公司財務風險報告精選(九篇)

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第1篇：公司財務風險報告范文

關鍵詞：集團公司;財務管理;風險管理

1集團公司財務風險管理概述

1.1相關理論概述。1.1.1集團公司。《公司法》中對集團公司定義為：集團公司是為了一定的目的組織起來共同行動的團體公司，是指以資本為主要聯結紐帶，以母公司為主體，以集團章程為共同行為規范的，由母公司、子公司、參股公司及其他成員共同組成的企業法人聯合體。目前，我國關于集團公司的普遍定義是：集團公司是指以母公司為主體，通過投資及生產經營協作等多種方式，與眾多企業單位共同組成形式，集團公司是企業集團的操縱者，一般采取控股型母公司組織體制來逐層控制集團內的其他企業。集團公司目前在我國多數為國有獨資公司和國有多元股份公司。集團公司的興衰存亡直接影響著我國經濟的發展和穩定。集團公司財務風險隨著集團公司日常經營行為而隨時產生。同時集團公司母子公司及聯營企業屬于垂直的管理模式，子公司及關聯企業在經營過程中所面臨的財務風險也會加大集團公司的財務風險。1.1.2財務風險。對財務風險的理解有狹義和廣義之分。狹義的財務風險是指企業由于借款負債導致企業未來的經營狀況具有不確定性，企業存在經營風險，如果企業沒有債務，企業的財務狀況比較穩定，就不存在此類財務風險。廣義的財務風險是指企業在一段時期內生產運營過程中，由內外部環境和各種無法預計或無法管控的因素影響，產生的實際運營收益與預期偏離，從而可能導致集團公司運營損失，或存在獲利的機遇。本文所探討的財務風險是指廣義的財務風險。財務風險管理作為風險管理的一個重要分支，是在風險管理的基礎上衍生出的新的管理學科，對現代集團公司經營具有重要的指導作用。財務風險管理的流程包括財務風險識別、財務風險估計、財務風險評價和財務風險防范控制。由于財務風險具有客觀性、不確定性、損失性、普遍性、可控性和雙重性等屬性，財務風險管理應該以最小的成本來確保集團公司經營活動目標實現的最大化。1.2集團公司財務風險管理的內容。集團公司在外部市場經營環境中，生產運營過程中產生的財務風險主要可分為系統風險和非系統風險。系統風險一般為集團公司的外部風險，如資本市場的發達與否、國家的貨幣和稅收政策等引起的經營風險，是集團公司不可控的風險。非系統風險作用于個別企業，是由企業的經營決策帶來的資金和經營風險，如運營資金不足、投資決策失誤或對子公司管控不力導致的風險，貫穿企業經營活動的全過程，可危及公司的生存和發展。因此非系統風險給集團公司帶來的危險超過了系統風險，公司管理中更應該重視非系統風險。公司管理層應該把非系統風險作為風險管理的核心內容。1.3集團公司財務風險管理的意義。集團公司財務風險管理是對整個集團公司所面臨的財務風險進行管理，其中包括子公司財務風險、母公司財務風險以及由于子公司財務風險所引起的集團公司內部連鎖反應產生的財務風險，這三大類風險都是集團公司無法規避的財務風險，主要可分為籌資風險、投資風險、資金運營風險和收益分配風險。財務風險的綜合管理能增強公司的決策能力，還能實現全球化經營趨勢下的協調與合作，最終實現共贏。集團公司在風險的管理流程中不僅要利用科學的技術手段，更要將公司內部治理、激勵與運營管理相結合，以尋求集團公司對財務風險的整體解決方案。

2集團公司面臨的財務風險分析

集團公司作為一種母子公司體制，是垂直型組織體制。集團公司除母公司外，其子公司也均是獨立的法人主體，擁有獨立的財務核算機制；子公司的財務管理又要服從于母公司的管控，這就導致了集團公司財務決策多層次，如果集團公司對集權和分權的處理不當，就會對瞬息萬變的財務風險感知緩慢；集團公司的職能不僅僅局限于自身價值最大化，還要推動其子公司完成經營目標，使整個集團公司作為一個有機整體，實現運營目標收益。集團公司財務風險總體水平一般由各子公司財務風險狀況構成，財務風險無論從破壞性還是影響面都要比單一企業要大，若核心子公司出現財務風險時，集團公司沒有及時發現，并采取合理的應對措施，這樣就可能導致整個集團公司的資本運營狀況急劇惡化。集團公司現階段主要面臨的財務風險問題如下：2.1財務風險預判與防范措施較單一。目前，集團公司從財務管理角度和內控制度方面有財務風險管理的相關辦法，但大都存在局限性，即只有單一財務風險的預判與防范措施，而沒有綜合考慮集團公司內外部風險因素，沒有系統性地研究財務風險的產生與其他風險的關聯。戰略管理、風險管理、內部控制等相互獨立，不能有機地融合來綜合預判與防范財務風險，形成風險內控一體化管理。我國集團公司財務風險預判與防范管理系統多是簡單套用西方國家的風險管理工具，缺少中國特色，集團公司內部決策過程中又多以經驗性風險管理來補足西方國家風險管理工具在我國集團公司風險管理中的缺失之處，財務風險管理中有過多的人為因素干預的成分。2.2集團公司財務風險缺少整體性管理。財務風險管理不能單純靠財務部門來管理，如果集團公司內部各業務部門不能與財務部門形成有效的業財融合，將導致集團公司在風險管理的決策方面缺乏敏感性和科學性。集團公司內部所謂風險管理和控制脫離日常經營活動，局限于管理流程。這是由于集團公司缺乏全員性的風險管理意識造成的。另外，集團公司財務風險管理仍停留在單一風險的防范，而忽視多種風險之間的關聯，以及外部因素導致的風險管理與預期的偏差。集團內部母子公司之間缺乏協調統一的財務管控系統，母公司不能有效地通過子公司的風險預判和管理對策來有效地預測與防范自身財務風險。同時，子公司作為獨立經營主體，在風險的決策過程中也難免會以自我利益為前提，而忽略了母公司的全面性布局。2.3對財務風險不能有效利用。某一特定風險也許可以避免，但只要集團公司擁有財產，財務風險就不可避免。集團公司在風險管理決策時，往往習慣于規避風險，而不考慮風險中是否存在自己相對于競爭對手的優勢。在企業的經營活動中，財務風險無處不在，財務風險更是會因子公司的其他風險而實時產生。既然風險不可避免，就應該在風險中尋找可能存在的挑戰和機遇，集團公司在財務風險的決策過程中應該充分考慮財務風險是否可以帶來經濟效益。

第2篇：公司財務風險報告范文

1.理論依據

本項目在研究A公司財務風險管理時，主要依據了COSO、國資委、財政部五部委等部門關于風險管理的重要理論政策COSO風險管理框架：COSO于1985年在美國成立，其全稱為反欺詐財務報告全國委員會發起組織委員會。COSO相繼了《內部控制-整合框架》和《企業風險管理-整合框架》，成為內部控制體系中的權威文獻，在國際企業風險管理體系中得到了廣泛應用。國資委全面風險管理指引和國家五部委內部控制基本規范：2006年，國資委《中央企業全面風險管理指引》。該指引在COSO企業風險管理整體框架基礎上，對風險管理體系的構建以及風險管理工作的實施進行了相應的細化。2008年，國家五部委聯合了《企業內部控制基本規范》。該基本規范成為我國企業內部控制框架的基石，有著重要的意義。

2.研究方法

文獻研究法：本問查閱分析了大量國內外文獻，綜合相關統計數據對國內外各種類型企業的風險管理進行研究分析，借鑒成功經驗，為A公司的財務風險管理提供參考和指導。訪談法：通過對A公司有關部門負責人、內部員工進行走訪問詢，針對不同人員特征提出相應問題，全方位、多角度地準確獲得所需財務管理信息。魚骨圖分析法：本文應用原因型魚骨圖，根據財務風險點作為問題點，通過頭腦風暴及文獻查找等方法對其原因進行分析，全面考察A公司財務風險存在的原因并提出應對方案。

二、公司現狀研究

1.同行業財務風險現狀

改革開放以來，我國建材企業所處的經營環境日趨復雜，市場競爭日趨激烈。近年來，建材行業更是處在一個發展環境復雜，自身發展方式不斷轉變的階段。建材企業面臨著許多財務風險，如產業政策、供大于求、原材料價格變化、需求減弱、出口市場不景氣、行業整合風險、結構性產能過剩等。因此，財務風險管理的實施，有助于集團公司提高風險管理意識和風險應對能力，提高公司的管理水平和經營效益。

2.公司財務風險現狀

A公司是以生產銷售預拌混凝土為主的企業，依托母公司強大的品牌后盾以及水泥產業的后方支持，始終保持著高速發展的勢頭。長春市建材企業多為民營企業，整體管理水平不高，不規范經營現象較嚴重，A公司的經營管理水平遠領先于同行業，但公司風險管理意識薄弱，戰略管理等相對不足。例如，財務部門有員工或管理者利用職責之便貪污或挪用公司資金的風險。針對這一財務風險，公司采取了只在公司結算中心開設基礎賬戶和定期檢查賬務的管理措施。然而，公司目前的管理現狀依然存在不足，仍然需要完善。

三、應對方案

針對上文提到A公司的財務風險，我們利用魚骨圖進行因果分析，得出具體應對措施。同時制定相應的制度來保障財務風險的控制。要規范A公司財務管理制度，就要對投融資等行為作出明確規定，對自身業務活動做出科學、準確定位，對所處環境做出客觀判斷，合理處理自身與外界的各種關系和矛盾。公司要明確采用的會計核算方法，規范會計核算流程，同時健全財務報告授權批準制度，制定財務分析制度等。但企業的財務風險并不僅僅局限于財務部門，其他部門也在一定程度上對財務風險有一定的影響，也應制定相應的規章制度來應對風險。

四、結論

第3篇：公司財務風險報告范文

【關鍵詞】物資公司財務風險預警體系

隨著經濟的發展，信用交易已經成為不可或缺的經濟手段，企業處于一種信用交易的鏈條中，其生產經營所面臨的財務風險不斷加大，包括物資公司在內的企業如何對財務風險進行有效的預警便成為一個尤為重要的問題。

一、物資公司財務風險預警的內涵與作用

物資公司財務風險預警，是指根據物資公司的財務特征，通過科學的預測方法對企業財務可能面臨的的風險進行分析，并提前發出警告，幫助企業提前采取應對措施，有效的化解或者降低風險，促進企業持續健康發展。

