金融投資的認(rèn)識精選(九篇)
前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的金融投資的認(rèn)識主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。
第1篇：金融投資的認(rèn)識范文
關(guān)鍵詞:金融危機 我國居民 家庭金融投資 風(fēng)險
近年來，我國經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢良好，人民生活水平也得到很大的改善，居民可支配財富也越來越多，居民家庭金融投資的意識越來越強，投資的渠道、品種也越來越多，投資規(guī)模也逐漸擴大。很多家庭不再局限于傳統(tǒng)的銀行儲蓄投資，而是不斷的擴展為股票、基金、黃金、債券、保險、外匯等方面的投資，投資本身是風(fēng)險和收益的集合體，我國居民家庭金融投資還存在很多問題，在金融危機的背景下，受政策、人民幣的匯率、銀行利率、市場發(fā)展等因素的影響，無疑增加了居民家庭金融投資的風(fēng)險，對居民家庭經(jīng)濟生活有很大的影響，因此，如何更好的引導(dǎo)居民家庭金融投資，促進(jìn)我國金融業(yè)的健康發(fā)展是一個亟待研究的課題。
一、我國居民家庭金融投資現(xiàn)狀及存在問題
(一)我國居民家庭金融投資的現(xiàn)狀
我國經(jīng)濟發(fā)展迅速，居民可支配收入水平提高，金融投資也成為現(xiàn)代家庭投資概念的重要組成部分。居民家庭金融投資分為銀行存款、購買債券、購買保險、投資基金和股票等。銀行存款是一直以來都是我國居民最主要的金融投資渠道；債券投資氛圍國債和企業(yè)債券，國債投資安全性較高，企業(yè)債券投資具有一定的風(fēng)險性；保險投資也是安全性較高的投資品種；基金投資流通性強、交易費用低，但是也存在一定的風(fēng)險；股票投資風(fēng)險性高、收益也高。居民作為個人投資者大多資金有限，不具備機構(gòu)投資者的規(guī)模優(yōu)勢，很多中的收入的家庭通常選擇預(yù)期收益有明顯保障的國債、銀行存款等。2006年股票市場處于牛市時期很多銀行存款流向股票市場，08年股票下跌很多資金轉(zhuǎn)為儲蓄資金，近兩年隨著我國社保制度的完善，投資保險的人群越來越多，規(guī)模也越來越大。
(二)我國家庭金融投資存在的問題
金融危機背景下，金融市場發(fā)展不穩(wěn)定，再加上金融投資中介機構(gòu)、投資品種越來越多等情況，居民家庭金融投資也存在一些問題，例如家庭短期投資動機較為明顯，不具備長期投資的能力；居民個人投資規(guī)模較小，不具備規(guī)模優(yōu)勢；家庭投資者跟風(fēng)投資和經(jīng)驗性投資較多，投資的隨意性和盲目性較強，投資質(zhì)量不高；居民接觸的金融投資信息渠道狹窄，面對風(fēng)險很難快速地做出反應(yīng)；金融投資需要投入大量的時間進(jìn)行分析研究和判斷，占用個人精力較多；居民家庭金融投資是個人投資行為，難以進(jìn)行組合投資來降低風(fēng)險等等?？梢?，我國居民家庭金融投資存在很多的問題，金融投資市場需要進(jìn)一步的完善。
二、影響我國居民家庭金融投資的風(fēng)險因素
(一)居民家庭收入水平和結(jié)構(gòu)
居民家庭金融投資的基本來源是家庭成員在滿足其消費需求后所剩余的那部分資金，因此，家庭收入水平和結(jié)構(gòu)對家庭金融投資的規(guī)模、范圍都有較大的影響。我國多數(shù)家庭收入結(jié)構(gòu)單一，可支配的收入有限，居民在滿足日常生活需求的基礎(chǔ)上會選擇一些投資風(fēng)險較低、收益較少的投資方式，來確保家庭經(jīng)濟生活的安全性，這就容易導(dǎo)致我國金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不合理，不利于我國金融業(yè)的健康發(fā)展。
(二)金融投資環(huán)境機制有待健全
金融市場不僅受到貨幣匯率、銀行利率、市場發(fā)展情況等因素的影響，而且還受到政府的干預(yù)，為了維持市場穩(wěn)定，一些政府干預(yù)的政策相繼出臺，政府經(jīng)常參與經(jīng)濟干預(yù)市場，導(dǎo)致投資環(huán)境受到過多的干預(yù)，金融市場本身的發(fā)展規(guī)律受限，對投資環(huán)境造成不良影響。加之家庭金融投資本身投資規(guī)模小、信息渠道狹窄、應(yīng)對風(fēng)險能力較低等，投資者很難做出正確的投資策略?？梢?，金融投資環(huán)境機制不健全，在很大程度上增加了金融市場投資行為的風(fēng)險性。
(三)金融投資中介機構(gòu)的投機行為和投資者的投資心態(tài)問題
家庭金融投資者受信息渠道、專業(yè)知識等條件的限制，偏向于信賴專業(yè)的投資中介機構(gòu)來進(jìn)行投資，他們能為投資者提供一些符合投資行為的理性化建議和選擇。但是，中介機構(gòu)往往從自身利益考慮，為了自身利益的最大化，忽視委托投資者的利益，為了避免投資者的問責(zé)，他們往往會跟隨市場投資導(dǎo)向選擇投資方向，并未真正從委托人的利益出發(fā)來選擇投資。受到市場環(huán)境機制、政府政策等因素影響，金融市場機遇與風(fēng)險并存，很多投資者沒有擺正投資心態(tài)，抱著投機心態(tài)寄希望于短期的額外收益，選擇了風(fēng)險投資，缺乏理性的判斷和分析，容易導(dǎo)致投資的偏差，無形中加大了投資的風(fēng)險性。
三、如何更好的防范家庭金融風(fēng)險
(一)加強對金融投資的認(rèn)識，提高金融投資風(fēng)險意識
家庭投資者在金融投資之前，加強對金融投資專業(yè)知識的了解和認(rèn)識是非常必要的。主要是加強對家庭金融投資風(fēng)險方面知識的認(rèn)識和了解，例如，家庭金融投資的風(fēng)險有多種表現(xiàn)形式如資本風(fēng)險、價格風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率、匯率風(fēng)險、投資者個人風(fēng)險、專業(yè)理財機構(gòu)運作風(fēng)險等。居民在對這些風(fēng)險類型有所了解的情況下，投資時就能夠綜合考慮各方面的因素，來選擇投資的品種和投資機構(gòu)等，尤其是初級投資者，在認(rèn)識并深入了解這些風(fēng)險的同時還應(yīng)當(dāng)理性地看待這些風(fēng)險，進(jìn)行冷靜的思考，做出理性的投資判斷，增強投資的風(fēng)險意識，提高金融投資質(zhì)量。
(二)選擇適合居民家庭實際情況的金融投資策略
選擇適合家庭實際情況的投資策略，是降低投資風(fēng)險的有效手段。居民家庭金融投資要以家庭收入水平、結(jié)構(gòu)等實際情況為基礎(chǔ)，對金融投資方式、風(fēng)險、產(chǎn)品等進(jìn)行全面了解的情況下掌握具體的投資操作要領(lǐng)，制定正確的投資方案和策略。家庭投資者在投資時應(yīng)堅持循序漸進(jìn)的原則，在投資初期選擇一些適宜操作的投資產(chǎn)品先進(jìn)行投資，一步步的實施投資計劃，確保投資的安全性，不能急于求成，要保持耐心，面對投資問題時要有積極樂觀的心態(tài)，找到適合自己的投資方式并認(rèn)真執(zhí)行，在對投資業(yè)務(wù)比較熟練的情況下可以逐步擴大投資范圍、規(guī)模，在穩(wěn)步前進(jìn)中提高投資的效益。
(三)根據(jù)居民家庭金融投資風(fēng)險承受能力選擇金融投資品種
每個家庭對風(fēng)險的承受能力都是不一樣的，投資者可根據(jù)家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況或者是風(fēng)險測試等方式進(jìn)行投資分析和判斷，選擇家庭能夠承受的風(fēng)險指數(shù)的品種進(jìn)行投資，確保投資導(dǎo)致的損失或者是背離自己期望值的指數(shù)在自身可以承受的范圍之內(nèi)。在金融投資過程中，風(fēng)險越大的投資品種往往潛在的收益也越高，相反投資風(fēng)險較低的投資品種收益也會較低，投資風(fēng)險的大、小是真實存在的，所以投資者的投資之前一定要考慮到并且明確自身的風(fēng)險承受能力，以免出現(xiàn)超過家庭承受能力的損失，給家庭經(jīng)濟生活帶來不良影響。
