財務型風險管理方法精選(九篇)

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第1篇：財務型風險管理方法范文

1.財務工程創新

首先，財務工程在企業風險創新管理中的應用原理。隨著社會經濟的快速發展和科學技術的高度進步，企業傳統的財務風險管理的挑戰愈演愈烈，企業的財務風險管理面臨著改革創新的迫切需求，財務工程的出現為企業風險管理創新提供了一個良好的借鑒路徑。財務工程在企業風險創新管理中的應用基本思路是風險規避、風險分散化、風險再配置以及保險等。其中最基本的兩個思維方式是：一是以問題作為創新導向的金融研究思維方式，即以市場為核心、以解決金融問題為目的的思維方式；一種是在特定的社會經濟背景之下，通過財務工程技術針對金融問題設計最優方案的創新思維方式。其次，財務工程在企業風險創新管理中的應用領域。將財務工程思想工具納入到企業風險管理，以確定性取代或者替換掉不利風險，留下有利風險，在一定程度上獲得避險和獲利的雙重目的。具體可以對企業基本結構進行進一步的優化，最小化企業融資成本，分散企業投資風險并有效指導投資決策等，這些需要在研究的基礎之上在企業風險管理中落地實踐。

2.財務工程風險管理

企業風險主要來自于內在契約的不完備性、經營管理工作人員的有限認識能力以及外在環境的不確定性，企業風險管理就是讓人們在跳過貨幣交換的前提下實現風險的分散、交換和轉移。從傳統的風險管理來看，主要有三種管理手段：包括保險、資產負債管理以及證券組合投資等途徑，這三種管理手段是企業對資產負債表具體項目通過不同的組合方式來消除市場風險。具體來看，這三種風險管理手段有一定的劣勢，資產負債管理價格適應性差、見效速度慢且使用成本過高，保險僅能對部分有形風險資產進行保險，且容易受到道德風險的負面影響。從現代風險管理（即財務工程）來看，為了解決新經濟形式下的企業風險管理問題，彌補企業傳統風險管理的缺陷，財務工程采取表外控制法，利用各種套期保值工具來規避風險，財務工程實際操作過程中最核心的地方在于風險管理技術的風險管理工具等。財務工程與企業傳統風險管理方法相比具有較為明顯的優勢。一是，財務工程風險管理的準確性更高，財務工程風險管理工具避險以衍生性為其中的重要內在機理，價格受到基礎工具的限制和變動，且這種變動具有較為明顯的規律性，可以快捷方便地將企業風險鎖定。由此準確定價衍生交易可以精確彌補企業風險。二是，財務工程風險管理的時效性較強，衍生市場的流動性可以靈活反映出市場價格的變動趨勢，并可以根據基礎工具的交易情況進行合理調整，這樣就可以有效解決企業傳統風險管理方法的時滯問題。三是，財務工程風險管理的成本低，衍生交易的高杠桿性使得企業只需要付出較少的現金就可以對大額交易進行有效控制，從而較少了企業的風險管理成本，衍生工具的場內標準化和集中式交易可以有效減少交易成本。四是，財務工程風險管理的靈活性大，當期權購買者實行了相應的權利后，衍生工具的場內交易才可以根據需求拋補，在財務工程風險管理的視角下，可以通過組合、剝離等方式進行金融產品交易的創新，這種靈活性優勢是企業傳統風險管理手段無法比擬的。

二、基于財務工程視角的企業風險管理創新模式

1.樹立風險管理理念，培養專業人才

首先，需要不斷推進企業的現代化改革，促進企業不同層級的員工樹立企業風險管理意識，同時切實提升企業領導者的專業知識水平，充分意識到財務工程在企業風險管理中的重要性。在充分研究財務工程的基礎之上，重視對企業財務工程相關人才的培訓，傳授先進的風險管理理念，并根據我國企業的實際情況，有針對性地創造企業風險管理方法，促使工作人員能夠以成熟的專業知識和技術水平致力于企業風險管理工作。

2.加強對企業各類風險的創新管理

首先，利用財務工程加強對價格風險的有效控制，財務工程可以通過對遠期、期權、期貨以及互換等價格風險控制工具進行合理組合，創造新型金融工具，以抵補其他金融工具價格波動所帶來的損失。其次，利用財務工程加強對數量風險的有效控制，財務工程可以通過提供商品期權、經濟指數與產量相關性來創新宏觀衍生產品工具，通過此類工具的引入實現各方逆向收益流，企業可以通過參與該類產品交易來分散或者轉移數量風險。再次，利用財務工程加強對投資風險的控制，即通過財務工程設計國際股票收益互換來控制投資風險。最后，利用財務工程加強對兼并風險的控制，財務工程可以通過管理策略（保障管理層利益、互相持股等策略）和股票交易策略（員工持股、回購股票以及鎖定財產等）來控制兼并風險。

3.加強創新金融工具

第2篇：財務型風險管理方法范文

關鍵詞：PDCA循環理論 醫院 財務 風險管理

中圖分類號：F234

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2016）05-090-02

一、引言

眾所周知，2012年1月1日起，全國實施了新的《醫院會計制度》和《醫院財務制度》。新制度規定醫院財務管理的主要任務是醫院科學合理編制預算，真實反映醫院財務狀況；加強經濟活動的財務控制和監督，防范財務風險等。而醫院財務風險是指醫院財務活動中由于各種不確定因素的影響，使醫院財務收益與預期收益發生偏離，從而產生蒙受損失的機會和可能{1}。醫院財務管理過程中任一個環節出現問題，都有可能引發財務風險。因而，在新形勢下醫院如何有效控制自身的財務風險管理行為已經成為醫院生存與發展的關鍵環節。筆者擬結合PDCA循環理論探討醫院財務風險管理實施方法，對于提升醫院財務服務質量，建立新形勢下財務風險管理體系具有現實的指導意義。

二、新時期醫院財務風險管理概述

在當前，現代化信息技術為醫院財務風險管理提供了強有力的支持，我們利用計算機網絡、財務管理軟件等搭建的運行環境，使醫院財務風險管理中的各個要素相互聯系、相互依存。而對于醫院財務風險管理而言，其風險管理內容非常多。新時期醫院財務風險管理應充分基于信息技術構建的醫院財務實時風險管理運行環境，其基本要素是醫院經營活動過程及其資金流動，而風險管理目標是提高新時期醫院經營效率和效益{2}。在這里，我們需要重視醫院財務風險管理，積極采取應對策略，制定相關風險管理措施，合理規避各項財務管理風險因素，控制并保證醫院財務工作質量，以最低成本實現醫院財務風險管理的最大安全保障。根據醫院財務控制的對象，筆者認為資金運動風險管理和財務業務流程風險管理是新時期醫院財務風險管理的基礎。

1.醫院財務資金運動風險管理。對于醫院而言，醫院的各項業務活動都會發生成本，從供應商采購醫療材料、醫用產品等活動都會導致醫院財務資金流出。擁有一定數量的資金是保證醫院經營活動正常進行的前提和基礎。因此，醫院財務資金運動風險管理的重點就是在醫院財務資金占有量一定的條件下，通過控制經營過程中醫院財務資金的流向、流量、流速，加強醫院財務資金周轉，防止醫院財務資金流失，以保證醫院現有財務資金發揮最大效益。與此同時，醫院應建立以動態監控資產負債率和流動比率、現金流量等指標為主的醫院財務風險預警控制系統。

2.醫院財務業務流程風險管理。隨著醫院經營活動過程的日益復雜和多樣，我們日益認識到醫院財務控制應該發揮其綜合性控制的優勢。而當前信息技術的廣泛應用恰好為醫院財務業務流程風險管理提供條件。醫院財務部門通過收集、加工信息等一系列活動，實現醫院會計對醫院經營活動中的物流、資金流進行反映的職能。通過借助強大的信息系統支持以及醫院財務業務流程的優化，醫院財務部門可以同步獲取反映相關業務的全部信息。通過加強業務流程預算管理，提高醫院財務資金使用的計劃性。通過建立會計責任制和操作規程，加強醫院財務資金內部控制，認真執行國家頒布的《醫院會計制度》、《醫院財務制度》及醫院內部財務規章制度。

三、基于PDCA循環理論的醫院財務風險管理分析

1.DCA循環理論的概念。PDCA循環又叫質量環，是管理學中的一個通用模型，最早由休哈特于1930年構想，后來被美國質量管理專家戴明博士在1950年再度挖掘出來，并加以廣泛宣傳和運用于持續改善產品質量的過程。PDCA循環理論是一種包括計劃（Plan）、實施（Do）、檢查（Check）、處理（Action）四個階段的全面質量管理方法。P、D、C、A所代表的意義如下：P（Plan）：計劃，確定目標，制定活動計劃和標準。D（Do）：實施，具體實施計劃中的內容。C（Check）：檢查，比較執行效果與目標的差異。A（Action）：處理，如果達成目標，將所做的改善工作進行標準化{3}。PDCA活動的四個部分是不斷循環運行的，當一個循環結束時，將解決一些問題。與此同時，也可能還有未解決問題或者又有新問題出現，從而進入下一個改善循環中。PDCA循環理論同樣適用于醫院財務風險管理行為，為持續提升醫院財務服務質量提供了有效的管理方法{4}。

