金融政策風險精選(九篇)
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第1篇：金融政策風險范文
關鍵詞:互聯網金融；風險；政策建議
目前，互聯網金融逐漸發展為新型的金融業，朝著多元化方向飛速的發展，在生產消費上占有重要的位置，并且對所有的金融業都會帶來一定的影響。因為互聯網金融是采取互聯網和金融有效結合的特征，因此所產生的風險性也會不斷的增加，同時也給預防工作帶來更嚴峻的挑戰，引起了社會各界的重視，要做好提前防范工作。對此，本篇文章主要對互聯網金融所產生的風險做出合理的分析，并且將其主要類型進行總結，從而提出合理化建議來預防金融風險。
一、互聯網金融風險的概念及判斷
目前，沒有對互聯網金融風險有著明確的定義，然而為了避免互聯網金融發生風險，相關單位首先要對互聯網金融所具有的特征做好準確的判定。通常情況下，互聯網金融簡單的說屬于金融機構，亦或以互聯網作為渠道，通過利用網絡信息技術作為支撐對象，從而形成各種形式的金融活動。互聯網金融作為以往金融和互聯網之間一起結合的形式存在的新型業態，其主要特征包含很多方面，如很好的開放性、能夠分享等特點，從而讓金融產品以及服務質量逐漸的擴大、規模也在朝著大幅度的趨勢發展。當前，互聯網金融業務有著很多的種類，比如支付類、理財類等，并且這些產品逐漸朝著以前金融業務的主要方向發展。目前，互聯網金融風險和所有金融業的相關總量之間進行詳細的比較，可以得知互聯網金融風險是可以控制的。當前，互聯網金融還在剛起步的發展時期，尤其是針對某些開始實行的金融業態的相關總量還小，例如通過支付寶作為第三方支付、將余額寶作為網上理財等所產生的業務量和以往業務量之間進行比較，還是處于較小的狀態。然而，相關單位應當對互聯網金融風險引起高度的重視，主要體現在以下兩方面：一方面是隨著互聯網金融不斷的發展，大量的擴大領域范圍，業務量呈現出大幅度上升的趨勢，有著很強的影響力；另一方面，是由于目前沒有對互聯網金融做好適當的規范，尤其是針對某些先咋市場中占有份額，然后在“亡羊補牢”的思想，從而沒有對互聯網金融所存在風險做好充分的考慮，形成“先發展后治理”的這種思想意識存在較多的隱患。除此之外，因為互聯網金融具有一定的普惠性，所以逐漸形成了受眾面廣、傳送速度很快的趨勢，倘若處理不恰當就很容易出現連鎖反應，嚴重的可能會對整個金融行業帶來很大的影響。
二、當前互聯網金融風險的主要類型
和以往金融風險之間進行對比，可以看出互聯網金融風險除了比以往金融風險的程度嚴重之外，還會面臨一些特別的風險，因此讓監管工作的難度增加。當前，互聯網金融風險主要有以下幾種類型：(一)業務管理風險該風險主要體現在以下兩點：第一，目前互聯網金融提供方通常都是非金融行業進入，這樣就會讓他們沒有對風險做到正確的認知，對業務管理沒有加以重視，尤其是沒有將管理制度落實到實際工作中。例如，某些網貸單位沒有將風險準備金預留出來，并且網上理財產品大部分都是宣傳高預期回報而沒有做好風險提示工作，還有一些第三方支付在辦理新用戶注冊的時候沒有復雜的程序，還存在某些P2P機構承擔籌資的職能，而且資金也沒有限制，存在風險隱患，從而致使公司跑路的情況出現；第二，在市場的不斷變革下，因為沒有較好的預防措施而發生的資金安全風險等，例如通過第三方支付所出現延遲的情況處于時滯的狀態，倘若管理不恰當，就會加劇流動性風險的概率。還有某些信用業務里面還出現第三方墊款的情況，這樣也會讓面臨信用隱患。(二)法律政策互聯網金融業務作為一項全新定制的業務，并沒有根據市場、資金、交易者、電子合同的具體情況制定相關的法律保護交易?，F階段，網絡金融行業在進行交易支付的過程中通常都是采用電子支付的形式進行交易，還有由交易雙方針對交易情況進行擬訂的書面合同。
三、應對互聯網金融風險的政策建議
(一)建立完善針對互聯網金融的消費權益保護機制即使互聯網金融中存在較小的業務量，但是有著較強的參與面，大部分消費人員都沒有對金融行業進行充分的認識，還有一部分沒有建立自身的權益保護，因此相關單位應當將消費利益的保護做好合理的強化。相關單位應當依據恰當的技術、優質的服務理念等形式，對風險提示做好全面的掌握，讓交易能夠具有一定的安全性。相關單位應當深入明確相應的權利以及責任意識，從而可以給消費人員提供合理的保障，加強消費人員對風險意識的判斷水平。(二)提出互聯網金融發展政策金融行業在不斷完善的過程中，讓金融行業又朝著新臺階邁進了一步，它的普及能夠為金融業的發展帶來益處。相關單位在對互聯網進行研究的時候，同樣也應當對目前社會發展的情況做好適當的掌握，依據和該金融有關行業的管理形式，從相應行業做出合理的分析，并且依據相應的內容而實施合理的管理模式。
四、結束語
相關單位對互聯網交易中產生的風險性做好適當的提示，努力營造出一份和諧、安全的交易場所。相關單位將責任、義務等工作有效的落實工作中，對相關部門的監管責任進行確定，不斷的引導消費者能夠準確的認識風險、并且采取相應的預防手段的同時，還應當確保消費人員可以獲得合法的權益。相關單位采取對風險、用戶信息等方面做出適當的限制，從而能夠使互聯網金融所產生的風險得到相應的預防，最終達到互諒網金融業可以和諧、健康的發展。
參考文獻:
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第2篇：金融政策風險范文
關鍵詞：金融機構 跨區域發展 風險
中圖分類號：F832.1文獻標識碼：B文章編號：1007-4392（2011）07-0017-04
一、引言
近年來，隨著濱海新區作為國家綜合配套改革實驗區上升為國家戰略，天津市金融領域先行先試改革創新成果豐碩，地區金融聚集效應不斷增強，特別是金融危機后在寬松貨幣政策刺激下，天津市金融機構跨區域發展呈井噴態勢，給多元化、多層次的區域金融發展注入活力，同時也給天津市經濟發展提供了有力的金融支持。然而，金融機構在津過度競爭帶來的效益損失和引發的區域性金融風險逐步顯現。貨幣政策逐步收緊也使天津市金融機構面臨的資金壓力不斷加大，爭奪存貸款資源的競爭空前升級，系統性金融風險日益累積。因而，如何正確看待當前金融機構跨區域發展問題，協調好金融支持區域經濟發展與有效控制金融風險二者的關系，已成為金融監管部門一項重要而緊迫的任務。
二、天津市金融機構跨區域發展現狀
（一）概念界定
金融機構跨區域發展包含兩方面內容，其一是各類金融機構在津新設經營機構，其二是天津市本地法人金融機構到外地（?。┬略O經營機構，這兩類跨區域發展模式對地區經濟金融系統健康穩定發展既相互聯系，又相互制約。其實現途徑和方式有多種，既包括設立分支機構的形式，也包括兼并、收購的形式；既可通過參股、控股的方式，也可通過業務戰略聯盟、組織機構聯合等途徑實現。
（二）近年來天津市金融機構跨區域發展特征
1.金融機構跨區域發展呈加快趨勢。從國有銀行、股份制銀行、城市商業銀行和農村合作機構四大類金融機構跨區域發展情況看，各類金融機構在津新設經營機構數量以及本地法人機構在外地新設經營機構數量近年來均不斷增加，特別是2009年以來，金融機構跨區域經營機構數量增速明顯加快。
2.股份制銀行和城市商業銀行成為跨區域發展布局最為活躍的銀行類型。相對于國有銀行跨區域發展網絡相對完善以及農村合作機構跨區域發展實力有限，近年來股份制銀行和城市商業銀行成為天津市金融機構跨區域發展的主角和最活躍力量。近兩年來，上述兩類金融機構新設機構數量已超過全部新設機構數量的80%。特別是2009年4月銀監會調整城商行分支機構市場準入政策，放寬和簡化機構設立程序，為城商行跨區域經營提供了新機遇。
3.股份制銀行跨區域發展實力提升顯著，而農村合作機構跨區域發展收效有限。以機構數量增長與存貸款業務增長是否同步作為金融機構跨區域發展效率高低的簡單判定標準，近年來，天津市股份制銀行在跨區域發展中實力得以大幅提升，2003-2010年期間，股份制銀行機構數量占比提高了4.87個百分點，而同期存貸款比重分別提升了11.6個和10.3個百分點，整體實力通過跨區域擴張不斷增強。而同期，農村合作機構擴張的同時業務量占比卻顯著下降，其機構數量比重提高了1.33個百分點，存貸款業務占比卻分別下降了1.8個和2.6個百分點，跨區域發展效率明顯偏低。
4.跨區域發展同業競爭日趨激烈。從反映市場集中度的CR4指標看，隨著金融機構跨區域發展的加快，市場競爭程度加劇。近年來，存貸款規模最大的四家國有商業銀行存款集中度和貸款集中度均呈逐年下降態勢，2003-2010年期間，全國存、貸款CR4指標分別下降8.85個和8.73個百分點，同期天津市存、貸款CR4指標降幅更為明顯，分別下降12.4個和14.5個百分點，降幅和下降速度明顯高于全國水平，表明金融機構同業競爭更為激烈，見表4。
三、存在的風險問題
（一）跨區域過快發展加大了金融機構攬存和放貸沖動，不利于經濟結構的調整
