企業(yè)財務運營精選(九篇)
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第1篇：企業(yè)財務運營范文
【關鍵詞】 財務危機；危機運營；資產(chǎn)剝離
（一）企業(yè)財務危機運營的含義
企業(yè)財務危機是指企業(yè)財務狀況惡化，長期出現(xiàn)虧損，無力償還到期債務的現(xiàn)象。在企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動時，如果無力履行合同，無法按時支付債權人利息和償還本息時，該企業(yè)就面臨著財務危機。企業(yè)財務危機分為輕度、中度和重度財務危機，并且具有客觀積累性、多樣性、災難性和預見性等特點。企業(yè)財務危機的最嚴重后果是企業(yè)失敗。
財務危機運營又稱為財務危機運作，它是指企業(yè)通過各種手段，以化解財務危機為目的，為實現(xiàn)企業(yè)度過危機重新恢復正常生產(chǎn)經(jīng)營而采取的各種行為和活動。財務危機運營的核心是運營方式和運營方法。
（二）企業(yè)財務危機運營的特點
1.全局性
財務危機雖然是企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中逐步形成的，但是它卻有很大的爆發(fā)力，企業(yè)一般的經(jīng)營人員對危機不了解或沒有管理知識，就很難根據(jù)企業(yè)的實際情況進行財務危機的應對和運營。因此，運營人員必須具有較高的企業(yè)管理知識、風險管理知識、企業(yè)運作知識和較強的實踐經(jīng)驗以及對企業(yè)的整個生產(chǎn)流程了如指掌。這樣才能有針對性地根據(jù)企業(yè)的實際情況提出正確的財務危機應對措施和運營方法。
2.決定性
財務危機對企業(yè)是一項重創(chuàng)，企業(yè)自有資金不足，到期又不能償還負債，在目前日益激烈的市場競爭中，無論對企業(yè)自身還是對企業(yè)的員工都是一項不小的債務負擔和壓力，因為運營結果的好壞直接決定著企業(yè)的發(fā)展前途，決定著員工們的命運。所以財務危機的運營對企業(yè)的發(fā)展有著決定性的作用。
3.雙面性
財務危機的運營效果有兩種，一種是運營成功，企業(yè)擺脫財務危機，走上正確的發(fā)展道路；另一種是運營失敗，負債繼續(xù)無法償還，生產(chǎn)經(jīng)營情況繼續(xù)惡化，會使企業(yè)無法擺脫財務困境，甚至導致企業(yè)破產(chǎn)。因此財務危機的運營是一把雙韌劍，使用起來一定要深思熟慮，在進行運營時一定要考慮細致、全面，仔細分析、認真論證，有針對性的進行運營。
4.及時性
及時性是指財務危機的運營必須及時有效，因為財務危機的爆發(fā)會對企業(yè)造成很大的危害，要求企業(yè)管理人員及時根據(jù)財務危機爆發(fā)的原因，找出問題產(chǎn)生的根本原因，及時拿出解決方案，提出運營方案和對策，抓住解決危機的時間和機會，錯過了時機，企業(yè)就無法翻身。
二、企業(yè)財務危機運營環(huán)境
企業(yè)財務危機運營環(huán)境分為宏觀環(huán)境和微觀環(huán)境。宏觀環(huán)境指從宏觀的角度來看，對企業(yè)管理活動造成市場機會和環(huán)境威脅的主要社會力量。具體是指當前企業(yè)所處的政治、經(jīng)濟、法律、文化、人口、自然環(huán)境以及當?shù)厥杖胨降纫幌盗胁豢煽刂频囊蛩亍．斍拔覈髽I(yè)面臨的主要宏觀經(jīng)濟環(huán)境是全球金融危機。受金融危機的影響，銀行日益收緊銀根，對企業(yè)進行貸款的信用度要求比以往要高。企業(yè)生產(chǎn)成本日益上升，經(jīng)營效益普遍下滑，大型跨國企業(yè)裁人并縮減產(chǎn)量，以減少企業(yè)的成本，使企業(yè)能順利渡過金融危機的寒冬。因此，對面臨財務危機的企業(yè)來說，采用外部融資解決企業(yè)財務危機或通過外援的方式運營財務危機的可能性并不大，企業(yè)必須更多地依靠自身的力量，拿出最快最好的財務危機運營方案。微觀環(huán)境是從微觀的角度來看，直接制約和影響企業(yè)管理活動的力量和因素。微觀環(huán)境主要是企業(yè)內(nèi)部或者外部那些通過溝通或者一系列措施相對好控制些的環(huán)境。如企業(yè)的內(nèi)部管理、人員配置、合作伙伴、競爭對手等。財務危機運營必須考慮企業(yè)的微觀環(huán)境，企業(yè)應該想方設法改善所處的微觀環(huán)境。因為企業(yè)微觀環(huán)境是不良的，否則企業(yè)不會處于財務危機，企業(yè)應該明確制約企業(yè)發(fā)展的因素和改善微觀環(huán)境的渠道。
三、企業(yè)財務危機運營程序
（一）企業(yè)財務危機運營組織結構的建立
企業(yè)財務危機運營組織主要由財務管理中心、行政部和審計部共同組成，他們首先要制定好相應的財務危機計劃，對各種可能出現(xiàn)的財務危機提出相應的配套方案和解決對策，平時應進行一定的財務危機應對方案模擬測試。用這種組織結構的原因是考慮到財務管理中心和審計部對企業(yè)的財務狀況比較了解，能從日常的業(yè)務操作中發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務危機，企業(yè)應當在財務管理中心、審計部和行政部指定專人負責，設立財務危機運營職責和權利，當有財務危機警情出現(xiàn)時，財務管理中心和審計部負責人應及時把財務危機預警相關情況通過企業(yè)的內(nèi)部網(wǎng)發(fā)送給行政部負責人員，并接受指令，當有不嚴重的財務危機警情時，行政部相關負責人員應通知財務管理中心和審計部的預警負責人及時采取相應的措施；當有重大財務危機警情時，行政部相關負責人員應把相關情況匯報給企業(yè)的董事長，由企業(yè)的中高級管理干部一起決定危機的處理決策。運用此種組織結構，企業(yè)能有效地加強財務危機的防范和處理能力。
（二）企業(yè)財務危機信息的搜集
企業(yè)財務危機信息搜集主要是財務管理中心和審計部，財務管理中心和審計部除了進行日常的財務業(yè)務操作以外，也負責企業(yè)財務危機信息的搜集工作，但不是說其他部門沒有進行搜集信息的義務，最好是全員搜集，包括生產(chǎn)部、營銷部和研發(fā)部都可以參與。這些信息包括對企業(yè)的供需商供求情況、企業(yè)的競爭對手情況、企業(yè)的內(nèi)部活動以及客戶需求信息和企業(yè)相關的外部環(huán)境等。企業(yè)財務危機主要表現(xiàn)在以下幾個方面：平均收賬期延長，銷售的非預期下降，企業(yè)的財務狀況出現(xiàn)惡化，自有資金不足、財務結構惡化和財務管理混亂，財務管理混亂包括很多方面，企業(yè)財務制度不健全、內(nèi)部控制不完善、會計信息失真。企業(yè)應該分析財務危機產(chǎn)生的主要原因，要對財務危機涉及的相關人員、相關業(yè)務以及危機給企業(yè)造成的嚴重后果有正確的分析和定量化的掌控。
（三）企業(yè)財務危機運營的方法
企業(yè)應根據(jù)財務危機產(chǎn)生的原因有針對性的采取補救措施。要對相關的客戶進行清查，對有關責任人員進行調(diào)動，必要時對企業(yè)進行換血。如果是產(chǎn)品質(zhì)量引起的危機，要注重提高產(chǎn)品質(zhì)量，產(chǎn)品質(zhì)量無論什么時候都是企業(yè)生存和發(fā)展的關鍵，有良好的質(zhì)量才能有客戶和市場，產(chǎn)品才能有銷路，才能樹立起客戶對企業(yè)產(chǎn)品的信心，保持或恢復顧客對產(chǎn)品的購買欲望，使企業(yè)擺脫困境；如果是產(chǎn)品銷售不暢，可以進行資產(chǎn)剝離或資產(chǎn)出租。受全球經(jīng)濟危機影響，引起企業(yè)財務危機的主要原因是銷售不暢。企業(yè)可以通過資產(chǎn)剝離將非經(jīng)營性閑置資產(chǎn)、無利可圖資產(chǎn)以及已經(jīng)達到預定目的資產(chǎn)從企業(yè)資產(chǎn)中分離出來。資產(chǎn)剝離的方法有資產(chǎn)置換、減資、資產(chǎn)出售等形式。發(fā)生財務危機的企業(yè)可以通過資產(chǎn)剝離的方法換取現(xiàn)金的流入，這種方法如果運作成功，不僅可以植入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，而且可以將企業(yè)原有的不良資產(chǎn)置換出去，實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的雙向優(yōu)化。另外可以通過及時縮減企業(yè)規(guī)模，通過債轉股、業(yè)務重組、資產(chǎn)出租等形式減少企業(yè)的債務負擔。如果是財務管理不善造成的，可以向供應商尋求幫助，請求推遲付款，給予供應商企業(yè)好轉后長期合作的承諾；還可以向客戶爭取預付款以幫助渡過難關，達到風險投資，渡過財務危機時期。隨著價格環(huán)境慢慢好轉，高水準管理人將會處于有利地位，能夠以比過去幾年更具吸引力的估值購買到優(yōu)質(zhì)業(yè)務。有能力使企業(yè)起死回生的高水準管理人選擇性地投資于企業(yè)，也會在中期獲得較高回報。
（四）企業(yè)財務危機運營的監(jiān)控
企業(yè)財務危機運營不當?shù)淖罱K后果就是企業(yè)失敗，所以對于企業(yè)財務危機的運營必須有監(jiān)控系統(tǒng)，對財務危機運營人員能力的監(jiān)控、運營過程、運營中階段性效果等都應該有相應的監(jiān)控方法和手段、要用定量化的指標來分析，以便領導者時時刻刻都把財務危機運營調(diào)整在正確的軌道上。在進行財務危機運營人員能力的監(jiān)控時，要及時考察運營人員的知識水平和實踐能力是否能達到正確運營危機的目的，一旦不適用就及時調(diào)整；進行運營過程監(jiān)控時要注重運營的方法是否合法、合理，是否可行，操作是否得當；對運營中階段性效果的監(jiān)控重點考慮是否達到預計的運行效果，監(jiān)控中要對定量化的數(shù)據(jù)指標進行分析，如果沒有達到要及時采取其他措施進行補救。
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第2篇：企業(yè)財務運營范文
關鍵詞：企業(yè)年金 發(fā)展 監(jiān)管 財務公司 投資管理
養(yǎng)老保障可由五大支柱構成，他們分別為：零支柱，來自國家財政轉移支付的養(yǎng)老補貼；第一支柱，來自于企業(yè)雇主和雇員雙方繳費的基本養(yǎng)老保險；第二支柱，來自于企業(yè)雇主和雇員雙方繳費的企業(yè)年金制度；第三支柱，來自于商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品市場的提供；第四支柱，來自于個人的其他家庭養(yǎng)老資源[1]。
作為第二支柱的企業(yè)年金，是健全中國養(yǎng)老保障體制的一個重要支柱，對于分散職工養(yǎng)老風險，增加職工退休收入，縮小退休收入差距，減輕國家財政負擔，提高企業(yè)凝聚力，促進中國養(yǎng)老保障體系可持續(xù)發(fā)展，具有重要的戰(zhàn)略意義。經(jīng)過20年的發(fā)展，中國企業(yè)年金法律體系和制度架構逐步建立并日趨完善，覆蓋范圍不斷擴大，基金規(guī)模持續(xù)增加。但是，與改革開放以來中國經(jīng)濟發(fā)展的速度相比，企業(yè)年金的發(fā)展明顯滯后。資本市場不健全、投資工具不豐富、年金基金收益率低、投資管理人道德風險、企業(yè)建立年金積極性不高等，都是制約企業(yè)年金發(fā)展的因素。
財務公司作為企業(yè)集團金融運作平臺，是經(jīng)銀監(jiān)會批準和監(jiān)管的產(chǎn)融結合的專業(yè)金融機構，擔負著整合企業(yè)集團內(nèi)部金融資源和提高資金使用效率的職責。特別是國有企業(yè)財務公司，依托實力雄厚的國有企業(yè)股東背景，經(jīng)營業(yè)績優(yōu)秀，運作規(guī)范，金融專業(yè)人才多，風險控制能力強。
本文針對大型國有企業(yè)財務公司被排斥在企業(yè)年金運營管理隊伍之外的現(xiàn)狀，提出將國有企業(yè)財務公司納入企業(yè)年金投資管理人隊伍，是對企業(yè)年金運營管理角色的補充，有利于化解制約企業(yè)年金發(fā)展的因素，對于保證年金基金的安全和保值增值，促進企業(yè)年金的發(fā)展有著積極的意義。
1.企業(yè)年金的定義及發(fā)展歷程
1.1企業(yè)年金的定義
企業(yè)年金[2]（在國外又稱為職業(yè)年金、私人養(yǎng)老金計劃、公司年金計劃、雇主承辦的計劃等等）是指在政府強制實施的基本養(yǎng)老保險制度之外，企業(yè)在國家政策的指導下，根據(jù)自身經(jīng)濟實力和經(jīng)濟狀況建立的，旨在為本企業(yè)職工提供一定程度退休收入保障的制度。企業(yè)年金既不同于養(yǎng)老社會保險，也不同于商業(yè)保險。從社會的角度來看，企業(yè)年金是對基本養(yǎng)老保險制度的重要補充，其直接目的是為了提高退休職工的養(yǎng)老金待遇水平；從企業(yè)的角度來看，企業(yè)年金計劃通常被企業(yè)視為人力資源管理戰(zhàn)略的重要組成部分，其目的是為了吸引和留住優(yōu)秀雇員長期為本企業(yè)服務和提高勞動生產(chǎn)率，成為留住優(yōu)秀人才的“金手銬”。
1.2企業(yè)年金的發(fā)展歷程
中國企業(yè)年金，以2004年《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》為界，可以劃分為探索時期和發(fā)展時期兩個階段。
1.2.1企業(yè)年金探索時期
從1991年開始到2004年，這個階段是中國企業(yè)年金的探索時期。
