盈利能力分析的主要內容精選(九篇)
前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的盈利能力分析的主要內容主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。
第1篇：盈利能力分析的主要內容范文
關鍵詞：價值管理；企業管理；綜合財務分析體系
綜合財務分析體系指的是依靠企業先進的管理理念為指導，對企業的包括戰略目標、資源配置等內容進行全面的分析，以此為企業的管理者提供更多、更全面的財務信息。在市場經濟體制不斷深化的大背景下，企業要獲得長遠發展，就必須要以企業價值最大化為根本目標，也可以說必須要以不斷完善的財務分析體系為支撐，才能夠促進企業持續、穩定的發展。
一、基于價值創造的企業綜合財務分析體系整體架構
基于價值創造的企業綜合財務分析體系與傳統的財務分析體系之間最大的區別在于將企業價值的實現作為財務分析互動的基本指標。事實上，對企業價值實現的衡量指標有多種，其中價值創造指標是受到最多關注的一項，其以股東的財務最大化為根本目標，也充分體現了企業利潤最大化這一根本的經營目標，因此在進行分析與核算時，及包括對當前會計數據的分析與核算過程，同時也包括對該數據的整理與調整的過程，這樣便能夠有效的避免不必要的信息對企業財務管理造成的不利影響。因此也可以說，基于價值創造的企業綜合財務分析體系的建設，是市場經濟條件下企業生存與發展的必然選擇。只有充分肯定并且重視價值創造的重要性，并且將其與企業財務管理活動有效的結合，才能夠從中找到與企業財務管理指標相關的重要因素，并且對其進行重點管理，促進企業財務管理效率的提升。
二、基于價值創造的企業財務分析體系的內容
1.財務報表的調整
當前的財務報表的編制以企業生產和經營的歷史成本為主要依據，如果物價發生較大的變動，就無法保證其能夠準確的反映出企業真實的財務狀況，因此需要將財務報表調整為價值財務報表，常用的調整方法有物價指數法和逐項評估法。物價指數法主要是根據物價的變動對企業的歷史數據進行換算，使其與當前的物價相適應；逐項評估法則是按照重置成本、現行市價等對企業的資產進行評估，并且確定其現值。
盈利能力分析是企業財務分析的一項主要內容，其包括收入、資產以及凈資產三個方面的盈利能力指標。收入盈利能力指的是盈利與收入之間的比值，根據不同的分析目標，一般可以以毛利率、主營業務利潤等作為常用的盈利能力目標，它不僅能夠反映出企業的盈利能力，同時也能夠據此對企業所面臨的財務風險進行預測和分析。資產盈利能力是盈利與資產之間的比值，其也是應用的較為廣泛的一種評價指標，通過資產盈利能力的分析能夠準確的判斷出企業真實的盈利能力，因此其可以作為評價企業經營效率的一個主要指標。凈資產盈利能力是稅后利潤與凈資產之間的比值，能夠明確的表達出企業實際的獲利能力。
3.風險水平評估
通常可以將企業的風險劃分為經營風險和財務風險兩個主要的類別，經營杠桿、流動比率、資產負債率等都可以作為反映企業風險的重要指標。根據企業財務報表中的信息，一般只能對企業的風險水平進行簡單的分析，如果想要進行深入的研究，就需要比財務報表更為深入和詳細的相關賬簿資料。對凈資產盈利率的分析是除了盈利能力和風險水平之外另一個需要重視的指標，尤其針對企業應對風險的評價方面有著十分重要的意義。
4.經營效率分析
企業的經營效率一般是通過資產盈利率進行反應，在實際的分析過程中，需要將資產盈利率進行分解，然后根據實際的需要對其中不同的部分進行分別分析，這種分解分析的方法能夠對企業經營效率從不同方面進行深入的研究，為分析企業的盈利能力和風險水平提供更全面的數據支撐。
5.管理業績分析
一般可以首先利用因素分析法對企業完成和未完成的任務所面臨的影響因素進行分析，然后將這些因素與企業所處的外部環境進行對比和分析，以此來判斷企業真實的管理水平。需要注意的是，這種分析與企業歷史發展水平有著密切的關系，能為企業業績的分析提供數據，以此判斷企業應對外部環境的應對能力。
6.企業未來價值預測
針對企業未來價值的預測，一般可以利用趨勢分析法和技術經濟分析法兩種主要的方法。趨勢分析法主要是利用現有的歷史數據資料，按照特定的方法建立起企業盈利能力和風險水平的函數，并且利用該函數對企業未來一段時間內在盈利能力和風險水平方面的增長或降低進行預測，這種預測方法相對較為簡單，但是無法將外部環境對企業產生的影響進行全面的分析。技術經濟分析法則是以對外部環境進行充分考慮為基礎，在此基礎上對企業的未來價值進行預測。
三、結束語
企業綜合財務分析體系的構建，是市場經濟條件下企業生存和發展的必然趨勢，也是我國國內企業戰略管理理念日益完善的結果和參與國際市場競爭的必然選擇。受到傳統財務管理理念的影響，基于價值管理的綜合財務分析體系還沒有獲得廣泛的運用，但是隨著我國市場經濟體制的不斷發展與完善，其必將會成為財務分析活動中不可或缺的部分。
參考文獻：
[1]袁業虎：中西方財務理論的演變及其面臨的挑戰[J].當代財經.2009（09）.
第2篇：盈利能力分析的主要內容范文
1.財務報表分析的主要內容。
1.1資本結構分析。資本結構我們也可以通過對企業財務報表進行分析而得出，其最為主要的分析內容就是針對企業的盈利狀況和負債狀況進行恰當的分析，以確定企業是否存在資不抵債的現象，進而了解企業的經營發展狀況，具體來說，針對企業的資本結構進行分析的最為核心的評價指標有資產負債率、股東權益比率和利息保障倍數等，這些評價指標都可以通過企業財務報表中的一些相關數據經過恰當的運算而得出，針對這些評價指標的具體狀況，我們就可以了解企業的資本結構，進而了解企業是否存在債務危機，這比直接分析企業的債務償還能力更加具備說服力，另外，有形資產債務率和負債權益比率也能夠在一定程度上反映出企業的資本結構構成特點。
1.2盈利能力分析。對于一個企業的正常發展來說，其盈利能力是比企業的償債能力更為重要的一個內容，也是我們針對企業財務報表分析時需要特別關注的一個內容。企業的盈利能力代表著企業的發展能力以及企業未來的發展趨勢，值得我們進行深入的分析，針對企業的盈利能力來說，其最為核心的評價指標有總資產收益率、主營業務利潤率、成本費用利潤率等，這些指標或者直接反應企業的盈利能力，或者反映企業的盈利利潤多少，都是比較直觀的一些反映指標，能夠在較大程度上提高我們對于企業盈利狀況的了解，除此之外，我們還可以從企業財務報表中分析得出企業的毛利率、每股收益和凈資產收益率等計算指標，這些指標也有助于我們全面的了解企業的盈利狀況和盈利能力。
2.財務報表分析的要點。針對企業財務報表進行分析需要我們針對財務報表所蘊含的內容進行恰當的取舍，因為我們都知道財務報表所蘊含的信息量是比較多的，其中有我們需要的，也有我們不需要的，甚至還存在一些失真的信息，針對這些內容進行全面的分析能力在較大程度上保障企業財務報表分析的真實性和有效性，具體來說，針對企業財務報表進行分析的重點有以下三個方面的內容：
2.1確認財務報表信息的準確性。在進行企業財務報表進行分析之前，我們必須首先保障企業財務報表中所反映出來的內容是真實有效地，不存在任何的錯誤，尤其是針對其中存在的一些誤差要進行準確的區分；此外，針對企業財務報表信息的準確性進行分析還應該包含其時效性內容，即只有最近的企業財務報表才能夠準確的反映出企業的發展狀況，否則分析結果也是沒有任何意義的。
2.2綜合選取多種分析方法。針對企業財務報表進行分析時，我們會發現，當前存在的企業財務報表分析方法和計算方式有很多，其中可以用來進行相關信息評價的指標也有很多，針對這些計算方法和計算方式如何進行恰當的選取就需要我們慎重思考，尤其是針對這些方法的優劣進行比較，選擇出最佳的計算方式，當前我們通常是多種分析計算方法并用，然后綜合比較，選擇其中最佳的一種方法進行參考利用。
2.3合理利用非財務信息。在完整的企業財務報表中，其實不僅僅涉及到了財務信息，好包括很多的非財務信息需要我們重視，其中當前我們最長應用的有最新的經濟政策、企業管理層的變動狀況和企業所經營業務所涉及到的整個行業的發展狀況等都可以用來進行分析，以幫助我們更為全面的了解企業的發展狀況和未來發展趨勢。
二、企業財務報表分析中存在的問題
1.財務報表本身問題。對于企業財務報表的分析現狀來看，其中存在最為根本的問題就在于企業財務報表自身存在一定的缺陷，這種缺陷主要表現在以下3個方面：（1）首先，滯后性是影響我們進行企業財務報表分析的重要因素，正是因為這種滯后性導致我們通過財務報表所分析得來的很多信息都是無用的；（2）失真是我們針對企業財務報表進行分析所面臨的又一個重要問題，也就是說企業財務報表自身存在著準確性問題，這種不準確問題就導致了我們經過分析運算所得的一些評價指標存在一定的不合理問題；（3）不全面也是當前企業財務報表所面臨的一個重要自身問題，企業財務報表主要反映的就是企業自身的資金發展狀況，主要涉及到的就是金額大小問題，而針對一些知識產權等物質信息卻不存在準確的計算，這就導致了針對企業的評價不全面，尤其是對于一些高科技科研企業來說是最為不公平的。
