金融科技與科技金融的區別精選(九篇)
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第1篇：金融科技與科技金融的區別范文
中國工商銀行北京市分行一直把發展小微企業金融業務、支持小微企業成長作為轉型發展的一項長期戰略。近年來，通過加大信貸資源投入力度，整合貸款業務流程，建立綠色審批通道，推出特色融資產品，工商銀行為小微企業提供了涵蓋融資、結算、理財在內的“一攬子”金融服務，包括針對小微企業的“小企業周轉貸款”、“小企業循環貸款”等業務，以及“網貸通”、“易融通”等網絡融資業務。
截至2013年一季度末，工商銀行北京市分行已為超過1400多家小微企業提供金融服務，貸款余額超過90億元。記者采訪了解到，6年時間內，該行小企業貸款余額增長45倍、客戶數量增長了31倍。
5月份，按照北京市銀監局工作部署，工商銀行北京市分行開展了“小微企業金融服務宣傳月”活動，通過與小微企業面對面交流，了解其金融服務需求，探索解決小微企業融資難題。北京分行不僅通過成立專門的小企業金融服務中心為小微企業服務，各支行還紛紛推出活動。
截至目前，工商銀行已陸續在北京市小企業集中的中關村、順義、經濟技術開發區等區域成立了10家小企業金融業務中心，提供專職、專屬、專業的“三?！狈?，打造全方位、綜合化的小企業金融服務品牌。
同時，各支行還根據不同區域特點及客戶群體特點，積極打造“個性化”的小企業金融服務中心。如工行中關村小企業金融業務中心主要定位為科技中小企業服務，工行順義小企業金融業務中心主要服務于當地制造業企業，工行北京地安門支行主要服務于中石油供應鏈企業等。
在中關村科技園區，工行北京海淀支行邀請小微企業客戶參加“科技通”專場推介會，重點介紹了近年來工商銀行北京市分行針對科技型小微企業推出的各類特色融資產品及政策，為客戶融資解答疑惑。
第2篇：金融科技與科技金融的區別范文
一、科技型小微企業內涵解析
（一）小微企業界定
由于微型企業和一般的中小企業在企業特性上有一定的區別，劃分出微型企業的概念，對于政策的區分，理論研究的深入有直接的意義。目前，我國現行的企業劃分標準，是2011年7月由工信部、國家統計局、國家發改委、財政部等4部門聯合的《中小企業劃型標準規定》中給出的。該規定將中小企業按照企業從業人員、營業收入、資產總額等指標的具體規定劃分為中型、小型、微型3種類型。截止2015年底，以工業企業為例，杭州地區規模以上工業企業的主要經濟指標如下表：
由此可見，已經占到杭州地區市場主體絕大多數的小微企業正逐漸演變成本地區經濟穩定增長的核心力量。
（二）科技型企業界定
隨著經濟和科技的發展，我國在2008年重新更新了高科技企業的認定標準。根據科技部、財政部和稅務總局聯合的《高新技術企業認定管理辦法》的規定，高新技術企業是指在《國家重點支持的高新技術領域》內，持續進行研究開發與技術成果轉化、形成企業核心自主知識產權，并以此為基礎開展經營活動，在中國境內（不包括港、澳、臺地區）注冊一年以上的居民企業。⑤另外，由于高科技行業的不宜界定，我國根據經濟和科技發展戰略需求，采用了我國重點支持科技產業的形式來界定高科技企業應屬的行業。具體為以下8個行業：電子信息技術、生物醫藥技術、航空航天技術、新材料技術、高技術服務業、新能源及節能技術、資源與環境技術、高新技術改造傳統產業。
（三）科技型小微企業界定―以杭州地區為例
從理論上來說，在明確了小微企業和科技型企業的定義后，科技型小微企業的概念應該可以明確。借用集合論的觀點，科技型小微企業就是小微企業和科技型企業的交集部分。簡單的說就是小微企業中從事高科技行業的企業，或者是高科技企業中的小微企業。但是事實并非如此。由于我國并未從國家層面對科技型小微企業給出認定標準，地方政府為了促進當地科技型小微企業的發展，自行出臺了專門的科技型小微企業的認定管理辦法。
以杭州地區為例，依據2015年杭州市人民政府頒布的《杭州市科技型小微企業“助保貸”管理辦法》的認定，科技型小微企業是指年度營業收入不高于3000萬元，并由市及以上科技行政部門認定的國家重點扶持的高新技術企業、市級高新技術企業、科技型中小微（雛鷹計劃、青藍計劃）企業、市級以上創新型試點示范企業、專利試點示范企業等。
二、科技型小微企業金融支持困境分析
科技型小微企業是我國科技創新的重要載體，在我國科技創新領域發揮了不可替代的作用。由于自身的企業發展特性、金融體系的不健全、政府扶持力度不足等原因，科技型小微企業的金融支持需求得不到很好的滿足，直接束縛了科技型小微企業的發展創新。究其原因，主要有幾個方面：
（一）傳統的商業化金融體系難以對接科技型小微企業的融資渠道需求
現行的商業化金融體系中，由于大型商業銀行主要依靠規模經濟優勢實現交易成本降低目的，所以小額、多頻率融資的科技型小微企業不能滿足大型金融機構的規模經濟要求；其次，規模小、融資風險大的科技型小微企業由于缺乏傳統意義上的有效抵質押物，使得該類企業也難以成為中小型商業銀行銀行融資的主要目標。目前，杭州市區域性中小金融服務機構有限、專業化的金融服務機構較少導致了本地區的科技型小微企業“無路可貸”。
（二）現行的多層次資本市場體系難以匹配科技型小微企業的融資資金需求
在我國傳統的金融體系中，由于直接融資和間接融資的比例失衡，目前現行的多層次資本市場體系還未能以健全、高效的狀態滿足科技型小微企業的各種金融支持需求。該體系中包含的創業板市場、新三板市場雖然放寬了準入條件，但是主要還是為高成長型企業服務，對數量眾多的科技型小微企業并沒有什么太大的價值。特別是在杭州地區，創業風險投資、科技保險業務發展仍然相對滯后，不能為科技型小微企業提供有效服務。
（三）現行的金融服務體系內容缺失難以支持科技型小微企業的融資服務需求
第一、金融產品創新力度不足，同質化現象嚴重。目前大多數金融機構在發展小微金融業務模式中采取“跟隨政策”，所采用的金融工具偏少，金融服務單一，缺少支持科技型小微企業發展需要的個性化金融產品及服務，難以有效?M足科技型小微企業的多樣化、多層次的金融服務需求。
第二、信用評級不完善?？萍夹托∥⑵髽I由于“輕資產、重技術”缺乏傳統意義上的抵質押物，如固定資產、不動產等，對于貸款的需求未能依賴傳統的抵質押貸款，傾向于信用貸款。但由于目前缺乏相對統一的信用評級體系，金融機構對科技型小微企業信用評級無法有效評估，為規避風險，金融機構可能會要求科技型小微企業提供較高的風險補償，使得其融資交易成本上升。
第三、擔保服務不完善。目前現行的融?Y擔保體系是以政府為主導的非市場化的信用擔保體系，這種偏行政化的擔保體系在實際運作當中缺乏一定的效率，不能很好的滿足科技型小微企業的融資需求。并且現行的融資擔保體系運行缺乏制度建設，相應的法律法規并不健全。
第四、知識產權評估機構缺失。從科技型小微企業的資產結構來看，其主要資產是特有的技術專利、商標等知識產權。但是由于在目前杭州信貸市場中缺少能夠對知識產權進行評估的權威機構，導致科技型小微企業的知識產權價值無法得到有效評估，使得科技型小微企業不能獲得與其資產價值相當的金融支持。
（四）政府的金融支持政策內容缺乏科學規劃難以支撐科技型小微企業的金融政策需求
