家庭理財(cái)方案的規(guī)劃精選(九篇)
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第1篇：家庭理財(cái)方案的規(guī)劃范文
關(guān)鍵詞：家庭；投資理財(cái)；規(guī)劃分析
博多?舍費(fèi)爾曾說(shuō)過(guò)：“為未來(lái)做準(zhǔn)備的最好方式就是籌劃他，理財(cái)不僅是籌劃未來(lái)，更重要的是購(gòu)買(mǎi)未來(lái)。”投資理財(cái)在現(xiàn)代中國(guó)已經(jīng)成為一個(gè)熱門(mén)話題，也逐漸越來(lái)越成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。
一、為什么要進(jìn)行家庭理財(cái)投資規(guī)劃
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)國(guó)民收入不斷上漲，理財(cái)規(guī)劃也成為了我們生活中不可或缺的一項(xiàng)活動(dòng)。不同的家庭生命周期階段，不斷上升的通貨膨脹都要求進(jìn)行必要的投資理財(cái)規(guī)劃。
（一）家庭生命周期特點(diǎn)要求進(jìn)行規(guī)劃。家庭生命周期是指人們的單身期，家庭形成期，家庭發(fā)展期，退休前期和退休期這五個(gè)時(shí)間周期。人們?cè)诓粩喑砷L(zhǎng)的過(guò)程中，對(duì)于報(bào)酬的預(yù)期，以及他們自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力也不斷變化著。從單身期到家庭形成期，到家庭型成長(zhǎng)期，再到退休前期，最終到退休期，人們對(duì)于報(bào)酬的預(yù)期會(huì)由高降低，所以其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力也是處于不斷下降的。所以在不同年齡段，人們需要不同的理財(cái)產(chǎn)品為其制定相應(yīng)的投資計(jì)劃，也需要通過(guò)投資理財(cái)來(lái)滿足自身的利益需求。
（二）通貨膨脹要求家庭必須進(jìn)行理財(cái)。近幾年我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，通貨膨脹率卻也處在不斷地上升的態(tài)勢(shì)。表面上人們的貨幣多了，可是其實(shí)貨幣卻不值錢(qián)了。甚至通貨膨脹率高于銀行利率，以至于人民出現(xiàn)“負(fù)利率”情況。為了緩解這種矛盾，投資理財(cái)?shù)淖饔靡苍絹?lái)越明顯。
（三）家庭財(cái)富日益增加需要進(jìn)行規(guī)劃。人們生活水平近幾年的到快速提高，人們可支配財(cái)富也越來(lái)越多。可是正因?yàn)槿藗冨X(qián)多不知如何使用，從而造成了我們自身的規(guī)劃不當(dāng)，以至于過(guò)度的浪費(fèi)。而人們也希望推動(dòng)自身家庭的財(cái)富增長(zhǎng)。因此一個(gè)合理的理財(cái)投資計(jì)劃便可以合理規(guī)劃自身的財(cái)產(chǎn)，既在保證自身的財(cái)富合理使用，又可以增加其額外的收益。投資理財(cái)規(guī)劃顯得如此重要。
二、常見(jiàn)家庭理財(cái)投資經(jīng)融工具
（一）儲(chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄存款是居民將暫時(shí)閑置的資金存放在銀行等存款機(jī)構(gòu)進(jìn)行保管，同時(shí)賺取利息收益的理財(cái)行為。儲(chǔ)蓄存款是我國(guó)最古老的金融產(chǎn)品，也是目前我國(guó)大多數(shù)家庭選擇的金融投資工具。其作為大眾百姓主要選擇的理財(cái)產(chǎn)品，主要因其具有高靈活性，品種相對(duì)齊全，安全性高，增值穩(wěn)定深受人們支持喜愛(ài)。
（二）債券。債券是一種金融契約，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。人們可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)債券獲得定期或者不定期地利息收入并且投資者可以利用債券價(jià)格的變動(dòng)，買(mǎi)賣(mài)債券賺取差額。債券由于由鎮(zhèn)府機(jī)構(gòu)直接發(fā)放，其收益比較穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小。
（三）基金。基金是由具有資質(zhì)的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)成立的集合理財(cái)?shù)囊环N方式。基金投資整體收益比銀行理財(cái)更高，具有專家理財(cái)、積少成多、分散投資風(fēng)險(xiǎn)、透明度相對(duì)較高等優(yōu)勢(shì)，當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)要高些。它適用于缺乏專業(yè)知識(shí)又愿意承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的追求高收益的家庭購(gòu)買(mǎi)。
（四）股票。股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。人們通過(guò)購(gòu)買(mǎi)股票對(duì)外投資，進(jìn)而獲得相應(yīng)的股利和買(mǎi)賣(mài)價(jià)差。股票在我國(guó)投資市場(chǎng)上因?yàn)槠涓呃适艿讲簧偻顿Y者喜愛(ài)，可其高風(fēng)險(xiǎn)性也會(huì)產(chǎn)生很多負(fù)面結(jié)果。
（五）保險(xiǎn)。保險(xiǎn)指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限等條件時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。現(xiàn)在社會(huì)，隨著風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻繁且意識(shí)增強(qiáng)，越來(lái)越多的人愿意購(gòu)買(mǎi)各類保險(xiǎn)來(lái)應(yīng)對(duì)各種突發(fā)狀況。
（六）房產(chǎn)。近年來(lái)我國(guó)房產(chǎn)投資是大熱門(mén)。人們通過(guò)以房產(chǎn)為投資對(duì)象來(lái)獲取利益。其按對(duì)象按地段分投資市區(qū)房和郊區(qū)房；按交付時(shí)間分投資現(xiàn)房和期房；按賣(mài)主分投資一手房和二手房；按房產(chǎn)類別分投資住宅和投資商鋪。房產(chǎn)投資成本高，時(shí)間長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)較高。
（七）其他。除去這六項(xiàng)主要的理財(cái)方式，社會(huì)上還有很多其他的投資理財(cái)方式。例如最近幾年興起的p2p（網(wǎng)絡(luò)貸款），它是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，因?yàn)槭找娓摺㈧`活性大、投資理財(cái)門(mén)檻低而受廣大人們接受。其外還有珠寶，期貸、信托等理財(cái)投方式。
三、家庭理財(cái)投資現(xiàn)狀及問(wèn)題分析
（一）現(xiàn)狀
1、儲(chǔ)蓄存款比例占主導(dǎo)地位不變。儲(chǔ)蓄存款在中小型家庭中占據(jù)其主要的投資地位。現(xiàn)大多數(shù)中小資家庭，為保障自身必要開(kāi)支的情況下，為減少投資的成本同時(shí)又給家庭帶來(lái)穩(wěn)定的投資收益，所以大多愿選擇儲(chǔ)蓄投資。
2、債券呈下降趨勢(shì)。債券作為國(guó)家政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的一種金融契約。往往其專業(yè)性較強(qiáng)，因此作為非專業(yè)性的大部分家庭來(lái)說(shuō)，債券帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益較少，所以對(duì)于債券的購(gòu)買(mǎi)力呈不斷下降趨勢(shì)。
3、房產(chǎn)投資占比高。隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人們生活水平的上漲，人們手中的“閑錢(qián)”更多，為獲取更高的利益，又能得到實(shí)際的資產(chǎn)，人們對(duì)于房產(chǎn)投資的力度加大，房產(chǎn)投資也在不斷升溫狀態(tài)，尤其一二線城市，房?jī)r(jià)上漲過(guò)快，不少家庭擁有2套甚至更多房產(chǎn)。
4、股票資產(chǎn)占比逐漸增加。股票作為一種高利潤(rùn)高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，以往人民大多都謹(jǐn)慎選擇進(jìn)入。但隨著人們可支配資金的增長(zhǎng)，這種情況得到改變，人們?cè)絹?lái)越愿意嘗試股票這一投資產(chǎn)品。像2015年時(shí)股票市場(chǎng)前景大好，很多人因此獲利較多，以至于股票的投資額不斷增長(zhǎng)。
5、保險(xiǎn)資產(chǎn)占比穩(wěn)中有升。保險(xiǎn)作為一種面對(duì)突發(fā)狀況的結(jié)果有效的責(zé)任保險(xiǎn)金。人們?cè)谧陨砩钏教嵘校敢鉃樽约旱纳踩瑑号逃Y產(chǎn)保護(hù)等方面簽訂保險(xiǎn)合同來(lái)應(yīng)對(duì)突況。
（二）問(wèn)題
1、金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)過(guò)多集中于儲(chǔ)蓄，通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)較大。我國(guó)大多居民在銀行儲(chǔ)蓄投資中過(guò)于集中。銀行利率低，其存款后其經(jīng)濟(jì)效益較小。在面對(duì)日益上升的的通貨膨脹中，銀行儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)極高。其過(guò)多的錢(qián)幣不斷貶值，其實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力大幅度下降，錢(qián)的數(shù)量增多但其實(shí)際價(jià)值卻降低，手百姓損失巨大。而像其他投資方式，受其他因素影響，更能靈活有效的避免通貨膨脹中產(chǎn)生的問(wèn)題。
2、家庭理財(cái)組合資產(chǎn)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較差。就我國(guó)現(xiàn)在的投資情況，我國(guó)的家庭理財(cái)組合資產(chǎn)的分配比例不合理。人們往往在某一種或兩種投資上投入大比例的資產(chǎn)，以至于其應(yīng)對(duì)現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)的能力處于下風(fēng)狀況。例如很多家庭大多選擇銀行存款作為投資方式，但在面對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，人們往往損失巨大，又由于無(wú)其他投資資金與投資項(xiàng)目，以至于自身虧損巨大，無(wú)法高效解決。
3、群眾投資理財(cái)知識(shí)的缺乏，從眾心理明顯。我國(guó)投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展還不完善，人們對(duì)于投資理財(cái)?shù)睦斫庖约捌鋵I(yè)知識(shí)處于缺乏狀況。在面對(duì)各種各樣的投資產(chǎn)品選擇，和投資的方式的計(jì)劃上，人們大多處于跟著“潮流”走，盲目從眾。例如在進(jìn)行股票投資時(shí)，往往大多數(shù)家庭專業(yè)知識(shí)缺乏，以至于只能跟著“專家”買(mǎi)，跟著大眾選，而往往入股的資金卻一去不返。
4、缺乏專業(yè)的家庭理財(cái)服務(wù)人員與機(jī)構(gòu)。在中國(guó)近幾年的投資理財(cái)市場(chǎng)上看，懂技術(shù)且綜合素質(zhì)高的理財(cái)人員處于相對(duì)缺乏的狀態(tài)，導(dǎo)致我國(guó)理財(cái)投資行業(yè)發(fā)展緩相對(duì)慢。我國(guó)專業(yè)投資機(jī)構(gòu)也相對(duì)較少，無(wú)法建立一個(gè)專業(yè)的巨大的專業(yè)理財(cái)平臺(tái)，以至于存在普通老百姓對(duì)于理財(cái)投資了解少，投資不合理，理財(cái)計(jì)劃不完善等問(wèn)題。
四、家庭理財(cái)規(guī)劃建議與策略
在認(rèn)清楚先投資現(xiàn)狀后，我們需制訂一份符合家庭情況又能使收益最大化的理財(cái)計(jì)劃。這既需要我們樹(shù)立正確的理財(cái)觀念，也需要政府及其他部門(mén)的政策完善及改變。
（一）樹(shù)立正確的理財(cái)觀念。作為投資者我們應(yīng)積極主動(dòng)學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)，并且將之轉(zhuǎn)換為處理投資項(xiàng)目和避免風(fēng)險(xiǎn)的技巧。然后根據(jù)自身收入水平、消費(fèi)水平以及風(fēng)險(xiǎn)偏好程度來(lái)選擇其相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。在理財(cái)過(guò)程中堅(jiān)持具體問(wèn)題具體分析，既不盲求利益，又能自主承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。但在不斷變化的經(jīng)濟(jì)情況下，根據(jù)不同的時(shí)間段的具體情況再不斷調(diào)整變化。又應(yīng)在不同類型的家庭情況下選擇不同理財(cái)方案，用來(lái)減輕其風(fēng)險(xiǎn)程度。
（二）合理制定理財(cái)方案。家庭投資理財(cái)過(guò)程中，應(yīng)首先了解自身的家庭狀況。對(duì)自身收入多少，收入的穩(wěn)定性，資產(chǎn)情況，家庭財(cái)政支出以及家庭的開(kāi)支狀況等有全面的分析。進(jìn)而針對(duì)家庭的基本情況，做出對(duì)投資理財(cái)?shù)钠谕欣诶碡?cái)?shù)暮侠砼渲谩?/p>
在制定方案時(shí)，我們應(yīng)考慮方案的合理性，時(shí)效性。并且應(yīng)該在我們對(duì)自身家庭自身財(cái)務(wù)狀況和所存在的問(wèn)題全面了解后，做出一個(gè)完整全面的理財(cái)計(jì)劃。在這過(guò)程中，為應(yīng)對(duì)特殊情況發(fā)生，我們應(yīng)建立自身的家庭應(yīng)急基金。我們還可以選擇適合自身的保險(xiǎn)，以降低家庭成員發(fā)生意外或重疾時(shí)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。
（三）資產(chǎn)配置比例適當(dāng)并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配。 通常認(rèn)為，家庭資產(chǎn)合理配置比例是，家庭收入的40%用于供房及其他方面投資，30%用于家庭生活開(kāi)支，20%用于銀行存款以備應(yīng)急之需，10%用于保險(xiǎn)。 但這一比例并不是一成不變的，可以根據(jù)家庭所處的不同階段及實(shí)際情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
