金融工程的核心技術精選(九篇)

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第1篇：金融工程的核心技術范文

“這么多年,方正在IT領域投資20多億,但是錢不是從IT領域掙來的,我們從其他領域掙的錢拿過來用,否則,方正支持不了這么多年。”魏新,方正集團董事長在1月16日結束的、由《經濟觀察報》主辦的主題為“中國再出發”的觀察家年會上語調不高、但鏗鏘有力的說。魏新面色凝重,沒有笑容,面對政協副主席李金華、經濟學泰斗厲以寧等眾多業界專家、學者、企業家如是說。魏新的冷峻是對中國經濟“V”后時代中國企業獲得財富方式的冷峻思考。

警告:不要被假相迷惑

2009年,特別是第三季度以來,中國經濟的出色表現征服了世界挑剔的眼光。美國數以萬計銀行的倒閉,使美國經濟遭受沉重打擊。眾多的境內外專家對美國經濟的復蘇時間表憂多樂少。對此,魏新并不十分認同?！懊绹谧呦缕侣?認為這個新的世紀是中國的世紀,我覺得有這種看法應該是大勢所趨,但我也希望大家冷靜的看看,我在美國,我就發現美國你看不到工廠冒煙,可是美國仍然在賺著最多的錢”。魏新認為,從表相來看,現在美國經濟發展沒有中國快,是因為由于美國內部利益的調整,沒有把更先進的東西拿出來,“每一次出現經濟危機,美國都會有一些新的創新的東西出來”。美國“一旦把這個東西拿出來之后可能新的產業又出來了。我們不要盲目樂觀”,“中國的經濟和民族企業,如果想達到美國那個層次,我認為還早著呢”。

中國和美國的差距在哪里?中國是制造,美國是創造。創造可以獲得超額利潤,使企業良性運轉;制造只能拿到微薄的加工費用。“我們中國企業在整個制造業、產業鏈中大多處于下游”, 因此,“美國仍然在賺著最多的錢”。近年來,中國已經意識到這點,把建設創新國家作為國家發展的重要戰略來抓。魏新表示,方正集團自1974年“748”工程后,一直在試圖中國再創造,“數字混排技術已經被國家新聞出版署列為‘十一五’重大工程,與北大合作的芯片研發將實現重大突破”,“但是,這么多年,方正在IT領域投資20多億,錢不是從IT領域掙來的,我們從其他領域掙的錢拿過來用,否則,方正支持不了這么多年?！贝嗽挾嗪瘔雅c無奈。方正的激光照排曾經改變了一個行業,推動了計算機在中國的廣泛運用,而結束中國計算機沒有自己的“心”只是在近幾年,“芯片是英特爾的,操作系統是微軟的”,魏新語調依然低沉。

警示:不要步拉美國家的后塵

制造業可以是經濟繁榮的象征,也可以是經濟迅速瓦解的前奏。魏新認為,代表經濟繁榮的制造業,必須擁有產業的核心技術,否則就是給別人做嫁衣。中國正努力成為創新型國家,但畢竟還在路上。中國眼下的高速發展還是在沒有更多知識產權即產業核心技術下的制造業的繁榮,一旦創新不能隨著世界制造工廠的轉移而加強,就極可能淪落為增長但不發達的不利局面。

魏新用一組統計數字說明了七八十年代拉美國家制造業的實際控制情況。當時的拉美國家,諸如巴西、阿根廷由于勞動力與土地的廉價成為美國等發達國家投資的熱點?！懊绹葒彝ㄟ^獨資、控股等形式控制了拉美70%以上的資源開發,以巴西為例。100%的汽車工業、57%的化學工業、76%的家電行業、60%的的電力行業都被美國等所控制。70年代后期,中國的‘文化革命’結束后,中國成了發達國家投資的樂土。發達國家紛紛從拉美國家撤出投資,造成當地資源接近枯竭,發展無力的局面,而在此前,這些國家曾經為美國等帶來巨額利潤。”

國外資金為什么長時間停留在中國?“中國這么多年犧牲了農民兄弟利益,因為不斷的農民工涌入城市,導致勞動力過剩,導致成本上不去,所以外國的資金一直在中國停留。”魏新認為,有朝一日中國的勞動力與土地不再廉價;如果非洲不打仗了,東南亞國家環境更好了,美國或者其他發達國家的跨國公司將會把資本轉移,“中國如果在這個過程中沒有進行創造性的東西,沒有去發展核心技術,我們就和當年的拉美國家一樣”,經濟迅速下滑,甚至一蹶不振。

擁有自己的核心技術是經濟高速發展、穩定而長期的終極武器。作為一個企業而言,擁有了它,就意味著在市場競爭中搶占了先機,就有了獲取超額利潤的可能,企業就可以進入良性循環。“中國的經濟和民族企業,如果想達到美國那個層次,我認為還早著呢”,魏新的目光很冷峻。

“非常遺憾的一件事”

作為國內最早成名的IT行業領頭人,魏新談的最多的不是IT。說到在去年國際金融危機情況下,中國汽車市場銷售火爆,現在勢頭不弱,魏新不僅感慨萬分,“一年生產1300多萬輛汽車,有多少利潤到了國外,有多少利潤歸自己?有幾個品牌是中國自己的自主知識產權呢?偌大的市場,真的是非常遺憾的一件事情?！薄叭绻袊斈昶嚬I能像韓國現代汽車這么發展,走這么一條路,中國的汽車工業,現在這樣的市場得益的是我們中國人。我們現在是什么呢?”有一點可以肯定,中國自己的品牌車,不是中國偌大市場的主導。

韓國發展本國的汽車工業時,歐美已經相當發達?！澳阗惻?10000米,別人跑了8000米你從起點跑,你說我要和他比賽是跑不過他的,這樣要對企業進行支持的。當時韓國的企業負載率可以高達1000%,企業從銀行借錢,政府擔保、政府貼息使這個企業可以自己買到這個技術,同時韓國把資本召回來,他有了技術、核心人才,這才是他成功的要點。我認為我們中國的汽車工業是非常遺憾的一件事情,當然在信息工業我認為也是這個事情。”

用自己的方式

改革開放,中國吸引了大量的外資,但這不是全部,我們希望得到先進的技術。然而,我們得到更多的是前者,中國成為世界制造工廠?！胺秸敃r也是這樣做,比如我們電腦公司等等這樣的設備的東西,但這樣一個東西的關鍵是核心技術不在自己手里,我們和別人合資通過拿市場換技術,總的感覺是說這樣的過程中經濟發展了,中國的企業制造的工廠設備建起來了,但核心技術我們沒有拿過來。比如芯片是英特爾的,操作系統是微軟的,中國在這里得益,但沒有得到核心利益”,魏新語透無奈。

第2篇：金融工程的核心技術范文

核心技術決定品牌的價值含量

實施出口名牌戰略的第一要義，是出口企業要大力創立商品的國際品牌，也就是在多個國家或區域市場上創立具有很高知名度的商標，如青島啤酒、海爾電器、華為電子設備等。對這些商品的知名度、影響力和無形資產價值的評價，一方面是國內和國際市場上的終端顧客用貨幣投票的方式決定的，也就是該商品所占的市場份額、成長性及持久性等性質決定了其品牌的價值，經濟學中的消費者剩余和無形資產價值，都是從不同側面衡量著品牌的價值。另一方面，品牌的價值則是由企業自主開發和掌握的核心技術的價值含量決定的。

核心技術，從宏觀方面講是指對國民經濟、相關產業及企業發展有重大影響的、具有高知識和附加值含量的關鍵技術，從微觀方面講則是指能夠降低成本、改善效率并提升新價值創造能力的關鍵環節、技術竅門以及差異化標準等。

對于國家來說，核心技術意味著綜合國力、國家競爭力以及產業實力進入高端，擁有一批以核心技術為中心的主導先行產業以及有很高無形價值的國際名牌，拉動整個國民經濟和產業發展。對于企業來說，獲得核心技術意味著獲得了解決商品差異化程度之關鍵，也就是通過創新活動來創造和開發新技術、新產品、新市場、新管理和新組織之差異，獲得不斷提升商品和服務的新價值創造能力。獲得這種新價值創造能力、處于商品差異化高端并通過成功知識管理產生廣泛知名度的商品就是名牌，企業無疑可以從中獲得更高的超額利潤和無形資產，終端顧客也可以獲得更高的消費者剩余和經濟福利。

核心技術的自主開發往往受到三個主要環節的制約：一是需要有巨額的研究與開發投入；二是需要相關產業及工序都具備相應的技術和制造能力；三是需要有很強的組織管理能力。

在研發投入方面，既取決于國家創新系統、產業公共或共享的技術創新平臺以及企業技術創新能力，也取決于融投資體制的市場化程度和資金配置效率及靈活性，還取決于市場需求和政府采購在最初階段對核心技術成長的支持和培育。在技術和制造能力方面，既取決于企業掌握核心技術的自主開發的技術能力、相關產業和配套企業的競爭實力以及人力資源的素質，還取決于企業“干中學”和經驗積累的治理結構及外部環境，是否有合理和充分的內外部激勵機制來獎勵核心技術的自主開發，是否有足夠的條件和時間允許企業在實踐中逐步自主開發并掌握高端產品和工序的關鍵技術及技術竅門。在組織管理能力方面，一方面是取決于是否擁有能夠創造核心技術和增值品牌無形資產的企業家，企業家的精髓就是創新，他不一定是工程師或科學家，但他一定是一個能夠把科學家的科學發現，工程師的技術發明轉化成企業核心技術，并自主開發為能夠帶來超額利潤的新產品、新技術和新市場的人，是一個能夠賦予新價值創造能力以新內涵，創立新要素組合方式和新的管理制度的人。同時，整個社會也要創造一個有利于技術自主開發、創新和創立自主品牌的環境和條件，創造整個社會的經驗和知識積累的機制，尤其是品牌無形資產和核心技術知識產權保護體系。

