財(cái)務(wù)狀況風(fēng)險(xiǎn)分析精選(九篇)

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第1篇：財(cái)務(wù)狀況風(fēng)險(xiǎn)分析范文

關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)板上市公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

創(chuàng)業(yè)板是為成長型、科技型以及創(chuàng)新型企業(yè)提供的一條新的直接融資渠道，創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)主要是一些達(dá)到《證券法》新規(guī)定的發(fā)行條件但尚未達(dá)到主板上市標(biāo)準(zhǔn)的中小型企業(yè)，創(chuàng)業(yè)板的設(shè)立為風(fēng)險(xiǎn)投資提供了退出渠道，從而推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資快速發(fā)展。從全球范圍來看，創(chuàng)業(yè)板市場都以高風(fēng)險(xiǎn)性著稱，如著名的納斯達(dá)克市場企業(yè)退市率一直居高不下。有資料表明，1995年到2007年間，納斯達(dá)克的退市公司數(shù)量接近或超過同期新上市公司的數(shù)量，尤其從1999年到2001年3年間，納斯達(dá)克退市公司占美國市場退市總數(shù)的比例達(dá)到40%。我國創(chuàng)業(yè)板市場自運(yùn)行以來，市場風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)顯現(xiàn)。從已經(jīng)公布的2011年三季報(bào)可以看出，不少創(chuàng)業(yè)板公司上市之后和上市之前判若兩樣，業(yè)績下滑，財(cái)務(wù)狀況變差。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在2009-2010年間，創(chuàng)業(yè)板公司有32家凈利潤復(fù)合年增長率出現(xiàn)負(fù)增長，更有76家之多的創(chuàng)業(yè)板上市公司在2011年前三季度出現(xiàn)凈利潤呈現(xiàn)負(fù)增長。以“高成長”性著稱的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，其成長性墊了底。雖然由于運(yùn)行時(shí)間短，創(chuàng)業(yè)板還沒有出現(xiàn)退市企業(yè)，但財(cái)務(wù)狀況持續(xù)惡化，終將會(huì)給創(chuàng)業(yè)板企業(yè)和投資者帶來損失。因此，加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究，幫助廣大投資者認(rèn)識(shí)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)性，避免投資風(fēng)險(xiǎn)是非常必要的。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析模型選擇及多元判別模型形式

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析方法主要有定性分析法與定量分析法。定性分析法是由分析者通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況、組織管理的各種風(fēng)險(xiǎn)綜合判斷得出風(fēng)險(xiǎn)結(jié)論的方法。常用的有標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法、四階段癥狀分析法、三個(gè)月資金周轉(zhuǎn)表法、流程圖分析法及管理評(píng)分法。定量分析法是利用掌握的大量企業(yè)財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)資料，運(yùn)用數(shù)學(xué)模型或數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法對(duì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)資料進(jìn)行加工處理，而得出分析判斷結(jié)論。定性分析依靠主觀判斷，主觀隨意性強(qiáng)，缺陷明顯，定量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析方法引起更多關(guān)注和研究， 各種企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的定量分析模型陸續(xù)出現(xiàn)。按照所選預(yù)測變量信息的不同，已發(fā)展的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型有：一元判別分析模型（Univariate），即單變量分析模型；多元判別分析模型（Multiple Discriminant Analysis，MDA）；多元邏輯回歸模型（Multivariate Logit Regression，MLR）；人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型（BP-ANN）。我國常用的定量研究方法有3種，即多元判別分析（MDA）、多元邏輯回歸（MLR）和BP人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)（BP-ANN）。

多元判別法主要原理是通過統(tǒng)計(jì)技術(shù)篩選出一些變量，這些變量滿足在兩組間差別盡可能大，但在兩組內(nèi)部的離散度最小的條件，使得多個(gè)標(biāo)識(shí)變量轉(zhuǎn)換為分類變量時(shí)信息損失最小。多元判別法具有數(shù)據(jù)易得、結(jié)構(gòu)簡單、計(jì)算方便等優(yōu)點(diǎn)，如果財(cái)務(wù)指標(biāo)選擇合理，模型有很高的預(yù)測準(zhǔn)確性。本文選用多元判別法構(gòu)建創(chuàng)業(yè)板上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量分析模型。

判別分析是判別研究對(duì)象所屬類別的一種統(tǒng)計(jì)分析方法。進(jìn)行判別分析時(shí)必須已知觀測對(duì)象的分類和一些表明觀測對(duì)象特征的變量值。判別分析就是要從這些變量中篩選出能提供較多信息的變量，并使用篩選出的變量建立判別函數(shù)，要求建立的判別函數(shù)對(duì)觀測樣本分類時(shí)的錯(cuò)判率最小。本文主要研究兩類分司：一類是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)公司，另一類是財(cái)務(wù)良好公司。通過找出反映這兩類公司相關(guān)性高的特征變量而建立判別函數(shù)，作為創(chuàng)業(yè)板上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析模型。模型的形式是：

PS=a1X1+a2X2+a3X3+…+anXn+C

其中：PS為判別值，X1、X2、X3…Xn是反映研究對(duì)象的特征變量，如財(cái)務(wù)比率。a1、a2、a3…an為各變量的判別系數(shù)，C為常量。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析模型建立

（一）28家創(chuàng)業(yè)板上市公司基本情況

我國創(chuàng)業(yè)板首批28家公司于2009年10月30日上市交易。28家上市公司行業(yè)分布涉及6大行業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模最小的為3.64億元人民幣，最大的為27.43億元人民幣，平均資產(chǎn)為9.90億元人民幣，具體行業(yè)分布和規(guī)模情況如表1所示。

（二）樣本選擇

樣本選自A股上市公司，數(shù)據(jù)源于證券時(shí)報(bào)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫。樣本選擇原則是：樣本企業(yè)所在行業(yè)要與28家創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)相同，樣本企業(yè)規(guī)模（總資產(chǎn)）要與28家創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)盡量接近。最后選擇了符合條件的樣本數(shù)量112家，其中有56家ST公司和56家非ST公司。樣本公司行業(yè)分布及規(guī)模情況如表2所示。由表2可見，樣本企業(yè)總體平均規(guī)模與創(chuàng)業(yè)板企業(yè)非常接近，樣本企業(yè)平均資產(chǎn)與創(chuàng)業(yè)板平均資產(chǎn)比例接近1，僅有社會(huì)服務(wù)業(yè)偏差大一些，但所占企業(yè)數(shù)量有限，對(duì)樣本總體影響不大。

（三）財(cái)務(wù)比率選擇

財(cái)務(wù)比率可從企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力和成長能力四個(gè)方面來選擇，結(jié)合我國上市公司的財(cái)務(wù)特點(diǎn)和數(shù)據(jù)的易得性，本文選定如下11個(gè)財(cái)務(wù)比率作為分析的起點(diǎn)：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/股東權(quán)益；銷售凈利率=凈利潤/銷售收入凈額；營業(yè)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入；存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨；應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收帳款凈額；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/平均總資產(chǎn)；股東權(quán)益比率=股本權(quán)益/總資產(chǎn)；流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債；總資產(chǎn)增長率=（本年總資產(chǎn)-上年總資產(chǎn)）/上年總資產(chǎn)；凈現(xiàn)金流量對(duì)負(fù)債比率＝年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債；主營業(yè)務(wù)收入增長率＝（本期主營業(yè)務(wù)收入-上期主要業(yè)務(wù)收入）。

（四）模型建立過程

模型建立過程是根據(jù)已知觀測量的分類（0，1）和表明觀測量特征的財(cái)務(wù)比率變量，推導(dǎo)出判別函數(shù)，并把各觀測量的自變量值回代到判別函數(shù)中，根據(jù)判別函數(shù)對(duì)觀測量所屬類別進(jìn)行判別。首先將112家公司隨機(jī)分成2組，第一組有56家公司，其中有28家ST公司，28家績優(yōu)公司；第二組也有56家公司，其中同樣有28家ST公司和28家非ST公司。第一組樣本作為推導(dǎo)建立判別函數(shù)的估計(jì)樣本，第二組作為檢驗(yàn)判別函數(shù)的測試樣本。然后將估計(jì)樣本組財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)輸入SPSS統(tǒng)計(jì)軟件，利用軟件中的判別分析工具來幫助計(jì)算，建立模型。經(jīng)過判別分析，從原來的11個(gè)特征財(cái)務(wù)比率變量中最后推導(dǎo)出只有6個(gè)變量的判別函數(shù)，即：

PS=0.002X1-0.034X2+0.414X3+

0.004X4+1.067X5+0.03X6-2.046

（1）

其中：X1為凈資產(chǎn)收益率，X2為流動(dòng)比率，X3為經(jīng)營現(xiàn)金流量對(duì)負(fù)債比率，X4為總資產(chǎn)增長率，X5為總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，X6為股東權(quán)益比率。

（五）判別函數(shù)檢驗(yàn)

表3給出了判別函數(shù)所能解釋的方差變異，可以看出判別函數(shù)解釋了所有變異的100%。“Wilks`的Lambda”表格用來檢驗(yàn)函數(shù)有無統(tǒng)計(jì)學(xué)上的顯著意義，從Sig值看，判別函數(shù)在0.01的顯著性水平上都是很顯著的。

實(shí)證分析結(jié)果

估計(jì)樣本分類的準(zhǔn)確性。用建立的判別函數(shù)對(duì)56個(gè)估計(jì)樣本可以很好分類，結(jié)果令人滿意，非ST企業(yè)有25家判別分值大于0.4，ST企業(yè)有25家判別分值小于0，如果將判別分值大于0.4作為非ST企業(yè)判據(jù)，判別分值小于0作為ST企業(yè)判據(jù)，原始樣本錯(cuò)判2例，準(zhǔn)確率達(dá)到96.4%（見表4）。

臨界值的確定。根據(jù)估計(jì)樣本判別值的分界線可以選擇0和0.4，但還需要測試樣本檢驗(yàn)。為此，用建立的函數(shù)（1）式算出56個(gè)測試樣本公司的PS值（見表4）。結(jié)果表明非ST公司中，估計(jì)樣本和測試樣本共有56家，有49家企業(yè)PS值大于0.4。雖然有3家ST公司被誤判為非ST公司，但根據(jù)財(cái)務(wù)上的謹(jǐn)慎性原則，依然認(rèn)為PS值大于0.4即代表該公司為財(cái)務(wù)良好公司。ST公司中，估計(jì)樣本和測試樣本共有56家，有50家PS值小于0。雖然有2家非ST公司被誤判為ST公司，可以認(rèn)為PS值小于0即代表該公司為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)公司。另外在PS大于0小于0.4之間，ST公司有3家，非ST公司有5家，因此將PS值處于0到0.4區(qū)間的公司判定為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不確定公司。據(jù)此可以得出以下判別法則：凡判別分（PS值）小于0的公司被判為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)公司；凡判別分（PS值）大于0小于0.4的公司被判為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不確定公司，需要關(guān)注；凡判別分（PS值）大于0.4的公司被判為財(cái)務(wù)良好公司。

首批28家創(chuàng)業(yè)板上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

運(yùn)用以上判別模型對(duì)首批28家創(chuàng)業(yè)板上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析。數(shù)據(jù)來源于證券時(shí)報(bào)網(wǎng)，采用2010年年報(bào)數(shù)據(jù)，計(jì)算結(jié)果見表5，首批28家創(chuàng)業(yè)板上市公司總體PS分值不高，最高得分僅為0.78，遠(yuǎn)小于估計(jì)樣本組的最高得分2.92和測試樣本組的最高得分2.47，說明首批上市創(chuàng)業(yè)板企業(yè)財(cái)務(wù)表現(xiàn)沒有預(yù)期的好。具體看，28家中有15家企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好，4家企業(yè)財(cái)務(wù)狀況有風(fēng)險(xiǎn)，有9家企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不確定，需要關(guān)注。