建立和完善財務風險預警體系，一方面，可以有效的保障物資公司財務安全，通過構建全面、可操作的指標體系，運用科學的方法對物資公司的財務狀況進行監測，并及時的做出評價，可以有效的挖掘出企業財務方面可能存在的安全隱患，從而有利于企業及時采取應對措施，提高了財務安全性。另一方面，可以有效的促進企業生產經營特別是各項戰略的順利實施。企業生產經營活動特別是戰略性的活動必須有財務支持，而財務風險預警體系則可以幫助物資公司合理的安排各項資金，一定程度上提高資金的保障水平。

二、物資公司財務風險預警指標體系設計

參考裴玉（2006）等研究所提出的財務風險預警指標，本文認為，財務風險所包含的不應該局限于財務領域，還包括企業的籌資能力、市場信譽等內容，因此，可以從財務指標與非財務指標兩個角度來設計預警指標體系。

（一）財務指標

財務指標主要包括償債能力（包括短期償債能力和長期償債能力）、運營能力、獲利能力、發展能力四大類的指標，在具體的運用當中，根據物資公司的實際情況，需要將這些指標進一步細化，并根據公司數據的可獲得性等進行處理，以便保證預警指標體系的正常觀測。當然，對于個別短期數據難以收集但又非常重要的指標，可以采取季度、半年度的方式來進行觀測，這樣就可以構建一個相對完善的指標體系。

（二）非財務指標

非財務指標既包括物資公司內部管理指標，也包括公司與關聯企業關系的評價指標，其中內部管理指標主要反映物資公司的管理狀況，可以從內部決策的程序是否科學、內部控制體系是否完善、物資公司領導者的領導水平等方面來考察，與關聯企業的關系主要用于反映物資公司在可能遭受財務風險時，關聯企業遵守合約的可能性。

由于非財務指標多為一些定性的指標，在進行預警時需要有效的轉化為定量的指標，在具體的實施過程中，可以借用評語集{1,2,3,4,5}={差，較差，一般，較好，好}來對上述指標進行評價，以此來進行量化。

三、物資公司財務風險預警模型的構建

物資公司財務風險預警模型，看可以借鑒管理評分法等定性分析方法，也可以借鑒Z得分模型、PLM模型、Logit回歸模型、神經網絡模型等定量分析方法，考慮到便于操作以及定性指標定量化處理的需求，可以通過模糊綜合評價法與人工神經網絡評價法進行集成，具體的預警過程如下。

（一）構建預警指標體系并對指標進行無量綱化處理

由于本文的各種指標都是正指標類，因此可以利用二次拋物偏大型分布來進行處理，以Xmax、Xmin分別表示某指標X的最大值和最小值，Xi表示實際值，則在Xi小于等于Xmin函數值為0，Xmax等于Xmin函數值為1，否則等于[(Xi-Xmin)/（Xmax-Xmin）]2。

（二）構建模糊綜合評價矩陣

對于經過無量綱化處理的各項指標，可以采取線性遞增函數來表示模糊矩陣中的隸屬度，以rij表示因素i獲得第j（1＜j＜5）等級評價隸屬度，在這里，可以用線性遞增函數來更為精確的進行描述，當Xi小于等于Xmin隸屬度為0，Xmax等于Xmin隸屬度為1，否則等于(Xi-Xmin)/（Xmax-Xmin）。這樣計算出來的rij就構成了一個模糊矩陣。

（三）利用人工神經網絡模型進行風險預警

利用人工神經網絡模型進行風險預警，實際上是將上述評價的各種因素指標看作是輸出該指標最終評價值的非線性映射，因此，輸入值就是各指標的5個評價值，隱含神經元也可以設為5個，輸出為[0,1]之間的代數值，得分越高表示財務越安全。當然，在具體的運算過程中，可以利用軟件編程如VB編程的方法來進行運算，這樣可以提高運算效率，防止出錯。

同時，在進行神經網絡運算之前，還需要財務專家等參與評價來構建一個樣本集，這樣便于形成一個相對權威的樣本供神經網絡學習，便于下一步預警結果的計算。

四、完善物資公司財務風險預警體系的思考

完善物資公司財務風險預警體系，需要注重定性分析與定量分析的結合，注重參與預警分析主體的選擇和預警過程的控制，注重預警結果的運用。

（一）注重定性分析與定量分析的結合

首先，要注重定性分析，財務風險的產生不一定來自于物資公司內部，還可能來自于宏觀環境的變化，因此，要高度重視從宏觀的角度，從公司制度的角度來分析各種可能引起財務風險的因素，這樣才能更好的進行風險預警。其次，要注重定量分析，要不斷的完善評價指標體系，不斷完善評價方法，提高預警的及時性與科學性。

（二）注重參與預警分析主體的選擇和預警過程的控制

首先，要注重預警分析主體的選擇，不僅要吸收財務部門工作人員參與到預警分析中，還要吸收物資公司高層管理人員、一定數量的財務管理專家參與到預警分析中來，避免分析結果的片面性。其次，要注重對預警過程進行控制，這包括對預警指標進行科學合理的解釋，為預警分析提供準確的原始數據等，以此來提供預警的準確性。

（三）注重預警結果的運用

推動財務風險預警，就是要為物資公司的決策提供參考。因此，要高度重視預警結果的運用，財務部門在進行預警分析的基礎上，要通過形成完整的預警分析報告，對未來可能出現的財務風險進行分析，并提出相應的對策建議，供公司決策參考。

參考文獻

[1]裴玉.企業財務風險預警體系分析[J].特區經濟，2006（6）：340-341.

第4篇：公司財務風險報告范文

關鍵詞預算管理風險監測與預量財務電算化

如何才能加強企業集團對其成員單位的財務控制呢？現階段企業集團只有在基于母子公司間的產權和資本紐帶關系的基礎上，采用以集權式為主的財務控制體系，才能實現集團整體利益的最大化。那么，如何構建企業集團以集權式為主的財務管理模式呢?

1理順產權關系，建立母子公司體制

企業集團進入集中管理后，由于有部分企業是在脫鉤時進入企業集團的，這就使得企業集團內部的企業有些同集團有產權關系，有些還沒有。這就要求企業集團對其子公司進行一次全面審計。通過審計，搞清資產現狀，產權在集團的，報財政部重新確認；產權不在的，報財政部批準后上劃企業集團母公司。在此基礎上，企業集團應按照《公司法》的要求建立母子公司體制，母公司真正對子公司行使出資人權利并承擔相應責任。子公司按照《公司法》改制后，要明確股東會、董事會、監事會和經理層的職責，并規范動作。充分發揮董事會對重大問題統一決策和選聘經營者的作用，建立集體決策及可追溯個人責任的董事會議事制度。董事會中可設獨立于公司股東且不在公司內部任職的獨立董事。董事會與經理層要減少交叉任職，董事長和總經理原則上不得由一人兼任。

2加強現金管理

現金是企業的血液，是企業財務管理的重中之重。首先，現金是企業流動性最強的一種資產，所以它也是最容易出現被挪用、舞弊的資產之一，因此有進行集中管理的必要。而且現金的集中管理還可降低其分散的持有量，降低持有成本。其次，現金的表現形式主要有:庫存現金、銀行存款、短期證券。其都具有易于記錄、保存、控制、調度的特點，為集權管理提供了可能。

3推行全面預算管理

在企業集團內部實行全面預算管理，不僅可以提高管理效率，優化資源配置，而且可以明確母公司與子公司各自的責權利，實現集團的整體戰略目標。初步構建預算管理體系框架，成立預算管理機構，建立預算管理的組織網絡和業務網絡，并且制定預算編制的方法、原則、程序，建立預算調整、監控體系及考核機制。在信息化網絡平臺的基礎上，將集團公司的業務活動、資金流動、會計核算、資產管理、人力資源都納入到預算管理體系中，從而形成覆蓋集團公司生產、經營、管理各領域的全面預算管理體系。預算是管理層制定的詳細的企業運作計劃，本身具有整體性，它是一份整體規劃。同時它的貫徹執行是以權威性為依托的，所以預算管理宜采用集權。

4加強財務信息控制系統建設

集團公司里母子公司間財務信息是否暢通，關系到整個財務控制系統的運行效率。子公司的財務負責人由母公司直接委派。被委派的財務總監，應組織和監控子公司日常的財務會計活動，參與子公司的重大經營決策，審核子公司的財務報告，負責對子公司所屬財務會計人員的業務管理，定期向集團公司報告子公司的資產運行和財務情況。集團公司通過委派財務總監來監督、控制子公司的重大財務會計活動和全部財務收支過程，不但使集團公司的總體經營方針和目標可以在子公司得到較完全的實現，而且能監督子公司財務會計信息的真實性和客觀性。

5及時編制企業年度財務預算和財務會計報告

企業集團每年年底都要根據集團上一年財務預算的執行情況，考慮本年度企業集團的發展規劃和國家經濟形勢，結合國內外市場情況編制本年度的財務預算報告。同時，要求成員企業根據集團的財務預算編制本企業的財務預算報告。企業集團的財務預算要以現金流量為重點，對生產經營各個環節實施預算編制、執行、分析、考核，嚴格限制無預算資金預支出，最大限度減少資金占用，保證及時償還到期銀行貸款。預算內資金支出實行責任人限額審批制，限額以上資金支出實行集體聯簽制。

為確保企業集團財務會計報告真實、完整，企業集團應要求所屬企業必須按國務院《企業財務會計報告條例》的規定，編制和提供財務會計報告。嚴格按照國家統一的會計制度規定，合理地確認和計量各項資產、負債、所有者權益、收入、費用等。每個企業只能設一套會計賬簿進行核算，不得賬外設賬。任何人不得授意、指使、強令財會部門和會計人員違法辦理會計事項，對弄虛作假的行為，要依法追究有關人員的責任。

6建立財務公司或資金結算中心，提高資金使用效率，強化集團管理和控制

隨著我國企業集團發展壯大，它迫切要求創建一個金融媒介，起到加強集團凝聚力，提供金融服務及促進產業資本和金融資本相互融合的作用，財務結算中心就是企業集團財務管理的發展方向。對企業集團而言，母公司只有控制子公司的財務收支，控制其資金的流動，才能使子公司按照母公司所確定的發展戰略開展生產經營活動，資金的集中管理有多種實現方式，目前比較常見的是母公司設立資金結算中心或有集團內各成員企業共同出資成立財務公司，作為集團內部的一個獨立法人，財務公司是全面負責集團內所有成員企業資金管理的非銀行金融機構。

