企業財務風險的識別方法精選(九篇)
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第1篇：企業財務風險的識別方法范文
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）04-0-01
目前世界范圍內企業國際化經營理念及經營管理生的較大改變與創新，加速了我國國有企業財務管理工作由簡單的業務處理向決策支持及戰略規劃的過渡的進程，其財務風險管理已經成為其財務管理內容的重中之重。綜合文獻發現，目前對于企業財務風險識別方法的研究，集中在以專家調查法和“四階段癥狀”為主的定性分析、以單變量模型和多元線性函數模型等為主的定量分析、以及以A記分法和模糊綜合評價為主的綜合分析上。本文將以我國房地產國有企業為研究對象， 探討如何在企業管理中有效實現全面及系統地防范財務風險，從而不斷提升企業核心競爭力，以期對實現我國國有企業的可持續發展提供一些參考價值。
一、目前國有企業（房地產）財務風險識別分析
通常來講，財務風險識別是國有企業進行財務風險管理的第一步，其直接影響企業的整體財務風險管理效果。目前，外部的金融環境、法律環境、經濟環境、稅務環境，內部的企業規模、經營狀況和穩定性等都將加劇國有企業的財務風險。
（一）企業財務風險的主要表現。根據調研發現，國有企業產生財務風險的表現主要包括：1）財務指標異常，比如營業利潤值和負債比率等指標出現異常變化。對于房地產國有企業來說，由于一般處于高負債的基本情況，所以可以通過營業利潤、資產負債比及每股收益等來具體考量企業的財務狀況水平。2）籌資困難。因為房地產企業的資金回收期較長，預期利潤具有較強的不確定性，如果缺乏有效地預警并控制財務風險，那么很容易導致無力支付到期債務的困境。具體表現為短期償債風險（比如由于企業理財不當，在總資產報酬率較低的情況下進行了利率較高的債務事件）；財務杠桿風險（比如負債融資規模過度，遠遠高于60%的警戒線，盲目地、不合規范地進行一些借債行為，導致企業面臨較高的融資風險等）；利率波動風險及政策風險等。3）資金周轉不靈問題。通常表現為企業的資金鏈斷裂，導致無法清償到期的債務問題。
（二）國有企業投融資風險的具體識別。從房地產企業的資金運作環節來講，其財務風險主要包括兩類，即投資風險管理和籌資風險管理。
其一：投資風險識別。投資決策階段：1）投資決策的可行性研究非常重要，具體評價投資項目的市場供需情況、項目的規模、開發成本、類型，以及政府的相關政策法規條件等，都面臨著一定的風險。2）建設階段的風險識別：貫穿獲取土地、籌措資金到組織施工等全過程，重視對貸款期限、開發商的資信程度及貸款利率的變化等方面。3）經營管理階段的風險識別：比如房地產投資者與相關政府部門以及最終用戶之間的溝通，還有政策、法規和法律等問題，這些都是風險性決策范疇。
具體的識別方法有：1）用于識別宏觀風險的泡沫測度法，具體指標包括國民經濟因素（經濟增長率、全社會固定資產投資增長率、房地產投資占總投資比重、房地產投資增長率、貨幣供給量增長率）；房地產市場因素（房地產投資收益率、商品房銷售增長率、商品房空置率、房價增長率、地價增長率、房價收入比）；政策因素（土地政策、稅收政策、金融政策、產業政策）。2）用于識別微觀風險的專家調查法、敏感性分析法、蒙特卡洛模擬法、概率分析法、盈虧平衡法、故障樹分析法、模糊分析法及CIM模型法等。
其二：籌資風險識別。房地產企業的融資活動一般開發資金需求龐大，外源性融資依賴性強，因此在在追求快速項目擴張過程中需要科學合理安排資金，有效避免資金斷鏈的風險。其融資風險定量識別方法有：1）評估企業資產和負債的市場價值，也就是說根據利率、匯率和股票指數等市場價格參數的具體變化，對企業的資產、負債等方面進行估值和計價。2）通過企業資產負債結構識別融資風險，即通過企業負債和資本的加權綜合成本費用來具體度量風險。
二、國有企業（房地產）財務風險預警與控制的建議
基于上文對目前我國房地產國有企業財務風險識別的描述，需要提出針對性的財務風險識別方法和控制風險的主要措施，具體如下：
（一）不斷加強投資風險的防范。因為投資決策階段需要考慮的風險因素較多，所以需要國有企業做好以下幾方面的工作：對項目進行可行性研究，避免盲目投資；加強投資環境預測，建立和完善市場監控信息體系，從而掌握第一手市場資料，選擇最佳投資區位；對項目各開發方案進行經濟評價時，可以采用風險回避的方式來規避和消除風險。
（二）不斷拓寬籌資渠道。確定企業的最佳資本結構，探索多元化的組合式融資方式對于提升國有企業的財務風險應對能力具有十分重要的意義。比如增資擴股方式，優點是無還本付息壓力，缺點是股利沒有抵稅效應，資金成本相對較高，操作成本較高；經營性欠款幾乎沒有籌資成本，但是所獲資金有限，法律政策限制條件較多；關聯方交易具有節稅效應、籌資成本低，但是審計風險加大。
（三）建立和完善企業的財務風險預警系統。要求企業通過建立以企業相關財務報表、經營計劃和其他相關資料為依據的財務風險預警系統，隨時掌握企業的償債能力、資產管理能力和盈利能力等方面的信息和數據，最大可能地減少外部環境因素對財務管理活動的影響。
三、結束語
為了在競爭激烈的市場經濟中占得一席之地，房地產企業必須從戰略的高度充分重視財務風險防控的重要性。通過采取一系列措施（比如制定科學的計劃、拓寬融資方式、優化資本結構、健全存貨制度等）防控財務風險，使得企業最大程度降低因財務風險而造成的損失。只有做好風險防范的各項措施，房地產企業才能在未來的發展中取得長足的發展。
參考文獻：
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第2篇：企業財務風險的識別方法范文
1在企業中，財務風險預警體系主要構成
1.1進行財務預警的組織機構在企業中，進行財務預警的組織機構是由企業內部對管理比較熟悉的人員、企業經營者以及現代管理人員共同組成的，若是有必要還應該進行相關專家的聘請。這個機構不在企業整體控制之內，僅僅對企業高層的管理人員負責，其不會對企業日常經營管理進行干涉，所以企業在進行相關機構建立的時候，應該堅持獨立職責和專人負責的原則，從而保證財務預警組織機構不會受到其他機構的影響，將其作用真正的發揮出來。
1.2識別財務風險對于企業而言，其存在的風險主要包含了財務風險以及經營風險，企業存在經營風險是因為企業經營管理以及市場都會有一定的變動，這會給企業的盈利帶來不確定性。財務風險本身是由財務信息、股東權益記憶償債能力等變動所帶來的風險，主要包含惡劣投資風險、收益分配風險、投資風險以及資金回收風險等。而進行財務預警體系的建立能夠很好的對企業存在的潛在風險進行預知。所以，預警體系應該重視企業內外數據信息的收集，通過數據分析和核算來識別評價潛在的風險。
1.3進行財務風險的分析和處理在進行財務風險識別的情況下，還應該對其進行分析，通過分析能夠去除那些對企業財務造成影響比較小的信息，然后著重研究風險比較大的信息，并根據其存在原因進行風險規避措施的制定，降低企業損失的出現概率。為了保證企業制定的財務風險預警體系運轉的有效性，相關部門應該重視經營數據的提供，經營管理者也應該重視財務指標數據和實際數據的對比，這樣才能夠針對風險的不同來進行預防策略的制定，降低財務風險出現的概率。
2企業進行財務預警體系構建的一些策略
2.1保證財務預警指標選擇的正確性
企業在進行財務預警指標選擇的時候，應該從定量以及定性方面來進行考慮。其中定性指標能夠很好的將企業實際的生產經營變化反映出來，給企業穩定發展造成很大的影響，定性指標主要包含了行業特征、企業經營方式、企業管理水平、市場狀況。而定量指標主要對企業財務情況以及實際的發展情況進行反映，主要包含了企業獲利方面的能力、企業資產運營方面的能力、企業進行債務償還方面的能力以及企業的發展潛力指標等。企業在進行指標選擇的時候，必須對指標存在的關聯性進行考慮，重視定性指標和定量指標之間的補充，這樣才能夠更好的將公司財務情況反映出來。
2.2進行財務信息識別方法的建立
2.2.1將單變量分析法利用進去通過財務指標能夠對企業財務風險的情況進行預測，企業財務預警體系能夠通過財務信息數據以及企業財務報表情況，通過計算來得出企業資產凈利率、企業現金流量債務比、企業資產負債率等一系列的指標，然后將指標和臨界值進行一定的比較，判斷數值是不是真正的達到了預警值。這種方法雖然操作的時候比較的簡單，但是一次僅僅只能進行一個指標的分析，很難實現企業財務風險的綜合預測。
