī)構(gòu)尤其是農(nóng)村信用社的小額農(nóng)貸這項業(yè)務(wù)得到可持續(xù)發(fā)展，農(nóng)戶能夠一直得到信貸服務(wù)。二是低利率實(shí)際上是窮人獲得貸款的障礙，低息貸款往往被有很好關(guān)系網(wǎng)的非貧困人口占用，所以市場利率是窮人獲得可持續(xù)信貸的有力保證。市場利率上升，雖然會加重農(nóng)民的利息負(fù)擔(dān)，但在資金短缺的貧困地區(qū)，資本的邊際生產(chǎn)力是相當(dāng)高的，貧困農(nóng)民真正需要的是持續(xù)的小額信貸服務(wù)，并且寧愿支付較高的利率。

農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)自身的弱質(zhì)性和高風(fēng)險性決定其為投資低效率領(lǐng)域，農(nóng)村小額信用貸款是幫助農(nóng)戶脫貧致富的有效手段，農(nóng)村脫貧涉及國家、社會和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。但是目前農(nóng)村的社會保障體系不健全，農(nóng)村合作醫(yī)療體系也不完善，許多的信用社貸款是用于農(nóng)戶的治病救人而不是生產(chǎn)發(fā)展上，貸款質(zhì)量很低。政府應(yīng)該在農(nóng)村小額信貸的發(fā)展上給予政策支持：

一是采取措施提高農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織和農(nóng)民的還款能力，完善農(nóng)村的社會保障體系以實(shí)現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)金融體系的可持續(xù)發(fā)展。同時政府還可以通過發(fā)展大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨，為農(nóng)民提供小額信貸的農(nóng)業(yè)保險來增加其抗風(fēng)險和還款能力。

第8篇：農(nóng)村信貸市場范文

關(guān)鍵詞：小額信貸 信貸效率 宏觀效率

中圖分類號：F832.43文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1673-291X（2011）27-0069-03

中國農(nóng)村小額信貸效率是指農(nóng)村小額信貸運(yùn)作能力的大小，主要包括小額信貸的宏觀效率和微觀效率。在改革開放前的計劃經(jīng)濟(jì)體制中，中國農(nóng)村小額信貸（金融）是嚴(yán)格按照國家的計劃安排進(jìn)行的，由于金融機(jī)構(gòu)（農(nóng)村信用社）單一、信貸方式單一、排斥市場作用和缺乏競爭，所以總體效率不高；改革開放特別是20世紀(jì)90年代以來，中國農(nóng)村小額信貸效率在逐步提高，但與發(fā)達(dá)國家和新興工業(yè)國家相比，中國農(nóng)村小額信貸效率還處于較低的水平上，農(nóng)村小額信貸效率低下嚴(yán)重阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

一、中國農(nóng)村小額信貸宏觀效率的影響因素

農(nóng)村小額信貸的宏觀效率包括小額信貸運(yùn)作對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用效率和政府監(jiān)管農(nóng)村小額信貸市場的效率；農(nóng)村小額信貸的宏觀效率越高，小額信貸作用于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率和政府監(jiān)管農(nóng)村小額信貸市場的效率越高，農(nóng)村小額信貸結(jié)構(gòu)便越合理，小額信貸資金越安全。

小額信貸運(yùn)作對中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用效率體現(xiàn)在農(nóng)村地區(qū)貨幣量（包括通貨量、貨幣總量和貨幣結(jié)構(gòu)）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量的關(guān)系上。所謂小額信貸運(yùn)作對中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用效率是指在一定的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)貨幣化或金融化程度條件下既定農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量對貨幣需求的大小。小額信貸作用于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率越高，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量對貨幣量的需求也就越小，農(nóng)村地區(qū)貨幣量與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量的比率也就越低。

