農村商業銀行定期利率精選(九篇)
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第1篇：農村商業銀行定期利率范文
按照“放得開、形得成、調得了”的思路，中央作出“逐步形成以中央銀行利率為基礎的市場利率體系”的重大決策，我國利率市場化改革已邁出重要步伐。1996年以來，人民銀行連續8次調整存貸款利率，積極運用基準利率這一杠桿進行利益引導，促使商業銀行加強資金流動性，為提高金融宏觀調控的靈活性和深化利率市場化改革準備了條件。當前，城市金融機構已將中小企業貸款利率的上浮幅度擴大到了30％，農村商業銀行貸款利率上浮幅度最高可擴大至130％，外幣利率也對接國際市場及時進行調整，存款利率浮動幅度在央行基準利率的110%范圍內，市場主導決定銀行同業拆借利率、國債回購利率、票據貼現利率的格局已經形成。與此同時，也要清醒地看到存貸利率差別化調整對農村商業銀行財務所造成的負面影響，切實采取有效措施加以應對和解決。
一、存貸利率差別化調整對農村商業銀行財務的影響
(一)對存款業務的影響
主要體現在兩個方面：一是存款吸收成本上升。存款利率浮動機制大大降低了農村商業銀行的存款業務議價能力。存款利率逐漸向上浮動，導致吸收存款成本增加。特別是公司類存款大都為活期存款，存款金額易變動，且與農村商業銀行之間的業務關聯度和復雜性遠遠高于個人客戶，存款利率浮動機制的推出將對公司類儲蓄存款產生較大的影響。二是儲蓄存款競爭日益激烈。由于儲蓄存款總金額和期限遠遠高于公司存款的金額和期限，農村商業銀行往往將儲蓄存款作為存款業務的基礎。實行利率市場化后，勢必造成其他商業銀行利用利率武器爭奪儲蓄存款市場份額，進而導致儲蓄存款余額市場競爭日益激烈。
(二)對貸款業務的影響
一是貸款波動更加頻繁。農村商業銀行往往將“服務三農”，滿足“三農”貸款需求作為自身的市場定位，存款期與貸款期不一致的矛盾比較突出。實行利率市場化后，將進一步提升存款期的存款金額，從而導致農村商業銀行季節性資金積壓問題日益嚴重。二是貸款“逆向選擇”風險加劇。隨著利率水平的持續上升，貸款違約事件的頻率、概率也相應增大，往往造成借貸人的“逆向選擇”。究其根本原因：雖然借貸活動過程中，不同借貸人違約概率各不相同，但隨著實際利率的提高，高比例、高風險偏好的借貸人更傾向于銀行貸款，低風險偏好的借貸人往往退出借貸行列。
(三)對中間業務的影響
存貸利率差別化調整勢必帶來存貸利差收窄，農村商業銀行為增加收入來源，必須大力拓展中間業務。國外發達國家銀行中間業務收入占比明顯高于我國，以美國為例，銀行利息凈收入在1979年后呈下降趨勢，而非利息收入卻能保持較快增長，且中間業務收入的增速明顯高于利息收入增速。銀行為應對存貸利差收窄的不利形勢，唯有加大業務轉型力度，大力拓展電子銀行業務，大規模推廣ATM、CDS、POS、EPOS等設備，加大發卡數量，以此促進卡業務的蓬勃發展。
(四)對盈利空間的影響
市率市場化的一個信號就是存貸利率差別化調整政策的實施，在此初期，資金成本上升、貸款收益下降、同業競爭加劇，農村商業銀行的盈利水平嚴重受限。現階段，我國農村商業銀行收入結構中存貸利差收入占比仍較高，有的甚至達98%強，一旦國家全面放松利率管制，利差空間的收窄將嚴重影響盈利水平。
二、優化農村商業銀行財務會計管理的對策舉措
(一)調整業務結構，提高非利息收入占比
當前我國農村商業銀行資產業務主要為貸款業務，非信貸資產業務占比相對較低，這樣的資產結構必然導致受國家宏觀調控的關聯度強。未來，農村商業銀行必須要順應金融市場的深刻變革和利率市場化步伐的進一步加快，及早做好業務結構調整，優化資產配置，適度提高債券類資產占比，在確保風險可控的前提下，加強投資組合管理，提升資金運作水平。
(二)建立健全資產負債比例管理制度
利率市場化進程的不斷加快，有力推進了資產負債管理制度在農村商業銀行范圍內的廣泛運用。為滿足利率市場化需求，建立健全資產負債比例管理制度，進一步提高資產負債管理水平，已經成為促進農村商業銀行財務會計工作的重中之重。筆者認為，利率市場化環境下，農村商業銀行資產負債管理的實質是對利率、流動性和資本充足性風險的管理，只有進一步強化預算控制力度、提高預測水平、落實成本管理，全面把握利率風險、貸款風險及其流動性狀況的相關信息，才能為增強利率決策、信貸資產投向決策的高效性打下堅實基礎。
(三)實現成本分析與控制的系統化
現階段，農村商業銀行普遍存在信息系統基礎薄弱、現有成本資料短缺等問題，影響制約了成本分析和控制工作的順利開展。對此，必須打破重經營、輕管理的傳統思維模式，樹立正確的內部經營管理成本理念。要積極引進和汲取西方發達國家的管理模式和先進技術，全面挖掘相關成本資料，為農村商業銀行順利開展財務會計工作提供充足的信息保障；另一方面，獨立核算的分支機構應進一步加強經營收益和成本配比的分析研判，并通過學習教育不斷強化認識，嚴格落實考核推進制度落實，以此推進行成本分析和控制的系統化、規范化。
(四)增強項目投資管理的制度化
農村商業銀行銀行財務會計必須具備“解析過去、控制現在、規劃未來”三大功能，其中規劃未來是重中之重，它所指的是對未來金融產品銷售、盈利、成本資金需求和供應等情況的預測以及短期經營決策和長期投資決策。從控制成本、增加收益方面來看，規劃未來職能主要體現在兩個方面：一是對利率走勢、成本、盈利能力、資金需求和供應及其部分金融產品的市場需求等多項預測；二是短期經營決策（新產品開發）和長期投資決策（固定資產購建、電子設備購買）。這就需要農村商業銀行進一步完善項目投資的可行性分析，采取現金流分析等多項國際通行的技術方法，實現項目投資分析的高效性。
(五)優化財務資源配置，節約成本
一方面，應積極推行“扁平化”財務管理模式。該模式作為我國商業銀行新型的財務管理模式，主要是通過調整財務管理權限實現五個“統一”，即：統一編制財務預算和業績評價體系、統一制定財務管理制度和財務計劃、統一進行費用和固定資產的配置、統一進行資產負債定價以及統一調度資金。“扁平化”財務管理模式自推行以來，贏得了廣大商業銀行的青睞，大大提高了農村商業銀行的財務管理效率和水平。另一方面，應著眼優化資源配置、節約成本，不斷調整財務管理結構。可以采取董事長或行長承擔戰略決策職責，總行財務部門承擔戰術決策職責，分行財務部門承擔常規性財務控制職責的方式，實現垂直管理。分行必須自覺接受總行監督和管理，定期抽調管理人員到總行接受培訓、教育，不斷提升從業素質，確保實現有效資源的合理配置。
參考文獻：
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[2]謝德杰,金霞.存款利率市場化對我國商業銀行的影響[J]. 廣西大學學報(哲學社會科學版), 2011,(S1)
第2篇：農村商業銀行定期利率范文
一、商業銀行對于籌資方式創新的需求
按照商業銀行資產負債管理和風險管理的要求，在資產和負債的管理中應當遵循一個非常重要的原則，即匹配投資原則（Matchedfundinginvestmentprinciple），即商業銀行應盡可能地同時對資產和負債的數量、組成及回報或成本進行控制，使資產和負債管理具有內部一致性，從而協調銀行盈利性、安全性、流動性之間的矛盾，盡量減少因雙方的不匹配而造成的利率風險和流動性風險。由于負債（資金來源）是商業銀行的經營之本，資金來源的規模和結構決定并制約著資產的規模和結構，因此，靈活合理的籌資機制對商業銀行的經營和發展有著至關重要的意義。
從商業銀行負債結構的一般情況來看，除了其所有者提供的權益之外，還應有兩個重要的資金來源，即吸收的存款和對外借款。按照銀行的能動性劃分，前者稱為被動式負債，后者稱為主動式負債。我國商業銀行自誕生后主要依賴于吸收存款的傳統籌資工具，在籌資機制上形成了天生的缺陷。這一方面是由于我國的商業銀行是在計劃金融的基礎上發展起來的，另一方面，1995年出臺的《商業銀行法》關于存貸比不得超過？5％的規定也使得商業銀行長期以來產生了以存款為生命線的經營主導思想，把全部精力集中于吸收存款上。盡管核心存款對銀行經營至關重要，但單一的吸收存款的被動性負債方式不僅制約著貸款的營銷，也會在一定程度上延緩中間業務的發展，影響商業銀行的利潤增長。這種負面影響主要表現在：
1.負債方的流動性風險較大。我國商業銀行尤其是股份制商業銀行的短期負債比重較大（占負債總額的90％左右），銀行面臨著較大的客戶提存的風險。補償這種風險的方法有兩種，即負債管理和／或儲備資產管理。儲備資產管理是一種較為傳統的方式，即通過變現資產的方式增強流動性。但當今國際上許多大銀行，特別是那些能進入貨幣市場和其他非存款市場尋求資金的大銀行，越來越多地開始依賴借人資金的負債管理方法來應付現金短缺風險，如從市場購買資金或增發固定期限的大額可轉讓存單。
2.資產業務的發展規模受到限制。以被動性吸收存款為主的籌資機制，不僅不能充分適應不同客戶的多樣化需求，而且在多種渠道分流銀行存款的情況下，反過來也制約了自身資產業務的發展。
3.收益結構不理想，盈利能力受到約束。我國商業銀行存貸款之間的利差收入在整個收入中的比重近2／3.由于利潤來源的狹窄性和單一性，利潤抗風險能力偏弱。此外，在資產結構中，中低收益的資產占比較高，資產收益結構不理想。
乙利潤空間越來越小。一方面，1996年以來的多次降息后，目前，一年期定期存款利率在扣除利息稅后實際上收益率只有1.584％，與投資基金等收益率差距較大，農村信用社的存款利率今年以來也有所上升，這都將進一步導致銀行存款分流；另一方面，隨著利率市場化的推進，商業銀行之間的激烈競爭必將使存貸款利差越來越小，以存、貸款業務為主要利潤來源的獲利空間將越來越小。