無法成立財務公司的企業集團，可在集團公司設置與財務公司功能相似的資金結算中心。其功能為：①結算功能。即集團內各成員企業統一在財務公司或資金結算中心開設帳戶，由財務公司或資金結算中心以一個戶頭對銀行辦理集團內務企業的資金結算業務。②內部監控職能。這種統一結算模式為各成員企業資金運做的合規性、安全性和效益性提供了保障，使集團公司能夠有效控制各成員企業的財務收支，及時掌握各下屬企業的資金狀況，便于其進行調控。③資金融通功能。財務公司或資金結算中心以吸收存款的方式將集團內部各企業暫時閑置和分散的資金集中起來，以發放貸款的方式將其分配給集團內需要資金的企業，既滿足部分企業的需要，又減少資金的沉淀，可提高資金的使用率，財務公司還可以發行財務公司債券和進行同業拆借來為各成員企業融通更多的資金。

7建立財務風險監測與預警系統

一般來說，財務危機都有一個逐步暴露、不斷惡化的過程，國內外的大量案例表明，陷入經營危機的企業幾乎毫無例外地都是以出現財務危機為征兆的，因而可以建立危機的預警體系來對風險進行識別和防范。集團公司財務風險監測與預警是認綜合指數的形式，對財務運行的全過程進行監測，對監測結果進行識別，判定監測到的公司財務處于何種景氣狀態及預示著何種景氣狀態，集團公司可利用計算機管理信息系統，將當期的財務數據輸入財務風險監測和預警模型，模型就可以綜合度量集團公司的財務風險水平，及早發現財務風險，從而采取及時有效的措施防范和化解風險。財務風險監測與預警系統的應用主要包括兩方面：一是對集團公司財務風險的大小進行縱向和橫向比較。通過對不同時期財務風險的綜合度量，可以反映財務風險狀況的發展趨勢；通過對不同公司財務風險的比較，可以反映本公司財務風險管理水平的高低。二是對財務風險的監測預警。通過監測與預警，可以對公司的總體財務風險水平進行良好的衡量與監測，及早發現財務存在的問題，防患于未然，這對公司健康發展非常必要。建立集團公司財務風險監測與預警系統，能使經營者提綱挈領，站在公司整體的高度上把握公司的財務運行情況，預先了解公司財務危機，以達到既見樹木又見森林的目的。集團公司財務風險的最終形成來源于各單位，并且成因復雜，因此，集團公司應對各單位的財務運行情況進行監測與預警，建立各單位的財務風險監測及預警系統，即根據集團公司各單位的職能、特點等的不同，來分別設置相應的財務風險預警線。

8通過財務網絡電算化，實現會計集中核算與控制管理

計算機網絡技術的迅猛發展，為財務網絡電算化提供了可能，為提高集團公司財務信息的有效性創造了現實條件。在企業集團內部利用網絡技術，對管理手段和方式進行徹底變革，已是當務之急。實現對子公司的各類資產進行監管，對子公司的成本、費用進行監控；對子公司的財務成果核算與利潤分配進行統籌，在實時監控的基礎上統一協調規劃整體的財務目標，減少子公司為謀求小團體利益損害集團利益的不規范行為，實現集團利益最大化，如公司可以利用用友ERP軟件，使用財務、工資、固定資產等系統，既可獨立使用，又可有機融為一體，真正實現無縫連接，用友ERP在網絡環境下，財務、固定資產管理、工資管理等部門之間信息共享，實時傳遞，有利于部門之間的協調；管理者可以實時查看相關財務信息，了解企業資金運轉狀況。其優點主要體現在：①記賬憑證錄入分布在各工作站上同時進行，提高了財務信息的及時性；②各子系統可以自動轉賬，形成統一的總賬庫，減輕轉賬工作量，既增加了轉賬的準確率，又提高了轉賬速度；③主管領導可方便查詢各種財務數據，并通過應用軟件隨時制成各類統計分析資料與財務分析報告，為高層領導的經營決策提供及時可靠的數據。

在整個企業集團公司內部，應當統一執行由母公司組織制定的總體管理制度，子公司可根據母公司制定的財務管理制度及其原則，結合自身特點，自行制定本公司具體的財務管理實施細則，在企業集團公司進行財務管理制度建設的過程中，所有當事人（無論母公司還是子公司），都必須堅持科學、系統、精練、可行和易操作的原則，認真策劃，反復論證，廣泛征求意見，及時修訂，不斷完善。

企業集團是一個復雜的經濟組織，隨著社會和企業發展的不斷變化，一種管理模式不可能適用于所有的企業，也不會永遠適用于某個企業。集團財務控制體系的構建與運行是集團公司為建立現代企業制度，提高國際市場競爭能力，適應全球經濟一體化和知識經濟發展所進行的一系列深化改革的一部分。要保證集團財務控制系統能良好地運行，還要提供良好的人文環境和機制環境。以人為本，把董事會、經營者、財務管理者緊密結合起來，處理好監督、經營、決策三者之間的關系；同時，借鑒國外成功的激勵機制，比如股票期權制，與我國目前常用的工資、津貼或獎金形式結合起來，形成合理的、能促進集團公司發展的激勵機制。企業集團必須根據國際、國內市場及經營環境的變化不斷創新經營、創新管理，為適應新的經營戰略方針而不斷調整自己的財務管理模式，以充分發揮企業集團在人、財、物各方面的資源優勢，以最少的投入創造最大的產出，為社會創造最大的價值。

參考文獻

1張志強.我國企業集團財務管理模式的選擇與構建[J].財務與會計導刊，2005(1)

2王素榮.集團公司財務風險防范及控制[J].中央財經大學學報，2004(10)

第5篇：公司財務風險報告范文

（一）風險及財務風險的含義

1、風險的內涵及特征

企業經營總是有風險的，現代企業在市場經濟的環境下組織生產經營活動要承受各種各樣的風險。一般說來，風險是指一定條件下和一定時期內可能發生的各種結果的變動程度。

風險的特征包括風險存在的客觀性、風險存在的普遍性、具體風險發生的偶然性、大量風險發生的必然性。

第一，風險存在的客觀性指自從人類誕生以來，風險就伴隨著人類的一切活動，但又是獨立于人類的意識之外的客觀存在，不以人的意志而轉移。人們在風險面前，只可能在一定程度上改變風險的存在和發生的條件，降低風險發生的頻率和損失程度，而不能根治、消除風險。

第二，風險存在的普遍性指風險無時不在，無處不有。

第三，風險作為一種現象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風險是否發生以及程度強弱又是不確定的。這是由于任何風險的發生都是各種因素綜合作用的結果，而每一因素的作用時間、方向、強度以及各種因素的作用順序等必須都達到一定的條件才能引發風險。而這些因素在風險發生之前，相互卻無任何聯系，許多因素出現的本身就是偶然的。就個別風險來看，其發生是偶然的、無序的、雜亂無章的，然而，對大量發生的同一風險進行觀測，明顯地呈現出一定的規律，可以利用數理統計方法進行準確的描述，從而使人們能準確把握大量相互獨立的風險運行規律。

2、財務風險的內涵

企業財務風險是一種微觀的經濟風險，是企業財務活動未來實際結果偏離預期結果的可能性。一個企業財務活動的組織和管理業績如何，必然會體現在該企業經營資金運動的狀況和結果上，表現為財務狀況的好壞和財務成果的大小。因此，企業財務風險包括財務成果的風險和財務狀況的風險。財務成果即收益；財務狀況即企業的償債、營運、獲利等能力。從偏離的趨勢看，出現偏差的結果只有兩種，即財務成果的增加或減少，財務狀況的變好或變壞。

（二）財務風險的分類及特征

1、財務風險的分類

從企業財務活動各個環節來看，企業財務風險可分為籌資風險、投資風險、資金使用過程的風險、資金收回的風險、資金成本的風險及利潤分配的風險。

從企業財務風險能否分散考察其外延，財務風險可分為不可分散風險和可分散風險。

從企業財務風險的可控性，可以分為可控財務風險和不可控財務風險。

2、財務風險的特征

第一，客觀性。風險的客觀性對財務風險的研究是重要的，我們研究財務風險，目的是控制財務風險，減少財務損失，同時我們也必須認識到完全消除財務風險是不可能的。

第二，不確定性。風險作為一種現象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風險是否發生以及程度強弱又是不確定的。從風險的不確定性可以得出風險的可控制性，由于具體風險的發生和程度受有限因素的影響，如果對具體風險的相關因素充分了解并有效控制，則可以控制具體風險的發生和程度。影響企業財務風險的因素總的來說是有限的，雖然其中部分因素（如企業外部因素）難以控制，但另一部分因素（如企業內部因素）對于企業來說是可能控制的。

第三，損失性。由于各種因素的作用和各種條件限制，財務風險影響企業生產經營活動的連續性、經濟效益的穩定性和企業生存的安全性，最終威脅企業的收益。

第四，系統性。財務風險貫穿于企業財務活動的全過程，并體現在各種財務關系上，是財務系統各種矛盾的整體反映。

第五，進步性。風險與競爭是一對孿生兄弟。各個生產和經營者在市場競爭中，為交換而生產的商品必須轉化為貨幣，并通過購、產、銷不斷的生產和再生產，然而，在競爭中，商品轉化為貨幣的過程是不平坦的。各個生產經營者除了要到處爭取市場，還要改進生產技術、加強經營管理、財務風險管理，否則就可能被市場淘汰。承認和承擔財務風險把企業推向背水一戰的境地，必然使企業為一個共同的目標，盡力改善財務風險管理，增強競爭能力。

二、湖北聯通公司財務風險現狀分析及存在的問題

（一）湖北聯通公司財務風險現狀分析

根據湖北聯通公司近幾年的財務報表特別是2005年的年報資料，從基本的財務比例和現金流量兩個方面對湖北聯通公司的2005度財務狀況進行分析。

1、湖北聯通公司財務比率分析

財務報表中有大量的數據，可以根據需要計算出很多有意義的比例，這些比率涉及到企業經營管理的各個方面。本文主要選償債能力和流動性進行分析。

（1）償債能力指標

償債能力的財務比率有流動比率、速動比率、現金流動負債比、股東權益比、流動負債率和負債權益比。湖北聯通公司近期償債能力指標如表1：

年度2006.32005.122005.92005.62005.3

流動比率0.960.951.021.021.06

速動比率0.600.580.680.720.70

現金流動比率3.5610.9815.196.884.68

股東權益比24.6124.6725.8425.9829.74

流動負債比99.0498.9594.7594.1790.64

負債權益比295.07293.37276.56274.09228.00

資料來源：湖北聯通公司公司年報

第一，流動比率分析。流動比率可以反映短期償債能力。企業能否償還短期債務，要看有多少短期債務，以及有多少可變現償債的流動資產。流動資產越多，短期債務越少，則償債能力越強。如果用流動資產償還全部流動負債，企業剩余的是營運資金，營運資金越多，說明不能償還短期債務的風險越小。