2.PDCA循環理論在醫院財務風險管理中應用。在預算分析中，PDCA循環是發現問題、解決問題、推動預算執行的有效工具。執行步驟如下：

（1）計劃（PLAN）。在這一階段，我們需要制定醫院財務風險管理的目標、計劃、相關的制度、規范、標準和技術文件，體現有章可循、有法可依。主要包括：健全醫院財務風險管理體系，制定、修改和補充有關的醫院財務管理制度并監督執行；對醫院財務業務各環節的風險管理工作進行必要的指導；適時組織醫院財務風險檢查工作，落實規章制度的執行情況；定期對醫院財務風險管理進行考核、評價、反饋監督、改進。建議醫院財務科室成立財務風險管理小組負責對醫院財務業務流程各環節可能出現的風險因素開展自查、分析與評價。將醫院財務預算控制與日常財務審批流程相結合，在醫院財務業務活動發生之前，充分考慮到影響醫院財務執行結果的不利因素，能夠對醫院財務預算進行有效的預警和控制。比如：筆者所在醫院財務科室積極搜集醫院每個月使用藥品和醫院耗材的數據資料，根據這些資料對醫院醫用耗材和領用藥品情況進行科學分析，根據實際情況來合理分配資金進行藥品和耗材的統一采購。

（2）實施（DO）。在實施階段，主要實施上一階段所規定的內容。各項醫院財務風險管理制度經院領導研究決定后，醫院財務科室負責人組織本室會計人員學習，組織會計人員學習各項醫院財務風險管理核心制度，認真學習領會其內容，在具體工作中嚴格按照制度的要求執行。由于醫院財務風險管理是一個動態的過程，醫院財務科室可以通過建立醫院財務預算管理信息系統或預算定期報告制度，從醫院財務相關數據庫中提取反映醫院經營活動的實際信息，綜合運用財務風險管理方法進行分析和協調醫院經營活動過程，有效抓住醫院財務業務流程控制點，有效控制業務量、現金流、成本費用支出、醫療工作質量這幾個關鍵要素的執行情況，以達到科學合理地使用資金降低成本。

（3）檢查（CHECK）。在檢查階段，我們需要核實實施的情況是否符合醫院財務風險管理計劃的要求。在醫院財務風險管理過程中，加強對醫院財務風險管理形成的各個環節的質量控制。具體包括：醫院財務科室自查及院級風險管控，在財務業務歸檔前由科室負責人把關，并將科室自查情況上報{5}。在這里，控制重點是針對醫院財務風險管理執行出現的問題，力爭建立一個高效的醫院財務風險信息反饋系統。醫院財務科室根據掌握的檢查數據，對發生的新情況、新問題及時查明原因，調整偏差，提出改進措施和建議，實時實現醫院財務資金運動風險管理和醫院財務業務流程風險管理的協調，形成醫院財務互控與自控相結合的醫院財務風險管理責任體系。

（4）處理（ACTION）。在這一階段，我們主要是根據檢查醫院財務風險管理結果，采取改進的措施，同時鞏固成績，把成功的經驗盡可能納入標準，用標準化提出更高的要求，進入下一個循環。當然，無論醫院財務風險管理預案工作做得如何完善，在實際執行過程中，都可能有例外情況發生。醫院財務風險管理委員會應定期召開醫院財務風險管理執行分析會議，分析的內容主要包括醫院財務方面的收支預算執行情況、大型固定資產購置情況等。對醫院財務項目執行中的偏差，進行多角度分析，提出相應的解決辦法。充分運用PDCA循環理論，科學總結前一階段工作情況，形成醫院財務風險管理水平不斷提高、不斷改進的螺旋式上升過程。

四、結論

在新時期，現代醫院財務管理應從被動的風險處理轉為主動的財務風險控制與防范，醫院財務風險管理需要融于醫院財務活動各方面和全過程。筆者結合PDCA循環理論探討醫院財務風險管理措施，建議醫院財務科室適當掌握財務預算控制的度，更好地體現醫院整體目標規劃，實施醫院財務風險管理指令、化解財務風險。隨著不斷深入的醫療改革，醫院必將處于不斷激化的市場競爭環境中。為了有效提升醫院核心競爭力，我們需要強化醫院財務風險管理，對醫院財務管理當中存在的風險因素進行及時的預測，盡可能地降低、規避財務風險，構建醫院財務工作流程良性循環體系。

注釋：

{1}黃麗容.新醫院會計制度下如何加強醫院財務風險管理[J].經濟師，2013（2）：180-181.

{2}張培敏.醫院會計管理的風險控制研究[J].企業改革與管理，2014，（8）：216-216.

{3}柳純錄主編.信息系統項目管理師教程[M].清華大學出版社，2005.

{4}孫槐利.基于PDCA循環的會計信息質量的提升研究[J].財經視點，2012（6）：151

{5}王麗，龍軍.新時期醫院內部審計存在的問題及解決對策研究[J].財經界，2014（3）：225，227.

（作者單位：蕪湖市第五人民醫院 安徽蕪湖 241000）

第3篇：財務型風險管理方法范文

【關鍵詞】國有投資公司；財務風險；風險管理

一、引言

國有投資公司以國有資本為營運對象，通過對生產經營企業的參股、控股及債權投資等形式，提升國有資本的控制力以及國有資產的運營效率。隨著市場經濟的不斷發展和競爭環境的日益激烈，國有投資公司在經營中面臨的風險也在不斷增加，往往會給投資公司的發展帶來巨大的影響和損失，財務風險的控制和防范已經成為國有投資公司內部管理的重要環節和有效策略之一。加強國有投資公司財務風險管理有助于公司有效實現各種風險規避，減少不可預測因素對實現公司價值最大化的不利影響，促使公司穩序、健康運營，實現公司戰略目標。加強財務風險管理能夠有效促進國有公司建立高效的內控機制，增強公司創新發展能力。國有投資公司為了更好的可持續、健康發展必須加強對財務風險的管理工作，增強風險防范意識，建立健全公司財務風險管理體系，充分發揮國有投資公司金融投資和產業投資所帶來的效益。

二、國有投資公司財務風險類型和特點

（一）國有投資公司財務風險的類型財務風險指的是在企業開展的財務活動中，由于市場經濟環境具有其不確定性而導致企業的實際收益和預期收益會存在一定的偏差，給企業造成損失的可能性。國有投資公司財務風險的類型主要有籌資風險、投資風險、撤資風險。1.籌資風險。國有投資公司在進行多元化投資時，需要大量的資金支持，需要確定合理的資本結構、在恰當的時機采取正確方式、通過適當籌資渠道取得投資資金。在籌資的過程中容易產生資本結構失衡，過高的負債比率、利率導致債務到期無力償還，產生財務風險。國有投資公司的籌資來源主要是國家政府資金，以及銀行借款，籌資渠道比較少，負債籌資會增加公司的償債壓力，通過財務杠桿放大公司的財務風險。2.投資風險。國有投資公司在投資的過程中，由于未來收益的不確定性，投資帶來的預期效益難以預料，投資過程中的損失，都將對公司形成風險。國有投資公司投資階段周期長，面臨的不確定性更多，部分投資項目由于各種原因，未按照標準進行全面詳盡、實地的盡職調查，增加了企業的投資風險。選擇什么樣的公司進行投資，獲得最大的投資回報是國有投資公司面對的主要投資風險。3.撤資風險。國有投資公司在參與項目投資后，資本的退出需要上級管理部門、國資委審批，涉及程序較為繁瑣。國有投資公司進行股權投資時，由于股權投資的周期較長，撤資機制也不完善，國有投資公司準備撤資的時候，會出現資金難以回收的情況，不能及時使貨幣資金回籠，往往會形成公司的撤資風險。（二）國有投資公司風險管理的特點1.國有投資公司投資產權關系復雜。國有投資公司主要通過控股、參股等形式進行投資，在公司實際經營中往往會形式母公司與子公司之間、子公司與子公司之間相互控股的形式，交叉控股增加了產權管理的復雜性，為國有投資公司財務風險管理增加了難度。2.國有投資公司財務風險管理綜合性強。國有投資公司財務風險管理主要運用各種風險管理工具、風險管理手段方式對公司經營過程中的各種風險實施管理，涉及面廣，只要涉及到資金運營都屬于財務風險管理的范圍，包括生產經營與管理的各個環節。同時國有投資公司經營面臨的風險、發生的風險損失最終都會有財務風險來顯示，都會造成公司的財務困境和財務風險，風險管理的綜合性強。3.國有投資公司投資領域廣。國有投資公司投資經營的業務領域廣泛，多采用多元化投資戰略，針對不同的產品和產業同時投資，投資領域涉及范圍較廣。在投資形式上，國有投資公司多采用股權投資，投資客體較多，往往都具有較大的復雜性，加上投資面臨的內外部環境時刻變化，導致公司所面臨的財務風險加大。