鑒于當前籌資機制缺陷對商業銀行安全性、流動性和盈利性的負面影響，有必要對現行傳統的籌資機制進行創新。尤其是與國有商業銀行以及城市商業銀行相比，我國新型的股份制商業銀行存在機構網點少、存款來源少的劣勢，大力開發新型融資工具對其發展具有重要意義。在許多國外的商業銀行，非存款借款已成為銀行資金的重要來源。我國境內的外資銀行在獲準經營人民幣業務后，也并沒有沿襲中資銀行吸收存款的方式來解決籌資難題，而是結合自己的特點，充分運用他們在國外金融市場上所常用的各種主動負債方式（如同業借款）來進行籌資，很快免除了資金來源的困擾，將其精力集中在貸款和中間業務的營銷上。
當前，商業銀行一年期以上的大額籌資僅能以協議存款的方式吸收保險公司3000萬元以上的定期存款。為此，中國人民銀行擬出臺允許中資商業銀行開辦人民幣同業借款業務的辦法，期限在4個月以上（4個月至3年），并可以展期，以解決金融機構長期的信用拆借問題如：這一以主動負債形式的籌資工具的推出，將對創新商業銀行的籌資機制起到積極作用。另外，2002年9月24日中央銀行決定將2002年末到期的正回購品種轉化為相同期限的中央銀行票據（即央行短期融資券），據此進行央行票據業務操作。央行此舉無疑將對中國貨幣市場的發展、貨幣政策的執行以及金融機構的資金融通產生深遠影響。
二、票據籌資：并非創新的“創新”
票據是商品流通中的重要工具，具有支付結算和融資兩大功能。票據的支付結算功能主要靠支票和匯票實現，而其融資功能則一方面以真實商品交易為基礎的匯票（包括商業匯票和銀行匯票）體現出來（通過票據承兌、貼現、轉貼現與再貼現機制使融資活動在企業、商業銀行和中央銀行之間進行從而擴大融資渠道），另一方面通過企業或金融機構直接發行本票（即商業本票和銀行本票）來實現直接融資的目的，這種本票無需以真實的商品交易為基礎，實際上是一種短期融資券。需要短期資金的企業或金融機構通過發行本票來取得資金，而資金持有者通過購買這種本票實現自己的資產組合，達到投資目的。
本票的發行與轉讓使得短期資金余缺各方能夠更好地實現資源配置，但它是一種基礎性的金融工具，并非金融新產品，只是其發行流通在我國卻受到嚴格管制而已。目前在市場經濟發達國家，財務狀況良好、信用等級高的大公司經常向其他公司發行以自己為付款人的短期、無擔保本票在貨幣市場籌集資金，它是貨幣市場上交易最活躍、成長最迅速的工具之一，融資性票據的市場比重不斷上升甚至達到70—80％。
除此之外，銀行還可以向存款人發行一種可以流通轉讓的大額可轉讓存單（NegotiableCertificateofDeposits，簡稱CDs），從法律意義上來看，它是存款類被動式負債，但又不同于傳統意義上的定期存單，其實質是另一種形式的融資票據。其一般特征是；可流通；高面額起點，期限靈活，從幾天到一兩年；不可提前支取；不記名，風險較小，收益率較高（一般高于國庫券，但流動性遜于國庫券，而且二級市場的日交易量低于國庫券）；利率可固定也可浮動，即使是固定利率，在轉讓時還要根據轉讓時的利率重新確定轉讓價格，實質上也就重新確定了利率。對于發行CDs的銀行來說，一般不必繳納存款準備金；對其購買者來說，則要繳納利息稅。CDs對商業銀行的最大意義在于實現了負債的可流動性，為拓寬資金來源、實現利率投資提供契機和可能。自20世紀60年代在美國誕生以來，CDs在全球得到迅速拓展并不斷變化。既有長期的浮動利率的CDs，也有固定利率的CDs；近年來，又有了更多的創新，如特大額可轉讓存單、揚基大額可轉讓存單、分期付款大額可轉讓存單、利率上調大額可轉讓存單等。CDs在我國銀行曾一度存在，如今也受到嚴格管制。
三、我國商業銀行票據籌資的政策障礙
（一）有關本票籌資的限制
根據我國《票據法》第？3、74、75、76和81條的規定：“本票是出票人簽發的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據。本法所稱本票，是指銀行本票。”“本票的出票人必須具有支付本票金額的可靠資金來源，并保證支付。”“本票出票人的資格由中國人民銀行審定，具體管理辦法由中國人民銀行規定。”總之，我國《票據法》僅允許簽發記名的即期付款的銀行本票，且不是所有的銀行都可以簽發銀行本票。
《票據法》第73條關于本票的定義科學地體現了票據的無因性，即執有票據就可以主張票據權利，執票人取得票據的原因并不影響票據的權利和流通，票據關系與發行轉讓票據的原因關系互相分離、互相獨立。但其第10條又規定：“票據的簽發、取得和轉讓應當遵循誠實信用的原則，具有真實的交易關系和債權債務關系。”這一點忽略了票據的無因性，與第？3條的定義有矛盾之處。從本質上講，《票據法》的第lo條規定并不是票據法律規范，并不具有票據法的效力，即使當事人之間沒有真實的交易關系，也不影響票據的效力，它只是表明我國《票據法》將票據僅僅作為商品交易支付和結算的工具，并不希望當事人利用票據進行純粹的融資活動，但此條文不能改變票據關系和原因關系相互獨立的原則。
作為《票據法》的重要配套法規，1997年出臺的《支付結算辦法》再次明確了我國的銀行本票必須為交易性票據，而且“單位和個人在同一票據交換區域需要支付各種款項，均可以使用銀行本票”。故此，目前商業銀行發行融資性本票存在一定的法律障礙和政策障礙。
（二）有關CDs的管理規定
1986年10月，交通銀行上海分行經人民銀行上海分行推出了我國的首只CDs，之后，CDs在我國迅速發展。為規范這一業務的發展，中國人民銀行在1989年5月了《大額可轉讓定期存單管理辦法》；1989年11月頒布了《關于大額可轉讓定期存單轉讓問題的通知》。自此，大額可轉讓存單業務在全國范圍推開。但在其后的發展中，也存在一些問題。如辦理存單轉讓的機構少，業務發展緩慢，不能滿足業務發展的需要；居民對其認識不深，制約了業務市場的擴充；一些單位虛開存單、套取資金，違法違紀行為上升。為此，中國人民銀行在1996年11月了《大額可轉讓定期存單管理辦法》，對此業務再一次進行規范。新的管理辦法將大額可轉讓定期存單界定為一種固定面額、固定期限、可以轉讓的大額存款憑證，由中國人民銀行負責大額可轉讓定期存單業務的審批和監管工作，并再次對其發行主體、發行對象、金額設定、期限設置、利率確定以及轉讓掛失等方面進行了具體規定。
1997年4月，鑒于當時“盜開或偽造銀行存單進行詐騙的犯罪十分猖獗，給銀行資產造成了巨額損失并繼續構成潛在的威脅”，為防范和打擊犯罪活動，避免造成更大的損失，中國人民銀行關于暫停存單質押貸款業務和進一步加強定期存款管理的通知，暫不批準各行大額可轉讓定期存單發行計劃，城市合作銀行、農村合作銀行、信用合作社也一律不得發行大額可轉讓定期存單。至此，我國各商業銀行都不再被允許發行CDs.
四、關于開放商業銀行票據籌資的建議
我國商業銀行籌資方式的單一，籌資工具的缺乏固然與現實中某些條件的不具備有關，但更與嚴格的金融管制分不開。在管制條件下，行政主管部門本著“求穩怕亂”的主導思想，將主要精力放在“管住”上，缺乏通過努力去推進相關條件的成熟，由此也給金融機構的經營運作造成一定困難。事實上，當前國內各家銀行都在按照現代企業制度的要求努力規范公司化運作，每家銀行都將從自身財務關系的均衡上來考慮各種業務的發展。在開拓基礎性金融產品和創造金融新產品的過程中，銀行比其主管部門對風險、收益等變量的考慮更深入、更具體，因而也更切實可行。鑒于各家銀行對票據融資的強烈需求以及民間票據市場上融資性票據業務的現實存在，建議有關部門可以考慮漸次開放并規范票據融資。
票據融資的完善和發展首先有賴于監管方突破觀念上的局限，變“管制”為“監管”，通過促進金融競爭提高金融產品的質量。從完善現行《票據法》入手，按現代各國票據法的共同準則，修改票據法有關條文中忽視票據無因性的缺陷，大膽發展融資性票據。事實上，近期中央銀行票據的誕生已經在此領域里做出了嘗試。其次，要從制度上和市場結構上制約風險，構造良好的市場環境，如建立完善的信用評級制度，規定發行企業的條件和資格，加強監管等。商業銀行作為特殊類型的企業，也應能夠在市場上發行融資性票據融通資金，從而調整負債和資產結構。
第3篇：農村商業銀行定期利率范文
關鍵詞：基準利率；宏觀調控；金融創新
中圖分類號：F832.33
文獻標識碼：B
文章編號：1007―4392(2007)09―0059―03
由于宏觀經濟層面流動性過剩和投資的偏快增長，2007年以來，人民銀行動用了三次加息手段調控宏觀經濟，這三次分別是：3月18日提高存、貸款基準利率0.27個基點；5月19日提高存款基準利率0.27個基點，提高一年期貸款基準利率0.18個基點；7月20日，再次將一年期存貸款利息上調0.27％。考慮到加息效應數據反饋的延遲因素，我們對山西省銀行業金融機構兩次加息的效應進行了調查，調查顯示，加息對商業銀行經營產生了較強影響。
一、加息影響銀行經營的機制分析
在我國目前情況下，利率發揮作用的主渠道仍然依賴于銀行體系，加息對宏觀經濟的作用機理可以歸納為：升息――商業銀行利差縮小、利潤減小――商業銀行增加頭寸儲備――商業銀行增加短期存款、減少發放中長期貸款――企業部門中長期資金短缺――經濟減速。因此，加息作為央行宏觀調控重要手段之一，商業銀行收益成為最主要的內生變量。在加息作用于微觀金融主體的通道中，金融企業各自的財務指標和報表結構形成了加息的作用環境。
(一)在目前貨幣政策傳導路徑下，加息對銀行利差產生影響較大
目前我國銀行業收入來源主要是利差收入，利差收入約占銀行總收入的90％以上。有關資料表明，一般國家銀行平均利差保持在2％～6％水平，發達國家利差水平往往較低，發展中國家則相對較高，我國處于中間水平。利差收入不僅體現在銀行利潤里，也是彌補費用支出的主要來源。加息會直接導致商業銀行利差縮小，降低利差收入，導致資產負債結構和生息資產期限結構的重塑，進而對商業銀行的經營戰略、營銷手段等產生深遠影響。下面我們從山西省銀行業金融機構入手，來分析加息的綜合效應。
(二)存貸比和銀行活期存款的占比是通過影響商業銀行存款和信貸資金的配比進而影響銀行收益的重要指標