一般認為，企業合理的最低流動比率是2。這是因為流動資產中變現能力最差的存貨金額約占流動資產總額的一半，剩下的流動性較大的流動資產至少要等于流動負債，企業的短期償債能才會有保證。2005年年報顯示，ABC的流動比率為0.95<2，偏低。

第二，速動比率分析。企業在不希望用變賣存貨的辦法還債，把存貨從流動資產總額中減去而計算出的速動比率反映的短期償債能力更可信。通常認為正常的速動比率為1，2005年年報顯示，湖北聯通公司的速動比率為0.58<1，偏低。

第三，現金流動負債比(%)分析。2005年年報顯示，湖北聯通公司的現金流動負債比為10.98%，同行業平均現金流動負債

比為84.23%，湖北聯通公司明顯偏低。

第四，股東權益比(%)分析。2005年年報顯示，湖北聯通公司的股東權益比為24.67%，可看出該比率偏低。

第五，流動負債率(%)。2005年年報顯示，湖北聯通公司的流動負債率為98.95%，可看出該比率嚴重偏高。

第六，負債權益比(%)。2005年年報顯示，湖北聯通公司的負債權益比為293.37%，可看出該比率嚴重偏高。

（2）流動性分析

第一，流入結構分析。流入結構分析分為總流入結構和三項活動(經營、投資、籌資)流入的內部結構分析。湖北聯通公司的總流入中經營流入占62.57%，是其主要來源；籌資流入占37.06%，占有重要地位；投資流入占0.37%，明顯偏低。經營活動流入中銷售收入占了94.47%，比較正常；收到的稅費返還也占到了5.44%。投資活動的流入中，股利占67.85%，比較正常；投資收回和處置固定資產占32.15%。

第二，流出結構分析。流出結構分析分為總流出結構和三項活動流出的內部結構分析。湖北聯通公司的總流初中經營流出占57.89%，投資流出占3.72%，籌資流出占38.36%。可以看出公司現金流出中償還債務很大的比重。

經營活動流出中，購買商品和勞務占84.42%，支付給職工以及為職工支付的占5.67%，稅費及其他9.91%。投資活動的流出中，構建固定資產占90.17%，權益性投資所制服的現金占9.83%。籌資活動中償還債務占97.35%，支付利息占2.65%。

第三，流入流出比分析。經營活動流入流出比為1.1，表明企業1元的流出可換回1.1元現金。此比值越大越好。

投資活動流入流出比為0.1，表明公司處在擴張時期。發展時期此比值小，而衰退或缺少投資機會時該比值大。

籌資活動流入流出比為0.98，表明企業基本處于借新債還舊債的平衡時期。

（二）湖北聯通公司財務風險中存在的問題

1、財務管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境

湖北聯通公司財務管理宏觀環境的復雜多變是企業產生財務風險的外部原因，財務管理的宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素。這些因素存在于企業之外，但對企業的財務管理產生重大的影響。宏觀環境的變化對企業來說是難以準確預見和無法改變的。宏觀環境的不利變化必然給企業帶來財務風險。例如漫游費的下調使得無法實現預期的財務收益。財務管理的環境具有復雜性和多變性，外部環境的變化可能會給企業帶來某種機會，也可能使企業面臨更大威脅。財務管理系統如果不能適應復雜多變的外部環境，必然會給企業的理財帶來困難。湖北聯通公司目前建立的財務管理體系，由于機構設置不盡合理，管理人員素質不高，財務管理規章制度不夠健全，管理基礎工作不夠完善等原因，導致企業財務管理系統缺乏對外部環境變化的適應能力和應變能力。具體表現在對外部環境不利變化不能進行科學的預見，反應滯后，措施不力，由此產生財務風險。

2、財務管理人員缺乏風險意識

財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。在現實工作中，湖北聯通公司的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管理好、用好資金，就不會產生財務風險。風險意識的淡薄是財務風險產生的重要原因之一。

3、財務決策缺乏科學性

財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學性。目前，湖北聯通公司的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象，由此產生的決策失誤經常發生，從而產生財務風險。

4、企業內部財務關系欠清晰

內部財務關系混亂是湖北聯通公司產生財務風險的又一原因，企業與內部各部門之間及內部各公司之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象、造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保障。

三、完善湖北聯通公司財務風險控制與財務管理制度健全的建議

（一）建立健全湖北聯通公司內部財務控制制度

健全的財務控制制度本身就消除了一部分財務風險發生的可能性，它一般來說包括全面預算管理制度、財務信息報告制度、財務結算中心和財務總監委派制度。

第一，建立全面預算管理制度。湖北聯通公司的預算考核主要包括如下內容，一是預算編報質量和上報的及時性，對預算編報不合格，上報不及時的企業要按照有關規定進行處罰；二是嚴格考核預算執行過程，在預算執行過程中，各項支出都必須納入預算管理，對先辦事后預算等違反預算管理規定的行為，要對有關企業和責任人進行必要的批評和處罰；三是將預算執行結果與考核兌現掛鉤；四是對預算執行結果進行考核，對完成預算好的企業和個人要進行表彰和獎勵，對完不成預算的企業和個人提出批評和處罰意見。

全面預算管理采用事先預算、事中監控、事后分析的方法，實現了總部對分支機構及子公司整個生產經營活動的動態管理，具有較強的可操作性。

第二，完善財務信息報告制度。湖北聯通公司在建立財務信息報告制度，應當從信息報告質量評價入手，并在企業內部建立起一套控制嚴格、高質量、高效率的信息傳遞與處理系統。在財務信息質量上應根據各子公司自身情況，并結合財務信息的有用性和重要性這兩個墓本特征，制定出各自的財務信息、質量標準。同時，公司應本著既能滿足對財務信息質量監控的需要，又能節約管理成本，提高效率的宗旨，對核心主導業務財務信息采用絕對性報告標準，即內容翔實，而且有詳盡的因果分析和前瞻性影響預期；對相關非主導業務財務信息采用絕對性報告標準與限制性報告標準相結合的方式，即僅僅對一些重要的財務信息項目采用絕對性報告標準，其余的則采用限制性報告標準，即遵循成本效益原則，只需達到規定的重要水平即可；對于相關業務財務信息，基本上采用限制性報告標準。

第三，建立與完善財務結算中心。財務管理的核心是管理資金的整個運動過程。湖北聯通公司涉及業務范圍、投資數額大、接觸金融機構多。資金管理的集中、統一高效是企業追求的目標。財務結算中心在公司的發展中可起到如下重要作用：①通過財務結算中心的有效運作，可實現公司內部資金的有效配置，最大限度地提高資金使用效率，從而降低公司的資金成本；②由于財務結算中心將公司內分散的資金結算業務集中起來，可以有效地增強公司在銀行的融資能力，同時還可以降低融資成本和費用。③通過財務結算中心、公司可以對子公司的資金營運和業務進行適當的監控和管理。

企業財務結算中心使各子公司的資金收付都通過該結算中心辦理，該結算中心對各子公司進出資金的合規性、安全性和效益性進行審查，對資金的流量與流向、使用的合理性與合法性可以根據結算中心章程加以審查與核對，從而使各子公司的資金運作完全置于監控之下。

（二）建立湖北聯通公

司內部業績考評和獎勵制度

在企業內部建立獎勵制度，其基本目的是將子公司管理者的個人報酬與企業目標成果聯系起來。傳統上，企業往往使用從財務會計系統中獲得的指標，如將子公司利潤為衡量子公司業績和獎勵子公司管理者的基本依據。這樣的考評與獎勵制度有助于刺激子公司為總部貢獻更多的利潤，但是，由于利潤通常反映短期的經營成果，子公司管理者極可能為獲得更多的短期利潤而犧牲公司長期業績，以便得到更多的獎勵。為了克服這一缺陷，建議湖北聯通公司設法依據綜合業績指標對子公司當期業績進行獎勵，或者使子公司管理者所獲的獎勵成為某種意義上的期權。

另外，在建立內部獎勵制度時，還有一個問題需要考慮，即確定報酬究竟應以個人業績還是以集體業績為基礎?以個人行為基礎的報酬制度很明顯不會促進集體行為的形成和完善。但另一方面，如果以集體業績為荃礎，則個人行為對集體報酬的影響又不易識別，因而會削弱獎勵的效果。根據湖北聯通公司目前情況，建議將集體報酬建立在集體業績的基礎之上，同時根據個人在實現其業績[1標中的貢獻確定其在集體報酬中應占的份額，應該是一種有效的辦法。

（三）加強湖北聯通公司財務風險的管理

1、籌資風險的管理

企業在向銀行舉債時，應制定合理的還款規劃，在保證按合同要求按時還款的前提下，保證資金不出現過分緊張的情況。湖北聯通公司可根據自身資金使用的實際情況，在借款合同中寫明是采用到期一次償還，還是定期償還相等份額的本金或是分批償還的還款方式，并在日常的生產經營中計提一定數量的風險基金，以降低籌資風險。

目前，隨著市場經濟的發展，股份制企業將會越來越多，股票籌資將會越來越廣泛。與其他籌資方式相比，股票籌資風險較小。這是因為，不管企業經背情況如何，企業都不擔心投資者抽回資本，另一方面，企業終止與清算時，如果無剩余財產，可依法不分給股東財產。因此，從以上意義來說，湖北聯通公司在未來籌資時，應充分利用股票來籌資，以減少公司的整體籌資風險。

另外，湖北聯通公司大量的閑置設備等資產，可以考慮采用融資租賃這一籌資方式，這樣既盤活了存量資產，又獲得了一定的資金。

2、投資風險的管理

湖北聯通公司首先應對利用技術改造盤活存量資產，尤其是非經營性資產，以收回以往的投資資金，降低公司整體的投資風險。與此同時，湖北聯通公司集中資金投入到符合市場需求，具有核心競爭力的項目上，如航運企業目前可以投資市場看好的集裝箱、滾裝、海運船舶，重點發展這些高附加值運輸，還可以進行運輸產業物流化及產業升級的投資。以上這些方面的投資收益高，也可以在一定程度上降低公司的整體投資風險。

