企業財務風險預警與防范精選(九篇)
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第1篇：企業財務風險預警與防范范文
當前，企業的財務活動貫穿于生產經營的整個過程中，籌措資金、長短期投資、分配利潤等都可能產生風險。隨著市場競爭的日趨激烈，財務風險對企業生存發展的影響也愈來愈大，使企業財務收益與預期收益發生偏離，因而造成蒙受損失的機會和可能大大增加。所以，在這一過程中，預警機制在財務風險防范中發揮著先期預兆的作用。所以，如何有效地防范財務風險是每個企業關注的問題。
要樹立財務風險管理意識
必須充分了解財務風險的成因。財務風險是企業在財務管理過程中必須面對的一個現實問題，財務風險是客觀存在的，企業管理者對財務風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。企業財務風險的形成，既有企業財務活動所處的環境等客觀原因，也有企業風險意識淡薄等主觀原因。財務管理因決策失誤、管理不善及缺乏風險意識等原因造成財務風險存在于財務管理工作的各個環節。因此，在市場經濟環境下，企業的領導者、經營者及財務人員必須提高財務風險的防范意識和識別能力，對財務風險的成因進行研究，對可能發生的財務風險提高警惕，密切注意，并加強管理，才能減少各種不利因素造成的財務風險，對于提高企業經濟效益具有十分重要的意義。
樹立風險意識。企業財務管理是企業經營的中樞，良好的財務運作是企業發展的基礎。樹立風險防范的觀念和意識是企業財務預警機制得以成功建立并有效運行的前提。在市場經濟體制下，企業是自主經營、自負盈虧、獨立核算的經濟實體，要承擔相應的經營風險。企業必須樹立風險意識。同時，財務管理因決策失誤、管理不善及缺乏風險意識等原因造成財務風險存在于財務管理工作的各個環節。企業財務風險的存在時刻威脅著企業的生存和發展。因此，企業要樹立牢固的財務風險防范意識，加強內控制度的建設和完善。
建立有效的風險防范預警機制
建立健全內部控制制度。內部控制制度是社會經濟發展到一定階段的產物，是現代企業管理的重要手段。通過內部控制機制建設將公司治理、內部管理、責任考核、防范財務和經營風險等其他各項經營管理工作有機結合起來，才能做到相互促進、相互補充、不留漏洞、相得益彰。建立內部控制體系，突出內控體系的核心作用，明確董事會以及企業高層人員的分工，并設立審計、預算、價格等專業機構，確保內部控制體系行之有效。建立預算決策機構，即在董事會下設預算管理委員會。此外制定合理的預算管理制度，包括編制程序、修改預算的方法、預算執行情況的分析方法等。
完善財務管理信息化系統。財務是企業的資金運動及其所體現的經濟關系。企業財務風險是企業財務活動中由于各種不確定因素的影響。在激烈的市場競爭中，企業隨時都可能發生財務危機，甚至企業破產。因此，企業必須立足于建立一套完善的信息網絡和風險防范預警機制，對財務風險進行及時的預測和防范，并制定適合企業實際情況的風險規避方案。必須建立在對大量資料進行系統分析的基礎上，抓住每一個相關的經營波動或財務危機征兆。主要資料包括內部數據和相關外部市場、行業等數據。由此可見，建立一套切實可行的財務預警系統，防范財務風險具有重要的現實意義。
建立企業財務預警系統的運行保障機制
完善財務風險指標體系。財務風險指標體系可以較為準確地預知企業未來面臨的經營風險和財務風險的等級和程度，揭示企業報表真偽?？梢越⒁惶字笜梭w系進行財務風險預警，通過分析有關財務指標來進行。一般說來，現有財務風險分析指標體系主要包括企業的短期償債能力分析、長期償債能力分析和盈利能力分析三方面。短期償債能力指標主要包括流動比率、速動比率、存貨周轉率和應收賬款周轉率。另外，還可以從償債能力、盈利能力、資產運營能力、企業發展潛力和財務結構等方面來建立預警指標體系。
第2篇：企業財務風險預警與防范范文
摘要：財務風險預警是現代企業進行戰略管理的一種重要方式，建立企業財務風險預警體系是創建企業管理與內部控制理論的需求。面臨來自內外部環境的各種風險因素，建筑企業必須建立和完善自身的財務風險預警體系。本文闡述了建筑企業當前面臨的各種財務風險，構建起建筑企業財務風險預警體系，并探討了相適應的的防范對策。
關鍵詞 ：財務風險；預警體系；建筑企業
后金融危機時代的經濟環境風云變幻，層出不窮的行業環境風險，引發企業潛在的財務風險日益復雜多變。建筑企業作為推動我國經濟發展過程中的一股重要力量，具有投資大、涉及廣、建設周期長的特點。貫穿于項目工程施工過程中的各類風險因素，使得建筑企業的財務風險預警管理更為嚴峻與迫切。
一、建筑企業面臨的財務風險
“風險”在財務管理學上被定義為事物未來發展結果的不確定性，財務風險就是企業在生產經營過程中，由于不確定性因素所引起的，在一定條件下和一定時期內企業的財務結果與預期產生偏差，形成經濟損失或取得更大收益的可能性。近年來，我國建筑企業主要面臨的財務風險有：
（一）籌資風險
建筑企業需要大量的資金以保障工程項目的施工進度。目前，我國多數建筑企業主要通過銀行信貸渠道籌資，過度依賴銀行貸款，短期負債與長期負債結構不當，導致項目定期的利息費用支出高企。與此同時，建筑企業資本結構的不合理現象也比較嚴重，負債管理不科學，銀行及其他機構的貸款不斷堆積，企業負債累累，短債長用、短籌長貸的問題嚴重。過多的債務融資大大增加了企業的財務風險，一旦銀行信貸利率提高或者供應商的追債時間提前，就會給建筑企業帶來新的財務風險。
（二）投資風險
由于建筑行業內部競爭激烈，為保證正常運營開支并盡可能的彌補工程項目的不足，多數建筑企業會尋求投資活動以獲取收益。建筑企業通過籌資活動取得資金后，一是投資工程項目，包括投資BT、BOT和EPC 項目；二是股權和債權投資。無論項目投資還是股權債權投資，都有財務風險隱患。例如，BT 投資項目不能按期回購，BOT項目無法獲得預期收益，利潤率遠低于建筑企業目前的資金利潤率水平。長短期投資收益的難以控制和兌現，會造成投資的無效益，引起長期掛賬，清理不及時就會引發建筑企業巨大的財務風險。
（三）資金回收風險
對于建筑企業而言“找活難，贏利難，收款更難”，資金回收風險主要就是指應收賬款回收的風險。一方面，建筑工程需要一定的施工周期，各單位之間通常按月辦理結算，這使得建筑企業不得不先期投入大量的資金與人力物力。另一方面，有些業主沒能嚴格履行合同，把資金挪作他用或者根本沒有充足的結算資金，假借各種理由拖欠建筑企業工程賬款，引發大量的呆賬壞賬風險。這種業主把自身的投資成本和風險轉嫁給建筑企業的市場行為，使眾多建筑企業承受著巨大的財務風險，極易造成債權的損失。
（四）收益分配風險
建筑企業在進行收益分配時也面臨著風險。其一，確認風險。由于通貨膨脹、匯率變動和會計信息失真等因素影響，建筑企業有可能少計成本多計收益，造成營業利潤虛高，增加企業的納稅金額。其二，分配風險。部分建筑企業的預算體系不健全，缺乏財務資金的統籌規劃，工資調整、利潤分配與企業當前資金的實際狀況缺乏聯系，這往往造成對投資者收益分配的時間、形式和金額把握不當。若貨幣資金大量對外分配，造成企業背負巨大的資金成本，必然會大大削弱企業的償債能力，增加企業的財務風險。
二、建筑企業財務風險預警體系的建立
（一）預警體系的總體設計
建立科學合理的財務風險預警體系，能有效預知企業可能面臨的財務風險，提升企業財務預警管理的效果。首先，建筑企業應結合自身實際與發展需求，統籌規劃選擇適當的財務預警指標和預警方法，做好財務風險預警體系的總體設計。同時，財務風險預警工作的設計落實，還需要建筑企業建立健全預警職能機構。預警職能機構不直接插手企業日常的經營管理，獨立開展分析工作，保障財務風險預警的日?；c持續化。
（二）財務風險預警指標的構建
1.外部非財務預警指標