2.財務報表分析方法錯誤。除了企業財務報表自身存在缺陷之外，我們進行分析時所采用的具體分析方法和計算公式也存在一定的問題，很多計算方式并不適用于我們需要得出的評價指標，甚至存在較大的失誤，尤其是對于一些比率的計算來說，其中存在的錯誤更多，更加需要我們在今后的企業財務報表分析中進行慎重的選取。
3.財務報表分析人員素質不高。針對企業財務報表進行恰當的分析還必須有賴于一批高素質的財務報表分析人員，這也是保障企業財務報表分析準確性的一個基本條件，而當前我國的很多企業財務報表分析人員都不具備較強的綜合素質，其計算能力仍然存在較大的問題，嚴重的影響著企業財務報表分析的準確性。
三、解決財務報表問題的對策
1.完善財務報表分析的相關制度。制度建設是當前我國企業財務報表分析中面臨的一個重要問題，也是提高財務報表分析水平的重要指標，針對當前的企業財務報表分析制度來看，其中的缺陷和不足還是比較多的，需要進行統一的規范和指導，這都是完善相關制度的主要目的所在。
2.融合財務報表分析方法。當前我國企業財務報表分析過程中還存在的一個問題就是其分析方法過于單一，針對某一指標進行分析的話計算方法比較簡單，因此所得的結果也就相對比較簡單，而這種分析結果不利于我們全面了解企業的發展狀況，因此，綜合企業財務報表的各個分析方法也是解決當前企業財務報表分析不良現狀的一個主要途徑。
3.健全財務分析人員的素質。對從事報表分析人員進行專門的培訓與考核，提高相關工作人員的業務、工作方式、職業道德等相關素質，才能夠保證在未來的分析工作中保持對問題的判斷能力。此外，報表分析人員也應著意在未來的分析工作中更多的引入電子化的數據分析工具，一方面可以提高數據分析的精確性，同時也能夠提高工作效率，這將是未來報表分析發展的必然趨勢。
四、結語
第3篇：盈利能力分析的主要內容范文
關鍵詞：企業財務分析 現狀 財務管理 能力
一、引言
作為一種財務管理工具，財務分析能夠對企業的財務狀況和經營情況進行一定反映。通過參考借鑒企業財務報表和其他相關材料，企業正常運營中的一些實際情況以及未來發展趨勢能夠通過財務分析被反映和預測出來。這種反映與預測對企業經濟效益的提高和管理水平的提升具有顯著作用。因此，財務分析在當前對企業的經營和管理具有極其重要的作用。
財務報表企業財務分析過程中普遍運用的一種主要資料，很多財務分析數據都是經由財務報表得來。然而，由于現實之中很多企業的財務報表數據都與企業實際具有較大出入，因此，財務分析的準確性和可用性大大減弱。指導企業未來經營的作用難以真正實現。財務報表失真在當前似乎已經是個普遍現象。失真原因主要是由于企業因自有條件的不足而無法將企業真實的投資能力和盈利能力等反應于財務報表之上，或者是由于企業為了逃避稅收。
企業在發展過程中，幾乎每一年的決策目標都不會完全相同，而不同企業之間的規章制度也不盡相同。在這種情況下，每年度的財務分析結果在可比性上較為薄弱。另外，再加之不同企業之間的資本結構和企業規模都不相同，融資手段和管理方式也各異，即使處于同行業，但卻由于這些差別，直接造成企業的財務分析失去原有意義，甚至可以說，財務分析數據在不同企業之間僅是一堆枯燥的財務數據。為決策提供依據更是無從談起。
二、當前企業財務分析的主要內容
財務分析的主要內容有三點，即償債能力分析；營運能力分析；以及盈利能力分析。筆者將分別而述之。
（一）償債能力分析
償債能力分析是財務分析的一項主要內同，通過良好的財務分析，可以計算企業的資產負債率、流動資產比率、速動資產比率等，繼而可以獲知企業的償債能力，從而對投資者、債權人，以及企業經營者下一步的財務決策提供有力依據。 償債能力依債務的償還期限不同，可以分為短期償債能力和長期償債能力。其中短期償債能力的測算和分析主要通過計算分析現金比率、流動比率、速動比率等指標。長期償債能力的測算和分析主要通過計算分析資產負債率、有形凈值債務率、產權比率、以及已獲利息倍數等指標。
（二）營運能力分析
營運能力主要反映企業營運資產的效率與效益。具體可用指標有總資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率以及營業周期等。
（三）盈利能力分析
盈利能力主要是指企業資金增值的能力，也成為企業的獲利能力。通常企業盈利能力的狀況可以通過企業利潤總額的大小來體現。倘若細分，企業的盈利能力又可分為與銷售有關的能力分析、與投資有關的盈利能力分析。其中，與銷售有關的能力分析可以通過測算企業的成本利潤率和銷售收入利潤率來獲知，與投資有關的盈利能力分析可以通過測算企業的總資產報酬率和凈資產收益率來獲知。
三、當前我國企業財務分析的現狀及其中存在的問題
（一）企業管理者和員工不重視財務分析工作；規章制度不斷更新，疲于應對
當前，我國企業中，財務分析普遍不受重視。企業管理者和員工也都較為忽視財務分析工作。據相關部門統計，在我國的眾多企業中，有五成以上的企業根本不做財務分析工作，有將近五成企業在財務分析時基本為“一年一分析”。另外，當期我國企業正處于各類制度規章都變化較大的時期，市場面臨規章制度的改革與更新。在這一情況下，企業的業務內容和范圍都在不斷復雜化和不斷增加，企業財務人員常常需要在百忙之中抽出時間學習與熟悉新規定和處理會計核算使之更合規，直接導致其無瑕去考慮財務數據的分析工作。
（二）當前的企業財務分析多為一種“靜態分析模式”
企業都是隨著市場經濟的發展而在不斷地變化與發展之中，“在變化中前行”。在這種情況下，企業的財務分析應為一種動態財務務分析模式。然而當前，企業管理者和財務部門卻無從把握動態指標，而且也早已習慣了靜態思維模式，再加之靜態指標相對容易獲得，企業的發展戰略、市場經濟環境的分析、生產經營計劃的把握，以及員工的績效考核與評價基本都是以靜態模式和參考靜態的數據進行分析和把握。至于企業內部的變化和外部宏觀經濟環境的改變與發展，則很少關注。更是很少對企業戰略規劃進行動態的修正和完善。導致企業財務信息無法做到與時俱進和實時更新，企業的真實容貌也難以被真實反映。
（三）企業在財務分析中過多的考慮財務相關數據而忽視了其他影響因素
我國企業長久以來都是采取權責發生制原則和貨幣計量的假設，在這種模式下，企業管理者思維已固化。在做財務分析工作時，多是參考和圍繞財務數據，對非財務信息把握和關注較少。然而，前文已述，企業當前很多財務數據已經很難反映企業的真實情況。而且，企業在做財務分析工作時，更多時候是為了完成這么一項工作，而對其所反映的信息并不能充分把握和改進。另外，企業生產狀況、或有事項、所采用的會計政策、非貨幣性信息、物價變動影響、企業未來發展前景的預測等非財務信息，企業在財務分析中，對其考慮較少，也無法將其與財務指標數據進行有效結合。除此之外，企業管理者更多的將降低成本和加強資本結構為目標，對難以用貨幣計量的外部眾多不可控因素的影響未能充分關注，對威脅與機遇的反應遲鈍，不利于企業的長遠發展分析，從而會使企業錯失良機。
四、關于企業財務分析的幾點未來建議
（一）提高企業管理者和內部員工對財務分析的重視程度
對企業的財務工作來說，唯有企業管理者或者其決策者對財務分析工作擁有客觀且充分的認識，財務分析才能真正到位和取得進展。因此，從某種程度上可以說，企業管理者的財務視角和覺悟對財務分析工作具有決定性影響。當前，隨著市場經濟的發展和國外企業的進入，企業管理者必須更新理念，轉變財務思維模式，充分認識到財務分析工作對企業的重要性，把注意力從對管理經營和生產等短期層面轉移至企業可持續發展能力和長期能力的關注上來。作為企業的負責人，企業管理者更需要不斷加強學習、開拓視野、更新觀念和思維，以提升企業的管理水平。
（二）加強對非財務性指標的重視和運用
以前，企業在財務決策中較多的重視財務信息，基本都是依據財務指標進行決策分析，但是近幾年，隨著經濟環境的發展和改變，企業非財務信息的重要性逐年提高。在此情況下，企業在進行財務分析時，應將視角也投入于非財務信息。使用非財務性指標，可促進企業的全面發展和提高其經濟績效的評估水平。非財務指標數據的選取和建立需滿足以下幾個條件。首先，該指標不僅具有可衡量性和可比性，同時還具有明確的定義。其次，該指標能將企業的短期目標與長期目標進行有效結合。唯有滿足這兩點要求，非財務指標數據才具有可用性。
（三）企業應采用現代技術手段提高企業運營效率和降低企業成本
