簡述商業銀行的負債業務精選(九篇)
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第1篇：簡述商業銀行的負債業務范文
關鍵詞：商業銀行 中間業務 業務轉變 轉型升級 策略建議
中圖分類號：F830 文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2016）12-147-02
一、中間業務在國內外商業銀行的地位和作用
商業銀行中間業務是指商業銀行在資產業務和負債業務的基礎上，利用技術、信息、機構網絡、資金和信譽等方面的優勢，不運用或較少運用銀行的資財，以中間人和人的身份替客戶辦理收費、咨詢、、擔保、租賃及其他委托事項，提供各類金融服務并收取一定費用的經營活動。它既滿足了經濟社會對商業銀行金融服務的需求，又能為商業銀行增加其經營利潤。
中間業務已逐漸發展成為國外商業銀行的主業。當今發達國家商業銀行利潤的40%～70%來自中間業務。隨著市場和信用的發展，一方面產生了對中間業務的巨大需求，另一方面也出現了中間業務的大規模供給，這樣使得西方發達國家的商業銀行有了中間業務的飛速發展。
目前中間業務在我國商業銀行處于起步階段，中間業務只占商業銀行業務總量的10%～20%，有的國內商業銀行中間業務占業務總量的50%，這說明中間業務在國際上發達國家商業銀行已成為主業，而在我國商業銀行總的來看，還處在附屬地位。
二、國內外商業銀行中間業務的主要差距
雖然近幾年我國商業銀行中間業務取得了較快的發展，但與國際上發達國家商業銀行的中間業務的發展相比，我國仍有十分明顯的差距。
1.經營理念與管理模式的差距。在經營理念上我國商業銀行主要從事資產業務和負債業務的運行和操作，銀行利潤主要來自存貸款利差收益和資產業務收益，普遍沒有樹立把中間業務收益作為銀行主業收益的理念。理念上的局限性極大地限制了中間業務的發展。在內部管理上，我國商業銀行大多還沒有設立專門的機構來負責管理中間業務的發展，中間業務分散在各個部門之間，業務的拓展沒有領頭部門去規劃、組織、管理、協調。
2.我國銀行受嚴格分業管理制度約束，中間業務產品同質化，服務趨同化問題突出，我國商業銀行中間業務普遍起步較晚，業務范圍較窄，金融產品較為單一、缺乏吸引力。而西方商業銀行經營的中間業務種類繁多，據不完全統計已達2萬多種，形成了包括結算及其衍生類、避險類、信用類為主體的完整的業務體系，涵蓋了投資銀行業務、信托業務、基金業務、保險業務等幾乎所有的領域。
我國商業銀行在產品、服務上同質化現象十分嚴重，行業內存在許多同層面的低端競爭，極大地阻礙了中間業務的快速發展。作為未來銀行的業務發展方向，中間業務創利水平代表了銀行創造高附加值金融產品的能力，其收入水平更能反映銀行的經營管理水平和競爭實力。為此，我國商業銀行在發展中間業務的過程中，應著重加強金融創新，特別是具有自主知識產權的產品與服務的創新，借以拓寬中間業務收入渠道。
3.中間業務的科技含量低，信息化建設相對落后。我國商業銀行所開展的中間業務大都依賴機構網點多，企事業單位在銀行開戶等硬件l件，且停留在一般的服務項目，如銀行卡業務、代收代付業務、保管業務等，很少能利用經濟金融信息、銀行技術和金融人才的軟件優勢開展高端服務。
我國銀行對于計算機、網絡等先進技術的運用不充分，缺乏高效快捷的結算、支付系統，缺乏完善的信息管理系統，計算機網絡基礎設施落后。如許多銀行的收費業務常常因為系統故障，而使顧客不能及時繳費；網上銀行也常常出現問題，技術服務水平不高制約中間業務發展。
4.缺乏創新型人才是主要弊病。事業是人創造的，偉人創偉業，有什么樣人才，就有什么樣事業。中間業務是知識密集型業務，涉及經濟、金融、貿易、法律、科技等諸多領域，是金融業的高科技“板塊”。中間業務的發展需要大批知識面廣、實踐經驗豐富、懂技術、會管理的復合型人才，尤其需要具備系統的銀行、保險、證券、外匯等金融專業知識，通曉各種金融商品和投資工具，了解國際國內經濟金融形勢的專門人才。與西方商業銀行相比，我國商業銀行這種高素質的復合型人才較少。各行應盡快建立一支能將系統性、綜合性金融理論知識和操作技能相結合的專業人才隊伍，不斷提高銀行中間業務收入水平。
三、實現商業銀行中間業務跨越式發展的策略建議
1.以先進理念帶動業務轉型升級。商業銀行要樹立與市場經濟相適應的現代商業銀行的經營創新理念，高度認識發展銀行中間業務的重要性和緊迫性，在經營理念上從專業銀行向現代銀行轉變；在經營目標上從間接創收向直接和間接創收并重轉變；在經營意識上從“副業”向“主業轉變；經營模式上由“一元化”向“多元化”轉變；在經營品種上從傳統產品向新產品轉變；在經營手段上從科技含量低向高技術轉變；在服務策略上從低效向高效轉變；在經營態度上由被動服務向主動服務轉變；在經營機制上從僵化向靈活方式轉變；在經營作風上從“以自我為中心”向“以客戶為中心”轉變。通過系列轉變，提高對發展中間業務重要性和緊迫性的認識，進而推動中間業務的健康快速發展。
2.建立健全法律法規，使中間業務發展有法可依。中間業務作為近幾年商業銀行的創新型業務，和國外商業銀行相比，最為重要的是我國金融法律法規不健全，使得中間業務往往處于尷尬狀態，其中一個重要問題是如何處理中間業務的混業經營同目前我國金融業的分業管理的矛盾。實踐表明，任何新型業務的發展都離不開相應的法律法規的引導，目前商業銀行的中間業務許多問題關系模糊，缺乏相應的法律法規，導致中間業務存在界限不明，責任不清。因此，加快中間業務發展的首要條件之一，就是建立健全相關法律體制，把中間業務納入正常運行軌道。
3.加大科技投入，提升中間業務的科技水平。我國商業銀行必須從戰略高度，重視和加快商業銀行以電子計算機為標志的金融基礎設施建設，提高金融信息化程度。根據中間業務范圍廣、操作技術性強的特點，尤其是創新類金融產品，是集人才、技術、信息、資金和信譽為一體的知識密集型業務，利用現代電子化技術是發展商業銀行中間業務的一個重要條件和強大的推動力量。因此，應花大力氣完善相關的軟硬件設施，實現銀行業務全國網絡化，使客戶享受到方便、快捷、完全、周到的全方位服務。
4.招聘和培養復合型人才，為中間業務發展提供人才支撐。商業銀行中間業務是知識型產品，高素質的人才隊伍是中間業務發展的基礎，也是提高中間業務產品競爭力的有力保障。對于剛剛起步的國內商業銀行的中間業務來說，掌握專業知識并擁有豐富經驗的專業復合型人才是必不可缺的。對于中間業務來說，是商業銀行追求利潤的嶄新渠道，和傳統的存貸業務有很大區別，沒有深厚專業底蘊的人才作為業務的驅動者，該項業務很難有長足的發展。
商業銀行應建立富有吸引力的人才選聘和培養機制，全方位地做好吸納人才的工作，引進和培養一批熟悉資本市場、保險市場、外匯市場運作和電子化建設等方面的優秀人才，銀行才能有競爭力。因為市場競爭，說到底是人才競爭。
參考文獻：
[1] 于春紅.我國商業銀行發展中間業務分析[M].商業研究，2006（10）
[2] 程飚.制約商業銀行中間業務發展的瓶頸對策.中國金融家網，2005.5.29
第2篇：簡述商業銀行的負債業務范文
注意事項：
1.答題前，考生務必將自己的考試課程名稱、姓名、準考證號用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規定的位置上。
2.每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對應題目的答案標號涂黑。如需改動，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標號。不能答在試題卷上。
一、單項選擇題 (本大題共20小題，每小題1分，共20分)
在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。
1.歷第一家股份制銀行是
A.花旗銀行 B.匯豐銀行
C.英格蘭銀行 D.大通銀行
2.商業銀行最基本的職能是
A.金融服務 B.支付中介
C.信用創造 D.信用中介
3.單一銀行制在以下哪個國家最為普遍?
A.美國 B.中國
C.英國 D.日本
4.銀行權力機構是
A.股東大會 B.董事會
C.監事會 D.行長辦公室
5.銀行的資產負債表屬于
A.經營成果報表 B.靜態報表
C.內部財務報表 D.動態報表
6.下列對RAROC評價法表述正確的是
A.是國際上商業銀行最為普遍采用的績效評價方法
B.其理論基礎是股東必須獲取一定收益以補償投資風險
C.是收益與VAR值的比值
D.運用中考慮的成本費用少
7.《巴塞爾協議》規定，核心資本與風險加權資產的比率不得低于
A.2% B.4%
C.8% D 10%
8.在以下存款品種中，屬于交易賬戶的是
A.通知存款賬戶 B.可轉讓支付命令賬戶
C.養老金存款賬戶 D.儲蓄存款賬戶
9.商業銀行證券投資的梯形期限法是
A.將資金分別投放于短期和長期證券
B.根據商業循環周期買賣證券
C.將大部分資金投入長期證券和中期證券
D.將資金平均投入各種期限的證券
1 O.融資租賃的特征是
A.租賃合同期限基本與設備耐用年限相同
B.出租人負責設備維修和保養
C.由出租人選定設備并出資購買
D.租期屆滿，承租人必須將設備退回
11.以下表外業務中，屬于無風險業務的是 .
A.貸款承諾 B.信用證
C.結算業務 D.遠期利率協議
12.“票據發行便利”屬于
A.存款業務 B.借款業務
C.表外業務 D.證券投資
13.美國聯邦國民抵押協會(FNMA)的主要業務是
A.發放個人住房抵押貸款 B.為抵押貸款提供擔保
C.充當商業銀行抵押貸款業務的經紀人 D.購買抵押貸款并以此為基礎發行證券
14.以下屬于市場風險的是
A.利率風險 B.流動性風險
C.違約風險 D.經營風險
15.出口押匯屬于
A.國際結算 B.貿易融資
C.外匯買賣 D.項目貸款
16.所謂“賣方信貸”是指
A.出口國銀行向本國出口商提供貸款
B.進口國銀行向出口商提供貸款
C.出口國銀行向進口商提供貸款
D.出口國銀行向進口國政府提供貸款
17.如果銀行以100元的價格購入一張票面收益率為10%的證券，如果在持有該證券期間， 通貨膨脹率為12%，則銀行的實際收益率為
A.-4% B.-2%
C.2% D.4%
18.銀行采用價格領導模型對貸款定價時，使用的優惠利率是
A.銀行同業拆借利率 B.大額存款單利率
C.對優質客戶提供的流動資金貸款利率 D.國庫券利率
19.銀行信托業務的特點是
A.委托人同時也是受益人
B.體現“受人之托，為人管業，代人理財”
C.銀行除收取手續費外，還能參與一部分收益分配
D.主要業務品種是和咨詢
20.如果銀行的利率敏感性缺口是負值，市場利率變化對銀行凈利息收入的影響是
A.當利率上升時，凈利息收入增加
B.利率變化對凈利息收入的影響不確定
C.當利率下降時，凈利息收入增加
D.利率變化對凈利息收入無影響
二、多項選擇題 (本大題共10小題，每小題2分，共20分)
在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。
21.分行制的優點有
A.易于調劑資金 B.具有規模效應
C.限制壟斷 D.易于管理
E.風險分散
22.商業銀行的第二級準備包括
A.短期證券 B.庫存現金
C.存放中央銀行的準備金存款 D.通知貸款
E.存放同業款項
23.銀行進行證券投資的目的有
A.獲取利息收益 B.增強流動性
C.分散風險 D.獲取資本收益
E.獲取手續費收入
24.商業銀行流動性經營管理原則要求
A.控制信用風險 B.隨時滿足客戶的提存要求
C.使股東獲得較高的收益 D.滿足客戶必要的貸款需求
E.為政府創造稅收
25.銀行經營活動的現金流入包括
A.發放貸款取得的利息收入 B.處置固定資產取得的收入
C.從中介服務中獲得的手續費 D.吸收存款取得的現金
E.發行債券取得的現金
26.國際上流行的信用風險分析模型有
A.Credit Risk+模型 B.KMV模型
C.VaR模型 D.Credit Metrics模型
E.Credit Portfolio View模型
27.根據《巴塞爾協議》，在商業銀行資本計算中，以下項目應予扣除
A.重估儲備
B.對從事銀行業務和金融活動的附屬機構的投資
C.長期附屬債務
D.混合資本工具
E.商譽
28.在以下風險管理方法中，屬于“風險轉嫁”的有
A.貸款信用保險 B.遠期外匯交易
C.將風險報酬計入貸款定價中 D.建立風險損失準備金
E.貸款轉讓
29.關于證券收益率，以下說法正確的有
A.當期收益率是票面收益和證券現行市場價格的比率
B.到期收益率未考慮證券的資本收益
C.票面收益率等于當期收益率
D.當期收益率考慮了證券市場的價格變化
E.到期收益率是當期收益率和資本收益率之和
30.導致國家風險的具體因素包括
A.利率波動 B.緊縮銀根政策
C.政權交替 D.經濟制裁和經濟封鎖
E.匯率波動
非選擇題部分
注意事項：
用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。
三、名詞解釋題 (本大題共5小題，每小題7分，共35分)
31.簡述貸款五級分類法的含義。
32.什么是經濟資本?與傳統的銀行資本管理相比，經濟資本有何特點?