2.2.2利用多變量綜合分析法進行財務信息的分析企業通過各個財務指標來進行多元線性判定模型的建立，并通過數值來進行企業財務風險的判斷，這種方法本身是一種綜合性很強的方法，能夠很好的將企業的財務風險反映出來，并及時采取應對措施。
2.3進行財務信息控制制度的完善，做好企業信息化管理財務控制的有效性能夠保證企業財務信息是真實可靠的。企業在進行財務風險預警體系建立的時候應該重視財務信息控制制度的完善，不斷提高預警信息的實際傳遞效率，保證決策者能夠盡快的得到相關的信息，并將其運用到企業決策中去，提高決策的科學性和有效性，幫助企業更好的成長。
2.4進行風險意識的樹立，提高財務人員整體素質對于企業發展而言，風險防范意識提高是非常重要的，所以，企業必須真正的重視財務預警體系構建，企業也應該重視宣傳工作，幫助員工進行風險意識的樹立，確保企業員工在工作的時候能夠處理好細節，降低風險出現的概率。現在很多企業中財務人員的素質比較差，這對財務預警機制的功能發揮是非常不利的，所以應該重視財務人員素質的提高，將培訓和人才引進等手段更好的利用進去。
3結論
第3篇：企業財務風險的識別方法范文
[關鍵詞] 企業財務；風險識別；內控管理
doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 03. 009
[中圖分類號] F275 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2017）03- 0018- 03
0 前 言
企業財務風險是指由于各種無法預料或難以控制的不確定因素導致企業在市場經濟運作過程中預期的經營成果與實際結果存在偏差，進而使企業收益率降低。對企業來說，時刻都伴隨著財務風險，極大制約了企業的持續發展。因此，只有有效識別財務風險，分析風險形成的主要原因，并采取有效的解決措施，才能最大限度防范財務風險，提高企業的整體競爭力。
1 當前企業財務風險的主要表現形式
1.1 籌資風險
企業的發展離不開資金的籌集，大多企業通過發行股票、發行債券、吸引投資等方式進行資金籌集[1]。同時，企業必須支付股利、利息，償還貸款，支付其他籌資費用。而企業只有在正確的決策與有效的管理下才能達到預定的經營目標。但在實際條件下，市場情況復雜多變，隨時會導致企業決策失誤，進而造成資金配置不合理，影響企業籌資的實際效益，最終引起籌資風險。
1.2 投資風險
投資風險是指在投資過程中或投資完成后，投資方由于經濟損失或不能收回投資，無法現預期收益的可能性，進而影響企業盈利水平與償債能力的風險。這主要表現為五個方面：一是市場調研有誤，導致產品上市后滯銷；二是投資項目的工藝技術尚不成熟，可行性低；三是投資項目規劃過大，行業過度擴張或難以控制管理；四是在負債率過高的情況下負債經營，導致債務負擔沉重；五是技術、市場等條件發生變化造成企業投資項目無法達到預期收益的目標[2]。
1.3 資金回收風險
這是指企業在產品銷售、存貨數量、貸款回收、信用政策等方面管理不善，導致財務損失的可能性。具體表現為到期無法收回貨款以及相關利息費用。
1.4 收益分配風險
這是指由于收入分配不合理導致財務狀況出現問題的可能性。不合理的收益分配政策會使企業償債能力下降，打擊投資者與員工的積極性，增加企業的經營風險，進而引起財務風險。具體表現在股利發放與積累之間的矛盾。
2 造成企業財務風險的主要原因
2.1 宏觀經濟環境與政策的影響
隨著全球經濟一體化進程的加快，市場競爭日趨激烈，企業面臨著更為復雜多變的國內外形勢。不管是為了長期發展還是實現階段性目標，企業的經濟效益都會受到宏觀經濟發展周期、市場經濟變化、物價波動等因素的影響[3]。同時，國家出臺的經濟政策也在很大程度上影響著利率水平、稅收利率、消費信貸等。這些政策的變動會引起企業持有資本的變動，進而導致企業財務收支的不確定性。
2.2 企業內部控制乏力
目前，國內不少企業管理水平不高，內控管理不健全，存在不少問題，如管理混亂、崗位設置不合理、資源配置不科學、操作不規范、生產浪費等。還有部分中小企業為了節約成本，僅由一人負責會計、出納、保管等工作，進而增加了財務風險。另有一些企業財務管理流程不規范，員工在操作過程中過于隨意，甚至可以弄虛造假，讓企業蒙受財產損失。
2.3 內部審計未充分發揮作用
內部審計在企業財務管理中發揮著重要的監督作用。很多企業雖有內部審計制度，但制度較為滯后，無法滿足當前企業內部審計工作的要求。同時，不少企業未設立獨立的組織機構，致使內部審計缺乏獨立性，審計工作常常流于形式，審計效果差。
2.4 財務人員專業素質有待提高
財務人員素質不高是很多企業財務風險管理中面臨的一個難題。大多數財務人員專業知識有限，只局限于應付進賬、報賬等簡單的財務管理活動，而對于財務風險評估、預測等工作缺乏了解，不能滿足企業財務風險管理工作的要求。近年來隨著財務電算化的發展，要求財務人員熟練應用財務管理軟件、信息技術，但不少財務人員由于年齡偏大、知識層次低，對新知識、新技術的接受度不夠，從而影響到企業財務管理水平的提升。
3 加強對企業財務風險的內控管理
3.1 增強財務風險意識，實現財務風險內部管理的規范化
首先，在企業投資決策過程中必須增強風險意識，要從企業長遠利益出發，并結合企業的實際發展狀況制定有效的投資方案。其次，要充分考慮到影響決策的相關內外因素，利用市場調研、市場預測、可行性研究、定量分析、科學決策模型等手段為正確決策提供有力的數據支撐，盡量減少投資風險，防止決策的主觀性與盲目性[4]。第三、提高員工的風險意識，尤其是企業管理者與財務人員的風險管理意識。通過教育培訓與有效的管理機制，學習先進的風險管理理念與財務管理知識，嚴格遵守財務工作規范，進一步提高財務風險管理水平。同時，在企業內部加強宣傳教育，引導員工樹立風險意識，主動抵制財務風險。
3.2 構建財務風險預警與管控體系
首先，企業應建立健全風險指標評價體系，針對企業中潛在的財務風險，完善風險評價機制，重點對潛在財務風險進行評估分析。其次，實現對財務風險的動態監控管理。對企業生產經營管理中的財務活動實行動態監控，追蹤財務風險的動態發展情況，并及時反饋給有關部門做好應對準備。第三，企業應盡快建立財務風險預警與應急管理機制。針對企業自身的財務現狀，合理評估潛在的財務風險，制定相應的風險應急預案，做到防范于未然。第四，若條件允許，企業可考慮與上下游企業共建風險抵御聯盟。通過企業間的生產合作，盡量規避由于市場環境波動而引起的風險問題，如材料短缺或供應商變動等。
3.3 重視內部管理，加快資金周轉速度
企業要加強內部管理，適當增加或減少負債資金的比例，并適時調整企業的資金與資產的結構，實現企業資源的最優配置，確保資本結構的合理性，從而實現企業利益的最大化。此外，還應構建一套全面、有效、系統的應收賬款體系，充分利用計算機軟件，實現會計電算化管理。同時，加強對應收賬款的預測、防范與管控。最后，加強存貨管理，在保證生產與銷售正常運作的基礎上，將存貨總成本控制在最低水平。
3.4 重視對現金流量的預算控制
企業在日常財務管理中必須重視對現金流量的預算控制。抓好對現金的日常管理能避免現金閑置或流失，從而確保企業資金的安全與完整性。同時，還能提高企業資產的流動性與債務的可清償性，從而使資金收益率增加。通常來說，企業可利用F金流量預算來實現對現金流量的有效控制。比如，可采用“以收定支，與成本費用匹配”的方法來進行現金流量預算的編制，并采用零基預算的編制方式，通過收付實現制來反映現金的流入與流出情況。然后，經多次的匯總、平衡，進而生成企業年度現金流量預算，再以此為依據確定分時段的動態現金流量預算，實現對企業現金流量的動態控制[5]。
3.5 抓好財務隊伍建設，提高財務管理水平
隨著財務風險的多元化與隱匿化發展，對財務人員的專業素養提出了更高的要求。因此，企業要重視財務隊伍建設，加強日常教育與培訓，讓財務人員學習最新的財務管理知識與風險防控方法，增強風險意識與責任意識，嚴格按流程操作，不斷提高自身的履職能力。同時，加強職業道德教育，提高財務人員的法律意識與職業意識，使其在工作中主動遵紀守法，抵御不良誘惑，嚴格按規程辦事。