當前，隨著IT技術的發展和電子信息技術的普及，網絡技術和各種軟件電子產品廣泛運用于各行各業。很多企業在此情況下都引入了ERP財務管理系統來輔佐財務工作，但是實際運用情況并不佳。企業在下一步應擴展對ERP等財務管理系統和財務軟件的運用，將企業財務信息輸入系統，實現自動化數據處理。在這種環境下，企業財務分析的數據來源可主要依靠計算機或者網絡。利用電子軟件系統對數據進行及時且快速的收集、分析、計算、整理、分類。現代電子手段，能夠直接提高企業的財務分析效率，并且對其正確性和質量也有一定程度的提升。同時，也對以往的財務分析工作成本高、時效性差等現狀有所改善。
（四）財務分析工作中要注意財務數據的“時效性”
通過財務分析工作，企業不僅要保證相關數據的質量保證，同時還應注意財務數據的“時效性”。作為一個健全的企業，唯有準確、及時的收集企業財務信息，才能在下一步的分析工作中盡可能全面和完善，也才能最終編制出具有實際使用價值的財務分析報告。原始財務數據的時效性保證，直接有助于財務分析報告使用者做出準確評價和判斷，使得財務數據在最短時間內體現出其最大價值。倘若一個企業的半年度財務分析報告拖至年底才提交，那么其參考作用將會大大折扣，財務分析的作用和意義也將不復存在。
參考文獻：
[1]陳華.加強財務分析 促進企業管理[J].冶金財會，2010；08
[2]笪建軍，趙燕.企業財務分析的問題與對策探討[J].現代商貿工業，2011；11
[3]董祥林.淺談企業財務分析的問題與對策[J].經營管理者，2009；14
[4]李惠.淺析企業財務分析的問題與對策[J].經營管理者，2009；21
第4篇：盈利能力分析的主要內容范文
目前，財務分析方法主要集中在理論探討和實證研究兩個方面：一方面是以反映財務狀況的各類指標、分析方法和衡量體系等為基礎的理論探討；另一方面是對上市公司的各類指標的實證研究。然而，對于證券公司財務分析的研究相對較少。
一、證券公司財務分析的目標
財務分析的主要目標有項目的盈利能力和項目的清償能力。
（一）盈利能力
盈利能力是反映投資項目財務收益的主要標志，項目盈利主要是指實現項目所能獲得的利潤和稅金。通常在財務分析過程當中，首先需要考察項目是否有盈利的可能，其次盈利的潛力到底有多大，以及盈利能力是否與項目可行性所要求的條件相符合。
（二）清償能力
投資開發項目的清償能力通常包括兩個方面。第一方面是指項目的財務清償能力，第二方面則是指項目的債務清償能力。財務清償能力即是通常所指的項目收回全部投資的能力，這是項目投資所要完成的最為基礎的目標，理性的投資是要在一定時間內收回其支出的全額的。而債務清償能力包括償還項目運作需要的借款及債務的能力，通常借債人在借款之前需要考察該項目是否能夠盈利，以及借款人的實際還貸能力是否滿足要求，再者還需考慮項目還債的周期是否符合國家的相關規定。
投資財務分析的原理主要是資金的時間價值原理和財務會計分析原理。財務會計分析的基本原理是從基本報表中取得數據，計算財務評價指標，然后與基本參數作比較，根據一定的評價標準，決定項目的取舍。
二、證券公司財務分析的具體方法和主要內容
（一）財務分析的具體方法
財務分析方法主要有定量分析與定性分析、動態分析與靜態分析、杜邦財務分析等三種方法：
1.定量分析與定性分析相結合，以定量分析為主
通過對項目建設過程中的現金流量的計算分析，對項目在開發和建設過程中遇到的很多經濟因素給出明確的數量概念，從而得出結論和建議，這是項目投資財務分析的本質。因此，所有的只要能定量分析的經濟因素，在財務分析中都要進行定量計算和分析。
2.動態分析與靜態分析相結合，以動態分析為主
靜態分析不需要考慮資金的時間價值，而只是把不同時間發生的現金流量直接相加，從而計算出有關指標并決定項目的取舍，這不能反映出整個項目壽命期的全面情況，不過這種分析計算方法比較簡便、直觀。而動態分析貫穿于投資的全部過程，十分強調時間因素，利用復利計算方法將不同時間內的現金使用情況準確地表示出來，從而更加詳細地分析項目在各個階段的經濟情況，便于及時采取措施進行準確的取舍。
3.杜邦財務分析
所謂杜邦財務分析，首先是由美國杜邦公司創造出來，就是利用幾種主要的財務比率之間的內在聯系來綜合分析公司的財務狀況，從財務的角度評價公司經營業績的一種經典方法。將公司所有者權益報酬率逐級分解為多項財務比率乘機，全面、直觀、系統地反映公司的財務狀況和經營成果，提供關于銷售凈利率、總資產報酬率、成本費用結構和公司資產總結構等多方面的財務信息，為經營者在經營目標發生變動時給予原因并加以修正，為投資者、債券人和政府評價企業提供依據。這就是杜邦財務分析的主要思路。其特征是:通過把評價公司經營效率和財務狀況的比率按其內在聯系游記結合起來，形成一個完整的指標體系，并借權益報酬率來綜合反映。權益報酬率是杜邦財務分析的核心，是綜合性最強、最具代表性的財務分析指標，反映了投資者資本的獲利能力，也反映了公司籌資、投資和資產運營等各項財務管理活動的業績。利用杜邦財務分析，不僅可以分析企業成本費用的基本結構是否合理和各項費用對利潤的影響程度，以加強成本費用控制；而且還可以分析企業流動資產和長期資產的結構狀況。杜邦財務分析法，能夠評價企業盈利能力和權益回報水平，能夠及時幫助管理者發現公司財務和經營管理中存在的問題，為改善公司經營管理提供有價值的信息和建議。總之，杜邦財務分析方法是以權益報酬率為主線，把公司的銷售成果與資產運營狀況全面聯系起來，層層分解，逐步深入，從而構成一個完整的分析體系。
（二）財務分析的主要內容
財務分析的主要內容包括風險分析、資金流動性分析和收益分析等三個方面：
1.風險分析
通過分析公司的資產負債和現金流狀況，來判斷公司的財務風險、經營風險和不確定性程度。
2.資金流動性分析
通過分析公司的資金和資金結構狀況，判斷公司資金充裕程度和資金結構合理性。
3.收益分析
通過計算分析公司項目的收益和成本費用的有關數據，推斷出公司項目投資的合理經濟效益區間。
三、證券公司財務分析方法的局限性
（一）比較分析法存在局限性
注重比較是比較分析法的主要特征。由于在實際的操作中，進行比較的雙方必須具備可比性，方能擁有比較意義。然而，進行比較的雙方在一定程度上存在業務性質相同或相似、公司的經營規模較為接近甚至經營方式相近，這就限制了比較分析法的廣泛應用范圍。
（二）比率分析法存在局限性
目前財務分析報表中使用最為廣泛的一種財務分析方法就是比率分析方法了。但是，比率分析法選擇參考標準時，比率值的比較標準會受到樣本數量、計算方法和異常情況的影響，這在證券行業要找到效度高的標準，其難度很大；比率有時反映的特定時點的狀況不能夠揭示會計年度其他時點上的財務狀況；同行業的橫向比較，不同的證券公司會采用不同的會計方法，而公司內部采用的縱向比較，隨著期間的不同所選擇的會計方法的變更，其可比性會相應減弱。
（三）杜邦財務分析法存在局限性
杜邦財務分析法對短期財務結果過分重視，導致對公司長期價值創造的忽略；財務指標反映公司過去的經營業績，無法適應當前的信息化條件下多種因素對公司經營業績的影響；杜邦財務分析法不能解決無形資產的估值問題；沒有反映公司的現金流量；權益報酬率僅體現公司所有者權益的回報水平，無法體現公司市場價值，不能反映公司所承擔的風險。
四、改進策略
（一）提高財務分析依據資料的質量
證券公司要嚴格執行新的《企業會計準則》，減少甚至禁止同一類經濟業務采取不同的會計處理方法，減少人為操作，統一公司內的會計處理方法口徑，增強可比性；加強會計主管部門、監管部門和行業協會的統一方法處理規范，增強證券公司間的會計處理方法口徑的統一性和可比性。
（二）改進財務報表分析方法體系
堅持定量分析與定性分析相結合，以定量分析為主，在此基礎上做出定性判斷，充分發揮人的豐富經驗，更好地反映真實情況，獲得決策有用的信息；堅持動態分析與靜態分析相結合，以動態分析為主，在了解過去情況的基礎上分析當前情況的可能結果對恰當預測未來的影響；堅持個別分析與綜合分析結合，全面地把握財務情況，不孤立片面地只看到個別財務指標；建立健全財務分析制度，力求每月或每季度做到一次詳細分析，半年或年度進行全面分析，針對重大問題進行專題分析，使專題分析成為定期分析的有益補助。
（三）提高財務人員的綜合素質
當今經濟技術的迅速發展要求財務分析和管理能力不斷提高，而與整個財務工作聯系最直接的就是財務工作人員。財務分析人員的綜合素質，在很大程度上影響到財務分析的質量。因此，首先要加強財務工作者的財務分析和管理能力，提高其信息化技術掌握能力，并不斷增強職業道德。其次加強對財務人員的培訓，定期組織活動促進提高思想覺悟和工作能力。再次，財務工作者要多關注國家經濟形勢和環境，使其跟著如今的形勢而不斷調整工作重點，并且對于將來的發展趨勢具有預見性和前瞻性，以做好準備為整個財務部門獻計獻策，提高證券公司財務分析的整體水平，以促進企業更好地發展。
參考文獻
[1] 張毅.淺析財務分析在現資中應用[J].財政金融，2010(12):87-88.