（1）國家產業建設。國家產業建設的投資結構與規模變動，會直接影響到國內市場對建筑行業的需求狀況。
（2）經濟政策風險。在深化市場經濟改革中，經濟政策的不確定性會沖擊到企業的生產經營。
（3）行業競爭風險。建筑行業本就“野蠻生長”，加之國際市場競爭加劇，使得建筑企業的經營發展面臨上行壓力。
（4）市場風險。建筑行業的發展呈現出一定的周期性，這可能會造成建筑企業主營業務增長的不穩定。
2.內部財務預警指標
（1）償債能力指標。從資產存量的角度來看，企業破產具體表現為企業的資產賬面價值低于負債賬面價值，其實質便是凈資產為負，無力清償到期債務。過度舉債便成為引發企業財務危機，進而導致經營失敗的直接原因。由此，償債能力是企業內部財務風險預警的首要指標，建筑企業可選擇的償債能力指標包括：資產負債率、速動比率、利息保障倍數、現金流動負債比率。
（2）盈利能力指標。企業的盈利能力除了直接體現在利潤的高低、利潤的穩定性和增長情況之外，還通過實現利潤與企業的資金占用、資產周轉和收入的關系反映出來。企業的盈利能力在一定程度上反映出企業抵抗風險的能力，建筑企業應重視盈利能力在內部財務預警分析當中的重要意義。能夠有效反應企業盈利能力的財務預警指標主要有：凈資產收益率、總資產報酬率、營業利潤率和成本費用利潤率。
（3）營運能力指標。企業獲利的關鍵在于如何合理地使用企業的有效資金。企業的經營運行能力就是運用各項資產賺取利潤的能力，是衡量企業資金使用效率的重要財務指標。根據建筑企業的實際，營運能力預警指標應選擇：總資產周轉率、應收賬款周轉率、固定資產率和資產現金回收率。
（4）發展能力指標。發展能力表明企業未來發展的速度與趨勢，發展能力分析是對企業拓展經營能力的分析。以此判斷企業通過逐年收益增加或其他融資方式獲取資金擴大經營的能力，也可分析企業未來經營活動現金流量的趨勢，預測未來現金流量的大小。建筑企業可選擇的發展能力財務指標包括：營業增長率、總資產增長率和資產保值增值率。
（三）預警體系的運行機制
在構建起財務風險預警體系后，還需制定相應的運行、預防和處理機制。當出現超過或低于財務預警的指標數值時，預警職能機構應根據財務指標所代表的風險內涵，及時分析判斷，采取有效措施以防止出現財務危機。例如，當期應收賬款周轉率低于預警指標值時，表明企業應收賬款回款過慢，資金運轉吃緊，企業將面臨的財務壞賬風險。
（四）預警體系的后續管理
財務風險預警是一項動態的管理過程，后續管理既可以保證預警工作的正常運行，還能根據企業的經營策略、財務目標變化，適時地對預警體系的指標進行調整和完善，保證預警功能的充分發揮。預警體系的后續管理工作大致包括：日常預警維護，保證預警體系與其他管理系統之間的數據通暢、共享及時；財務數據、指標體系和預警臨界標準的及時更新；數據庫安全與升級，保障財務風險預警工作的穩定有序。
三、建筑企業財務風險防范對策
（一）加強建筑企業融資管理
資金是企業的血液，融資管理對建筑企業的發展來說至關重要，建筑企業應加強融資的內部控制和管理。首先，建筑企業要嚴格遵守國家法律法規和企業內部控制規范，合理配置企業的信用資源，加強與金融機構的戰略合作，從正規的商業銀行和信貸機構獲得資金貸款，遠離非法集資，防范次生風險。另外，建筑企業應從整體經濟效益出發，本著約原則，加強融資預算控制與過程管理，優化融資結構，控制信貸風險，降低資金成本。
（二）改進財務預算控制機制
建筑企業財務風險控制，需要編制全面預算計劃，包括投資預算、經營預算和現金流量預算等，經企業預算委員會討論批準，并報董事會討論通過，再下達給各單位部門貫徹執行。同時，財務預算控制機制更是一種動態管理過程，除了財務預算的事前編制外，事中可以與企業的回款情況、費用支出等進行對比分析，制定例外的預算控制措施。事后通過與本年度經營業績的分析對比，更可以與各部門、員工的年終績效考核相聯系。
（三）完善財務風險預警管理機制
需要建立和完善一體化的風險預警管理機制，包括財務風險的征兆分析、成因分析和治理對策模塊等。首先，建筑企業有必要建立一支高效的財務風險管理隊伍，組建相應的職能管理部門。與此同時，要制定財務風險管理計劃，為企業各部門應對財務風險提供藍本，明確各級管理者、團隊、業務單元在財務風險預警管理中的職責與行動步驟，使建筑企業在面對財務風險時，能夠快速反應、迅速決策。
參考文獻：
[1]裴玉.企業財務風險預警體系分析[J].特區經濟,2006(06).
[2]趙為夫.試論企業財務風險預警系統的建立與實施[J].中國總會計師,2009(03).
第3篇：企業財務風險預警與防范范文
【關鍵詞】穩健貨幣政策；財務風險；特征；防范
貨幣政策是政府或中央銀行為影響經濟活動所采取的控制貨幣供給以及調控利率的各項措施，以達到穩定物價、充分就業、促進經濟增長和平衡國際收支等最終目標；中介目標主要是長期利率、貨幣供應量和貸款量；操作目標主要有短期利率、商業銀行的存款準備金和基礎貨幣等。近期，出于對通貨膨脹、流動性泛濫等問題的擔憂，國家多次出臺收緊的貨幣政策，將今年的貨幣政策定調為穩健的貨幣政策。
企業財務風險不僅與企業內部管理效率有關，更重要的是，它對外部環境特別是政策環境的變化具有較高的敏感性。當前信貸超常增長的擴張性貨幣政策已經淡出，穩健審慎已經成為我國宏觀貨幣調控的基本方向。在此背景下，強化企業財務風險的防范與控制，是施工企業財務管理過程中面臨的現實問題。
1 施工企業財務風險的基本特征
財務風險作為企業風險的貨幣化表現形式，它指的是由于內外部環境及各種難以預計或無法預計的因素影響。在一定時期內企業實際財務收益與預期財務收益發生偏離，從而蒙受損失的可能性。財務風險時時處處存在，是企業運營的必然產物。施工企業的財務風險通常具有以下幾個特點：
1.1 財務風險的全面性和系統性
財務風險是指在資金籌集和運用過程中產生的，從資金開始進入企業，在企業中流轉使用，到資本償還、現金回收、收益分配的各個環節都會產生財務風險。財務風險存在于公司財務管理的全過程，并體現在多種財務關系上。可以說，財務風險是各種財務活動行為失誤的系統性綜合反應。例如：在生產施工中由于質量不達標，可能造成工程驗收和結算的延遲等。由于諸多因素的綜合作用，造成企業一定時期內現金流出大于現金流入，以致企業不能按時償還到期債務而引發財務風險。
1.2 財務風險的多樣性
企業經營環境的多元化，企業生產經營過程的多樣化以及財務行為方式的多樣化決定了施工企業財務風險的多樣性。從企業經營環境看，不同時期宏觀經濟政策的調整對施工企業可能是有利的，也可能是不利的。即使在一個穩定的宏觀經濟環境中，施工企業即要面臨國內同行的競爭，也可能面臨國際市場的競爭，多樣化的經營環境必然會給企業造成多樣性的危機影響。從企業的生產經營看，它是一個連續不斷的過程，每一個過程中的失誤都可能形成財務危機。
1.3 財務風險的突發性
企業財務風險的發生受許多主客觀因素的影響，其中有些因素是企業內部可以把握和控制的，甚至是可以預見的，但更多因素是具有突發性的，無法預料的。如：突發性的自然災害，導致工程項目的損毀，或項目建設工期的延長而增加的固定成本；或投資方出現財務危機，而導致不能撥付計價款項等等。當企業發生突發性的財務危機時，若風險水平超過了企業短期能承受的最高限度，那么企業就將陷入財務危機之中。
1.4 財務風險的可防可控性
通常來說，施工企業財務風險的發生具有其客觀必然性。因為財務風險是企業生產經營過程中長期財務矛盾日積月累形成的。但如果具備完善的財務管理制度，多數風險仍然可以早期發現、治理，并按成本效益原則將其控制在一個可以接收的范圍內。
2 穩健貨幣政策背景下施工企業的財務風險來源與對策