綜上，創(chuàng)業(yè)板自運(yùn)行以來，表現(xiàn)難以讓人滿意。特別是經(jīng)過精挑細(xì)選的首批28家創(chuàng)業(yè)板公司，成長性一般，估值水平偏高，有部分企業(yè)可能發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，因此對(duì)于創(chuàng)業(yè)板應(yīng)該格外關(guān)注。此外，本文建立的模型變量少、數(shù)據(jù)收集容易，操作快速、簡便、成本低，預(yù)測效果佳，可作為投資者投資決策的輔助工具，廣泛應(yīng)用于證券投資實(shí)踐中。

參考文獻(xiàn)：

1.陳越.財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)替指標(biāo)體系的構(gòu)建[J].會(huì)計(jì)之友，2005（2）

2.徐良平.中小企業(yè)創(chuàng)新融資與創(chuàng)業(yè)板市場[M].上海交通大學(xué)出版社，2007

第2篇：財(cái)務(wù)狀況風(fēng)險(xiǎn)分析范文

【關(guān)鍵詞】電網(wǎng)企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；在線監(jiān)控

隨著電力體制改革的進(jìn)一步深入，電網(wǎng)企業(yè)生存環(huán)境將發(fā)生巨大的變化，企業(yè)的管理理念、方式等都會(huì)受到巨大影響與沖擊。這種內(nèi)外動(dòng)力的共同作用要求電力企業(yè)必須不斷加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理控制，尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，以增強(qiáng)企業(yè)競爭力，不負(fù)國家所托。更好地為人民服務(wù)。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成

(一)內(nèi)部環(huán)境因素所引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于電力企業(yè)，引起其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部環(huán)境因素主要包括：融資活動(dòng)、電力營銷以及各種投資活動(dòng)。

首先，在融資活動(dòng)方面，由于電力企業(yè)是資金密集型企業(yè)，但是在當(dāng)前體制下，電力企業(yè)一般只能向銀行融資或是發(fā)行公司債券。資金來源較為單一。在電力企業(yè)盈利能力較低的情況下，電力企業(yè)只能通過舉債維持電力投資，企業(yè)效益受國家利率政策的影響很大。由此電力企業(yè)融資活動(dòng)顯著影響著其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

其次，在電力營銷環(huán)節(jié)，由于電力產(chǎn)品面向全社會(huì)，產(chǎn)、供、銷同時(shí)完成，且銷售產(chǎn)品不能儲(chǔ)存。用戶是采取先用電后交錢的賒銷方式購買電量，因而電力營銷風(fēng)險(xiǎn)比一般企業(yè)更大、更復(fù)雜。加之舊欠電費(fèi)清收越來越困難。甚至可能有部分電費(fèi)完全收不回來。因此。該環(huán)節(jié)給電力企業(yè)帶來了很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)外部環(huán)境因素所引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

影響電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部因素主要包括：電價(jià)政策變動(dòng)、資本市場的不發(fā)達(dá)以及其他外部因素。

電價(jià)政策變動(dòng)對(duì)電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響也十分顯著，由于電力企業(yè)提供的產(chǎn)品是關(guān)系國計(jì)民生的公共產(chǎn)品。因此，長期以來，電力企業(yè)受國家政策的影響較大。其盈利水平與國家政策直接相關(guān)，具有較大的不可控性。所以，電價(jià)政策風(fēng)險(xiǎn)是電力企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最重要風(fēng)險(xiǎn)之一。

資本市場不發(fā)達(dá)，致使電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)不得不靠向銀行大量貸款來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)，籌資渠道單一，是造成電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高的重要原因，也使企業(yè)在發(fā)展的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)地增加。

二、電網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

這套機(jī)制可由施控與受控體系。信息收集、傳輸與反饋機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)，對(duì)策制定系統(tǒng)四個(gè)部分構(gòu)成。

(一)施控與受控體系

為使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系分析的功能得到正常、充分發(fā)揮，電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的實(shí)控體系即組織機(jī)構(gòu)。鑒于現(xiàn)有研究成果和揭陽供電局的實(shí)際調(diào)研情況，本文認(rèn)為可以在眾多的組織形式中選擇采用“適時(shí)啟動(dòng)式財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范小組”的方式。也就是說。在電網(wǎng)企業(yè)內(nèi)部成立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范小組，該小組成員是由局里的高級(jí)管理層，各主要職能部門的負(fù)責(zé)人或業(yè)務(wù)骨干組成。因?yàn)檫@些人對(duì)企業(yè)的經(jīng)營狀況和產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的原因及過程非常了解。小組成立后，小組成員可定期(如每年或每個(gè)季度)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)和分析，得出監(jiān)測結(jié)論，制定防范策略。從而能起到部分日常監(jiān)控的風(fēng)險(xiǎn)防范的功能，防范的可靠性也較高。

(二)信息收集、傳輸與反饋機(jī)制

要能夠有效預(yù)知企業(yè)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)，就必須建立在對(duì)大量受控體系表現(xiàn)的信息的分析基礎(chǔ)上。抓住每一個(gè)相關(guān)的經(jīng)營波動(dòng)或財(cái)務(wù)危機(jī)征兆。因此。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的重要前提是建立靈活高效的信息系統(tǒng)。在這個(gè)信息體系中最重要的是要形成信息收集、傳輸、反饋的完整、快捷的渠道。這個(gè)系統(tǒng)應(yīng)是開放性的，不僅有財(cái)務(wù)人員提供的財(cái)務(wù)信息，更有其他渠道的信息，如市場銷售部門提供的市場變動(dòng)信息、生產(chǎn)技術(shù)部門提供的成本變動(dòng)信息、戰(zhàn)略管理部門提供的戰(zhàn)略調(diào)整信息等。這個(gè)信息系統(tǒng)還應(yīng)能提供及時(shí)完整的經(jīng)營資料和數(shù)據(jù)，使經(jīng)營者及各部門負(fù)責(zé)人能以實(shí)際經(jīng)營狀況的數(shù)據(jù)體系。來與財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)相比較。公司要配備專門的人員實(shí)施信息收集、處理、貯存及反饋的職能，并為向風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)輸送全面、準(zhǔn)確、及時(shí)的信息提供必要的技術(shù)支持。

(三)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制

對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的定量監(jiān)測值基本上都可以從對(duì)公司現(xiàn)有資料的分析中獲得，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、利潤分配表、現(xiàn)金流量表、年度預(yù)算、財(cái)務(wù)狀況說明書、各種電力銷售收入、購電成本和供電成本明細(xì)表等。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系分析機(jī)制包括總體分析和分部門分析。電網(wǎng)企業(yè)在設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制時(shí)，要注意將總體分析和分部門分析有機(jī)的結(jié)合到一起，既發(fā)揮總體分析的全局優(yōu)勢(shì)，又利用分部門分析細(xì)致全面的特點(diǎn)，從而保證企業(yè)在分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能做到準(zhǔn)確周全。

(四)對(duì)策制定系統(tǒng)

一套完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。應(yīng)當(dāng)能在公司的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)異常時(shí)，找出細(xì)節(jié)問題，對(duì)癥下藥，采取相應(yīng)的對(duì)策，糾正受控體系出現(xiàn)的偏差，以防止財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化，保持企業(yè)系統(tǒng)運(yùn)行的預(yù)定狀態(tài)。實(shí)現(xiàn)預(yù)期的控制目的和目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策的制定是設(shè)計(jì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系的最終目的。

一般可采取的策略有：

一是建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)案。作為一家成熟的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)建立比較完善的財(cái)務(wù)危機(jī)對(duì)策預(yù)案，預(yù)案的來源包括公司以前對(duì)失誤的控制與矯正而制定的對(duì)策方案、同行業(yè)或相關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)處理的案例、企業(yè)長期使用行之有效的政策及相關(guān)經(jīng)驗(yàn)等。建立明確的、易于操作的財(cái)務(wù)危機(jī)應(yīng)急預(yù)案，可以避免事前無計(jì)劃、事后手忙腳亂的現(xiàn)象。應(yīng)急預(yù)案的內(nèi)容與公司的經(jīng)營特點(diǎn)相關(guān)，但一般應(yīng)當(dāng)包括：處置危機(jī)的目標(biāo)與原則、與債權(quán)人的談判策略、可供咨詢的富有經(jīng)驗(yàn)的專家和組織、應(yīng)急資金的來源或渠道、削減現(xiàn)金支出和變賣資產(chǎn)的次序以及授權(quán)、操作和決策的程序等。

二是成立財(cái)務(wù)危機(jī)對(duì)策制定小組。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)預(yù)報(bào)的財(cái)務(wù)危機(jī)情況達(dá)到一定程度時(shí)，公司應(yīng)在盡短時(shí)間內(nèi)成立危機(jī)對(duì)策制定小組，小組應(yīng)由公司的管理高層直接領(lǐng)導(dǎo)，以日常參與風(fēng)險(xiǎn)防范分析工作的人員和各相關(guān)部門的負(fù)責(zé)人為骨干，必要時(shí)應(yīng)邀請(qǐng)公司以外有經(jīng)驗(yàn)的專門咨詢機(jī)構(gòu)和專家，共同尋找和制定消除危機(jī)或使損失減到最小的辦法。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

為了更好地應(yīng)對(duì)激烈的市場競爭。強(qiáng)化內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理控制，提升企業(yè)的應(yīng)變能力，建立一套行之有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)已成為現(xiàn)代企業(yè)管理的當(dāng)務(wù)之急。

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立

財(cái)務(wù)預(yù)警是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，這種復(fù)雜性體現(xiàn)在預(yù)警指標(biāo)的多樣性和預(yù)警模型的復(fù)雜

性，因此必須借助信息技術(shù)才能使財(cái)務(wù)預(yù)警工作得以落實(shí)。

(二)財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)的功能

將財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)定義為：以財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)。以財(cái)務(wù)指標(biāo)體系為中心。利用各種財(cái)務(wù)預(yù)警模型，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析、預(yù)測，以及時(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況的變化，并對(duì)企業(yè)各環(huán)節(jié)發(fā)生或?qū)⒖赡馨l(fā)生的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，為管理者提供決策依據(jù)的信息系統(tǒng)。

為了實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)。財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)應(yīng)具備監(jiān)測功能、識(shí)別功能、報(bào)警功能和排警功能。

1　監(jiān)測功能

監(jiān)測即通過跟蹤企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程，收集生產(chǎn)經(jīng)營信息，采用定性與定量相結(jié)合的分析方法，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實(shí)際情況同企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)、計(jì)劃、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比。從而對(duì)企業(yè)營運(yùn)狀況做出預(yù)測，以從中發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生偏差的原因或存在的問題。在ERP平臺(tái)上，可以利用ERP系統(tǒng)中銷售管理、會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理以及人力資源管理等子系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)的監(jiān)測功能。

2　識(shí)別功能

通過對(duì)企業(yè)內(nèi)外部信息的分析和財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算反映財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的先期征兆。對(duì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)潛在風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行分析，并做出提示。財(cái)務(wù)預(yù)警警兆識(shí)別功能的實(shí)現(xiàn)，需要在信息系統(tǒng)中建設(shè)相應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)庫、預(yù)警模型庫、警兆定義庫、警度定義庫等。