5月份調息是要通過鼓勵存款，尤其是定期存款，適當收緊中長期信貸，來達到增加短期流動性、抑制投資的目的。對于商業銀行，基準利率的變化可以改變資金的使用成本和收益，影響銀行利潤，作為衡量銀行資產流動性強弱的重要指標存貸比和存款活期比率，反映著銀行各類生息資產之間的固有結構和相互關系。活期化比率較高銀行負債的流動性也會較高，商業銀行的付息成本就會相對較低，而存貸比較低則可以預留給銀行使用低成本活期存款更大空間，這樣加息對利潤的影響就會趨小，反之則趨大。由于存貸比對資金成本的影響為負，負債活期比例對資金成本的影響為正，因此我們可以通過觀察R(R＝存貸比例/活期比例)值的高低，說明加息與利差收入的關聯程度，R的值越高則說明加息對該銀行收入的影響越大。
截至2007年5月末，山西全省金融機構本外幣存貸比56.5％，活期存款余額占各項存款的比例為45.4％。從表2反映的情況看，由于山西省股份制商業銀行較國有控股商業銀行存貸比高，更容易到加息的影響，農村信用社由于企業活期存款水平較低，加息對企業利潤的關聯值達到了3.3，因此農信社對加息的反應會比較強烈。
(三)商業銀行生息資產的期限結構、品種分布對收入和成本產生相當的影響
從期限結構來說，目前商業銀行存款期限一般以6個月到一年期限的存款比重較大，一年期存款一般占存款總數的15％～20％，而貸款以1～3年期最多，占比約為20％，其次為5～10的年的長期貸款。由于存短貸長和加息同向性的因素，3月份加息對銀行利差的影響為正，而5月的加息則要視各銀行存款付息資產結構的不同而定。如從期限結構入手進行分析，華夏銀行太原分行3末和4月末一年期貸款占貸款合計的50.18％和48.77％，3月份一年期貸款加息0.27，5月加息0.18，因此這項貸款對華夏銀行利差擴大的貢獻度分別達到0.14％和0.09％，相反由于占比較小，三年期以上存貸款對利差的影響并不大。
二、加息的效應分析
(一)從短期看加息有助于擴大商業銀行的實際利差，但剔除政策時滯因素從較長一段時間上看實際利差呈縮小趨勢
為觀察加息對商業銀行利差的影響，我們選取了華夏銀行、民生銀行、交通銀行太原分行和農信社省聯社進行分析，山西省其他銀行機構與樣本的資產負債結構具有相似性，計算的方法主要是利用存貸款的分期限余額統計表，采用期限匹配并進行加權平均計算得出(見表2)：
通過以上例子，從近期商業銀行報表分析，調息對銀行利差的影響總體為正，但第二次加息對利差擴大作用較前一次已很弱，對光大銀行和農信社的影響已接近0值，這基本符合調控政策的意圖；但對于利差的長期影響，我們預測從今年6月以后會變成負值，商業銀行實際利差正隨著時間的延長逐步縮小。
造成對實際利差影響為正的原因主要有：一是從目前來看，加息的緊縮效應還未完全得到釋放，3月份的加息行為由于是雙向均衡的，因此反而有利于減少利息支出、擴大利差收入。二是貸款的合同利率性質在短期內保證了利差收入的延續性，目前商業銀行貸款中超過40％的為中長期貸款，大多又具有合同利率性質，因此，相當數量的資金在一定結算期內利率一定，利差不變。三是隨著股市投資和銀行理財等投資渠道的增加，儲蓄存款活期化加強，降低了信貸資金的成本，也擴大了實際利差。
(二)銀行存款少增有所改觀，信貸期限結構有一定調整
加息的效應也表現在存貸款的動態變化上。據統計，截至2007年5月，山西省金融機構本外幣各項存款9337.4億元，較年初同比少增65.7億，較上月同比多增6.4億元，扭轉了4月存款同比少增超100億的嚴峻形勢。企事業單位活期存款同比多增23億，活期儲蓄、定期存款和定期儲蓄持續少增，其中，定期存款占存款的比例為54.6％，在存款總額比去年同期增長18.6％的前提下，定期占比卻下降了2％。存款少增雖說明抑制流動性的宏觀措施確已取得一定成效，但銀行資金依然表現為流動性較強而穩定性較差，居民儲蓄分流嚴重，資金的流向還需要進一步關注。貸款方面，中長期信貸規模適當降低，短期流動性得到加強，信貸走向與本輪結構性加息的合理預期趨于一致。
(三)銀行盈利基本平穩，利潤增長步入減速周期
加息對銀行的盈利水平具有縮小作用。2007
年1―5月，全省金融機構實現本年利潤分別為10.5億元、19.3億元、36億元、44.7億元和53.8億元，增幅分別為83.8％、86.5％、24.2％和20.4％.顯示二季度以來銀行盈利增速趨緩。
主要原因：一是利差收入增速趨緩。從圖表可以看出，銀行盈利與利差收入增幅同向回落，在存貸款相對平穩條件下加息無疑是影響利差收入增長的根本原因。
二是票據融資規模呈下降趨勢。今年以來，全省金融機構票據融資從2月到5月月均縮減10個億。票據融資規模的下降勢必影響到銀行利息收入、匯兌收益和手續費收入，成為商業銀行利潤增速趨緩的因素之一。下降的原因有二：一是各商業銀行限制信貸規模；二是加息間接作用于貼現利率，提高了貼現成本。
(四)加息會對金融企業的長期經營和銀行家預期構成負面影響
由于協議存款額占比居高等因素短期內難以消除，預計各商業銀行年內新增存款利息支出與新增貸款的利息收入能夠大致相抵，損益暫時會表現為凈收入的增加，但到今年下半年和明年，隨著新的存貸款業務適用新的利率政策，情況可能發生逆轉。其次，加息對個別信貸品種，如個人消費貸款的影響較大，今年4、5月份山西省個人消費貸款已連續2個月減少2.2億和3.2億元，部分金融機構預計，在加息的催收作用下，個人消費貸款還將持續萎縮。此外，銀行家預期問卷也并不看好銀行下一階段的經營情況。二季度的調查顯示，認為現行利率“適度”的銀行家占比較上季度下降5個百分點，43.04％的銀行家預計利率還將上升。商業銀行盈利狀況指數比上季度下降5個百分點。
(五)加息對于改善金融機構資產負債、權益收益管理水平具有激勵作用
本輪加息具有結構性調整的重要特點。升息的幅度雖然不大，但強調放寬金融機構貸款利率浮動區間，允許金融機構的貸款利率不設上限，同時允許存款利率的下浮。這些新的措施說明此次加息是根據金融市場的走向，差異化地調整了不同期限的利息水平，較好地引導了市場預期，進一步地推動了利率市場化進程。調查中，商業銀行普遍反映要借此機會，加強資產定價水平，保證正常的利差空間，通過適當調整存款結構來穩定負債。這對于商業銀行改善資產的布局，主動做好負債管理，完善權益定價，提高資金的使用效率有重要作用。同時對于逐步消除全社會金融資產過度膨脹帶來的風險，提高銀行業的競爭力和防范金融風險的能力也具有積極意義。
三、對策建議
(一)地方經濟金融運行持續偏快，繼續加息仍有空間
要密切關注中央和地方宏觀經濟運行，及時了解商業銀行經營狀況，繼續跟蹤加息對商業銀行存貸款結構變化、存貸比、不良貸款等指標，以及資金運用的成本、資金流向的影響。從5月末山西省各項經濟金融數據來看，仍然顯示出較強的經濟增長動力，持續高溫局面還沒有得到有效緩解。因此下一步宏觀調控政策應重點圍繞如何控制投資和信貸的偏快增長來制定，既可以考慮進一步加息，也可以采用提高存款準備金率的方式。二者相比，加息對經濟發展的影響更為廣泛，對金融部門的制約也更為靈活，對信貸的期限影響更直接。加息將提高各類資金的使用成本，對于資金需求偏快、偏大的資本密集型行業的抑制作用較為明顯，對于經濟結構調整具有促進作用。
(二)商業銀行應增強對流動性，以及資產和負債的管理水平
一是加強對活期存款的管理水平，提高活期比率，降低資金使用成本。最大限度地發揮活期存款利率穩定、籌資成本低的優勢。二是各商業銀行應實施主動負債業務，通過采取加強公司客戶細分、實施產品帶動戰略、加強銀稅聯網、網上銀行、信用卡產品組合與交叉營銷等各種措施遏制存款的滑坡。三是要不斷增強貸款議價能力，提高信貸資產回報水平，要在優化客戶結構的同時，在存貸利差縮窄的現實情況下保證應收盡收、能多收不少收，最大限度地提高貸款的綜合收益率。同時，積極探索豐富自身零售貸款產品組合，避免當前零售貸款業務增長過于單一。
第4篇：農村商業銀行定期利率范文
關鍵詞：利率市場化;互聯網金融;銀行轉型戰略
歷史上的甲午之年都是不平靜之年。同樣，2014年的甲午之年對我國金融市場而言同樣是不平靜的一年。這一年的9月20日，阿里巴巴在紐約上市，成為美國股票市場歷史上最大的IPO，預示著互聯網電子商業模式將以更快的速度席卷我國城鄉各地，對傳統銀行業沖擊最大的P2P互聯網金融模式將推動傳統銀行加快改變經營和盈利模式的進程;11月17日，上海證券市場“滬港通”正式開啟，標志著人民幣國際化步伐加快;11月22日，中國人民銀行下調存貸款基準利率，并把存款利率上浮幅度從2013年的1.1倍擴大到1.2倍，預示著我國利率市場化的進程已經提速; 11月30日，國務院和中國人民銀行又下發了《存款保險條例（草案）》征求意見稿，標志著解決利率市場化后銀行破產、兼并問題的方案即將出爐。在國家經濟、金融改革等諸多變革因素的影響下，傳統銀行業只有通過戰略規劃調整實現快速轉型創新，才能在金融改革的大浪中站穩腳跟，求得發展。本文主要結合利率市場化對銀行業的財務影響以及各類銀行的競爭優、劣勢等方面淺析中小銀行應當選擇的轉型戰略。
一、利率市場化對銀行財務的主要影響
傳統銀行業的經營利潤主要來自經營存、貸款的利差收入，其盈利公式可以簡化描述為：銀行利潤=資產（貸款）規模×利率-負債（存款）規模×利率-經營費用。在互聯網金融沖擊和利率市場化的影響下，上述銀行利潤的會計要素將發生重大變化，深度影響未來銀行利潤的變化趨勢
1.存款利率易升難降，整體呈上升趨勢
發端于2013年6月的“余額寶”吸引了廣大民眾將“零用閑錢”歸集存放變成準定期的高利率存款，迫使大型股份制商業銀行在2014年初紛紛推出類余額寶的理財產品，強力對抗互聯網金融對銀行存款的分流。在兩力角逐下，銀行的資金成本快速上升，突出表現為：利率最低廉的活期存款轉化為準定期的存款，利率較高的定期存款通過理財產品的演化變成更高利率的負債。據統計，福建、湖北、青海、黑龍江4個省份的農村信用社、農商銀行2014年的存款平均利率比2011年上升了27.59%，凈利潤增幅同比平均下降了20%以上。
2.貸款利率易降難升，整體呈下降趨勢
