金融科技的變革精選(九篇)

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第1篇：金融科技的變革范文

關鍵詞：經濟秩序變革；國際經濟法；新趨向

一、引言

全球經濟秩序變革，是指為了使世界經濟整體進行有規律的發展變化、為了使世界各國公平地合作交易、為了使各國獲得正當的權益而建立的運行機制[1]。國際經濟法的出現，就是為了防止世界各國對于世界經濟貿易的干預，從而制定一系列的單邊國家、雙邊國家條例，或者多個國家之間的條例合約。國家在國際生活中，經濟之間的交往無處不在。為了加強在世界上的國際地位，對于世界經濟秩序改革和國際經濟法的新趨向的研究必不可少。經濟全球化給國際經濟關系帶來了緊迫感，國際經濟法的調整是必需的。我國作為發展中國家，應該抓住經濟全球化變革的這一機遇。

二、全球經濟秩序變革的歷程

（一）全球經濟體系的調整

二十一世紀以來，發展中國家的經濟實力不斷地發展，而西方發達國家經濟發展并沒有那么顯著，出現了長期以來經濟緩慢發展的現象。一戰以后，美國逐漸取代英國成為世界經濟霸主。英國實力大大減弱，而其他資本主義國家由于戰爭的影響，國家工業受到極大打擊。隨著這種形式不斷持續，推動全球經濟秩序的變革不可避免。20世紀以來，西方發達國家的經濟有所改善，但仍然有一些發達國家的經濟發展水平到達危險邊緣。20世紀60年代以來，二戰以后，英美等發達國家進入了戰爭后修復時期，無暇顧及中國等亞洲國家，亞洲國家趁此空隙不斷發展自己的經濟實力，使世界經濟格局發生了翻天覆地的變化，亞洲的經濟發展得到快速發展，并在全世界產生不可小覷的影響力[2]。一些崛起的發展中國家對于世界經濟貿易法律秩序逐漸有了自己的話語權。特別是21世紀的中國，印度等國家，在近幾年大量引進外資，使國家的經濟能迅速融入國際市場。

（二）國際貨幣不斷演變

二戰以后，美國建立了世界經濟霸主地位并且以美元為中心的國際貨幣體系，美元在國際上的地位等同于黃金。次貸危機爆發后，美國的主要經濟沒有減少，但是出現了少數人集中了社會的大部分財富。因此美國進行了相應的改革，但是受到波及的是海外在美投資人員，他們在美的一切投資即將受到貶值。這次危機沒有對美國的金融造成實質上的影響，卻徹底改變了美國金融體制，美元、日元、英鎊等貨幣受到了沖擊遭受貶值。在近幾年，隨著中國等發展中國家進入國際貨幣基金組織，中國獲得相應的投票權，而以中國為主發展中國家的貨幣正在不斷往國際化方向發展，人民幣國際面臨著巨大機遇。

三、國際經濟法的新趨向

（一）增強影響力和約束力

二次世界大戰結束后，國家與國家之間的依存關系變得更為重要，各國的經濟往來都是互利互助，。一個國家想要發展離不開與其他國家的經濟合作?！盎ダp贏”成為國際上一種新的形式。因此國際上需要制定大大小小的條約，用規范的法則來約束不良的行為。國際世貿組織的建立，使傳統的國際商貿關系范圍加大，并且擴展到多個領域中。比如服務貿易行業、金融貿易行業、技術貿易行業等領域[3]。隨著世界貿易組織成員國之間的合作范圍變廣。國際經濟法也不斷地趨向具體化，形成了一個有效的運作規模。隨著全球一體化的加大，歐盟等貿易組織也不斷地影響國際經濟規則的制定。總而言之，國際經濟法將不斷地完善，它的影響力和約束力將不斷地增強，它將越來越具有權威性。

（二）加深各國相互合作關系

隨著世界經濟全球化的不斷發展，各國之間不斷加強合作關系。國際經濟法讓各國之間的聯系更為緊密。也就是說一個國家的經濟受到了影響，那么與它有經濟往來的同盟國家必定會受到大大小小的波及。國家之間緊密的合作關系有利于構建和諧的國際環境。每個對外開放的國家內的法律也都是不一樣的，但是為了加強市場化的改革，世界貿易組織國家同盟國之間應該對各自國內法律作出調整，以達到雙方合作的需要。

（三）國際經濟法和國內法律的滲透

全球經濟秩序的變革使得全球經濟法有了新的發展趨勢，國際經濟法的更新使其自身更具有權威性。各個國家為了實現國內市場和國際接軌，因此國內制定相關的法律要和國際經濟法接軌。國內的法律逐漸和國際經濟法聯系越來越緊密。一個國家實力越強，在世界的地位越高，那么相對應的它所制定的國內法律一定程度上會影響國際經濟法的制定。如果有些成員國國內制定的法律和國際經濟法相沖突時，其必定會修改國內法律，使他們相互融合。

四、中國面臨的挑戰

我國經濟法深受經濟秩序變革的影響。在現實中，這種影響從表層上看是借助經濟全球化提供的機會，中國經濟法可以通過吸收、借鑒其他經濟法實踐經驗來提升自己的內涵。從深層上看，則表現為中國經濟法通過回應經濟全球化的影響，對中國經濟安全的挑戰和對中國經濟的沖擊。挑戰主要體現在以下方面：

（一）由于金融活動的趨利性和投機性，我國從事國際金融活動面臨巨大的風險

隨著全球經濟化發展，我國對外投資的金融公司必定會受到國外金融行業的沖擊，甚至會導致國外金融業進入我國金融市場。這樣一來，不僅導致我國國內金融市場被分割，還會導致較小的金融公司因為競爭不過外來的金融企業，而面臨倒閉。在全球化經濟秩序變革中，中國在內的發展中國家面臨的壓力和沖擊較大。其中最大的問題和挑戰是：發展中國家在國際地位上的國家受到沖擊。

（二）由于全球化時代各國經濟的關聯和依賴增強，我國必須面對全球化的經濟危機問題

跨國公司的進入，存在著控制我國某些產業產生威脅的可能。經濟全球化變革必然會導致國外企業涌入中國市場，這對我國企業來講形成了較大的威脅，加大了國內企業的競爭力和壓力。