三、國有投資公司財務風險管理存在的問題

（一）全員財務風險管理意識淡薄，內部管理控制有待提高。由于國有投資公司的籌資來源和渠道相對穩定，創新性不強，加上目前國家對國有企業監督考核機制不完善，導致國有投資公司財務風險管理意識不足。管理層乃至財務部門對財務風險管理意識缺乏，對風險的估計不足，進而對風險的應對能力也較弱，在企業生產經營出現異常時，公司往往對風險威脅的反應滯后，使公司的利益受到損失。（二）籌資來源單一，資本結構存在風險。目前，國有投資公司的籌資來源、融資渠道和方式較為單一，投資項目缺乏專業性管理，對投資過程中的資金缺口主要是通過自己向銀行進行臨時貸款，增加了企業的財務風險。在國有投資公司進行多元化投資時，投資擴張所需要的資金無法通過自有資金滿足，一般會通過發債或者通過貸款來進行籌資，增加公司的負債，當公司的經營狀況變差，或者償還債款的能力受到限制，國有投資公司不能及時償還借款，容易出現經營受困和財務償還危機，加大財務風險。（三）公司治理結構不完善，財務風險控制薄弱。現階段國有投資公司本身的公司治理結構不完善，國家作為國有投資公司的所有者，對公司的監管力度不足，導致其財務風險控制薄弱。同時國有投資公司通過股權投資成為子公司的重要股東，以委派財務總監監事、董事對子公司經營活動進行監督。當子公司治理結構不夠完善時，委派董事、監事、財務總監就不能有效行使權利，監督機制也會失效，導致國有投資公司掌握子公司信息嚴重不對稱，不能及時、全面、準確地掌握公司經營信息，財務風險控制會薄弱無力。（四）財務風險管理方法、手段落后，管理效率較低。國有投資公司投資業務較多，投資項目、控參股公司的數據量較大，財務數據分析比較復雜，主要依靠人工來進行財務風險控制效率低，而且浪費大量的人力、物力。財務風險管理手段、管理方法欠缺，風險管理VAR法、壓力測試方法以及蒙特卡洛模擬法在企業中很少應用，對于風險因素的識別和風險事件的預判很難達到預期效果。

四、加強國有投資公司財務風險管理的建議

（一）強化財務風險管理意識，提高內部管控能力。財務風險存在于國有投資公司的各項業務的各個環節中，是客觀存在的，因此國有投資公司在經營與管理中，應將風險意識貫穿于公司各項工作的始終，加強財務風險管理機制的建立，在各自的職責內作好風險的防范和控制。國有投資公司要在公司內部樹立良好的財務風險觀念，培育全員的風險管理文化，使之成為公司正常運轉的重要組成部分。財務風險遍布于公司各項業務的各個環節，而不是只對某一領域或某一環節進行風險管理。（二）建立健全財務風險管理體系，確保財務風險管理體系發揮作用。國有投資公司要不斷學習和掌握國內外先進的風險管理理論、方法和內部控制手段，認真消化吸收，切實將其運用并融入到自身企業的管理中去，建立完善的財務風險管理制度。設置高效的財務管理機構，健全內部財務風險管控制度，不斷優化風險管理格局，形成有效的管理組織體系。配備高素質的財務管理人員，讓其適應不斷變化的財務管理環境，提高財務風險管理效率。（三）明確投資定位、拓展籌資渠道，優化資本結構。國有投資企業在財務風險防范過程中，應明確自身的市場地位、投資的產業、方向和目標。在需要投資時，應進行前期的準備工作，實地調查即將投資的項目，分析可能出現的風險和結果，根據調查結果，做出下一步的決策。加強對項目投資后的管理，針對投資后運營階段可能出現的風險，做出一定應對。在籌資風險管理中，以既定方案的投資預期回報率為依據，選擇恰當、合理、最優的籌資方式和渠道，確定融資結構和資金成本，避免因為籌資困難而產生財務風險。（四）建立財務風險管理信息系統，提高系統管理效率。財務風險管理信息系統能夠及時地獲取公司內部投資交易及子公司治理各方信息，為財務風險管理提供及時、準確、全面的信息，進而采取有效措施避免風險發生，降低財務風險。國有投資公司應建立科學全面的財務風險預警數據庫，收集所投資子公司的數據信息，包括資產負債表、現金流量表等各項有效財務指標。在投資經營的各個關鍵環節設置控制點，根據公司及行業特點和標準劃分風險的等級，分析數據庫中的信息對融資、投資以及資金的運營做出風險預警，做出防范措施，確保公司財務風險管理機制的有效運行。

第4篇：財務型風險管理方法范文

關鍵詞:財務風險;風險管理的方法與對策;風險管理系統

義的財務風險是在企業的財務系統中客觀存在的,企業的財務活動作為一個完整的系統,包括籌資、投資、資金收回、收益分配四個有機聯系的環節,企業在進行各項財務活動過程中,由于各種難以預料或控制的因素,財務狀況具有不確定性,所以在各個活動環節中都有可能產生風險,使企業實現的財務收益和預期的財務收益發生背離,可能蒙受損失。企業財務風險對企業的所有影響最終都集中體現在企業財務狀況和經營成果方面,表現為財務狀況的好壞和財務成果的大小。因此,企業的財務風險實際上就是財務成果的風險和財務狀況的風險。

一、企業中存在的財務風險類型

財務風險在性質上是資本價值變動的經濟性風險,它客觀存在于企業財務管理工作的各個環節,按照籌資、投資、資金收回、收益分配四個財務活動的具體內容可以將財務風險劃分為以下四種類型:

(一)籌資風險。

籌資風險即為狹義的財務風險,主要指企業在籌集資金過程中由于資金供需市場、宏觀經濟環境的變化或籌資來源結構、期限結構等因素變化而給財務成果帶來的不確定性。籌資風險主要包括利率風險、再融資風險、財務杠桿效應、匯率風險、購買力風險等。

(二)投資風險。

投資風險是指投資遭受損失的可能性及可能損失的程度。企業在投入一定資金后,由于市場需求變化使投資者對投資項目的現金流量不能準確預計而導致決策失誤,影響最終收益與預期收益發生了偏離,進而會給企業帶來嚴重的經濟損失。

(三)資金回收風險。

資金回收風險產生于企業正常運營過程中,是指企業的產品能否順利售出以及款項能否足額及時收回的風險,它的風險主要積聚在企業應收賬款和存貨項目上。由于我國老的會計制度的原因,我國企業熱衷于賒銷掛賬,一方面高額賒銷體現了高額利潤,另一方面應收賬款又增加了企業資產,而應收賬款能否收回、何時收回,則不是很重視,同而導致企業貨幣資金回收的金額和回收時間不確定,使企業陷入財務困境。

(四)收益分配風險。

收益分配風險是指由于決策當局制定分配政策不當而可能給企業未來生產經營活動帶來的不利影響的可能性,主要表現在企業償債能力的改變,對企業再生產規模的影響。如股利分配率過高,雖然短期內能使企業股價上升,但卻給企業帶來償債能力和籌資能力下降、發展后勁不足等問題,從長期看還會帶來企業信譽下降、股價下跌的風險。

二、企業財務風險管理的方法

(一)籌資風險管理的方法。

籌資風險管理的具體目標是在籌資風險和收益之間權衡,去尋求風險與收益的均衡點,以愿意接受的籌資風險去獲得最大的每股收益。具體的管理辦法有四點:第一,提高資金使用效益,降低投資風險;第二,注重籌資杠桿,適度舉債,優化資金結構;第三,合理調度資金,維護資產的流動性;第四,建立償債基金,增強風險自擔能力。

(二)投資風險管理的方法。

投資是一個過程又是一個結果,它包含著眼前與未來之間的時間差,有時間差必然有風險。投資按對象不同可分為證券投資(又稱間接投資)和實業投資(又稱直接投資)。下面分別從證券投資和實業型投資角度討論如何管理企業的投資風險。

證券投資(即間接投資)一般通過期望投資收益(率)偏離實際投資收益(率)的幅度和可能性來估量它們所面臨風險的大小。企業在識別與估量投資風險后,對決策過程中選定的投資方案,針對其可能面臨的風險,單獨或同時采取下列措施進行投資風險的預防與控制:合理預期投資效益,加強投資方案的可行性研究;運用投資組合理論,合理進行投資組合;采取風險回避措施,避免投資風險;積極采取其他措施,控制投資風險。

企業實業投資(即直接投資)遭受風險的大小主要取決于被投資企業的經營狀況和財務狀況,企業可根據與直接投資收益有關的歷史資料計算投資收益的期望值、標準差和變化系數等指標來預測直接對外投資風險,合理利用財務杠桿和經營杠桿效應,增加企業投資收益,進而降低投資風險。

(三)資金回收風險管理的方法。

資金回收的過程實際上就是產品銷售實現的過程,它包括成品資金轉化為結算資金的過程,以及結算資金轉化為貨幣資金的過程,資金回收風險就是這個轉化過程中時間和金額的不確定性。由于資金回收風險的大小最終都體現在應收貨款回收時間及其回收金額的多少上,因此這里主要論述應收款管理。