3、經營風險的管理

應收帳款管理屬于企業營運資金管理的一個內容，能否有效調控應收帳款，直接關系到企業產品銷售和營運資金的周轉。經調查，湖北聯通公司對應收帳款管理主要是山各子公司收入科和總公司風險處共同管理，盡管機構設立表明公司對應收帳款管理較為重視，但其管理成效并不顯著，因而，湖北聯通公司要加強應收帳款管理應從以下幾個方面著手：

（1）建立與完善應收帳款控制制度

第一，強化財務部門的管理與監控職能。按照財務管理內部牽制原則，在總公司的財務部下設立財務監察小組，由財務總監領導，配置專職會計人員，負責對有關業務往來的核算與監控，對每一筆應收帳款都進行分析和核算，保證應收帳款帳帳相符。同時規范各經營環節要求和操作程序，使經營活動系統化規范化。

第二，改進內部核算方法，科學劃分帳齡段。目前，我國部分湖北聯通公司將應收帳款的帳齡劃分為四段：即1年以內、1年至2年、2年至3年和3年以L。這樣劃分，一是忽視了應收帳款帳齡的特點，即帳齡越長，回收的可能性就越小：二是忽視了應收帳款的性質，即應收帳款是流動資產而不是長期資產。因而，隨著應收帳款帳齡的增加，可參照國際上的通行做法，將1年內的應收帳款細分為30天以內，30—120天，120—360天三段。

第三，嚴格按公司的有關規定區分“未收款”、“拖欠款”和“呆壞帳”。未收款的處理：當月應收帳款未能于規定期限內收回者，財務監察小組應將明細列表交各子公司的收入科核準，再由收入科交業務部門相關負責人負責催收。拖欠款的處理：未收款未能如期收回而轉為拖欠款者，業務部門相關負責人應在未收款轉為拖欠款后幾日內將未能收回的原因及對策，以書面形式提交給收入科核示：應收帳款列為拖欠款后，營銷部門應于30日內監督有關部門解決，并將執行情況向財務監察小組匯報。呆壞帳的處理：呆壞帳的處理主要由財務監察小組負責，對需要采取法律程序處理的由公司另以專案研究處理。

第四，對應收帳款實行終身負責制和第一負責制。誰經手的業務發生壞帳，無論負責人是否調離本公司，都要追究有關責任，同時對相關人員的責任進行明確界定，并作為業績總結考評依據。

第五，定期對主要子公司營銷網點進行巡視，檢察和內部審計，同時不定期對應收帳款數額較大，問題較多的子公司進行審查，防范因管理不嚴而出現的挪用、貪污及資金體外循環等問題，降低風險。

（2）對往來客戶資信程度進行科學的內部評估

湖北聯通公司可以充分利用計算機建立有關檔案管理系統。主要選擇重點客戶、長期往來客戶作為內部評估對象，通過各種渠道了解和確定客戶的信用等級，然后決定是否向客戶提供商業信用及賒銷限額。公司在評估客戶資信程度時應包括如下資料：客戶的品質、商業信譽、經營作風及與本公司業務往來歷史；客戶的資本實力、資金運轉情況尤其是流動資金周轉情況；客戶的經營性質、規模、營銷能力、經濟效益等。在進行內部資信評估時，通常以預期的壞帳損失率作為信用判別標準。

結束語

隨著我國交通事業的不斷發展，湖北聯通公司要想在未來的競爭中占有一席之地，必須先從企業內部開始，而化解企業財務風險，健全財務管理制度是重中之重。但改善財務風險不是一朝一夕的事，需要企業在未來中不斷的完善。

參考文獻

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[7]張卉.淺議企業財務風險的成因和控制[J].河南化工，2006，(11).

第6篇：公司財務風險報告范文

【關鍵詞】財務風險 識別 評估

一、引言

近年來，隨著資本市場的不斷發展，我國的上市公司數目逐步增加，上市公司作為現代化企業的代表，通過資本市場獲得的財務支持，使它們快速地發展，然而，在發展的過程中，我們卻能看到不少上市公司的經營業績不佳，導致一批虧損的企業被暫停上市甚至終止上市，這反映出一些上市公司并沒有建立起有效合理的財務風險管理制度。在2003年對478家資產規模超過500萬元的企業的一個訪問發現，僅有18%的中高管理人員具備較高的危機識別能力，而超過七成的人僅具備對危機識別的較低能力，現代企業面對的財務風險卻不斷地多樣化和復雜化，危害程度不斷地加深。因此，通過早期的風險識別與評估來防范和降低財務風險的危害度，是具有重要的現實意義的。

二、上市公司財務風險的類別

需要建立有效的風險識別評估系統，首先需要對現有的財務風險進行分類總結，典型的財務風險包括：籌資和投資風險、資金回收風險、收益分配風險、公司外部風險以及財務實務風險。

一是籌資其中一個渠道是借入資金，當公司經營虧損導致無法還本付息時，需要籌借更高代價的資金，嚴重時甚至導致倒閉；另一個渠道是所有者投資，這種資金屬于公司自有資金，不需承擔收益風險，但當經營業績不佳時，則會令投資者失去信心從而影響進一步的籌資，影響公司發展。當公司的投資項目時，由于市場調研失誤、項目執行錯誤、資源投入不合理、交易過度等原因，導致不能達到預期的收益水平時，就可能導致嚴重的財務風險，如2003年中航油則因為衍生品交易巨虧而申請破產保護令。

二是當公司不合理的控制產能，通過賒銷來擴大銷量，導致應收賬款規模過大或是債務期限結構不合理時，會導致現金流的缺乏甚至資金鏈的斷裂。

三是在股利分配決策過程中，需要確定企業的稅后利潤用于支付股利和支持在投資的比率，一旦沒有合理的分配，則影響著未來的籌資或者企業的持續經營。

四是當公司擔保的企業出現經營困難而無法還款付息時，公司需要付連帶責任；當外部匯率劇烈波動時，公司以外幣計算的資產與負債價值也會有很大的變化，如今年發生的盧布下跌。連帶責任風險和外匯風險是現今主要的外部風險。

五是由于公司的內部財務制度不合理，財務處理方法失誤以及內部控制的缺失都可能導致嚴重的后果，如2001年安然公司因財務處理不當而最終破產。

三、財務風險的識別評估方法建議

最有效率的財務風險識別方式就是通過分析上市公司經過審計的會計報表和相關信息，識別并評估風險發生的概率和導致的損失程度，從而提前改進財務制度和控制資金流動，規避或降低損失。

當注冊會計師對公司年報被出具了不發表意見、保留審計意見或懷疑意見時，應該研究公司會計方法的選擇是否夸大了資產和收入等等，尤其是對存貨的計價、收入費用的確認方法以及折舊提取過程需要倍加注意，并注意現金流所反映的真實情況。

公司的高層管理人員也應該定時評估財務的狀況去調整公司的經營，通過調整籌資、經營生產活動、銷售過程、存貨周期等等的管理，是公司的財務狀況維持正常，當發現籌資成本上升、經營收入未達預期、股利分配過高或過低，或銷售回收資金延期等等風險時，應該及時和財務人員溝通并預測這些風險發生的概率和其會導致的最嚴重后果。

在為其他企業進行擔保時，公司應組織財務人員和專業人員對被擔保公司進行理性的審查，避免因為管理人員主觀的原因輕易為企業進行擔保。相關人員應該詳盡地評估擔保企業的經營狀況、資產負債水平、商業信譽、還款能力等等。在形成擔保關系后，相關人員需要定期地對擔保企業進行評估，當發現風險時應當及時主張權利，并做好使用抗辯權、追索權和免責規定的評估。

當公司由于對外的經濟和貿易而存在以外幣計價的財產和負債時，財務人員也應該關注外匯匯率的波動，遇到以某些以外幣計價資產或負債金額數目較大，或是該種外幣匯率風險較大時，應評估損失的可能性并考慮使用選用如遠期外匯合同等外部套期保值工具規避外匯風險，管理人員也應該再訂立相關合同式盡量采用對公司有利的貨幣計價。

如果公司有控股的子公司，在分析財務信息時則應該先合并報表，使管理人員清楚公司整體真正的財務狀況，對相應的財務信息進行季度或者年度的對比，通過對比發現變動較大的項目；同時，財務人員應該觀測各種財務比率的變動，常見的有：一是流動性比率：流動與速動比率、應收賬款周轉期、存貨周轉期；二是負債比率：總資產負債率、負債與股東權益比率、長期負債權益比率、利息保障倍數；三是獲利能力比例：總資本報酬率、凈資產收益率、長期資金報酬率、銷售凈利潤率等等，當發現某項目年度變化過大或某種比率出現異常時，應該分析原因并及時報告管理層，讓公司可以及時地調整籌資、投資活動、銷售以及經營，使風險得到合理的控制。

另外，為了獲取清晰的財務信息，財務人員應該在報表附注中清楚說明采用的會計方法如合并、存貨、折舊、收入和費用的確認、無形資產評估、所得稅、股票計劃、債務與借款安排等等，并在實際操作中不斷評估所采用的會計方法是否能合理的反映公司的經營狀況，對于財務報表有重大影響的會計方法變更，需要向管理人員解釋不同會計方法會導致的財務結果。

公司的管理人員和董事會應該定期評估公司內部控制制度是否能保證財務信息的有效性，此外，為了避免人生操作的失誤或者員工由于利益關系的故意隱瞞，公司應該通過信息化系統，建立相應的業務邏輯以自動發現財務信息的異常，對可能發生的財務風險進行識別和評估，在公司發展過程中不斷地更新和豐富系統的業務邏輯，盡量涵蓋新增的財務風險范圍。

四、結語

目前，隨著我國經濟的發展，我國上市公司的數量不斷增長，規模也日益擴大，上市公司的財務處理愈加頻繁和復雜，財務問題不斷涌現，造成一些上市公司股價的劇烈波動，不利于我國資本市場的發展，造成財務風險的原因往往是一系列風險因素的共同作用，因此，上市公司需要對財務風險進行全面的了解，就要求擁有一套完整的財務風險識別和評估系統，對公司面臨的風險的發生概率和影響程度進行評估，從而能調整經營和內部控制制度，最大限度地防范風險和降低風險的損害程度。

參考文獻

[1]李宇欣.《多家上市公司陷入債務漩渦 相互擔保使風險擴散》.山東商報.2011年.