此輪金融機構跨區域擴張恰逢國內貨幣政策由寬松向穩健轉變，銀監會對商業銀行存貸比等監管要求相應提高，銀行資金壓力趨緊。金融機構擴張引致的同業競爭加劇，迫使銀行采用高息、高價交易或推出高收益理財產品等方式吸引資金競相攬儲。由于當前利差收益為銀行主要收益來源，放貸沖動不可避免，迎合了天津市投資拉動型經濟增長模式，最終消費支出對經濟增長貢獻率由2003年的42.6%下降到2010年的31.8%，經濟結構調整難度加大，投資長期化與金融機構存款短期化資金錯配矛盾不斷趨強，各類金融機構存貸比指標全面高于全國平均水平，金融風險不斷積累。
（二）跨區域經營趨同問題日益嚴重，專業化特色經營日趨模糊
金融機構在跨區域發展過程中，戰略趨同、產品趨同、服務趨同、收入結構趨同現象嚴重，銀行相關業務幾乎總-分-支全覆蓋，導致銀行“大而全小而全”，未形成有效的市場劃分和專業市場定位，各家銀行產品結構以存放匯為基礎，以對公、零售和中間傳統業務為主導，服務同質化和產品創新能力不足導致“拼價格、拼費用、拼關系”的低級營銷模式日趨嚴重，息差收入仍為收入結構主體等問題，特色業務和職能分工的缺失使資源重復配置和閑置問題嚴重。在利率市場化改革不斷推進和社會資金面趨緊的背景下，金融機構資金融入成本將面臨成本升高、利潤大幅縮水的風險。
（三）順周期擴張增加了金融系統性風險，區域間金融資源不平衡矛盾加劇
金融機構跨區域擴張具有明顯的順周期性特征，單純的微觀審慎管理難以有效預防系統性金融風險。隨著國家貨幣政策由寬松轉為穩健，2010年以來央行已12次上調金融機構存款準備金率，駐津金融機構資金緊張壓力陡增，特別是在貸款維持前期高位的情況下，金融機構經營壓力空前，截至2011年5月末，天津市金融機構存貸比達85.81%的歷史高點，遠高于75%的監管上線，高于全國同期存貸比16.84個百分點，較2008年提高近10%，通脹導致的存款負利率增加了銀行存款轉移和地區金融體系流動性風險。此外，金融機構跨區域經營主要集中在長三角、珠三角、環渤海經濟圈等東部沿海地區，新機構的進入勢必引起金融資源區域間不平衡矛盾的加劇，進一步拉大區域間經濟增長的差距。
（四）規模不經濟和范圍不經濟問題顯現，銀行潛在經營風險不斷累積
金融機構有效的經濟規模和合理的經營范圍均受其資產、網點、人員等資源的限制，過度的規模擴張，一方面會因其額外運營成本的增加而削弱自身盈利能力，如新增設機構、人員培訓、科技支撐維護及額外的客戶公關和維系成本等都將大幅增加，引起市場重新分割和人才頻繁流動，引發無序競爭，另一方面也帶來更多的經營風險，如管理鏈條的加長造成內控有效性降低，發生操作風險和各種案件的可能性都將增大，加之異地分支機構營業網點少，對當地企業的經營、財務、信用等信息不對稱性增加，難以對貸款企業進行有效的管理和控制，貸款風險損失機率和貸款信用風險不斷增大。
四、成因分析
近年來，天津市金融機構跨區域發展與相關風險呈現同向加速變動特征，特別是在當前從緊貨幣政策下，累積風險加快顯現。這既與濱海新區金融先行先試的政策慣性因素相關，也有金融機構自身戰略發展因素，一定程度上還反映了我國當前宏觀金融監管制度的不完善。
（一）濱海新區金融改革創新和投融資規模持續擴大，成為近年來天津市金融機構集聚的重要磁石
2008年國務院正式批復《濱海新區綜合配套改革試驗方案》，濱海新區金融領域先行先試政策優勢成為吸引眾多金融機構入駐天津市的重要政策引擎，與之相伴的經濟增速、投融資規模均呈現大幅增長，越來越多的金融機構出于擴大經營規模、分散風險、獲取地區經濟政策優勢等考慮，加快了來津增設分支機構的步伐，而且在政策慣性作用下，此輪金融機構集聚潮仍將延續。
（二）金融機構盈利模式未根本改變，存貸款利差仍是其盈利的主要來源
長期以來金融機構利潤結構單一、過度依賴存貸差已成為國內銀行業的痼疾。以法人銀行為例，近年來各家銀行凈利息收入占比一直超過九成，中間業務收入占比不到10%，盈利結構顯著不合理，銀行存貸規模直接決定著銀行盈利水平的高低。股份制銀行、城商行等中小金融機構由于不具有網點優勢，在吸收存款方面壓力較大，加之當前銀行品牌效應與銀行網點數量存在較強的正相關性，成為推動商業銀行跨區域經營的內在動因。此外，由于我國利率市場化改革相對滯后，國家對銀行存貸款利率的管理一定程度上掩蓋了資金的真實成本，進一步助長了銀行增加網點數量、擴大存貸款規模的沖動，形成高盈利與低競爭力并存的格局。
（三）金融機構業務擴張與承擔風險不匹配，跨區域經營硬約束機制失靈
由于特殊國情和部分商業銀行的國有性，使得我國至今仍未以法律形式確定存款保險制度，政府承擔了商業銀行大部分經營風險，政府隱性存款保險制度助長了商業銀行過度追求高風險、高收益、貪大求全的擴張沖動，商業銀行內控制度和相關風險預警機制弱化，跨區域經營的硬約束機制失靈致使銀行不顧忌風險的超前擴張，加之銀行業務擴張具有明顯的順周期性特征，金融危機后擴張性經濟政策助長了銀行此輪跨區域擴張的熱潮。盡管已出臺針對“系統重要性銀行”的監管措施，未來更多銀行將可能被納入監管范圍，但短期內仍難根本改變它們業務擴張、擴大市場融資等經營模式。
（四）全球流動性充裕與國內監管政策的放松，成為此輪金融機構跨區域發展熱潮的重要動力
金融危機爆發后各國為刺激經濟復蘇采取的寬松貨幣政策，造成了全球流動性過剩，為金融機構跨區域擴張提供了基礎。與此同時，銀監會放寬金融機構跨區域設立分支機構準入的要求，如對符合條件的中小商業銀行在相關地域范圍下設分支機構不再受數量指標控制，并且不再對股份制銀行、城商行設立分支行設定統一的營運資金要求等，成為金融機構跨區域擴張潮的直接動力。危機后我國對金融機構監管經歷著由微觀審慎向宏觀審慎的轉變，但對系統重要性銀行的界定仍有待統一，對金融機構跨區域擴張的風險因素尚未充分重視，為金融機構此輪跨區域擴張提供了監管政策空間。
五、相關對策建議
（一）從提高資金配置效率入手，實現金融機構區域擴張與區域合作相結合
以提高資金使用效率為目標，銀監會等相關監管部門應加強對金融機構跨區域發展的審核和引導力度，綜合考慮地區經濟發展水平和總量、金融資源、市場環境、政策環境、金融機構競爭程度和飽和度、客戶資源等因素，優化其分支機構跨區域布局，推動跨區域經營的各類商業銀行異地分支機構在國際業務、資金運營、銀團貸款等方面的業務合作，實現資源共享和優勢互補，推進在網絡、網點、信息等資源方面的共享，提升整體競爭力，實現多贏格局，推動中國金融體系良性發展和金融資源的優化配置。
（二）對經營和管理模式進行市場分工和定位，形成各具特色的銀行服務和盈利模式
加快利率市場化進程，降低金融機構過度依賴利差的盈利模式，加大其產品和服務創新，通過政策傾斜，引導金融機構在跨區域發展過程中實行差異化經營策略，充分發揮自身特長，進行合理的市場定位和細分，集中優勢資源，搞好特色經營，避免不同類型金融機構同質化競爭，配合區域經濟發展特點，提高其整體盈利能力，實現金融機構發展與區域經濟發展的良性互動。
（三）建立完善的風險管理和內控機制，有效降低金融機構風險發生和擴散的概率
建立金融機構擴張的內部約束機制，實現風險可控下的規模有序擴張和盈利水平的提高。要求金融機構構建全面的風險管理構架，覆蓋市場風險、信貸風險和操作風險，對不同風險、不同業務、不同地區進行差別化管理，提高風險識別、計量、監控和處置能力，引進先進的風險識別與評估技術，實現風險的動態監測和量化管理，建立完善基礎數據庫系統，并采取相應預警和處置措施，將事前預防、事中檢查、事后監督有機結合起來，及時預防并化解金融機構過度擴張引發的各類風險。
第3篇：金融政策風險范文
【論文摘要】本次金融危機不僅給中國商業銀行業帶來直接損失，住房信貸、出口企業貸款、外資企業貸款等方面加大了經營風險。商業銀行的應對策略是：建立內部評級體系；培養風險管理工作隊伍；培育風險管理文化；向大中型公司客戶與個人客戶并重、資產負責和中間業務平衡發展轉變；謹慎發展住房貸款證券化。
一、金融危機的原因及其對中國經濟的影響
(一)本次金融危機的原因
一般來說，此次美國爆發的全球金融危機原因可以歸納為：一是貸款機構放棄信貸原則使次貸質量先天不足。高達1-3萬億美元的次級貸款主要由游離于存款體系以外的專業按揭貸款公司發起，其先天風險被節節攀升的房價所掩蓋。二是投資銀行高杠桿率操作放大收益的同時也放大了風險。投資銀行一方面從事高風險的證券業務，另一方面則運用高得驚人的平均3O倍資本杠桿。杠桿的順周期效應使風險在市場景氣時被忽視，而在市場向下時卻被放大。三是一些商業銀行風險管理存在薄弱環節，未能對減緩危機起到穩定器的作用，不能有效識別新業務帶來的新型風險、對結構化金融產品的風險識別和計量能力較弱、應對壓力狀態的測試與預案準備不足、忽視表外風險的管理等。四是金融市場特別是金融衍生品市場本身存在缺陷。對衍生產品估值過度依賴于模型本身的假設，依此進行定價的產品在系統性風險面前往往會產生估值不確定性。五是外部評級機構對證券化金融工具評級存在嚴重問題。外部評級機構對金融工具評級僅依賴歷史數據、壓力測試不足、對金融工具評級缺乏主動性、信息掌握不充分等導致其不能有效揭示基礎資產風險，助長了投資者的非審慎投資。六是政府監管缺位：其一，對不同業務監管標準不一致，部分監管領域出現空白，使監管體系與金融發展不相適應，無法跟上金融創新的步伐；其二，美國沒有一個聯邦機構可以實現對全部金融市場整體風險狀況進行監控和預警，使美國政府錯過了解決問題的最好時機。