影響應收賬款風險的因素主要有:客戶的償債能力;客戶的信用狀況;企業的信用政策;結算方式。因此在進行管理時要首先注意了解對方企業的資信狀況,在評估未來客戶的付款能力時,要考慮客戶的誠實程度、財務實力和抵押擔保能力;其次企業要制定合理的信用政策,對于信用狀況好且財務狀況亦佳的企業,可采用較寬松的信用政策,對信用狀況一般且財務狀況一般的企業,應采用慎重的信用政策,而對信用狀況差的企業應采用現款售貨或更為苛刻的條件,避免增加企業發生壞賬的風險;再次要建立應收賬款回收責任制,加速資金回籠,克服銷售和收款分家而出現的高銷售高資金被占的弊端。此外,還可以選擇不同銷售方式和合適的結算方式,來避免企業資金回收風險的產生。

(四)收益分配風險管理的方法。

正確的收益分配政策是降低收益分配風險的關鍵所在,它的基本原則應該是既有利于保護所有者的合法權益,又有利于企業長期、穩定的發展,切不可盲目地任意提高分配標準而減少企業積累,也不可盲目地降低分配標準而損害投資者的積極性。股份制公司的收益分配政策就表現為股利政策。企業的股利政策應一方面使所有者的財富最大化,另一方面為業務提供充足的融資。合理的股利政策有四種,企業應根據自身情況從中選擇。第一是穩定的每股股利政策;第二是穩定的股利分配率(每股股利/每股凈收益),即收益的一個穩定百分比用于股利支付;第三是中和政策,穩定的股利政策和股利分配率政策的中和能使企業支付較低的每股股利,只在好年景時加上一定百分比的增加額,減輕企業負擔;第四是剩余股利政策。只要根據企業不同情況靈活的采用相應股利政策,就可以達到收益分配風險管理的目標。

三、企業財務風險管理的對策―企業財務風險管理系統的建立

(一)財務風險管理對策的概述。

以上從微觀的分別分析了四種財務風險的管理方法,下面從整體的角度來簡單說明企業財務風險管理的對策。

1.加強銷售管理、貨款回籠、資金周轉等工作

企業投資、融資管理離不開財務預測,而銷售預測是財務預測的起點。因此,做好銷售管理是防范和化解財務風險的首要條件。首先,應該做好市場調查,進行市場預測,企業可根據歷史資料、客戶反饋的信息、產品定位對行業的影響力及市場發展態勢做好銷售預測工作。其次,加強銷售的內部控制管理,建立健全銷售業務各環節的管理制度。再者,建立客戶信息檔案,做好應收賬款的函證工作,避免交易惡化現象發生。最后,加強存貨管理與控制,確定合理的存貨標準,減少不合理資金占用。

2.提升企業核心競爭力,適度規模經營和多元化經營

競爭是企業生存的根本。企業只有不斷創新,具有自己核心的競爭力和優勢,才能生存和發展。當企業具有一定的資金實力,能夠合理地解決資產結構與資本結構的有機協調、盈利性和流動性的有機協調、資金流轉協調、調度及時等財務問題時,企業可以通過縝密的財務預測,在充分考慮投資規模、資金的時間價值、現有財務資源的條件下,圍繞企業的核心產品、核心能力和競爭優勢進行項目選優,擴大經營規模,進行多元化經營,這是分散和防范財務風險的有效途徑。

3.建立財務風險管理系統,以適應財務管理環境

面對不斷變化的財務管理環境,企業應設置高效的財務風險管理機構,配備高素質的財務管理人員,健全財務管理規章制度,強化財務管理的各項基礎工作,通過對財務風險預警指標的分析,對企業將要遇到或已經遇到的財務風險進行測量,達到“風險將來時規避風險,風險已來時分散風險,風險過去時總結風險”的目的,使企業財務風險管理系統有效運行,保證企業健康持續的發展。

從上述分析可知,在市場經濟活動中,企業存在財務風險是難免的,要應對這些風險,關鍵是要構建一個有效的財務風險管理系統。

(二)如何建立企業財務風險管理系統。

首先要樹立現代市場風險意識、監督意識和危機意識,全面提高企業財務人員的素質,掌握企業風險管理理論,能夠準確地分析企業的外部環境及其變化,時刻關注國家的經濟政策調整,以便能夠制定出多種應變措施,適時調整財務管理政策和改變管理方法,從而提高企業對財務管理環境變化的適應能力和應變能力,以此降低財務風險。

其次要建立財務風險的全過程控制機制。(1)在對某一方案進行決策之前,不僅要考慮將獲得的收益,還要考慮將會遇到的風險,把兩者結合起來評價決策的可行性,利用風險預警指標進行測評,將風險大收益不確定的項目及時否決,從源頭上避免出現重大決策失誤,使得企業面臨巨大風險,陷入被動局面。⑵對財務營運過程中的風險進行控制。通過健全各種規章制度來防范財務活動中的風險發生,運用分析方法,直接觀察、計算、監督財務風險狀況,及時調整財務活動,控制偏差并制定出新措施。⑶在某項財務活動結束后要及時分析總結風險管理的經驗,建立風險檔案,為以后的財務管理行為提供參考。

最后要時刻保持企業資產良好的流動性。加速存貨的周轉,縮短應收賬款的回收期,控制長期投資和固定資產投資的規模和比例,時刻保持較強的應變能力和償債能力。此外,企業必須權衡利弊得失,以合理的方式取得流動性資產,即通過企業資產結構的合理搭配和籌資能力的合理應用,以最低的成本避免由于流動資金短缺和流動資金過剩而招致的損失。

總之,要建立一個有效的財務風險管理系統需要隨著不斷變化的財務環境進行完善,要做到這點還需要企業的管理人員做好科學的分析和衡量,進行恰當的防范與控制,健全風險管理機制,才能使企業最大限度的降低財務風險。

當然,對財務風險的控制不僅僅是上述幾個方面的內容所能完全概括的,不同行業,不同經濟環境下的風險控制都會體現出不同的形態,所以企業風險控制是企業管理層面的內容,而不僅僅是財務管理所專注的內容,風險的控制只有企業各個部門在時間、空間上的協調一致,才能進行有效防范,并將損失降到最低。企業高層管理人員應充分識別和控制財務風險,把風險管理提高到企業管理的突出位置,把握多變的市場機遇,發揮財務風險管理的職能,避免財務危機,保證企業獲得安全、穩定、長期的經濟效益。因此,進行企業財務風險管理研究,對于解決企業發展過程中可能因財務風險所產生的財務危機和生存危機,使企業獲得持續經營和發展,無論在理論還是實踐上,都是值得深入探討的課題。

參考文獻:

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[5]全曉紅,康衛平.企業財務風險形成原因及防范對策[J].南華大學學報.2007,6;35-36

第5篇：財務型風險管理方法范文

[關鍵詞]全面風險管理 績效評價　EVA

一、企業全面風險管理績效的理論方法

全面風險管理在金融行業應用比較廣泛，一方面是由于金融企業高負債運轉的特殊性，

另一方面是在于金融企業高風險，高聯動性的特征。全面風險管理績效評價體系主要存在與金融企業。20世紀80年代美國管理會計委員會從財務效益的角度了“計量企業業績說明書”，提出凈收益、每股盈余、現金流量、投資報酬率、剩余收益、市場價值、經濟收益及通貨膨脹后的績效等8項計量企業績效的評價指標，以便更綜合、更全面地反映企業生存能力。20世紀90年代，以銀行財務報表作為分析基礎、以股權收益率(ROE)為中心指標的杜邦分析法得到推廣。緊接著，EVA評價法的提出讓理論界耳目一新，EVA即經濟增加值，等于稅后利潤減去債務和股權成本后的剩余收入，體現了銀行創造的真實利潤。美國的卡普蘭和諾頓提出的BIS綜合平衡計分卡將銀行的遠景、使命和發展戰略與銀行的績效評價系統聯系起來，以實現戰略和績效的有機結合，實現對方的平衡。

(一)RAROC法

資本報酬率可定義為凈利對資本(無風險調整因子)的比例。當資本具有風險性，即金融業者積極投資風險性資產時，資產組合的風險增高，致使資本報酬率無法客觀反映此類風險性資本報酬，因此將資本風險值導人資本報酬率計量中，從而形成了RAROC方法。

其計算公式為：RAROC=(凈收益一預期損失)／經濟資本

RAROC即風險調整資產收益，該指標是由銀行家信托公司于20世紀70年代提出來的，其最初的目的是為了度量銀行信貸資產組合的風險。RAROC的核心思想是對當期收益進行調整，衡量經過風險調整后的收益大小。將收益與風險聯系，克服了傳統績效考核目標中追求單一盈利目標的缺陷，將風險因素納入到企業整體績效評價體系當中，為不同產品、客戶和部門的風險建立共同的衡量基礎，優化資源配置，引導經濟資源從低效率部門流向高效率部門。