對此，國內學界目前有著一些爭論。一些學者認為，國際品牌，尤其是名牌首先應是處于高端并具有核心技術及全球影響力的商品或服務，從自主品牌到具有核心技術的國際名牌將是一條漫長的不斷求索之路，目前的重點應是繼續加快對先進技術的模仿、引進和擴散，對品牌無形資產的培育、產權保護和知識管理，而不是用政府干預來提升自主品牌比率，提升自主核心技術及影響力。另一些學者則認為，新型工業化的跨越式戰略，一方面要求大力發展成熟技術為主的傳統部門，同時要求加快自主開發核心技術的新興產業的發展，后者是成功實現趕超之關鍵。我認為，自主開發核心技術是創造自主國際品牌的一個重要環節，中國作為一個大國，在科技革命和全球化環境中，僅僅靠模仿和引進是不夠的，而是要通過開放競爭、要素創造以及自主開發滿足新需求能力等多種方式，在一些重要領域獲得核心技術，并逐步塑造國際名牌。

核心技術自主開發中的問題

我國的出口貿易結構與技術結構、國內商品結構有著非常密切的關系。改革開放以來，我國出口結構轉換大體可分成幾個階段。在上世紀80年代中初期，我們的出口主要以初級產品和農副產品為主，如原煤、木材、原油；到80年代中期，我國的出口產品轉向勞動力密集型的、發展中國家具有傳統競爭優勢的箱包、鞋帽、服裝、紡織品等；而從90年代中期以來，我國機電產品等的出口比例越來越大，開始進入到了非傳統出口市場；到21世紀前十年的中葉，高新技術產品出口迅猛增長成為我國出口結構變化的一大亮點。即使如此，我國機電產品和高新技術產品的出口主要還是集中在中低技術的、勞動密集型的加工制造和組裝。即使我國有一些機電產品出口屬于中高端產品，但有核心技術和自主品牌仍太少，主要是加工貿易方式。四年前我們預測，在2006-2010年以后，中國的產業結構、技術結構和出口結構總體上將提升到中端的水平，這意味著我國將有一次重大的結構轉型升級時期。

在我們的一項研究中發現，1992年至2003年我國出口中的垂直專業化程度已經從1992年的14%增加到2003年的21.8%。其中日、韓對中國的中間品出口在中國向美國出口的垂直專業化程度中約占三分之一。即日本、韓國部分地把中國作為他們生產過程的延續，日、韓、中三國形成一個相對獨立的生產體系在向美國出口。如果加上等值的進口，則上述垂直專業化程度將從1992年的28%，上升為2003的42％以上。這表明中國目前已經在相當程度上融入了生產的全球化過程，成為世界工廠的一個重要組成部分。但要提升我國在國際產業分工和專業化生產中的地位，就必須高度重視核心技術的自主開發和創新。

從世界出口和技術結構的演變來看，絕大部分有影響的國家實現從低端到中端、再到高端的結構轉型，是用了數百年的時間。大的核心技術演變，都是后進國家通過發揮后發優勢自主開發新一代核心技術，從而成功實現跨越式發展。如英國取代荷蘭是通過開發和獲得第一代產業革命的輕紡技術，美國取代英國是通過開發和獲得第二次產業革命的資本密集型技術，日本取代美國的傳統制造業是通過大力發展節約資源的精細加工制造技術等等。這是縱向比較優勢轉化為競爭優勢的技術、產業結構轉型的進程。

但我國的情況將有所不同。作為一個大國，我國的出口和技術結構轉換將不是縱向的動態比較優勢的轉型升級，而是橫截面的動態比較優勢的轉型升級，即在同一個時間點上同時出現低端、中端和高端的結構。作為發展中大國，整體結構是處于中低端；但作為大國，可以同時維系和發展一些中、高端的核心技術和商品，如航天、電子和通訊產品，為同時實現傳統工業化和進入知識經濟的結構轉換打下堅實的基礎。

要成功地自主開發核心技術并創立國際品牌，一定要有良好的市場競爭環境來支撐。

首先，核心技術開發或創新，一定要與充分發展的要素市場互動。目前我國在商品市場上，一般競爭性產品的準入、交易或退出基本上實現了市場化。但要素市場的市場化程度較低，其中金融市場的市場化程度最低。在市場形態上，城鄉集貿市場、零售市場等低端的市場形態發展較快，商品期貨等衍生品市場、資本證券化及風險投資等高端市場發展遲緩，從而制約著核心技術開發或創新。

其次，核心技術開發或創新一定要與統一大市場互動。19世紀中后期，美國的發展超過英國，與美國的大市場有很大關系。英國的輕型加工制造業曾是當時的“世界工廠”，但在發展包括內燃機、電力、汽車等在內的第二次產業革命技術時被美國超越。其中一個重要原因是后者是有明顯規模經濟效應的資本密集型產業，美國有一個非常大的國內市場，才能發動如此大規模的技術創新和大規模的現代化生產體系。因此，我國的大市場規模和發展潛力是自主開發核心技術和高端市場的有利條件。但目前地區和行業普遍存在的本位主義、利己主義和機會主義行為分割了統一大市場，偏好洋貨的傾向也不利于新生核心技術及新品牌商品的成長。

獲得自主開發核心技術能力的可能途徑

1．重視“要素創造”功能

要在要素稟賦形成比較優勢的基礎上，重視“要素創造”功能，也就是通過“軟”因素，包括引進外部競爭壓力、加快要素重組、增加技術擴散激勵、提高“干中學”效率以及通過國際合作，變比較劣勢部門為競爭優勢部門，形成新的貿易部門和出口結構。

目前，我國能夠在國際競爭中取勝的產業都是具有明顯比較優勢的產業，然而，我國的比較優勢主要是傳統產業。在自主開發核心技術和國際品牌方面，我們則有明顯的比較劣勢。如我國有很高的儲蓄率但沒有發達高效的資本市場和銀行體系，有龐大的制造業體系但缺少核心技術和國際名牌，有很充裕并素質優良的人力資源但缺少掌握核心技術和知識管理竅門的企業家及知識和經驗積累。如果從要素稟賦上把比較劣勢轉變為比較優勢，將是一個漫長的技術進步和經濟發展過程。因此，就必須通過國際合作，引入國際資本、國際技術和國際管理竅門，形成我國自主開發核心技術和國際品牌的新競爭優勢，形成我國在資本和技術密集型產業的新比較優勢和競爭優勢。這種優勢是通過國際合作來實現轉換，包括技術和知識產業，一方面要通過引進、消化、吸收、模仿，提升我國的自主開發核心技術的知識和經驗積累，另一方面要做好本地化工作，創造自主開發核心技術的基礎環境和條件，切切不能只通過政府的行政手段搞拔苗助長。前蘇聯在許多重要工業領域有核心技術和自主品牌卻沒有全球競爭優勢的教訓值得汲取。

2．市場機制和自主開發唱主角

不能靠行政干預和關起門來搞研發，而要更多靠市場機制和自主開發之間的互動。

首先要把市場機制的作用發揮好，政府部門不唱主角，其作用應是創造良好的市場和創新環境，更好地培育市場。

其次，要明確自主開發核心技術應是一個系統工程，科學家搞科學發明、工程師搞技術發明、企業家搞商品化，協調好工程師、科學家與企業家之間的關系和各自定位。政府可以做促進工作，但不能代替科學家、工程師和企業家搞科技創新。目前有一個問題，即243個科研院所改革以后，誰來做產業或行業層次的技術平臺？當這些科研院所變成企業，其行為就是自身利益最大化，發展目標是自身利益而不是行業利益，怎么可能關心行業的技術進步問題。

再次，自主開發核心技術不僅是大企業，更重要的是中小企業。國有大企業都有著很大的改革成本，人員退休負擔，社會職能的剝離，不良資產的重組清算、行政干預太多、管理層很難談得上是企業家等。

因此，改制和提供激勵機制，培養企業家的創新能力很重要。但培育一個企業家是要付很大的代價，如果企業里的關鍵主管都是行政人員組成的話，風險指數就更大了。相反，中小企業可能成為自主開發核心技術的潛在力量。尤其是核心技術往往是高知識和技術密集型技術，只有靠創新，尤其是進入高投入、高風險、高收益的行業，更需要富有創新精神的中小企業的作用。