33.商業銀行存款業務有哪些風險?為防范存款風險，監管*建立了哪些重要制度?
34.簡述貸款定價方法的基本內容。
35.簡述商業銀行資產管理理論的發展歷程。
四、計算題 (本大題共2小題，第36小題4分，第37小題6分，共1O分)
36.A銀行的資產是100萬元，年凈利潤是1萬元，資本是25萬元，財務杠桿比率是4。假設資產收益率不變，如果銀行將資產規模擴大到250萬元，試計算該銀行的杠桿比率和資本收益率。
37.B銀行的總資產為100億元，資本金為4億元，紅利分配比例為40%，未分配利潤為4億元，資本比率為8%，假設資產收益率為0.99%，資本比率不變，如果要支持12%的資產增長率，銀行的紅利分配比例應調整為多少? (結果保留小數點后兩位)
第3篇：簡述商業銀行的負債業務范文
【關鍵詞】商業銀行 金融產品創新 風險管理
前言：美國次貸危機的爆發給全世界的金融產業發展帶來了巨大的影響，人們從美國次貸危機中認識到商業銀行金融產品創新背后潛藏的巨大風險。我國商業銀行金融產品的發展還處于起步階段，資產證券化在一定程度上推動了經濟的發展，商業銀行金融產品的創新也在不斷的進行，但在這樣的背景下，我們應當充分認識到金融產品創新背后的風險，加強對商業銀行金融產品創新風險的控制，只有這樣才能夠確保商業銀行金融產品的可持續發展，才能保證我國經濟的穩定，避免重蹈美國次貸危機的覆轍。
一、商業銀行金融產品創新風險簡述
（一）風險產生原因
商業銀行金融產品創新風險產生原因主要有以下三個方面：①信息不對稱：金融產品創新的過程中會涉及到十分復雜的金融知識和數學模型，但商業銀行只是單純強調創新金融產品的高收益性，對于其所蘊含的風險等解釋較少，這就造成了金融產品創新的不對稱性，導致投資者和商業銀行的道德風險；②信用體系的脆弱新：市場經濟以信用體系為紐帶，一旦經濟形式惡化或法律約束失控，則信用體系很可能崩塌，致使金融風險增加，此外，商業銀行之間競爭激烈，致使高風險金融產品衍生，而信用制度并不健全，這會導致各種金融風險出現；③資產價格存在波動：首先股票市場存在波動，在市場經濟繁榮時期，許多投資者跟風買入大量股票，致使出現虛假繁榮景象，從而產生經濟泡沫，致使風險增加；其次，受到市場變化影響，匯率會出現變化，一旦這種變化超出國家控制范圍就會誘發各種金融產品創新風險[1]。
（二）風險分類
①技術風險：在商業銀行金融產品創新的過程中會涉及到復雜的金融知識和數學模型，這會引發金融產品創新過程中的信息技術以及知識產權保護等技術風險；②信用風險：商業銀行為了更高的經濟回報，往往忽略了客戶的信用度，在金融產品創新的過程中無法契合商業銀行的發展戰略，金融產品的定位不準確，對客戶的分析失真，這就會產生信用風險；③商業風險：主要指的是商業銀行金融產品創新過程中由產品市場定位、客戶定位、營銷策略等問題產生可能虧損的風險；④操作風險：由于內部欺詐、員工技能缺乏、內部流程不合理、設計缺陷等操作引起的金融風險被稱為操作風險；⑤市場風險：金融市場是不斷變化發展的，在變化的過程中，金融產品的價格以及金融資產的價格很可能出現變化，致使造成經濟損失，例如匯率風險、股票風險等；⑥其他風險：由于企業經營管理以及員工行為造成的聲譽風險以及經濟動蕩、商業銀行重大失誤等引起的合規風險、系統風險等。
二、商業銀行金融產品創新的風險管理現狀
近年來，我國商業銀行對于金融產品創新風險的管理不斷加強重視，但由于市場的波動性以及我國商業銀行金融產品創新業務起步較晚等原因，我國商業銀行金融產品創新的風險管理還存在著比較嚴重的問題，具體體現在以下幾點：
（一）風險管理平臺不完善
①風險管理重視程度不足：當前我國商業銀行雖然積極建立金融產品創新風險管理部門，但公司董事會以及管理層對于新的金融業務的風險管理還不夠重視，這就使得金融產品風創新風險管理工作落實程度不夠；②風險管理文化尚未形成：許多商業銀行金融產品創新的風險管理過于流于形式，沒有形成優秀的風險管理文化，金融產品創新的風險管理理念還未深入人心；③風險管理信息系統落后：信息技術已經逐漸應用到人們日常生活和工作中的各個領域，對于商業銀行金融產品創新風險管理系統來說，大多數商業銀行雖然注重硬件投資，但風險管理信息系統的建設水平還處于較為落后的階段，受限于起步較晚的原因，許多商業銀行并不具備系統的個人信用數據庫以及企業信用數據庫，各項客戶資源數據庫的建設滯后，這就一定程度上制約了商業銀行金融產品創新的風險管理水平[2]。
（二）風險量化管理水平低
從市場風險管理來說，一些資本主義發達國家主要使用的VaR方法以及敏感測試方法作為商業銀行金融產品創新市場風險的和新評估方法，這種市場風險的分析和評估方法相對來說比較準確，能夠較為可觀的反應金融產品創新的防線，但我國大部分商業銀行的市場風險管理還達不到這樣的水平；從信用風險上來說，我國商業銀行金融產品創新信用風險的分析以定性分析為主，風險的量化評估不足，風險的定性分析過于依賴于決策層的經驗以及對風險的認識和識別，這種風險分析方法有著極大的局限性，相較于發達國家成熟的評級法來說比較落后；從金融產品的設計能力與定價能力方面來說，我國大部分商業銀行缺乏對金融創新產品的設計和定價能力，這就使得金融產品的創新潛伏著較大風險，商業銀行又缺乏有效的風險量化管理手段。
（三）金融產品創新監管失位
首先，我國金融監管部門對于金融產品創新的監管理念落后，不能夠跟上當下商業銀行金融產品創新的新形勢，當前商業銀行金融產品一站式服務較多，各類業務、產品交叉嚴重，這就會超出監管部門的監管范圍，此外監管部門對于金融產品創新可能導致的流動性風險監管不足；其次，我國金融產品創新監管部門的監管技術還有待提升，各類金融產品、產品創新以及產品監管的數據庫建立不完善，沒有一個科學的風險預警指標，這就大大降低了金融產品創新的監管效果；再次，商業銀行金融產品創新的信息披露還存在問題，許多商業銀行僅僅對于公司的財務報表進行分開，對于創新金融產品的分布以及風險預測等并沒有公開，這就導致了風險評估出現漏洞，影響了投資客戶的判斷，降低經濟效益穩定的同時，還可能導致商業銀行的聲譽出現損毀[3]；最后，我國商業銀行金融產品監管存在失位，許多監管部門例如銀監會、證監會等與商業銀行并無隸屬關系，這會嚴重影響監管效果，同時許多商業銀行為了擴大市場份額，創新出很多的金融產品，致使出現監管失位。
三、商業銀行金融產品創新的風險管理對策
（一）加強內部風險控制
（1）建立健康的金融產品創新風險管理文化
首先，商業銀行的董事會以及管理層應當積極加強對金融產品創新的風險管理然是，加強對風險管理文化的培養，積極宣傳風險管理的監制關的傳播，制定相關風險管理行為準則；其次，商業銀行應當積極強化員工的風險意識，積極開展相關風險管理培訓，借鑒國外先進的金融產品創新風險管理理念，將風險管理理念轉化為員工日常的職業態度以及行為習慣，從根本上在商業銀行內部形成金融產品創新風險控制的嚴謹環境[4]。
（2）制定合理的風險管理戰略
商業銀行應當針對金融產品創新以及其風險管理制定科學合理的戰略計劃，提升金融產品的創新能力以及其風險管理控制能力。同時金融產品的創新發展戰略和風險管理戰略要符合商業銀行的發展戰略，要符合金融市場的發展趨勢，使金融產品創新績效安全、穩定的達到預期目標。此外，我國商業銀行金融產品創新的風險管理應當立足于國際，加強與國際先進的商業銀行之間的合作交流，防范國際金融產品創新風險的輸入。
（3）建設完善的信息技術平臺
互聯網技術、信息技術、計算機技術是建設信息技術平臺的核心技術，在商業銀行的傳統業務以及金融產品創新方面都有著重要的支撐作用，在這樣的背景下，建立完善、穩定的信息技術平臺就顯得尤為重要了。商業銀行信息平臺的建設主要包括基礎設施建設、數據架構以及應用架構等方面，因此，商業銀行應當以互聯網技術、信息技術和計算機技術為核心，建設穩定可靠的基礎設施，建立完善、完整的各項信息數據庫，同時還要加強金融產品創新信息技術風險的管理與控制。
（4）提升量化風險分析水平
①評級基礎數據庫的建立：首先應當積極收集信譽程度良好以及有不良信用記錄的客戶相關數據，此外，還應當根據客戶的收入、資產負債、信用情況以及金融市場的變化來及時的更新相關數據，這些數據庫的建立和更新有利于商業銀行準確、客觀的評估金融產品創新的風險，具體的數據收集工作中，可以各大商業銀行可以與人民銀行聯合建立共享數據庫，這樣能夠有效的節約費用，提升數據庫建立和更新的效率；②建立完善的評級標準：我國商業銀行應當建立完善的、科學合理的評級標準，評級標準應當充分考慮到不同行業狀況以及不同環境的對象，應當以企業盈利能力、現金流量以及其他風險因素為基礎指標[5]；③風險的量化評估：商業銀行可以采用VaR方法、內部評級方法等對金融產品創新所存在的市場風險、技術風險等各類封信進行量化評估，這能夠有效提升金融產品創新風險的管理水平。
（5）建立風險管理團隊
相較于西方發達國家而言，我國金融產品創新業務的發展相對滯后，風險損失數據不充分、數據質量不高且動態性更新不足以及風險管理水平落后是制約我國商業銀行金融產品創新發展的主要問題，因此建立專業的風險管理團隊至關重要。商業銀行應當建立專業的風險管理團隊，并積極與西方發達國家商業銀行管理團隊互相交流，并展開相關培訓，了解我國金融市場的發展趨勢，結合自身的經驗來提升風險管理團隊的最專業素質，從而做好我國商業銀行的風險管理工作。
（二）加強外部風險控制
（1）積極轉變監管觀念
首先，應當堅持微觀監管向宏觀監管的觀念轉變，受到美國次貸危機的啟示，我們可以發現宏觀審慎監管的重要性，因此商業銀行在重視金融產品創新風險微觀監管的基礎上，還應當積極加強宏觀審慎監管，即金融產品創新導致的銀行機構流動風險的監管；其次，要加強監管的預防和前瞻性，傳統的商業銀行金融產品創新風險監管主要集中在事后處理上，這不能根本解決金融產品創新的風險管理問題，因此我國監管部門應當加強監管的前瞻性，預防金融產品創新所帶來的各項風險，這樣能夠有效降低經濟效益的損失。
（2）分類監管
商業銀行金融產品不同類型的創新特點是不盡相同的，例如驅動型創新、轉移型創新、規避型創新等，針對這種情況，監管部門應當針對所產生風險的不同進行分類監管，例如驅動型創新的監管應當以引導識別為主，在風險可控且不會引發市場混亂的基礎上，監管部門應當定期審查，審慎監管，引導商業銀行自行對驅動型創新的風險控制，而對于監管規避型創新則應當積極調整監管條款，對于違規創新行為及時進行嚴肅處理。
（3）提升監管水平
我國監管部門應當積極提升監管水平，確保商業銀行金融產品創新風險的可控性，首先監管部門應當積極加強與商業銀行內部管理人員的交流和聯系，以此來了解金融產品創新的缺陷和不足，發現潛在風險，進而進行監督指導；其次，監管部門應當建立完善的金融產品創新監管信息系統以及各類金融產品創新數據庫，建立科學合理的風險預警指標，采用先進的風險分析軟件，從而實現對商業銀行金融產品創新風險的有效監管[6]。
（三）加強市場約束
首先，應當建立完善的信息披露制度，對商業銀行的財務狀況等重要信息進行準確披露，確保信息的對稱性，讓投資者以及監管部門都能準確的了解到金融產品創新的盈利能力以及風險水平；其次應當積極建立第三方監督機制，建立行業自律組織，防止商業銀行之間因為惡性競爭出現擾亂市場秩序的行為，例如盲目推出高風險金融產品創新等等。
結論：商業銀行金融產品的創新對商業銀行的發展以及國民經濟的發展都有著重要的意義，但我們需要明確的是，其在促進經濟發展的同時也會潛在著一定的風險，可能引發嚴重的后果，美國的次貸危機就是典型例子，因此做好商業銀行金融產品創新風險管理至關重要，本文從商業銀行金融產品創新風險簡述、風險管理現狀以及風險管理對策三個方面研究了商業銀行金融產品創新的風險管理，旨在為提升商業銀行風險管理水平，促進金融產品創新的可持續發展做出貢獻。
參考文獻：
[1]趙蓉花.關于商業銀行金融產品創新的風險管理研究[J].商，2015，01：181.