（三）經濟全球化的變革，是我國面臨人才流失的威脅

人才的供應不足成為各個國家普遍存在的問題，在經濟全球化發展中，國外企業為了留住人才，提高優越的工作環境以及自身經濟實力。我國的根本性措施是依靠增強國家經濟實力和提高綜合國力來抵御經濟風險的侵襲，而經濟法的積極回應則是維護經濟安全不可缺少的制度性方案。

五、我國應當采取的措施

（一）使用法律解決貿易爭端

目前來說，我國的國際貿易糾紛解決機制仍然處于滯后狀態，遠遠落后于歐洲美國等資本主義國家。在國際貿易爭端中應該敢于拿起國際法律的武器維護自己的利益，我國對于世界貿易糾紛的法律建設工程應該投入大量精力是非常有必要的[4]。應該努力研究世界貿易各種規則并有效地利用國際貿易法解決世界貿易爭端，保護自己合法權益，減少損失，以此來維護我國國家。目前我國國內法律相對來說也是滯后的，必須加強對國內法律的修改和補充，以此來適應于全球經濟法的法律法規。我們國家還應該加強和周邊發展中國家的合作與交流，在國際法規的制定中應當積極參與和表現，做到真正公平合理地維護國際經濟秩序。

（二）積極參與國際經濟法的制定

在經濟全球化中，歐美等發達國家占據主導地位，發展中國家的地位還是比較低，影響較小。在傳統的世界經濟貿易體制中，發展中國家在國際中沒有權利，要聽任強國的擺布，發展中國家往往很難實現和保護自己的經濟利益。因此，我們要摒棄這種不公平不合理的現象。發展中國家要想保證自身利益，就必須在國際經濟法的制定中積極主動，制定的國際經濟法要有利于自身的經濟發展，強調一切國家都有在國際經濟貿易中擁有平等的話語權和決策權。

（三）提高國家經濟實力和綜合國力

總的來說，我們國家科技還處于較低的水平。只有不斷加強國家經濟實力和綜合國力建設，國家在國際中的地位才不會受到影響。首先我們應該鼓勵科技的創新與發展，加大科技的投入力度以及加大對重大科技基礎設施的投入，只有如此才能保證國民經濟長期穩定地增長；大大引進海外科技人才，使他們為我們所用，為危機的發展重建積蓄力量；加強對企業技術創新能力的培養，政府應該加強對企業的扶持，引導和鼓勵企業進行自主創新，鼓勵企業去競爭去發展；加強對教育的投入，我國教育事業和發達國家相比差距相對來說較大，國家的發展離不開人才的貢獻，我們應該加大對專業性人才、技術性人才的培育，人才是國家核心競爭力。

六、結語

在面對全球經濟秩序的變革和世界經濟法的新趨向，市場競爭尤為激烈，但全球化經濟變革，也給國家的發展帶來了機遇，無論是以中國為主的發展中國家還是英美等資本主義國家，都能通過變革改變國家命運。身處變革浪潮中的中國，應該加大法律的建設，不斷擯棄陳舊的法律法規，不斷地更新法律、不斷地進行探索。另外，我國還應該不斷加強發展中國家之間的合作關系，積極主動地參與到國際經濟法的制定。在全球化經濟變革中，中國要抓住機遇，使全球經濟秩序變革朝著公平合理的方向發展。中國在內的發展中國家應該抓住機遇，積極地參與到國際競爭與合作當中，不斷提高自身綜合國際實力，勇敢地迎接挑戰。

參考文獻：

[1]洪莉萍.試析世界經濟秩序變革中的國際經濟法新趨向[J].國際商務研究，2014（04）.

[2]許國強.試析世界經濟秩序變革中的國際經濟法新趨向[J].法制與社會,2015（10）.

[3]楊文玢.淺析全球化背景下的國際經濟法發展趨向[J].法制博覽,2016（08）.

第2篇：金融科技的變革范文

現在看起來，在平安集團今年初的第一次臨時股東會議上，馬明哲就已經預示了其在互聯網以及技術方面或將迎來大動作。

2月17日，保監會簽發眾安在線財產保險公司批籌文件，如果一切順利的話，6個月之后，一家由“三馬”（阿里巴巴集團董事局主席馬云、中國平安集團董事長兼CEO馬明哲和騰訊董事會主席兼CEO馬化騰）聯合打造的互聯網保險公司將正式涉水互聯網金融模式。這不僅是對傳統保險行業營銷方式的突破，也成功從金融系統的角度出發將互聯網金融的概念落地。

以互聯網的思維去思考

誰能想到保險行業會作為金融體系的代表，率先實現互聯網金融模式，成為第一個吃螃蟹的人？

如果說互聯網行業是自由精神的象征，那么金融行業則始終以小心謹慎的態度審視周遭的環境變革。面對互聯網的強勢沖擊，馬明哲強調，“科技帶來了洶涌迅猛的變革，一旦政策準入，科技公司將快速搶占市場，對傳統金融業形成勢不可擋和毀滅性的沖擊。因此，平安未來最大的競爭對手，不是其他的傳統金融企業，而將會是現代科技企業”。

慶幸的是，互聯網企業的入侵并非一帆風順，在金融背景缺失的先天不利因素影響下，以銀行業和基金業為排頭兵的互聯網金融模式探索中，“互聯網入侵”并未取得深層次的化學性質變。

過去一年平安頻繁的互聯網動作，無不是在向我們暗示，平安已經做好了顛覆的準備，先行武裝起自己，主動融入互聯網，要以開放、透明、分享和互動兼之的互聯網思想和技術支撐起中國金融行業的未來。

眾安在線將自己定位成“一家專注于互聯網的財產保險公司”。在它的主要持股人中，阿里巴巴以19.9%的股權占據首位，平安和騰訊緊隨其后并列第二，而剩下的六家企業分別包括攜程、優孚控股、日訊網絡科技、日訊互聯網、加德投資和遠強投資。除了平安和兩家投資公司以外，眾安在線表現出濃厚的互聯網屬性。

保險在線銷售平臺開心保網的市場總監劉吉凱向本刊記者介紹，“‘三馬’結義的眾安在線并不是專門為中國平安網上賣保險的公司，而是一家以互聯網參與者為目標客戶的財產保險公司。這是中國平安乃至整個保險業在互聯網新金融創新上的一次‘破冰’。業務模式完全是通過互聯網完成的，其產品主要為市場潛力較大、專業程度較高的各類責任險，以及履約保證、信用保證等保證保險?？梢钥闯鰝鹘y行業和模式不斷地面臨挑戰，不斷地被新技術、新觀念、新行為沖擊，互聯網和保險業逐步開始融合?！?/p>