企業(yè)年金的前身是1991年建立的“企業(yè)補充養(yǎng)老保險”。1991年國務院頒布了《關于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》，首次明確鼓勵企業(yè)實行補充養(yǎng)老保險：“企業(yè)補充養(yǎng)老保險由企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)濟能力，為本企業(yè)職工建立。”“國家提倡、鼓勵企業(yè)實行補充養(yǎng)老保險和職工參加個人儲蓄性養(yǎng)老保險，并在政策上給予指導。”1995年國務院頒布了《關于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的通知》，明確了企業(yè)補充養(yǎng)老保險的管理主體、決策程序、資金來源和計發(fā)辦法等主要政策。1997年國務院頒布了《國務院關于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》，進一步明確要在國家政策指導下大力發(fā)展企業(yè)補充養(yǎng)老保險。2000年國務院在《關于印發(fā)完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點方案的通知中》，將企業(yè)補充養(yǎng)老保險正式更名為“企業(yè)年金”，并指出“有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金，并實行市場化運營和管理。企業(yè)年金實行基金完全積累，采用個人賬戶方式進行管理 ，費用由企業(yè)和職工個人繳納，企業(yè)繳費在工資總額百分之四以內(nèi)的部分，經(jīng)從成本中列支。”
這一階段提出了企業(yè)年金概念，將中國的企業(yè)年金定位為實行以參保個人賬戶為基本形式，基金積累制的DC型（繳費確定型）企業(yè)年金制度。規(guī)定了企業(yè)年金實行市場管理，但是沒有明確具體的投資制度，對投資運營的方式、基金管理和資產(chǎn)配置等都沒有任何強制性的規(guī)定與細則。各地的企業(yè)年金投資管理模式也不統(tǒng)一。有的是由地方社會保險經(jīng)辦機構管理，稱為“經(jīng)辦模式”；有的是由行業(yè)經(jīng)辦機構或者企業(yè)自己管理，稱為“自辦模式”；有的是通過商業(yè)保險公司的團隊管理，稱為“團險模式”。
這一階段企業(yè)年金雖然存在管理不規(guī)范、缺乏投資規(guī)則、相關措施和條件不配套等問題。但是，這一階段仍然具有重要的探索和實踐價值，為中國后來相關企業(yè)年金政策的修訂和完善，提供了寶貴的經(jīng)驗和判斷依據(jù)。從1991年到2000年的10年間，全國補充養(yǎng)老保險共積累基金191.9億元，年均增長19.19億元，其中地方社保管理42.6億元，行業(yè)積累149.3億元。在建立補充養(yǎng)老保險制度的16247家企業(yè)中，由地方社保經(jīng)辦機構管理的企業(yè)為12062家，其中國有企業(yè)6588家，占地方企業(yè)總數(shù)的56.4%；由行業(yè)經(jīng)辦機構管理的企業(yè)為4185家，其中國有企業(yè)3891家，占行業(yè)經(jīng)辦機構管理企業(yè)總數(shù)的93%。反映出，在部分私營企業(yè)和中小企業(yè)沒有建立補充養(yǎng)老保險計劃。2000年底，全國參加補充養(yǎng)老保險的職工人數(shù)為560.3萬人，僅相當于基本養(yǎng)老保險參加人數(shù)的5.3%[3]。
1.2.2企業(yè)年金發(fā)展時期
從2004年以后，以頒布《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》為標志，中國企業(yè)年金進入發(fā)展時期。
上述兩個辦法規(guī)定了中國企業(yè)年金建立的前提條件和程序、企業(yè)年金方案的內(nèi)容、企業(yè)和個人共同負擔原則、籌資制度和繳費限額、賬戶資金的領取和轉移以及繼承、信托管理制度、行政主管部門等。具體規(guī)定了中國企業(yè)年金基金信托管理的總體原則和要求，并對受托人、賬戶管理人、投資管理人和托管人的資格條件、職責和相互關系做出了明確規(guī)定，并確定了企業(yè)年金基金投資范圍和比例，對基金管理費用加以限制。
這一時期，中國企業(yè)年金制度是DC型信托積累制。雖然中國從1991年就開始鼓勵企業(yè)年金的發(fā)展，但對中國企業(yè)年金制度的法律地位一直模糊，基金管理不規(guī)范，影響基金的安全。其中最重要的因素是企業(yè)年金基金的財產(chǎn)性質(zhì)、法律地位不明確，企業(yè)年金基金財產(chǎn)的獨立性、安全性不能得到有效保護，企業(yè)年金各方當事人的合法權益，尤其是企業(yè)年金基金受益人的合法權益不能得到有效保護。
《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》等一系列法規(guī)建立之后，確立了信托型的企業(yè)年金基金管理模式，明確了企業(yè)年金基金是獨立信托財產(chǎn)的法律地位，把企業(yè)年金基金與雇主經(jīng)營風險和管理機構的風險隔離開來，通過受托人、賬戶管理人、投資管理人、托管人四個資格人之間的相互監(jiān)督制衡，最大限度地保證企業(yè)年金的安全與收益。
這一時期，企業(yè)年金得到了快速發(fā)展。2004年中國企業(yè)年金規(guī)模僅為493億元。2004年以來，中國企業(yè)年金的規(guī)模迅速增長，2010年《人力資源和社會保障發(fā)展統(tǒng)計公報》顯示：2010年末全國有3.71萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工人數(shù)為1335萬人，年末企業(yè)年金基金累計結存2809億元[4]。
2.中國企業(yè)年金的管理運營角色及投資情況分析
根據(jù)《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》的相關規(guī)定，建立企業(yè)年金的企業(yè)，應當確定企業(yè)年金的受托人，可以是企業(yè)年金理事會，也可以是法人受托機構。受托人可以委托具有資格的企業(yè)年金賬戶管理機構作為賬戶管理人，負責管理企業(yè)年金賬戶；可以委托具有資格的投資運營機構作為投資管理人，負責企業(yè)年金基金的投資運營；應當選擇具有資格的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)托管機構作為托管人，負責托管企業(yè)年金基金。
各類金融機構依據(jù)各自的不同優(yōu)勢，在中國企業(yè)年金市場中擔當不同的運營主體，可以發(fā)揮不同的作用。這些金融機構主要包括商業(yè)銀行、壽險公司、基金和證券公司、信托公司、財務公司以及養(yǎng)老金公司等。商業(yè)銀行挺有雄厚的資金實力和分布廣泛的機構網(wǎng)點，主要優(yōu)勢在賬戶管理和托管兩方面。壽險公司對企業(yè)年金的探索起步較早，擁有保障性資產(chǎn)管理方面的優(yōu)勢，具有償付能力管理和資產(chǎn)負債匹配技術上的優(yōu)勢。從國際通常的經(jīng)驗看，證券投資是企業(yè)年金投資的重要資產(chǎn)配置，證券和基金公司的主業(yè)就是證券投資，比較適宜承擔企業(yè)年金投資管理人的職責。信托公司有“金融百貨公司”之稱，根據(jù)《信托法》有關規(guī)定，信托公司可以承擔企業(yè)年金受托人、賬戶管理人和投資管理人的職能。財務公司是企業(yè)集團的內(nèi)部銀行，同時根據(jù)《企業(yè)集團財務公司管理辦法》，可以辦理成員單位的委托投資，同樣作為企業(yè)集團的內(nèi)部機構，財務公司承擔本企業(yè)年金的受托人和投資管理人具有很強的優(yōu)勢。養(yǎng)老金管理公司是專門從事養(yǎng)老金管理的公司，可以有多種市場角色與功能，包括受托人、賬戶管理人、投資管理人等，提供捆綁式一站式服務。
與發(fā)達國家相比，中國的企業(yè)年金發(fā)展較晚，市場環(huán)境尚不健全，宏觀政策不完全配套，為保證企業(yè)年金制度的正常運行，年金基金的安全與保值增值，有必要在法律法規(guī)中對企業(yè)年金計劃受托人、賬戶管理人、基金托管人的準入資格、投資及管理規(guī)則等進行規(guī)定，實行準入制度。《企業(yè)年金基金管理試行辦法》中對上述四類管理人設定了明確的準入條件。
受托人，是指受托管理企業(yè)年金基金的企業(yè)年金理事會或符合國家規(guī)定的養(yǎng)老金管理公司等法人受托機構。企業(yè)年金理事會由企業(yè)代表和職工代表等人員組成，依法管理本企業(yè)的企業(yè)年金事務，不得從事任何形式的營業(yè)性活動。法人受托機構必須經(jīng)國家金融監(jiān)管部門批準，在中國境內(nèi)注冊，注冊資本不少于1億元人民幣，凈資產(chǎn)不少于1.5億元人民幣。
賬戶管理人，是指受托人委托管理企業(yè)年金基金賬戶的專業(yè)機構。注冊資本不少于5000萬元人民幣，具有相應的企業(yè)年金基金賬戶信息管理系統(tǒng)。
托管人，是指受托人委托保管企業(yè)年金基金財產(chǎn)的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)機構。必須是經(jīng)國家金融監(jiān)管部門批準的在中國境內(nèi)注冊的獨立法人，凈資產(chǎn)不少于50億元人民幣，取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達到規(guī)定人數(shù)。單個企業(yè)年金計劃托管人由一家商業(yè)銀行或?qū)I(yè)機構擔任。
投資管理人，是指受托人委托投資管理企業(yè)年金基金財產(chǎn)的專業(yè)機構。必須是經(jīng)國家金融監(jiān)管部門批準，在中國境內(nèi)注冊，具有受托投資管理、基金管理或資產(chǎn)管理資格的獨立法人。作為投資管理人，綜合類證券公司注冊資本和凈資產(chǎn)要不少于10億元人民幣，基金管理公司、信托投資公司、保險資產(chǎn)管理公司或其他專業(yè)投資機構注冊資本和凈資產(chǎn)要不少于1億元人民幣。
2005年原勞動和社會保障部啟動了企業(yè)年金基金管理機構資格評審工作，申請各類資格的金融機構達120多家，涵蓋基金、券商、銀行、保險、信托、專業(yè)養(yǎng)老金公司等多個領域，經(jīng)過封閉式專家評審，認定了第一批企業(yè)年金基金管理機構，共有29家金融機構獲得37個企業(yè)年金管理資格。2007年原勞動和社會保障部公布了第二批認定結果，共有20家機構獲得了24個企業(yè)年金管理資格[5]。這里特別需要說明的是，包括中石油財務公司在內(nèi)的多家企業(yè)集團財務公司都積極爭取，雖然遞交了申請，但是未獲得任何資格。
從年金制度安排中可以看出，中國立法原意及監(jiān)管部門希望通過發(fā)揮各類金融機構的優(yōu)勢，在中國企業(yè)年金市場中擔當不同的角色，實現(xiàn)企業(yè)年金基金與企業(yè)經(jīng)營風險的隔離，實現(xiàn)受托人、賬戶管理人、投資管理人、托管人之間的相互監(jiān)督和制衡，最大限度地保證企業(yè)年金的安全與收益。但是，從現(xiàn)實執(zhí)行情況來看，尚有很多方面值得進一步研究、探索和完善，尤其是在年金基金投資收益方面。
（二）目前企業(yè)年金投資管理情況分析
目前，在中國作為第二支柱的企業(yè)年金補充作用還很薄弱。全國參加企業(yè)年金計劃的職工不到參加基本養(yǎng)老保險職工人數(shù)的7%，企業(yè)年金占GDP的比重僅為0.7%，而OECD國家平均水平達到75%。企業(yè)年金補充作用不明顯，造成老百姓過度依賴公共養(yǎng)老金，公共養(yǎng)老金負擔沉重，近10年來，基本養(yǎng)老保險的財政補貼超過1萬億元，而且隨著中國人口老齡化，負擔會越來越重[6]。
導致我國企業(yè)年金覆蓋率不高的原因是多方面的，如稅收優(yōu)惠比例僅為工資總額的5%，遠低于發(fā)達國家的20%-30%水平；社會保險繳費過高，增加了企業(yè)的勞動成本，限制了企業(yè)年金發(fā)展的空間；特別是年金投資的嚴重“縮水”是重要的影響因素之一。2010年，21家企業(yè)年金投資管理人全部取得正收益，整體取得了3.41%的加權平均收益率[7]，略高于當年CPI3.3%；2011年3000多億委托資產(chǎn)的平均收益率為-0.78%，損失超20億元[8]。雖然有股市、債市雙雙下跌的因素，但企業(yè)年金是一項長期投資項目，不可能永遠有“牛市”保證其保值增值，虧損應當引發(fā)我們對當前企業(yè)年金投資的反思。
一是投資管理人的嚴格限制。截止2011年底，全國設立企業(yè)年金的企業(yè)共計4.49萬家，累積基金達到3570億元[9]，但通過人力資源和社會保障部資格審核的投資管理人22家，其中基金公司占據(jù)12席，保險公司占7席，券商和資產(chǎn)管理公司則為另外3家。一定程度上形成了寡頭壟斷，不利于各類金融機構通過充分競爭，發(fā)揮各自優(yōu)勢促進企業(yè)年金的保值增值和分散投資風險。
二是投資范圍狹窄。我國企業(yè)年金基金權益類投資比例不超過30%，使高達70%的投資限定在貨幣類資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)。這體現(xiàn)我國對于企業(yè)年金的安全性要求高于收益性的整體思路，但貨幣類資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)比例過高，降低了整體收益水平。但是，在我國證券市場還不健全的情況下，股票等權益類產(chǎn)品的投資風險又極大。中國股市在2006-2007年經(jīng)過一波上漲達到歷史最高點6124點以后，迎來了4年的大熊市，無論是散戶，還是基金公司、證券公司等機構投資者幾乎全盤皆輸。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，2011年基金業(yè)又迎來一個巨額虧損年。據(jù)統(tǒng)計，2011年四季度各類型基金合計虧損1235.28億元，而前三個季度基金整體分別虧損359.91億元、894.32億元和2510.74億元，全年基金累計虧損達5000.25億元。有媒體2011年12月份舉行的一次網(wǎng)上調(diào)查顯示，中國七成以上基民在基金投資中虧損。以2月3日為例，在853只開放式基金中，已有564只基金的單位凈值跌破1元，其中單位凈值低于0.5元的有19只。即便按照累計凈值計算，也有342只基金跌破1元[10]。企業(yè)年金不得用于貸款，使企業(yè)年金少了一個穩(wěn)定低風險運作渠道，也使規(guī)模越來越大的企業(yè)年金基金難以在支持實體經(jīng)濟發(fā)展上發(fā)揮直接作用。