在存款利率大幅上升的背景下，大部分商業銀行基本采取了提高貸款基準利率上浮比率的應對策略，以保證有足夠的利差空間完成利潤考核指標。但互聯網金融方便、快捷、廉價的融資方式打破了銀行壟斷經營金融媒介的局面，銀行貸款利率難于保持高位，在利率市場化后期，金融競爭更加激烈，貸款利率必然處于下行態勢，且下降幅度將超過存款利率的上升幅度，存貸款凈息差將快速縮窄。例如，福建、湖北、青海、黑龍江4個省份的農村信用社、農商銀行2014年的存、貸款凈息差平均比2012年下降了19.55%，高于同期存款利率上升幅度9.5個百分點。據專家預測，到2015年，全國銀行業整體凈息差將比2013年縮小0.2―0.5個百分點，在全面實行利率市場后將再縮小0.5-1.0個百分點，一部分中小金融機構可能出現經營虧損的局面。
3.經營費用上下波動劇烈，整體震蕩上行
為了應對互聯網金融對存、貸款業務的分流以及銀行間的同質化競爭，各家銀行不惜血本，紛紛加大計算機軟硬件投入和加快社區金融便利店的布設以及提高金融人才的招聘薪酬，固定投資成本和人力變動成本將隨著業務競爭的激烈程度而劇烈變動，而且呈現水漲船高的態勢。例如，福建某城市商業銀行近三年投入軟件開發、升級的費用高達2.7億元，占每年度營業收入的比例接近10%，比一般年度的投入比例高出5個百分點，管理費用顯著上升。
4.銀行經營利潤快速下降，股東分紅壓力急劇上升
多數銀行目前的資產75%以上集中在貸款業務，負債80%以上集中在存款業務。在貸款利率下降以及存款利率和管理費用率雙上升的三個會計要素作用下，銀行的經營利潤呈現快速下降的趨勢，股東分紅壓力急劇上升。例如，2011年至2014年上半年期間，16家上市銀行的平均利潤增長率從28.95%下降到10.64%，股金分紅不及投資者預期而出現股價跌破凈資產的現象經常出現。
二、縣域中小銀行的特殊經營壓力
以農村信用社、農商銀行、城市商業銀行、村鎮銀行為代表的縣域中小銀行業金融機構基本上是以縣級法人機構為單位進行獨立核算、自負盈虧的。人均業務規模小、保本點高、業務機構單一等先天性競爭劣勢決定了其抗財務風險能力明顯低于大型股份制商業銀行，在利率市場化的趨勢下面臨特殊的經營壓力。
1.縣域銀行機構快速增設，同業競爭加劇。
近年來，特別是2012年利率市場化改革加速以來，股份制商業銀行和城市商業行跨區域增設機構明顯增多;村鎮銀行在國家政策的支持和引導下在全國縣域遍地開花;農業銀行和郵政儲蓄銀行經營重心下移縣域;小額貸款公司及其他融資性公司也大量組建。如：福建、湖北、黑龍江三個省在2012年、2013年期間縣域共新增銀行機構292家。僧多粥少的格局拉低了縣域中小金融機構的經營利潤。
2.業務結構單一，新業務利潤增長點較少
長期以來，監管部門對縣域中小銀行的新業務準入監管較嚴，如理財業務、外匯結算、融資業務、票據承兌與貼現業務等只允許規模較大、監管評級較高的中小銀行開辦，大部分小規模的縣域中小銀行未能獲得新業務開辦權，90%以上的業務收入集中在貸款利息收入，中間業務收入占比不到5%，單一的收入結構嚴重影響了未來業務的競爭能力。
3.大額建設費用攤銷面窄，基礎運營成本較高
當前銀行業最大的投資成本可以說是IT建設成本。要保持一家銀行正常經營、管理的軟、硬件系統至少要100個以上，需要培養一大批計算機開發、維護人員和購建嚴密的災備系統才能保證24小時業務不間斷運行。國有大型商業銀行通過總行開發、全國各地分支機構分攤共享的機制可以攤薄高昂的IT建設費用。縣域中小銀行麻雀雖小五臟俱全，所有的IT建設費用只能靠本機構自行消化，單位固定成本遠遠高于大型銀行。據某家縣域銀行測算，該行每筆結算業務分攤的IT建設費用高達2元以上，導致資產利潤率低于同行的50%以上。
三、中小銀行的轉型戰略
中小銀行雖然不具有大型銀行的規模優勢，但具有貼近市場、靈活經營的優勢，加上豐富的人緣、地緣、親緣等資源，通過實施轉型創新戰略，能夠在利率市場化趨勢中保持差異競爭優勢。
1.細分城鄉市場，鞏固和提升貸款議價能力。
城鄉個體工商戶、居民、農戶對貸款的需求金額不大，對利率不敏感，但要求貸款審批快，滿足隨貸隨用的需求。而縣域中小銀行的營業網點遍布城鄉各地，對市場反應敏捷、授信決策鏈短，能夠滿足小額、快速的個人融資需求，較高的貸款利率能夠被接受。因此，縣域中小銀行應逐漸淡出大型銀行密集的城市紅海領域，轉向大型銀行難于觸及的城鄉結合部和廣大農村的藍海領域，進一步細分市場，做好個性化授信服務，保持較高的貸款定價權，維持適當的利差空間，為消化其他財務費用打下基礎。
2.搶抓改革機遇，提高市場份額
利率市場化和存款保險制度看似對中小銀行不利，但中小銀行卻可以化危機為商機，通過發放靈活便捷的小額貸款獲得較高的貸款收益率，騰出一定的存款利率上浮空間從其他商業銀行吸引50萬元以下的存款資金，抓住城鎮化建設的有利商機，做大存貸款基數，通過薄利多銷的方式穩固和拓展城鄉個人存貸款市場，保持穩健的盈利能力。
3.取得政府支持，用好用活優惠政策。
從2009年開始，國家陸續出臺了對中小銀行的扶持政策，如對農戶小額貸款的利息收入免征營業稅，對村鎮銀行按貸款平均余額每年給予2%的補貼，對農村信用聯社的股金分紅所得稅減半征收等。中小銀行應用好用活這些優惠政策化解經營風險，減輕財務負擔，集中優勢資源投入軟硬件建設，提高科技研發、創新能力，為經營轉型提供強有力的后臺支撐。
4.抱團取暖，發揮小法人大系統的優勢。
第5篇：農村商業銀行定期利率范文
關鍵詞：憑證式國債儲蓄國債制度設計
一、憑證式國債的歷史沿革與發展
我國自1981年恢復國債發行以來，面向個人發行的國債一直只有無記名國庫券一種，到1994年我國面向個人發行的債種才從單一型（無記名國庫券）逐步轉向多樣型（憑證式國債、記賬式國債和憑證式國債〈電子記賬〉）。隨著2000年國家發行的最后一期實物券1997年三年期債券的全面到期，無記名國債已經宣告退出國債發行市場的舞臺。因此目前面向儲蓄存款市場發行的國債品種主要是憑證式國債和憑證式國債（電子記賬）。
回顧我國近年來的經濟發展歷程，從1997年亞洲金融危機爆發后，我國出現有效需求不足和通貨緊縮的現象。在這種特殊背景下，為擴大內需，我國政府連續七年實施了逆風向而動的積極的財政政策，大量的財政支出必然造成較大數額的財政赤字，而彌補赤字的一個重要途徑就是增發國債。憑證式國債在這樣的背景下逐步發展和壯大起來，并占據了1/3的國債市場份額，在財政籌資過程中承擔著主渠道的作用。2004年為完善憑證式國債，研究推廣新型儲蓄類國債，財政部首次發行了憑證式國債（電子記賬）品種。憑證式國債（電子記賬）與以往憑證式國債的不同點在于：在記賬方式上，它以電子記賬方式記錄債權；在托管模式上采取二級托管制，由各承辦銀行總行和中央國債登記結算公司分級托管、各負其責；在銷售方式上采取代銷方式，發行期結束后，未售完部分劃回財政部；在兌付資金清算方式上實行財政部與商業銀行每月清算兌付本息款項，防止商業銀行大量墊付資金。2004年兩期憑證式國債（電子記賬）的成功推出，達到了預期的設計目的，但仍然存在諸多問題。
二、當前憑證式國債在發行實踐中存在的主要問題
1.投資者兌付未到期憑證式國債，迫使商業銀行大量墊付資金。投資者因存貸款利率上調或緊急性貨幣需求必然提前兌付已購入的未到期憑證式國債，由于目前憑證式國債發行方式采取承購包銷制，商業銀行只有等到憑證式國債到期后，才能取得財政部劃撥的國債兌付本息款項，在此之前如遇提前兌付，必須自己墊付資金。大量的資金占壓減少了商業銀行可用資金，嚴重地影響了商業銀行的效益性原則。
2.憑證式國債及憑證式國債（電子記賬）利率制訂不合理。憑證式國債和憑證式國債（電子記賬）的發行利率是由財政部行政制訂的。由于財政部在利率制訂上缺乏專業性，以行政方式制訂利率無法使國債利率真實體現國債市場的資金供求關系。如果利率設計偏低，則極易造成發行失敗，如果利率偏高必然加大籌資成本。
3.憑證式國債（電子記賬）發行手續費制訂偏高。憑證式國債（電子記賬）采取代銷方式，銀行不承擔包銷風險，承銷國債（電子記賬）的風險應當與商業銀行柜臺交易的記賬式國債相當。然而通過比較我們發現，憑證式國債（電子記賬）和記賬式國債的發行手續費率相差懸殊。憑證式國債（電子記賬）發行手續費率為6.2‰，而記賬式國債僅為1‰。
雖然目前憑證式國債（電子記賬）較以往憑證式國債在制度設計上有了很大改進，但是由于憑證式國債與生俱來的缺陷難以在短期內得以改變，其諸多問題難以靠自身制度的完善得以徹底解決。從西方發達國家的國債產品發展經驗來看，儲蓄國債以科學合理的設計和成熟的運作方式，必將逐步替代現有的憑證式國債品種。
三、未來儲蓄國債產品的制度設計與構想
1.利率設計。未來儲蓄國債在利率種類上應該借鑒英美等發達國家浮動利率型儲蓄國債的做法，在發行固定利率債券的同時，設計、發行一部分浮動利率債券。設計和推廣浮動利率債券的有益之處在于：（1）由于浮動利率債券是長期利率債券，它可以彌補目前我國憑證式國債期限全部以中期為主的問題；（2）可以充分保護個人投資者利益，確保在市場利率發行變化的情況下使其獲得既得利益；（3）有效解決商業銀行墊付提前兌付款項而形成的成本、收益倒掛問題；（4）可以降低財政部的資金籌措成本。浮動利率儲蓄國債在設計上可以考慮盯住一年期銀行定期存款利率，上下浮動一定的利差，這個利差可以是通貨膨脹指數也可以是一年期銀行儲蓄存款利率的調整幅度。
2.期限設計。目前我國的憑證式國債發行期全部為二年、三年和五年，與資本市場的記賬式國債相比，期限結構單一。未來的儲蓄國債在期限結構上要考慮以中長期債券為主，輔以發行短期國債。如美國儲蓄國債最短的為2年，最長的為30年，持有17年將翻番達到或超過面值。在長期儲蓄國債期限設計中可以考慮設置可轉換條款，當投資人持有一定期限后，可以選擇繼續持有或者兌付，繼續持有將享受高利率。有提前兌付長期儲蓄國債的制度設計上應該允許持有者提前兌付資金，半年內提前兌付的利率可以考慮采取按照銀行活期存款利率計付，但不免征所得稅的方式，保證國債資金的穩定性。對持有期在一年以上的國債應該規定分檔次利率，保護個人投資者利益，維護國債信譽。
3.發行方式設計。盡快促使國債發行由規模管理向余額管理轉變，并爭取滾動發行。儲蓄國債的發行方式應該采取招投標制度，徹底改變過去人為制訂國債利率的現象，促進國債利率市場化。