第7篇：公司財務風險報告范文

一、流程管理與財務風險控制的特點及關系

所謂流程，是指業務活動和管理活動過程中的實體性規定和程序性規定，流程具有目標性、相關性、動態性、層次性和結構性等特點。流程管理，是一種以規范化的構造端到端的卓越業務流程為中心，以持續的提高組織業務績效為目的的系統化方法。流程管理通過流程建立、流程實施、流程評估、流程改進和流程再造等不同行為來實現，是一個不斷循環和動態變化的管理方式。企業一般按照業務性質進行職能部門的劃分，按照部門職責組織企業經營行為，但所有的經營行為均需通過既定的流程框架來實現，通過流程管理讓管理行為高效、規范的達到目標。

財務風險控制，是指在財務管理過程中，利用有關信息和特定手段，對企業財務活動施加影響或調解，以便實現計劃所規定的財務目標，回避風險的發生。財務風險控制的滯后、缺失往往給企業造成不可估量的損失。科學的財務風險管控體系是企業健康持續發展的重要保障。

流程管理是財務風險控制體系的主要脈絡構成，是連接財務風險控制端點的主要載體，是網羅各經營風險節點的重要平臺。流程管理是財務風險控制體系運轉的重要的系統化方法。具體來講，就是根據業務管理關系，制定業務指導原則，通過建立科學系統的流程，規范企業經營行為，達到控制財務風險的作用。

二、ABC公司財務風險控制問題評析

ABC公司是一家以投資物業為核心業務的國有企業，主要負責近30萬平方米商業物業的租賃與日常運營。公司管理的經銷商近500家，商戶性質較為復雜，涉及業務內容從經銷商管理、活動宣傳到車輛出入庫、新車交易、二手車評估、過戶、驗車、置換等，流程節點繁雜，且涉及到除商戶、公司各部門以外的工商、稅務、交管局及媒體等多個部門的交叉業務環節，管理難度較大，容易出現控制薄弱或空白的情況，從而產生管控風險。通過全面梳理公司財務管控體系，主要存在以下幾個方面的問題：

1.公司現有制度雖然較為全面，但缺乏對關鍵風險的重點控制與管理

ABC公司擬定的相關財務風險管控制度包含核算、分析、預算、檔案管理等諸多內容，但從實際操作效果來看，制度建設雖然數量居多、但重點不突出，不成體系，忽略了對關鍵節點的控制，財務風險控制工作效率和質量難以保證。

2.公司對財務風險的識別和預警力度不夠，對風險的過程控制關注不夠

公司現有制度體系是成立近20年來逐步形成的，除日常業務以外，其他大部分制度均是由于發現問題或總結其他企業經驗之后進行的補充完善，在實際操作中往往表現為被動接受風險，而無法體現事前和事中控制的理念。

3.信息系統缺乏統一規劃，造成風險管控的瓶頸或斷層

目前，公司建立大大小小的信息系統分別歸屬于各部門，且開發平臺各異，數據口徑各異。系統推進過程中僅考慮部門自身業務的信息需求，缺乏跨部門之間的系統交流，無法形成統一的標準化信息數據，甚至出現部分信息系統的缺失以及部門“信息孤島”的形成。信息系統無法高效發揮作用，財務信息及時性和準確性難以保證，對公司經營和管理帶來潛在的財務風險。

4.激勵與約束機制缺失，職能部門及員工管控風險主動性和積極性有待提高

公司在日常管理中更多關注上級集團公司下達的經營目標總體完成情況，缺乏對內部管理尤其是風險管控的系統考核機制，由此員工的關注重點有時與企業風險控制實際需要發生偏離，從而降低了財務風險識別與防范的及時性。

三、ABC公司以流程管理為中心的財務風險控制體系構建思路

通過前述對公司財務風險控制體系存在問題的全面梳理，結合公司業務和管理現狀，我們擬借助流程管理的優勢，圍繞公司核心業務，搭建公司財務風險控制體系。在ABC公司財務風險控制體系的總體框架設計上，嚴格遵循COSO內部控制五要素要求搭建：即內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通及內部監控等。在體系實施過程中，圍繞“一個中心、兩條主線”的原則展開，即以流程管控為中心，以關鍵業務流程和關鍵環節流程為主線。

1.全面梳理財務制度

按照公司財務職能，從資金管理、預算管理、財務核算、財務分析、稅收管理等業務板塊，對現有制度進行重新梳理，將企業經營活動涉及的所有業務過程與關鍵環節顯性化，重新界定每個制度制定的目標、范圍對于存在重合的部分內容重新劃分，對于缺失的內容進行補充。通過制度梳理，全面了解風險的來源，為后期識別風險，制定科學流程管理體系夯實基礎。

2.識別關鍵業務流程與關鍵環節流程的財務風險

由公司相關業務部門與財務部門配合，根據部門職責細化內容，全面細致識別關鍵業務與關鍵環節存在的風險點。只有準確高效定位關鍵業務、關鍵環節流程中存在的財務控制風險點，才能為后面最大限度的降低和合理控制風險提供線索。

3.組織推進流程設計

在財務風險管控中，如果說制度梳理和風險識別是基礎，那么，流程設計就是實現風險控制的保障。流程設計的合理性將直接影響到風險管控的質量。在流程設計中要重點關注兩個方面：一是在流程設計上要體現管控要求，即對流程運行過程中隱藏的風險進行識別與判斷，設計專門環節來防范或降低風險；二是在流程設計上要體現流程運轉的過程控制，即業務流程在運行過程中，需要留下關鍵點痕跡以控制風險，這種痕跡必須在流程設計上體現。

（1）內部環境

ABC公司作為國內知名的汽車交易有形市場，經營項目內容增多，業務交叉節點增多，而在確保企業經營效益穩步提升的前提下，人工成本增幅是既定的，這就要求我們在既定的組織架構與人員設置條件下，進一步優化內部環境，提高管理效益。

針對原來粗放式分解經營目標存在的潛在控制風險，我們擬成立全面預算管理工作領導小組，該小組由總經理辦公會成員及相關職能部室負責人組成，由財務部主控，詳細分解收入成本費用預算及資產購置控制目標，細化控制流程，明確流程節點控制責任人，切實降低盲目經營或低效經營帶來的財務風險。擬成立員工考核管理工作領導小組，該小組由總經理辦公會成員、黨總支、行政辦公室、人力資源部、財務部組成，從員工工作業績、業務技能、風險控制三個方面對員工進行管理考核。。

（2）風險評估

財務部作為 ABC企業的財務風險評估主控部門，擬從定性控制流程和定量控制流程兩個路徑進行風險評估。定性主要通過《各部門風險點與防控措施自查明示表》、《各部門“小金庫”自查明示表》等從各主要部門、關鍵崗位、關鍵業務環節，進行每季度的拉網式自查。各相關崗位負責人及主管領導分別對自查內容簽字確認，并將簽字確認后的自查結果于企業公示欄進行一周的公示，接受ABC公司所有員工及經銷商的監督。其間，財務部組織專門人員對自查結果進行抽查復核。如對公示結果存在有異議的反映，或財務部復核出自查結果與實際情況有出入，財務部將書面上報考核管理領導小組，責成定期整改，并對整改進度與效果進行有效控制。

定量主要是結合定性控制結果與預算完成控制結果，將各部門的經營指標預算完成情況與風險控制情況匯總，與相應的預算目標、控制目標進行對比，并按照既定權重進行量化分析，形成各部門的評估報告。員工考核管理工作小組將結合評估報告與員工工作技能等進行量化考核，同時根據每季度考核結果對員工進行年終的績效考核激勵。

（3）控制活動

ABC公司作為全國最大的汽車交易有形市場，其租金收入是營業收入的重要組成部分。對租金收入的管理是財務風險控制的重要內容，而對應收賬款的精細化管理尤為重要。針對ABC公司經銷商類型多，數量大，應收賬款情況復雜的情況，擬出臺《應收賬款預警流程管理細則》，以“數據準確、預警及時”為原則，將應收賬款按照量化標準，分為四級預警等級，并對具體預警等級中各責任部室、責任崗位應采取的措施進行明確的流程規范，對各類拖欠租金現象做到早發現、早預警、早溝通、早處置，將欠租風險降到最低，為企業營業收入“顆粒歸倉”提供切實可行的保障。

為進一步降低企業人工成本，增加企業經營效益，ABC公司對保安人員與保潔人員采取外包方式進行管理。ABC公司擬建立完善《招投標流程細則》，對保安公司與保潔公司的整個招投標流程進行規范管理.保潔、保安公司合同必須每年一簽，年末接受公司的綜合考核評價。企業根據考核結果決定是否續約或更換保潔、保安公司。

（4）信息與溝通

目前運行的《車輛出入庫管理系統》、《品牌管理系統》、《租賃合同管理系統》、《經銷商信息系統》等數據管理平臺各異、口徑偏差大、數據合并難度大、信息重復或缺失等現象嚴重。為徹底改變這種低效管理帶來的數據失真、防控滯后等財務風險，擬由專業的軟件開發公司在細致調研所有經營業務流程的基礎上，以“防控財務風險，實現信息傳遞流程規范化、精準化”為準繩，為ABC公司量身打造專業的《經銷商與車輛管理系統》。該系統整合涉及經銷商管理與車輛管理的所有信息化管理需求，并實現與財務報表相關數據的無縫對接，有效控制潛在的“跑、冒、滴、漏”現象，確保每一項業務流程有條不紊，每一個業務交叉節點管理清晰流暢，從而帶動整個企業運行節奏高效有序。

（5）內部監控

ABC公司目前在內部監控方面更多依靠部門與部門之間的相互監督控制為主，缺乏內部監督的專業性和主動性。為全面提升ABC公司內部控制水平，在公司目前不具備設立內部審計部門的情況下，我們擬建立以總經理辦公會成員、紀檢辦公室、財務部為成員的內控監督小組。由該小組對公司整體的風險控制狀況進行定期與不定期相結合的監督檢查。同時，結合外部第三方獨立審計和上級集團公司定期內控審計查找出來的問題，加強對公司相關內控方面存在問題的整改推進，確保公司內部控制的有效性，合理控制公司財務風險。

4.加強流程管控的持續優化

流程管控是一個持續發展的過程。內外部環境、經營業務、管理層經營思路以及人員的變化，均會對既定的流程體系產生影響。因此，我們在流程管控過程中，要充分關注流程管理的動態性，及時應對經營變化帶來的風險轉移。

第8篇：公司財務風險報告范文

關鍵詞：財產保險;保險公司;財務風險;風險控制

引言

近幾年，保險行業發展的勢頭較為迅猛，市場競爭的日益激烈使得保險公司面臨著新的考驗和挑戰，同時對保險公司的經營管理也提出了越來越高的要求。保險業是一種性質較為特殊的行業，其經營風險的特點決定了風險管控的重要性。財務風險控制作為公司防范風險、經營管理的重要手段和工具，對公司制定戰略計劃、執行決策等起著至關重要的作用，是保險公司得以持續健康穩定發展的重要條件。因此，加強財務風險控制、合理規避風險，應成為保險公司財務工作的重中之重。

