網絡金融總結精選(九篇)
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第1篇：網絡金融總結范文
關鍵詞：信息技術；金融業；影響
引言
我國現在已經正式進入信息時代，通過信息技術的應用，拉動了我國整體經濟的增長，尤其是通信技術與網絡技術，加深了我國與世界的聯系，讓兩者的關系變得更加緊密。因此，金融業要巧妙借助信息技術的優勢，提高自身的競爭力，改變業務基礎，創新經營與管理理念。
一、信息技術發展對金融業的積極影響
信息技術的發展，讓金融業發現了更多的經營模式，能夠彌補原有經營模式存在的不足，改變了金融行業之間的競爭模式，創新了服務方式，對金融業原有的組織結構做了適當的調整。（一）改變資金的流通形式，讓資金高效運用很多銀行系統紛紛利用信息技術，建立了自身的經營體系，通過網上支付和網上銀行等形式，改變了資金的流通形式，讓其從紙幣向電磁信息轉變，同時，人們還可以利用網絡技術，通過電子脈沖的形式，實現資金在網絡上的交換與流通，讓人們擺脫貨幣流通的時間與空間的限制，實現全球金融的交流，提高資金的運轉速度，提高運轉效率。（二）改變傳統金融業的競爭模式傳統金融業的競爭模式主要以自身所有的資本、地區的經濟水平以及形成的規模為主，但隨著信息技術的應用，建立了一個多信息交流的平臺，讓金融業的信息在這一平臺上快速交流、傳播，從本質上改變了金融行業的營銷方式，讓銀行的經營模式向信息化轉變，重組了銀行的IT系統。所以，在信息時代，金融業不再以資本和規定優勢劃分經營水平的高低，而是把信息技術的應用作為新的評判標準。（三）創新金融業的服務方式現在信息技術處于快速發展的階段，而網絡技術也在不斷更新，很多金融人士也在以網絡技術為基礎開發，并投入使用，并且，其規模和數量也在不斷增加。同時，由于網絡技術的普及，人們可以以網絡媒介，通過手機、電腦等客戶端了解金融業向客戶提供的服務，特別是對于一些只有在特殊環境下才能順利運行的金融服務來說，如果脫離信息技術的支持，這項業務就會停止服務。因此，信息技術的發展，讓金融業保留了一部分原有的服務方式，把大部分的服務轉移到網絡，創新了服務方式。（四）調整金融業原有的組織結構優化金融機構的內部結構，不僅可以為領導者的決策提供參考，還可以實現企業的優化管理。因此，金融業要巧妙利用信息技術，優化機構內部的整體結構，讓其向扁平化轉變，同時還要增加企業的整體效益，實現企業的信息化，并以此帶動金融業整體的信息化水平。另外，還要降低金融企業便捷化的標準，把企業作為金融業的前臺，增加服務的數量，提高其質量。金融企業也要利用信息技術，提高業務的處理能力，一旦出現突發事件，能夠及時給出解決方案，并進行記錄、總結。（五）實現金融監管部門監管方式的創新隨著金融業信息化水平的提高，金融監管部門也要創新監管方式與方法，降低監管，開發新的監管技術。首先，監管部門要以網絡技術為基礎，建立網絡監管機制，降低監管使用的成本，采用新的監管方法，讓全國的監管方式向信息化轉變。其次，還要實現電子化監管，監管部門根據不同金融機構的運用方式，并將其歸類，建立系統的監管方式，把管理目標劃分成不同的級別，明確指標體系，實施監管。另外，各監管部門之間還要加強溝通，互相交流，提高我國整體的監管水平。
二、信息技術發展對金融業的消極影響
信息技術發展除了會對金融行業帶來積極影響外，還會對其造成一定的沖擊，帶來消極影響。（一）金融工具操作的復雜性，增加了金融業的監管難度由于信息技術在金融界內的大范圍應用，很多副產品也隨即出現，像是金融產品、工具等，這些金融產品與工具的運用，可以讓資金的流動保持聯系。但這類副產品必須在網絡的平臺上進行，一旦脫離信息技術，其具有的職能和功能的正常運行就會受限，而即便是正常運行，也讓網上操作更加復雜。因此，金融監管部門必須根據這一現狀，制定和金融產品、工具相關的管理機制，產生另一項監管需要花費的費用，增加了難度。另外，因為全球化的加劇，外來的金融機構不斷進入國內，所以，金融監管部門要建立外部風險防御機制，構建一個系統的金融安全網，和國際金融組織進行溝通，又提高了監管的難度。（二）資金和數據的安全性降低雖然信息技術的應用，可以為金融業的整體發展帶來便利，促進其發展，但與此同時，也增加了資金與數據的不安全性。現在，很多盜取資金的方式在網絡上進行，對各金融機構的資金流通構成威脅。而對于金融的數據來說，因為某一機構傳輸數據時，并未對數據盡心加密處理的，導致其安全性較低。因此，金融機構必須加強對數據庫和網絡系統管理力度，制定相應的防范措施。同時，還要建立各金融機構的監管機制，實時監督資金和數據的傳輸，規范工作人員的操作，確保資金與數據傳輸的安全性，降低風險。（三）國際風險的快速傳播隨著信息技術的應用，加快了全球資金的流通，讓資金高效運轉，但這種方式也加快了國際風險的傳播。世界經濟在發展過程中，存在很大的金融隱患，一旦隱患變大，必然影響全球經濟的穩定。會出現這一現狀的原因是：國際金融除了穩定資本外，還有投資性資本，不同國家的炒股人員會實時觀察并分析世界經濟的走勢，從而找到最佳的投資時機，一旦某一環節的資金周轉不足，極易引發國際經濟走勢的變動，有時甚至會引起金融危機。（四）貨幣政策的獨立性受到影響信息技術加快了全球化的進程，推動了世界經濟的一體化，但國家在制訂與貨幣相關的政策時，除了考慮是否具有可行性外，還要考慮正式實施后，會不會引起經濟風險，出現金融危機。現在，網絡經濟逐漸成為社會一種新的經濟形勢，在這一形勢的影響下，貨幣政策的獨立性都會受到一定程度的影響。在網絡經濟中，不管人們使用哪一國家的電子貨幣，都能夠快速完成交易，得到自己所需的服務。這就造成了中央銀行無法對本國流通的貨幣量給出準確的測定數字，所以，中央銀行制定新的貨幣政策時，必須摒除其他國家貨幣，才可以保證貨幣量測定的準確性。
總結
金融業實現信息化管理，是促進我國經濟發展的重要方式之一，也是金融實現現代化管理的突進之一。因此，金融業要正視信息技術帶來的影響，改變資金的流通形式，讓資金高效運用，創新金融業的服務方式，建立風險預估機制，積極面對信息技術帶來的挑戰。
參考文獻：
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第2篇：網絡金融總結范文
互聯網金融由于在國內國外的興起時間不同導致國內國外的發展程度不一樣，我國在諸多方面較發達國家都還有一定差距。
二、國外互聯網金融現狀
1971年創立的系統Nasdap，是互聯網金融這一嶄新的經營方式從構想進入到現實的里程碑式標志。1995年美國3家銀行聯合成立了“安全第一網上銀行”，是全球第一家網絡銀行，標志著互聯網金融即將進入發展的新階段。2000年，西班牙Uno-E公司組建了Uno First Group，其業務范圍覆蓋全球，目標是建立全球最大的互聯網金融服務體制。90年代以來，發達國家和地區出現了網絡銀行、互聯網金融信息服務、網絡個人理財、網絡企業理財、網絡證券交易、網絡保險等全方位、多元化的金融服務，互聯網金融發展之迅猛超出人們想象。國外互聯網金融的四大模式可總結為：第三方支付、眾籌融資、P2P、互聯網虛擬貨幣。
（一）第三方支付
第三方支付是具備一定實力和信譽保障的獨立機構，采用與各大銀行簽約的方式，提供與銀行支付結算系統接口的交易支持平臺的網絡支付模式。隨著計算機和網絡通信技術的發展以及各種移動終端的快速更新換代，第三方支付和移動支付日漸成熟并逐步代替傳統支付，成為互聯網支付的代表。第三方支付和移動支付涉及的交易金額與范圍日趨擴大，并有日漸上升的趨勢。
（二）眾籌融資
眾籌是集中大家的資金、渠道等，為小微企業或個人提供必要的資金幫助。Kickstarter是“眾籌”模式的代名詞。眾籌融資作為互聯網金融的代表模式之一，相比于其他幾種模式，它的出現則晚得多，2001年美國才出現了被稱為眾籌先鋒的ArtistShare公司，2006年之后更多的網絡平臺成立。眾籌有借貸融資模式與股權性融資模式兩種，通過借貸形式可使融資的資金很快增加，而股權性融資相比于借貸融資模式有更多的法律限制，在市場上占有的份額較少。
（三）P2P模式
P2P（peer to peer）是指一種個人對個人的網絡直接信貸模式。隨著互聯網的普及和寬帶技術的發展，以P2P技術為核心的軟件產品正在為越來越多的網民所接受和喜愛。P2P信貸從一定程度上替代了商業銀行的中介功能，由于P2P的信息對稱，更透明化，節省了信用成本?c交易成本，更受人們的青睞。
（四）互聯網虛擬貨幣
網絡虛擬貨幣是指由一定的發行主體以公用信息網為基礎，以計算機技術和通信技術為手段，以數字化的形式存儲在網絡或有關電子設備中，并通過網絡系統（包括智能卡）以數據傳輸方式實現流通和支付功能的網上等價物。國外早期的網絡虛擬貨幣是一種只在一定的網絡社區發行、管理、使用的虛擬幣，比較著名的就是林登實驗室在其網絡社區發行的林登幣（Linden Dollar，可通過“林登指數”與美元兌換）。而現在最為人們所熟知的非比特幣莫屬，比特幣（BitCoin）的概念最初由中本聰在2009年提出，根據中本聰的思路設計的開源軟件以及建構其上的P2P網絡。國外目前網絡虛擬貨幣中比較出名的還包括Freicoin、Amazon Coin、Litecoin等。