貨幣政策的取向由適度寬松轉向穩健，意味著銀行信用的收縮和金融市場借貸成本的提高。這將使各類經濟主體之間的資金鏈條處于緊張狀態，大大增加經濟主體的投融資風險和支付風險。施工企業結合自己的行業特性，從生產經營的各個領域，各個環節對可能存在的財務風險進行有效識別和控制。
2.1 融資風險與對策
施工企業在項目建設過程中通常需要購買更新大量機械設備。如：持續采購大量的砂石料、水泥、鋼材、燃油等材料，并需要按時支付人工薪酬，具有明顯的資金依賴特征。在信貸趨緊的市場環境下，企業的融資能力將會受到較大制約，同時融資成本提高，從而產生項目融資風險。
對策：企業在當前穩健貨幣政策背景下，應當建立有效的財務風險預警機制。
2.1.1 要從最基本的資金鏈考慮，防止資金鏈斷裂。因此就要精心的預測未來現金流，建立企業全面預算，及時掌握現金狀況。
2.1.2 從融資方式來說，負債融資主要包括：金融機構貸款和債券發行。企業要建立長期的財務預警系統，將獲利能力、償債能力等指標作為長期預警系統的主要指標，加強分析與監測。而在確定債務規模時要權衡舉債經營的財務風險來確定負債比率。由于較高的存款準備金率，大額貸款可能比較困難，所以要充分發揮公關能力，爭取提前與銀行簽訂合同，減小變數。
2.1.3 要完善資金管理調度機制。在資金運作上要實行統一調配，集中管理，在滿足發展需要基礎上充分發揮資金規模優勢。在資金調度體系方面，應進一步強化施工項目資金的整體規劃，明確相關流程、責任和權限。使資金得到有效充分的運作。例如：某工程公司，自2009年4月起開始執行資金集中管理機制，由公司財務進行集中管理，下發《**公司資金集中管理辦法》，由下而上編制資金預算，充分利用資金的時間差，加快了資金周轉，降低了資金成本，有效防范了財務風險。
2.2 投標
目前建筑施工市場基本實行低價中標法。在激烈的市場競爭面前，為了能攬到工程，各公司之間相互壓低標價，開展惡性價格戰。如果投標階段不顧自身實力，不惜血本盲目爭取項目，這將導致極低的工程利潤率，甚至產生虧損，進而引發一系列的履約風險，支付風險甚至訴訟風險，使企業面臨嚴重的財務風險和信用危機。
對策：完善合同管理機制。
在國家穩健貨幣政策下，施工企業的市場因國家投資規模的縮小而變的緊缺，這就會導致施工企業之間更加激烈的競爭。即便在這種情況下，在制定投標文件過程中，也要進行深入分析和研究，精準報價，量力而為，決定投標與否以及投標標價。施工企業應根據施工方案對其能承受的最高成本進行測算，測算過程中不能漏項，并留有余地。在簽訂合同時形成嚴格的審查制度，逐一推敲合同條款，對涉及到驗工計價時間和方式、工程結算的違約條款及各自應承擔的經濟責任等內容嚴格把關，防止含有不平等條款的承包合同的簽訂，以至于將施工企業置于被動地位。例如某施工單位，在巫山中標某高速公路項目，巫山地理條件復雜、交通困難、機械設備及物資運輸極為不便。由于前期對現場的施工環境調查不到位、對施工難度估計不足，導致該項目進入實施階段后進度緩慢，計價周期內的低產值導致計價款的不到位，進而因為資金短缺導致無法進行下一步正常的施工生產，從而形成了一個惡性循環，致使該項目超出預計工期仍未完工，給企業造成了損失。
2.3 成本控制
成本管理是企業生產經營管理的一個重要組成部分，直接影響項目的經濟效益，任何環節控制不當，都有引起財務風險的可能。施工企業如果不結合項目規模、特點、復雜程度及施工條件，制定出合理的施工組織方案，就可能導致施工工期延長，所需機械設備增加，投入的成本費用增加，最終導致項目實際收益低于預期，形成施工項目虧損。
對策：完善成本控制機制。
2.3.1 結合合同工期、施工現場條件等具體因素，優化施工組織設計，制定科學經濟的施工方案，縮短工期降低成本。
2.3.2 健全材料物資管理，對材料采購、入庫、管理、出庫、耗用嚴格把關，做到材料采購有計劃、質量有保證、管理有辦法、消耗有定額。
2.3.3 推行責任成本管理，進一步落實項目成本目標責任制，將目標層層分解，橫向可以分解到單位工程、分部工程和分項工程等不同施工單元；縱向可以分解到前期準備、主體施工和收尾交付等施工階段，從而把成本費用控制在責任成本范圍內。例如：某橋梁工程公司于2010年1月下發《**公司項目經營承包辦法》，在該辦法中，公司一級成立內部經營承包領導小組，明確了責任成本定額的確定依據；由公司項目管理部依據公司經營承包領導小組確定的項目可控責任目標成本編制《工程項目管理目標責任書》；項目經理部為了確保項目可控責任目標成本的實現，必須成立項目成本控制小組，組長由項目經理擔任，副組長由黨支部書記、副經理及總工擔任，組員由財務部部長、計合部部長、工程部部長、物設部部長等有關人員組成，辦公室設在計合部，辦公室主任由計合部部長擔任；明確各部門在責任成本考核中的分工；制定年度績效考核及獎懲標準，有效調動各部門人員積極性，使公司項目的成本管理上了一個新臺階，取得了顯著效果。
2.4 內部控制風險
施工企業從項目承接開始到完工，牽涉到經營、生產、財務等環節。不建立一整套與項目施工管理相適應的管理制度，就容易放縱部分項目承包人違規操作，給企業帶來風險和損失。
對策：建立健全企業財務內控機制。
施工企業應按照《會計法》的要求建立健全企業的內部財務控制制度。在會計核算、內部計合、內部牽制、財產清查、內部審計、原始記錄管理、崗位交接、會計檔案管理、會計組織等一系列領域形成有效的財務控制制度。通過有效的內部控制制度，進一步強化會計核算基礎、優化財務管理流程、有效降低企業管理成本，保證企業財產的安全完整和企業經營活動的高效運轉。
2.5 結算
一般而言，施工項目竣工后，就應及時辦理工程竣工驗收，編制竣工決算，進行最后的財務結算。在金融市場資金供應趨緊的條件下，部分業主可能會發生困難，致使施工企業無法及時收回工程結算尾款，而工程質保金也會因難以收回演變成收款風險，這些無疑都會加大施工企業的資金負擔，誘發系統性的財務風險。
對策：重視工程項目結算管理。
由于目前貨幣市場由擴張趨向審慎，施工企業因部分業主無法支付而往往出現竣工項目結算長期擱置的現象，因此可成立項目結算小組或類似機構，安排專人負責工程項目的結算和清欠事務，以免喪失索賠的法律時效，給企業造成損失。要做好結算工作，施工企業則要在內部強化基礎管理工作，如變更簽證、索賠、實物量核對、結算書的編制和送審等，決不因自身的原因而延誤結算。例如：某施工企業成立了法律事務部，該部門通過延續債權時效、轉移債權債務、參與工程項目合同管理、及時完善收尾工作、辦理質保金退款等手段，加大了雙清治理的力度，從而降低了新欠工程款的形成率。采取分塊管理、專人負責、法律清欠等多種靈活清欠方式，僅2010年由該部門牽頭和參與收回尾工款、質保金、變更索賠款等資金5587萬元。為企業挽回了損失，降低了財務風險。
綜上所述，在當前穩健貨幣政策下，建筑施工企業應該做到未雨綢繆，在各個方面做好防范，將企業財務風險控制在可承受范圍內，以期獲得理想的經濟目標。
參考文獻
第4篇：企業財務風險預警與防范范文
關鍵詞：企業；財務風險；識別方法
有效的風險識別是做好企業風險管理的基礎，也是保證企業做出正確決策的前提。這就要求企業應有強烈的財務風險危機意識，針對企業經營活動中潛在的財務風險能夠及時的識別出來，并制定出相應的措施以有效防范和應對財務風險，保證企業經營活動正常運行。目前，為了保證企業發展的安全性，加強對企業財務風險識別方法的研究具有十分現實的意義。
一、企業財務風險定性識別方法
企業財務風險定性識別方法主要包括專家調查法、財務風險結構形式識別矩陣以及四階段癥狀法。專家調查法就是利用系統程序，擬好調查的提綱，為專家調查提供背景資料，不斷征求不同專家的預測建議，最后將專家預測的結果進行匯總，形成一份簡易的預測結果報告；財務風險結構性質識別矩陣，主要是根據某項具體的財務風險在企業運營中發生的可能性，結合其對企業可能造成影響的嚴重程度，判斷財務風險的結構性質，將其分為高等級風險、顯著風險、中等風險以及低等風險。以此類推，將企業財務風險的結構性質用矩陣進行表示；四階段癥狀法主要研究的是企業財務危機，根據企業財務危機的程度，可以將其分為危機潛伏期、發作期、惡化期、實現期四個階段，每一階段都有不同的表現。根據表現的不同，判定企業財務危機的嚴重性，對癥下藥，提出風險管理的意見。