3．需要創造一個“開放競爭”的環境

也就是說通過鼓勵開放和激勵競爭的機制，而不是政策優惠和差別性待遇，扶持新興出口產業的發展。

過去我們縮小技術差距，靠的是強制性的當地股權要求、技術轉讓要求、國產化率的要求，現在上述措施已不能繼續實行。在這種情況下，有核心技術的跨國公司開始出現股權結構的獨資化、核心技術的產權保護法律化以及配套環節的內部化趨勢。如果不能解決核心技術的技術來源和技術擴散問題，就很難形成自主開發的技術能力。對此，應進一步“開放競爭”，即通過開放競爭，打破國內壟斷，消除國內普遍存在的地區和部門保護壁壘，加大國內競爭強度和范圍；加大國內跨國公司之間的競爭態勢，打破跨國公司在中國可能形成的技術和產業壟斷、壓制和控制；迫使跨國公司引進關鍵技術、人才和管理方式，形成技術擴散和模仿的良好條件；通過制定反壟斷法和競爭政策新體系，開放跨國公司之間、跨國公司與國內企業之間以及各種所有制形式企業之間的公平競爭，通過加劇競爭的方式，迫使跨國公司把最核心技術引入中國，迫使國內企業加快模仿、本地化和再創新進程，直至獲得自主開發核心技術的能力。企業在國內獲得自主開發技術的能力，并發展相應的知識管理和自主品牌發展能力，再逐步把這種能力通過出口和對外投資擴展到全球市場，最終將形成一批有核心技術的國際品牌的商品群。

4．加快推進新型工業化的出口名牌戰略

要在立足于比較優勢產業發展的同時，大力推動以創新科技為基礎的新興產業和產品的發展，形成新的出口部門的產品。

第3篇：金融工程的核心技術范文

中國金融行業信息化標桿企業獎

飛天誠信歷經十余年的積累與發展，共推出完全擁有自主知識產權的五大系列三十余款的創新產品，智能身份認證系統產品已被廣泛應用于電子政務、電子商務、金融、工商、稅務、公安、海關等諸多領域，擁有中國銀行、中國工商銀行、中國農業銀行、中國交通銀行等多家國有及商業銀行客戶。據權威媒體與主管行業機構評測，飛天誠信在網銀安全市場綜合競爭力排名第一。

飛天誠信科技股份有限公司（下文簡稱飛天誠信）成立于1998年，是全球領先的智能卡操作系統及數字安全產品供應商。它基于客戶需求持續創新，在網絡身份識別、軟件版權保護、智能卡操作系統等三大領域取得了領先地位。

企業優勢和特點

作為智能卡核心技術的執著者，飛天誠信自主研發了多款基于智能卡操作系統的信息安全認證產品，并配有專業的系統解決方案和服務團隊。目前，飛天誠信不僅在廣州、上海、成都、武漢、深圳、杭州等地設立了多個辦事處，而且在亞洲、歐洲、大洋洲、美洲、中東等全球范圍內建立起全球營銷服務網絡體系，產品遠銷全球50多個國家和地區，涵蓋金融、政府、郵政、電信、交通等眾多行業。

秉承“誠信、務實、堅持、創新”的企業理念，飛天誠信將矢志不渝地為更廣泛的行業和企業客戶提供安全可靠的基于智能卡核心技術的產品和解決方案。

作為全球領先的專業從事智能身份認證產品的高科技企業，飛天誠信始終專注于以智能卡技術為主導的產品自主開發，是國內推出最早、技術最成熟、產品線最完善、年產量最大的智能身份認證產品供應商。

主要成就和獎項

飛天誠信歷經十余年的積累與發展，共推出完全擁有自主知識產權的五大系列三十余款的創新產品，智能身份認證系統產品已被廣泛應用于電子政務、電子商務、金融、工商、稅務、公安、海關等諸多領域，擁有中國銀行、中國工商銀行、中國農業銀行、中國交通銀行等多家國有及商業銀行客戶。據權威媒體與主管行業機構評測，飛天誠信在網銀安全市場綜合競爭力排名第一。

第4篇：金融工程的核心技術范文

關鍵詞：商業銀行　價值鏈　核心競爭力　對比分析

一、商業銀行核心競爭力的構成要素分析

(一)商業銀行價值鏈的構成

銀行價值鏈是指銀行為實現服務業務、賺取利潤而從事的在經濟效果上和技術上相對獨立的價值活動。這些價值活動可以分為兩大類：基礎活動和輔助活動。基本活動是指涉及內、外部后勤及市場銷售、轉移給買方和售后服務的各種價值活動，包括分銷、處理、風險管理、客戶服務等；輔助活動是輔助基礎活動并通過銀行基礎設施、技術開發、人力資源管理以及各種銀行范圍的職能以相互支持的價值活動。

(二)商業銀行核心競爭力的構成要素

商業銀行核心競爭力來源于商業銀行價值鏈中真正創造價值的活動，由一系列具體要素構成并體現的。本文用商業銀行價值鏈5個活動中所包含的6個構成要素作為定性評價指標，即戰略規劃、企業文化、人力資源管理、金融創新、風險管理和客戶關系。

第一，銀行基礎結構包括戰略規劃和企業文化。戰略是企業管理的最高層次，是關于企業經營和發展的系統考慮和整體安排。銀行的戰略規劃是與銀行所面臨的大方向決策相聯系的，影響銀行的長期目標和主要政策。企業文化是一種隱藏在表面下的無形的東西，它使得全體員工上下團結一致，充滿了活力和凝聚力，商業銀行只有以企業文化作支撐，才能使得企業能夠渡過重重難關，長久不衰。

第二，人力資源管理。人力資源是商業銀行核心競爭力的決策者和執行者，銀行的技術優勢和業務優勢通常要凝聚在人力資源上，并通過人力資源將這種優勢提升和傳遞出去。

第三，金融創新(研究與開發)。在金融企業中，R&D(研究與開發)能力表現為金融產品創新能力。研發能力是銀行持久發展的不竭動力，它涉及到銀行經營的方方面面，是關系商業銀行生死存亡的因素之一。

第四，風險管理。風險管理是指各種經濟單位通過識別風險、分析風險、衡量風險，用經濟合理的方法來綜合處置風險，實現最大安全保障的科學管理方法。商業銀行的經營業務決定了它是高風險性的行業。

第五，客戶關系。在買方為主導的金融市場中，誰擁有了客戶，尤其是優質客戶資源，誰就擁有了獲取利潤的重要來源?？蛻襞c銀行的關系體現著銀行的價值，客戶是銀行效益的重要源泉，客戶關系是銀行的價值基石。

二、中外商業銀行核心競爭能力比較

(一)戰略規劃方面的比較

國外商業銀行尤其是跨國銀行非常重視戰略規劃，十分注意保持發展戰略的相對穩定和發展目標的一致性，其發展戰略主要有低成本戰略、差異化戰略、突出重點戰略、跨國經營戰略、盈利最大化戰略、資源配置優化戰略。相比之下，我國商業銀行的發展戰略是以粗放經營為基礎的擴張性戰略，很多商業銀行沒有把市場定位提升到戰略的高度來對待。

(二)企業文化方面的比較

經濟學家在研究總結眾多國際銀行成功的原因時，發現他們在實現可持續發展時，都形成了具有企業特色的思想、意識、觀念等意識形態的行為模式以及與之相適應的制度和組織機構，即企業文化。中國商業銀行在長期的經營過程中也積累了對本土文化的深刻把握和處理本土業務的豐富經驗，形成了自己獨特的企業文化。

(三)人力資源管理方面的比較

國外商業銀行的人力資源管理中，處處體現著“以人為本”的特點。它們高度重視人員培訓，注重提高組織的學習能力，在工作崗位配置方面普遍重視員工的實際工作能力，在發展晉級方面能夠提供員工較多的發展機會。雖然國內商業銀行的人力資源管理，由于不斷學習和引進國外的人力資源管理制度，與國外的差距正在縮小。但由于我國商業銀行受管理體制的制約，缺乏人力資源管理經驗，致使我國商業銀行高素質的專業人才比較匱乏。

(四)金融創新方面的比較

國外商業銀行的管理思維經歷了傳統資產管理、負債管理、資產――負債管理、工程化管理(金融工程)等幾個階段。在表外業務創新中，一方面創設和從事金融衍生產品交易，如金融期貨、期權、貨幣互換、利率互換、遠期利率協議等；另一方面則是將銀行的表內業務表外化，即變銀行的實際資產和負債為或有資產或有負債。我國商業銀行由于金融體制、監管政策、市場環境制約以及金融主體創新動力和意識不強等原因，金融創新相對滯后。已有的創新產品大多是對國外商業銀行上世紀60年代至80年代金融產品的模仿，自主創新少。很多發達國家業已成熟的市場化程度高、科技含量高的業務品種，如期貨、期權、利率調換、消費貸款證券化、衍生金融產品交易等在我國都還未開辦。

(五)風險管理方面的比較

國外發達國家的商業銀行針對不同的風險、不同的資產，開發出了非常實用的風險管理技術。比如，針對市場風險，開發了“風險價值法”(Value at Risk)，測定商業銀行持有的證券在市場波動中可能遭受的最大損失。針對信用風險，J.P.摩根也開發了信用風險度量制(cred-it-Metrics)模型，瑞士信貸銀行則開發了Credit-Metrics+模型度量信用風險。與國外先進銀行相比，我國商業銀行風險管理的起步較晚，管理技術的差距還相當大，尤其是風險的定量管理還很落后，風險測算統計工作還未能實現制度化和科學化。

(六)客戶關系方面的比較

國外很多知名商業銀行如花旗銀行、大通銀行等很早就把提高服務質量和以客戶為中心作為銀行的長期策略。其應用數據庫技術進行客戶關系管理(CRM)的系統，使銀行能夠高效率、低成本地為客戶提供個性化服務，增強客戶忠誠度。我國商業銀行雖然起步較晚，但也已經樹立了“以市場為導向、以客戶為中心”的經營服務理念，很多銀行也逐漸實行對客戶差別化服務，服務效果較為明顯。而且，從我國境內的中外資銀行競爭看，由于具有本土化特色和遍布全國各地營業場所和服務網絡，因此擁有數量眾多的國內客戶群體，并建立了相對牢靠的長期合作關系，具有一定的優勢。