上述因素導致企業(yè)即使為員工建立了年金，還要承受投資管理人等機構違約可能帶來的信用風險、投資失敗可能造成的投資風險，并支付受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人各類管理費，很大程度上削弱了企業(yè)的建立企業(yè)年金的意愿。
3.財務公司具有企業(yè)年金投資管理人的良好資質(zhì)
3.1財務公司是“立足集團、服務集團”的非銀行金融機構
從歷史上看，財務公司在中國曾經(jīng)包括兩類，一類是非金融機構類型的財務公司，另一類是金融機構類型的財務公司，正確的稱謂是企業(yè)集團財務公司。在2004年《企業(yè)集團財務公司管理辦法》頒布之前，有一些以會計為主營業(yè)務的公司，公司名稱中有財務公司的字樣。但是這些公司不持有金融機構許可證，不是金融機構。在《企業(yè)集團財務公司管理辦法》頒布后，此類公司就沒有再獲批。以前不是金融機構但在公司名稱中含“財務公司”字樣情況成為歷史遺留問題。
《企業(yè)集團財務公司管理辦法》對財務公司的定義進行了明確，財務公司是指以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高企業(yè)集團資金使用效率為目的，為企業(yè)集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構。同時在第六條指出企業(yè)集團財務公司名稱應當經(jīng)工商登記機關核準，并標明“財務有限公司”或“財務有限責任公司”字樣，名稱中應包含其所屬企業(yè)集團的全稱或者簡稱。未經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準，任何單位不得在其名稱中使用“財務公司”字樣。從此，財務公司成為一個專屬名詞，專指一類特殊的非銀行金融機構。
3.2財務公司具備企業(yè)年金投資管理人的基本條件
財務公司是稀缺的金融牌照，有很高的準入門檻。首先，對申請設立財務公司的企業(yè)集團設定了條件：注冊資本金不低于8億元人民幣，資產(chǎn)總額不低于50億元人民幣，凈資產(chǎn)率不低于30%。其次，對財務公司自身設定了條件：注冊資本金最低為1億元人民幣，從業(yè)人員中從事金融或財務工作3年以上的人員應當不低于總人數(shù)的三分之二，其中從事金融或者財務工作5年以上人員應當不低于總人數(shù)的三分之一，有符合中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的任職資格的董事、高級管理人員，在風險管理、資金集約管理等關鍵崗位上有合格的專門人才。此外，為了保證財務公司的經(jīng)營安全，要求集團公司做出書面承諾，在財務公司出現(xiàn)支付困難的緊急情況時，按照解決支付困難的實際需要，增加相應資本金，并在財務公司章程中載明。
財務公司的基本定位是企業(yè)集團的內(nèi)部銀行，經(jīng)營范圍有嚴格限定，與商業(yè)銀行類似。在《企業(yè)集團財務公司管理辦法》第二十八條和第二十九條中，規(guī)定了財務公司可以經(jīng)營包括：吸收成員單位的存款、對成員單位辦理貸款及融資租賃、有價證券投資、對金融機構的股權投資等16大類業(yè)務。特別是在第二十八條第五款中明確提出，財務公司可以辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資，為財務公司受托管理本集團企業(yè)年金提供了法律基礎。
中國現(xiàn)有財務公司注冊資本金最低的為1.5億元，最高的為100億元。國有企業(yè)財務公司注冊資本更加雄厚，2011年合計達到1361億元[11]，按資質(zhì)和實力都符合投資管理人關于“其他專業(yè)投資機構注冊資本不少于1億元人民幣，且在任何時候都維持不少于1億元人民幣的凈資產(chǎn)。”的基本規(guī)定。
財務公司具有良好內(nèi)部管理水平。各財務公司作為獨立的法人，都建立了完善的法人治理結構，并且在監(jiān)管部門的規(guī)范指導下，各財務公司都高度重視合規(guī)經(jīng)營，積極學習引進優(yōu)秀商業(yè)銀行的內(nèi)控建設經(jīng)驗和風險管理技術，內(nèi)部管理不斷規(guī)范，風險水平持續(xù)較低，盈利水平穩(wěn)步提升。2011年財務公司行業(yè)的不良貸款率僅為0.17%，遠低于商業(yè)銀行1%的水平；資本充足率24.34%，撥備覆蓋率732.90%[12]。財務公司已成為我國金融體系中經(jīng)營最穩(wěn)健的金融機構之一。
財務公司不僅為企業(yè)集團提供資金管理服務，還承擔著集團公司及成員單位與外部金融市場相銜接的橋梁作用，為企業(yè)集團及成員單位提供各種金融服務與支持，與其他金融中介相比，財務公司是為集團服務最負責、最直接、最高效的非銀行金融機構。
4.國企財務公司作為投資管理人參與企業(yè)年金運營有利于企業(yè)年金的發(fā)展
自1987年設立第一家企業(yè)集團財務公司至今，中國企業(yè)集團財務公司已由初建時期的較小規(guī)模、較單一品種經(jīng)營，發(fā)展到如今的實力日益強大、業(yè)務范圍日趨合理規(guī)范。截至2011年底，我國企業(yè)集團財務公司已成立了127家，有統(tǒng)計的118家財務公司資產(chǎn)總額達18215億元，凈資產(chǎn)達2302億元，利潤總額達360億元[13]。
當前，中國大型國有企業(yè)引領年金市場。從中國目前企業(yè)年金市場結構分析，90%以上的企業(yè)年金基金都來自于大型國有企業(yè)，推進國有企業(yè)財務公司擔任企業(yè)年金投資管理人，對于拓寬年金投資范圍、提高年金收益水平、擴大年金市場、促進年金可持續(xù)發(fā)展都可以發(fā)揮積極作用。
4.1國企財務公司作為投資管理人有利于提高年金基金收益水平。
一方面財務公司是企業(yè)集團的內(nèi)部機構，集團公司會將年金的保值增值作為一項重要指標對財務公司進行考核，促進財務公司配置最優(yōu)秀的人才加強企業(yè)年金的投資管理。另一方面財務公司員工自身也是年金的利益直接相關者，由其承擔投資任務，必然將年金的安全性和盈利性放在突出位置。
國有企業(yè)財務公司承擔投資管理人有利于探索將企業(yè)年金投向貸款，實現(xiàn)年金增值與服務實體經(jīng)濟雙贏。雖然目前法律規(guī)定企業(yè)年金基金不得用于向他人貸款，但隨著中國企業(yè)年金規(guī)模的快速增長、以及金融服務實體經(jīng)濟的需要，通過國有企業(yè)財務公司將年金基金貸款給大型國有企業(yè)，仍有其積極意義。
一是能夠提升企業(yè)年金的安全性和收益性。大型國有企業(yè)集團擁有雄厚的經(jīng)濟實力和良好的經(jīng)營業(yè)績，是各類金融機構爭相服務的對象，尤其是貸款的優(yōu)質(zhì)投放客戶。國企財務公司是企業(yè)集團的內(nèi)部銀行，熟知集團內(nèi)部信息，掌握著集團最優(yōu)質(zhì)的客戶與項目資源。由財務公司作為本企業(yè)集團年金的投資管理人，將年金用貸款的方式投放到集團內(nèi)部最好的企業(yè)，在中國當前市場環(huán)境尚不完善的情況下，特別有利于企業(yè)年金在確保安全的前提下獲取最大的收益。如果由財務公司發(fā)放貸款，一年期的利率也將達到6.56%，遠高于企業(yè)年金2010年3.41%[14]、2011年-0.78%的投資收益水平。
二是能夠直接促進實體經(jīng)濟發(fā)展。當前，允許年金投資股票、債券，并且也未禁止年金投資于本企業(yè)股票、債券，如2011年末中國農(nóng)業(yè)銀行年金重倉持有自家股票，年報賬面金額達13.46億元。通過投資股票、債券雖然也能促進實體經(jīng)濟發(fā)展，但也使年金承受證券市場動蕩的風險。如果允許年金向優(yōu)質(zhì)國有企業(yè)貸款，可以在服務實體經(jīng)濟發(fā)展的同時，較好地分散中國證券市場不健全對企業(yè)年金帶來的投資風險。
三是將貸款作為企業(yè)年金投資品種之一，也是國際上的通行做法。下表為西方發(fā)達國家養(yǎng)老金投資工具中部分品種的投資比重與實際回報。從中可以發(fā)現(xiàn)，貸款同樣是投資工具中重要的一類[15]。
4.2國企財務公司作為投資管理人有利于提高企業(yè)集團建立年金的積極性。
大型國有企業(yè)在中國企業(yè)年金市場中占絕對份額，其積極性高低對于年金市場的發(fā)展起著決定性的作用。由于目前中國資本市場并未完全成熟，投機風險依然存在，企業(yè)年金對外委托給證券公司或基金公司，通過資本市場分享國民經(jīng)濟高速成長的收益還有一定的困難和不確定性，這構成了制約企業(yè)年金發(fā)展的負面因素。企業(yè)將年金投資于現(xiàn)行規(guī)定的貨幣類與固定收益類產(chǎn)品，回報過低，甚至跑輸CPI，企業(yè)年金就僅僅是一個儲蓄計劃而已，導致企業(yè)和職工建立企業(yè)年金的意愿不足。
當前，中國企業(yè)年金監(jiān)管機構沒有獨立出來，監(jiān)管組織力量薄弱。社保基金和企業(yè)年金均由人力資源和社會保障部基金監(jiān)督司一個機構監(jiān)管，其中負責監(jiān)管企業(yè)年金的只有2-3人，監(jiān)管人員數(shù)量太少，根本無法滿足企業(yè)年金市場監(jiān)管的需要，形勢嚴峻。反觀美國，勞工部下轄雇員福利保障局負責企業(yè)年金的監(jiān)管，目前其規(guī)模已經(jīng)超過800多人。法治環(huán)境不健全，企業(yè)和職工存在對年金外部委托機構道德風險的擔憂，基金公司頻繁出現(xiàn)的“老鼠倉”讓人心有余悸。
財務公司作為企業(yè)集團的“內(nèi)部銀行”，由其承擔所在企業(yè)集團年金投資管理人職責，一是可以防范信用風險。委托外部機構對于企業(yè)來說存在嚴重的信息不對稱，委托“內(nèi)部銀行”可以減少企業(yè)因自己出錢、自擔風險委托外部機構投資帶來的抵觸和信息不對稱可能導致的風險。二是降低整體成本。企業(yè)集團將年金基金委托財務公司投資，可以將原來支付外部投資管理人的費用留在集團內(nèi)，降低企業(yè)年金管理的整體成本支出，并更容易被企業(yè)接受；三是可以更好地實現(xiàn)企業(yè)年金委托人、受托人對投資管理人的全面監(jiān)督。由于集團化管理，企業(yè)集團可以對財務公司的管理團隊、投資水平、年金運作流程、投資成效進行全方位、全過程監(jiān)督，從而也更加放心。因此，如果允許企業(yè)年金委托內(nèi)部財務公司作為投資管理人，更有利于提高企業(yè)集團建立年金的積極性。
4.3國企財務公司作為投資管理人有利于企業(yè)年金的長遠健康發(fā)展。
企業(yè)年金具有長期性的特征，資金積累周期長達幾十年之久，追求長期均衡穩(wěn)定收益和可持續(xù)發(fā)展是企業(yè)年金運營的要求。財務公司作為投資管理人具有以下優(yōu)勢：
一是有利于長遠規(guī)劃年金投資。財務公司作為企業(yè)集團的內(nèi)部機構，必然會站在集團長遠發(fā)展和年金穩(wěn)健增長的角度，對年金基金投資進行中長期規(guī)劃，優(yōu)化年金資產(chǎn)配置，避免委托外部機構可能帶來投資策略頻繁調(diào)整等不利因素。
二是有利于降低投資成本對年金投資帶來的負面影響。僅就企業(yè)年金投資管理這一單項業(yè)務來說，由于市場規(guī)模有限，市場主體眾多并且業(yè)務模式雷同，競爭激烈，銷售展業(yè)困難，利潤微薄，大多難以彌補年金管理的巨額投入，甚至難以彌補可變成本，面臨生存困境。據(jù)《企業(yè)年金基金管理試行辦法》規(guī)定，投資管理費是1.2%。實際上市場各個主體的取費現(xiàn)狀遠遠低于上述標準，投資管理費根據(jù)投資產(chǎn)品的不同，常常在0.4%-1%之間，大大低于運營和服務成本的價格[16]。但是出于穩(wěn)定客戶的考慮，投資管理機構往往要通過其它業(yè)務填補此項虧空，無奈地“硬撐”下去。然而，如果年金管理業(yè)務長期不能實現(xiàn)自我盈利，投資管理機構必然會降低服務質(zhì)量，忽視甚至侵蝕企業(yè)年金受益人的合法權益，最終損害企業(yè)年金市場的可持續(xù)發(fā)展。
國有企業(yè)財務公司依托關系國計民生的大型集團企業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模大、盈利能力強、流動性與安全性俱佳。2011年國有企業(yè)財務公司資產(chǎn)總額17235億元，營業(yè)收入4615億元，利潤總額334億元，不良資產(chǎn)率0.21%，撥備覆蓋率711%，流動性比率54%[17]。如果由財務公司作為投資管理人管理本企業(yè)集團年金，不會將投資管理費作為重要收入來源，在未按《企業(yè)年金基金管理試行辦法》規(guī)范之前，大多數(shù)財務公司均是無償為集團管理企業(yè)年金。由于財務公司是集團內(nèi)部機構，企業(yè)年金是本單位全體職工的養(yǎng)老錢，集團公司會將年金的保值增值作為一項任務對財務公司進行考核。因此，即便管理費收入微薄，財務公司依然會盡心盡責運營好企業(yè)年金。
4.4國有企業(yè)財務公司作為投資管理人不會損害年金的安全性和職工利益。