二、企業財務風險定量識別方法
對企業財務風險定量識別的研究開始于國外，定量識別也經歷了好幾個階段，最終形成財務預警模型，為企業財務風險管理工作提供有力支持。第一，單變量預警模型。主要是對單個的財務比率值或者趨勢，對企業財務風險發生的可能性進行預測，對單向的財務風險具有很強的識別預測能力。但是單變量預警模型在企業綜合財務工作中具有很大的局限性，在預測過程中容易受到主觀選擇因素的影響。第二，多變量預警模型。就是利用多個財務比率指標，通過加權匯總，形成多元線性函數公式，再通過相應的計算，對企業財務危機進行預測。這種多變量預警模型也經過了不斷完善，成為企業財務風險定量識別中關鍵的技術。第三，Logistic預警模型。多變量預警模型中，采用多個衡量指標對企業經營效益進行衡量評估，對風險識別具有較大的效果，符合自變量正太分布的假設。Logistic預警模型就是在這一基礎上建立起來的，采用多個財務指標，對財務風險發生概率進行計算，然后根據投資者以及銀行等方面，設定一個風險警戒線。第四，非統計模式預警模型。這種定量識別方式，是在傳統統計模型的基礎上建立起來，其中神經網絡模型就是代表性的模型之一。根據對人體神經網絡系統的模擬，重復訓練過程，積累學習經驗，提高了預警模型的糾錯能力，也提升了預測模型的智能化水平。第五，非財務指標財務預警模型。由于根據財務指標制定的預警模型中，受財務信息準確性因素的影響，導致預警系統無法實現事前預警效果。因此，建立非財務指標的預警模型，能提升財務預警模型預測的準確性以及抗干擾性。其中，會計師信息以及公司治理因素都可以作為非財務指標的變量因素。定性識別方法主要是對企業財務風險發生的可能性進行預測，同時判斷企業財務風險的結構性質等；而定量識別，主要是根據各項具體的指標，設定風險范圍，成立風險預警模型，提高了對企業財務風險識別的準確性。
三、加強企業財務風險控制的對策
風險識別方法主要是為風險防范與控制提供服務的，為提高企業防范財務風險的能力，需要做好相應的措施。第一，不斷培養企業風險意識，重視財務風險對企業經營帶來的影響，樹立全員參與的風險管理理念，動員全體員工參與到財務風險防范與控制工作中。第二，明確企業的戰略發展目標。在制定企業發展戰略規劃的過程中，應該根據市場環境以及企業內部環境，增強戰略目標的靈活性。第三，建立完善的企業財務管理監督機制，制定科學合理的企業財務風險監督流程，明確風險管理責任，將責任細化到個人。另外，建立企業風險報表分析制度，按周、月、季度、半年、年等，對企業會計信息、財務信息等進行審核。第四，企業領導層需要提高對企業財務風險識別的重視程度，綜合利用多元化的風險識別方法，保證風險能夠準確預測，及時將風險扼殺在搖籃中。第五，充分利用信息化技術，對企業財務進行動態化監控，保證企業財務信息渠道的暢通性、安全性。第六，提升企業財務管理人員的素質，一方面提升其業務能力，包括企業財務核算、審核等能力，另一方面注重職業道德教育，培養財務管理人員愛崗敬業、無私奉獻的精神，為企業財務風險防范與管理工作打下堅實基礎。
四、結語
通過上述分析可知，對企業財務風險識別的方式，不僅有定性的，還有定量的，但是無論采用那種風險識別方式，都必須保證識別方法的有效性，同時在風險識別過程中，建立風險識別與防范意識，及時采取有效的防范與控制措施，規避風險，并將企業財務風險扼殺在搖籃之中，為企業健康發展創建良好的環境，促進企業可持續發展。
作者:黃朝陽 單位:福建東野家具科技股份有限公司
參考文獻：
[1]梁舒萍.企業財務風險表現形式、識別及對策研究[J].管理學家,2013(19).
第5篇：企業財務風險預警與防范范文
關鍵詞：企業；財務風險管理；預警系統
在競爭激烈的市場經濟下，企業面臨著各方面的威脅和挑戰，在其財務管理中必不可少的存在著企業財務風險，如何預防財務風險儼然成為近幾年來全世界企業關注的焦點。構建企業財務風險預警系統，對企業預防財務風險起到重要作用。
一、企業財務風險及其管理理論
（一）企業財務風險的含義和種類
所謂企業財務風險是指在企業的財務項目中，財務狀況受各種難以預測和難以控制的不定因素所影響，具有不確定性，從而使得企業蒙受未知的損失。從廣義上來說，企業財務風險是指企業在財務活動中由于一些不可預測的未知因素而導致企業在一定時期內無法達到預期財務收益，而可能遭受損失；從狹義上來說，企業財務風險是指舉債籌資風險，是由于企業向外借貸而造成企業利潤的不確定性；從本質上來說，企業財務風險體現在企業可能存在資金運動效益率降低和中斷其發展的危機。
企業財務風險的種類繁多，不同的環境和階段中，所存在的風險特征也就不同。其大致可分為以下幾種風險：一是投資風險，指投資所帶來的不確定性和可能遭受的危機；二是籌資風險，指企業可能因無法償還借入資金和股東收益的變化而遭受危機；三是資金回收風險，是指成品資金轉變成結算資金和結算資金轉變為貨幣資金的過程中存在的不確定性；四是收益風險，是指可能只產生收益而不會蒙受損失，此種風險可進行預測。除此之外，企業財務風險的分類方式還有很多種，每一種企業財務風險都具有客觀性，復雜性和不確定性。
（二）企業財務風險管理的概念和職能
企業財務風險管理是指對企業財務風險進行科學的，系統的分析，并加以判斷，預防和采取有效的措施。企業財務風險管理旨在預防和減少可能存在的財務風險所帶來的損失，維持企業財務的運營。
企業財務風險管理的職能如下：一是對企業將面臨的風險進行分析，分析產生風險的原因，其外部的環境以及企業自身抵抗風險的能力；二是評價企業財務風險，深入了解發生此風險的概率和發生程度以及發生此風險后所產生的影響；三是探尋潛藏于企業發展中的財務危機，預測未來發生的事件所帶來的風險；四是實現推測出風險結果，采取應對措施，減少和回避風險；五是采取有效措施應對正在發生的風險危機，對已發生的財務風險進行補救，從而減少企業的損失。
二、財務預警系統的內涵和重要性
（一）財務預警系統的內涵
財務預警系統的基礎是企業信息化，它是用來監控企業在經營管理工作中潛伏著的財務風險的，并實時跟進其財務風險。財務預警系統存在于整個企業經營管理活動中，根據企業的財務報表，經營計劃和有關的財務資料，熟練運用財會、金融、企業管理、市場經營等方面的知識理論，選擇比例分析，數據模型等方法，來探討企業可能存在的風險，并向企業發出警報。財務預警系統是為預防企業可能遭受的財務風險而建的系統，通過設置重要的財務指標并觀察其指標變化來完成預警作用。
（二）財務預警系統的重要性
全球經濟一體化的進程加快，使得市場競爭也越來越激烈，企業不斷的尋求發展，想要獲取更多的利潤。然而在這樣一個形勢激烈的市場環境下，企業的每一個舉措都需要謹慎決定，要在追求利益最大化的同時，注重防范企業的財務風險。因此，構建企業財務預警系統是企業發展中的必然選擇。
目前，從外部環境上來看，企業所要面臨的競爭不僅是來自與本國內，還有各國企業的沖擊，在這樣一個狀態下，企業必須有危機感，增加危機防范意識，使本企業能在市場中樹立不倒。如此一來，企業構建財務風險管理是勢在必行的。從內部環境來看，企業內部的管理系統存在的風險逐漸增多，因此，企業必須能在風險發生前就做到預防，是企業能將財務風險所帶來的后果減到最小，而財務風險預警系統便能幫助企業達到這一目的。這是一個時間就是金錢的時代，是一個步伐越來越快的時代，尤為考驗企業的應變能力和掌握新信息的速度了，而財務風險預警系統便能幫助企業根據最新的數據變化，在最短的時間內做出最正確的決策。