（四）大力發(fā)展和完善專業(yè)家庭理財(cái)服務(wù)。為增強(qiáng)大眾的理財(cái)意識(shí)和解決大眾理財(cái)過(guò)程中的問(wèn)題，我國(guó)應(yīng)大力發(fā)展家庭理財(cái)型服務(wù)，建立專業(yè)的理財(cái)投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)，為投資理財(cái)?shù)募彝プ鞒黾夹g(shù)性指導(dǎo)與合理性建議，為其制定專業(yè)合適的理財(cái)規(guī)劃。
投資理財(cái)已經(jīng)成為我國(guó)家庭重要的管理和獲取財(cái)富的方式之一。銀行存款、股票、房產(chǎn)等以深入到我們的生活之中。但面對(duì)投資理財(cái)我們不能憑著感覺(jué)進(jìn)行自己的資產(chǎn)配置，盲目理財(cái)，而應(yīng)該有一個(gè)良好的投資理財(cái)計(jì)劃，找到適合自身家庭發(fā)展的理財(cái)計(jì)劃。
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第2篇：家庭理財(cái)方案的規(guī)劃范文
劉先生現(xiàn)年45歲，是一家房地產(chǎn)上市公司的部門(mén)經(jīng)理；劉太太32歲，銀行職員，他們有一個(gè)4歲的兒子。劉先生年收入20萬(wàn)元，劉太太年收入5萬(wàn)元。家庭月消費(fèi)支出3200元，另贍養(yǎng)劉先生父母每月贍養(yǎng)費(fèi)之支出800元，兒子幼兒園費(fèi)用每月900元，其它支出每月約500元。家庭現(xiàn)有住房90平米，市值60萬(wàn)元，無(wú)貸款。另有存款20萬(wàn)元，股票型基金10萬(wàn)元，股票市值5萬(wàn)元。劉先生夫婦到目前為止，除社會(huì)保險(xiǎn)外，沒(méi)有任何商業(yè)保險(xiǎn)。夫妻合計(jì)住房公積金賬戶余額5萬(wàn)元，養(yǎng)老金賬戶余額12萬(wàn)元。
理財(cái)目標(biāo)：
1 住房：劉先生要參與其任職公司提供的以八折的優(yōu)惠價(jià)購(gòu)房活動(dòng)，新房?jī)r(jià)值150萬(wàn)元，2年后交房，可轉(zhuǎn)讓。
2 子女教育：準(zhǔn)備兒子15年后出國(guó)留學(xué)的費(fèi)用現(xiàn)值共30萬(wàn)元。
3 退休養(yǎng)老：劉先生10年后退休，希望家庭維持現(xiàn)在的生活水平，且仍然支付父母的贍養(yǎng)費(fèi)。
4 旅游：退休后希望和妻子在國(guó)內(nèi)旅游，預(yù)計(jì)旅游總開(kāi)銷10萬(wàn)元現(xiàn)值。
財(cái)務(wù)分析：
通過(guò)對(duì)劉先生家庭生命周期情況進(jìn)行了解得知，其家庭處于財(cái)務(wù)生命周期的成長(zhǎng)期，屬于財(cái)富的積累階段，同時(shí)也是各項(xiàng)家庭支出較高的時(shí)期。還可以知道，劉先生是家庭支柱：家庭理財(cái)組合中大部分為儲(chǔ)蓄類資產(chǎn)，而且沒(méi)有負(fù)債，其風(fēng)險(xiǎn)類型屬于穩(wěn)健保守型。
1 劉先生家庭現(xiàn)收入、支出狀況穩(wěn)定，自由儲(chǔ)蓄率較高，且沒(méi)有任何負(fù)債。
2 劉先生家庭的主要收入過(guò)于依賴工資性收入，投資性資產(chǎn)比重過(guò)低，導(dǎo)致儲(chǔ)蓄率過(guò)高，財(cái)務(wù)自由度偏低，影響其家庭理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
3 劉先生是家庭支柱，而目前只擁有社會(huì)保障，且保障過(guò)低，一旦劉先生本人出現(xiàn)人身意外，或者工作出現(xiàn)重大變故，其家庭則無(wú)法維持現(xiàn)在的生活水平。
理財(cái)方案。
通過(guò)計(jì)算，以目前劉先生的財(cái)務(wù)狀況要想實(shí)現(xiàn)所有理財(cái)目標(biāo)，有近70萬(wàn)元的缺口，所以建議劉先生應(yīng)優(yōu)先去實(shí)現(xiàn)如下幾項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)：
住房 教育
1 劉先生要參與其任職公司提供的以八折的優(yōu)惠價(jià)購(gòu)房活動(dòng)，新房?jī)r(jià)值50萬(wàn)元，2年后交房，可轉(zhuǎn)讓。
2 準(zhǔn)備兒子15年后出國(guó)留學(xué)的費(fèi)用現(xiàn)值共30萬(wàn)元。
保險(xiǎn)規(guī)劃
通過(guò)對(duì)劉先生的家庭財(cái)務(wù)狀況分析，劉先生及其夫人的保障過(guò)低，所以在做理財(cái)規(guī)劃之前，先為劉先生及其夫人做一份保險(xiǎn)規(guī)劃，以保障其家庭能夠保持現(xiàn)有的生活水平。結(jié)合目前市場(chǎng)上的商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，建議劉先生及其夫人主要投保重疾類險(xiǎn)種以及附加定期壽險(xiǎn)，具體方案如下：
房產(chǎn)規(guī)劃
劉先生的理財(cái)支出中，占其現(xiàn)金流最多的，也是需要投資收益予以補(bǔ)充的要數(shù)房產(chǎn)的規(guī)劃，所以在設(shè)計(jì)理財(cái)方案時(shí)，重點(diǎn)放在了房產(chǎn)規(guī)劃中。在房產(chǎn)規(guī)劃中，從不同的側(cè)重點(diǎn)，為劉先生考慮了四個(gè)不同的方案：提高生活質(zhì)量的住新房賣(mài)舊房；增加家庭現(xiàn)金流的住舊房賣(mài)新房：既滿足提高生活質(zhì)量又有足夠現(xiàn)金流的住新房出租舊房；住舊房出租新房。通過(guò)綜合計(jì)算各種方案所需要的投資回報(bào)率得出，方案三及方案四需要高達(dá)14.5％和1 2.9％的投資回報(bào)率，如果選擇，需要投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于劉先生這種穩(wěn)健型投資者來(lái)說(shuō)可行性較低。如果選擇方案二，也就是住舊房，把新房在兩年后賣(mài)出，雖然可以得到一筆投資收入，但是沒(méi)有起到改善劉先生家庭生活質(zhì)量的效果。所以我們最終建議劉先生選擇方案一――住新房賣(mài)出舊房。采用這一理財(cái)方案，要想全都實(shí)現(xiàn)，這需要至少8.2％的投資回報(bào)率，通過(guò)不同的投資理財(cái)組合是完全可以實(shí)現(xiàn)的。
投資規(guī)劃
考慮到劉先生家庭屬于穩(wěn)健型投資者，在投資理財(cái)上偏保守，適合低風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品的投資，所以在做劉先生家庭的金融產(chǎn)品的投資規(guī)劃中，涉及的投資目標(biāo)是追求資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)。資產(chǎn)回報(bào)以利息收入為主，輔以一定的資本利得。具體投資品種請(qǐng)見(jiàn)下表：
第3篇：家庭理財(cái)方案的規(guī)劃范文
【關(guān)鍵詞】家庭理財(cái)；工薪階級(jí)；方案
中圖分類號(hào)：F8
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：1006-0278（2015）05-031-01
百姓家庭雖然有窮有富，但家家有本難念的經(jīng)，其實(shí)，富裕家庭在某些方而往往比貧困家庭的煩惱還要多，百姓家庭對(duì)付金融危機(jī)的辦法沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別。許多事實(shí)證明，很多家庭矛盾，通常50%源于“愚蠢”，另50%源于對(duì)“物質(zhì)利益”的紛爭(zhēng)，但防止起來(lái)卻很困難，這也就說(shuō)明了樹(shù)立正確的家庭理財(cái)理念、掌握科學(xué)的理財(cái)方法顯得尤為重要。
一、家庭理財(cái)?shù)暮x
所謂家庭理財(cái)從概念上講，就是學(xué)會(huì)合理、有效地運(yùn)用和處理錢(qián)財(cái)，讓白己的財(cái)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)效用最大化，以達(dá)到最大限度地滿足日常生活需求的目標(biāo)。簡(jiǎn)言之，家庭理財(cái)就是利用金融和企業(yè)理財(cái)?shù)姆椒▽?duì)家庭經(jīng)濟(jì)進(jìn)行計(jì)劃和管理，增強(qiáng)家庭經(jīng)濟(jì)實(shí)力，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增大家庭效用。
二、家庭理財(cái)?shù)姆绞?/p>
家庭理財(cái)?shù)耐顿Y方式歸納起來(lái)有13種，它們是儲(chǔ)蓄、債券、股票、基金、房地產(chǎn)、外匯、古董、字畫(huà)、保險(xiǎn)、彩票、錢(qián)幣、郵票、珠寶。其中，古董和字畫(huà)具有豐厚的增值內(nèi)涵，然而卻需要豐富的鑒賞能力和專業(yè)知識(shí)，非普通百姓所能操作；郵票的收藏在百姓家庭中較為普遍，可將其作為投資，見(jiàn)效并非十分理想，作為個(gè)人的收藏愛(ài)好或許更加適合；外匯的運(yùn)作受國(guó)際金融形勢(shì)影響，有很大的不確定性，有較大風(fēng)險(xiǎn)；彩票，近乎賭博，也只能作為一種生活的調(diào)味劑。因此，最為常見(jiàn)的家庭理財(cái)方式還是集中在銀行儲(chǔ)蓄、債券、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)、股票幾種工具的運(yùn)作上。
三、工薪階層家庭理財(cái)意識(shí)和策略
所謂工薪階層，就是指以取得工資，薪金所得作為其主要收入來(lái)源的家庭。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，工薪階層的可支配收入也逐年增長(zhǎng)，百姓也有了一定的積蓄，同時(shí)也而臨醫(yī)療、養(yǎng)老、子女教育、住房等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題有待解決，社會(huì)中，包括本人在內(nèi)的絕大多數(shù)家庭都屬于工薪階層家庭，以下將針對(duì)收入，年紀(jì)和財(cái)產(chǎn)意識(shí)類型的不同對(duì)家庭理財(cái)?shù)姆婪兑庾R(shí)和對(duì)策進(jìn)行分析。
（一）樹(shù)立防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
理財(cái)其實(shí)是一種價(jià)值觀，一種生活態(tài)度，理財(cái)?shù)淖罱K目的是通過(guò)合理的財(cái)務(wù)規(guī)劃和實(shí)踐，以實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)收益的最大化，實(shí)現(xiàn)適合自己的生活目標(biāo)。工薪階層在參與理財(cái)活動(dòng)時(shí)，應(yīng)該客觀分析自身的綜合條件，設(shè)定合理的預(yù)期收益，同時(shí)坦然接受現(xiàn)實(shí)，理性地看待一時(shí)的得失。
（二）按照人生階段、家庭收入層次和風(fēng)險(xiǎn)偏好分別投資理財(cái)分析
首先，合理的個(gè)人理財(cái)，需要根據(jù)不同的家庭財(cái)務(wù)情況和不同的人生階段以及未來(lái)可能的變化，制定理財(cái)?shù)木唧w方案。
其次，目前根據(jù)普通的工薪階層收入?yún)^(qū)間，我們將工薪階層分為二大類：低收入群體、中等收入群體和高收入群體。對(duì)于低收入群體，我們建議其采取保守型策略，在資產(chǎn)配置中，以比較安全、流動(dòng)性高的儲(chǔ)蓄存款為主。如果某些家庭或個(gè)人生活負(fù)擔(dān)較輕，也可嘗試購(gòu)買(mǎi)定期定投基金。對(duì)于中等收入群體，除基本的保值型工具存款、貨幣市場(chǎng)基金、國(guó)庫(kù)券外，還可以適當(dāng)配置些銀行理財(cái)產(chǎn)品、基金甚至是股票。對(duì)于高收入群體可以根據(jù)白身或家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度和情況，合理配置財(cái)產(chǎn)。
最后，根據(jù)家庭的投資組合狀況可以粗略地將其風(fēng)險(xiǎn)偏好概括為二類：保守型、中立型和進(jìn)取型。保守型家庭對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力較差，在投資過(guò)程中追求“保值”，極力回避風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們建議此類家庭持有收入型投資組合，增加定息性資產(chǎn)的比重，減少成長(zhǎng)性資產(chǎn)的比重。中立型家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力在二種類型中趨于中等，此類家庭要求其資產(chǎn)要有一定的增值潛力，風(fēng)險(xiǎn)在一定可承受限度內(nèi)可以承受。因此，建議持有中性投資組合，其資產(chǎn)配置的比重為：成長(zhǎng)性資產(chǎn)占50%-70%；定息性資產(chǎn)占30%-50%。進(jìn)取型家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力最強(qiáng)，因此可以持有積極增長(zhǎng)型投資組合，其資產(chǎn)配置的比重為：成長(zhǎng)性資產(chǎn)占80%-100%；定息性資產(chǎn)占0%-20%。進(jìn)取型家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，可以最大限度的介入股票市場(chǎng)，參與股票買(mǎi)賣(mài)交易，在獲取股息收入的同時(shí)，努力爭(zhēng)取資本利得收入。然而，股票價(jià)格波動(dòng)頻繁，股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大，因此，我們不建議家庭或個(gè)人把其全部積蓄用于“炒股”，甚至是負(fù)債“炒股”。
四、結(jié)語(yǔ)
資本是有機(jī)會(huì)成本的，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，如果我們不會(huì)進(jìn)行合理有效地投資，資本運(yùn)作的不恰當(dāng)就意味著貶值，特別是對(duì)于當(dāng)前中國(guó)儲(chǔ)蓄市場(chǎng)火爆，金融投資市場(chǎng)低迷的情況下，合理的家庭理財(cái)不僅可以實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富的保值、增值，也能極大的帶動(dòng)國(guó)家金融市場(chǎng)，使社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展更加良好。良好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，也會(huì)反哺在家庭經(jīng)濟(jì)上，使得家庭財(cái)產(chǎn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化。
參考文獻(xiàn)：
[1]陶開(kāi)宇.工薪階層的理財(cái)策略分析[J]財(cái)會(huì)研究，2007（6）.
[2]鐘本剛，盛樸工薪階層個(gè)人、家庭理財(cái)概念與典型案例研究[J]金融經(jīng)濟(jì)，2007（18）.