從以上分析可以看出我國商業銀行在核心競爭力上的優勢和不足：首先我國商業銀行在立足本土環境的基礎上，在客戶關系、企業文化兩方面占有競爭優勢；國外商業銀行在戰略規劃、金融創新、風險管理方面居領先地位；而在人力資源管理方面則各有優劣。其次，我商業銀行的核心競爭力是基于本土優勢構建而成的，因而其發揮作用的范圍限定在境內，而且具有很大的剛性，是一種“硬”核心競爭力；而國外商業銀行的核心競爭力是基于自身的管理能力構建而成的，是一種“軟”核心競爭力，具有很大的靈活性。

三、提升我國商業銀行核心競爭力的措施及建議

第5篇：金融工程的核心技術范文

達爾文在《物種源始》里寫道：“能夠存活的物種，既非最強的物種，亦非最聰明的物種，而是最能適應改變的物種?！?在銀行“嘗百草”創新服務的同時，一向跟隨銀行的供應商們越發認識到，只有變被動跟隨為主動引領，自我革新才能不被替代。

近年來，很多銀行都在對網點的硬件設備進行升級換代。從搭建“未來銀行”旗艦店到打造智能化網點，銀行的行動從未停止。2012年開始，敏銳的銀行開始打造智慧銀行，一些甚至“開起”了旗艦店，將一系列的當時可以獲得的智能化設備整合，匯聚成一個未來的銀行。

在去年的金融理財發展與創新論壇上，中國建設銀行首席經濟學家黃志凌表示，現行規定銀行除柜面開戶外，還可通過遠程視頻柜員機和智能柜員機等自助機具、網上銀行和手機銀行等電子渠道，為開戶申請人開立個人銀行賬戶，銀行賬戶實行分類管理。這預示著銀行個人業務有可能實現全流程電子化。

需求帶來生產，VTM、智能機器人、自動客戶識別系統、 互動觸屏、網點移動終端（PAD）、自動業務處理設備、自助柜員等層出不窮的設備創新也帶動了金融設備供應商的升級創新。

單一到多元化

1967年6月27日，倫敦北部的巴克萊銀行倫敦北區支行里，第一臺ATM機與世人見面，今年ATM的成長發展走過了近50周年的歷程。近期，全球ATM行業協會還在美國奧蘭多市舉行了ATM五十周年紀念峰會。

在這將近半百的歲月里，ATM由外及內發生了“整容般”的變化。早在2012年的金融設備展上，已經可以看到多家設備廠商在機具上貼合未來銀行發展的創新，比如掌紋和指靜脈ATM機、二維碼取現功能等等。

不過，德勤的《中國銀行業網點渠道變革的五大趨勢》報告也指出，一些銀行在投資網點智能化上非常盲目，許多資源都浪費在設備的升級改造上，而忽略了客戶的實際需求以及內部流程、數據和系統的整合。經常發生的情況是網點硬件完成了智能化改造，但在業務處理和客戶服務流程上卻沒有進行相應的匹配，導致網點開門營業后，智能化設備的客戶體驗不好，使用率并不高。

伴隨著幾年的摸索與反思之后，這種智能網點的浪潮雖然暫時陷入了停滯，銀行也在思考如何利用科技在可以預見的未來中讓機器與人類更多地配合與交流。隨之更新了一批更具實用性的設備形式。例如農行的超級柜臺，建行的STM等，都是從VTM的全自助業務辦理模式轉變成為半自助柜員輔助的模式。此外，還有VTS（遠程智能柜員機），對個人業務可以提供24小時的服務，讓現在的開卡、理財產品等，直接在VTS這個設備上自助處理，但是也可以24小時服務，因為營業網點有一個營業時間的限制。

隨著銀行客戶需求的變化，生物技術的應用逐漸成為自助機具的標配。從近幾年金融設備展上各個廠家的產品展示看，NFC、無卡取款、指紋、靜脈、虹膜、人臉識別等生物識別技術的嵌入逐漸成為常態。

天誠盛業CEO周軍介紹，人臉識別目前能夠很好地輔助解決線下智慧銀行的身份核查。如在特定場景下的VIP識別、自助終端和VTM人臉聯網核查等身份識別，都是很好的應用方向。這些應用不但提升了金融機構客戶的體驗度，提高服務效率，更能幫助銀行降低80%的人力成本。

《ATM未來趨勢2015》報告中提到，自2009年金融機構就已認識到手機銀行的潛力。如今，電子支付已經占到支付總額的一半以上，日常支付幾乎完全可以用支付寶或者微信支付來完成?；谝苿又Ц堆苌氖謾C存取款機也將與用戶見面。

手機存取款機可以實現光子支付、二維碼支付，以及NFC交互。深圳怡化電腦股份有限公司可以說是在國內、也是行業第一家將光子支付技術應用于現金自助設備的公司。

從操作上來說，先在用戶的手機上安裝支持光子支付的手機銀行APP，如果要取款，可以登陸APP，選定銀行賬戶，輸入賬戶密碼，就能生成一個隨機數密鑰，這個隨機數會轉換成光波信息，這時候再到手機存取款機屏幕上點擊光子取款，選定取款金額，然后手機對準手機存取款機的光子接受模塊，傳輸光信息，就可以出鈔了。

當然，移動支付消滅了一些先進的需求，現金使用量的趨勢也相應產生變化，一二級城市、東部以及沿海地區持續下降，但是中西部地區在增加。“包括我們所拓展的那些海外市場，其他國家可能并不會像咱們中國一樣，微信、支付寶這么強大，當然現金的需求量依然是存在的。”怡化總經理石鷗說，怡化已經在伊朗、印度尼西亞、智利、古巴、俄羅斯等市場進行了戰略布局，目前怡化產品已在伊朗等國使用。

本土化的中國“芯”

央行統計數據顯示，截至2016第三季度末， 中ATM數量已達90.74萬臺，這其中國產ATM已占領大半壁江山，甚至出現逐漸將歐美設備擠出中國市場的態勢，而十年前，這個比例還不到20%。

事實上，從整機購買，完全依賴引進，到通過與外企展開合作、聯盟，代工或合作生產，再慢慢過渡到自主研發，然后發展為通過技術創新掌握核心技術，實現“機芯”的國產化，國內金融自助設備廠商用了三十年。

在這期間，中國金融自助設備制造行業存在兩個技術“痛點”：一是核心技術缺位；二是部分國內企業迷信“以市場換技術”，陷入到“引進-落后-再引進”的怪圈。導致國內存取款一體機90%以上的核心部件長期依賴從日本、美國、德國進口，關鍵領域核心技術受制于人的格局沒有從根本上改變。

智能金融設備某專業人士坦言，經歷了15年的快速發展階段，即從2000到2015年，每年約20%-30%的增長之后，中國ATM市場高速增長時代已經結束了。

數據顯示，2015年，中國ATM市場采購量為110000臺，而在2016年卻僅有75200臺，相比其他區域來說，雖然采購量仍然很大，但對于快速增長的中國市場來說，卻是首次斷崖式的下跌，也給中國的ATM制造商帶來了較大的壓力。

“因為現金押運的成本壓力，取款機的采購需求相比循環機下降得更為明顯，很多銀行甚至開始不再采購取款機。” 國內一大型ATM廠商負責人說。

因此，國內的設備廠商一直在尋求可持續化的創新道路。以1999年成立的深圳怡化電腦股份有限公司為例，其一直堅持存取款一體機核心技術研發，目前在國內的市場份額已經近40%。

縱觀怡化18年的發展歷史，可謂是國產ATM行業發展的縮影。2002年，怡化在中國率先實現紙幣循環技術，與國際存取款機的發展保持同步水平。經過多年的探索與不懈的努力研發，怡化徹底掌握了自主核心技g，并快速投入規?；a與供貨。

作為怡化的工程師兼產品經理，這兩年謝國宏拜訪了近百家不同類型的銀行，并與多個崗位的銀行人士進行關于銀行自助渠道發展趨勢和現金自助終端產品需求的探討和調研。他總結說，銀行最高頻的訴求主要是希望客戶自助辦理現金存取款業務的時間更快；能有一款現金自助產品覆蓋更多種類的業務；現金自助產品的銀行運營管理成本更低；符合國家金融信息安全保障要求的同時擴展更豐富的功能。

當然，由于業務場景地點不同，國有銀行、股份制銀行和農村信用社的痛點不一樣?！氨热甾D型最迫切的是股份制銀行，他們創新的角度主要是傳統網點的自助化，目的是要把人釋放出來。這樣網點的運營成本才能降低，才需要自助化產品。解放出來的人可以轉移到營銷方面，我們也可以針對移動銀行進行相應需求終端的研發?！敝x國宏說。

研發的推動力往往就是這些具體的前端需求，怡化的研發團隊不斷改進和創新產品，超級現金循環機CDS6060隨之應運而生。其搭載“YHCM-S怡化第四代機芯”核心技術平臺，在現金處理速度、容量、安全性能、支持功能和可擴展性方面都得到大幅提升。