[2] 劉肖玲，宋剛.淺談杜邦財務分析法[J].金融經濟，2011(5):195-196.
第5篇：盈利能力分析的主要內容范文
[關鍵詞]成本；精細化；管理思路；運用
[中圖分類號]F832.2 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009 — 2234（2013）05 — 0107 — 02
長期以來，在特有的運行機制下，我國銀行業逐漸形成了重信貸指標、輕內部管理，重數量增長、輕質量增長的經營特點。隨著國際大融合的趨勢，管理手段和工具相對落后的建設銀行面臨嚴峻的競爭和挑戰。如何利用技術手段，推行成本精細化管理，降低經營成本，全面提升管理水平，構筑行業競爭優勢，成為現階段建設銀行財務管理的核心內容。本文擬通過介紹SAP系統如何實現成本精細化管理，對建設銀行實現財務管理的信息化作一初步的探索。
一、成本精細化管理是現階段建設銀行財務管理的核心內容
傳統的成本管理是一種“費用控制”方法，費用控制主要由財務部門負責，采取減少預算、節約開支等方法實現。這種做法存在一定主觀性，未考慮成本的引發因素，難以長期奏效。我國加入WTO后，外資銀行進入步伐加快，金融產品不斷推陳出新，市場競爭日益激烈。面對這一形勢，追求多方位的客戶關系管理和產品個性差異化管理已成為建設銀行提升自身競爭力的主要手段，建設銀行需要對每一經營管理活動和業務環節按照集約化經營的要求，進行投入產出分析。根據成本收益比來確定每一筆業務、每一個部門（網點）、每一個員工的取舍、進退。因此，產品創新和客戶關系管理的市場化要求使建設銀行成本管理逐漸轉向全方位、多方面的成本核算，進而實現對產品、部門、客戶乃至員工的成本收益分析，為全行產品定價、計劃預算管理、業績考核等提供決策依據。
目前，建設銀行在實現系統電子化后，積極進行了信息化管理的探索。尤其是建設銀行股份制后在第二階段的信息化過程中，基本實現了數據管理的集中存儲和分析，為系統地將基礎數據轉化為有用的決策信息，實現成本精細化管理提供了技術條件。
二、SAP系統簡介和基本概念
SAPR/3系統是國際領先的ERP（Enterprise Resource Planning）企業資源計劃標準軟件，是一種集成化的企業信息管理系統。它主要包含財務會計（FI）、管理會計（CO）、人力資源（HR）、物料管理（MM）等模塊。各模塊間緊密集成，可實現數據的一次性輸入和信息共享與交流。另外，針對不同行業的具體情況，SAP提供金融業等專門的行業解決方案。在SAP金融業解決方案中的盈利分析器PA，能對銀行每筆交易進行集成化的成本歸集或費用分配，提供管理決策所需要的有關金融業務盈利情況信息。為更好地了解成本精細化管理如何實施，現將SAP系統中幾個主要的基本概念介紹如下：
成本要素：是成本控制范圍所使用的會計科目表中的具體科目，用于控制收入及費用分類和分配。當使用成本要素時，必須附加一個賬戶分配，如：成本中心，一份訂單等。
內部訂單：是成本控制區域中的一個組織結構單元，用以收集、監控和報告內部任務的成本。內部訂單將定期結算到工作明細結構、成本中心、訂單、總賬科目或資產。
統計指標：是一個可測量的數量，用于成本中心和內部訂單的統計數值，如：成本中心的雇員人數。它可以分配到成本中心、作業類型、間接費用定單、業務處理以及利潤中心。它在間接成本分配中作為一個分配基數使用。
三、建設銀行成本精細化管理應用的基本框架
按照成本精細化管理的主要內容，結合SAP系統的功能模塊，其應用主要分為成本歸集、預算控制和效益評價三部分。
（一）成本歸集
成本歸集的基本內容包括產品成本歸集、客戶成本歸集、部門（網點）成本歸集、項目成本歸集和人力資源成本歸集等，產品成本歸集為其核心內容。
1.產品成本歸集
（1）產品分類
近年來，隨著營銷管理水平的提高，針對產品信息化管理的要求，建設銀行基本上已建立起統一的產品目錄雛形。在SAP系統PA中，可根據現有的如：個人業務、公司業務、同業和投資業務等四個產品大類建立對應的產品組，然后按樹狀結構實行產品細分。如：個人業務細分為個人貸款、個人存款和個人中間業務。個人貸款又再細分為個人住房按揭、汽車按揭和抵押貸款等底層的明細產品類別等。
（2）產品成本的確認
1）產品直接成本在PA中可按照每筆業務交易的產品類別、期限（FTP段）、本息收付的方式、利率條件等進行判斷后，再確定相應的FTP或相應的數據需求計算直接成本。如存款的直接成本體現為利息成本，而貸款的直接成本由資金轉移價格成本計算而得。在SAP中產品直接成本也包含直接記入獲利能力段的營業費用。2）產品間接成本：直接成本加上產品應分攤的營業費用、資本成本、風險成本等全面成本，得出各類產品或產品組的全成本。
（3）間接費用的分攤方法
所有未直接計入PA獲利能力段的間接費用都要進行分攤處理。在SAP管理會計模塊（CO）中可將間接費用分為人工費用、場地費用、設備費用、營銷費用、行政費用和運營費用等6類次級成本要素，然后設定車輛行駛里程數、部門人員、占用面積、設備價值、營業收入等統計指標，將次級成本要素分攤到產品組以及明細產品，具體分攤路徑和標準為：1）公共分攤部門向業務部門、業務支持部門和管理部門分攤：對于車輛折舊、維修等費用，按照行車里程數攤入用車部門；對于營業用房等折舊和水電等相關費用，按照部門占用面積進行分攤；對于人員費用，按照人數進行分攤；2）總行業務支持和管理部門到分行的業務支持部門、管理部門及總行的業務部門的間接成本按營業收入分攤；3）分行管理部門6類次級成本要素，根據費用類型按照人工耗時、占用面積、設備價值、營業收入等攤入支行；4）分行業務支持部門費用和支行費用向所支持的產品組的分攤，按照各類產品的人工耗時攤入；5）產品組向其明細產品分攤，根據6類成本類型按活動賬戶數、新增賬戶數、營業收入等統計指標分配到明細產品中。
（4）資本及風險成本的分攤
資本成本、風險成本等間接成本可根據風險程度在產品或客戶間分配。分配到業務單元的資本取決于業務規模（如資產）和風險程度。因此，一個規模小但風險高的單位所承擔的資本，可能與規模大但業務風險低的單位承擔的一樣或更多。
產品成本歸集和分配后，結合產品的收入情況，可計算各產品的經濟附加值（“EVA”）或經濟利潤，然后通過PA或商業智能集成（“BW”）生成標準或更高級的盈利分析報表，進行盈利能力分析。在產品盈利能力分析中，同時可以增加產品分銷渠道和載體等特性，從而能夠依據產品不同的屬性進行全面的盈利能力分析。
2.客戶成本歸集
客戶成本通過全行統一且惟一的客戶號進行歸集，方法與產品成本歸集類似。在SAP中，可將所有的客戶按照公司客戶、個人客戶、同業客戶定義客戶組。然后按照公司行業、個人職業特性，金融機構類別等對以上客戶組進行成本歸集，然后結合客戶信息系統、核心賬務以及資金交易系統的數據進行盈利情況分析。
3.部門（網點）成本歸集
歸集部門成本，首先要涉及到整個銀行內部組織機構在SAP中的設置，比如公司代碼和集團的定義以及成本中心結構和利潤中心結構的設置。對于分行為獨立向外出具報表的單位，可將每個分行作為公司代碼單位，所有分行匯總為集團，集團出具合并的統一報表。每個支行網點作為公司代碼下的最底層單元，分別對應一個利潤中心和成本中心。
4.項目成本歸集
項目是指建設銀行經營活動過程中所產生的投入大、范圍廣、涉及多項成本要素產生的一攬子經營管理活動，如某個營銷活動，包括參與的人員費用、廣告宣傳費和客戶維護等成本。在SAP中，項目成本歸集通過內部訂單來實現，對每個活動項目分別建立內部訂單，在項目發生過程中分別將成本要素記入內部訂單，為每個項目的效益評價提供依據。內部訂單的預算功能，同時可以實現對項目成本進行控制的目的。
5.人力資源成本歸集
通過對人力資源成本的計量歸集，可以為建設銀行人力資源的利用、員工績效評價提供可靠的定量依據。人力資源成本通常分為：人員獲得（招聘）成本、員工增值（培訓）成本、日常使用（工資和福利性支出）成本和業務開支成本四類。
（二）預算控制
投資管理、基金管理模塊和內部訂單等功能可使SAP在資產采購、項目及部門費用支出等方面實現事前控制。例如，在進行固定資產、廣告宣傳和耗材采購時，如果超過部門或項目預算則不能進行采購訂單創建。
（三）效益評價