三、國內互聯網金融現狀
我國的互聯網金融起步發展的時間相比發達國家較晚，20世紀90年代中后期，我國才逐漸跨入互聯網金融時代。互聯網“開放、平等、協作、競爭”的精神滲透至傳統金融業，降低了交易成本的同時也提高了產業信息的透明度，使得金融行業更具開放性、競爭性、普惠化、民主化。中國金融業也進行了利率市場化、匯率市場化、金融管制的放松等一系列改革，在這種大趨勢下，傳統金融機構借助互聯網對傳統金融業務進行網絡化、電商化創新；非傳統金融機構則利用互聯網技術對電商企業、P2P式網絡平臺、眾籌式網絡平臺、第三方支付平臺等進行金融運作。但是我國的互聯網金融在用戶密度、規模、法律法規、消費者保護、信用體系等方面較發達國家還有一定差距。當前國內的互聯網金融大概有如下四種模式。
（一）新舊結合
傳統的金融以新的互聯網形式為用戶提供服務，最為人們所熟知的就是網絡銀行。在交易的發生過程中，資金的支付是完成交易的重要環節，而作為支付中介的商業銀行在電子商務的作用無疑十分巨大，各種交易的完成都需要銀行借助電子信息化的手段進行資金的支付、結算。由此可見，商業銀行是網絡銀行的基礎，是連接商家和消費者的中間人，直接關系其發展的前景，網絡銀行是電子商務發展的需要，因此商業銀行必須做到切實有效地實現電子化和網絡化。
（二）具有電商平臺的金融機構
具有電商平臺的金融機構，在互聯網的使用中，獲得的交易數據與信用信息的數量十分巨大，能夠在互聯網數據的基礎上實現金融業務的附加價值，并且開拓出另一條不同于銀行的新路子，為它的信貸服務創造更加便利的條件，減少各種中間費用。目前國內比較出名的就是以京東商城、阿里巴巴等為代表的電商企業。這些電商平臺為國內小微企業提供了可持小額貸款，為小微企業的發展壯大做出了不可小視的貢獻。
（三）P2P模式
中國的P2P同國外一樣也在蓬勃的發展著。2007年6月，拍拍貸正式成立，標志著我國第一家P2P網絡平臺的誕生，七年的時間里，國內P2P網絡信貸行業發展壯大，中國網絡借貸平臺已經超過了兩千家，并且衍生出了多種交易方式、結構，根據平臺模式的不同主要分為以下幾種：由擔保機構擔保的模式、P2P債權合同轉讓模式、金融財團推出的互聯網服務平臺模式、與O2O（online to offline）結合的綜合交易模式。但是由于我國的P2P行業的歷史并不長，尚處于摸索階段，關于這方面的一些法律條款制度十分不健全，P2P行業仍有待進一步規范。
第3篇：網絡金融總結范文
關鍵詞：P2P網絡借貸；運營模式；政府監管
中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2015）013-000-02
一、引言
P2P網絡借貸是近幾年興起的新型的民間融資形式，發源于2005年英國的一家名叫Zopa的網站。2006年北京成立了國內首家宜信P2P網絡借貸平臺后，2007年在上海成立的“拍拍貸”，為國內首家純線上、無擔保的P2P網絡借貸平臺，而后成立了上千家民間網絡借貸公司。在短短的幾年內，P2P網絡借貸在國內得到飛速發展。伴隨著P2P網絡借貸的迅猛發展，公眾化點對點的信息交互和資金流動帶來了相關參與者對風險的擔憂。而在實踐中衍生出的新模式也引起了極大的爭議，整個行業的風險敞口也在不斷聚集。如何確保行業健康穩定發展，保護消費者權益，維護金融穩定，成了擺在政府監管部門面前需要優先考慮、亟待解決的問題。
二、P2P網絡借貸的概念及操作流程
1. P2P網絡借貸的概念
P2P（peer to peer）網絡借貸，是指個人通過有資質的第三方互聯網平臺作為中介，進行資金借貸雙方的匹配，借款人發放借款指標，投資人進行競標向借款人放貸的行為。
2. P2P線上網絡借貸的操作流程
P2P網絡借貸可以分為P2P線上網絡借貸模式和線下網絡借貸模式，這里簡要介紹一下P2P線上網絡借貸的操作流程：
即借款人將自己的借款需求包括借款金額，資金用途，還款期限，給予的回報率等到平臺上，由貸款人進行審核，雙方滿足條件則借貸成功。
三、P2P網絡借貸的發展現狀及主要模式
從2005年全球第一家從事P2P網絡借貸業務的平臺建立以來，P2P借貸市場就相繼在多個國家出現并得到迅猛發展。2007年8月，中國第一家P2P網絡借貸網站―拍拍貸成立。此后，P2P網絡借貸平臺如雨后春筍，交易數額越來越大。目前，國內P2P網絡借貸網站有拍拍貸、宜信、人人貸等約1000多家，比較正規安全的有300多家。見表1總結一下P2P網絡借貸平臺及其模式：
此外，還應該意識到，P2P網絡借貸平臺擁有金融屬性卻沒有金融牌照，完全游離于監管以外，因此，P2P網絡借貸平臺面臨巨大的風險。自2013年下半年以來，我國P2P網絡借貸平臺就開始出現倒閉，幾個月內就有70余家倒閉，涉及資金12億元左右.因此，我國亟需構建一個比較完整的P2P網絡信貸監管體系以減小平臺風險，保障借款人資金安全。國外P2P網絡借貸發展較早，我們可以從中吸取經驗。
四、P2P網絡借貸的現有模式存在的不足
國內的P2P網絡借貸以國外P2P網絡借貸為模板，雖然國內多家P2P網絡借貸平臺都擁有各自的特色，但總體模式上大同小異。現有模式存在的不足比較明顯。
1. P2P網絡借貸平臺混亂的角色定位
P2P網絡借貸平臺最初執行的職能是本身一般不參與借貸，主要執行的是信息匹配、工具支持、信用評估和服務等功能。隨著P2P網絡借貸行業的不斷發展，P2P網絡借貸平臺涌現出許多問題，如其性質模糊、角色變得復雜、經營模式規范化不足、缺少透明度等，甚至有多起平臺進行金融欺詐、卷款跑路等犯罪活動。目前P2P網絡借貸平臺承擔的職能過多，包括專業放貸人、信用審核與評價、投資者理財服務、借款者服務、甚至是本金擔保都在平臺的控制之下，這不利于交易的公正性，也不能保障客戶利益，平臺也容易陷入違法違規的境地。
2.資金監管缺失問題
中間資金賬戶是為了交易的核實與過賬而開設的，P2P網絡借貸平臺在銀行和第三方支付平臺開設中間資金賬戶，實現交易中的轉賬結算，而第三方機構并不承諾對資金進行監管。倘若P2P網絡借貸平臺跨越中介的定位，在交易過程中，投資者和借款者沒有直接接觸，平臺先以自身名義從投資者處籌得資金，再直接對資金支配作出決定，最終把債權轉移給投資者，則會產生資金沉淀以及相關風險。中間賬戶監管缺失問題不僅容易引發P2P網絡借貸平臺金融詐騙、卷款跑路和挪作他用等現象，而且平臺本身也容易陷入非法集資的境地。
3.本金保障問題
為滿足投資者對資金安全的要求，目前國內大多數平臺為投資者提供本金保障。P2P網絡借貸平臺以自有資金為投資者提供本金保障的行為屬于小貸擔保模式的范疇。小貸擔保模式讓其有超范圍經營特殊業務之嫌，特別是涉及到融資性擔保行為。P2P網絡借貸平臺主要是按照一般工商企業注冊，它在并不擁這很容易引發擔保實質和杠桿率不匹配的杠桿風險，以10倍杠桿為例，其平臺借貸只要有出現10%的壞賬風險，就瀕臨破產的邊緣。因此，看似美好的本金保障模式不僅在政策方面觸及法律紅線，在發展經營方面也是不可持續的。
五、應對P2P網絡借貸的措施
隨著網絡借貸的快速發展，其暴露出的問題也越來越明顯，為了建立健康的P2P網絡借貸，本文提出應對措施的建議。
1.明確P2P網絡借貸平臺定位
為了避免目前P2P網絡借貸這種亂象叢生，平臺游走了違法違規的灰色地帶的現象，首先得明確平臺的經營范圍。P2P網絡借貸的定位應該是金融信息服務類公司，提供主要執行的是信息匹配、工具支持、信用評估和管理等功能，平臺需要把現在所做的專業放貸人、本金擔保業務分離出來，這才不會影響平臺信用審核與評價、投資者理財服務、借款者服務等業務的獨立性和公正性。在此模式下，平臺作為搭建借款者和投資者的橋梁，同時為客戶提供信用審核與評價，通過信用評級系統對客戶進行信用評級，確定貸款利率。網絡平臺明確自身定位，才能利于監管，發揮市場有效性。
2.引入第三方支付和資金監管方
現今借貸雙方之間的資金流動為不法P2P網絡借貸平臺提供可趁之機，目前很多P2P網絡借貸平臺沒有把借貸的信息交換與資金交易兩項職能分開。引入第三方支付和資金監管方勢在必行。
由權威的第三方支付平臺對資金進行托管、結算和監督，可以參考證券行業的資金托管和結算辦法。對于用戶轉賬而產生的在途資金則存入委托監管的銀行的無息監控賬戶中，由銀行對網絡借貸平臺的轉賬賬戶“專戶專款專用”的情況進行監控，按時出具托管報告，向監管部門提交。但目前的情況是，P2P業務具有小而多的特點，對于銀行來說，開展業務成本大而受益小，同時需承擔監督責任，這樣的業務對銀行不具有吸引力。可以嘗試成立獨立的、權威的認證機構對P2P網絡借貸平臺的資金安全進行認證。
3.引入獨立的擔保機構