杭州市政府目前出臺的有關政策大多還是針對小微企業概念范疇或者科技型中小企業的概念范疇，尚未形成針對科技型小微企業的金融支持政策。同時，高水平研究人才稀缺，囊括科學技術、金融學及其他相關學科的協同創新機制缺失，導致現行的金融支持政策內容缺乏科學規劃，限制了科技型小微企業享受優惠政策的進入途徑。
三、基于互聯網金融的杭州市科技型小微企業金融支持研究
（一）完善金融結構，滿足科技型小微企業融資渠道需求
首先，大力發展專業性的中小銀行金融機構。目前商業銀行在我國的金融結構體系中仍占據主導地位，銀行貸款仍然是科技型小微企業最主要的融資渠道。特別是股份制銀行、城市商業銀行等金融機構是科技型小微企業信貸融資的首選。而發展專業性的中小銀行金融機構最主要的實現路徑是鼓勵商業銀行創設業務專業化的科技支行。依據發達國家的實踐經驗，專業性的科技銀行對科技型小微企業的金融支持起著至關重要的作用。但是目前杭州地區只有少數的幾家中小銀行設立科技支行，尚未對本區域的科技型小微企業提供有效的金融支持。
其次，大力發展區域性的非銀行類金融機構。區域性的非銀行類金融機構能夠有效利用非正式的信息渠道，獲取區域內貸款企業的相關信息，有效克服科技型小微企業金融服務信息不對稱的問題，其主要代表形式是區域內的小額貸款公司。大力發展非銀行類金融機構，不斷豐富科技型小微企業的金融產品，形成與科技銀行相互補的金融格局，對滿足科技型小微企業的融資需求有著重要意義。
最后，積極發展互聯網金融平臺?；ヂ摼W金融是傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。⑥相比較于傳統的融資模式，互聯網金融在有效解決信息不對稱，降低企業融資成本上都有重大改進，更能匹配科技型小微企業的融資需求。目前，科技型小微企業通過互聯網金融平臺進行融資的模式主要有眾籌融資、P2P網絡借貸、互聯網金融門戶模式等。
（二）優化金融市場，加大對科技型小微企業的金融支持
一是組建和完善基于浙江省股權交易中心和浙江金融資產交易中心的杭州地區科技金融市場。充分發揮科技金融市場的功能，降低準入制度的門檻，使更多的組織健全、財務規范、企業信息真實有效的科技型小微企業都能享受金融服務獲取資金。二是完善針對科技型小微企業的企業債券市場，創新企業債券產品。由當地政府牽頭，根據融資企業自主意愿，引導科技型小微企業發行集合債券，有效補充融資額度，降低融資成本。同時，大力創新債券融資方式，鼓勵社會各方資金積極參與，提高投資者積極性。三是積極推動科技型小微企業上市融資。當地政府整合全地區的科技金融資源，扶持一批創新水平高、綜合競爭能力強、未來發展前景良好的科技型小微企業逐步申報上市。特別是針對目前的新三板市場掛牌要求，培養一批成長潛力好的融資企業掛牌交易。四是大力促進風險投資行業的發展。堅持政府引導、市場化運作和專業化投資的原則，鼓勵創業投資資本扶持初創期的科技型小微企業。根據《杭州市科技型初創企業培育工程（2015～2017）實施意見》指導，杭州市政府引導本市創業投資引導基金、蒲公英天使投資引導基金通過分階段投資方式大力支持科技型初創企業的融資需求。
（三）改善金融服務，提高對科技型小微企業金融服務能力
一是創新本地區的科技型小微企業融資擔保機制。由于科技型小微企業缺乏傳統的抵押物，使得貸款資金可獲得性低。創新融資擔保機制，建立多層次的擔保市場有助于解決科技型小微企業的融資需求。一方面，當地政府參與設立政策性的信用擔保機構；另一方面，鼓勵民間資本積極參與組建具有獨立法人資格，以營利為目的的商業化信用擔保機構。
二是加強科技型小微企業信用體系建設?？萍夹托∥⑵髽I征信機制的完善可以讓金融服務機構方便快捷的獲取融資企業的信用信息，改變由于信息不對稱而造成的金融資源對于科技型小微企業支持效率低的局面。所以建議由當地政府牽頭，建立杭州市科技型小微企業信用體系數據庫；另外，根據科技型小微企業創新能力強、高成長性的特點，構建符合科技型小微企業的信用評級標準。
三是構建科技型小微企業融資保險機制。融資保險制度的引入不僅可以降低融資企業技術創新風險還可以降低信貸機構、融資企業、風險資本的交易風險。杭州市政府一方面根據本地區科技型小微企業的發展特點制定相關的科技保險政策法規，為杭州市科技型小微企業融資保險機制的構建提供框架指導。另一方面，大力創設科技保險機構，具體來說可以通過兩個途徑實現：由政府出資建立相應數量的政策性保險機構；鼓勵保險公司設立專業化的科技支公司，創新科技型小微企業的科技保險服務。
四是完善科技型小微企業知識產權評價體系。由于科技型小微企業知識產權的價值信息不能被信貸機構完全識別，所以建立專業的知識產權評估機構、創建杭州市科技型小微企業知識產權服務平臺，有利于解決金融機構和科技型小微企業的信息不對稱問題。
（四）強化政策性金融支持，維護科技型小微企業金融環境
一是加大財政專項資金的扶持。建議杭州市政府設立一個科技型小微企業專項發展基金，將小微企業從中小企業中獨立出來，突出??科技型小微企業規模上的專注。專項發展基金由專門機構負責管理，主要用于科技型小微企業的融資服務、信用擔保、創業培訓等方面，營造科技型小微企業良好的發展環境。二是加大稅收政策的優惠幅度。目前當地政府出臺的科技型小微企業稅務減免政策存在稅收優惠形式單一、政策支持力度不足等問題。針對科技型小微企業的融資需求，政府應該建立更長效、力度更大的稅收優惠政策。同時，利用稅收減免等措施鼓勵社會資本參與設立服務科技型小微企業融資需求的金融機構，鼓勵為科技型小微企業提供創新化的金融服務。三是統一規劃部署科技型小微企業的金融支持政策。目前杭州市政府、科技局、財政局等部門都有自己的金融支持政策，尚未形成互動協作機制。由于科技型小微企業金融支持的政策體系涉及多方面利益，為平衡各方面的利益訴求，政策的制定必須統一規劃，這不僅需要政府職能部門牽頭，還需要地方高校、企業代表、地方金融機構以及資本市場多方利益相關者協同參與。
第3篇：金融科技與科技金融的區別范文
[關鍵詞] 科技金融 科技基金 科技保險
1 前言
金融危機導致全球政治經濟格局重新洗牌,推動金融創新與科技創新的結合不僅是中國應對全球金融危機的現實選擇,更是面向未來提高自主創新能力,實現經濟社會可持續發展,增強國際競爭力的重大戰略。當前,科技資源和金融資源這兩個生產力中最活躍的因素,正以前所未有的程度進入了相互結合、相互促進的新階段,這一趨勢奠定了科技金融產生和發展的現實基礎[1]。所謂科技金融就是將科技創新成果運用于金融領域,并通過金融創新來解決科技型中小企業的資金“瓶頸”。雖然“科技金融”一詞在實踐中已開始應用,但在理論上仍未被科學地界定和研究。
2009年,國務院出臺《關于支持福建省加快建設海峽西岸經濟區的若干意見》,支持海峽西岸經濟區建設,深化金融改革與創新,完善創業風險投資機制等多種方式來促進企業科技創新。福建是海西經濟區的重要組成部分,福建經濟的發展對于海西發展具有至關重要的作用。福建的科技創新一直面臨著資金投入不足的難題。金融資金作為科技創新的外部資金來源之一,加強金融對科技創新的支持,拓寬科技創新的資金來源,對于解決科技創新有著積極重要的意義。
2 福建科技金融的現狀