各國監(jiān)管部門均通過不同方式，避免企業(yè)在經(jīng)營不善時，挪用企業(yè)年金損害職工利益。在中國，《企業(yè)年金基金管理辦法》第八條明確規(guī)定了“企業(yè)年金基金財產(chǎn)獨立于委托人、受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人和其他為企業(yè)年金基金管理提供服務的自然人、法人或者其他組織的固有財產(chǎn)及其管理的其他財產(chǎn)。”這為保證企業(yè)年金基金的獨立性提供了法律保障。并且，國有企業(yè)財務公司作為投資管理人，因其受到更多的監(jiān)督，也不會影響企業(yè)年金基金運作的獨立性和安全性。
一是人力資源和社會保障部的監(jiān)督。《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定人力資源社會保障部依法履行監(jiān)督管理職責。
二是托管人的監(jiān)督職責。《企業(yè)年金基金管理辦法》第三十五條明確規(guī)定托管人發(fā)現(xiàn)投資管理人投資在違反法律、行政法規(guī)、其他有關規(guī)定或者合同約定的，應當拒絕執(zhí)行，立即通知投資管理人，并及時向受托人和有關監(jiān)管部門報告。
三是受國資委等國家機構的監(jiān)督。國資委、國務院派駐企業(yè)集團監(jiān)事會等機構每年會對國有企業(yè)經(jīng)營情況，包括企業(yè)年金建立和運作情況、財務公司經(jīng)營情況進行檢查和監(jiān)督，使企業(yè)年金完全置于國有資產(chǎn)管理部門的管理之下。這是委托外部機構很難延伸到的。
四是受到中國銀監(jiān)會的監(jiān)督。中國銀監(jiān)會作為財務公司的監(jiān)管部門，通過各類現(xiàn)場或非現(xiàn)場監(jiān)管，全面監(jiān)督財務公司經(jīng)營管理，包括受托管理年金的合規(guī)性，促進財務公司依法合規(guī)管理年金。
五是企業(yè)職工的監(jiān)督。職工是企業(yè)年金的直接受益者，也是年金投資最有力的監(jiān)督者。財務公司作為投資管理人有利于將年金運作直接置于企業(yè)職工的全面監(jiān)督之下，使國有企業(yè)集團或財務公司很難因彌補虧損或其他原因損害職工利益。
5.結語
綜上分析，目前中國養(yǎng)老社會保障體系中各支柱失衡，壓力主要集中在作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險和作為第三支柱的公民自愿積累養(yǎng)老儲蓄上。相比之下，作為第二支柱的企業(yè)年金的替代率僅為1%，顯得非常落后，沒有承擔起相應的責任，沒有發(fā)揮相對應的作用[18]。導致企業(yè)年金替代率低的關鍵在于企業(yè)建立年金的積極性不高，而投資管理人外部委托又是影響企業(yè)積極性的重要因素之一。將大型國有企業(yè)財務公司納入投資管理人隊伍，利用其內(nèi)部委托的優(yōu)勢，提高企業(yè)年金的安全性、收益性與流動性，從而提高國有企業(yè)建立年金的積極性，并通過國有企業(yè)的示范和帶動，引導其他所有制企業(yè)年金的建立，有助于擴大企業(yè)年金覆蓋面，增強企業(yè)年金的養(yǎng)老保障功能。
注 釋：
[1]鄭秉文.《職工退休年齡必須延遲》，東方早報，2012年03月15日。
[2] 鄧大松、劉昌平.《中國企業(yè)年金制度研究（修訂版）》，人民出版社 ，2005年，第1頁。
[3]楊帆、鄭秉文、楊老金.《中國企業(yè)年金發(fā)展報告》，中國勞動社會保障出版社2008年，第7頁。
[4]鄭秉文.《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2011》，經(jīng)濟管理出版社，2012年，第69頁。
[5]楊帆、鄭秉文、楊老金.《中國企業(yè)年金發(fā)展報告》，中國勞動社會保障出版社2008年，第136頁。
[6]鄭秉文.《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2011》，經(jīng)濟管理出版社，2012年，第110頁。
[7]鄭秉文.《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2011》，經(jīng)濟管理出版社，2012年，第49頁。
[8]《企業(yè)年金去年虧損超20億，投管人能力懸殊》上海證券報，2012年3月29日
[9]《全國社會保險基金監(jiān)督暨企業(yè)年金工作座談會在西安召開》，中國勞動保障新聞網(wǎng)，2012年3月26日
[10]《我國基金業(yè)發(fā)行熱認購冷》，人民網(wǎng)，2012年2月7日
[11]《企業(yè)集團財務公司2011年度行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)》，財務公司協(xié)會內(nèi)部資料，2012年，第1頁。
[12]銀監(jiān)會2012年度監(jiān)管會議，內(nèi)部報告，2012年3月26日
[13]《企業(yè)集團財務公司2011年度行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)》，財務公司協(xié)會內(nèi)部資料，2012年，第1頁
[14] 鄭秉文.《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2011》，經(jīng)濟管理出版社，2012年，第49頁。
[15]楊長漢.《中國企業(yè)年金投資運營研究》，經(jīng)濟管理出版社，2010年，第138頁。
[16]楊帆、鄭秉文、楊老金.《中國企業(yè)年金發(fā)展報告》，中國勞動社會保障出版社，2008年，第131頁。
第3篇：企業(yè)財務運營范文
關鍵詞：全面預算管理；高速公路運營企業(yè)；運用
全面預算管理是一種現(xiàn)代財務管理手段，這種預算管理模式突出管理的全面性，既全員共同參與的全過程預算管控。此種預算管理模式需要先將預算目標進行分解細化，并落實到企業(yè)的各個部門及崗位，落實責任，制定獎懲機制，從而使企業(yè)經(jīng)營成始終控制在預算目標范圍內(nèi)，實現(xiàn)成本節(jié)約，提高企業(yè)效益。以下本文就結合高速公路運營企業(yè)的自身特征，對全面預算管理在高速公路運營企業(yè)運用過程中存在的問題進行分析，并提出幾點完善建議，具體如下。
一、高速公路運營企業(yè)開展全面預算管理的作用及意義
預算管理作為高速公路運營企業(yè)的重要財務管理手段，其工作內(nèi)容十分繁復，涉及到企業(yè)經(jīng)營活動的多個方面。因此預算管理工作，不能僅靠財務部門的一己之力。為提升預算管理效果，應當以落實預算管理目標為基準，制定完善的管理制度，通過全員共同參與、強化監(jiān)督，從而推動企業(yè)效益的不斷提升。高速公路運營企業(yè)開展全面運算管理，就可通過以此將預算目標進行分解細化，并將分解后的目標與需要完成的任務指標合理落實到企業(yè)的各個部門中，再由各個部門細化到各崗位人員，進而實現(xiàn)預算目標與資源的合理分配，同時還能實現(xiàn)各部門與各崗位人員間的相互利益關系。在分配目標的同時，還應制定相應的預算管理制度和獎懲機制，以制度約束行為，推動預算管理目標的優(yōu)化實現(xiàn)，并使企業(yè)的管理更加科學規(guī)范化。
二、全面預算管理在高速公路運營企業(yè)中的具體運用
（一）構建完善的預算管理控制體系
2016年高速公路通車里程不斷被刷新，高速公路運營企業(yè)規(guī)模日漸壯大。為了與國際國內(nèi)企業(yè)運營模式接軌，加強企業(yè)預算管理和控制，很多高速公路運營單位都引進了全面預算管理模式，并實施了預算管理目標的層層細化，但卻沒有起到預期效果。造成此種問題的重要因素就是在細化分解目標的同時，沒有制定相應的預算管理控制體系，全面預算管理還仍然僅由財務部門完成，缺少和其他部門間的協(xié)調(diào)配合，此種情況導致全面預算管理只成為一種形式，大大削弱了其應用效果。
針對以上問題，為確保全面預算管理制度的有效實施，企業(yè)首先應構建全面預算管理的組織機構――全面預算管理委員會，作為全面預算管理的綜合審定機構，并由企業(yè)總經(jīng)理作為全面預算管理委員會的主任。全面預算管理委員會應下設辦公室落實全面預算管理責任部門。全面預算管理辦公室應制定預算細化目標及相應的管理制度、規(guī)章等。預算目標分配后，責任部門負責全面預算的編制、執(zhí)行及管理，全面預算管理委員會對各責任部門年度預算的執(zhí)行情況進行嚴格把關、審核和預警提示，并開展日常的協(xié)調(diào)、監(jiān)控與考核反饋等工作。在一個階段的預算目標完成后，由全面預算管理辦公室進行分析總結預算執(zhí)行情況，并將反饋結果直接呈交給全面預算管理委員會。
（二）科學編制預算
預算編制是分解預算管理目標，以及開展財務管理的重要依據(jù)，然而很多高速公路運營企業(yè)在預算編制質(zhì)量方面還有待進一步提升。造成此種問題的原因主要包含以下幾點。
1. 預算編制方法方面存在的問題。全面預算管理的預算編制方法有零基預算、固定預算、彈性預算、滾動預算等。雖然很多高速公路運營企業(yè)已經(jīng)有全面預算管理的意識，但是編制方法很少結合收支項目靈活的特點，沒有很好的采用多種方法混合編制預算，也沒有對一些變動因素利用多種編制方法及時進行綜合調(diào)整。
2. 定員定額方面存在的問題。很多高速運營企業(yè)的定額定員采用呆板的標準，不同的高速公路因為里程不同，通行車流量的大小不同，導致收費、養(yǎng)護等業(yè)務的難易度也存在較大差異。如果都采用一樣的定額定員標準，影響到預算編制的合理性，也勢必造成實際支出和預算偏差。
3. 預算編制內(nèi)容方面的問題。很多高速公路運營企業(yè)在期初預算時對內(nèi)容考慮不全面，遺漏了很多需要列支的內(nèi)容，有些必要的費用在發(fā)生之后再進行預算調(diào)整，這讓全面預算管理在企業(yè)的經(jīng)營管理中所起的作用大打折扣。
針對以上問題，預算編制人員需要充分結合高速運營企業(yè)的自身特征，設計出貼合企業(yè)實際的預算模型，圍繞企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，并實現(xiàn)預算編制和會計核算體系的銜接。在編制方法上，不能僅局限于傳統(tǒng)的單一方法上，要結合行業(yè)實際情況，采取多種預算方法相結合的預算編制模式，并根據(jù)企業(yè)的實際目標進行科學測算。同時還應保證預算工作的全面性，縱向深入到企業(yè)的每個職能部門，甚至每個基層員工，廣泛聽取意見進行列支補充，不但能夠有效避免遺漏，還可使全面預算更具群眾基礎。
（三）開展全面監(jiān)管，保證全面預算的有效落實
一些高速公路運營企業(yè)即使做到了目標細化分解，并制定了完善的管理制度，但如果沒有強有力的監(jiān)管措施，也會造成預算執(zhí)行力差，全面預算流于形式的問題。此種問題和企業(yè)的監(jiān)管程序、制度等都相關，因此為實現(xiàn)有效的全面預算管理效果，高速公路運營企業(yè)應當強化相應的監(jiān)管，包括監(jiān)管制度與力度的共同構建，然而企業(yè)在這些方面做的顯然是不夠的，影響了預算管理的執(zhí)行力。事實上，全面預算管理的監(jiān)督工作也應體現(xiàn)全面性，從預算編制階段就應進行監(jiān)管控制，監(jiān)管方法包括上級部門監(jiān)督與部門內(nèi)部監(jiān)督，包括預算編制、執(zhí)行、考核等所有階段都應開展高效的監(jiān)督管理。在編制預算執(zhí)行情況時，還應以月或季度編制出不同階段的預算完成計劃和對應的執(zhí)行情況，由各責任部門對預算與執(zhí)行的差異進行比對分析。如果偏差較大，需要及時分析成因，并制定調(diào)整方案。在考核階段除對各部門及員工的目標完成情況進行考核評定外，還應進行工作總結，為下一階段的全面預算管理提供參考。
（四）強化預算考評，落實獎懲機制
很多高速運營企業(yè)在全面預算管理的實際運用中，存在虎頭蛇尾的情況，即重視前期的預算編制與執(zhí)行，但沒有根據(jù)預算指標進行考核，沒有重視指標的具體完成情況，也就無法實施獎懲制度，長此以往，將會使員工沒有配合全面預算的積極性，無法意識到預算管理和自身的關系，因此獎懲制度不僅是一種激勵，更是開展全員全面預算的動力。因此為進一步加強全面預算的執(zhí)行力度，企業(yè)還應制定完善的預算考評與配套的獎懲機制，定期考核預算目標的完成情況，根據(jù)考核結果進行獎懲，和個人收入掛鉤，以此起到激勵效果，推動全面預算的深化落實。
三、結語
綜上所述，本文首先對高速運營企業(yè)開展全面預算管理的作用及意義展開分析，在此基礎上分別從完善預算管理控制體系、提高預算編制質(zhì)量、加強預算的監(jiān)管及完善獎懲機制等方面分析了全面預算管理在高速公路運營企業(yè)運用過程中存在的問題，并針對問題，提出了構建完善科學的全面預算管理組織機構、科學編制預算、開展全面監(jiān)管以及強化預算考評、落實獎懲機制等幾點對策建議，希望能為相關人士提供些許參考。
參考文獻：
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第4篇：企業(yè)財務運營范文
【關鍵詞】財務管理 核心地位 存在問題 對策
在社會主義市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的營銷過程，資本的運營過程被體現(xiàn)的淋漓盡致。財務是企業(yè)營銷過程中客觀存在的資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟關系。在計劃經(jīng)濟體制下，企業(yè)只需完成國家下達的銷售任務，而在市場經(jīng)濟體制下，客觀上要求企業(yè)的營銷活動以市場為主要目的，來追求最大的經(jīng)濟效益。營銷各環(huán)節(jié)為了一個共同的效益目標來進行而開展工作，要求企業(yè)在各個方面都要樹立企業(yè)價值觀念，財務管理在企業(yè)管理中的中心地位被逐漸凸顯出來，并使之成為必然。確立財務管理在企業(yè)管理中的核心地位，是社會主義市場經(jīng)濟規(guī)律的客觀要求。