4.債券托管模式設計。儲蓄國債的債券托管模式可以借鑒憑證式國債（電子記賬）的二級托管模式。一級托管指中央國債登記結算公司為承辦銀行開立的總賬戶，總量記載投資人在承辦銀行托管的國債債權；二級托管是商業銀行為個人投資者開立的國債托管賬戶，明細記載投資人通過該承辦銀行購買的國債。托管模式設計的重點是要盡快研制、開發國家儲蓄國債簿記管理系統。財政部應盡快協同人民銀行研制、開發全國聯網的國家儲蓄國債簿記管理系統。承辦銀行作為銷售終端，通過ISDN與中央國債登記結算公司的國家儲蓄國債簿記管理系統的服務器聯網運行，以實現儲蓄類國債債權的集中統一管理；投資者可以通過多種渠道購買和兌付國債，并隨時查詢賬戶余額及增減變動情況；財政部可以實時動態監控國債發行和兌付情況，實現國債發行款和兌付資金的及時匯劃和結算；發售部門可以根據本機構各網點國債需求，靈活安排發售額度，減少盲目承銷被動持有風險；監管部門也能夠采取必要措施，對整個國債發行、兌付、債權記錄以及資金清算過程進行動態監控，提高國債監管的及時性和有效性。
5.結算與清算方式設計。商業銀行使用儲蓄國債簿記管理系統為投資者開立國債托管賬戶（賬戶邏輯上開立在商業銀行柜臺網點，物理擺放在中央國債登記結算公司）和資金賬戶，為客戶辦理儲蓄國債認購手續。中央國債登記結算公司負責確認商業銀行報送的電子數據，更新電話語音查復查詢系統投資人余額數據，生成過戶指令，記錄債權，匯總全國儲蓄國債發售情況。在清算方式上可以考慮借鑒憑證式國債（電子記賬）定期清算模式，采取由承辦銀行暫時墊付當月兌付資金，財政部于次月向承辦銀行劃撥兌付本息款項。
6.促銷手段設計。（1）拓展儲蓄國債購買通道。一方面要繼續發展普通投資者較為習慣的銀行柜臺購買渠道，實現銀行同城同行的聯網發行，投資者可以在承銷機構的任何一個銷售柜臺提出購買申請，只要同城還有發行額度，就可以方便購買；另一方面積極開辟網絡購買、電話訂單、薪金自動投資等非柜臺購買渠道，方便各類投資者購買國債。針對農村人口購買國債難的問題，可以采取由農村信用社商業銀行發行國債的方式，讓儲蓄國債走近擁有八億農民的農村儲蓄存款市場。（2）物資獎勵商業銀行柜員銷售儲蓄國債。據調查，目前相當一部分商業銀行為促銷其的保險、基金等個人投資金融產品，大多采取了手續費收入不列入本行大賬，或者部分列入大賬的辦法，將剩余的手續費收入直接獎勵給柜臺工作人員，以鼓勵其促銷的金融產品。因此筆者認為，可以考慮將國債發行、兌付的手續費足額或者部分鼓勵給柜臺工作人員，促動其宣傳和銷售儲蓄國債，從而達到既降低發行人籌資成本又促進國債銷售的目的。
綜上所述，國債產品設計合理與否既關系到國家建設這個“大家”，又關系到個人投資者自身利益這個“小家”，相信在不久的將來，兼顧效益性、安全性的新型儲蓄國債必將廣泛占有市場，滿足群眾，服務大眾。
第6篇：農村商業銀行定期利率范文
寧波市銀行機構比較齊全，因此寧波市各商業銀行、農信社（包含農村合作銀行，下同）貸款利率定價機制現狀具有一定的代表性，能反映當前商業銀行和農信社的貸款利率定價能力。中國人民銀行寧波分行最近對全市13家國有/股份制商業銀行在寧波的分行、1家城市商業銀行和9家農村信用社就貸款利率定價機制建設情況進行了專題調查，以配合利率市場化改革及為下一步利率改革提供參考。
貸款利率定價機制顯露雛形
根據對寧波地區銀行機構的調查顯示，85%的銀行高管人員對貸款利率定價機制比較重視，已意識到建立貸款利率定價機制的重要性。寧波市各商業銀行、農信社建立了貸款利率定價模型或計算公式，制定了貸款利率相關管理制度，并在實際貸款經營活動中開始發揮作用。
從管理模式看，各商業銀行、農村信用社按照統一指導、分級授權模式建立了貸款利率定價管理體系。
調查結果顯示，50%的商業銀行已經建立較為完善的貸款利率管理制度，另有50%的商業銀行建立了貸款利率管理制度但欠完善，33%的農信社貸款利率管理辦法比較完善，67%的農信社制定了貸款利率管理辦法但是不夠完善。根據上報的貸款利率管理辦法，寧波市各商業銀行、農信社在管理辦法中對貸款利率計算模型或者計算公式作了說明，制定了各部門在貸款利率定價管理中的職責以及分級審批制度。從貸款利率管理部門和管理人員來看，64%的商業銀行專門設立了利率管理部門，85%的商業銀行配備了專職利率管理人員。農信社只有1家配有專職利率管理人員，其余只配備兼職利率管理人員。分級審批程序分兩類情況，具體操作如下：在貸款利率制定方面，法人金融機構如城市商業銀行、農信社由總部(聯社)層面統一設定利率浮動范圍，各分支機構在上級行設定浮動范圍內自行確定貸款利率，超出浮動范圍要報上級批準；國有商業銀行和股份制商業銀行由總行提供公式或者指導意見，分支機構根據參數自行計算確定貸款利率。授信額度方面，在不超出利率浮動范圍的情況下，農信社、大多數商業銀行按單筆貸款金額授權給下級分支行，超過限額上報上級行，少數商業銀行以客戶信用等級為標準授權給下級分支行。
從定價方法看，各商業銀行、農信社以基準利率加點定價法和成本加成定價法為主。
調查結果顯示，9家商業銀行分支機構、城市商業銀行、所有的農信社采用基準利率加點定價法，其具體操作一般以同期央行規定的貸款利率為基準利率，然后綜合考慮保證方式、企業信用等級和市場環境等因素加點對貸款進行定價。建行寧波市分行、浦發銀行寧波分行等4家機構采用成本加成定價法，以建行寧波市分行為例，具體操作如下：一般由建行總行下發貸款利率定價模型，各分支機構根據資金成本、管理費用、風險成本加上預計利潤對貸款進行定價。模型中的參數分總行級參數、分行級參數，其中總行級參數由總行設定，分行級參數由分行根據各自情況進行設置。通過調查相關利率管理人員，發現在實際操作中寧波市各商業銀行、農信社在最終確定貸款利率時，市場因素考慮比較多，成本因素考慮較少。對于信用等級較高、經營良好的客戶企業，各家銀行貸款時一般采用基準利率甚至下浮利率。
從定價能力來看，國有商業銀行、股份制商業銀行的貸款定價能力高于城市商業銀行、農信社。
從寧波情況來看，國有商業銀行、股份制商業銀行建立了貸款定價模型并在實際經營活動中加以應用。其具體運用有兩種情況：一是建立貸款定價模型并直接運用定價模型計算貸款利率，如建行寧波市分行；二是建立貸款定價模型，但將模型中涉及的主要參數放到考核機制中，如浦發銀行寧波分行在貸款利率確定時，以成本定價法為基礎，把經濟資本、企業信用等級等相關參數放入考核機制當中，既考慮資金成本和風險成本，又適當激勵客戶經理。而城市商業銀行、農信社等法人機構則還沒有建立貸款定價模型，只有粗略的計算公式，但是使用較為便捷，一定程度上能減少貸款審批時間，因此比較符合當前城市商業銀行、農信社以解決中小企業流動資金為主的經營要求。
從定價效果來看，利率水平、結構基本實現了貸款風險和收益的匹配，反映了地區資金供需狀況。
寧波市經濟結構的特征之一是以中小企業為主，大型企業較少。在資金需求層面表現為中小企業資金需求緊張且以解決流動資金問題的短期貸款為主，而大型企業資金供應相對充足。從本市金融機構人民幣貸款利率浮動情況看，2005年銀行四個季度貸款利率均基本上浮，人民幣貸款加權平均利率分別為6.43%、6.56%、6.41%、6.60%。從企業類型來看，2005年全年中小企業貸款利率上浮占64.97%，大型企業貸款利率上浮占30.15%。這表明在放開貸款利率上限以后，各商業銀行能根據當地經濟結構特征通過利率上浮實現貸款風險和收益相匹配。此外，統計顯示寧波市農村地區貸款利率上浮幅度相對較高，2005年四個季度全市農信社人民幣貸款加權平均利率為7.81%、7.86%、7.49%、8.03%，分別高出全市金融機構貸款加權平均利率138個基點、130個基點、108個基點、143個基點，這既反映了農村地區資金比較緊張，也體現了農信社能充分利用市場因素進行貸款定價的能力。
綜合來看，各商業銀行、農信社基本制定了貸款利率定價機制且得到有效執行，普遍反映目前貸款定價的審批程序更加合理、規范、嚴格，貸款利率定價能力得到了提高。取得上述成果的同時，也應該注意并解決好諸如貸款模型比較粗放、貸款模型建設數據等技術支撐不足、缺乏專業人才的保障和進一步完善定價機制動力、風險管理能力仍然較弱等問題。
諸多問題不容樂觀
貸款定價模型缺乏可操作性或者不切合實際。城市商業銀行、農信社等法人機構尚未建立、使用貸款利率定價模型，利率定價辦法或者指導意見中的計算公式基本上是照抄人民銀行定價政策指引中的貸款利率計算公式，對于計算公式中各項因子如何測算沒有給出具體辦法，可操作性較差，無法準確計算資金成本、費用等參數，因此在具體執行過程，仍存在貸款定價過于粗放的問題。國有商業銀行、股份制商業銀行都是由總行制定計算公式、分行具體執行，但由于各地經濟狀況、客戶結構不同，總行制定的計算公式在分行執行中往往與實際不符，如建行寧波市分行反映通過定價公式計算出的貸款利率偏高。另外，參數設定沒有考慮歷史因素。如客戶違約率一般以客戶連續六年的貸款情況為基礎進行分析，但國有商業銀行因不良資產剝離使得客戶不良貸款的歷史記錄隨之丟失，因此無法準確計算這些客戶的違約概率，而城市商業銀行、農信社缺乏相關數據積累，客戶違約率、違約損失率的計算也無從談起。
缺乏進一步完善貸款定價機制的動力。目前企業融資渠道比較單一，基本以銀行貸款為主，供小于求的市場結構使得各商業銀行、農信社掌握著貸款定價的話語權。調查結果顯示，放開貸款利率上限以后，寧波市各商業銀行、農信社貸款利率都不同程度實現上浮，浦發銀行寧波分行反映貸款利率連續幾個月上升。在存款利率上限沒有放開的情況下，各商業銀行、農信社依靠存貸差可以獲得較為穩定的利息收入，盡管目前貸款利率定價方式比較粗放，但是行業整體利潤還是頗為豐厚。因此，供不應求的外部環境使得各商業銀行、農信社比較滿足于現狀，缺乏進一步主動完善貸款定價的動力。