(二)本次金融危機對于中國經濟的影響
美國金融危機對中國經濟的不利影響主要表現在四個方面：一是美國金融資產價格的下跌，使中國金融機構對這部分資產的投資遭受了損失，外匯儲備資產價值也因此受到了不利影響。不過，大多數損失應該是賬面損失，需計提壞賬準備，因而需要防范因為賬面損失帶來的擠提等信心不足情況的發生。二是次貸危機所導致的美國經濟下降、國內需求萎縮，對中國向外出口產生了一定的不利影響。2008年1—7月份中國的出口增速已經明顯下降，尤其是對美國的出口增長同比只增長了9．9％，美國市場出口占比也下降了0．2％。如果美國經濟及歐洲經濟進一步陷入衰退，這一不利的影響可能還會進一步加劇，會使中國出口變得更加困難，對實體經濟產生更大的沖擊。三是資金層面的影響，金融體系危機必然會使資金供應緊張，跨國投資銀行和投資基金可能收縮投資以應對美國國內的資金需求，這就可能使一部分資金從中國外流。而這種影響對中國來說不完全是不利的，到目前為止，海外資金仍有流人中國獲取人民幣升值和人民幣利差的動機，部分資金因為美國金融危機而流出，緩解了資金流人的壓力，進而緩解了人民幣進一步升值的壓力。這是有利的一面。另外，資金如果因為某個特發事件而集中流出，將會對中國的金融市場和經濟造成沖擊，因而需要在政策上防患于未然，避免這種連鎖性的沖擊。四是心理沖擊連鎖反應。美國大投資銀行和保險公司的破產和重組雖然是美國次貸危機所引發的延伸性危機，但是它所帶來的心理沖擊要遠遠大于美國房價下跌、資產價格縮水等不利的影響。美國各大投行的破產使人們產生了全球金融陷入危機的錯覺，不僅引發拋售資產的風潮，造成全球金融市場暴跌的聯動效應，還使國內包括海外投資于我國的很多投資抉擇往后推移，這不僅造成金融市場的蕭條，還使實體經濟受到不利的影響。
二、金融危機帶來的商業銀行風險
(一)中國商業銀行的直接損失
在這一由次貸危機引發的金融危機中，商業銀行的直接損失來自于持有的次級按揭貸款資產。主要表現在三個方面：一是各家銀行資產減值準備增加；二是商業銀行QDH產品收益出現下跌，外幣資產期望收益率下降；三是部分銀行因持有雷曼兄弟相關債券有一定損失，并導致銀行股大跌。但是由于持有相關次債的銀行投資規模不大，經營國際業務的能力不斷增強，并在銀監會的嚴格監管下，提高了房貸首付，增提了減值撥備，迅速采取了相應的風險管理措施，其帶來的損失對公司整體運營而言，影響比較輕微。
(二)金融危機導致的住房信貸風險
目前，中國房地產市場已處于調整期，住房價格下行的壓力很大，并且，房地產業未能進入國家2009年2月出臺的十大產業振興規劃，對其發展趨勢來講是一個不小的打擊。同時，參照美國次貸危機的發展歷程，可發現國內房貸市場面臨如下幾種風險。
1．住房貸款的違約風險。違約風險是指借款者拖延或拒絕按合同還款給銀行造成的損失。以下幾種原因使目前國內房貸違約風險有加劇的趨勢。一是中國在2008年上半年的加息趨勢在下半年急轉而下，正式進入降低利率刺激經濟發展的降息周期。然而，雖然利率有所下降，但是房價下行的壓力仍然不小，不排除在房價進一步下跌時，住房信貸出現更多斷供的情況。二是中國商業銀行的征信系統建設比較落后。三是中國房價評估方法仍比較混亂。對借款者(尤其是炒房者)而言，有時房產估值的結果比首付本身更為重要。因此，缺乏權威的房產評估結果給銀行的房貸決策造成很大困難。四是中國住房按揭貸款的證券化程度很低。目前，房貸業務表現出的“高收益、低風險”特征使商業銀行發行資產證券化產品的內在動力并不強，而收益水平相對于股市缺乏競爭力也使資產證券化產品遭受投資者冷遇。房貸違約風險基本聚集在銀行體系內，如果房價出現向下逆轉的趨勢，這些積累在商業銀行的風險就會集中爆發出來。
2．宏觀調控下房地產市場發展的不確定性風險加大?；诜康禺a市場在經濟體系中的重要作用，它已成為宏觀政策重點調控的行業。2006年以來，住房市場的持續繁榮使借款者低估了潛在風險；同時，貸款機構風險控制意愿下降，使行業風險加大，最終導致從緊的貨幣政策出臺。2008年金融危機導致資金成本增加經濟下行，收入預期下降，還貸壓力增大，個人住房貸款者可能選擇提前還貸或斷貸，出現類似美國次貸市場上借款人無力還款的情形。這會增大銀行提前償付的風險，從而導致銀行信貸資產質量惡化，產生巨大損失。并且當前國家對于房地產業的發展尚未形成一個統一的認識，各說紛紜，房地產業的振興規劃尚未出臺便是一個明證。這就意味著商業銀行在目前對于房貸及相關房地產信貸需要保持一個謹慎的態勢。
(三)金融危機導致的出I=l企業貸款風險
受資金緊縮的影響，美國及歐洲的企業面臨著嚴重的融資難問題。鋼鐵、汽車、機器制造等傳統對銀行融資依賴程度比較高的行業都遇到了貸款難、貸款條件更苛刻的情況。美國企業貸款和企業債的發行增長速度由2007年的12％下降至3％，并且還在進一步降低。這種影響持續下去必然影響到全球實體經濟的發展，2009年上半年的歐美經濟在衰退的泥潭中掙扎。在此情況下，消費者受到財富縮水效應的影響，美國消費需求已明顯收縮。另外，周邊國家韓國和印度貨幣2009年以來匯率大幅下跌，我國對外出口受到不利影響更大。
在出口萎縮的情況下，外貿型企業會遇到經營上的困難。因此，商業銀行也需要關注放貸出口企業的經營情況，隨時掌握企業的運營狀態，同時也了解國家對于相關行業企業的振興政策，從而確保自身貸款的安全。
三、金融危機下對中國商業銀行的政策建議
(一)擴大低風險信貸，降低高風險信貸
金融危機爆發后，信用危機和信貸危機往往也隨之產生。對商業銀行來說，首先需要加緊回收高債務杠桿的房地產開發商開發貸款，其次需要恢復對健康的工商企業貸款。房地產市場調整是全球普遍現象，國內房價近年漲幅過大，存在調整要求，導致銀行風險累積。銀監會和各商業銀行宜采取措施，加大開發商貸款監管力度。只有合理房價基礎上形成的供需兩旺房地產市場，才能既拉動內需，促進經濟增長，又無泡沫，不危害金融穩定。
（二)建立和完善銀行內部評級體系
所謂內部評級系統，是指由銀行專門的風險評估部門和人員，運用一定的評級方法，對借款人或交易對手按時、足額履行相關合同的能力和意愿進行綜合評價，并用簡單的評級符號表示相應信用風險的大小。從發達國家銀行的經驗來看，內部評級對于風險管理的重要性主要表現在以下幾個方面：為金融工具價格的決定提供重要依據；作為提取壞賬準備金及經濟資本的分配基礎；為客戶綜合授信提供依據；為管理者風險決策提供參考等。商業銀行應盡快加強內部評級體系的建設，擴大風險評價和分析的范圍、對個體風險和組合風險都要做到連續監控和準確度量，在銀行內部成立專業化機構，組織調配各類有效資源，持續和深入開展內部評級體系的研究、設計和開發工作，并對相關的業務流程和決策機制進行必要的改造和完善，為全面風險管理體系的構建打下良好基礎。
(三)培養從事信用風險管理工作的專業隊伍
建立風險管理體系需要具有深厚金融財務理論基礎、數理基礎和計算機基礎的專業人員，商業銀行需要長期培養、挖掘和儲備符合條件的人才，設法保持其穩定性，防止人才流失。對風險管理的核心技術，最好將其分散化，以防止個別人才流失對整個風險管理體系的沖擊。同時，還要注意對現有人員的定期培訓和優化調整，及時更新風險管理人員的知識體系，從而確保風險管理體系的先進性和實用性。
(四)培育良好的銀行風險管理文化
銀行風險管理文化是指一家銀行內部經多年實踐形成的風險管理的價值觀以及在風險管理政策、程序等方面的傳統習慣和行為模式的總和。中國商業銀行在構建風險管理體系前，要努力營造良好的銀行風險管理文化環境，建立起重視風險管理的企業文化和管理哲學，讓銀行全體員工以倫理道德、銀行的發展目標作為自己的行為準則。在經營管理過程中，保證收益增長與風險控制相統一、銀行員工對風險與收益標準認識上的統一以及經營目標與業績考核的統一。在這樣的文化背景下，風險控制者在涉及主觀判斷時，才會以風險管理為最高準則，真正實現穩健經營和可持續發展。
當前，國內金融機構競爭越來越激烈，金融機構創造利潤的內部驅動也越來越強烈，但是追求利潤不能忽視風險。此外，在房地產和股票等資產價格持續上漲時期，金融市場流動將更加活躍，金融機構在努力創造利潤的過程中，應進一步加強內部控制機制建設，提高自身風險管理能力，形成良好的競爭氛圍。金融監管部門也應當進一步督促金融機構強化信息披露，促進其審慎管理，穩健經營。