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[4]程家彥.我國商業銀行金融產品創新風險及其對創新績效的影響研究[D].武漢紡織大學，2014.
第4篇：簡述商業銀行的負債業務范文
商業模式已經成為企業之間競爭制勝的的重要手段，《科學投資》雜志調查表明，由于戰略因素而致創業企業敗北的約占23%，由于執行力不到位致使創業企業死亡的約占28%，由于沒有合適的贏利模式使創業企業步入絕境的占比49%。在激烈的不確定性極強的市場環境下，企業要不斷提升改革與創新能力，通過引入新的商業模式是重要的實現渠道。企業要在市場中的競爭力不斷提升必須從選擇合適、先進的商業模式入手。交易銀行是商業銀行公司業務的主體內容，也商業銀行戰略轉型的重要組成部分，一定意義上說，交易銀行成功與否決定著商業銀行公司業務能否走出頹勢的格局。而交易銀行業務目前仍然散落在各個領域，很少站在商業模式這個角度來思考交易銀行的發展。因此，如何構建積極的商業模式對交易銀行的發展起著決定性作用。短期來看，同業業務可以實現快速擴張，從而支持商業銀行轉型過程中所需要的規模和收益的增長；從長期趨勢分析，交易銀行業務是商業銀行最具可持續性增長的主體業務。因此，對商業銀行的交易銀行及其商業模式深入研究顯得十分迫切。
二、文獻簡述
創新交易銀行商業模式，既要對商業模式的基本內涵有所了解，也要對交易銀行的行為有所分析?！吧虡I模式”一詞最早來源于BusinessModel，對“商業模式”的理解一直有不同的觀點。國內學者對商業模式的研究大多僅停留在對商業模式的描述層面，缺乏對商業模式全面認識，其理論意義難以解釋和指導銀行的經營活動。國外學者較為典型的是：羅素•托馬斯(Thomas,2001)認為商業模式是開辦一項有利可圖的業務所涉及流程、客戶、供應商、渠道、資源和能力的總體構造。阿福亞(Afuah,2003)認為商業模式是企業在給定的行業中，為了創造卓越的客戶價值并將企業推到自己獲利的位置上，運用其資源執行什么樣的活動，如何執行這些活動以及什么時候執行這些活動的集合。邁克爾•拉帕(Rappa,2004)認為，“商業模式就其最基本的意義而言，是指做生意的方法，是一個公司賴以生存的模式———一種能夠為企業帶來收益的模式。在分析已有的關于商業模式含義的研究成果基礎上，較為認可的觀點商業模式是為了實現客戶價值最大化，整合企業內外部要素，形成一個高效率的、具有獨特核心競爭力的、并能持續贏利的整體解決方案?！翱蛻魞r值最大化”、“整合”、“高效率”、“系統”、“持續贏利”、“核心競爭力”、“整體解決”這七個關鍵詞是構成成功的商業模式的七個要素，且缺一不可。交易銀行在國際上通行的定義是商業銀行面向客戶提供的在其日常生產經營過程中發生的采購、銷售等交易行為所提供的支付結算、貿易融資、財資管理等整合的金融產品和服務，泛指商業銀行圍繞客戶的交易行為所提供的一攬子金融服務。交易銀行的商業模式就是交易銀行在從事這類業務過程中所形成的管理形式，但不是兩者簡單的相加。國內學者羅佳（2014）認為，在“交易銀行”的框架下，支付結算是基礎與起點，現金管理是核心，貿易金融是發展與延伸。張栩青（2013）基于平臺經濟的視角，認為交易銀行商業模式是對傳統的供應鏈融資，以及支付結算、現金管理、資金托管、電子銀行渠道等銀行服務的整合，支撐平臺經濟的發展。全麗萍（2015）通過對標外資銀行，闡述了打造中資銀行交易銀行業務核心競爭力的路徑，并提出做好頂層設計、加強客戶管理、完善產品創新機制、加強隊伍建設等方面的建議。從實踐情況來看，近年國內已有多家商業銀行紛紛加大對交易銀行商業模式的實踐探索的力度。廣發銀行于2012年5月成立環球交易服務部，搭建了集合貿易融資、現金管理和資產托管的“交易銀行”金融方案。同年，中信銀行提早籌劃交易銀行業務，根據《中信銀行交易銀行產品手冊》的定義，交易銀行主要圍繞企業的采購銷售等外部交易行為和企業內部交易行為所提供的一攬子金融服務，業務范圍包括國內支付結算、現金管理、國際貿易融資和結算、供應鏈金融、托管業務等，可全面覆蓋企業在交易過程中的結算與融資需求。2014年7月，浦發銀行的由“跨境聯動金融服務方案”、“全球供應鏈金融服務方案”、“集團資金管理服務方案”和“企業集中收付款服務方案”構成的交易銀行綜合解決方案成為其交易銀行發展戰略的突破點。2015年2月，招商銀行把握對公業務發展趨勢，合并原現金管理部與貿易金融部，成立總行一級部門———交易銀行部（GTB），旨在利用交易銀行部成立的組織改革紅利，以客戶為中心整合原有現金管理、跨境金融與供應鏈金融等優勢業務，全面打造集境內外、線上下、本外幣、內外貿、離在岸為一體的全球交易銀行平臺及產品體系。國內外關于商業銀行的交易銀行的商業模式在理論上的研究和實踐上的探索對于增強交易銀行的競爭能力有十分積極的作用。但是國外商業銀行關于交易銀行商業模式的一般概念的表述主要基于本國的國情，而我國的商業銀行體系與國外商業銀行有較大的區別，行際之間管理模式、經營規模、業務品種、人員素質、覆蓋區域、監管環境等都存在著較大的差別，完全用西方商業銀行關于交易銀行及商業模式的定義來完全定義國內交易銀行商業模式顯然是不合適的，且其經驗所形成的環境與中國的國情是不完全相同的，其本土化有一個相當的過程。
三、現行交易銀行
商業模式價值的評估現行交易銀行商業模式適應了同期的客戶交易行為特征及技術條件和人員的素質，但是，對照交易銀行商業模式的核心要義、要求和標準，現行交易銀行商業模式較為陳舊，束縛著交易銀行業務的成長。
（一）過多偏重于銀行價值的創造。傳統的交易銀行商業模式在處理銀行與客戶之間關系上，由于考核即期及任職的期限性，在與客戶之間合作上，往往只注重近期利益，有殺雞取卵的行為，在辦理客戶業務時，往往最大限度地將客戶的即期利益分配掉，使交易銀行的銀行業務收益最大化而客戶成本最高化，這往往難以培育戰略性合作客戶，銀企之間關系基礎不牢。2、考慮問題的出發點不同。在為客戶提供的金融服務上，對市場調研不夠深入、細致，對客戶需求了解不充分，為客戶提供的服務，經常根據國內外銀行存量的產品和服務，按貨服務，而不是按需服務。不是根據客戶的需求什么去創造什么，是一種被動式金融服務。3、在風險管理上交易銀行業務將銀行自身的風險管理包裹得十分嚴密，但很少考慮客戶的經營風險，沒有形成一種銀行與客戶共防、共擔風險的機制，一旦出險企業往往會承受重大經濟損失。顯然，這種交易銀行商業模式沒有將客戶置身于一體化之中，過多注重銀行本身價值創造，最終會失去交易銀行發展的最重要基礎———客戶。
（二）大多數體制制約效率提升。1、條條管理與客戶效率矛盾?？蛻艚灰茁涞匾话闶且再Y金交割為標志的，在交易行為中強調是適時、瞬間的成功。但是，現行交易銀行的管理模式一般是條條管理，實行的是分支行制管理模式，同時，交易銀行的業務分散在不同的部門和崗位人員手中，一筆業務的流程與環節較多，鏈條太長，加上內部層層授權的體制，往往影響客戶交易效率，而這種體制對于交易銀行本身來說又是必須的。2、畫地為牢與客戶效率沖突。交易銀行的塊塊管理模式同樣影響著客戶的交易效率，現代市場經濟條件下，客戶跨區域、跨行業、跨國界交易已經常態化，而交易銀行的業務覆蓋面常以行政區域為界，實施有限的金融服務，較大地影響著客戶交易行為與交易效率。
（三）資源配置、整合不到位。1、投入支持交易銀行的發展資源不足。在相對穩定的存貸利差和以貸款業務為主要業務收入來源的背景下，存貸款業務仍然是商業銀行的主體業務，因此，在發展交易銀行中在資源配置上并沒有實行較大力度的支持。如相對應的財務費用、科技投入、配套信貸資源投入不多，僅占全行投入的8%左右，而這與交易銀行的貢獻又不成比例。2、沒有足夠的人力。經辦交易銀行的工作人員素質要求很高，綜合業務處理能力要強，但在實際工作中，處于現金管理崗位上的人員配置一般在全行人員配置素質上底限不是很高，往往只能應付常規業務，很少有根據客戶交易行為和特點的變化提出創新性建議人才，而這與交易行為多樣化、金融服務需求多元化有相當大距離。
（四）產品同質化束縛核心競爭力的提升。隨著經濟發展的多樣化，客戶交易行為不斷有新的形式，其產品也要求多元化，但由于信息的透明及傳播速度快，實際上，交易銀行的產品大同小異，另一方面，產品低質化問題也較為突出，大都基于傳統的交易模式設計的產品，不具有互聯互通的互聯網思維特質。
（五）運營系統與平臺化要求差距較大。現在客戶的交易行為已突破時間與空間的限制，商業銀行交易銀行的服務平臺雖然不斷升級、拓展，但是各家商業銀行的系統相對獨立、封閉，系統的自動化水平還較低、一定程度上還處于低層次數據統計匯總層次，沒有充分挖掘大數據的基本功能，主動分析、決策能力還較低，特別是格式化的平臺與開放易行為的沖突，制約著交易行為的落地。
（六）持續贏利能力面臨更大擠壓。由于交易銀行的金融產品不太豐富，不能僅僅跟隨客戶的交易需求，于是，交易銀行以外的第三方金融服務應允而生，如小貸公司、信托公司等非銀行金融機構也緊盯交易銀行業務領域，這在一定程度上擠壓了交易銀行的市場空間，商業銀行交易銀行業務如果不創新、不主動營銷，傳統的業務陣地將被不斷侵蝕。
（七）整體解決與戰略思維的沖突。新經濟形勢下，客戶金融服務的需求一個重要特點是一攬子服務計劃，而不是零碎的、單一的、片狀的金融服務，而現在商業銀行的交易銀行的服務體系顯然缺少這種戰略思維，往往注重單元業務，近期效益，從企業的發展戰略角度提出整體化的金融服務方案的不多。由此可見，交易銀行傳統的商業模式已經不適應企業交易行為的需求，在一定程度上制約著交易行為的實現，構建新的商業模式既是滿足客戶交易行為的需要，也是交易銀行發展的需要。
四、構建交易銀行
商業模式路徑的戰略思考新型的商業銀行交易銀行模式創立就是要將互聯網思維引入到交易銀行的發展當中?；ヂ摼W思維是一種穿透力極強的思維方式，它既是一種分析問題的角度和方法，更是基于互聯網特征在各社會領域全方位的滲透與運用。用互聯網思維統領交易銀行商業模式設計靈魂，這要求商業銀行要運用互聯網思維重新審視發展交易銀行的目標和手段，要將互聯網思維的運用作為發展交易銀行的重要競爭利器。
（一）確立商業銀行交易銀行商業模式的目標；