(四)政府合理干預(yù)，完善法律監(jiān)督體系
政府對金融市場的過多干預(yù)，對金融市場的發(fā)展會產(chǎn)生負(fù)面影響，容易破壞市場自我調(diào)控機制，對商品的價格浮動產(chǎn)生影響，市場調(diào)節(jié)具有自發(fā)性是，在我國市場發(fā)展機制還不完善的情況下，政府適當(dāng)?shù)母深A(yù)也是必要的，市場資源的優(yōu)化配置還需要通過政府的干預(yù)行為去引導(dǎo)和推動，發(fā)揮政府調(diào)節(jié)的功能，引導(dǎo)投資者的投資行為，推動我國金融市場的健康運行。其次，就是要健全法律監(jiān)督體系，完善金融投資法律法規(guī)，規(guī)范投資者和中介機構(gòu)的行為，同時保障家庭金融投資者的合法權(quán)益，降低家庭金融投資的風(fēng)險。
四、結(jié)束語
金融危機背景下，國內(nèi)外金融市場形勢動蕩，如何有效地引導(dǎo)居民進(jìn)行金融投資，提高家庭金融投資的質(zhì)量，防范家庭金融投資風(fēng)險，是非常重要的課題。本文從多個角度分析了家庭金融投資的問題，提出通過加強對金融投資的認(rèn)識，提高金融投資風(fēng)險意識；選擇適合居民家庭實際情況的金融投資策略；選擇適應(yīng)居民家庭風(fēng)險承受能力的投資品種；政府合理干預(yù)和完善法律監(jiān)督體系等方式來更好的防范家庭金融投資風(fēng)險，促進(jìn)我國金融業(yè)健康發(fā)展。
參考文獻(xiàn):
[1]王妍.后金融危機時代我國居民家庭金融投資風(fēng)險及其防范[J].特區(qū)經(jīng)濟,2011.4
[2]高尚杰.金融危機下家庭金融投資及其風(fēng)險規(guī)避[J].湖北工業(yè)大學(xué)學(xué)報,2009.6
[3]秦建平.中國大家庭金融投資理財現(xiàn)狀及趨勢探析[D]內(nèi)蒙古.內(nèi)蒙古大學(xué),2007.11
第2篇：金融投資的認(rèn)識范文
【關(guān)鍵詞】金融投資 收益 風(fēng)險
我國經(jīng)濟水平的不斷提高，人民可支配的收入不斷增加，人民的理財觀念也在不斷增強。金融投資作為一種理財方式，在這個經(jīng)濟快速發(fā)展的社會當(dāng)中受到廣大投資愛好者的青睞。我國金融市場的形成推動了我國金融投資行業(yè)的發(fā)展，各種金融投資工具層出不窮，在這個競爭激烈的市場環(huán)境下，不同的金融投資工具所帶來的投資風(fēng)險也會不同。因此，投資者要想使投資效益最大化，就必須考慮到金融投資的風(fēng)險，明白收益與風(fēng)險之間的關(guān)系。
一、金融投資與風(fēng)險的概述
金融投資收益是在經(jīng)濟發(fā)展過程中，隨著投資概念的不斷完善，在實物投資的基礎(chǔ)上逐漸形成的一種投資行為，是個人或者群體在金融市場中購買金融理財商品，以便獲得收益。投資收益是指投資人在一定期限內(nèi)對外投資所起的收益回報。投資風(fēng)險是指對未來投資收益的不確定性，在投資過程中可能會遭受收益損失甚至是本金損失的風(fēng)險。投資風(fēng)險是一種經(jīng)營風(fēng)險。在社會主義市場經(jīng)濟體制下，金融投資收益與風(fēng)險是成正比例關(guān)系的，金融投資收益越高，其投資風(fēng)險就越大；反之，金融投資收益越小，其風(fēng)險性就相對較小。投資者在金融市場上進(jìn)行投資的目的就是在最小的風(fēng)險情況下獲得最大的收益。投資收益與風(fēng)險是辯證統(tǒng)一的關(guān)系，由于風(fēng)險的存在，投資收益會隨著風(fēng)險的變化而不斷變化。
二、規(guī)避風(fēng)險，提高金融投資收益的措施
金融投資作為一種理財方式，已經(jīng)深入到我國當(dāng)前人們的生活當(dāng)中。在當(dāng)今的金融投資市場中，投資者進(jìn)行金融投資的目的就是獲得最大收益，而投資者在進(jìn)行投資的時候，收益與風(fēng)險是并存的，為此，投資者要想獲得更好的投資效益，就必須深刻認(rèn)識到投資風(fēng)險，采取有效的措施規(guī)避風(fēng)險。
（一）提高自身的金融投資意識。
在我國當(dāng)前的金融市場投資中，有許多投資者在進(jìn)行投資的時候比較盲目，對金融知識的了解不夠深，以至于不能清醒的認(rèn)識到投資風(fēng)險。為此，投資者在投資之前，首先要加強對金融知識的學(xué)習(xí)，確定自己的投資目標(biāo)和投資方案，并針對投資風(fēng)險做好評估。同時還要對投資環(huán)境、公司的經(jīng)營情況等影響收益因素進(jìn)行相關(guān)的了解。例如在債券金融工具的投資中，投資者要針對影響債券收益的風(fēng)險進(jìn)行相關(guān)的分析，主要包括利率變動、價格變動、通貨膨脹、稅收、政策等風(fēng)險。投資者通過對這些因素進(jìn)行充分的了解，才能在投資過程中有效的規(guī)避風(fēng)險，保障投資效益。同時投資者在選擇金融投資工具時也應(yīng)當(dāng)對各種投資工具的優(yōu)缺點進(jìn)行深入了解，對確定選擇的投資工具進(jìn)行投資分析、投資技巧的了解。
（二）加強金融法律法規(guī)建設(shè)。
在我國當(dāng)前市場經(jīng)濟體制下，雖然金融市場已初具規(guī)模，但是我市場機制發(fā)展還不完善，市場的優(yōu)化匹配還需要依靠政府的宏觀調(diào)控職能來完成。金融投資風(fēng)險對我國社會經(jīng)濟的發(fā)展有著嚴(yán)重的阻礙作用[2]。投資者在進(jìn)行金融投資的時候，如果投資環(huán)境得不到保障必然會影響投資者的投資行徑，從而不利于我國經(jīng)濟的發(fā)展。針對我國金融投資市場環(huán)境，需要依靠政府，倡導(dǎo)政府合理干預(yù)，加強金融法律法規(guī)建設(shè)，規(guī)范投資者以及機構(gòu)行為，規(guī)范金融投資市場環(huán)境，有效的降低金融投資風(fēng)險，從而保障金融市場的穩(wěn)定發(fā)展。
（三）投資多樣化和風(fēng)險分散。
投資多樣化指的是投資者在金融市場上進(jìn)行投資的時候，在了解了各種金融投資工具的收益水平以及風(fēng)險之后，根據(jù)自身的狀況對投資工具進(jìn)行多樣化選擇，避免投資者將所有資金投入到一種產(chǎn)品上的風(fēng)險。風(fēng)險分散指的是投資者在金融市場進(jìn)行投資活動時，通過科學(xué)的投資組合將風(fēng)險分散化從而有效地控制風(fēng)險，并達(dá)到減少整體經(jīng)濟損失的目的。例如，某投資者手中有80萬現(xiàn)金，該投資者在進(jìn)行投資的時候，將40萬現(xiàn)金存入銀行，將20萬元投資股票市場，剩下的資金投入到當(dāng)前穩(wěn)定相高、收益良好的債券，這種多樣化的投資方式有效的避免了投資者將所有資金投入到一種產(chǎn)品上的風(fēng)險。
（四）加強風(fēng)險分析，做到科學(xué)防范。
我國金融投資行業(yè)的特殊性決定了其投資效益與風(fēng)險是并存的。我國金融投資市場還不完善，各種問題屢見不鮮投。投資者在金融市場進(jìn)行投資活動的時候應(yīng)當(dāng)堅持防范風(fēng)險、科技為先的原則，不斷加大對科技防范的投入，同時密切關(guān)注當(dāng)前金融違法犯罪的最新動態(tài)，從中吸取經(jīng)驗教訓(xùn)，從而掌握風(fēng)險控制的主動權(quán)。金融風(fēng)險盡管無處不在，多變突發(fā)，但如果深入研究，通過解剖具體個案，互通風(fēng)險信息，全面總結(jié)經(jīng)驗，加強交流合作，就能認(rèn)識和把握形形的金融風(fēng)險發(fā)生的特點和規(guī)律。