第4篇：家庭理財(cái)方案的規(guī)劃范文
關(guān)鍵詞：工薪階層；家庭理財(cái)
1 工薪階層理財(cái)現(xiàn)狀
中國(guó)老百姓特別是工薪階層普遍的理財(cái)意識(shí)弱，認(rèn)為理財(cái)就是儲(chǔ)蓄，就是買(mǎi)國(guó)債、吃利息等理財(cái)觀念。據(jù)估計(jì)，中國(guó)人僅僅有百分之二的收入來(lái)自投資所得，而我國(guó)居民投資收入僅占2%的情況，是因?yàn)槿藗兊耐顿Y基本上局限在銀行儲(chǔ)蓄這一個(gè)手段上。
另一方面，中國(guó)的老百姓特別是工薪階層普遍的理財(cái)技巧差，普遍存在著羊群行為（指動(dòng)物牛、羊等畜類成群移動(dòng)，覓食，后來(lái)這個(gè)概念被引申來(lái)描述人類社會(huì)現(xiàn)象，指大多數(shù)人一樣思考、感覺(jué)、行動(dòng)，與大多數(shù)人保持一致。以后羊群效應(yīng)被金融學(xué)家借用來(lái)描述金融市場(chǎng)中的一種非理，指投資者趨向于忽略自己的有價(jià)值的私有信息，而跟從市場(chǎng)中大多數(shù)人的決策方式。
目前，國(guó)內(nèi)部分商業(yè)銀行推出的所謂的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品、服務(wù)，如外匯理財(cái)、人民幣存款業(yè)務(wù)、基金銷售等，僅僅是單一的銀行產(chǎn)品或服務(wù)，嚴(yán)格意義上說(shuō)并不屬于真正的個(gè)人理財(cái)，因?yàn)檫@些產(chǎn)品與服務(wù)并不是從其服務(wù)對(duì)象的真正客觀、實(shí)際的狀況并結(jié)合生命周期，風(fēng)險(xiǎn)狀況，長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃等情況進(jìn)行綜合設(shè)計(jì)的，國(guó)內(nèi)的銀行推出理財(cái)產(chǎn)品并沒(méi)有建立完整的體系。
2 家庭理財(cái)?shù)幕驹瓌t和步驟
2.1 收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則
收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則，要求家庭對(duì)每一項(xiàng)家庭經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，全面分析其收益性和風(fēng)險(xiǎn)性，按照收益和風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)均衡的要求來(lái)決定采取何種行動(dòng)方案，在實(shí)踐中趨利避害，提高收益。
2.2 收支平衡原則
在組織資金收支平衡問(wèn)題上，既要量入為出，根據(jù)現(xiàn)有財(cái)力來(lái)安排各項(xiàng)開(kāi)支，又要量出為入，對(duì)于重大的支出要積極開(kāi)辟財(cái)源；
2.3 投資分散化原則
投資分散化，就是讓家庭在投資時(shí)要注意投資品種的適當(dāng)搭配和組合，使得投資組合的風(fēng)險(xiǎn)小于單一投資的風(fēng)險(xiǎn)。
2.4 成本效益原則
成本效益原則，就是要對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)生活中的所費(fèi)與所得進(jìn)行分析比較，對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的得失進(jìn)行衡量，促使成本與效益得到最優(yōu)的結(jié)合，以求獲得更多的盈利。
家庭理財(cái)基本步驟：
（1）搞清楚家庭經(jīng)濟(jì)來(lái)源是多少。這時(shí)需要參考的是家庭資產(chǎn)負(fù)債表或家庭收入支出表，它們有助于評(píng)估家庭的財(cái)務(wù)狀況；（2）確定符合家庭實(shí)際情況的財(cái)務(wù)目標(biāo)，這個(gè)目標(biāo)越具體越好，而且可以是分項(xiàng)目分階段的目標(biāo)；（3）為各個(gè)分目標(biāo)確定具體的財(cái)務(wù)計(jì)劃；（4）實(shí)施并堅(jiān)持執(zhí)行家庭的計(jì)劃；（5）經(jīng)常檢查家庭的財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)解決出現(xiàn)的問(wèn)題，根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整家庭的財(cái)務(wù)目標(biāo)和計(jì)劃
3 家庭理財(cái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的建議
首先要具備必要的知識(shí)儲(chǔ)備是增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的基礎(chǔ)理財(cái)?shù)年P(guān)鍵，但要想使每一個(gè)家庭的財(cái)富由無(wú)至有、由小變大，就一定要熟知和運(yùn)用好各類消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、投資、管理等理財(cái)策略，了解家庭理財(cái)所適用的金融投資工具，如收益穩(wěn)定但不高的銀行存款、成長(zhǎng)型的固定收益類債券基金、高回報(bào)與高風(fēng)險(xiǎn)并存期貨股票等，只有具備了必要的知識(shí)才可能實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富的最優(yōu)配置。
其次，合理消費(fèi)，如果要提高投資比重以獲得更多收益，就必須控制如生活費(fèi)、娛樂(lè)費(fèi)、子女教育費(fèi)等的支出，這就要求我們合理計(jì)劃每月的家庭消費(fèi)支出。合理消費(fèi)的控制可以通過(guò)培養(yǎng)家庭記賬習(xí)慣來(lái)逐步建立，記賬的好處在于確切列出生活具體花費(fèi)過(guò)程，以利于發(fā)現(xiàn)可以進(jìn)行家庭財(cái)務(wù)節(jié)流的環(huán)節(jié)，當(dāng)前許多電腦軟件都可以幫助家庭管理者分析日常記賬的資料。
再者，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移也是必要的。轉(zhuǎn)移家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)不是以鄰為壑、損人利己，轉(zhuǎn)移家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)是指投資者通過(guò)某種合法的交易或手段，將風(fēng)險(xiǎn)盡可能地轉(zhuǎn)移給專門(mén)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的常見(jiàn)方法有：間接投資法、在保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)、在債權(quán)投資中設(shè)定保證人。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓給他人，那么為這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓就得付出一定的代價(jià)，如支付保險(xiǎn)費(fèi)；或降低交易的收益，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的作用是將不可預(yù)見(jiàn)的、不可控制的、可能發(fā)生的損害轉(zhuǎn)變?yōu)榭深A(yù)見(jiàn)的、可控制的成本或費(fèi)用，有利于穩(wěn)定投資的營(yíng)運(yùn)、搞好成本和收益的控制和核算，在一旦發(fā)生損失時(shí)可獲得足夠的賠償以恢復(fù)家庭生活或投資經(jīng)營(yíng)。
最后，家庭理財(cái)?shù)闹匾繕?biāo)之一也就是要應(yīng)對(duì)好未來(lái)支出需求的增加，按照家庭生命周期順序來(lái)看主要有購(gòu)房費(fèi)用、子女教育費(fèi)用、養(yǎng)老費(fèi)用形成了未來(lái)彈性需求較大的可能支出。
參考文獻(xiàn)
第5篇：家庭理財(cái)方案的規(guī)劃范文
【關(guān)鍵詞】 家庭理財(cái)； 利率敏感性分析； 實(shí)證分析； 利率
中圖分類號(hào)：C93 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1004-5937（2014）09-0021-06
隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，人們手頭擁有多余的空閑資金，這使得投資理財(cái)活動(dòng)日益成為人們生活中重要的一部分，家庭投資理財(cái)理論也日益成為中國(guó)投資理論界和實(shí)務(wù)界關(guān)注的重要問(wèn)題之一。家庭理財(cái)產(chǎn)品的涌出和家庭理財(cái)方式的不斷創(chuàng)新，使得家庭理財(cái)活動(dòng)越來(lái)越復(fù)雜，其收益率也難以估計(jì)。再者，隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，投資所受到的風(fēng)險(xiǎn)也是多方面的，尤其是近年來(lái)，隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，利率會(huì)隨著貨幣市場(chǎng)上資金的供求狀況以及不確定因素而上下波動(dòng)，利率水平將表現(xiàn)出更頻繁的多變性和不確定性，利率風(fēng)險(xiǎn)變得日益突出，更給家庭投資帶來(lái)一定的難度。
在投資與利率關(guān)系理論與實(shí)證研究方面，基本投資理論以家庭投資決策為起點(diǎn)，結(jié)合生產(chǎn)函數(shù)，通過(guò)兩時(shí)期模型決策出使總財(cái)富最大化的投資量，闡明了投資是利率減函數(shù)這一理論。而后，基于對(duì)流動(dòng)性約束的分析，麥金農(nóng)和肖提出了“金融抑制論”，認(rèn)為投資與利率呈正相關(guān)關(guān)系。在利率方面看，目前社會(huì)上已基本形成這樣一種認(rèn)識(shí)：利率是投資重要的參考指標(biāo)。魏永芳在《近年來(lái)我國(guó)利率政策效應(yīng)分析》中提到：利率政策對(duì)居民金融資產(chǎn)選擇的影響作用增強(qiáng)。而家庭投資理財(cái)方面，卡普爾從理財(cái)?shù)闹匾猿霭l(fā)，介紹個(gè)人理財(cái)?shù)幕A(chǔ)知識(shí)，包括理財(cái)決定的步驟，理財(cái)?shù)母鞣N產(chǎn)品、方法及投資理財(cái)?shù)母鞣N手段，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域的研究起步比較晚。學(xué)者們主要借鑒國(guó)外個(gè)人理財(cái)學(xué)方面的成果，結(jié)合國(guó)情對(duì)居民家庭的理財(cái)需求、特點(diǎn)、影響因素及規(guī)劃策略等方面分析和研究。
利率隨著經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，投資者若采取主動(dòng)投資策略，根據(jù)市場(chǎng)情況，提前預(yù)測(cè)利率變動(dòng)及未來(lái)變動(dòng)走勢(shì)，及時(shí)采取調(diào)整投資方向和投資理財(cái)方案，形成利率正缺口，將會(huì)對(duì)投資帶來(lái)有益的影響。本文以利率風(fēng)險(xiǎn)為例，通過(guò)建立數(shù)學(xué)模型和實(shí)證分析，研究在利率變動(dòng)條件下家庭資產(chǎn)的收益情況，對(duì)家庭理財(cái)投資進(jìn)行研究，將對(duì)居民家庭理財(cái)具有非常好的指導(dǎo)意義。
一、相關(guān)概念與理論思想
（一）相關(guān)概念和模型
利率敏感性資產(chǎn)（或負(fù)債）指那些在一定時(shí)間內(nèi)獲得的收入（或支出）與市場(chǎng)利率變動(dòng)相關(guān)的資產(chǎn)（或負(fù)債）。如果在一定時(shí)間內(nèi)獲得收入（或支出）與市場(chǎng)利率變動(dòng)不相關(guān)，那么這種資產(chǎn)（或負(fù)債）被稱為非利率敏感性資產(chǎn)（或負(fù)債）。而敏感性缺口是指銀行資金結(jié)構(gòu)中利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債之間的差額，用公式表示為：
利率敏感性缺口=利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負(fù)債
（二）模型的理論思想
利率敏感性缺口是用來(lái)衡量家庭收益對(duì)利率變動(dòng)的敏感性；利率敏感性缺口分析方法就是將資產(chǎn)負(fù)債的利率、期限聯(lián)系起來(lái)考慮的一種資產(chǎn)負(fù)債管理方式。
具體的，利率變動(dòng)對(duì)收益的影響如表1。
當(dāng)利率敏感性缺口為正缺口時(shí)，若利率上升，則投資收益較預(yù)期值增加；若利率下降，投資收益較預(yù)期值減少。反之，當(dāng)缺口為負(fù)缺口時(shí)，利率上升，獲得收益較預(yù)期值減少；若利率下降，獲得收益較預(yù)期值增加。當(dāng)缺口值為零時(shí)，表明利率風(fēng)險(xiǎn)敞口為零，在這種情況下，利率的變動(dòng)就不會(huì)影響預(yù)期的凈利息收入，因此也就不存在利率風(fēng)險(xiǎn)。
二、家庭投資理財(cái)?shù)沫h(huán)境與現(xiàn)狀
（一）家庭投資理財(cái)環(huán)境
1.金融環(huán)境
隨著直接融資的發(fā)展，證券發(fā)行與交易規(guī)模迅速擴(kuò)大，可供人們選擇的金融資產(chǎn)日趨多樣化；加之，科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，為居民投資創(chuàng)造極有利的條件；居民思想開(kāi)始轉(zhuǎn)變，逐漸增加有價(jià)證券、實(shí)物投資和保險(xiǎn)的持有比例，降低銀行儲(chǔ)蓄存款的份額。
2.利率政策環(huán)境
面對(duì)CPI的居高不下，貨幣購(gòu)買(mǎi)力不斷下降，央行采取調(diào)整利率，包括準(zhǔn)備金利率、存款利率、貸款利率等措施收攏資金，緩解居高難下的高通脹壓力。在本文統(tǒng)計(jì)利率時(shí)期內(nèi)，近十年來(lái)，一年期存款利率經(jīng)過(guò)20多次的上下調(diào)整，毫無(wú)疑問(wèn)，居民的存款利潤(rùn)也隨著利率的波動(dòng)而變得難以確定。利率調(diào)整的次數(shù)如此頻繁，幅度如此之大，為家庭主體投資帶來(lái)一定的困惑。為此，人們對(duì)家庭的投資結(jié)構(gòu)也要相應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，由過(guò)去的單純到銀行存款而轉(zhuǎn)向多種渠道的投資理財(cái)。而在當(dāng)前負(fù)利率的條件下，將錢(qián)存入銀行只能得到“虛擬收益”，利息收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)抵不上經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的通貨膨脹所造成的損失。再者，國(guó)家即將把利率推上市場(chǎng)化的軌道，利率風(fēng)險(xiǎn)更是顯而易見(jiàn)。
（二）家庭理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀分析
1.家庭理財(cái)?shù)谋魂P(guān)注度
據(jù)統(tǒng)計(jì)，在中國(guó)，有60%的家庭會(huì)注重家庭理財(cái)?shù)闹匾浴?/p>
2.家庭理財(cái)?shù)拿つ?/p>
在利率提高的條件下，經(jīng)常看到各大銀行網(wǎng)點(diǎn)前等待辦理業(yè)務(wù)的客戶比平時(shí)多了許多。據(jù)了解，這些客戶都是來(lái)辦理定期存款轉(zhuǎn)存的。投資者的理財(cái)觀念普遍提高，對(duì)存款利率變動(dòng)反應(yīng)相當(dāng)迅速。但這類做法并不一定有利于提高收益率，還需考慮期限和資金的流動(dòng)性。目前，部分家庭投資者缺乏系統(tǒng)的投資知識(shí)，或者說(shuō)是掌握較少的理財(cái)方法，而只能在簡(jiǎn)單計(jì)算后盲目進(jìn)行投資。網(wǎng)上問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果如圖1、圖2。
由圖1可以看出，47%的投資者表示對(duì)投資結(jié)果不滿意，36%表示基本滿意，只有17%表示滿意，而其中83.87%的投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)會(huì)關(guān)注投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益；而圖2讓我們了解到，家庭投資主體對(duì)金融產(chǎn)品和知識(shí)的缺乏，導(dǎo)致投資結(jié)果不如人意，其中的邏輯關(guān)系證明，在投資過(guò)程中，應(yīng)該看到科學(xué)方法的掌握對(duì)家庭主體投資行為帶來(lái)正面的影響，更說(shuō)明關(guān)注家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和減少風(fēng)險(xiǎn)的必要性。為此，本文從家庭投資主體出發(fā)，為家庭投資提供可行性建議。