小額信貸運(yùn)作對中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用效率分析可通過農(nóng)村地區(qū)貨幣量與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率、農(nóng)村地區(qū)貨幣結(jié)構(gòu)比率等若干方面來考察。一是農(nóng)村地區(qū)貨幣量與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率。農(nóng)村地區(qū)貨幣量與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率既是反映農(nóng)村經(jīng)濟(jì)貨幣化程度的指標(biāo)，也是從宏觀上衡量小額信貸作用于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率的指標(biāo)。農(nóng)村地區(qū)貨幣量與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率分為三個層次比率，即農(nóng)村地區(qū)通貨量（M0）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率、農(nóng)村地區(qū)貨幣量（M1）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率和農(nóng)村地區(qū)廣義貨幣量（M2）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率。二是農(nóng)村地區(qū)貨幣結(jié)構(gòu)比率是農(nóng)村地區(qū)廣義貨幣中不同層次貨幣之間的比率，包括三個比率，即農(nóng)村地區(qū)通貨量占貨幣量的比重、貨幣量占廣義貨幣的比重和廣義貨幣量占金融資產(chǎn)的比重。隨著農(nóng)村金融創(chuàng)新的擴(kuò)展和小額信貸效率的提高，在農(nóng)村地區(qū)貨幣總量中通貨所占的比率、在農(nóng)村地區(qū)廣義貨幣總量中貨幣量所占的比率和在農(nóng)村地區(qū)金融資產(chǎn)總量中廣義貨幣所占的比率會下降。

政府監(jiān)管農(nóng)村小額信貸的效率高低可通過兩個方面來考察：一是政府調(diào)控農(nóng)村小額信貸措施的影響力，二是政府調(diào)控農(nóng)村小額信貸效果與預(yù)期目標(biāo)的偏離程度。一般來說，政府監(jiān)管農(nóng)村小額信貸效率越高，金融監(jiān)管當(dāng)局對小額信貸的調(diào)控能力就越強(qiáng)大。政府監(jiān)管農(nóng)村小額信貸效率高，人民銀行提高或降低小額信貸的基準(zhǔn)利率，會帶來農(nóng)村小額信貸資金供給和需求主體靈敏反映；政府監(jiān)管農(nóng)村小額信貸效率低，人民銀行提高或降低小額信貸的基準(zhǔn)利率，農(nóng)村小額信貸資金供給和需求主體對調(diào)控措施反應(yīng)會非常冷淡。在政府調(diào)控農(nóng)村小額信貸效果與預(yù)期目標(biāo)方面，政府監(jiān)管小額信貸效率越高，政府調(diào)控小額信貸預(yù)期目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程度越高，偏離程度越低。

二、衡量中國農(nóng)村小額信貸宏觀效率的指標(biāo)體系

從小額信貸效率概念界定和影響小額信貸宏觀效率的因素分析，可以設(shè)計出衡量中國農(nóng)村小額信貸宏觀效率的指標(biāo)體系：小額信貸運(yùn)作對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用效率指標(biāo)和政府監(jiān)管農(nóng)村小額信貸市場的效率指標(biāo)（見下頁表1）。

依據(jù)影響中國農(nóng)村小額信貸宏觀效率的因素重要性，本文選取農(nóng)村地區(qū)貨幣量與經(jīng)濟(jì)總量比率這一指標(biāo)來評估中國農(nóng)村小額信貸的宏觀效率水平。農(nóng)村地區(qū)貨幣量相對于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量的相對規(guī)模往往體現(xiàn)了一國農(nóng)村金融市場發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的匹配狀況，因此，農(nóng)村地區(qū)貨幣量與經(jīng)濟(jì)總量比率既反映了中國農(nóng)村地區(qū)貨幣化程度，又基本上代表了中國農(nóng)村小額信貸的宏觀效率。

三、中國農(nóng)村小額信貸的宏觀效率現(xiàn)狀

（一）農(nóng)村小額信貸運(yùn)作對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用效率不高

農(nóng)村小額信貸的宏觀效率包括小額信貸運(yùn)作對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用效率和政府監(jiān)管農(nóng)村小額信貸市場的效率。小額信貸運(yùn)作對中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用效率是指在一定的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)貨幣化或金融化程度條件下既定農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量對貨幣需求的大小。小額信貸作用于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率越高，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量對貨幣量的需求也就越小，農(nóng)村地區(qū)貨幣量與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量的比率也就越低。

農(nóng)村地區(qū)貨幣量與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率主要是農(nóng)村地區(qū)通貨量（M0）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率、農(nóng)村地區(qū)貨幣量（M1）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率和農(nóng)村地區(qū)廣義貨幣量（M2）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率。眾所周知，農(nóng)村地區(qū)通貨（M0）只是最小統(tǒng)計口徑下的貨幣，而在中國現(xiàn)行的農(nóng)村居民收支形態(tài)的統(tǒng)計資料中，現(xiàn)金收入同實(shí)物性收支是相對應(yīng)的，故該現(xiàn)金的統(tǒng)計口徑應(yīng)該大于M0；因此，農(nóng)村地區(qū)通貨量（M0）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率、農(nóng)村地區(qū)貨幣量（M1）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率不能完全反映出中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)貨幣化程度。