三、結(jié)語
我國市場經(jīng)濟改革的不斷深入，金融市場正在逐步形成，同時為我國金融投資的發(fā)展提供了動力。金融投資是一種收益與風(fēng)險并存的投資活動，投資者在實際的金融投資活動中，一定要深刻意識到投資風(fēng)險的危害性，在取得收益最大化的同時盡量規(guī)避投資風(fēng)險。投資者在進(jìn)行金融投資過程中所面臨的投資風(fēng)險是多樣的，針對投資環(huán)境需要政府加強法治建設(shè)來規(guī)范投資市場環(huán)境，保障金融市場的可持續(xù)發(fā)展。而作為投資者則要不斷加強自身金融投資知識的學(xué)習(xí)，在投資中把控風(fēng)險，有效的減少風(fēng)險損失，從而拉動我國內(nèi)需，促進(jìn)我國經(jīng)濟的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
第3篇：金融投資的認(rèn)識范文
[關(guān)鍵詞]個人投資者；投資理財；金融產(chǎn)品
[中圖分類號]F830.59[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A
隨著我國物質(zhì)及文化生活的不斷進(jìn)步，投資理財?shù)玫搅嗽絹碓蕉嗳说闹匾?，如何實現(xiàn)財富的保值增值，如何投資股票、基金、債券儼然已經(jīng)成為大家關(guān)心的熱點話題。筆者在長期觀察個人投資者投資理財行為特點的過程中發(fā)現(xiàn)我國投資者在這一問題上存在不少值得注意的問題，在此與大家分享，期望通過此次分析能使個人投資者在往后的投資過程中有所警醒，也希望所提意見與建議對個人投資者有實質(zhì)上的幫助。
1個人投資理財概念
個人投資理財是指個人或家庭為了滿足其生命周期內(nèi)的各種需求，將自身所擁有的各種資源系統(tǒng)地、科學(xué)合理地、有計劃地投入到儲蓄、保險、證券等金融領(lǐng)域或收藏、住房等非金融領(lǐng)域，使其保值增值并最終達(dá)到個人或家庭財富的最大化。財富的積累、保障與安排是個人投資理財?shù)闹饕獌?nèi)容，如何管理一生的財富，如何進(jìn)行長期的資金配置與運用是個人投資理財領(lǐng)域的最重要課題。
2個人投資者投資理財過程中存在的問題
2.1理財觀念保守
儲蓄長久以來都是我國個人投資者投資的主體品種，受傳統(tǒng)習(xí)慣影響，我國人民多年來對理財產(chǎn)品認(rèn)識單一，又因為厭惡風(fēng)險的保守型性格導(dǎo)致對新產(chǎn)品缺乏安全感，所以我們多種理財產(chǎn)品雖推出多年仍不為大多數(shù)投資者所真正認(rèn)識與了解。近幾年，我國金融市場上創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，可供投資者選擇的投資工具因此越來越豐富，但受觀念的限制其推廣仍將任道而重遠(yuǎn)。
2.2金融知識缺乏
投資理財所需金融知識的學(xué)習(xí)具有較強專業(yè)性，需要有一定的文化基礎(chǔ)，而我們的個人投資者，特別是缺乏金融專業(yè)背景的投資者，往往畏懼學(xué)習(xí)，在投資過程中存在過于依賴投資顧問，缺乏投資主見，沖動投資，從而容易造成與預(yù)期的較大偏，差蒙受不必要的損失。
2.3專業(yè)金融理財師隊伍供應(yīng)不足
投資理財目前從整體上看仍然是一個新興領(lǐng)域，盡管看似涌現(xiàn)出了一批專業(yè)的金融理財師，但因我國金融行業(yè)分業(yè)經(jīng)營分業(yè)管理的現(xiàn)狀，這些專業(yè)人員與理財所要求的全方位服務(wù)需求仍存在一定差距。同時，我國人口眾多，從絕對數(shù)和相對數(shù)上來看，目前的專業(yè)人才都遠(yuǎn)不能滿足實際需求，作為稀缺資源的理財師們往往優(yōu)先服務(wù)高端客戶，普通個人投資者在接受專業(yè)服務(wù)方面又顯劣勢。
2.4理財師角色屬性限制其客觀性
目前金融理財師多屬于賣方市場，獨立的理財師非常少見，這樣的角色屬性導(dǎo)致即使專業(yè)上很優(yōu)秀的理財師也很難保證完全站在投資者的角度給出投資建議。金融市場本身的不成熟加上業(yè)績考核的壓力，其推薦的投資品種往往出于各種因素綜合考慮，加上其服務(wù)的客戶人數(shù)眾多精力有限，根本不可能根據(jù)每個普通個人投資者的具體情況給出具有針對性的投資方案，所以方案的質(zhì)量也受到質(zhì)疑。
3推動個人投資者順利實現(xiàn)投資理財目標(biāo)的意見與建議
3.1樹立正確的投資理財觀念
時代不同理財觀念也要隨之調(diào)整，與時俱進(jìn)是一種態(tài)度更是一種實際的需求，只有思想先變化了行動才會變化。在當(dāng)前金融理財產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的現(xiàn)實中，只有順應(yīng)時代，改變觀念，積極學(xué)習(xí)，認(rèn)真選擇，才能讓金融理財工具真正為我所用，為我服務(wù)。
3.2正確認(rèn)識自我投資屬性
風(fēng)險偏好不同選擇的金融產(chǎn)品就不同，投資首先需要根據(jù)個人具體情況來分析風(fēng)險偏好，再根據(jù)具體的風(fēng)險承受力選擇適合的投資品種，合適的才是最好的。另外，不同的投資目標(biāo)有不同的投資紀(jì)律，要找到適合自己的投資風(fēng)格，制定理性的投資目標(biāo)，堅決執(zhí)行投資紀(jì)律才能提高成功概率。
3.3克服依賴心理，善用學(xué)習(xí)資源
想賺錢又懶得學(xué)習(xí)，總想找到高人指點，這是對自己的資金極度不負(fù)責(zé)任。投資理財最講求人與產(chǎn)品的匹配，由于信息的不對稱，最靠得住的高人其實只有自己。當(dāng)然，作為個人投資者，遇到難以理解的金融產(chǎn)品時也要積極利用身邊一切資源，但投資顧問的作用應(yīng)該主要體現(xiàn)在幫助投資者學(xué)習(xí)了解新知識上，為其在相關(guān)知識點上答疑解惑，而不是喧賓奪主代其決策。
3.4掌握學(xué)習(xí)技巧
金融知識的學(xué)習(xí)看似晦澀難懂，其實只要掌握了一定技巧就能事半功倍。金融產(chǎn)品的名稱往往包含產(chǎn)品最本質(zhì)的信息；投資范圍決定了一只產(chǎn)品預(yù)期的風(fēng)險與收益，直接決定其風(fēng)險與收益底線；目標(biāo)描述比較具體的產(chǎn)品往往確定性更大，而目標(biāo)描述會相對靈活的產(chǎn)品，往往是以比較隱蔽的方式說明其波動可能較大，這兩者需要結(jié)合考慮；基金經(jīng)理可能會有變化，但團隊一般比較穩(wěn)定，所以高質(zhì)量的品牌團隊往往更值得信賴。
3.5善用固定收益類產(chǎn)品
固定收益類產(chǎn)品具有銀行定期存款、國庫券等金融產(chǎn)品的特性，近幾年這類產(chǎn)品的收益普遍高出同期定期利率好幾倍，而且風(fēng)險低。目前看，貨幣基金、銀行理財產(chǎn)品、券商固定收益類集合資產(chǎn)管理計劃是最主要的三種形式。隨著金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新發(fā)展，貨幣基金贖回T+0到帳的實現(xiàn)，銀行固定收益類產(chǎn)品不斷豐富，券商保證金產(chǎn)品的普及和資管業(yè)務(wù)對固定收益產(chǎn)品的偏好等都預(yù)示著此類產(chǎn)品的投資價值，善用此類產(chǎn)品形成不同的投資組合對各種投資者都會大有裨益。
[參考文獻(xiàn)]
[1] 安永杰.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的問題及成因探討[J].財政金融，2016.
[2] 蔡逢敏.生命周期理論在個人理財業(yè)務(wù)中的應(yīng)用[D].對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)，2006.
