財務風險的成因分析與防范精選(九篇)
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第1篇：財務風險的成因分析與防范范文
在當前的市場經濟體制下，我國企業正面臨著日益激烈的市場競爭，同時具有很多難以預料的不可控因素，因而增加了企業面臨財務風險的幾率，甚至可能導致企業破產清算，對于企業經營發展及社會經濟發展都是十分不利的。在一個企業當中，財務風險是客觀存在的，難以從根本上避免，在企業財務活動的各個環節當中，都存在者財務風險。對此，企業應當明確自身財務風險的成因，進行深入系統的分析，進而采取有效的對策加以防范，以確保企業良好的經營發展勢頭。
一、企業財務風險的概述
財務風險指的是在企業當中，對于到期債務償還存在不確定性，因此，財務風險與負債經營之間，具有較為密切的聯系。在企業財務活動當中，基于各類不確定因素的影響，使得企業的預期收益、實際收益等存在不確定性，進而形成了企業財務風險。在財務理論當中，主要是對企業經營當中的資金運動進行研究，擴展企業財務風險的范疇，因而在財務運作當中，對于風險問題的研究，可以得到視野上的拓寬，同時對于實物操作也有著較大的幫助。企業財務這一概念具有較強的綜合性，財務風險也是如此。在企業財務風險當中，與企業資金運動中的各個環節，以及企業經營管理中的各個部門，都存在較大的聯系。在企業生產經營當中，能夠集中體現存在的矛盾和問題，同時也能夠綜合體現企業面臨的各種風險。
二、企業財務風險的成因
(一)投資失誤
企業為了實現更高的發展，多元化投資是一項常用的手段。一些自身實力較強的大型企業為了提高經營效益，通常會多方面進行多元化投資，而這種投資行為對于企業管理能力、企業發展規模等，都有著較高的要求。部分企業在進行投資的過程中，對于自身實力錯誤估計，盲目的進行多元化投資，因而容易發生投資失誤的情況。
(二)內控機制欠缺
很多企業內控意識缺乏，內控制度有所欠缺。一些企業在經營管理中，采用的是家族式的管理模式，這就使得企業的管理制度難以得到充分的落實，時常會發生“講人情”的情況。而且，在一些企業的家族式管理進程當中，沒能充分的認識到企業內控制度的作用和意義，在企業管理當中，缺乏充足的認識，因而容易出現財務人員工作不到位、企業賬面混亂的情況，使得企業面臨財務風險的幾率有所增加。
(三)資金結構不合理
在企業的生產經營當中，根據不同的資金來源，可以分為負債資金、自有資金等類型，而根據不同的資金時間，可以分為短期資金、長期資金等類型。在當前很多企業的生產經營活動當中，對于不同時間、不同來源的資金，沒有形成良好的搭配，使得企業時常會面臨資金周轉困難的情況，而這一問題的發生，還不是由于企業資金不足所致，而是由于企業資金結構的不合理所造成的。
三、企業財務風險的防范
(一)加強風險全面分析
針對企業財務風險的主要成因，在企業的經營與管理當中，財務人員及會計人員應當對企業財務風險進行全面的分析，在分析當中，主要應當注重以下幾個部分。第一，企業的財務人員和會計人員在對企業財務風險進行分析的時候，需要對企業財務風險的形成原因，以及由此可能造成的損失進行準確的了解。第二，在對企業損失進行估算的過
程中，應當及時的對相應的風險防范對策
進行制定，對后續可能再次發生的財務風險進行有效的防范。在進行估算的過程中，財務人員和會計人員應當采用科學的估算方法。(二)完善內部信息報告企業內部信息報告是企業防范財務風險當中的重要手段，財務人員在分析和評估財務風險的過程中，也需要以內部信息報告制度為依據。所以，企業在日常管理工作當中，應當對內部信息報告制度進行完善，使企業能夠隨時得到最快、最準、最新的信息，從而做出更加適當的決策。
(三)有機的結合權責利
對于企業財務風險的防范，企業中的管理人員應當基于整體發展的角度，對企業當中的財務關系進行準確的把握。企業管理人員需要對企業財務管理當中，各個部門的責任、作用、地位等進行明確，根據各個部門的實際情況，賦予相應的財務使用權利，從而實現權責分明。
(四)降低企業各項成本
企業為了更為有效的防范財務風險，應當致力于降低企業經營與運行當中的各項成本，使企業的經濟效益得到提高。在企業發展過程當中，自身實力是最為重要的基礎保障，對于企業實現平等競爭、有效防范財務風險都有著重要的影響。對此，企業在日常經營與生產當中，應當努力使各項成本得到降低，從而使企業的經營效益得到切實的提高。具體來說，企業為了降低成本，需要對生產原料進行強化管理，在爆管、使用、購買生產材料的時候，應指派專門人員進行管理，從而使企業的投資成本從根源上得到降低。另外，企業需要致力于降低成本投入，以換取更為可觀的經營效益，從而實現對財務風險的有效防范。
(五)完善財務管理機制
在企業財務管理活動當中，不但對于企業的日常經營和運行十分重要，對于企業未來的更高發展，以及市場核心競爭能力的提升，都有著至關重要的影響。對此，在企業管理當中，管理人員應當對財務管理機制進行不斷的優化和完善。在企業進行財務管理的時候，應當對高素質、高能力的專業會計人員進行引入，同時定期安排財務及會計人員參加培訓或教育，提高其財務管理的知識和技能，使其能夠在工作當中發揮出更大的作用。另外，企業應當對相應的會計管理機制進行建立和健全，并在會計管理工作中，進行充分的落實和執行，使企業會計工作效率和質量得到保障，進一步降低企業面臨的財務風險，推動企業更好的向前發展。
四、結束語
企業是我國市場經濟體系當中的一個重要主體，企業的經營發展情況對于社會經濟的發展有著至關重要的影響。在企業經營發展中，財務風險往往是難以徹底消除的。因此，應當對企業財務風險的成因進行詳細的分析，進而在財務活動及企業管理當中，采取有效的對策加以防范，以確保企業得到更為良好的經營與發展。
參考文獻:
第2篇：財務風險的成因分析與防范范文
摘要財務風險是由于舉債而給企業財務成果帶來的不確定性。在激烈競爭的市場經濟中, 企業已成為市場競爭的主體,企業賴以生存、發展的自然環境和社會經濟環境具有較大的不確定性, 使企業面臨風險的威脅。因此, 企業應在正確分析財務風險成因的基礎上，加強對財務風險的防范與控制，以盡可能的降低財務風險，保證企業健康的發展。
關鍵詞財務風險成因防范
一、財務風險含義及重要性
財務風險也叫籌資風險，是指由于企業負債籌資而帶來的收益的不確定性。
財務風險主要包括籌資風險、投資風險、流動性風險等。在競爭激烈的市場經濟中，企業賴以生存、發展的自然環境和社會經濟環境具有較大的不確定性。企業的財務風險客觀存在，可能對企業的生存、發展產生不利的影響。而要完全消除財務風險并不現實，因此企業應了解財務風險的成因，并結合自身實際制訂出可行的風險防范措施，以期防范風險并將財務風險控制在可接受的范圍內，以實現企業的長期發展。