構建財務風險預警系統，有利于企業掌握最新信息和數據，強化對信息的管理，有利于全面的對財務風險進行透徹分析并設置處理機制，有利于企業樹立風險防范意識，應變能力提高，有利于企業能正確做出決策，減少企業蒙受的損失。
三、構建企業財務風險預警系統
企業財務風險預警系統是為預防企業中的財務風險所構建的，是一個各種預警職能緊密相連，互相制約的體系。風險財務管理中最為復雜，最具綜合性的管理活動便是財務風險預警系統了。構建企業財務預警系統必須對財務風險預警所在的環境進行仔細分析，要深入思考財務風險系統的結構構建，企業自身的風險環境和風險預警，決定了企業財務風險的職能，預警系統中的財務指標要具有科學性、合理性。
企業財務風險預警系統要分析信息，根據所掌握的信息對財務風險做出預警。要將企業內部的信息與相關領域的市場信息進行對比，從而獲取預警資料。在某種意義上，信息的采集對財務預警系統的運行有著決定性的作用。構建企業財務風險預警系統，必須建立在健全的財務風險分析和處理機制上。此系統需要符合企業自身的發展特征，跟隨企業發展的步伐。構建企業財務風險預警系統要遵循動態化原則，讓此系統具有及時性，有效性和能進行自我修復。
四、結束語
在全球經濟一體化的發展下，企業的財務風險是無法避免，只能在風險發生前進行有效的預防，從而減少企業的損失。構建企業財務風險預警系統是企業必不可少的工作，是企業財務管理中不可或缺的部分。企業財務風險預警系統對系統顯示的數據進行分析，為企業管理者提供有效的信息依據，使其能做出正確的有利于企業發展的決策。
參考文獻：
[1]王芳.加強企業財務風險管理[J].黑龍江科技信息，2010，（16）
[2]韓學秋.企業財務風險管理及預警系統研究[J].管理學家，2010，（12）
第6篇：企業財務風險預警與防范范文
[關鍵詞]企業財務風險 分析與應對策略
一、企業財務風險成因分析
1.企業財務風險的外部原因。企業財務風險的外部原因主要有以下幾個因素:一是國家宏觀經濟變化。宏觀經濟的變化對企業來說,是難以準確預見和無法改變的,其不利變化必然給企業帶來財務風險。例如2008年年底爆發的世界金融危機使我國宏觀經濟受到了重大的沖擊,使我國的企業,尤其是出口型生產企業和外貿類企業財務危險加劇,表現在壞賬風險和現金流量風險等;二是利率、匯率變動的影響。由于企業負債的利息率一般是固定的,如果未來利率呈下降趨勢,企業仍然要按原合同約定的利率水平支付較高的利息,從而加大了企業的財務風險;如果未來市場利率呈現上升趨勢,企業盡管只需按原合同約定的利率水平支付較低的利息,但隨著市場利率的持續上升,貨幣升值壓力增大,一旦貨幣升值,公司債券可能遭到贖回的壓力,則企業還本負擔加重,從而加大了企業財務風險;三是產業政策變化。國家對某些產業進行優惠、鼓勵和傾斜的同時,也會對另一些產業進行限制。產業政策對企業活動具有重要的影響。由于政府對產業的政策會因經濟狀況的變化而調整,企業的財務決策也處在不斷變化中,企業財務決策的變動也會產生財務風險。
2.企業財務風險的內部原因。企業財務風險的內部原因主要有以下幾個因素:一是財務決策缺乏嚴肅性。目前,我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象,由此而導致的決策失誤經常發生,從而產生財務風險。如在固定資產投資決策過程中,有的企業由于對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研究,加之決策所依據的經濟信息不全面、不真實以及決策者個人素質不高等原因,導致投資決策失誤頻繁發生,使投資項目不能獲得預期的收益,投資無法按期收回,為企業帶來巨大的財務風險;二是企業內部財務關系不順。單個企業與內部各部門之間或企業集團內部母公司與子公司、子公司與子公司之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴重,資金的安全性、完整性無法得到保證;三是資本結構不合理,財務治理制度不健全。企業資本結構不合理,缺乏有效的財務預警機制和健全的財務治理結構,導致企業財務負擔沉重,償付能力嚴重不足,由此產生財務風險。有效的財務預警機制能及時防范財務風險,做到未雨綢繆。
二、企業財務風險應對策略
1.企業要構建科學有效的財務管理體系。明確企業財務風險監管工作程序,分清監管職責,落實好分級負責制。建立和規范企業財務風險報表分析制度,搞好月份流動性分析、季度資產質量和企業負債率分析以及年度會計、審計報告制度,完善風險監測技術,建立敏感的風險預警系統。充分發揮會計師事務所、律師事務所以及資產評估事務所等社會中介機構在財務風險監管中的積極作用,減少決策失誤。企業在進行籌資決策時,要進行系統而科學的論證,做到慎之又慎,充分估計未來各種不確定因素對企業獲利水平可能產生的負面影響,重視資金成本管理和分析;企業負債規模要適度,儲備庫存要合理,決不能為片面追求利潤最大化而使企業過度負債。
2.企業要構建財務風險內部會計控制機制。加強內部會計控制制度的建設,建立健全授權控制、不相容職務相互分離、會計記錄控制、財產保全控制、風險控制、內部報告控制、電子信息技術控制。并對未決訴訟、擔保業務等潛在的風險進行防范和監控。為了有效防范可能發生的財務風險,企業必須從長遠利益著眼,建立和健全企業財務風險防御機制。主要措施是包括加強企業內部審計控制。內部審計控制是一種特殊形式,它是一個企業內部經營活動和管理制度是否合規、合理與有效的獨立評價機構,在某種意義上是對其他控制的再控制。內部審計在企業應保持相對的獨立性,應獨立于其他經濟管理部門,最好受董事會或下屬的審計委員會領導;積極參加社會保險,建立健全企業風險轉移機制;實行一業為主多種經營,建立健全企業風險分散機制,及時分散和化解企業財務風險;建立健全企業壞賬準備金制度,適當提高壞賬準備金的提取比率;建立健全企業的積累分配機制,及時足額的增補企業的自有資金,壯大企業的經濟實力,提高企業抗擊財務風險的能力。
3.企業要構建財務風險預警機制。財務風險預警就是以企業的財務報表、經營計劃、相關經營資料及收集的外部資料為依據,采用各種分析方法,將企業所面臨的經營波動情況和危險情況預先告知企業經營者和其他相關利益關系人,并分析企業發生經營波動和財務危機的原因及企業財務運營體系隱藏的問題,為企業管理決策層提供決策和控制依據。在當前全球金融危機的背景下,企業面臨著巨大的財務風險,其原因是多方面的,與之相對應,預警機制的建立應是多元的。降低風險法可以采取以下三種策略:一是通過支付一定的代價減少風險損失出現的可能性,降低損失程度;二是采取措施增強風險主體抵御風險損失的能力;三是通過制定有關的管理制度和辦法來減少損失出現的可能性;分散風險法。即通過企業之間聯營、多元化經營及對外投資多項化等方式分散財務風險;轉移風險法。即企業通過某種手段將部分或全部財務風險轉移給他人承擔的方法;自保風險法。自保風險,就是企業自身來承擔風險,即企業對可能發生的風險,進行預測分析,預先制定一套自保風險計劃,平時分期預先提取專項的風險補償金以補償將來可能出現的損失。
三、結束語
綜上所述,企業在經營管理中,要樹立風險意識,建立有效的風險防范處理機制,加強企業財務風險控制,防范財務危機,建立財務風險預警指標體系,加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險控制,加強資產管理,實現企業效益最大化。
參考文獻:
[1]2010年注冊會計師考試用書《公司戰略與風險管理》.經濟科學出版社.
[2]吳少平,李小燕.談財務危機預警分析指標的確定標準.金融科學,2000.