第4篇：金融投資的認(rèn)識范文
【關(guān)鍵詞】高職院校;金融投資類專業(yè);建設(shè);困境;出路
金融投資類專業(yè)是指以金融工具或金融工具衍生品如股票、債券、基金、期貨等為投資對象,以投資或以投機為主要手段,以金融市場為主要職業(yè)目標(biāo)的專業(yè)群體,包括金融管理與實務(wù)、國際金融、金融與證券、金融保險、證券投資與管理、投資與理財、證券與期貨等7專業(yè)①。當(dāng)前高職金融投資類專業(yè)的發(fā)展受到一些因素的制約,人才培養(yǎng)模式也面臨著一些困境。作為一直關(guān)注和從事高職金融投資專業(yè)教學(xué)的教師,對此進(jìn)行剖析,以探索高職金融投資類專業(yè)的培養(yǎng)途徑與發(fā)展之路。
一、目前高職金融投資類專業(yè)建設(shè)面臨的困境及制約因素
1、金融投資行業(yè)的知識密集型特征與高職生源質(zhì)量不高之間的矛盾
眾所周知,金融投資職業(yè)是在充滿風(fēng)險的金融市場從事投資或投機事業(yè),以智力作為主要職業(yè)依托來謀取投資收益和投機利潤的,需要從業(yè)者具有扎實的理論基礎(chǔ)和深厚的專業(yè)素養(yǎng)。而我國目前的高等教育管理體制卻不利于高職院校吸收這樣的優(yōu)秀生源。按照目前的高考錄取政策,高職院校作為最后批次錄取的院校,只能在普通高校錄取之后才能錄取。雖然也是擇優(yōu)錄取,但其實是把最差的生源留給了高職院校,客觀上造成高職院校生源質(zhì)量低下,教學(xué)難度大,教學(xué)質(zhì)量不高,這與金融投資行業(yè)的“知識密集型”要求相悖,不利于高職院校選拔優(yōu)秀人才充實到金融投資行業(yè),給高職金融投資專業(yè)的教學(xué)與發(fā)展造成先天。
2、金融投資行業(yè)對專業(yè)理論知識的要求與高職院校重技能輕理論的教學(xué)理念之間的矛盾
金融投資行業(yè)是從事金融產(chǎn)品及其衍生工具買賣的,其高風(fēng)險性要求投資者決策時要做出周密而詳細(xì)的分析、論證和預(yù)測才能進(jìn)行投資操作。這要求從業(yè)者必須具備深厚的理論基礎(chǔ)和扎實的專業(yè)功底才能夠勝任。但目前高職教育的理念是重技能訓(xùn)練輕理論學(xué)習(xí)的,以能力本位課程作為學(xué)習(xí)的目標(biāo)。這對大量重復(fù)工作的理工科專業(yè)來說也許是好的培養(yǎng)模式,只要多練習(xí)就會熟能生巧,最終掌握技能,而不必強求技能的理論依據(jù)是什么。但對瞬息萬變的金融市場來說,既沒有相同的市場環(huán)境和相同的分析模式,也沒有相同的投資對象可供參考,每一次投資分析與決策都是創(chuàng)新性的,所以高職院校目前的這種教學(xué)模式并不適合金融投資類人才的培養(yǎng)教育。相反普遍高校的研究型教學(xué)理念和方法,注重理論學(xué)習(xí)和原理分析,過程推導(dǎo)的導(dǎo)入式教學(xué)方法可能更適合金融投資類人才的成長。這也是目前金融投資類企業(yè)在招聘人才時大都注重學(xué)歷的原因所在。
3、就業(yè)市場要求的高學(xué)歷與現(xiàn)行高職院校的大專體制之間的矛盾
目前我國高職院校定位于高職高專類,學(xué)生畢業(yè)后的學(xué)歷相當(dāng)于?？茖W(xué)歷。而目前就業(yè)市場上對金融投資類人才的最低學(xué)歷要求大多則是本科,與金融投資崗位直接相關(guān)的職位更是要求碩士以上學(xué)歷,高職學(xué)生畢業(yè)后要想在金融投資類公司謀一份職業(yè)比較困難,這種體制與市場之間存在的矛盾使高職金融投資類專業(yè)的學(xué)生就業(yè)面臨著很大的壓力。很多學(xué)生畢業(yè)后因為學(xué)歷不合格找不到專業(yè)對口的工作,直接造成人才的極大浪費和社會資源配置的低效率。根據(jù)調(diào)查,金融投資專業(yè)畢業(yè)的高職學(xué)生畢業(yè)后能找到專業(yè)對口的工作的不足10%,大多從事會計、財務(wù)管理和營銷的工作。即使有些被金融中介機構(gòu)如銀行、保險公司、證券公司等錄取,其所做的工作也基本與專業(yè)無關(guān),大多從事接待和服務(wù)之類的工作。這是當(dāng)前高職金融投資類專業(yè)的發(fā)展遇到的體制障礙。
4、金融投資職業(yè)的高技能要求與高職院校技能培養(yǎng)條件之間的矛盾
金融投資職業(yè)需要從業(yè)者具備分析研判、操作、資金管理和情緒控制等多項技能。這些能力的獲取需要從業(yè)者進(jìn)行長期艱苦的操作練習(xí),其中重要一環(huán)是進(jìn)行實盤操作練習(xí)。就好比學(xué)游泳,在岸上不管理論學(xué)得多好,不下水練習(xí)是不行的。縱觀國內(nèi)外金融投資大師的成長過程,都是經(jīng)過長期艱苦的實戰(zhàn),歷經(jīng)學(xué)習(xí)――實踐――總結(jié)――再學(xué)習(xí)――再實踐――再總結(jié)這樣周而復(fù)始的循環(huán)過程才成功的。這表明金融投資人才的培養(yǎng)離不開實踐教學(xué)過程這一環(huán)節(jié)。而我國高職院校的教學(xué)模式雖也轉(zhuǎn)變到重視實踐教學(xué)環(huán)節(jié),但與其他專業(yè)真刀實槍的實踐教學(xué)環(huán)節(jié)相比,金融投資專業(yè)的實踐環(huán)節(jié)更多的還是停留在“模擬操作”這個準(zhǔn)實踐的層次上。各高職院校也大都采用的是“電腦+軟件”這種實踐教學(xué)方式,沒有資金或沒有條件進(jìn)行真的實盤操作練習(xí)。模擬實踐雖也能培養(yǎng)學(xué)生的實際操作能力,但模擬操作畢竟是模擬操作,資金的虛擬性和約束力的軟弱性使投資者不論從心理壓力上還是從重視程度上都無法達(dá)到真實操作環(huán)境下的訓(xùn)練效果。目前我國金融市場上存在著分析大師眾多而投資大師少見的現(xiàn)象,從某些程度上講就是因為我國高校金融投資教育長期存在著重理論學(xué)習(xí)而輕實踐操作的教學(xué)方式造成的。
5、專業(yè)目標(biāo)的統(tǒng)一性和各校培養(yǎng)目標(biāo)定位的不統(tǒng)一性之間的矛盾
金融投資專業(yè)的職業(yè)目標(biāo)是很清楚的,市場定位也很明確,就是在金融市場上從事金融工具交易以賺取利潤。但由于我國長期以來對從事金融投資職業(yè)的誤解和偏見,加上過去曾對“投機”行為的批判,使得人們的觀念中仍對這個行業(yè)存有戒心,總認(rèn)為這是個不太正當(dāng)?shù)穆殬I(yè),再加上其風(fēng)險性較大,使得國人談“投機”色變。我國發(fā)行股票之初遇到的無人認(rèn)購就是這種心態(tài)的體現(xiàn)。雖然我國金融市場已經(jīng)建立近20年了,但投資者人數(shù)仍占不到10%。說明傳統(tǒng)觀念仍根深蒂固。隨著居民收入的增加,投資理財漸趨熱起來,但仍受到傳統(tǒng)認(rèn)識的束縛。表現(xiàn)之一就是招生難,家長對這行仍然認(rèn)識不到位,不贊成和支持孩子報考金融投資專業(yè),二是高職院?；蛴捎诰蜆I(yè)方面或由于認(rèn)識方面的原因?qū)@個專業(yè)的定位不清晰,不統(tǒng)一,差距很遠(yuǎn),有的甚至完全偏離了這個專業(yè)。比如有的學(xué)校定位于會計方向,有的定位于財務(wù)管理方面,有的定位于單一的證券投資方向,有的定位于銀行保險等方向等不一而足。使得金融投資專業(yè)有名無實,流于形式。導(dǎo)致行業(yè)目標(biāo)很清晰的專業(yè)在實際中存在著市場定位很混亂的局面,既不利于專業(yè)的深入發(fā)展,也不利于學(xué)校之間的交流研究,更不利于我國金融市場的長遠(yuǎn)發(fā)展。
二、高職院校能否培養(yǎng)出優(yōu)秀的金融投資大師
高職金融投資類專業(yè)發(fā)展面臨的上述困境和矛盾使人們產(chǎn)生懷疑,高職院校能否培養(yǎng)出優(yōu)秀的投資大師呢?是不是金融投資類人才不適合在高職院校的培養(yǎng)呢?翻開國內(nèi)外金融市場的發(fā)展史和史上著名投資大師的成長經(jīng)歷,我們發(fā)現(xiàn),我國高職金融投資類專業(yè)既面臨著難得的發(fā)展機遇,但也面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),如不調(diào)整培養(yǎng)模式和教學(xué)改革,高職金融投資專業(yè)的發(fā)展就會走入死胡同。相反如因勢利導(dǎo),適時調(diào)整策略,高職金融投資專業(yè)會有一個大的發(fā)展。
1、國外金融投資人才培養(yǎng)模式與方法