(五)謹慎發展住房貸款證券化
住房抵押貸款證券化是指商業銀行把自己所持有的流動性較差但具有未來現金收入流的住房抵押貸款匯集重組為抵押貸款群組，由證券化機構以現金方式購入，經過擔保或信用增級后以證券的形式出售給投資者的融資過程。無法否認資產證券化對于風險分散的積極作用，要看到此類金融創新為風險管理提供了風險對沖、分散化的工具和手段。但并沒有最終消滅風險，只是改變了風險的配置結構，從經濟金融體系的整體角度看，風險依然存在，并且有可能通過抵押貸款等方式又回到銀行。因此，盲目推進住房貸款證券化是不合適的。如果在條件還不具備的情況下倉促建立類似美國住房貸款式的二級市場，一旦發生償付危機將會造成比次貸危機更加危險的局面，這是需要認真防范的。
(六)客戶由倚重大中型企業客戶向大中型公司客戶和個人客戶并重轉變
大中型公司客戶是國內商業銀行長期以來的營銷重點和利潤主要來源，也是國內商業銀行的優勢所在，繼續將其作為客戶營銷的首選目標，擴大其國內商業銀行業務占比，鞏固公司及機構業務在這一領域的盈利優勢地位，是國內商業銀行堅定不移的經營方針。但隨著中國經濟總量的快速增長和經濟格局的深入調整，個人客戶市場的重要性日益凸現，這就要求對客戶定位及時做出恰當的前瞻性調整。從長遠來看，個人客戶尤其是富裕和大眾富?？蛻魧⒊蔀閲鴥壬虡I銀行最重要的利潤增長點之一。同時，優質小型公司客戶也將成為銀行的重要利潤來源之一。因此，國內商業銀行必須及時調整客戶戰略和市場定位，要在繼續在大中型企業和機構客戶市場的領先地位基礎上，加快培育在個人客戶市場的領導地位，在全面強化風險控制基礎上提高在中小企業市場的優勢競爭地位。
第4篇：金融政策風險范文
關鍵詞：歐債危機；政策措施；農村金融
作者簡介：馬占平（1969-），男，漢族，河南新安縣人，鄭州市市郊農村信用合作聯社侯寨信用社主任，經濟師，研究方向：金融。
中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.10.35 文章編號：1672-3309（2013）10-77-02
一、歐債危機下農村金融監管措施問題分析
（一） 監督管理體制發生重大變化
歐債危機下農村金融監管體制發生了根本性的變化，農村地區需要集合地方政府的實際，采取積極有效的措施制定適合本地發展要求的農村金融間斷機制，保證金融監管能夠和相關的政策緊密結合在一起，同時能夠在具體機制實施上產生良好的效果[1]。歐債危機下需要改變以往農村金融風險由國家承擔的局面，把監督管理的職責落實到各個金融機構，提升其執行政策的水平，同時能夠更好的規范農村金融監管責任，提升農村金融監督管理水平。
（二） 積極探索多元化產權組織形式和改革模式
歐債危機下農村金融政策需要采取多元化發展策略，構建強化約束機制、明晰產權關系的總體戰略，提升歐債危機的應對水平。農村金融需要采取因地制宜、分類指導、區別對待的基本原則，積極探索和推進農村金融機構多元化改革，按照產權制度模式實施新的政策，從根本上提升農村金融的發展水平，為新形勢下農村各項工作的全面推進奠定重要的基礎。歐債危機下農村金融需要積極穩妥的推進合作制改革，建立股份制與股份合作制的金融機構產權模式，積極推進各項工作邁進一個新的臺階，為降低農村金融風險，提升農村經濟的整體實力創造良好的條件。農村金融政策改革需要在合作制的基礎上，采取多元化的產權模式，通過組建農村合作銀行、農村商業銀行，提升農村經濟社會發展的整體水平。
（三） 化解農村金融風險
歐債危機下農村金融風險需要進一步化解，歐債危機下可以實施減稅政策，加大對農村金融的扶持力度，各級政府需要通過資產捐贈、政府補貼、置換不良資產等方式提升金融服務水平，當前需要采取積極有效的政策措施，把農村金融的不良貸款比例控制到一個合理的范圍內，提升金融市場化解各種風險的能力。歐債危機下世界經濟發生了根本性的變化，農村金融風險增強，金融機構需要通過政策支持優化發展環境，提升經濟社會發展的軟實力，幫助金融機構化解各種風險。
（四） 歐債危機下農村金融需要增強服務三農的水平
農村金融最終目標是為農村經濟社會發展提供服務，歐債危機下農村經濟受到不同程度的影響，農村金融機構需要發揮自身優勢，積極扶持農村優勢產業，提升農村經濟的綜合發展水平，農村金融機構需要為農戶提供小額信用貸款，幫助中小農戶擺脫歐債危機對其產生的影響，通過對農村中小企業提供資金支持，可以滿足農村經濟主體對資金的需求，對搞活農村經濟、提升農村發展水平具有十分重要的價值。
（五） 歐債危機下農村金融需要改變傳統觀念
歐債危機背景下農村金融政策需要融入現代金融管理理念，并且能夠在具體工作過程中發揮作用，提升歐債危機下金融發展的整體水平。為適應歐債危機和金融改革新形勢的要求，銀監會需要加大對農村金融的監管力度，采取積極有效的措施完善農村金融政策，提升農村金融發展水平。歐債危機下農村金融需要按照管風險、管法人、管內控、提升透明度的基本要求開展工作，這種管理理念需要和商業銀行利潤結合在一起，形成良性循環機制，對推動農村金融改革具有十分重要的意義。
二、歐債危機下農村金融機構突出問題分析
（一） 歐債危機下農村金融信用風險問題分析
歐債危機背景下農村金融需要建立完善的信用風險體系，信用風險仍然是農村金融發展過程中面臨的突出問題，需要建立信用風險管理機制，提升風險防控能力，才能促使農村金融健康穩定的發展。歐債危機背景下農村金融不良貸款實際比例呈現上升的態勢，高風險對農村金融發展提出了新的挑戰，雖然通過多方面的努力，但是農村金融發展過程中存在體制機制方面的問題，因此需要對金融機構的發展能力進行全面評估，對于一些不符合實際發展需要的貸款需要進行風險防范，逐步規范貸款流程，提升金融服務發展水平。歐債危機下國家需要加大對農村金融機構的宏觀調控力度，解決行業過剩等問題對金融系統產生的風險，把農村金融風險控制到一個合理的狀態，當前農村金融如果不能采取有效的手段進行控制，不良資產將面臨很大的反彈壓力，需要采取有效政策措施解決這一問題。
（二） 歐債危機下解決農村金融操作風險問題
相對于其他金融機構，農村金融機構內部控制非常薄弱，因此實施過程中存在有章不循、違規操作的問題，因此農村金融機構很多案件一直處于居高不下的狀態。金融機構通過案件專項治理工作，對于一些未暴露的案件進行了全面的分析，解決金融機構發展過程中的不規范行為問題。農村金融機構發展過程中需要對操作風險進行全面的控制，通過加強內部控制制度建設，提升金融發展水平。農村金融風險缺口比較大，農村很多中小企業受到歐債危機和金融危機的影響，存在經營不善和長期虧損的局面，對農民工就業和農村經濟社會發展產生了不利的影響，當前金融機構需要采取分類核算控制風險的策略，解決農村金融運行過程中產生的問題。
（三） 歐債危機下需要解決資本充足程度的問題
從賬面的情況看，歐債危機對農村資本金融市場的沖擊是很大的，農村信用社和農村合作銀行資本充足率雖然已經達到監管的要求，但是把其與農村快速發展的經濟相比還存在很多不相適應的問題，需要采取有效的措施解決資本充足率問題，提升金融市場的活力，為農村經濟社會穩定健康發展提供資本和資金支持。農村合作金融機構股金的穩定性和真實性存在很多的問題，其發展過程中會受到金融風波的影響，特別是歐債危機對其沖擊力度很大。農村金融機構需要劃清邊界線，發展資本金融市場，規范資本行為，提升資本的效益水平，為農村經濟注入活力。從整體情況看，農村金融發展過程中由于受到制度政策等方面的影響。另外，農村金融機制本身也存在一定的問題，三位一體的發展模式還沒有全面實施，導致金融市場的秩序不是很穩定，存在資本市場越位等方面的問題，需要采取有效措施遏制這一局面，以提升農村金融市場的活力。
（四） 歐債危機下農村金融需要完善法人治理機制
農村金融發展過程中需要解決法人治理結構不合理的問題，股權極度分散對農村經濟社會發展會產生不利的影響，容易產生股東吃股東的局面，我國農村經濟正處于發展的關鍵時期，金融市場還存在不穩定的局面，農村經濟對金融市場的需求越來越強烈，只有建立穩定健康的金融市場持續，才能推動農村金融各項事業得到全面發展。農村金融機構中社員參股的機制還不健全，不能對經營管理層進行有效的約束，這樣一旦產生歐債危機和金融危機，金融機構的風險自然會暴露出來，對股東產生不利的影響，因此農村金融政策制定需要和社會經濟發展相適應，制度執行過程中需要擁有完善的監督體系，提升金融監管的水平，為農村金融市場穩定發展創造有利的條件。隨著農村金融機構的逐步壯大，需要解決董事會職能發揮不充分的問題，把權責不明確問題產生的金融風險降低到最低限度，我國農村金融機構政策實施過程中監事會缺乏獨立性，不能對金融行為進行全面有效的監督，只有建立完善的監督機制，農村金融才能經受各種危機的考驗。農村存在很多的中小金融機構，當前對這些機構的治理費用和成本比較高、效率較低，需要通過制定相應的政策措施解決這一問題。