面對(duì)家庭投資的環(huán)境和現(xiàn)狀，家庭理財(cái)必須改變傳統(tǒng)觀念，拓寬理財(cái)思路，選擇適當(dāng)?shù)睦碡?cái)計(jì)劃，使自己的財(cái)富能夠真正實(shí)現(xiàn)增值。為規(guī)避通貨膨脹帶來(lái)的實(shí)際財(cái)富的損失，最好的辦法就是充分利用各種投資工具，在充分考慮家庭自身狀況的基礎(chǔ)上，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y工具進(jìn)行投資，特別要注意投資的變現(xiàn)能力和安全性。理財(cái)?shù)男б嫘圆粌H僅體現(xiàn)在是不是捕捉到了投資市場(chǎng)升勢(shì)行情，而且還體現(xiàn)在是否熟練把握資金價(jià)格——利率的能力上，并能在利率變動(dòng)前提下快速調(diào)整投資理財(cái)方案。目前，家庭投資者多數(shù)被動(dòng)投資，當(dāng)利率發(fā)生變動(dòng)時(shí)，隨即改變家庭投資方案。如果投資者采取主動(dòng)投資策略，根據(jù)市場(chǎng)情況，提前預(yù)測(cè)利率變動(dòng)，及時(shí)將家庭投資區(qū)分為敏感性資產(chǎn)和敏感性負(fù)債，采取調(diào)整投資方案，形成利率正缺口，將會(huì)對(duì)投資產(chǎn)生有益的影響。
三、實(shí)證分析
（一）樣本及數(shù)據(jù)的選取
1.樣本的選取
本文以股票類資產(chǎn)、債券類資產(chǎn)、保險(xiǎn)類資產(chǎn)、實(shí)物類資產(chǎn)、基金類資產(chǎn)和銀行存款為研究對(duì)象，以2003—2011年為時(shí)間段，選取城鎮(zhèn)居民每人每年收入來(lái)源中的財(cái)產(chǎn)性收入為家庭投資收益代表指標(biāo)。根據(jù)假設(shè)，證券類資產(chǎn)選取“上證指數(shù)”為代表，債券類資產(chǎn)選取“企債指數(shù)”為代表，保險(xiǎn)類資產(chǎn)選取“財(cái)產(chǎn)性保費(fèi)相對(duì)數(shù)”為代表，實(shí)物類資產(chǎn)選取“地產(chǎn)指數(shù)”為代表，基金類資產(chǎn)選取“上證基金指數(shù)”為代表作為研究對(duì)象，以歷年利率和居民財(cái)產(chǎn)性收入為實(shí)證樣本，以各代表指數(shù)的數(shù)據(jù)為統(tǒng)計(jì)樣本。①
2.數(shù)據(jù)的選取
（1）選取企債指數(shù)為債券類資產(chǎn)的指標(biāo)，而忽略對(duì)國(guó)債的投資，是因?yàn)閲?guó)債的投資，有國(guó)家力量做保障，風(fēng)險(xiǎn)很小甚至可以忽略不計(jì)。相當(dāng)于投資者做銀行存款投資，只是收益率稍微高些。在本文中，考慮了銀行存款這一投資方式，便大膽忽略了國(guó)債的投資 方式。
（2）選取地產(chǎn)指數(shù)為實(shí)物類資產(chǎn)投資的代表指標(biāo)，由于投資者的實(shí)物類投資甚多，有黃金、房產(chǎn)、幣值或其他實(shí)物收藏品，近幾年來(lái)更涉及豆類、油類的投資。這給投資分析帶來(lái)了一定難度。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，在實(shí)物類投資中，房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)幅度最大，與利率的相關(guān)性也較強(qiáng)，故選取房地產(chǎn)作為實(shí)物類投資資產(chǎn)的代表，有一定的可取性。比起資本市場(chǎng)而言，房地產(chǎn)市場(chǎng)具有其獨(dú)特性：市場(chǎng)分割明顯，交易成本高，供給滯后期長(zhǎng)。需要找到更好的指標(biāo)去衡量房地產(chǎn)收益率的變動(dòng)。于是，本文嘗試使用對(duì)信息反應(yīng)更為敏銳，更具前瞻性和預(yù)測(cè)效果的指標(biāo)——地產(chǎn)指數(shù)代替房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)來(lái)探究房地產(chǎn)市場(chǎng)的運(yùn)行狀況。我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展起步晚，前人的研究中都有數(shù)據(jù)不夠完善的缺點(diǎn)，在僅有的幾篇研究國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)有效性的文獻(xiàn)中，采用的數(shù)據(jù)量都很小，大大影響了準(zhǔn)確度，而本文采用的地產(chǎn)指數(shù)恰恰能夠克服數(shù)據(jù)不完善的缺點(diǎn)。
（3）本文選取城鎮(zhèn)居民平均每人全年家庭收入來(lái)源中的財(cái)產(chǎn)性收入為代表指標(biāo)，并通過(guò)簡(jiǎn)單的算術(shù)平均的方法轉(zhuǎn)化為每月的財(cái)產(chǎn)性收入。該指標(biāo)與銀行內(nèi)統(tǒng)計(jì)的理財(cái)產(chǎn)品收益相比，銀行的理財(cái)產(chǎn)品主要投資于證券和基金，而忽略了實(shí)物類、保險(xiǎn)類投資和銀行存款。財(cái)產(chǎn)性收入是指家庭擁有的動(dòng)產(chǎn)（如銀行存款、有價(jià)證券等）、不動(dòng)產(chǎn)，如房屋、車輛、土地、收藏品等）所獲得的收入。它包括出讓財(cái)產(chǎn)使用權(quán)所獲得的利息和租金等；財(cái)產(chǎn)營(yíng)運(yùn)所獲得的紅利收入、財(cái)產(chǎn)增值收益等。該指標(biāo)基本符合本文所需要的家庭投資收益所得的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于證券公司收集到的產(chǎn)品組合收益數(shù)據(jù)，也存在同樣的問(wèn)題。
（二）敏感性指標(biāo)相關(guān)分析
1.樣本數(shù)據(jù)的整理是統(tǒng)計(jì)研究的基礎(chǔ)，通過(guò)統(tǒng)計(jì)和簡(jiǎn)化，將每類指標(biāo)都轉(zhuǎn)化為月度指數(shù)，使數(shù)據(jù)有一定的可比性
（1）計(jì)算上證指數(shù)與利率的相關(guān)性，在Excel軟件中輸入公式：CORREL（B3：B258，C3：C258），得出上證指數(shù)和利率的相關(guān)性。同樣的方法，可以用correl得出企債指數(shù)、基金指數(shù)、財(cái)產(chǎn)性保費(fèi)相對(duì)數(shù)、地產(chǎn)指數(shù)與利率的相關(guān)關(guān)系。驗(yàn)證各類資產(chǎn)價(jià)格與利率的理論相關(guān)性是否符合實(shí)際情況，得出符合當(dāng)下經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的各類資產(chǎn)和利率的相關(guān)性，是確保結(jié)論正確的前提。如在央行提高利率、收攏資金，這在一定程度上會(huì)給債券投資帶來(lái)負(fù)作用，在理論上，利率與企債指數(shù)呈反方向運(yùn)動(dòng)，但數(shù)據(jù)表明，企債指數(shù)與利率的相關(guān)系數(shù)為0.085，這說(shuō)明，在實(shí)際操作中，債券投資與利率的相關(guān)關(guān)系是復(fù)雜的。
（2）根據(jù)數(shù)據(jù)，得到利率與各因素間的一元回歸方程。
（3）建立模型，得到多元回歸模型。
2.數(shù)據(jù)分析及結(jié)果（表2、表3）
利率與銀行利率相關(guān)系數(shù)為1。利率上升，投資者在銀行存款的收益絕對(duì)增加。但居民儲(chǔ)蓄受到可支配收入、居民儲(chǔ)蓄的動(dòng)機(jī)、金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度、金融資產(chǎn)種類及收益等多種因素的影響，即使利率上升1%，投資者收益率增長(zhǎng)1%，大部分也不會(huì)將全部收入做銀行儲(chǔ)蓄，理性的投資者會(huì)相應(yīng)地修改家庭理財(cái)方案。
由SPSS運(yùn)行結(jié)果得多元回歸模型為：
y（財(cái)產(chǎn)性收入）=-0.0010x1（上證指數(shù)）+ 0.00002x2（地產(chǎn)指數(shù)）+0.0040x3（基金指數(shù)）+ 0.3630x4（企債指數(shù)）+0.0050x5（財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入相對(duì)數(shù)）-0.2420x6（銀行儲(chǔ)蓄）-25.5660
回歸方程的復(fù)相關(guān)系數(shù)R2為0.958>0.95，即變量間的相關(guān)性強(qiáng)。
在0.05的置信水平下，即a=0.05，F(xiàn)0.95（6，96）=0.269
從數(shù)學(xué)意義上講，這一回歸模型是可取的。而在各指標(biāo)對(duì)財(cái)產(chǎn)性收入的影響上來(lái)看，債券投資和基金投資對(duì)財(cái)產(chǎn)性收入的影響較其他投資方式大。當(dāng)家庭投資增加或減少債券和基金的金額時(shí)，家庭收益變動(dòng)較大，但需要注意的是，這兩類投資方式對(duì)收益變動(dòng)方向不同。
（三）缺口模型的建立及應(yīng)用
在以上分析的基礎(chǔ)上，建立缺口模型公式，以表示某一經(jīng)濟(jì)主體的投資收入或成本與利率變動(dòng)之間的關(guān)系。若以N表示收益的變動(dòng)額，那么這一變動(dòng)額將由利率敏感性資產(chǎn)（RSA）與利率敏感性負(fù)債（RSL）與利率變動(dòng)額（ΔIn）的乘積所決定：
ΔNx=RSA*ΔIn-RSL*ΔIn
對(duì)于家庭投資來(lái)說(shuō)，運(yùn)用缺口分析方法來(lái)調(diào)整理財(cái)方案，簡(jiǎn)單并且容易被掌握，對(duì)降低利率風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，保證家庭投資收益有很好的作用。
當(dāng)利率發(fā)生變動(dòng)時(shí)，有以下方法調(diào)整利率敏感性缺口，以達(dá)到保證收益的目的。從利率敏感性缺口的定義可知，調(diào)整利率敏感性缺口可以從兩方面展開(kāi)：其一是調(diào)整利率敏感性資產(chǎn)；其二是調(diào)整利率敏感性負(fù)債（見(jiàn)表4）。反之，當(dāng)預(yù)測(cè)利率上升時(shí)，則進(jìn)行相反的操作。
1.具體操作：
（1）首先要對(duì)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債是否具有敏感性作出區(qū)分：如果資產(chǎn)或負(fù)債的利息收入或支出隨利率的變動(dòng)而變動(dòng)，這種資產(chǎn)或負(fù)債被稱為利率敏感性資產(chǎn)或利率敏感性負(fù)債（相關(guān)系數(shù)≠0）；反之則被稱為非利率敏感性資產(chǎn)或非利率敏感性負(fù)債（相關(guān)系數(shù)=0）。
（2）在區(qū)分資產(chǎn)或負(fù)債是否具有利率敏感性時(shí)，還要考慮一個(gè)分析期間，因?yàn)槟稠?xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債在某一分析期內(nèi)可能對(duì)利率變動(dòng)具有敏感性，而在改變分析期間后可能就不具有利率敏感性。本文為了更好地闡述缺口分析在家庭理財(cái)中的運(yùn)用，假設(shè)某一家庭主體的資產(chǎn)和負(fù)債在同一分析期間內(nèi)都具有利率敏感性。
（3）編制缺口報(bào)告及進(jìn)行分析。計(jì)算絕對(duì)缺口、利率敏感性比率、相對(duì)缺口比率等指標(biāo)。
（4）預(yù)測(cè)利率的未來(lái)趨勢(shì)，采取主動(dòng)的投資策略；或是不進(jìn)行利率預(yù)測(cè)，保證缺口為零即可保證被動(dòng)投資收益。
2.應(yīng)用分析
為了更好地講述缺口分析在家庭投資理財(cái)中的應(yīng)用，本文以中等收入家庭理財(cái)方案為例進(jìn)行分析。
楊軍，32歲，國(guó)家某事業(yè)單位的公務(wù)員，收入不高但比較穩(wěn)定；其配偶胡琴，31歲，商業(yè)銀行職員，收入中等，且每年會(huì)有小幅度的波動(dòng)。有一女孩4歲，在一家較好的私立幼兒園就讀。收入和支出：楊軍和妻子的收入基本是工資和獎(jiǎng)金收入，其支出除了生活必備支出外，還有每年貸款還貸支出，因?yàn)楹儋J款購(gòu)買(mǎi)了單位分配的福利房，并于某年貸款購(gòu)買(mǎi)了價(jià)值14萬(wàn)元的汽車。另外胡琴還購(gòu)買(mǎi)了保險(xiǎn)，年支出中有保險(xiǎn)費(fèi)支出，具體項(xiàng)目如表5、表6。
假設(shè)原來(lái)一年期利率為1.30%，而后，一年期利率升為3.81%，同一時(shí)期的貸款利率無(wú)變動(dòng)；當(dāng)年11月一年期利率為1.06%。
（1）編制楊軍一家的資產(chǎn)負(fù)債表，如表7。
（2）先區(qū)分利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債，如表8。
（3）編制缺口報(bào)告，如表9。
根據(jù)缺口報(bào)告進(jìn)行分析：
（1）絕對(duì)缺口較大，利差對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)敏感，利率風(fēng)險(xiǎn)較大。
（2）利率敏感性比率為0.111小于1，加之，相對(duì)缺口比率為88.9%，說(shuō)明負(fù)利率敏感性強(qiáng)。
以上情況證明，當(dāng)利率上升時(shí)，該投資主體的收益會(huì)有很大的下降；反之，如果利率下降，其收益會(huì)有很大的提高。
若不調(diào)整投資方案，在利率上升2.51后，情況如下：
上證指數(shù)=-5.675×利率=-5.675×2.51=-14.2443
企債指數(shù)=0.694×利率=0.694×2.51=1.7419
基金指數(shù)=-329.592×利率=-329.592×2.51=-827.2759
財(cái)產(chǎn)性保費(fèi)收入=0.303×利率=0.303×2.51
=0.7605
地產(chǎn)指數(shù)=-45.996×利率=-45.996×2.51
=-115.4500
銀行儲(chǔ)蓄=2.51
y（財(cái)產(chǎn)性收入）=-0.0010x1（上證指數(shù)）+ 0.00002x2（地產(chǎn)指數(shù)）+0.0040x3（基金指數(shù)）+ 0.3630x4（企債指數(shù)）+0.0050x5（財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入相對(duì)數(shù)）-0.2420x6（銀行儲(chǔ)蓄）-25.5660=-0.0010× （-14.2443）×25 000+0.00002×（-115.4500）×280 000+
0.0040×（-827.2759）×9 900+0.3630×1.7419×
26 000+0.0050×0.7605×12 500-0.2420×（3.81-
1.06）×32 000-25.5660=-37 884.52
而全部資產(chǎn)所得的收益會(huì)損失37 884.52元。
假設(shè)一家為保守型投資者，采取被動(dòng)的投資策略，保證缺口為零：增加敏感性資產(chǎn)的頭寸，如增加債券持有量、保險(xiǎn)投資或減少住宅投資和基金頭寸，本文給出其中一種調(diào)整方案，如表10。
缺口分析報(bào)告如表11。
若楊軍一家在利率上調(diào)之前，通過(guò)修改投資方案，可獲得4 160.00756元的盈利。
四、結(jié)論
本文通過(guò)實(shí)證分析，找出各類資產(chǎn)與利率的關(guān)系，并用數(shù)學(xué)軟件建立財(cái)產(chǎn)性收入與各資產(chǎn)間關(guān)系的多元回歸模型，將所得的實(shí)證關(guān)系利用缺口模型應(yīng)用在家庭投資理財(cái)，為家庭理財(cái)決策帶來(lái)簡(jiǎn)單的、可行的投資方法。
對(duì)于選擇何種調(diào)整策略，家庭投資必須根據(jù)自身的投資目標(biāo)，從客觀的經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行環(huán)境出發(fā)，綜合考慮承受風(fēng)險(xiǎn)能力等因素。
選擇適當(dāng)?shù)牟呗裕缭谑袌?chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)、利率走勢(shì)平穩(wěn)時(shí)，可選擇主動(dòng)性策略；在市場(chǎng)運(yùn)行動(dòng)蕩、利率走勢(shì)飄忽時(shí)，可選擇被動(dòng)性策略。家庭投資主體運(yùn)用利率敏感性缺口模型來(lái)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可采用主動(dòng)性選擇和被動(dòng)性選擇，關(guān)鍵是要仔細(xì)區(qū)分各類資產(chǎn)與利率的相關(guān)關(guān)系，即區(qū)分敏感性資產(chǎn)和敏感性負(fù)債。
主動(dòng)性選擇指銀行預(yù)期市場(chǎng)利率的變化趨勢(shì)，事先對(duì)利率敏感性缺口進(jìn)行調(diào)整，以期從利率變動(dòng)中獲得額外收益，其關(guān)鍵在于對(duì)市場(chǎng)利率的走勢(shì)有準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。在預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率開(kāi)始由波谷回升時(shí)，或增加利率敏感性資產(chǎn)，或減少利率敏感性負(fù)債，或兼而有之，從而將利率敏感性的缺口調(diào)為正值；當(dāng)預(yù)測(cè)利率將達(dá)到波峰時(shí)，進(jìn)一步將缺口的正值調(diào)整為最大；當(dāng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率將由波峰回落時(shí)，或減少敏感性資產(chǎn)，或增加敏感性負(fù)債，或兩者并舉，從而將缺口調(diào)整為負(fù)值；當(dāng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率將達(dá)到波谷時(shí)，進(jìn)一步將缺口的負(fù)值調(diào)整為最大。