二、財務風險成因分析
企業財務風險產生的原因很多，既有外部原因，也有內部原因，企業產生財務風險的一般原因有以下幾點：
（一）外部原因
導致企業財務風險發生的外部原因主要是宏觀環境的復雜多變性，企業的管理系統如果不能適應復雜多變的宏觀環境，則會導致財務風險的發生。企業所處的宏觀環境主要包括經濟發展環境、法律法規環境、金融市場環境等，這些因素雖然存在企業之外但卻對企業的財務風險產生重大影響。如稅收政策的變化、刺激經濟發展的政策措施，都對企業財務風險狀況有著重大影響。如果企業的財務管理系統不能及時適應外部環境的變化，如：不能對外部環境的變化進行科學的預測，反應滯后等，則會產生財務風險。
（二）內部原因
導致企業財務風險發生的內部原因主要包括以下幾個方面：
1.財務人員風險意識淡薄
只要企業有財務活動，就必然會存在財務風險，因為風險貫穿于財務活動的始終。在現實工作中，許多企業的財務管理人員風險意識淡薄，導致對風險的判斷不足，產生財務風險。
2.企業資金結構不合理
資金結構指的是企業各種資金的來源及其比例關系， 即企業中權益資金和負債資金的比例關系。如果企業資金結構不合理，即企業資金中負債資金過多，則會導致企業財務負擔沉重，償付能力不足，由此產生財務風險。因此在決定資金結構時，必須考慮企業的風險承受能力。
3.財務決策失誤
財務決策失誤是產生財務風險的一個重要原因。要避免決策失誤就要做到財務決策的科學化。但目前，我國企業的財務決策普遍存在著主觀決策和經驗決策現象，且決策時缺乏科學的分析，或者決策所依據的信息存在失真和片面性，從而導致企業決策失誤，給企業帶來財務風險。
4.企業內部財務關系不明
企業內部各部門之間在資金管理及使用等方面存在權責不明，管理不力的現象，導致無法對財務管理活動進行嚴格的控制，資金的安全性、完整性無法得到保證，致使企業發生財務風險。
三、財務風險的防范
企業的財務風險是客觀存在的，我們無法消除財務風險，但可采取措施將其控制在可接受的范圍內。
（一）提高財務人員風險意識
企業應重視財務風險防范工作，提高財務人員的風險意識，保持高度的敏感性，一旦發現風險苗頭，及時報告，及時解決。而提高財務人員的風險意識，需要企業經常組織學習和培訓，提高其專業技能和適應復雜多變的財務環境的能力，使其具有財務信息的綜合整理和分析能力，適應企業發展的需要。高風險意識和高素質的財務人員，能夠為企業防范財務風險構建一道堅固的防護網，為企業發展提供有力的支撐。
（二）加強籌資管理
企業擁有充足、穩定的現金流，在面對危機時才能具有較強的防御能力，才能保持穩定、健康地發展。當企業經營過程中出現資金不足的困難時，可以采取發行股票、發行債或銀行借款等方式來籌集所需資本。一般來說，發行股票是風險最低的籌資方式，因為股票不需到期償還，但股票的資金成本較高，因此企業籌資時應在充分分析資本結構的基礎上進行籌資方式的選擇。企業除向銀行爭取獲得貸款外，還應積極開拓多渠道融資，避免籌資方式的單一性。在籌資過程中應注重債務結構的優化，注意資金期限的搭配，盡可能的減少財務風險。
(三)加強流動性風險的管理
企業流動性較強的資產主要包括現金、存貨、應收賬款等項目。為避免流動性風險，企業應在保持資產流動性的前提下，盡可能的減少流動資產的持有量，以實現利益最大化。因此企業應確定最優的現金持有量、最佳的存貨庫存量以及加快應收賬款的回收等。
（四）構建科學的決策機制
科學的決策機制需要高素質的決策者隊伍和科學的決策方法。一方面，企業需要高素質的決策者隊伍，同時決策者之間需加強信息的交流與溝通，明確各自的職權和責任，最大限度地減少由于主觀決策所帶來的失誤。另一方面，企業必須嚴格按照科學決策的標準與程序來實施決策，對各影響因素進行充分的分析，避免主觀決策的隨意性和片面性。
（五）建立健全的內部控制制度
健全的內部控制制度，不僅能夠保證財務數據的準確、可靠，而且是企業財務管理活動有序進行的重要保障。而目前我國有一些企業，尚未建立嚴密、科學、合理的內部控制制度，使企業財務運作的安全性受到威脅，財務風險得不到有效的控制。
（六）建立完善的財務風險預警系統
完善的財務風險預警系統，是防范財務風險的重要措施，因此，企業應從自身的實際情況出發，建立實時、全面、動態的財務預警系統，對企業在經營管理活動中可能存在的風險進行監控。
參考文獻：
第3篇：財務風險的成因分析與防范范文
[關鍵詞]財務風險；原因；防控措施
一、財務風險的含義
風險是指當一項活動可能產生幾種不同的結果，而這些結果的可能性或概率又可以推算時，則認為這些活動是有風險的。一般來講，企業面臨兩種風險：一是經營風險；二是財務風險。企業的財務風險往往是由經營風險引起的，是企業在財務活動中由于各種不確定因素的影響，財務收益與預期收益發生偏離，因而造成經營過程中的某一方面和某個環節的問題。都可能促使這種風險轉變成損失，導致企業盈利能力和償債能力的降低。
二、企業財務風險成因分析
只有了解了企業的財務風險的成因，才能采取相應的預防對策，加強財務風險的防范。不同企業財務風險形成的具體原因也不盡相同。總的來說，有以下幾個方面的原因：
（一）企業財務管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境
企業財務管理的宏觀知，持續的通貨膨脹，將使企業資金供給持續發生短缺，貨幣性資金持續貶值，環境復雜多變是企業產生財務風險的外在成因。眾所周知，持續的通貨膨脹，將使企業資金供給持續發生短缺，貨幣性資金持續貶值，實物性資金相對升值，資金成本持續升高。財務管理的環境具有復雜性和多變性，外部環境變化可能為企業帶來某種機會，也可能使企業面臨風險。財務管理系統如果不能適應復雜多變的外部環境，必然使企業理財陷入困境。
（二）財務管理決策缺乏科學性導致決策失誤而產生財務風險
財務決策失誤是產生財務風險的最直接的原因。目前我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策和主觀決策現象，從而導致決策失誤經常發生，導致產生財務風險。具體表現在：