三、歐債危機下農村金融監管措施
農村金融在歐債危機的影響下需要逐步樹立風險為本的基本理念，對金融市場需要樹立謹慎經營意識，建立健全以資本管理為核心的農村金融監管約束機制，把農村金融以往的外延擴張為主的粗放型經營管理模式轉變成以內涵為主的集約式增長方式，從根本上提升農村金融市場的軟實力，樹立利潤可獲、成本可算、風險可控的經營管理理念，提高風險識別的能力。歐債危機下農村金融機構需要合理計量風險，對控制能力進行全面分析，完善并且全面執行內控制度，對資本和利潤進行科學有效的管理，提升歐債危機下農村金融機構應對金融風險的能力。金融機構需要按照分類監管和差別監管的具體措施，積極穩妥的推進各方面的改革，提升農村金融應對市場風險的能力。農村金融機構地處農村，因此需要把服務“三農”作為自身發展的目標，具體實施過程中需要以客戶為對象、以市場為目標，逐步分析自身的生存環境。農村金融需要肩負建立社會主義新農村的重任，積極穩妥的推進各方面的改革，完善各種機制，優化監管體系，提升資本的經營效益，為農村經濟社會全面發展做出積極的貢獻。
第5篇：金融政策風險范文
房地產商品是家庭消費支出中最大的一部分,房地產商品具有消費和投資的雙重屬性,消費者可以通過購買或者租賃兩種方式享受住房服務,上述三個特征決定了房地產市場和金融的關系非常密切,金融政策的改變必然對房地產市場產生重大影響。一個國家房地產價格的快速上漲,必然提升人們對房地產投資的利潤預期,從而導致房地產投資的過度膨脹。尤其是在經濟全球化日益發展和人民幣升值預期不斷增強的情況下,國外資金也會更多地涌向中國的房地產市場。因此,合理制定金融政策,并有效利用其變化可能產生的積極影響,對于控制房地產市場價格的快速上升,引導房地產市場的健康發展,無疑具有十分重要的意義。本文擬從利率、首付比例和匯率三個方面,從經濟學的需求和供給的視角,來分析房地產金融政策對房地產價格的影響。
一、金融政策與房地產需求
(一)利率與房地產市場需求
利率對居民的住宅需求和投資需求的影響主要體現在兩個方面:(1)當利率降低時,會迫使人們降低儲蓄而轉向消費或進行其他投資,居民在尋找消費和投資出路時,可能會考慮購買或者擴大住宅的消費或投資。這對于原來已計劃擴大住宅消費或投資的居民來說,會加快他們的行動步伐,進而增加對住宅的現實需求;(2)在利率降低時,住宅抵押貸款的利率同時降低,這在實際上降低了居民進行住宅消費或投資的成本,也會刺激居民擴大住宅需求。相反,當利率提高時,住宅需求會必然減少。
住宅是家庭最主要的資產。按照國際測算標準,住宅價格大約是一個家庭可支配收入的7倍左右,也就是說,一個家庭需要7年的時間才能買得起一套房子。住宅的昂貴價格使得家庭必須靠銀行貸款才能購買起住宅,而影響消費者貸款的最主要因素就是貸款利率的高低。我國針對居民購買住宅的金融政策大致出現在1996年底1997年初,當時,政府為了鼓勵房地產市場的發展,解決老百姓家有所居的問題,出臺了一些相關政策措施,于是,五大國有銀行開始面向居民提供低息住房貸款,但效果卻并不明顯。其中的原因可能很多,比如說大多數居民的資金積累有限,以致住宅購買需求還沒有普遍形成;再比如,銀行新推出一項業務時對風險的評估往往偏高,而居民也對住房貸款從觀念到習慣還不能立即接受;除了這些以外,銀行確定的大約10%的高利率,不能不說是擋在房地產市場發展道路上的一個主要障礙。進入新世紀后,隨著中央政府對民生問題的更多關注和銀行利率的逐步降低(基本保持在5%-6%左右),使越來越多的居民開始通過按揭進行住房投資和提前實現住房消費,住房按揭貸款絕對數量和占總貸款比重都出現了迅速增加。
利率對家庭實際支出的影響,可以通過實際例子予以說明。一套總額100萬元的房子,首付20萬元,貸款80萬元,年限為20年,采用5.04%的年利率(2005年1月1日前的實際貸款利率)則月均還款額為5297元,采用7.83%的年利率(2007年9月15之后的實際貸款利率)則月均還款額為6038元,利率的增加將使家庭每月多支出741元,支出的增加必將減少對住宅的需求。
回顧中國房地產市場發展的歷史就可以發現,利率對消費者具有重要的影響:提高利率必將減少房地產市場的需求,而降低利率將會降低居民的月均還款額,減少居民的負擔,從而增加對住宅的需求。顯而易見,提高利率,將對房地產市場需求、從而對房地產市場價格具有極大的抑制作用。此情況2007年非常明顯,致使國家在一年之內多次提高利率,以抑制房價的過快上漲。
(二)貸款首付比例與房地產市場需求
2000年以來,銀行不斷降低房地產市場的首付比例,許多銀行甚至提出零首付的方式。首付比例的降低,意味著許多家庭可以提前享受到住房需求,未來的房地產需求得以在短期內實現,降低了住房消費或投資的成本,大大刺激了房地產需求的增加。對銀行來說,貸款首付比例的降低,一方面繁榮了銀行的住房抵押貸款業務,另一方面卻也使銀行面臨的風險不斷增加,進而使住房貸款的壞帳率增加,一旦對風險的評估和對壞帳率的測算達到一定程度,銀行舊會逐步提高首付比例。首付比例的增加,既會提高按揭貸款門檻,降低銀行按揭貸款的風險,也會加大投機活動所需的資金周轉量,從而有效地抑制房地產市場上的投機活動。
具體到中國當前的房地產市場,我們認為,政府進行金融政策調控的目的,不應當是限制居民的正常需求(反而應當大力鼓勵),而應該是降低銀行的金融風險和減少房地產市場的投機炒作行為。根據國外的數據統計結果,在正常的房地產環境下,首付20%之后,銀行住房貸款的不良貸款率低于0.5%,但在出現嚴重的房地產泡沫的時候另當別論。銀行的資金大多來自普通老百姓的存款,因此一定要設立按揭貸款首付比例的門檻來保護儲戶的利益。當前在20%的基礎上繼續提高首付比例雖然可以進一步降低不良貸款率,但是同時會壓縮房地產市場的正常消費需求,所以政府的落腳點應該在大大提高第二套住房貸款的首付比例。
(三)匯率、經濟全球化與房地產需求
房地產商品具有投資需求的基本屬性,中國處于經濟快速增長的階段,每年國民經濟保持10%左右的增長率。同時中國處于城市化率快速推進的過程,城市化進程的快速推進,這些因素的存在使房地產價格必然保持較高速度的增長。中國加入WTO以后,隨著經濟全球化進程的深入,資金的逐利本性決定國外資金必然有強烈的動機來購買中國的房地產商品。另外從匯率的角度分析,中國目前處于人民幣升值的加速期,人民幣升值的預期必將刺激更多的國外資金涌入中國市場。因此,在冷卻國內房地產市場投資需求的同時,必須采取措施控制國外資金的涌入。
(四)樓市與股市的互動效應
從投資的角度分析,股市和樓市具有同樣的特征,尤其是在價格快速上漲的房地產市場中,房地產市場的投資屬性體現的十分明顯。1999年以后整體市場投資渠道的缺乏,特別是2001年6月以后股市的一路下跌,中小投資者對股市逐漸失去信心。另外,由于住宅商品固有的一些屬性(不動產;銷售不出去可以轉租;隨著經濟發展、周圍環境優化可以增值等),房地產投資(尤其在大城市)基本成為高回報、低風險投資的惟一渠道,投資房產的人群包括個人、企業、銀行、基金等等(顧建發,2005)。
需要特別注意的是2006年以來,中國股市一路上漲,致使許多家庭財富得到了迅速增加。在股市處于快速增長的階段,資金并不會明顯轉向房地產市場,但是,一旦股市進入調整階段,股市的資金將會迅速轉向房地產市場,股市本身的財富效應也會增加房地產的消費需求,此時房地產價格又將出現上漲趨勢。這種狀況在2007年表現得非常突出。
二、金融政策與房地產供給
影響房地產供給的主要因素是房地產市場價格預期、土地成本、稅收政策和銀行的貸款利率(周偉林、等,2004)。從金融政策的角度,則主要是考慮銀行利率的作用。開發商在開發樓盤的過程中,其資金來源主要為銀行貸款。貸款利率的提高,將會增加開發商在取得土地、開發樓盤中的現金流支出,加大開發的成本也即提高房地產市場的進入門檻。
住宅通常具有大宗性、昂貴性的特點,其開發往往需要巨額資金投入,離不開銀行等金融機構的資金支持。因此,銀行利率高低直接影響到住宅市場的供應量。如果國家采取緊縮的貨幣政策,銀行減少對住宅開發商的貸款,提高市場利率,這樣,住宅開發的借貸成本提高,住宅供給往往會減少。另外,由于銀行利率提高,人們儲蓄愿望增強,進而減少對房產的消費需求與投資需求,也會影響住宅開發商的供給愿望。相反,國家采取寬松的貨幣政策,銀行擴大放款,市場利率下降,住宅開發成本降低,就會刺激住宅開發商增加住宅供給。同時,利率降低,人們的儲蓄愿望隨之下降,促使人們進行住宅投資。而住房抵押貸款利率較低,又會刺激人們使用消費信貸方式購房,增加住宅需求,推動住宅價格上漲,進而引起住宅供給的增加。
在人民幣升值預期的作用下,如果國家對于國外資本進入國內房地產市場沒有任何限制,也必然會導致房地產商品供給的增加。與此同時,根據股市和房市間的互動影響,可以想象,股市的波動也會直接或間接地對住房供給發生影響。