任何一個產業的發展,都離不開金融的支持,特別是具有高風險高回報特點的高新技術產業的發展,更離不開金融的支持。近些年來,由于體制上的原因,高新技術產業,特別是中小企業融資難的問題,還沒有得到根本的解決。如表1所示,福建科技金融狀況明顯不如其它各發達省份,且差距較大。
2.1 科技金融支持系統結構單一
目前,福建省科技創新的資金主要來源于政府、財政科技撥款和銀行科技開發貸款。福建全省的科技經費投入以福州和廈門兩地為主。2008年科技投入方面,廈門60.45萬元、福州49.78萬元,除泉州外省內其他地區僅不足10萬元[2]。美國的科技資金則來源于大企業、傳統金融機構、富有個人、養老金、國外投資者、保險公司、各種基金和政府投資等多種渠道。相比之下,福建省科技金融體系的結構單一,缺乏一個多渠道的科技金融支持系統。
2.2 社會資本投入目標不明
高技術產業資金來源方面,福建與江蘇差距很大,且僅廣東省吸引了債券投入[3]。缺乏大型高技術產業投資基金和機構,單筆業務過小,嚴重制約了高新技術產業的發展。針對科技活動的社會基金缺乏有效的激勵機制,國際資本受到外匯政策限制,使企業和資本被大量地分割管理,資源不能有效流動。就市場本身而言,社會性資金、資產向科技的流動投入存在著重重障礙,存在著社會資金不知投什么好,科技資金需求不知道找誰去要的問題。
2.3 相關法律不健全
福建省的高技術研發及產業化的投入規模偏小,由于缺乏風險資金的支持,致使一些技術含量高、市場潛力大的科技成果難以轉化和推廣應用。這是由于風險投資者適用的法律及法規嚴重缺失,中小企業經營者與民間投資者之間沒有溝通渠道[4]。改革開放以來,雖然政府鼓勵中小企業吸納民間資本,但由于沒有相應的法律依據而舉步維艱。
2.4 福建風險投資發展緩慢
福建省風險投資規模低于先進省市,且差距較大。目前福建省真正規范化的風險投資企業僅三家:廈門高新技術投資公司、廈門火炬投資開發有限公司、華興創業投資有限公司,并且三家都是國資背景,發起人企業的前身都是福建省財政廳的下屬企業。而非專業性的民間投資資金不夠活躍,比如天使投資或一些跨國企業的風險投資部門還沒有進入福建市場。另外,風險資本在退出機制上存在的種種障礙,也降低了它對投資科技創新的積極性。
2.5 證券市場融資難
目前我國證券市場不發達,創業板在2009年底才正式推出,主板市場的上市門檻過高導致高科技企業無法通過證券市場融資。福建是全國最早進入證券市場的省份之一,目前全省上市公司共61家。盡管如此,一批盈利較好、具有福建產業特色和優勢的高技術、高成長、高增值的科技企業由于資本規模較小、盈利不穩定等因素,仍無法通過資本市場取得發展所需的足夠資金。
綜上所述,福建省科技創新仍未從根本上解決科技型中小企業融資難的問題。因此,我省可借鑒其他地區的經驗,來構建合理的科技創新金融平臺來更好地促進自身經濟的大發展,完成我國對海西經濟區建設的戰略布局。
3 典型省市發展科技金融的實踐
為了滿足創新型企業多元化的有效融資需求,部分省市通過積極創新,構建了局部優化的環境,促進了以自主創新為核心的高新技術產業的快速發展,為全國其他高新區提供了可借鑒的寶貴經驗。
3.1 北京
2009年3月,國務院正式批復同意支持中關村科技園區且專門指出:“深化科技金融改革創新試點”[5]?？萍紙@區投融資體系的建設,以企業信用建設為基礎,建立多層次資本市場和企業信用體系來拓寬間接融資渠道,通過促進創業投資、組織發行高新技術企業集合信托計劃和企業債券、推動企業改制上市等多渠道,來提高直接融資比重。另外,區政府還構建了“金融走廊”, 為高新技術產業群體提供更多的金融產品和更優質的金融服務,形成新世紀科技加金融的先進生產力。
3.2 浙江
杭州銀行科技支行是浙江省首家專門為科技型企業提供全面金融服務的專營機構。該行建立起“銀行+擔保+額外風險收益補償機制”商業可持續業務發展模式[6],開創了國內先河。該行還建立“科技企業的價值發現機制”也是這家“科技銀行”區別于其他金融機構的最重要特征。發揮地方科技計劃專家庫的優勢,組建一個由行業專家、擔保公司、風司專家組成的“科技銀行專家咨詢委員會”,參與重大信貸項目和業務的信貸評審,突破銀行在科技專業方面的局限。
3.3 天津
天津科技小額貸款公司成立,且市科委與天津銀行簽署了《科技與金融業務合作協議》。天津市科委牽頭成立的科技小額貸款公司是國內第一家專門面向科技型中小企業提供融資支持的小額貸款公司[7],是地方探索科技金融合作創新的新模式。該公司與天津市科技計劃項目緊密結合,從事科技型中小企業小額貸款、票據貼現、貸款轉讓、與小額貸款有關的咨詢業務以及貸款項下的結算業務,發揮小額貸款公司業務職能,逐步發展成專門服務于科技型中小企業的專業金融機構。
4 構建合理科技金融平臺
福建省科技投入不足是當前科技金融的關鍵所在,它嚴重制約福建省科技創新的積極開展,限制了海西經濟快速發展。因此,我省急需建立一個合理開放的科技金融平臺,多渠道募集支持科技創新的資金,解決我省高新技術企業融資難的問題,從而促進我省和海西經濟的快速發展。為此,這需要從以下幾個方面共同入手。
4.1 充分發揮政府職能作用
一是通過多層次資本市場的建設,建立起風險共擔、收益共享的直接融資機制。二是拓寬私人風險資本對福建科技創新的投資渠道,使更多民間資本投入福建科技而創造良好的環境和氛圍。三是建立創新及科技基金,資助那些與產業開發創新和提升科技水平相關的企業。四是參與高新技術企業的公司債券的發行過程,增強債券購買者的安全感,并提高高新技術企業的知名度。
4.2 完善風險投資機制及多層次的證券市場
逐步建立并完善福建科技創新風險投資機制、風險投資效益評估標準和證券估價原則,并實施信用保證制度,來促使風險投資的穩健發展。與此同時,我們要推進和鼓勵科技型中小企業進入創業板和“新三板市場”進行上市融資。完善證券的退出機制,“優勝劣汰”有利于調整產業結構,提高資源配置效率,為真正優秀的企業提供一個健康有序的融資環境。
4.3 建立科技信貸體系
首先,建立“創業企業股權交易市場”,為創新型民營企業提供融資平臺和創業投資的資本退出通道,實現資本市場全面良性循環。其次,設立科技發展銀行并加強與商業銀行合作,開展商業銀行科技創業信貸業務試點。最后,鼓勵金融機構開展知識產權質押業務。
4.4 完善科技保險體系
科技保險是為科技創新提供風險保障,根據高新技術產業發展的需要開發保險品種,對參加科技保險并符合科技計劃立項條件的科技型企業,將以保險費補助形式給予相關的支持。利用科技保險,可以解決科研開發中的風險問題,為研究開發提供風險防護機制和保護體系。
5 總結
福建是海西經濟區的重要組成部分,加強金融對科技創新的支持,對于福建自主創新能力的提升,對于實現海西經濟區的建設有著積極重要的意義。本文著重討論了當前福建省科技金融的現狀并指出五大主要不足,其關鍵是缺乏合理的科技金融平臺來支撐福建的科技創新活動。為此,筆者認為應當從五大方面著手,建立一個合理開放的科技金融平臺,多渠道募集支持科技創新的資金,解決我省高新技術企業融資難的問題。
參考文獻:
[1] 趙昌文,陳春發,唐英凱.科技金融[M].北京:科學出版社.2009.
[2] 福建經濟與社會統計年鑒•社會科技篇[M].(2001-2008).
[3] 中國高技術產業發展年鑒2008.