面對國內缺乏完善的信用征信體系的情況，借貸雙方之間的信息不對稱成為了P2P網絡借貸發展的障礙。引入獨立的擔保機構為出借者的資金提供擔保，有效的去除出借者對于出借資金安全問題的顧慮。擔保機構根據平臺對借款者的資信審核和信用評級為借款提供擔保，考慮到單筆交易的本金太小，而為其擔保的成本不低，難以產生經濟效益，平臺可以將同信用級別的貸款捆綁交付與擔保公司擔保，擔保公司根據不同信用等級的貸款收取差異化的擔保費用。同時，平臺作為承擔風險的評估和管理職能的一方，與依據自己的風險偏好選擇不同的風險級別的投資者都應當為可能的貸款損失承擔一定的責任。既可以調動各方做好本職工作的積極性，又能有效的防范道德風險。
六、總結
經過對P2P網絡借貸理論、發展情況及國外政府監管經驗的分析，筆者認為P2P網絡借貸是一個前景光明、充滿潛力、值得政府監管部門、社會公眾和行業從業人員共同培育的新興借貸模式。P2P網絡借貸行業要實現茁壯健康的成長，更需要政府監管部門作出積極努力，出臺法律法規，展積極有效的監管，正確的扶持和引導這種模式的發展，合理維護消費者權益及金融穩定。
參考文獻：
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第4篇：網絡金融總結范文
【關鍵詞】網絡金融 現狀 趨勢
一、引言
近年來，隨著互聯網和移動通信技術的普及，不少互聯網公司、電子商務公司、網絡運營商等非傳統金融機構不斷跨界探索金融服務，形成一股不可忽視的金融創新力量。同時，傳統銀行業以及其他金融機構順應時代的變化趨勢，努力推動傳統金融服務的電子化、網絡化、移動化，打造立體化、多元化服務體系，以滿足日益增長的金融需求。兩者相得益彰，推動了我國網絡金融的跨越
性發展。
二、網絡金融的界定
所謂網絡金融，又稱電子金融（E-finance），是指基于金融電子化建設成果在國際因特網上實現的金融活動，包括網絡金融機構、網絡金融交易、網絡金融市場和網絡金融監管等方面。從狹義上講是指在國際因特網（Internet）上開展的金融業務，包括網絡銀行、網絡證券、網絡保險等金融服務及相關內容；從廣義上講，互聯網金融就是以互聯網技術為支撐，在全球范圍內的所有金融活動的總稱，包括金融安全、金融監管等諸多方面。它不同于傳統的以物理形態存在的金融活動，是存在于電子空間中的金融活動，其存在形態是虛擬化的、運行方式是網絡化的。它是信息技術特別是網絡技術飛速發展到一定階段的產物，是適應電子商務（E-commerce）發展需要而產生的網絡時代的金融運行模式。
三、我國網絡金融的發展現狀
大量的互聯網公司結合原有的互聯網思維來改造新傳統的金融服務以及金融產品，如果從主體政策、發展形勢方面來分析我國網絡金融的發展現狀，很難完整的對現狀進行全面的描述，本文將從現如今各主要網絡產品的角度分析，具體如下：
（一）網絡支付模式----第三方支付
1996年，全球第一家第三方支付公司在美國誕生，隨后美國的第三方支付業務迅猛發展，形成了以Pay Pal為代表的一大批第三方支付公司，如： Amazon Payments、Yahoo Pay Direct 等。在我國網絡支付的典型模式是互聯網支付按照主要經營領域以及是否存在物理介質來劃分，大體可以將國內互聯網支付分為以銀聯商務、支付寶、財付通、快錢等為代表的線上支付模式，以及以拉卡拉、盒子支付等為代表的線上、線下結合支付模式。前者完全利用第三方機構的網絡客戶端進行操作，后者則由第三方機構提供一定的物理介質，如手機刷卡器等。與此同時，隨著智能手機的迅速普及，互聯網支付迅速拓展至移動支付領域，并積極布局線下銀行卡收單、預付卡發行與受理等其他支付服務市場，互聯網支付的深度和廣度進一步擴大。
據統計2011年5月至2014年12月31日，央行發放了五批次共張第三方支付牌照。經過幾年的發展，第三方支付行業格局己基本劃定。來自wind咨詢的數據顯示，2012年以來，隨著市場監管的規范和市場細分的深入，互聯網支付規模增長逐步趨于穩定。統計數據顯 示，2012中國第三方支付市場交額為36598億元，同比增長76%；2013年達到53729億元，同比增長46.8%。在此背景下，第三方支付己然成為中國多層次金融服務體系的重要組成部分。
根據易觀智庫2014年第3季度非金融支付機構綜合支付交易份額占比統計，銀聯商務、支付寶和財付通分別以38.27%，31.72和6.81%的占比位居前三。
（二）網絡融資模式
（1）P2P借貸。P2P概念起源于網絡點對點下載服務，但隨著技術的發展，金融服務行業的進步，P2P又被人們賦予了新概念----person to person。是利用快速發展的互聯網技術為網絡兩端的放貸人和借款人之間搭建一個平等溝通的橋梁。全球最早的P2P網絡借貸平臺是2005年3月在英國運營的Zopa網站。2008年傳入我國，2010年以后逐漸成形，并有部分企業開始拓展P2P網貸市場。
（2）眾籌模式。5年前，眾籌概念在國外開始流行。眾籌得本質就是通過大量的人出資很少量的錢，然后大量的小額資金匯聚在一起而形成數量可觀的資金，利用資金去完成某件事，由發起人、平臺、用戶三部分構成。而互聯網技術的發展給與了眾籌模式高速發展的空間，發起人或者團隊，利用網絡平臺創意以及產品設計方案，然后有用戶決定是否要支持該項目，支持者需要支付一定的資金，而支付過程全部利用網絡金融模式完成，其中最著名的是京東眾籌。
2014被業界稱為眾籌元年”，國內眾籌募資總額在1.88億元，共有1423起眾籌項目，參與人數超過10.9萬人。從數據可以看出，眾籌行業發展的市場潛力巨大，未來將會成為互聯網金融發展的一個方向并且眾籌這種零散化的網絡金融交易方式，讓用戶能夠花費最少的錢得到最大的收益，因此可以說眾籌模式的火爆使得網絡金融的概念進一步深入人心。
四、我國網絡金融的發展趨勢分析
（一）普及境外電子商務服務
伴隨著跨境電子商務的快速發展，普通消費者和外貿企業對于跨境支付的需求越來越旺盛，跨境支付業務有望成為行業競爭的新藍海。目前，支付寶、財付通、快錢、易寶支付、易支付等機構已經涉足跨境支付領域。近期央行已批準兩家外資機構進入中國第三方支付市場，雖然目前業務范圍僅限于預付卡業務，但可以預計，隨著中國金融市場的進一步開放，外資機構在中國開展互聯網支付業務是必然趨勢，跨境支付將得到極大發展。2012 年移動支付標準逐漸走向統一，移動支付通過不斷創新，主動引導、迅速融入主流消費趨勢，為超常規發展打下了雄厚的技術基礎。易觀智庫預計，2015 年中國移動支付市場交易規模將達到7123億元。
（二）多元化發展網絡金融業務
網絡金融對傳統金融業形成的革命性的沖擊，代表著一個新的金融時代的到來。由于信息技術的應用，很多傳統金融業中并不存在的業務顯露出了冰山一角，而通過技術應用探索和挖掘這些潛在的業務可以說是目前業務創新的一個趨勢。最初的網絡金融業務只是應用了網絡信息技術在虛擬的網絡空間模擬傳統金融業務的流程，如網上銀行、網上證券、網上保險等。但在短短十幾年的發展過程中，網絡金融不僅將傳統金融業務遷移到網上進行，而且通過對不同渠道、產品和服務之間的組合匹配，產生了許多新的金融產品和服務形態。
（三）網絡金融服務專業化
網絡金融對傳統金融業形成的革命性的沖擊，代表著一個新的金融時代的到來。由于信息技術的應用，很多傳統金融業中并不存在的業務顯露出了冰山一角，而通過技術應用探索和挖掘這些潛在的業務可以說是目前業務創新的一個趨勢。最初的網絡金融業務只是應用了網絡信息技術在虛擬的網絡空間模擬傳統金融業務的流程，如網上銀行、網上證券、網上保險等。但在短短十幾年的發展過程中，網絡金融不僅將傳統金融業務遷移到網上進行，而且通過對不同渠道、產品和服務之間的組合匹配，產生了許多新的金融產品和服務形態。
（四）完善網絡金融監管環境
目前，中國網絡融資還沒有明確的監管機構和行業規則，P2P、眾籌融資等平臺良莠不齊，風險事件時有發生。2013 年以來，政府關于鼓勵和引導民間融資規范發展的各項政策規定，為網絡融資規范化、陽光化發展創造了良好的政策環境。政府對網絡融資的規范，以及網絡融資的巨大市場潛力必將吸引更多的主體參與其中。一方面，諸如騰訊、阿里巴巴等擁有龐大客戶基礎、具備風險控制能力網絡運營商的機構而言，其在大幅降低信息不對稱程度和交易成本方面的優勢必將徹底顛覆行業現有發展態勢。另一方面，對于商業銀行而言，面對網絡融資的沖擊，必然會積極運用在資金來源、客戶資源、風險管理、數據處理及運用、市場信譽等方面的優勢，對現有發展模式、業務流程進行革新。
五、總結
綜上所述，我國網絡金融發展形勢整體良好，但在線上、線下信息的交流以及服務融合方面仍然存在部分問題，需要各傳統行業與新興互聯網公司互相交流，取長補短，尋求雙贏的發展路線。促進金融行業進一步快去發展，跟隨發展趨勢，完成線下金融機構向線上網絡金融信息服務的過度與轉變。
參考文獻：
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第5篇：網絡金融總結范文
近年來，在稅負、人工、原材料成本節節攀升的影響下，大量私營資本紛紛離開實業轉投金融。僅以廣州天河區為例，2008年至2010年間，累計注冊的投資及金融咨詢類公司數量即達15000家以上。其存活周期多在3至8個月之間，鮮有堅持3年以上者。