三、結論和政策建議
由上所述可見,金融政策的變化是通過需求和供給兩個方面對房地產市場發展產生重要影響的。因此,合理利用金融政策調控房價具有非常重要的意義。但是,制定金融政策并使其有效地發揮作用,并不是象有人想象的那樣簡單。
首先,在其他條件不變的情況下,提高住房貸款利率,或者抬高住房貸款門檻,都將抑制購房欲望和實際投資,從而抑制房價的無序上升。然而,需要注意的是,政府出臺金融政策的目的,并非簡單地降低房價,而是使房地產價格充分反映供給和需求信息,降低房地產商品的投資和投機屬性,降低銀行的金融風險,促進房地產市場的健康發展。進一步說,銀行還可以針對不同的房地產投資貸款實施差別利率政策。
其次,由于房地產商品的特殊性,在使用金融政策調控房價時,必須同時考慮房地產投資的利潤預期走向。因為一般情況下,投資與否或多少取決于預期利潤和銀行利率的比較。假如房地產投資的預期利潤率居高不下,而政府對非居住性購房又缺乏必要的限制。那么,即便降低了利率,投資仍然不會減少,從而使金融政策對房地產市場價格的抑制作用就無法發揮出來。
第6篇：金融政策風險范文
【關鍵詞】低碳經濟，低碳金融，政策法規
1 問題的提出
低碳經濟是指碳生產力和人文發展均達到一定水平的一種經濟形態，具有低能耗、低污染、低排放和環境友好的突出特點，旨在實現控制溫室氣體排放和發展社會經濟的全球共同愿景?！?】
低碳經濟模式是人類社會繼農業文明、工業文明之后的又一次重大進步，這一概念的提出代表著一種未來健康文明的生產、生活方式，低碳經濟實質就是高效利用能源實現人與自然和諧發展的問題，是人類生存發展觀念的一次根本性的創新和轉變。由于低碳經濟的實施和發展需要投入巨額資金，因此服務于低碳經濟的金融產品和金融市場將必不可少，那么低碳金融的概念也就應運而生。所謂低碳金融就是服務于低碳經濟發展的各種金融制度安排和金融交易活動的總稱，主要是指在把碳排放當作有價商品進行現貨、期貨買賣的基礎上，關于碳排放權及其衍生品的交易、投融資等相關的金融活動。由于低碳金融服務的低碳經濟領域需要對人們現行的生產、生活方式進行改變，因此用強制性的力量來管理和規范低碳金融的發展勢在必行，以促進低碳金融健康發展，真正成為低碳經濟發展的助推器，為我國經濟社會的全面、協調、可持續的發展貢獻力量。由于低碳金融在我國屬于新興概念，相關高位階立法較少，多為性質較為靈活的政策法規所規制，遂本文以探討政策法規建設為題。
2我國低碳金融政策法規現狀
2.1部分領域低碳金融政策法規存在空白
隨著我國低碳經濟的發展，在一些領域，我們已經先后出臺了一些立法和相關政策，如：《循環經濟促進法》、《可再生能源法》、《清潔生產促進法》、《節能中長期規劃》、《可再生能源中長期發展規劃》、《節能減排全民行動實施方案》、《中國應對氣候變化的政策行動》等等，這些立法和政策的實施為我國低碳經濟的發展提供了重要保障，但和一些開展低碳經濟研究較早的西方國家相比，我們在碳排放的總量控制以及石油、天然氣、原子能等主要能源單行法律等領域還存在一定空白，需要進一步的立法和完善。由于低碳經濟領域政策法規空白的存在，使得低碳金融政策法規在配套上也存在空白，金融手段在發展低碳經濟方面的支持保障不足。
2.2一些低碳金融政策法規缺乏可操作性
近年來，我國參照《聯合國氣候變化框架公約》和《京都議定書》了《中國應對氣候變化國家方案》，同時在低碳金融方面，參照和遵循“赤道原則”以及聯合國環境署《金融機構關于環境和可持續發展的聲明》制定了《綠色信貸環保指南》，用來規范我國低碳金融業的發展。與此同時，國務院和地方政府還出臺了一些指導性的政策和法規。以上政策法規雖然也涉及到了一些優惠政策來激勵金融機構參與，但由于涉及低碳金融核心的財政補貼、稅收減免和金融優惠政策尚未出臺，導致在現實中缺乏可操作性，金融企業在規避風險和逐利思想的驅使下，缺乏開展低碳金融業務動力，進而影響了我國低碳金融經濟的進一步發展。
2.3低碳金融政策法規監督機制不完善
在低碳金融領域，政府、企業、金融機構是三大主體，要想使企業改變現有的生產方式，金融機構改變現有的投融資模式，在生產和投融資過程中自覺的充分考慮潛在的環境影響，并從對全面、協調、可持續的高度做出立足長遠的正確決策，僅僅靠政策法規的引導和宣傳是遠遠不夠的。必須充分發揮專門機構的監督機制的作用，督促企業和金融機構承擔社會責任，強制性的履行社會義務，同時對低碳金融資金進行風險評估和規范管理，保障低碳金融業的健康發展。我國現有的低碳金融政策法規，大都還處在指導性階段，還沒有專門專業的機構監督實施低碳金融政策，使得一些政策法規難以落實或不當落實，造成了巨大的經濟損失。
3完善我國低碳金融政策法規的意見和建議
3.1健全完善低碳金融相關政策法規體系
要盡快梳理完善我國低碳經濟現有的政策法規制度，并以碳交易的核定和規范為核心，借鑒發達國家在低碳經濟法制建設方面的成功經驗，出臺碳排放總量控制以及特種能源等單行政策法規，形成具有我國特色的清晰、全面、可操作性強的低碳經濟政策法規體系。使低碳金融政策法規有的放矢，形成于低碳經濟發展相配套的低碳金融政策法規體系，充分發揮金融資源配置和金融杠桿調節作用，推動我國低碳經濟的進一步發展。
3.2將低碳金融的相關環節法制化、具體化
以政策法規的形式明確金融業的低碳服務理念，使更多的資金能夠流入到與低碳經濟相關的各個行業中去，進一步推動經濟發展方式的轉型和產業結構的調整。出臺具體政策拓展低碳金融產品，通過積極開發低碳信貸、低碳保險、低碳證券等低碳金融產品及服務，支持循環經濟技術研發、示范推廣和能力建設；支持企業推進礦產資源綜合利用、工業廢物回收利用、余熱余壓發電和生活垃圾資源化利用等。同時還要為企業大力開發低碳技術、推廣高效節能技術、積極發展新能源和可再生能源提供金融幫助。出臺低碳交易的各級市場的具體政策法規，引導商業銀行應爭取金融監管部門的支持，聯合證券公司、基金公司等眾多金融機構參與排放權的交易與投資，在政策允許的情況下，通過基金公司和資產管理公司等金融機構，間接或直接地持有低碳資產，并在二級市場上充當做市商，積極拓展低碳金融業務模式。
3.3完善低碳金融政策法規監管機制
低碳金融牽涉社會公眾利益，關乎金融系統安全，因此離不開嚴格的金融監管?！?】完善的政策法規監管機制是保障低碳金融政策能夠有效落實的重要環節，要充分發揮政府監管作用，成立專門的機構幫助金融企業分析、評估、規避項目和交易風險，并監督金融企業低碳資金的安全性、收益性和流動性，保障低碳金融產業持續健康發展，為我國低碳經濟的發展提供有力支撐。
參考文獻：
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[2]譚正航.低碳經濟與我國低碳金融法律制度的構建[J].唯實，2011
第7篇：金融政策風險范文
(一)地方政府選擇性配合中央金融政策
隨著我國市場化改革進程的不斷加快，作為中央在地方的與延伸機構，地方政府的角色也在此期間發生了重要的變化，其本身的利益訴求也逐漸體現出來。尤其在過去以GDP為主要考核指標及財政分級包干體制的情況下，地方政府首要的目標就是追求GDP在任期內的最大化財政收入。在這種經濟增長勢頭偏好的情況下，地方政府有著十分強烈的促進經濟擴張、爭取金融資源的動機，但其自身的收縮調節能力缺乏。在地方金融管理工作方面，地方政府對于中央金融政策一直是選擇性配合。這種金融博弈的現象，在一定程度上增加了維護金融穩定及宏觀調控的成本，也使得金融運行存在一定的波動風險。
(二)地方政府對部分金融業務的隱性干預
隨著我國金融改革逐漸深化，地方政府雖然對一些具體的金融業務干預行為減少，但其存在的隱性干預卻一直是不可忽視的，甚至近些年來有逐漸加劇的趨勢。作為市場經濟的一項重要組成部分，金融部門理應借助市場手段合理配置資源。然而當前部分地方政府則通過手中的資源如財政性資金補貼、重大項目金融服務以及財政性存款等對金融機構進行一定程度的“誘導性”干預，從而導致地方金融機構增加了地方政府推薦的項目與行業投資。還有部分地方政府甚至利用選擇性執法等方式，對于一些“不受控制”的金融機構運行環境進行干預。長此以往，這種隱性的干預行為必將對資金的市場化配置產生扭曲作用，甚至會對金融市場定價機制與資源配置效率產生影響，從而加劇金融市場中的尋租行為。
(三)地方金融管理機制體系不健全
地方金融管理體制雖然在近些年得到了很大的發展，并且管理專業化水平也有所上升。但從整體上來看，其中存在的管理體制架構不健全等問題依然十分嚴峻。從縱向方面來看，主要表現為管理重疊與管理盲區并存。例如，就農村信用聯社來說，其不僅受到金融監管部門的干預，還受到省級、市級以及縣級等政府的干預與管理。而對于縣級、市級兩級的保險機構與證券機構，既不受到當地監管部門的管理干預，也不受到地方政府的管理，甚至成為了名副其實的管理盲區。從橫向方面來看，因地方金融管理工作中的典當業管理、納稅管理、信用擔保管理以及金融機構出資人管理等職能分別由多個部門負責，加上管理體制不健全及部門人員配置不協調等問題的存在，導致后續的管理力度難以滿足實際管理的需求。