被動(dòng)性選擇是將利率敏感性缺口保持在零的水平，無(wú)論利率如何變動(dòng)均不會(huì)對(duì)投資收益產(chǎn)生影響，這種選擇主要出于缺乏有效的利率走勢(shì)預(yù)測(cè)機(jī)制，保守穩(wěn)健投資等考慮，但也由此可能失去獲得更高收益的機(jī)會(huì)。
盡管數(shù)據(jù)出自實(shí)際情況，但統(tǒng)計(jì)出來(lái)的結(jié)果也有一定的局限性：數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的只限于證券、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、銀行儲(chǔ)蓄等幾個(gè)方向，當(dāng)納入如黃金等實(shí)物收藏品，多元回歸模型需重新考慮。選取的指標(biāo)，如果不能完全反映行業(yè)的經(jīng)濟(jì)景氣狀況，會(huì)造成結(jié)果偏差。在分析的過(guò)程中，對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的考慮較少，結(jié)論基于穩(wěn)步的經(jīng)濟(jì)狀況，對(duì)于衰敗的或膨脹的經(jīng)濟(jì)周期階段，模型結(jié)果可能存在一定的偏差。
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第6篇：家庭理財(cái)方案的規(guī)劃范文
姜嵐
職務(wù)
交通銀行北京分行私人金融業(yè)務(wù)部副高級(jí)經(jīng)理
推薦理由
具有10年銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，致力于家庭理財(cái)和財(cái)務(wù)規(guī)劃方法研究，建立了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、理財(cái)規(guī)劃、組合投資等一整套家庭理財(cái)方法和體系
全能、權(quán)威、賺錢(qián)……當(dāng)理財(cái)規(guī)劃師被冠以這些詞匯的時(shí)候，當(dāng)行業(yè)熱度急速高漲的時(shí)候，理財(cái)規(guī)劃師的門(mén)檻之外，有人駐足觀看，有人唏噓不已，但更多人躍躍欲試，翹首以盼。
理財(cái)規(guī)劃師到底是如何工作的?作為局內(nèi)人，他們是怎樣看待目前的市場(chǎng)的?讓我們緊隨交通銀行北京分行私人金融業(yè)務(wù)部副高級(jí)經(jīng)理姜嵐，揭開(kāi)職業(yè)神秘面紗，解讀職業(yè)內(nèi)涵，從理財(cái)規(guī)劃師的視角，審視理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展。
順其自然的入行
與一位資深的理財(cái)規(guī)劃師對(duì)坐，我們的談話自然會(huì)從姜嵐先生的入行經(jīng)歷談起。與其他人不同的是，面前的這位理財(cái)師既沒(méi)有豐富的跳槽經(jīng)歷，也沒(méi)有奪目海外背景，而是圍繞著身邊的客戶，踏踏實(shí)實(shí)一路風(fēng)雨地走過(guò)來(lái)。“也許是客戶幫我選擇了這條路，”他做笑著，“我們是為客戶服務(wù)的，客戶的需求多、變化快、覆蓋面廣，你就需要不斷地汲取知識(shí)，這種力量是相互的，客戶認(rèn)可你，你會(huì)更有動(dòng)力，從服務(wù)人員到理財(cái)師，我覺(jué)得沒(méi)有一個(gè)明確的界限，順其自然地就走到今天了。”
理財(cái)這個(gè)行業(yè)，經(jīng)過(guò)多年醞釀，終于在2004這個(gè)被業(yè)內(nèi)習(xí)慣稱之為“理財(cái)元年”的歷史時(shí)刻破土而出。老百姓蟄伏已久的理財(cái)需求，在嘗到基金等產(chǎn)品帶來(lái)的“甜頭”之后，如雨后春筍般迅速增長(zhǎng)，對(duì)專業(yè)人士的需求也隨之攀升。大衛(wèi)?李嘉圖的比較經(jīng)濟(jì)學(xué)早已告訴我們，只有專業(yè)的人來(lái)做專業(yè)的事，效益與效率才是最高。姜嵐見(jiàn)證了人們經(jīng)濟(jì)生活的關(guān)鍵詞由“儲(chǔ)蓄”向“理財(cái)”蛻變的過(guò)程，而當(dāng)自己所在的銀行成立理財(cái)專門(mén)機(jī)構(gòu)以實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)對(duì)接的時(shí)候，姜嵐的工作終于“名副其實(shí)”。
姜嵐并沒(méi)有過(guò)多透露在自我充電上吸收了怎樣的精華與能量，卻以溢于言表的滿足感詮釋了自己對(duì)這一行業(yè)由衷的熱愛(ài)，“有挑戰(zhàn)性”、“有意思”不經(jīng)意地掛在嘴邊。而10年的歷練，讓他業(yè)已諳熟業(yè)內(nèi)經(jīng)緯并形成了深厚的積淀。
發(fā)育欠佳的市場(chǎng)
“目前的理財(cái)規(guī)劃師培訓(xùn)市場(chǎng)還不是很規(guī)范，培訓(xùn)機(jī)構(gòu)多、名目多，良莠不齊，亟待整合。”談笑風(fēng)生的姜嵐在談到理財(cái)師培訓(xùn)市場(chǎng)的時(shí)候，輕輕地皺了一下眉，流露出一絲擔(dān)憂。“目前國(guó)內(nèi)有關(guān)個(gè)人理財(cái)方面的概念很多，但是諸如個(gè)人理財(cái)、理財(cái)規(guī)劃、個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃等概念，目前還未形成共識(shí)。致使很多金融企業(yè)、銷售機(jī)構(gòu)在宣傳中把理財(cái)?shù)母拍瞠M隘化、簡(jiǎn)單化，使消費(fèi)者誤解。理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)該是通過(guò)分析客戶生活和財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，制定可行的理財(cái)方案，是著眼于客戶的中長(zhǎng)期生活目標(biāo)而提供的綜合金融服務(wù)。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)存在一個(gè)誤區(qū)，把理財(cái)規(guī)劃師簡(jiǎn)單理解為投資或者投機(jī)顧問(wèn)。哪只股票賺錢(qián)，哪個(gè)基金收益率高，這是新客戶最常問(wèn)的問(wèn)題，也反映出他們對(duì)理財(cái)規(guī)劃師職責(zé)的曲解。理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)該是一條線，由投資、保障、退休等等領(lǐng)域連接起來(lái)的線，所以理財(cái)師的壓力很大，因?yàn)槲覀兲峁┑姆桨甘情L(zhǎng)期的，是要跟隨和影響客戶一生的。”姜嵐如是說(shuō)。
多年致力于家庭理財(cái)和財(cái)務(wù)規(guī)劃的研究，姜嵐列舉了國(guó)外理財(cái)規(guī)劃師制度中值得借鑒的地方。國(guó)外大約90％以上的理財(cái)規(guī)劃師都具有其他相關(guān)領(lǐng)域的職業(yè)資格，也就是說(shuō)除了掌握規(guī)劃方面的知識(shí)之外，更多的是以會(huì)計(jì)師、證券分析師等某種具體的專業(yè)身份深入到規(guī)劃中的，而理財(cái)規(guī)劃師資格是建立在這些專業(yè)基礎(chǔ)之上的。姜嵐認(rèn)為，目前的傭金制與理財(cái)規(guī)劃師的職業(yè)特征并不匹配。“客戶應(yīng)該是我們的老板，我們的主要收入應(yīng)該是他們支付的咨詢費(fèi)而不是企業(yè)給我們的工資，但目前無(wú)論是客戶還是企業(yè)，都還無(wú)法接受咨詢費(fèi)的存在。進(jìn)而，與銷售掛鉤的傭金制度影響了理財(cái)師的立場(chǎng)，也決定了其銷售導(dǎo)向。”
理財(cái)規(guī)劃師行業(yè)的規(guī)范和發(fā)展，還需要國(guó)家有關(guān)部門(mén)的成功引導(dǎo)和人們理財(cái)意識(shí)的轉(zhuǎn)變。比如說(shuō)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，從資格的獲得、社會(huì)價(jià)值的體現(xiàn)、在企業(yè)鏈中的作用、簽字權(quán)的確認(rèn)、工作職責(zé)等都已經(jīng)形成了完整的、成熟的循環(huán)，而理財(cái)規(guī)劃師目前還沒(méi)有獨(dú)立的行業(yè)載體，沒(méi)有國(guó)家認(rèn)可的剛性需求。“理財(cái)規(guī)劃師行業(yè)方興未艾，目前的狀況，更多的還是因?yàn)槭袌?chǎng)的發(fā)育程度欠佳，不過(guò)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與理財(cái)文化的普及，一切都會(huì)好起來(lái)的。”對(duì)于自己這個(gè)行業(yè)的未來(lái)，他顯然信心滿懷。
雙面“嬗變”的風(fēng)格
初識(shí)姜嵐，舉手投足間流露著一種儒雅，卻不曾想他竟有著一顆渴望冒險(xiǎn)的心。“生活中我的投資風(fēng)格是很激進(jìn)的。”他這樣評(píng)價(jià)自己，“我經(jīng)常把雞蛋都放在一個(gè)籃子中，因?yàn)閷?duì)于有限的資金來(lái)講，分散投資也就意味著將收益同時(shí)分散。當(dāng)然，在任何情況下，留足生活備用金都是最基本的前提。”
在問(wèn)及上述投資策略是對(duì)自己投資能力的自信還是性格使然時(shí)，姜嵐想了一下說(shuō)：“雙重產(chǎn)物吧，自信讓我敢于冒險(xiǎn)，性格讓我能夠承受冒險(xiǎn)帶來(lái)的后果。理財(cái)規(guī)劃師是一個(gè)知識(shí)面較泛的職業(yè)，我目前還無(wú)法做到對(duì)所有投資領(lǐng)域都面面俱到的深入了解，但對(duì)熟悉的投資品種和領(lǐng)域，我還是有一些自己的看法和觀點(diǎn)的。”
說(shuō)到工作，他的風(fēng)格就來(lái)了個(gè)180度的轉(zhuǎn)變。他反復(fù)強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健。“因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱，客戶的性格、財(cái)務(wù)狀況等等你一無(wú)所知，所以你首先要了解客戶的家庭資產(chǎn)背景、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及理財(cái)需求等情況，分析透徹后再給客戶提出合理的建議。很多時(shí)候客戶自己的想法也很矛盾，一方面想要高收益，另一方面還不想承受高風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)往往不能太冒進(jìn)，我更多地會(huì)建議他穩(wěn)健一些。”
生活中，穩(wěn)健當(dāng)中有激進(jìn)；職業(yè)中，穩(wěn)健為主，攻防兼顧。當(dāng)同一個(gè)人能夠在兩種理財(cái)風(fēng)格間游刃有余地自然轉(zhuǎn)身，一種職業(yè)的責(zé)任感便躍然而出。
語(yǔ)重心長(zhǎng)的箴言
第7篇：家庭理財(cái)方案的規(guī)劃范文
通脹壓力下理財(cái)漸熱
《數(shù)據(jù)》：現(xiàn)如今無(wú)論是家庭還是個(gè)人，理財(cái)觀念深入人心。請(qǐng)您談?wù)劺碡?cái)觀念在中國(guó)興起的背景是什么？
劉騰：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，股票債券市場(chǎng)不斷擴(kuò)容，商業(yè)銀行金融零售業(yè)務(wù)的日趨豐富和居民總體收入的逐年上升，“理財(cái)”概念逐漸走俏，潛在的理財(cái)需求日益迫切。
2007年底開(kāi)始的全球金融危機(jī)至今硝煙未散，它對(duì)中國(guó)人來(lái)說(shuō)成為金融知識(shí)方面的普及和教育機(jī)會(huì)。另外，目前日趨逼近的通貨膨脹明顯讓老百姓感覺(jué)手里的財(cái)富在縮水，在日益強(qiáng)烈的通貨膨脹預(yù)期下，越來(lái)越多的人擔(dān)心自己辛苦積攢的勞動(dòng)果實(shí)被通貨膨脹“偷走”，并開(kāi)始制定以“抗通脹”為目標(biāo)的理財(cái)計(jì)劃，以期實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增值保值。同時(shí)，在銀行低利率的時(shí)代，傳統(tǒng)的銀行儲(chǔ)蓄理財(cái)手段顯然已不能滿足資產(chǎn)的保值增值需求，以各種金融投資工具為載體的理財(cái)方式讓人們嘗到錢(qián)生錢(qián)的喜悅和樂(lè)趣，中國(guó)的理財(cái)市場(chǎng)因此逐漸熱了起來(lái)，甚至成為人們津津樂(lè)道的話題。
目標(biāo)規(guī)劃是理財(cái)?shù)年P(guān)鍵
《數(shù)據(jù)》：如今說(shuō)全民理財(cái)一點(diǎn)也不為過(guò)，大家最關(guān)心的是該怎樣理財(cái)，抱著怎樣的心態(tài)理財(cái)？
劉騰：家庭理財(cái)最關(guān)鍵一點(diǎn)就是弄清目的、規(guī)劃目標(biāo)。大多數(shù)家庭理財(cái)?shù)哪康氖菫榱吮Ｖ翟鲋担@并不應(yīng)當(dāng)是惟一的理財(cái)目標(biāo)。一個(gè)成功的理財(cái)規(guī)劃應(yīng)該與自己的人生規(guī)劃相結(jié)合。一個(gè)家庭或一個(gè)人在不同的發(fā)展階段有不同的需求。為了實(shí)現(xiàn)不同階段的不同目標(biāo)，應(yīng)付可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，要有足夠的家庭財(cái)產(chǎn)予以保障。而理財(cái)就是為生活理想的實(shí)現(xiàn)提供必要的金融保障。從這個(gè)意義上講，理財(cái)應(yīng)該成為家庭或個(gè)人人生規(guī)劃的一部分。具體可分為以下三個(gè)步驟。
首先要分析自身的財(cái)產(chǎn)狀況，這是理財(cái)?shù)那疤帷０ìF(xiàn)有的家庭財(cái)產(chǎn)構(gòu)成如何，有多少用于買(mǎi)股票，多少用于買(mǎi)債券，買(mǎi)基金，買(mǎi)保險(xiǎn)⋯⋯現(xiàn)在的月收入中工資性收入、財(cái)產(chǎn)性收入分別有多少等等。各種可能性的支出也要做一個(gè)分析梳理，這些都要了然于胸。
其次要找準(zhǔn)目標(biāo)與現(xiàn)狀之間的差距。比如說(shuō)未來(lái)要實(shí)現(xiàn)某個(gè)階段的人生目標(biāo)，需要的家庭財(cái)產(chǎn)是100萬(wàn)。而現(xiàn)在只有50萬(wàn)，這只是量的差距。另外還有考慮結(jié)構(gòu)的差距，即現(xiàn)在的家庭財(cái)產(chǎn)配置方式與理想的家庭財(cái)產(chǎn)配置方式之間的差距。
三是彌補(bǔ)這種差距。這就涉及到家庭理財(cái)?shù)穆窂竭x擇問(wèn)題。你所選擇的理財(cái)工具，其實(shí)就是現(xiàn)實(shí)到夢(mèng)想的路徑。在理財(cái)方式的選擇上要考慮理財(cái)?shù)臅r(shí)間周期、產(chǎn)品的選擇、要達(dá)到的目標(biāo)。切記理財(cái)產(chǎn)品的選擇不是單一的，理財(cái)應(yīng)該是一個(gè)綜合的方案。
資產(chǎn)配置理念要及時(shí)更新
《數(shù)據(jù)》：過(guò)去中國(guó)老百姓的理財(cái)方式往往只是銀行儲(chǔ)蓄，而現(xiàn)在卻有更多的方式可以選擇。該如何選擇呢？
劉騰：以前是單一的儲(chǔ)蓄，現(xiàn)在和未來(lái)更需要的是，集各種方式于一身的綜合性的一攬子理財(cái)方案，簡(jiǎn)要地說(shuō)就是要有家庭資產(chǎn)配置理念。由于絕大多數(shù)老百姓富裕程度并不高或者是富裕起來(lái)的時(shí)間比較短，這種資產(chǎn)配置理念普遍缺失。
何謂資產(chǎn)配置？簡(jiǎn)單說(shuō)就是在可供選擇的理財(cái)工具之中，把資產(chǎn)按不同的比例進(jìn)行分配。決定配置比例的因素包括人生目標(biāo)、資產(chǎn)現(xiàn)狀等。家庭資產(chǎn)配置要達(dá)到兩個(gè)目的：一是實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的增長(zhǎng)計(jì)劃，滿足未來(lái)的規(guī)劃需求，這是第一層次。第二層次叫風(fēng)險(xiǎn)配置和管理。不同的理財(cái)產(chǎn)品有不同的風(fēng)險(xiǎn)概率，無(wú)論是通過(guò)自己分析還是通過(guò)專業(yè)的方式來(lái)選擇，都要能夠識(shí)別家庭或個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)在哪里，從而達(dá)到正確的配置風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)的目的。
配置資產(chǎn)時(shí)還要分析自己的行為模式和性格特征是風(fēng)險(xiǎn)偏好型還是穩(wěn)健保守型。結(jié)合不同理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)程度，結(jié)合自己階段性的職業(yè)規(guī)劃和人生目標(biāo)，適時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整自己的投資選擇。如果是風(fēng)險(xiǎn)偏好型的理財(cái)風(fēng)格，可以把資產(chǎn)向股票、高風(fēng)險(xiǎn)的債券等這些風(fēng)險(xiǎn)比較大的方面配置，比例可達(dá)到50%―60%。如果是穩(wěn)健保守型，可以把60%以上的資產(chǎn)做銀行儲(chǔ)蓄、買(mǎi)國(guó)債。“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”，這是資產(chǎn)配置時(shí)降低風(fēng)險(xiǎn)的最好選擇。
市場(chǎng)很大但產(chǎn)品選擇有限