從技術到模式的改革

2013年的亞布力中國企業家論壇閉幕式上，交通銀行行長牛錫明指出：“互聯網與金融的融合，將使得金融服務方式發生徹底的變革?！?/p>

互聯網金融模式，是傳統的金融業務與新興的互聯網技術的結合下，滋生出的一個全新領域。在和保險行業的銜接中，尤其突出地表現在營銷模式的創新上。根據阿里巴巴方面的介紹，眾安在線將不設立任何分支機構，完全通過互聯網進行銷售和理賠。

在這個過程當中，互聯網由技術基礎完成了向商業模式的轉變。

“眾所周知，中國保險業目前正陷入銷售‘瓶頸’，主要表現在產品同質化、渠道同質化，產品缺少獨特的競爭力和吸引力，民眾對保險公司和保險銷售人員存在誤解，同時內部大量的激勵方案、財補政策等耗費大量資金。眾安在線無疑給保險公司打了一針‘興奮劑’，保險行業可以探索‘創新’的金融營銷革命，突破產品和渠道同質化的瓶頸，拓寬潛在客戶群體，減少經營成本，而將更多的利益回饋給客戶?！眲⒓獎P說。

在眾安在線謀變的同時，傳統在線保險業務也在尋求新的出口，以百年人壽麾下開心保網為例，它已與20多家保險公司建立合作關系，未來將加強同其他金融行業如銀行、基金的聯系，逐步建立一個綜合的網上金融產品銷售服務平臺。

即便如此，眾安在線的問世，還是給保險業帶來很多震動，“一是產品，眾安的產品主要是專業性很強的責任險和保證保險，承保對象應該有虛擬財產，這一點目前市場還是空白。二是文化，保險和互聯網具有不同的文化背景，短時間內在戰略規劃、經營思路、隊伍建設、營銷推廣等方面需要磨合期。”

第3篇：金融科技的變革范文

金融行業的作用主要有四個方面：促進支付交易，主要針對貿易與生活；保管資產，實現保值增值；通過保險與資金池分散風險；儲蓄、投資與資本籌措的中介，實現資金供需對接。然而現在大家對金融業實際發揮的作用發出了質疑：首先是擔心2008年金融危機對實體經濟的傷害重演，如何規避系統性風險；其次，有一部分人沒能得到應有的金融服務，譬如發展中國家的銀行業并不發達，中小企業融資困難問題突出；第三，金融服務的價格過于昂貴。

紐約大學的托馬斯?菲力本（Thomas Philippon）最近發表了―篇論文，指出美國金融業的效率與130年前差不多。不過這篇論文關注點在宏觀層面，并沒有告訴大家應該如何從微觀入手改變這種狀況。

那么，Fintech可以解決上述三個問題嗎？金融業在接納新技術方面一直很積極，而今，隨著金融業與信息技術的融合，是否能夠解決之前的技術變革都沒有解決的問題，帶領金融業走向未來？

或有可能。Fintech能夠讓復雜的步驟實現自動化，使得脫媒成為可能；能夠利用海量數據與超強分析能力為客戶提供更有意義的信息，更多獲取服務的渠道。Fintech的進入門檻較低，大多數對資本金要求不高，意味著這將成為一個競爭更加充分的領域。

事實上，Fintech的附加價值已經體現出來，金融與移動手機的“聯姻”給發展中國家帶去了大量基礎金融服務，如可靠支付與安全保管等。能夠降低成本的技術將會贏得市場。Fintech還帶來了P2P金融，設計完善的軟件讓儲蓄者與借款人能夠跳出傳統銀行媒介，實現直接接觸，在更加透明的信息環境中彼此交流決策。

第4篇：金融科技的變革范文

《中國CMO生存發展報告》覆蓋了金融、互聯網、零售、電信、汽車、電子高科技等多個行業，分別針對CEO、CMO、CIO三類人群，圍繞當前企業營銷現狀、CMO人群工作現狀、CMO職業規劃、技術與市場的融合、營銷未來趨勢等方面展開了細致調查、嚴格篩選與精確分析，為數字營銷變革大潮中的CMO等企業營銷人員提供了豐富而可行的有利參考。

生存現狀

今后，CMO活動范疇將擴散到企業的各個業務環境中，以便更好地運用客戶數據，驅動業務優化，最終推動企業成長變革。

CMO的挑戰和責任

營銷在企業中日益重要，這要求CEO逐漸把營銷管理職能剝離出來讓渡給CMO，因此兩者的分權成為一大課題。

CMO的未來

第5篇：金融科技的變革范文

“正是互聯網金融的蓬勃發展，促進了傳統金融行業轉變理念、創新模式、變革服務、拓寬渠道，從而更快地跨入新常態；也正是互聯網金融的發展，使金融服務更加多樣化、細分化、特色化和人性化，客戶體驗也更有尊重感、愉悅感、舒適感和滿意度。”在第二屆中國互聯網金融高層論壇暨中國電子金融年會上，剛剛獲評“2014年度中國互聯網金融領軍人物”的平安銀行行長邵平表示。

互聯網技術已全面滲透并深入發展

邵平表示：在過去的一年里，互聯網金融備受市場矚目。在政策層面，互聯網金融首次進入政府工作報告范疇，明確并入央行、銀監會的監管版圖；在實踐領域，傳統金融業借力互聯網變革創新，移動金融日新月異，線上線下融為一體。與此同時，互聯網巨頭重拳出擊金融領域：O2O電商模式快速擴張，眾籌平臺頻繁涌現，阿里成立螞蟻金服集團，京東推進消費者金融戰略，騰訊獲批開業前海微眾銀行。2014年，互聯網技術為金融業帶來了深刻變革和巨大變化。

在面對互聯網金融是否正在挑戰甚至顛覆傳統銀行業的問題時，邵平表示，互聯網金融固然帶來了新的競爭，但更重要的是，它帶來了融合與創新，并在以下四個領域推動了傳統銀行業的創新和變革：一是夯實基礎設施建設。互聯網技術推動銀行革新支付清算手段，升級客戶管理、客戶服務和運營管理模式，重構風險評估體系，使金融交易成本大幅降低。二是拓寬服務渠道。移動互聯網的迅猛發展正在推動銀行“以客戶為中心”，創建多元化服務渠道：物理網點與電子渠道并存，近場服務與遠程服務并進，線上服務與線下服務融合，社交場景與生活場景交互。三是創新產品體系。移動互聯網為商業服務和金融服務彼此融合提供了契機，優秀的銀行正在發展成集金融與非金融服務于一體的綜合提供商。四是轉變商業模式。大數據、物聯網等新技術催生了銀行在獲客模式、風險管控、客戶服務方面的變革，推動著銀行打造整合資源、撮合交易、批量獲客的經營平臺。