一、企業(yè)財務管理的概述
企業(yè)財務管理是以企業(yè)特定的財務管理目標為導向，組織財務活動、處理與財務有關系的價值管理活動，是企業(yè)管理的重要組成部分。它有四層涵義：分別是財務管理目標、財務活動和財務關系、價值管理、是整個經(jīng)營管理不可或缺的重要組成部分。財務管理基本內(nèi)容主要包括：籌資管理、投資管理、營運管理、分配管理。
財務管理的含義。財務管理是指在一定的整體目標下，關于對資產(chǎn)的購置（投資），資本的融通（籌資）和經(jīng)營中現(xiàn)金流量（營運資金），以及年末利潤分配的管理。所以，重視財務管理將有利于完善企業(yè)的內(nèi)部管理制度；有利于降低成本，更好地籌備資金；有利于企業(yè)進行投資，提高企業(yè)投資收益率。企業(yè)的資金運動和財務活動均離不開人與人之間的經(jīng)濟利益關系，而財務管理是企業(yè)管理的重要組成部分，滲透到企業(yè)的各個領域、各個環(huán)節(jié)中。財務管理直接關系到企業(yè)日后的生存與發(fā)展。經(jīng)過多年不懈的摸索與嘗試，企業(yè)界逐漸形成了這樣一個共識，那就是現(xiàn)代企業(yè)必須重視管理，企業(yè)管理應以財務管理為中心。
財務管理的特點。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的多樣性、復雜性，便決定了企業(yè)管理必須包括多方面的內(nèi)容，如生產(chǎn)管理、設備管理、技術管理、銷售管理、勞動人事管理、財務管理等。各項工作是互相聯(lián)系、緊密配合的，同時又有科學合理的分工，具有各自的特點與作用。財務管理既是企業(yè)管理中一個獨立的方面，又是一項綜合性的管理工作；財務管理與企業(yè)各方面具有廣泛聯(lián)系，每一個部門都會在資金的使用過程中與財務部門發(fā)生聯(lián)系；財務管理能迅速反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，財務部門應該通過自己的工作，讓企業(yè)領導及時知道財務指標的變化情況，以便把各部門的工作都納入到提高經(jīng)濟效益的軌道，來實現(xiàn)財務管理的目標。
企業(yè)財務監(jiān)督作用。監(jiān)督是一種約束機制，而財務監(jiān)督是經(jīng)濟約束機制的重要組成部分。在企業(yè)約束機制中，充分發(fā)揮財務監(jiān)督作用具有非常重要的意義。所有的財務工作者都要有高度的責任感，對于那些不按財務制度辦事的人，要敢于抵制，嚴重的可以向上級反映情況。嚴格執(zhí)行各項財務制度，加強資產(chǎn)管理，加大實物盤查和應收款對賬清收力度，在真實反映的基礎上進行財務分析，一旦發(fā)現(xiàn)問題與不足，就可以立即進行財務規(guī)范與監(jiān)督。
二、我國企業(yè)運營中財務管理存在的問題
財務管理理念落后。我國企業(yè)經(jīng)營的初始資本主要來源于個人的存款及向親朋好友的借款，企業(yè)性質(zhì)大多屬于個體、私營性質(zhì)。這種特征就決定了企業(yè)的經(jīng)營管理者和所有者二者合一，它們的經(jīng)營模式大多采取家族式管理模式，其本身對財務管理工作重要性的認識不足。同時，現(xiàn)在很多企業(yè)的財會人員沒有接受過正規(guī)系統(tǒng)的教育，會計知識匱乏，缺乏對會計信息的分析，導致企業(yè)理財觀念滯后，缺乏現(xiàn)財方法，財務信息失真，不能為決策者提供有效的市場信息，財務管理就失去了它在企業(yè)管理中的地位和作用。
財務管理信息化水平不高。企業(yè)財務管理的目標之一是為決策者提供有價值的信息。財務管理信息化是企業(yè)信息化建設的重要組成部分。建立以財務成本管理為核心的內(nèi)部信息管理系統(tǒng)，是降低采購、銷售、管理等各項費用的重要保障和措施。但目前我國企業(yè)財務管理信息化水平普遍較低，有很多企業(yè)并沒有將信息化技術應用于企業(yè)財務管理實踐中，財務、人事、采購、銷售等管理系統(tǒng)仍然處于分散、信息滯后的狀況，這其中依然有很多上市公司。這就使得我國企業(yè)在應對復雜并急劇變化的市場環(huán)境以及來自全球的競爭對手時顯得力不從心，最終導致它的競爭力不強。
成本控制存在的問題。目前，成本控制作為企業(yè)財務管理的重要組成部分并沒有落到實處，它的積極作用沒有得到有效發(fā)揮，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是缺乏健全的成本控制制度體系。我國企業(yè)在尋找走出困境的途徑時，目前考慮較多的是采用租賃、兼并、拍賣、破產(chǎn)、債轉股等，而較少考慮建立健全的成本管理運行機制，真正從提高內(nèi)部管理水平入手。此外，宏觀成本管理體制不完善，檢測不到位，也影響到企業(yè)健全內(nèi)部成本控制機制的主動性。二是沒有正確處理會計核算與財務管理的關系，受各種因素影響，在實際的核算事務中，經(jīng)常有重核算輕管理、重資金運作和會計結構輕會計資料的加工處理和經(jīng)濟活動分析的情況，淡化了財務管理在企業(yè)管理的核心地位和參謀決策作用。
內(nèi)部控制制度不健全。內(nèi)部控制能夠幫助企業(yè)提高財務信息質(zhì)量，保證資產(chǎn)的完整性與安全性，使內(nèi)部權力達到制衡，提高決策準確的程度。但是從目前企業(yè)內(nèi)部控制制度建立的狀況來看，無論是在設計上，還是在執(zhí)行上都存在著很多問題。一是部分企業(yè)的投資決策帶有一定的盲目性，特別是一些中小企業(yè)，缺失對重大財務事項的討論與審批環(huán)節(jié)，權力制約的程度不夠。二是項目進入實施階段后，缺乏有效的追蹤，并且問責制度也不健全，項目投資能否帶來效益還不能得到保證。三是收費、退費的處理程序還存在著一些缺陷，為不法分子帶來了可乘之機，給企業(yè)帶來了不必要的損失。除此以外，一些企業(yè)雖然建立了一套相對比較完善的內(nèi)部控制制度，但是執(zhí)行力度不夠，導使內(nèi)部控制無法發(fā)揮出其應有的作用。
資金管理方面存在問題。一是缺乏現(xiàn)代企業(yè)應有的資金管理意識，企業(yè)管理者普遍重視怎樣使企業(yè)在整個生產(chǎn)經(jīng)營過程中資金不緊缺，并且能及時周轉，但是忽略了在不同經(jīng)濟環(huán)境下資金的時間價值對資金運籌的影響，所以在資金使用上缺乏一定的科學性。二是企業(yè)資金信息流通不暢，決策者無法實際有效的管理，由于企業(yè)的信息不流通，缺乏統(tǒng)一的財務資金調(diào)控制度，致使企業(yè)決策者難以及時、準確、全面的掌握資金信息，無法實施有效的管理、監(jiān)督和控制。企業(yè)的決策者需要根據(jù)這些信息來預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量，缺乏準確的現(xiàn)金流量預算，就無法做到事前計劃，事中控制和事后分析。三是資金利用率低。企業(yè)內(nèi)部資金閑置或者短缺不能得到合理的調(diào)節(jié)，資金充裕的成員公司對于閑置的資金缺乏有效的管理，而那些資金短缺的成員公司卻向銀行不斷的貸款融資，導致企業(yè)財務費用一直得不到降低。四是資金使用上的問題。一方面，資金運用結構不合理。我國有一部分企業(yè)的全部資金分配比例失衡，把過多的錢用于長期項目，致使流動資金不暢，財務風險增高。另外，流動資金內(nèi)部各項目之間的分配也不合理，致使資金使用率低。另一方面，缺乏有效的資金使用機制。這是我國大多企業(yè)都存在的問題，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各環(huán)節(jié)都是以自身為主，相互的銜接程度較差，資金使用效率低下。
三、針對我國企業(yè)運營中財務管理存在著的問題所給出的建議及對策
更新傳統(tǒng)的財務管理理念。目前，在許多企業(yè)中，大部分人（甚至包括許多管理人員）還沒有真正理解和認識實施財務管理的重要性，因此，必須加大財務管理的宣傳力度，通過多種形式的宣傳教育和培訓學習，提高領導決策人員對于財務管理的認識水平及其在網(wǎng)絡環(huán)境下的管理水平。同時努力更新財務工作人員的知識結構與財務觀念，尤其是要使所有的干部員工都能夠上下一心，徹底更新觀念和意識，充分認識財務管理對于現(xiàn)代企業(yè)管理甚至企業(yè)的生存發(fā)展具有的重大影響和重要意義，切實有力地做好財務管理工作，以保證財務管理工作能夠有序、平穩(wěn)地推進和運行，在實際工作中充分發(fā)揮出其特有的管理優(yōu)勢和高效的管理水平。
完善企業(yè)成本控制體系。加強企業(yè)成本管理，從降低生產(chǎn)經(jīng)營成本著手，力求最大限度地消除企業(yè)內(nèi)部管理不到位的深層次問題，盡量減少成本管理失控因素。首先，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理者要提高認識，轉變思想觀念，并且樹立現(xiàn)代企業(yè)管理的新理念；其次，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理者要抓好管理技能知識的學習與更新，積極參加各類工商和財務管理培訓班學習深造，改變以往傳統(tǒng)的守舊管理方式，而采用創(chuàng)新思維和較為科學的管理手段；第三，確立機制和完善規(guī)章制度時要有系統(tǒng)意識，尤其是在建立和完善企業(yè)內(nèi)控制度時，要考慮制度是否成體系，并依據(jù)這一體系預測、控制、核算、分析和考核，充分地發(fā)揮成本控制體系的作用，探索科學有效的成本管理方法，達到降低成本消耗，提高企業(yè)財務管理質(zhì)量和經(jīng)濟效益的目的。
加強成本控制。首先，建立合理有效的成本控制制度，這是進行成本控制的一項重要戰(zhàn)略措施。其次，在財會工作上正確處理財務管理與會計核算的關系，以會計核算為基礎，以財務管理為中心，在抓好會計核算工作的同時，還要加大財務管理力度，充分發(fā)揮財務管理的職能和作用。最后，加快成本管理方法的現(xiàn)代化，在當今信息時代便利的狀況下，以計算機技術為中心的信息管理手段已經(jīng)成為降低成本的主要手段，它降低成本的作用是傳統(tǒng)方法所不能及的。因此，企業(yè)應投入適當?shù)娜肆Α⑽锪拓斄Αⅲy(tǒng)籌信息管理系統(tǒng)的發(fā)展規(guī)劃。
完善和優(yōu)化現(xiàn)金管理的策略。首先，增強現(xiàn)金流量的控制意識。企業(yè)的全體人員必須走出傳統(tǒng)認識的誤區(qū)，接受新的符合市場經(jīng)濟的財務管理理念，提高財務控制能力。一方面，財務人員要提高自身素質(zhì)，繼續(xù)學習，擴大知識領域，掌握電子計算機等現(xiàn)代技術；另一方面，企業(yè)應當建立內(nèi)部學習培訓班，專門講述與現(xiàn)金流量相關的知識。只有這樣才能提高財務人員現(xiàn)金流量意識，增強現(xiàn)金流量控制能力。其次，強化費用的預算管理，保證資金的結構合理，避免資金的損失浪費，提高資金的使用效率。
將成本分解作為成本管理的重要手段，通過成本指標的逐級分解到每一個崗位；二是實行費用的定額管理，明確費用的使用范圍，把握費用的使用方向，明確費用的使用的審批權限；
企業(yè)財務管理水平的高低與否，直接體現(xiàn)了企業(yè)的理財能力以及資金的運籌能力。黨的“十四大”以后，我國進行了根本性的企業(yè)財務管理改革。隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的建立，企業(yè)經(jīng)營機制的轉換和經(jīng)營自的擴大，企業(yè)要自主經(jīng)營、自負盈虧，成為資金運籌的主體，通過資金的籌集、運營和分配等活動，使企業(yè)的價值和財富達到最大程度。財務管理本身是企業(yè)的一項最基本的經(jīng)濟管理活動。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程的社會化程度和現(xiàn)代化水平的不斷提高，財務活動越來越復雜，財務管理也由單一核算到復雜核算，從低級到高級，在企業(yè)管理中的地位與作用也逐漸凸顯出來并被人們所認同。通過加強企業(yè)財務管理有利于企業(yè)合理有效地利用資金，提高資金利用效果；有利于企業(yè)精打細算，盡量降低成本費用；有利于企業(yè)管理人員發(fā)現(xiàn)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中存在的問題，減少財務損失；有利于企業(yè)提高經(jīng)濟效益。企業(yè)理財能力以及資金運籌能力，直接決定了企業(yè)經(jīng)營效果的好壞。因此，財會人員不但要知道財務管理在企業(yè)運營中的作用，還要正確認識起重要意義。只有這樣，才能不斷提高財務管理的水平，提高企業(yè)的實力使財務管理在企業(yè)運營中發(fā)揮更大的作用
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第5篇：企業(yè)財務運營范文
【關鍵詞】電力企業(yè)；經(jīng)濟屬性；風險類別；財務管理
1引言
電力產(chǎn)業(yè)主要由4個部分組成，其中包括電能生產(chǎn)、電力輸送、電網(wǎng)配電及電能銷售。因受到多方面因素的影響，適當?shù)卣{(diào)控生產(chǎn)成本，提高各環(huán)節(jié)的效率，才能使產(chǎn)業(yè)鏈條打造得更堅固，更能抵御風險。政策上的推進將企業(yè)財務的現(xiàn)實情況，進行更優(yōu)化的提升，財務的績效狀況也有一定程度上的改善。企業(yè)更好地維持了在市場中的穩(wěn)定運行，這離不開企業(yè)償還債務能力的提升和資產(chǎn)流動性提升。供給側改革的政策和大眾需求配套項目的改變，使得電力行業(yè)的發(fā)展邁向更深的層次和新的方向均衡發(fā)展，把握好企業(yè)收益與供需之間的關系，是企業(yè)發(fā)展的基本理念。在企業(yè)發(fā)展過程當中，應當確定自我的定位，發(fā)現(xiàn)風險，迎接挑戰(zhàn)，提高風險識別能力，財務狀況控制程度聚焦組織架構改革。