業績評價體系不僅是對企業經營狀況好壞的評價也是對企業所處環境的考核，指標的大小反映經濟問題。實際上近幾年出現的巴林銀行倒閉、大和銀行虧損等事件，業績評價不合理是一個重要原因，沒有合理正確的指標體系指導和反饋企業經營狀況，企業就像空中樓閣。利用RAROC方法，可以比較真實地反映經營業績，并對過度投機行為進行限制，從而有助于將風險控制在一定水平，并獲得收益。RAROC在不斷完善的過程中得到了廣泛應用。

(二)EVA法

EVA即經濟增加值，是指從衡量經營者為股東創造多少財富的角度出發，將會計利潤調整為經濟利潤，將資金成本納入在經營者績效考核之中，從而真實地反映了經營者通過生產經營所創造的財富。EVA指標在目前世界范圍內為企業所使用。企業從全面風險管理的角度出發，經濟增加值可以更好的反映在考慮資本成本的同時如何更多的獲取營業利潤，便于找出影響營業利潤的因素，并做出相應調整，取得更多的收益。

EVA=企業經過調整的營業利潤(NOPA T)口資本成本(WACC)

EVA是一種全新的企業業績評價指標體系。引用《財富》雜志高級編輯埃巴是的評價，EVA是現代管理的一場真正革命，它不僅是一個高質量的業績指標，還是一個全面的財務管理的架構，也是一種經理人薪酬的獎勵機制，它可以影響一個公司從董事會到基層上上下下的所有決策，EVA幫助管理人為股東、客戶和自己帶來更多的財富。

(三)BIS法

BIS即平衡計分卡是從財務、客戶、內部運營、學習與成長四個角度，將組織的戰略落

實為可操作的衡量指標和目標值的一種新型績效管理體系。設計平衡計分卡的目的就是要建立“實現戰略制導”的績效管理系統，從而保證企業戰略得到有效的執行。因此，人們通常稱平衡計卡是加強企業全面風險戰略管理執行力的最有效的戰略管理工具。

平衡計分卡方法打破了傳統的只注重財務指標的業績管理方法。平衡計分卡站在全局的高度衡量企業的業績，平衡計分卡認為，傳統的財務會計模式只能衡量過去發生的事情，卻沒有前瞻性。在過去的工業時代，企業為求生存，注重財務指標的管理方法還是有效的，然而在當今的信息社會，傳統的財務指標分析方法已經不能滿足需要，它具有重大的局限性，必須全面的看待風險、看待管理，組織必須通過在客戶、供應商、員工、組織流程、技術和革新等方面的投資，獲得持續發展的動力。在這樣的背景下，平衡計分卡方法應運而生，即組織應從四個角度審視自身業績：學習與成長、業務流程、顧客、財務。

二、完善企業全面風險管理績效體系的策略

雖然上述指標使企業績效評價體系有進一步的發展，但是具有一定的局限性。例如，EVA主要是從財務角度來衡量企業的經營活動，雖然EVA被認為是一種全面風險管理戰略績效評價指標，但在反映價值創造上存在滯后性，忽視了對企業價值創造過程中的無形資產、人力資本等非財務因素，且對那些有助于培植企業長期核心競爭能力的非財務指標缺乏研究，容易導致短期行為。

(一)進一步強化全面風險管理理念，充分考慮風險因子

我國許多企業雖然都在引進經濟資本管理方法，但經濟資本的理念尚未在各企業中真正建立起來。因此建立基于全面風險管理績效評價機制首先應該正確處理規模增長、利潤增長和價值增長的關系。規模增長和利潤增長是評價商業銀行競爭能力、經營效益最直觀的指標，但是不考慮資產組合整體風險狀況而盲目追求快速增長必然是以損毀股東價值為代價的短期行為。企業在促進自身發展的同時要時刻保持一定的風險敏感度，及時處理風險，規避風險，才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

(二)完善全面風險管理績效評價指標體系

完善的績效評價包括一套規范的、全面的、科學的評價指標，以進行明確的定量或定性分析。盡管我國企業正逐步采納RAROC、EVA等先進指標來評價企業的業績，但相關的指標體系尚不完備。全面風險管理績效評價指標體系的建立是企業在新的經濟環境下保持良好競爭力和持續創新能力的基礎，對推動企業改進風險管理，防止和化解經營風險具有十分重要的意義。

(三)建立基于全面風險管理績效考核戰略導向

我國企業普遍存在忽視長遠利益，追求短期利益的問題，正是因為缺乏全面管理的戰略導向。這種追求短期利益的行為嚴重阻礙了經濟的發展，不利于企業的穩定和可持續發展。企業的全面發展戰略和全面風險管理能夠對各級機構和個人在不同考核期的工作目標起到較好的引導作用，使績效考核成為連接企業長期戰略發展與短期經營管理的重要紐帶。因此，有必要改變目前戰略實施與績效考核相互脫節的局面，企業的戰略應具體轉化為相應時期、各個層面、各部門的工作任務，并根據實際情況做出相應的調整。

(四)健全風險管理績效考核信息系統

數據信息的真實性影響企業風險管理績效考核的真實性，因此，為確保績效考核的信息真是的反映了企業的現狀和所處的環境，企業必須配備開發和完善相應業績評估信息系統，開發數據庫，記錄真實的數據，保證績效考核結果的真實可用。績效考核對企業而言，是一面鏡子，反映過去的問題，為未來的工作規劃提供了依據。只有掌握現在，才能把握未來。毋庸置疑，未來的全面風險管理績效評價需要配套的信息系統來支撐。

參考文獻

[1]李京元《基于經濟資本的商業銀行風險管理績效評價研究》理論探索，2009.09

[2]黃光陽《完善我國國有企業績效評價體系的研究》福建工程學院學報，201030.4

第6篇：財務型風險管理方法范文

[摘要]旅游飯店財務風險是指在飯店財務活動中由于各種因素導致經濟損失的機會和可能性。為了搞好財務風險管理，宏觀上應優化外部環境，建立行業預警機制；微觀上可從機構設立、風險機制完善、信息化建設、風險控制技術應用和加強信用管理等方面采取對策。

在社會主義市場經濟條件下，由于外部環境復雜多變、市場競爭加劇和經營活動日益國際化，旅游飯店作為獨立自主的經濟主體，在經營管理過程中始終會面臨各種各樣的風險，風險管理日益受到管理者重視。資金是旅游飯店的血液，資金的運動即財務活動貫穿于飯店經濟活動全過程，是資金籌集、投放、使用、收回和分配各環節的有機統一。而財務活動各環節由于受內外多種因素的影響，都有可能使飯店實際收益與預期收益發生偏離，從而產生蒙受損失的機會和可能性，影響企業的盈利水平和所有者利益。因此，必須加強旅游飯店的財務風險管理。

財務風險管理就是運用風險管理的基本理論和方法，以最小的成本對財務風險進行識別、預測、控制和處理的一種管理行為。財務風險管理是旅游飯店風險管理的重要組成部分，將為飯店進行全面、有效的控制和管理其他風險提供條件和可能性。財務風險管理可以最大限度地減少財務風險的發生機會和損失擴大的可能性，提高飯店資金運動的連續性、穩定性和效益性，減少收益的波動性，為飯店提高經濟效益、實現財務目標打下堅實的基礎。財務風險機制的建立，有利于飯店樹立良好的公共形象，促進飯店與客戶、供應商、債權人、投資人之間互信合作，減少外部因素對財務活動造成的不利影響，為飯店提供相對安全、穩定的理財環境和經營環境，增強自身決策的科學性，提高決策質量。

一、旅游飯店財務風險分析

造成旅游飯店的財務風險的原因是多方面的，一般可分為外部因素和內部因素兩類。外部因素是指外部宏觀環境（如政治、經濟、社會文化等因素）的變動對旅游飯店理財活動造成不利影響。內部因素主要是指由于旅游飯店自身經營不善、理財不當、決策失誤而產生風險。財務活動一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配四個方面。相應地，飯店財務風險就分為籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險。

籌資風險。籌資風險指由于負債籌資使飯店到期不能償還債務的可能性。目前我國飯店既存在現金性風險，又存在收支性風險。現金性風險是由理財不當和資本結構不合理引起的，主要表現為籌資成本費用過大、負債比例高（許多飯店超過50%）、從資本市場上籌資能力差、籌資渠道單一（過分依賴銀行貸款，資金結構、期限結構和債務規模不合理）等。收支性風險主要是源于經營不善。主要表現為管理水平低，市場競爭力弱，虧損嚴重，如不加強管理，就會給飯店再籌資和經營帶來困難。