4 結 語
總之，面對紛繁復雜的市場變化形勢，企業要想獲得持續發展，必須增強財務風險識別能力，進一步完善內部控制管理機制與財務風險預警機制，及時發現企業財務管理中潛在的風險因素，并做好應對措施。這樣才能盡量規避各種財務風險，為企業的長期健康發展提供保障。
主要參考文獻
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第4篇：企業財務風險的識別方法范文
【關鍵詞】 企業 財務風險 策略
財務風險是企業在財務活動過程中由于各種不確定性因素的影響，使得企業財務實際收益與預期收益不相符，因而導致企業蒙受經濟損失的機會和可能。它具有客觀性、全面性、不確定性、收益性與損失性共存的特點，財務風險貫穿于企業資金籌資、項目投資、資本運營和收益分配等財務活動的各個環節，是客觀存在的和無法避免的，財務風險的存在與否以及風險程度的大小是不以人們的意志為轉移的，在一定條件下是可以控制的，需要根據外部環境變化和企業不同發展階段及時進行調整，其收益和風險往往是成正比的，收益越高，風險越高，收益越低，風險越低。企業財務活動的各個環節都可能發生財務風險，企業財務活動一般可分為籌資活動、投資活動、資金運營和收益分配等方面，財務風險也相應地分為籌資風險、投資風險、資本運營風險和收益分配風險。籌資風險是企業在籌資活動過程中因宏觀經濟環境和資金供求狀況發生變化，導致企業償債能力下降，無法按期償還債務而形成的風險;投資風險是企業在投資活動過程中，由于受到市場需求變化的影響，使得最終收益達不到預期目標而產生的風險;資本運營風險是企業在生產經營的過程中，因材料供應、產品生產和銷售等環節受到市場需求變化等不確定因素的影響，資金回收的金額與時間具有不確定性，導致企業變現能力和償付能力不足，影響企業資金正常運營產生的風險;收益分配風險是因收益分配政策不合理給企業日后的經營活動可能帶來不利影響，而形成的財務風險，企業利益分配與財務風險控制之間存在著一定的沖突，企業制定收益分配政策，應當結合企業自身發展的實際情況。財務風險對企業自身、投資者以及債權人利益都會造成嚴重損害，必須充分認識到防范財務風險的重要性，以最小的損失獲得最大的收益，確保企業財務活動的連續性、穩定性和效益性，促進企業生產經營活動持續穩定地發展。
一、提高風險防范意識
在市場經濟的激烈競爭中，企業不可避免地會遇到各種財務風險，存在著經營收益與財務風險并存的現象，應該按照風險與收益均衡原則，合理選擇經營方案，盡量地規避財務風險，爭取最大經營收益，將風險控制與企業經營活動結合起來，貫穿于整個企業經營活動的全過程，把財務風險控制和員工管理結合起來，強化企業管理者與員工的風險意識，提高企業管理者風險控制能力和員工應對風險的能力。企業管理者的意識直接影響員工對企業風險的認識與領悟，其既要以身作則，居安思危，又要加強對員工風險意識的教育與培訓，營造風險防范的文化氛圍，降低外界環境的變化給企業帶來財務風險的可能性;企業財務管理人員應當具備良好的財務管理專業素質，掌握扎實的專業知識和先進的理財手段，加強會計基礎工作，提高會計信息的真實性與準確性，樹立風險管理意識，將風險管理貫穿于財務管理工作的始終，積極參加各種技能培訓，不斷擴大知識面，將風險意識滲透到日常的工作中，根據外部經濟環境的變化，識別各類潛在的風險，提高風險識別能力，及時發現經營活動中存在的各種風險;企業全體員工也要樹立風險意識，把風險管理的觀念和行動落實到企業每個人身上，扎根于整個群體，將財務風險防范意識深入到員工內心深處，融入到每一個員工的內心，形成群體規范和自主意識，充分調動企業員工的自覺性與積極性。企業各部門和全體員工應相互支持和配合，在工作中發揮團隊精神和維護集體榮譽，及時防范財務風險，將企業可控的風險堅決消滅在萌芽之中。
二、完善財務管理制度
財務管理制度是企業經營活動的必要保證，是企業管理的重要基礎，是開展財務管理活動的行動指南。加強企業財務管理制度建設，能夠提高財務信息的真實性與準確性，規范企業財務行為，為財務決策提供服務，最終實現財務管理目標。企業應當在遵循國家現行法律法規的基礎上，結合企業經營特點和管理要求，制定崗位工作職責、資產與負債管理、收入與成本費用管理、報告與分析等各項財務管理制度，加強企業在職責分工、授權批準、會計記錄、資產保管、預算管理、考核評價等環節的管理，制度設計應當涵蓋企業內部各項經濟業務及相關崗位，落實到決策、執行、監督、反饋等各個環節，確保不同制度之間的有效銜接與動態調整，做到整體性、適應性與權威性相結合。貫徹不相容職務相分離制度，明確規定涉及財務工作的批準范圍、權限、程序、責任等內容，財務人員必須在授權范圍內辦理業務，把企業具體財務管理活動與各個崗位工作職責結合起來，形成企業內部制衡機制。加強對企業財務管理活動的審計，增加財務管理工作的公開性與透明度，使得財務活動的每一個環節得到程序化與規范化的監督和控制，有效地防范企業財務風險的產生，提高會計信息的質量，保證企業資金的流動性和資產的安全性。完善企業財務管理制度，能夠保證國家有關法律法規和企業內部規章制度的貫徹執行，保證財務數據真實準確，財務信息流通快捷，財產物資安全完整，提高企業經濟效益，減少和避免企業違法違規行為的發生，有效地防范企業財務風險的產生，提升財務管理運行效率，實現企業經營目標。
三、科學進行投資決策
企業投資決策是否科學可行，不僅關系到企業的生存和發展，還直接影響到企業是否產生財務風險的可能性。企業投資決策過程中，應該保持謹慎的態度，充分調研、反復論證，采用各種科學方法，對多個可行性方案進行分析與評估，并從中選擇最切合企業發展需要的科學方案，避免主觀臆斷、盲目決策，達到有效地防范和控制風險的目的。企業明確了投資目標之后，應進行科學化決策，充分考慮影響財務風險的各種因素，運用定量分析和計量模型進行分析，準確計算各投資方案的回收期、凈現值及投資報酬率等指標，綜合評價計算結果，選擇最佳方案。企業必須強調穩健理財，分散投資，不僅要考慮所選投資項目的收益性，還要考慮到所選投資項目的風險性，通過不同形式的投資組合，實現收益共享、風險共擔，搞多元化經營，合理分散投資風險，俗話說“不要把雞蛋放在一個籃子里面”，充分說明了分散風險的重要性，可以采取高風險產品與低風險產品搭配互補、短期投資與長期投資相結合的方式，合理控制資產和負債的比率，避免短期負債用于長期投資，將債務風險控制在合理的范圍內，保持企業正常的財務支付和債務償還能力。企業資本結構是指所有者權益和債權人權益的比例關系，決定著企業的償債和再融資能力，決定著企業未來的盈利能力。企業負債經營可以迅速籌集資金，彌補企業內部資金不足，有利于降低資金成本，獲取更大的收益。企業經營旺季可以增加負債比重，適當調高負債比率，加快資金周轉速度，提高資金使用效率，達到擴大銷售、增加市場份額的目的。
四、建立財務風險預警機制
在激烈的市場競爭中，企業經營要想獲得利益，就要面對一定的風險，建立財務預警機制是減少財務風險的有效手段，其能夠準確地預測企業財務危機發生的可能性。企業財務預警機制是以企業的經濟資料、經營計劃和財務報表等為依據，運用市場營銷、企業管理、財務會計等理論，利用比例分析和數學模型等方法對企業的財務指標進行綜合分析與預測，準確地反映企業的經營情況與財務狀況變化，并對企業在經營過程中可能面臨的風險提出預警，以幫助企業解決財務管理中存在問題，為企業管理者提供發展決策依據的財務監控系統。建立財務預警機制，需要廣泛地收集和市場競爭有關的信息，不僅需要財務部門的相關風險信息，還需要企業各個方面的信息，把這些信息整合成更加直觀的統計圖，運用數學模型、比例分析等技術手段，計算出企業的經營發展情況和可能會出現的危險情況，并向企業管理者示警。一旦出現財務危機，通過財務指標變化，可及時發現財務風險，找出導致財務風險的原因，找解決財務風險的辦法，根據財務指標變化，企業管理者能夠采取有效措施，制定應急預案，減少企業財務損失。科學合理地選取預警指標，不僅要考慮企業償債能力、盈利能力和資產管理能力等財務指標，更要考慮企業行業影響能力、人力資源狀況、創新能力等非財務指標，非財務指標對反映企業未來發展前景和企業綜合實力具有重要意義。建立企業財務風險預警機制，可提高企業預測和應對財務風險的能力，為企業提供一個安全的財務管理環境，促進企業財務風險控制目標的實現。