2電力企業(yè)特征分析
2.1經(jīng)濟特征
眾所周知，電力企業(yè)是國家以及社會的重要能源型企業(yè)，各類服務營運生產(chǎn)都是要面向大眾的，電力企業(yè)在運作時離不開一個固定且市場占有率大的環(huán)境，與資產(chǎn)的總量息息相關。電力企業(yè)是由多個部門聯(lián)合組成的，需要根據(jù)自身的特點對各部門進行責任管控。這些部門需要充分地落實好每個部門的理念，將崗位職責的基本概念貫徹到實際工作當中。新的時代背景下，一些積極的因素融于電力企業(yè)管理理念之中，拓寬了其在企業(yè)經(jīng)營活動中的應用途徑與范圍，當然這與政府政策的指導有不可分割的關系。社會責任在新時代下也產(chǎn)生了新的特點，企業(yè)在經(jīng)營活動過程中以利潤與社會效益作為其業(yè)務開展的導向，社會責任感的滲透對財務管理的模式也產(chǎn)生了重要的影響。電力企業(yè)應當審視自身經(jīng)營活動，結合業(yè)務的特點與當今市場環(huán)境對項目經(jīng)營的方式進行優(yōu)化，避免企業(yè)人員流動性低下而導致的腐敗現(xiàn)象，做好權責分配。
2.2管理模式
一直以來，國家的相關部門就發(fā)電類產(chǎn)業(yè)以及石化產(chǎn)業(yè)的工程建設規(guī)范業(yè)務范疇，以及綜合評價3個方面進行了一系列的相關指導意見與把控調(diào)節(jié)。例如，定期地對業(yè)務進行審核，將業(yè)務評價進行備案，制定企業(yè)各部門管理措施，建立第三方審查，確保企業(yè)發(fā)展過程當中財務的有效性與真實性。因為電力企業(yè)的資產(chǎn)總量較大，分布比較廣泛，涵蓋面廣，電力企業(yè)大多秉承著全覆蓋、體系化層次管理的基本原則。總體來說，電力企業(yè)的財務管理和內(nèi)部把控主要包括以下幾個因素：首先，管理與企業(yè)資產(chǎn)配置是固定的；其次，管理人員安排與責任人需要有效安排；再次，績效與業(yè)績配置；最后，賬戶與預算的管理控制。電力企業(yè)內(nèi)部應該加強資金的管控，制定相應的責任標準，以高層人員為核心的責任主體，對日常工作以及業(yè)務進行考核，實施對財務部門的運作狀況進行監(jiān)督管控。
3電力企業(yè)的運營與財務風險
當今一些復雜的因素融入市場經(jīng)濟環(huán)境之中，這為政策的制定以及企業(yè)的管理帶來了挑戰(zhàn)，使電力產(chǎn)業(yè)的管理模式與機制發(fā)生了改變，同時這也使得電力企業(yè)應當重視市場經(jīng)濟下的競爭。企業(yè)不再以單一的經(jīng)濟指標作為其生產(chǎn)運營的標準，承擔起社會責任，想要提升管理成效，就要著力強化各環(huán)節(jié)的管控。然而現(xiàn)今的狀況表明，一些電力企業(yè)尚未意識到將信息管理融入財務核算的重要意義，信息平臺的搭建對把控內(nèi)控質(zhì)量、促進業(yè)務改革有積極的促進作用。電力企業(yè)資產(chǎn)風險管理與財務管理存在一定的內(nèi)在聯(lián)系（見圖1）。從其他層面上看，企業(yè)在資產(chǎn)管控、財務模式業(yè)務安全等方面沒有樹立風險意識和明確的計劃，想要樹立防范系統(tǒng)，進一步地進行分析，就要關注以下幾個方面。
3.1項目預算管理風險
市場環(huán)境的復雜性不斷增強客觀上刺激企業(yè)要在生產(chǎn)運營的過程中加強風險控制能力，制定詳細的項目預算管理措施，盡量避免“灰犀牛”事件的發(fā)生。其中，對資源的整合與高效利用是避免企業(yè)在運營過程中資源浪費現(xiàn)象發(fā)生的重要手段。此外，要把握好每一個環(huán)節(jié)，提出指導性文件，根據(jù)市場的需求，制定相應的產(chǎn)品價格，從而更好地應對市場因素帶來的風險以及挑戰(zhàn)。電力企業(yè)的業(yè)務辦理過程與財務活動具有緊密的聯(lián)系，業(yè)財融合對提升部門溝通的效率、處理業(yè)務以及財務問題提供了嶄新的途徑。在傳統(tǒng)的經(jīng)營過程中，管理人員無法通過快速獲取財務信息而進行有效決策的時機，這可能導致企業(yè)在經(jīng)營的過程中出現(xiàn)管理效能低下、對外界環(huán)境無法進行靈敏應對的后果。
3.2基建核算風險
在項目完成進度與維修過程時，應當參照有關指導，重點關注項目成本的過程與主體資金來源，需要及時對財務發(fā)生風險評估與資金交付的方式進行查驗，并且有明確的記錄備案。在實地基建審計過程中，時常容易對項目返修竣工日期以及突發(fā)狀況產(chǎn)生成本損耗，如不能將投資回報率計入項目資產(chǎn)核算就將導致項目資金不可控的影響。
3.3生產(chǎn)材料的管理風險
一些相關原材料的采集與勞動支出和各個地區(qū)的產(chǎn)能銷售狀況都可以為生產(chǎn)的資產(chǎn)績效與營運控制模式帶來影響。一些生產(chǎn)部門沒有根據(jù)經(jīng)營業(yè)務的特點與市場需求制定詳細的財務控制措施，資金使用效率低下也間接導致生產(chǎn)的綜合效率降低。除此之外，原料成本的控制對企業(yè)生產(chǎn)運營的效果具有重要的影響，傳統(tǒng)的財務管理通常采用年度總結的方式來對生產(chǎn)經(jīng)營的整個活動進行核算，但將成本預算與企業(yè)的每一個業(yè)務相掛鉤核算成本時，容易出現(xiàn)數(shù)據(jù)披露。此外，部門電力企業(yè)沒有將治理成本考慮在內(nèi)，這在一定程度上降低了財務報表的真實性。
3.4稅務計算與財務審計風險
一些基本的生產(chǎn)物資是電力企業(yè)必須消耗的資源，采購物資時，應當由采購部門集中進行采購，并堅持賬實統(tǒng)一，應當明確記錄每一個流程，這樣就可以避免不必要的稅款風險。同時，電力企業(yè)應當重視自身內(nèi)部的企業(yè)文化建設，凸顯自身的社會責任。此外，須完善審計制度，避免因財務信用問題或?qū)徲嬤吔缒：瑸槠髽I(yè)帶來負面影響以及損失。
4電力企業(yè)財務管理的優(yōu)化路徑
想要使電力企業(yè)內(nèi)部及外部經(jīng)營活動的正常運行得到保障，防止人為失誤以及其他一些不當行為的發(fā)生，需要積極對財務管理工作進行優(yōu)化。例如，企業(yè)內(nèi)部將財務信息進行公布披露，可以清晰地展現(xiàn)企業(yè)的基本經(jīng)濟思想情況。企業(yè)財務信息在編制的過程中經(jīng)常存在一些信息混亂、政策變動、信息不對稱的情況，為有效提升財務信息透明度，可以實行定期公布，向有關部門提交材料，網(wǎng)絡公告，這樣就可以使企業(yè)的財務信息規(guī)范化。
5結語
第6篇：企業(yè)財務運營范文
關鍵詞：企業(yè)經(jīng)營；財務管理；杠桿原理，
作者簡介：趙茂林（1968-），男，本科，副教授，研究方向：會計、審計、財政稅收。；
基金：中山財稅服務創(chuàng)新實踐基地建設項目（年度2020,編號XQX08）；
伴隨著科學技術的迅速發(fā)展，杠桿原理在社會眾多領域內(nèi)得到廣泛運用。在高科技化、信息化及全球化迅速加快的經(jīng)濟環(huán)境下，市場競爭也越發(fā)激烈，從而使得企業(yè)管理者開始通過財務杠桿原理對風險進行有效控制，并從中獲取收益。但由于我國的市場經(jīng)濟發(fā)展相對較晚，市場環(huán)境尚未成熟，以至于缺乏針對性的理論指導及經(jīng)驗借鑒，并不具有一套相對完整的理論體系在實踐運用中進行有效指導。依據(jù)微觀角度而言，融資是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎，而債務融資則是企業(yè)進行融資的主要來源。[1]
一、財務杠桿
財務杠桿主要是由經(jīng)濟發(fā)展與管理的角度出發(fā)，其涉及的內(nèi)容相對復雜。企業(yè)在進行財務管理的過程中，需要借助財務杠桿對其資本結構進行相應的調(diào)整與優(yōu)化，同時還應對企業(yè)負債進行有效利用。財務杠桿能夠促使企業(yè)融資得到進一步擴大，并優(yōu)化其結構，通過合理調(diào)整負債，從而積極尋求更加適合企業(yè)發(fā)展的財務管理方法，促進企業(yè)財務管理權益的顯著提升。[2]此外，財務杠桿還能夠有效激發(fā)利于企業(yè)負債與資本結構優(yōu)化的相關因素，并能夠為企業(yè)提供利于其發(fā)展的有效信息與經(jīng)濟決策，獲取較多收益及發(fā)展。通過采用財務杠桿對企業(yè)的負債進行有效經(jīng)營，有助于積極尋求更加適合企業(yè)發(fā)展的平臺與商機。
二、財務杠桿在企業(yè)經(jīng)營管理中的功能
在企業(yè)進行經(jīng)營管理期間，財務杠桿能夠幫助企業(yè)對籌資負債的處理方式進行進一步優(yōu)化，促進企業(yè)發(fā)展的整體效益得到顯著提高，有濕氣針對投資利潤對比以及負債利息率等方面，從而促進平衡資本以及科學管理等的有效實現(xiàn)。企業(yè)在中經(jīng)營及運行期間，大多數(shù)經(jīng)營管理者普遍將企業(yè)籌資利益成本是為額外的收益或者損失，其本身則屬于財務杠桿效應的一種，能夠協(xié)助企業(yè)對財務狀況進行有效管理。企業(yè)的實際盈利包含較多方面的內(nèi)容，其中使得債務資金在企業(yè)經(jīng)營運行中產(chǎn)生的經(jīng)濟效益得到充分體現(xiàn)，還能夠使得剩余資金得到充分體現(xiàn)，而剩余資金發(fā)的所有權則為企業(yè)所有者。[3]若存在負債利息率與投資利潤率比較相對較高的情況，則會對企業(yè)本身的債務資金產(chǎn)生一定影響，導致其債務利息上升、利益價值降低，從而使得企業(yè)支付債務利息的要求無法得到有效滿足，并需借助權益性資本用以彌補空缺，對企業(yè)受益與利潤的提升產(chǎn)生嚴重影響，同時還會導致企業(yè)財務風險提升。財務杠桿的具體應用方式不同，對企業(yè)經(jīng)營管理期間所產(chǎn)生的功能也不盡相同，因此，在進行財務杠桿應用期間，應積極尋求合理、正確的運行方法，以便達到企業(yè)經(jīng)營管理質(zhì)量得到顯著提升的效果。
三、財務杠桿在企業(yè)經(jīng)營期間存在的問題
第一，對財務杠桿過度利用，以至忽視了財務風險。在企業(yè)日常經(jīng)營期間，普遍存在企業(yè)間的杠桿并購及收購等情況，其實質(zhì)均是借助負債從而獲取較多資金用以資金運轉，并強調(diào)了財務杠桿的正面效應。但是，任何資金的利用及獲取均具有一定的條件和代價，如利息是借款的直接代價，利息的固定性使得企業(yè)無論將來是否具備足夠的資金償還債務或者其收益如何，均需支付一定利息。部分企業(yè)認為只要采用財務杠桿就會具有財務杠桿收益，且隨著運用增加其收益則相應增加，并未顧及其風險存在，甚至因?qū)ω攧崭軛U的錯誤運用，導致企業(yè)面臨較大損失。[4]因此，借款可能會為企業(yè)帶來財務杠桿的雙重影響。在經(jīng)濟效應顯著增加的前體下，財務杠桿則會加速該類增長，從而形成杠桿效益；若其經(jīng)濟效益降低，則財務杠桿則會使降低情況加劇，進而增加企業(yè)的資金壓力，使得企業(yè)需面臨到期無法支付借款本息的財務風險。上述情況的發(fā)生，主要是因企業(yè)自身的資本結構與財務杠桿系數(shù)緊密相關，同時企業(yè)的經(jīng)營特點又能夠決定企業(yè)的資本結構，其負債較多則財務杠桿系數(shù)相應較大；若企業(yè)對于無形資產(chǎn)的依賴性相對較大，其利潤波動也會隨之增加，而整體負債較少，其財務杠桿系數(shù)也相應較小。
第二，企業(yè)融資結構不合理，導致其存在較高的財務風險。負債能夠在一定情況下促使企業(yè)的財務成本降低，但若不能對負債比例進行合理控制，則可能會導致企業(yè)財務風險增加，進而對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。企業(yè)資金的流動性相對較弱、內(nèi)部結構脆弱以及財務管理水平較低等，均能夠?qū)е缕髽I(yè)面臨一定的財務危機。對于企業(yè)而言，其本身具備較好的融資平臺，若沒有較好的風險控制，則無法根據(jù)企業(yè)的發(fā)展狀況進行合理融資，企業(yè)資產(chǎn)負債率的盲目提高，極易導致企業(yè)面臨較高的財務風險。依據(jù)內(nèi)外源融資結構而言，在企業(yè)中普遍存在對內(nèi)源融資過度依賴的情況，分析該情況出現(xiàn)的原因可能為企業(yè)的經(jīng)營狀況并不穩(wěn)定、企業(yè)規(guī)模較小、信息不透明以及對外部經(jīng)濟沖擊的承受能力相對較差等因素致使企業(yè)較難獲取銀行以及外部金融機構等的幫助，從而只能借助內(nèi)部積累以及業(yè)主投資而推動企業(yè)發(fā)展。
四、財務杠桿在企業(yè)經(jīng)營管理中的具體應用
在企業(yè)經(jīng)營管理期間，若能夠?qū)ω攧崭軛U進行合理運用則能夠促進企業(yè)經(jīng)營管理質(zhì)量的顯著提升，提高企業(yè)的市場競爭力，但若使用不當則會增加企業(yè)的經(jīng)營風險，對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生嚴重的不利影響。若要準確掌握財務杠桿的正負效應，首先應準確了解財務杠桿的原理，從而做到趨利避害，并能夠與企業(yè)的實際需求與發(fā)展狀況相結合，在保證企業(yè)市場發(fā)展優(yōu)勢的同時促進企業(yè)經(jīng)營效益的顯著提高，促進企業(yè)進一步發(fā)展。財務杠桿在企業(yè)中的應用主要包含以下幾方面：