在金融發(fā)展理論及其實(shí)證研究中，廣義貨幣量（M2）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率是一個用來衡量經(jīng)濟(jì)貨幣化程度的經(jīng)典指標(biāo)，簡稱貨幣化比率。Mckinnon（1973）認(rèn)為，“貨幣總量（M2）與國民生產(chǎn)總值的比率――向政府和私人部門提供銀行資金的鏡子――看來是經(jīng)濟(jì)中貨幣體系的重要性和貨幣實(shí)際規(guī)模的最簡單標(biāo)尺。”計算中國農(nóng)村廣義貨幣量（M2）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量（GDP）的比率，這一指標(biāo)基本上可以反映出農(nóng)村經(jīng)濟(jì)貨幣化程度。如果按照Goldsmith（1969）以貨幣化比率為標(biāo)準(zhǔn)，把經(jīng)濟(jì)貨幣化程度劃分為三類，即貨幣化比率在0.21~0.50之間的經(jīng)濟(jì)貨幣化程度為初級階段、在0.51~0.90之間的經(jīng)濟(jì)貨幣化程度為中級階段、在0.91之上的經(jīng)濟(jì)貨幣化程度為高級階段，中國目前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)貨幣化程度仍較低。

貨幣化比率只是衡量一個國家（或地區(qū)）金融發(fā)展水平的良好指標(biāo)，但不能準(zhǔn)確地衡量一個國家（或地區(qū)）金融市場的宏觀效率。在經(jīng)濟(jì)貨幣化程度既定的情況下，較高的M2 /GDP意味著金融市場效率較低。由于中國農(nóng)村金融市場不發(fā)達(dá)導(dǎo)致小額信貸集中于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)單一和小額信貸金融商品單一，從而所創(chuàng)造的小額信貸資金供應(yīng)量較多；農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)率較高且不能得到及時的沖銷；加上中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，農(nóng)村長期處于落后狀態(tài)，農(nóng)戶對未來收入增長形成悲觀預(yù)期導(dǎo)致農(nóng)戶謹(jǐn)慎性貨幣需求的增強(qiáng)，貨幣流通速度下降；這些造成了中國農(nóng)村小額信貸的宏觀效率較低。中國農(nóng)村小額信貸效率不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家農(nóng)村金融，也低于新興工業(yè)化國家的農(nóng)村金融。中國農(nóng)村小額信貸的宏觀效率較低主要表現(xiàn)在中國農(nóng)村貨幣化比率指標(biāo)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長之間越來越不相聯(lián)系。

在20世紀(jì)90年代初期以前，農(nóng)村小額信貸在農(nóng)村工業(yè)發(fā)展上發(fā)揮了較大的作用，一些研究也證明，在這一段時期鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的融資對農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)如農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行等具有較強(qiáng)的依賴性；在這之后，農(nóng)村小額信貸在農(nóng)村工業(yè)發(fā)展上的作用態(tài)勢發(fā)生了逆轉(zhuǎn)，農(nóng)村小額信貸在農(nóng)村工業(yè)發(fā)展上的作用逐漸弱化，并且一直處于較低水平；與此同時，中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展速度也逐漸放慢，導(dǎo)致了農(nóng)民收入增長緩慢甚至停止。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的比較利益低下，使農(nóng)戶不愿投資農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，農(nóng)村小額信貸在農(nóng)業(yè)發(fā)展上發(fā)揮的作用一直較小。總的來說，中國農(nóng)村小額信貸運(yùn)作對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用效率是比較低的。

（二）農(nóng)村小額信貸市場的政府監(jiān)管效率不高

中國農(nóng)村小額信貸的政府監(jiān)管效率也比較低。中國人民銀行對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)面向農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)放的小額信貸利率實(shí)行嚴(yán)格管制，雖然農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上有權(quán)自行決定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)貸款利率上下浮動的幅度，但是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)放農(nóng)業(yè)生產(chǎn)小額信貸的利率變動范圍不大。在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)放從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)農(nóng)戶的小額信貸的經(jīng)營成本較高的情況下，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)即使按照人民銀行允許的最高利率發(fā)放農(nóng)業(yè)生產(chǎn)貸款，每一筆農(nóng)業(yè)生產(chǎn)小額信貸的收益也不能彌補(bǔ)其成本。根據(jù)調(diào)查研究得知，目前，中國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)放給從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)農(nóng)戶的小額信貸成本率比發(fā)放給從事非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)農(nóng)戶的小額信貸成本率高出0.5%，比發(fā)放給城鎮(zhèn)企業(yè)貸款成本率高出0.76%，而收入率卻比發(fā)放給從事非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)農(nóng)戶的小額信貸收益率、發(fā)放給城鎮(zhèn)企業(yè)貸款收益率分別低1.03%、1.39%。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)小額信貸風(fēng)險與收益不對稱，雖然中國人民銀行不斷出臺鼓勵農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)增加支持三農(nóng)發(fā)展的小額信貸，但農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)卻逐漸減少向從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)農(nóng)戶的小額信貸發(fā)放。