五、結語
綜上所述，隨著世界經濟全球化和我國市場經濟的發展，企業經營規模和經營范圍也越來越大，彼此之間的競爭日益激烈，由于各種不確定性因素的產生導致企業財務風險無時不在，財務風險存在于企業財務管理工作的各個環節。企業管理者和全體員工必須加強宏觀環境分析，理順內部財務關系，融洽企業管理者與全體員工之間的關系，共同提高財務風險預防意識，充分認識到財務活動中存在的潛在風險，正確客觀地認識和分析財務風險，加強事前、事中和事后的財務風險控制，針對不同階段制定不同的應對策略，找出財務風險產生的原因，規避和控制財務風險，提高企業資金使用效率，及時防范和化解財務風險。企業應當提高風險防范意識，完善財務管理制度，科學進行投資決策，建立財務風險預警機制，努力把財務風險降到最低限度，實現企業經濟效益最大化，增強企業市場競爭力，為企業贏得更好的發展空間，實現可持續發展戰略。
【參考文獻】
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第5篇：企業財務風險的識別方法范文
關鍵詞：財務風險；內部控制；機制；層次分析法
中圖分類號：F230 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）03-0110-04
引言
金融危機的爆發使企業的風險管理，尤其是財務風險管理成為人們關注的焦點。企業在生產經營過程中面臨巨大的財務風險。首先，企業經營活動中必不可少地要涉及到資產的流動和周轉，對于權限設置、合同審批、應收款項等問題，一旦把握不好就會導致財務風險的發生，給企業帶來巨大的經濟損失。其次，隨著經濟全球化趨勢的不斷加強，企業面對的市場環境較為復雜，有些企業甚至需要同時面對國內和國際兩個市場。因此，除了常見的財務風險外，企業還面臨國際商務欺詐、結算方式、匯率折算、國際貿易壁壘等國際財務風險，這些風險貫穿于企業的整個業務流程中，稍有不慎，就會給企業帶來巨大的損失。總之，現代市場經濟條件下，企業面臨極其復雜的生存環境，任何企業都無法獲取支撐自身成長壯大的所有信息，這決定了企業財務活動必然存在不確定性。
目前，中國多數企業尚未將財務風險管理納入日常經營管理范疇內，企業財務風險仍然普遍存在，尤其是近年來，市場中還不斷出現民企老板“逃債跑路”，乃至一些較為優質的企業因資金鏈斷裂而崩塌倒閉。而造成這一現象的根源之一，在于作為財務風險預警與防范的“利器”——企業內部控制機制未能發揮作用。全球四大會計師事務所之一的德勤公司從2007年開始每年都對中國上市公司內控實施狀況進行調查并調查報告。2010年7月，德勤了《2010年中國上市公司內部控制調查分析報告》。研究報告顯示，國內上市公司對內部控制的重視程度正在逐年提升，有58%的企業已在之前披露了內部控制自我評定及審計意見。但從目前已披露的相關評定來看，上市公司離達到監管層標準還有很多工作要做，特別在風險識別、風險評估系統建設等方面有待加強。此外，相當部分的上市公司內部控制機制的實施遇到障礙；半數以上管理層缺乏風險防范意識；缺乏內控管理長效機制。如果中國最優秀的上市公司群體整體的內部控制機制尚不盡如人意，那么，中國企業整體水平則可以說令人堪憂。
有鑒于此，本文結合筆者的實際工作，試圖提出一個基于財務風險的內部控制框架，以期用完善的內控工具，有效地實施對企業財務風險的評估與防范。
一、內部控制與財務風險防范的機理分析
（一）內部控制與財務風險的關系
學術方面，探討內部控制與財務風險關系的研究文獻并不多。國外方面，有學者認為當財務信息不準確、不及時和不完整時就存在風險，這種情況很可能是組織內部控制不足造成的。有學者提出內部控制是組織內部用于目標的組織設計和程序，它可以減少財務風險的發生。國內方面，黃秋菊（1994）提出了企業內部控制與財務風險有一定的相關性。何慶光等（2004）指出企業內部控制包括企業管理控制與企業會計控制兩方面，并提出了實施內部控制的目的是通過對風險的管理，化解企業的各種風險。鄂秀麗、呂長江（2008）運用統計學的方法證明了在不同時間、不同法規政策背景下，企業內部控制對財務風險預警指標或財務風險的影響是不同的。袁曉波（2010）利用上交所制造業上市公司2008年的年報數據，通過分組檢驗和總體檢驗從實證的角度證實了內部控制對財務風險的影響，指出企業加強內部控制的構建和實施，可以在一定程度上降低其財務風險。總的來說，現有研究普遍支持內部控制對財務風險具有正向影響。
實踐方面，風險管理包含內部控制在美國的COSO的最新報告中得到明示：風險管理包含內部控制，內部控制是風險管理不可分割的一部分。英國Tumbull委員會也認為，公司的內部控制系統在風險管理中扮演關鍵角色，內部控制應當被管理者看作是范圍更廣的風險管理的必要組成部分。在中國，2008年6月，財政部、證監會、審計署、銀監會、保監會五部委聯合了《企業內部控制基本規范》，確定企業內部控制由內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監督五個要素構成。從要素構成來看，將內部控制與中國企業所處的具體環境、相關法律法規、經營管理實踐緊密聯系。其中將風險評估要素定義為：“是及時識別、科學分析和評價影響企業內部控制目標實現的各種不確定因素并采取應對策略的過程，是實施內部控制的重要環節。”風險評估主要包括目標設定、風險識別、風險分析和風險應對。對風險評估要素的分解，實質上對應的就是ERM的風險評估、風險應對策略與企業的具體要素的分解，即目標制定、事項識別、風險評估、風險反映。由此可見，雖然中國的內控基本規范并沒有照搬照抄以COSO報告為代表的國外內部控制框架，但整體上凸顯了財務風險控制的重要性。
（二）內部控制與財務風險的相互作用機理
1.從各自的概念內涵來看，財務風險管理是內部控制的核心理念。企業財務風險管理是指在財務風險識別和度量的基礎之上，管理者針對企業所存在的財務風險因素有目的地施加作用，即選擇適當的風險管理策略，從而達到降低風險的不確定性和減少損失的目的。財務風險管理一般分為事前管理、事中管理和事后管理。企業內部控制是以風險管理制度為基礎，以防范風險、有效監管為目的，通過全方位建立過程控制體系、描述關鍵控制點和以流程形式直觀表達生產經營業務過程而形成的管理規范。可見，企業內部控制的實施是以風險防范為主要目的。完善的內部控制要求必須能夠適時反映企業面臨的各種內部和外部的風險因素，并且采用準確的風險識別方法進行風險識別，找出哪些風險會對經營產生重大影響，從而有針對性地進行風險控制，同時，還要求針對不斷變化的風險進行準確評估。可見，財務風險管理是內部控制的核心理念，也是內部控制有效實施的必然要求。內部控制的主要目的就是進行風險防范和風險監控，二者密切相關。
2.從兩者的運作機制來看，財務預警系統的建立是內部控制中最關鍵的環節。控制活動是針對關鍵的財務風險控制點而制定和設計的，因此，企業在制定控制活動時主要就是尋找關鍵控制點。內部控制活動隨著現代管理手段的發展也越來越復雜，按其目的劃分，主要可以歸為前饋控制、同期控制和反饋控制三大類。但是在控制中，前饋控制是主要的，其他兩種控制是次要的。這就是事后控制不如事中控制，事中控制不如事前控制。所以，要實現企業財務風險的有效控制應先對企業內部控制進行評價，建立完善的體系從而達到事先控制財務風險的目的，避免給企業帶來損失。財務風險的事先防范的主要工具是財務預警系統，而后者是指采用及時的數據化管理方式，通過全面分析企業內部經營、外部環境各種資料，以財務指標數據形式將企業面臨的潛在危險預先告知經營者，同時尋找財務狀況惡化的原因和企業財務管理體系中隱藏的問題，并明確告知企業經營者解決問題的有效措施。作為企業財務管理的一張疏而不漏的“安全網”，財務風險預警系統能有效地識別、防范財務風險。同時，財務預警系統的建立是內部控制中最關鍵的環節，對于預測風險意義重大。控制活動是企業根據風險評估結果，采用相應的控制措施，將風險控制在可承受度之內。企業應當根據風險分析和評估的結果，抽取影響企業財務風險的核心價值指標，鑒別風險控制的關鍵環節，確定良好的控制活動，采取有效的控制措施。財務預警系統主要包括如下幾個組成部分：財務信息收集與傳遞、財務預警分析的組織機制、財務風險分析機制、財務風險處理機制。其中，財務信息收集—傳遞機制是基礎，財務預警分析的組織機構是主體，財務風險分析和財務風險處理是核心和關鍵。