打造互聯網時代的“新金融”

邵平表示，平安銀行已經確定了“做互聯網時代的新金融”的戰略，并將“互聯網金融”作為該行潛心打造的四大業務特色之一，專門設立了網絡金融事業部，作為全行創新商業模式、優化服務手段、提升客戶體驗、推動銀行業務全面互聯網化“新常態”的裝備事業部，構建了“橙e網”、“口袋銀行”、“行e通”、“金橙俱樂部”等面向公司、零售、同業、投行四大客戶群體的互聯網門戶。

同時，平安銀行正在運用互聯網大數據技術解決困擾中小企業發展的融資問題。

“我們在‘橙e網’植入專門為小微企業開發的‘貸貸平安’產品，基于市場前景、地區行業、經營業態、結算流水、房租水電、人行征信、工商法院和第三方數據等一系列反映客戶經營行為的大數據，構建了科學、理性的授信模型和交叉驗證體系，給予客戶免抵押、免擔保信用授信。我們還通過與一達通、金蝶、用友、日日順物流等外部平臺合作，基于客戶的通關、退稅、稅務、財務、物流、交易等信息，開發出稅金貸、發票貸、貨代運費貸等產品，為中小企業提供及時、有效的融資支持?！鄙燮奖硎?。

第6篇：金融科技的變革范文

2013年3月28日-30日，由系統工程股份有限公司信雅達（證券代碼600571）主辦的“融合共享智創未來”2013金融峰會在杭州成功舉行，所圍繞的主題便是金融領域的創，而探討新時代如何運用科技手段進一步推動業務創新、維護金融行業的穩定安全更是其應有之義。

主辦者信雅達是一家專注于集中運營、智能網點、互聯網金融、智慧銀行的解決方案建設的公司，從事金融領域的市場服務已經接近20年。事實上，這20年的時間也正是中國金融服務領域發生劇變的時間段。

移動錢景

近年來，得益于智能手機、3G網絡和移動互聯網的快速發展，移動支付憑借其方便、快捷、安全的特點深受用戶歡迎，越來越多的人選擇通過手機進行消費活動。據艾瑞咨詢《2012-2013年中國移動支付市場研究報告》數據，2012年中國移動支付市場交易規模達1511.4億元，同比增長89.2%；預計2016年中國移動支付市場交易規模將突破萬億交易規模，達到13583.4億元。

國內的移動支付業務在交易額度、交易筆數和行業覆蓋方面已經取得了實質性的突破，其廣闊的市場前景也受到了越來越多的關注。以金融機構、終端制造商和以支付寶為代表的第三方支付機構為了分享移動支付這塊“大蛋糕”，紛紛加大在移動支付領域的產品布局，借機推出相應的移動支付產品，如手機支付寶、手機刷卡器。2012年年底，中國銀行、中國建設銀行、交通銀行等10家銀行開通了手機銀行業務，移支付市場的爭奪大戰正在2013悄然上演。

類似信雅達這樣著眼于在個性化、移動化和遠程銀行自助服務解決方案的企業，也致力于POS系列產品、金融信息安全產品的研發、生產、銷售和技術服務，其中包括首款支持音頻通信的手機端、首批通過銀聯個人支付終端安全認證的手機刷卡器、第一款通過銀聯測試的帶密碼鍵盤和液晶顯示支持IC卡和磁條卡刷卡的二代安全手機刷卡器。

業內人士分析認為，這些基于移動互聯網的創新產品打破了傳統金融機構在時間和地域上的限制，為手機用戶提供隨時隨地便捷支付服務，很大程度上彌補了金融基礎設施和服務的固有缺陷。這種更加人性化、更加便捷的消費方式必將促進金融業務的全面普及，為移動支付甚至整個第三方支付領域的發展提供了新的契機。

大數據金融

招商銀行行長、金融專家馬蔚華一直強調：“信息技術之于銀行業就如同空氣一樣，須臾不可或缺，歷史上每一次通訊技術的變革，都會帶來銀行的變革”。作為中國銀行業金融創新的生力軍，信雅達公司也緊隨時展趨勢，逐步拓寬其產品線。在金融軟件方面，通過銀行流程再造業務革新；在金融設備方面，開發了包括金融電子支付系統及終端設備、數據安全產品系列產品；在金融服務方面，實現數據處理中心實現聯合作業，為用戶提供業務流程外包服務；打造了完完整的產業群。

第7篇：金融科技的變革范文

摘要：新形勢下銀行管理應從作業成本制度、業務外包、業務流程再造以及集約化經營變革著手，以提升我國銀行持續經營的能力。

關鍵詞：銀行管理；變革；趨勢

1、作用成本制度變革

在銀行業中，一個具體產品成本的50％-80％都可能來自于眾多的共同成本項目，其中，15％-20％是管理等間接費用，20％-40％是分銷體系和集中的后臺業務處理成本，15％-20％是信息數據處理成本，因此，對成本制度變革便成了銀行經營中的關鍵問題。

首先，要提倡“作業消耗資源，產品消耗作業”作業成本制度下的成本觀，作業成本制度首先要確認每一部門所從事的工作，計算每種作業所發生的成本，然后，以產品對這些作業的需要為基礎，循著業務流程軌跡，將成本追溯至產品。

其次，銀行的業務流程是一個由此及彼，由內到外的作業鏈，同時也是一個價值鏈。在信息時代的新形勢下，銀行管理只有深入到作業單元，找出并剔除不增值作業，并盡可能在保證質量的情況下減少增值作業的耗費，才能真正在業務流程上獲得競爭優勢。這就需要成本制度提供與作業相聯系的多層次信息。

再次，作業成本制度能夠把傳統上有限的財務變量成本動因擴展為集財務變量和非財務變量成本動因于一體的豐富的成本動因系列，并且特別強調非財務變量成本動因(如單據張數、接待客戶次數等)，使得銀行的成本項目各得其所地適用于不同的動因，這無疑改善了共同成本的分攤，進而導致了更為準確的產品成本計算。