1.固定資產投資決策缺乏科學性導致投資失誤。在固定資產投資決策過程中，由于企業對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研究，加之決策所依據的經濟信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因，導致投資決策失誤頻繁發生。決策失誤使投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，為企業帶來巨大的財務風險。
2.對外投資決策失誤，導致大量投資損失。企業對外投資包括有價證券投資，聯營投資等。由于投資者對投資風險的認識不足，缺乏科學的論證，導致企業盲目投資和投資決策的失誤使企業產生巨大的投資損失，由此產生很大的財務風險。
3.籌資規模和結構決策不當導致財務風險的產生。在我國有的企業盲目的擴大生產規模，本身資金又不夠，只好向外籌集大量的負債資金，造成資金結構不合理，負債資金占全部資金的比例過高，很多企業的資產負債率高達30%以上，導致企業財務負擔沉重，償付能力不足，由此產生財務風險。
（三）企業財務管理者對財務風險的客觀性認識不足
財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。許多企業的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管好用好資金，就不會產生財務風險。風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因之一。由于我國市場已成為買方市場，企業普遍存在產品滯銷現象。一些企業為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，企業應收賬款大量增加。同時，由于企業在賒銷過程中，對客戶的信用等級了解欠缺，缺乏控制，盲目賒銷，造成應收賬款失控。大量比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。資產長期被債務人無償占用，嚴重影響企業資產的流動性及安全性，給企業帶來巨大的財務風險。
三、財務風險的防范措施及控制對策
（一）企業財務風險的防控措施
1.加強財務管理對宏觀環境變化的適應能力
雖然宏觀環境變化不受企業管理人員的控制，但是企業應當制定相應的財務戰略和風險調控機制，提高財務人員綜合判斷環境變化的能力，以充分研究應對環境變化的策略，將影響企業財務風險的各種環境因素降到最低水平。
同時，要時刻注意國家政策變化。負債經營的企業一方面要關注國家產業政策、投資政策、金融政策、財稅政策等的變化對企業在投資項目、經營項目、籌借資金、經營成本等方面可能產生的負面效應；另一方面又要關注因市場格局、市場需求、供求關系等變化而使企業采購成本和市場投入增大，引起企業成本費用和資金需求增加，使財務成本上升而出現經營虧損。此外，在基建技改方面，也要關注因銀行緊縮銀根，使項目缺乏資金而延緩工期，影響企業預期利潤的實現。企業經營者如不及時針對這些政策因素的出現調整經營策略和投資方向，必將導致企業步入財務危機。
2.提高財務人員風險意識，加強內部控制制度建設
為防范財務風險，企業必須理順內部的關系，做到責、權、利相統一。要明確各部門在企業財務管理中的地位、功能及職責，并賦予相應的權力，真正做到權責分明，各負其責。而在利益分配方面，應兼顧企業各方利益，以調動各部門參和企業財務管理的積極性，從而真正做到責、權、利相統一，使企業內部財務關系清楚明了。再次要及時更新財務人員適應新環境的知識結構，加強風險教育，使全體員工，特別是各級領導、財務人員牢固樹立風險意識。各級領導要提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤而產生的財務風險。財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗，經驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險，企業必須采用科學的決策方法。在決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，運用經濟模型進行科學決策，對各種可行性方案要認真進行分析評價，從中選擇最優的決策方案，堅決杜絕主觀決策所產生的財務風險，切忌主觀臆斷。
各級財務人員要清醒地認識到財務風險存在于財務管理工作的各個環節，財務管理人員必須將風險的防范貫穿于財務管理工作的始終，具有及時捕捉風險、衡量防范風險的能力。在處理每項具體業務時，積極防范，妥善應對，及時化解財務風險。
結語
企業的財務風險是客觀存在的，但是它在一定程度上也是可以預見和進行控制的。企業只有在對財務風險有了一定認識，在制定決策時考慮到財務風險，定期對企業各類財務信息加以對比分析，找出企業潛在的風險因素，建立起財務風險防范體系之后，才能夠使企業最大限度地避免財務風險，實現最終的目標，獲取更多的收益，健康持續地發展。
參考文獻
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第4篇：財務風險的成因分析與防范范文
［關鍵詞］財務風險 風險成因 風險防范
［中圖分類號］F275［文獻標識碼］A［文章編號］1009-5349（2011）05－0129－01
隨著經濟的不斷發展，競爭也不斷加劇。在激烈競爭的市場經濟中，企業已成為競爭的主體，企業賴以生存、發展的自然環境和社會經濟環境具有較大的不確定性，使企業面臨財務風險的威脅。因此，正確把握企業財務風險的運行規律，加強對企業財務風險的管理顯得非常重要。財務風險管理直接影響企業營運資金的周轉和經濟效益，如何監控財務風險發生以及如何對財務風險的成因及其防范進行研究、控制，已經成為我們企業管理中不容回避的一個重大課題。
歐亞集團是吉林省乃至東北地區的商業龍頭企業，擁有數十年的歷史。到2003年末，集團總資產由創建之初的205萬元增加到9.58億元，年銷售額由1248萬元增加到23億元，綜合經濟指標在吉林省商業企業中遙遙領先，位居中國商業百強前列。近幾年，歐亞集團為了壯大自身，增強競爭實力，加快了擴張的進度以達到集團化經營的目的。歐亞集團近幾年不斷快速擴張，投資形式主要以并購和聯營為主，由此產生了一系列投資風險。歐亞集團財務風險的成因主要有以下幾點。
1.低價收購經營水平較差、效益不佳的企業。如歐亞商都一期、歐亞賣場、益民商廈均為此類方式，目的是將原有場地改建為商場，并充分利用流通企業需招收大量人手的特點安置原有職工和下崗職工，從而達到低成本獲取土地享有政府支持及優惠政策的目的。但由于目標企業本身并不是商業性質的，原職工也不是服務人員，缺乏職業素質，所以需進行必要的培訓。同時對非經營性資產進行剝離，淘汰無效設備，進而調整其資源配置，使其達到生產規模經濟和企業規模經濟，如此收購必然無形中就增加了管理費用。