對此，前萬聯證券高級客戶經理，現任SEO信息傳播網首席網絡經濟分析師羅家慶評論道：“盡管這些淘汰的企業多因經營倫敦黃金合約、國際貨幣匯率等高杠桿、高風險品種而折戟沉沙。但不可否認的是，隨著中國金融業全面開放，離岸人民幣期貨上線，本幣放開浮動所產生的投資及套保需求必將催生合理合法的外匯交易市場。故‘先吃螃蟹’的中小企業利用網絡快捷高效、成本低廉的優勢進行營銷自是人心所向，大勢所趨。”
只不過，對于大多數起點不高，質素也有待提高的中小金融企業而言，善用搜索引擎收錄規則及客戶、媒體口碑進行形象營造、市場推廣并非易事，而金融分析類文章要求的短(小)、靈(活)、快(捷)、實(用)、專(業)對于多數SEO錨文本作者來講，亦是陌生領域。因此，此類公司多愛借助“買排名，搞推廣”。
然而，據SEO信息傳播網調查，在百度“股票”、“期貨”、“外匯”、“期權”、“黃金”等行業頂級關鍵詞中，除少數幾家財大氣粗的國企、外企使用付費推廣外，前50名搜索結果多是百科詞條、管理機構、院校、大型金融信息網站及門戶網站的金融板塊。“從這里可以斷定，金融中小企業的SEO意識僅屬萌芽狀態，因為這50個結果里多次出現同一網站不同內容的鏈接，而這些內容的更新頻率不高，外鏈也不多。”資深SEO推廣專家彭曉東說道。
第6篇：網絡金融總結范文
關鍵詞：金融創新；互聯網金融；P2P
當前，移動支付、網上銀行、手機銀行、云金融等金融創新業務在我國蓬勃發展，由此形成了一種新的金融模式――互聯網金融。大數據時代給金融機構發展和品牌創立、傳播既帶來挑戰，也帶來機遇。隨著互聯網金融的發展壯大，新興互聯網金融公司和傳統金融機構將展開激烈競爭，未來甚至可能改變傳統金融業的經營模式和運行格局。
一、P2P金融的概念、特征和功能
從融資模式角度看，P2P金融模式本質上是一種直接融資模式。但與傳統直接融資模式相比，互聯網融資模式具有信息量大、交易成本低、效率高等特點。P2P借貸是peer to peer lending的縮寫，有中文翻譯為“人人貸”。它指的是借貸過程中，資料與資金、合同、手續等全部通過網絡實現，它是隨著互聯網的發展和民間借貸的興起而發展起來的一種新的金融服務模式。P2P行業在中國大致與美英等發達國家發展同步，借助信息技術的發展，將過去分散的民間借貸搬到了互聯網上，從而讓出借人與借款人在網絡上實現點對點的對接。
存在就有合理性。P2P網貸如此走俏，是眼下的金融排斥現象為網貸平臺提供了市場空問。眼下，對于小微企業，銀行惜貸情緒甚濃。由于服務低端客戶的收益與成本不匹配且應變遲鈍，無法高效應對這批人群需求多樣化的業務特性，傳統商業銀行實在沒有多少興趣。P2P網貸平臺順勢而為，網貸平臺把借貸雙方撮臺到一塊，合乎市場需求。
二、P2P快速發展原因分析
中國的P2P模式能夠從技術角度解決問題，并以創新的方式發展小額信貸，在全球小額信貸市場上也是值得稱道的。但發展P2P網貸得到快速發展主要原因有如下幾點：一是服務的領域屬于民間借貸，因為“有借有還，再借不難”―直是中國人的傳統借貸觀念，人們認為借貸的風險不是太大；二是P2P借貸平臺的貸款利率很高，行業內的年化利率一般在15%以上，有的甚至高達20%，遠遠超越正規金融機構的利率，具有很大的誘惑力；三是有些P2P平臺推出了本金保證、擔保等模式，讓投資者在平臺放貸時感到規范；四是P2P平臺的投資原則是“小額分散”，投資者參與的門檻很低，故參與者甚多；五是有高科技信息手段的支持，平臺運營較低；六是P2P高舉普惠金融旗幟，符合國家金融發展的政策趨向，起著很好的宣傳效果和社會效應，也吸引了一些公益慈善人士的投資和加入。
三、P2P風險原因分析
然而，由于P2P剛剛起步，許多制度尚未完善，前段日子出現的一波倒閉潮暴露出該行業還面臨很多問題。歸納起來主要有如下三個方面。
（一）風險管理機制不完善一
P2P網絡小額信貸現有的風險主要源自于兩個方面，一個是借款者的信用風險，另一個是平臺的網絡安全性風險。借款者的信用風險管理主要體現在風險的事前、事中和事后的管理上。借出者常常由于信息不對稱，不易通過虛擬網絡了解到真實的借款者的情況，借款者的信用風險可能會給借出者帶來損失。而且大多數平臺缺乏事中的控制。在風險的事后管理上，當借出者的款項確實無法收回時，平臺不會代替借款人還款，損失由借出者自己承擔。
（二） 合適的利率水平難以確定
小額信貸的借款者常常是用于小型的生產經營活動和短期資金周轉.收益難以彌補高的成本，P2P高利率會導致風險增加。利率過高或是過低都不利于小額信貸平臺的長遠發展。但在合適的利率確定方面，無論是理論探索還是實踐經驗都較為缺乏。因此，隨著P2P網絡小額信貸的進一步發展，需要在合理的利率的確定上有所突破。
（三） 缺少相關法規規范
中國P2P網絡小額信貸發展時間相對較短，在監管法律法規方面也較為缺乏。體現在P2P網絡小額信貸其實質是一種金融中介服務機構，是否需要有網絡金融中介服務的一個審核過程國家暫無相關規定。這樣一方面有可能會給欺騙大眾、非法使用資金的不法分子留下可操作空間如果在缺少監管的情況下為了利潤而盲目擴張，可能會引發金融系統風險。
四、P2P網絡小額信貸運營模式改進意見
（一）加強信貸風險管理
P2P網絡小額信貸要加強事前、事中和事后的風險控制且不增加平臺的運營成本，可多利用網絡信息的透明性。在事前和事后的風險控制中，可針對中國P2P網絡小額信貸的特點，多個P2P網絡小額信貸平手打造“P2P網絡小額信貸征信系統”，在事后用一個網絡系統將借款人的借款、還款記錄以及其它與之相關的用戶對他（她）的評價登記到聯合平臺中。小額信貸平臺在事前就可通過系統信息查看借款人的以往個人信貸情況.也能避免個人同時從多個平臺同時借款。在事中控制中，借款人應當被要求定期向平臺和借出者披露自己的用款情況。
（二）尋求分散風險新機制
現有發展模式中，借出者在借款過程中承擔了幾乎全部的風險，無疑會降低借出者的積極性.不利于P2P網絡小額信貸的長遠發展。有的學者提出由平臺來分擔部分風險.但如果有平臺做最后還款人，無疑有違P2P網絡小額信貸模式的初衷，而且會刺激有的人利用漏洞從平臺中套錢，增加平臺運營風險。為此，可以通過尋求同保險公司合作的機制來分散風險，小額信貸的借款金額一般較少，所對應保險費則能在借出者的承受范圍之內，借出者比較謹慎，不能完全確定能收回款項的時候可以選擇購買“借款保險”。發展“P2P網絡小額信貸十保險”的新模式有利于平臺的長期發展。
（三）發揮政府的引導和監管作用
第7篇：網絡金融總結范文
【關鍵詞】網絡銀行 風險分析 監管
一、我國網絡銀行存在的風險
網絡銀行在傳承傳統銀行基本金融業務的同時，也繼承了傳統銀行的業務風險。同時，由于網絡銀行經營平臺的網絡化和經營方式的虛擬化導致其面臨更多新的風險和挑戰。因此，網絡銀行不僅需要面臨傳統銀行的業務風險，還要面臨網絡新技術下的各種各樣的技術風險。這兩者相互影響、相互融合，使得網絡銀行風險日趨多樣化、復雜化。網絡銀行面臨的風險如下圖所示：
（一）網絡銀行面臨的業務風險主要有：操作風險、信用風險、流動性風險、市場風險等
（1）操作風險。網絡銀行操作風險主要是指由于銀行產品設計缺陷或工作人員操作失誤，可能導致直接經濟損失的風險。網絡銀行的操作風險可能源自工作人員或客戶的疏忽，也可能來自網絡銀行金融產品的設計缺陷或錯誤操作。作為一種新興的銀行形態，用戶對網絡銀行的操作還不夠熟練和安全防范意識不夠高，網絡銀行對員工行為規范的監管也還不完善。
（2）信用風險。網絡銀行的信用風險是指由于其債務人未能按照所簽的合同條款履約而導致資本風險的可能性風險。網絡銀行金融服務的虛擬性導致對網絡交易雙方身份的認定，對交易真實性的認定十分困難，這就大大增加了信用風險。
（3）流動性風險。網絡銀行流動性風險是指網絡銀行無法履行承諾，從而對其收益或資本造成的風險。對于從事電子貨幣以及其它網絡虛擬金融業務的網絡銀行來說，保證任何時間都有足夠的資金來滿足客戶兌現或結算要求是十分困難的，因此，網絡銀行面臨的流動性風險較為突出。此外，網絡的一些不安全因素也會引發流動性風險。網絡系統故障或遭遇病毒破壞等問題都可能會直接影響正常的支付行為，降低虛擬金融產品的流動性，進而導致流動性風險。由于網絡的廣泛性，以及信息傳遞的及時性，很容易出現突然擠兌的現象，嚴重時會導致流動性危機。
（4）市場風險。和傳統銀行一樣網絡銀行的市場風險也主要包括利率風險、匯率風險和價格風險。與傳統銀行業務相比，網絡銀行能從更多的潛在客戶群體吸引存款、貸款或處理他業務關系。市場關系復雜，需要注重對市場風險的管理。
（二）網絡銀行面臨的技術風險主要有：法律風險、戰略風險、聲譽風險、鏈接服務風險等。
（1）法律風險。傳統銀行的法律風險是指銀行因為違反或沒有執行法律、法規、行業標準而對其收益或資本造成的風險。對于網絡銀行這一新生銀行形態，中國目前尚未建立配套的法律體系，相關監管制度也還有待健全。