2、推行銀行業務外包

銀行業務外包突破了傳統銀行資源認識范式的思想束縛，提倡銀行應該做的是創造、積蓄和運用內部核心資源，在此基礎上，可大膽借用外部資源和力量來塑造銀行的競爭力。這對于開拓我國銀行的經營思維，跳出內部化的經營管理模式具有相當大的啟發意義。

當前，我國銀行普遍面臨信息化的要求，而信息基礎設施又是一種資本密集型的項目，由任何一家銀行獨立來開發都會形成巨大的財務負擔，并且難以發揮規模經濟的效果。從宏觀上看，其結果只能是重復建設，浪費資源。銀行必須使自己的信息部門從數據處理車間轉變為高價值的服務部門，即要成為解決業務和客戶問題的部門而不是科技部門。銀行既沒有必要，也不可能包攬銀行全部的信息技術工作，更為可取的是將非核心的信息業務外包，自己則專做對銀行的競爭策略和市場開發有貢獻的高價值工作。

3、銀行的業務流程再造變革

金融自由化、金融國際化和金融電子化的迅速發展的新形勢下，銀行必須舍棄漸進的、分割的、局部的變革而推行流程再造變革，以求脫胎換骨，獲得可持續的競爭優勢。

首先，以客戶的需求為最高原則，完全排除沒有附加值的工作。銀行只有在必要的時候，做必要的事，這樣才能從根本上壓縮臃腫、冗余的活動，大幅度改善業務運作效率，而成本也自然降低，客戶也不會因不滿意銀行的效率而抱怨。

其次，專注于核心能力，實現虛擬經營。銀行根據客戶需要和自身情況，僅選擇、保留、培養和運用最關鍵、最有優勢的功能，而將其他功能虛擬化——分化到社會中，借助外力完成，并且予以彌補整合。如此業務流程再造的目的是，獲得一種戰略杠桿，在競爭中以有限的資源發揮最大的效率。

再次，強化靈活性管理，推行多樣化的業務流程安排。例如在貸款申請的受理上，可設計出低、中、高三個風險類別流程小組，經過初步信用審核以后，對低風險客戶可交由低風險流程小組以更為簡化、迅速的辦法處理，對于中風險客戶按例行的標準化程序辦理，對于高風險客戶，則須由高風險流程小組附加特殊的處理機制來分析和研究。

4、銀行的集約化經營變革

銀行集約化正成為一種顯性思維開始占據一席之地，我國銀行業的集約化經營思潮是追求先進金融生產方式的體現。部分銀行的集約化經營純粹是一種經營理念，沒有明確的抓手，而且我國銀行業的集約化經營沒有鮮明的變革方式。因此，要進行集約化經營變革。

首先，以流程系統為主軸推進科學的集約化。銀行要以業務流程為核心，建構最具整體效益的業務流程系統，從而有可能實現真正科學的集約化。以成本管理為例，我國銀行往往是在職能部門的基礎上壓縮消費支出，影響銀行的發展潛力。因此，應從業務流程入手，通過辨識、分解、評估流程，從而做出刪除、外包、壓縮、整合的變革。

其次，在創造性地使用信息技術中取得突破性的集約化。利用信息技術徹底翻新業務流程，就是要超越目前對信息技術主要限于初步的文字、數據、圖表處理的階段，發揮其無限的巨大潛力，創造出耳目一新的作業程序，例如同步工程、通才交易員等，從而挖掘集約化經營的最大潛力。

再次，建立全方位、多層次的

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戰略合作關系。長期以來，我國銀行管理人員的精力耗散在眾多低附加值的活動上，從長遠來看，這無助于銀行積蓄起真正具有競爭優勢的資源。因此，我國銀行亟須從戰略角度出發，開拓思維，跳出內部化的經營管理模式，不失時機地與外部企業建立全方位、多層次的戰略合作關系，走一條“大而精”或“小而精”的發展之路。

參考文獻：

[1]魯江波，管理變革的模式選擇——協同管理，太原師范學院學報(社會科學版)，2009，(6)

[2]張妙，工行制勝之道科技創新引領業務創新和管理變革[j]，華南金融電腦，2010，(2)

第8篇：金融科技的變革范文

摘要：在“金融科技紅利”擴大與“人口紅利”衰減的背景下，效率和成本兩種力量共同驅動著金融智能化發展。與互聯網金融主要在營銷渠道創新不同，區塊鏈、大數據、人工智能等金融科技的發展正在深入到風險管理、資產定價等金融核心領域，推動著金融業向智能化方向發展。在肯定金融智能化發展所帶來積極意義的同時，也不能忽略其蘊藏的潛在風險。在推進金融智能化發展過程中，若發生突發性金融風險事件，往往會波及眾多金融機構和投資者，造成較大的社會影響，對于造成的損失，事后監管往往于事無補。為此，要研究金融智能化發展過程中“替代”風險的類型、風險度量與風險特征，運用監管沙箱、監管科技等新理念、新方式，打造“穿透式”智慧監管新機制，構建應對金融智能化發展的監管新體系，強化事前監管，促進金融與科技融合共生，形成智能化時代金融發展新秩序。

關鍵詞：金融科技；大數據；區塊鏈；互助保險；監管科技；監管沙箱

一、金融智能化發展的進程與現狀

（一）金融智能化的主要階段。技術進步一直是驅動金融業發展與變革的重要力量。金融穩定理事會FSB（2016）將金融科技（FinTech）定義為“技術帶來的金融創新”，其創造出新的金融模式、技術應用、產品和服務等，從而對金融市場、金融機構和金融服務的提供與獲取方式產生重大影響。技術驅動金融業升級可分為三個階段：一是金融1.0時代。該階段通過計算機替代手工計算及賬簿，進一步提升金融運行效率。二是金融2.0時代。在該階段，技術由工具轉向通過業務、產品創新的方式驅動金融變革，使得新興互聯網企業有機會運用互聯網技術將金融產品與服務的供需雙方相連接，成為傳統金融的有效補充。三是金融3.0時代。在該階段，大數據、區塊鏈、人工智能等新興科技引領金融業全方位變革，通過虛擬方式替代物理方式，使得金融業的邊界日益模糊（中國人民銀行廣州分行課題組，2017）。當前，一系列以“廉價、即時、可得”為特征的智能化金融形式，如智能證券、智能投顧、區塊鏈互助保障平臺等金融新業態層出不窮，為數量龐大的消費者提供數字化、自動化、智能化在線基礎金融服務。區塊鏈使得互聯網上進行的金融交易可通過嵌入智能合約，自動執行價值交換、權屬轉讓；大數據、人工智能的發展使得智能投顧成為現實，金融智能化水平不斷提升。