據技術團隊介紹，這其中的技術創新包括，驗鈔速度達到12張/秒，可以說比同類產品提高50%。另外，針對存鈔口單次放鈔可達500張，也就是一次性可存款5萬元；取鈔口單筆出鈔可達300張，一次性可取款3萬元，同時支持多面值紙幣的混存混取。而遠程清機加鈔功能可以支持銀行管理人員遠程下達自動清機加鈔指令，鈔箱現金會在設備內部自動進行現金清點和加鈔，優化銀行自助設備風險管理模式，同時解決了自助設備現金管理難題，開啟“智動清機”新時代?！按水a品技術將領先同行業3至5年，且100%完全由怡化自主研發生產。”怡化總經理石鷗說。

“軟硬”兼施

極具穩定高效運作的背后，是前期技術人員大量的細致調研、測試、優化、部署，以及后期專業團隊的咨詢、維護。當然，在硬件不斷創新的同時，軟件和服務都要跟得上。

目前，怡化產品陣容達到9個系列，30多個產品，全覆蓋銀行業務類型。公司運營維護的自助設備近20萬臺。為了更好地響應客戶需求，其在各地已建立了600多個直屬售后服務網點，擁有3000多名專業服務工程師和1000余輛服務專用車，提供7*24小時不間斷的售后服務。

隨著布放量和交易量與日俱增，設備運營維護的要求日益增加，問題日漸凸顯，品牌、型號、功能多樣化，使用規范不盡相同，廠家服務標準也不一樣等等，亟須以統一的標準來保證服務質量。基于此，怡化在國家標準上進一步細化和提升，提出行業首個“五星服務標準”。

在深圳怡化金融大廈26層的大廳內，一面高約20米的墻，上面整齊排列著2000多個專利證書。這背后是怡化對于技術研發的重視和成果。

第6篇：金融工程的核心技術范文

關鍵詞：國有大型建筑企業 戰略對標管理 策略

中圖分類號：F270 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2014）03-029-02

1995年進入《財富》雜志500強的全球建筑企業有14家，其中分屬日本（10家）、法國（3家）和美國（1家），中國榜上無名。2012年此榜發生了巨大變化，世界500強企業中的10家建筑企業分屬中國（6家）、法國（2家）、西班牙（1家）、美國（1家）。毋庸置疑，我國大型建筑企業與世界一流建筑企業的差距在逐漸縮小，應該看到，這種令人矚目的進步主要的原因：一是需求拉動，我國改革開放以來國民經濟持續高速增長，為大型國有建筑企業發展提供了難得市場需求機遇和發展空間；二是建筑市場的制度、企業管理與技術的創新驅動。在一定意義上，建筑市場的制度、企業管理與技術的創新是在以國外發達國家的建筑市場、企業管理與技術為“標桿”的追趕過程中實現的。標桿管理起源于上世紀70年代末，美國企業向日本企業的學習運動，后風靡全球，對世界的企業已經并將繼續產生重大影響。標桿管理中的重要內容是“對標”管理，由此發現差距，提出改進策略與措施。對標管理分為三類：一是戰略性對標管理；二是操作性對標管理；三是國際性對標管理。本文嘗試從戰略對標管理方面將國有大型建筑企業與國際知名建筑企業（國際知名建筑承包商，以下簡稱國際承包商）“對標”，提出國有大型建筑企業進一步發展的策略。

一、戰略“對標”差距分析

綜觀國際承包商普遍的特征是：突出的主業，良好的公司治理，較好的國際化經營能力，良好的形象，擁有國際知名品牌和自主知識產權的核心技術，綜合指標處于國際先進水平，具有國際影響力。國有大型建筑企業與國際承包商戰略性對標管理的策略可據表1提出。

（一）業務

國際承包商大多發展歷史較長背景深厚，對政府的政策制定和決策影響力大，與金融界和各種產業界關系良好，擁有策劃、設計、咨詢、融資、施工、采購、試車、運營和維護的項目綜合運作能力，善于和能夠將龐大的金融資本與產業資本結合，獲取到利潤豐厚的大型綜合體項目。我國國有建筑公司的經營內容較為單一，施工生產服務仍是其絕大部分業務，企業經營業務范圍在產業價值鏈的覆蓋完整性差，導致國有大型建筑企業間競爭激烈，經濟效益與抗風險能力不高。

（二）組織

國際承包商具有清晰的組織機構，較少的管理層次，較明確的業務分工，較靈活的經營機制。一般為三級管理機構：統一管理人財物的總部、輕型精干的區域性公司（運營中心）和負責項目具體實施的項目部。國有大型建筑企業往往成員企業布局較分散，管理層次較多，經營同質化較嚴重，資產固化程度較高，企業、企業內部成員企業間競爭實質等同外部競爭。在一定程度上和許多領域行政主導作用依然很強，經濟關系為完全實現。

（三）市場

2012年國際承包商的營業收入12025億美元。我國2012年對外承包工程業務增長速度出現一定程度的回升，新簽合同額1565億美元，對外承包完成營業額為1162億美元， 同比增長12.7%。在國際建筑承包市場占有率方面國有大型建筑企業與國際承包商間的差距依然十分明顯。其差距的主因是國有建筑企業還沒有完全熟悉國際承包市場的競爭規則，缺乏國際競爭的經驗。

（四）效益

2012年我國國有控股建筑企業人均勞動生產率與日本的建筑企業人均勞動生產率相比相差甚遠。導致這一原因的主因是國有建筑企業的業務結構范圍主要為施工生產服務，利潤來源單一，建筑市場同質化企業競爭激烈，企業產值增高利潤走低的現象長期存在。2012年中國500強企業中的建筑企業平均利潤率排名最后，中國中鐵股份有限公司的人均利潤率為0.354，而中國鐵道建筑總公司的人均利潤率只有0.163。

（五）人才

國際承包商擁有優厚的工作條件和待遇以及具有吸引力的本土化戰略吸引大批國際型優秀素質的管理和技術人才。如連續排名世界500強的前10名的萬喜集團，有2500多家海外辦事機構，雇員數127000人，其中管理技術人員占有極高的比例。國有大型建筑企業還未擺脫一般性人員富余與高素質高層次人員短缺的結構性人員隊伍矛盾，高素質高層次技術、管理和市場商務人員的不足，嚴重影響了企業的國際競爭力。

（六）技術

大多數國際工程承包商，其競爭的技術優勢主要源于具有某個領域的核心專長和多年的工程承包經驗，而并非必須具有某個領域相對壟斷地位的核心技術。但是這些工程承包公司都有一個共同點，即具有以核心技術或以核心專長為中心的專業整合能力，并以此為契機涉足與核心技術和核心專長相關的領域，為公司不斷開拓新的業務和整合新的資源。例如曾經成功實施英吉利海峽隧道工程的美國Bechtel公司，是典型的以核心技術作為競爭優勢的國際工程承包商。其核心技術表現在核電、核動力、近海鉆井石油平臺、海底隧道以及石油化工領域。

（七）資金

國際承包商不但自身資金實力雄厚，而且大多具有很強的融資能力。特許經營和多元化戰略，是國際工程承包商獲得強大而又穩定融資能力的有效途徑。依托國際工程承包商的工程優勢，通過特許經營參股控股進入基礎設施、公共服務事業、能源開發或商業項目，如收費公路、水電開發、大型經營性商業地產等，可以為國際工程承包提供技術而穩定的現金流?？v觀排名靠前的國際工程承包商，在其業務組合中，幾乎都有不同程度的特許經營業務。這也是我國工程承包公司與國際上大的工程承包公司在經營戰略上的最大區別。

二、國有建筑企業的發展策略

從上面的對比可以看出，國有建筑企業和國際承包商還是有一定的差距，但是隨著國家宏觀經濟的發展差距在進一步縮小。同時國有建筑企業相對國際建筑企業而言具有勞動力成本低、同時有具備了國際市場競爭經驗，最重要的是還有國家政策的強烈支持和資金注入等優勢。特別是近幾年來，國有建筑企業不斷深化改革，加大管理力度，努力提高產品質量和企業知名度，取得了一定的效果。但是起決定因素的還是企業戰略問題。面對國際承包商目前在市場競爭中的優勢地位，國有建筑企業應該從以下六方面關注；

（一）業務定位策略

國際承包商在業務定位上，以建筑業務為核心，建立一體化的戰略模式。對比我國大型建筑企業需要建立以核心業務為主的多元化業務整合能力。像房屋建筑為主業的公司，可以在房屋建筑施工總承包和專業化施工發展的基礎上，通過企業內外資源重組和資本重點發展路橋建設、市政工程、城市軌道交通等施工專業，如果有多余的資金可以去開拓房地產、建材等領域，因為這些是利潤比較大的行業，最終目標是發展成為具有多個產業鏈業務協同能力、綜合實力強大的跨國公司。建立一體化的綜合服務、促進協同效益的發揮。通過對萬喜集團、法羅里奧等著名國際工程公司業務模式的研究表明，通過一體化綜合服務來提升綜合競爭力、提高附加值是國內大型建筑工程企業的主流方向。一體化并不僅僅是為了做利潤率更高的運營業務，而是在一體化以后公司設計、咨詢、運營等業務間將產生強大的互補效應，提升公司整體競爭實力和盈利能力。

（二）管理創新策略

強化管理機制，成功構筑中國建企參與到國際競爭的新優勢。建立科學的管理體系，有利于建筑企業的健康發展，管理體系的有效性為建筑企業合理利用各種資源，同時也為參與市場競爭提供了有利的保證。國有大型建筑企業應把提高競爭力的重心放在管理體系的建立方面，進一步轉換企業的內部機制，強化企業自我發展、自我約束機制，增強企業內部凝聚力，加強企業管理制度革新。同時中國建筑業應抓緊處理國有建筑業的產權轉制，提高對民營企業資金與技術的支持力度，提高國內建筑業的綜合競爭力。