金融投資人才的培養(yǎng)與成長離不開發(fā)達(dá)的金融市場,當(dāng)今世界上最為發(fā)達(dá)的金融市場大多出現(xiàn)在經(jīng)濟發(fā)達(dá)的西方資本主義國家,尤以美國的華爾街為甚。所以頂尖級的優(yōu)秀金融投資人才與大師級人物大都誕生在這里。綜觀這些優(yōu)秀的金融投資人才的成長經(jīng)歷,可以看出國外金融投資人才培養(yǎng)有兩種模式,一種模式是“高學(xué)歷+高技能”模式。其共同點一是他們大多都是在名校受過深厚的金融與經(jīng)濟專業(yè)理論知識的學(xué)習(xí)與深造,大都獲得了高學(xué)歷,如博士學(xué)位或?qū)W歷。二是在從事專門的金融投資之前,都從事過金融市場經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的,這為他們?nèi)蘸髲氖陆鹑谕顿Y事業(yè)打下了基礎(chǔ)。顯然這種培養(yǎng)模式正符合金融市場對投資人才的要求。另一個模式是“海龜模式”,這種模式認(rèn)為,從事金融投資,不一定要高學(xué)歷,任何人只要通過一定的訓(xùn)練都能成為出色的金融投資者。20世紀(jì)70年代出現(xiàn)于美國期貨市場的傳奇人物理查?丹尼斯就是這種理論的代表人物。他本人沒有受過高等教育,為了驗正他的“成功的交易員是可以通過后天培養(yǎng)的,而無關(guān)乎聰明才智與學(xué)歷”的觀點,他與朋友打賭實驗,專門招聘了23人進(jìn)行為期四年的實戰(zhàn)操作練習(xí),在四年的培訓(xùn)課程中,除3人退出外,其余20人都有上佳表現(xiàn),平均每年收益率在100%左右。最成功的一名學(xué)生4年為他賺了約3150萬美元。如今這些學(xué)生要么在基金公司任職,要么單干,成為美國期貨市場上的一支生力軍。理查?丹尼斯這種培養(yǎng)金融投資人才的模式很像養(yǎng)殖場繁殖烏龜?shù)淖龇?被人們稱為人才培養(yǎng)的“海龜模式”。
2、國外金融投資人才培養(yǎng)方法與理念對我們的啟示
“海魚模式”對我國高職院校金融投資專業(yè)的培養(yǎng)很有啟示。一是,高職院校能夠培養(yǎng)高素質(zhì)的金融投資大師。從理查?丹尼斯及其進(jìn)行的實驗我們可以看出,金融投資人才不只是受過高等教育具有高學(xué)歷的人才能從事,沒有受過高等教育的人只要對金融投資具有濃厚的興趣,經(jīng)過系統(tǒng)和嚴(yán)格的基本知識與交易方法的訓(xùn)練,再經(jīng)過大量實盤操作演練,一樣也能成為出色的金融投資人才。我國高職院校開設(shè)金融投資專業(yè)是適應(yīng)我國金融市場發(fā)展的要求,也是順應(yīng)廣大人民投資理財?shù)男枰?。?yīng)該大力發(fā)展,不應(yīng)被眼前的暫時困境所蒙蔽。二是我國高職院校的金融投資專業(yè)在培養(yǎng)模式與訓(xùn)練方法上應(yīng)有所改進(jìn)。第一、一定要重視投資專業(yè)理論知識的學(xué)習(xí)與培養(yǎng),并且把它放在學(xué)習(xí)的第一位,放棄重技能輕理論的思想觀念與錯誤認(rèn)識。金融投資職業(yè)并不是簡單地如士兵打槍哪樣,只管瞄準(zhǔn)而不管槍的構(gòu)造原理。它不僅要知其然,而且還有知其所以然,才能在變化無窮的金融市場上獲取利潤。所以理論知識的學(xué)習(xí)相當(dāng)重要。第二、一定要進(jìn)行實盤投資操作練習(xí),不能紙上談兵或進(jìn)行軟件模擬操作。這樣脫離實際市場與真實持倉心理壓力,是訓(xùn)練不出優(yōu)秀的投資人才的。第三、要求學(xué)生對金融投資事業(yè)要有強烈的興趣與愛好,“興趣是最好的老師”。理查?丹尼斯之所以能成功,重要原因之一是因為他在選拔學(xué)生時盡管學(xué)識、性格等不同,但都要對期貨投資懷有極大的興趣。否則在后面的嚴(yán)酷訓(xùn)練與長時期演練中是堅持不下來的。三是高職院校在培養(yǎng)金融投資人才方面的投入一定要加大力度。不能僅限于“電腦加軟件”的模擬操作階段,在理論學(xué)習(xí)結(jié)束之后,一定要進(jìn)入金融市場進(jìn)行真實投資操作。這樣才能造就真實技能。
三、高職金融投資專業(yè)如何走出發(fā)展的瓶頸
1、在學(xué)生填報志愿時進(jìn)行專業(yè)教育
高職金融投資專業(yè)要想真正實現(xiàn)人才培養(yǎng)模式的轉(zhuǎn)變,走出目前面臨的困境。就要從培養(yǎng)的第一步招生做起,把真正對金融投資有興趣的學(xué)生招進(jìn)來。這就要求在招生階段對擬報考學(xué)生進(jìn)行詳細(xì)的專業(yè)說明與教育,通過各種途徑向?qū)W生介紹專業(yè)的學(xué)習(xí)課程,學(xué)習(xí)方法與學(xué)習(xí)要求與將來的職業(yè)前景,讓學(xué)生對之有充分的認(rèn)識。不能為了招生而把專業(yè)面臨的風(fēng)險與將來的職業(yè)不確定性或做夸大宣傳,讓學(xué)生放棄理想,或做虛假的式誤導(dǎo)宣傳,讓學(xué)生不明就里稀里糊涂進(jìn)來。給后面的學(xué)習(xí)就埋下隱患。在學(xué)生填報之后為了確保學(xué)生對自己興趣的真實性有較大把握,還要對學(xué)生進(jìn)行心理方面的測試。以防止有些學(xué)生由于茫然沒有專業(yè)可報而胡亂填報。
2、入學(xué)時交納操作風(fēng)險金,以備實戰(zhàn)操練之用
在這方面可借鑒有些專業(yè)比如美術(shù)、汽車修理等專業(yè)的做法,為了保證學(xué)生將來實習(xí)之用,在入學(xué)時可收取一定數(shù)額的實盤操作準(zhǔn)備金,與學(xué)費一同收取,但說明這些資金與學(xué)費不同,是學(xué)生在學(xué)習(xí)期間的實盤操作的本金,學(xué)生如操作得好,畢業(yè)時學(xué)校在提取一定比例的盈余后把余額全部返還給學(xué)生。如操作得不好,這些資金就是學(xué)生實習(xí)操作期間的最大虧損額。如此不僅學(xué)生有了學(xué)習(xí)的強大動力和操作時一定的約束力,也解決了學(xué)校在金融投資實習(xí)方面的資金來源,是一舉多得的好事。目前有些學(xué)校發(fā)生的學(xué)生為了投資而把學(xué)費投入到股市中去的現(xiàn)象就是因為缺乏這樣的機制而發(fā)生的。
3、學(xué)校成立校園投資基金,納入預(yù)算,以供學(xué)生實習(xí)之用
由于入學(xué)時學(xué)生交納的實盤操作準(zhǔn)備金數(shù)量不能太大,為了解決實盤練習(xí)時的資金來源問題,學(xué)?？沙闪⑿@投資基金,納入學(xué)校正常預(yù)算,作為教學(xué)中的一塊固定費用劃拔給專業(yè)教研室?？顚Ｓ?專戶存儲。作為學(xué)生實盤操作的資金來源之一。校園投資基金在初期可采用財政信用的方式籌集或用其他信用方式籌集。等到資金規(guī)模積累到一定程度后就可以減少學(xué)校的預(yù)算份額。平時這些資金可交由專業(yè)教研室或研究所運作,制定嚴(yán)格的風(fēng)險控制措施,實行獎罰制度,這樣一可以解決教師的科研局限于單一的寫文章而與實際生產(chǎn)相脫離的問題,二可提高教師的教學(xué)科研水平,三還可給學(xué)校提供一創(chuàng)收的途徑。其實這在美國一些大學(xué)如哈佛大學(xué)等名校,早已成為學(xué)校教育經(jīng)費的一個重要來源。在這些學(xué)校,沒有國家的經(jīng)費投入,學(xué)校擁有自己的投資基金,或交由專門的投資公司運作,或由學(xué)校自己的基金會運作。資金一來源于校友的捐贈,二來源于歷年的節(jié)余。高職院校尤其是開設(shè)金融投資專業(yè)的高職院校應(yīng)該利用實踐教學(xué)的契機,發(fā)展校園投資基金。
4、進(jìn)行教育改革與創(chuàng)新,適當(dāng)增加理論學(xué)習(xí)的份額與比例
高職院校在進(jìn)行教學(xué)改革與創(chuàng)新時不能盲目的實行“一刀切”,對所有專業(yè)都實行一樣的改革方案與模式,而應(yīng)結(jié)合專業(yè)的特點實行靈活機制區(qū)別對待的原則。比如在理論教學(xué)與實踐教學(xué)課時比例的問題上不能強求一致,對一些理工科類可以要求實踐教學(xué)比例大一些,但對一些文科類專業(yè),其技能的基礎(chǔ)就是理論。理論知識欠缺就無法進(jìn)行實踐教學(xué)。金融投資類專業(yè)就是這樣。在實際投資過程中,分析研判工作占了投資過程的大部分時間,真正的操作只是幾秒鐘的事。而分析研判依據(jù)的是理論知識與專業(yè)素養(yǎng),沒有統(tǒng)一的模式,也沒有一成不變的程式,要根據(jù)市場的變化而變化。所以在金融投資類專業(yè)中,理論知識還是占第一位的。一定要加強而不能減少。
5、廣泛開展投資者教育活動,樹立正確的金融投資觀念
高職金融投資專業(yè),在教學(xué)過程中要結(jié)合證監(jiān)會有關(guān)投資者教育的政策,廣泛進(jìn)行投資觀念與理念的宣傳教育,讓學(xué)生樹立正確的金融投資觀,不要把風(fēng)險夸大,歧視投機,也不要盲目自信,認(rèn)為在金融市場就能發(fā)大財。要客觀的一分為二的看待現(xiàn)在的金融市場與金融投資職業(yè),它是我國經(jīng)濟發(fā)展不可分隔的一部分,是實體經(jīng)濟發(fā)展的有力保障。金融投資職業(yè)也是在為國家做貢獻(xiàn)的一個行業(yè)。金融市場是居民投資理財?shù)闹匾?要大力培育與支持,不能簡單地否定和排斥。
注釋:
①教育部高職高專專業(yè)目錄(2008年)。
參考文獻(xiàn)
[1][美]約翰?墨菲著.期貨市場技術(shù)分析[M].北京:地震出版社,2007,1.
[2]簡軍.世界期貨大師教你炒期貨[M].南京大學(xué)出版社,2009,1.
[3]樂勇.想“速成”期貨高手嗎?[N].期貨日報,2009-8-26.
[4]婉洋.期貨交易學(xué)習(xí)路線――通往期貨交易的捷徑[M].北京:地震出版社,2008,10.