3　報(bào)警功能

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的報(bào)警功能是指當(dāng)危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時(shí)，系統(tǒng)應(yīng)及時(shí)提出警告，提醒企業(yè)經(jīng)營者早日尋求對(duì)策，避免潛在的風(fēng)險(xiǎn)演變成現(xiàn)實(shí)的損失，起到未雨綢繆的作用。在ERP平臺(tái)上，企業(yè)經(jīng)營的各項(xiàng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都實(shí)時(shí)地記錄在信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫中，財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)在獲得實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)警模型，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出預(yù)警，當(dāng)達(dá)到事先設(shè)定的報(bào)警值時(shí)，就自動(dòng)進(jìn)行報(bào)警。

4　排警功能

排警即排除警情，財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)中針對(duì)不同程度的財(cái)務(wù)危機(jī)，預(yù)置一些相應(yīng)的應(yīng)急對(duì)策或思路。一旦系統(tǒng)發(fā)出警報(bào)。則根據(jù)預(yù)警信息的類型、性質(zhì)和警報(bào)程度調(diào)用相應(yīng)的對(duì)策。鑒于造成財(cái)務(wù)危機(jī)原因的復(fù)雜性。財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)給出的對(duì)策只能是提示性的，如加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的管理，特別是對(duì)現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨的管理，避免出現(xiàn)不良管理行為；要求所有者增加資本金投入企業(yè)或變現(xiàn)部分資產(chǎn)和轉(zhuǎn)讓部分投資，以此調(diào)整現(xiàn)有資產(chǎn)存量來增加營運(yùn)資金；或通過債務(wù)重組改變債務(wù)結(jié)構(gòu)和減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)。排警對(duì)策應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)危機(jī)是潛伏期的、發(fā)作期的還是惡化期的，分別設(shè)定，這樣財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)才能對(duì)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)提出有效的應(yīng)對(duì)措施。

(三)財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)的預(yù)警機(jī)制

根據(jù)現(xiàn)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理論研究的成果。目前的預(yù)警模型分為單變量模型和多變量模型。考慮到電網(wǎng)企業(yè)作為基礎(chǔ)能源行業(yè)的特有地位和國家對(duì)電網(wǎng)企業(yè)的政策及資金支持力度，本文嘗試構(gòu)建一種適用干電網(wǎng)企業(yè)的綜合預(yù)警機(jī)制，即在利用z計(jì)分模型對(duì)縣級(jí)供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出宏觀預(yù)警的基礎(chǔ)上。配合預(yù)算管理和財(cái)務(wù)檢查，對(duì)縣級(jí)供電企業(yè)的核算風(fēng)險(xiǎn)、資金支付風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)算管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行微觀監(jiān)控，確保縣級(jí)供電企業(yè)的健康發(fā)展。

預(yù)算執(zhí)行預(yù)警指標(biāo)：該指標(biāo)為核心指標(biāo)，以各縣級(jí)供電企業(yè)的年度預(yù)算指標(biāo)為依據(jù)，并將其平均分配至該季度所屬各月。該指標(biāo)確保預(yù)算的準(zhǔn)確執(zhí)行，并就異常情況提供報(bào)警標(biāo)準(zhǔn)。合理性預(yù)警指標(biāo)：該指標(biāo)為輔助指標(biāo)，包括歷史同期數(shù)據(jù)和根據(jù)時(shí)間序列模型預(yù)測的當(dāng)月估計(jì)數(shù)。該指標(biāo)重在分析當(dāng)月實(shí)際發(fā)生數(shù)是否存在異常波動(dòng)，并要求各縣級(jí)供電企業(yè)對(duì)異常情況在預(yù)算執(zhí)行報(bào)告中加以分析。

1　預(yù)警指標(biāo)確定

第一，預(yù)算執(zhí)行預(yù)警指標(biāo)

各縣級(jí)供電企業(yè)的年度預(yù)算指標(biāo)下達(dá)后，直接成為預(yù)算執(zhí)行預(yù)警指標(biāo)的年度指標(biāo)；并將其平均分解至各月，形成預(yù)算執(zhí)行預(yù)警指標(biāo)的月度指標(biāo)。

第二，合理性預(yù)警指標(biāo)

歷史同期數(shù)據(jù)：指的是同一預(yù)算項(xiàng)目在上年同期的實(shí)際發(fā)生數(shù)。當(dāng)月估計(jì)數(shù)：分析預(yù)算執(zhí)行月度前36個(gè)月的歷史數(shù)據(jù)。利用時(shí)間序列模型，計(jì)算執(zhí)行月度的最佳估計(jì)數(shù)。時(shí)間序列模型確定后一般不需變更。但隨著預(yù)算的執(zhí)行，需要不斷填錄預(yù)算項(xiàng)目的實(shí)際發(fā)生數(shù)，當(dāng)月估計(jì)數(shù)利用更新數(shù)據(jù)不斷滾動(dòng)預(yù)計(jì)。

2　預(yù)警準(zhǔn)則

預(yù)警準(zhǔn)則是指一套判別標(biāo)準(zhǔn)或原則。用來決定在不同的情況下，是否應(yīng)當(dāng)發(fā)生警報(bào)以及發(fā)生何種程度的警報(bào)。按照上述規(guī)定，預(yù)警指標(biāo)分為預(yù)算執(zhí)行預(yù)警指標(biāo)和合理性預(yù)警指標(biāo)。把預(yù)算執(zhí)行預(yù)警指標(biāo)值的[-3％，3％]設(shè)為安全區(qū)域，(-20％，3％)u(3％。20％)設(shè)為初等危險(xiǎn)區(qū)域，其余設(shè)為高等危險(xiǎn)區(qū)域。當(dāng)各縣級(jí)供電企業(yè)的實(shí)際發(fā)生數(shù)落入不同的區(qū)域時(shí)，該預(yù)警指標(biāo)分別顯示為綠色、橙色和紅色。

根據(jù)警報(bào)性質(zhì)，警報(bào)信息于報(bào)警當(dāng)天及時(shí)傳遞給相應(yīng)的管理層級(jí)。綠色警報(bào)信息傳遞給各縣級(jí)供電企業(yè)的預(yù)算專責(zé)；橙色警報(bào)信息傳遞給各縣級(jí)供電企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、分管財(cái)務(wù)局領(lǐng)導(dǎo)和市局預(yù)算專責(zé)；紅色警報(bào)信息傳遞給各縣級(jí)供電業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、分管財(cái)務(wù)局領(lǐng)導(dǎo)和市局預(yù)算專責(zé)、財(cái)務(wù)部主任。

對(duì)于黃色和橙色警報(bào)信息，各縣級(jí)供電企業(yè)必須在5日內(nèi)查找警報(bào)產(chǎn)生的原因。并提出相應(yīng)的整改措施。

當(dāng)實(shí)際發(fā)生數(shù)落入合理性預(yù)警指標(biāo)值的[-5％，5％]時(shí)，系統(tǒng)無需提示；如果實(shí)際發(fā)生數(shù)超出該區(qū)間的，則需將該信息及時(shí)傳遞給各縣級(jí)供電企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、分管財(cái)務(wù)局領(lǐng)導(dǎo)和市局預(yù)算專責(zé)，并在預(yù)算分析報(bào)告中進(jìn)行分析。

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的在線監(jiān)控

在線財(cái)務(wù)控制的特性表現(xiàn)為：快速反應(yīng)、實(shí)時(shí)性和適當(dāng)性、集成性和信息實(shí)時(shí)共享性。

(一)在線監(jiān)控機(jī)制的快速反應(yīng)

適時(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)和現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理制度相融合的監(jiān)控系統(tǒng)，他必須對(duì)企業(yè)環(huán)境的不斷變化做出快速的反應(yīng)，才能不斷提高企業(yè)的競爭力。在企業(yè)管理各層級(jí)的決策中需要財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)能及時(shí)和實(shí)時(shí)地提供決策支持信息。企業(yè)實(shí)時(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)控體系的快速反應(yīng)強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)環(huán)境的變化做出敏捷的信息反饋和及時(shí)采取糾錯(cuò)措施，它是現(xiàn)代企業(yè)生存的基礎(chǔ)。

(二)監(jiān)控和控制的實(shí)時(shí)性和恰當(dāng)性

在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下。不同管理層級(jí)監(jiān)控所需的信息可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)和及時(shí)的提供。將計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)融合到一起，使計(jì)算機(jī)能夠自動(dòng)提供實(shí)時(shí)的監(jiān)控預(yù)警。預(yù)警報(bào)告可以包括監(jiān)控內(nèi)容的圖像、聲音、數(shù)據(jù)、控制標(biāo)準(zhǔn)和差異，這種自動(dòng)預(yù)警報(bào)告課幫助財(cái)務(wù)經(jīng)理和有關(guān)管理人員順利實(shí)施適時(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)控，并針對(duì)預(yù)警報(bào)告的內(nèi)容作出恰當(dāng)?shù)奶幚怼?/p>

(三)適時(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)控的集成性

從快速反應(yīng)的根本要求和提高監(jiān)控系統(tǒng)效率的角度來看，適時(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)不是獨(dú)立于企業(yè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)和其他管理系統(tǒng)的運(yùn)作系統(tǒng)。而應(yīng)是與企業(yè)其他管理系統(tǒng)和業(yè)務(wù)運(yùn)作系統(tǒng)有機(jī)融合在一起的集成系統(tǒng)。

(四)信息實(shí)時(shí)共享性

為適應(yīng)市場激烈的競爭。及時(shí)做出反應(yīng)決策，財(cái)務(wù)監(jiān)控體系較為理想的狀態(tài)是其監(jiān)控機(jī)制能夠使每一個(gè)監(jiān)控層級(jí)和部門都能夠及時(shí)而恰當(dāng)?shù)毓蚕硐到y(tǒng)的數(shù)據(jù)和信息，從而為實(shí)現(xiàn)監(jiān)控目標(biāo)作出卓越貢獻(xiàn)。

第3篇：財(cái)務(wù)狀況風(fēng)險(xiǎn)分析范文

松江大學(xué)生創(chuàng)業(yè)大賽

學(xué)校：_______________________ 團(tuán)隊(duì)名稱：_______________________ 項(xiàng)目名稱：_______________________

2011年

編寫提綱：

一、執(zhí)行總結(jié)

二、項(xiàng)目介紹

三、市場分析

四、總體進(jìn)度安排和發(fā)展策略

五、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)

六、資金運(yùn)作與財(cái)務(wù)預(yù)測

七、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

八、遠(yuǎn)景規(guī)劃

撰寫指南

一、執(zhí)行總結(jié)

本創(chuàng)業(yè)計(jì)劃的簡述（包括公司、項(xiàng)目產(chǎn)品、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)等基本情況）。

二、項(xiàng)目介紹

項(xiàng)目的創(chuàng)意背景、技術(shù)（創(chuàng)意）的描述和前景分析。

三、市場分析

1、行業(yè)及市場概述（國內(nèi)行業(yè)狀況、市場容量）；

2、項(xiàng)目的市場需求程度（分析項(xiàng)目市場的可接受容量、主要市場）；

3、項(xiàng)目的目標(biāo)市場（結(jié)合產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、企業(yè)優(yōu)勢(shì)，確定該產(chǎn)品的細(xì)分市場定位）；

4、項(xiàng)目的市場競爭分析（從項(xiàng)目的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、營銷優(yōu)勢(shì)、行業(yè)的認(rèn)知、團(tuán)隊(duì)管理優(yōu)勢(shì)等多方面分析與市場同類產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢(shì)）。

四、總體進(jìn)度安排與發(fā)展策略

1、項(xiàng)目總體安排（描述項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃、操作周期、階段目標(biāo)）；