效益評價主要包括對支行及部門業績評價、對經營對象即產品和客戶等獲利能力的評價，以及對員工和項目的投入產出評價。例如對支行、部門的效益評價，可依據系統提供的成本基礎資料，計算分層次的盈利指標，如邊際利潤、營運利潤、網點利潤和利潤貢獻（分、支行經營利潤減分攤的總行費用），評價經營單位的創利水平、淘汰利用情況等。
四、建設銀行成本精細化管理應用中需要注意的幾個問題
SAP系統是遵循國際企業的管理實踐和經驗而設計和開發的。因此，其功能設計和方案可能與建設銀行的管理現狀存在相當大的差距。要使SAP更好地服務于建設銀行的成本精細化管理，我們還必須注意以下幾個問題：
（一）盈利能力分析與建設銀行業績考核的關系
SAP PA模塊的功能定位于分析對象的盈利能力分析，并不構成全面的業績考核，不是一個獨立、完整意義上的業績考核管理系統。例如：新產品處于推廣階段，對新產品的評價不能僅看其盈利能力，應主要關注其市場滲透能力和對其他產品的服務功能。如果僅以盈利能力等財務成果作為退出或進入等決策依據，可能會造成戰略性失誤。因此，如果進行全面的業績考核，則必須再選擇SAP的其他模塊或依靠專業的業績評價和考核系統。
（二）FTP和資本成本確定中存在問題對盈利能力分析的影響
FTP資金轉移價格是建設銀行管理會計意義上的內部資金轉移價格，在SAP系統PA中用于確定每筆業務交易資金的機會成本（直接成本）或收益，主要按照資金市場交易價格來確定。但由于國內資金交易品種不全，利率市場化程度不高，“政府之手”和市場操縱行為等容易導致FTP數據失真，因此，應考慮有關異常因素加以調整。
第6篇：盈利能力分析的主要內容范文
本文通過對以往研究文獻中提及有可能對英國銀行業盈利性指標有著穩定解釋能力的指標進行理論分析，結合在2012年～2014年期間的50家英國銀行的數據，主要采用定量分析方法，根據多元邏輯回歸分析變量之間的相關關系研究，探求分析各個參數自變量對因變量的預測情況。通過此方法，確定哪些內部以及外部因素對英國銀行業的盈利性指標起著較強的解釋能力。主要分為兩個部分：一為描述性統計。主要說明指標的選取原則、說明數據的來源，然后進行數據分析，主要指標包括總資產收益率指標、人均收入指標、總資產規模指標、存款的市場占有率指標，對這些指標進行對比，分析差異的原因。二為實證分析。通過對英國銀行的數據分析，最終結果顯示融合后的數據更加符合固定效應回歸模型，保證了研究方法的科學性和模型選擇的正確性。確定模型之后，分別對英國銀行的ROA、PER進行回歸分析得出結論。
二、參數選擇和數據統計
（一）假設
如果內部和外部參數與ROAA存在顯著相關性。零假設可以設計如下，以測試這些參數對ROAA的解釋能力。
H1：COST對決定ROAA沒有負相關性
H2：LIQUID對決定ROAA沒有正相關性
H3：LOSRES對決定ROAA沒有負相關性
H4：EQAS對決定ROAA沒有正相關性
H5：SIZE對決定ROAA沒有負相關性
H6：GDPGR對決定ROAA沒有正相關性
H7：INF對決定ROAA沒有正相關性
H8：IR對決定ROAA沒有正相關性
H9：CONC對決定ROAA沒有正相關性
基于以上零假設，可以用這些內部和外部參數來做多變量回歸測試，來看他們是否對ROAA的值產生影響。如果在多元回歸測試中系數值有顯著的P值以及T值，那么可以說這些參數對決定ROAA有著顯著的相關性。加上正相關還是負相關得出我們的結論是拒絕以上假設還是接受以上假設。
（二）參數的選擇
本文所選擇的決定銀行盈利能力的參數參考了大量的文獻，并總結了5個內部因素參數以及4個外部因素參數。
對決定銀行盈利能力的內部因素參數的選擇上來說，學者們主要采用盈利性，流動性以及信貸風險指標來進行測算。例如，Samad和Hassan（2000）在不同程度上使用了上述比率進行測算銀行盈利性水平。因變量通常采用ROE，ROAA。而內部因素參數的自變量通常采用COST，LIQUID，LOSRES，EQAS and Log（size）。這些數據可以從FAME數據庫中獲得。
對決定銀行盈利能力的外部因素參數的選擇上來說，宏觀經濟條件因素應予以考慮。例如，GDPGR，INF，IR and CONC通常被學者們用作外部因素參數進行分析。GDPGR代表了經濟增長的變化情況。它間接的反映了需求和供給的變化從而對銀行的盈利性水平波動產生影響。INF的影響反映在公司的成本上。當通脹率增加，意味著每家公司的成本相應增加。因變量ROAA的定義是稅后凈利潤除以平均總資產。因為總資產可能在一年當中會受到各種情況的影響而在年底發生較大變化，所以這里使用的是平均總資產。另外，必須注意的是只有這一個比率作為衡量銀行盈利性的指標，存在一定的局限性。
（1）流動性比率。流動性指標LIQUID就是看企業的流動性資產能否在快速變現的情況下支付短期負債，從而在遭受擠兌的情況下避免破產。對銀行來說，Golin（2001）解釋到企業必須保持良好的流動性以避免破產的風險。但是，我們又必須認識到，過高的流動性常常伴隨著較低的資產回報率。所以只有在優化流動性指標的情況下，才能保持一個最優的盈利性。
（2）信貸風險比率。LOSRES（貸款損失準備金比上凈利息收入）作為衡量信貸風險的指標。貸款損失準備金越低表示應收賬款質量較好。那么就能達到更高的盈利水平。
（3）資本結構。Golin（2001）認為EQAS（凈資產比率）就是作為描述資本結構最好的指標。資本結構反映了企業對外借款的比率是多少。如果銀行的凈資產比率處于合理水平，那么公眾會認為銀行的償付水平較高，那么公眾就愿意把存款放到銀行。相反，如果銀行的凈資產比率較低，銀行面臨的支付壓力較大，則公眾就不愿意把資金投資到銀行，從而提高了銀行的資金成本，繼而影響到銀行的盈利水平。
（4）成本比率。成本支出包括辦公費用、場地租賃費用、員工工資等等。COST（成本支出比上收入）代表了企業管理成本的能力。較高的COST比率意味著較低的留存收益，從而對銀行的盈利水平產生副作用。
（5）銀行的大小。SIZE（log）用來對比銀行間的大小。一般情況下，大銀行對公眾來說意味著更有信譽。但也同樣注意到，小銀行在應對外部環境的變化的時候更加的靈活。
（6）外部參數。本文采用了4個外部因素參數作為解釋銀行盈利性的外部指標。他們分別為IGDPGR，INF，IR以及CONC。Kosmidou and Pasiouras （2005）的實證性研究表明GDP的增長對銀行的盈利水平有著正相關的左右。Short （1979）的實證性研究表明，名義利率對于資本回報率有正相關作用。
參數描述：
ROAA：銀行的資產回報率（總資產取當年平均值）；COST：成本支出與收入的比值；LIQUID：短期流動性資產與短期流動性負債的比值；LOSRES：貸款損失準備金與貸款余額的比值；EQAS：凈資產與總資產的比值；SIZE：總資產，取Log（size）的值；GDPGR：GDP年變化率；INF：年通貨膨脹率；IR：LIBOR指數；CONC：前五大銀行的資產在市場上的占比。
把以上因素考慮進去之后，形成以下公式：
第一，統計分析描述。本文將對每個個體參數的數據信息進行統計。包括的內容有中間值、最小值、最大值、方差。
第二，相關性分析。本文將對參數間的相關性情況做出分析。
第三，回歸分析。為了驗證以上9個零假設，設計回歸模型如下：
其中，：因變量代表著銀行的盈利能力，取值年份t=2012，2013，2014，：自變量代表著流動性比率，信貸質量比率，資產結構以及宏觀外部變量，：截距，：參數的分值，：觀測的隨機誤差量。
當解釋變量顯著相關時，可能其中多個變量會有共線性的問題。本文用方差膨脹因子（VIF）來衡量每個變量的共線性。方差膨脹因子變量j的定義如下：
方差膨脹因子==
分析多重共線性的普遍規則是當>5大于5時，則該參數具有高度相關性。通過對以上模型以及參數的分析我們可以將具有顯著性的參數挖掘出來并證明它們對銀行盈利水平相關性。
（三）數據搜集
在將數據應用到兩個測試模型之前，一組包括模型的所有變量的相關數據都是通過參考文獻，設計方法研究收集。50家銀行均選自fsa.gov.uk網站，選擇了其中50家銀行。FAME是一個收集的英國和愛爾蘭公司信息的數據庫系統。內部因素和平均總資產收益率很容易通過搜索銀行名稱來收集。平均資產收益率按平均總資產作為分母計算。LOSRES按貸款損失準備金除以總貸款計算。具體公司的年度報告將通過互聯網搜索。由于貸款損失準備金是評估銀行業績的重要指標，因此在年報中尋找是很容易的。發行的總貸款也很容易在年報中找到。對于資本實力來說，外部質量評定按總資產股權計算。該比率在名聲數據庫系統中很容易找到。規模是銀行總資產的價值。規模地記錄被用于多元回歸模型。