2.低價收購原先經營不佳的商場，并將其改擴建后重新經營。此種方法為吸收合并中的橫向并購，通過強并弱的方式減少市場上的競爭對手，擴大市場份額，形成規模經濟效應的成本降低（歐亞新發商場即為此類并購）。雖然這種收購方式從表面上看降低了成本，但實際上在取得對目標公司的控制權后，為了更有效地利用現有的人力資源和管理人才，企業就必須進行人事調整，派遣人員進駐被兼并企業，建立新的董事會和經理班子，安置原有領導班子和富余人員，進行人員培訓，通過充分調整管理隊伍，提高并購后企業的整體效率，從而實現管理協同效應；同時，為了實現經濟上的互補性，達到規模經營，謀求經營協同效應，并購后的企業還必須改善經營方式，甚至要整合經營戰略和產業結構，重建銷售網絡。
3.與地產商聯建。即地產商提供較好的商業地產，由公司經營，公司不承擔租金，經營收益由雙方按股權劃分（歐亞商都二期和歐亞電器星河灣店均為此種類型）。此種方式雖降低成本，減小風險，但需將一部分利益分給合作方的分配方式必然形成了大外殼小收益的實質。
財務風險的防范措施。財務風險的存在無疑會對企業經營管理產生重大影響，而財務風險的防范對降低經營風險、提高經濟效益，也必然具有十分重要的意義。因此，財務風險防范已成為企業管理工作的核心之一。針對上述出現的財務風險，可以采取以下措施：
1.做好對投資風險的防范。許多企業在投資時往往只重視被投資企業的未來收益卻忽視了一些潛在的支出及風險。通過并購聯建等方式實現投資時，要考慮如何進行結構調整及統一管理等問題（如歐亞集團并購時所遇到的問題）。
2.做好經營風險的防范。市場經濟的不斷發展使企業面臨的經營風險不斷增加。因此，企業必須提高財務決策的科學化水平，采用科學的決策方法來防止因決策失誤而產生的財務風險。在決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，對各種可行方案要認真進行分析評價，從中選擇最優的決策方案，切忌主觀臆斷。比如針對面向市場的部分商業企業，在瞬息萬變的環境中應不斷更新經營觀念，強化營銷策略。引入先進的管理理念和管理模式，推進現代化營銷手段和營銷方式，建立市場的快速反應機制，使公司在激烈的市場競爭中始終處于主動地位，提高把握和駕馭市場的能力，提高市場應變能力和競爭能力。同時，發展主營業務來培育核心競爭力，并積極發展新型業態，打造門類齊全、業態先進、便捷靈活、滲透力強的多層次商業網絡，發揮經營的功能優勢，抵御市場風險，創造經濟效益。
3.要建立風險預警制度。財務部門要定期向企業領導匯報財務狀況。當企業處于財務風險邊緣時，要適時調整戰略，把工作的重點放在調整資產結構、增強支付能力上，所謂“未來水，先壘壩”，把財務風險拒之于企業之外。
在競爭激烈的市場經濟條件下，由于各方面的原因，財務風險是不可避免的。因此，每個企業在財務管理工作中，必須重視財務風險的防范工作，在處理風險與收益的關系時，應結合以上提出的對策，本著具體情況具體分析的原則來有效地防范和化解財務風險，并總結經驗教訓，詳細記錄財務風險發生的緣由、解決措施、處理結果等，以期今后借鑒，防患于未然。
【參考文獻】
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[2]張文生.淺議如何化解和防范國有企業財務風險.投資與營銷.
[3]徐文峰.歐亞集團成長性逐步顯現.證券時報.
[4]三元顧問.歐亞集團：商業龍頭 價值重估.
第5篇：財務風險的成因分析與防范范文
關鍵詞：財務風險；成因；特征；財務分析方法
1 財務風險的成因
1.1 自然因素的影響 自然界的運動變化往往對經濟活動產生影響。有些運動變化規則與不規則性，季節變化產生商品銷售的“淡季”和“旺季”，自然災害對企業運營的破壞性影響，最終都要反映到企業的財務成果上來。
1.2 社會因素的影響 企業生存的社會環境的不斷發展變化，都有可能使企業的財務風險加大。
1.3 市場因素的影響 市場是企業生存的基礎，市場的高度變化都可能導致企業的財務風險增強。
1.4 內部因素的影響 在企業內部，為了適應市場的要求和加快企業的發展，現代企業的財務活動日益復雜多樣化和企業的管理水平的高低也會給企業財務管理活動帶來風險。
2 財務風險的特征
2.1 客觀性 財務風險的客觀性取決于形成財務風險來源的客觀性。產生和誘發財務風險的原因主要源于社會經濟背景、市場環境和競爭對手的不確定性，企業經營活動及其資金運動規律的復雜性，市場經濟參與主體及其他方面能力的局限性。對財務風險的認識只有通過無數次觀察、比較、分析和積累總結，才能發現和揭示財務風險的內在運行規律。
2.2 不確定性 財務活動本身具有連續性和復雜性，而作為財務活動的主體對客觀世界的認識又有局限性，由此必然導致各種可能性和不確定性。一是財務風險內涵的肯定性和外延的偶然性；二是財務風險發生的概率難以計算性；三財務風險后果的潛在性。
2.3 相對性 財務風險不是一成不變的，它可以隨著一定條件發生轉化，或者加強或者削弱。財務風險與收益在一定條件下會互相轉化。
2.4 收益性 風險不同于危險，風險同時還孕育著收益的可能。收益與風險的配比性是市場競爭的結果。
2.5 復雜性 財務風險的成因是復雜的；有經營者與經營者以外原因；有可預測與不可預測的原因；有自然原與社會原因；有直接與間接原因等。
3 財務風險的分析方法
3.1 定性分析方法 ①專家會議法：專家們可以互相交流，互相啟發，通過討論與辯論，取長補短，去異求同，而做出正確的結論。②頭腦風暴法：頭腦風暴法是通過專家間的相互交流，引起“思維共鳴”，形成宏觀的智能結構，進行創造性思維，分為直接頭腦風暴法和質疑頭腦風暴法。③特爾菲法：特爾菲法是在專家個人判斷和專家會議方法的基礎上發展起來的一個新型直觀預測方法。
3.2 定量分析方法 定量分析是通過一系列指標的計算測定企業財務風險的大小，分析財務風險。是管理與防范控制財務風險的前提，主要的分析方法有以下幾個方面：①經營杠桿是指由于企業存在著固定成本而出現的息稅前利潤變動率大于業務量變動率的現象，衡量經營杠桿作用大小的指標是經營杠桿系數。首先，經營杠桿系數隨著固定成本總額的變動而同方向變動。其次，經營杠桿系數隨著銷售量的變動而反方向變動。②財務杠桿是指由于企業舉債經營存在著固定利息費用，從而出現的普通股每股收益變動率大于息稅前利潤變動率的現象，衡量財務杠桿作用大小的是財務杠桿系數。負債是財務杠桿產生的根源。③總杠桿，以上兩種杠桿的連鎖作用稱為總杠桿作用。衡量總杠桿作用大小的指標是總杠桿系數，它是經營杠桿系數和財務杠桿系數的乘積。