綜上所述，由于中國農(nóng)村貨幣化比率指標(biāo)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長之間越來越不相聯(lián)系，受中國農(nóng)村小額信貸運(yùn)作對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用效率較低和政府監(jiān)管農(nóng)村小額信貸市場效率較低的影響，中國目前農(nóng)村小額信貸的宏觀效率較低。

參考文獻(xiàn)：

[1]約納森?莫達(dá)奇.關(guān)于小額信貸的可持續(xù)性問題[J].曹洪民，譯.中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，1998，(9)：66-68.

[2]梁山.對農(nóng)戶小額信貸需求、安全性、贏利性和信用狀況的實(shí)證研究[J].金融研究，2003，(6)：23-26.

[3]楊軍，朱曄.農(nóng)村信用合作社財務(wù)可持續(xù)發(fā)展的思考[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，2003，(1)：35-37.

[4]戴志平.從國外經(jīng)驗看中國當(dāng)前農(nóng)村小額信貸的發(fā)展問題[J].中小企業(yè)管理與科技，2008，(11)：12-14.

The Present Situation Analysis on Macro-Efficiency of Rural Microfinance

LI Juan

（The Humanities College of Hunan Agricultural University，Changsha 410128，China）

第9篇：農(nóng)村信貸市場范文

一、引言

在信貸市場中，價格不能成為約束借貸人行為的惟一條件，這意味著利率并非信貸市場惟一的均衡解。要提高信貸合約的履約水平，需要在合約中加入其他的約束條件，例如抵押、質(zhì)押、壓低貸款規(guī)模以及信貸配給等非價格機(jī)制，從而使市場達(dá)到均衡并得以出清(D．AffeeandJ．Stiglitz，2002)［1］。在抵押物的選擇上，信貸機(jī)構(gòu)不接受那種難以處置、流動性極低或者難以保存的物品作為抵押物，這樣就導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)主體盡管在未來可以按照利率償付本息，但由于沒有可資抵押的資產(chǎn)，從而難以獲取貸款，并實(shí)施其有效的項目。農(nóng)村信貸市場的關(guān)鍵問題就在于農(nóng)戶難以提供合乎金融機(jī)構(gòu)要求的抵押擔(dān)保物。

以賓斯旺格為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，保險在某種特定災(zāi)害發(fā)生時提供的賠償可以用于償還貸款，從而降低貸款人的損失，提高其預(yù)期收益;同時，保險也改變了投資收益的概率分布，降低了借款農(nóng)戶違約的概率。因此，農(nóng)業(yè)保險的確可以在一定程度上產(chǎn)生與抵押物相同的功效:降低借款人的違約概率，提高貸款人的預(yù)期收益，把潛在的借款人轉(zhuǎn)化為實(shí)際借款人或提高現(xiàn)有借款人的貸款規(guī)模(Binswanger，1986)［2］。通過對巴拿馬農(nóng)業(yè)保險機(jī)構(gòu)和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的實(shí)證研究，帕馬瑞達(dá)證實(shí)了農(nóng)業(yè)信用保險能夠提高借款人經(jīng)營績效這個理論假設(shè)(Pomareda，1986)［3］。農(nóng)業(yè)保險具有抵押品的替代功能，是因為農(nóng)業(yè)保險既能提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的稟賦，又能增加農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)對農(nóng)業(yè)信貸的偏好，從而實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)信貸資源的“帕累托改進(jìn)”(林杰，2008)［4］。農(nóng)業(yè)保險的抵押功能在一定程度上不但能夠解決道德風(fēng)險問題，而且可以解決逆向選擇問題。農(nóng)業(yè)保險可以降低信貸合約的履約風(fēng)險，隨著信貸風(fēng)險的降低，放貸者就能在保持利潤的情況下降低利率，通過貸款申請者的風(fēng)險特征將“好的”申請者從“壞的”申請者中區(qū)分開來(劉祚祥等，2010)［5］。農(nóng)村信貸市場效率低下根本原因在于交易雙方的信息不對稱，農(nóng)村信貸市場中普遍存在的信貸配給現(xiàn)象也是交易雙方信息不對稱的結(jié)果。第一次從信息不對稱的視角來研究信貸市場中的信貸配給問題的學(xué)者是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家賈菲與拉塞爾(Jaffe．DandT，Russell，1976)［6］。