（2）戰略風險。戰略風險是指網絡銀行經營決策錯誤，或執行不當，而對銀行的收益或資本形成現實或長遠影響的風險。網絡銀行的虛擬性和自由性導致其很難對投資時機、投資規模、投資方式等進行準確估計，構成了網絡銀行業發展的戰略性風險。不恰當的規模投資，投資技術選擇不當，或者業務缺乏深化等問題都會導致總體風險的累積。
（3）聲譽風險。網絡銀行的聲譽風險是指負面的公眾觀點對銀行收益和資本所產生的現實和長遠的影響。信譽風險有時不僅僅集中一家網絡銀行，也可能是針對整個網絡銀行業而言。網絡銀行聲譽風險產生的經濟后果主要表現在以下幾個方面： 系統存在技術缺失，無法為客戶提供便捷的服務；一些不利信息的傳播導致客戶遭受損失，還可能會產生擠兌現象，引發流動性風險；系統存在大的安全隱患，造成數據破壞等惡性后果，會通過網絡迅速傳播，造成大規模客戶流失。
（4）信息安全風險。網絡銀行以開放的網絡平臺為依托，因而容易受到來自網絡銀行系統外部的客戶或者非法入侵者攻擊。這些非法入侵者在與網絡銀行的業務交往過程中，可能會將各種計算機病毒植入網絡銀行的計算機系統。一旦網絡銀行計算機感染這些病毒，則可能導致銀行業務的數據遭到破壞，嚴重時會導致整個銀行系統整體癱瘓。網絡詐騙也是一種常見的信息安全風險。一些不法分子通過發送電子郵件或制作病毒軟件盜取客戶信息，進行欺騙性或不正當的銷售活動，而導致網絡銀行和客戶蒙受不必要的損失。北美證券管理者協會的一份調查表明，當前網上詐騙每年給投資者造成的損失大概150億美元。
（5）鏈接服務風險。網絡銀行鏈接服務風險是指網絡銀行無法與大型電子商務網站鏈接或無法為部分網絡客戶提供支持服務，導致客戶流失，進而導致銀行收益損失的風險。網絡銀行以開放的網絡為平臺，網絡銀行的盈利是建立在大量客戶的基礎之上的。因此，為吸納更多客戶，網絡銀行除了要做好宣傳，提高知名度以外，還要加強與各大電子商務網站合作，提高市場占有率。
二、網絡銀行風險的起因分析
（一）網絡銀行承繼了金融業高風險的屬性
雖然，網絡銀行發展對傳統銀行業產生了巨大的沖擊，但是網絡銀行作為經營貨幣資金的金融企業的性質并未改變。因此網絡銀行也承繼了金融業本身的高風險屬性。由于金融業是建立在商品和信用經濟基礎上的。商品經濟存在交易風險；信用作為一種借貸行為，其自身便存在一定的金融風險。此外，由于金融機構之間、金融機構與企業之間往來極為密切，信用關系實際上形成了一個廣泛的社會連鎖網絡，網絡中任何一個節點出現信用問題，都會引發嚴重的信用危機。對于網絡銀行來說，其與客戶的關系更為復雜，更容易出現風險問題。
（二）網絡與金融機構相結合擴大了風險
網絡銀行可以看作是網絡與金融機構的結合，網絡的虛擬性和公開性大大增加了網絡銀行的風險。主要表現在以下五個方面：
（1）網絡銀行的虛擬金融服務往往面臨更高的信用風險。傳統銀行經營模式下，銀行業務通過各分支機構進行展開，每一個W點業務一般都限于一定的區域內，因而，分支機構很容易掌握其客戶的信用狀況相關信息。對于網絡銀行來說，由于其客戶來源比較廣泛，往往存在很多跨地域、跨國界的客戶，因而對客戶信用狀況的了解，對客戶身份信息的確認或對交易信息的確認比較困難，存在較大的信用風險。
（2）網絡信息傳遞的快捷性為資金在銀行間的頻繁轉移提供了方便，這導致銀行業務的不穩定性增大，嚴重時會引發銀行的流動性風險及支付、清算風險。傳統銀行由于業務開展的地域性限制，其客戶群往往相對穩定。不同地域銀行的金融產品往往會有差異，但由于地域限制，客戶很難突破地域限制區選擇對自己優勢的金融產品。網絡銀行的出現大大改善了這一狀況。借助于網絡公眾平臺，網絡銀行各類金融產品可以及時有效的發送給來自全球各地的客戶。客戶可以根據需要選擇優勢產品進行購買或投資。這就導致資金在網絡銀行間的轉移更為頻繁，導致網絡銀行的資產和負債的大幅波動。如果對資金和市場情況不能做出較為準確的判斷，則會引發網絡銀行流動性風險。此外，網絡信息傳遞的快捷性往往容易導致客戶扎堆現象，使得網上的瞬間交易量劇增，這也大大增加了支付清算風險。
（3）網絡的聯動性往往容易導致網絡銀行風險的迅速擴大。正如前面所述，網絡銀行是由銀行內部的信息系統、銀行同業的信息系統、銀行與客戶間的信息系統構成的一個復雜系統，每個分系統內部又存在很多的節點。一旦一個節點出現支付困難，整個清算系統就會像都會接連受到影。
三、網絡銀行風險監管現狀分析
隨著我國經濟的發展和一系列的銀行業改革，我國對銀行業的監管不斷改進，并取得了較大發展。傳統銀行業的風險監管及控制模式已基本形成，并在不斷改善之中。然而對于網絡銀行這一新生態的銀行組織的監管與風險控制還很不成熟。網絡銀行是金融業、網絡和信息技術結合在一起的一個復雜體系，它的經營方式、服務理念、清算規則都與傳統銀行有很大的區別。網絡銀行大大的促進了銀行業的創新，但同時對其風險的監管也面臨著諸多挑戰。一方面，網絡銀行面臨著傳統銀行業的風險，并且這些風險在網絡環境下大大增加了監管的難度；另一方面，網絡銀行面臨更多前所未有的風險。這些風險都可能帶來巨大損失。雖然現階段我國正逐步完善網絡銀行的監管體系，但總體監管技術水平還較低，方法也比較落后。
本文通過對近年來一些網絡銀行監管體系的研究成果的分析、總結發現，我國網絡銀行風險監管主要面臨以下幾個方面的問題。
（一）我國網絡銀行監管理念有一定的時滯性
我國現階段銀行監管的一些理念仍帶計劃經濟色彩，對監管的認識和監管的理念存在滯后性。由于網絡銀行業務具有實時性，公開性等特點，因而，一旦發生風險，若不能及時采取措施監管，則會導致風險迅速擴散，導致大范圍損失。這就要求網絡銀行的監管要把握時機，樹立前瞻性的監管理念。這樣才能未雨綢繆，防患未然，降低風險造成的損失。目前我國的風險事后監管策略不能適用網絡銀行風險監管。
（二）我國網絡銀行設施、技術較為落后
目前，我國網絡銀行的硬件設施、網絡信息技術相對國外都比較落后，核心技術和研發能力掌握不足，這就導致我國網絡銀行的軟、硬件技術都受制于人，存在較大安全隱患。此外，由于我國金融體制相對不完善，尚未樹立對網絡銀行科學監管的理念，這也是我國網絡銀行風險監管水平低下的一個重要原因。
（三）我國網絡銀行監管法律、法規制度缺失
我國銀行業基本法有《人民銀行法》、《商業銀行法》和《銀行業監督管理法》，對于傳統銀行也的監管還有一系列的法律，但對于網絡銀行風險防范，僅有《電子簽名法》一部法律與之密切相關。除此之外，目前僅在銀監會的規章或一些規范性文件上，有過一些對網絡銀行監管規定方面的陳述，如《互聯網信息服務管理辦法》、《商用密碼管理條例》、《電子支付指引》、《電子銀行業務管理辦法》、《計算機信息系統國際互聯網保密管理規定》和《電子銀行安全評估指引》等。網絡銀行監管相關的法律、法規不僅在完備性和謹慎性上十分有限，而且涉及的業務領域也很狹窄。許多規章內容具有多定性、少定量的特點，這大大影響了規章制度的執行力。
此外，網絡銀行的突破了傳統銀行業務地理位置的限制實現了跨區域，跨國界各類金融服務。交易雙方可能身處不同的行政區域，卻能運用虛擬的網絡平臺直接對話。這就加大了對交易雙方身份確認以及交易真實性確認的難度。也引發了新的監管問題，即關于跨行政區域的網絡銀行交易監管權的問題。目前，我國對于網絡銀行監管的相關法律、法規尚未對此做出明確的規范，還有待完善。一旦此類風險發生，監管的漏洞也會導致巨大的損失。
四、總結
結合網絡銀行的特點，以及我國網絡銀行監管現狀可以發現，我國網絡銀行風險監管主要存在以下幾大難點：
（一）我國網絡銀行的監管缺乏嚴密性和連續性
現有的對網絡銀行的監管措施仍然是沿襲以往對傳統銀行風險的監管辦法。但傳統的監管方式對網絡銀行風險的監管存在很多疏漏，如對市場準入的監管缺失，對其業務范圍、責任界定與處置措施、技術安全等多個方面審查等。
經過十幾年的發展，目前我國網絡銀行得到了快熟發展，其經營模式和消費理念也有了飛躍式的突破
目前，我國一些網絡銀行的運行已可以不那么依賴于傳統銀行的經營，其業務已逐漸涉及到證券、保險等領域，還出現了一些傳統銀行所沒有的業務如信息咨詢、投資理財等服務，網絡銀行的業務創新迅速，監管理念和方式難以及時跟上步伐。
（三）網絡銀行依托于信息技術和網絡平臺，由于網絡的開放性導致其普遍具有可攻擊性，計算機系統運行便存在著一定的安全隱患
有目的的惡意攻擊和無目的的病毒擴散等因素，都會使網絡銀行系統受到破壞，進而使銀行和客戶遭受損失。因而，只能通過一系列的周密檢測、設計層層的安全防護，去降低安全隱患。這是所有網絡銀行監管面臨的一個重要難題，特別是對于我國來講，信息技術和網絡技術還相對落后，對網絡銀行風險的認識和監管經驗不足，導致對網絡銀行技術類風險的監管更加艱難[9]。
（四）我國網絡銀行用戶風險防范意識較差
近年來，我國發生了很多網絡銀行詐騙案件。部分網絡用戶少則損失幾百、幾千，多則損失幾十萬甚至上百萬。網絡銀行借助網絡實現了便捷的金融服務，這為網絡銀行贏得了大量的客戶，同時由于其低成本，也獲得了各大銀行的青睞。隨著網絡銀行用戶的增多，一些不法分子開始利用釣魚網站、病毒等手段進行網絡詐騙。但是從破獲的詐騙案件來看，用戶風險意識不高是大部分案件的主要原因。犯罪分子往往不是攻破了網絡銀行的安全機制，而是通過“撒網”方式誘騙了少數警惕意識不高的客戶。