（三）市場發展策略

在市場定位上，立足于本土為基地，以亞非為契機，進駐歐美等一些高端市場，但是目前我國建筑企業的國際市場份額多數集中在亞非地區，像歐美這些高端市場的市場份額很少。高端市場的邊際利潤率普遍較高，對于行業平均利潤較低的建筑行業，高端市場的吸引力不言而喻。在立足于國內的市場基礎上進一步鞏固和發展本土市場，而隨著買方市場的逐漸形成，施工能力專業化和服務模式多樣化的趨勢，因此，我國建筑企業必須把服務高端客戶市場作為企業發展的方向，努力提升綜合服務能力，打造國際市場競爭力。

（四）人才開發策略

隨著建筑市場的日趨國際化，國外科學的人力資源管理模式將沖擊國內傳統的人才管理模式。許多國際跨國建筑集團將進入中國建筑市場，而這些建筑集團推行的是“本地化”策略，即建筑原料采購供應本地化和人才本地化。對中國建筑業來說，這是一種挑戰更是一種機遇，企業要在引才、育才、用才上下足功夫，發掘人才擁有的最大潛力，創造最大的經濟效益。要“化錢儲才”，抓住有利時機，在吸納人才加強的基礎上，給予員工在職學習的權利，提高員工的素質作為一項企業發展戰略行為，根據企業的最終發展目標，實現人才從本土向國際轉型。

（五）技術創新策略

強化科技創新，大力提高中國建筑企業的國際競爭能力科技創新在提高企業核心競爭力中發揮著極其重要的作用。但是我國建筑業產能效率遠低于國際發達國家水平，要有計劃地推進建筑工業化、制定標準，以及建筑制品生產專業化，資金力量雄厚的建筑企業可以建立自己的科研開發中心。大力加快新技術、新工藝、新材料、新設備的推廣及應用到工程實際中來，提高建筑施工技術科學含量。加大建筑企業科技投入，加快設備更新步伐，同時可以建立專門的國際信息機構，及時了解國際建筑市場的發展動態，為中國建筑企業及時捕捉和掌握國際承包市場的信息，制定相應對策。

（六）財務管理策略

可以實施全面預算管理，財務預算主要是對企業資金的收入與支出、經營成果等做出具體安排。同時應建立以現金流預算為核心，以項目預算、財務預算為重點的全面預算管理體系。為了使現金流預算更加準確，建筑企業應明確資金使用計劃，量化未來預期收益，準確預測未來現金流人量和流出量預算；國有建筑企業財務部門應以項目預算為基礎，以利潤為目標，以現金流量為核心編制財務預算，應要求各職能部門通力合作，監控預算執行情況，對所發現問題應及時反映，發揮預算監督的財務預警作用。綜合運用多種企業財會管理方法，加強國有建筑企業的內部財會管理制度建設。同時企業領導和財會人員要認真學習現代企業管理知識，轉變觀念深刻理解財務管理為中心的重要性和緊迫性；為了落實以財會管理為中心要建立一套科學完整的符合現代企業制度要求的財會管理制度。也可以分設財務與會計機構，使現有的財會人員明確自己的職責。提高財會人員素質在制定了適應國有建筑企業的財務制度后，重要的是培養一批具有良好職業道德的財會人員，這也是一個企業發展經營的基石。

參考文獻：

[1] 孫燕.有效的管理模式――基準管理.中國質量，2006（4）

[2] 張穎，張丹.中國建筑企業與世界一流建筑企業管理模式的對標思考.商場現代化，2012（5）

[3] 劉涵寧.從“對標”談國有大型建筑施工企業發展對策.鐵道工程學報，2004（3）

[4] 于曉燕，李福和.怎樣摘取頂尖企業之冠――國際工程公司業務戰略定位分析.施工企業管理，2009（4）

[5] 張玉虹.國有建筑企業財務管理現狀與對策.現代經濟信息，2010（2）

第7篇：金融工程的核心技術范文

【關鍵詞】電子信息工程；現狀；措施

由于計算機的逐漸普及和科學技術的逐步發展，電子信息產業也隨之發展，擺脫了技術低端、產業結構單一、附加值較低的限制。當然，電子信息企業也獲得了長足的發展，實現了向多地區、多行業的轉變，企業的產權結構也由國有制轉變為股份制，更適合于現代市場經濟，對促進經濟發展大有意義。

1、我國電子信息工程發展的現狀

電子信息產業并不是我國的傳統行業，而是隨著電子技術的發展新興起來的，屬于新興行業。經過短短十幾年的發展，電子產業已經發展的相對成熟。在信息化時代，電子信息產業發展日益壯大，電子產品在市場上很具有影響力，并且電子產品越來越呈現出高品質、高技術的趨勢；電子企業也在從小型企業往大型企業轉變，產業化的趨勢越來越明顯。不過，電子信息工程仍然處于發展過程中，特別是現在社會需求多樣化對信息產品提出了更高的要求，因此信息工程必然還是會有些不足之處需要改進。

1.1電子產品缺失創新性

創新性對電子產品非常重要，創新性不足是現在電子產業發展中遇到的一個瓶頸。由于電子產品的需求較大，國家對電子產業也有所扶持，電子信息產業在我國的發展速度一直比較快，但是，現在電子產品的創新性問題已近逐漸成為遏制我國電子產業發展的一個主要障礙[1]。

我國的電子信息產業雖然發展較快，但主要是依靠國外的核心技術進行開發，產品的核心技術被國外的企業掌握，國內企業對核心技術沒有個創新，主要是對產品進行生產，導致我國沒有自己特有的技術專利，也沒有形成自己的電子信息工程。與其他發達國家相比，我國的電子產品利潤不高，技術不夠先進，進而削弱了我國電子產業的競爭力。在國內市場上，國外的電子產品往往占據較高的市場份額，而國內的產品則被視為仿制品，這在無形中壓縮了國產電子產品的銷售量，促使國內企業紛紛加工外國產品，沒有對技術進行開發和創新。

1.2缺失優質的市場競爭環境

公平的競爭環境對企業研發新產品的積極性有很大影響，只有對知識產權進行嚴密的保護，才能激發企業研制新產品的積極性。不過，就目前而言，我國對知識產權的保護非常不到位，使得市場上經常出現山寨貨和假冒產品，對電子信息產業的發展無疑會有害。

1.3缺失綜合性技術開發人才

電子信息方面的綜合人才的缺失是導致該產業發展受阻的一個重要原因。電子產品的開發不是一個簡單的過程，需要經過多環節的設計、審核和改進，才能制造出好的產品，現在的技術人員大多數只是機械地進行研發，沒有創新意識，這樣就無法制造出高質量的產品。我國的電子信息工程發展還只是在量上面有所擴大，而沒有真正提高工程的質，如果要平衡發展信息工程，就必須引進和培養大量的綜合性人才。

2、推動電子信息工程發展的措施

2.1鼓勵產品及服務創新

我國的電子信息工程技術要獲得長遠發展，必須有自己掌握的核心技術，因此要加大電子技術和產品的創新力度，以確保產業的可持續發展[2]。電子企業現在面臨著非常大的競爭壓力，如果不對電子產品和服務作出創新和改進，提高現有的技術水平，必將會影響企業的競爭力和發展潛力。因此，從電子信息技術企業來說，要與設備制造企業聯合，以確保企業的創新能夠實時投入到生產中去；從國家和政府角度來說，要頒布一些政策和法規，以引導企業公平競爭，對制假、仿制行為進行嚴厲打擊和制裁，鼓勵企業創新，對企業研發的新技術和新產品給予扶持，比如政府機關使用國有電子產品，以促進國有電子技術的創新，從而提高電子產品的新意，為電子信息產業的發展提供動力。

2.2電子信息業發展過程中的軟環境建設

電子信息產業不能只著眼于單一的電子產品，要對行業進行升級，聯合通信、互聯網以及云計算等電子行業，進行綜合的產品開發，增加電子信息產品的吸引力。另外，我國的電子企業要在國際上立足并站穩腳跟，就必須對具有不同優勢的企業進行重組，保留企業的長處，彌補企業的短處，并對國內的企業加大扶持力度，以提升本國電子信息企業在國際上的競爭力[3]。信息化行業是新興行業，其發展對技術的要求相當高，但是只有技術也是不夠的，必須對產業進行優化，并結合市場的需求，加快本行業的軟件設施和環境的建設，以新的技術推動傳統的工業、農業等發展。只有提高電子信息行業發展的軟環境，才能進一步推動電子行業的發展，促使我國電子信息技術企業走向國際化道路。

2.3完善我國電子信息產業的人才選拔和培養機制

電子信息產業是以技術為主的行業，因此對人才的需求非常大，然而國內技術水平較高的人才比較少，而且面臨著人才流失的困境，因此企業要制定一套科學的人才選拔標準和理念，完善人才培養和選拔機制，并通過提高薪資待遇、改善工作環境等留住人才。同時，企業也要借鑒外國的人才培養制度和方式，以便為我國的人才培養提供思路。另外，與國際企業進行合作也顯得非常重要，只有合作才能互相取長補短，促進雙方的發展。