3.3 層次分析法 它是將人的主觀判斷用數量形式表達和處理的多準則決策（評價）方法。采用層次分析法從短期償債能力和長期償債能力來測定企業財務風險的大小，反映企業短期償債能力的指標主要有流動比率、速度比率；反映企業長期償債能力的指標主要指企業的獲利能力和資本結構，企業賺取的利潤越多，償債能力就越強。
4 財務風險的防范
企業可以規避的財務風險只是面臨財務風險中的較小部分，對企業整體財務風險水平影響不大。風險減輕是風險發生后的補救措施，風險一旦發生，損失就不可避免，任何補救措施只能起到消極的減損作用，且一直成本較高。同樣，風險融資也是事后管理，風險管理成本較高。風險防范主要有以下辦法：
4.1 財務風險轉移 ①控制性風險轉移：轉移會引起風險及損失活動，即將可能遭受損失的財務及有關活動轉移出去。這種隨所有權轉移而實現的轉嫁屬于風險控制型轉移，是轉移風險的一種主要形式。通過風險的轉移和流動，來改善資產的質量，進而達到良性循環的目的。②保險轉移。保險轉移，即將標的物面臨的財務損失轉嫁給保險人承擔。保險轉移是經濟單位或個人，以繳納保險為條件，將自己可能遭受的風險成本轉移給保險公司，承擔全部或部分成本的方法.由于保險轉移是以保險費為條件的，因此轉移之前就發生了風險處理成本，所以，考慮保險轉移時，應充分考慮保險轉移的成本問題。
4.2 財務風險降低 風險降低法是通過付出一定的成本來減少損失出現的可能性。如資金回收風險中的結算資金回收風險；預付、出借資金回收風險；對外擔保風險。為了確保快速收回應收賬款；維持公司利潤和銷售的最大化；維持和客戶的關系；提高公司的形象，應收賬款能否順利收回以及收回的金額和時間，依賴于企業的信用政策。信用政策包括：信用標準、信用期間和現金折扣政策。
4.3 財務風險緩沖 企業遵循謹慎性原則，建立風險基金，為風險較大的長期負債建立償還基金，提取一定比例的準備金，如壞賬準備金、存貨跌價準備金、短期投資跌價準備金、長期投資減值準備金等來降低和緩沖財務風險。
第6篇：財務風險的成因分析與防范范文
關鍵詞：中小型旅游公司；財務風險
現隨著我國經濟的發展、國民收入的提高，旅游成為現代人們所喜愛的一項活動。旅游行業也借此迅速發展，其中中小型旅游公司發展迅速成為地方旅游的主要支柱。大多中小型旅游公司希望借此形式擴大自身的規模、提高自己的收益但卻忽略了財務風險而導致了經營失敗。本文淺析中小型旅游公司財務風險問題的成因并提出了相應的解決對策，希望通過研究能使中小型旅游公司重視財務風險問題并在日后能夠更好的經營與發展。
一、財務風險概述
所謂財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。而財務風險是企業在財務管理過程中必須面對的一個現實問題，財務風險是客觀存在的，企業管理者對財務風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。
財務風險有廣義的定義和狹義的定義。決策理論學家把風險定義為損失的不確定性，這是風險的狹義定義。日本學者龜井利明認為，風險不只是指損失的不確定性。而且還包括盈利的不確定性。這種觀點認為風險就是不確定性，它既可能給活動主體帶來威脅，也可能帶來機會，這就是廣義風險的概念。
二、中小型旅游公司財務風險成因分析
（一）內部成因
1.公司資金結構不合理
通過研究發現我國大部分中小型旅游公司資金結構組成中負債過高，首先中小型旅游公司來看大部分負債都是來自于借款或貸款，意味著公司需要支付的利息金額大，這使公司的資金外流。因中小型旅游公司因要加大經營規模而需要大量的資金，但大多公司籌資的渠道只有所有者投資和債權人投資這兩種，這導致了公司借入資金過高，缺乏合理的籌資渠道。
2.投資不合理
許多中小型旅游公司會選擇投資來擴大自身規模和獲取收益，但在投資過程中公司管理層往往忽視了其中的風險。首先中小型旅游公司資金主要是由所有者投資和債權人投資組成的，而債權人投資是需要公司按照協議還本付息。如果公司管理層在投資的項目不能為企業帶來收益，長時間下去可能會使公司不能由足夠的資金去付相應的利息嚴重時可能導致公司破產。其次中小型旅游企業的旅游項目、酒店項目、景區項目相對投資本金較大，資金回收期時間也較長，這可能會使公司的資金鏈斷裂出現風險。最后現許多中小型旅游公司不單單投資自身的旅游項目也會投資其他非旅游項目，例如房地產等，但由于行業之間差異較大可能會經營失敗，這會使公司存在加大財務風險。
3.內部結構混亂
我國中小旅游企業普遍有著財務管理不規范，內部財務管理隨意、混亂的特點。在資金管理上不完善，管理過程中權責不清，資金使用效率低下，導致了財務管理的成本大幅度提高，同時使企業存在了較高的財務風險，非常不利于旅游企業的發展
4.財務人員缺少專業知識
現今中小型旅游公司管理層對財務風險認識缺乏，認為只有出現風險狀況時才去做相應的應對，而并不是將財務風險與公司的經營發展聯系到一起。而公司的財務人員也缺少專業的知識，忽視財務風險問題使得公司面臨著財務風險。
（二）外部成因
1.對突發事件的應變力差
旅游公司在經營過程中時常會遇見突發事件，例如自然災害、游客意外事故、沖突等，這些事件所支付的金額比較大，而中小型旅游公司往往忽略了突發對公司的影響而導致資金大量的外流使公司存在財務風險。
2.對政策變更不敏感
我國旅游行業受政策的影響很大，例如旅游法規、導游法規變更等，但中小型旅游公司缺乏對政策變更的關注，若公司不做好提前的應對措施會使公司受到沖擊給公司帶來巨大的財務風險。
三、中小型旅游公司財務風險防范的對策
1.合理的進行籌資和投資
由于中小型旅游公司是需要大量資金來進行經營和發展，所以公司在籌資和投資階段需要進行科學理性的分析。公司可以通過增加籌資渠道來進行籌資，合理的較少企業的負債。同時公司在進行投資要應該對投資對所投項目的日后經營收益、項目能否持續經營和資金的回收速度進行全面的分析，公司高層管理者要加強自身的財務風險管理意識不能只為擴大規模而忽略風險的去投資。公司在經營中財務風險是不可避免的，管理者不能去忽視風險而要做到將風險降低。
2.完善公司的內部財務管理體制
加強公司的財務風險預警，中小型旅游公司學習國內成熟的大型旅游公司建立一套完善的內部財務管理體制，做到權責分明，保證公司資金有序、有效的運用。高層管理者應做好表率，樹立良好的風險管理意識。