綜上所述，可以看出，我國針對網絡銀行的監管主要是缺乏一套完整的風險識別、分析、預警體系以及一個有效的監管模式，這是本文后續研究的重點。
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第8篇：網絡金融總結范文
關鍵詞：社會資本；金融發展；綜述
中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2013）10-0061-06
一、引言
近年來，社會資本作為繼人力資本、物質資本之后的又一要素概念，在經濟學的研究分析中獲得人們的關注，其初始的研究主要集中在社會資本與經濟增長的關系 [1-2]。隨著人們對金融發展與經濟增長關系認識的深入，社會資本對金融發展的作用逐漸成為金融學研究的重要領域之一。本文試圖梳理社會資本對金融發展影響與作用的研究文獻，總結相應成果與不足之處，以期為后續研究提供借鑒。
二、社會資本含義解析及度量
社會資本是一個比較籠統的概念，Bourdieu，Coleman和Putnam的定義頗具代表性。Bourdieu（1986）明確社會資本區別于經濟和文化資本，將其定義為個人的關系，可被個人利用以期實現自己的目的，提高自己的社會地位[3]。Coleman（1988）認為社會資本不是個人資源，具有社會網絡和社會結構的屬性，是嵌入在人與人之間的關系中的一種公共產品[4]。Putnam（1993）認為社會資本是指能夠通過協調的行動來提高社會效率的信任、規范和網絡[5]。在隨后的研究中，Putnam（2000）認為社會資本是人際關系、社會網絡以及由此而產生的信任和互惠[6]，試圖將社會資本理解為個人所參與的網絡、互惠關系的創造以及人際信任或一般信任，強調信任是先決條件。
上述三種定義是對社會資本的不同界定，實際上Putnam的定義更具有普遍的影響力。Durlauf and Fafchamps （2004）總結出社會資本的三個共同特征與Pu-
tnam的定義相吻合。一是社會資本對于集團成員產生正的外部性；二是外部性歸功于信任、規范及共同價值觀；三是信任、規范及共同價值觀產生于基于社會網絡與聯系的非正式組織[7] 。Islame等（2006）則提出“認知性”和“結構性”社會資本，信任和社交是這兩類社會資本的具體表現[8]。Putnam的定義正是將“認知性”和“結構性”社會資本概念融合起來。
社會資本的理論研究促進了其測量方法的改進和完善，研究者往往基于不同層面如從微觀層面和宏觀層面來刻畫社會資本。微觀層面上的社會資本實際上是“結構性”社會資本的體現，強調人與人之間的聯系，往往利用網絡或社會交往等指標。宏觀層面上的社會資本正是“認知性”社會資本的含義所在，與人際信任、團結和互惠相聯系，強調信任的重要性，采用信任等指標。在實證研究中，社會資本的測量往往體現在普遍信任、社會網絡和社會參與，測量的基本思路就是以這些方面為基準來尋找相關變量。一些經濟學家高度重視信任這一指標，Knack and Keefer（1997），Paul and Knack（2001）通過設計專門的問卷調查來對該指標加以測定。Micucci & Nuzzo（2003）則從參與非盈利組織、非正式社交能力、信任和公民社會意識以及地區特征四個方面提煉出社會資本的變量，其中，地區特征包括社交網絡、居民的歸屬感、司法效率等[9]。Guiso，Sapienza & Zingales（簡寫為GSZ，2004），以公投投票率和血液捐獻兩變量來衡量社會資本[10]。
三、宏觀層面的社會資本對金融發展①的影響
宏觀層面的社會資本以信任為內容，何謂“信任”呢？Fukuyama（1995）將“信任”定義為“在正式的、誠實和合作行為的共同體內，基于共享規范的期望”[11]。 “共享規范”包含法律、人們簽訂的合同契約以及社會自發形成的風俗習慣與價值體系等，因此信任來自于正式的抑或非正式的制度安排。Fukuyama強調了信任的重要性，認為其有助于降低交易成本、促進經濟合作關系。在現有的研究中，宏觀層面的社會資本（信任）對金融發展的影響主要體現在以下幾個方面：
（一）信任與家庭理財行為
GSZ（2004）基于獨特的意大利南部與北部的發展實踐，研究了宏觀層面的社會資本在金融發展中的作用。他們建立社會資本與金融發展的簡易模型， 將社會資本、法律效率和個人特征引入個人金融資產需求模型，研究社會資本對家庭金融資產選擇的影響。在此基礎上，他們以地區獻血率和全民公投參與率來衡量社會資本水平，同時通過支票的使用、投資組合、貸款的可獲得性、非正規借貸的依賴程度等指標來刻畫金融發展水平和狀況，實證研究了社會資本對金融發展的影響。研究發現：社會資本顯著影響到金融發展，尤其在法律保護機制微弱且缺乏教育的地區，影響效應更為明顯；社會資本水平高的地區居民持有較少比例的現金，更多地持有股票；人們更愿意使用個人支票，更容易獲得他們所要求的貸款。即使在控制住環境因素，如家庭特征、法律制度、教育水平、人均GDP等情況，上述結論依然成立。
Brown等（2008）認為股市參與度對于股息稅收政策、社保資金入市等相關政策制定有著重要的意義[12]。GSZ（2008）從信任的角度為有限的股市參與之謎提供了進一步的解釋[13]。他們認為，投資者決定是否購買股票取決于投資者所感知的風險的大小，投資者對風險的感知除了受股票客觀特征的影響外，也取決于投資者的主觀因素：信任。美國、荷蘭及意大利實證研究顯示，信任程度較低的人不太可能購買股票，即使購買股票，購買的比例也將很低。
（二）信任與風險資本投資
Laura Bottazzi， Marco Da Rin 和Thomas Hellmann（2011）以手工收集的歐洲微觀風險資本數據為基礎，對信任在風險資本投資中的作用進行了研究，發現即便控制了公司固定效應、地理距離以及信息和交易成本，信任仍顯著影響風險資本投資決策[14]。此外，他們甄別了信任和契約之間的“互補效應”與“替代效應”。在人們交易過程中，只有存在充分的信任，人們才可能簽訂復雜、相對完備的契約，從而復雜完備的契約才有用武之地，即“互補效應”。替代假說則指相對完備的契約能夠彌補信任的不足。與GSZ（2004）不同的是，Laura Bottazzi， Marco Da Rin 和Thomas Hellmann的研究結果顯示，即使擁有良好的法律保護機制，人們并不依賴于復雜的契約來克服信任的缺乏，即信任的缺失不能依靠合同的完備性來彌補。此時，信任和契約復雜完備性呈現正相關，即存在互補效應。
（三）信任、金融效率與金融危機
如何提高金融效率是金融發展中面臨的核心問題之一。在金融發展與深化的背后，金融危機可能也悄然而至。以下文獻基于市場總體的角度，探討了宏觀層面的社會資本對金融效率及金融危機的影響。
Galindo等（2001）利用世界銀行采集的宏觀數據，研究了信任與金融結構、金融發展之間的關系[15]。他們借鑒了Beck， Demirgü-Kunt， and Levine（1999）的方法①，采用存款占GDP的比重、銀行資產占GDP的比重、銀行貸款占GDP的比重、全部信貸占GDP的比重等來反映金融中介機構的規模和業務。金融效率涉及到金融中介機構多大程度上實現資金從儲蓄到投資的轉變，他們利用銀行管理費用和凈息差來作為效率的變量，同時采用股票市值、交易量來衡量股市發展水平。在控制住經濟規模、人力資本、通貨膨脹以及法律制度等因素后，他們發現高信任與金融市場的深化、較低的利差和間接成本以及更富有活力的股市相關。信任有助于增強競爭與效率，且促進了股市發展。
Marchionne 和Niccoli（2012）剖析了社會資本與金融深化的內在聯系，發現社會資本的減少是金融危機發生的誘因之一，從而對2007—2009金融危機原因作出新的解釋[16]。Marchionne 和Niccoli對社會資本減少的原因做了進一步研究，研究發現過度金融深化即“有毒的（toxic）”金融深化，導致金融衍生品大量出現，乃至金融市場的過度繁榮與投機盛行，更多的資源從生產性領域進入金融領域，導致生產性領域的合作與協調的減少，信任逐漸衰減，社會資本銳減。
（四）信任與非正規金融②
對中國這樣的發展中國家，正規金融的發展固然重要，非正規金融的表現不可忽視。Allen等（2005）曾指出在法律、金融環境發展尚不完善的情況下，如中小投資者保護不力、金融市場發展滯后等，中國的私人部門發展依然很快，經濟增長中貢獻度大，其原因在于替代性的融資渠道和治理機制，如非正規金融以及建立在聲譽和關系基礎上的機制，支撐著此類增長[17]。