[5]郭福春.建立基于能力本位的高職課程體系[J].中國高等教,2007(18).
[6]馬樹超,范唯.中國特色的高等職業(yè)教育再認(rèn)識[J].中國高等教育,2007(13).
[7]周建松,郭福春.高等職業(yè)教育辦學(xué)模式與人才培養(yǎng)模式的改革與創(chuàng)新――記浙江金融職業(yè)學(xué)院銀領(lǐng)學(xué)院[J].中國職業(yè)技術(shù)教育,2008(29).
第5篇：金融投資的認(rèn)識范文
在金融市場上，似乎從來不曾缺乏機遇，當(dāng)然，將投資者套在山頂?shù)臋C會也不少見。盤點近些年的房地產(chǎn)、股票、原油等投資品種，既有絕佳的投資時點，也有本應(yīng)回避的價位。今年很火的“中國大媽”，從某種意義上說，就是逆趨勢而行、暫且滯留山頂?shù)囊粋€群體。前階段黃金價格大幅下跌時，他們與華爾街金融大鱷的“黃金多空對戰(zhàn)”讓市場記住了“中國大媽”，其數(shù)日內(nèi)的瘋狂搶購震驚國際市場。然而，黃金的再度下挫與低位盤整，說明中國大媽抓住的不是機遇，或者說，不是一個成色很好的機會。
那么，貴金屬市場還有投資機會嗎？當(dāng)前的市場機遇又在哪里？
證金貴金屬副總經(jīng)理孫寶東告訴記者，隨著我國金融市場的不斷發(fā)展，理財產(chǎn)品市場也日趨完善，但與世界上一些發(fā)達(dá)國家相比，國內(nèi)理財品種依然顯得相對匱乏。但隨著人民收入水平的不斷提高，更多人愿意選擇理財產(chǎn)品進(jìn)行投資，于是近些年也有不少投資品種嶄露頭角?！捌鋵嵤袌鰪膩矶疾蝗狈C遇，關(guān)鍵在于我們?nèi)绾卧谡_的時間段內(nèi)把握住。從目前來看，我認(rèn)為金融衍生品交易是一個很好的選擇，比如現(xiàn)貨白銀等等。這個行業(yè)在國內(nèi)發(fā)展時間不長，但是非常迅速，由于國內(nèi)投資標(biāo)的相對缺乏，現(xiàn)貨白銀為廣大投資者提供了很好的投資機遇，未來的發(fā)展空間廣闊?！?/p>
孫寶東看好貴金屬在國內(nèi)的發(fā)展機會，正因如此，金融財經(jīng)媒體出身且做得頗為成功的他，選擇了轉(zhuǎn)身經(jīng)營貴金屬?！白鼋鹑谪斀?jīng)媒體，為我認(rèn)識行業(yè)發(fā)展提供了更科學(xué)的基礎(chǔ)指導(dǎo)。同時，在做財經(jīng)媒體的這些年里，我發(fā)現(xiàn)普通投資者對金融市場的認(rèn)識還不夠成熟，對投資品種的把握上也沒有科學(xué)的依據(jù)。而選擇貴金屬經(jīng)營正是經(jīng)過長時間思考后的結(jié)果。我非常看好貴金屬市場在國內(nèi)未來的前景，從另一層面說，做貴金屬行業(yè)也是為國內(nèi)廣大投資者提供更好的投資平臺?！睂O寶東如是說。
《卓越理財》：您對當(dāng)前的國際國內(nèi)經(jīng)濟和金融形勢如何看待？
孫寶東：自從美國08年經(jīng)濟危機以來，全球經(jīng)濟當(dāng)前處于恢復(fù)發(fā)展中。美國為拯救經(jīng)濟危機推出了量化寬松政策，這是一把雙刃劍，雖然很大程度上扭轉(zhuǎn)了經(jīng)濟下滑的頹勢，但是遺留下來的后患在近兩年開始顯現(xiàn)出來，近期關(guān)于量化寬松退出的討論一直不斷，但從全球范圍內(nèi)看，經(jīng)濟發(fā)展依舊沒有擺脫危機的陰影。金融作為經(jīng)濟的核心，其當(dāng)前發(fā)展環(huán)境也更為復(fù)雜?？傮w上看，經(jīng)濟發(fā)展的趨勢是良好的，國內(nèi)金融形勢要好于國際，這點從最近的一系列經(jīng)濟數(shù)據(jù)和金融數(shù)據(jù)中可以看出來。另外，國家從戰(zhàn)略高度發(fā)展經(jīng)濟和加大改革力度，近期上海自由貿(mào)易區(qū)正式掛牌，這無疑是加快經(jīng)濟和金融改革的有力印證。隨著改革的深化，我們有理由相信，未來國內(nèi)的經(jīng)濟和金融形勢會越來越好。
《卓越理財》：作為普通老百姓，應(yīng)該選擇什么樣的投資品種參與到貴金屬投資中去？
孫寶東：當(dāng)前國內(nèi)市場貴金屬品種也有一些，比如各個銀行的紙黃金紙白銀，黃金白銀期貨，現(xiàn)貨黃金白銀等。如果對于普通老百姓而言，選擇現(xiàn)貨白銀是很好的方向。因為從交易品種特點看，現(xiàn)貨白銀投資門檻低，交易方便，易于操作；再加上現(xiàn)貨白銀杠桿交易的性質(zhì)，可以起到以小搏大的效果，這對資金量相對不大的普通老百姓而言非常適合。另外現(xiàn)貨白銀作為近幾年金融市場新興的投資品種，逐漸成為市場投資的主流，越來越得到廣大投資者的青睞，未來發(fā)展空間巨大。當(dāng)然，需要強調(diào)的是，任何投資品種都是有風(fēng)險的，這一點需要廣大投資者有清醒的認(rèn)識，在投資過程中要學(xué)會規(guī)避風(fēng)險。
《卓越理財》：那么，投資者參與到現(xiàn)貨白銀投資中，需要注意些什么？
孫寶東：普通投資者參與現(xiàn)貨白銀投資，需要對這個品種有清醒的認(rèn)識。首先應(yīng)該明白，現(xiàn)貨白銀是杠桿交易性質(zhì)，以小博大，這意味著我們的收益與風(fēng)險都是按杠桿比例在提升，從這一點看學(xué)會規(guī)避風(fēng)險非常重要；其次，做任何投資交易包括現(xiàn)貨白銀在內(nèi)，要根據(jù)自己的資金量控制好倉位，科學(xué)合理的倉位更有益于對風(fēng)險的把握，更有益于對收益的把握；再次，做現(xiàn)貨白銀交易一定要懂得止盈止損，止盈就是要鎖定好自己既得的收益，止損就是控制好現(xiàn)有的操作風(fēng)險，只有做到這幾點才是成熟的投資者。而從這幾點來看，普通老百姓若想在現(xiàn)貨白銀市場獲得豐厚的盈利，單純憑自己的想法操作難度較大，這需要有專業(yè)的貴金屬投資專家做指導(dǎo)，需要有高質(zhì)量的服務(wù)團隊作保障。在對投資者服務(wù)和研究策略專業(yè)性上，證金貴金屬在業(yè)內(nèi)可謂首屈一指。
《卓越理財》：今年有一個詞很火，就是中國大媽，您對中國大媽這個群體，有什么建議呢？
孫寶東：對于中國大媽而言，我們還是強調(diào)理性投資，因為任何投資品種，包括黃金白銀等，都存在著價格的反復(fù)波動，不理性的投資、抄底，有可能會陷入更深的風(fēng)險漩渦，所以說，尤其對于實物黃金白銀等品種，希望中國大媽們明白投資黃金的目的是什么，如果單純是投資和保值，建議應(yīng)把握長線投資的心態(tài)，不因價格的短期波動而產(chǎn)生心理影響。
《卓越理財》：對于目前令市場矚目的QE退出前景以及四季度貴金屬走勢，您能否做一下預(yù)判？
孫寶東：近期美國政府停擺事件鬧得紛紛揚揚，若美國兩黨無法達(dá)成共識，勢必會影響貴金屬走勢。另外量化寬松政策演變一直是影響貴金屬走勢的主線。美聯(lián)儲已經(jīng)多次表示將逐步退出量化寬松政策，并且不斷地推遲削減資產(chǎn)購買規(guī)模的時間，這也令貴金屬市場的下行趨勢逐漸放緩，市場投資者關(guān)注的焦點也從前期的就業(yè)數(shù)據(jù)和經(jīng)濟基本面情況轉(zhuǎn)移到美國通脹預(yù)期上來。無論從哪方面看，現(xiàn)在美國繼續(xù)寬松政策的機會都顯得十分渺茫，美聯(lián)儲是否開始縮減資產(chǎn)購買規(guī)模，很大程度上要看美聯(lián)儲官員是否確認(rèn)通脹將逐漸抬頭并升至接近2%的水平。雖然中長期貴金屬市場的走勢依然會承受較大壓力，但至少在四季度前后，美聯(lián)儲仍然需要刺激經(jīng)濟，暫時不會將上調(diào)利率作為議題。因此，宏觀經(jīng)濟環(huán)境對四季度的黃金和白銀走勢構(gòu)成一定的支撐作用，不排除再度下探重新確認(rèn)6月低點的支撐后，受到買盤推動震蕩上行，完成一波月線甚至季線級別的中期反彈行情。
人物簡介：
孫寶東