3、結論

隨著電子技術的發展，電子信息產業已成為為人們工作和生活不可缺少的部分。電子信息工程不僅改善了人們的工作環境和生活環境，而且推動了我國整體經濟的繁榮。本文中，筆者主要分析了電子信息工程的現狀和存在的問題，并據此提出了有關電子信息工程發展的措施。

參考文獻

[1]哈笑天.有關電子信息工程的現代化技術探討[J].經營管理者，2011（21）

[2]吳松飛.金融危機下電子信息產業競爭力研究[J].四川理工學院學報（社會科學版），2010（06）

[3]提高抵御全球經濟危機能力 加速我國信息產業由大變強[J].IT時代周刊，2008（23）

第8篇：金融工程的核心技術范文

1993年，浪潮自主研發中國第一臺服務器SMP2000，在之后近10年時間里，浪潮一直保持著國產服務器市場占有率的冠軍寶座，形成了與IBH、HP等國際品牌的對抗之勢，但2000年一次偶然的事件，使滿懷強烈民族責任感的浪潮人痛下決心，一定要研發中國人自己的高端服務器。

2000年的一天，作為技術專家王恩東受邀于國內一家知名的金融機構做技術培訓。課程結束后，一位金融系統的工程師向王恩東出示了一份與IBH間的關于高端服務器使用規則的協議――協議中明確規定“對于高端服務器系統的使用僅限于商業用途；指定安裝地點和應用；系統供應廠商和美國商務部要對系統的用途進行定期檢查”，而且美國商務部對這類系統的配件出口進行嚴格限制，嚴防通過進口部件進行整機組裝?！拔覀兓ㄌ靸r購買的產品，如何使用還要接受別人的指揮，這就好像‘心臟起搏器’握在別人手里一樣!”看到這里，王恩東的心久久不能平靜。

當時國外向中國的用戶出售一臺高端服務器，其利潤幾乎是中低端產品的數十倍之多。高端服務器銷量占整體市場的比例僅為4％，卻貢獻了53％的銷售額，在IBM、HP、SUN唯我獨尊的高端市場，每年被國外品牌卷走的利潤價值百億!

高端服務器是金融、電信、財稅、能源、交通等命脈行業的核心設備，承載著這些領域至關重要的數據和信息。使用國外的設備，除了要繳納高昂的購買和維護費，更大風險在于，信息化應用的自主可控。完全依賴進口，意味著從硬件到軟件，從核心技術到服務保障，都掌握在了別人手中。這背后，不僅僅是企業的經濟利益問題，更重要的是國家信息戰略安全的問題。

經濟越發展，自主高端服務器的研發就越加迫切。王恩東下定決心，一定要造出屬于中國人自己的高端服務器。因為信息量的激增和集中化，將進一步促進高端服務器的市場需求，中國必須在高端核心技術上有所突破，擺脫‘提線木偶’的尷尬局面。抓不住這次產業變革，錯失的將是一個時代。

“中國造”擊碎洋品牌的“撈金夢”

2003年4月16日，在經歷了1000多個日日夜夜的苦心探索下，代表了中國計算機產業最高技術水平的產品――浪潮天梭TS20000正式面世，其領先的技術理念、超前的技術水平、強大的協同處理能力震驚了國內外IT業界同行。以王恩東為首的研發團隊率先提出了“模塊化、分布式、彈性部署”的設計理念，在服務器體系結構、功能單元、動態部署、系統監管等方面實現創造性突破，為中國服務器的高端突破打開了豁口。

天梭高端服務器的問世對整個中國服務器市場引起的震蕩效應，很快顯現出來，國際品牌的高端服務器定價策略不得不發生調整。據悉，浪潮的高端服務器研發出來之后，國外高端服務器在中國的銷售價格由之前的上千萬甚至幾千萬下降至幾百萬，直降10倍――眾多企業因此受益，每年約為國家節省外匯8至18億元。

一個戲劇化的故事計人記憶猶新。當時在某地市級稅務部門政府采購辦的桌子上，擺著兩份幾乎一樣的標書：同一項目，同一產品，同一國際服務器行業巨頭。但惟一的不同是，報價竟然跌了一半，從最初的300多萬元陡然降至150多萬元。原來，這是因為浪潮天梭TS20000服務器作為惟一入圍的國產品牌產品，參與了競標，使得這家外企不得不將報價迅速降低五成。類似的故事，相繼在其他地市級稅務，以及教育、工商、電子政務、財政等行業市場不斷生動演繹著。

在此后的4年時光里，浪潮研發團隊不斷完善天梭產品線，先后8次在國際權威測試中打破了IBH、HP等國際巨頭保持的世界紀錄，填補多項國內空白，為國產高端服務器贏得了世界的尊重。有專家評論稱，天梭TS20000的問世，開啟了中國高端商用計算領域的新天地，實質性地結束了國外廠商RISC系統一統天下的局面。

更重要的是，在天梭研發期間，中國高端服務器研發的人才隊伍得到了進一步的發展和壯大，為中國高端服務器科研工作集結了寶貴的智力資源。王恩東經常把他的研發團隊掛在嘴邊：“每一次突破都凝結了所有科研工作者的汗水。創新的路上，我們是團隊在作戰!”

下一站，穿越通往云端的喬戈里

伴隨著云計算和物聯網時代的到來。憑借對前沿科技和應用趨勢的敏銳洞察，浪潮敏銳的認識到，云計算和物聯網帶來了信息的高度集中，高端服務器將成為時代的主角，中國雖然已經在高端服務器領域取得了一些成績，但依舊沒能掌握最核心的技術――比如高端容錯服務器核心芯片制造等尖端技術，這將成為橫百在國產高端服務器行業眼前一道最致命的屏障!

2009年，隨著國家進一步加大對信息技術戰略的投入，高端容錯計算機項目正式列入“十一五”“863計劃”信息技術領域的重大專項，憑借IT領域惟一設在企業的國家重點實驗室浪潮“高效能服務器和存儲技術國家重點實驗室”。浪潮重點承擔科技部“浪潮天梭高端容錯計算機”項目，這大大加快了浪潮突破服務器核心技術的步伐。

回想起當年進行高端容錯項目研發的那段歲月，該項目的總架構師王恩東至今仍記憶猶新。他說，高端容錯項目，在我們內部代號叫“K2”，K2是世界第二高峰海拔8611米的喬戈里峰的代號，這座被稱為世界上最艱險的山峰幾十年來極少有人成功登頂，登峰之難堪稱“死亡之旅”。每階段提交課題報告，浪潮的科研團隊總會附上代號K2的喬戈里峰圖片，以此警示自己：研發項目困難超出預想，要付出巨大的犧牲：他們以此激勵自己：技術的高峰矗立眼前，要做敢于攀登的勇士。

自主研發容錯服務器，意味著將面臨一系列的核心技術攻關，包括如高速I／O下的多級緩存一致性技術、軟硬一體的多級容錯技術等等，目前掌握此類技術的公司，全球不超過五家――從2008年1月立項，到2010年底完成首臺樣機，1000多個日日夜夜里，研發團隊每天工作10小時以上，每周工作6天到7天――為了加班，丈夫狠狠心將懷孕的妻子送出北京送回老家；爸爸將剛出生的孩子送到妹妹家中；為了工作。常常夜半廳到命令，立即從被窩中爬起，睡眼惺忪地騎車趕到實驗室，在每一個團隊成員的身上，都能看到那股堅守與執著的信念，沒有一個人叫累，因為在他們心中，能夠承擔這樣的國家項目，是一生的榮耀……

第9篇：金融工程的核心技術范文

【關鍵詞】股權激勵預案；累計非正常收益率

一、引言

中國證監會于2005年12月31日頒布《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》，后陸續頒布《股權激勵有關事項備忘錄1、2、3號》等法律、法規和規范性文件，旨在促進上市公司遵照相關要求實施股權激勵計劃，建立健全激勵約束機制，進一步完善公司治理結構。這表明監管層已經認識到股權激勵計劃在完善公司治理結構方面的激勵約束功能。股權激勵計劃本質上是事先簽訂的一份關于剩余索取權如何分配的契約，以此激勵和約束管理層和核心技術人員。以股權激勵計劃預案的公布日為基準日期，短時間窗口的累計非正常收益率(Cumulative Abnormal Return，CAR)能描述市場對股權激勵計劃的認同程度，依此制定投資者歡迎的股權激勵計劃條款。

二、文獻回顧

股權激勵與公司績效的實證研究包括：魏剛（2000）研究表明高級管理層持股比例與經營績效不存在顯著的正相關關系，僅僅是一種福利制度的安排。周建波（2003）依據2001年年報施行股權激勵的34家上市公司，界定的是“增量”意義上的股權激勵，在對公司治理特征進行分析后，得到成長性機會較高的公司推行股權激勵計劃，公司業績會顯著提高；公司業績提高與第一大股東為國家負相關的結論，說明一般法人、管理層、私人作為最終控股股東的公司治理結構相對完善，激勵監督機制健全，推行股權激勵計劃激勵約束機制更有效。陳勇（2005）在周建波（2003）研究的基礎上，采用配對樣本研究方法實證表明實施股權激勵計劃后，公司的業績總體上略有提升，期股激勵效應大于期權，但兩者均不顯著。孫堂港（2009）綜合運用配對樣本、因子分析法、回歸分析法，發現上司公司業績與股權激勵存在顯著的正相關，并表明期權和股票其激勵效果不同，授予數量比例與公司業績存在“區間效應”。呂長江（2009）對股權激勵與公司股票收益進行了實證研究。該文選擇2005年1月1日-2008年12月31日的108家樣本公司，界定的是“股票期權激勵”，以股權激勵草案的公布時點作為基準時點，考察了窗口期的CAR的情況，按照激勵條件和有效期，設置3個劃分激勵和福利型公司的標準，進而分析子樣本并考察激勵有效期、授予數量、預留數量的特征。他的研究表明，激勵型公司有更高的CAR，更長的有效期。除其中一個標準劃分的結果外，另外兩個劃分標準均支持激勵公司有更高的授予數量和預留比例的假設。