第7篇：企業財務風險預警與防范范文
企業財務風險預警體系的構建是一項長期性系統性的工作，企業要在遵循一定原則的基礎上結合自身特點來進行系統的構建。1.整體性原則企業在構建財務風險預警體系時一定要從整體出發，以現行的會計核算體系為基礎，將企業作為一個整體來考慮。首先，企業要以會計準則為指導，在財務信息搜集的方法、口徑以及范圍等方面保持統一性，從而確保預警體系判斷的結果能夠保持準確性和連續性。另外，企業在對財務風險進行檢測時，要從企業的整體進行考慮，確保預警指標能夠覆蓋到企業經營管理的各個環節。2.動態連續性原則企業財務風險預警和管理是一個動態的持續性的過程，企業不僅要對過去所發生的財務風險進行總結，預測未來可能發生的財務風險，還要對企業未來經營發展的趨勢進行分析和預測。因此，這就要求財務風險預警系統能夠連接過去和未來，通過對企業過去經營發展的狀況進行分析，預測未來企業發展的趨勢。另外，通過對企業各項財務指標進行動態連續的觀察，能夠發現企業經營管理中存在的問題，從而便于企業提升管理水平。3.預測性原則財務風險預警體系最主要的功能在于對財務以及經營風險進行預測和警示。預警體系要從眾多的財務經營指標中選取獨立性最強的指標，并通過統計模型對企業經營管理的績效進行綜合評估，從而依據以往的財務數據來對未來可能發生的財務風險進行預測。
二、企業構建財務風險預警體系的構成和程序
（一）設置專門的財務風險預警組織機構
企業要設置專門的財務風險預警組織機構來負責統籌和組織這項活動。組織結構的成員應該包括樹立企業內部各項業務的管理人員、企業內部財務人員、計算機技術人員，有些時候還應包括外部的咨詢管理專家。財務風險預警組織機構應該獨立于企業的財務部門之外，直接對企業最高層的管理者負責，不對企業日常經營管理進行干涉。在建立組織架構的時候，企業要遵循獨立性、專業性的原則，由專業的獨立的人員來負責財務數據的統計、分析以及保管，不受其他任何組織部門影響，從而確保財務預警體系能夠在一個獨立的環境中發揮功能。
（二）對企業潛在的風險進行識別
財務預警系統要對企業潛在的風險，包括財務風險和經營風險進行識別。經營風險主要是由于企業經營管理所面臨的內外部環境發生的變化而給未來發展所帶來的不確定性。財務風險主要是指由于企業財務狀況變動所帶來的風險，包括籌資風險、投資風險、資金回收風險等。良好的企業財務風險預警體系能夠對企業經營管理狀況以及財務狀況進行分析和監控，對潛在的經營財務風險進行準確的預知。因此，財務風險預警體系要以收集的企業內外部數據為基礎，結合企業的經營狀況對各類潛在風險進行識別。
（三）對財務風險進行分析和處理
財務風險預警系統在對財務風險進行識別之后，還要利用財務、統計模型等對風險進行分析和處理。通過分析，挑選出對企業發展影響最大的一些風險進行研究，預估其將在未來給企業帶來的風險，并結合企業的實際狀況制定有效的防范和應對措施。為了提升企業財務風險預警體系運行的準確性，企業相關部門要及時的提供各項經營財務數據，便于預警部門將實際數據與財務指標數據進行對比，從而制定出相應的預防和控制策略，防范財務風險的發生。
三、構建企業財務風險預警體系的對策
（一）選擇科學合理的財務風險預警指標
財務風險預警指標的選取是構建風險預警體系的重要依據，企業應該從定性和定量兩個方面來考慮指標的選取。定性指標的選擇要結合企業經營管理的實際情況，從影響企業經營發展最重要的因素中進行選擇，主要有宏觀經濟環境、行業發展、市場競爭、企業管理水平等；定量指標的選取則主要從重要的財務指標中獲得，一般包括企業資產負債狀況、償債能力、盈利能力以及發展潛力等。企業在選取指標時要對各指標之間的關聯性和互補性進行考慮，尤其是要重視定性與定量指標相結合，從而全面準確的反映企業的財務狀況和風險防范能力。
（二）選取科學的財務風險預警分析方法
科學有效的財務風險預警分析方法應該是定量分析與定性分析相結合，主要包括以下幾種：1.比較分析法比較分析法是指通過對獲得的數據的實際數和基數進行對比從而發現二者之間存在的差異，從而以此為依據發現企業經營活動中存在的優勢和問題。企業在使用比較分析法時，主要是通過對比分析兩組不同樣本的財務指標，發現其中存在的差異，并以此來預測潛在的風險。比較分析法通過將預測的企業財務風險值與標準指標、歷史風險指標進行對比，從而得出企業財務風險發生的相對可能性。2.比率分析法比率分析法是一種定量的分析方法，其通過對企業財務報表上的一些重要項目的相關數據進行對比，求出比率，進而以此為依據來分析企業經營活動歷史和目前的狀況。比率分析法屬于財務分析的范疇，其通過比率、比例等直觀的數字形式將企業經營績效以及財務狀況呈現出來，有利于企業管理者以及其他利益相關方掌握和使用，便于發現企業潛在的財務風險。3.因素分析法因素分析法是一種統計分析方法，其主要是對一種財務活動結果進行追溯分析，研究其中各個因素對結果的影響程度。企業財務風險的發生是由各種因素組合發生作用的，風險的嚴重程度則受各因素發生概率的影響。因此，企業在選取財務風險預警方法時，需要采取因素分析法來對影響風險的各個因素進行分析，得出各因素的重要程度，并采取措施進行防范。
（三）建立完善的企業財務信息控制制度，提升信息化管理水平
完善的財務信息控制制度是保證企業財務信息完全、真實、可靠的必要條件，是企業財務風險預警體系的重要保障。企業在構建財務風險預警體系的時候，一定要相應的對財務信息控制制度進行完善，提升財務信息傳遞的效率和真實性，從而確保企業決策者能夠及時的采取措施防范潛在的財務風險。另外，財務風險預警系統的有效運行需要大量真實可靠及時的財務信息作為支撐，因此企業一定要加強財務信息控制，將財務風險預警系統與計算機信息系統相結合，設置專門的部門和人員來負責財務信息的處理和搜集，提升企業財務信息的及時性與可靠性，實現財務風險管理的自動化，提升預警體系的科學性。
（四）企業要樹立財務風險意識，提升財務人員綜合素質
第8篇：企業財務風險預警與防范范文
關鍵詞：財務風險；風險管理；控制措施
一、財務風險的概念
財務風險與風險的含義相近，即是一種遭受損失的可能性，所不同的是它強調風險的主體是市場經濟的參與者和競爭者，其損失是違背市場經濟規律或由于自身決策失誤所遭受的懲罰。財務風險更強調與經營主體有關，與其資金運動有關，與市場經濟規律有關。它一般分為狹義的財務風險和廣義的財務風險，狹義的財務風險，即財務杠桿風險的簡稱，是指由于企業不合適的財務負債比率所帶來的財務上的不利后果，或者指企業由于舉債而引起的企業利潤變化的一種風險。廣義的財務風險則是指由于企業的外部環境或其內部因素所導致的企業財務成果發生重大損失的一種可能性。除了狹義的財務風險之外，還包括那些對于企業財務核算有重大影響的其他一切風險，主要包括企業的融資風險、投資風險、信用風險、股利決策分配風險等。本文所討論的財務風險主要是指廣義的財務風險。
二、控制財務風險的重要性及其意義
1.有利于為企業創造一個相對安全穩定的生產經營環境
企業對財務風險不重視、防范意識差、高負債將給企業帶來嚴重的財務危機，因此只有加強財務風險防范，建立相應管理機制，才能為企業創造安全的生存環境。
2.有利于企業全面、經濟和有效防范風險
企業進入市場，如若對市場風險認識不足，無法把握市場變化，必然使財務風險加大。例如，片面追求盈利性強的產品，而不考慮市場變化，往往造成該產品前期暢銷，后期產品積壓、資金過分沉淀，使資金周轉困難，財務風險上升。
3.有利于穩定企業財務活動，加速資金周轉，實現資金的安全性、完整性和盈利性
資金沉淀對企業而言是一種正常現象，因為資金的使用表現為各種資產，但是作為一個高效運轉的企業，加速資金周轉，縮短資金沉淀時間；防范資金沉淀過程中的不良財務風險，無疑有利于保證資金的安全、完整和獲利能力。
三、企業財務風險的形成原因
財務風險是客觀存在的，在市場經濟條件下，不管是籌資活動、投資活動還是經營活動、利益分配活動都存在的風險。企業財務風險產生的原因很多，既有企業外部的原因，也有企業自身的原因，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。企業產生財務風險的一般原因有以下幾點：