至于外部因素，原油指數是通過把五大銀行（匯豐銀行、勞埃德銀行、巴克萊銀行、蘇格蘭集團忠誠銀行、渣打銀行）的資產劃分為市場上所有的銀行資產來計算。對于生產總值發展速度，干擾素和倫敦銀行同業拆進利率可以在statistics.gov.uk網站上找到。上述信息均為2012年～2014年的數據。
三、實證分析結果與討論
（一）參數變量統計描述
從各參數ROAA，內部以及外部因素參數對應的數據量、中位數、標準差、最小值以及最大值的統計描述中可以看出，所有的參數都有150個樣本量即50家銀行三年的記錄，樣本完整。另外，可以發現LIQUID以及LOSRES的標準差比較大分別為31.17和36.04。這意味著這兩個參數的對各家銀行比較來看，波動比較大。
（二）變量相關性分析
如皮爾森相關性矩陣所示，結果表明自變量的相關性很低。另外只有內部因素參數P值顯示較為顯著。LIQUID與LOSRES存在顯著的負相關，而與EQAS呈現顯著的正相關。這是符合預期的，因為負債越低流動性越強。外部因素參數沒有顯著的相關性。這有可能是樣本問題造成。純粹內部參數的模型：=1.43；內部參數以及外部參數一起的模型：=1.3；兩個模型的VIF都小于5，沒有共線性問題。
（三）模型結果分析
一共做了兩個線性回歸模型。一個是只針對內部因素參數的，另外一個是混合了內部因素參數以及外部因素參數。
此次測試的數據包括50家銀行三年的數據。P值重要性設置為小于0.05。這次測試的兩個回歸模型都具有顯著性。調整過的代表了模型的解釋能力。在這兩個模型中調整過的分別為0.621以及0.633意味著在這個模型中只有1/3的數據不能很好地解釋ROAA。
在表1中，COST顯示出對ROAA的顯著的負相關性。這表示有效地利用資源以及控制成本能很好地提高銀行的盈利性。因此，零假設H1：COST對ROAA沒有顯著的負相關性被否定。另外，我們也可以從結果中看出流動性指標對ROAA有著顯著的正相關性。這表明流動性越好，對銀行的盈利能力越有幫助。因此，零假設H2：流動性比率對決定ROAA沒有正相關性可以被否定。
另外，貸款損失準備金與貸款余額的比值對決定ROAA有著顯著的負相關性。這意味著更高的貸款質量對銀行的盈利性有著正相關性。因此，零假設H3：LOSRES對決定ROAA沒有負相關性可以被否決。
資本結構顯示了對ROAA顯著的正相關性。這表明負債率越低，銀行的盈利能力越高。此參數的分值較高，表明相比其他參數，此參數對決定ROAA有著更高的權重。因此，零假設H4：EQAS對決定ROAA沒有正相關性可以被否定。原因是資本比例越高對流動性的需求以及其他外部資金的成本較低，從而使得盈利能力得到提升。
銀行的大小對ROAA有著顯著的負相關性。這表明越大的銀行獲得的利差越低。因此，H5：SIZE對決定ROAA沒有負相關性可以被否決。對宏觀因素來說，GDP的增長率對ROAA有著顯著的正相關性。因此，零假設H6：GDPGR對決定ROAA沒有正相關性可以被否決。通貨膨脹率對ROAA有著顯著的正相關性。因此，H7：INF對決定ROAA沒有正相關性可以被否決。原因是當通貨膨脹率增加的時候，銀行放貸的利率也會水漲船高，從而使得利差進一步擴大，繼而影響銀行的盈利能力。
此次測試發現LIBOR銀行間隔夜拆借率對ROAA沒有顯著性的影響。因此，H8：IR對決定ROAA沒有正相關性不能被否決。對于集中性因素來說，它對ROAA有著顯著的正相關性。因此，零假設H9：CONC對決定ROAA沒有正相關性可以被否決。
四、結論與限制
本文研究目的是為了研究影響銀行盈利能力的主要因素，主要源于銀行的內部因素以及能通過經濟和法律環境影響銀行制度的外部因素變量。這篇論文的分析與先前的研究者們的觀點相符，即內部和外部因素都對除利率外的銀行財務績效有著顯著的影響。
文章采用的數據主要是從FAME和statistics.gov.uk收集而來。一種多元回歸量化方法被用于測試英國國內銀行盈利能力的正負價值相關性。測試結果表明，用平均總資產收益率衡量英國的銀行的盈利能力的話，更高的流動資金比率、更高的產權比率、更高的GDP增長率、更高的通貨膨脹率和更高的產業集中度與其成正相關；另一方面，成本收入比，貸款損失準備金與貸款總額和銀行總資產之和之比則與其成負相關。然而，先前的研究表明利率對銀行盈利能力同樣有著顯著的影響。可是，在這一分析中的數據看起來與先前學者們的并不一致。原因可能是從2012～2014的三年間總共對這一涵蓋50余間銀行的小樣本進行了150次的觀察。
第7篇：盈利能力分析的主要內容范文
一般在財務分析中，我們要對企業的償債能力、營運能力、盈利能力、發展能力進行分析，而我們通常采用的方法是比率分析法。對于比率分析法而言，其是對財務報表中的有關項目的金額加以對比，繼而得到擁有邏輯關系與意義的財務比率。比率分析法作為一種有效的方法和技巧，能夠反映出企業的現金流量、財務狀況和經營成果等。通過實施相關的財務比率指標分析，能夠為企業經營管理者做出決策提供有利的依據。
二、企業經常用到的三類指標分析
（一）營運能力的指標分析
企業在管理過程中，為了達到理想的管理效果，需要進行財務分析，常會用到三類財務指標，其中，包含了營運能力的指標分析[1]。企業為了提升經營管理水平，對營運能力十分關注，掌握了營運的情況，有助于企業提升資金的周轉狀況以及資產的利用率。營運能力指標分析主要從存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率等方面分析。企業在開展管理工作時，為了分析與評價運營能力，要將以上指標綜合運用[2]。
（二）償債能力指標分析
償債能力指標分析也是財務分析中的主要內容，通過將償債能力指標分析運用在企業財務分析中時，能夠為企業管理工作開展提供有利依據。償債能力指標包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。短期償債能力是企業償還流動負債的能力，這些債務對于企業來說是財務風險比較大的，如果在短期沒有還上，將會面臨信用和財務危機。長期償債能力分析也是償債能力指標分析的內容之一，通常情況下，長期償債能力分析具體指的是對企業針對自身的償還長期本金和支付利息能力加以分析，在對企業的長期償債能力進行分析時，需要利用利息保障倍數與資產負債率兩大指標來衡量，從而實現對企業償債能力的全面了解。
（三）盈利能力的指標分析
一般來講，盈利能力指的是企業獲取利潤的能力，在一定的時間反映企業的經營成果。盈利能力指標是非常重要的指標，其包含的指標內容有：凈資產利潤率、總資產凈利率、銷售凈利率等。對于企業的管理者、債權者以及投資者而言，是非常關心該指標的，該指標的比率越高，說明企業獲取利潤的能力越強，即盈利能力越強，則獲得的利益也就越多。
三、比率分析法在企業財務分析中的應用
將比率分析法應用在企業財務分析中，可以促進企業管理工作的有序開展。以下運用比率分析法對同仁堂和康美藥業的綜合能力指標進行具體的應用：
公司綜合能力指標
（一）營運能力指標分析的應用
對于存貨而言，如果存貨的周轉率越來越大，那么，存貨占用營運資本水平就越低，所以其流動性較強。從同仁堂的存貨周轉率來看，15年下降后到了16年沒有變動，且低于16年康美藥業的存貨周轉率，說明同仁堂存在庫存管理不利，銷售狀況欠缺，存貨積壓等的問題，所以同仁堂應該制定出積極地銷售策略來解決存貨周轉率不高的問題。然而，并不意味著存貨的周轉率越高越好，企業沒有足夠的存貨也不能應對一些突況。
就應收賬款來說，當應收轉款的周轉率越來越高時，說明收賬的速度越快，因而壞賬也少，在一定程度上可以增加資產的流動性。從同仁堂的應收賬款周轉率來看，14年到16年在逐漸下降，但都高于康美藥業，說明同仁堂收回賬款的速度沒有以前高了，可能實行了相對寬松的信用政策。但是與康美藥業相比，應收賬款周轉率又相對較高，收賬速度比較快，資產流動性比較好。有時候應收賬款周轉率太高了也不行，說明該企業比較保守，實行了嚴格的信用政策，有時候會限制銷售收入。