3.加強財務人員的專業素養
公司財務人員應加強對財務風險防范的學習，財務人員對公司防范財務風險有著很大的作用。財務人員可以在日常工作中發現公司存在的財務風險并及時的匯報給管理層，降低風險給公司帶來的損失，這可以使中小型旅游公司更好的發展與經營
4.對自身外部環境加以重視
在經營過程中，公司應制定一套突發事件的應對措施，在事件發生之后可以及時有效的將風險降到最低。
5.多關注國家政策的變化
公司管理層在日常應對行業的政策變化加以關注，管理層應積極的進行討論和思考。結合各類政策變更提前做好應對。
四、結論
隨著經濟發展越來越迅速，旅游行業也蒸蒸日上。但無論企業如何發展財務風險依舊是需要企業高度關注的，特別中小型旅游公司不能因為發展而忽視財務風險。要做好財務風險的防范，針對自身企業的特征制定相應對策，這樣公司才能在競爭中獲得優勢獲得更好的發展。（作者單位：哈爾濱商業大學）
參考文獻：
[1] 羅潔：《淺析旅游企業財務風險管理問題及對策》，《財會通訊》2014年第4期。
[2] 陳文俊：《企業財務風險：識別、評估與處理》，《財經理論與實踐》2005年第3期。
第7篇：財務風險的成因分析與防范范文
關鍵詞：大型；施工企業；財務風險；防范
一、引言
隨著近年來國內外工程項目建設市場規模的擴大，工程項目施工企業迅速發展，行業的市場競爭日益激烈，對于企業經營管理工作也提出了新的要求。由于大型施工企業一般項目投資規模大，項目建設周期較長，資金占用量大，合同管理復雜。因此，企業的財務風險隱患也較多，很容易由于管理或者是市場及企業內部不確定因素的影響，造成大型施工企業出現嚴重的財務風險問題，甚至導致企業承受嚴重的經濟損失。所以，企業若想實現自身的長遠穩健發展，必須強化企業的財務風險分析與管控，有效的規避企業的財務風險問題，確保實現企業項目收益的目標。
二、大型工程施工企業財務風險類型分析
對于大型施工企業而言，經營發展過程中的財務風險主要包括以下幾種類型：
（一）企業財務結構惡化風險
工程項目施工建設是大型施工企業經營的主要業務，在項目建設過程中，如果管理不善、項目建設成本支出過高，會造成企業由于財務結構的惡化出現經營運轉困難的問題，最突出的表現就是出現了資產負債比例過高以及資金周轉困難的問題。
（二）企業的資金回籠困難
在企業的工程項目建設過程中，如果由于外部宏觀經濟環境的問題，造成項目建設撥付資金不能及時到位，會造成施工企業由于資金回收時間的延長，出現現金流量缺失的問題，很容易造成大型施工企業經營運轉的困難。
（三）投資決策失誤的風險
多元化的項目投資建設是現在大型施工企業經營發展的主要渠道，在進行項目建設投資過程中，如果對于投資項目缺乏全面準確的可行性分析，則有可能造成投資收益較低甚至是出現巨額虧損，引發施工企業的風險問題。
（四）匯率風險問題
對于一些有大量海外國際工程承包建設業務的施工企業，如果匯率在短時間內出現大幅的波動，同樣也會造成施工企業承受相應的經濟損失，出現財務風險問題。
三、大型施工企業財務風險的成因分析
造成大型施工企業的財務風險問題，既有外部原因也有內部因素的影響，從這兩方面分析造成大型施工企業財務風險的成因，主要影響因素如下：
（一）外部環境因素分析
可能造成大型施工企業財務風險的外部環境因素，主要包括自然環境、經濟環境以及行業環境三方面。自然環境主要是在工程項目建設中由于不可預測或者不可抗力因素。例如，氣候水文、地質條件突變以及地震、海嘯、臺風等自然因素造成工期延長、成本增加所造成的財務風險。外部宏觀因素則主要是指由于政治法律環境、經濟環境、科技環境等變化對施工企業生產經營活動造成的影響。行業環境則主要是行業市場結構的調整、競爭因素等所造成的財務風險隱患。
（二）內部影響因素分析
內部因素造成企業的風險問題主要集中在企業的經營管理方面，如果大型施工企業的治理結構不合理、內部控制力度不足、成本費用管理不當、預算控制不科學、財務風險防范機制缺失等等，都會由于企業內部管理方面存在的漏洞造成企業出現財務風險問題。
四、大型施工企業的財務風險應對策略分析
（1）對企業的財務風險控制環境進行全面的優化。對于大中型施工企業而言，防范財務風險問題必須具有良好的財務風險控制環境，這也是提高企業財務風險控制效果的關鍵措施。首先，在財務風險控制外部環境的優化上，重點應該準確地把握工程建設市場行業的發展方向，并注重合同風險管理，采取適當的風險轉移措施，強化新技術以及新材料與新工藝的引進來增加項目收益等措施，避免由于外部環境干擾造成大型施工企業的嚴重風險問題。在財務風險內部環境的建設上，應該對企業的法人管理組織結構進行優化，特別是通過構建扁平化的項目管理組織體系，減少信息決策的執行層次，不斷提高企業對財務風險的反應和控制能力。
（2）提高大型施工企業的財務風險識別評估能力。對于大型施工企業的財務風險識別，可以綜合采取單變量預警模型分析、多變量預警模型分析等方式，通過對資產利潤率、資產周轉率、資產負債率、流動比率、速動比率、利潤增長率以及凈利潤先進比率等指標對企業的財務風險問題進行識別。對于企業財務風險的評估，則可以通過主管評分、層次分析等定性評估以及概率的分析、杠桿系數分析、資本資產定價模型等進行定量分析，對企業財務風險發生的概率進行準確的評估預測，進而指導財務風險控制活動的實施開展。
（3）科學合理地組織大型施工企業的財務風險控制活動。對于大型施工企業而言，不同的業務環節財務風險產生的原因也各有不同。因此，應該根據不同的業務活動有針對性地開展財務風險防范。對于企業的籌資風險控制，需要準確地分析資金需求量，初步確定籌資成本與投資收益，進而確定籌資方式，優化融資資本結構，降低籌資風險。對于投資風險，需要嚴格、科學地對投資項目進行技術經濟論證，確保投資決策的科學，同時建立完善的投資管理機制，確保投資回報安全。對于企業業務的營運管理，控制財務風險問題，則重點需要強化資金集中管理、落實全面預算管理、加強應收賬款控制以及完善財務預警等措施來全面的防范財務風險問題。
五、結語
隨著工程項目建設市場環境的日益復雜，大型工程施工企業經營管理所面臨的風險也越來越大，大型工程施工企業在項目建設管理中，應該深刻地分析可能造成財務風險問題的各項因素，并通過提高自身的財務風險識別分析、預警控制等管理工作，以防范規避大型施工企業的財務風險問題，確保施工企業的長遠穩定發展。
參考文獻：
[1] 陳豐收.淺談建設項目投資控制[J].城市建設理論研究，2012（37）.