第一，通過對負債比例進行合理分析，合理運用財務杠桿以便規(guī)避財務風險。企業(yè)在經(jīng)營過程中均存在一定的財務風險，對于負債經(jīng)營而言，無論企業(yè)經(jīng)營狀況怎樣，均需支付一定的固定利息。由于對經(jīng)營成果難以有效預測，因此，企業(yè)的負債比例英語企業(yè)能夠承擔的風險以及經(jīng)營狀況相匹配。合理利用財務杠桿，能夠促進企業(yè)所有權資金收益率的顯著提升，但若過度使用財務杠桿，企業(yè)舉債較多，則會促進其財務風險顯著增加。若面臨經(jīng)濟環(huán)境惡化以及企業(yè)經(jīng)營不善等情況，稅前資金利潤率低于利息率，則會導致所有權資金收益率的顯著降低。企業(yè)的負債比例越高，其所有權資金收益率則會降低越多，進而導致企業(yè)面臨的危及相對嚴重，并導致財務杠桿副作用情況出現(xiàn)。因此，企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展期間應準確掌握最佳的負債比例，保證財務杠桿能夠合理、有效運用。
第二，充分發(fā)揮財務杠桿的正面效應，優(yōu)化企業(yè)的資本結構，為進一步發(fā)展創(chuàng)造便利條件。通過融資能夠促進企業(yè)財務靈活性的顯著提升，企業(yè)投資擴充能力得到明顯加強。企業(yè)借助債務融資能夠促使原有股東獲取未來投資的回報，因此，債務融資大多被視作企業(yè)進一步發(fā)展的有效信號。若要實現(xiàn)企業(yè)的快速增長，外部融資情況不可避免，因此，應當借鑒資本結構對融資理論進行優(yōu)化，主要為：（1）維持較為保守的資產(chǎn)負債率，促使企業(yè)在進入資本市場后能夠具備較為充足的借貸能力。（2）制定合理、適當并能夠以留存收益支付公司持續(xù)增長的股利支付率。（3）若要進行外部融資，應首選舉債。不僅可以借助留存收益提升企業(yè)的財務靈活性，還可借助債務融資維持甚至提升股票的市場價值。企業(yè)若持有大量相對自由的現(xiàn)金流且處于低速增長階段，則可選取積極的財務杠桿政策。
第三，建立、健全財務監(jiān)督管理體系。作為煙草行業(yè)而言，其對外投資會對其資產(chǎn)的保值增值產(chǎn)生直接影響，因此，應對多元化的企業(yè)投資管理進行有效控制，對現(xiàn)有的企業(yè)進行科學管理，建立相應的監(jiān)督機制。作為地市級公司，待其經(jīng)營主體確立后，財務管理以及會計核算也會發(fā)生根本性變化，需進一步做好會計的基礎性工作，加強會計核算前的稽核工作，對原始記錄能夠進行真實性、規(guī)范性以及合法性把關，做好財務監(jiān)督。與此同時，可建立以內(nèi)部會計控制制度為中心的財務管理系統(tǒng)，使得對經(jīng)濟業(yè)務的重要環(huán)節(jié)進行進一步監(jiān)督與管理，對企業(yè)的管理行為進行進一步規(guī)范。
第四，提高財會隊伍建設。在經(jīng)濟高速發(fā)展的新時期，要求財務人員能夠靈活面對經(jīng)濟活動以及知識更新，并能由經(jīng)濟、法律、技術以及社會等多方面、多角度進行有效分析，從而制定更加科學、合理的理財政策，通過運用知識資本，為企業(yè)獲取最大限度的競爭優(yōu)勢。
綜上所述，在現(xiàn)代企業(yè)管理中財務管理是其重要內(nèi)容，伴隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，財務管理包含的內(nèi)容也相對廣泛，如財務控制管理、財務預算以及稅務籌劃等。財務杠桿理論是當前財務理論發(fā)展的新型理論體系，通過借助該理論能夠為企業(yè)的經(jīng)營管理提供更加科學、規(guī)范性指導。財務杠桿理論在企業(yè)發(fā)展中具有至關重要的作用，作為企業(yè)而言應重視財務杠桿管理系統(tǒng)的建立與實施，完善財務制度，建立較為系統(tǒng)的財務風險控制體系，并積極引進相關的專業(yè)性人才。通過對財務杠桿進行合理運用，促進企業(yè)財務杠桿管理水平得到進一步提升。
參考文獻
[1]何紅渠，梁柳，劉際陸上市公司財務彈性價值對企業(yè)投資的影響剖析[J]財會月刊， 2018（20）。
[2]盛宇華，徐英超技術投入慣性與企業(yè)績效一以 上市制造企業(yè)為例[J]科技進步與對策， 2018（18）。
第7篇：企業(yè)財務運營范文
一、對盈利能力的分析
（一）總資產(chǎn)收益率
凈利潤除以總資產(chǎn)，所獲得的比值就是總資產(chǎn)收益率，在財務分析指標當中，其是最為籠統(tǒng)的一個，計算的是單位資產(chǎn)可以帶來的收益。在正常情況下，其并不能準確反映出股東資產(chǎn)的增值，所以作為一個盈利分析能力指標來說，并沒有得到大多數(shù)投資人的重視。
（二）凈資產(chǎn)收益率
企業(yè)凈利潤和企業(yè)凈資產(chǎn)的比值就是凈資產(chǎn)收益率，其與總資產(chǎn)收益率相比，可以更科學合理地體現(xiàn)出股東權益資產(chǎn)的盈利能力，適用性和綜合性都更強。可以更科學地體現(xiàn)出企業(yè)在某一時期內(nèi)的運管能力，但是局限之處也正是如此，其僅僅可以反映出在單一某個時期的發(fā)展情況，并不能體現(xiàn)出經(jīng)營活動當中的風險，無法作為一項長期指標來使用。
（三）每股收益情況
盈利能力分析指標當中，除去要總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率之外，最常用的盈利能力分析指數(shù)就是每股收益。凈利潤數(shù)值除以年末的普通股股數(shù)，就是每股收益，可以說每股收益越大，其發(fā)放股利的能力就越高。但是這個指標也并不是沒有缺點的，其不能應用到不發(fā)行股份的企業(yè)當中，同時其考慮出發(fā)點也是股東，并不關注其他的利益相關者。
二、對營運能力的分析
（一）資產(chǎn)周轉率
將企業(yè)的銷售收入除以總產(chǎn)資產(chǎn)，就可以得到總資產(chǎn)周轉率，其是一項用于體現(xiàn)企業(yè)資金周圍效率的數(shù)值，可以說資金周轉率越低，其利用效率越高，這代表著其有著較好的生產(chǎn)和銷售能力。為了提高資金周圍的速度，很多企業(yè)會選用薄利多銷的手段來經(jīng)營，可以說每次資金周轉都會帶增值，這樣一來，就實現(xiàn)了其自身營運能力的提高。作為一個財務報表指標來說，其非常重要并且較為簡單。
（二）應收賬款周圍率
將銷售收入和應收賬款之前算出比值，就是應收賬款周圍率，其反映出的是應收賬款的周圍速度。資金的運用效率是一個企業(yè)核心競爭力之一，如果應收賬款的管理能力較高，那營運能力也會處于較高的水平，有著較強的賬款管理能力。對于一個企業(yè)來說，應收賬款也作為企業(yè)資產(chǎn)的一部分，但是變現(xiàn)能力也會受到影響，不能隨時隨意使用，如果企業(yè)的應收賬款周轉率高，其呆賬壞賬就越少。但是作為一個指標來說，也不是非常全面，比如很多產(chǎn)品的銷售量有著很強的季節(jié)性特點，結算過程中也會大量使用現(xiàn)金，同時也會有很多合同規(guī)定要使用分期收款的方式來結算，對于這些企業(yè)來說，應收賬款周轉率就不通信反映出其資金使用效率了。
三、償債能力的分析
償債能力的評價可以分為兩個方面來進行，分別是長期和短期，這也是應用最多的分析角度。長期償債能力等于企業(yè)總負債除以總資產(chǎn)，即資產(chǎn)負債率，主要反映總資產(chǎn)對總負債的承擔能力;短期償債能力則考慮的是企業(yè)償還下一個會計年度的流動負債的能力。
（一）速動比率
速動比率等于速動資產(chǎn)除以流動負債，速動資產(chǎn)指的是企業(yè)中變現(xiàn)能力最強的那些流動性資產(chǎn)。例如存貨資產(chǎn)，就存在著變現(xiàn)速度較慢，或者已經(jīng)抵押給某些債權人的情況，所以就不能夠用于快速地償還負債。速動比率是最能直觀地反映企業(yè)短期償債能力的指標。
（二）流動比率
流動比率等于流動資產(chǎn)除以流動負債，該指標反映的是企業(yè)的每一單位流動負債需要由多少的流動資產(chǎn)來承擔。企業(yè)是否具備足夠的短期債務償債能力，需要看企業(yè)短期債務的數(shù)量，以及這些流動資產(chǎn)變現(xiàn)用于償還債務的速度與能力。該指標維持在2左右，說明企業(yè)具有較好的短期償債能力。流動比率與速動比例用于分析企業(yè)短期償債能力時，也帶有一定的局限性，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，該指標也是一個靜態(tài)指標，不能用該指標來計算企業(yè)的動態(tài)債務償債能力。第二，對于那些存貨數(shù)量較多的零售型企業(yè)，其流動比率在反映短期償債能力時就會產(chǎn)生一定的誤導性。
第8篇：企業(yè)財務運營范文
摘 要 財務管理是企業(yè)內(nèi)部管理的中心環(huán)節(jié)，加強企業(yè)的財務管理可以節(jié)約運營費用、加快資金回籠，并使企業(yè)的競爭力明顯提高。本文結合筆者自身實際工作實踐，針對建筑企業(yè)日常運營中財務管理方面常出現(xiàn)的問題，深入分析這些問題產(chǎn)生的原因以及帶來的負面影響，并提出解決問題的對策。
關鍵詞 建筑企業(yè) 財務管理 問題 對策
隨著社會主義市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展完善，建筑企業(yè)的發(fā)展步伐也隨著不斷加速，高速的發(fā)展使一些隱藏的問題逐步顯露出來，尤其是企業(yè)財務管理方面問題愈加明顯。這些問題如果不及時解決，就會對企業(yè)的正常經(jīng)營行為造成巨大不良影響。建筑企業(yè)要想持續(xù)、健康、穩(wěn)健發(fā)展，就需要重視財務管理，從內(nèi)部找到這些問題產(chǎn)生的根源，并且根據(jù)企業(yè)自身的情況來解決這些問題。財務管理主要涵蓋企業(yè)的籌資活動、投資活動和日常運營方面的活動，筆者結合自己的實踐經(jīng)驗，對財務管理日常運營中存在的問題進行深入分析，并提出對策和措施。
一、建筑企業(yè)日常運營中的財務管理問題
1.企業(yè)管理人員對財務管理的重要性認識不足
在建筑企業(yè)的發(fā)展過程中，財務管理發(fā)揮著至關重要的作用，不僅為企業(yè)平穩(wěn)有序的發(fā)展提供必要的基礎，而且有效的財務管理還能夠滲透到企業(yè)管理的各個階段，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造條件。但是，現(xiàn)下很多企業(yè)的高層管理人員對財務管理工作重要性認識不夠，他們十分關注工程投標、質(zhì)量以及進度方面的問題，投入了幾乎全部的精力，認為有工程就能帶來經(jīng)濟效益，而財務管理就是記賬、整理數(shù)據(jù)而已，不值得關注。
2.企業(yè)財務管理制度不健全或執(zhí)行不力
很多建筑企業(yè)的財務管理制度不健全，沒有形成嚴格的規(guī)章制度規(guī)范財務行為，造成財務人員無章可循或不章不循。比如：墊付工程款是建筑企業(yè)常見的現(xiàn)象，但許多企業(yè)未建立應收帳款臺帳管理制度，而僅僅在資產(chǎn)負債表的補充資料中按帳齡對應帳款的數(shù)額進行簡單分類，平時未對其進行輔助管理；未建立應收帳款清查制度，導致應收帳款的數(shù)額越來越大，期限越來越長，壞帳越來越多，所以很多企業(yè)甚至一些具有良好盈利記錄的企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)有利潤、無資金；帳面狀況不錯卻資金匱乏的現(xiàn)象。
還有一些企業(yè)雖然制定了財務制度，但卻形同虛設一般，財務人員根本不遵守相關的規(guī)定，依舊按照違規(guī)行為處理日常的財務事務，一旦出現(xiàn)問題，直接責任人互相推諉，不按制度進行制裁和懲罰，使得財務管理制度完全流與形式，根本起不到應該發(fā)揮的作用。
3.企業(yè)資金管理比較薄弱
建筑企業(yè)的資金流動和其他行業(yè)的資金流動有很大的區(qū)別，一是資金分布高度分散。由于建筑企業(yè)自身的生產(chǎn)、經(jīng)營特點及管理體制，遠距離施工、中間管理層次多，造成多頭開立銀行賬戶，資金大多分布在各分公司及項目部，月末報表反映貨幣資金余額幾千萬元，實際上分散在各地，難以集中管理和統(tǒng)一調(diào)度，使本來有限的資金形成不了合力，資金的綜合使用效率得不到有效發(fā)揮。二是資金墊付和拖欠工程款情況嚴重。目前，建筑市場不規(guī)范、建設任務不足，帶資、墊資問題非常突出，而且大部分業(yè)主還把支付保證金作為招標入圍的先決條件，少則幾十萬元，多則幾百萬元。即使工程中標，業(yè)主還要求先預支工期、質(zhì)量等各類履約保證金，且金額較大。加上較多企業(yè)在資金監(jiān)管方面比較薄弱，不能有效管理資金。有些企業(yè)雖制定了資金使用及管理制度，卻不按照規(guī)定執(zhí)行或者執(zhí)行的力度很弱，這種計劃和實際操作嚴重脫節(jié)的情況經(jīng)常發(fā)生，導致企業(yè)的資金鏈容易發(fā)生斷裂，失去了很多好的機會去做拓展市場。
4.企業(yè)財務人員業(yè)務水平不高
部分建筑企業(yè)的財務管理人員思想比較落后保守，不能與時俱進地學習最新的會計政策和財經(jīng)法規(guī)，更有甚者，一些無上崗證、低學歷的財務人員占著財務崗位，影響財務工作質(zhì)量。很多財務人員在日常工作中缺乏自主的創(chuàng)新和學習能力，不能根據(jù)企業(yè)自身的特點去具體問題具體分析，所以在工作中出現(xiàn)效率低下，甚至出現(xiàn)嚴重的錯誤，給企業(yè)帶來不必要的麻煩和損失。例如在應收帳款方面，財務部門本應充分發(fā)揮會計監(jiān)督職能，輔助應收帳款的回帳，建立臺帳管理制度，定期統(tǒng)計應收帳款臺帳的金額、帳齡及增減變動情況，及時反饋給主管領導及相關管理部門，盡快催收欠款。而那些水平不高、工作態(tài)度消極的財務人員很難及時、準確地提供相關的財務數(shù)據(jù)，給企業(yè)管理層作參考依據(jù)，導致企業(yè)錯過一些關鍵的決策時間，這是十分可惜的。