固定資產周轉率和總資產周轉率是會影響企業的管理水平的，這兩個指標都是越高越好，反映的是企業資產利用率高，經營效益好，因此在一定程度上可以提升企業的盈利水平。同仁堂的總資產周轉率14年到16年變化不大，固定資產周轉率也是上下較小幅度的波動，但在16年與康美藥業相比都是遠大于它的，說明同仁堂與它同行業相比較，管理能力以及資產利用率還是不錯的。
由此表明，如果企業的資金周轉越來越大，說明企業的資產流動能力越來越強，那么，其營運能力也隨之增強，然而未能表示各個資產詳細的周轉情形，所以應當在對企業的營運能力進行評價時，要綜合的運用各項指標，從而確保評價結果具有科學性與合理性。總之，通過將營運能力指標分析應用在企業管理中，充分發揮比率分析法分析的作用，繼而為提高企業管理工作質量奠定良好基礎。
（二）償債能力指標分析的應用
通常情況下，償債能力指標具體包含如下：流動比率、速動比率、資產負債率等等。從流動比率來分析，14年到16年中同仁堂的流動比率逐年上升，且16年流動比率大于康美藥業，這個指標越高，說明同仁堂償還流動負債的能力越好，然而，也有可能是它存貨周轉率低，存貨積壓帶來的結果。因此，用流動比率來反映企業的短期償債能力還是有點局限性的，比如：流動比率分析站在債權人的角度，如果流動比率越高，那么，表明企業償付債務的能力較強，因而企業面臨的短期財務風險更小，所以企業的債權得到了保障，借出去的資金安全性更高；以所有者與經營者的角度來看，由于結合了經營的需要，將負債經營作為主要了策略之一，流動比率如果太高，會使大部分流動資金不能得到很好的利用，是會影響企業的盈利水平的。
在將償債能力指標分析應用在企業管理中，為了合理的評價企業的短期償債能力，要采取速動比率。同仁堂的速動比率從表中可知是逐年增長的，也是高于16年康美藥業同期的速動比率，拋開積壓的存貨后，速動比率依然較高，在這里我們根據西方經驗認為速動比率在1時左右比較合適，那么同仁堂的速動比率較高，說明它短期償債能力是比較強的。但如果同仁堂的應收賬款有部分難以收回，導致成了壞賬，是會影響速動比率的，也就不能真實的反應企業短期償債能力，因此在分析速動比率時要結合應收賬款來分析。
資產負債率是反映企業資產中負債占的比例，是衡量企業長期償債能力的重要指標。若資產負債率越來越低，表明償債能力越強，因而貸款越來越容易。同仁堂的資產負債率在15年下降后有呈上升趨勢，與康美藥業16年相比是遠低于它的，因此同仁堂的資產負債率還是相對較低的，償債能力也相對較強。但是對于資產負債率來說，在企業中的不同角色都有不同的評價。站在同仁堂管理者的身份來說，如果企業的負債較低，說明企業在發展過程中比較保守，容易錯失良機，影響盈利；反之，就會增加財務的風險。
因此，應當將資產負債率、流動比率和速動比率進行綜合分析，從而正確的分析企業財務的具體償債能力狀況[5]。
（三）盈利能力指標分析的應用
銷售凈利率是企業評價通過銷售賺取了多少的利潤的指標，該指標越大，則說明通過銷售獲取報酬的能力越強，該指標反映的是企業在每一百元中可以的到的凈利潤為多少。同仁堂的銷售凈利率在14年到16年中以較小的幅度增長，在16年中100元人民幣的營業收入中獲得了8.52元人民幣而同行業獲得了15.75元的人民幣，說明同仁堂的凈利潤逐年增加即獲取凈利潤能力逐年上升，與同行業康美藥業相比還是相差甚遠。
由于銷售凈利率和凈利潤呈現正比關系，并且和銷售收入成反比關系，企業在發展期間，為了使得銷售收入有所增加，就應當獲取較多的凈利潤，確保銷售凈利率能夠保持不變，或者是處于不斷提升的趨勢[6]。但是，隨著企業銷售費用、管理費用和財務費用等均隨之增多，凈利潤卻不是呈現同比例增加，企業盲目的擴張生產與銷售不一定獲取更多的收益。
資產報酬率是企業用資產來賺取利潤的能力，在分析該指標時也常常運用財務分析中的比較分析。資產報酬率越高，說明資產利用效率越高，企業在收入得到了提高，節約資金使用等方面也得到了很好的效果。該指標越低，說明企業資產利用效率低，應分析差異原因，提高銷售利潤率，加速資金周轉，提高企業經營管理水平。同仁堂14年到16年資產報酬率在4.8左右上下波動，16年康美藥業略高于它，說明同仁堂利用資產賺取利潤的能力有待提高，爭取提高經營效益，加強管理來提高資產的利用率。
然而，在對總體進行分析期間，銷售凈利潤率以及資產周轉率的高低有著密切聯系，因而在評價企業的盈利能力時，要對具體的因素加以分析，繼而達到良好的財務分析效果，為企業管理工作質量的提高打下堅實基礎。
四、完善比率分析方法在企業財務分析中應用的方法
在企業管理時，為了確保比率分析法在管理中得到有效的應用，要對具體的應用加以完善，繼而充分發揮比率分析方法的作用，為企業管理工作的有序開展創造有利的條件。
第一，不斷的健全財務報表中的數據。在財務分析時，數據重點是由財務報表提供，但報表中的數據具有局限性，受到會計人員水平的影響，存在部分數據是估計而來的，為了保證比率分析方法在企業管理中得到有效的應用，在估計財務數據時，必?采取科學的估算方法，使得財務報表中的數據更加完善。
第二，正確解決比率分析法存在的問題。通過將有關比率緊密的聯系在一起，可以采取回歸分析或者是因子分析等數理統計方法加以分析，找到各個指標的關聯性，防止多重線性相關。同時，建立健全的現行比較標準與分析比率標準。將相似的先進公司作為管理的標桿，從而發揮比率分析法的作用，促進提高企業管理效果。
第8篇：盈利能力分析的主要內容范文
一、資本結構、財務分析概述
對于資本結構定義而言，有廣義和狹義之分。從廣義方面而言，資本結構指的是企業全部資金的構成，以及這些構成的比例關系。而狹義的資本結構，指的是企業所獲取的長期資本項目和這些項目之間的關系，是對公司長期債務資本與權益資本所呈現的比例關系的體現。[1]不同的資金來源形成不同的資本結構，從而對企業的資金成本、經濟效益產生不同的影響，影響著企業的未來長遠發展。對于財務分析而言，它是根據報表資料、會計核算等，通過一系列專門的方法與分析技術，科學分析、評價企業的籌資活動、經營活動等的運營能力、償債能力經濟管理活動。
而對于上市的金融公司而言，其經營對象是貨幣等金融資產，通過金融產品與服務獲取收益，其資本結構受股權結構、盈利能力、成長性、經營風險等因素的影響，其財務分析需要全面考慮這些因素，對經濟管理活動進行科學、準確的分析，確保上市金融公司的順利運營，實現效益最大化。同時，上市公司面臨的是全面經濟，市場更加復雜，對財務的分析更加全面、科學，確保對各種因素進行考慮，尋求合理的企業發展方向。
二、上市金融公司的資本結構與財務分析現狀
（一）資產的負債率偏低
資產負債率是對資本結構最基本的反映，我國上市金融企業資產負債率為46%，上市公司平均資產負債率53.7%，上市金融企業資產負債率明顯偏低。而在發達國家，規模大的公司其資金的籌措能力較強，融資的渠道更多元化，其負債比率更高。但是，我國金融上市公司具有較低的負債比，其中股權融資所占的比例高，缺乏對債務融資的利用，這樣便不利于公司盈利能力的發揮，對公司財務造成影響。
（二）較高的短期流動負債水平
公司的短期負債與長期負債比率，即為公司的負債結構，對負債結構理論進行分析，公司較為的合理的負債水平是短期負債比在50%左右時。[2]但是，我國上市金融公司具有較高的短期負債比，其商業銀行的資金貸款是主要的資金來源。在這種情況下，流動負債水平較高，市場環境的變化將對企業的財務造成直接影響，影響企業的資金流動性與資金周轉，從而使公司的流動性風險與信用風險增加，是公司經營處于不確定狀態。
（三）忽視動態分析
在目前的財務分析中，主要采用的分析方法是損益表和資產負債表，對企業的收益狀況、財務結構進行靜態的反映。[3]但是，對于企業資金運動的動態反映，沒有相應的指標反映對現金流量表進行表示。在上市金融公司的財務分析中，動態分析的忽視，便不能對企業的資金狀況進行及時地反映，影響對企業盈利能力、市場風險的及時掌控，不利于企業的安全運行。
（四）對企業內部經營管理忽視