2、項(xiàng)目開發(fā)、生產(chǎn)策略（從利用企業(yè)優(yōu)勢(shì)、合理組合各種資源出發(fā)，描述對(duì)項(xiàng)目開發(fā)、生產(chǎn)、銷售進(jìn)行的合理策劃，以提高產(chǎn)品綜合競爭力，滿足市場的需求，在較短時(shí)間內(nèi)開發(fā)和生產(chǎn)出具有競爭力的產(chǎn)品）；

3、項(xiàng)目市場營銷策略（制定項(xiàng)目產(chǎn)品市場的推廣計(jì)劃，制定項(xiàng)目產(chǎn)品銷售計(jì)劃，及制定計(jì)劃時(shí)所采取的各種策略）；

4、項(xiàng)目獲利方式（其中可分析技術(shù)的先進(jìn)性對(duì)獲利方式的貢獻(xiàn)程度等，

分析這種獲利方式是否是最佳的，及持久性）。

五、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)

1、核心團(tuán)隊(duì)：教育背景（學(xué)習(xí)及培訓(xùn)經(jīng)歷）、工作業(yè)績；

2、創(chuàng)業(yè)發(fā)起人：自我評(píng)價(jià)（創(chuàng)新意識(shí)、開拓能力、經(jīng)營理念）。

六、資金運(yùn)作與財(cái)務(wù)預(yù)測

1、項(xiàng)目資金來源與運(yùn)營計(jì)劃；

2、投資收益與風(fēng)險(xiǎn)分析；

3、預(yù)測近3年的財(cái)務(wù)狀況，列出主要財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)指標(biāo)。

七、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)分析（財(cái)務(wù)、技術(shù)、市場、管理、競爭、資金撤出、政策等風(fēng)險(xiǎn)），提出應(yīng)對(duì)措施。

第4篇：財(cái)務(wù)狀況風(fēng)險(xiǎn)分析范文

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)分析；信貸風(fēng)險(xiǎn)；研究

財(cái)務(wù)分析是指財(cái)務(wù)分析主體運(yùn)用特定方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系以及財(cái)務(wù)成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，并為經(jīng)營決策、財(cái)務(wù)監(jiān)控提供依據(jù)的過程。財(cái)務(wù)分析主體不同，其目標(biāo)導(dǎo)向就不同。商業(yè)銀行對(duì)授信企業(yè)經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量、償債能力等財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，目的在于判斷授信企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和償債能力大小，識(shí)別和防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，以便為銀行授信決策、資產(chǎn)保全等提供基本依據(jù)。

一、銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的流程和手段

（一）銀行信貸管理的主要流程

貸前通過調(diào)查，評(píng)估與識(shí)別銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)；放貸過程中完成相關(guān)審批；貸后管理是銀行信貸管理的三個(gè)階段。1.貸前調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估階段流程主要包括：掌握。公司信貸品種、建立客戶關(guān)系、客戶資格審查、貸款受理、貸款調(diào)查、客戶信用評(píng)級(jí)、明確授信額度及范圍、貸款審查、撰寫貸款調(diào)查報(bào)告、客戶準(zhǔn)入審核、授信發(fā)起等諸環(huán)節(jié)。2.貸中審批審批階段階段流程主要包括：授信決策、放款審查、執(zhí)行放款等環(huán)節(jié)。3.貸后管理階段階段流程主要包括：貸后檢查、資產(chǎn)分類、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、客戶退出、貸款檔案管理等環(huán)節(jié)。

（二）信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的手段

銀行識(shí)別和防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要手段有貸款前對(duì)授信企業(yè)作出信用評(píng)級(jí)、放貸過程中作出授信決策以及貸后的信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類。一是授信企業(yè)信用評(píng)級(jí)是依據(jù)企業(yè)的管理水平、競爭實(shí)力、經(jīng)營環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及企業(yè)近兩年的財(cái)務(wù)報(bào)表等資料對(duì)授信企業(yè)因經(jīng)營情況變化而可能導(dǎo)致的償債能力不足進(jìn)行評(píng)估、分析和預(yù)測，以確定授信企業(yè)信用情況及等級(jí)的過程。二是放貸過程中銀行要根據(jù)授信企業(yè)信用評(píng)級(jí)和可償債資源確定企業(yè)未來一段期限內(nèi)最大承債能力，做出授信決策。三是信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類是指銀行收集授信企業(yè)和擔(dān)保方近幾年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及與財(cái)務(wù)狀況相關(guān)的其他信息、抵（質(zhì)）押品最新的價(jià)值評(píng)估信息，按照最新信息并且以授信（擔(dān)保）企業(yè)經(jīng)營性凈現(xiàn)金流量為核心，依據(jù)從授信企業(yè)和擔(dān)保方及時(shí)、足額收回貸款本息的可能性的大小將貸款風(fēng)險(xiǎn)分為不同的檔次。

二、銀行現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析方法的不足

從上述銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的流程和手段可以看出，財(cái)務(wù)分析貫穿整個(gè)信貸業(yè)務(wù)的全過程，財(cái)務(wù)分析結(jié)果的有效程度，對(duì)商業(yè)銀行能否及時(shí)識(shí)別和防范信貸風(fēng)險(xiǎn)起著至關(guān)重要的作用。目前，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分析的主要手段是依據(jù)財(cái)務(wù)管理的一些基本理論構(gòu)建一整套財(cái)務(wù)指標(biāo)分析體系，對(duì)授信企業(yè)按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度所編制的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)表本身及相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的局限性，使得商業(yè)銀行現(xiàn)行的信貸風(fēng)險(xiǎn)分析也帶有一定的局限性。

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表自身存在的不足

1.不能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息無遺漏披露。財(cái)務(wù)報(bào)表只能反映能以貨幣計(jì)量的、且已經(jīng)發(fā)生的歷史財(cái)務(wù)信息，許多對(duì)銀行進(jìn)行授信決策有重大影響的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果信息及其他有重要參考價(jià)值的信息均無法在財(cái)務(wù)報(bào)表中完全反映。如：預(yù)測信息、企業(yè)的管理層狀況、企業(yè)擁有的核心技術(shù)、企業(yè)參與市場競爭的能力等，這些不能以貨幣計(jì)量的信息會(huì)給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來巨大影響，卻無法在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映出來。從而影響商業(yè)銀行的授信決策。2.財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息具有滯后性。財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)外披露越及時(shí)，商業(yè)銀行據(jù)此進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)分析就越有效；反之，財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)商業(yè)銀行的價(jià)值就越小。比如流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，這兩個(gè)指標(biāo)反映的都是資產(chǎn)負(fù)債表編報(bào)時(shí)點(diǎn)的情況，由于這些信息在不同時(shí)點(diǎn)是不斷變化的，所以不同時(shí)間點(diǎn)所得出的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)果是不一樣的。如果商業(yè)銀行不能拿到最新的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，根據(jù)滯后的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)所做的財(cái)務(wù)分析就可能不能識(shí)別已存在的信貸風(fēng)險(xiǎn)，做出錯(cuò)誤的授信決策。3.會(huì)計(jì)估計(jì)的存在直接影響報(bào)表數(shù)據(jù)的精確度。會(huì)計(jì)報(bào)表中有些項(xiàng)目數(shù)據(jù)是會(huì)計(jì)人員根據(jù)經(jīng)驗(yàn)加以估計(jì)計(jì)量的。比如壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例，無形資產(chǎn)按多少年攤銷，固定資產(chǎn)按多少年折舊、采用哪種折舊方法，固定資產(chǎn)凈殘值率的估計(jì)等都不同程度地含有主觀估計(jì)因素。其結(jié)果的精度有待于進(jìn)一步加強(qiáng)。4.財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)之間可比性不強(qiáng)。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)可以按照自身的實(shí)際情況的不同，對(duì)固定資產(chǎn)折舊、存貨計(jì)價(jià)、對(duì)外投資收益確認(rèn)、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提、所得稅會(huì)計(jì)確認(rèn)等采用不同的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法，由此可能導(dǎo)致經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況相差不大的企業(yè)，其同類報(bào)表反映的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相差很大，缺乏可比性。這種差異加大了商業(yè)銀行通過財(cái)務(wù)報(bào)表反映的財(cái)務(wù)信息選擇信貸對(duì)象上的難度。除了以上所提到的局限性，還有一些其他方面的局限性，例如授信企業(yè)提供經(jīng)美化或粉飾的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)、企業(yè)管理層片面注重短期效益。不論是現(xiàn)行會(huì)計(jì)政策導(dǎo)致的財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限還是報(bào)表數(shù)據(jù)被人為操縱和粉飾，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確度和精度都會(huì)受到影響，從而影響商業(yè)銀行據(jù)此做出正確的判斷。因此，銀行在根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行貸前評(píng)估、貸中審查及貸后跟蹤的過程中，都應(yīng)該根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表信息存在的上述問題采取必要的應(yīng)對(duì)措施，盡可能接近企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)情況，以做出正確的決策。

（二）銀行現(xiàn)行信貸業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析體系的不足

目前銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分析中常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析體系是杜邦分析體系。杜邦財(cái)務(wù)分析體系存在著一些缺陷：1.沒有利用現(xiàn)金流量表中的數(shù)據(jù)。傳統(tǒng)杜邦分析體系主要是依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及利潤分配表兩個(gè)報(bào)表中的數(shù)據(jù)，以權(quán)益凈利率為起點(diǎn)通過逐級(jí)分解進(jìn)行分析。這兩個(gè)報(bào)表的數(shù)據(jù)均為靜態(tài)數(shù)據(jù)，同時(shí)，這兩個(gè)報(bào)表中的數(shù)據(jù)容易通過會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)政策變更等方式進(jìn)行人為的調(diào)節(jié)，甚至可能通過編造虛假財(cái)務(wù)信息特別是調(diào)節(jié)凈利潤數(shù)據(jù)的方式來粉飾。2.杜邦分析法沒有對(duì)企業(yè)發(fā)展能力的分析。由于杜邦分析體系沒有分析企業(yè)成長能力的指標(biāo)，單從權(quán)益報(bào)酬率角度反映企業(yè)的過去會(huì)計(jì)年度的經(jīng)營及盈利狀況，容易助長企業(yè)管理層的短期行為，過分重視短期的財(cái)務(wù)成果。比如削減研發(fā)費(fèi)用可以減少企業(yè)當(dāng)期費(fèi)用支出，從而使得企業(yè)短期內(nèi)的會(huì)計(jì)利潤得到增長，卻對(duì)的企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展不利。今天，企業(yè)的管理、技術(shù)、營銷等方面的素質(zhì)的高低，企業(yè)的研發(fā)能力的強(qiáng)弱這些長期要素對(duì)企業(yè)的發(fā)展和成長起著至關(guān)重要的作要，而這些都無法在杜邦指標(biāo)分析體系中反映，商業(yè)銀行依據(jù)該體系也難以判斷企業(yè)的成長能力及未來的發(fā)展前景，從而對(duì)企業(yè)未來的經(jīng)營能力和償債能力難以做出正確的判斷，單純依據(jù)該指標(biāo)體系做出授信決策難以降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。3.企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)未能得到充分的反映。杜邦分析法體系中沒有企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)，該體系側(cè)重評(píng)價(jià)和反映的是企業(yè)以往會(huì)計(jì)年度的盈利能力，商業(yè)銀行無法依據(jù)該指標(biāo)體系判斷企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。4.杜邦分析體系中總資產(chǎn)凈利率指標(biāo)中的“總資產(chǎn)”與“凈利潤”不匹配。總資產(chǎn)凈利潤率=凈利潤/總資產(chǎn)，公式中，總資產(chǎn)包括股東和債權(quán)人等提供的企業(yè)的所有資產(chǎn)，而凈利潤只屬于股東不屬于債權(quán)人，該指標(biāo)中分子與分母的口徑不匹配，商業(yè)銀行依據(jù)該指標(biāo)不能準(zhǔn)確判斷企業(yè)實(shí)際回報(bào)率。5.杜邦分析體系中的損益指標(biāo)，包含了經(jīng)營帶來的損益和融資帶來的損益，沒有把這兩種損益分離開來，這就使得損益指標(biāo)與經(jīng)營資產(chǎn)不匹配。商業(yè)銀行在分析企業(yè)的損益時(shí)要將兩者進(jìn)行區(qū)分，將金融資產(chǎn)所帶來的收益和耗費(fèi)的費(fèi)用相應(yīng)從杜邦分析體系的損益指標(biāo)中剔除，這樣才能經(jīng)營的資產(chǎn)與收益口徑一致。