1.渠道電子化。傳統的交易銀行服務受到時間、物理網點的限制，而客戶對交易銀行服務的需求將是超越時間與空間的實時的服務要求，用戶可能在任何時間、任何地方以任何形式發起交易活動。因此，交易銀行以以金融互聯網、智能銀行、移動支付為載體，著力于網絡技術的自助式服務才，設立虛擬“網點”和“柜臺”的電子化渠道為客戶提供全方位服務。2.產品個性化。傳統交易銀行大都以銀行為中心來進行產品設計和營銷模式的構建，現代的交易銀行必須根據各類客戶對金融產品和服務的差異化、特殊化需求，提供盡可能多的量身定制的個性化產品。以增強客戶對交易銀行產品的粘性、服務的依賴性。3.功能平臺化。交易銀行的發展必須與證券、保險、期貨、基金等金融業相互融合。其功能將是綜合性的平臺概念，不僅具有銀行的資金融通中介職能，還有非銀行金融機構以及電商等其他行業間進行資金、信息等交換的平臺，既是銷售金融產品渠道，又是提供交易和物流通道。4.服務人性化。交易銀行要以信息化為手段，為客戶提供標準化的線上服務；同時，還要為客戶提供個性化服務產品，特別是綜合信息等增值，要在服務渠道、業務流程、等方面重點提升服務的人性化程度。5.業務邊界無限化。隨著互聯網金融的快速發展，“金融互聯網化”“互聯網金融化”銀行、企業都在跨界經營，面對互聯網金融企業的競爭，交易銀行必須為客戶提供包括金融、信息等的綜合化服務，以提升銀行的綜合競爭力。6.盈利模式精細化。集約化經營是交易銀行發展的重要目標，因此要大力發展資本節約型業務，要借助現代信息技術，能過批量化發展和管理客戶，以降低運營成，要積極應對金融脫媒和利率市場化帶來的壓力，不斷提高定價能力，要充分發揮交易銀行綜合金融服務優勢，加強業務協同和交叉銷售，提高綜合化經營水平。
（二）構建交易銀行商業模式的路徑
1、以客戶需求為基點確定發展定位西方商業銀行GTB在金融服務中，從戰略高度來對GTB組織架構、業務流程、風險控制、核算體系等進行頂層設計。始終以客戶為中心，以交易銀行業務為手段，最大限度滿足客戶多元化業務需求，其戰略定位是為客戶提供包括但不限于支付結算、現金管理、貿易投融資、財務管理、信息報告等綜合金融解決方案。在經濟新常態背景下，特別在強化供給側改革過程中，交易銀行業務是我國商業銀行公司業務的新增長點。從西方商業銀行在利率市場化改革大環境下，通過發展交易銀行業務，不僅可以緩沖利率市場化對銀行業務的負面影響，同時還挖掘了盈利增長源。在當前中國利率市場化驅動下，各商業銀行只有將交易銀行業務作為其轉型升級的戰略舉措，才能徹底實現盈利模式由傳統的粗放型存貸業務向內涵式中間業務轉變，從而實現自身穩健發展。具體而言，一方面將交易銀行業務與銀行轉型升級緊密結合，從戰略高度對交易銀行業務的開展進行頂層設計，并做好長期實施規劃；另一方面，交易銀行業務將打破商業銀行傳統的經營思維，通過互聯網思維全面整合行內資源是實施交易銀行戰略的關鍵著力點。2、構建交易銀行的互聯網平臺平臺是一種現實式或虛擬空間，可以導致或促進雙方或多方客戶之間的交易。在“互聯網+”發展戰略推動下，構建交易銀行的互聯網平臺，可以將交易銀行核心產品和服務整合到同一平臺上，將產品、服務和渠道進行有機的整合。主要有：①資產托管平臺。為滿易銀行客戶對資產保值增值的需求，通過多元化投融資金融產品搭建來滿足客戶需求的同時，實現資產托管業務的增長；②支付結算平臺。在支付結算平臺的搭建過程中，要充分結合交易銀行業務的支付結算賬戶靈便性訴求，以期提高支付結算的效率；③現金管理平臺。現金管理平臺是商業銀行有效吸收和沉淀低成本交易性資金的重要平臺，為銀行低成本負債業務提供了重要來源渠道。充分利用互聯網移動技術為交易客戶搭建高效化的現金管理平臺。④貿易金融平臺。各商業銀行應結合自身發展定位，適時適度地從資本、資產資源配置上進行結構上的優化，為貿易金融平臺提供資金資源支持。3、開發適應交易行為特征的金融產品產品體系影響交易銀行業務規模。西方各商業銀行GTB均采取差異化的發展模式，在交易銀行產品服務方面均結合本行優勢量身定制，具有極強地不可復制性。商業銀行通過借助客戶交易信息流來整合交易客戶國內及跨境上下游資金流的過程中，需要交易銀行產品的綜合化、定制化、標準化。因此，隨著互聯網金融不斷發展，交易銀行產品體系的構建需揚棄傳統的產品創新、設計理念和思路，積極有效運用好互聯網“迭代”思維，以滿足“三化”要求。互聯網“迭代”思維是互聯網產品開發的經典方法，其更加注重交易客戶的需求點，能夠快速高效滿易銀行客戶需求。4、以交易為中心對商業銀行資源進行整合德意志銀行設立了環球金融交易業務部，該部業務是德意志銀行核心業務之一，主要包括現金管理、貿易融資以及托管服務三個板塊，主要為客戶提供商業銀行產品和服務的綜合解決方案。德意志銀行GTB以客戶交易行為為中心來研發產品，并與公司業務部相銜接，直接對海外做市場開發和營銷。德意志銀行GTB的特色優勢就在于其有獨立損益表，單獨核算，對所有基礎設施及關鍵資源有支配權，可控制其業務目標。這有利于對客戶需求迅速反應，加速交易銀行業務的投資決策制定和實施，提高了客戶服務滿意度和黏性。交易銀行業務完全打破了商業銀行傳統公司業務中以銀行產品供給為主導，轉變為以交易為中心來展開。在展開過程中，借助銀行自身內外部資源全方位整合是交易銀行的基本理念，也是為客戶提供一站式金融服務的著眼點。5、構建交易銀行組織管理體系組織管理體系是交易銀行業務發展的關鍵因素之一。交易銀行實際是“行中行”，要有相對獨立的的組織管理結構體系。在“互聯網+”發展戰略環境下，互聯網“平臺”思維體現在組織管理結構的構建上所具備的稟賦優勢為交易銀行提供了借鑒。以“平臺”思維構建交易銀行組織管理結構體系將有助于打破商業銀行傳統的“條線式”組織管理結構，實現架構扁平化、集約化、高效化、平臺化的管理，構建交易銀行線上線下聯動機制，將交易銀行核心業務單元重組，形成有機整體，使得部門和業務條線在空間上全面整合，實現后臺系統跨部門、跨條線的無縫對接，實現高效率與成本的最優化目標。6.拓展移動金融服務一是加快移動金融產品創新。二是開發移動平臺中介功能。三是增強客戶金融服務體驗。7.實行大數據戰略一是強化“數據治行”理念。重視“大數據”開發利用，提升全行的數據管理水平，將現有的數據轉化成信息資源，為決策提供數據支撐。二是著眼于“大數據”挖掘和分析，要通過對海量數據的持續實時處理與分析，建設數據倉庫項目，以提升公司的運營水平。三是將傳統的金融業務渠道與移動通信、云計算等新興業態進行融合創新，為客戶提供全方位的金融服務。四是建設“智慧銀行”。突破傳統銀行物理網點的地域限制，改變傳統的以銀行為中心的服務限制，提供差異化、個性化產品和服務，為客戶提供定制化服務。提供一點接入、全程響應的智能化渠道服務。8.創新交易銀行業務模式一是圍繞結算平臺服務的創新。不斷創新新的金融產品，以適應市場不斷變化的需求，大力開發現金管理產品，加強與各種交易所平臺的對接，關注各類公司業務客戶資金。二是圍繞“融智”業務的創新，比如財務顧問、IPO、發債、并購等投行業務創新。三是圍繞交易環節的金融創新。做好國際貿易、商圈、產業鏈等開展貿易金融、交易融資業務創新，加強電子商務。9、加快交易銀行專業人才的培養交易銀行業務對從業人員有更高的專業化、全面化水平的要求。傳統的人才培養模式難以適應交易銀行業務發展的需要。開展交易銀行業務宜以專家團隊協作，前后臺明確分工為形式。因此，要整合銀行存量人才資源、建立交易銀行方案小組。通過專家小組形式為客戶提供個性化的專業服務，同時還要加強售后服務團隊的建設。
五、結論與建議
第5篇：簡述商業銀行的負債業務范文
關鍵詞：公允價值；商業銀行
一、公允價值的計量簡述
自從20世紀80年代以來，我國金融市場發生了翻天覆地的變化，這些發展和變化讓傳統的計量模式暴露出非常多的缺點，這就促使我們開始去關注以及支持公允價值計量模式。第一，隨著我國金融管制逐漸放松，以及由此引起的過于頻繁的利率上的波動，利率風險已經成為了我國銀行金融機構以及企業等重點關注的對象。第二，我國在經濟發展中出現了很多企業信用危機事件，這就使得企業對于其經營財務情況的信息要求更為及時、精確。因為在傳統的計量模式下，并不能真正的反映出企業所承受的風險，同時也能夠真正的阻止濫用會計行為的出現，所以說很多企業以及銀行結構都更為支持采用公允價值計量。除此之外，我國銀行在金融行業內的角色也開始出現很多變化，一些銀行從之前的貸款組合逐漸轉型為投資業務，比如說類似于貸款等資產，傳統銀行都會持有至到期，可是現在銀行會不斷地進行證券化改革，這就讓其進行流通轉讓。正是在這種背景之下，不論是FASB或者是IASB，在重新制定會計準則的時候，正不斷的從傳統模式下的歷史成本模式計算，轉為公允價值計量模式。
為了可以讓我國的會計準則可以更快的跟國際接軌，我國財政部門在2006年公布了幾項基本準則以及38項具體的準則，形成了一個會計準則體系，其中主要包括了四個金融工具準則。這幾項金融準則的公布以及實施讓公眾更加關注公允價值在我國商業銀行風險管理中的作用,以及產生的影響，所以說對于公允價值在我國商業銀行風險管理的沖擊以及影響是有現實意義的。
二、公允價值計量模式對于我國商業銀行風險管理產生的影響分析
自從上世紀90年代，特別是本世紀2008年發生金融危機以來，我國銀行界以及社會各界都更加關注公允價值計量模式在我國商業銀行風險管理，乃至于整個金融行業的影響，目前來看要存在以下這些爭論：
（一）可靠性問題分析
目前我國很多專家學者對于公允價值計量模式的擔憂與思考，主要是集中在我國商業銀行在授信其客戶在執行這種計量模式產生的成本以及出現的問題上，尤其是針對全面的公允價值計量模式。全面的計量模式要求，對于很多沒有二級市場的金融工具也要采用公允價值。很多金融行業的專家持有這種觀點：如果金融工具不具備一個活躍的二級市場的話，就會為授信客戶的財務人員進行其職業判斷留出很多空間，財務工作人員需要使用各種估價技術才可以對公允價值進行股價，其中包括對于未來的現金流量視點以及對于有關資產和負債風險的判斷。同時在估價過程中，會經常存在主觀判斷，這就會導致很多人質疑其可靠性。與此同時，商業銀行的授信客戶在計量中使用公允價值的話，很可能會導致其公司的業績出現大幅度的波動，并且還會給盈余的操作提供巨大的空間，這就會導致財務信息的可靠性降低。
財務信息的可靠性，這是確保銀行的授信客戶會計信息具備關聯性的前提，因為不可靠的消息都是沒有關聯的，對于商業銀行來說是沒有意義的。所以說目前我國金融行業對于公允價值計量模式的擔憂，就是對于這種計量模式本身可靠性的懷疑，當金融工具存在一個比較活躍的交易市場的時候，因為已經具備了比較可靠的市場價格所以就會比較容易確定其公允價值，這就不會存在很多爭議，但是假如金融工具并不存在活躍的市場，那么因為目前對于公允價值的估價技術等都不夠成熟，所以因為存在大量人為主觀判斷而導致其可靠性受到質疑。
（二）銀行自身信用風險的控制