二、基于財務風險的內部控制框架構建
（一）建立基于財務風險的內控評價指標體系
一般來說，衡量企業財務風險的變量主要有兩類：一類是以市場數據為基礎，如股票收益的波動、貝塔系數等一類是以會計數據為基礎。由于中國證券市場還不完善，投資者具有較強的投機因素，以市場數據為基礎的風險衡量方法并不適合。隨著中國會計準則與國際接軌、會計信息真實性的提高，以會計數據為基礎衡量企業財務風險更合理。通過會計數據衡量企業財務風險，主要是通過建立多元線性函數公式，運用多種財務指標加權匯總產生的總判別分來預測財務風險。然而，這種方法對上市公司較為合適，對于非上市企業，由于執行會計政策方面具有更大的靈活性以及記賬與核算的不規范性普遍存在，因而財務數據質量較低，也缺乏可比性，因而，本文建立的指標體系主要是參照五部委2008 年6月頒布的《企業內部控制基本規范》以及2010年4月26日的《企業內部控制配套指引》，并結合中國制造企業的財務風險特點而設立的。
同時，需要說明的是，由于不同類型的企業財務風險的側重點各不相同，制造業一般是由研發、產品和生產過程的設計、生產、營銷、客戶服務等作業鏈構成，最能反映企業生產經營過程的特點，因而本文擬定的指標體系主要是基于制造業的特點。
首先將內部控制指標體系劃分為5個一級指標（ui，i=1，2，3，4，5），然后在每個一級指標內部設置出具體的二級指標（uij），即本文的基于財務風險的內部控制框架指標體系主要由上述二個層次構成，具體（見下頁表1）。
（二）基于AHP方法的指標權重的確定
1.指標權重設置的方法選擇。指標設定出來后，剩下的工作最主要的就是確定各個指標的權重了。指標權重的初次評判，可請公司高管及外部專家獨自作出評估。如何將各人的評估結果進行綜合，得出一個權重值，則一般有兩種方法：一是用簡單的算術平均法；二是用較為復雜的層次分析法（以下簡稱“AHP”）。AHP分析法是一種定量與定性相結合的多目標決策分析方法，其核心是將決策者的經驗判斷予以量化，從而為決策者提供定量形式的決策依據。在對企業的內部控制進行評估時，由于目標結構復雜且缺乏必要數據，該方法最為實用。
2.運用AHP方法來確定各指標的權重。具體步驟如下：（1）構造判斷矩陣。判斷矩陣的構造，主要是為了實現對指標間重要性的比較和分析。矩陣表示同一層次各個指標相對重要性的判斷值，由若干位專家判定。（2）對各指標權重系數進行計算。AHP方法的信息基礎是判斷矩陣，利用排序原理，求得矩陣排序矢量，可計算各指標權重系數。
3.確定評價因素的評價值。在此將一個企業內部控制情況分為優秀、較好、一般、較差、差等五個等級，企業財務風險和內部控制成反比例線性關系，所以將企業財務風險水平也分為大、較大、一般、較小、小五個等級。為了更準確地評價，本處將所有情況以1～10分等額標識，分值越高表示級別越好，即優秀（9～10）、較好（7～8）、一般（5～6）、較差（3～4）、差（1～2）。由評價者據此對每一項二級指標進行打分，所有評價值的加權平均分即二級指標的最終評分。各同類①二級指標的最終評分分別乘以所確定的各自權重后加總則為其所屬一級指標的得分。以此類推，各一級指標的得分分別乘以所確定的各自權重后加總則為該公司整體內控水平的得分。根據該得分的所處得分區間則可以確定該公司的內部控制等級，從而最終也可以得出該公司的財務風險水平。
三、A公司內控體系運作績效分析
A公司的核心業務是高端照明節能產品研發推廣、城市照明節能系統管理與服務、大型高端照明工程，屬中國優秀的專業照明機構。A公司在節能型產品研發領域擁有非常豐富的研發和應用經驗，承擔國家863計劃重大科研課題，擁有國內頂級水平的專家以及電氣驅動系統、光學設計、結構設計領域的資深專業技術人員。A公司發展迅速，業務規模持續膨脹，為滿足業務的擴展速度，其設立了多家或基于不同的細分產業，或基于不同的經營地域的分、子公司，股權關系變得復雜，管理幅度加大、管理層級延伸，因而財務風險隨之加大。
結束語
本模型的指標設定以上市公司的相關指引作為指導，充分考慮了財務風險因素。因素權重集的確定采用了層次分析法，降低了傳統權數確定過程中的主觀隨意性成分。該方法建立在分層次、單目標、單準則兩兩對比判斷基礎上，最易區別優劣高低，并容易檢驗，避免了繁雜計算的錯誤。在各級指標的得分計算匯總了各類人員的意見，較全面地反映了評價對象的優劣程度，因而評價結果具有較好的客觀性，評價者可通過該方法發現企業內部控制中的薄弱環節，為加強環節管理提供科學依據，為科學、合理地評價企業財務風險提供了依據，也為定量評價開辟了新的方法，具有一定的推廣價值。
參考文獻：
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[4] 朱榮.企業財務風險評價與控制研究[M].大連：東北財經大學出版社，2008.
第6篇：企業財務風險的識別方法范文
【關鍵詞】中小企業；資金鏈；資金鏈危機
改革開放以來，中小企業蓬勃發展，已經成為市場經濟的一支生力軍，在國民經濟中占有重要的地位。但在金融危機的背景下，很多企業深陷資金鏈破裂危險，許多企業，尤其是民營企業倒閉，其原因是決策機制不完善，盲目追求業務規模，財務管理水平低下等。融資困難、缺乏資金是阻礙其發展的一個重要因素，資金鏈充裕對中小企業抵御風險，發展壯大意義非凡。
資金鏈是指社會經濟體系中若干個微觀經濟主體之間的債權債務關系，是企業經營的命脈，是企業管理經營過程中的重要支柱。資金鏈危機是中小企業發展過程中的重要問題，企業若要加強對資金鏈的管理控制，實現資金的良性循環，首先必須要掌握其識別方法，對企業的資金鏈危機進行預警，讓企業能夠及時認識到風險，積極制定應對方案，才能實現企業健康發展。
所謂的資金鏈就是是現金-資產-現金（增值）的循環，可以說是企業資金流動的一種循環過程，它是維系企業正常生產經營活動所需要的資金的基本循環鏈條。對企業來說，資金鏈就是資金的取得（融資）到資金的使用再到銷售回款，然后歸還外部融資的一個過程。
資金鏈斷裂，企業是首當其沖的受打擊對象。資金鏈斷裂會導致企業無法正常運轉、日常生產經營活動停滯、工人面臨下崗失業；更進一步會給社會經濟的正常運行和發展帶來巨大障礙。
在市場經濟中，信用活動已深入社會經濟的各個領域和環節，在微觀經濟領域，各主體之間的呈“債化”特征的關系，信用關系淡薄，不遵守信用交易的基本規則，會影響到整個信用秩序和環境。在經濟活動中，企業大部分都是負債經營的，這一特征決定了資金提供者深受資金鏈斷裂打擊，企業危機也可能給其帶來不良影響。由于企業管理管理結構的不完善，企業的投資者與經營者的信息并不對稱，這就成為了社會道德風險泛濫的根源；與此同時，大股東對企業的過度干預，許多中小投資者的基本權利和利益很難得到有效的保障。
資金鏈斷裂主要由兩方面原因造成的：
1、中小型企業的經營成本在增加。首先，我國的經濟處于高速發展的過程中，促進經濟繁榮的同時為中小型企業帶來了各種機遇，但也使中小型企業面臨許多的挑戰。經濟發展的同時物價也隨之上漲，企業生產成本也就相對提高，然而中小企業的資金實力并不足以支持龐大的生產原材料需求，面對成本提高的壓力，很多企業難以應對。因此伴隨著物價的上漲隨之而來的就可能會是企業資金鏈條的斷裂。其次，由于中小型企業很難進入股票債券市場，且銀行貸款常常受阻，經營成本的提高就很容易導致資金鏈的斷裂。
2、中小型企業的管理水平不夠。中小企業在創立初期，資金少，底子薄，管理者水平不高，企業的規模、效益難以提高。企業本身的資金有限，投資的領域就會受到限制，抵御風險的能力就相對較弱。
對于民營企業而言，在金融危機中資金鏈的斷裂主要在于其自身的治理結構的不完善，企業內部的財務管理制度、決策制度、風險控制制度的不科學不合理。
加強企業對資金鏈的危機意識，充分認識到企業面臨的風險，采取科學有效的方法和手段，企業財務風險管理的關鍵在于對企業資金鏈危機進行識別和評估。一般來說，通過資產負債表我們可以了解到企業的資產結構、資產流動狀況、償債能力，通過利潤表了解企業的獲利能力，而通過現金流量表可以了解企業現金流動狀況。綜合分析其現金流的總量及其現金流入、流出結構和流入流出比結構，可以初步判斷企業資金鏈危機的總體情況，掌握企業各項財務活動中現金流的變動規律、變動趨勢及其異常變化等情況。