GSZ（2004）認為，隨著社會資本水平的提高，從親朋好友處借款的可能性在降低，這與Banfield（1958）和Fukuyama（1995）的分析一致，他們認為社會資本水平低的地區，借貸更會在狹窄的亞群體內進行，如家庭和朋友[18]。但一些學者的觀點與之迥然不同，比如Kumar （2009）認為內生于鄉土社會的民間借貸交易是基于互惠的均衡產出，信任作為一種社會偏好，不是依靠現代契約樹立的，而是一種自我履約行為，在民間信貸中承擔分散風險與擔保的功能[19]。這也正如Ang 等（2009）所說，嵌于社會資本中的信任機制充當了法律保護的一個替代機制[20]。Turvey和Kong（2010）基于中國農戶的調查發現：農民的信任度越高，其參與農村非正規金融的概率就越高[21]。錢水土、陸會（2008）實證研究發現，農戶在融資過程中之所以偏向于非正規金融市場，是因為該市場中借貸主體的相互信任促進交易的達成[22]。這些結論的差異源于對社會資本含義的理解不同，前者的社會資本是從普遍信任（generalized trust）、社會范圍的信任來解釋，該信任基于所謂的“弱關系”；后者所指的信任是建立在“強關系”基礎上的信任，是局限于親朋好友等熟人之間的個性化信任（personalized trust），并非普遍信任。本文所指“社會資本”與普遍信任相聯系。
我國學者就宏觀層面的社會資本在金融發展中的作用也作了相關研究。盧燕平（2005）借鑒GSZ（2004）的研究思路，認為自愿免費獻血不受經濟和法律的影響， 是由社會義務、規范和信任等決定的，因而選取我國自愿免費獻血比率作為社會資本的變量，其研究結果顯示：社會資本與我國某些金融發展水平指標正相關，如社會資本與存款和貸款比率正相關[23]。張俊生、曾亞敏（2005）則選取各地區自愿無償獻血率以及各地區守信用程度作為指標，對我國各省或自治區社會資本進行衡量，通過實證研究得出社會資本顯著促進地區金融發展的結論，比如社會資本對地區保險業務、個人信貸以及證券資產投資的發展起到正向的顯著解釋作用[24]。皮天雷（2010）也采用類似的方法來度量省際社會資本，通過實證研究發現，社會資本對我國地區金融發展具有顯著的正效應，社會資本各地區之間的差異是導致我國各地金融發展不同的原因之一，同時社會資本是對法治水平低下的一種有效替代機制[25]。
上述文獻論證了以信任為內容的社會資本對金融工具的使用和可獲得性的影響。實際上，金融工具的規模與結構是一國或地區金融發展水平的反映。從實證結果來看，這些文獻基本印證了社會資本促進金融發展的結論。
四、微觀層面的社會資本對金融發展的影響
社會資本中最重要內容之一是社會網絡，它是人與人之間互動而形成的相對穩定的關聯體系。社會網絡可以起到共享信息、分擔風險、平滑消費、減少機會主義行為以及改善集體決策等作用[26]。一些文獻基于微觀視角，以社會交往或網絡來刻畫社會資本，試圖論證社會交往或網絡對股市參與以及非正規金融的作用與影響。
（一）社會交往與股市參與度
Ellison and Fudenberg（1995）認為，當經濟人無從掌握經濟決策所面臨的成本和收益時，將更多地倚重于“口碑傳播”（word of mouth）所獲得的信息[27]。為了彌補人們投資知識的欠缺，社會交往在投資決策中有著舉足輕重的作用。
Hong 等 （2004）借助于一個簡易的投資組合分析框架下將參與成本、初始財富及風險厭惡系數視為影響投資決策的重要因素，并將投資者區分為社交者與非社交者建立起單期模型。該模型一個基本的預測是，在其他條件相同的情況下，社交者市場參與度高于非社交者，且社交者市場參與度對外部參數敏感，比如網絡技術使得參與市場成本降低，從而使得市場參與度升高[28]。Hong 等將參加宗教活動、與鄰居交往次數等作為社會交往衡量指標，在控制住人口和社會經濟特征以后，采用美國的數據進行實證研究發現，社會交往與股市參與率存在正相關關系。他們將這一發現歸功于口碑傳播的信息分享方式，該方式有助于降低信息成本，促進更多人的參與。類似地，Ivkovic and Weisbenner（2007）發現個人購買股票的行為與其鄰居的購買行為正相關[29]。Brown等（2008）實證檢驗了以口碑傳播為形式的“社區效應”（community efffect）對人們是否參與股市的影響。他們發現，個人是否參與股市與社區股市參與率存在因果關系。一個人所屬團體的股市參與率高，出于遵循本團體社會規范的目的，他也參加股市，這就是所謂的“攀比效應”（keeping up with the Joneses’ effect）。
Brown 和Taylor（2010）以英國為例考量了社會交往和股市參與率的關系，他們分別采用橫截面數據和面板數據進行研究，均發現兩者正相關的結論[30]。為了檢驗結果的穩健性，他們采取五種方法對社會交往指標進行測量，如去教堂的次數、信任水平、是否是運動俱樂部成員、拜訪朋友的次數、參加的俱樂部個數等，均取得一致的實證結果。
Dimitris Georgarakos和Giacomo Pasini（2011）綜合考量了信任和社交在股市參與上的重要性[31]。發現在歐洲一些國家存在一個值得注意的現象：雖然家庭凈財富大致相當，但不同國家家庭的股票持有率差異顯著。通過分析，他們揭示出信任和社交上的異質性正是這些歐洲國家股票持有率存在差異的原因。值得一提的是，Guiso等（2008）將國家平均信任水平和總體持股率聯系起來，而Dimitris Georgarakos和 Giacomo Pasini從家庭層面來進一步拓展研究，除了考慮到國家層面上信任水平的差異，家庭層面上的信任水平和社交特征也是影響股票持有的因素。
（二）網絡與非正規金融
一些學者基于微觀層面的社會資本，考察了其對非正規金融的影響。Cagla 和Una（2004）基于印度尼西亞的數據，考量了家庭及社區網絡在農村金融市場中的作用。該研究表明社區網絡具有良好的信息傳遞功能，向借款人提供了市場融資渠道信息，降低其搜尋成本，且有利于放款者降低監督成本及合約執行成本[32]。Karlan等（2009）發現在秘魯，與社會網絡相聯系的信任在親戚朋友間的民間借貸中起著關鍵作用[33]。
我國學者就個體社會網絡在非正規借貸中的功能與作用作了相關研究。馬光榮、楊恩艷（2011）認為社會資本中最重要的一個內容是社會網絡，并利用農村的調查數據，實證研究顯示：社會網絡作為非正規金融的載體，可以促進民間借貸從而為農民創辦自營工商業提供資金支持，印證了依托親友關系的非正規金融彌補農村正規金融發展滯后的假設。楊汝岱等（2011）也從社會網絡的視角考察了我國農戶民間借貸需求行為，研究顯示：以親緣關系為基礎的社會網絡對民間借貸行為有著顯著的促進作用，且該作用隨著農村經濟的發展和社會轉型而趨于弱化[34]。
上述研究加深了人們對于個人財務決策性質的理解，為社會資本促進人們參與金融資產投資或借貸提供了證據。一般而言，社會交往通過“口碑傳播”和“觀察性學習”（observational learning）等渠道來實現對投資者或借貸者行為乃至市場發展的影響。這些渠道使得投資機會以及如何參與金融市場投融資等信息得以傳播，而且幫助人們克服進入風險市場的心理障礙。
五、小結與研究前景展望
現有的文獻探討了微觀層面和宏觀層面的社會資本對個人或家庭金融行為決策的作用，且分析了對總體金融市場發展、金融效率及金融危機的影響，主要有如下結論：一是無論是宏觀層面還是微觀層面的社會資本有助于金融交易的發生，包括投資者參與資本市場的投資、銀行借貸等，從而促進了金融發展；二是對于非正規金融而言，社會資本的影響具有兩面性，一般信任（或普遍信任）即宏觀層面的社會資本，與非正規借貸呈負向關系，與正規借貸行為呈正相關關系；三是社會資本促進了金融市場的競爭與效率提高，且社會資本的減少是金融危機的誘因之一。
上述研究為社會資本促進金融發展提供了理論與經驗證據，這對于促進我國的金融發展與金融改革具有重要的現實意義，給我國金融市場的發展帶來重要啟示：加強社會互動、促進社會交往以及提高誠信水平有利于推動金融市場建設與發展的必由之路，換言之，社會資本的提高將會切實推動金融市場向成熟健康的方向發展；社會資本水平的提高，即普遍信任的增強，促進了正規借貸，相對抑制非正規借貸，為促進我國非正規金融向正規金融的轉化提供了一個途徑和思路。
雖然關于社會資本與金融發展的研究取得了豐碩成果，但以下問題尚需進一步地研究：
首先，關于社會資本的度量問題。社會資本的度量始終是一個難題。從目前實證研究文獻來看，社會資本測量往往從一個維度出發，雖然并不存在統一的社會資本的測量方法，但較精確的方法是考慮這個概念的多維性，如何將不同維度的指標有機融合起來，形成綜合性評價是值得思考和研究的問題。此外，由于社會資本不能直接加以觀察，在研究中往往通過變量來衡量社會資本，不同國家由于歷史、文化以及制度的差異，在尋求相關變量和指標時難以完全保持一致，為增加可比較性，在指標選取中需要在統一性與靈活性之間尋找平衡點①。
其次，關于比較性研究問題。雖然社會資本在金融發展中的作用有較多的實證證據，但沒有將更多的國家納入其中，利用跨國數據進行比較性研究的文獻比較少見。因此，這些實證結論的普遍適用性仍然有待進一步檢驗。此外，對于社會資本在不同地區的差異原因尚待進一步的研究。只有弄清楚這些原因，才有可能提出相關對策以提高社會資本，從而促進金融發展。