通過完善貸款定價機制建立現代化商業銀行經營管理體系的意識不強。各商業銀行、農信社一定程度上意識到貸款定價的重要性，但是長期的利率管制，以及傳統的經營理念，使得各商業銀行還停留在通過提高貸款利率拉大存貸利差，從而賺取更多利潤的層面，缺乏對完善貸款利率定價機制更深入的認識，沒有意識到完善貸款利率定價機制是實現從傳統銀行向現代化銀行轉變的重要一步。調查發現，由于缺乏有效的激勵約束機制，城市商業銀行在貸款利率定價過程中導致客戶經理定價與銀行整體目標相偏離，如建行寧波市分行反映，由于制度原因，無法建立有效激勵約束機制促進客戶經理執行貸款利率定價；并且，由于缺乏完善的內部資金轉移體系，建行寧波市分行出現資金成本偏高的現象。由于缺乏“以客戶為中心”的服務理念，各商業銀行、農信社尚無法通過客戶收益性分析進行貸款定價，從而與客戶建立長期穩定的合作關系。上述問題暴露了商業銀行、農信社對現代化銀行經營理念認識不足，使得當前貸款利率定價機制同質化嚴重，貸款投向偏重大企業大項目，這樣既不能體現各自的經營特色，又無法滿足不同客戶尤其是小企業的資金需求。
風險管理能力欠缺。隨著貸款利率上限放開以及利率市場化步伐的加快，商業銀行面臨的信用風險、利率風險挑戰日漸凸現。調查顯示，商業銀行、農信社應對風險的能力不容樂觀。在信用風險管理方面，本市各國有商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行基本上建立了內部信用風險評級體系，農信社則是依靠外部信用風險評級。對于如何通過貸款定價覆蓋信用風險，尤其是中小企業的信用風險，城市商業銀行、農信社目前缺乏有效的應對措施。在利率風險管理方面，只有3家商業銀行分支機構建立利率風險管理信息系統，9家正在開發當中，另有2家尚未開發，農信社則沒有一家在開發利率風險管理信息系統。由于國際上流行的利率風險管理產品如遠期利率協議、利率期權目前尚未在人民幣市場運用，因此本市各商業銀行、農信社缺乏使用金融工具規避利率風險的經驗，缺乏利率市場化環境下的資產負債管理經驗。此外，為支持貸款定價機制需要建立存儲、處理海量數據的信息管理系統，而寧波市城市商業銀行、農信社缺乏由此帶來的IT風險管理經驗。
建立貸款定價機制的數據、人才和技術支撐不足。目前,寧波市各商業銀行的信息管理系統、會計核算系統等定價支持系統無法滿足精細化定價方式的要求。利用貸款利率定價模型測算，需要測定很多參數，因此需要大量的分客戶、分產品的數據支撐。但從目前的情況看，管理信息系統、會計核算系統核算對象只能到部門為止，難以做到單筆產品、單筆客戶核算。長期實行的利率管制，使商業銀行內部利率管理方面的人才缺乏，貸款利率定價、利率風險管理能力相對薄弱。此外，利用模型進行貸款利率定價的技術有待提高，如資金成本、管理費計量粗放，不夠準確，而市場風險、操作風險和IT風險等的計量與測算尚未開展，這些風險無法在貸款利率中得到體現。
增強意識、培養人才、提高技術
針對上述問題，我們建議從增強意識、培養人才、提高技術三個方面入手進一步完善商業銀行貸款利率定價機制。
進一步發揮基層人行積極引導作用，增強金融機構完善貸款利率定價機制意識。調查顯示，各商業銀行、農信社對利率市場化改革帶來的影響認識不足，認為利率市場化是人行的事，商業銀行是被動參與，存在一種依賴心理，主動采取措施應對利率市場化的意識還不夠強，對利率走勢不夠關心，缺乏對利率風險的研究。因此，人行要繼續推進利率市場化改革，使商業銀行、農信社充分意識到利率市場化是不可扭轉的趨勢。近兩年中國人民銀行寧波中心支行的實踐表明，基層人行對促進利率市場化意識，完善城市商業銀行、農信社等法人機構貸款利率定價機制起到了積極作用。寧波市9家農信社在中心支行的指導下從無到有建立了比較詳細的貸款利率定價管理辦法，成本控制意識、風險控制意識逐漸加強，內控制度逐漸完善；城市商業銀行制定了比較完善的貸款利率定價機制，并著手開發新型的信息管理系統以滿足下一步貸款利率定價模型建設的要求。因此，在進一步完善法人機構貸款利率定價機制建設中，應繼續發揮基層人行的積極引導作用，加強與法人機構的交流溝通，建立法人機構利率市場化機制建設情況的備案、評估制度，積極引導其進一步完善貸款利率定價機制。
第7篇：農村商業銀行定期利率范文
關鍵詞：利率市場化；農村信用社；貸款定價
中圖分類號：F830.5 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）03-0057-03
利率是金融活動的核心要素，利率定價科學化水平的提高，關系到金融宏觀調控、金融市場發展以及國家經濟金融安全。近年來，中國加快了利率市場化進程，尤其是2004年以來，央行先后兩次擴大金融機構貸款利率浮動區間，貸款利率浮動不再根據貸款對象的所有制性質和規模大小來確定，而是根據市場變化情況來進行資源配置，顯然，這種利率政策對于加快中國與國際金融接軌，改善金融宏觀調控，促進市場經濟發展具有重要的現實意義。為進一步指導金融機構建立健全小微企業和三農貸款定價機制，改進定價技術，提高定價能力，科學規范定價行為，理性確定產品價格并增強定價的透明度，合理確定對小微企業和三農的貸款利率，維護金融機構利率競爭秩序。我們以海南省某農村信用社為例進行了實證分析，從中探討和研究農村信用社利率自主定價問題，從而進一步提高農信社經營效益、競爭能力和促進農村信用社金融穩定。
一、海南省農村信用社貸款利率定價的基本情況
海南省農村信用社貸款利率主要根據貸款種類、期限，在人民銀行規定利率基礎上有不同程度的上浮，其定價公式為：貸款利率=法定貸款利率×（1+浮動幅度）。這種貸款定價方法考慮的是信用社面臨的各種貸款風險、成本、貸款規模和利潤計劃。并結合自身實際情況，堅持貸款人和借款人互惠互利的原則，按照行業、市場、資金成本以及貸款戶的信用度、貸款用途、對象和期限等因素進行綜合考慮、評價，較合理、較科學地制定貸款定價管理辦法。在無其他因素前提下，這種方法還是比較適合農村信用社現狀的，能較好地滿足農村信用社貸款利率定價的需要，但帶有很強的計劃經濟色彩。我們以海口市農村信用聯社為例，可見貸款利率分類浮動情況（見下頁表1）。
二、海南省農村信用社利率市場化實施情況與正面估價
（一）利率市場化政策在農村地區得到迅速落實
截至2012年10末，海南省共有農村信用社法人機構20家（含海南省聯社），資產總額9 592 482萬元；歷年虧損136 301萬元。2012年10月末，全省農村信用社各項存款余額6 035 644萬元，比年初增長1 556 082萬元，增幅為34.74%，各項貸款余額3 810 682萬元，比年初增長1 004 409萬元，增幅為35.79%，不良貸款率為4.04%。調查表明，2012年9月末，海南省農村信用社貸款余額3 788 273萬元，其中2012年9月末6個月以內的固定利率貸款發生額為0.1175億元，加權平均利率9.9026%，上浮幅度為77%，六個月至一年（含）固定利率貸款發生額為1.1068億元，加權平均利率9.4621%，上浮幅度為58%，一至三年（含）固定利率貸款發生額為3.8193億元，加權平均利率8.8746%，上浮幅度為44%，三至五年固定利率貸款發生額為10.8346億元，加權平均利率9.1442%，上浮幅度為43%。出現利率普遍上浮這種現象是多方面因素的結果：一是農村信用社在農村地區基本上處于金融壟斷地位，有資金價格制定的主動權；二是提高貸款利率可直接增加農村信用社的經營利潤；三是在當前資金尚屬于“稀缺”資源的情況下，農村地區的信貸需求仍然旺盛。
（二）利率市場化對農村信用社當前發展帶來積極效果
1.促進了農村信用社經營狀況的改善。貸款利率浮動政策增加了利率的彈性，提高了盈利能力，擴大了發展空間。截至2012年10月末，海南省農村信用社實現利息收入200 637萬元，同比增加了75 375萬元，增長60.17%，利潤3.851億元。盈利能力的增強，也為農村信用社消化歷史包袱、提足呆壞帳準備、加大呆帳核銷，增強抗風險能力奠定了堅實的基礎。
2.加大了農村信用社信貸支農力度。貸款利率市場化促進農村信用社調整工作重心，轉變經營觀念，將更多的精力放到貸款管理和營銷上，通過推廣農戶小額信用貸款，拓寬貸款業務范圍，支持種養大戶和特色農業的發展，信貸支農的力度逐年加大。根據海南省農村信用社提供的數據，截至2012年10月末，海南省農信社全年各項貸款凈增1 004 409萬元，增長35.79%，其中海南省涉農貸款2 458 744萬元，占貸款總額的64.52%，比年初增長616 728萬元。截至2012年10月末，全省農村信用社從人民銀行借入支農再貸款3.31億元，增強了資金實力，改善了資產狀況，有力地促進了三農經濟的發展。
3.優化信貸客戶結構，提高信貸資產質量。實行貸款利率浮動政策，可以使農村信用社根據客戶的信用等級、市場發展潛力，對農村信用社的綜合貢獻率等因素確定不同的貸款利率標準，有利于優化農村信用社的信貸客戶結構，提高信貸資產質量。2012年10月末，海南省農村信用社不良貸款，比年初下降7 424萬元，降幅達1.71個百分點。
4.為農村信用社贏得了更多的市場份額。在縣域和農村經濟市場中，農村信用社受歷史經營體制的影響無論在硬件還是在軟件上與國有商業銀行的同業競爭中都處于較大的劣勢，金融服務手段相對落后，但農村信用社的獨立法人地位和自主定價的優勢在一定程度上提高了自身的金融服務水平，農村信用社通過制訂與市場需求相適應的利率定價在一定程度上改變了農村信用社在同業競爭中的弱勢地位，為農村信用社在縣域地區贏得了更多的市場發展空間。
三、當前農村信用社貸款利率定價存在的問題
1.缺乏科學的貸款利率定價方式。當前，農村信用社的貸款利率定價統一由海南省聯社來確定和管理，一般都是采取“基準利率+浮動幅度”的貸款定價方式，基層信用社遵照執行，定價依據較缺乏、方式不嚴謹，一般都沒有根據所在地區的經濟運行狀況及自身成本、效益等要素，制訂以產業、行業、信用狀況、期限、金融、擔保方式等為主要內容的貸款利率定價體系，雖然都制訂了相應的貸款定價管理辦法，對貸款利率定價實行差別化管理，但沒有科學具體的定價浮動標準，在定價前雖進行簡單測算，但缺乏事前細致的調查分析、事中科學的研究、事后運行效果的跟蹤反饋，為較隨意定價和主觀定價留下了空間，極易造成利率執行的無序局面，同時也潛伏著定價風險和利率風險。