企業在總體戰略的指導下應制定科學有效的財務戰略，可使財務風險和經營風險得到有效控制，從而有力的支持企業總體戰略并保證企業資金鏈的安全。在科學的財務戰略基礎下，制定適合本企業的防范資金鏈斷裂財務政策可結合以下幾點：
首先，可以結合企業的可持續增長率，制定精確的財務預測。企業的可持續增長率是指不增發新股并且保持目前的經營效率和財務政策的條件下企業銷售能增長的最大比例，是制約企業增長的最根本因素。可持續增長率=銷售凈利率×總資產周轉率×收益留存率×期初權益期末總資產乘數。可見，這四個財務比率的可持續水平決定了企業的增長率，若要企業的增長率提高，可以通過技術或者管理創新，使得銷售凈利率和資產周轉率達到一個新的水平。企業的可持續增長率要始終伴隨于預測企業增長過程中，不能盲目的求高增長，否則只能導致企業資金鏈斷裂的惡果。
其次，防范資金鏈斷裂風險。營運資本政策包括營運資本持有政策和營運資本籌集政策，其存量計算公式為：營運資本=流動資產-流動負債。可見，營運資本越大，財務狀況越穩定，極而言之，全部流動資產都由營運資本提供來源，則企業便沒有任何償債壓力。但是另一方面，企業也就不能得到負債帶來的利潤增加的好處，所以營運資本的政策的制定也就是在對風險和收益做出權衡后的一個決策。如果企業因過分追求高收益而導致短期償債壓力增大，一旦遭遇環境激變或危機發生，就必然會面臨企業資金鏈斷裂的巨大風險。
最后，應規范財務管理，杜絕漏洞。企業的資金要全部納入企業賬戶統一管理、統一規劃、統一調度、統一按規定使用；規范公司的擔保行為，尤其是規范家族關聯企業和子公司的擔保行為，將企業的擔保行為制度化、標準化，防止表外負債的大量增加，以維護企業資金鏈安全。借助企業信息化的發展，建立資金鏈斷裂風險預警機制。
資金鏈的暢通是企業的關鍵，加強資金鏈的管理，可以有效提高資金的周轉率，確保現金流的安全、連續，保證企業的正常經營活動。企業要建立起與本企業相適應的資金鏈管理模式，實現資金的良性循環，在競爭日趨激烈的市場中獲得自己的領地，謀求進一步的發展。
參考文獻：
[1]陳麗惠.中小企業的資金鏈管理[J].經濟研究導刊，2010，（03）
[2]陰惠義.成長型企業資金鏈斷裂風險預警的案例分析[J].中國商界，2012，（10）
第7篇：企業財務風險的識別方法范文
「關鍵詞 企業風險 風險管理 風險管理審計
由于各種不確定性因素，企業面臨著各種風險，能否對風險進行有效的管理和控制，是企業能否生存發展、實現企業預期目標的關鍵。企業風險管理的有效性在一定程度上取決于企業對風險管理工作的監督和評價。因此，無論是國際內部審計師協會對內部審計的定義，還是我國的內部審計準則都強調了內部審計在企業風險管理中的重要性。我國從2005年5月1日起施行的內部審計具體準則第16號———《風險管理審計》中更是強調了內部審計人員對風險管理進行審查和評價的職責。
一、企業風險及風險管理的內涵
進行企業風險管理審計，必須明確企業風險及風險管理的內涵。否則，企業風險管理審計便無從談起。
1 企業風險的實質
首先，風險產生于不確定性因素的存在，如果企業運行的內外環境是確定的，則不存在企業風險。其次，企業運行環境的不確定性帶來了企業運行結果的不確定性。一般來說，我們更注重企業的運行結果，對預期結果的實現與否及可實現程度的大小成為了衡量企業風險大小的現實標準。因此，可以認為，企業風險則是企業運行結果偏離期望結果的可能性。筆者認為，企業目標是企業期望達到的一種結果狀態，但由于相關因素的持續不斷的變化，企業目標的實現存在不確定性。因此，企業風險可以描述為企業目標不能得以實現的可能性。
2 企業風險的劃分
企業風險可以按多種標準進行分類。筆者認為，既然將風險定義為企業目標不能得以實現的可能性，那么，企業風險可以按照企業目標的不同層次來理解和劃分，并可將其相應劃分為：
（1）企業的戰略風險是指企業戰略目標不能實現的可能性，主要包括：由于對有關影響因素的分析不夠充分或對未來的變化沒能合理預計而帶來的企業在總體戰略選擇環節的失誤風險；由于企業的具體戰略選擇失誤而帶來的風險，包括企業經營領域的選擇風險、企業并購風險等。
（2）企業日常經營管理風險是指企業具體經營目標不能實現的可能性，又可以劃分為企業經營環節的作業鏈風險，如企業供、產、銷等環節的風險；企業的人事風險，如由于人員任用、授權、業績評價等方面的缺陷帶來的風險；企業的信息風險，如企業信息系統風險等。
（3）財務風險。狹義一般是指由于企業籌措資金而形成的風險，并主要是指企業由于舉債而形成的風險，也可稱之為籌資風險。按照本文對風險的定義，即企業目標不能實現的可能性，則企業的財務風險是指企業財務活動目標不能得以實現的可能性，包括籌資風險、資金投放的風險及企業其他財務活動風險，我們可以稱之為廣義的財務風險。
3 企業風險管理
COSO于2004年頒布的《企業風險管理框架》中指出“企業風險管理是一個過程，它由董事會、管理當局和其他人員執行，應用于戰略制訂并貫穿于企業之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，管理風險以使其在風險容量之內，并為主體目標的實現提供合理保證。”
我國內部審計協會2005年的內部審計具體準則16號—《企業風險管理審計》中指出“風險管理，是對影響組織目標實現的各種不確定性事件進行識別與評估，并采取應對措施將其影響控制在可接受范圍內的過程。風險管理旨在為組織目標的實現提供合理保證。”
從上述對風險管理的解釋可以看出，企業風險管理的最終目標是為企業目標的實現提供合理的保證。
二、企業風險管理審計的目標
對企業風險管理進行監督和評價是現代內部審計發展的結果，企業風險管理審計的目標取決于對企業內部審計的功能定位。
從西方企業內部審計的產生和發展過程來看，內部審計是隨著經濟的發展，企業內部管理層次的增多和控制范圍的擴大，基于企業內部經濟管理與監督的需要而產生的，并隨著管理的需要而不斷發展。隨著內部審計的不斷發展，內部審計的目標也在不斷地變化，其中以國際內部審計師協會（IIA）對內部審計所下定義的變化最具有代表性。國際內部審計師協會（IIA）理事會指出內部審計是一種獨立、客觀的保證和咨詢活動，其目的是增加組織的價值和改善組織的經營。
我國的內部審計不是在企業內部管理需要的動因下發展起來的，而是在政府的要求下，在國家審計部門的推動下建立起來的。1993年國家審計署成立，為了盡快建立和完善審計體系，補充剛剛復興的國家審計力量的不足，政府和政府審計機構都極力敦促內部審計的組建。但隨著我國經濟體制的不斷改革發展，企業內部審計越來越受到各方面的重視，對內部審計的理解也發生了較大的變化。我國的內部審計基本準則指出：內部審計是組織內部的一種獨立客觀的監督和評價活動，它通過審查和評價經營活動及內部控制的適當性、合法性和有效性來促進組織目標的實現。
從內部審計的發展過程可以看出，企業內部審計的目標在于幫助企業實現目標。企業內部審計的目標決定了企業風險管理審計的目的在于：通過內部審計機構和人員對企業風險管理過程的了解，審查并評價其適當性和有效性，提出改進建議，促進企業目標的實現。
三、企業風險管理審計的內容
風險管理包括組織整體及職能部門兩個層面。內部審計人員既可對組織整體的風險管理進行審查與評價，也可對職能部門的風險管理進行審查與評價。因此，筆者認為企業風險管理審計應當包括以下方面的內容：
（一）風險管理機制的審查與評價
企業的風險管理機制是企業進行風險管理的基礎，良好的風險管理機制是企業風險管理是否有效的前提。因此，內部審計部門或人員需要審查以下方面，以確定企業風險管理機制的健全性及有效性。包括：
1 審查風險管理組織機構的健全性。企業必須根據規模大小、管理水平、風險程度以及生產經營的性質等方面的特點，在全體員工參與合作和專業管理相結合的基礎上，建立一個包括風險管理負責人、一般專業管理人、非專業風險管理人和外部的風險管理服務等規范化風險管理的組織體系。該體系應根據風險產生的原因和階段不斷地進行動態調整，并通過健全的制度來明確相互之間的責、權、利，使企業的風險管理體系成為一個有機整體。
2 審查風險管理程序的合理性。企業風險管理機構應當采用適當的風險管理程序，以確保風險管理的有效性。