第4篇：金融科技與科技金融的區別范文
（一）發展現狀近年來，廣東在財政科技投入和銀行科技信貸結合、科技金融與科技資本市場結合等方面作了很多嘗試和創新，形成了科技與金融互動的良好局面，形成了一條有廣東特色的科技金融路子。首先，廣東省政府科技經費投入保持逐年穩定增長，財政科技撥款額穩步增加，研究與試驗發展（R&D）經費投入力度加大，R&D經費投入強度進一步提高。在地方財政科技撥款上，2008與2010年廣東均排名全國首位，2009年排名第二位；2010年財政科學技術支出占當年全省財政支出的比重為3.96%。另外，廣東省除擬設立200億元的高新技術產業投資基金重點支持電子信息、生物醫藥和海洋科技等產業外，自2009年開始，廣東省每年安排5000萬元專項資金支持科技型中小企業發展。從2012年開始，省財政將每年安排超過1億元信用保險專項扶持資金用于支持廣東省科技企業積極投保短期出口信用保險、小微信保易專項保險和進口信用保險。其次，創業風險投資機構越來越多，目前廣東省共有創業投資機構2800多家，管理資金規模超過3500億。第三，科技資本市場正在完善，目前廣東已構建了包括主板市場、創業板市場、三板市場在內的多層次科技資本市場；包括技術產權交易所在內的OTC市場正在探索中前進，已取得了一定的成效；債務性融資市場則相對滯后，目前僅有科技型中小企業發放的中小企業集合債。截至2013年6月份，轄區共有上市公司184家，總市值1.1萬億元，分別較2006年底增長1.3倍和3.18倍；證券公司5家，資產總額和凈資產分別為1027億元和387億元，分別比2006年底增長1.32倍和5.62倍；期貨公司11家，期貨營業部88家，較2006年底增長4.5倍；基金管理公司3家，基金規模達3510億份，較2006年底增長4.25倍。第四，科技貸款市場已形成商業銀行科技貸款、政策性商業銀行科技貸款和民間金融科技貸款共同發展的局面。2008年，國家開發銀行和廣東省合作，由廣東省撥出1億元設立“貸款風險準備金”，國開行將在五年內配套180億元風險貸款用于科技企業。第五，科技保險還處在探索階段，《廣東省科學和技術發展“十二五”規劃》首次提出發展科技保險，試行并推廣知識產權質押貸款業務。目前針對高新技術企業研發的產品的保險已經逐漸開展，比如由惠州市科技局、中國出口信用保險公司廣東分公司和華泰財產保險股份有限公司聯合推出的針對惠州高新技術企業的科技保險；而針對科技活動的保險和針對科技金融工具的保險則仍未有相關產品或案例出現。第六，科技金融環境基本上有效、開放的運行。目前，廣東省企業信用體系建設正在全省展開，擔保體系建設也在有效開展，針對企業管理人士的培訓也開始逐步推進。掛牌在番禺節能科技園的廣東省科技金融聚集區，是廣東為加強科技金融環境建設的新舉措。
（二）存在問題盡管廣東在科技金融各方面做了很多卓有成效的探索，但是步子仍不夠大，所取成就與廣東經濟大省的地位仍不相符。目前，廣東省在科技與金融結合的工作機制、政策機制及效益評估方面的成效還不能滿足廣東科技企業技術升級和經濟轉型對金融的需求。廣東科技金融發展遇到的主要問題如下：1.思想意識上有待進一步統一首先，很多人認為科技金融是市場行為，政府不應干預；因此，坐視廣大科技型中小企業融資難不理。其次，還有觀點認為由于科技型中小企業抵押擔保缺失、生命周期短這兩個固有特點，政府必須全額出資解決科技型中小企業融資難的問題。政府完全不引導，不監管，大量處于種子期、初創期的科技企業將很難生存下來；而另一方面，我們在一些地市調研中發現，有些地方的政府片面以為風投是解決科技型中小企業融資難的唯一手段，因此積極成立風司；結果是：風投由于趨利避險本性都盯著上市企業，而上市公司并不缺錢；擔保公司不搞擔保，搞高利貸，地下錢莊；真正需要錢的中小企業仍然貸不了款。2.缺乏科技金融參與各方的頂層設計科技金融要想獲得發展，必須明確各參與主體的角色和利益，必須規劃各參與方的參與模式。政府、銀行、企業、保險、擔保等各參與方應發揮什么作用？政府應在什么階段介入？以什么角色介入？介入到什么程度？銀行如何在現有體制下進行金融產品創新？保險機構應怎樣配合等等，這些問題都需要從頂層進行設計。3.科技金融統計指標體系亟待構建市場上有大量的處于發展早期的科技企業融不到資，而同時又有大量的各種資本在尋求出路，引起錯位的一個很大原因是供需雙方信息不對稱。我們在調研中發現，企業、政府、機構都需要一個能洞察各方需求的科技金融信息服務平臺，而缺乏科學可行的科技金融統計指標體系和相應的科技金融結合效益評價系統是構建功能齊備的科技金融信息服務平臺的主要障礙。4.科技金融培訓機制有待于分層次全面展開產業鏈要完整，需要創新鏈支撐，創新鏈要完整，需要資金鏈支撐，資金鏈要完整，需要熟悉資金運作過程的管理人士。而中小企業管理人員往往都是企業開發人員，他們專注于技術研發，而不擅長營銷、融資等商業模式；金融界人員不懂產業鏈，不懂科技規律，不懂知識產權，因此不敢放貸。這種困境彰顯復合型人才的缺失，因此促進科技金融結合應從人才培養上開始，金融人才應先了解產業鏈、創新鏈、才能開始去從事金融；而企業技術人員同時又是管理人員的應加強企業融資、營銷等商業技能。
二、促進廣東科技金融結合的對策
科技金融工作是一個涉及面廣的系統工作，它的大力發展依賴于各參與方的主觀積極性。隨著廣東省《關于全面推進金融強省建設若干問題的決定》的，進一步明確了廣東的金融強省戰略，而科技金融也晉升為廣東要大力發展的五大金融之一。因此，筆者根據以上分析提出以下對策建議。
（一）必須形成兩個方向的合力，即橫向層次的合力和縱向層次的合力在同一層面上，要通過協調機制、聯席會制度等組織方式，充分調動科技廳、金融辦、發改委等政府的工作積極性；要充分引導金融機構、類金融機構的參與性，讓他們意識到參與科技金融工作并非政治工作，而是政府主導并規范的市場投資行為；要加大對科技企業關于投融資信息的宣傳力度，努力營造創新創業的有利局面。在此基礎上，各參與方要形成上下一致，上行下效，操作規范，監督有效的縱向同心協力模式；應明確目標、使命，運行機制，行動綱領。目前的很多做法只是個案，需盡快沉淀為機制，這樣才能滿足大規模中小企業的融資需求。已有的實踐表明，在科技金融發展的第一階段，政府應責無旁貸，也要當仁不讓地發揮絕對主導作用，否則科技金融工作就如一般散沙，互相推讓，結果就是互相之間做做樣子。黨的十報告明確指出“經濟體制改革的核心問題是處理好政府和市場的關系，必須更加尊重市場規律，更好發揮政府作用?！?，因此政府應在以下層面有所作為。首先，由政府全額出資擴大種子基金規模；條件成熟后再擴充引導基金規模，引導更多的民間、風投資本進入；根據實施效果再審時度勢規劃新型全資再擔保公司。東莞在政府出資設立引導基金方面的實踐有一定借鑒意義。其次，為銀行準備風險準備金，為銀行、擔保機構提供工作補貼。第三，為企業分擔責任，降低企業費用支出，搭建貼息平臺。第四，當科技金融工作進入軌道后，政府應將工作重心轉向完善監督機制上，這也是政府最應該做的工作。很多事情一旦上了臺階，就容易形成一窩蜂的局面，因此政府必須有效的監督、控制并引領發展勢頭。第五，科技金融發展中政府職能不能缺位，但需要特別強調的是更不能越位，政府行為必須懂得適可而止，準確把握范圍與力度，這樣才能發揮正面推進作用而不至于形成阻滯。
（二）完成科技金融發展頂層設計歷史使命和基本目標是科技金融頂層設計的根本出發點。按照金融支持技術創新和技術產業化的本質要求，更好地發揮市場配置資源的決定作用，從金融機構體系、中介服務體系、金融市場體系、政府組織體系和管理監督體系5個方面完成頂層設計。具體改革途徑和相應舉措呼之欲出：大膽探索金融產品創新、金融工具創新，鼓勵多層次債券市場包括高收益債券市場發展；盡快出臺相關政策法規，引導私募基金、風險投資、天使投資、對沖基金、產業基金、并購基金等一切新金融模式快速發展，激發政府直投基金和引導基金的輻射功能，降低科技企業對銀行貸款的過度依賴；大膽創新中介服務體系，大幅精簡流程。
（三）盡快搭建功能齊備的科技金融信息服務平臺應盡早組織統計、銀行、企業等相關領域專家確定科技金融統計指標體系，在此基礎上搭建一個能夠整合企業融資需求、機構投資狀況、政府專項基金政策、創新創業項目等信息資源的平臺。平臺應以構建金融機構信息和金融產品數據庫、科技型中小企業發展概況數據庫、擔保機構擔保信息數據庫、科技型中小企業信用信息數據庫、專利數據庫等為基礎，以提供貸款、擔保、科技保險、風險投資、股權轉讓、上市指引等信息服務為核心，以銀行、機構、科技型中小企業或個人投、融資為主要服務對象；然后逐漸擴展開發有利于科技型中小企業發展的其他衍生功能。