三、構(gòu)建有效識(shí)別和防范銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)分析體系

針對(duì)以上銀行信貸工作中對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的方法存在的不足，我們需要對(duì)銀行的財(cái)務(wù)分析體系做一些改進(jìn)，構(gòu)建一個(gè)更加準(zhǔn)確有效的財(cái)務(wù)分析體系，以使其能夠更真實(shí)準(zhǔn)確的評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和償債能力。

（一）改進(jìn)杜邦分析體系

1.將一些現(xiàn)金流量指標(biāo)補(bǔ)充進(jìn)入杜邦分析體系。相比凈利潤指標(biāo)，現(xiàn)金流量能更加真實(shí)地反映企業(yè)收付現(xiàn)金的能力和盈利質(zhì)量，管理層難以對(duì)其進(jìn)行操縱和干預(yù)。引入現(xiàn)金流量后的杜邦體系的基本框架為：凈資產(chǎn)收益=總資產(chǎn)收益×權(quán)益乘數(shù)；總資產(chǎn)收益=凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量比率×總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率；權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）；凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量比率=銷售凈利潤率/銷售現(xiàn)金比率；總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/資產(chǎn)總額；銷售凈利潤率=凈利潤/銷售收入；銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/銷售收入。2.在杜邦體系中引入衡量風(fēng)險(xiǎn)因素的指標(biāo)解決傳統(tǒng)體系中風(fēng)險(xiǎn)未能得到充分的反映的問題。加入經(jīng)營杠桿系數(shù)=[息稅前盈余（利潤）變動(dòng)額/基期息稅前盈余（利潤）]/[銷售變動(dòng)量/基期銷售量]，反映經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的大小；加入財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=（普通股每股利潤變動(dòng)額/基期每股利潤）/[息稅前盈余（利潤）變動(dòng)額/基期息稅前盈余（利潤）]，反映財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。

（二）基于現(xiàn)金流量構(gòu)建銀行評(píng)估授信企業(yè)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系

由于現(xiàn)金流量指標(biāo)較少受到人為因素的主觀影響，能夠更加客觀準(zhǔn)確地反映企業(yè)的真實(shí)情況，商業(yè)銀行充分利用企業(yè)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)，可以比較準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)當(dāng)前及未來的償債及經(jīng)營能力，為銀行信貸決策提供更準(zhǔn)確、有效的依據(jù)。1.建立基于企業(yè)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的盈利能力評(píng)價(jià)體系。前已述及，凈利潤指標(biāo)容易被人為操作和干預(yù)，而現(xiàn)金流量指標(biāo)較少受到人為因素的主觀影響。因此，反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)如主營業(yè)務(wù)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等傳統(tǒng)指標(biāo)，其可信度就大打折扣；商業(yè)銀行在評(píng)估企業(yè)盈利能力時(shí)可以引入現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)，構(gòu)建評(píng)估企業(yè)盈利能力的指標(biāo)體系。包括以下四個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)：主營收入凈現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/主營業(yè)務(wù)收入；凈利潤中主營收入凈現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤；每股主營收入凈現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/年末流通在外的普通股數(shù)；利潤成本費(fèi)用比率=利潤總額/成本費(fèi)用總額。2.建立基于企業(yè)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的償債能力評(píng)價(jià)體系。企業(yè)承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力即債能力是銀行信貸工作中十分關(guān)心的一個(gè)問題。由于流動(dòng)資產(chǎn)中通常包含了存貨、預(yù)付和應(yīng)收款項(xiàng)等變現(xiàn)能力和流動(dòng)性均較差的資產(chǎn)，因此，企業(yè)償債能力的評(píng)價(jià)指標(biāo)中資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率兩個(gè)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)已經(jīng)不能完全反映企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)，銀行在評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力時(shí)引入現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)就十分必要。加入的評(píng)價(jià)指標(biāo)有：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債。經(jīng)營現(xiàn)金凈流量利息倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/利息支出。基于企業(yè)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的償債能力評(píng)價(jià)體系包括四個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率、流動(dòng)比率、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量利息倍數(shù)。3.建立基于企業(yè)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的營運(yùn)能力評(píng)價(jià)體系。企業(yè)的營運(yùn)能力主要用一些財(cái)務(wù)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)來反映。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)通常采用收入或成本總額作為總的流轉(zhuǎn)額，而實(shí)際情況是，對(duì)大部分收入或成本來說，并沒有實(shí)際的收回或支出，即沒有參與流轉(zhuǎn)。資金周轉(zhuǎn)應(yīng)以實(shí)際收到或支出現(xiàn)金為參照。因此，銀行評(píng)價(jià)企業(yè)營運(yùn)能力時(shí)需要依據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)引入應(yīng)收賬款收回率這一指標(biāo)，同時(shí)改進(jìn)存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)：應(yīng)收賬款收回率=（銷售商品收到的現(xiàn)金+收到的增值稅銷項(xiàng)稅額）/應(yīng)收賬款平均余額；存貨周轉(zhuǎn)率=某期銷售存貨收到的現(xiàn)金/（某期存貨的平均余額-應(yīng)付賬款+應(yīng)收賬款-預(yù)收賬款+預(yù)付賬款）。新構(gòu)建的基于企業(yè)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的營運(yùn)能力評(píng)價(jià)體系包括四個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款收回率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率。4.基于企業(yè)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的發(fā)展能力評(píng)價(jià)體系。根據(jù)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的增長情況、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量覆蓋企業(yè)營運(yùn)支出的能力情況以及均攤到每股的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量增長情況可以初步判斷企業(yè)的發(fā)展能力，因此，銀行可以根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)，構(gòu)建企業(yè)發(fā)展能力的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如下，包括三個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)：經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量增長率=當(dāng)年經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量/去年經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量-1；凈現(xiàn)金流量覆蓋率=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/（資本支出+存貨增加+現(xiàn)金股利），該指標(biāo)值≥1時(shí)，表明企業(yè)現(xiàn)金流較為充沛，有利于企業(yè)的長期發(fā)展；經(jīng)營活動(dòng)每股現(xiàn)金凈流量增長率=本年經(jīng)營活動(dòng)每股現(xiàn)金凈流量增長額/上年經(jīng)營活動(dòng)每股現(xiàn)金凈流量-1。該指標(biāo)補(bǔ)充了資本積累率，反映了股東權(quán)益報(bào)酬率增長情況，該指標(biāo)＞0時(shí)，企業(yè)股東的收益呈增長趨勢(shì)；若＜0，則表明企業(yè)股東收益呈下降趨勢(shì)，對(duì)企業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)張兼并不利。

參考文獻(xiàn)

[1]胡寄望.基于財(cái)務(wù)分析視角的銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范研究———以建設(shè)銀行某支行為例[D].重慶：重慶理工大學(xué)，2013.

[2]金彥辛.商業(yè)銀行基層行公司信貸風(fēng)險(xiǎn)管理流程研究—以A銀行D支行為例[D].昆明：云南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2013.

第5篇：財(cái)務(wù)狀況風(fēng)險(xiǎn)分析范文

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的不斷發(fā)展，中小企業(yè)所面臨的國內(nèi)外環(huán)境也越來越復(fù)雜。而我國中小企業(yè)由于自身實(shí)力薄弱、資金不充足等各方面原因，此外，其在市場運(yùn)作中應(yīng)變能力也比較差，針對(duì)這種現(xiàn)狀，要求中小企業(yè)管理者，進(jìn)行日常財(cái)務(wù)研究，樹立科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，建立行之有效的風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制，以便進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策。而本研究在分析中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，提出了控制中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一系列有效的對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】

中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；分析防范

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在特定的客觀情況下，在企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作過程中，由于各種無法預(yù)料的不確定性因素的影響，對(duì)企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標(biāo)產(chǎn)生不利影響的可能性。它幾乎貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的全過程。因此，中小企業(yè)要對(duì)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)保持清醒的認(rèn)識(shí)，認(rèn)真分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其成因，采取各種科學(xué)、有效的手段和方法做好企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范工作，以最低成本確保企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，進(jìn)而避免或降低風(fēng)險(xiǎn)損失，提高財(cái)務(wù)經(jīng)營效益。

1 我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

1.1 世界經(jīng)濟(jì)存在衰退的風(fēng)險(xiǎn)，物價(jià)具有不確定性

為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，我國采取了適度寬松的貨幣政策，這項(xiàng)政策在一定程度上促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，然而伴著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的逐漸回暖，不斷上漲的物價(jià)又引發(fā)人們的高度關(guān)注。在這種復(fù)雜多變的情形之下，中小企業(yè)面臨著更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)短期化

我國的中小型企業(yè)在制訂企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)時(shí)，往往只考慮到眼前利益，而忽視了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r比較好的情形下，中小企業(yè)有十分廣闊的市場前景，因此很容易為了一時(shí)的利益而忽略忽視其自身的財(cái)務(wù)狀況，做出一些目光比較短淺的決策；而一旦經(jīng)濟(jì)景氣狀況發(fā)生變化時(shí)，市場面臨激烈的競爭，中小企業(yè)就必須為自己之前做出的一系列決策買單，從而會(huì)影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

1.3 中小企業(yè)自身所具有的局限性

我國的中小企業(yè)大多數(shù)是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，對(duì)勞動(dòng)力的依賴性比較大，而且資產(chǎn)規(guī)模普遍比較小、實(shí)力薄弱，除了少量高科技創(chuàng)新企業(yè)外，大部分企業(yè)的技術(shù)水平落后，其抗市場波動(dòng)的能力也相應(yīng)比較低，因此經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)比較大，而當(dāng)市場發(fā)生變化時(shí)，這些企業(yè)往往難以適應(yīng)這些變化，產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值較低的特點(diǎn)使其在面臨激烈市場競爭的條件下，缺乏必要的競爭力，破產(chǎn)倒閉的可能性更大。

2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題原因分析

2.1 管理者缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

缺乏風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)意識(shí)，是財(cái)務(wù)管理存在的薄弱環(huán)節(jié)。長期以來，我國企業(yè)的經(jīng)營者和財(cái)務(wù)管理人員嚴(yán)重缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不能從根本上把握風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，認(rèn)為只要搞好企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，獲得一定的經(jīng)營利潤，并在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中管好資金，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，可以說風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。

2.2 財(cái)務(wù)決策失誤因素

財(cái)務(wù)決策失誤可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)大都不健全，沒有建立完整的制度體系，此外，由于信息的不充分性和管理者經(jīng)營能力的局限性，企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營管理決策都存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)混亂的財(cái)務(wù)關(guān)系也可能加劇企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這是因?yàn)椋行∑髽I(yè)的內(nèi)部審計(jì)與控制力度不夠，甚至有的中小企業(yè)沒有設(shè)立內(nèi)部審計(jì)與控制制度，在資金的管理等方面存在一些混亂，容易造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重的后果，資金的安全性、完整性也無法得到保證和監(jiān)督。