二、解決建筑企業(yè)財務管理存在問題的對策
1.提高重要性認識，高度重視財務管理
企業(yè)要想向著更大更強的方向發(fā)展，無論是哪個部門的人員，尤其是企業(yè)高層的管理人員，一定要把財務管理的認識提高到一定的高度上來，不能只對企業(yè)的業(yè)務投入全部的精力。企業(yè)要合理地安排時間，在內(nèi)部開展各種提高財務管理重要性認識的活動，并對各部門人員分批分次地培訓相關的財務知識，循序漸進地使財務管理知識得到鞏固，并且將其重要性普及到每個員工的思想里，所有從業(yè)人員都能參與到財務管理的過程中來，以有效的財務管理方法加強企業(yè)內(nèi)部財務環(huán)境控制，促進企業(yè)的規(guī)范化發(fā)展。例如：經(jīng)營部門人員可以適當?shù)貙W習稅率方面的知識，在洽談業(yè)務、預估工程利潤時就可以把稅負考慮進去，使得企業(yè)利潤最大化，企業(yè)業(yè)績有所提升，這才最大限度地發(fā)揮了財務管理的作用。
2.完善財務制度建設，加強財務執(zhí)行力度
為更好地進行內(nèi)部控制管理，企業(yè)應制定一套規(guī)范完整的財務管理制度，使財務管理工作充分滲透到內(nèi)部管理的各個環(huán)節(jié)、各個方面，且隨著經(jīng)營環(huán)境的變化、知識技能的提升、管理理念的更新，還須定期對財務制度進行梳理，對不完善的制度及時修訂，對缺失的制度及時補充，對不適用的制度及時廢止，確保制度的有效性和權威性。
當然，新的制度出臺，會有一段時間的適應期，這就需要做好新制度的宣傳工作，將制度修訂的背景、目的、要規(guī)范的內(nèi)容、具體操作流程等都作詳細介紹，使相關人員尤其是財務人員理解執(zhí)行制度的意義，順利由適應期過渡到自覺執(zhí)行。企業(yè)應把培養(yǎng)財務人員的業(yè)務素質(zhì)作為提升財務執(zhí)行力的基本戰(zhàn)略，強化其對財務制度的學習和理解，提高執(zhí)行制度的自覺性，嚴格考核，防微杜漸，以最大限度地實現(xiàn)制度的預防功能，減少問題發(fā)生。比如：企業(yè)可以制定檢查表，不定期地抽查制度執(zhí)行情況，按照制度流程，抽樣檢查各個關鍵控制點，總體評價制度執(zhí)行情況，對未執(zhí)行或執(zhí)行不到位的嚴格考核，對因執(zhí)行不力而產(chǎn)生的工作失誤實行工作問責制。
3.加強資金使用效率，保障經(jīng)營資金需要
針對建筑市場普遍存在的墊付資金和拖欠工程款嚴重的現(xiàn)狀，控制墊資，防范風險是企業(yè)當前的主要問題。首先，企業(yè)在承攬項目時，要做好資信調(diào)查和可行性研究，了解建設單位的資質(zhì)的等級和信譽度、投資的來源渠道，資金的到位情況以及償債能力等，對要求施工企業(yè)墊資施工的，還要考慮墊資的期限長短、存貸款利率差額以及建設單位的償還能力等。在施工過程中，一旦發(fā)現(xiàn)付款不及時，業(yè)主出現(xiàn)較大資金缺口時，應立即采取應變措施，減少資金墊付。其次，建立應收帳款臺帳管理制度和定期清查制度，定期對帳，這是確保債權準確完整的有效手段，同時又可提醒債務人員盡快還款。企業(yè)要建立應收帳款管理辦法，將應收帳款責任到人，有獎有罰，這樣可以督促項目經(jīng)理及時進行工程中期結算，催收工程進度款。
除此之外，企業(yè)日常的資金使用也須做一個系統(tǒng)的規(guī)劃，比如：對于工程項目的相關采購費用，以及人員的日常費用甚至突發(fā)狀況所產(chǎn)生的費用等等都應該有一個預算機制。在采購以及日常費用的支出方面要有嚴格的審批以及審核制度，部門可以預測到的費用應該由部門主管上報財務部門以及相關的領導，財務部門應綜合各部門的數(shù)據(jù)做一個系統(tǒng)、有效的資金管理方案，保證資金鏈的完整和企業(yè)經(jīng)營活動的高效運轉。
4.加強財會隊伍建設，提高人員整體素質(zhì)
在制定了適合企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的財務制度后，重要的是培養(yǎng)一批具有良好職業(yè)素質(zhì)和較高業(yè)務水平的財務管理人員，只有當他們的綜合素質(zhì)都達到企業(yè)發(fā)展所要求的高度時，才能充分發(fā)揮好的財務管理機制的優(yōu)化作用，保證財務管理工作的有效進行。建筑企業(yè)財務管理人員不僅要有較強的專業(yè)知識和專業(yè)技能，還要有一定的市場學習和調(diào)查能力，這就要求他們在現(xiàn)有財務理論基礎上，積極學習新的財務知識以及新財經(jīng)法規(guī)，緊跟時展變化對財務管理工作提出的新要求，并切實落實到工作中，理論與實踐兩者有機結合，融會貫通，提高實戰(zhàn)能力。例如：2012年11月廣東省試行的“營改增”政策，因為營業(yè)稅與增值稅的會計核算完全不一樣，這就需要財務人員主動學習，及時與國稅部門溝通，以順利完成報稅、會計核算等工作。2013年1月份實施的《小企業(yè)會計準則》，對小企業(yè)的會計工作作了更為細致的規(guī)定，通過學習，小企業(yè)會計人員在日常工作中會有更加明確的指導方向。
四、總結
總之，財務管理貫穿于建筑企業(yè)運作的各個階段，體現(xiàn)在生產(chǎn)經(jīng)營的各個過程，并且關乎整個企業(yè)的生死存亡。所以，針對企業(yè)存在的實際問題，管理者必須重視財務管理，充分發(fā)揮其在企業(yè)管理中的重要作用，通過財務管理來帶動企業(yè)管理的方方面面，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定良好的基礎。
參考文獻：
[1]李喜明.試論施工企業(yè)財務管理中存在的問題及對策.會計之友，2009（9）.
第9篇：企業(yè)財務運營范文
關鍵詞：財務管理 云會計 稅收籌劃 應用
由于歷史原因，從財務管理角度來講，我國企業(yè)在稅收籌劃方面還只是處于起步階段。但是稅收籌劃在企業(yè)籌資、投資、經(jīng)營、分配等環(huán)節(jié)能夠帶給企業(yè)的，越來越多的管理著意識到其重要性，雖然建設較晚，但是從另外一方面看，新興的云計算技術為其發(fā)展帶來了福利，目前出現(xiàn)的云會計在稅收籌劃中的應用對企業(yè)的財務管理都是大有裨益的，本文基于此進行了分析和研究。
一、稅收籌劃和云會計的概述
1.稅收籌劃概念以及創(chuàng)新要求
稅收籌劃（Tax planning）其實到目前也還沒有一個統(tǒng)一的定義。國內(nèi)外的諸多學者有著很多的不同方式的表述，但大致意思可以統(tǒng)一的歸結為：企業(yè)經(jīng)營者在不違反稅法的前提下，充分利用稅收法規(guī)，通過合理籌劃安排企業(yè)自身的經(jīng)營活動來實現(xiàn)企業(yè)納稅最小化的管理活動。企業(yè)稅收籌劃同樣應該就跟時代，積極吸收時下最為熱點的理論與技術。在對全球價值鏈的治理、升級、經(jīng)濟租的產(chǎn)生于分配中，治理居于核心地位。利用全球經(jīng)濟鏈理論，加強企業(yè)聯(lián)合與治理，稅收籌劃有著更為廣闊的空間。
2.云會計概念
繁雜的財務管理一直是企業(yè)頭痛的問題，大量的數(shù)據(jù)，復雜的表格無一不牽動著財務人員的心。
云會計包含兩個概念。第一個就是會計軟件，小到一個銷售分類賬，大到企業(yè)級的完整會計包，它是任何形式的會計所必需的應用程序。第二個概念便是云計算，它將資源、信息和軟件共享給電腦及其他有需求的設備。因此，云會計使得企業(yè)財務管理不需要離線存儲和離線程序，即可進行線上運行，用戶無需在自己的電腦上進行本地安裝，因為用戶可以從有網(wǎng)絡連接的任何地方訪問賬戶。
二、財務管理中稅收籌劃中的云會計
1.云會計對于企業(yè)的價值分析
財務管理作為現(xiàn)代企業(yè)管理中的重要一環(huán)，對企業(yè)的經(jīng)濟規(guī)劃管理、實現(xiàn)財務目標、支撐企業(yè)決策等方面都有著十分重要的意義。而對于企業(yè)的稅收籌劃而言，面臨著較大的新情況，繁重的工作使得企業(yè)財務管理也面臨新挑戰(zhàn)，所以在這種情況下，在企業(yè)稅收籌劃中應用云會計技術，是一個比較好的手段和方案。
對于任何規(guī)模的企業(yè)來說，云會計都是具有成本效益的解決方案。它超越傳統(tǒng)財務管理稅收籌劃中的一些資源浪費，以及工作繁重問題。
2.云會計在稅收籌劃中面臨的應用問題
安全性和隱私性問題是目前云會計直面的最顯著問題。滿足企業(yè)的安全性需求。使企業(yè)放心地將會計和經(jīng)濟數(shù)據(jù)放在云端，是云計算應用于會計信息化的前提。
另外一個就是網(wǎng)絡傳輸?shù)膸拞栴}。基于云計算的會計信息系統(tǒng)應用依賴于網(wǎng)絡。會計信息的傳輸速度受網(wǎng)絡帶寬等因素的影響較大。頻繁的數(shù)據(jù)存取和海量的數(shù)據(jù)交換會造成數(shù)據(jù)延時和網(wǎng)絡擁塞。網(wǎng)絡傳輸?shù)呢撦d能力成為云計算應用于會計信息化的一個瓶頸。這依賴于網(wǎng)絡技術的發(fā)展依賴于包括網(wǎng)絡節(jié)點故障檢測與自我恢復、對應用負載進行偵測實現(xiàn)告警和輔助管理以及應用系統(tǒng)動態(tài)遷移等功能的實現(xiàn)。
三、稅收籌劃中應用云會計的具體分析
1.云會計應用于籌資中的稅收籌劃
任何企業(yè)的融資都不是無償進行的，一般而言，現(xiàn)行的企業(yè)融資方式有股本融資和負債融資幾種形式。根據(jù)我國現(xiàn)行的稅法政策，針對企業(yè)不同的融資方式與融資渠道、融資結構組成，有著不同的稅收政策與稅收比例。
如果企業(yè)進行的是負債融資方式，那么就應該充分凸出節(jié)稅目標，利用財務杠桿，放大節(jié)稅作用。企業(yè)資金籌集多少合適，一般采用自有資金利潤率這一指標來衡量，其計算公式如下：
自有資金利潤率=[息稅前的投資利潤率+（借入資金/自有資金）×（息稅前投資利潤率一借入資金利息率）]×（1一所得稅稅率）
為充分說明自有資金的利潤問題，列舉三種籌資方案列表如表1：
表1 三種方案的盈利比較
按照上述公式帶入各式計算得，三種方案的自有資金利潤率分別為15%、22.5%、32.5%。呈明顯上升趨勢。值得指出的是，籌資額度并非越高越好。上述分析的結果是有個大前提的，那就是有著相對較大的盈利規(guī)模，若是盈利能力不強則適得其反。企業(yè)選擇融資額度與融資比例時，要考慮與自身經(jīng)營規(guī)模相適應的額度與結構比例，以此作為確定企業(yè)融資方案的重要根據(jù)。
2.云會計應用于投資中的稅收籌劃
企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后，投資時企業(yè)必不可少的經(jīng)營活動。當數(shù)據(jù)量巨大的時候，利用云會計理論實踐進行處理，從財務管理角度而言有著重要意義。
首先從投資對象角度來說，投資的行業(yè)、投資的地點等都會帶來稅額上交大的差異。就國內(nèi)而言，同地區(qū)稅率差異巨大，東南沿海地區(qū)往往為14%，而中部和西部地區(qū)高者可達34%，20個百分點的區(qū)別不能不為財務管理者的決策重點。在世界范圍內(nèi)，稅率差距則更大，甚者高達50%。最后，可以以企業(yè)的財務會計工作需求為核心，打破現(xiàn)有的只能為企業(yè)提供在線記賬、代賬、現(xiàn)金管理等功能的局限將基于云計算的財務會計信息化軟件功能與服務向更為深入、更為廣泛的層次發(fā)展。逐步添加基于云計算的在線財務分析、決策支持等功能與服務并將企業(yè)購銷存供應鏈環(huán)節(jié)與財務部分集成最終朝著基于云計算的ERP方向發(fā)展②進一步增強云計算軟件快速開發(fā)的功能積極發(fā)展企業(yè)私有云服務即允許企業(yè)根據(jù)自己的需要通過向云計算服務運營商付費租賃平臺等方式，運用云計算服務運營商支持的編程語言和工具編寫好自己的應用程序，然后放到云計算平臺上運行滿足企業(yè)個性化業(yè)務需求；③提供在線定制服務。使企業(yè)能根據(jù)自己的業(yè)務需求變化隨時調(diào)整基于云計算的財務會信息化軟件功能與服務以滿足企業(yè)的成長需求。
3.云會計應用于企業(yè)運營中的稅收籌劃
當企業(yè)引入云會計之后，其機構設置和業(yè)務流程都會與以前有所不同。稅費的征收，主要決定于應繳納的稅額及其相應的稅率，這樣就導致了會計人員的工作量巨大，所以可以運用云會計，這樣就可以針對每期應繳稅費，稅額進行基本計算，并且存儲，其基本計算方法如下：
稅額=（總收入額-不征收收入-免稅收入-上期虧損-扣除總計）×稅率
在營運環(huán)節(jié)中存在著大量的稅法規(guī)定征稅的，但是可以通過稅收籌劃節(jié)稅的部分。概括起來主要就是與會計核算、納稅申報有關的部分。具體的應用例如通過營運過程中對混合銷售和兼營的不同比例的把握，達到稅額最小化的處理；充分利用存貨計價的方式，通過對存貨的有效籌劃，來降低賦稅；利用稅法逐年延續(xù)彌補之規(guī)定，在五年期限到期前選擇資產(chǎn)計價或者攤銷形成虧損來實現(xiàn)稅前補虧。此外還有很多方式可以實現(xiàn)營運環(huán)節(jié)的稅收籌劃，其節(jié)稅效果明顯，能夠在很大程度上實現(xiàn)企業(yè)利益最大化。
總之，隨著我國法制環(huán)境和稅收政策的不斷完善，稅收籌劃的研究也越來越深入，理論也趨于系統(tǒng)化。但是也要看到，稅收籌劃在我國的實際應用還僅僅處于起步階段，財務管理者對于如何節(jié)稅的思想意思和手段運用并不成體系。推動稅收籌劃在我國的發(fā)展與應用依然任重道遠。本文著重從趨于財務管理的角度對稅收籌劃的一些應用問題進行了初略的探討。但是，具體到企業(yè)的實際應用作用，財務管理者應該緊緊結合企業(yè)自身實際，采用正確的稅收籌劃策略，才能更好的實現(xiàn)企業(yè)的節(jié)稅效果。
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