第三，關于社會資本作用于金融發展的內在機理問題。目前的研究成果僅限于針對社會資本對金融發展的影響效果進行實證檢驗，而未能充分揭示其作用途徑與機理。因此，設計出社會資本作用于金融發展的中介目標從而更清晰地揭示其作用機理成為下一步研究的可能思路。■
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第9篇：網絡金融總結范文
關鍵詞：互聯網金融；創新；監管；影響
中圖分類號：F830.31 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2016（12）-0034-04
隨著互聯網信息技術的廣泛應用，互聯網金融在近年得到了迅猛發展，特別是從2012 年下半年以來，形式多樣、功能全面的互聯網金融在我國呈現“井噴”式發展，2013年更是呈現出一種超預期的發展勢頭，被稱為“中國互聯網金融元年”。互聯網金融的發展越來越快，將來一定會成為促進我國金融自由化、利率市場化的一股強大力量。并且，總理在兩次政府工作報告中都提到要促進互聯網金融的健康成長，在現有監管的基礎上進行創新，健立健全金融監管體制，這足以表明我國格外關注互聯網金融這一新型金融模式。當然，在互聯網金融發展期間必然有許多問題相繼而來，例如對傳統金融的影響，以及對我國金融監管的挑戰等等。本文在整理和分析相關文獻的基礎上進行了綜述，希望能為我國下一步互聯網金融的發展及監管創新提供借鑒。
一、互聯網金融的概念及模式
目前，有關互聯網金融的概念尚不清晰，而且也沒有取得廣泛認同，對此，各專家學者眾說紛紜。自從謝平和鄒傳偉（2012）初次提出互聯網金融的概念，許多學者就從去中介化、普惠性等多個角度對其進行界定。互聯網金融根本上是一種新的金融業態或者說金融運行方式，而非傳統金融技術的升級（趙南岳，2013）。互聯網金融把計算機技術和資金融通業務聯系起來，形成了一種不依靠中介機構的新的金融業態（劉力臻，2015）；它的業務效率不斷提高，節省了人們的時間，逐漸向金融的民主性靠攏，并逐步形成普惠金融，它可以利用互聯網信息技術讓社會經濟中的所有人都有機會在信息對稱的情況下參與到金融活動中并享受金融服務（李耀東、李軍，2014）。也有學者把互聯網技術、思維和精神相結合，通過分析其對金融業的影響來界說互聯網金融的概念。鄧舒仁（2014）覺得互聯網金融是在（移動）互聯網+、大數據、云計算等科技不斷發展的時代背景下，金融行業運用嫻熟的互聯網技術和“開放、平等、協作、分享”的互聯網精神，以互聯網思維為依附，讓互聯網產業主動融合金融實體產業，開發許許多多金融創新，從而產生新的金融產品、模式和機構。互聯網金融作為一種新型的金融業務模式，主要憑借計算機、移動通訊等現代網絡信息技術與金融行業合作，實現融資、支付、財富管理等功能，有效降低交易成本、提高資源配置效率（牛強、胡藝，2015；蘇穎、芮正云，2015）。綜合這一方面各學者的觀點，可以概括地認為互聯網金融是具有互聯網精神，以互聯網為平臺、云數據整合為基礎，從互聯網的思考方式對整個商業生態重新審視，從而形成的新型的擁有相應金融功能鏈的金融業態（吳曉求，2015）。還有學者通過分析互聯網金融與金融的互聯網化并在兩者的對比中來界說，認為它是以互聯網為平臺，在金融組織體系、市場體系、服務體系以及監管體系等方面與將網絡信息技術應用到傳統金融業務中是有所不同的（楊東，2014）。總結各學者關于互聯網金融的界定，互聯網金融可定義為以互聯網（技術、精神以及思維）為基礎，通過將互聯網與傳統金融業結合來實現資金供給的具有去中介性、普惠性的新型金融運作模式。
文獻中關于互聯網金融的業態分類，大家也莫衷一是，同樣沒有達成一致的標準。許藝瓊（2014）將其分為第三方支付、P2P 網絡貸款、阿里小貸、眾籌融資、互聯網金融門戶、互聯網貨幣六種類型。謝平、鄒傳偉、⒑6（2014）則認為不包括阿里小貸和互聯網金融門戶而包括金融互聯網化和基于大數據的征信。王曙光、張春霞（ 2014） 從業務功能角度將其分為支付平臺型、融資平臺型、理財平臺型和服務平臺型。周雷（2015）從發展階段的角度提出互聯網金融的四種主要業態：第一，基礎業態，即將現代網絡信息技術應用到傳統金融業務中；第二，整合業態，就是電商與金融的結合模式；第三，創新業態，主要以P2P和眾籌為代表；第四，支持業態，即互聯網為傳統金融提供的信息平臺。
二、互聯網金融的創新
關于互聯網金融的創新研究，國內專家學者對此已經基本達成共識。互聯網金融的創新主要表現在支付方式創新（以第三方支付為代表）、渠道創新（利用互聯網來銷售傳統金融產品）、機構創新（互聯網公司通過一些方式探索新的金融機構的運行模式）、投融資方式創新（去中介化、降低借貸雙方的信息不對稱和交易成本）等四個方面（郭文超，2015）。互聯網金融利用計算機交易，其虛擬性可以使資金流向從“一對一”轉變為“多對多”，實現自主化的業務匹配，而且其動態互動的溝通方式更加注重客戶體驗，最終實現雙向溝通（董微微，2015）；這種以客戶為中心，為客戶提供24小時跨市場、跨地區的互聯網金融服務，滿足了客戶的差異化需求（宗良，2015）；同時互聯網金融拓展了市場交易邊界，可以節省人的勞動時間（何龍，2015）。通過總結文獻，互聯網金融最首要的創新當屬融資方式的創新即去中介化，也就是互聯網金融脫媒（李瑞雪，2015）。綜上所述，各專家學者對互聯網金融的創新研究是從不同方面、運用不同的語言進行分析，但其實異曲同工。
三、互聯網金融的風險
互聯網金融在發展過程中必然伴隨著各種問題的出現，其風險不能忽視，它不僅面臨著跟傳統金融同樣的風險，還面臨著傳統金融不存在的特殊風險。整合文獻發現，主要是從宏觀和微觀兩個角度探討。宏觀上，從目前互聯網金融的迅猛發展現狀來分析其面臨的各種風險，包括市場失靈導致的金融泡沫風險、利率即將下降的風險、市場結構重組的風險以及相關法律空缺和監管滯后的風險（劉力臻，2014）。張麗娟（2014）同意以上說法，并且補充到：由于互聯網金融不能進行銀行間同業拆借，所以無法應對大規模資金提取的風險。葛亮（2016）則將互聯網金融的風險分為兩大類：基于網絡信息技術導致的技術風險和基于互聯網金融業務特質帶來的經濟風險。微觀上，因為互聯網金融擁有多種多樣的業態，而且風險特點的差別比較大，所以有些作者是從互聯網金融某個單獨業態來研究其風險特點的。P2P 網貸平臺操作不規范，具有政策和市場雙重風險，而且缺乏法律約束，存在法律真空，致使其有卷款跑路行為，具有法律風險；近年來P2P網貸公司數量瘋長，導致市場出現劣幣驅除良幣的現象，具有連鎖風險。互聯網基金理財銷售行為不規范，商家看在民眾不懂金融片面強調基金產品的高收益而對于風險揭示一帶而過。互聯網金融中網絡支付的詐騙風險將大大增加（趙曉英，2015）。總體來說，互聯網金融的發展存在以下風險：法律風險，國家缺少與互聯網金融有關的法律體制，存在真空狀態；經營風險，新型經營模式可能經驗不足而無法適應社會經濟的大環境而被淘汰；信息技術安全風險，由于計算機具有虛擬性，存在信息不對稱、信息泄露、病毒入侵、數據毀損等本身存在的相應問題；職業操守風險，立法和監管不當導致職員的道德風險（鐘伊慧，2015）；集體非理性風險，當互聯網金融動蕩時，其所具有的“長尾效應”很容易引發集體非理（石松、孫謙，2015）。
其次，監管路徑的選擇也很重要。第一，監管主體的界定。明確中國人民銀行在宏觀監管中的主體地位，銀監會、證監會和保監會對互聯網金融中的相關業務具體負責、相互協調，輔助央行加強整體監管；成立網絡金融監管的管理委員會進行統一管理；加強互聯網金融民間自律組織的設立，有效控制行業有序發展（王施詩、陳夢喬，2015）。第二，監管邊界的確定。完善法律，畫出紅線，在現有法律法規框架內“打補丁”，明確其法律定位和業務邊界（賀靖貽，2014）。
六、總結
互聯網金融作為一種新興的金融業態，近些年成為社會各行各業關注的焦點，各個領域的專家學者紛紛對其進行研究，但在它快速發展的道路上存在的各種風險層次不齊，各種良莠不齊的參與者也開始涌現，如果只重視互聯網金融的發展，忽略監管創新的發展，那么傳統金融的監管就很難應對互聯網金融現行發展的局面。但是如果加強金融監管，可能會阻礙互聯網金融的發展，扼制創新的積極性，所以互聯網金融監管需要以逐步放松管制、鼓勵金融創新為前提，借鑒國外互聯網金融的成功發展經驗，建立在我國時代背景下符合我國經濟環境的互聯網金融監管模式，促進互聯網金融健康發展。
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The Innovation， Influence and Regulation of China’s Internet Finance
――The Reflection Based on the Literature
WEI Hua WANG Xueqing
（School of Finance， Qilu University of Technology， Jinan Shandong 250100）