2.缺乏健全的貸款利率定價機制。一是人民幣貸款利率浮動政策出臺后，農村信用社還沒有形成一整套完善的管理辦法，在發放貸款過程中未將利率浮動納入審貸分離、分級審批的管理制度中，存在營銷與定價、審批與管理等方面的脫節現象，沒有建立有效的風險預警和防范系統，風險規避很難落到實處。二是目前農村信用社沒有專門的利率管理機構，對浮動利率定價機制的形成、具體浮動利率標準的確定及資金成本的測算等缺乏相關的業務知識，而且執行具體貸款業務的基層員工又很難正確貫徹浮動利率政策的精神。三是在執行過程中的“剛性”，由全省農村信用社范圍內實行統一定價，統一執行，基層信用社沒有靈活的定價權，需要浮動或優惠的利率必須報聯社審批決定。四是缺乏細分貸款對象的適用標準，沒有建立對貸款對象進行細分貸款定價機制，缺乏信用評定標準等劃分指標，使得農信社只有選擇一些粗線條的單一指標對貸款對象進行劃分。
3.缺乏敏感的貸款利率定價風險。目前，農村信用社在農村貸款市場上處于賣方市場，在無市場競爭的條件下，農村信用社利率風險意識淡化了，即使發生因利率調整形成利率期限結構錯配，引起經營損失，也不會從利率上去認識、找原因，當出現利率敏感性缺口時，唯一措施是吸收新增存款填補缺口，易釀成利率風險。同時，對利率的預測能力較弱，不能對利率發展趨勢進行預測，不能定期對貸款利率風險形成評估報告，對利率敏感性資產負債的金額與期限配比情況心中無數，利率風險突出。
4.缺乏基礎的貸款利率定價信息。一是農村信用社對央行法定貸款利率的依賴性較強，在貸款利率確定方式的選擇上采取固定利率方式，既不遵循市場的客觀需求來定價，也不通過收集歷史數據和對數據分析，形成可供借鑒的較完整有效的利率曲線來定價；二是缺乏征信記錄，目前人民銀行的征信系統尚未覆蓋農戶、個體工商戶及一些規模較小個私企業，而這些客戶都是信用社的主要客戶群。
5.缺乏專業的貸款利率定價人才。當前，農村信用社缺乏對貸款利率定價重要性的認識，就更談不上重視利率定價人才的挖掘、引進和培養，形成了貸款利率定價人才的奇缺，現有的人員只能較粗放、較主觀地進行貸款利率定價，不能較好地進行科學定價和風險控制，對利率風險管理意識較弱，容易形成人情定價、指令定價、隨意定價、主觀定價。
四、農村信用社貸款利率定價的完善建議
1.增強貸款利率定價意識。一是要提高對貸款利率定價重要性的認識。要清醒認識到利率不僅可以調節資產與負債結構，平衡資金安全性、流動性與效益性，而且還可以發揮利率杠桿在信貸資產優化、增強客戶關系，促進業務增長等方面的綜合作用；二是要發揮利率杠桿作用。農村信用社要發揮貸款利率定價的主導性、主動性和靈活性，主動適應市場變化，適時調整利率定價；三是要增強對農戶貸款利率管理意識。合理細分農戶貸款，制訂多種農戶貸款的利率定價，充分運用利率杠桿的手段，促進農戶調整生產結構，大力發展高效農業。
2.健全貸款利率定價機制。一是健全貸款利率定價體系。農村信用社要根據貸款對象、方式、擔保物、期限、信用記錄、客戶承受能力及在農信社存款額度因素，結合國家宏觀調控要求、產業政策、行業風險、產品市場等多方信息制訂具體的貸款利率體系，為科學合理定價提供依據；二是建立貸款利率定價權限制度。聯社要充分發揮基層信用社和客戶經理的主觀能動性，授予基層信用社及客戶經理一定幅度的貸款利率定價權，促使農村信用社更好支持三農經濟的發展；三是強化貸款利率定價監督制度。為確保貸款利率定價有理，優惠有因，授權有度，防止人情定價，主觀定價等現象產生，要建立相應檢查監督制度；四是建立利率風險的預警機制。負責利率管理部門應定期通報利率市場趨勢，通報利率變動對業務經營產生的影響，根據基準利率上升或下降的趨勢，引導信用社調整利率敏感性資產與負債的結構，規避利率風險；五是建立貸款利率操作流程。貸款利率定價應由下而上，根據各自權限，建立客戶經理—信用社主任—聯社利率管理部門—聯社分管主任—聯社利率定價管理委員會的貸款利率定價操作流程。
3.完善貸款利率定價基礎。一是成立貸款利率定價組織，隨著金融體制改革的不斷深入，農村信用社在農村的金融市場壟斷地位逐步會打破，科學的貸款利率定價直接關系到農信社自身業務的發展和支持地方經濟建設的發展，因此，聯社理事會要設立利率定價管理委員會，定期分析利率走勢，評估本聯社利率政策及執行效果，審議批準經營層制訂或調整利率定價體系；經營適應設立利率管理部門，負責日常管理，及時制訂調整利率政策，審批超權限的利率定價；二是重視貸款利率定價人才的培養，一方面可以引進或挖掘專業人才，另一方面可對現有人員通過舉辦培訓、赴商業銀行學習交流等方式培育專業人才；三是注重基礎信息收集和積累，利率管理部門應注重搜集、積累、分析與貸款利率定價相關的信息和數據。
4.推新貸款利率定價方式。當前，農村信用社貸款利率定價帶有很大的主觀性和隨意性，缺乏嚴明的、系統的數據分析。為使貸款利率定價合理、具有科學性和可行性，聯社可根據當地經濟發展狀況、企業承受能力和自身效益來推出新的定價模式，如最優惠利率加風險點方式、成本加總式（即貸款利率在資金成本、貸款管理成本、風險補償水平和目標收益加點基礎上確定貸款利率，以保證每一筆貸款都能獲取目標收益）和成本收益式（將貸款定價納入客戶分信用社的整體業務關系中考慮，以貸款收益和相關業務收益作為總收益，貸款成本及相關業務成本作為總成本，再根據貸款的預期利率水平確定貸款利率）等。同時，還可對市場和客戶進行細分，并根據客戶需要，適時推出“利率套餐”。
5.強化貸款利率定價管理。一是農村信用社應向社會公布貸款利率定價政策及貸款利率定價體系，主動接受社會的監督；二是聯社的監事會應不定期對貸款利率定價的科學合理進行監督檢查；三是由于農村信用社貸款利率定價尚處在摸索階段，定價技術匱乏，要加強與人行聯系和溝通，積極爭取人行的技術扶持；四是聯社科技部門要加大研發力度，開發貸款利率定價管理系統，并能與信貸管理系統實現數據和信息共享，達到降低貸款利率定價的盲目性和隨意性。
參考文獻：
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第8篇：農村商業銀行定期利率范文
關鍵詞：利率市場化；貨幣供應；商業銀行
中圖分類號：F831.1 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2012）10-0025-03 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2012.10.06
一、利率市場化進程和近期主要舉措
我國的利率市場化最早可追溯到1986年1月國務院頒發的《中華人民共和國銀行管理暫行條例》，其明確規定專業銀行資金拆借的期限和利率由借貸雙方協商議定。此后，利率市場化進程雖多波折甚至反復，但總體仍沿著“先銀行間利率后客戶利率；先外幣利率后本幣利率；先貸款利率后存款利率；先大額存款利率，后小額存款利率”的路徑推進。
在貨幣市場利率方面，1996年6月，以中國人民銀行《關于取消同業拆借利率上限管理的通知》為標志，同業拆借利率基本實現了市場化，邁出了我國利率市場化改革中具有開創性的一步。2006年10月，上海銀行間同業拆放利率（Shibor）試運行，基本確立起其作為貨幣市場基準利率的地位，為其他利率的市場化提供了價格基準。在債券市場利率方面，1997年6月，借鑒拆借利率市場化的經驗，銀行間債券回購利率和現券交易價格同步放開。此后，國家開發銀行和中國進出口銀行于1998年首次以市場化價格發行了金融債券，財政部也于1999年首次以利率招標方式在銀行間市場發行了國債，標志著國債、政策性金融債利率實現了市場化定價。在外幣存貸款利率方面，從2000年9月放開外幣貸款和大額外幣存款利率，到2004年11月放開1年期以上小額外幣存款利率，外幣存貸款利率逐步實現了市場化，為人民幣存貸款利率市場化奠定了基礎。在人民幣貸款利率方面，1987年1月，中國人民銀行《關于下放貸款利率浮動權的通知》標志著人民幣貸款利率市場化的首次嘗試；此后，人民幣貸款利率浮動空間歷經多次變動，總體呈逐步擴大的趨勢。2004年10月，中國人民銀行決定不再設定金融機構人民幣貸款利率上限，而下限仍保持基準利率的0.9倍。由此，我國人民幣貸款利率進入“放開上限、管住下限”的階段。在人民幣存款利率方面，1999年10月，中國人民銀行批準保險公司開辦的長期大額協議存款業務中，利率水平可由雙方協商確定；此后，利率市場化的協議存款業務逐步擴大到社保基金、郵政儲蓄等；2004年10月，中國人民銀行允許人民幣存款利率下浮，存款利率進入“管住上限，放開下限”的階段。至此，貨幣市場、資本（債券）市場、外幣存貸款的利率基本實現了市場化，而人民幣存貸款利率也處于“存款管上限、貸款管下限”的半市場化狀態。
利率市場化進程再向縱深推進。2012年6月7日，中國人民銀行宣布，將金融機構存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍；將金融機構貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.8倍。2012年7月5日，中國人民銀行宣布，將金融機構貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.7倍。通過以上舉措，我國利率的市場化水平達到新的高度——存款利率首度允許上浮，貸款利率的浮動區間達到歷史最高水平。
二、利率市場化對銀行經營管理的影響
（一）短期效應方面