《數(shù)據(jù)》：現(xiàn)在市場(chǎng)上出現(xiàn)的理財(cái)產(chǎn)品可謂是五花八門(mén)，讓人眼花繚亂，如何選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品？
劉騰：目前中國(guó)的理財(cái)市場(chǎng)很大。有預(yù)測(cè)說(shuō)今年中國(guó)的理財(cái)市場(chǎng)能夠達(dá)到1200億美元左右。但相較這個(gè)龐大的市場(chǎng)而言，目前中國(guó)家庭理財(cái)可供選擇的產(chǎn)品仍然比較單一。
主要有以下幾種。一是股票。大多數(shù)投資者認(rèn)為股票是高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資方式。投資炒股的人需面對(duì)投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)心理因素和邏輯思維判斷能力的要求較高。建議最好不要進(jìn)行單一股票投資，小的資產(chǎn)組合應(yīng)有十余種不同行業(yè)的股票為宜，這樣的資產(chǎn)組合才有調(diào)整的彈性。對(duì)于普通百姓來(lái)說(shuō)，投資股市風(fēng)險(xiǎn)是較大的。
二是債券市場(chǎng)。許多穩(wěn)健型投資者，尤其是中老年投資者對(duì)債券市場(chǎng)情有獨(dú)鐘。特別是國(guó)債，收益風(fēng)險(xiǎn)比股票小、信譽(yù)高、利息較高、收益穩(wěn)健。但相對(duì)其他產(chǎn)品而言，投資的收益率仍然很低，尤其是長(zhǎng)期固定利率國(guó)債的投資期限較長(zhǎng)，因而抗通貨膨脹的能力差。
三是銀行理財(cái)產(chǎn)品。大多數(shù)投資者認(rèn)為這是不錯(cuò)的投資方式。其強(qiáng)大吸引力在于誘人的預(yù)期收益率和較短的期限。但目前理財(cái)產(chǎn)品的同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，可供選擇的不是很多。
其它還有基金。它具有專家理財(cái)、組合投資、風(fēng)險(xiǎn)分散、回報(bào)優(yōu)厚、套現(xiàn)便利等特點(diǎn)，還有專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)幫助分析操作，不需要投資者投入太多的精力。雖然現(xiàn)在的基金市場(chǎng)沒(méi)有給投資者帶來(lái)太多的驚喜，不過(guò)在存款利率較低、股市風(fēng)險(xiǎn)大的情況下，基金仍成為許多投資者一往情深的對(duì)象。
另外還有信托類產(chǎn)品、保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。但實(shí)際上真正讓你能夠獲得高收益分紅的保險(xiǎn)是沒(méi)有的。PE(私募股權(quán)投資)目前中國(guó)人了解得還不太多，它在國(guó)際上的最高收益可達(dá)到30%以上，應(yīng)該是未來(lái)中國(guó)人資產(chǎn)配置的重點(diǎn)方向之一。
專業(yè)化建議有助規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
《數(shù)據(jù)》：那么，是不是百姓選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)都存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)？如何規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)？
劉騰：中國(guó)的理財(cái)市場(chǎng)很大，也是一個(gè)新興的市場(chǎng)，可供選擇的產(chǎn)品不夠豐富，也缺乏專業(yè)化的從業(yè)人員。而大部分的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)是一種售賣(mài)式的模式，比如說(shuō)一些保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品。這使得理財(cái)市場(chǎng)不自覺(jué)地存在短視的傾向，或者說(shuō)暗藏更大的風(fēng)險(xiǎn)。
作為一個(gè)成熟的投資人，作為富裕家庭和個(gè)人，他們是可以嘗試獨(dú)立做風(fēng)險(xiǎn)性較高的投資。但是對(duì)于普通家庭和個(gè)人，更多的應(yīng)該是依靠獨(dú)立的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)提供建議。
第8篇：家庭理財(cái)方案的規(guī)劃范文
關(guān)鍵詞 閑置資金投資 資金科學(xué)配置 理財(cái)產(chǎn)品 產(chǎn)品分類
一、引言
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制日益完善，我國(guó)城鎮(zhèn)居民的收入水平和生活質(zhì)量逐步提高，家庭理財(cái)意識(shí)越來(lái)越強(qiáng)，居民用于股票、基金、保險(xiǎn)等非消費(fèi)支出和借貸支出的投入逐年增長(zhǎng)。富人和窮人最大的區(qū)別就在于更懂得家庭理財(cái)?shù)囊?guī)劃。所謂家庭理財(cái)，就是學(xué)會(huì)合理有效地處置錢(qián)財(cái)，最大效用地運(yùn)用自己的花費(fèi)，以最大限度地滿足日常生活需要。如何更好地運(yùn)轉(zhuǎn)家庭的閑置資金，使財(cái)富最大化，成為現(xiàn)代家庭日益重視的問(wèn)題。
二、家庭理財(cái)觀念建設(shè)及家庭的內(nèi)部財(cái)務(wù)
（一）什么是家庭理財(cái)
家庭理財(cái)，具體來(lái)說(shuō)就是確定階段性的生活目標(biāo)與投資目標(biāo)，審視家庭資產(chǎn)分配情況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，根據(jù)專家建議和個(gè)人學(xué)習(xí)，根據(jù)資產(chǎn)狀況及相關(guān)信息，及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)配置與投資結(jié)構(gòu)以有效控制風(fēng)險(xiǎn)，使家庭資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)收益最大化。家庭理財(cái)不是簡(jiǎn)單疊加，而是合理配置資產(chǎn)，橫向縱向分散風(fēng)險(xiǎn)。家庭理財(cái)不是錢(qián)多錢(qián)少的問(wèn)題，而是知與行的問(wèn)題，只要你去做了這件事，即使最微小的收益也是一種收獲。
（二）家庭理財(cái)?shù)淖饔?/p>
（1）對(duì)抗通貨膨脹。許多人認(rèn)為理財(cái)費(fèi)腦筋，滿足于只把錢(qián)存進(jìn)銀行，覺(jué)得安全還有利息。事實(shí)上，這種觀念是錯(cuò)誤的。通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致存進(jìn)銀行的錢(qián)的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力下降，就是說(shuō)當(dāng)通貨膨脹率高于存款利率，你的錢(qián)就無(wú)形貶值了。由此，合理的家庭理財(cái)可以對(duì)抗通貨膨脹帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）積累財(cái)富，提高生活水平。家庭理財(cái)除了對(duì)抗通貨膨脹，還能積極地幫助各階層家庭創(chuàng)造財(cái)富。理財(cái)是通過(guò)對(duì)家庭已有資源的有效配置，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。讓有限的錢(qián)，像滾雪球一樣越滾越多，讓家庭生活不但有著落，而且能過(guò)得更好。
（3）分散風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)意外事故。天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍福。相比傳統(tǒng)的單一的投資方式，家庭理財(cái)規(guī)劃一方面通過(guò)分散投資以分散總體投入資金的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，在遇到意外事故時(shí)可以通過(guò)運(yùn)用保險(xiǎn)、規(guī)劃出的緊急備用金等來(lái)進(jìn)行應(yīng)對(duì)。
（三）家庭會(huì)計(jì)的含義
以會(huì)計(jì)的起源來(lái)說(shuō)，現(xiàn)代會(huì)計(jì)其實(shí)是源自于一開(kāi)始的家庭會(huì)計(jì)也或是說(shuō)家庭簿記。家庭慢慢成為一個(gè)經(jīng)濟(jì)生活基本單位之后，家庭中的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、日常消費(fèi)每一項(xiàng)事項(xiàng)都需要記錄以及核算，于是就產(chǎn)生了家庭會(huì)計(jì)。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日益復(fù)雜的今天，家庭經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)日漸復(fù)雜，從理財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)說(shuō)，建立健全的家庭會(huì)計(jì)賬簿是理好財(cái)?shù)牡谝徊揭彩顷P(guān)鍵的一步。
家庭會(huì)計(jì)核算的對(duì)象，是以貨幣反映的家庭經(jīng)濟(jì)活動(dòng)資金或資金運(yùn)動(dòng)，及其由此體現(xiàn)的家庭會(huì)計(jì)要素以及要素的增減變動(dòng)情況。家庭中發(fā)生的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以及非經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的若干經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，或經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)家庭其他各項(xiàng)功能活動(dòng)的滲透及融入，都屬于家庭會(huì)計(jì)核算涵蓋的內(nèi)容。大致包括：家庭資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收入、費(fèi)用、利潤(rùn)等會(huì)計(jì)要素的計(jì)量、記錄、確認(rèn)以及報(bào)告；家庭經(jīng)營(yíng)、投資、消費(fèi)這些行為的核算；家庭組建、教育、娛樂(lè)、社會(huì)交往等等專門(mén)費(fèi)用計(jì)算；家庭勞動(dòng)的費(fèi)用及成本核算。
（四）家庭簿記的重要性
家庭賬戶信息核算中最主要的工作，是日常收支事項(xiàng)的一一記賬。記賬可以說(shuō)是家庭理財(cái)?shù)牡谝徊剑ㄟ^(guò)這樣的方法弄清楚家庭賺了多少錢(qián)，花了多少，維持家庭日常花費(fèi)需要多少，富余的可以進(jìn)行消費(fèi)、投資，由此做到對(duì)家庭財(cái)務(wù)活動(dòng)以及財(cái)務(wù)過(guò)程的全程控制和管理，為理財(cái)提供基礎(chǔ)。
家庭記賬還能夠養(yǎng)成良好的消費(fèi)習(xí)慣，當(dāng)每一項(xiàng)花費(fèi)都具體列出來(lái)時(shí)，思考和合理安排支出會(huì)讓家庭的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)越來(lái)越堅(jiān)實(shí)。同時(shí)，家庭記賬也起到了一種備忘錄的作用，可以讓我們及時(shí)理清該付賬單或是一些人情往來(lái)，做到有賬可查，心中有數(shù)。
（五）家庭中的資產(chǎn)與負(fù)債
家庭記賬是一門(mén)科學(xué)，需要以科學(xué)的方式來(lái)進(jìn)行。第一個(gè)是需要分賬戶，可以根據(jù)家庭成員、銀行或是現(xiàn)金等進(jìn)行劃分賬戶，不應(yīng)該把所有的收支都統(tǒng)計(jì)在一起記賬。第二個(gè)是分類別，收支需要?jiǎng)澐诸悇e，科學(xué)合理，簡(jiǎn)單明確。
家庭資產(chǎn)包括實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，實(shí)物資產(chǎn)從其使用期長(zhǎng)短和與費(fèi)用的相關(guān)性來(lái)說(shuō)，又可以分為固定資產(chǎn)、低值易耗品和生活物料用品。現(xiàn)金分為家庭共用現(xiàn)金，每個(gè)家庭成員持有現(xiàn)金、活期存款、信用卡等。
家庭生活費(fèi)用項(xiàng)目及構(gòu)成，體現(xiàn)了家庭消費(fèi)項(xiàng)目、內(nèi)容以及家庭生活質(zhì)量。家庭應(yīng)對(duì)一定會(huì)計(jì)期間發(fā)生的生活費(fèi)用狀況予以詳細(xì)記載，并據(jù)此編制生活費(fèi)用表。計(jì)算家庭生活費(fèi)用的方向，在于得出各會(huì)計(jì)期間家庭所持有資源通過(guò)生活消費(fèi)的實(shí)際消耗的情況。
三、家庭的劃分和風(fēng)險(xiǎn)偏好
（一）家庭生命周期及理財(cái)活動(dòng)
家庭生命周期是指一個(gè)家庭由誕生、發(fā)展直至死亡的運(yùn)動(dòng)過(guò)程，它反映了家庭從形成到解體呈循環(huán)運(yùn)動(dòng)的變化規(guī)律。家庭隨著家庭組織者的年齡增長(zhǎng)呈現(xiàn)出明顯的階段性，并隨其壽命終止而消亡。在人生的整個(gè)發(fā)展過(guò)程中，人的需求隨著不同生命階段的進(jìn)展而變化。（見(jiàn)表1）
（二）家庭風(fēng)險(xiǎn)偏好
此次調(diào)研通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查的反饋信息，將家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好大概劃分為三種類型：保守型、激進(jìn)型、穩(wěn)健型。
（1）保守型是集中在兩部分的群體，它表現(xiàn)在一部分是閑置資金較少的家庭，另一部分是50歲以上受訪人群，其中女性的比例比男性比例高。對(duì)于保守型的家庭來(lái)說(shuō)，他們的家庭閑置資金和投資資金都不多，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)弱，所以重在資本保值。而年齡段比較高的人群，即將或已經(jīng)退休，收入大幅度減少，未來(lái)收入的增長(zhǎng)空間有限。因此，在投資的過(guò)程中，資金的安全性尤為重要。保守型中女性的比例比男性比例高，說(shuō)明女性風(fēng)險(xiǎn)偏好比男性低，女性對(duì)損失更敏感，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱。
（2）激進(jìn)型的家庭大部分是年齡段在25～30歲，其中男性比例比女性高。對(duì)于此階段的人群來(lái)說(shuō)，他們正值年輕，處于人生的上升階段，可塑性強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)較低，但積蓄也比較少，個(gè)人消費(fèi)也比較高。同時(shí)，隨著年齡的增長(zhǎng)，其賺錢(qián)的能力也逐漸增強(qiáng)。總的來(lái)說(shuō)，激進(jìn)型的家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)。激進(jìn)型中男性比例比女性高，說(shuō)明男性風(fēng)險(xiǎn)偏好比女性高，男性對(duì)獲利更敏感，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)。
（3）穩(wěn)健型的家庭是在三種風(fēng)險(xiǎn)偏好中占最大部分的，其中30～50歲年齡段人群偏多。此類人群絕大部分已成家，有子女或老人要撫養(yǎng)，處于這一階段的人群經(jīng)濟(jì)狀況尚可，消費(fèi)習(xí)慣和收入較為穩(wěn)定。由于該階段人群處于家庭生命周期的成熟階段，風(fēng)險(xiǎn)偏好受家庭整體的財(cái)務(wù)狀況影響，因此風(fēng)險(xiǎn)承受能力也取決于家庭財(cái)務(wù)狀況。說(shuō)明大部分群體趨于穩(wěn)健的投資策略，風(fēng)險(xiǎn)偏好中立。
四、理財(cái)工具的分類與分析
目前，我國(guó)現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品的類型有很多，而如何在這些產(chǎn)品中做出正確的選擇和正確的投放是人們所關(guān)心的。首先就需要對(duì)這些理財(cái)產(chǎn)品有一定的認(rèn)識(shí)，將其特點(diǎn)與利弊進(jìn)行分析。
（一）銀行存款
銀行存款：是最基本的理財(cái)渠道之一，可劃分為活期存款和定期存款兩類。前者利率較低，但隨時(shí)可以存取，而且沒(méi)有金額限制。后者的利率較高，但是存款時(shí)間固定，未到期前提款，會(huì)有利息的損失。存款目的是為了積累資金。對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，銀行儲(chǔ)蓄是最熟悉也是最常用的理財(cái)產(chǎn)品之一了。
存款利息的計(jì)算公式：存款利息=本金×利率×存款期限
目前，儲(chǔ)蓄是一項(xiàng)最簡(jiǎn)單也最基礎(chǔ)的理財(cái)項(xiàng)目，依然是我國(guó)中低階層理財(cái)投資的主要方式。把儲(chǔ)蓄作為理財(cái)項(xiàng)目，相較于其他的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)小，流動(dòng)性較強(qiáng)，但是收益較小，需要注意因?yàn)橥ㄘ浥蛎泴?dǎo)致貨幣貶值引起的收益減少。建議一些風(fēng)險(xiǎn)偏好度不高的家庭使用或者用于組合投資，以靈活運(yùn)用儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。