一、財產保險公司財務風險現狀

所謂風險，是指能夠對公司的運營目標產生一定消極或負面影響的因素，其財務風險一般是指通過負債途徑的融資而導致資產變化的風險。通常來講，保險公司的資產包括資本金、保證金等合法資產。財務風險是無法完全規避的客觀風險，但通過分析財務風險管理特征及其表現形式，能夠在一定程度上起到有效防范的作用。

（一）財務風險管理特征

第一，資金來源較為廣泛。保險公司的資金來源包括資本金、保證金、保費收入等，隨著國內經濟水平的不斷提升和保險業的迅猛發展，人們對財產保險有了更多的認識和了解，對家財險、個人責任險、航班延誤險以及隨著電子商務而發展起來的退運費險等等保險產品的認可和接受程度提高，因此投保主體也由之前大部門為企業投保擴展到個人投保，財產保險公司的資金來源亦愈來愈呈現出多樣性的特點。第二，集中管理金融資產。目前，大多數財產保險公司都對資金收付、保費收入等實行集中管理，各分支機構的保費收入實時劃到總部，由總部對金融及實物資產進行統一管理、投資，同時收入與支出為兩條線分開管理。據筆者了解，投資性資產在保險公司的總資產中占據重要地位，因而保險公司的資產管理顯得尤為重要。第三，負債及支付金額不確定。保險公司屬于負債經營的公司，其保費資金在一定程度上被視為短期負債資金；同時保險合同為射幸合同，即保險公司未來是否需要支付賠款以及賠款金額的多少有賴于偶然保險事故的發生。因此，負債及支付賠款金額的不確定性，給財產保險公司進一步增加了財務風險。

（二）財務風險表現形式

有數據顯示，保險公司的負債在總資產中占有約百分之八十的比重，其負債和營運成本直接作用于公司的資金風險狀況，財務風險的表現形式具體如下：其一，償付能力不足。風險發生時間的不確定性對保險公司的償付能力提出了較高的要求，而償付能力的高低與保險公司能否發揮其社會穩定器作用密切相關。通常來講，償付能力包括發生事故時以及其它特殊情況下進行賠償的能力。影響償付能力的因素主要有資本金、各項負債、保險費率等；此外，如何將保險資金進行運用也對保險公司的償付能力產生影響。隨著國內經濟水平的發展以及人們對保險需求的增加，越來越多的投資者意欲在保險市場中分得一杯羹。若保險公司，尤其是新成立的公司“急功近利”追求高增長速度，追求高市場份額，則可能忽視經營風險，未能對風險進行有效管控，未能形成資本增長的有效機制，這都會給保險公司帶來極大的財務風險。其二，負債管理失衡風險。保險行業作為經營風險的行業，其主要收入來源是保費收入，因此承擔相應的保險責任構成了保險公司的主要負債。財產保險公司經營的絕大部分保險業務均為一年期，因此負債期較短，對保險公司的資產支付能力提出了更高的要求。但目前來看，保險公司的資產流動性隨國際金融環境的變化而變化，甚至導致其經營的穩定性大幅降低，在一定程度上存在負債管理失衡的風險。其三，不重視財務管理系統。保險行業的發展極大地促進了保險企業的活力迸發，各大保險企業不惜一切代價拓展渠道、客戶和業務，大部分企業改變了傳統的店面直銷、銷售等模式，向新型的電話銷售、網絡銷售模式轉變，銷售系統日益強大。由于保險公司過于重視前端的業務銷售，重視銷售系統的更新和發展，而忽視了財務管理系統的重要性，使得財務對風險控制的功能不斷弱化。其四，信息的不準確性加劇管理風險。財產保險公司信息的不準確性具體指信息失真，主要體現在以下幾方面：一是有些保險公司為了增加業務量進行違規承保；二是放寬承保條件進行虛假投保；三是為吸引投保人而打折銷售保險；四是違規理賠、肆意擴大保險范圍；五是辦理虛假保險業務。

二、保險公司財務風險控制策略

（一）建立健全財務風險預警機制

對于經營風險的保險公司來說，早一步發現并控制風險，就能夠在一定程度上減少風險損失。因此，建立健全財務風險預警機制具有重要意義。首先，要確定具體的賠償能力指標、資產營運指標等，規范資產負債率、資金流動性、償付能力等指標體系。其次，加強對現金資產的實時監控，確保資金的流動性，提前做好現金流量預算，以保障在風險發生時及時賠付，同時還能夠滿足保險公司的正常運營。值得注意的是，要實時計算收支差額，為現金資產的管理提供依據。第三，建立完善指標體系后，還應實時追蹤和監控保險公司的風險信號，一旦出現問題，立即分析是否存在潛在的風險和問題，并制定出相應的防范策略和可行性報告。

（二）完善內部管控機制

保險公司要建立一套相互制約的內部管控機制，既要在公司內部形成良好的管控環境，樹立良好的內部控制理念，又要建立內部控制機制，包括公司的組織結構、經營理念、權責分配、業務流程等。與此同時，全面的風險評估工作也是管控機制的重要環節，應采用先進的評估技術、評估手段、評估方法等來分散或規避風險，使得潛在風險發生的概率降低。對于保險公司來說，財務風險是經營過程中出現的主要風險，公司在進行決策前要做好事前、事中、事后的控制方案，綜合運用風險評估方法、定量分析方法等及時發現問題，并在第一時間解決問題，分析出現財務風險的原因，對出現的財務風險進行詳細記錄，提高應對風險的能力。

（三）加強財務預算管理

保險公司要加強財務預算管理，成立專門的預算部門負責財務預算工作，制定財務預算政策和具體的執行計劃及方案。各級領導要加強對財務預算管理工作的重視程度，根據公司的實際情況完善財務預算編制并下達公司的整體財務計劃，同時要求員工嚴格按照財務計劃和預算方案進行資源分配、開展各項工作。此外，保險公司還應重視風險文化建設，在全行業、各大公司積極倡導財務風險控制理念，使得風險控制理念內化于心、外化于行，管理者要不斷完善風險管理理念，員工要積極學習、豐富風險控制手段，將風險文化作為財產保險公司企業文化中不可或缺的重要內容，提高全員的風險意識，降低財務風險的發生概率。

（四）完善對分支機構的財務授權體系

上級保險公司可以適當降低集中管理的程度，建立相應的財務授權體系，通過一定的規章制度來限制分支機構的財務使用狀況。上級保險公司對分支機構的集中管理主要表現在約束籌資、投資行為等，因此完善對分支機構的財務授權體系顯得尤為迫切，要明確分支機構的財務管理職責、運營方式，對分支機構的財務管理實行動態管控，以提高上級保險公司和各分支機構的效益。

三、結語

綜上所述，財產保險公司的財務風險控制工作需要多方面、全方位的配合，它不僅涉及保險公司的經濟效益，還涉及保險公司的社會效益能否充分發揮。因而，要不斷完善保險公司的財務管理體制，建立財務風險預警機制，加強財務風險管控力度，有效防范風險，這樣才能充分發揮保險公司的社會效用，促進保險行業的進一步發展。

參考文獻：

[1]彭詩棋．內控視角下的興安財產保險公司運營財務風險管理研究[D]．湖南大學．2013

[2]孫妍歆．淺析如何有效加強財產保險公司財務風險管理[J]．財會學習．2016(24):76-76

第9篇：公司財務風險報告范文

關鍵詞：財務風險；風險控制；內部控制

一、風險及財務風險介紹

（一）風險及財務風險的含義

1、風險的內涵及特征

企業經營總是有風險的，現代企業在市場經濟的環境下組織生產經營活動要承受各種各樣的風險。一般說來，風險是指一定條件下和一定時期內可能發生的各種結果的變動程度。

風險的特征包括風險存在的客觀性、風險存在的普遍性、具體風險發生的偶然性、大量風險發生的必然性。

第一，風險存在的客觀性指自從人類誕生以來，風險就伴隨著人類的一切活動，但又是獨立于人類的意識之外的客觀存在，不以人的意志而轉移。人們在風險面前，只可能在一定程度上改變風險的存在和發生的條件，降低風險發生的頻率和損失程度，而不能根治、消除風險。

第二，風險存在的普遍性指風險無時不在，無處不有。

第三，風險作為一種現象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風險是否發生以及程度強弱又是不確定的。這是由于任何風險的發生都是各種因素綜合作用的結果，而每一因素的作用時間、方向、強度以及各種因素的作用順序等必須都達到一定的條件才能引發風險。而這些因素在風險發生之前，相互卻無任何聯系，許多因素出現的本身就是偶然的。就個別風險來看，其發生是偶然的、無序的、雜亂無章的，然而，對大量發生的同一風險進行觀測，明顯地呈現出一定的規律，可以利用數理統計方法進行準確的描述，從而使人們能準確把握大量相互獨立的風險運行規律。

2、財務風險的內涵

企業財務風險是一種微觀的經濟風險，是企業財務活動未來實際結果偏離預期結果的可能性。一個企業財務活動的組織和管理業績如何，必然會體現在該企業經營資金運動的狀況和結果上，表現為財務狀況的好壞和財務成果的大小。因此，企業財務風險包括財務成果的風險和財務狀況的風險。財務成果即收益；財務狀況即企業的償債、營運、獲利等能力。從偏離的趨勢看，出現偏差的結果只有兩種，即財務成果的增加或減少，財務狀況的變好或變壞。

（二）財務風險的分類及特征

1、財務風險的分類

從企業財務活動各個環節來看，企業財務風險可分為籌資風險、投資風險、資金使用過程的風險、資金收回的風險、資金成本的風險及利潤分配的風險。

從企業財務風險能否分散考察其外延，財務風險可分為不可分散風險和可分散風險。

從企業財務風險的可控性，可以分為可控財務風險和不可控財務風險。

2、財務風險的特征

第一，客觀性。風險的客觀性對財務風險的研究是重要的，我們研究財務風險，目的是控制財務風險，減少財務損失，同時我們也必須認識到完全消除財務風險是不可能的。

第二，不確定性。風險作為一種現象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風險是否發生以及程度強弱又是不確定的。從風險的不確定性可以得出風險的可控制性，由于具體風險的發生和程度受有限因素的影響，如果對具體風險的相關因素充分了解并有效控制，則可以控制具體風險的發生和程度。影響企業財務風險的因素總的來說是有限的，雖然其中部分因素（如企業外部因素）難以控制，但另一部分因素（如企業內部因素）對于企業來說是可能控制的。