利率管制的放松立即帶來了商業銀行利率定價的差異化。以存款利率的調整為例，2012年6月7日后，存款利率大致依規模大小而梯次上浮，規模較小的銀行利率上浮的幅度較大。工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行五大行在中國人民銀行公告次日便上調一年期以內的存款利率；招商銀行、民生銀行、浦發銀行等中小股份制商業銀行緊隨其后上調一年期以內的存款利率，最終基本都將一年期及以內的存款利率上浮至頂，但二年期及以上的定期存款利率基本維持在基準利率的水平（沒有上浮）。相比之下，規模更小的城市商業銀行和農村信用社則大多選擇將所有期限的定期存款利率都上浮至頂。
（二）長期效應方面
利率作為資金的價格，其市場化進程的持續推進必將給銀行經營管理帶來沖擊和影響。這些影響可歸結為以下幾個方面：
1.業務經營方面，允許存款利率上浮以及擴大貸款利率下浮空間將直接導致銀行凈利差縮小、凈利息收入減少，最終反映為銀行盈利水平下降。存貸比考核、流動性偏緊帶來的“攬存”大戰以及客戶對資金更高收益的追求將在允許存款利率上浮的大背景下，蔓延成全社會存款利率的普遍上浮，吸收存款的成本上升。另外，貸款客戶尤其是優質企業、優質項目的議價能力和空間進一步提升，信貸資產的收益率將下降。兩者的共同作用將減少銀行利潤，特別是對當前凈利差收入仍占盈利來源半壁江山的國內銀行而言，未來2～3年利潤明顯下滑期將難以避免。
2.風險管理方面，信用風險可能提高，利率風險、流動性風險、金融衍生品交易的市場風險等原本“非主流”的風險形態將占據銀行風險管理更重要的地位。由于貸款利率可下浮空間增大，風險較小的大客戶、優質客戶的議價能力進一步提高，銀行為保盈利增長，其信貸投放可能更多地向風險較高的項目和小微企業傾斜以取得更高風險溢價，銀行業整體的信貸風險將加大。另外，市場化的利率所受影響更多，波動的頻率和幅度更高，經營成本和收益的不確定性增加，利率的錯配管理更加復雜，利率傳導的機制和效率對銀行的競爭成敗更為重要，利率和利率風險的管理更具挑戰性。與之相對應，利率差異化將加劇存款波動，存款搬家、攬存大戰將有更為合理的動因，銀行資金的期限錯配程度加大，中小銀行的流動性風險和大銀行流動性管理將受到更為廣泛的關注。同時，放松利率管制將是金融衍生品市場的重大利好，衍生品的創新、交易規模的擴大、銀行參與程度的加深都可能潛藏著更大的市場風險，銀行金融市場業務和市場風險管理的能力需要進一步提升。
3.改革發展方面，利率市場化改革將倒逼銀行加快結構調整和經營轉型，促進銀行發展模式和經營效益的差異化。銀行的收入結構可能改變，從依靠存貸利差收入向中間業務收入乃至綜合金融服務的收入傾斜；貸款的客戶結構可能改變，將更加注重民營企業、中小企業等資金需求彈性較低的客戶；存款的期限結構可能改變，將在完善流動性管理的基礎上增加短期存款的比重，以降低資金成本；定價模式可能改變，需要銀行更加認真地去分析市場、分析客戶，從綜合貢獻的角度去確定合理的、差異化的資金價格等。結構調整和經營轉型中，發展態勢和經營效益的差異化必然日益顯著，哪家銀行轉得快、轉得早、轉得好，它的生命周期會更長，它的發展會更健康、更可持續。
三、利率市場化對貨幣供應的影響
商業銀行是我國貨幣創造和存款派生的主體，利率市場化改革對銀行的影響可能是歷史性的。因此，改革的深入推進必將經由銀行經營行為變化的傳導，進而對我國的貨幣供應機制產生影響。具體來說，主要體現在以下幾個方面。
（一）存款穩定性下降將削弱銀行貨幣創造的能力
傳統存款派生理論認為，定期存款的準備金率較活期存款低，在存款總量一定的情況下，活期存款與定期存款的比例越高，銀行的貨幣創造能力越弱。盡管我國目前的法定存款準備金制度并未對不同期限的存款進行區分，但其隱含的存款穩定性與貨幣創造的關系仍然成立，即存款的穩定性越低，制約銀行發放貸款創造貨幣的約束因素如存貸比等考核的約束、資金備付的約束、期限錯配的流動性約束等就更為顯性，貨幣創造和派生的能力就越弱。依據上文分析，利率市場化進程的推進將顯著加大存款利率定價的差異性，進而加劇存款在不同銀行之間的流動，全社會銀行整體的存款穩定性下降，商業銀行尤其是中小商業銀行在日趨嚴格的流動性監管要求下，受存貸比、凈穩定資金比例、流動性覆蓋率等監管指標及自身流動性管理壓力下，將不得不減少流動性占用較大的信貸業務，乃至減持流動性較低的信貸資產，由此必將抑制商業銀行的貨幣創造能力。
（二）凈利差縮小將減弱銀行貨幣創造的動力
商業銀行發放貸款的同時派生了存款，創造了貨幣供應，即貸款業務與社會貨幣供應息息相關。而追求利差收入是銀行貸款投放的動力源泉，利差越大，銀行越有利可圖，貸款投放的意愿就越強。此前，中國人民銀行對銀行存貸款利率水平實行“貸款管下限、存款管上限”的政策，無形中形成了“法定利差”，使銀行通過貸款業務獲取收益的經營模式有了可靠保障，激勵了銀行放貸意愿。而在利率市場化進程中，如上文分析，銀行的存貸利差呈縮小趨勢，信貸業務所能獲取的收入減少，銀行貸款投放的激勵減弱。特別是在現階段我國商業銀行定價能力不高、定價機制還有待完善的情況下，凈利差的縮小將使更多的銀行處于“存差”和“惜貸”并存的“冰火兩重天”的境地，對議價能力強的優質大客戶、大企業，銀行因凈利差縮小甚至倒掛而“惜貸”；而對有迫切資金需求、議價能力低的中小企業，銀行卻因自身風險定價能力的不足而即使“存差”也“棄之如敝履”放貸。這樣的矛盾進一步削弱了銀行的貸款意愿，從而對其貨幣創造產生負面影響。
（三）經營管理“轉型”將增加銀行貨幣創造的制約因素
如前所述，一方面，利率市場化倒逼商業銀行進行結構調整和業務轉型，改變之前業務結構以存貸款為主、收入結構以利差收入為主的狀況，大力發展中間業務等綜合金融服務和金融市場業務等投資自營業務，如當前國內銀行拆借、回購、債券投資、外匯交易等金融市場業務的規模或收益已占總量的20%～30%。這一轉變將減少對傳統信貸業務的資源投入，信貸投放快速增長的態勢將受到制約。另一方面，利率市場化中，商業銀行面臨的風險增大且復雜化，監管要求將更加嚴格，銀行內部管理將進一步加強，這也將對銀行貨幣創造產生制約。如在銀行整體利潤下滑導致資本補充更加不易的大背景下，資本充足率考核對銀行“高資本占用”的信貸業務的制約將更為明顯等。
四、結論與對策
綜上所述，利率市場化進程將對商業銀行的業務經營、風險管理、改革發展等方面產生顯著影響，并因存款穩定性下降、凈利差縮小以及經營管理的轉型而對銀行的貨幣創造機能產生抑制作用。以往我國主要依托銀行信貸的貨幣創造機制將被削弱，商業銀行在貨幣供應中的“王者”地位將被動搖。與之相應，伴隨利率市場化而來，金融創新將更加活躍，金融產品將更加豐富，非銀行金融機構對貨幣供應的影響也將日益顯著并將部分地替代原商業銀行在貨幣創造中的地位。對此，有必要加強對金融產品創新的指導和監測，尤其是對存款替代產品、財富管理產品等的分析監測。適時調整修訂貨幣供應量的統計口徑，對已實際履行貨幣職能且交易規模較大的金融工具，應及時將其納入貨幣供應量以便加強統計分析。加大對信托、擔保、小額貸款公司、財務公司等類銀行金融機構的業務監測和管理，重視其貨幣創造功能。結合金融改革發展大勢，完善貨幣與金融統計分析，梳理重塑我國貨幣供應的形成機制，為貨幣政策調控和宏觀審慎管理提供強有力的保障。
參考文獻：
第9篇：農村商業銀行定期利率范文
2015年5月11日起中國金融機構人民幣存貸款基準利率均下調0.25個百分點，1年期存款基準利率降至2.25%。這已是自2014年11月份以來中國第三次降低存款基準利率。然而儲戶對于降息的感受并沒有那么明顯，一批銀行機構選擇上浮利率來增強吸引力。
記者看到，吸儲能力相對較弱的中小銀行面對本輪降息反應最為激烈。武漢農村商業銀行宣布，從2015年5月11日開始，各項利率按照人民銀行規定的上浮區間，分檔次上浮，最高上浮1.48倍。調整后相當于維持現有利率水平不變，以1年定期存款利率為例，上浮1.44倍后武農商存款利率保持在3.25%。
總部同樣位于武漢的湖北銀行也表示，在上一輪降息后，該行將存款利率一浮到頂，本輪降息后湖北銀行繼續讓利客戶，仍暫時維持舊水平不變。不過未來根據區域同業水平，不排除適當下調。
國有大行、股份制銀行存款利率定價上浮水平相對保守。工農中建交五大行1年期存款利率除了建設銀行外，新存款利率均定位2.5%，僅比新基準利率高出0.25個百分點。對于2年期、3年期存款利率五大行上浮的幅度更小，2年期存款利率只提高了0.15個百分點，3年期存款利率則執行新基準利率。
股份制銀行的反應介于中小銀行與國有大行之間。以民生銀行為例，1年期、2年期、3年期存款利率調整為2.75%、3.25%、3.85%，分別是新基準存款利率的1.22倍、1.14倍和1.1倍。
民生銀行首席研究員溫彬分析，央行進一步擴大存款利率上浮區間，預示著中國利率市場化已經漸行漸近。
以3年期存款為例，中小銀行上浮后存款利率達到4.875%，而五大行執行新基準利率，則只有3.5%，相差1.375%。“如果持有100萬元存款，存在國有大行比存在中小銀行每年利息要少1.375萬元。”武漢農村商業銀行理財師楊淑衡說。
分析人士指出，本輪對稱性降息和擴大利率上浮空間將對中國銀行業競爭格局帶來深刻影響。武漢科技大學金融證券研究所所長董登新說，一方面，降息壓縮了銀行的息差收入，對銀行的風控體系和定價能力提出了新挑戰。另一方面，在傳統經營方式難以為繼的情況下，也倒逼中國銀行業開展差異化競爭，客觀上增加銀行支持小微企業的動力。
湖北省社會科學院經濟研究所所長葉學平說，存款利率定價水平的不同決定了銀行機構的貸款投向不可能繼續同質化。大型銀行物理網店多，品牌效應強，吸儲成本往往低于中小銀行，在本次降息中他們上浮幅度較小，低成本的資金保證了他們可以更多地關注議價能力強的大企業，繼續為其提供較低的信貸資金。而吸儲成本較高的中小銀行則需要轉向小微企業，在風險較高的信貸產品中追尋高收益。這種分化，恰好能夠運用市場規律引導金融機構增加對中小企業的資金供給。
不過也有業內人士擔心在金融日趨白熱化的競爭中，中國銀行業將面臨的市場化陣痛不可避免。董登新說，銀行個體最終是否能適應調整，構建貼近市場的風控體系還是一個未知數，這種不確定性對于中國銀行業的潛在壓力和風險不可忽視。