（二）股票
股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證。投資者一般通過(guò)購(gòu)買(mǎi)股票獲得其收益，而這個(gè)收益分為兩個(gè)部分：第一部分是收入收益，購(gòu)買(mǎi)了股票的投資者是作為公司的股東，按照所持有股的數(shù)量，在公司盈利分配中獲得股息和紅利。第二部分是資本收益，說(shuō)的是投資者在股票市場(chǎng)上的股票價(jià)格收益的波動(dòng)，即通過(guò)低買(mǎi)高賣(mài)股票，出售的方式，賺取差價(jià)。中國(guó)家庭中有極大部分人會(huì)選擇將閑置資金投入到股票市場(chǎng)中，所以中國(guó)有著龐大的股民數(shù)量。在2014年年底，根據(jù)深交所的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)股市賬戶達(dá)到了12.036千萬(wàn)戶，但是是否每個(gè)人都通過(guò)股市取得了盈利呢，根據(jù)2011年中國(guó)投資者的生態(tài)調(diào)查報(bào)告顯示，2011年的投資者只有12%是盈利的。
股票投資是眾多理財(cái)方式中，最難以琢磨的。股票具有較高的收益風(fēng)險(xiǎn)較高，所以在股票總投資時(shí)，投資者應(yīng)注意投資組合，不能把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里。即購(gòu)買(mǎi)不同的股票組合，當(dāng)股市出現(xiàn)波動(dòng)、平滑和損失的時(shí)候，就可以有效地降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楣善笔袌?chǎng)十分敏感，波動(dòng)變化十分快，風(fēng)險(xiǎn)高收入也高。根據(jù)深圳證券交易所的數(shù)據(jù)顯示，年齡段在30歲以下的股票投資者所占比例最多，所占比重為36%，隨著年齡段的增長(zhǎng)，投資者數(shù)量下降，60歲以上的投資者不超過(guò)5%。這就可以說(shuō)明股票更適合年青、激進(jìn)型的家庭，穩(wěn)健型的家庭應(yīng)適當(dāng)減少這項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品的投資比例。
（三）債券
債券是一種債券債務(wù)關(guān)系，它由政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，同時(shí)許諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。
上市流通的債券主要分布在發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的金融市場(chǎng)。投資債券能夠獲得固定的利息收益，也能夠在市場(chǎng)交易中賺取差價(jià)。普通民眾最常接觸的就是國(guó)債，在銀行等金融機(jī)構(gòu)承購(gòu)，按期支付利息和到期歸還本金，幾乎沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，被稱為“金邊債券”。
從券種看，政府債券、政策性銀行債和企業(yè)債券是市場(chǎng)主要券種，市場(chǎng)余額分別為2.02萬(wàn)億、2.29萬(wàn)億和0.69萬(wàn)億，占全市場(chǎng)比重為34.02%、38.61%和11.70%，三者合計(jì)的政府及準(zhǔn)政府信用債券市場(chǎng)占比為84.33%。
發(fā)行債券時(shí)就協(xié)商了到期后可以支付本息，它的收益還具有高穩(wěn)定性、高安全性。急需資本時(shí)，你可以在任何時(shí)候出售，交易市場(chǎng)的流動(dòng)性也很強(qiáng)。其收益高于銀行存款，可是存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)利率上升了，價(jià)錢(qián)就會(huì)下降，并且對(duì)于抗衡通貨膨脹的能力很差。投資本金的穩(wěn)定性取決于發(fā)行人的信用問(wèn)題。通貨膨脹、利率風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)對(duì)獲利有所影響。建議各種風(fēng)險(xiǎn)偏好的家庭可以按一定資金比例選擇投放。
（四）基金
證券投資基金是指在合資企業(yè)，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享收益的前提下，投資者購(gòu)買(mǎi)基金產(chǎn)品時(shí)，相當(dāng)于與基金公司簽訂了利益分享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)條約。投資基金是一種由多數(shù)不明確的投資者自愿將不同的出資份額聚集起來(lái)，由基金托管人委托職業(yè)經(jīng)理人員經(jīng)管，所得收益由投資者按出資比例共享的一種金融架構(gòu)。資金來(lái)源于公眾、企業(yè)、團(tuán)體和政府機(jī)構(gòu)。
基金的投資種類可以是股票、債券，也可以是工業(yè)和期貨等，在掛牌公司的投資資本不得超過(guò)總資金的10%（這是國(guó)內(nèi)的投資限額）。投資種類分散了，它所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)也減少了，所以它是一種介于儲(chǔ)蓄和股票投資的方式。
近年來(lái)隨著余額寶的推出，各種“寶”的理財(cái)產(chǎn)品也紛紛推出。他們實(shí)質(zhì)都屬于貨幣基金。貨幣基金的投資渠道主要是短期貨幣工具，如銀行隔夜拆借，短期債券票據(jù)等短期市場(chǎng)，它與開(kāi)放式基金有所不同，貨幣基金的安全性較高、流動(dòng)性較強(qiáng)、收益性較穩(wěn)定。
組合的基金投資，可以減少投資的總體風(fēng)險(xiǎn)，基金經(jīng)理利用專業(yè)的交易策略工具及投資組合，能夠減少市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，獲取風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。所以基金相對(duì)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)較小，且有一定收益。建議各種風(fēng)險(xiǎn)偏好的家庭按家庭實(shí)際情況酌量購(gòu)買(mǎi)。
（五）投資性房地產(chǎn)
房地產(chǎn)，也被稱為不動(dòng)產(chǎn)，主要是指住房和土地兩種屬性。房地產(chǎn)是指土地上的各種房屋建筑。房地產(chǎn)是指地皮及其空間，包括地下設(shè)施。房屋和土地的物質(zhì)、經(jīng)濟(jì)形式是不可分離的，所以稱為房地產(chǎn)。
投資性房地產(chǎn)可以劃分為直接、間接投資。將本錢(qián)投入房地產(chǎn)相關(guān)的權(quán)益或證券市場(chǎng)的行為是間接投資，購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)企業(yè)公司的股票或債券是直接投資。土地使用權(quán)已出租，持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物都是屬于投資性房地產(chǎn)。
房地產(chǎn)投資和普通的商品交易不一樣，不能在短時(shí)間內(nèi)即買(mǎi)即售，其流動(dòng)性十分低，可變現(xiàn)性低。但是由于土地的稀有以及受周邊環(huán)境的影響，房地產(chǎn)投資的正收益也非常可觀。又由于其占用的資金數(shù)量大，時(shí)間又比較長(zhǎng)，并且受市場(chǎng)和政策的影響十分嚴(yán)重，所以很可能出現(xiàn)投資失敗造成房屋空置無(wú)法處理，導(dǎo)致投資失敗資金壓滯，所以是高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。又鑒于其投資門(mén)檻高，較適合家庭閑置資金數(shù)額大的家庭考慮投資。
（六）貴金屬
目前來(lái)說(shuō)我國(guó)的貴金屬投資品種主要有黃金的現(xiàn)貨，白銀的現(xiàn)貨，倫敦金，天通金，TD，期貨黃金，紙黃金。黃金投資可分為現(xiàn)貨黃金和期貨黃金。現(xiàn)貨是指以當(dāng)期價(jià)格來(lái)直接買(mǎi)賣(mài)黃金，期貨黃金是指約定一個(gè)價(jià)格和一個(gè)未來(lái)的時(shí)間，之后將此按約定的價(jià)格來(lái)交易，因?yàn)檫@需要較準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)未來(lái)指定時(shí)間的價(jià)格，一般交由專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易。
黃金投資對(duì)本金和專業(yè)投資知識(shí)的要求較高。不同種類的黃金投資入門(mén)標(biāo)準(zhǔn)、收益和風(fēng)險(xiǎn)各有特點(diǎn)，投資者可根據(jù)各種產(chǎn)品的特征和自身的投資偏好，科學(xué)地挑選適合的產(chǎn)品。比如說(shuō)金條投資，因?yàn)槠涑杀敬螅焕诙唐诘馁I(mǎi)賣(mài)，比較適合中長(zhǎng)期的投資；紙黃金投資，其入門(mén)標(biāo)準(zhǔn)較低，適合新手來(lái)進(jìn)行投資買(mǎi)賣(mài)；黃金T+D，盡管可獲利潤(rùn)較大，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也大，適合少數(shù)高風(fēng)險(xiǎn)偏好者或具有一定投資經(jīng)驗(yàn)的投資者來(lái)選擇。
（七）銀行投資理財(cái)產(chǎn)品
銀行理財(cái)產(chǎn)品的基本是對(duì)潛在的目標(biāo)客戶群采取研究和分析，面對(duì)特定的目標(biāo)客戶群研發(fā)設(shè)計(jì)且進(jìn)行銷售的資金投資和管理計(jì)劃。此類投資方式中，銀行所做的僅為接受客戶的資金并授權(quán)管理，而投資利益和風(fēng)險(xiǎn)是客戶或客戶和銀行根據(jù)兩方的約定承擔(dān)的。通過(guò)商業(yè)銀行或正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)自己研發(fā)設(shè)計(jì)且發(fā)行，把收集到的資金按照產(chǎn)品合同所約投放到相關(guān)的金融市場(chǎng)和購(gòu)買(mǎi)相關(guān)金融產(chǎn)品，在取得投資利潤(rùn)以后，按照合同所約定的分配給投資者的一種理財(cái)產(chǎn)品。
這幾年來(lái)銀行的理財(cái)產(chǎn)品往往承諾能如預(yù)期取得收益，這使得很多投資者會(huì)把銀行理財(cái)產(chǎn)品就是很安全并且具有穩(wěn)定收益的。因此，銀行的理財(cái)產(chǎn)品也慢慢地成為課一種搶手的投資品種，但事實(shí)上銀行理財(cái)產(chǎn)品還是具有高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)分類組合的。
基本沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，包含有國(guó)債和銀行存款，此類為風(fēng)險(xiǎn)水平最低和較低收益的產(chǎn)品，投資人持有一定比例的銀行存款就是為了保持資金適度的流動(dòng)性，來(lái)滿足生活日常需求且抓住時(shí)機(jī)購(gòu)買(mǎi)較高收益的理財(cái)產(chǎn)品。
風(fēng)險(xiǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品，包括有各種貨幣市場(chǎng)基金和偏債型基金，此類產(chǎn)品是投資于同業(yè)拆借市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的，兩個(gè)市場(chǎng)自身就具有風(fēng)險(xiǎn)較低且收益率低的特征，加上由于基金公司實(shí)行的專業(yè)化和分散性的投資，使它的風(fēng)險(xiǎn)更加的降低。
風(fēng)險(xiǎn)中等的理財(cái)產(chǎn)品主要有三類：外匯結(jié)構(gòu)性存款和信托類理財(cái)產(chǎn)品還有結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。（這種產(chǎn)品和一些股票指數(shù)或者某些股票有關(guān)，但銀行有保本條款）
具有高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，QDⅡ等理財(cái)產(chǎn)品就是這種。因?yàn)槭袌?chǎng)自身具有風(fēng)險(xiǎn)較高的特點(diǎn)，投資人要具備專業(yè)的理論知識(shí)，才可以對(duì)外匯和國(guó)外的資本市場(chǎng)有科學(xué)的了解，再挑選適合投資的理財(cái)產(chǎn)品，而不是造成了損失才后悔莫及。
（八）保險(xiǎn)
保險(xiǎn)理財(cái)是一種新型的保險(xiǎn)產(chǎn)品保障功能，目的是管理我們?cè)谏罾镂粗娜松盹L(fēng)險(xiǎn)，以確達(dá)到現(xiàn)我們的人生目標(biāo)。分成兩種狀況：首先是意外和疾病的防范等風(fēng)險(xiǎn)保障。其次是為了健康人壽而準(zhǔn)備的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄，此類支出可以把它看作是一種消費(fèi)，單純的看起來(lái)并沒(méi)有保值或增值，事實(shí)上已有很好地轉(zhuǎn)移了風(fēng)險(xiǎn)。最后就是新型保險(xiǎn)產(chǎn)品自身具備理財(cái)功能。新型保險(xiǎn)產(chǎn)品重新確定了責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，在投保人與保險(xiǎn)公司間構(gòu)建了共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。新型保險(xiǎn)產(chǎn)品，在保障的基礎(chǔ)上，也完成了保險(xiǎn)資金的保值與增值，致使保險(xiǎn)保障功能延展，同時(shí)滿足投保人在取得保障以后對(duì)長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄，甚至為投入到股票債券市場(chǎng)需求的滿足。
保險(xiǎn)產(chǎn)品是否合適，要按照自身的需求確認(rèn)。人生的不同進(jìn)程，需要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)不一樣，保險(xiǎn)需求也不一樣。
收入較低者，是指年收入于社會(huì)平均工資水平以下。因?yàn)榈褪杖胝叩呢?cái)力水平有限，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，所以迫切需要保險(xiǎn)來(lái)保障。建議購(gòu)進(jìn)短期保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品，售價(jià)較低，倘若風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生也可以解燃眉之急。
收入一般者，主要指年收入在社會(huì)平均工資水平左右的收入。大部分抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，挑選保險(xiǎn)的關(guān)鍵要放在保障型類型上，就可以在一定程度上解決風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后收入中斷和增加負(fù)擔(dān)的各種問(wèn)題。此類收入者也可以適當(dāng)購(gòu)進(jìn)些儲(chǔ)蓄投資型保險(xiǎn)，通過(guò)保險(xiǎn)來(lái)強(qiáng)制的存錢(qián)。
中高收入者，主要指年收入在社會(huì)平均工資幾倍到幾十倍的收入。此類收入者可購(gòu)進(jìn)保障型保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)；若還需增加儲(chǔ)蓄投資，也可以購(gòu)進(jìn)各類儲(chǔ)蓄投資型保險(xiǎn)。
高收入者，是指年均收入在社會(huì)平均工資的幾十倍之上，甚至?xí)摺ｋm然個(gè)人財(cái)產(chǎn)較多，但有大多數(shù)都并不穩(wěn)定，其中有些人還可能出現(xiàn)嚴(yán)重的健康透支，所以在挑選保險(xiǎn)時(shí)，需首先確認(rèn)有充足的健康保障。
（九）其他理財(cái)產(chǎn)品
除了以上提到的投資方式之外，還有許多其他投資渠道，比如信托，P2P網(wǎng)貸等之類，但是不適用于一般家庭。還有藝術(shù)收藏品的投資增值，這更多的是取決于家庭的興趣，眼光等等，在此就不再展開(kāi)描述了。
五、投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品組合分析和投資比例方案
（一）確定投資原則
家庭投資原則是為了達(dá)到投資目標(biāo)在投資的過(guò)程中所需要遵守的基本方針和基本準(zhǔn)則，包含有設(shè)立投資收益目標(biāo)，投資對(duì)象與投資規(guī)模等方面的內(nèi)容和其采取的投資措施與戰(zhàn)略等。確定投資原則是投資過(guò)程中非常關(guān)鍵的一步。
（1）確定投資目標(biāo)。確定投資目標(biāo)之前，需要積極取得投資的有關(guān)信息幫助確定目標(biāo)，設(shè)立的目標(biāo)需要與實(shí)際相符，明確可以計(jì)量。一般可以用資金量和收益率作為指標(biāo)。