（二）金融智能化的主要業態。

1．基于區塊鏈技術的跨境支付。區塊鏈技術使高效、快捷的跨境支付系統成為現實。區塊鏈本質上是統一的分布式記賬系統，跨境支付系統只需要通過許多節點、以共識機制來驗證交易并記賬，不需要任何信任中心，交易雙方點對點支付得以實現，交易流程簡便、快捷。全球已有不少初創企業致力于拓展跨境支付。最令人矚目的是Ripple公司，其構建了一個沒有中心節點的分布式支付網絡，全球排名前50的銀行中已有包括渣打銀行、西班牙國際銀行等15家銀行與Ripple公司建立了合作關系。截至2016年末，在Ripple系統的支付交易中，由中國發起的交易額占比最大。

2．基于區塊鏈技術的證券發行與交易。證券發行公司運用區塊鏈技術生成的智能合約，在理想狀態下可以實現私人定制化證券發行，上市或擬上市的公司可結合自身的實際需求發行異質化資產憑證。通過區塊鏈實現24小時全天候運作，買賣雙方能夠通過智能合約實現自動配對，并通過分布式數字化登記系統，自動實現清算、結算。目前，全球各大金融機構和交易清算所正積極開展證券發行與交易領域區塊鏈技術的應用研究，Overstock已成功銷售首個區塊鏈上的加密債券。

3．基于區塊技術的資產托管。資產托管從業機構可以運用智能合約和共識機制將投資合規校驗整合在區塊鏈上，確保每筆交易都是在滿足合同條款、達成共識的基礎上自動運行。與此同時，區塊鏈具有自動記錄和加密認證的屬性，實現多個參與方之間信息實時共享，免去重復進行信用校驗的過程，可將原有業務環節時間縮短約60%到80%，使得信用交易更加高效，賬戶信息更加安全。中國郵政儲蓄銀行區塊鏈資產托管系統上線成為中國銀行業將區塊鏈技術應用于銀行核心業務系統的首次成功實踐。

4．基于區塊鏈技術的互助保險服務平臺。目前，互助保險在全球保險市場的份額達27%，為將近10億人提供保險保障服務。區塊鏈點對點技術的優勢適合于互助保險平臺的開展。在智能合約運行中，當一人出險時，其他人自動向其賠付款項。同時，區塊鏈的共享透明和歷史可追蹤特點減少了保險市場的信息不對稱，在一定程度上降低了道德風險和逆向選擇現象出現的概率。國內首家應用區塊鏈技術的互助保險服務平臺“眾托幫”，其首款保險保障計劃——“眾托1號抗癌互助醫療計劃”上線僅1個月，參保人數就迅速擴大到40萬人。

5．大數據風險控制。大數據風險控制是利用大數據分析技術和模型進行風險評估，對資金需求者進行信用評分，以此預測還款人的履約能力以及違約風險。與傳統風險控制手段相比，大數據風險控制具有信用評價更為精準、數據涵蓋范圍更廣以及更具時效性等優勢。以螞蟻金服推出的信用服務體系芝麻信用為例，芝麻信用通過搜集與分析大量的網絡交易等行為數據，對用戶進行信用評級，信用評級信息可以幫助金融科技公司甚至金融機構對用戶的還款意愿及還款能力做出更為精準的判斷，繼而為客戶提供相應的金融服務。

6．智能投顧。智能投顧是提供智能化資產投資組合管理服務的在線理財顧問，由計算機基于現資組合理論等投資分析方法，排除人為因素自動提供資產投資組合建議。智能投顧根據服務對象的特征和偏好，給出個性化投資交易決策建議，還可以提供交易服務。從2010年開始，一些提供在線資產管理及投資咨詢服務的金融科技公司相繼成立，在線專業投資顧問迅速興起。隨著大數據、人工智能技術的逐漸成熟，智能投顧勢必將迎來新的增長勢頭。

二、金融智能化發展的主要動因

（一）效率驅動。Bazot（2013）等學者的研究發現，當前金融體系仍存在低效率的問題。金融中介活動的單位成本并未隨著信息技術進步而呈現顯著下降的趨勢。Philippon（2016）提出，低效率使得金融體系有進一步改善的空間。金融科技驅動金融智能化主要基于以下兩條路徑：一是金融機構利用金融科技整合長尾市場、減少信息不對稱，從而提高資金配置和管理金融風險的效率。金融主要功能是完成資金盈余者和資金需求者之間的融通，有效配置資金。傳統金融機構因信息不對稱、風險控制等諸多因素制約而忽視了基數龐大的個人借款者及中小微企業這類“長尾客戶”，金融機構通過大數據技術，將提高對長尾客戶金融服務的可得性，在一定程度上改善金融服務，提升資金供求的配置效率。大數據、人工智能等金融科技被廣泛應用于高速網絡化的信息處理，大幅降低信息不對稱的程度，提高資本資產定價和管理金融風險的效率。二是金融機構利用金融科技大幅縮短金融業務辦理所需的時間，提高運營效率。以商業銀行為例，按傳統方式去獲取客戶、核準貸款，由于效率較低，銀行不得不放棄借款金額較小的長尾客戶。銀行利用大數據技術可以快速、大規模地獲取客戶，并可以通過客戶標簽，更加精準地找到目標客戶，提高客戶轉化率。由于使用大數據技術審批貸款，供需雙方無需見面即可實現審貸、放貸，因此，銀行審貸、放貸的效率提高。利用區塊鏈分布式賬本和點對點實時交易的功能，還能夠有效縮短金融交易的時間，提高轉賬筆數和轉賬總金額，提升銀行處理跨境支付結算的效率。