2.3 投資決策缺乏預(yù)見性

中小企業(yè)由于其自身難以避免的局限性，對(duì)市場調(diào)查分析力度不夠，投資決策依據(jù)的信息不全面、不真實(shí)，對(duì)投資主體以及合作伙伴缺乏必要的了解，對(duì)與其投資直接相關(guān)的政策、法規(guī)、外部環(huán)境等缺乏認(rèn)識(shí)，因此，其制定的投資方案面臨著更大的問題，缺乏科學(xué)性、周密性和可操作性，容易導(dǎo)致企業(yè)投資決策失誤，給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3 我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

3.1 進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，健全內(nèi)部控制系統(tǒng)，進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

為了防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需全面考慮各方面因素，減少主觀決策而產(chǎn)生的失誤，認(rèn)真分析各種可行性方案，努力做到優(yōu)中選優(yōu)。管理層應(yīng)把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理作為企業(yè)管理的重點(diǎn)，建立和不斷完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，各部門要權(quán)責(zé)分明，充分發(fā)揮各部門應(yīng)有的作用，確保有效地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理人員也必須明白，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，必須明確各部門在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位、作用并賦予相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責(zé)分明、各負(fù)其責(zé)。

3.2 建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和預(yù)測是企業(yè)控制未來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要方法，也是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營決策的重要依據(jù)。所謂財(cái)務(wù)預(yù)警就是以企業(yè)的財(cái)務(wù)信息、數(shù)據(jù)為評(píng)價(jià)方法，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)可能發(fā)生的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，從而預(yù)防企業(yè)由于管理不善而出現(xiàn)財(cái)務(wù)失常。廣大中小企業(yè)要合理運(yùn)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和預(yù)測方法，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，提升企業(yè)的戰(zhàn)略決策能力。 注重發(fā)揮企業(yè)財(cái)務(wù)信息的預(yù)警作用，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警工作。

3.3 提高財(cái)務(wù)管理機(jī)制的適應(yīng)能力及應(yīng)變能力

首先必須說明的是，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理可以說是企業(yè)管理的核心環(huán)節(jié)，企業(yè)的財(cái)務(wù)成果基本可以體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營成果。在國際金融危機(jī)的影響下，我國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)也受到越來越大的影響，企業(yè)所面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)最終將轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，中小企業(yè)必須根據(jù)國家統(tǒng)一的財(cái)務(wù)制度規(guī)定，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)制的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平，為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展做更充分的準(zhǔn)備。

3.4 強(qiáng)化資金回收管理，提高應(yīng)收賬款回收率

國際金融危機(jī)使中小企業(yè)面臨的外部環(huán)境更加復(fù)雜多變， 廣大中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化合同訂單管理，加強(qiáng)貨款回收管理，落實(shí)催收責(zé)任，提高應(yīng)收款周轉(zhuǎn)速度。此外還要密切關(guān)注進(jìn)口國政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，適時(shí)調(diào)整出口策略和方式，嚴(yán)格控制因出口帶來的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化資金的回收管理水平。

4 結(jié)語

由于外部環(huán)境的不確定性以及企業(yè)自身經(jīng)營管理水平的局限性，從而導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不可避免，特別是中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力無法與大企業(yè)相比，面對(duì)同樣的市場環(huán)境，更容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題。因此，中小企業(yè)的經(jīng)營管理者、財(cái)務(wù)人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終，及時(shí)了解企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營的真實(shí)情況，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽階段，以保障企業(yè)的健康長遠(yuǎn)發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

[1]翁懷茹.關(guān)于我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施的探討[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào).2010（4）.

第6篇：財(cái)務(wù)狀況風(fēng)險(xiǎn)分析范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)危機(jī)； 財(cái)務(wù)預(yù)警；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 

1 財(cái)務(wù)危機(jī)概述

財(cái)務(wù)危機(jī)又被譯為財(cái)務(wù)困境，其極端狀態(tài)是企業(yè)破產(chǎn)。但究竟什么是財(cái)務(wù)危機(jī)，不同的學(xué)者在進(jìn)行研究時(shí)也采用了不同的標(biāo)準(zhǔn)。總體而言，財(cái)務(wù)危機(jī)的定性描述多集中在破產(chǎn)清算或無償付能力等方面。盡管財(cái)務(wù)危機(jī)的定性描述較為容易達(dá)成一致，但財(cái)務(wù)危機(jī)的定量界定有著更多的操作和研究意義。如何界定財(cái)務(wù)危機(jī)是進(jìn)行財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測研究需要考慮的首要問題。

2 預(yù)警指標(biāo)體系建立的標(biāo)準(zhǔn)

總的說來，預(yù)警指標(biāo)的選取應(yīng)遵循以下原則科學(xué)性原則。公司財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建要按照公司財(cái)務(wù)危機(jī)相關(guān)理論設(shè)計(jì)，指標(biāo)體系應(yīng)能對(duì)大原因做出合理的科學(xué)描述。

全面性原則。為保證綜合評(píng)價(jià)結(jié)構(gòu)客觀準(zhǔn)確，在初步建立指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)盡可能地選取可以全面反映公司財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)。即要全面反映企業(yè)的獲利能力、償債能力、營運(yùn)能力、成長能力等各方面的財(cái)務(wù)狀況，同時(shí)也應(yīng)考慮指標(biāo)項(xiàng)目之間的系統(tǒng)性和相互關(guān)聯(lián)性。

有效性原則。要選擇那些能夠?qū)︻A(yù)測公司財(cái)務(wù)危機(jī)有指示作用的重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，當(dāng)公司危機(jī)因素產(chǎn)生時(shí)，該指標(biāo)能夠靈敏、迅速地反映出來。

成本——效益原則。在指標(biāo)體系及指標(biāo)項(xiàng)目的設(shè)置過程中應(yīng)充分考慮成本——效益原則。

重要性原則。這里的重要性原則有兩層含義，其一是指全面性與重要性相結(jié)合的原則。其二是當(dāng)搜集某項(xiàng)指標(biāo)的成本費(fèi)用很大時(shí)，如果該項(xiàng)指標(biāo)很重要，即它在指標(biāo)體系中是不可或缺的，則仍應(yīng)進(jìn)行該項(xiàng)指標(biāo)的搜集評(píng)價(jià)工作。

可操作性原則。這里的可操作性是指指標(biāo)項(xiàng)目的易懂性和指標(biāo)項(xiàng)目的有關(guān)數(shù)據(jù)收集的可行性。

3 動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合我國上市公司的實(shí)際情況，提出建立動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的具體思路：

擬建立的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)分為四個(gè)部分：第一部分是財(cái)務(wù)信息收集傳遞機(jī)制，為財(cái)務(wù)分析提供及時(shí)準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。這是整個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)建立的起點(diǎn)。第二部分是財(cái)務(wù)預(yù)警組織結(jié)構(gòu)，主要從公司資金循環(huán)的各個(gè)方面入手，完善上市公司的內(nèi)部控制制度。這部分是財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)。第三部分是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制，根據(jù)預(yù)警方法的不同，分為定性、定量兩個(gè)方面：定性預(yù)警主要是針對(duì)能夠影響公司財(cái)務(wù)狀況的表外因素，定量預(yù)警主要是利用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。其中，定量預(yù)警系統(tǒng)分籌資、投資、日常現(xiàn)金運(yùn)用三個(gè)方面，在方法上主要采用人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)這種具有學(xué)習(xí)適應(yīng)能力的方法，以達(dá)到實(shí)時(shí)預(yù)警的目的。第四部分是風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制，對(duì)預(yù)測發(fā)生的和已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)采取有效的預(yù)防、控制和處理措施。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制是核心和關(guān)鍵。整個(gè)體系架構(gòu)由下圖所示：

4 動(dòng)態(tài)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)成

4.1 實(shí)時(shí)信息系統(tǒng)的建設(shè)

動(dòng)態(tài)預(yù)警系統(tǒng)要求上市公司能充分利用實(shí)時(shí)信息，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)信息實(shí)時(shí)報(bào)告系統(tǒng)軟件，從桌面財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榫W(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)，改變信息的傳遞方式，最敏銳、最及時(shí)、最準(zhǔn)確地反映公司的財(cái)務(wù)狀況，使實(shí)時(shí)的信息成為整合整個(gè)公司經(jīng)營過程的驅(qū)動(dòng)力量，增強(qiáng)公司的決策、控制和預(yù)警的能力。

4.2 財(cái)務(wù)預(yù)警分析的組織結(jié)構(gòu)

健全的內(nèi)部控制制度是預(yù)警機(jī)制的神經(jīng)中樞，是構(gòu)建財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制的準(zhǔn)備和基礎(chǔ)。為使財(cái)務(wù)預(yù)警分析的功能得到正常、充分的發(fā)揮，上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制基本規(guī)范》的有關(guān)規(guī)定，有針對(duì)性的完善企業(yè)自身的內(nèi)控制度。上市公司內(nèi)部控制主要包括對(duì)貨幣資金、籌資、采購、實(shí)物資產(chǎn)、成本費(fèi)用、銷售與收款、工程項(xiàng)目、對(duì)外投資、擔(dān)保等業(yè)務(wù)的控制。

4.3 投資活動(dòng)預(yù)警

投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資項(xiàng)目不能達(dá)到預(yù)期效益，從而影響企業(yè)盈利水平和償債能力的風(fēng)險(xiǎn)。由缺乏周密系統(tǒng)的可行性研究、經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)、投資決策者對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足等原因?qū)е碌耐顿Y決策失誤現(xiàn)象普遍存在，我國上市公司在投資活動(dòng)方面存在著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如下表所示：　①市場調(diào)查不充分，項(xiàng)目決策失誤②對(duì)內(nèi)外部環(huán)境變化預(yù)計(jì)不足③缺乏有效的內(nèi)部管理機(jī)制④在項(xiàng)目經(jīng)營和管理期間，缺乏可靠性和真實(shí)性的項(xiàng)目運(yùn)營信息，缺乏合理的監(jiān)控體系和指標(biāo)計(jì)算⑤資本結(jié)構(gòu)不合理

4.4 日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)

日常監(jiān)測的風(fēng)險(xiǎn)主要是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在未來營業(yè)環(huán)境中的各種因素對(duì)息稅前收益影響的不確定性。建立日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)，一方面可以關(guān)注月度的核心指標(biāo)，密切注視其動(dòng)態(tài)變化過程，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆；另一方面，當(dāng)企業(yè)有警情出現(xiàn)時(shí)，可以從各方面指標(biāo)的變化趨勢(shì)、變化幅度來幫助分析警源所在。

5 缺陷與定位

企業(yè)構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要注意以下兩點(diǎn): 首先, 財(cái)務(wù)預(yù)警的關(guān)鍵是預(yù)警指標(biāo)的選取, 它直接關(guān)系到預(yù)警的效果; 其次, 預(yù)警指標(biāo)是否真實(shí)不是預(yù)警系統(tǒng)所能解決的問題, 企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警建立在預(yù)警指標(biāo)真實(shí)性的基礎(chǔ)上, 至于預(yù)警指標(biāo)是否真實(shí), 則不是財(cái)務(wù)預(yù)警所能解決的問題。基于權(quán)責(zé)發(fā)生制的預(yù)警指標(biāo), 因“會(huì)計(jì)戲法”的影響, 其真實(shí)性會(huì)大打折扣, 而使建立在傳統(tǒng)預(yù)警指標(biāo)基礎(chǔ)上的財(cái)務(wù)預(yù)警模型, 無法真正起到預(yù)警的作用。而現(xiàn)金流量能提供企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息, 且不易縱, 所以選取現(xiàn)金流量作為預(yù)警指標(biāo),解決了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警不能解決的預(yù)警指標(biāo)真實(shí)性問題。因此, 現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)該構(gòu)建現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng), 即通過分析現(xiàn)金流量在企業(yè)活動(dòng)中的數(shù)量和效益, 分別對(duì)經(jīng)營現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警、投資現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警、籌資現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警和現(xiàn)金流量綜合財(cái)務(wù)預(yù)警進(jìn)行研究, 選取各自的預(yù)警指標(biāo), 并分行業(yè)設(shè)置有警與無警的臨界值, 構(gòu)建適合于企業(yè)的現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng), 提高預(yù)警的實(shí)用性有有效性。