斯蒂格利茨與溫斯將信貸配給納入新古典分析框架。在其經(jīng)典的論文中，他們從事前的信息不對稱即逆向選擇與事后的信息不對稱即道德風(fēng)險兩個方面論述了信息約束對信貸市場的影響，證明了即使在政府無干預(yù)的情況下，由于借款人方面的逆向選擇和道德風(fēng)險問題，導(dǎo)致了信貸配給可以作為一種長期均衡現(xiàn)象存在(StiglitzandWeiss，1981)［7］。運(yùn)用這個理論能夠較好地解釋信貸配給在農(nóng)村信貸市場中產(chǎn)生的根本原因。但是，StiglitzandWeiss建立的S－W模型假設(shè)放貸人對借款人沒有分辨能力，即沒有信息生產(chǎn)能力，只能將利率、擔(dān)保、抵押、信貸配給等作為甄別機(jī)制，模型中也沒有涉及到保險對其信貸合約的作用。本文將修正S－W模型中放貸人沒有分辨能力的假設(shè)，并在模型中引入農(nóng)業(yè)保險，從理論上論證放貸人的信息生產(chǎn)能力與農(nóng)業(yè)保險對于農(nóng)村信貸市場中信貸配給的影響;然后，運(yùn)用湖南岳陽市轄內(nèi)六縣市調(diào)查的案例和數(shù)據(jù)對其進(jìn)行經(jīng)驗分析和實(shí)證檢驗。

二、農(nóng)村信貸市場:對S－W模型的修正

在信貸配給理論研究中，StiglitzandWeiss于1981年的工作無疑是最具有影響力的。在其1981年發(fā)表的文獻(xiàn)中，他們建立的模型(簡稱S－W模型)討論了逆向選擇、道德風(fēng)險與信貸配給的聯(lián)系，第一次對商業(yè)銀行信貸中的非價格配給現(xiàn)象提供了有力的解釋。在S－W模型中，銀行的預(yù)期收益曲線是非單調(diào)的，當(dāng)利率提高到一定程度的時候，預(yù)期收益反而下降。由于銀行不能辨別具體的風(fēng)險狀況，且銀行風(fēng)險隨利率上升而增大，這時銀行將選擇信貸配給。S－W模型提出以后，不斷有經(jīng)濟(jì)學(xué)家通過放寬或改變S－W模型的有關(guān)假設(shè)來探討信貸配給的產(chǎn)生機(jī)制(Bester，1985［8］;BesterandHellwing，1987［9］)。然而，無論是S－W模型還是之后的拓展模型，均沒有將保險納入其中，從而不能解釋農(nóng)業(yè)保險能夠顯著地降低農(nóng)村信貸市場的利率水平，并在一定程度上緩解信貸配給的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

(一)模型假定

本文對S－W模型的修正主要體現(xiàn)在兩個方面:第一，關(guān)于投資項目收益的假定與S－W模型的不同;第二，S－W模型中貸款人對借款人沒有區(qū)分能力，也就是說它們沒有任何信息生產(chǎn)能力。本模型則允許貸款人對借款人具有一定的區(qū)分能力。在S－W模型中，所有項目的預(yù)期收益固定為一個常數(shù)R，由此導(dǎo)出了一個與現(xiàn)實(shí)嚴(yán)重沖突的假設(shè):借款人的期望收益與項目成功的概率是負(fù)相關(guān)的;即項目成功的概率越低，借款人的預(yù)期收益反而越高。S－W模型如此假定的目的在于使得項目的預(yù)期收益率與項目的風(fēng)險正相關(guān)。而經(jīng)典金融學(xué)理論則認(rèn)為證券的預(yù)期收益率與其風(fēng)險成正比，由于證券投資與項目投資可以相互替代，企業(yè)家(農(nóng)戶)既可以選擇將資金投資于證券市場，也可以作出項目投資的決定;由此可以推斷出，資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)結(jié)論同樣適用于經(jīng)過企業(yè)家或農(nóng)戶挑選后的投資項目。