現(xiàn)任證金貴金屬副總經(jīng)理，清華大學(xué)MBA，曾任職于中國移動和慧泉國際教育集團，曾出版企業(yè)管理專著《5S精益管理》，后加入美國上市公司中國金融在線集團歷任投資顧問師、戰(zhàn)略投資總監(jiān)、集團旗下證金貴金屬副總經(jīng)理等職務(wù)，擁有十多年的企業(yè)運營與管理、投資者營銷與服務(wù)、戰(zhàn)略投資與研究等方面的專業(yè)能力與豐富經(jīng)驗。
第6篇：金融投資的認(rèn)識范文
金融男身家上漲，卻委屈了金融女。我們這些近水樓臺真沒撈著月。金融行業(yè)實在太忙，我的VC女閨蜜和VC男談戀愛，兩人約會時間得預(yù)約―昨天你出差回來了，今天我卻得出發(fā)去出差了。后來閨蜜疲憊地說，我直接把calendar（日歷）共享給男朋友了，他看我有空就直接給我send invitation（發(fā)邀請）吧。正如意料之中，邀請越來越少，直到?jīng)]有。
一般來說，金融男不找金融女，偏愛藝術(shù)圈，模特、演員都是約會的好對象。金融男+演藝女，這是從華爾街傳下來的黃金搭配。托VC男同事們的福，我在各種聚會中見識了不少中戲、北影表演系畢業(yè)的美女們。想想自己居然能認(rèn)識萬里挑一的美女，真是受寵若驚。
稀缺資源集中的行業(yè)必然蘊含更高的經(jīng)濟價值，美女，毫無疑問是稀缺資源?；叵?007年到2008年，VC正是紅火，PE方興未艾，我的同事在著名夜店開的生日party，那叫一個亂花漸欲迷人眼。金融男在美女們眼中的地位絕對媲美副導(dǎo)演。某人介紹他哥們兒說：“他在xx基金工作，這是全中國最大的美元基金哦?！痹捯粑绰?，就聽見眾女生而驚喜地贊嘆“真的啊”、“好厲害哦”。然后一瞬間他身邊就圍滿了鶯鶯燕燕。我在旁邊默默地想，就算我現(xiàn)在大喊一聲“我工作的基金管理的美元比他多”，也不會有帥哥請我喝杯酒吧。為什么金融男如此吃香？娛樂明星的榜樣力量很強大。黃奕閃婚對沖基金管理者，“海藻”嫁VC基金高管，媒體都大肆渲染而且錯誤百出，總是把男主角工作的基金的資金量和男主角的個人財產(chǎn)混為一談。黃奕都閃離了，媒體還不知錯。“海藻”結(jié)婚時，媒體還號稱結(jié)婚對象身家20億美元。其實這是他所工作的基金所管理的資金總量，跟個人身家一毛錢關(guān)系都沒有。就是基金合伙人，這些錢也不是個人可以支配的。所有金融從業(yè)人員都是拿工資的打工族，工資高一點、獎金多一點，也還是打工的。一年獎金幾百萬的傳說深入人心，其實拿到的人絕對是少數(shù)，何況也不是每年如此。
不過美女的智商沒有大家想象的那么低。最近認(rèn)識某臺灣美女，她只身來到大陸，我保證說給她介紹上海大小基金的金融男。本來我以為美女會感激我，誰知她撲閃著大眼問我：“金融男好嗎？”我心想，臺灣女生真是脫俗啊！剛想問問美女喜歡什么類型，就聽見她說：“互聯(lián)網(wǎng)的好像更好耶?！蔽翼樋诮又f：“可是我只認(rèn)識做游戲的。”美女頓時激動了，連聲說：“做網(wǎng)游好好呀。”我不禁感慨海峽對岸的美女對大陸經(jīng)濟走向的敏銳度！真想跪拜女神說，有這精準(zhǔn)的判斷，您不如來做投資吧！
美女的判斷真沒錯，一個26歲小伙子創(chuàng)辦的網(wǎng)游公司，年利潤5000萬，這收入在網(wǎng)游業(yè)也就是個中上水平。更牛的是，游戲玩家最高個人付費180萬，比我們當(dāng)年投資的總額還多。付費金額第二的個人玩家也砸了150多萬?？蛇@樣的消息在游戲圈里壓根不算新聞。姑娘們，土豪在民間，不在金融圈！
第7篇：金融投資的認(rèn)識范文
作者為經(jīng)濟學(xué)博士,資深律師。學(xué)術(shù)旨趣主要在資本市場、上市公司收購和公共政策,特別關(guān)注中國的轉(zhuǎn)型和法治變遷。作為中國律師,執(zhí)業(yè)領(lǐng)域主要在上市公司收購、反壟斷、公司治理和證券訴訟等方面
要充分認(rèn)識到啟動民間投資不僅僅是救急,而是為中國未來的市場經(jīng)濟奠定一個良好的微觀基礎(chǔ)。只有解決了認(rèn)識問題,才能談操作層面上如何在復(fù)雜的利益博弈中為民間投資進(jìn)入壟斷領(lǐng)域創(chuàng)造政策條件
3月24日,國務(wù)院召開常務(wù)會議,研究部署進(jìn)一步鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的政策措施,就進(jìn)一步解決民間投資的準(zhǔn)入問題提出了四點意見,而國家發(fā)改委相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示,《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》的36條意見也即將。
在后金融危機時代的微妙時刻,“民間投資36條”透視出的重大政策動向無疑引起了極大的關(guān)注。在3月份的“兩會”期間,包括溫總理在內(nèi)的多位高層表示,中國經(jīng)濟要避免政府投資沖動陷入怪圈,就需要厘清政府以及國有資本投入的邊界,同時解決民營資本在各個行業(yè)的平等準(zhǔn)入問題,將啟動民間投資正式納入了政策的視野。
種種樂觀的跡象表明,即將出臺的“民間投資36條”似乎有望擺脫5年前幾乎形同擺設(shè)的“非公36條”的命運。比如,之前盛傳的“民間投資20條”大幅拓寬為36條;國家發(fā)改委的有關(guān)負(fù)責(zé)人透露,相對于2005年的“非公36條”,內(nèi)容會更加細(xì)化,并突出執(zhí)行性,并且將從政策上鼓勵民資進(jìn)入油氣勘探開發(fā)、鐵路支干線建設(shè)等領(lǐng)域。
盡管迄今為止,“民間投資36條”尚未面世,但在內(nèi)容上不會突破2005年“非公36條”,“非公36條”作為迄今為止鼓勵非公有制經(jīng)濟發(fā)展的最好的里程碑文件,很多的提法和舉措在時下仍然具有時效意義。特別是在對民間投資開放的領(lǐng)域而言,“民間投資36條”比“非公36條”有不小的退步。比如,“民間投資36條” 列舉的經(jīng)濟適用房、公共主體住房等保障性住房建設(shè)領(lǐng)域,國有資本根本不愿意投入,本來就屬于一個不賺錢的公益行業(yè);再比如,在金融服務(wù)業(yè)方面,“民間投資36條” 提出鼓勵民間資本興辦中小城鎮(zhèn)金融機構(gòu),發(fā)起和參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金輔助社等金融機構(gòu)。而村鎮(zhèn)銀行也好,農(nóng)村金融機構(gòu)也罷,也屬于風(fēng)險極大且國有資本根本不愿意染指的領(lǐng)域,而對于在國有大銀行改制中,如何提升民間資本的戰(zhàn)略性參與地位,則根本沒有涉及。
因此,筆者對“民間投資36條”的最大擔(dān)心有兩點:其一,受壟斷利益集團的阻礙,對民間資本開放的領(lǐng)域基本屬于安慰性的,而真正的石油、電信、金融等領(lǐng)域,恐怕仍然是看得見,進(jìn)不去;其二,政策的操作性依然不夠,沒有為民間資本進(jìn)入壟斷領(lǐng)域,改造中國經(jīng)濟的基因給予足夠的政策支持,成為望梅止渴之舉。
第8篇：金融投資的認(rèn)識范文
文化都是從生存中發(fā)展而來，金融亦如是。
私人銀行作為一種極具私密性的金融服務(wù)，是最具風(fēng)格和文化的金融服務(wù)模式之一。這從它的起源就可見一斑。世界最早的私人銀行起源于16世紀(jì)的瑞士日內(nèi)瓦，資料顯示，當(dāng)時在歐洲經(jīng)商的法國貴族由于宗教原因被驅(qū)離了自己的祖國，隨后成為第一代瑞士的私人銀行家，他們利用與歐洲皇室和貴族階層的血親和利益關(guān)系，為其提供極具私密性的金融服務(wù)。私人銀行的醞釀伊始，就摻雜了血緣、利益等字眼。
從那時起，私人銀行的服務(wù)對象就主要是那些繼承了大筆家族遺產(chǎn)的皇室和貴族，瑞士的銀行家們也以迎合這些客戶需求，并提供量身定做的個性化服務(wù)為榮。
至于私人銀行提供的產(chǎn)品和服務(wù)盡可覽于報端，此處略過。但值得國內(nèi)私人銀行引以借鑒的是，國外私人銀行在家族延續(xù)、人類文明傳承方面所作出的努力。