參考文獻(xiàn)

第7篇：財(cái)務(wù)狀況風(fēng)險(xiǎn)分析范文

第一，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)體系進(jìn)行系統(tǒng)研究和分析，確立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警目標(biāo)，確定所應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)分類和結(jié)構(gòu)，建立明確的控制與管理對(duì)象。第二，選擇適用的風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)模式，確定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警子系統(tǒng)和中間控制過程，組建風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架，選定測評(píng)專業(yè)人員。第三，建立風(fēng)險(xiǎn)控制指令和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處置的行為標(biāo)準(zhǔn)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)采集和對(duì)應(yīng)的測評(píng)體系，保證風(fēng)險(xiǎn)管理的連續(xù)性。第四，保證風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警調(diào)節(jié)傳導(dǎo)的有效運(yùn)行，控制各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理工具和手段的應(yīng)用效果，建立一系列管理方案，提高風(fēng)險(xiǎn)防御能力。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的分析方法

企業(yè)在財(cái)務(wù)預(yù)警分析的時(shí)候，一般采用兩種常用的分析方法。一是定性分析。它通過對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況的判斷和分析，預(yù)測企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性，而這主要是靠分析人員的工作經(jīng)驗(yàn)和判斷力，很大程度上存在主觀臆斷性。二是定量分析。它通過將實(shí)際值與目標(biāo)值進(jìn)行對(duì)比，根據(jù)其差距發(fā)出不同程度的預(yù)警信息，或通過運(yùn)用相應(yīng)的數(shù)據(jù)圖表分析來判斷一些定量指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)。定量預(yù)警分析法所得結(jié)論較精確，但可能不完整。它又包括單變量預(yù)警分析模型和多變量預(yù)警分析模型。

1.單變量預(yù)警分析模型

通過單個(gè)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的走勢(shì)變化來預(yù)測企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。但是由于任何一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況都是由多方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)來反映的，沒有哪一個(gè)比率能概括企業(yè)的全貌，并且不同的企業(yè)的選取的數(shù)據(jù)不同，預(yù)測指標(biāo)亦就不相同，得出的結(jié)論更是會(huì)千差萬別。單變量預(yù)測模型最早是由威廉•比弗（William.Beaver）提出的債務(wù)保障率能夠最好地判定企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況（誤判率最低），其次是資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)負(fù)債率，并且離經(jīng)營失敗日越近，誤判率越低，預(yù)見性越強(qiáng)。后來經(jīng)過眾多學(xué)者、實(shí)務(wù)專家的研究，認(rèn)為資金安全率也是一個(gè)非常實(shí)用的單變量指標(biāo)。計(jì)算如下：債務(wù)保障率＝現(xiàn)金流量／債務(wù)總額；資產(chǎn)收益率＝凈收益／資產(chǎn)總額；資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額／資產(chǎn)總額；資產(chǎn)安全率＝資產(chǎn)變現(xiàn)率－資產(chǎn)負(fù)債。

2.多變量預(yù)警模型

通過運(yùn)用多種財(cái)務(wù)比率加權(quán)匯總而構(gòu)成線性函數(shù)公式來預(yù)測財(cái)務(wù)危機(jī)的一種模型。相對(duì)于單變量模型而言，多變量預(yù)警模型運(yùn)用多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，多方位反映企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)，揭示企業(yè)產(chǎn)、供、銷各環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，為管理決策提供幫助，能更全面，更系統(tǒng)反映集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的具體措施

第8篇：財(cái)務(wù)狀況風(fēng)險(xiǎn)分析范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)分析；評(píng)價(jià)；問題；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）12-0-01

在社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)背景下，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的要求越來越高，但是現(xiàn)階段企業(yè)財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)中仍存在一些不可忽視的問題。因此，提高企業(yè)財(cái)務(wù)分析和管理的有效性，可以為企業(yè)的發(fā)展提供強(qiáng)有力的保障，以促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)中的不足之處

隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)機(jī)制已經(jīng)不能適應(yīng)新時(shí)代經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展需求，導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)展的過程中，由于財(cái)務(wù)分析不全面，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不可靠而出現(xiàn)的財(cái)務(wù)問題，制約企業(yè)的發(fā)展。財(cái)務(wù)管理制度存在缺陷，企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理必須通過制度才行，如果沒有完整的財(cái)務(wù)管理制度，財(cái)務(wù)管理水平的提升也會(huì)失去制度保證。財(cái)務(wù)管理人員因?yàn)闆]有健全的制度可以遵循，所以制約財(cái)務(wù)管理水平的提升。

另一方面，由于企業(yè)財(cái)務(wù)人員通常把工作的重點(diǎn)放在每月的記賬、算賬，列出財(cái)務(wù)報(bào)表等方面，未對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行認(rèn)真的分析。而財(cái)務(wù)人員只是為了完成上級(jí)布置的任務(wù)，只是對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了簡單的對(duì)比，基本沒有對(duì)企業(yè)的成本進(jìn)行分析，使得財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)缺乏實(shí)用性，缺少分析的深度。并且財(cái)務(wù)人員的分析把重點(diǎn)放在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的事后分析方面，缺少對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的預(yù)測，著重于對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行靜態(tài)的分析，忽視了對(duì)企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)的動(dòng)態(tài)分析，不能很好地滿足企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的需要。

二、提升企業(yè)財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)的有效措施

（一）加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

為了加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，企業(yè)要制定出詳細(xì)的財(cái)務(wù)報(bào)表層次重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施總體應(yīng)對(duì)措施。應(yīng)對(duì)措施要包含多方面的內(nèi)容，例如向項(xiàng)目組強(qiáng)調(diào)在收集和評(píng)價(jià)審計(jì)證據(jù)過程中保持職業(yè)懷疑態(tài)度的重要性，以及分派更有經(jīng)驗(yàn)或者具有特殊技能的審計(jì)人員，也可以利用專家的工作，來開展更多的督導(dǎo)工作等。另外，在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中，還可以通過構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，比如，對(duì)于債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)中，可以根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、年末借款率等，進(jìn)行分析存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中，如果企業(yè)財(cái)務(wù)對(duì)于投資比例小，那么企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也小；而對(duì)于企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率中，如果企業(yè)的產(chǎn)業(yè)產(chǎn)權(quán)不明晰，那么企業(yè)財(cái)務(wù)狀況就將存在很多的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于企業(yè)的產(chǎn)業(yè)速動(dòng)比率，不僅可以反映出企業(yè)的產(chǎn)業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的比率，還可以反映出企業(yè)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，從而企業(yè)能夠根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)價(jià)及時(shí)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

（二）建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)表體系

在現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)上，增設(shè)現(xiàn)金流量表，在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，要從以“收益”為中心轉(zhuǎn)變?yōu)橐浴艾F(xiàn)金流量”為中心，進(jìn)而更加全面、科學(xué)地反映出企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金流的出入情況，了解現(xiàn)金流量的影響因素，為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供有關(guān)資金運(yùn)用效率、企業(yè)的支付能力等重要的數(shù)據(jù)。與此同時(shí)在增設(shè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)該附注企業(yè)財(cái)務(wù)情況說明書的編制，對(duì)重要的會(huì)計(jì)事項(xiàng)以及和企業(yè)財(cái)務(wù)事項(xiàng)密不可分的信息披露，企業(yè)未來的發(fā)展前景作出科學(xué)預(yù)測。例如：科學(xué)預(yù)測先進(jìn)、大型的設(shè)備購買以后產(chǎn)生的綜合效益，根據(jù)投資回收比例、未來獲得的報(bào)酬率以及產(chǎn)生的社會(huì)效益等指標(biāo)給出可行性建議，進(jìn)而使企業(yè)以最小的投入，獲得更大的發(fā)展，同時(shí)，在分析過程中找到差距，闡述實(shí)質(zhì)性的原因，進(jìn)而避免出現(xiàn)分析的片面性，以便讓財(cái)務(wù)報(bào)表使用人員更加全面了解企業(yè)的經(jīng)營概況，從而做出更加科學(xué)、合理的決策。此外，企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，必須充分收集詳實(shí)、有價(jià)值的信息，采用多種財(cái)務(wù)分析方法，確保財(cái)務(wù)分析的全面性、客觀性和精確性。

（三）提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)分析能力

為了有效避免未來可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，必須在財(cái)務(wù)分析管理系統(tǒng)中建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，設(shè)置科學(xué)化的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，提高財(cái)務(wù)工作人員的判斷分析能力。財(cái)務(wù)分析工作是一項(xiàng)綜合性很強(qiáng)的工作。如果財(cái)務(wù)人員僅僅局限于掌握財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)是不夠的，必須注重加強(qiáng)學(xué)習(xí)，擴(kuò)展知識(shí)面，了解本行業(yè)發(fā)展的最新形勢(shì)，再根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析做出科學(xué)的、綜合的評(píng)價(jià)，給出合理化建議。在實(shí)際工作過程中，財(cái)務(wù)人員在全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和相關(guān)分析指標(biāo)的基礎(chǔ)上，熟悉企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，明白收支變化的原因，然后運(yùn)用比較分析法、結(jié)構(gòu)分析法以及比率分析法等多種財(cái)務(wù)分析方法，進(jìn)行綜合系統(tǒng)的分析，并且在分析過程中要指出各項(xiàng)指標(biāo)發(fā)展變化的內(nèi)在原因。針對(duì)企業(yè)經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)的一些重大問題、異常變動(dòng)情況，要寫出專題性的分析報(bào)告，進(jìn)而為企業(yè)相關(guān)部門提供有價(jià)值的決策信息。此外，財(cái)務(wù)分析人員要從思想意識(shí)領(lǐng)域把企業(yè)的財(cái)務(wù)分析工作上升到一個(gè)更高的檔次，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，克服重視核算、輕視分析的思想，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)，不斷完善財(cái)務(wù)知識(shí)結(jié)構(gòu)，提高自身的業(yè)務(wù)分析能力，做好全方位的財(cái)務(wù)分析，為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息使用者提供真實(shí)可靠的內(nèi)容。

三、結(jié)語

綜上所述，針對(duì)現(xiàn)階段企業(yè)財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)中存在的不足，我們應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)分析能力，完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)表體系，才能理順企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作的各種關(guān)系，解決新時(shí)期企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作中出現(xiàn)的各種問題，進(jìn)而提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)健康快速的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[2]涂守才.企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的問題及對(duì)策思考[J].電子商務(wù)，2010（1）：56-57.