目前所利用的財務分析中，主要集中于對企業外部信息的分析，例如，注重滿足企業債權人、投資人的要求，對企業盈利能力、償債能力因素的分析評估較為重視，而忽視了企業內部預測、決策研究，對企業如何籌資、投資管理，如何收益分配管理等缺乏分析，對企業的財務狀況了解不全面。管理是企業發展的保障，企業內部經營管理是對企業各種指標、生產水平、經營實力的把握，是對企業問題的及時發現，解決。在我國的上市金融公司內部，經營管理的忽視，不利于領導者對企業狀況的了解，企業發展方案的制定，也不利于資金的合理使用。
三、我國上市金融公司合理進行財務分析
（一）注重對各種因素的綜合權衡
根據企業的歷史資編制財務報表，報表對企業過去財務狀況的反映，是對企業未來的估計。正確評價企業的綜合狀況，需要結合企業的市場發展前景、國民經濟狀況、競爭對手情況等，需要綜合各方面的因素，結合企業的管理水平，對企業進行正確的財務評價。同時，還應根據企業的營運能力、獲利能力、償債能力等指標，分析企業不同時期的財務項目，對企業的財務狀況、資金運行情況近系統分析，科學反映企業的未來發展。
（二）避免風險發生
財務的外部分析、內部分析是財務分析的兩大部分，不僅需要滿足企業的外部信息使用者的需求，還應對企業內部經營管理的需求進行滿足。[4]財務分析，應合理區分外部分析與內部分析，綜合分析企業財務狀況。對于內部分析，應根據企業、市場需求，設置合理的分析指標，幫助企業揭示其深層次的財務信息，合理避免一些風險因素，避免潛在缺陷。此外，還應靈活地應用分析方法，深入剖析企業所發生的異常現象，達到對企業的全面認識。
（三）綜合運用指標
注重指標的可比性，剔除不同于會計方法的影響差異，同時剔除個別原因，對企業進近同行業的橫向比較。上市金融公司的財務人員還應綜合運用各種分析指標，結合定性分析與定量分析，動態分析與靜態分析、個量分析與總量分析，綜合運用各種方法，使各種方法相互補充、取長補短，從而使財務分析的總體功效得以發揮。
第9篇：盈利能力分析的主要內容范文
隨著醫療體制改革的深入，面臨著越來越激烈市場競爭的醫院，比一般的事業單位更加重視財務管理，這也是醫院追求更高經濟效益的基礎保障。財務活動涉及到醫院運營管理的方方面面，是醫院一切活動的基礎。通過核算分析這些活動的信息，可以發現醫院運營管理中存在的問題，提出解決方法，可以更好地推動醫院可持續發展。
一、醫院財務分析的概念
醫院的財務分析，顧名思義就是對單位財務報表進行分析，它以財務報表所記載的各項數據和其它輔助的財務資料為依據，運用專門的財務方法，對醫院的財務狀況、經營情況以及現金流情況進行分析的過程。醫院的財務報表雖然是醫院財務情況的真實反映，但如果只是片面孤立的看，難以獲得有價值的信息。但如果進行相關數據的縱向與橫向比較分析，就可以很好地從中看出醫院運營管理、現金管理等方面的問題，從而及時提出調整醫院運營管理的對策，保證醫院健康可持續發展。
醫院開展財務分析，主要是要通過財務分析活動，對醫院的管理活動進行客觀檢驗，找尋其中存在的問題，并逐步總結出醫院財務活動的規律，進而提出改進措施。重在通過對醫院經營業績的評價，衡量財務管理狀況，為醫院的下一步發展提出建議。
二、醫院財務分析的內容與方法
第一，醫院財務分析的主要內容。
醫院的財務分析可以分為幾種類型，一是外部分析，是指醫院之外的財務數據使用者，如上級主管部門、開戶銀行、政府財政管理部門等，根據其目的對醫院財務信息開展的分析活動。外部分析重點分析的是醫院的償債能力分析、資產運用效率分析、盈利能力分析以及綜合能力分析。二是內部分析，是指醫院管理者所做的財務分析，以檢查醫院運營管理水平。內部分析重點分析是醫院的投資分析、籌資分析、財務狀況與預算執行分析等。三是專題財務分析，這是對某一個財務數據的專題分析。
第二，醫院財務分析的主要方法。
目前來看，醫院財務分析常用的主要方法有幾種，一是比較分析法，就是將財務信息進行數量差異與數量關系的對比，從而為下一步的財務分析提供依據。可以是醫院歷史數據與當前數據的比較，也可以是計劃數據與現實數據的比較，還可以是醫院數據與業內其它醫院的比較。二是因素分析法，這種方法主要是分析某一財務指標的影響因素的不同程度，多用于差異分析中。三是趨勢分析法，是通過采用絕對值、比率或百分比數據來分析醫院經營成果與財務狀況的變化及原因，從而預測醫院的后續發展。四是比率分析法，就是通過財務比率進行財務分析，它摒棄了規模的影響，可以更好地分析醫院的收益與風險，從而有利于醫院管理者的科學決策。
三、財務分析在醫院經濟管理中的作用
財務分析是將財務報表的數據一一拆解，按照不同的需求進行組合，找出不同財務數據的指標體系，從而分析出研究對象的償債能力、盈利能力和抗風險能力。它承擔了向不同的使用者，如外界投資者、內部管理者和國家行政管理部門等了解醫院經營管理狀況的職能，使他們可以更加科學地做出相應的決策。總的來說，財務分析在醫院經濟管理中具有十分重要的作用，具體而言，財務分析在醫院經濟管理的作用主要體現在以下幾個方面。
第一，財務分析是開展醫院融資的重要參考。
財務分析是對醫院財務報表數據，采用一定的方法開展的分析，它可以讓各方人員更加了解醫院的盈利能力、償債能力以及現金流狀況，從而成為醫院開展融資活動的重要參考。從外部來看，無論是公立醫院還是私立醫院，對于上級主管部門、財政撥款部門或是投資者，如果不了解醫院的財務狀況，對醫院的優勢項目的盈利情況不了解，顯然都無法做出支持融資需求的決策。正是通過財務分析，使外界各方人員在真實的財務分析數據的支持下，才可以支持融資活動。從內部來看，在沒有財務分析之前，醫院的管理者難以真正認識到自己醫院的優勢，也難以看清楚弱點，對于大型醫療設備或項目的上馬都沒有清醒的認識，心中想到要通過融資來獲得醫院的更大發展，可能都會無從下手。而通過財務分析，了解了醫院的現金流狀況、看到盈利能力與償債能力，會更有信心、更有緊迫感開展融資活動。
第二，財務分析是醫院實現科學決策的重要基礎。
通過財務分析，醫院的管理者可以更好地了解自身的盈利能力與償債能力，進而做出有關醫院發展更科學的決策。財務分析通過各種分析方法，更好地了解了醫院的盈利能力，這顯然可以使醫院管理者對于自己醫院的長處更有信心，進而通過資金、技術的投入，進一步擴大醫院在優勢項目上的優勢，為醫院獲得更大的競爭力奠定基礎。當前很多醫院都是通過放大某個優點放大競爭優勢而獲得醫院的整體發展，而這正是通過財務分析從而對盈利更好項目的科學把握下做出的決策。同時，準確地了解醫院償債能力，可以為事關醫院發展前景的項目上馬的科學決策提供依據。在競爭壓力下，不乏醫院盲目進設備、上項目的慘痛教訓。如果進行了嚴謹的財務分析，對醫院的償債能力有了更清醒的認識，無疑就可以避免這些超出醫院償債能力的項目上馬，從而保證醫院的可持續發展。
第三，財務分析是醫院健康發展的重要保障。
財務分析通過對財務報表數據的各種分析，進而分析出醫院運營管理的各個方面情況。可以說，財務分析是醫院健康可持續發展的重要保障。一方面，它實現了對過去醫院經營活動的評價與總結。財務分析的基礎是醫院的財務報表，而財務報表正是醫院過去一段時間內經營管理各個方面的具體反映，結合縱向分析與橫向分析，使這些數據更能反映出醫院過去的表現。另一方面，它是對醫院未來發展的科學預測，從而是使醫院可以沿著更有效益，更加健康的道路發展。在財務分析中，通過將醫院財務報表數據與行業內發展的好的醫院進行橫向比較，可以看到醫院的優勢所在，也可以看到醫院的弱點所在，通過針對性地提升戰略，可以更好地實現醫院發展。科學的財務分析活動，在醫院管理中具有明顯的承上啟下作用，保障了醫院的健康可持續發展。
第四，財務分析是醫院理財的重要手段。
與個人、家庭一樣，醫院也要進行理財，只有這樣才能實現醫院發展基金的積累最大化。而財務分析，正是醫院理財的重要手段。一方面，可以發現醫院運營管理中存在的差距。通過財務分析的橫向比較，可以很清醒地看到與管理先進、效益良好的醫院相比，其物力資源、人力資源以及資金等資源的運用效率的差距。結合醫院運營管理的實際情況，分析造成這些差距的原因，提出改進的有效措施，從而彌補這些差距，可以使醫院運營管理更加高效，進而加快醫院發展基金的積累。另一方面，可以挖掘醫院的潛力。在發現差距的同時，即使是一些醫院一直以來經濟效益非常好的科室，通過財務分析，一樣可以發現其存在的提升空間，特別是通過因素分析等財務分析方法，提升一些關鍵的因素，最終實現醫院管理的改進，為醫院基金積累奠定堅實的基礎。
四、結束語