Kensho、Dataminr、Antuit等系統基于大數據、人工智能的智能金融分析工具，能夠在極短時間內抓取、整理并分析網絡上所有公開信息、圖像甚至非結構化數據，并以此作出投資、借貸、風險管理決策。依靠深度學習的人工智能機器對歷史交易記錄進行快速、海量的學習，其決策水平將遠遠高于人類。在高速運算和海量數據的支持下，智能化金融分析工具可以提供差異化金融服務，同時通過機器聯網形成網絡效應，提升金融運行效率。（二）成本驅動。傳統銀行業成本主要由資金成本和運營成本兩部分構成。資金成本由社會平均融資成本和風險溢價構成，大數據、區塊鏈等技術使得銀行能夠精準識別和控制風險，風險溢價降低，資金成本降低。人工智能、人臉識別等技術能夠使得機器替代人工實現全方位感知客戶的需求，為客戶提供交互服務。這就使得傳統金融操作的人工成本變得非常低且邊際成本遞減，推動著銀行運營成本降低。在成本驅動下，銀行業正在向無實體化智能形態轉變。中國銀行業協會的數據顯示，2016年，銀行業金融機構離柜交易筆數達1777億筆，同比增長63.68%；離柜交易金額達1622.54萬億元，銀行業平均離柜率高達84.31%。同時，國有五大銀行僅在2016年柜員減員率就已超過10%，這意味著銀行的薪酬支出等運營成本大幅降低?？傊?，金融科技并未改變金融的資金融通、配置資金的本質?；ヂ摼W等信息技術帶來的是效率提升與成本降低，智能機器將在一定程度上替代重復性體力勞動甚至知識型腦力勞動。在“金融科技紅利擴大”與“人口紅利衰減”的背景下，效率和成本兩種力量共同驅動著金融智能化發展。傳統金融業首先與互聯網等信息通訊技術融合，形成了區別于利用銀行進行間接融資、借助資本市場進行直接融資的“互聯網金融”這一新金融模式，但是其仍主要停留在產品層面，如余額寶、互聯網證券等。互聯網金融與區塊鏈、大數據、人工智能等金融科技進一步融合，對信息搜集、信用中介、風險定價、投資決策等金融核心業務帶來更大的沖擊。金融機構運用金融科技，依托技術內部驅動和網絡效應外推，使得交易效率更高、交易成本更低，從而促進了金融加快向智能化方向發展。

三、金融智能化發展中面臨的主要挑戰

（一）監管法律法規等制度建設滯后。目前，我國對金融科技監管法律法規等制度建設還停留在互聯網金融的層面。人民銀行和其他金融管理部門雖然在多個場合提及關于金融科技的監管思路，但是系統性、規范性法律法規仍然處于探索階段，尚未出臺。金融科技領域眾多智能化業態只能參照傳統金融及互聯網金融領域的法律法規進行管理，整個行業處于監管制度和法律法規空白之中。互聯網金融監管實踐表明，我國對顛覆性金融創新的監管主要靠事后監管，監管措施主要是針對風險事件的被動響應。與互聯網金融主要在營銷渠道創新不同，區塊鏈、大數據、人工智能等金融科技的發展正在深入到風險管理、資產定價等金融核心功能與業務領域，對金融產品和服務的各個方面產生重大而深刻的影響。在金融智能化進程中，若發生突發性金融風險事件，往往會波及眾多金融機構和投資者，造成較大的社會影響，對于造成的損失，事后監管往往于事無補。

（二）金融風險越來越復雜且難以管控。金融智能化發展并未改變金融業原有風險屬性和類型，但是風險特征更加復雜和難以識別。一是金融風險更加復雜。金融智能化利用區塊鏈、大數據、人工智能等新興技術推動金融業變革，新產品、新業務、新模式層出不窮。比如，余額寶等“寶寶類產品”將支付、基金、存款等不同領域的業務整合起來，增加了金融風險的復雜程度，使得金融風險交叉感染成為常態。二是風險可控性降低。在區塊鏈、人工智能等金融科技的影響下，金融交易發生即清算，風險傳播將以更快的速度和更廣的范圍覆蓋金融市場，金融監管機構進行救市和風險隔離的難度增加。若2013年的“錢荒”事件再度發生，金融市場擠兌風險將被迅速放大，加劇市場中參與主體的恐慌。三是金融風險更加隱蔽。金融智能化發展使得金融活動參與主體可能同時具有多重身份，金融風險更容易隱藏，對金融智能化監管的缺失也使得金融風險難以被識別。此外，金融智能化發展使得金融業務的進入門檻降低，金融機構從事高風險經營活動的動機強化，整個金融系統的風險偏好更加凸顯。

四、促進金融智能化健康發展的若干建議

（一）正確看待金融智能化發展進程。金融智能化既是經濟金融發展的必然趨勢，也是科技進步的必然結果。社會各界要正確看待金融智能化發展進程，在肯定金融智能化所具有積極意義的同時，也不能忽略其蘊藏的潛在風險。人工智能、數字金融等技術模糊了科技公司與金融機構的界限。金融科技公司提供“廉價、即時、可得”的智能服務對傳統金融業帶來較大的沖擊，“替代、脫媒、失業”將使傳統金融業在一段時期內面臨轉型的陣痛。金融智能化帶來不確定性較大的替代風險與社會成本，在一定程度上沖擊現有金融秩序。面對金融智能化替代所帶來的風險，社會各界應積極應對，以研究金融智能化進程中“替代”風險的類型、風險度量與風險特征，構建應對金融智能化的監管體系，促進智能科技與金融融合共生，形成智能化時代金融發展新秩序。

（二）加強金融智能化基礎設施的建設及運用。金融科技可能帶來的風險不容忽視，同時金融智能化在推進過程中面臨的障礙也不可低估。但是，不能因為金融智能化對傳統金融領域造成沖擊而對此進行抵制。遺憾的是，我國傳統意義上的“主流”金融機構并未在金融科技驅動的金融智能化第一輪發展中占據主導地位，這與國際上知名大型金融機構及金融科技公司積極合作推進金融智能化發展形成較大的反差。國內金融系統要積極研究金融科技在智能化金融交易中的應用實踐，加強智能化金融交易基礎設施建設，強化金融科技自主創新，積極搶占戰略制高點。在推進智能化金融交易應用落地的過程中，優先選擇容易突破的領域，先易后難，先后核心，先市場化程度高后壟斷性強的領域，推動智能化在金融業全領域落地應用。