投資風險。投資風險是指投資不能達到預期效益、遭受損失的可能性。投資風險源于旅游飯店缺乏信息以及經營效率低下。飯店固定資產投資標準高，資金占用量大，回收期長，經濟效益的季節性和波動性強，再加上宏觀經濟因素的影響，投資的風險性不言而喻。我國的飯店業在投資決策過程中，由于缺乏全面、準確的決策信息，造成市場預期不正確，投資不能獲得預期的收益，為飯店帶來巨大的財務風險。旅游飯店經營具有經營范圍廣、營業項目多、提供的產品時間性和季節性強的特點。我國大多數旅游飯店管理水平低、經營不善，競爭力弱，再加上債務負擔沉重，經營風險大，而經營風險最終會表現為財務風險。另外，缺乏回避風險和控制風險的能力，也是導致旅游飯店實際投資收益與預期相比相差甚遠的重要原因。

資金回收風險。旅游飯店資金的回收風險主要表現為應收賬款風險。從實質看，應收賬款是飯店流動資金的投放，其風險主要是收回時間及金額不確定所導致的現金流量風險。它的拖欠將會嚴重影響飯店的獲現能力和收益質量。應收賬款風險的產生與信用政策和信用環境有關。目前，由于競爭的壓力，我國旅游飯店的業務銷售中賒銷比重大，而不合理的信用政策常使飯店對應收賬款缺乏應有的控制和管理，造成追討欠款工作困難重重。宏觀上，我國信用環境差，缺乏社會化的信用中介服務機構信用風險大，再加上結算方式落后，使得旅游企業間拖欠款問題日益突出，嚴重影響飯店的實際收益。

分配風險。收益分配風險是指由于收益分配而可能給飯店今后的生產經營活動帶來的不利影響。這種風險有兩個來源。一方面是收益確認的風險，即由于會計方法的不當，虛增當期利潤，導致提前納稅，大量資金提前流出飯店而引起財務風險；或者虛減當期利潤，影響飯店聲譽。另一方面是對投資者分配收益的形式、時間和金額的把握不當而產生風險。對飯店而言，如果過多的以貨幣資金的形式對外分配收益，會大大降低自身的償債能力；但如果飯店投資者得不到一定的投資回報，又會挫傷他們的積極性，降低飯店的信譽。因此，飯店無論是否進行收益分配，也不論在什么時間、以什么方式進行，都具有一定的風險。

二、旅游飯店財務風險管理的對策

（一）宏觀對策

政府有關部門應為飯店的財務風險管理創造良好的外部環境。具體而言，必須進一步深化旅游飯店改革，通過建立現代企業制度，明晰產權，建立法人治理結構，建立健全旅游飯店的財務風險機制。市場經濟是法制經濟，也是信用經濟。政府應繼續深化金融、投資、外匯、財稅體制改革，完善相應的法律法規，優化信用環境，為飯店的發展創造公平的競爭環境。針對目前的信用狀況，政府應從稅收和政策上鼓勵社會化信用中介服務機構的建立，完善信用評估指標體系。飯店行業協會應加強行業監管，規范企業的信用行為，反對不正當競爭，為飯店的經營和理財創造良好的信用環境，使其盡量規避外部風險。

建立旅游行業風險預警和防范機制。旅游業是一個敏感性行業，易受外部宏觀環境因素的影響。政府、行業協會和企業應共同努力，建立旅游行業風險防范機制。行業主管部門應設立專業機構，建立和完善行業的預警、監測和管理信息系統，對全行業進行不間斷的景氣監測，保證信息收集、分析、公布渠道通暢，及時向旅游飯店和其他旅游企業傳遞市場信息和環境信息，提高全行業的風險防范能力，最大限度地規避風險。另外，政府應從財政上引導和支持建立旅游行業風險基金。設立風險基金既可以減少危機發生時政府的財政負擔，又可以幫助旅游飯店建立風險防范機制，使其一旦發生經營危機和財務危機就能夠通過風險基金的發放渡過難關。

（二）微觀策略

強化風險意識，設立專門的財務風險管理機構。在飯店的經營管理過程中，各種風險是客觀存在的，飯店的所有員工都應有風險意識。樹立正確的風險觀念，就是既要重視風險的存在又不畏懼風險，管理人員必須將風險防范貫穿于經營管理工作的始終，尋求最優的管理方法，減少財務風險給飯店帶來的損失。飯店內部應成立一個專門從事風險管理的機構，從組織上保證風險管理的順利進行。大中型飯店企業可設立風險經理一職，或由財務總監兼任；中小型旅游飯店可以在財務部門設專人負責該項工作。其主要任務是對飯店風險管理的整個過程實施有效監督和控制；合理運用風險管理技術，促使風險管理制度化；認真分析理財環境及其變化情況，適時調整財務管理政策和改變管理方法，提高飯店對理財環境變化的適應能力和應變能力。另外，風險管理部門的人員應加強財務部門與銷售部門、人事部門和各個服務部門的協調。

建立風險預警系統，完善風險防范機制，加強對風險的預測和監測。第一，應建立財務風險預警系統，加強飯店財務風險監測。風險預警系統是對風險進行識別、監測、評價和預測的信息系統，其內容包括外部環境和企業內部的相關信息，可分為內部報告子系統、市場信息子系統、風險分析子系統和風險預警子系統。前三個系統主要負責有關信息的收集、加工和分析；預警子系統則通過建立預警模型，監測反映財務狀況的各項財務指標的變化情況，對未來可能發生的風險類型及其危害程度作出評價、預測，并在必要時發出警報。正是通過這種不間斷的跟蹤監測，飯店可以隨時了解和掌握自己的財務風險情況。飯店內部的預警系統在建立和運行過程中，要保持與行業預警系統的協調、溝通，實現信息資源的共享。第二，應完善風險防范機制。首先，飯店應規范和完善財務制度，加強財務基礎工作，保證會計信息的真實性。推行全面的預算管理，嚴格控制事前、事中資金支出，保證資金的有序流動。以現金流量監控為切入點，通過實施全面預算管理，切實提高資金使用效益，防范財務風險。其次，建立科學決策程序，對有風險的財務活動明確風險的責任者，加強對財務活動的各環節風險的防范。飯店業務部門眾多，實行的是集中領導、分級歸口管理的財務制度。因此，飯店應建立健全必要的原始記錄，加強定額管理制度，加強計量工作，理順內部財務關系，做到責、權、利相統一，減少人為因素帶來的財務風險。

運用風險管理技術和方法，強化對財務風險的控制和處理。風險控制的實質，就是在風險分析的基礎上，針對飯店存在的各種風險因素，采取控制技術減少或消除風險損失。飯店控制和處理財務風險主要有以下幾種方法可供選擇。一是回避法。這種方法是指設法避免損失發生的可能性，從根本上遠離風險源，從而消除風險損失。飯店在選擇理財方案時，應綜合評價各種方案可能產生的財務風險，在保證財務管理目標實現的前提下，選擇風險較小的方案，以達到回避財務風險的目的。二是分散法。即通過飯店之間聯營、多種經營及對外投資多元化等方式分散投資風險。同時企業可以通過改變資金結構、負債期限等以達到降低債務風險的目的。三是轉移法。風險轉移就是飯店以某種方式將所面臨的某些風險轉移給他方。具體的方法包括購買保險將風險轉移給保險公司承擔、通過契約的形式將風險損失轉移給他人、通過各種形式的經濟聯合將風險橫向轉移。采用轉移風險的方式可以大大降低飯店的財務風險。四是自留法。這種方法是指飯店自己承擔風險，風險損害后果自負。飯店可根據國家財務會計制度的規定，按照穩健性原則，在飯店內部建立風險基金，如償債基金、壞賬準備金、短期投資跌價準備、長期投資減值準備等，預防風險損失，增強對風險的抵抗力。

重視飯店管理信息化建設，提高風險管理水平。管理信息化是指飯店廣泛應用信息技術，不斷改善生產、經營、管理決策的水平，以提高企業經濟效率和競爭力的過程。管理信息化可實現財務系統與銷售、供應、生產等系統的信息集成和數據共享，保證資金流、物流、信息流置于嚴密監控之下，盡量減少內部因素對財務活動的影響。財務管理信息化是管理信息化的重要組成部分，可使飯店隨時匯集財務會計信息，通過對財務信息高效有序的管理和應用，保障財務會計信息傳遞的效率和質量，提高財務管理決策的水平；管理信息化可使預算、結算、監控等財務管理工作規范化、高效化，有利于加速資金周轉速度，節約占用資金，提高資金利用率。現階段，我國大多數飯店可以考慮在會計電算化的基礎上，把財務信息化作為突破口，加快信息化建設的步伐。