（四）逐步建立科技企業成長潛力評價機制和科技企業信用評級體系對科技企業的技術可持續開發能力、產品市場競爭力、管理能力、營銷能力等建立評價機制，有利于篩選并挖掘最有成長潛力的科技企業。另外，企業信用關乎一個企業的融資效率甚至企業的發展，因此應優先建立科技企業信用評級體系、評級制度和信息通報制度。
（五）繼續完善多種類、多層次資本市場協作機制首先，基于降低金融機構的風險，需建立由政府主導的融資擔保體系，體系應由政府參股或控股的擔保公司、再擔保公司，信貸風險分擔機制，信貸風險補償基金等構成；也可以嘗試建立風險池或建立風險準備金模式，進一步完善風險分擔機制。同時應充分發揮保險的平衡作用，大力發展貸款保證保險和信用保險業務，穩步擴大出口信用保險對科技企業的服務范圍。其次，規劃建立科技支行。農行江蘇分行成立的科技支行，施行“四新定位、五專運作”的獨特模式值得廣東借鑒。所謂“四新”即是面向戰略性新興產業、構建新金融模式、服務新企業和研發新產品；所謂“五?！奔闯闪I機構和專業團隊、推出專屬產品、制訂專業流程、設立專項補償。
第5篇：金融科技與科技金融的區別范文
【關鍵詞】衍生金融工具 套期保值 投機
一、引言
企業運用衍生金融工具的目的無非就是兩個，要么是套期保值，要么是投機獲利。國內外學者在考察各國企業運用衍生工具目的時發現，雖然套期保值是企業運用衍生工具的主導動機，但還是有相當比例企業不同程度地用其投機套利。本文旨在對國內外關于區別套期保值與投機的文獻做一個簡要的綜述，以供進一步研究使用。
二、國外相關文獻
Geczy等 （1997）在區分企業運用匯率衍生金融工具的動機是套期保值還是投機時，考察的變量是公司規模、財務困境變量。他們認為，在投機活動能夠為公司創造利潤的條件下，股東就會支持管理層運用衍生金融工具進行投機活動。而在理性市場上，只有當企業具有與衍生金融工具基礎資產的價格信息優勢或者具有投機套利活動交易成本的規模經濟優勢時，投機活動才能賺取利潤，因此可以將公司規模作為影響投機活動的變量。另一方面，如果投機活動是一種不可觀測的賭博行為，則當其導致損失時就不會受到懲罰，因而低產出公司的管理層就可以通過使用衍生金融工具進行投機活動制造噪音來偽裝成高產出的公司以迷惑公眾，既而財務困境變量可以視為影響投機行動的因子。因此，在多元Logit回歸中，當公司規模、財務困境變量系數為正時，就表示企業在運用匯率衍生金融工具進行投機套利活動，而當系數為負時，就表示在進行套期保值活動。但是，該種方法的問題在于往往規模較大的公司因經營業務的復雜性導致其風險敞口更大，則其套期保值的需求更強烈。
Hentschel and Kothari（2001）給出了兩種區別企業運用衍生金融工具是投機還是套期保值的方法。第一種方法是考察企業的固有風險敞口與其持有的衍生金融工具頭寸之間的關系。如果企業確實在做套期保值，那么其持有衍生金融工具頭寸就能夠恰好抵消其固有的風險敞口，如果企業是進行投機活動，則其持有的衍生金融工具頭寸就會增加公司的固有風險敞口。但是該種方法的缺陷在于衍生金融工具合約的名義金額很難準確地計量公司的風險敞口規模。例如，對于兩個名義金額相同而期限不同的利率互換合約來說，期限較長的互換合約比期限較短的互換合約的風險敞口更大。第二種區別方法則是通過考察衍生金融工具的運用對收益波動性的影響來判斷的。當企業因為衍生金融工具交易而降低了其收益的波動性時，則表示企業是在套期保值，相反地，如果企業因為衍生金融工具交易而增加了收益的波動性時，則說明企業是在投機套利。這種方法的不足之處在于他們假定所有企業運用衍生金融工具的目的是相同的，即要么是套期保值，要么是投機套利，而沒有將套期保值企業和投機套利企業進行分類對比。
Adam and Fernando（2008）指出，管理層總是根據他們對市場的判斷來選擇進入衍生工具市場的時機，并改變公司持有的衍生金融工具頭寸，當持有衍生金融工具的頭寸變化遠遠超過對沖衍生金融工具的基礎資產所需的頭寸時，這種選擇性套期保值行為就是投機行為，反之則是套期保值。
三、國內相關文獻
到目前為止，我國國內相關文獻還較少。竇登奎（2011）以我國現行的《企業會計準則》為依據來區別企業使用衍生金融工具的目的。首先，根據會計分錄進行初步劃分。如果企業是按照我國《企業會計準則》規定的套期會計辦法將衍生金融工具期末公允價值列在“其他流動資產/負債”和“套期工具”會計分錄下，則可以斷定企業確是用衍生金融工具進行套期保值。但是采用套期會計辦法的前提條件是高度有效的套期保值。對于非高度有效地套期保值的企業，他們運用衍生金融工具的目的并非是投機套利，只是因為無法將衍生金融工具與被套期項目一一對應以評價套期有效性，所以不能采用套期會計辦法處理，只能將衍生金融工具期末公允價值列在“交易性金融資產/負債”會計分錄下。對于這類企業，如果他們在年報中明確聲明運用衍生金融工具套期保值，且能找到套期保值的理由和證據的企業確認為套期保值企業。而對于那些找不到套期保值理由和證據的企業，則將他們作為投機套利處理。對于將衍生金融工具期末公允價值列在“交易性金融資產/負債”會計分錄下，且在年度報告中明確聲明運用衍生金融工具投資獲利的企業，則將他們列為投機套利企業處理。最后，將有套期保值理由和證據，但是運用了錯誤的衍生金融工具，或者選擇了錯誤的入市時機，買賣方向相反，以及基礎資產頭寸沒有變化而衍生金融工具頭寸卻根據市場價格不斷變化的企業，也將他們列為投機套利企業。
綜述所述，雖然現有的區分方法是各有利弊，但是我們可以看出，區別企業使用衍生金融工具的目的是套期保值還是投機是國內外關于套期保值實證研究的發展趨勢之一。
參考文獻
[1]Geczy，Minton and Schrand，“Why Firms Use Currency Derivatives”，[J]The Journal of Finance，1997（52）：56-82.
[2]Ludger Hentschel and S.P.Kothari，“The Impact of Derivatives on Firm Risk：An Empirical Examination of New Derivative Users”[J].Journal of Financial and Quantitative Analysis，2001（36）：42-75.
第6篇：金融科技與科技金融的區別范文
1．1政府支持科技型中小企業發展的現狀
近些年來，政府應對科技金融提起了高度的重視，將科學技術與金融的融合發展視作社會經濟進步的一項重要策略，并且不斷地加大對科技創新的投入力度。一方面，政府直接加大資金支持力度，不斷推動科技創新項目的研發，激勵科研院所和高校加強與科技型中小企業的合作力度。另一方面，政府還針對科技型中小企業發展，制定了一系列的稅收優惠政策，以財政補貼的方式，間接性地促進創新科技金融的發展。
1．2金融機構支持科技型中小企業發展的現狀
目前，我國金融機構中，占據主導地位的依舊是銀行，而資本市場通過社會融資的能力還比較低。為了響應國家鼓科技型中小企業發展的戰略方針，我國的大銀行也開始著眼于面向科技型中小企業提供相應的貸款服務。另外，銀行針對科技型中小企業，專門設計了更為多樣化的金融信貸產品組合。除了信貸之外，還推出了相應的保險業務，為此類企業的發展創造了一股良好的金融環境。
1．3科技資本市場支持科技型中小企業發展的現狀
我國現階段正處于經濟發展模式轉變的重要時期，充分挖掘資本市場的潛力，發揮其在經濟發展中的重要作用，是當前較為重要的工作。針對當前我國的資本市場的現狀，我國政府出臺了相應的規定，從而加速資本市場的體制改革，降低企業的融資成本，讓更多的社會資本能夠應用于企業發展中。尤其是在稅收方面，我國政府在很大程度上減少了融資方面的稅收，對于我國資本市場的發展有著戰略性的意義。
1．4風險投資機構支持科技型中小企業發展的現狀