（三）在金融智能化推進過程中確保風險可控?？煽厥潜ＷC金融智能化替代過程中金融體系安全與穩定的前提，可控意味著可以更快地識別和防范智能化金融風險。同時，在金融智能化推進過程中，監管當局必須及時發現漏洞并加以修補；反之，若金融智能化發展風險失控，就會擾亂金融市場秩序，甚至威脅到整個金融體系的穩定。要做到金融智能化替代進度可控，具體來說主要包括以下幾個方面：一是要確保金融科技技術自主可控。這意味著要有若干掌握核心技術的金融科技公司，目前國內部分金融科技公司正積極布局并已形成示范效應，國家應加大對此類金融科技公司創新和研發的支持力度。二是要著眼金融智能化長期發展。近年來，雖然中國金融科技發展較快，但是主要仍是P2P借貸、第三方支付等典型互聯網金融業態，后續更高層次金融創新比較乏力。金融機構和金融科技企業應充分認識到金融科技驅動金融智能化發展是大勢所趨，積極布局大數據風控、智能投顧、智能證券保險等智能化程度較高的新業態。

（四）打造“穿透式”智慧監管新體制。金融科技的創新速度和影響力要求監管部門創新監管機制。一是監管部門要強化信息技術在金融體系治理中的應用，建設基于大數據模型的金融風險實時監測處置平臺，實現智能監管、自動預警、快速響應。二是充分考慮金融科技對金融行業發展的影響，以及各部門在技術革新情境下金融行為可能發生的變化，堅持積極引導和依法監管并舉的理念，積極運用監管沙箱、監管科技等新理念、新方式加強監管。對于復雜的新型金融業務要進行“穿透式”監管，透過業務的表象探究其本質，用業務的本質屬性來確定監管要求和監管分工，實現全覆蓋式監管，不留監管空白和套利空間。三是要形成自我規范、自我協調的行業自律機制，促進金融智能化健康發展。最終建立起包含政府監管、行業自律、市場約束三位一體的管理體制，為促進金融智能化有序發展提供保障。

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第9篇：金融科技的變革范文

>> 區域金融創新： 效率評價、環境影響與差異分析 區域金融結構與科技創新效率 環境效率評價及其影響因素的區域差異 區域金融生態環境差異與經濟增長效率分析 基于DEA的區域科技創新效率評價實證分析 區域技術創新效率的測度與評價 考慮發展差異的區域技術創新效率評價研究 金融資源配置效率對區域發展差異的影響分析 區域金融發展差異綜合評價 河南區域創新效率評價研究 論區域金融創新與區域金融風險控制 淺析區域金融創新與區域金融風險控制 商貿流通業對區域經濟發展影響的機理分析與效率評價 我國煤炭產業區域分布與效率評價 簡析市政公用設施投資與建設的區域差異及效率評價 中國綠色經濟效率的區域差異與影響因素分析 基于DEA分析的金融機構效率評價 基于超效率DEA的中國區域生態效率評價與時空分異研究 環境約束下江蘇省區域工業發展效率評價分析 中國區域創新效率及其影響因素 常見問題解答 當前所在位置：l，截取時間為2001—2009年，并按照省市整理得到；由科技部、商務部、國家開發銀行聯合調研和編寫的《中國創業風險投資發展報告》，（北京）經濟管理出版社2006-2009年版；由中國人民銀行、中國金融學會編著的《中國金融年鑒》，（北京）中國金融年鑒雜志社有限公司2001-2009年版。。因創業風險投資資本形成較晚，金融市場模型指標選取了2006—2009年這一時間段。

3. 環境因素變量

由于地區經濟發展的差異，在我國這樣省市眾多的國家，有很多環境變量成為我國各省份金融創新效率的影響因素，這些影響因素包括一般的經濟增長回歸模型所涵蓋的指標，如地區經濟發展水平、對外開放等。在省級的面板數據回歸分析中，本文加入了制度的因素，例如政府干預銀行貸款的行為和私營企業的發展程度等。結合Bos等對金融創新的概括[21]，本文擬選取以下七個方面來衡量環境因素：

（1）地區經濟基礎。根據Greenwood 和Jovanovic[30]、King等[31]的金融發展與經濟增長的內生決定的理論模型，金融發展對經濟增長具有積極的影響；從反方向來看，經濟增長又為金融創新提供了必要的物質和非物質的軟支撐條件，這些支撐條件越完善，越有利于創新的發生。本文用各地區的GDP增長率來表征地區經濟發展水平。

（2）地方政府干預。金融創新的研究經常將政府的監管和稅收考慮在內，本文更加重視地方政府通過何種方式干預金融創新。有觀點認為中央與地方的財政分權有助于增加省份之間為了經濟增長績效而相互競爭，這往往促成對區域金融創新的追求；另一方面，也有可能由于干預過多而使金融業喪失創新的主體地位，不利于創新[32]。為了衡量政府對銀行信貸的干預這類影響， 本文在計量模型中加入政府財政支出與銀行貸款的交叉項。

（3）對外開放水平。本文采用對外貿易與外商直接投資兩個方面衡量地區開放程度。對外貿易和外商直接投資在運營過程中也會產生對資金的需求，并在一定程度上反映了該地區融資方式的突破與創新；另外，兩種活動也需要金融業對票據處理和流程上的創新。本文用各地區對外貿易量和外商直接投資表征金融業創新活動的對外開放影響因素，從而反映開放程度對區域內金融機構創新活動的影響。

（4）私營企業發展。在以銀行為主體的經濟體中， 金融創新應更多地被解讀為銀行貸款的市場化或非行政化，私營企業的發展能夠體現出區域金融業活動的靈活性。本文使用私營企業就業人數占全國就業總人數的比例作為變量來估計我國私營企業發展的程度。

（5）服務業發展?，F代服務業的發展標志著區域內產業結構的升級和調整，由此構成了金融業創新活動的軟環境。為避免變量之間的內生性問題，本文中的地區服務業變量已將金融服務業增加值去除。

（6）區域虛擬變量。分省的區域金融市場的虛擬變量可觀察省市的金融市場設置對金融創新的影響。本文選取北京、天津、河南、遼寧、上海、廣東作為具有區域金融市場的省市。由于北京作為首都和直轄市得到更多政策優惠，天津是第一個區域金融改革試驗區，河南具有鄭州商品期貨交易市場，遼寧具有大連商品期貨交易市場，上海和廣東具有滬深股票交易市場，所以上述地區一并歸為具有區域金融市場的省市。我國的自治區及香港、澳門、臺灣地區由于數據缺失沒有包括在內。

（7）時間虛擬變量。2005年中國經歷了深刻的金融變革，如人民幣匯率和利率形成機制的調整。這些變革已經成為影響經濟運行的重要影響因素，因此，本文以2005年為界設置時間虛擬變量，以考察這一變革對金融創新的環境影響因素。