首先是在金融創(chuàng)新的過程中，私人銀行并不是簡單地追求高風(fēng)險高收益這種“一本萬利”的買賣。而是在投資主題的設(shè)定中摻雜進(jìn)更多的社會責(zé)任（如環(huán)保、慈善等概念）因素。比如瑞士的私人銀行家們率先將資金投向水力、能源等“有社會責(zé)任心”的投資項目。這不僅代表了社會發(fā)展的趨勢，也是私人銀行為客戶提供的與其身份及地位相符合的個性化金融服務(wù)。在歐洲貴族和新興富豪擺脫了單純地財富積累以后，社會地位與名望是其追求的主要目標(biāo)。
不僅如此，私人銀行也為想要盡“善”的富豪們提供捐贈方面的咨詢與服務(wù)。利用富人的資源對社會發(fā)展施加影響，類似的服務(wù)主要投向改善醫(yī)療服務(wù)、消除貧困、進(jìn)行學(xué)術(shù)資助等。富人們在此過程中得到的回報不僅僅是金錢，還有施與的樂趣與回報。
從年齡結(jié)構(gòu)上看，鐘愛社會責(zé)任投資于慈善捐贈的西方富豪，相比中國國內(nèi)的私人銀行客戶平均年齡較大，有創(chuàng)造財富的沖動，但相對理性，很多已不再會為單純追求財富的增加而盲目投資。這種人群特點在一定程度決定了上述兩種個性化的私人銀行服務(wù)。
回到國內(nèi)，中國的私人銀行客戶，由于其財富的創(chuàng)造適逢新經(jīng)濟發(fā)展、全球化以及資本市場的爆發(fā)，財富積累非常迅猛。由于中國私人銀行客戶相對年齡較輕，普遍正處于事業(yè)發(fā)展的黃金時期，加上所處的時代正是投資創(chuàng)富的黃金期，因此普遍有著極為強烈的再投資、繼續(xù)創(chuàng)富的欲望。中國私人客戶的強烈個性也呼喚著國內(nèi)的私人銀行部門改變原有的單純售賣理財產(chǎn)品的經(jīng)營模式，真正從“為人服務(wù)”的角度設(shè)計出高端有“內(nèi)涵”的金融服務(wù)產(chǎn)品。
第9篇：金融投資的認(rèn)識范文
一、索羅斯的哲學(xué)理論
喬治索羅斯繼承了他導(dǎo)師、著名哲學(xué)家卡爾波普爾的證偽主義，其著名的論述是“科學(xué)陳述不能被證實而只可能被證偽”，這得到了愛因斯坦等眾多自然科學(xué)家的肯定。在語言中，陳述的真假同樣不能被證實，只能被證偽。當(dāng)我們闡述一句話、一個命題的時候，證實必須同時滿足充分和必要條件，而一句話的充分性往往歸納并不完全，因此證實不具有科學(xué)的剛性特征。證偽主義哲學(xué)揭示了人類認(rèn)知活動并不完備的本質(zhì)，人們只能在不斷批判的過程中接近真理，而這一過程中的一切判斷都只是暫時有效的，并都屬于證偽的對象。
除了證偽主義哲學(xué)，索羅斯有他自己的一套理論――反身性原理。所謂反身性（Reflexivity），表示參與者的思想和所參與的事態(tài)都不具有完全的獨立性，二者相互雙向多次作用，且不存在任何對稱。他認(rèn)為，在對社會現(xiàn)象的研究中，參與者的思想成為所要認(rèn)識的事態(tài)的一個不可分割的組成部分，事態(tài)的發(fā)展并不具有相對于思想的獨立性。反身性是一種不確定原理，即參與者的決策建立在對事物固有的不完備的認(rèn)識之上。反身性也屬于辯證法的非決定論，究竟語言創(chuàng)造了人類社會還是人類社會創(chuàng)造了語言，他認(rèn)為兩者相互決定互為因果而不是一方向另一方單向直線運動。
在索羅斯獨樹一幟的反身性理論背后，將他的理論追根溯源，有非決定論、非理性主義、解構(gòu)主義和反本質(zhì)的影子，但這是將他的理論極端化才出現(xiàn)的問題，不能輕視的是他對于社會現(xiàn)象和自然現(xiàn)象精辟的區(qū)分，對人類意識、認(rèn)知局限的深刻認(rèn)識。正是他這一闡述給了筆者啟發(fā)。
二、索羅斯哲學(xué)對于語言學(xué)的啟發(fā)
認(rèn)知語言和語言本身并不等價，人類認(rèn)知所涉及的不是事實，而是人類的認(rèn)知情境，因此不能看成事實。人類用語言研究語言現(xiàn)象，用思維研究思維產(chǎn)物，這種研究方法注定會受到認(rèn)知干擾。在語用學(xué)中，語言和人類的反身性關(guān)系最為密切。比如“飯我吃了?！边@話最初可能只是偶然的語序交換，但是語用學(xué)家分析為強調(diào)的是飯，即“飯被我吃了”。于是再出現(xiàn)“錢我交了”這一句子，便約定俗成為強調(diào)的是錢，“錢被我交了”。這種分析在中文這個局部范疇是有效的，放眼其他語言就并非有效。這就是典型的研究行為干擾了研究對象的例子?；谡J(rèn)知的研究只是短時期、局部有效，盡可能避開意識的局限而走向理性十分重要。
語言的生成和發(fā)展并不以個人的意志為轉(zhuǎn)移，但卻受集體意識的合力影響，集體意識并不是無意識。意識的合力即意識形態(tài)是一種認(rèn)知，認(rèn)知是不完備且不一定合理的。集體意識的趨勢影響著語言發(fā)展的進(jìn)程，變化的語言又反過來影響著集體意識的趨向。語言的發(fā)展趨向不是與人類的意識趨向相符合，而是未來語言的發(fā)展進(jìn)程由目前的集體意識所塑造。在這種反身性中，語言的研究不可以像自然科學(xué)那樣追求絕對化和理想化，否則會嚴(yán)重失真。我們唯一能做的是不斷在張力中，在動態(tài)、真實的語言世界中無限接近真理，追尋均衡。
如果把我們認(rèn)識語言的行為稱為“認(rèn)識函數(shù)”，把人類集體意識對語言的影響稱為“參與函數(shù)”，認(rèn)識函數(shù)中對語言的認(rèn)知基于語言，參與函數(shù)中語言受集體認(rèn)知的影響。兩個函數(shù)從相反的方向發(fā)揮其功能。認(rèn)識函數(shù)的自變量是語言，而參與函數(shù)的自變量是參與者的思維。兩個函數(shù)同時發(fā)揮作用并相互干擾。在數(shù)學(xué)中可體現(xiàn)為一對遞歸函數(shù)：
y=f（x）認(rèn)識函數(shù)
x=Φ（y）參與函數(shù)
相互代入即：
y=f[Φ（y）]
x=Φ[f（x）]
兩個遞歸函數(shù)不會均衡，只有一個不斷變化的過程。變化的過程不是一組事件直接、單一導(dǎo)向下一組事件，而是像復(fù)利的計算，利上加利不斷向前發(fā)展。
由此聯(lián)想到，喬姆斯基在句法中建構(gòu)一個管約理論，也許就是句法“不管不行”的因果關(guān)系。目前這個想法暫時歸為三點：從認(rèn)識到行動（管制）是人類的自然傾向；憑借不完備的理解和認(rèn)識從事句法管理活動，大量的語料終究會產(chǎn)生意料之外的例子；出現(xiàn)例外后更加需要管約理論彌補上一次的缺陷。
三、金融市場和語言發(fā)展的相似
金融市場特別是股市，跟語言發(fā)展有很多相似之處。兩者都是社會發(fā)展的產(chǎn)物，屬于社會現(xiàn)象，都受到人類意識較大的影響。語言變化源于集體大眾的意識，而集體的意識又反過來受制于語言的發(fā)展變化，即“我們說語言，同時語言也在說我們”。這種反身性體現(xiàn)在金融市場中則是買賣決策依據(jù)對將來價格的預(yù)期，而將來的價格又反過來受制于當(dāng)前的買賣決策。
金融市場（特別是股市）是研究反身性現(xiàn)象的最佳切入點：一個中央市場，同質(zhì)的產(chǎn)品，便捷的通訊平臺，足夠數(shù)量的參與者以保證沒有人能夠在日常的交易過程中左右市場價格。語言也具備同樣特征：從屬同一普遍語法框架，同質(zhì)而形態(tài)不同的各種語言，快速而方便的社會交流平臺，足夠數(shù)量的說話人以保證沒有人能夠以個人的意識左右語言發(fā)展的趨向。任何人不享有話語的壟斷權(quán)。
語言的發(fā)展進(jìn)程是開放的。語言發(fā)展的主要驅(qū)動力是集體意識的傾向，這個傾向不是變化的唯一方向，因為語言自身還有普遍語法在主導(dǎo)，但社會意識確實是外在驅(qū)動的獨有力量。
語言是先驗的，在語言研究中我們先生成一個假設(shè)，然后用演繹的方法推論，最后得出結(jié)論并建立一個普遍的概括。同樣在投資活動中，做出投資決策就像系統(tǒng)做出一個科學(xué)假設(shè)并將它付諸實踐，最后讓它在市場中檢驗假設(shè)。只是兩者的目標(biāo)不一樣，一個為了無限逼近真理，一個為了盈利。