目前我國銀行業對于公允價值的另外一種擔憂，主要涉及到了這種計量模式對于銀行系統自身的信用進行風險的處理。第一，當銀行出現信用變化的時候，公允價值計量模式對于銀行負債進行的計量，造成的影響都是違背常識的。假如說一家銀行發行了債務，而后出現的信用狀況惡化，因為發行債務的利率和目前的利率比起來比較低，所以說相應公允價值就會降低，其結果就是銀行的利潤以及資本就會增加。與此相反，假如銀行的信用狀況變好的話，那么銀行的金融負債公允價值就會相應的增加，但是其資本的公允價值就會減少。銀行是一個進行高杠桿經營的機構，這種對于公允價值的計量實際上是考慮到了股權投資者的利潤但是卻忽略了在銀行進行存款以及其他債權人的利益。
還有就是目前對于公允價值的計量來計算金融負債也是會跟銀行監管的要求出現沖突，并且銀行的監管部門的出發點就是為了保護存款人的利益并且要強調銀行去承擔其風險并且可以吸收損失的能力。所以說銀行的監管機構不應該接受因為自身的信譽風險下降而出現的重加股價產生的儲備，也不應該把這些看作是監管的資本。
（三）經濟周期性以及資本監管
根據筆者的調查結果可以看出，使用了公允價值計量模式，其主要的優點之一就是可以讓外部經濟狀況的變化等更為及時的在財務報表中得以體現，其好處就是可以有助于企業的管理人員等更為熟悉企業的財務狀況以及經營狀況，更為有效的避免出現企業工作人員掩蓋其投資或者經營失敗的經濟行為。
作為預防金融風險利器的公允價值準則，在前幾年的金融危機中因為順周期效應，讓指定了這個準則的美國財務會計準則委員會以及國際會計準則理事會受到了公眾的指責，通常都是人為活躍市價就體現出了公允價值。在最正常的情況之下，盯市計量方式是可以更為動態的反映出資產價值的，但是在一些比較特殊的情況下，盯市計量模式并不可以反映出長期的均衡價格。比如說在經濟發展良好的時候，這種原則很可能導致金融泡沫的出現，在出現了經濟衰退的時候，就會伴隨著流動性的枯竭，再加上投資者普遍沒有信心等，這時就會加劇危機的破壞力度。
所以說從保持我國金融行業健康有序發展的角度來說，使用公允價值計算的成本還會助長我國銀行信貸其內在的周期性，很可能會導致經濟周期表現的更為明顯。新的監管資本，產生的新要求就是要讓公允價值的計算同時可能導致出現累積性的后果。
三、商業銀行對于使用公允價值運用的應對策略分析
上文對于其后果以及影響的分析和論述中可以看出，公允價值計量模式涉及的很多重要的概念以及在實際運用中牽扯到的問題等都是懸而未決的，并且這種新計量模式的實施對于我國銀行業乃至整個金融體系來說都會出現較大的沖擊和影響。伴隨著我國商業銀行大量的上市以及開始運用公允價值計量模式，新的機遇伴隨著更多的挑戰，所以要從以下幾個角度來進行對風險的控制。
（一）對于潛在風險進行控制
公允價值在面對我國經濟市場這種不太穩定的市場的時候就會存在很多潛在的風險，為了可以有效的避免在應用選擇權的時候對于金融市場的穩定性產生不利影響，就應該對此進行預防。在2006年，巴塞爾會員后制定并且頒布實施了《銀行根據國際財務報告準則使用公允價值方法的監管指引》這一說明，這項指引的制定，就是要要求銀行在運用其選擇權的時候一定要先具備合理的風險管理系統，不可以把公允價值用在無法進行計算的金融工具上，必須要提供有關公允價值選擇權對于銀行產生的可能性影響的基本信息。目前來看我國新會計準則中已經開始引入了選擇權，這就可以更好的防范可能會出現的各種危害，我國商業銀行必須要對有關的風險等進行自我評估，要考慮到風險管理以及自我控制存在的風險以及可能出現的影響。
（二）謹慎的使用公允價值，建立評價體系
對于商業銀行在使用公允價值中的態度來說，最重要的就是要做到謹慎，第一就是要精確的來計量公允價值，在這個過程中要綜合的考慮到市場上活躍的各種要素以及其他的各類參數。第二就是要合理的考慮到允許公允價值使用的范圍，要嚴格的根據我國新頒布的會計準則中的新要求來實施，對于那些不存在比較活躍的市場以及不可以持續的取得可靠市場信息價格的金融工具來說，就不可以使用公允價值來進行計量。第三就是要建立并用內部控制體系。要做好對公允價值進行計量的記錄來確保在計量過程中的精確性和可信度。同時，在商業銀行內部，還應該逐步的建設專門的機構來負責市場信息的收集和分析，這樣就可以為風險管理提供更好的市場參考。
（三）提取存貨的資產減值準備
盡管存在很多市場風險會導致公允價值的使用得到很多的限制，但是現在商業銀行面對風險的控制技術卻得到了很大進步，比如說銀行可以根據違約率來對貸款進行分類和評估，從而建立一個風險評估體系，同時可以對違約的損失進行預估和計算，這就可以更好的提高風險控制水平，也可以來探究怎樣在財務報告中體現出貸款的預期損失或者是風險等。
使用公允價值計量模式的優點還在于，在計量的信用風險中引入了一些前沿性的因素，這就可以允許對資產的減少進行提前確認。如果對于信貸資產來說不可以實施公允價值，那么就可以借助于發展前瞻性的減值儲備，更好的利用內部的評價體系以及管理風險工具來對資產減值進行準備，這樣可以對于資產的預期損失以及風險損失進行覆蓋，從而可以達到跟公允價值同樣前瞻性的效果。
（四）改進信息管理系統
盡管我國商業銀行對于會計信息的處理已經取得了很大進步，并且信息化以及電子化的程度也得到了很大提高，但是面對復雜的風險等就無法有效的滿足。所以說我國商業銀行就可以跟比較先進的國家來學習他們更為先進的金融工具的風險控制系統，或者可以自行來開發公允價值估價系統。這樣就可以提高自身在信息采集上的水平以及決策能力。
四、國外先進經驗的借鑒
在新的會計準則實施之后，商業銀行可以根據持有的意圖來對金融資產進行分類，下面參照美國的財務會計委員會以及美國商業銀行等采取的措施來闡述我國可以借鑒的措施。
美國財務會計委員會，在sfa115把所有的占全投資以及可確定的公允價值的權益證券按照企業的意圖來分成持有至到期證券以及交易證券和可以出售證券等。在引入了公允價值之和對于各種計量模式的計量等就要采取不同的方式來進行處理。所以研究sfa115以意圖看作是導向的資產分類方式就可以解釋這些新準則的實施以及公允價值的使用對于美國商業銀行出現的影響，所以這對我國商業銀行可以提供更多的數據參考。
Hodder把1993年到1998年之間200多家上市銀行公司的數據作為樣本來分析了宏觀因素以及特殊因素之間的組合以及對風險控制進行建模，在實驗中發現如果不考慮準則的實施的話，采用了SFA115就會增加銀行的利率風險，銀行可以不把證券分成AFS來消除其對于監管產生的影響。同時，Beatty公司把1993年度到1994第一季度之間300多家的銀行數據視為樣本來分析了銀行減少報告權益出現的波動性而使用的措施，對于證券投資出現的印象進行了分析，數據顯示在SFA115實施的期間，銀行持有的證券投資比例有所下降，并且縮短了期限，同時數據還表現在SFA115之下銀行的投資組合管理，實際上受到了減少報告權益性以及保持其收益彈性的雙重目的的影響。
結語：
根據上文的論述可以看出，新的會計準則更加強調公允價值的相關性，同時也在面對一些可靠性上的質疑，第一就是因為在很多情況下公允價值都是不能進行直接取得，需要對此來進行估計和演算，這就會導致銀行運行成本的增加，這就存在一致性的問題。第二就是因為公允價值面對市場風險來說很容易受到影響，再加上我國市場的特點就是分割現象非常嚴重，所以就會導致銀行面對市場來說存在很多錯誤的判斷。第三就是一些非市場化的金融工具采用估價技術來確定公允價值就要依賴其內部的模型。
面對新的資產分類方式，銀行的風險管理行為就會受到很多影響，具體的來說就是在期限結構以及利率結構上，在證券持有的種類以及組合規模上。
參考文獻：
[1]林麗端,黃國良.公允價值——未來衍生金融工具計量模式[J].商業研究,2005(22)
第6篇：簡述商業銀行的負債業務范文
【關鍵詞】 企業并購； 融資方式； 優化
隨著全球經濟一體化進程的加快，企業為了優化資本結構、形成規模效應，往往會通過并購的方式快速增加市場占有率。我國企業并購浪潮風起云涌，并購已經成為經濟結構調整的動力之一。企業并購耗資巨大，選擇何種并購融資方式對并購成功與否尤為關鍵。本文在研究并購融資方式及特點的基礎上，對存在的問題進行了剖析，并提出了解決問題的措施。
一、企業并購融資的方式及特點
企業并購融資方式主要有債務性融資、權益性融資及混合性融資。債務性融資的優勢在于利息可以在稅前抵扣，但缺點是當負債比例較高時會影響企業信譽，導致再融資成本上升。債務性融資主要包括商業銀行等機構的貸款和企業發行的債券等。其中，向商業銀行貸款的程序比發行債券或者股票要簡單，發行費用也相對較低，有利于降低企業融資成本。權益性融資包括發行股票融資和換股并購融資。股票融資優勢在于可以籌集到巨額的并購資金，但弊端是分散了公司的控制權，而且并購后由于存在收購溢價，使得公司的每股凈資產不一定會增加。換股并購融資是以股票作為支付對價，好處是并購后新企業會實現價值增值，從而使被并購企業原股東獲得不少的收益?；旌闲匀谫Y常見的有可轉換債券和認股權證。發行可轉換債券具有很強的靈活性，且融資成本較低，同時可避免股東利益的稀釋，缺點是當股價連續上漲，債券持有人行權換股時，會使企業財務受損。認股權證優點是可以避免被并購企業股東在并購后初期成為普通股東，仍擁有參加股東大會的權力。缺點是當持有人行權時，若普通股股價比認股權證定價高很多，則會造成發行企業的融資損失。
二、我國上市公司并購融資存在的問題
（一）并購融資方式單一且渠道狹窄
從融資形式上看，我國上市公司并購融資渠道狹窄，可選擇的融資方式單一，主要方式為商業銀行貸款融資、發行股票融資及內部融資。對于內部融資，可以減少企業并購風險，降低融資成本，但在企業資金不足、負債率過高時，內部融資方式則不可行。大多并購資金來源于外部融資，但由于商業銀行貸款審核嚴格，不能滿足并購融資所需全部資金。目前我國企業并購融資的主要渠道是發行股票，但由于發行股票的限制條件較多，使得業績一般的企業及中小企業較難獲得發行資格。
（二）上市公司并購融資存在股權融資偏好
通常情況下，上市公司流通股占股份總額的比例較低，流通股股東在公司的并購融資決策中無話語權，公司的實際控制權幾乎落在大股東手中，形成了完全的內部人控制局面。而大股東在并購融資中往往青睞于股權融資，這主要是因為：一是增發或配股不會撼動大股東的地位；二是二級市場中流通股股價較高，通過高價增發或者配股可以提高公司每股凈資產，增加大股東權益；三是公司管理層實質上成為大股東的代表，在經營決策上與大股東的選擇一致。
（三）并購融資法律政策尚不完善且融資方式的選擇受限