第8篇：財務風險的成因分析與防范范文
關鍵詞 財務風險 金融危機 管理 防范
財務風險是企業風險的重要組成部分，財務風險貫穿于企業經營管理的全過程中，在市場經濟條件下，財務風險是客觀存在的，企業想要完全消除財務風險也是不可能，因此企業要客觀、科學的面對財務風險，在分析、了解引發財務風險的原因的基礎上，制定合理的風險衡量機制，對風險進行的合理的控制和防范，將企業的損失降低到最低。
1 財務風險的成因
財務風險是指企業在進行各項財務活動中，由于受到各種難以預料或控制因素的影響，而導致財務狀況不確定性和風險性，從而使企業有遭受損失的可能性，財務風險的大小是由企業遭受損失可能的大小決定的。導致我國企業出現財務風險的原因主要有以下幾個方面：
1.1外部市場環境的變化給企業帶來的不確定性。市場經濟的發展給我國企業提供了更加廣闊的發展空間，同時也給企業帶來了更多的挑戰。隨著金融衍生品市場的不斷發展，經濟市場的環境瞬息萬變，國家政策的變化、原材料市場的變化、利率的變化以及法律法規的修改等，都可能會導致企業財務風險。
1.2企業內部資本結構的不合理。企業的資本結構主要是指企業各種資本的價值構成及其比例。許多經營者為了擴大經營的規模，盲目的借入資金，忽略了對企業資本結構的管理，是企業的財務負擔加重償付能力受到挑戰。遇到市場低潮期時，企業的應收賬款增多，利潤卻減少，過高的資產負債率使得企業可能沒有足夠的利潤支付利息，是企業出現財務危機，情況嚴重的可能還會導致企業的破產。
1.3市場風險管理機制不夠完善。我國市場經濟起步的比較晚，各項制度和機制不夠健全和規范，市場的風險監控機制沒有完全建立起來，導致很多行業的收益和風險并不是成正比，很多企業為了生存要承擔著很大的財務風險。
2 我國企業面臨的財務風險主要表現
在實際工作中，企業所面臨的財務風險與企業的日常的經營管理是聯系在一起的，企業的采購、生產、銷售等各環節都有可能會引發財務風險。其具體表現主要有：
2.1籌資風險
籌資風險是現代企業經常面對的主要風險，負債經營是現代企業最常見的經營方式，而企業通過各種渠道籌得資金之后，由于經營等原因不能按預期目的取得資金使用收益，從而無法按原定要求履約還款，導致企業無法實現財務管理目標的同時，也不能滿足資金供應者預期實現的結果。具體表現在企業籌資成本費用過大、利率過高、債務期限結構不合理而造成財務危機。
2.2投資風險
企業進行各種投資是日常企業重要的運營手段，而企業投資過程中或投資完成后被投資者發生經濟損失，進而導致不能收回投資和不能帶來預期收益的結果，使企業面臨巨大的財務風險，當然投資就一定有風險，預期的回報率越高，那么該項投資的風險就越大，企業應當在投資時采取各種手段規避這種風險。
2.3回收風險
資金回收風險，主要是企業由于資金的轉化時間和金額的不確定而面臨的風險。生產型企業將產品銷售后，資金就從成品資金轉化為結算資金，然后再從結算資金轉化為貨幣資金，這兩個轉化過程在時間上和金額上的不確定性導致風險的產生，現代企業大規模賒銷業務的開展，既為企業提供了機遇，也擴大了資金回收風險，導致企業因銷售商品或提供勞務產生大量的壞賬損失、利息成本和管理成本，從而引發回收風險。
2.4現金流風險。
現金流風險近幾年，尤其是金融危機爆發后，逐漸引起人們重視的一類風險，現金鏈條的斷裂對于企業來說是致命的，企業某一時點的存量現金不能夠滿足企業當時的支出需求，就會阻礙企業正常運行甚至導致破產倒閉。當然企業出現現金流風險，并不意味著企業資不抵債，只是由于資金周轉不靈、現金流量分布與債務到期結構分布不均衡等原因暫時不能償還到期債務而產生的風險。
3 加強財務風險管理和防范的措施
08年全球金融危機爆發給我國企業敲響了警鐘，面對復雜多變的市場環境，企業所面對的風險也是與日俱增，加強企業的財務風險管理成為企業管理不可忽視的問題。
3.1提高企業財務風險意識
財務風險存在于財務管理工作的各個環節，任何環節的工作失誤都可能給企業帶來財務風險。因此，企業作為市場的參與者，財務管理人員必須將風險防范意識貫穿于財務管理工作的始終，這是企業成功的關鍵。
3.2建立健全企業財務風險識別與預警系統
從財務管理的角度確立財務分析指標體系，與自身歷史水平、同行平均水平、行業先進水平指標對比挖潛，分析企業的償債能力、運營能力、發展能力等各項財務指標及現金流量動態；對風險信號進行監測，出現產品積壓，質量下降，應收賬款增大，預付賬款增加，成本上升，要分析其形成原因及過程，提出切實可行的風險管理策略，降低危害程度。
3.3優化企業的投資決策方式，盡量減少因決策失誤而產生的財務風險
投資決策正確與否，直接關系到企業財務管理的工作成效，同時還影響著企業的經濟效益。對于每一個投資項目，企業應該從各個方面去加以分析和研究，要考慮國家的投資政策、市場的供求變化，還要組織高技術的專門人才，制定多種方案，采取科學的方法，從中選取最優的投資方案，減少企業因投資決策所帶來的財務風險。
3.4改善企業風險管理文化，強化員工風險管理意識
企業要培育和塑造良好的風險管理文化，樹立正確的風險管理理念，面對不斷變化的財務管理環境，企業應設置高效的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，健全財務管理規章制度，強化財務管理的各項基礎運作，使企業財務管理系統有效運行，以防范因財務管理系統不適應環境而產生的財務風險，并且要不斷提高財務人員的風險意識。
參考文獻：
1 孫琴英，現代企業財務風險的控制與管理，財經財會探析2009，04
第9篇：財務風險的成因分析與防范范文
［關鍵詞］煤炭貿易;信用風險;財務風險
1現代煤炭貿易的風險分析