第9篇：財(cái)務(wù)狀況風(fēng)險(xiǎn)分析范文

一、我國金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

1、金融效率遞減

我國還處于社會(huì)主義初級(jí)階段，我國的銀行業(yè)還無法與西方發(fā)達(dá)國家的銀行業(yè)相抗衡。隨著外資銀行的紛紛搶灘，和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的放開，我國銀行業(yè)面對(duì)的挑戰(zhàn)將更艱巨。一方面國內(nèi)人民幣業(yè)務(wù)的蛋糕將與外資銀行分享，另一方面外匯國際結(jié)算業(yè)務(wù)將逐步被擁有人才、技術(shù)、資金優(yōu)勢(shì)的外資銀行所壟斷。如果按照目前流行的說法，20%的客戶擁有80%的存款，那么外資銀行只要搞定20%的客戶，就能在我國資金市場上呼風(fēng)喚雨，這并不是天方夜譚。把炒得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的“愛立信事件”和美國花旗銀行在中國分支機(jī)構(gòu)對(duì)小額存款收費(fèi)這兩件事連起來看，外資銀行的競爭是有備而來，目標(biāo)非常明確。對(duì)中資銀行來說，“引狼入室”已成定局，如何“與狼共舞”靠自身的努力，求生存、求發(fā)展才是燃眉之急。

2、信貸資產(chǎn)質(zhì)量差

我國銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量還有待進(jìn)一步完善。偏高的不良資產(chǎn)率正困擾著金融業(yè)的發(fā)展。20__年，國務(wù)院為強(qiáng)化對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管工作，將監(jiān)管職能從中國人民銀行分離出來成立了銀監(jiān)會(huì)。近期，中國人民銀行與銀監(jiān)委重拳迭出，一是連下三道銀行令，反洗錢；二是農(nóng)村金融體制改革大局初定。成立農(nóng)村商業(yè)銀行也要因地制宜，不搞一刀切，加強(qiáng)全體聯(lián)合，提高農(nóng)商行整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力的處置意圖已十分明朗。

無論是站在國家發(fā)展戰(zhàn)略的高度，還是站在某一單一金融機(jī)構(gòu)自身發(fā)展的需要角度看，加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高資產(chǎn)質(zhì)量是一件刻不容緩的大事。結(jié)合我國金融業(yè)的實(shí)際，需要在盤活存量、放活增量上下工夫。就微觀經(jīng)濟(jì)而言，關(guān)鍵要健全銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的預(yù)警機(jī)制，杜絕不良貸款的“超生”。

二、如何建立有效的金融風(fēng)險(xiǎn)防范的預(yù)警機(jī)制？

建立有效的銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的預(yù)警機(jī)制，是指建立銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的識(shí)別機(jī)制、銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的分析機(jī)制。

（一）建立銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的識(shí)別機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一種實(shí)踐。更多的是憑識(shí)別者的判斷能力、識(shí)別手段和經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。建立銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的識(shí)別機(jī)制，目的是為了認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)。

宏觀的風(fēng)險(xiǎn)，由于我們所處位置的局限性，事實(shí)上很難把握。結(jié)合我們自己的工作實(shí)際，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)側(cè)重于微觀風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的關(guān)鍵是抓好兩方面工作。

1、建立較完善的信貸檔案

“信貸檔案是銀行發(fā)放、管理、收回貸款這一完整過程的真實(shí)記錄，是進(jìn)行貸款管理的必備資料。”參照國際金融機(jī)構(gòu)的做法，結(jié)合自身實(shí)際，較完善的信貸檔案應(yīng)包括：（1）基本情況。（2）財(cái)務(wù)狀況。（3）擔(dān)保抵押文件。（4）分析報(bào)告。（5）備忘錄。根據(jù)人民銀行的監(jiān)管要求，所有企業(yè)貸款和大額個(gè)人貸款均需實(shí)行一廠一檔管理，盡可能完善。特別是農(nóng)村商業(yè)銀行，現(xiàn)在又在搞信用村鎮(zhèn)建設(shè)，發(fā)放信用貸款，對(duì)千家萬戶的農(nóng)民也應(yīng)一一摸底登記，否則，信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)就無法有效控制。這是建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制的基礎(chǔ)。而要真正建立較完善的信貸檔案，關(guān)鍵靠信貸人員自身的努力。如要建立一個(gè)企業(yè)信貸檔案，就是腿勤、手勤、腦勤。和工辦、稅務(wù)、工商等部門經(jīng)常保持聯(lián)系，看企業(yè)是否依法納稅，是否已吊銷營業(yè)執(zhí)照，是否還生產(chǎn)正常；對(duì)其競爭對(duì)手合作伙伴，以及住所地的村（居）干部要加強(qiáng)聯(lián)系，以了解其人品和誠信狀況；對(duì)其自身要經(jīng)常聯(lián)系，正面了解，必要時(shí)深入車間，就產(chǎn)供銷情況進(jìn)行現(xiàn)場解剖，并按季寫出分析報(bào)告。

2、關(guān)注早期預(yù)警信號(hào)

通過早期預(yù)警信號(hào)的識(shí)別，有助于發(fā)現(xiàn)和預(yù)測貸款的現(xiàn)有問題和發(fā)展趨勢(shì)，來確定貸款的按期足額償還的可能程度。早期預(yù)警信號(hào)很多，主要有：（1）財(cái)務(wù)不健全。（2）三項(xiàng)資金占用不合理。（3）財(cái)務(wù)狀況不良。（4）營銷網(wǎng)絡(luò)不健全。（5）企業(yè)或企業(yè)法定代表人的社會(huì)聲譽(yù)敗壞，等等。企業(yè)早期預(yù)警信號(hào)的出現(xiàn)有時(shí)是單一的、也有時(shí)是集中性發(fā)生；有時(shí)是短期的，馬上會(huì)調(diào)整過來；也有時(shí)是中長期的。它沒有固定的模式，也不能像測算股票一樣繪制“k線圖”，而只能靠管理者自身時(shí)時(shí)關(guān)注和把握，客觀、冷靜地判斷、分析早期預(yù)警信號(hào)、這是建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制的關(guān)鍵。

（二）建立風(fēng)險(xiǎn)防范的分析機(jī)制

在銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的事前預(yù)警中，銀行風(fēng)險(xiǎn)分析是核心。銀行風(fēng)險(xiǎn)分析具體包括財(cái)務(wù)分析和非財(cái)務(wù)分析兩方面。建立風(fēng)險(xiǎn)防范的分析機(jī)制，目的是為了把握風(fēng)險(xiǎn)。

1、財(cái)務(wù)分析。根據(jù)會(huì)計(jì)分析的要求，財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)主要有盈利比率、效率比率、杠桿比率、流動(dòng)比率四個(gè)。財(cái)務(wù)分析成功的關(guān)鍵是獲取企業(yè)真實(shí)的、全面的、準(zhǔn)確的報(bào)表。但遺憾的是我國一些企業(yè)在這方面信用極差。部分企業(yè)備有應(yīng)付財(cái)稅、銀行、工辦的三套不同的對(duì)外報(bào)表。本身就是一本糊涂賬。這就使我們對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析缺乏現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。為此盡管我國相繼出臺(tái)了《會(huì)計(jì)法》、《審計(jì)法》、《統(tǒng)計(jì)法》等，卻管不住一雙弄虛作假的手。這既有國民素質(zhì)問題，也有法制的不健全問題，更有管理的不到位問題，等等。所以，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，還需多張報(bào)表共同分析。

財(cái)務(wù)分析不是可有可無的，而是必不可少的；財(cái)務(wù)分析指標(biāo)不是孤立的、僵化的，而是一個(gè)系統(tǒng)的綜合指標(biāo)。通過財(cái)務(wù)分析，我們才能對(duì)企業(yè)有比較真實(shí)、準(zhǔn)確的了解。

2、非財(cái)務(wù)因素分析。按照西方商業(yè)銀行的觀點(diǎn)，非財(cái)務(wù)因素主要是指借款人的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素 、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)因素、管理風(fēng)險(xiǎn)因素、自然社會(huì)因素以及銀行的信貸管理等因素。

（1）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析

每個(gè)企業(yè)都處在某一特定行業(yè)中，將面對(duì)同一行業(yè)基本一致的風(fēng)險(xiǎn)。一般可以從借款人行業(yè)的成本結(jié)構(gòu)、成長期、產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)周期性和替代性、行業(yè)的盈利性、經(jīng)濟(jì)技術(shù)環(huán)境的影響、對(duì)其他行業(yè)的依賴程度以及有關(guān)法律政策對(duì)該行業(yè)的影響程度等幾個(gè)方面來分析借款人所處行業(yè)的基本狀況和發(fā)展趨勢(shì)，并由此判斷借款人的基本風(fēng)險(xiǎn)。

（2）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析

可從借款人的經(jīng)營規(guī)模、發(fā)展階段、產(chǎn)品單一或多樣、經(jīng)營策略等方面了解借款人的總體特征，分析其產(chǎn)品情況和市場份額以及采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)因素，來判斷借款人的自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)企業(yè)而言，這個(gè)過程是最復(fù)雜的，也是最根本的。如果說行業(yè)分析是群體分析，那么經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析則是個(gè)體分析。通過它可以直接分析具體借款人的經(jīng)營狀況和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)程度。

（3）管理風(fēng)險(xiǎn)分析

主要是通過對(duì)借款人的組織形式、管理層素質(zhì)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力、經(jīng)營管理作風(fēng)等方面來考察借款人的管理風(fēng)險(xiǎn)。在中國一般對(duì)客戶重在物的風(fēng)險(xiǎn)分析，特別是客戶的主要財(cái)務(wù)、信用指標(biāo)的考查；西方許多國家銀行對(duì)一般客戶重在人的風(fēng)險(xiǎn)分析，特別是法人代表的“人品”分析。事實(shí)上，人是最能動(dòng)的因素，忽視人的管理而只重視物的管理，其管理效率是令人懷疑的，這也是造成中國特色的信用危機(jī)的根源之一。通過管理風(fēng)險(xiǎn)分析，我們可以準(zhǔn)確地把握企業(yè)興衰的脈搏。

作為金融機(jī)構(gòu)，密切關(guān)注開戶企業(yè)的管理，并不時(shí)督導(dǎo)開戶企業(yè)加強(qiáng)管理，向管理要效益，很有必要。

（4）信貸管理風(fēng)險(xiǎn)分析

實(shí)踐證明，一些貸款不能及時(shí)、完整地收回，其原因并不完全在借款人一方，金融機(jī)構(gòu)對(duì)貸款缺乏有效的管理與控制，也是重要原因之一。所以有必要對(duì)金融機(jī)構(gòu)信貸管理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。

①違反法律、法規(guī)發(fā)放貸款。

這些貸款由于在法律上得不到充分保護(hù)，具有先天不足。如上階段金融機(jī)構(gòu)搞的福利貸款損失慘重。吃了幾條魚，發(fā)了幾張煤氣票，結(jié)果貸款被“套牢”。這是變相抬高利率發(fā)放所造成的。還有上階段，有些金融機(jī)構(gòu)片面強(qiáng)調(diào)存款立社，為了突擊拉存款，甚至為了月末、季末的一夜瀟灑，不惜泡大戶，貸款累大戶，結(jié)果雞飛蛋打。這是不正常競爭引起的違規(guī)操作。

②缺乏有效的貸款監(jiān)督。

這是可能造成貸款被挪用和資金使用不當(dāng)?shù)闹饕颉Ｈ缬械馁J款被挪用于歸還其他債權(quán)人的貸款，或未經(jīng)銀行同意將回籠資金投入炒房地產(chǎn)、炒股票、期貨等另一高風(fēng)險(xiǎn)的交易中去。特別是以貸還貸現(xiàn)象事實(shí)上相當(dāng)普遍，這將對(duì)擔(dān)保合同的有效性直接構(gòu)成威脅。據(jù)有關(guān)資料顯示，我國企業(yè)貸款的以貸還貸率占40%左右，如果企業(yè)普遍性經(jīng)營不善，合同糾紛將會(huì)把我國金融機(jī)構(gòu)拖垮；又如貸款資金被挪用更是防不勝防。圈地?zé)岷头康禺a(chǎn)業(yè)“發(fā)燒”目前最引人關(guān)注。

③對(duì)到期貸款催收不力。