目前企業并購融資的主要渠道在政策法規上都受到不同程度的限制。對于商業銀行貸款融資，《商業銀行并購貸款風險管理指引》中規定了并購貸款占并購資金總額的比例不能高于50%，期限不能超過5年。對于股票融資，現行制度對發行股票的額度予以控制，并依據不同行業和地方進行額度分配，使得上市公司并購非上市公司后難以解決新增資部分的上市問題。對于發行企業債券融資，《企業債券管理條例》規定企業發行債券籌集的資金不得用于股票買賣、房地產買賣等與經營無關的風險投資。
（四）中介機構的融資服務能力不高
作為融資中介機構代表的投資銀行，在國外企業并購中起到了重要的作用。對于我國而言，目前部分證券公司也涉及投資銀行業務，但其整體資金不夠雄厚，實力整體偏弱。加上中介機構為并購企業提供的融資工具數量有限，服務能力也不盡如人意，使得企業并購融資所需資金不能得到滿足?？梢?，我國的非銀行金融中介機構在服務于企業并購融資上仍存在較多的不足。
三、優化上市公司并購融資方式的措施
（一）積極探索新的并購融資渠道
要積極探索我國企業并購融資的新渠道，加強金融產品創新的開發力度，逐步豐富并完善各類金融工具，發展綜合證券收購的方式。大力發展可轉換債券市場，適度放寬可轉債的融資條件，尤其是要支持部分高科技風險產業。積極發展企業杠桿并購融資，其優勢是投入少量的資金就可獲得較大金額的銀行貸款。同時可以適度推進LOB、ESOP等混合型融資工具的運用。另外，以換股并購為切入點，積極發展綜合證券收購的融資方式。
（二）完善公司治理結構和市場退出機制
要完善企業的治理結構，培育并完善企業家和職業經理人市場，使得經營者在市場中產生并受到市場的制約，這就涉及到股權全流通的問題。只有真正地實現了同股同權，才能使企業內部人受到市場的壓力與控制。此外，建立健全市場退出機制，實現優勝劣汰，這樣才能發揮外部市場機制的約束作用。只有逐步完善公司治理和外部市場退出機制，才能為企業提供一個良好的并購融資決策環境，有利于決策的科學化。
（三）建立健全并購融資相關法規及政策體系
有關部門應當盡快修訂現有的法律法規，在政策上適度放松對企業并購融資業務的監管，使正常的企業并購融資渠道多元化與合法化。一是要逐步放寬商業銀行貸款不能用于并購的限制，在企業財務和經營狀況良好的情況下，允許商業銀行為企業并購融資提供資金。二是要允許發行企業債券用于并購融資，并逐步提高債券融資在并購融資中的比例。三是要制定換股并購融資的具體操作細則，在政策法規上予以明確和規范。
（四）增強中介機構實力，為并購融資提供資金保障
要增強金融中介機構的規范性，建立健全以投資銀行為代表的金融中介機構的準入制度，規范其股東行為，在謹慎原則的基礎上鼓勵其開拓新領域和新業務，發揮投資銀行等中介機構的行業自律與監管作用，為企業并購融資提供資金保證。為實現并購融資的公開性與合法性，還應當發揮會計師事務所、評估機構等的重要作用。政府也應努力創造良好的環境，積極推動金融中介機構的多元化發展，培養專業人才并提高中介機構執業人員的綜合素質。
【參考文獻】
［1］ 賈立.杠桿收購:并購融資創新路徑探討［J］.理論探討，2006（3）.
［2］ 王少峰.我國企業并購融資現狀和發展策略研究［D］.四川大學，2005.
第7篇：簡述商業銀行的負債業務范文
[關鍵詞]政府融資平臺貸款壓力測試
一、開展融資平臺貸款壓力測試的必要性
首先,壓力測試作為一種新的風險管理方法,是VaR風險衡量方法的有效補充.由于所有市場對極端的價格波動(金融資產收益分布的后尾)都是十分脆弱的,而VaR型風險衡量的主要目的是為了在標準的市場條件下量化潛在的損失.一般而言,增加置信水平能夠解釋出日益巨大的但卻不太可能出現的損失,但基于最近歷史資料所作的VaR測量,往往不能識別那些可能引起巨大虧損的情形.壓力測試則可以通過測算銀行在遇到假定的小概率事件等極端不利情況下可能發生的損失,分析這些損失對銀行盈利能力和資本金帶來的負面影響,進而對銀行的脆弱性作出評估和判斷,并采取必要措施.
其次,是銀行內部風險管理的要求.在當前國內外經濟走勢尚存在較大不確定性的背景下,壓力測試可以增進銀行對自身風險狀況和風險承受能力的了解,增強銀行積極應對外部挑戰的能力,為管理層制訂或選擇適當策略提供重要依據.且可用于評估經濟資本需求,從而部分抵消經濟衰退時期資本要求提高的影響.
再次,應對外部監管的需要.作為能夠令人滿意的運用內部模型的7個條件之一,壓力測試是巴塞爾委員會要求進行分析的方法之一,同樣也為衍生工具政策集團和國際30人集團所認可.我國自從2007年銀監會出臺《商業銀行壓力測試指引》后,監管部門對商業銀行壓力測試的工作要求不斷嚴格.2008年下半年,銀監會連續要求商業銀行進行3次壓力測試.2009年上半年,銀監會就巴塞爾委員會的《穩健的壓力測試實踐和監管原則》在全國征求意見.2009年10月出臺的《流動性風險管理指引》中,要求商業銀行至少每季度進行一次流動性風險壓力測試.2009年11月,銀監會要求商業銀行對6大產能過剩行業及房地產、融資平臺進行壓力測試.2010年4月20日,銀監會召開2010年第二次經濟金融形勢分析通報(電視電話)會議,要求各大中型銀行按季度開展房地產貸款壓力測試工作.壓力測試已逐漸成為外部監管部門衡量一家銀行貸款風險的重要手段.
最后,通過壓力測試分析可以較準確地認識融資平臺貸款風險.政府融資平臺作為改革開放的產物,可追溯到上世紀80年代末,1988年,國務院《關于投資管理體制的近期改革方案》,基本建設項目實行撥改貸,國家成立6大專業投資公司,各省也相繼組建建設投資公司,這是地方融資平臺的雛形.1997年亞洲金融危機后,在國家擴大投資拉動內需的背景下,開行大力推進開發性金融實踐,推動各地加強融資平臺的制度建設、信用建設和現金流建設,并以地方財政未來增收、土地收益和其他經營性收益為還款來源,向融資平臺發放貸款用于項目建設,這對應對危機、增加就業、拉動投資和擴大消費發揮了重大作用,有力支持了城鎮化建設和社會事業發展,有力支持了鐵路、公路、城市軌道交通等重大基礎設施建設.國際金融危機特別是2009年以來,根據央行和銀監會聯合的《關于進一步加強信貸結構調整促進國民經濟平穩較快發展的指導意見》(銀發[2009]92號),各家銀行大舉進入地方融資平臺領域,為應對金融危機發揮了積極作用但另一方面,融資平臺負債增速迅猛,2009年一年平臺負債增加4萬~5萬億元,增幅超過100%,其中,銀行貸款占平臺新增負債的80%以上.然而,隨著融資平臺的過度發展,目前出現了部分平臺管理不規范、資本金不足、過度負債和過度競爭等問題,潛在風險不容忽視.因此,通過對融資平臺貸款壓力測試,可以較準確的區分出不同平臺貸款的風險水平差異,對于化解過量的融資平臺貸款具有重要意義.
二、政府融資平臺貸款壓力測試的方法選擇
目前國際上比較公認的壓力測試方法有敏感性分析、情景分析、最大損失分析和極值分析4種,在實際運用中以情景分析和敏感性分析最為常用.我國銀監會在《商業銀行壓力測試指引》中也明確提出壓力測試包括敏感性測試和情景測試等具體方法.
敏感性測試旨在測量單個重要風險因素或少數幾項關系密切的因素由于假設變動對銀行風險暴露和銀行承受風險能力的影響.其最簡單直接的形式是觀察當風險參數瞬間變化一個單位量情況下,機構資產組合市場價值的變動.由于敏感性分析中只需確定重要的風險影響因素,而對沖擊的來源并無要求,因此運行相對簡單快速,而且經常是適時(實時)測試,號隋景測試有較大不同.
情景測試是假設分析多個風險因素同時發生變化以及某些極端不利事件發生對銀行風險暴露和銀行承受風險能力的影響.與敏感性分析不同,情景分析中不論是沖擊的來源還是壓力測試的事件以及被沖擊影響的金融風險因子都需給出定義.
因此,在融資平臺貸款壓力測試的方法選擇上,可參照當前宏觀經濟形勢和銀監會的相關要求,首先確定影響融資平臺貸款的主要風險因素,并假設其在輕度、中度、嚴重壓力下的取值(即設計壓力情景和假設條件),然后分別測試各貸款項目在壓力情景下資產質量分類結果的變化情況,再匯總計算整體貸款組合在壓力情景下的不良貸款率.
三、政府融資平臺貸款的風險因素
2009年,地方政府融資平臺在貫徹中央一攬子經濟刺激計劃方面發揮了重要作用,但快速增長的高額負債也帶來潛在的財政和金融風險.根據目前融資平臺貸款的通常業務模式,主要有三大風險因素:地方政府債務率水平、融資平臺自身建設情況和貸款項目性質.
(一)政府債務率水平
由于目前的融資平臺主要是政府出資設立,大多數地方政府融資平臺承擔的是政府公益性項目,項目自身沒有收益或收益不足以還貸,還款來源依賴于政府財政收入或財政補貼收益,因而政府的債務率水平是融資平臺貸款風險最重要的影響因素,直接決定了融資平臺的還款能力.如果債務率過高,政府依靠財政收入按期償還貸款本息的風險將會加大,一旦財政收入不足以償還貸款本息,要么導致貸款違約,要么需要銀行新的信貸資金注入,形成新的潛在風險.
從2009年下半年開始,央行、銀監會、財政部、審計署等紛紛對地方政府負債過高問題發出警告.2010年1月19日,在國務院第四次全體會議上,總理把盡快制定規范地方融資平臺的措施,防范潛在財政風險列入2010年宏觀政策方面要重點抓好的工作之一.
(二)融資平臺自身建設情況
政府融資平臺自身是否具有實際經營活動,地方政府是否給平臺配置了足夠的經濟資源,設計的治理結構是否符合市場化要求,有沒有實現平臺自我造血功能,逐步減輕其對財政還款的依賴等,都決定了政府融資平臺對貸款資金的自主支配程度以及還款資金的安排能力.自身機制建設情況較好的融資平臺,其貸款受地方財政的影響相對較小,還款的風險也相對較小.
(三)貸款項目性質
目前融資平臺貸款項目按項目用途可分為公益性項目和有收益項目兩大類.按擔保方式可分為財政擔保、土地抵押或其他擔保兩大類.按還款來源可分為財政資金還款和項目自身現金流還款兩大類.
通常來說,銀行以及融資平臺對公益性的項目、財政擔保的項目、依靠財政資金還款的項目控制力更弱,對政府償債能力的敏感程度更高,潛在的風險相對要大.
四、壓力測試假設情景的選擇
結合融資平臺貸款的主要風險因素,在壓力測試中可采用基于假設的情景分析測試方法,以對融資平臺貸款償還影響最大的政府財政收入變化作為核心的假設情景.同時考慮到目前財政統計的現實情況,土地出讓收入并未全部包含在地方政府財政收入中,因此假設情景可分為地方政府一般預算收入大幅減少和土地出讓收入大幅減少兩種情形.同時再考慮到貸款利率變化對融資平臺貸款償還產生的資金支付壓力,建議增加央行大幅提高貸款利率作為第三個假設情景.對融資平臺自身建設情況和貸款項目性質兩個風險因素,在壓力測試中不納入假設情景,而是作為貸款風險測試中的調整因素.