因此，S－W模型中項目的預(yù)期收益率與項目成功的概率負(fù)相關(guān)的假定與金融學(xué)的主流觀點(diǎn)相吻合，事實(shí)上也非常接近于現(xiàn)實(shí)情況。那么，模型假定與現(xiàn)實(shí)沖突的根源僅僅在于它將所有項目的預(yù)期收益設(shè)定為一個常數(shù)R。有鑒于此，在本文的理論模型中，直接運(yùn)用了CAPM模型的結(jié)論，為每個投資項目設(shè)定一個風(fēng)險系數(shù)，令項目的收益與其風(fēng)險系數(shù)成正比。包括S－W模型及后來的一系列修正模型均假定貸款人對借款人投資項目沒有任何區(qū)分能力，而僅僅是被動地使用利率及抵押品等條件來分離不同風(fēng)險的借款人。在本文模型中假定貸款人能夠區(qū)別一定風(fēng)險水平之上的借款人和項目，因此，模型得以考察貸款人的這種信息生產(chǎn)能力與信貸利率之間的關(guān)系。

1．關(guān)于借款人的假定

(1)每位借款人擁有一個特定的投資項目，借款人了解項目的風(fēng)險水平。該項目的風(fēng)險水平以風(fēng)險系數(shù)θ來度量，其上限為θmax。隨機(jī)地選擇一個借款人，其對應(yīng)的θ在區(qū)間(0，θmax)上連續(xù)且服從均勻分布;(2)所有投資項目的投資額均為1單位，借款人沒有自有資金，故其貸款額也為1單位。設(shè)這些投資項目經(jīng)過了借款人的挑選，因此它們均處在投資的有效邊界上。根據(jù)CAPM模型，項目的風(fēng)險越高，預(yù)期收益率越高;設(shè)投資項目的預(yù)期收益率為R=R(θ)=rf+kθ，其中rf為無風(fēng)險利率，k=R'(θ)為常數(shù)且大于0①。(3)在不違約的情況下，借款人的預(yù)期收益率為R－i(i為貸款利率)。設(shè)借款人事前并沒有違約的主觀意愿，則只有當(dāng)R－i?0時，其才會申請貸款。因此借款的臨界條件為R(θ)=i，處于臨界點(diǎn)上的借款人的風(fēng)險水平為θi=i－rfk。可知當(dāng)貸款利率為i時，風(fēng)險系數(shù)在θi以下的潛在借款人均不會申請貸款，即有:θ∈(θi，θmax)。#p#分頁標(biāo)題#e#

2．關(guān)于貸款人的假定

(1)假定貸款人具備一定的信息生產(chǎn)能力，可以識別風(fēng)險系數(shù)大于θe(θe≤θmax)的項目，從而將這些借款人排除在外。當(dāng)貸款人完全沒有信息生產(chǎn)能力時，θe=θmax。故當(dāng)貸款人將貸款利率設(shè)定為i時，它面臨的潛在借款人的風(fēng)險系數(shù)θ在區(qū)間(θi，θe)上服從均勻分布。貸款人在風(fēng)險區(qū)間(θi，θe)上隨機(jī)地發(fā)放貸款。對于某特定貸款人，其所有貸款項目構(gòu)成一個資產(chǎn)組合，該組合總風(fēng)險系數(shù)設(shè)為θ－，它等于組合中所有項目風(fēng)險系數(shù)的加權(quán)平均，可知：公式略。

(二)貸款利率的決定

貸款人根據(jù)收益最大化的原則來決定其貸款利率。貸款人收益率最大化條件如下:公式略。上式左邊即為利率變化對于貸款人收益的直接效應(yīng)，右邊則表示其間接效應(yīng)，貸款人的收益最大化的條件下這兩種效應(yīng)相等。將(1)、(2)兩式代入上式，可求得最優(yōu)貸款利率為:公式略。(5)式揭示了最優(yōu)貸款利率i*與θe之間的關(guān)系，由于k＞0，故i*隨著θe的上升而遞減，即i*是θe的減函數(shù);而θe越低則銀行的信息生產(chǎn)能力越強(qiáng)。將(5)式代入(1)式，可求得在此利率下，貸款組合的風(fēng)險系數(shù):公式略。由上式可知貸款人最大化收益π*是θe的減函數(shù)，θe越大，貸款人的收益π*越小，反之則越大。由此得出如下結(jié)論1。結(jié)論1:貸款人信息生產(chǎn)能力越強(qiáng)，其貸款利率越高，反之其貸款利率越低;貸款人的信息生產(chǎn)能力越強(qiáng)，則其收益率越高，反之越低。