1.企業財務管理宏觀環境的復雜性是企業產生財務風險的外部原因。企業財務管理的宏觀環境復雜多變，而企業管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境。財務管理的宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素，這些因素存在企業之外，但對企業財務管理產生重大的影響。
2.企業財務管理人員對財務風險的意識淡薄，客觀性認識不足。
3.企業構建的財務風險管理系統不夠健全、有效。構建完善的財務風險管理體系是降低財務風險的關鍵所在。
4.財務決策缺乏科學性導致決策失誤。財務決策失誤是產生財務風險的又一主要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。
四、加強企業財務風險的控制
1.建立財務預警分析指標體系
產生財務危機的根本原因是財務風險處理不當，財務風險是現代企業面對市場競爭的必然產物，尤其是在我國市場經濟發育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強企業財務風險管理，建立和完善財務預警系統尤其必要。
（1）建立短期財務預警系統，編制現金流量預算。由于企業理財的對象是現金及其流動，就短期而言，企業能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現金用于各種支出。預警的前提是企業有利潤。
對于經營穩定的企業，由于其應收、應付賬款及存貨等一般保持穩定，因此經營活動產生的現金流量凈額一般應大于凈利潤。企業現金流量預算的編制，是財務管理工作別重要一環，準確的現金流量預算，可以為企業提供預警信號，使經營者能夠及早采取措施。為能準確編制現金流量預算，企業應該將各具體目標加以匯總，并將預期未來收益、現金流量、財務狀況及投資計劃等，以數量化形式加以表達，建立企業全面預算，預測未來現金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現金流量預算。
（2）確立財務分析指標體系，建立長期財務預警系統。對企業而言，在建立短期財務預警系統的同時，還要建立長期財務預警系統。其中獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力指標最具有代表性。在建立了風險預警指標體系后，企業對風險信號監測，如出現產品積壓，質量下降，應收賬款增大，成本上升，要根據其形成原因及過程，制定相應切實可行的風險管理策略，降低危害程度。
（3）建立財務風險防范措施。企業資金周轉總是周而復始地進行的，因此，流動性是企業的生命，企業必須加速存貨和應收賬款的周轉率，以保持良好的資產流動性。因此，企業應找準產品在市場的切入點，選擇市場需求穩定且增長的產品，保持價格平穩，避免上下劇烈波動，努力降低成本，尤其是降低固定成本所占的比重，以謀求利潤最大化，降低財務風險。另外還應選擇最佳的資本結構，在選擇資本的籌措途徑時，應根據企業發展的不同時期，充分考慮銷售額及其增長、經營杠桿、財務杠桿、贏利狀況和金融市場狀況，選擇使綜合資金成本最低的融資組合，實現企業價值的最大化，使財務風險降到最低水平。
2.加強內部財務風險管理
（1）必須全員樹立重視風險的意識。首先企業的管理層應該重視財務風險的重要性，然后教育企業的員工樹立較強的風險防范意識，并將這種意識貫穿到員工的各項工作中，從上到下形成高度重視風險的意識，做到全民動員，人人防范風險。
（2）設計合理的激勵和約束機制。企業必須健全激勵和約束機制，使經理人、員工的努力目標與企業的利益目標盡可能一致。通過對不同層次的經理人采用不同的激勵措施，針對不同情況采用多樣的評判標準，形成合理有效的競爭機制，從而約束經理人的逆向選擇行為，減少風險的發生。
（3）強化內部審計監督。內部審計是企業內部對會計控制的再控制，它通過評價會計控制來監督會計部門不斷地改進和完善會計控制，從而力求將對企業財務狀況的反映差錯減少到最低限度。
（4）科學的運作投資項目。企業的投資是企業在發展壯大的過程中必不可少的，如何科學投資對企業來說是相當重要的，科學的投資就意味風險的規避，既要高收益又要低風險這就得講科學，首先合理選擇投資項目，然后由各方面的專家組成調研組對項目的可行性進行周密的調研和系統論證，并進行實地考察，最后由企業的決策層作出決策。如果決定投資，就應該對資金的流向進行全程跟蹤，負責到底。而現實中，好多投資項目都是虎頭蛇尾，搞形象工程，資金的真正流向無人過問，更別提投資回收了，這種方式的投資給企業造成損失是不言而喻的。因此，企業運作任何項目都應該規范操作，合理籌劃為企業回避風險，避免造成不必要的損失，維護國有資產的安全。
3.采取合理的財務風險管理策略
（1）風險回避策略。即在可能發生財務風險的方案策略上，正確權衡收益與風險的得失，對于那些超過企業承受能力的風險和風險因素難以控制的生產經營項目上采取回避，放棄終止或選擇一個風險比較小的方案，以達到規避財務風險減少財務風險損失的目的。
（2）風險轉移策略。將風險損失通過一定的方式有意識地轉移給與其有經濟利益關系的另一方承擔。例如，企業可以通過購買財產保險，將風險轉移給保險公司承擔。
（3）風險接受策略。有些風險由于可能帶來的損失規模較小，對企業的影響不大。
因此，企業可以采取直接承擔風險的辦法加以處理，但企業需要建立一套正式的實施計劃和一筆特別處理損失的儲備或基金。
（4）風險分散策略。企業可以通過相互之間聯營，多種籌資策略，以及對外投資多元化，多種經營等方式分散財務風險。
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第9篇：企業財務風險預警與防范范文
【關鍵詞】企業財務 財務風險
一、財務風險的定義
財務危機，又稱財務困境。即處于財務危機狀態的企業必然陷入了財務困境，這類一般企業要么連續多年虧損，要么經營不順。財務危機是財務風險的一種極端表現。公司陷入財務危機是一個逐步積累的過程，上市公司出現財務危機后.其財務危機是有程度之分的。從財務危機出現的那一時點起，直至公司破產都是財務危機過程。
二、財務風險的特點
企業財務風險是企業財務活動中由于各種不確定因素的產生的影響，使企業財務收益與預期收益發生偏差，因而造成蒙受損失的可能?？偨Y起來，企業財務風險主要具有以下幾個特征：
（一）客觀性。
財務風險不以人的意志為轉移而客觀存在。企業財務活動存在著兩種可能的結果，即實現預期目標和無法實現預期目標。這就意味著無法實現預期目標的風險客觀存在。
（二）全面性。
財務風險存在于企業財務管理的全過程并體現在多種財務關系上。資金籌集、運用、積累分配等財務活動，均會產生財務風險。
（三）不確定性。
財務風險雖然可以事前加以估計和控制，但由于影響財務活動結果的各種因素不斷發生變化，因此事前不能準確地確定財務風險的大小。
（四）共存性。
風險與收益并存且成正比例關系，一般來說，財務活動的風險越大，收益也就越高。如風險投資存在較大的風險，同時也會因投資而取得風險報酬。
（五）激勵性。
財務風險的客觀存在會促使企業采取措施防范財務風險，加強財務管理，提高經濟效益。
三、企業財務風險產生的原因
（一）外部原因從宏觀角度來看這些外部環境，主要有：
1.經濟環境因素，主要體現在經濟體制、經濟政策及企業自身機制對籌資和投資的影響；
2.金融市場因素，主要是指金融市場的發育完善程度以及利率和匯率的變化；
3.政治環境和法律環境因素，如政治是否穩定、有關法律如何變化等。
這些因素不是企業自身所能夠控制的，所以企業一定要學會適用復雜多變的宏觀環境，否則，很可能就會給企業帶來巨額虧損。
（二）內部原因。
外因是條件，內因是根本。雖然外部原因會給企業帶來財務風險，但是內部原因是企業財務風險形成的根本原因。
1.資本結構不合理
當企業資金中的自有資金和借入資金比例不恰當，就會造成企業資本結構不合理，從而引發財務風險。如果舉債規模過大，會加重企業支付利息的負擔，企業的償債能力會受到影響，容易產生財務風險。如果企業不舉債，或者舉債比例很小，導致企業運營資金不足，則會影響企業的盈利能力。
2.投資決策不合理
投資決策對企業未來的發展起至關重要的作用，正確的投資決策可以降低企業風險，增加企業盈利；錯誤的投資決策可能會給企業帶來災難性的損失。錯誤的投資決策往往沒有充分認識到投資的風險，同時對企業自身承受風險的能力預估有誤。
3.財務管理制度不完善