在假設情景變化的程度上分別采取輕度壓力、中度壓力和嚴重壓力,評估在以上假設情景出現大幅不利變動的情況下,融資平臺貸款的質量變動情況,并進一步測算因此可能產生的損失等情況.具體情景假設如下
五、開展融資平臺貸款壓力測試的步驟
在假設情景的基礎上,可以采用三步走的方式開展融資平臺貸款壓力測試.(1)以地方政府債務率為主要指標判斷地方政府在壓力情景下的表現(2)根據平臺性質考慮對平臺風險水平的調整(3)根據項目相關信息調整項目層面上的風險水平.即通過判斷政府整體債務水平變化來測算其對融資平臺還款能力的影響,繼而對具體貸款形成最終的壓力測試結果.
第一步,以地方政府債務率為主要指標判斷地方政府在壓力情景下的表現,并進行分類.
在操作中首先可參考監管部門意見及銀行內部風險管理實際情況設定銀行的政府債務率控制標準其次以最近一期的財政報表數據計算在壓力情景下的政府債務率水平,并按照壓力下的政府債務率與債務率控制的比例對該地方政府償債能力進行分類.為便于實施,可分為正常、關注、預警、高度預警四大類,分類標準如下表.
第二步,將地方政府償債能力分類結果映射到融資平臺,并根據融資平臺性質不同對融資平臺貸款風險水平進行調整.在調整中可設定兩項調節系數:一是行政級別調節系數,比如省級平臺和國家級開發區平臺調節系數可設定為1.1,副省級和省級開發區平臺調節系數可設定為1,地市級平臺調節系數設定為0.9,縣級平臺調節系數設定為0.7.二是機制建設調節系數,如果平臺為純融資性平臺(即只承擔項目融資任務,不承擔建設、運營任務的),則調節系數可設定為0.8,如果機制建設較完善,則調節系數可設定為1.
第三步,根據項目相關信息調整項目層面的風險水平.一是對同一融資平臺下的多個貸款項目按照重要性進行排序,并按照政府償債能力分類和項目重要性兩維進行貸款資產質量分類的調整.具體調整幅度可參考下表.
二是按照項目還款來源類型進行調整.如項目自身有收益且現金流能覆蓋貸款本息,或者融資平臺市場化程度較高,自身經營收益(剔除土地出讓收益)能覆蓋貸款本息的,即表示該貸款項目對政府財政收入變化不敏感,建議將各壓力情景下的資產質量分類結果調整為正常情景下的分類水平.三是政府償債能力分類達到關注類(及以下)的,壓力情景下的資產質量分類結果應至少下調到關注類.
六、融資平臺貸款壓力測試結果的應用
通過對融資平臺貸款進行地方財政收入不同程度變化的壓力測試,首先可以較為清楚地分辨出目前各地方政府及融資平臺在不同壓力情景下的抗風險能力,以及政府償債能力不同的地方及平臺在各種壓力情景下的表現情況.如在壓力情景力下,有多少正常類的地方融資平臺降為關注及以下,有多少貸款項目資產質量分類下降,下降的幅度是多少,資產質量惡化的貸款特征分析等.使得銀行能夠更加審慎的區別對待融資平臺,采用有針對性的措施控制風險.
第8篇：簡述商業銀行的負債業務范文
關鍵詞：央行票據；沖銷成本；劍橋方程式；可持續性
中圖分類號：F830.2 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）03-0-02
一、現狀簡述及問題的提出
我國于1994年開始外匯體制改革，伴隨著經常項目和資本項目賬戶開始出現的雙順差局面，我國開始了以外匯為最早的公開市場操作工具。1995年公開市場業務試辦之初，中國人民銀行迫于手中沒有債券而發行中央銀行票據，待債券規模形成之后，暫停了央行票據的發行。2001年我國正式加入WTO后，國際收支狀況開始了劇烈的順差性改善，外匯存儲量呈現出非常態的增長態勢，僅該年的順差金額就達到了521.8億美元。到了2002年初，公開市場操作累計投放基礎貨幣8253億元，累計回籠8529億元，操作規模十分巨大，并呈現連年遞增趨勢。2002年9月24日，人民銀行將未到期的正回購轉為中央銀行票據，次年4月22日，中央銀行宣布通過公開市場操作有規律的，滾動發行中央銀行票據，至此，具有短期債券性質的，期限在三個月至一年的央票正式成為我國外匯沖銷的主要工具。2003全年發行量為7200多億元，此后大體呈現遞增趨勢，盡管2011年與2012年經歷了一個銳減的過程，但僅2013年上半年仍然達到1140億元的發行量。
數據來源：國家外匯管理局和中國人民銀行網站
圖1 2003—2011年我國外匯占款增額與央行票據發行量變化
二、央行票據發行的局限性分析
（一）發行成本“滾雪球”效應導致沖銷效用減弱
早在1993年，《中國人民銀行融資融券管理暫行辦法實施細則》就頒布實施。僅該年，200億元的兩期融資券就大放血似地投入貨幣市場。而按照國際慣例，央行債券是零風險的，評級時等同于國家信用保證，大量金融機構往往會綜合分析自身資產負債結構參與競標。發行中央銀行票據吸收商業銀行多余流動性的方式意味著央行票據是有價格的，向商業銀行到期支付利息補貼即可簡單理解為成本支出。以貼現形式計價，利息支付=票面值-債券價格。而從貨幣操作角度來看，每單位票面值的中央銀行債券發行后，最終只能回籠票面值一定比例基礎貨幣，其漏損部分即中央銀行貨幣操作的成本。
數據來源：人民銀行網站《貨幣政策執行報告》《中央銀行票據發行公告》整理計算①
表1 2003—2012年央行票據發行情況
2008年10月27日，人民銀行該年的第五號公開市場業務公告，顯示：公開業務操作室將以隔周發行一年期央票。這意味著央行發出經濟刺激信號，減少票據供應量，增加流動性。但是，這并不意味著票據操作為主的公開市場操作“退熱”，理論上，外匯持續增長的狀況短期內不會改變，回籠貨幣的操作就不會停止。隨后，正回購操作挺身而出，并于2011與2012表現更加頻繁，這樣，央行就實現了票據和回購的多樣組合，進行“余額控制、雙向操作”，對央行票據進行滾動操作。以市場供給為基礎、實行有管理的浮動的當前匯率制度也客觀上對其提出要求：平穩浮動的匯率水平使得回籠貨幣不能停止，一旦上一期央行票據到期，除了支付一定的利息補償之外，同時就必須在上一期基礎之上發行規模更大的新生票據。如此種種，滾動翻新的央票發行導致滾動翻新的利息成本補償，這樣就催生了我國公開市場操作成本和票據量上的“滾雪球”效應。
圖2 利息成本與央票余額的“滾雪球”效應
（二）與劍橋方程式的矛盾
如果將貨幣市場一級交易商看做一個個持有貨幣的微觀經濟體正符合西方學者創立的劍橋方程式：從微觀層面出發將貨幣需求與微觀經濟主體持幣動機結合起來：
其中y代表總收入（可以簡單理解為名義收入），P代表價格水平，k表示以貨幣形式保有的收入占名義總收入的比率，M表示貨幣需求。該式指出：在k一定的條件下，貨幣需求與國民收入成正比。我國在經歷了30年的體制改革，經濟運行市場化程度大幅上升，金融市場日益發達、價格機制日趨成熟，企業的約束機制也日漸建立起來，新的市場經濟體制的基本確立，使我國現階段貨幣需求的影響因素逐漸接近西方貨幣需求理論的分析。長期內一國的GDP應該是不斷增長，所以貨幣需求量也是增長的。即：央行需要一種能使基礎貨幣不斷增加的貨幣政策工具（，2005）。然而，由央行票據的操作過程可知，其作為頻繁使用的公開市場工具，并不具備這樣的功能和特征。
三、央行票據發行的必要性分析
盡管央行票據存在種種不盡如人意的特征，被大多的學者反對，甚至抨擊央票是中國金融市場尤其是貨幣市場不發達的“返祖”表現。但是，就現階段中國市場來看，央票有著不可替代的操作必要性。
（一）國債市場不夠發達，央行票據無可取代
我國國債市場經歷三十多年的發展，不斷地完善，但是與美國等發達國家相比仍然十分落后，國債市場存在不可回避的問題。諸如：1.國債期限結構不合理，發行大多以三年或三年以上為主，大多偏向于政府彌補赤字和籌資建設目的，調節功能明顯不足。同時，也表明我國國債市場還不能為中央銀行公開市場操作提供必要的基礎條件。2.國債市場流動性不足，不僅因為其期限大多較長的原因，還與認購者資產管理技術較差有關。3.國債市場法律基礎和監管體系不健全。國債無法滿足央行靈活吞吐大量流動性的需求，央行票據應運而生。
（二）RMB升值壓力不減，央行票據大有可為
我國于2001年正式加入WTO，國際收支狀況開始得到改善，外匯儲備瘋狂增長；而2005年新的匯率制度導致了以美國為首的西方國家開始綁架人民幣升值。同時，企業實行結售匯制度以來，央行不得不被動購入外匯，放出過多的基礎貨幣，增加貨幣投放量，從而形成流動性壓力。人民幣外升內貶，中央銀行將目光集中于各家流動性富裕的金融機構資金頭寸之上。但是目前回購和拆借市場一個月以上品種成交量無法滿足剩余頭寸運用需求。央行票據自然以其短期流動性特點成為“享受”短期頭寸的重要工具。另外，人民幣匯率升值壓力是一個長期緩慢的過程，特別是我國實行管理的浮動匯率制度以來，人民幣的升值得到緩解。而央行票據正是一種平緩的、不帶沖擊力的貨幣政策操作工具，這也符合由計劃經濟的“立竿見影”轉向市場經濟“平緩穩定”的體制改革理念。
四、結語和相關建議
盡管中央銀行票據存在成本支出等問題，但國債市場不發達、期限結構不合理短期內難以改變，那么央票就有存在的牢靠基礎。不試圖配合協調公開市場工具、不試圖有效推進金融創新改革，一味地強調淘汰央票，是無利于央行宏觀調控的有效實施的。
（一）借鑒外國公開市場經驗，發展完善我國國債市場
發達經濟體的公開市場操作大多通過短期國債市場來進行，由于歷史、體制等原因，發達經濟體早已形成規模大、交易活躍、期限結構合理的短期國債市場。例如美國，2001年國會參議院通過了提高債務上限議案，將國債法定上限提高到2.4萬億美元，如此巨大的操作平臺使得貨幣調控能力的提高提供了可能。同樣，積極發展我國國債市場，建立健全以國債為核心的貨幣政策操作工具，改善國債期限機構，完善相關證券法，規范貨幣政策操作，是我國實現貨幣政策與經濟發展相協調的有效手段，是實現貨幣市場健康發展的必經途徑。
（二）穩定推進人民幣匯率制度改革，完善外匯儲備制度管理
蒙代爾的“三元悖論”指出：開放經濟條件下，貨幣政策獨立性、資本自由流動和匯率穩定無法同時實現。盡管我國政府這只“看得見的手”對資本的進出施加了嚴格的管制，但是，從長期經濟發展來看，資本項目的對外開放是必然趨勢。那么，追求貨幣政策獨立性的前提下，唯有選擇逐步改革匯率制度，有效合理地擴大匯率浮動范圍，使得市場調節功能充分發揮。匯率制度改革必須將目光聚于外匯的管理之上，外匯的持續增長不僅帶動沖銷成本的增長，更伴隨有實際財富貶值的威脅，只有更加科學地進行外匯管理，改善外匯的投資收益，才能減輕央行對沖成本形成的財務壓力。
（三）豐富貨幣政策工具種類，促進金融市場創新
央行票據成本壓力，短期債券期限結構困境，引發貨幣政策操作選擇的矛盾。通過金融創新，改善操作工具的期限、發行方式、發行對象和種類，是否能夠更好地傳遞貨幣政策操作意圖呢？通過不同期限的票據、債券組合發行，靈活控制期限和利息成本，是否會帶來不一樣的政策效果呢？既然衍生工具存在如此大的杠桿作用，逐步優化衍生工具環境，將貨幣市場工具和衍生工具通過金融創新相配套結合，能否開辟一條康莊大道呢？這些都需要政策意圖者不斷地進行經濟探索和分析。