(三)貸款人的預(yù)期收益曲線與信貸配給

公式略。θ0即為貸款人信息生產(chǎn)能力的臨界點(diǎn)。當(dāng)θe＞θ0時，π*小于零;反之，當(dāng)θe＜θ0時，π*大于零。當(dāng)i＜i*時，提高利率將使得貸款人的預(yù)期收益上升;當(dāng)i＞i*時，提高利率將導(dǎo)致貸款人的預(yù)期收益下降。若貸款人(銀行)不能區(qū)分風(fēng)險系數(shù)高于θ0的項目，則無論其貸款利率為何，均避免不了虧損，這種貸款人無法在市場上生存。θe是衡量貸款人的信息生產(chǎn)能力的指標(biāo)，給定θe＜θ0，有兩種信貸配給的情形:一是處于風(fēng)險區(qū)間(θe，θmax)上的借款人，由于貸款人有能力識別這類借款人，即使他們愿意接受更高的利率，貸款人仍然不會放貸給他們;二是在最優(yōu)利率水平i*下，即使在風(fēng)險區(qū)間(θi*，θe)上面臨超額信貸需求，貸款人的反應(yīng)不是提高貸款利率，而是實(shí)行信貸配給。

三、農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)村信貸市場的影響分析

現(xiàn)有理論業(yè)已證明農(nóng)業(yè)保險可以部分替代抵押物，在一定程度上產(chǎn)生與信貸抵押物相同的功效(Binswanger，1986)。

農(nóng)業(yè)保險對信貸利率、風(fēng)險以及貸款人收益的影響考慮參加保險且獲得貸款的農(nóng)戶，設(shè)其參保成本為c，當(dāng)發(fā)生意外災(zāi)害時獲得保險公司的賠付。設(shè)任一項目投保后，其風(fēng)險系數(shù)均下降ck;假定貸款人的信息生產(chǎn)能力不變，農(nóng)戶是否參加了保險是一個公開信息，因此貸款人可以鑒別風(fēng)險系數(shù)大于θe－ck的參保借款人。一個合理的假定就是，保險賠付唯一的受益人就是貸款人，而對投保的借款農(nóng)戶沒有影響。由此可得，投保農(nóng)戶的預(yù)期收益率函數(shù)變?yōu)?R1(θ)=rf+kθ－c(9)假設(shè)保險公司的利潤為零，則根據(jù)收益守恒原則，貸款人的預(yù)期收益率將上升c。于是面向參保農(nóng)戶的貸款組合，其預(yù)期收益率π1變?yōu)?公式略。如果下面三個條件成立:①貸款人為唯一的壟斷者;②參保農(nóng)戶無法退保;③貸款人只經(jīng)營一期，而不考慮持續(xù)經(jīng)營;則金融機(jī)構(gòu)面臨的參保農(nóng)戶與非參保農(nóng)戶是兩個完全隔絕的市場。此時，可以證明貸款人向參保借款人提供的貸款利率與非參保借款人相等①。然而現(xiàn)實(shí)中，上述三個條件均不成立，因此參保農(nóng)戶與非參保農(nóng)戶并不是完全隔絕的兩個市場。引入競爭以及持續(xù)經(jīng)營等現(xiàn)實(shí)約束，貸款人必須承擔(dān)保險成本c(這意味著放棄超額收益率)，由此得到為參保貸款人提供的利率應(yīng)為:公式略。

四、實(shí)證檢驗:來自湖南岳陽市的經(jīng)驗數(shù)據(jù)

(一)數(shù)據(jù)說明

為了進(jìn)一步檢驗農(nóng)業(yè)保險促進(jìn)農(nóng)村信貸的作用，本文通過收集到的岳陽市轄內(nèi)六縣(市)2007～2010年農(nóng)戶信貸發(fā)放總額、農(nóng)業(yè)保險保費(fèi)收入、有貸農(nóng)戶中參保農(nóng)戶所占比例以及六縣市的GDP數(shù)據(jù)，建立了相應(yīng)的面板數(shù)據(jù)模型，就農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)村信貸的影響問題進(jìn)行了實(shí)證分析。考慮到信貸規(guī)模與總經(jīng)濟(jì)規(guī)模有關(guān)，不同經(jīng)濟(jì)規(guī)模的地區(qū)，信貸規(guī)模無法直接比較，因此本模型以信貸發(fā)放量與該地區(qū)GDP之比為因變量，以“CRE_GDP”表示。解釋變量為:涉農(nóng)保險的保費(fèi)收入與地區(qū)GDP之比，以“INS_GDP”表示，有貸農(nóng)戶參保比例，以“Ratio”表示。