在現階段的煤炭貿易過程中，對于煤炭貿易企業而言，風險主要來自以下兩個方面:其一，內部管理。面對激烈的市場競爭，企業必須先解決好自身問題，才能集中精力一致向外。雖然目前煤炭貿易企業處于發展上升期，市場對于煤炭的需求量仍十分龐大，但若企業忽略內部的管理問題而單單關注營銷環節，必定會造成企業出現人力資源不足或資金運轉不暢等問題，進而引發嚴重的貿易風險。其二，外部壓力。伴隨著市場體制的改革，煤炭貿易企業所面對的外部市場壓力也越來越重，再加上某些不可抗因素，使得企業受外部環境的影響十分之大，大大加劇了貿易風險。根據目前我國煤炭貿易企業的實際情況，可將其貿易過程中所遭遇的風險分為以下幾種:第一，國家政策風險;第二，市場環境風險;第三，信用風險;第四，財務風險;第五，企業決策風險;第六，管理風險。［1］
2現代煤炭貿易主要風險的成因分析
2.1信用風險的成因
2.1.1外部成因
由于煤炭貿易企業在貿易過程中與客戶之間出現認知和了解上的偏差而導致彼此之間的不信任或者相互隱瞞重要信息，因而形成了貿易糾紛，這其中就包括了產品買賣糾紛、煤炭運輸糾紛以及客戶蓄意違約或出于經營狀況而無法按時履約等情況，對于此類信用風險的防范，企業只需在貿易過程的前后期及時進行風險識別，并對于其中的隱藏風險采取相對應的預防和處理措施。
2.1.2內部成因
這一成因主要包括了三方面內容:第一，在貿易前期，企業未對客戶信息進行充分的了解和掌握，或是在貿易過程中雙方未進行信息的及時共享，從而引發了客戶風險;第二，在預備前期，企業由于未與客戶之間進行有效的溝通，因而為達到一致的貿易目標，從而出現了合同風險;第三，在貿易過程中，即使發現了客戶方面的風險問題，企業也無法實現對貨款的順利回收，從而爆發了資金風險。［2］在上述三種風險的共同作用下，最終導致了信用風險的爆發。
2.2財務風險的成因
財務運行的正常與否在很大程度上決定了企業能否進行正常運作，因而對于財務風險的判斷和防范具有十分重要的意義。在財務方面最大的風險就是資金鏈的斷裂，在煤炭貿易過程中，企業所經手的資金數額十分龐大，再加上資金周轉期的不確定性，資金鏈的斷裂情況極易發生，從而大大阻礙了企業的正常運作，進而產生了財務風險，而這一風險的成因同樣來自外部和內部兩個方面。
2.2.1外部成因
這一部分主要是由于企業自身出現經營問題，或者金融市場發生較大的波動情況進而造成了利率以及匯率的變化，而這兩方面原因就會引發企業的財務問題，導致企業無法及時償還債務或者支付貨款，從而造成了財務風險的爆發。
2.2.2內部成因
一是在貿易過程中，煤炭貿易企業所牽涉的行業十分廣泛，因此所要投入的資金量也極為龐大，部分企業就會貸取數值較為龐大的資金，從而導致企業的負債率較高，進而引發財務風險。二是煤炭貿易企業自身不合理的資金結構，一方面使得前后期的收入資金與支出資金不能相抵，另一方面也造成了后期的回收款項無法及時收回，這是導致財務風險爆發的關鍵所在。
3現代煤炭貿易主要風險的防范措施分析
3.1防范信用風險
3.1.1針對外部信用風險成因的防范措施
在貿易前期，煤炭貿易企業就應借助第三方機構的調查作用，獲取實時的客戶商業貿易信用信息，從而準確了解和把握客戶的全方位信息，并以此為依據進行客戶信譽度的分析，從而做出最為合理的貿易決策。此外，由于煤炭貿易行業的獨有特點，煤炭貿易企業在整個貿易過程中既不參與前期的產出過程也不介入后期的加工環節，其作為貿易的中間商深受市場供求關系的影響，而這一影響就極有可能導致信用風險的出現。例如，若出現供大于求的情況，雖然企業在原煤采購環節仍處于優勢地位，但在營銷環節中卻明顯處于下風，往往會出現貨款不抵成本或客戶拖欠賒賬等情況的出現，因而導致了企業資金不足的問題，進而增加了企業的信用風險。針對該種情況，煤炭貿易企業應及時把握市場以及客戶的實時情況，并以此為根據做出科學的風險預估，最大限度地做好信用風險管理工作，從而在根本上規避信用風險的出現。
3.1.2針對內部信用風險成因的防范措施
對于這一成因，企業應首先做好對客戶信譽度的評級工作，對其的貨款償還能力、償還意愿以及抗風險能力進行科學的預判，從而使企業既能不漏掉任何一次貿易機會，又能對信用風險進行有效的控制。其次，企業應建立起完善的風險管理制度。在原煤收購環節，原煤開采企業由于自身能力的不足以及煤炭的數量和質量問題而導致了自身信用風險的爆發，但煤炭收購企業作為中間商卻往往被迫承擔了這一風險，而在煤炭銷售環節所面對的客戶往往是電力、冶金等龍頭企業，伴隨著市場供求關系的變化，龍頭企業的還款意愿也會隨之改變，煤炭貿易企業的話語權極度缺乏。由于煤炭貿易企業極度缺乏話語權，因而這一信用風險也被轉嫁到了貿易企業身上，而這兩個環節風險的疊加則會大大加劇企業所面臨的信用風險。因此，企業必須依靠風險管理制度，對客戶及市場信息進行全面有效的把控，從而對貿易的上下環節都能進行有效的風險防范和控制，以大大減少企業的資金損失。
3.2防范財務風險
針對這一風險，煤炭貿易企業所能采取的最為行之有效的措施就是構建風險指標預警機制，以對企業貿易過程中的財務指標進行科學、有效的監控和管理，從而在根本上規避了企業財務風險的發生。一般情況下，影響企業正常運營的財務指標有五項內容，分別是:其一，貨款償還能力，如企業是否存在資產負債情況;其二，現金獲取能力，如企業總資產中的現金所占比例，以上兩項內容是風險指標預警機制所要考察的首要關鍵指標，其準確反映了企業當前的財務狀況;其三，現階段營利能力，如企業近來的資金入賬情況;其四，運行經營能力，如企業資金的周轉情況，以上兩項內容是風險指標預警機制所要考察的第二部分指標，其清晰反映了企業的資金鏈情況;其五，成長發展情況，如企業現階段的營銷增長率，這一項內容就是風險指標預警機制所要考察的最后一項指標，其反映了企業運作的正常與否。在風險指標預警機制構建完成后，相關人員應結合企業自身每一季度或每一年的各項目標，與實際情況進行詳細比對，從而準確把握企業在財務方面的問題所在，并根據預警指標采取相對應的防范和解決措施。
4結論
總之，要想切實做好風險防范工作，現代煤炭貿易企業就必須結合自身的實際情況，對各類風險的成因進行多因素的綜合分析，以此為依據制定出最具針對性和科學性的防范措施，從而大大提高企業風險的防范效果，推動企業的進一步發展，以實現企業在國際煤炭貿易市場中優勢地位的長久保持。
參考文獻:
［1］別姝姝.淺談中小型煤炭貿易企業的信貸風險與防范［J］．中國農業銀行武漢培訓學院學報，2013(5):42－45.