注釋：
①2011年央票發行量1.4萬億，正回購2.5萬億；2012年人行并未公布《中央銀行票據發行公告》。
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作者簡介：姚能志（1990-），男，安徽財經大學金融學院，研究方向：貨幣政策與金融理論。
第9篇：簡述商業銀行的負債業務范文
一、個案簡述
職教園區某入駐學校，在項目落地開工融資時，以學費及其他收益為擔保，通過在建工程抵押向銀行貸款1.5億，期限7年，貸款本息分期償還。2014年該學校在園區的一期項目已經完工通過驗收，并取得了房產證。由于在建工程完工，銀行需要學校就該筆貸款提供其他抵押擔保。銀行方建議是：由于學校在園區的土地是以出讓方式取得的，可以抵押，根據房隨地走的原則，需要學校以校區新建房產到房管部門辦理抵押登記；縣房管部門則認為：學校及相關建筑是公益性事業設施，法律不允許進行抵押；學校方希望：政府能夠鑒于辦學的困難，提供政策便利，以特殊情況為由辦理抵押登記?？h政府就以上情況，向支行征詢意見。截至2014年3月，該筆貸款待償還本金為1.43億，處以無任何擔保的空擋狀態。
二、風險簡析
該案中涉及多個風險點，其中法律風險是顯性的，金融風險和社會風險則是隱性的。
（一）法律風險
對園區內學校的教育設施能否進行抵押，法律和司法解釋有明確的規定，主要涉及《中華人民共和國擔保法》、《中華人民共和國民辦教育促進法》、《中華人民共和國物權法》以及《最高人民法院關于適用若干問題的解釋》的相關條款。
1.《中華人民共和國擔保法》第三十七條第三款規定：“學校、幼兒園、醫院等以公益為目的的事業單位、社會團體的教育設施、醫療衛生設施和其他社會公益設施”不得用于抵押。目的是為了保障醫院、學校等以公益為目的的事業單位的財產安全穩定，從而保障公眾利益?！稉７ā返谌邨l屬于法律禁止性規定，在社會公益設施的財產所有權性質的認定上，并沒有“公辦”或“民辦”的區分。
2.《中華人民共和國民辦教育促進法》第三條規定：“民辦教育事業屬于公益性事業，是社會主義教育事業的組成部分?！?。因此，對學校相關設施公益性的認定與設立學校的資產性質無關。“公辦”或是“民辦”均視為“社會公益目的”，以服務民眾為主旨。
3.《中華人民共和國物權法》第一百八十四條第三款規定：“學校、幼兒園、醫院等以公益為目的的事業單位、社會團體的教育設施、醫療衛生設施和其他社會公益設施”不得用于抵押。學校不論“公辦”還是“民辦”，都是以社會公益為目的而設立的，民營資本進入教育事業，并不影響其公益性質。因此，即使是“私立”或“民辦”的學校，其用于教育的房產仍然不能設定抵押。
4.《最高人民法院關于適用若干問題的解釋》第五十三條規定：“學校、幼兒園、醫院等以公益為目的的事業單位、社會團體，以其教育設施、醫療衛生設施和其他社會公益設施以外的財產為自身債務設定抵押的，人民法院可以認定抵押有效。”這一司法解釋將人民法院可以認定抵押有效的范圍限定在教育設施以及其他社會公益性設施以外的財產，且只能為自身債務設定抵押，并未對上述三個法律的規定進行突破，是一個明確解釋，沒有擴大或縮小。
綜合上述四個法律文件的規定及精神，該學校在園區內的建筑，主要是教學樓，應當認定為公益性設施，不得用于抵押。房管部門不予辦理抵押登記的行政行為具有充分的法律依據。銀行要求學校提供抵押的財產在法律上不具有可行性。如果相關部門進行了突破性操作，應當認定是違法行為。
（二）金融風險
目前，該筆貸款待償還本金為1.43億，處以無任何擔保的狀態，隱含較大金融風險。一方面，在利率市場化改革的大背景下，過往政策的溢出效應逐步顯現，去杠桿、去泡沫的要求，可能會促使銀行在貸款的審批及貸后管理更趨于嚴格，一些寬泛性操作逐步消減，銀行正在逐步在原來期限錯配的資產調整回正軌，再加上貸款利率受市場波動影響，可能對銀行和貸款方都會造成資金上的壓力。為了償還銀行的貸款，可能會迫使學校在融資途徑上趨向借助民間融資以解燃眉之急，加重融資成本。
另一方面，經初步估算，該學校正式運行后，每年各項收入接近2億元，現金流基本充足，但無抵押擔保為在異常期銀行回收貸款埋下隱患。從銀行融資角度出發進行階段分析。在初期，該筆貸款在目前基本可以歸入對沖性融資階段（根據海曼?明斯基的繁榮時期融資階段理論，對沖性融資：收入現金流≈債務本息。）。但鑒于該筆貸款期限較長，且目前通過房產抵押的可行性并不具備，處于無抵押狀態，進入投機性融資階段（投機性融資：收入現金流≈債務利息，還本存在困難甚至無法還本）的概率正在上升。雖然，發放該筆貸款的銀行是國有背景，具備較強實力，但綜合考慮園區的建設情況及后期運營收益的不確定性，情況不容樂觀。如果該學校在一定期限內，仍舊無法提供相應擔保，銀行收回貸款是必然，可能就會導致學校后期項目的資金鏈斷裂，工程停滯。如果政府部門違法辦理了抵押登記，銀行在進行處置的過程中還可能發生兩種情況：一是無法處置，鑒于學校公益性，銀行貸款難以收回，最后形成不良貸款；二是強行處置，導致大批在校學生停學，可能引發。
（三）社會風險
在產業園區建設的過程中，大部分企業，包括學校在融資觀念上存在誤區，總認為銀行敢貸款，政府就愿意為該筆貸款進行背書。在此個案中，人民銀行從政府的角度進行風險提示。一旦政府為該學校抵押登記放開缺口，會帶來以下兩個后果：一是由于政府出面進行協調，并進行了背書承諾，實際上是為該筆貸款進行了隱性擔保，該筆貸款在地方政府債務的寬口徑統計中就歸入了政府隱性擔保融資中，變相加大地方政府債務規模；二是一旦抵押成立，銀行進入司法程序，或是對抵押財產申請強制執行，政府和相關部門的局面會非常被動，處理不慎還會引發潛在的。因此，從社會風險的防控角度出發，政府一旦對此筆抵押進行干預背書，實際上是埋下了的定時炸彈，一旦失控，會嚴重影響政府聲譽。
經過調查，以該個案為例，一部分地區的處理是：將學校土地上的房產作割裂處理，剝離用于教學的房產，如教學樓、圖書樓等，將剩下的食堂、學生宿舍、超市等用于自營或外包的，具有一定營利性質的設施作為司法解釋中“社會公益設施以外”經營性房產，辦理多個房產證進行抵押登記。這同樣存在上述風險，而且在模糊財產性質認定上并沒有太充分的理由和依據，在司法程序審核和審計檢查中很難站住腳。
三、存在問題
（一）民辦學校在進入園區后，融資困難逐步顯現
嵩明縣職教園區是滇中產業新區發展的重要項目之一。進入園區的學校，雖然享受了一些政策優惠，如減免城市建設管理費等等，但后期資金的跟進還是存在困難。一方面，民辦教育事業融資能力有限，沒有過多的融資途徑。尤其是民辦的教育事業是屬于高投入，低收益，長周期的項目，銀行在提供貸款時并沒有過多的優惠政策。另一方面，社會融資成本的上升，也導致學校一類的教育事業不愿意通過民間融資來解決資金的問題。資金來源單一，過渡依賴銀行信貸支持，制約了園區后期發展。
（二）政府為促進地方經濟發展，進行背書或隱性擔保，埋下潛在風險
地方政府為支持產業發展，尤其是園區經濟的發展上，進行適當傾斜是合理的，但不能突破法律的底線。但有時為了保證后期發展以及招商引資的承接性和連續性，對入駐企業一些不合理的要求，也一律進行背書或擔保。這種經濟活動中的政府性主導或干預的行為是導致地方政府隱性債務急劇擴張的主要原因?！癎DP”的政績觀在短時間內依舊難以扭轉，而缺乏監測的政府性債務，因為不斷無序地擴張、財政與金融關系不清、沒有相應的披露制度等使得風險深埋難見。
（三）融資觀念不正確，導致“碰底線”、“打球”的情況成為常態
部分企業在融資的過程中，總是希望鉆鉆政策空子，打打球，并將之視為合情合理。一旦政府拒絕企業通過一些非正常途徑進行融資，經常被企業扣上不支持發展的帽子。這種“倒逼”的行為在當前產業園區的建設過程中并不少見，也反映出部分企業融資理念不正確，既不積極尋求更多的融資途徑和資金來源，也不愿意負擔相應的融資成本，一味要政策、要背書、要擔保，這是明顯粗放發展，缺乏可持續性的思路。
（四）銀行進行貸款審核時，對法律條文規定的綜合性、全盤性考量不足
銀行在貸款審核時，應當對整個產業政策和企業特點及發展趨勢進行深入考察，尤其是一些具有公益性的企業，在法律條文的適用上一定要有綜合性、全盤性的考量，不應當抓住單一條文章，雖然保護了自己，但坑了企業、坑了政府，最后說不定還要引火燒身。
四、政策建議
（一）銀行應當把握利率市場化契機，更好地管理風險
當前經濟運行平穩，積極信號增多，有望保持穩中向好、穩中有進的態勢，但整體上，經濟對銀行信貸的依賴并未隨著金融改革推進而減弱。利率市場化雖然可以緩釋“金融脫媒”，實現金融去杠桿化，但也會導致銀行利潤空間的壓縮，帶來不良貸款增多與資產貶值的負面效應。利率放開意味風險開始釋放，作為商業銀行而言就要建立與市場化利率結構與存款保險制度相匹配的風險定價能力。面對資金來源多元化，負債成本提升、傳統信貸業務萎縮、流動性風險凸現、金融創新滯后的不利局面，如何辨識風險，如何對風險定價，如何在管理好風險的基礎上設計出市場需求的金融產品，如何更好地營銷自己的產品以適應市場的供求關系，如何更好地支持園區經濟發展等等，這些問題的考量要盡快提上日程。
（二）政府應積極支持民辦教育事業的發展，給予合法、合理的政策優惠
民辦教育事業是社會主義事業的重要組成部門，功在當代、利在千秋。政府對進入園區的民辦學校應當給予積極支持，引導其走上正軌發展的道路。鑒于民辦教育事業發展中面臨的困難，政府部門應當盡快研究，在不突破法律底線的前提下，提供一些柔性的變通性政策。既要為政府在處理經濟與社會發展問題上留有必要的回旋余地，也要讓民辦教育事業享受更多的政策優惠與改革紅利。如建立一些公益性的擔?；穑蚴且幏妒褂秘斦Y金進行扶持，同時鼓勵更多的民間資本加入到教育產業中來。嵩明縣特殊的區位優勢和發展前景，需要地方政府在政策的引導和傾斜上有更廣的思考并積極爭取上級政府部門支持，但一定要有全面、正確的“法治”思維把關。
（三）園區企業應樹立正確的發展理念，走可持續發展的道路
園區企業要樹立正確的發展觀念，通過合法、合理的途徑獲取資金來促進項目的完成。園區企業進入園區已經享受了很多地方政府在政策、費用和稅收上的各種優惠，企業不應當將經營中面臨的資金、成本等問題轉嫁給政府處理，更不應當將之作為與政府討價還價的籌碼。要樹立市場競爭，優勝劣汰的理念，提升企業自身的核心競爭力，平衡發展企業，做到“有多大頭就戴多大的帽子”，不要將政策紅利作為永不枯竭的“提款機”，時時念、時時想，要學會在市場化進程中，自己處理一些問題，減少對政策的依賴性。園區企業一定要認識到，在市場化的大潮中，“政策外衣”穿不了一輩子，該脫就要脫，不要因為畏寒，就坐等政府、銀行上門輸血，政府只能扶持發展，不能替展，這是要首先明確的。