三、樣本選擇與數據處理

1.樣本的選擇與描述統計

本文的數據來自CSMAR數據庫，樣本為2008年1月1日至2010年9月30日之間公布股權激勵預案的公司，共有86家上市公司。其中，在激勵標的物來源這一變量下，78家選擇定向增發，4家選擇回購，3家選擇股東轉讓，1家選擇公司利潤。在激勵標的物這一變量下，67家選擇股票期權，18家選擇限制性股票，1家選擇股票增值權。依據大智慧公司編制的31個行業板塊劃分標準，23個行業板塊涵蓋了全樣本86家公司，其中，電器、醫藥、計算機、化工化纖分別涵蓋8個樣本公司，房地產、通信、儀電儀表分別涵蓋6個樣本公司，電子信息涵蓋5個樣本公司，上述8個行業板塊總計涵蓋了55個樣本公司，也就是說，26%的行業板塊涵蓋了64%的樣本公司，行業集中度高。

我們以股權激勵預案公告日為基準日期，假設樣本公司和所屬行業板塊有相同的，，行業板塊的風險構成不包括非系統性風險，我們可以證明：剔除市場風險和行業特定風險后的樣本公司CAR=樣本公司的CR-行業板塊的CR。樣本公司在經所屬行業板塊調整后的CAR（0）、CAR(-1，1)、CAR(-2，2)和CAR(-3，3)的四個區間內的CAR的總體描述性統計如表1所示。表1表明，除25%樣本公司在CAR（0）和CAR（-3，3）的市場反應為負以外，全樣本公司的CAR顯著為正，隨著時間窗口的擴大而變大，表明市場對上市公司推出股權激勵計劃有顯著的正面反應，并表現出短期的持續性，與呂長江（2009）的實證結論吻合。

對于變量激勵有效期，有32家選擇了5年的有效期，23家選擇了4年的有效期，如表2所示，75%的樣本公司選擇了有效期為6年以內。上市公司的選擇表明激勵有效期設置在5-6年比較適宜。而對于授予數量而言，距離證監會規定的10%的上限比較遠，普遍選擇了比例為3%左右的授予數量。

2.樣本公司CAR與受所屬行業板塊的影響

依據所屬行業板塊對全樣本公司進行分類，進而對行業板塊的子樣本公司CAR進行描述性統計。

如表3所示，依所屬板塊分類的樣本公司的CAR，隨著時間窗口的放大，電器、計算機板塊的樣本公司各CAR呈現放大的趨勢，除計算機板塊的CAR（-1，1）之外，均在全樣本公司調整后的各CAR均值之上，這說明市場對電器、計算機行業未來的成長性比較看好。對比各樣本公司所屬板塊的CAR的方差，除計算機板塊的CAR（-3，3）的方差比全樣本公司的方差略大外，兩板塊的各CAR的方差均小于全樣本公司的CAR的方差，說明市場預期較一致。醫藥板塊和化工化纖板塊的CAR有波動，各CAR差別不明顯，表明樣本公司的累計收益率與受時間窗口的影響并不確定。通過上述分析，可以推斷化工化纖行業相對其他行業，并不受市場的吹捧，市場預期相對一致。電器行業、計算機行業若推出股權激勵計劃，則會更受到市場的認同，而對醫藥行業的分歧則比較大。以調整后的CAR（0）與電器、醫藥、計算機、化工化纖板塊的統計特征為例，如表5所示。

3.樣本公司CAR與股權激勵變量的回歸分析

呂長江（2009）按照股權激勵條件和激勵有效期把上市公司股權激勵計劃劃分為激勵和福利兩種類型。激勵型公司的劃分標準有三種：一是激勵條件大于前3年任一年的指標，二是激勵條件大于前3年均值且考慮標準差異常值，三，激勵有效期大于5年。依據第一種和第三種劃分標準，對激勵公司與對照公司比較，其研究結果表明，從均值來看，激勵公司有更長的激勵有效期限，更大的授予數量，更高的預留數量，但統計上不顯著。依據第二種劃分標準，激勵有效期表現出與上述研究結論的一致性，而授予數量和預留數量則相反。

本文在不按照激勵條件對樣本公司進行劃分的條件下，對全樣本公司進行回歸分析。因變量為調整后的CAR，自變量為激勵有效期、授予數量、核心技術人員激勵數量、預留數量。回歸結果如表6所示。

觀察回歸的結果，授予數量的系數均表現為負，與呂長江（2009）的研究結果是不吻合的，也許是與我國上市公司公司治理結構不完善有關。我國上市公司信息公開透明度不高，股東大會對經營層和大股東的監管約束力不夠，投資者認為股權激勵計劃設置過多的授予數量有向大股東、經營者輸送利益的嫌疑。預留數量的系數為正也可以驗證這個假設，即投資者不希望上市公司一次性的設置過多授予激勵數量。就是說，授予數量并不是越多越好，證監會的10%的最高限設置過高。激勵有效期變量的系數在時間窗口（0）和（-1，1）為負，在（-2，2）和（-3，3）為正，表明激勵有效期的約束條件并不像激勵條件那樣嚴格（呂長江，2009），對CAR的影響不確定。授予核心技術人員激勵數量的回歸系數符號也不確定，說明股權激勵授予高管和核心技術人員同樣重要，不可偏廢，應依據上市公司所屬行業的具體特點進行授予數量的劃分。

如表7所示，Durbin-Watson值在2附近，說明上述回歸方程的殘差不存在自相關關系。White Heteroskedasticity Test的P值落在接受域，所以上述方程的誤差不存在異方差。

四、結論與建議

本文實證研究表明上市公司推出股權激勵計劃受到所處行業的影響，即未來成長性好、股東對管理層難以監管、投資者與公司管理者信息不對稱嚴重的行業更傾向于推出股權激勵計劃。從Rose（1977）的信號理論看，推出股權激勵計劃更好的激勵約束公司管理者，即便在信息不對稱的情況，公司管理者也會自行依照公司價值的最大化決策經營，另一方面，股權激勵條件傳遞公司未來成長性的信號，從而市場對公司價值的預期進行調整。從CAR的統計特征看，投資者對上市公司推出股權激勵計劃的行為是比較認同的，股權激勵計劃機制是能夠完善公司的法人治理，激勵人選擇更高的努力水平，有利于公司業績的提高，增大公司的價值（謝作渺，2007）。從經調整后各行業板塊的CAR的統計特征看，不同行業的樣本公司推出股權激勵計劃時，市場的反應是有明顯的差異。相對成熟的行業，如化工化纖，市場對其股權激勵計劃推出對公司業績、價值的提高的預期明確，但不如所處電器、計算機、醫藥行業的樣本公司會被市場大幅調高價值預期。在呂長江（2009）研究的基礎上，我們對各時間窗口的CAR與激勵計劃變量有效期、授予數量、核心技術人員授予數量、預留數量進行回歸分析，發現激勵計劃授予數量與公司的股票收益負相關，預留數量與公司的股票收益正相關，這表明在信息不對稱的情況下，投資者認為過多激勵授予數量有掠奪投資者利益的嫌疑。激勵有效期與授予核心數量兩個變量的符號不確定，說明并不能按照激勵有效期作為劃分激勵公司和福利公司類型的標準，這與呂長江（2009）的劃分標準是不吻合的。對于授予對象，回歸分析表明，管理層和投資者不可偏廢，應依據公司所處行業具體情況，管理層和核心技術人員對公司業績的貢獻程度進行激勵數量的分配。

對投資者認為設置過多激勵授予數量是向激勵對象輸送利益的結論，進一步研究時應該統計激勵對象在上市公司推出激勵計劃之前是否持股和激勵條件是否過低，如果重點激勵對象在推出激勵計劃前持股和激勵條件過低，則判斷股權激勵計劃極有可能是向激勵對象輸送利益。如果重點激勵對象在推出激勵計劃前持股極少和激勵條件較高，則判斷公司實施股權激勵計劃是為了激勵約束管理層和核心激勵人員。對滿足激勵條件的公司，在股權激勵行權后的時間窗口，應研究公司價值是否和推出激勵計劃前有明顯差異。

參考文獻

[1]呂長江.上市公司股權激勵制度設計:是激勵還是福利?[J].管理世界,2009(9).

[2]陳勇.我國上市公司股權激勵效應的實證研究[J].管理世界,2005(2).

[3]周建波,孫菊生.經營者股權激勵的治理效應研究[J].經濟研究,2003(5).

[4]魏剛.高級管理層激勵與上市公司經營績效[J].經濟研究,2000(3).

[5]孫堂港.股權激勵與上市公司績效的實證研究[J].產業經濟研究,2009(3).

[6]謝作渺,薛冬雪.股權激勵理論研究綜述[J].工業技術經濟,2007,26(3).

本文獲得南京財經大學學位與研究生教育課題“金融中的統計方法”資助。

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