二、地方金融管理績效評價和對策分析
(一)對地方金融管理權限進行界定
地方政府應當從國民經濟發展大局與金融改革入手，樹立科學的金融發展觀念，對地方金融管理的權限進行界定，明確權利清單，將其金融管理的側重點從爭取資金投入過渡到服務與協調方面，并且以金融資源市場化配置為導向，不對地區間資金流動以及金融機構具體業務操作進行干預，依據地區的經濟發展規律與實際金融狀況制定科學的金融發展規劃，重點加強地方信用環境與金融生態建設，從而為地方金融體系功能的良好發揮創造有利的前提條件。
(二)建立健全地方金融金管理體制
由于當前地方金融管理效率偏低，因而建議對地方金融機構的職能進行進一步加強，統一匯編同級地方政府部門的金融政策，防止“政出多門”。對金融辦的風險處置職責進行明確，并聯合監管部門與基層政府，構建出科學的金融穩定發展協調機制。促使證券機構、保險及銀行等金融機構進一步完善自律管理組織。借助金融穩定發展協調機制的作用，構建出地方金融風險預警及風險緊急干預機制，從而推動基層央行與地方政府的信息交流與溝通。
(三)對地方金融規模進行科學控制，預防融資平臺風險
地方政府應當對地方可用的財力進行科學評估，對地方信用規模進行合理控制，從而加強地方融資平臺風險防范，防止與民爭貸、與民爭利現象。尤其是地方金融機構應當嚴格遵守自身風險控制及國家信貸政策的要求，進一步強化貸前評估與貸后監督，在最大限度上避免發生融資平臺風險。
三、結束語
第8篇：金融政策風險范文
關鍵詞：企業并購；財務風險；風險控制
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1009-2374（2013）25-0153-02
1 企業并購財務風險定義
企業財務作為企業管理的重要組成部分，其貫穿于企業始終，并涉及到企業日常經營管理方方面面的內容。企業財務風險有狹義和廣義之分，狹義是企業財務決策引起的資本結構變化所導致成果惡化的可能性。廣義是企業在從事財務活動過程中，受財務結構、融資方式等不確定因素影響而使企業預期收益和實際收益發生偏離，從而造成蒙受損失的機會和可能。并購財務風險則是在市場機制的作用下，企業為獲得其他企業的控制權而進行的產權活動，受并購方式、并購單位財務資料和雙方財務狀況的影響進而造成的風險可能。
2 企業并購財務風險原因
本文主要從國有企業產權結構和融資兩種因素引起的企業并購財務風險進行分析。
2.1 國有企業產權結構的影響
2.1.1 各利益方主體利益不一致。就全體人民而言，其擁有終極所有權，但沒有監督權，也沒有剩余所有權和控制權。對于政府來說，其則擁有剩余索取權和控制權，之所以這兩種權利大部分股權為國家所有，國有企業所有權為共同行使的權利，但是因其使用權有排他性和外在性，容易出現一些問題，而政府是國家的代表，有權行使公共產權，能掌握國有企業剩余索取權和控制權，減少相應問題出現。
2.1.2 經營管理層缺乏完善的監督和獎勵機制。企業以獲得最大化利益為目的，在管理過程中要求剩余索取權與剩余控制權對應，由剩余索取者承擔風險。國有企業不同于一般企業，政府官員受制于信息不對稱和監督，不能掌握和實行所有國有企業控制權，這在一定程度上就分離了剩余索取權和控制權，剩余控制權也就為國有企業經理人所有，但是國有企業經理人卻沒有分享剩余索取權的權利，使得經理人有所顧慮，不能更好地工作。此外，國有企業職工分享并購決策權也會增大談判風險，加大財務風險產生率。
2.2 并購融資方式的影響
從我國企業并購現狀來看，其兼并資金一部分來源于企業內部積累資金和用于投資的銀行貸款，一部分資金來源于企業通過債券和股票籌集到的資金，但是這對于那些大型并購企業來說，利用這些方式籌集到的資金遠不能滿足其實際需求。原因如下：
2.2.1 企業自身積累資金有限。我國與其他國家相比，企業發展時間較短，以1984年為分割點，之前企業利潤全部歸國家所有，之后的利潤多用于企業內部投資和運轉。因此，在短短的二十年內，積累大量資金是有限的，用很少的資金并購其他企業也比較困難。
2.2.2 銀行貸款會提高負債率。企業向銀行貸款可以彌補企業自身資金不足，但銀行貸款有期限，而且企業自身已經有較高的負債率，其償還能力有限，不宜再向銀行貸款。同時銀行貸款審查和控制嚴格，也是制約企業并購通過銀行融資實現資本集聚的原因之一。
2.2.3 股票融資困難。股票融資主要有兩種方式：一種方式為發行新股，我國較長一段時間發行新股且上市條件中利益要求嚴格、額度有限，使得企業并購以股票方式融資較為困難。另一種方式為股票支付，但因與股票相關的法律法規健全，換股使用范圍易受股權結構、法人治理結構制約，使得流通股價不能更好反映企業真實價值，甚至與法人股價值相悖。
2.2.4 債券籌資難度大。我國債券發行主體一般為上市公司和重要國有企業，且發行債券的企業也必須與國計民生相關的企業。但是從我國現在來看，這些企業還沒有發行并購債券的例子，再加上國家對發行債券的領域、行業及所有制等要求較高，使得企業無法更好地利用債券籌集資金。此外，并購基金也是并購資金來源之一，但就目前我國現狀來看，還沒有真正形成并購資金，還需要對其進行進一步研究。
3 企業并購財務風險控制策略
3.1 創建多元化股權結構
國有股權高度集中的內部人控制是我國企業并購風險的主要因素之一，為了減少這一因素造成的企業并購風險，需構建多元化股權結構，適度地分散股權。因多元化股權是公司治理機制構建的基礎，在多元化股權構建過程中以市場為依據，構建出市場化股權，以便股權出現問題后能及時找出解決問題的辦法。
3.2 建立獨立董事制度
從我國企業現狀來看，股權還處于高度集中狀態，還不能更好地對管理層進行有效管理，并購戰略中風險仍較大。而獨立董事制度是解決這類問題的有效方法之一，證監會規定上市公司董事會成員中必須有三分之一為獨立董事會成員且其中有一名專業會計人員，從中可以看出獨立董事長制度對企業并購融資的作用。在完善獨立董事長制度過程中，需要從公司治理的角度出發，落實好股東大會、董事會和經理的責任，并不斷地完善監事會和董事會監督職能，使企業并購能按照既定方案實施，確保股東財富最大化目標的實現。
3.3 完善金融政策體系
企業并購融資的順利進行離不開政府政策的扶持，金融政策完善、稅收政策優惠，不僅能將社會更多閑散資金融入并購領域，也能提高并購融資收益。
3.3.1 循序漸進地完善金融政策。企業金融風險與我國現行金融政策有直接關系，國家對金融政策的創新、有針對性的改進扶持方式和制定專項政策支持等能為企業并購融資提供保證，使更多閑散資金融入并購企業中。為了使金融政策更好地發揮作用，需要放寬各種政策，允許不同資金進入并購融資領域，且國家根據實際情況制定一些優惠政策，以鼓勵并購企業設立各種專項資金，促進企業并購工作順利進行。
3.3.2 逐步完善稅收優惠政策。完善稅收優惠政策，能為企業并購提供智力支持和提高并購融資收益。不同國家為了鼓勵資金用于并購，減少民間投資成本，根據本國實際情況出臺了一些符合國內狀況的政策。美國為鼓勵大量資金用于并購，在《關于外國投資者并購境內企業股權有關稅收問題的通知》明確規定：“外國投資者按照有關規定并購境內企業股東的股權，持股權比例超過25%的，可以依照外商投資企業所適用的稅收法律、法規繳納各項稅收?！倍覈m然對企業并購實施了一些鼓勵政策，但還有不完善的地方，需要借鑒美國優秀成果完善稅收優惠政策，以鼓勵民間資金融入并購企業。
3.4 多渠道融資
企業在并購融資過程中常會出現信息不對稱現象，出現這種現象的主要原因是資金需求者和供應者之間的利益矛盾沖突而導致的。為了減少這種現象出現，除了一般融資方法外，還要采取多渠道融資方式。
3.4.1 加大與中介金融機構合作力度。因企業并購較為復雜，需要專業性較強的中介參與其中，彌補企業融資的不足。在實際融資過程中，企業應該加強與其他金融機構的合作，發揮金融機構的作用，減少信息不對稱現象，使并購融資能順利地開展。
3.4.2 加大與投資銀行合作力度。與投資銀行合作，發展銀行投資業務也是并購企業融資重要手段之一，對企業并購融資有重要作用，投資銀行和證券公司能憑借資本實力、信用優勢和信息資源為企業發行融資券，確保企業融資工作順利進行。目前，西方發達國家并購企業普遍采用這種融資方式，而我國投資銀行的業務利潤主要來源于承銷業務，僅有五分之一為創新和并購業務，從目前現狀來看，投資銀行對國內企業并購融資的作用還相對較小，仍需要進一步加強與投資銀行的合作力度。
參考文獻
[1] 湯谷良.企業改組、兼并與資產重組中的財務與會計問題研究：財務問題研究[M].北京：經濟科學出版社，2006.