加強對飯店信用風險的管理。目前，我國飯店業由于賒銷業務而產生的信用風險巨大。為了防范信用風險，飯店應制定科學的信用政策。信用政策是飯店財務政策的一個重要組成部分，主要包括信用標準、信用期限和收賬政策等內容。飯店應根據自己的實際經營情況和客戶的不同信譽情況制定信用政策，加強信貸管理。可考慮做好以下幾項工作：一是設立信貸部，認真作好賒銷對象的資信調查。針對會議、旅游團隊、旅游人和個人的不同信用情況，制訂合理的賒銷方針，實行分級管理，建立科學的賒銷審批制度，將風險控制在合理的限度內。二是強化應收賬款的單個客戶管理和總額管理。飯店應對與自己有經常業務往來的客戶進行單獨管理，通過付款記錄、賬齡分析表及平均收款期判斷個別賬戶是否存在賬款拖欠問題。信用管理人員應定期計算應收賬款周轉率，編制賬齡分析表，按賬齡分類估計潛在的風險損失，以便正確估量應收賬款價值，并相應地調整信用政策。三是建立銷售—回款責任制，加強對應收賬款的管理。根據客戶按約付款的可能性，選擇不同的銷售方式和結算方式；制定合理的收賬政策，對應收賬款實行嚴格的監控，及時催收貨款，并把回款情況與相關責任人的經濟收入掛鉤，從而把應收賬款風險降至最低限度；在已有應收賬款檔案的基礎上，建立壞賬準備金制度，正確核算壞賬損失。

風險管理最終的目的是提高飯店的盈利能力和競爭力，資金運行和業務經營是飯店經營最重要的兩個方面。良好的資金運行能促進業務經營活動向實現高效益的方向發展，高效益的經營活動能使資金運行向著有效循環的方面轉化。因此，飯店應提高管理人員的素質，加強和改善內部經營管理，強化風險管理職能，通過信息化建設將飯店建設成學習型組織，構筑科學的內部組織機構，不斷提高自身的創新力和市場競爭力。

[參考文獻]

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第7篇：財務型風險管理方法范文

關鍵詞：金融衍生品； 投資理財

衍生金融工具的風險管理是指金融衍生產品交易的有關參與方對交易過程包含的風險進行識別、衡量和控制，從而盡量以最小的成本獲得足夠安全保障的各種活動和方法。衍生金融工具的風險管理的內涵相當廣泛。衍生金融工具風險管理的目標。衍生金融工具風險管理的目標可以從不同的角度進行界定。從風險管理的性質來看，包括收益和安全兩個方面的基本目標；從風險管理的過程來看，包括損失發生前的目標和損失發生后的目標。金融機構在制定衍生金融工具風險管理的目標時必須考慮現實性、明確性、層次性和定量化等因素。

一、衍生金融工具信用風險的管理

衍生金融工具的信用風險是指金融衍生產品交易過程中合約的對方出現違約所引起的風險。衍生金融工具信用風險管理的整個過程主要包括信用風險評估、信用風險控制和信用風險的財務處理三個階段。

1.信用限額

信用限額是對衍生金融工具風險進行事前控制的主要方法之一，其基本思路是針對單一信用風險敞口設定信用額度，以控制信用風險的集中度。信用限額的確定是信用限額方法實施的關鍵。

2.準備制度

準備制度是金融機構對風險設置多層預防機制的辦法，包括資本金比率、準備金制度和風險基金制度等方面。

3.信用衍生產品

信用衍生產品是參與方簽訂允許將信用風險進行剝離和轉移的契約或協議。其實質是將信用風險與標的金融資產的其他風險分離，并轉移給其他機構或個人。信用衍生產品主要包括信用違約產品、信用價差產品、總收益互換和信用聯系型票據等方面。

4.其他技術

衍生金融工具信用風險管理方法還包括產品信用升級、凈額結算協議和保險等方面。

信用升級包括要求提供資產抵押、保證金或擔保和信用證以及成立特設載體等。凈額結算協議是管理結算風險的重要手段，交易方通過采取雙邊或多邊的凈額結算安排，進行抵算后的金額支付，同時使用規范的結算系統進行結算，從而可以大大降低結算階段的信用風險。保險可以使衍生工具的交易方在遭遇對方不履約的情況下時，得以按當時的交易價格來重置一筆新的交易，但要根據所承擔的風險繳納一定的保險費用。

二、衍生金融工具市場風險的管理

衍生金融工具市場風險是指由于原生金融產品價格的變化，導致衍生金融工具價格或價值變動而帶來金融機構損失的可能性。衍生金融工具市場風險的發生機制基本上由原生金融產品價格波動、投資者有限理性和杠桿機制三個環節構成。

1. 衍生市場套期保值交易的市場風險管理

基差風險是套期保值交易市場風險管理的重點。管理基差風險的關鍵在于選擇合適的衍生產品，其中包括兩個主要方面：一是選擇以現貨商品為標的的金融衍生產品；二是當衍生產品標的和現貨商品不同時，選擇兩者間價格變化相關性較高的衍生工具。

2.衍生交易的市場風險管理--價格預測

衍生金融工具價格的預測方法主要有基本因素分析法和技術分析法兩類。其中基本因素分析法主要是通過分析經濟因素和政治因素兩大類因素來預測價格；技術分析法主要是通過分析以前的價格來預測今后的價格走勢，包括圖表分析法和數理分析法等。

3.衍生市場交易的市場風險管理--缺口和限額管理

缺口和限額管理指的是利率風險的缺口管理和市場風險的限額管理方法。利率風險的缺口管理包括利率敏感性缺口管理和利用久期進行套期保值防范利率風險兩種。市場風險的限額管理方法中常用的限額包括：總頭寸限額、止損限額、缺口限額、VaR限額和期權限額。

4.衍生市場交易市場風險管理--使用衍生產品

衍生金融工具交易可用較低的成本對金融產品的有關風險因素進行剝離、重組，即便利又高效。交易者可根據不同的市場風險選擇一些合適的衍生金融工具管理自身的風險。一般可用于進行利率風險管理的衍生金融工具有利率遠期、利率期貨、利率期權和利率互換等。

三、衍生金融工具操作風險的管理

衍生金融工具操作風險是指由于金融機構內部管理不善、人為原因而帶來損失的可能性。操作風險主要分為兩個基本類型：第一類型指由于自然風險或意外事故等給金融機構帶來的損失的可能性；第二類型指由于經營管理上的漏洞或失誤帶來的損失的可能性。

1.衍生金融工具操作風險的定性管理技術

衍生金融工具操作風險的定性管理包括內部控制系統的基本要素和構造。有效的內控管理系統主要由內部控制環境、風險識別與評估、控制活動與措施、信息交流與反饋、監督評價與糾正機制等要素組成。而內部控制的構造包括內控機制構建的原則、內控機制的模式和組織體系以及內控機制的制度體系。

2.衍生金融工具操作風險的定量管理技術

衍生金融工具操作風險的定量管理主要包括資本準備。操作風險的資本計算方法主要有基本指標法、標準化方法、內部衡量法、損失分布法以及極值理論方法。巴塞爾委員會建議大銀行和操作風險比較突出的金融機構采取內部衡量法和損失分布法以及極值理論法來衡量操作風險。

3.衍生金融工具操作風險的外部管理--保險

由于自然風險或意外事故等純粹性質的操作風險，金融機構可以使用保險進行管理。金融機構在使用保險產品管理操作風險時應考慮保險產品的保障范圍。因大多數適用于操作風險管理的保險合同都是以操作風險的某一部分作為保險標的，并以特定風險事故為對象的標準化保單。

參考文獻

第8篇：財務型風險管理方法范文

【關鍵詞】競爭加劇；企業；財務風險；管理方法；完善；監督

一、企業財務風險的特征和辨識

企業財務風險的特征主要在于：

1.不以人的意志為轉移，即客觀存在性；

2.不確定性，即財務風險具有可變性，企業難以或不能準確對財務風險的程度進行確定，從而使企業有遭受損失的可能；

3.全面性，即財務風險存在于企業財務管理的整個過程中，包括資金的籌集、積累、運用和分配等，體現于多種財務關系中；

4.共存性，即風險和收益成正比，高風險項目收益高；

5.激勵性，即財務風險的存在將會刺激企業加強對財務風險的管理，制定并研究防范風險的相應措施，提高企業的經濟效益和應變能力；

6.與負債經營有關，即財務風險是籌資決策帶來的，是因借款而附增的風險。負債經營可以在企業生產經營較好的條件下提高企業的自有資金盈利率，但是它同時會讓企業在經營狀況惡化時損失更加嚴重，所以財務風險一定與負債相關，如果企業的經營資本全部來源于股東資本的話，就不會存在財務風險；

7.與流動資產有關，即由于企業的現金主要來源于應收賬款收回、存貨變現、銷售實現和投資收回等，這些都已流動資產的形式表現出來，企業在償還債務時又必須使用現金，所以財務風險與流動資產密切相關。

二、企業財務風險的產生原因

1.企業財務管理人員對財務風險存在的客觀性缺乏認識

目前，我國很多企業的財務管理人員普遍缺乏財務風險意識，并且很多都認為只要管理好企業的資金就不會有財務風險產生。然而，在現實生活中，只要企業進行經營活動和財務活動，就一定會存在財務風險。

2.財務決策不嚴謹，科學性差，導致決策失誤

財務決策失誤是財務風險的又一大誘因。當前，我國很多企業在財務決策過程中都存在主觀決策、經驗決策的傾向，這不僅會導致嚴重的決策失誤，還會強化財務風險。

3.企業資本結構不合理

一般來講，企業的資本結構主要有三種類型：正常的資本機構類型，即用流動負債進行流動資產的購置，用自有資本來購置固定資產；資產負債表中累計結余出現紅字，說明自有資本在總資本中的比重減少，財務危機出現；自有資本均虧損，同時負債也虧損一些等情況，即資不抵債，此時必須采取有效措施加以防范。