3 審查風險預警系統的存在及有效性。企業進行風險管理的目的是避免風險、減少風險，因此，風險管理的首要工作是建立風險預警系統，即通過對風險進行科學的預測分析，預計可能發生的風險，并提醒有關部門采取有力的措施。企業的風險管理機構和人員應密切注意與本企業相關的各種內外因素的變化發展趨勢，從對因素變化的動態中分析預測企業可能發生的風險，進行風險預警。
（二）風險識別的適當性及有效性審查
風險識別是指對企業面臨的，以及潛在的風險加以判斷、歸類和鑒定風險性質的過程。內部審計人員應當實施必要的審計程序，對風險識別過程進行審查與評價，重點關注組織面臨的內、外部風險是否已得到充分、適當的確認。筆者認為應當包括以下內容：
1 審查風險識別原則的合理性。企業進行風險評估乃至風險控制的前提是進行風險識別和分析，風險識別是關鍵性的第一步。
2 審查風險識別方法的適當性。識別風險是風險管理的基礎。風險管理人員應在進行了實地調查研究之后，運用各種方法對尚未發生的、潛在的、及存在的各種風險進行系統的歸類，并總結出企業面臨的各種風險。風險識別方法所要解決的主要問題是：采取一定的方法分析風險因素、風險的性質以及潛在后果。
需要注意是，風險管理的理論和實務證明沒有任何一種方法的功能是萬能的，進行風險識別方法的適當性審查和評價時，必須注重分析企業風險管理部門是否將各種方法相互融通、相互結合地運用。
（三）風險評估方法的適當性及有效性審查
內部審計人員應當實施必要的審計程序，對風險評估過程進行審查與評價，并重點關注風險發生的可能性和風險對組織目標的實現產生影響的嚴重程度兩個要素。同時，內部審計人員應當充分了解風險評估的方法，并對管理層所采用的風險評估方法的適當性和有效性進行審查。
內部審計人員應當對管理層所采用的風險評估方法進行審查，并重點考慮以下因素：
（1）已識別的風險的特征；
（2）相關歷史數據的充分性與可靠性；
（3）管理層進行風險評估的技術能力；
（4）成本效益的考核與衡量等。
3 審查風險評估方法應當遵循的原則
內部審計人員在評價風險評估方法的適當性和有效性時，應當遵循以下原則：
（1）定性方法的采用需要充分考慮相關部門或人員的意見，以提高評估結果的客觀性；
（2）在風險難以量化、定量評價所需數據難以獲取時，一般應采用定性方法；
（3）定量方法一般情況下會比定性方法提供更為客觀的評估結果。
（四）風險應對措施適當性和有效性審查
內部審計人員應當實施適當的審計程序，對風險應對措施進行審查。
第8篇：企業財務風險的識別方法范文
1 現金凈流量構成分析
表1說明上汽集團2011―2014年處于成熟期。在資金使用上，自2013年開始，公司籌資指標突然為負數且負值很大，表明企業償還債務的壓力增加，可預測公司以后的償債風險上升。2014年投資指標為負數，主要是企業進行了某項投資，對未來發展是有利的。
2 現金流入結構分析
據表2可見，上汽的經營活動所產生的現金是現金流入的主要來源，而來自籌資、投資活動的比重小，說明上汽集團的現金收入依賴于經營活動。這也是一個企業正常發展的一個標志。
（1）在經營活動現金流入中，銷售商品、提供勞務收到的現金帶來的流入約占98.67%，較上年增加了0.96%，收到的稅費返還的流入約占0.06%，收到其他與經營活動的流入約占1.26%。可以看出，上汽集團銷售商品、提供勞務收到的現金對經營活動現金流入貢獻最大，這表明上汽集團有較強的能力創造現金，經營活動十分正常。這對于企業的長期發展是有利的。
（2）在投資活動現金流入中，收回投資收到的現金約占33.67%，取得投資收益收到的現金約占61.64%，處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額約占0.63%，說明該公司積極進行投資，把閑置資金充分利用起來。
（3）在籌資活動現金流入中，吸收投資收到的現金約占2.47%，取得借款收到的現金約占95.44%，由此可以看出，借款也就是負債融資是籌資活動現金流入的主要來源，而吸收投資收到的現金很小，說明上汽集團籌資方式比較單一或者通過資本市場籌資能力弱。
3 現金流出結構分析
根據表3可知：
（1）在經營活動所產生的現金流出中，支付給職工以及為職工支付的現金約占2.12%，支付的各項稅費約占3.35%，支付其他與經營活動有關的現金約占5.70%，而購買商品、接受勞務支付的現金約占88.83%，由此可以看出上汽集團經營活動所產生的現金流出比重最大的是購買商品、接受勞務支付的現金，符合公司實際情況。
（2）在投資活動現金流出中，購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金和投資支付的現金比重最大。
（3）在籌資活動現金流出中，償還債務支付的現金占34.98%，分配股利、利潤或償還利息支付的現金占64.81%，支付其他與籌資活動有關的現金占0.2%。償還債務支付現金所占比重較大，上汽集團應注意無力償還債務的風險。
4 現金流入流出比例分析
如表4所示。
由表4可知：
（1）2013―2014年經營現金流入流出比為1.03，表明1萬元的現金流出可換回1.03萬元的現金流入，也就是說該公司的經營活動現金流入和現金流出基本持平，即短期內企業可以自給自足、維持簡單再生產，但是沒有資金進行進一步擴張或者未來項目的投資建設。
（2）投資現金流入流出比為0.88，可以看出企業的投資活動引起的現金流出較大，使投資活動產生的現金流量凈額為負數，表明該時期可能有新的項目。
（3）籌資現金流入流出比為0.39，籌資凈流量為負數，表明企業還在償還以前債務。
第9篇：企業財務風險的識別方法范文
【關鍵詞】財務危機;預測;防范
企業在經營過程中,隨時可能受到內外各種不利因素的侵襲,從而引發財務危機。所謂財務危機,是企業無力支付到期債務或費用的一種經濟現象,其實質是由于企業對財務風險失去控制而造成的。此類案件屢屢發生,美國幾年前發生的安然事件,仍使人記憶猶新;美國2007年發生的次級住房貸款危機,已經引起了國際金融和經濟局勢的劇烈震蕩。我國近年來也有很多上市公司被ST,企業財務危機事件層出不窮。美國著名咨詢顧問StevenFink在《危機管理》中指出,企業主管“都應當像認識到死亡和納稅難以避免一樣,必須為危機做好計劃:知道自己準備好之后的力量,才能與命運周旋。”一個公司在實際倒閉之前,總會呈現財務狀況不斷惡化的跡象,經營者必須高度重視那些可能導致財務惡化的早期信號,及時將那些可能危及企業生存的問題徹底解決。
一、企業財務危機及其表現形式
財務危機又稱財務困境。西方學者為了有效地將研究對象量化、客觀化,一般以破產作為財務危機的標準展開研究。由于我國以公司破產為標準的研究條件尚不成熟,國內絕大多數學者將上市公司因財務狀況異常而被ST作為公司發生財務危機的標志,并對研究樣本進行選擇。企業財務危機主要有以下表現形式:一是從企業運營情況看,表現為產銷嚴重脫節,企業銷售額和銷售利潤明顯下降,多項績效評價指標嚴重惡化。二是從企業資產結構看,表現為應收賬款大幅增長,產品庫存迅速上升。三是從企業償債能力看,表現為喪失償還到期債務的能力,流動資產不足以償還流動負債,總資產低于總負債。四是從企業現金流量看,表現為缺乏償還即將到期債務的現金流,現金總流入小于現金總流出。
一般說來,企業財務危機的發生具有以下早期特征:一是銷售的非預期下降。銷售的下降會帶來嚴重的財務問題,大多數人往往將銷量的下降看作是銷售問題,用調整價格或加強促銷來解釋而不考慮財務問題。二是非計劃的存貨積壓。企業管理人員應根據企業具體情況,掌握關于存貨與銷售比率的一般標準,任何一個月的存貨與銷售的比率如果高于這個標準,都有可能是企業財務危機的早期信號。三是平均收賬期延長。較長的平均收賬周期會吸收掉許多現金,當企業的現金余額由于客戶遲緩付款而逐漸消失時,較長的平均收賬期就會成為企業嚴重的財務問題。四是規模過度擴張。一家企業同時在許多地方大舉收購其他企業、同時涉足許多不同領域、新建項目擴張或對原有廠房進行大規模擴建,一旦業務發展過程中企業未進行嚴密的財務預算與管理,很可能會發生周轉資金不足的問題。五是財務報表不能及時公開。財務報表不能及時送報、財務信息公開延遲一般都是財務狀況不佳的征兆。六是財務預測在較長時間內不準確。如果預測結果與實際狀況長時間發生很大差距,說明企業即將發生財務危機。七是過度依賴貸款。在缺乏嚴密的財務預測與管理之下,較大幅度地增加貸款只能說明該企業資金周轉失調或盈利能力低下。八是過度依賴某家關聯公司。子公司如果對母公司過度依賴,一旦母公司根據戰略的需要或者整體投資回報率的考慮,覺得某子公司不再有利用價值,就會立即停止對子公司的支持,沒有了支持的子公司很可能倒閉。