第9篇：金融政策風險范文
[關鍵字] 區域經濟發展；非均衡發展；區域金融政策
近年來，我國金融業取得了長足發展，特別是地方金融以其定位于區域、服務于微小、成長于地方的特點而受到當地政府的特別青睞，各地相繼成立專門機構，出臺相應法規推動其發展。在促進區域金融發展壯大的同時，探索建立合理、有效的管理模式，確保其健康有序發展，對防范金融風險，維護區域金融穩定具有重要意義。
同時，區域金融政策作為區域經濟發展中一個重要因素，不同區域的金融政策的差異對不同地區的經濟發展具有較大影響?；谶@一考慮，本文從區域金融政策的角度研究，以期探尋出適合我國區域經濟發展的金融政策工具，實現區域經濟的協調發展。
一、健全區域金融管理制度
針對區域金融快速發展的局面，首先，國家應出臺區域金融管理的指導意見，明確各地或各區域發展重點，加強對地方金融發展的引導，防止出現一哄而上的局面，促進地方金融機構可持續健康發展。其次，完善區域金融機構管理的相關配套法律法規，研究制定統一、規范的業務流程和操作標準，加強對區域準金融機構和其他機構的管理，規范區域金融機構
發展。
二、區域經濟發展中的金融政策理論分析
1、區域金融政策的概念及目標
區域金融政策是在堅持國家金融政策整體目標的前提下，由政府、中央銀行和其它相關金融部門充分考慮地區差異，從地區實際出發制訂和實施，通過影響區域金融主體行為選擇，借以平衡區域金融差異，促進區域金融結構優化和區域金融發展，使金融政策在各區域的傳遞效果達到均衡的一系列制度安排。其突出特點是以區域為調節對象，它的出發點是區域差異，它的必要性是糾正市場機制在資源配置方面的不足。
2、區域金融政策工具
區域金融政策目標的實現要借助于一定的策略手段，即區域金融政策工具。區域金融政策工具是中央銀行或授權下一級央行使用的調節區域貨幣量或區域信貸活動等的政策手段，分為四類：一般性區域金融政策工具（三大法寶）、選擇性區域金融政策工具、直接區域金融政策工具、間接區域金融政策工具。
3、區域金融政策實施的必要性
從理論上講，縮小區域金融差異有兩種途徑：一是通過市場的“無形之手”引導金融資源重新配置；二是依靠政府的“有形之手”，實施區域金融政策，市場不完備性和資本逐利性決定了市場出清機制不能縮小區域差異，政府干預是有效的、必要的和可行的。
二、我國區域經濟差距擴大的金融政策因素分析
主要表現在以下幾個方面：
第一，區域實際利率差異對區域經濟的影響。利息是實體經濟創造利潤的一部分，利息率的高低最終受制于實體經濟利潤率的高低。因此，實體經濟對銀行貸款利率、貼現率的承受能力受利潤率的制約，央行對商業銀行實行統一的再貸款利率、再貼現率使商業銀行的貸款利率、貼現率水平在全國范圍內差別很小，并且在事實上形成了實際利率和官方利率并存的雙軌利率格局，表現為東部地區的實際利率已基本市場化，而西部仍嚴格執行統一的官方利率。
第二，統一的存款準備金政策對區域經濟的影響。統一的存款準備金政策因貨幣乘數差異導致貨幣供給區域不均衡分布。由于欠發達地區與發達地區在貨幣化水平、資金周轉率、現金漏損率、資金外流率等方面的差距較大，因而貨幣乘數也存在區域差異。
第三，統一的公開市場操作對區域經濟的影響。統一的公開市場操作效果受區域貨幣市場差異的制約。公開市場操作為統一貨幣市場和多樣化的市場工具為基礎，但我國目前區域貨幣市場深化程度的差異使公開市場操作效果對區域經濟的影響不同。
第四，統一的再貼現政策對區域經濟的影響。再貼現政策效果受票據市場區域差異影響。我國還沒有形成合理的再貼現利率體系，且未實行差別利率。這種管制性較強的貼現利率體系要求有統一票據市場與之適應。但目前票據市場存在明顯的區域性和隔斷性，尤其是欠發達地區票據市場發展滯后，使再貼現政策鞭長莫及。
第五，金融資源配置區域差別。區域經濟發展的二元結構特征，使我國金融資源的配置也呈現明顯的二元格局，國家在金融機構和金融市場的設置上都采取了非均衡的、向東部傾斜的政策。東部建立了具有較高效率的金融組織體系，較成熟的金融市場體系，金融工具和投資渠道多樣化，金融效率不斷提高；而中西部地區仍然以信貸配給機制為主，信貸資金價格受國家嚴格控制，金融資源匾乏，金融組織體系單調，金融效率低下，導致中西部地區的金融資源向東部地區流動。
第六，金融監管的差異。對東部地區金融監管的重點在市場準入層面，對金融機構業務運營的監管有所忽視，而西部地區金融監管則側重于經營的合法性和風險性等方面，監管的手段側重于行政性，這為東部金融機構的違章拆借、亂回購、廣攬資金提供了機會。
三、促進我國區域經濟發展的金融政策工具
我國正值建設社會主義現代化和構建社會主義和諧社會的關鍵時期，消除和縮小日益擴大的地區差距對于經濟發展具有十分重要的意義。結合國情，借鑒發達國家的成功經驗，本文認為從以下幾個方面完善我國區域金融政策是十分必要和可能的。
1、建立和完善區域金融組織體系
金融組織體系是否完善，直接影響西部地區的籌融資能力。因此，應積極著手建立和完善與西部地區經濟發展相適應的金融組織體系，以提高金融服務水平。
首先，應加大政策性金融對落后地區的扶持。政策性金融是實現金融公共性的重要手段，也是政府干預金融體系的重要體現。其次，有差別的構建區域性商業銀行和區域性金融機構。多方面鼓勵各金融機構進行各種金融工具的創新，建立多元的區域性商業銀行。此外，應鼓勵全國性股份制商業銀行和外資金融機構在西部地區設立分支機構。
2、 發展和完善西部區域性金融市場體系
長期以來，西部地區由于發展滯后、投資環境差、投資回報率低而難以吸引外來資金，資本形成能力嚴重不足，嚴重影響了西部地區經濟的發展。為了縮小東西部地區經濟差距，迫切要求發展西部區域性的金融市場體系。
首先，應加強西部區域性的金融市場建設。其次，加快西部企業改革的步伐，建立符合市場經濟要求的現代企業。此外，應發展和構建西部基金種類，設立西部地區發展基金。
3、發揮和完善資本市場的資源配置作用
我國資本市場要對區域經濟的調整發揮積極作用，必須樹立新思維，放寬直接融資限制，建立為西部大開發直接融資的區域性資本市場，擴大融資渠道和融資能力。資本市場在西部開發過程中的資源配置作用可以通過五種途徑來發揮：第一，引導證券市場體現國家的西部政策。第二，爭取更多的西部企業上市，推動西部地區股票市場的發展。第三，積極推動上市公司的資產重組。第四，建立區域性資本市場，拓寬資本市場的融資渠道。第五，提高籌資能力。
4、建立和完善西部金融保障機制，制定西部優惠的金融政策
第一，要實行有效投資決策。將金融決策與西部地區的產業政策結合起來，將投資決策與金融政策結合起來，將金融決策與地方政府和有關部門整體規劃、實施方案和政策措施結合起來，把金融決策與地區經濟的特點結合起來，篩選出支持的目標，并制定相應的體現扶優限劣、主次有序的金融措施。
第二，選擇支持重點，優化投資結構。調整和優化產業結構，改變不合理的分工格局；加強微觀經濟基礎，培育合格的多元化市場主體；加大對西部地區交通、通訊、能源、環保等基礎設施建設的投入。
第三，完善資金投入方式和投資機制。資金投入方式上要轉向協合性的多渠道投入，要對區域內建設項目進行統籌規劃，并對資金流向、運用情況進行嚴格監控；要嚴格執行建設項合法人制度和資本金制度，建立企業投資決策責任制、企業資金融通責任制和企業資金運用責任制，強化投資風險責任約束機制，從而提高資金的運用效率。
第四，我國東西部區域間經濟發展水平差異顯著，地區間非均衡增長與央行高度統一、相對獨立的貨幣政策實施相矛盾。這在一定程度上，使央行的金融政策目標與實體經濟的波動趨勢在區域間發生背離，降低了宏觀經濟運行的總體質量和央行金融政策的實效性。所以可以考慮在央行統一政策的框架上，實行有差別的金融調控政策，有針對地對各區域經濟發展加大政策扶持力度，制定西部優化的金融政策，加大對西部信貸的傾斜力度，促進經濟協調發展。
四、結論
縮小地區經濟差距的政策措施研究，對我國的區域經濟發展有著重要的現實意義。區域金融政策的指定和落實，直接影響到區域經濟的發展速度和效率。區域經濟發展中的金融政策研究，要充分考慮區域間的差異性，使區域經濟能夠實現協調發展，進一步推動我國市場經濟建設再上新臺階。
參考文獻：
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