（2）風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)總是伴隨著收益的，不存在沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的投資，取得收益往往也是要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者因承受風(fēng)險(xiǎn)而取得補(bǔ)償，不同投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好不同，從而按照投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏愛(ài)，能夠把投資者分成回避型的，風(fēng)險(xiǎn)中立型和風(fēng)險(xiǎn)偏好型。投資者一定要了解自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度，才能制定科學(xué)的投資政策。
（二）進(jìn)行投資品種分析
在明確了所有的和投資相關(guān)的政策以后，投資者們就要對(duì)其做相關(guān)的針對(duì)性的分析，通過(guò)這個(gè)過(guò)程來(lái)篩選出適合投資政策的品種。這樣的分析第一必須要明確投資種類的價(jià)格所構(gòu)成的機(jī)制，對(duì)價(jià)格造成影響的點(diǎn)及相關(guān)的作用機(jī)制，另外就是得找到那些價(jià)格和他的價(jià)值有偏離的種類。可以進(jìn)行投資分析的方法很多，可是大體上來(lái)說(shuō)，可以分成兩大方法：
第一種稱為基本分析。基本分析指的是通過(guò)對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)情況，以及整個(gè)行業(yè)的動(dòng)態(tài)和一般的經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行分析，從而來(lái)調(diào)查出投資品的價(jià)值，就是解決了“購(gòu)買(mǎi)什么”的這個(gè)問(wèn)題。價(jià)格是有價(jià)值決定的，但價(jià)格可能偏離價(jià)值，因而他們主要評(píng)估投資品的價(jià)值是低估還是高估。
第二種稱為技術(shù)分析。技術(shù)分析的是為了預(yù)測(cè)投資品，特別是證患鄹襠降漲跌的趨勢(shì)，就是解決“何時(shí)購(gòu)買(mǎi)”的這個(gè)問(wèn)題。技術(shù)分析偏重對(duì)投資品價(jià)格分析，并認(rèn)為價(jià)格是由供求關(guān)系決定的。他們往往相信市場(chǎng)價(jià)格是有規(guī)律的，因而他們擅長(zhǎng)利用過(guò)去的價(jià)格變動(dòng)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格變動(dòng)。
（三）構(gòu)建投資組合
構(gòu)建投資的組合可以說(shuō)是投資過(guò)程當(dāng)中的第三個(gè)步驟，是指定下具體的投資品種以及投入不同的投資工具和投資的資金比重。在設(shè)計(jì)投資組合的時(shí)候，一定要按照以下的方法原則來(lái)做：就是在風(fēng)險(xiǎn)是一定的情況之下，保證投資組合收益可以達(dá)到最大；在收益是確保一定的這種情況之下，我們要保證組合風(fēng)險(xiǎn)盡量是最小的。
投資組合包括三方面內(nèi)容：投資工具組合，投資時(shí)間組合，投資比例組合。
投資組合設(shè)計(jì)也稱分散投資，就是把資金投入到不完全相關(guān)的投資方式上。什么是投資方式的不相關(guān)，就是指的一種投資其收益和另外一種投資的收益并無(wú)任何關(guān)系，或者起碼關(guān)系不密切。這么做的目的是為了當(dāng)某一種投資遭到了損失的時(shí)候，并不會(huì)影響到其他的投資，并且還有可能會(huì)通過(guò)其他的投資來(lái)填補(bǔ)相關(guān)的損失，所以投資組合之間最好應(yīng)該是完全不相關(guān)的抑或應(yīng)該是負(fù)相關(guān)的。負(fù)相關(guān)的意思就是說(shuō)當(dāng)其中的一種投資收益率增加而另一種則減少，抑或者是說(shuō)一種投資收益率減少而同時(shí)另一種則增加。即“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，以分散風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)該注重投資的多元化。另外，投資的多元化是建立在投資數(shù)額較大的前提下的，小額投資不能盲目應(yīng)用這一原則。
（四）調(diào)整投資組合
市場(chǎng)是多變的，那么當(dāng)時(shí)間變化以后，投資者也可能會(huì)改變自己的投資目的，因此可能使得當(dāng)前所持有的組合不一定再是最佳的組合。為此，投資者需要調(diào)整現(xiàn)有組合，賣(mài)掉舊的投資品種而購(gòu)買(mǎi)一些新的投資品種，以形成新的組合。調(diào)整投資組合的另外一個(gè)原因是，可能一些原本沒(méi)有什么吸引力的投資產(chǎn)品現(xiàn)在變得有吸引力了，或原來(lái)有吸引力的相反變得沒(méi)有吸引力了，那么投資者就會(huì)想在原本的基礎(chǔ)上去添加一些新的以及刪減掉一些舊的投資品。這一項(xiàng)決策主要是取決于投資交易的成本和調(diào)整組合之后投資的業(yè)績(jī)和前景是否改善。
（五）投資策略
投資策略是指投資者確立了自己的投資目標(biāo)之后，在進(jìn)行投資的時(shí)候所用的一些確切的操作方法，一般有以下這幾種：
（1）投資三分法。所謂的投資三分法就是將自己本身所持有的所有資產(chǎn)分成三份，第一份用來(lái)保持投資收益的穩(wěn)定，投資一些風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來(lái)說(shuō)比較小的品種，像債券，優(yōu)先股等等；第二個(gè)份是用來(lái)投資風(fēng)險(xiǎn)較大而且收益高些的品種；第三部分則通過(guò)以現(xiàn)金的形式來(lái)保存，這一部分是用來(lái)作為備用金使用的。這三個(gè)部分合理配比，能夠達(dá)到相對(duì)應(yīng)的投資目標(biāo)。投資三分法同時(shí)考慮到了投資的安全性，收益性以及流動(dòng)性，是一種比較具備參考性的投資組合以及投資技巧。
（2）固定比例投資法。這一個(gè)策略指的是在投資操作過(guò)程中不斷地去保持投資品種的比例不要變化。例如，投資者把投資分成了股票以及債券這兩個(gè)部分，而且在投資操作過(guò)程當(dāng)中想辦法讓股票的總投資額度和債券的總投資額度維持在一個(gè)固定的比例當(dāng)中。當(dāng)股價(jià)上漲使得股票的整個(gè)總投資比例上漲的時(shí)候，賣(mài)出一定比例范圍的股票的同時(shí)也買(mǎi)進(jìn)一定數(shù)額的債券，讓股票以及債券能夠回到之前定下來(lái)的比例水平中；相反來(lái)說(shuō)，當(dāng)股價(jià)下降時(shí)，賣(mài)出債券而買(mǎi)入股票來(lái)維持比例的平衡。這個(gè)方法的關(guān)鍵因素是懂得如何確定合理分配的比例。固定比例投資法的優(yōu)點(diǎn)在于通過(guò)相對(duì)比較簡(jiǎn)單的方法來(lái)讓投資者用投資的原則來(lái)約束自己的投資行為，讓投資的過(guò)程變得簡(jiǎn)單而可行，與此同時(shí)維持著資金在手，非常適合需要一定流動(dòng)資金的家庭采納這種辦法。
（3）固定金額投資法。固定金額投資法并不是去一直想辦法來(lái)維持投資品種的比例不改變，應(yīng)該是維持投資的總額度不變化，比如說(shuō)基金經(jīng)理對(duì)自己所有的股票金額設(shè)定一個(gè)基數(shù)，通過(guò)買(mǎi)賣(mài)股票保持固定的投資總額。再在某一固定總投資金額的基礎(chǔ)上設(shè)定出適當(dāng)?shù)恼?fù)波動(dòng)的比例來(lái)進(jìn)行操作。
（六）三種家庭的投資比例方案分析
（1）保守型家庭。風(fēng)險(xiǎn)承受能力：。保守型的家庭在整個(gè)社會(huì)中占絕大部分，是社會(huì)的中流砥柱。他們的家庭從事的職業(yè)種類廣泛，收入相對(duì)較低，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力也較差。適合保守型家庭理財(cái)?shù)姆绞街饕詢?chǔ)蓄存款、國(guó)債、基金理財(cái)、基金定投為主。閑置資金較少的家庭投資資金不多，所以重在資本保值，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)弱。在保險(xiǎn)這方面來(lái)說(shuō)，保守型的家庭需要重點(diǎn)考慮定期保障型保險(xiǎn)，健康保險(xiǎn)，醫(yī)療保險(xiǎn)，以及儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)這些險(xiǎn)種，一般保費(fèi)是占到了整個(gè)家庭收入的3%～15%。
（2）穩(wěn)健型家庭。風(fēng)險(xiǎn)承受能力：。穩(wěn)健型的家庭大部分是收入較高的外資合資企業(yè)的高級(jí)職員和高收入的業(yè)務(wù)員等等，也有很大一部分的文體工作者和高級(jí)知識(shí)分子等等。這一階層的家庭物質(zhì)生活和精神生活都比較優(yōu)越，生活水平較高。穩(wěn)健型家庭適合的家庭理財(cái)方式主要以國(guó)債、股票型基金、債券型股票、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品為主，對(duì)多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品各方面都略有涉及。保險(xiǎn)方面，這類家庭的收入較高而且保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)能力也較強(qiáng)，主要考慮養(yǎng)老保險(xiǎn)，終身壽險(xiǎn)，健康壽險(xiǎn)，醫(yī)療壽險(xiǎn)，意外傷害險(xiǎn)等。家庭的總保費(fèi)通常是家庭總收入的10%～15%。
（3）激進(jìn)型家庭。風(fēng)險(xiǎn)承受能力：。激進(jìn)型家庭大部分是家里經(jīng)商，或者是演藝界體育界明星等，然而這部分的人人數(shù)并不多，可是一般都有著很高的收入，并且有著很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及比較強(qiáng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。雖然這部分家庭能夠很好地應(yīng)付將來(lái)，但是實(shí)際上，他們也面臨著較大的財(cái)務(wù)波動(dòng)，需要通過(guò)保險(xiǎn)等方式來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)來(lái)說(shuō)較為適合激進(jìn)型家庭的理財(cái)方式一般以基金、股票、保險(xiǎn)、貴金屬為主。保險(xiǎn)方面，應(yīng)該考慮定期保障性保險(xiǎn)，意外傷害險(xiǎn)，健康保險(xiǎn)和終生壽險(xiǎn)等，保費(fèi)支出是年收入的20%以上。
六、總結(jié)
（一）研究總結(jié)
本次調(diào)研首先從理財(cái)觀念的建設(shè)和普及開(kāi)始，讓家庭理財(cái)?shù)挠^念深入民心，讓人們對(duì)家庭理財(cái)有一個(gè)客觀全面的了解并進(jìn)一步剖析細(xì)分自己家庭所屬的投資理財(cái)階段和風(fēng)險(xiǎn)收益偏好，然后對(duì)現(xiàn)行的投資工具進(jìn)行介紹，針對(duì)不同的家庭給出投資理財(cái)產(chǎn)品的組合建議，再更深一層地結(jié)合具體化的案例分析來(lái)對(duì)家庭閑置資金進(jìn)行實(shí)操性的分配投放，最后總結(jié)展望。
小組走訪了多個(gè)城市開(kāi)展面對(duì)各個(gè)層次家庭的問(wèn)卷調(diào)研，針對(duì)受訪人群的總體情況，對(duì)不同家庭結(jié)合家庭所在的生命周期進(jìn)行劃分，咨詢了銀行投資理財(cái)方面的專業(yè)人士的意見(jiàn)，按適用人群搭配以不同的理財(cái)工具和理財(cái)產(chǎn)品組合，從而合理的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)家庭閑置資金投資最優(yōu)化。
（二）研究展望
一是深化家庭理財(cái)觀念，讓理財(cái)走進(jìn)平常百姓家。二是讓人們?nèi)娴亓私庾陨砑彝サ馁Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從而結(jié)合家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好、家庭成員所處生命周期和家庭閑置資金的規(guī)模去選擇合適的理財(cái)工具。三是讓人們通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品的組合方案，達(dá)到資產(chǎn)增值的目的的同時(shí)，合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
（作者單位為中山大學(xué)新華學(xué)院）
[課題項(xiàng)目：本文系中山大學(xué)新華學(xué)院大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目《家庭理財(cái)產(chǎn)品調(diào)研――家庭閑置資金投資方案設(shè)計(jì)（2013CX008）》。]
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第9篇：家庭理財(cái)方案的規(guī)劃范文
1 為兒子準(zhǔn)備大學(xué)及出國(guó)的費(fèi)用；
2 退休時(shí)，滿足現(xiàn)在每月3000元的生活消費(fèi)水平。
財(cái)務(wù)分析
從王先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債表，可以看出王先生的家庭理財(cái)存在一定問(wèn)題。
1 金融資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)不合理。主要是王先生家的流動(dòng)性資產(chǎn)比例過(guò)高，儲(chǔ)蓄存款可滿足20個(gè)月的開(kāi)支，而投資性資產(chǎn)相對(duì)較少。這樣一來(lái)，資金的使用價(jià)值沒(méi)有表現(xiàn)出來(lái)。特別是在中國(guó)這樣經(jīng)濟(jì)高成長(zhǎng)型條件下沒(méi)有積極的參與投資會(huì)損失一部分收益。
2 風(fēng)險(xiǎn)保障不足除基本社會(huì)保險(xiǎn)外無(wú)其他保險(xiǎn)。王先生家庭屬于典型的上有老，下有小的家庭，如果夫妻雙方一旦出現(xiàn)意外或是大病，家庭的經(jīng)濟(jì)來(lái)源將很難得到保障應(yīng)付意外的支出開(kāi)銷也會(huì)成為主要家庭負(fù)擔(dān)因此這部分風(fēng)險(xiǎn)需要轉(zhuǎn)嫁出去。
3 沒(méi)有單獨(dú)的養(yǎng)老計(jì)劃必須未雨綢繆積累一筆足以支付老年生活的基金，以維持退休后高品質(zhì)的生活水平。
4 子女留學(xué)費(fèi)用差頭大，綜合考慮取各國(guó)留學(xué)費(fèi)用的平均值20萬(wàn)元／年并按照國(guó)外年均教育費(fèi)用(美元通貨膨脹率低于人民幣增長(zhǎng)率4％來(lái)測(cè)算則高等教育費(fèi)用支出如表3所示。
此外，還有出國(guó)前留學(xué)的其他費(fèi)用，約需10萬(wàn)元左右。不考慮通貨膨脹及學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)等因素的情況下，4年的留學(xué)教育總費(fèi)用為90萬(wàn)元。如果只是將現(xiàn)有的家庭財(cái)產(chǎn)存在銀行13年后按3.87％的復(fù)利計(jì)算將擁有71萬(wàn)元以這些錢(qián)留學(xué)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。
理財(cái)方案
根據(jù)上述對(duì)王先生家庭財(cái)務(wù)的分析，可從投資、保險(xiǎn)，退休3個(gè)方面提供家庭理財(cái)建議。
投資計(jì)劃
王先生夫婦屬于中庸型風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者，即在追求本金安全的前提下獲得較高的收益{平均投資回報(bào)率8％，最好18％最壞-5％)。結(jié)合王先生的理財(cái)目標(biāo)，建議選擇開(kāi)放式基金作為主要投資產(chǎn)品。從資產(chǎn)的穩(wěn)健性考慮，我們?cè)O(shè)計(jì)了如下投資組合，具體如表4所示。
對(duì)于家庭每個(gè)月節(jié)余的4000元其中500元應(yīng)作為活期儲(chǔ)蓄，定期定投指數(shù)型基金，股票型基金混合型基金各1000元債券型基金500元。該組合的年預(yù)期收益率約為8％。
保險(xiǎn)規(guī)劃
保險(xiǎn)最大的意義是保障由于返還型保險(xiǎn)需要繳納的保費(fèi)較高最終的保險(xiǎn)利益還要受通貨膨脹等因素影響，因此建議購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)型保障險(xiǎn)。在王先生的家庭結(jié)構(gòu)中父母是子女最大的保障首先應(yīng)該優(yōu)先考慮父母自身的保障。孩子方面人北京一老一小大病醫(yī)療保險(xiǎn)的社會(huì)保障保額10萬(wàn)元(家庭承擔(dān)50元保費(fèi))。
養(yǎng)老規(guī)劃
教師的工資構(gòu)成為，結(jié)構(gòu)性工資＋教齡＋職務(wù)＋各種補(bǔ)貼，其退休后由國(guó)家負(fù)責(zé)，到時(shí)所拿到的工資大概相當(dāng)于現(xiàn)在1500～2000元的購(gòu)買(mǎi)力水平。在孩子出國(guó)后同樣進(jìn)行定期儲(chǔ)蓄投資到期的本利收益基本能夠滿足未來(lái)等同于現(xiàn)在每月3000元的生活水平。
其他規(guī)劃