二、企業財務危機的識別方法
財務狀況分析是危機識別的主要方法,通過分析可以發現財務弱點,找出財務失敗的征兆。企業的償債能力、資產管理能力及獲利能力是財務危機識別分析的核心指標。公司的償債能力越弱,資產管理能力越低,盈利能力越高,發生財務危機的機率越大。著名企業家李嘉誠也說:“現金流、公司負債的百分比是我一直最關注的環節,這是任何公司的重要健康指針。任何發展中的業務,一定要讓業績達致正數的現金流。”財務狀況分析主要包括償債能力分析、資產管理能力分析和盈利能力分析。
(一)償債能力分析
償債能力反映企業的財務狀況和經營能力。對企業債務清償真正有壓力的是那些到期的債務,企業清償到期債務要以足夠的現金流入量為保證。償債能力分析應重點關注四個比率:
1.流動比率。流動比率=(流動資產/流動負債)×100%,流動比率過低,企業可能面臨清償到期債務的困難。營業周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。2.速動比率。速動比率=(速動資產/流動負債)×100%,影響速動比率的重要因素是應收賬款的變現能力,如果該比率偏低,則可能造成企業急需出售存貨帶來削價損失或舉新債形成的利息負擔。3.現金到期債務比。現金流動債務比=經營現金凈流量/流動負債,現金債務總額比=經營現金凈流量/債務總額,真正能用于償還債務的是現金流。現金流動債務比反映企業實際的短期償債能力,現金債務總額比反映企業用經營現金流償還全部債務的能力。若該指標低于銀行同期貸款利率,說明公司營業現金流不足,舉債能力差。4.資產負債率。資產負債率=負債總額/資產總額,負債比率越大,企業面臨的財務風險越大,資產負債率在60%~70%比較穩健合理;達到85%以上,應視為發出預警信號。
(二)資產管理能力分析
由于應收賬款、存貨不能直接用來償還債務,這就需要進一步分析它們的周轉速度,以判斷它們的變現速度、償債能力。如果應收賬款、存貨變現速度慢,企業可能會出現財務危機。管理資產能力分析應該關注三點:1.存貨周轉率。存貨周轉率=(產品銷售成本/平均存貨成本)×100%,存貨周轉率反映存貨管理水平,存貨周轉率越低,存貨的占用水平越高,流動性越差,轉換為現金的速度越慢,影響企業的短期償債能力。2.應收賬款周轉率。應收賬款周轉率=(銷售收入/平均應收賬款)×100%,應收賬款周轉率越高,說明其回收越快。反之,說明營運資金過多滯留在應收賬款上,影響正常的周轉及償債能力。3.總資產周轉率。總資產周轉率=(銷售收入/平均資產總額)×100%,總資產周轉率用于衡量企業運用資金賺取利潤的能力。它經常和盈利指標綜合使用,全面評價企業的盈利能力。
(三)盈利能力分析
盈利體現了企業的出發點和歸宿,盈利能力主要包括產品獲利能力及資產獲利能力。盈利能力分析應該關注以下四點:
1.銷售凈利率。銷售凈利率=凈利潤/銷售收入,該指標反映銷售收入的收益水平,銷售凈利率可分為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費用率等指標進行分析。2.資產報酬率。總資產報酬率=(凈利潤/平均資產總額)×100%,總資產報酬率根據實際情況而定,表明企業資產的綜合利用效果。該指標越低,表明資產的利用效率越差,說明企業在增加收入和節約資金等方面效果很差。3.凈資產報酬率。凈資產報酬率=(凈利潤/平均權益)×100%,反映所有者權益的投資報酬率,具有很強的綜合性。若該指標過低,就是危險的信號,表明盈利能力嚴重不足。克杰和杜邦分析法用它來分析經營中存在的問題。
4.經營指數。經營指數=經營現金流/凈利潤,該指標直接反映企業收益的質量。
三、企業財務危機的防范路徑
財務風險管理的基本理念是以預防與控制為主,以危機管理為輔。企業財務危機的發生直接與管理危機防范意識的淡薄有關。為了防范財務危機的發生,企業必須牢固樹立財務危機管理意識,對潛在危機應有清醒的認識和警惕,具備識別與控制各種財務危機的能力。
(一)注意優化財務結構,適度控制財務風險
財務結構優化是企業財務穩健的關鍵,優化目標是綜合資金成本低、財務杠桿效益高、財務風險適度。企業應當根據經營環境的變化,通過存量和變量調整的手段,不斷對資本、負債、資產和投資進行結構調整,使其保持合理的比例。1.要優化資本結構。企業應在權益資本和債務資本之間保持合適的比例結構,負債經營的臨界點是全部資金的息稅前利潤等于負債利息。一旦超過臨界點,加大負債比率會成為財務危機的前兆。2.要優化負債結構。負債結構性管理的重點是負債的到期結構。由于預期現金流量很難與債務的到期數量保持協調一致,這就要求企業在允許現金流量波動的前提下,確定負債到期結構應保持在安全邊際。企業也應對長、短期負債的盈利能力與風險進行權衡,以確定既使風險最小、又能使企業盈利能力最大化的長、短期負債比例。3.要優化資產結構。資產結構的優化主要是確定一個既能維持企業正常生產經營,又能在減少或不增加風險的前提下給企業帶來盡可能多利潤的流動資金水平,其核心指標是反映流動資產與流動負債間差額的“凈營運資本”。
(二)抓住現金流量生命線,確保資金的流動性和安全性
企業最基本的目標是股東財富或企業總價值最大化。它通過獲利水平和利潤指標反映出來,而這一切都是建立在現金流量這一企業生命線上的。不少企業陷入經營困境甚至破產,并非因為資不抵債,而由于暫時的支付困難。因此,利潤或是企業總價值最大化不能停留在賬面盈利上,而要以價值的可實現性和變現能力作為前提。企業應把利潤和現金放在同等重要的位置,加速資金回籠和周轉,提高資產變現能力,加強對應收賬款的管理和催收力度,盡量減少呆壞賬。企業應根據現有業務未來產生現金流量的情況追求相應的成長速度,同時要手持一定量的現金,以滿足正常運營和應付突發事件的需要。
(三)注意國家政策變化,預防可能的財務風險
負債經營的企業一方面要關注國家產業政策、投資政策、金融政策、財稅政策等的變化對企業在投資項目、經營項目、籌借資金、經營成本等方面可能產生的負面效應;另一方面又要關注因市場格局、市場需求、供求關系等變化而使企業采購成本和市場投入增大,引起企業成本費用和資金需求增加,使財務成本上升而出現經營虧損。此外,在基建技改方面,也要關注因銀行緊縮銀根,使項目缺乏資金而延緩工期,影響企業預期利潤的實現。企業經營者如不及時針對這些政策因素的出現調整經營策略和投資方向,必將導致企業步入財務危機。
(四)建立財務預警指標體系,及時防范企業財務危機
企業增長周期波動理論奠定了財務危機預警的理論基礎,企業財務危機的漸進性使構建財務危機預警體系成為可能。企業應該從以下幾方面建立財務危機預警體系:1.通過對凈資產收益率、銷售利潤率、成本費用利潤率等指標的跟蹤監測,及時分析預測企業盈利能力,及時減少財務危機的隱患。2.通過對流動比率、速動比率、現金比率、營運資金對流動負債比率、負債比率、權益比率以及負債權益比率等指標的跟蹤監測,分析企業的償債能力和資本結構,及時預測企業發展的穩定性,及時發現企業財務杠桿所產生的風險。3.通過對營運資金周轉率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、固定資產周轉率、所有者權益周轉率和總資產周轉率等指標的跟蹤監測,分析監測企業的活力,及時發現財務危機的先兆。
(五)謹慎提供資產擔保,減少企業損失和財務風險
企業經營者在向有隸屬關系、有投資關系或業務關聯單位提供資產或信譽擔保時,一定要謹慎行事,對被擔保的企業或項目進行全面了解并做到胸中有數。并且,在符合國家政策規定的前提下,方可結合本企業的情況適度提供一定期限內的擔保。這是因為這些企業是在自身不具備到期償還債務本息能力的情況下,才向外尋求擔保。這些企業一旦經營不善或者不能到期償還債務本息時,擔保人必須承擔連帶責任,負責償還被擔保人的債務本息,給擔保企業帶來不應有的損失,從而增加財務風險。
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