近幾年，科技創新相關行業，是我國風險投資機構主要投資的領域。在我國一些高校人口密集區，匯集了大量的科技創新資源，但是卻還未能形成高科技產業聚集區，造成這一現狀的主要原因是缺乏資金的投入，而風險投資機構在這一領域上的投資，大大地改善了這種局面。雖然目前我國風險投資機構的發展時間還不夠長，但是其發展速度卻非常迅猛，對于我國將科技創新技術，轉變為生產力有著極大的推動作用。
2科技金融支持科技型中小企業發展中存在的問題
2．1政府的財政支持力度不足
當前政府重視科技金融的發展，也在不斷地加大科技型中小企業的財政投入力度，然而，隨著這一行業的發展，我國的科技型中小企業如雨后春筍般大量涌現出來，政府的財政投入對于眾多的企業來說，總有些心有余而力不足。而國家為了能夠迅速推動該行業的發展，其財政投入對象集中在了較為大型的高新技術企業，很大一部分的中小型企業能夠獲得的財政支持力度比較小。另外，由于科技金融的風險性較高，政府的財政支持在投放時的檢驗要求較高，并且有些企業即便獲得了合格證明，也很難得到財政支持。
2．2金融機構支持體系不夠完善
科技型中小企業與金融機構之間存在的信息不對稱問題，是造成信貸困難的最大原因。首先，商業銀行目前還未能針對此類企業制定一套較為完善的差異化的企業信貸標準，并且信用擔保體系依然不夠健全。其次，雖然金融機構針對科技金融方面的貸款額每年都在不斷增加，但是此類業務在金融機構所有的貸款業務總額中所占據的比例增長卻不明顯。最后，科技保險還比較欠缺，對于高技術產業的推動作用還不夠明顯。
2．3科技資本市場的發展還不夠穩定
我國的證券市場具有波動性較大、穩定性較低的特征，并且由于證券市場中的投機者眾多，使得資本市場并不能為科技型中小企業上市后提供較為穩定的市場環境。資本市場的不完善，導致了其對于科技型中小企業支持力度較低。同時，由于政府的調控作用，資本市場自身的資本配置功能并未能完全發揮出來，一定程度上導致了市場失效，不利于科技型中小企業的發展。
2．4風險投資機構的相關機制不夠健全
一是我國針對于風險投資的相關稅收政策還不夠完善，當前的風險投資機構大多數都是以公司制的形式成立的，稅收方面與其他行業的公司并沒有明顯的區別，存在雙重征稅的情況。二是我國的風險投資服務機構還比較少，導致了風險投資機構的投資效率比較低。三是風險轉移和分散機制還不夠健全，一旦企業在投資過程中發生風險問題，就會導致較大的經濟損失。
3科技金融支持科技型中小企業發展對策
3．1科技性中小企業自身的發展路徑
一是要提升企業自身信用水平。對于一個企業來說，信用是立足于市場的基本前提條件，只有具備良好的信用，才能夠通過融資為企業帶來更大的動力?？萍夹椭行∑髽I應當通過提高自身財務透明度、增強抵御經濟風險能力、完善財務管理制度，增設專門的信用管理部門等途徑，來提高自身的信用水平。二是要建立完善的自主創新體系?？萍冀鹑诘陌l展本質就是要依靠科學技術方面的創新，科技型中小企業必須要依靠強大的創新能力，不斷地為自身注入發展活力。因此，此類企業應當通過提升技術創新實力、招納更多高素質的創新型人才，將更多的創新型科技轉化為生產力，為企業帶來更高的效益。三是企業管理者要提升法律素養。作為管理者，應當通過閱讀國家相關的法律規章，明確國家對于科技金融發展方面的政策和制度，從而提升自身的法律素養，在合理運用國家有利政策的同時，規避法律風險。時刻關注國家的相關方針政策的變化，引導公司投入到國家的科技金融發展戰略中，成為高新行業中的積極分子。
3．2政府支持科技型中小企業發展的策略
首先，不斷完善科技型中小企業發展相關法律法規。針對科技型中小企業發展基金方面，國家要不斷完善創新基金相關法律政策，拓寬企業的融資渠道。同時完善科技型中小企業在稅收方面的法律法規，為該類企業提供更好的稅收優惠，刺激科技金融的發展。另外，健全科技型中小企業的信用擔保相關法律法規，加強信貸監管。其次，搭建科技型中小企業金融信息服務平臺。政府應當運用更為科學的手段，加速科技金融服務平臺的構建，從而解決科技型中小企業與金融機構、投資者之間信息不對稱的問題，促進科技與金融的融合。最后，制定科技型中小企業人才培養制度。一方面，政府應當重視高校人才培養的作用，鼓勵高校革新人才培養手段，提高大學生人才的素質。另一方面，政府要以更好的政策來吸引優秀的人才，使其自愿投入到科技型中小企業的工作崗位上。除此之外，政府還可以借助社會資源來搭建人才培養網絡，讓人才培養更為靈活。
3．3金融結構支持科技型中小企業發展的措施
第一，制定差異化的信貸標準。針對科技型中小企業發展的特殊性，金融機構不能以固定的標準來進行評斷。而是要制定差異化的信貸標準，加強對科技型中小企業的調研，明確該類企業的發展實際情況，從而為其提供更為合適的信貸服務。第二，創新銀行組織形式。商業銀行針對科技型中小企業的信貸需求，可以成立專門的科技金融業務部門，或者單獨設立針對該類企業服務的科技支行，從而為科技型中小企業提供更為人性化的信貸服務，使銀行的資源的資金資源得以更好的配置，降低信貸的風險，促進科技型中小企業的發展。第三，與擔保機構建立穩定長效合作關系。金融機構應當意識到，與擔保機構的穩定長效合作，有利于分散業務風險，對于規避信貸風險有著重要的作用。因此，金融機構應當努力尋求擔保機構的友好合作，共同為科技型中小企業的發展提供一個良好的金融環境。
3．4科技資本市場支持科技型中小企業方面的路徑
一是要革新發行上市制度。由于我國資本市場的特殊性，為了給科技型中小企業提供一個更為良好的發展環境，應當不斷地優化上市企業的財務披露以及治理等方面的標準，提升上市制度方面的適用性和包容性，為科技領域提供更大的支持力度。二是要完善退市機制。落后企業退市失敗將會長期占用資本市場的資源，我國應當不斷地完善退市機制，及時地清除那些不符合市場標準的企業，提升退市制度的實效性，讓資本市場資源得以更好地發揮其作用。三是要重塑資本文化。我國資本市場應當積極響應國家的號召，秉承以人為本的發展理念和可持續發展的戰略方針，塑造具備長遠發展價值的資本文化，著眼于未來的發展道路，注重國家利益，為資本市場的發展帶來更大的動力。
3．5風險投資機構支持科技型中小企業發展的策略
首先，要擴寬資本來源渠道。當前，我國的風險投資機構的組織形式普遍都比較單一，資金來源渠道較窄，未能將金融機構、市場企業以及社會資本的潛力發揮出來。為了改變這一狀況，風險投資機構應當加大與金融機構、各類企業以及社會投資者的合作力度，并且以政府的相關政策作為引導，拓寬資金來源渠道，推動科技金融行業的發展。其次，完善機構運營機制。風險投資機構應當重新認識高技術產業，轉變投資意識，改變以往將短期獲得高回報作為投資標準的做法，要站在長遠的角度，合理地進行投資規劃，從而真正降低投資風險，在為自身獲得更大的經濟效益的同時，推動科技型中小企業的發展。最后，優化風險投資退出機制。當前，我國的風險投資機構會在公司上市后退出投資，這樣的投資模式容易造成企業的恐慌，增大投資風險。為了解決這一問題，應當不斷地優化退出機制，以更為多樣化的形式退出投資，實現風險資本的良性循環，為高技術產業的發展提供更大的動力。
第7篇：金融科技與科技金融的區別范文
關鍵詞：商業銀行；金融產品；創新
中圖分類號：F832.2 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）028-000-01
一、引言
隨著金融改革的不斷深入，我國整體金融業態發生了較大的變化，銀行也在不斷探索與創新，開發與涌現出了一系列的金融創新產品。2013年，馬云的阿里巴巴集團率先推出了網絡理財產品“余額寶”，吸引了金融業界的眼球，也聚集了一大批網絡金融理財用戶。在此契機下，各商業銀行也大刀闊斧的進行改革與創新，結合金融市場現狀和銀行自身特點，推出了各種各樣的金融理財產品。中國銀行、工商銀行、建設銀行等成立專門的創新部門，建立健全了研發創新機制與管理體系，完善技術平臺，取得了很好的成果。
二、我國商業銀行金融產品的發展現狀
第一，金融產品的同質化現象嚴重
隨著互聯網與金融的融合與發展，我國商業銀行也在不斷發力，市場上一度推出了上百種金融理財產品，一時間百花爭艷，百家爭鳴。表明上看，金融市場風生水起，波瀾壯闊，產品五花八門，琳瑯滿目，但事實上市場主導類產品都是那幾種具有較強籌資功能、常用的結算類以及類業務產品。對利益和利潤的追逐仍舊是商業銀行的本質，金融產品離不開高收益，眾多的產品性質都是趨同的，結構都是高度相似的，只是命名方式不同，實質上區別并不大，同質化的產品也催生了銀行之間的過度競爭，阻滯了銀行的創新，并極有可能推動行業之間的價格戰，降低金融產品的收益，也不利于金融行業整體服務質量的提升，對現代金融產業的發展極為不利。