4.企業財務管理系統與外部環境變化不配套

企業所處的外部環境包括市場環境、經濟環境、社會人文環境、法律環境、世界經濟形勢和政治環境的變化等，眾多的外部因素影響下，企業將會獲得更多的發展機會，但也會對企業形成某種巨大的、潛在威脅。在這種情況下，如果企業的財務風險管理系統不能跟上企業的外部環境的變化，這一定會給企業帶來巨大的危險。就目前而言，我國的很多企業在財務管理方面均存在財務管理基礎工作不完善、財務機構設置上不合理、專業的業務人員不足或素質不高等問題。

5.存貨結構不健全，周轉率低

在企業的流動資產中，存貨占有相對大的比重，如果企業的存貨周轉率低，這一定會導致資金積壓于存貨，使資金無法正常運轉，在這種情況下，企業不得不為此付出大量保管支出，同時還會使存貨跌價，導致財務風險產生。

三、企業財務風險管理的改進措施

1.強化企業的風險管理意識

只有大力宣傳財務風險管理的重要性，使企業上下均樹立起風險管理的理念，增強全體的風險管理意識，才能激勵企業提高自身的財務風險管理水平，促使企業風險管理目標的實現。

2.明確財務風險管理的側重點

首先，要對資金的流動性風險、對外投資風險、融資風險和收益風險及職業道德風險等進行分配。由于個人可能會因道德素質較低而造成職業犯罪，使企業蒙受損失，因此，企業必須建立相應的制約機制，防范職業道德風險，重大事項必須集體決議，相容的崗位必須分離，稽核制度和崗位輪換，貨幣支付要多層次審批等，其次，要加強職業素質的教育和培訓，以各種渠道和方式開展經常性教育，提高全體員工尤其是財會人員的職業道德素質。

3.優化財務結構

首先，必須優化企業的資本結構。企業應當在債務資本和權益資本之間明確一個較為合適的結構比例，將負債水平始終保持于合理的水平，不會超過負債自身的承受能力，其次，要優化資產的結構。關于資產結構的優化主要是明確一個既能夠降低風險又能夠維持企業的正常經營，并且可以為企業提供更多利潤的資產水平；最后，要優化投資結構，確定投資回報和降低投資風險的角度，合理化投資布局。

4.結合實際制定適當風險策略

風險預警指標體系建立以后，企業應對產品質量下降、產品積壓、應收賬款增大、成本上升等風險信號形成的原因進行具體分析后，制定相應的風險管理策略，以降低風險的危害程度。對此，一般可以采用控制風險、接受風險、回避風險、分散風險等措施。

四、小結

加強企業財務風險管理的目標就在于降低企業經營管理中的經營損失，衡量并及時防范控制企業可能面臨的財務風險。隨著市場經濟的發展，企業的財務風險管理水平將成為影響我國經濟穩定發展的重要因素。

參考資料：

第9篇：財務型風險管理方法范文

[關鍵詞]國有中型企業　企業改制　財務管理　現狀　對策

一、企業財務管理內涵

財務管理工作是在做好傳統的記賬、算賬、報賬等日常工作的同時，做好財務的預測、控制、分析和管理工作，把工作重點轉移到以提高資金使用效率、開拓資金來源、提高經濟效益上來，保證和促進工作的順利開展。要更新觀念，盡快走出傳統的記賬式會計管理和單純性經費管理模式，提高財務管理的能力，在經費的籌資管理、分配管理、使用管理、投資和成本管理中，運用預算、預測、可行性分析等科學方法，開展一系列財務管理活動，在多渠道籌措經費的過程中中，積極發揮財務的參謀、助手作用，使財務管理向“決策型、控制型”拓展，真正實現“管理型”財務向“經營型”財務轉變。財務管理的內容主要是資金管理，其對象是資金的循環及其周轉。在企業中，一切涉及資金的收支都跟財務管理有關，這必然加大了財務管理風險。在我國國有企業的改制中。企業要想真正做到自主經營，自負盈虧，必須加大財務管理的力度。

二、我國國有中型企業改制過程中財務管理的現狀

目前，我國一些國有企業在改制過程中存在很多不規范行為，表現為改制過程中財務監督力度不夠，財務風險管理不到位，違法違紀現象嚴重，財務管理落后，造成大量國有資產流失。

(一)財務監督力度不夠

企業在改制過程中，財務部門往往聽命于企業領導的指揮，失去了部門對企業應有的監督作用，通常表現為企業無視國家的相關規定，將國有資產轉換為集體股或者個人股，隨意聽從領導，用調整財務賬表、合并會計科目等手段調減國有資產的賬面價值。

(二)缺少風險意識，加大財務風險

企業改制后，大部分流動資金被同定資產和長期投資占用，所需流動資金要到銀行貸款，造成企業的資產結構失衡，資金分布不合理，經營資金極度短缺，使企業賬務風險加大。

(三)存在違規違紀操作形為

一些國有企業領導對財務經濟法律認識很淺，經常利用自己的職務之便，相互利用，在賬務消息上做文章，讓財會人員加大工資，材料等費用，加大成本支出，造成嚴重的會計信息失真，存在嚴重違規違紀形為。

(四)財務管理落后

很多國有企業的領導對財務管理的地位、管理目標不明確、不重視，造成企業的財務管理落后；同時，對產權管理的相關法律法規不健全。產權交易市場不完善。產權交易監督不到位等現狀在一定程度上給諸如：財務審計不嚴，資產評估不實，虛構虛增成本，轉移企業資產等創造了可乘之機。

(五)資產流失問題嚴重

企業改制過程中，由于企業領導對于財務管理的不重視，造成很多會計信息失真，形成大量的資產流失，主要表現為：存貨賬實不符；加速折舊；加大成本和虧損；同定資產和存貨清理不全面；往來賬項不實等。

三、解決我國國有中型企業改制中資產流失問題的對策及建議

(一)發揮財務部門的領導作用，強化企業經營者財務管理理念

企業改制后。應根據現代企業制度管理的要求，加強和改進各項管理工作，重點要突出財務管理，發揮其部門的領導作用。重點要突出企業成本費用的管理。通常財務部門應重點把握企業的資金流向。對企業的全面經營活動進行監督和控制，有意識的提高企業經營管理人員的資本經營、資金運行和預算管理意識；也要有意識讓其通過財務分析的方法改變營銷策略和資本運行，加強計劃控制和投資管理。逐步建立并完善模擬市場利潤責任制。

(二)建立企業財務風險管理文化

企業在改制過程中，財務負責人應起引領帶頭的作用，要以企業家的風險管理精神為指導，配合企業的高層管理人員對財務風險管理文化的執行，同時，要輔之以現代化管理理念的風險監控系統，調動全員。將財務風險管理融入全體，并將企業的財務風險管理滲透到員工的日常經營活動中，發揮全員的能力。形成對企業全局的財務風險抵御的盾牌，來減少或規避企業的財務風險損失。另外，企業的風險管理文化不僅要求企業家自身具有風險意識和風險管理專門知識，還要求在高層管理人員在聘用財務管理人員時著重考慮其業務能力，考查其財務風險管理態度，并看是否有能力擔當這份工作。

(三)建立完善的財務監督和約束機制

改制過程中要結合企業的實際情況和特點，建立完善的財務監督和約束機制，發揮企業財務部門的監督力度，嚴格對企業改制過程的合法性、事項處理的合規性、資產處置和收支事項的合法性進行有效監督和控制。重點要監督審查企業改制的方式和方法是否按照有關部門的授權進行；有關部門制定的規則和程序能否保證企業改制工作的順利進行：企業改制的程序和所采取的步驟是否符合法律和規章的要求；企業改制過程的透明度如何，是否貫徹公開、公正和公平的原則；國有資產所有權轉移的程序和情況是否符合政策和法規，是否符合協議的規定：有關方面對改制過程中的收支事項有無合理的計劃和控制：國有資產的出售在經濟上是否合算，資產的定價是否合理；企業改制過程中有關支出是否必要，有無超過規定的標準；出售國有資產的收入是否全部入賬。有無被截留或挪用；是否合理使用出售國有資產所取得的收入。

(四)提高財務人員專業素質

企業財務人員要不斷的學習經濟和財會理論知識，掌握現代化的科學管理方法，運用現代數學、法學等多方面的知識從經濟、社會、法律等多方面多角度進行分析并制定相應的理財方案。財務人員必須樹立適應新經濟的理財觀念。企業應重視員工的參與，提高員工的參與意識。員工是風險管理實踐的操作員，沒有員工參與的風險管理只是紙上談兵；文化的約束是一種發自內心的認同。因此只有將風險管理依托于一種文化，才能將約束變為自覺，才能對企業職工素質的培養和良好的職業道德的形成潛移默化的巨大作用。這事重中之重。

(五)強化對資產管理部門在企業改制中的再監督