(二)模型設(shè)定及檢驗

2007年之前的農(nóng)業(yè)保險幾乎是空白，因而也就沒有此前的數(shù)據(jù)。由于樣本數(shù)據(jù)時期跨度太短，隨機(jī)效應(yīng)模型的hausman檢驗失效。根據(jù)經(jīng)驗，各地區(qū)之間的相對信貸規(guī)模，即CRE_GDP可能存在異質(zhì)性差異，且與各地區(qū)具體的INS_GDP及RATIO水平有關(guān)。因此，考慮使用個體固定效應(yīng)模型。

(三)結(jié)果分析

在模型(1)中，INS_GDP的系數(shù)不顯著，而Ratio的系數(shù)顯著;剔除解釋變量INS_GDP后R2值由原來的0．812變到0．809，幾乎沒怎么下降，而α和β1的的T值均有所提高。這說明，有貸農(nóng)戶的參保比例能夠顯著地影響農(nóng)村信貸規(guī)模，然而涉農(nóng)保險的規(guī)模對農(nóng)村信貸規(guī)模幾乎沒有影響。這是因為有貸農(nóng)戶的參保比例不影響涉農(nóng)保險的規(guī)模，兩者無相關(guān)性。由此可得如下結(jié)論:第一，參保農(nóng)戶申請貸款與否不影響涉農(nóng)保險的規(guī)模;第二，參保農(nóng)戶中，沒有申請貸款的那部分農(nóng)戶對農(nóng)村信貸規(guī)模沒有影響，換言之，涉農(nóng)保險只有在參保農(nóng)戶申請貸款的情況下才會對農(nóng)村信貸產(chǎn)生影響。因此，實(shí)證分析的最終結(jié)論為:農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)村信貸規(guī)模有顯著的促進(jìn)作用，但這種促進(jìn)作用只有在參加保險的農(nóng)戶申請貸款的情況下才會產(chǎn)生。模型顯示，有貸農(nóng)戶的參保比率提高1%，信貸總額對當(dāng)?shù)谿DP之比約提高0．0774%。考慮到GDP本身基數(shù)較大，這種促進(jìn)作用是相當(dāng)大的。以岳陽縣2010年數(shù)據(jù)為例，該縣當(dāng)年有貸農(nóng)戶的參保比率為5．01%，GDP為120．83億元，信貸規(guī)模約為2．66億元;如果有貸農(nóng)戶的參保比率能提高到15．01%，設(shè)GDP保持不變，則信貸規(guī)模將會提高到3．59億元，增加約9352萬元。分析結(jié)果還顯示，如果沒有農(nóng)業(yè)保險，則農(nóng)村信貸總額與當(dāng)?shù)谿DP之比平均約為2．44%。這一結(jié)果印證結(jié)論3。#p#分頁標(biāo)題#e#

五、結(jié)語

本文中假定農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展不影響信貸機(jī)構(gòu)的信息生產(chǎn)能力，即沒有討論農(nóng)業(yè)保險與信息生產(chǎn)能力之間的交叉影響。事實(shí)上，參保農(nóng)戶經(jīng)過保險公司的甄別，在保險公司留下了信息記錄，信貸機(jī)構(gòu)通過與保險公司的信息共享，無疑有助于增強(qiáng)其信息生產(chǎn)能力。因此，農(nóng)業(yè)保險對信貸機(jī)構(gòu)信息生產(chǎn)能力的影響以及信貸機(jī)構(gòu)與保險公司的信息共享機(jī)制是一個值得進(jìn)一步探討的課題。通過上述研究，本文得出以下結(jié)論。

1．貸款人信息生產(chǎn)能力越強(qiáng)，其貸款利率越高，反之其貸款利率越低;貸款人的信息生產(chǎn)能力越強(qiáng)，則其收益率越高，反之越低;若貸款人的信息生產(chǎn)能力不足以區(qū)分風(fēng)險系數(shù)高于臨界值θ0的項目，則這類貸款人無法在市場上生存。

2．貸款人以其信息生產(chǎn)能力可以識別出風(fēng)險較高的借款人，即使他們愿意接受更高的利率，貸款人仍然不會放貸給他們，因而產(chǎn)生信貸配給現(xiàn)象;如果在較低風(fēng)險區(qū)間上貸款人面臨超額信貸需求，其反應(yīng)不是提高貸款利率，而是實(shí)行信貸配給。