企業財務管理的內容涵蓋了企業基本活動的各個方面，總的來說包括籌資、投資和營運資本管理。財務管理制度應該是對財務管理內容的進一步細化，包括制定財務決策，制定預算和標準，記錄實際數據，對比標準與實際，評價與考核等各個環節。如果財務管理制度不能覆蓋企業的所有部門，所有操作環節，很容易造成財務的漏洞，給企業帶來財務風險。
4.財務人員風險意識低下
日常工作中，企業財務人員缺乏風險意識，對財務風險的客觀性認識不足，忽視了對企業財務風險的預測和預警，導致企業在突發事件發生時，應變能力不足，容易帶來財務風險。
5.收益分配政策不科學
股利分配政策對企業未來的發展會產生重大影響，分配方法的選擇會影響企業的名譽，影響投資者對企業未來發展的判斷，進而影響投資者的投資決策。如果對企業利潤的分配脫離企業實際情況，缺乏合理的控制制度，必將影響企業的財務結構，從而可能形成財務風險。
四、企業財務風險的防范與控制措施
在市場條件下，財務風險是客觀存在的，要完全消除風險及其是不可能的的。要加強企業財務風險防范，如何防范企業財務風險，化解財務風險，以實現財務管理目標，是企業財務管理工作的重點?，F著重從以下幾點來談談如何防范企業財務風險。
（一）樹立風險意識，建立有效的風險防范處理機制。
1.對財務風險進行事前控制。
企業在實施某一方案進行決策時，既要考慮可能獲得的利益，又要兼顧風險，通過對財務風險的存在及其原因分析，運用概率分析法、風險決策法、彈性預算法等，制定留有余地的管理辦法，保證發生意外時企業能有效應對。堅持謹慎性原則，建立風險基金。
2.對財務運行過程進行事中控制
在生產經營活動中，運用定量分析和定性分析法，計算、監控企業財務風險狀況，及時采取相應措施，控制出現的偏差，有效遏制不良事態的發展，將風險降到可以控制的程度，減少經濟損失，保證企業生產經營活動正常進行。加強流動資金的投放和管理，提高流動資產的周轉率，進而提高企業的變現能力，增加企業的短期償債能力。
3.加強財務風險進行事后控制
對于已經發生的財務風險，要建立風險檔案，從中吸取教訓，
以避免同類風險的再次發生；對于已經發生的損失，應及時消化處理，若長期掛賬，勢必給企業今后的發展留下隱患。要盤活存量資產，加快閑置設備的處理，將收回的資金償還債務。
（二）加強企業財務風險控制。
面對財務風險通常采取回避風險、控制風險、接受風險和分散風險策略。控制風險是企業財務風險管理的核心。加強企業財務風險控制，應從以下幾方面入手：
1.籌資風險控制
在市場經濟條件下，籌資活動是一個企業生產經營活動的起點，管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產生籌資風險?；I資風險產生的具體原因有幾方面：由于利率波動而導致企業籌資成本加大的風險，或籌集了高于平利息水平的資金，此外，還有資金組織和調度風險，經營風險，外匯風險。因此，必須嚴格控制負債經營規模。
2.投資風險控制
企業通過籌資活動取得資金后，進行投資的類型有三種：一是投資生產項目上，二是投資證券市場，三是投資商貿活動。在進行投資風險決策時，其重要原則是既要敢于進行風險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風險。在決策中要追求的是一種收益性、風險性、穩健性的最佳組合，或在收益和風險中間，讓穩健性原則起一種平衡器的作用。
3.資金回收風險控制
財務活動的重要環節是資金回收。應收賬款是造成資金回收風險的重要方面，應收賬款加速現金流出。對于應收賬款管理應在以下幾方面強化：一是建立穩定的信用政策，二是確定客戶的資信等級，評估企業的償債能力，三是確定合理的應收賬款比例，四是建立銷售責任制。
4.收益分配風險控制
收益分配是企業財務循環的最后一個環節。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面。留存收益是擴大投資規模來源，分配股息是股東財產擴大的要求，二者既相互聯系又相互矛盾。企業如果擴展速度快，銷售與生產規模的高速，需要添置大量資產，稅后利潤大部分留用。但如果利潤率很高，而股息分配低于相當水平，就可能企業股票價值，由此形成了企業收益分配上的風險。因此，必須注意兩者之間的平衡，加強財務風險監測。
（三）建立財務風險預警系統。
設立財務風險預警機制采用及時的數據化管理方式，通過全面分析企業內部經營、外部環境等各種資料，以財務指標數據形式將企業面臨的潛在風險預先告知經營者，同時尋找財務危機發生的原因和企業財務管理中存在的問題，并明確告知企業經營者解決問題的有效措施，組成企業財務管理的一張疏而不漏的安全網。一般而言，企業財務預警機制包括兩個層次，即總體財務預警機制和部門財務預警機制。總體財務預警機制的主要功能是讓企業經營者掌握企業的總體財務狀況，預先了解企業財務危機的征兆。部門財務預警機制，即以企業主要經營部門分別確定檢查要點，設立相應的預警線，如對生產部門的生產成本、營銷部門的銷售費用、管理部門的管理費用等設定警戒值，偵查企業財務運營可能失衡的地方，及時進行必要的改進。部門財務預警機制不僅能幫助總體財務預警機制尋求財務問題產生的源頭，而且有利于不同部門之間溝通協調，解決問題，提高企業的整體管理水平。
1.建立短期財務預警系統，編制現金流量預算
建立短期財務風險預警系統，首先是編制現金流量預算，現金流量預算的編制主要是通過現金流量來完成。通過現金流量分析，可以將企業動態的現金流動情況全面地反映出來。當企業經營性應收項目或存貨大幅度減少時，則表明企業貨款回籠情況較好，產品積壓少，企業具有較強的經營能力；相反，當企業經營活動產生的現金凈流量小于凈利潤時，則應引起投資者的高度警惕，這種情況下，由于應收款項及存貨的大幅度上升，將使企業經營能力下降，同時也易形成潛在損失。應收款項、應付款項及存貨項目中的任何一項失衡，均會引起企業危機，可將這三個項目作為短期財務風險的警源。為能準確編制現金流量預算，企業應該將各具體目標加以匯總，并將預期未來收益、現金流量、財務狀況及投資計劃等，以數量化形式加以表達，建立企業全面預算，預測未來現金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現金流量預算。
2.建立長期財務預警系統，構建風險預警指標體系
從根本上講，企業發生財務風險是由于舉債等導致的，對企業而言，在建立短期財務預警系統的同時，還要建立長期財務預警系統。從綜合評價企業的效益即獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力等方面入手防范財務風險。
從資產獲利能力分析，監測的指標有：總資產報酬率（息稅前利潤資產平均總額），表示每元資本的獲利水平，反映企業運用資產的獲利能力；成本費用利潤率（營業利潤成本費用總額），反映每耗費一元所得利潤水平越高，企業獲利能力越強。
從償債能力分析，監測的指標有：流動比率（流動資產流動負債），該指標反映企業資產的流動性，比率越高，償債能力就越強；資產負債率一般為40～60%，在投資報酬率大于借款利率時，借款越多，利息越多，同時財務風險也越大。
從經濟效率分析，監測的指標有：反映資產運營指標的應收賬款周轉率與產銷平衡率。
從發展潛力分析，監測的指標有：總資產凈現率=（經營活動所產生現金凈流量+分得股利或利潤所收到現金+現金利息支出+所得稅付現）平均總資產；銷售凈現率（經營活動產生現金凈流量銷售收入凈額）；股東權益收益率（凈利潤平均股東權益）。
3.加強資產管理，提高營運能力是防范企業財務風險的保證 企業資產對負債能力的影響，從短期看，企業資產的變現能力，尤其是企業流動資產的變現能力，直接影響企業可用現金流量的多少，決定企業負債能力的高低，因此，加強企業資產管理，防止不良資產產生，提高資產的變現能力是防范財務風險重要的管理手段；從長期看，企業資產的盈利能力直接影響到企業的整體盈利水平，而保持高盈利水平的企業往往是其負債能力高、財務風險相對低的有效保證和標志，一個健康企業的償債資金一般來源于其盈利，而非負債資金。因此，企業應通過合理配置資產，加速資產周轉等措施，促進企業盈利能力的提升，同時，較高盈利能力的企業往往享有較高的信譽和良好的企業形象，這也使得企業有較強的融資能力，相應使企業有較強的抵御財務風險的能力。
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