第二，缺乏創新技術與創新人才
隨著我國經濟發展水平不斷提高，我國商業銀行的金融產品創新水平有所提升，但仍然處于金融產品創新的初級階段。導致這一情況出現的主要原因是我國經濟發展還沒有完全市場化，而且沒有完全擺脫計劃經濟思想的束縛。我國金融產品的創新存在一個致命的弱點，就是只注重數量擴張，不注重質量提升，沒有從根本上進行產品創新，這也是限制我國其他行業進行創新發展的主要因素。而這種處于“中國制造”的創新能力層次不僅制約了我國自主創新道路的發展，而且造成嚴重的資源浪費。改革開放多年以來，技術性金融產品創新不足一直是我國金融機構金融創新最薄弱的環節。究其原因，主要是缺乏創新型技術和創新型人才的支持，其中技術是關鍵，人才是根本。產品是由人來創造的，能夠創造出優秀的產品的人必須是素質高、專業性強而且經驗豐富的人才。
第三，缺少金融產品運轉效益化的觀念
企業的運營最根本的目的就是追求最大化的利潤，而想要獲取最大化的利潤就需要大量的金融產品作為強有力的基礎與保障，但是，我國由于實行了長達數十年的國有制計劃經濟，傳統經濟理念的影響至今仍對我國的國有制經濟有著一定的思想束縛。商業銀行屬于國有制經濟的一部分，所以我國的商業銀行又無法突破傳統的計劃經濟的瓶頸。在我國，目前的商業銀行當中許多的銀行都在盲目的擴大金融產品的收入來源，攏入大量的金融產品，通過各種各樣的方式方法多種渠道的擴大金融產品量。另外，商業銀行將金融產品隨意的借貸出去，許多的地方分行都在強調著高利益作為第一發展要義，而在實際情況中卻相反，他們沒有改變原有的金融產品管理辦法，更沒有針對無限制的支出做出一定得方案調整，仍采用原有的模式。由于商業銀行的效益利益觀念十分薄弱，這使得我國商業銀行的金融產品調控運作方面效率十分低下，在改進方面也十分的困難，無法改變金融產品運轉利用率低下的問題，更無法提高效益。
三、提高商業銀行產品創新能力的對策
第一，深化改革，創新管理體系
要建立科學有效的創新管理體系，首先要建立有利于創新的激勵機制。要形成以市場為導向的研發目標、健全的組織管理體制、切實有效的營銷手段等特征的金融創新機制，從而保證金融創新收益的最大化。其次，金融監管部門要進一步完善市場基礎環境，營造一種公平合理、良性競爭的金融發展環境，從而促使金融市場實現快速發展。金融市場作為金融產品交易的載體，不僅要具有高效運行的市場效率，而且對市場拓展要有足夠的廣度和深度，不斷豐富市場主體和金融產品。
第二，開發自主創新金融產品
商業銀行要想在增強自主創新意識的基礎上，開發自主創新金融產品，首先要了解金融市場的需求。我國大部分居民偏好儲蓄，對創新金融產品通常持保留態度，缺乏先進的投資和消費觀念，屬于保守型投資顧客。針對這一情況，我國商業銀行應該主動向民眾普及金融知識的義務，從觀念上改變保守型投資群體的投資意識，從而為金融產品的推廣創造有利的條件。其次，對客戶群進行分類。根據客戶由于年齡、職業素質、金融知識等的不同，將客戶進行分類，再根據不同類別的客戶群體進行有針對性的金融產品的創新開發。再次，進行金融產品的研發，這個研發過程可以從西方發達國家的成功案例進行借鑒，但切忌不能“生搬硬套”。最后，要加強行業間的交流學習，增強自主創新金融產品的研發。除了對國外先進的技術創新和產品創新進行學習借鑒的同時，還要加強對自主創新產品研發的支持和鼓勵政策，充分調動創新產品研發人員的積極性。
第三，加強科技創新提高創新層次
金融產品的創新必須有一個基點，這個基點就是對當前經濟、金融乃至市場發展的準確判斷，找準金融市場動向與客戶需求，在此基礎上結合銀行自身特點開發出保證利益最大化的金融產品。當前，互聯網、信息技術，高端科技的應用已經成為銀行金融產品創新的一個重要平臺，也推動了金融產品逐步向科技化、信息化的方向邁進，也使得金融產品的開發、應用、購買、使用都更為簡潔和高效，金融產品的創新、更新速度也在不斷加快，同時也降低了金融產品創新的成本。我國商業銀行必須充分重視和加強計算機技術、信息技術、大數據等技術與金融產品的融合交匯，利用現代科技加快產品開發步伐，提高產品創新質量，挖掘產品應用的廣度和深度，強化科技創新在產品開發中的應用，將商業銀行金融產品創新推向更高的層次。
參考文獻：
第8篇：金融科技與科技金融的區別范文
摘要：互聯網金融的出現影響了我們的世界，我們的生活，尤其是P2P，作為互聯網金融最具代表性的模式，改變了我們傳統的融資方式，讓我們有了更多的選擇，也讓民間資本看到了出路與希望。兩種融資方式各有所長，在現階段，二者相互補充，相互完善。包括P2P模式在內的互聯網金融更應該改進不足，充分發揮網絡便捷，信息量大，資源共享的優勢，使互聯網金融得到進一步的發展。同時，監管部門也應及時制定相關的規章，條款，更好的規范該行業的運行，使其有章可循，有法可依。
關鍵詞：互聯網金融模式;監管前言
隨著時代的前進，科技的不斷創新與發展，我們生活的方式也逐漸開始改變。網絡的出現，注定會給這個世界帶來巨大的變革。如今，網絡已經慢慢的滲透到各個行業，各個領域，傳統行業的運行方式也受到網絡的影響，正在發生改變，其中也包括金融行業。進入互聯網時代，民間金融開始與互聯網結合在一起，開創了一片新天地。借助互聯網，民間金融得以擴大范圍、提高效率、增加透明度；P2P、余額寶等互聯網金融新事物更是得到了迅猛發展。與此同時，誠信和風險控制也成為民間互聯網金融急需解決的問題，并引起全社會廣泛關注和討論。
傳統金融
金融服務實體經濟的最基本功能是融通資金，是將資金從儲蓄者轉移到融資者手中。傳統金融行業中包括間接融資和直接融資。充分利用資金的不斷循環和運動，解決了經濟發展對資本量所要達到的要求。傳統融資方式充分發揮了其存在的優勢，但同時也有其局限性。
間接融資是直接融資的對稱，其局限性在于，直接融資雙方在資金數量、期限、利率等方面受到的限制多。使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現能力較低，其風險也較大。
但無論對于傳統融資模式中的間接融資還是直接融資來說，其面向的對象都是大企業，而大企業在整個融資需求群體中僅占20%，另80%的中小型企業一直面臨融資難的問題，這也屬于兩種融資模式所共同存在的局限性。
互聯網金融模式的簡單介紹
以互聯網為代表的現代新型科技，將對人類金融模式產生顛覆性影響，可能出現既不同于商業銀行的間接融資，也不同于資本市場的直接融資的第三種金融融資模式，可稱為“互聯網金融模式”。
互聯網金融不是互聯網和金融業的簡單結合，也就是說，互聯網金融不是金融業單純的運用互聯網技術進行業務處理，而是真真正正的將金融與互聯網“開放、平等、協作、分享”的理念融合，二者彼此滲透，形成系統的，專業的，具有科技信息特點的新型金融體系。
互聯網金融的發展是一個循序漸進的過程，其發展經歷四個階段。首先，傳統金融利用互聯網技術向大家提供服務，互聯網發揮著渠道的作用；接下來，互聯網在里邊發揮的作用是依據大數據收集和分析進而得到信用支持：其次，P2P模式出現，這也是互聯網金融區別于傳統金融在融資方面最突出的表現；最后，是通過交互式營銷，充分借助互聯網手段，把傳統營銷渠道和網絡營銷渠道緊密結合;將金融業實現由“產品中心主義”向“客戶中心主義”的轉變。從上述論述中，不難看出，金融業與互聯網技術正在一步步的融合，互聯網金融也在逐漸的成熟，發展起來。
互聯網金融相對于傳統融資模式來講，有很大的不同。其區別于傳統融資最具代表性的體現就是P2P模式。這種模式更多的提供了中介服務,這種中介把資金出借方需求方結合在一起。發展至今由P2P的概念已經衍生出了很多模式。
不同模式及其優缺點：
一、 擔保機構擔保交易模式，這也是相對安全的P2P模式。此類平臺作為中介，平臺不吸儲，不放貸，只提供金融信息服務，由合作的小貸公司和擔保機構提供雙重擔保。此類平臺的交易模式多為“1對多”。此種模式的優勢是可以保證投資人的資金安全。
二、 P2P平臺下的債權合同轉讓模式?？梢苑Q之為“多對多”模式，借款需求和投資都是打散組合的，然后獲取債權對其分割，通過債權轉讓形式將債權轉移給其他投資人，獲得借貸資金。
三、 大型金融集團推出的互聯網服務平臺。此類平臺有大集團的背景，且是由傳統金融行業向互聯網布局，因此在業務模式上金融色彩更濃，更“科班”。
互聯網金融與傳統金融相比的優缺點
對于P2P模式來說，他們所面向的對象都是剩余80%的中小型企業客戶。一直以來，中小型企業都面臨著融資難的問題，互聯網金融的出現與發展為中小微企業開創了一片新天地，民間金融得以擴大范圍、提高效率、增加透明度，彌補了傳統金融面向客戶局限性的缺點，使每一個融資需求個體都能享受由資本帶來的效益。
互聯網金融所面臨的巨大挑戰就是風險控制。在傳統金融業中，客戶面對的是實實在在的銀行等金融機構，有可靠的保障，加上銀行業發展至今建立起來的信用，完全可以給客戶足夠的安全感。而互聯網金融這個新型行業，通過網絡技術解決一些金融業務缺乏足夠的安全保障，雖然一些網貸公司風控方面做的已經足夠完善，但大多數人對于這種虛擬的網上金融，還是會有一定的擔心。
這些都是阻礙互聯網金融生存發展的因素，所以互聯網金融相關企業和平臺，一定要改善該行業風控水平，因為，一個虛擬化的中介平臺，最大的資本就是獲得信任與安全感。目前，建立信譽度應該是互聯網金融最重要的工作，這樣才可以繼續生存和發展。同時監管部門加大監管力度，設立相關的規章制度，法律條文，維護交易雙方共同的利益。專家指出此時互聯網金融現階段還是以行業自律為主。P2P平臺首先應該更加嚴格的要求自己，恪守不建資金池、不提供虛假項目、不參與交易的基本準則。
互聯網金融監管現狀
央行條法司司長穆懷朋指出對于P2P這樣的類似于民間融資的互聯網金融，可能要采取“負面清單”的形式，也即“規定其不能做什么”，限制互聯網金融不能進行的一些行為活動。例如，有些擔保機構直接做起了網貸，或者擔保機構與P2P同屬于一家集團，自己擔保自己，就使得此類創新模式存在巨大風險。P2P行業到底需要什么樣的監管？銀監會政策研究局副局長龔表示，P2P作為信息中介，應該是一種民間借貸的方式，而一些P2P公司，轉做擔保、資金池、債權分拆等信用中介功能，已經偏離了民間借貸的范疇，因為“信用中介需要計提資本，沒有這些方面的管理就容易出問題，目前還存在著監管的空白”。P2P網貸必須告別“裸奔”時代，才能使互聯網金融成為一個系統，全面，科學的行業。
總結
互聯網金融是時展，科技進步的必然趨勢，網絡使我們的生活方式更加方便，快捷，互聯網金融符合時展的要求，互聯網金融使得科技與實業的邊界越來越模糊，真真正正的讓我們感受到了科技為人類做出的貢獻。但同時，互聯網金融發展的方向并不是取代傳統金融的模式，而是與其相互補充。互聯網金融離不開傳統金融，而傳統金融的發展趨勢便是互聯網金融?；ヂ摼W金融最具代表性的P2P模式，更是極大的改變了民間資本的現狀。使得社會的融資形式有了更多的選擇。雖然，目前為止，P2P模式發展還不完善，仍然存在許多問題，但互聯網金融必然會給我們的生活帶來更加深刻的變革。
參考文獻：
[1]銀監會龔明華，《互聯網金融不能重用戶體驗輕風控》；
[2]互聯網金融新模式；
第9篇：金融科技與科技金融的區別范文
關鍵詞：后金融危機；中小企業融資；政策性風險投資
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）07-0-02
一、引言
融資難一直是制約中小企業發展的瓶頸問題，后金融危機時代，內外因素使得中小企業融資難上加難。學界認為，中小銀行提供信貸融資是中小企業融資的最佳選擇，但是，至今仍然處于探索階段。如何走出融資困境，個人認為借鑒國際經驗，嘗試政策性風險投資可以看成是一個新舉措。
二、中小企業融資新渠道——政策性風險投資
(一)政策性風險投資的界定
政策性風險投資是指有權代表政府的機構以國有資產提供啟動資本的創業風險投資，是相對于國內企業、外資機構創業資本、金融機構創業資本和其它類型商業性創業資本而言的，對創業企業提供前期部分資金支持和信用擔保，引導非政府資本進一步投資該企業。政策性風險投資可以在我國風險投資發展中起重要導向作用。
(二)政策性風險投資跟商業性風險投資的聯系和區別
兩者的聯系是政策性風險投資跟商業性風險投資一樣，也是風險投資的一種體現形式，投向風險項目的投資，集融資與投資于一體，會供應資本和提供管理服務于一身的投資，為融資人提供長期股權投資和增值服務的投資。兩者的區別是政策性風險投資的退出原則是微價退出，而風險投資的退出原則是溢價退出。風險投資溢價退出指風險投資者在風險投資企業通過IPO、兼并收購、管理層回購、清算等方式出售股權而獲得高回報的退出方式。政策性風險投資的微價退出指政策性風險投資不追求溢價退出，只要求獲得原來實際投資金額加上各種交易成本與中間費用作為退出價格的退出方式，追求邊際收益等于邊際成本。兩者之間的區別還包括風險投資是把資金投向蘊藏失敗危險的高技術及其產品的研究開發領域，旨在促進高技術成果盡快商品化的投資，是由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、有巨大競爭潛力的企業中的權益資本。政策性風險投資吸收了風險投資的特點，但是它既投資高科技產業，也投向具有巨大發展潛力的成長型、擴張型或重組型的未上市企業。政策性風險投資還投資成熟企業，投資具有雄厚實力、廣闊市場和國家政策支持的傳統行業。
三、政策性風險投資嘗試的經濟環境
(一)政府風險投資在中國已有一定基礎
我國政府早在上個世紀80年代就認識到風險投資對于推進科技創新和宏觀經濟增長的重要性，并積極引導推進。我國政府創立的“引導基金”便是專門從事風險投資的政策性基金。金融危機的爆發使得政府投資資金成為市場投資的主體，它的投資比例與非政府公司基本持平，兩者總額占據市場份額的66%。中國正在摸索新的溫州模式，愿意用政府資金為中小企業通過正常渠道融資進行部分擔保，這也可看成是政策性風險投資的雛形。
(二)后金融危機時期中小企業融資難上加難
后金融危機時期，銀行存款準備金率上調，銀根縮緊，證券市場股指暴跌，打擊投資者投資動機，企業稅負過重，中小企業經營困難，這些新情況更加不利于中小企業正常融資。溫州事件意味著非正規金融在中國很不成熟，這就使得中小企業融資難上加難。
(三)“融資難”瓶頸制約中小企業發展
與大中型企業相比，處于初創期和成長期的中小企業面臨復雜多變的外部經濟環境和內部管理有待改進的現實，具有經營成本高、財務良好狀況不明朗的“風險”特征，信息不透明，政策支持較少。和技術、勞動力相比，資本也是至關重要的生產要素，但是“融資難”制約了中小企業發展。和迅速增加的資金需求相比，企業內源融資規模有限，并且溫州高利貸事件的負面影響使得熟人借款的融資模式難上加難。銀行貸款首先強調安全性，這幾乎成為中小企業難以跨越的鴻溝。
通脹背景下中國銀行業上調存款準備金率，銀根進一步縮緊，資金供求關系的進一步緊張更加不利于中小企業銀行貸款融資模式。股權融資要求“上市公司注冊資本5000萬元以上”，債券發行要求“規?？刂?、集中管理、分級審批”，中小企業很少符合要求。中國二板市場發育不健全，創業板遭遇“發行人爆發，投資者慘賠”的各種事件，這為投資人慎重投資埋下伏筆，不利于中小企業二板市場融資。融資約束嚴重制約了中小企業發展，既然很難從正規金融渠道借貸資金，那么中小企業對非正規金融渠道的金融依賴便會非常強烈。但是中國現代非正規金融的發展同樣存在強烈的信息不對稱問題，溫州事件便是明例。溫州事件不利于民間非正規金融健康發展。
(四)新經濟形勢需要扶持中小企業發展
中小企業是經濟增長的發動機，經濟活動力的源泉，在自由經濟最成功的美國被視為美國自由制度的心臟和靈魂。中央經濟工作會議強調“保增長”和“調結構”，重視技術創新和產業結構升級，在新的國際金融危機背景下高度關注就業問題和社會穩定。這就為突出中小企業發展意義提供了歷史機遇。當前在我國正式注冊的中小企業超過1000萬家，占我國中小企業戶數的99%，這些企業創造的最終產品與服務的價值占GDP的比重超過50%，在全國工業與利稅中分別占60%和40%，提供出口超過60%，提供了大約75%的就業機會。全國有約65%的專利技術是由中小企業擁有的，75%以上的技術創新是由中小企業完成的，80%的新產品是由中小企業開發的。
新的經濟形勢使得出口困難，就業更加嚴峻，并且中國經濟的轉型需要注重中小企業發揮作用，因此新經濟形勢需要扶持中小企業發展。