第三，損失性。由于各種因素的作用和各種條件限制，財務風險影響企業生產經營活動的連續性、經濟效益的穩定性和企業生存的安全性，最終威脅企業的收益。

第四，系統性。財務風險貫穿于企業財務活動的全過程，并體現在各種財務關系上，是財務系統各種矛盾的整體反映。

第五，進步性。風險與競爭是一對孿生兄弟。各個生產和經營者在市場競爭中，為交換而生產的商品必須轉化為貨幣，并通過購、產、銷不斷的生產和再生產，然而，在競爭中，商品轉化為貨幣的過程是不平坦的。各個生產經營者除了要到處爭取市場，還要改進生產技術、加強經營管理、財務風險管理，否則就可能被市場淘汰。承認和承擔財務風險把企業推向背水一戰的境地，必然使企業為一個共同的目標，盡力改善財務風險管理，增強競爭能力。

二、湖北聯通公司財務風險現狀分析及存在的問題

（一）湖北聯通公司財務風險現狀分析

根據湖北聯通公司近幾年的財務報表特別是2005年的年報資料，從基本的財務比例和現金流量兩個方面對湖北聯通公司的2005度財務狀況進行分析。

1、湖北聯通公司財務比率分析

財務報表中有大量的數據，可以根據需要計算出很多有意義的比例，這些比率涉及到企業經營管理的各個方面。本文主要選償債能力和流動性進行分析。

（1）償債能力指標

償債能力的財務比率有流動比率、速動比率、現金流動負債比、股東權益比、流動負債率和負債權益比。湖北聯通公司近期償債能力指標如表1：

年度2006.32005.122005.92005.62005.3

流動比率0.960.951.021.021.06

速動比率0.600.580.680.720.70

現金流動比率3.5610.9815.196.884.68

股東權益比24.6124.6725.8425.9829.74

流動負債比99.0498.9594.7594.1790.64

負債權益比295.07293.37276.56274.09228.00

資料來源：聯通公司公司年報

第一，流動比率分析。流動比率可以反映短期償債能力。企業能否償還短期債務，要看有多少短期債務，以及有多少可變現償債的流動資產。流動資產越多，短期債務越少，則償債能力越強。如果用流動資產償還全部流動負債，企業剩余的是營運資金，營運資金越多，說明不能償還短期債務的風險越小。

一般認為，企業合理的最低流動比率是2。這是因為流動資產中變現能力最差的存貨金額約占流動資產總額的一半，剩下的流動性較大的流動資產至少要等于流動負債，企業的短期償債能才會有保證。2005年年報顯示，ABC的流動比率為0.95<2，偏低。

第二，速動比率分析。企業在不希望用變賣存貨的辦法還債，把存貨從流動資產總額中減去而計算出的速動比率反映的短期償債能力更可信。通常認為正常的速動比率為1，2005年年報顯示，湖北聯通公司的速動比率為0.58<1，偏低。

第三，現金流動負債比(%)分析。2005年年報顯示，湖北聯通公司的現金流動負債比為10.98%，同行業平均現金流動負債比為84.23%，湖北聯通公司明顯偏低。

第四，股東權益比(%)分析。2005年年報顯示，湖北聯通公司的股東權益比為24.67%，可看出該比率偏低。

第五，流動負債率(%)。2005年年報顯示，湖北聯通公司的流動負債率為98.95%，可看出該比率嚴重偏高。

第六，負債權益比(%)。2005年年報顯示，湖北聯通公司的負債權益比為293.37%，可看出該比率嚴重偏高。

（2）流動性分析

第一，流入結構分析。流入結構分析分為總流入結構和三項活動(經營、投資、籌資)流入的內部結構分析。湖北聯通公司的總流入中經營流入占62.57%，是其主要來源；籌資流入占37.06%，占有重要地位；投資流入占0.37%，明顯偏低。經營活動流入中銷售收入占了94.47%，比較正常；收到的稅費返還也占到了5.44%。投資活動的流入中，股利占67.85%，比較正常；投資收回和處置固定資產占32.15%。

第二，流出結構分析。流出結構分析分為總流出結構和三項活動流出的內部結構分析。湖北聯通公司的總流初中經營流出占57.89%，投資流出占3.72%，籌資流出占38.36%。可以看出公司現金流出中償還債務很大的比重。

經營活動流出中，購買商品和勞務占84.42%，支付給職工以及為職工支付的占5.67%，稅費及其他9.91%。投資活動的流出中，構建固定資產占90.17%，權益性投資所制服的現金占9.83%。籌資活動中償還債務占97.35%，支付利息占2.65%。

第三，流入流出比分析。經營活動流入流出比為1.1，表明企業1元的流出可換回1.1元現金。此比值越大越好。

投資活動流入流出比為0.1，表明公司處在擴張時期。發展時期此比值小，而衰退或缺少投資機會時該比值大。

籌資活動流入流出比為0.98，表明企業基本處于借新債還舊債的平衡時期。

（二）湖北聯通公司財務風險中存在的問題

1、財務管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境

湖北聯通公司財務管理宏觀環境的復雜多變是企業產生財務風險的外部原因，財務管理的宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素。這些因素存在于企業之外，但對企業的財務管理產生重大的影響。宏觀環境的變化對企業來說是難以準確預見和無法改變的。宏觀環境的不利變化必然給企業帶來財務風險。例如漫游費的下調使得無法實現預期的財務收益。財務管理的環境具有復雜性和多變性，外部環境的變化可能會給企業帶來某種機會，也可能使企業面臨更大威脅。財務管理系統如果不能適應復雜多變的外部環境，必然會給企業的理財帶來困難。湖北聯通公司目前建立的財務管理體系，由于機構設置不盡合理，管理人員素質不高，財務管理規章制度不夠健全，管理基礎工作不夠完善等原因，導致企業財務管理系統缺乏對外部環境變化的適應能力和應變能力。具體表現在對外部環境不利變化不能進行科學的預見，反應滯后，措施不力，由此產生財務風險。

2、財務管理人員缺乏風險意識

財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。在現實工作中，湖北聯通公司的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管理好、用好資金，就不會產生財務風險。風險意識的淡薄是財務風險產生的重要原因之一。

3、財務決策缺乏科學性

財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學性。目前，湖北聯通公司的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象，由此產生的決策失誤經常發生，從而產生財務風險。

4、企業內部財務關系欠清晰

內部財務關系混亂是湖北聯通公司產生財務風險的又一原因，企業與內部各部門之間及內部各公司之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象、造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保障

三、完善湖北聯通公司財務風險控制與財務管理制度健全的建議

（一）建立健全湖北聯通公司內部財務控制制度

健全的財務控制制度本身就消除了一部分財務風險發生的可能性，它一般來說包括全面預算管理制度、財務信息報告制度、財務結算中心和財務總監委派制度。

第一，建立全面預算管理制度。湖北聯通公司的預算考核主要包括如下內容，一是預算編報質量和上報的及時性，對預算編報不合格，上報不及時的企業要按照有關規定進行處罰；二是嚴格考核預算執行過程，在預算執行過程中，各項支出都必須納入預算管理，對先辦事后預算等違反預算管理規定的行為，要對有關企業和責任人進行必要的批評和處罰；三是將預算執行結果與考核兌現掛鉤；四是對預算執行結果進行考核，對完成預算好的企業和個人要進行表彰和獎勵，對完不成預算的企業和個人提出批評和處罰意見。

全面預算管理采用事先預算、事中監控、事后分析的方法，實現了總部對分支機構及子公司整個生產經營活動的動態管理，具有較強的可操作性。

第二，完善財務信息報告制度。湖北聯通公司在建立財務信息報告制度，應當從信息報告質量評價入手，并在企業內部建立起一套控制嚴格、高質量、高效率的信息傳遞與處理系統。在財務信息質量上應根據各子公司自身情況，并結合財務信息的有用性和重要性這兩個墓本特征，制定出各自的財務信息、質量標準。同時，公司應本著既能滿足對財務信息質量監控的需要，又能節約管理成本，提高效率的宗旨，對核心主導業務財務信息采用絕對性報告標準，即內容翔實，而且有詳盡的因果分析和前瞻性影響預期；對相關非主導業務財務信息采用絕對性報告標準與限制性報告標準相結合的方式，即僅僅對一些重要的財務信息項目采用絕對性報告標準，其余的則采用限制性報告標準，即遵循成本效益原則，只需達到規定的重要水平即可；對于相關業務財務信息，基本上采用限制性報告標準。

第三，建立與完善財務結算中心。財務管理的核心是管理資金的整個運動過程。湖北聯通公司涉及業務范圍、投資數額大、接觸金融機構多。資金管理的集中、統一高效是企業追求的目標。財務結算中心在公司的發展中可起到如下重要作用：①通過財務結算中心的有效運作，可實現公司內部資金的有效配置，最大限度地提高資金使用效率，從而降低公司的資金成本；②由于財務結算中心將公司內分散的資金結算業務集中起來，可以有效地增強公司在銀行的融資能力，同時還可以降低融資成本和費用。③通過財務結算中心、公司可以對子公司的資金營運和業務進行適當的監控和管理。

企業財務結算中心使各子公司的資金收付都通過該結算中心辦理，該結算中心對各子公司進出資金的合規性、安全性和效益性進行審查，對資金的流量與流向、使用的合理性與合法性可以根據結算中心章程加以審查與核對，從而使各子公司的資金運作完全置于監控之下。

（二）建立湖北聯通公司內部業績考評和獎勵制度

在企業內部建立獎勵制度，其基本目的是將子公司管理者的個人報酬與企業目標成果聯系起來。傳統上，企業往往使用從財務會計系統中獲得的指標，如將子公司利潤為衡量子公司業績和獎勵子公司管理者的基本依據。這樣的考評與獎勵制度有助于刺激子公司為總部貢獻更多的利潤，但是，由于利潤通常反映短期的經營成果，子公司管理者極可能為獲得更多的短期利潤而犧牲公司長期業績，以便得到更多的獎勵。為了克服這一缺陷，建議湖北聯通公司設法依據綜合業績指標對子公司當期業績進行獎勵，或者使子公司管理者所獲的獎勵成為某種意義上的期權。

另外，在建立內部獎勵制度時，還有一個問題需要考慮，即確定報酬究竟應以個人業績還是以集體業績為基礎?以個人行為基礎的報酬制度很明顯不會促進集體行為的形成和完善。但另一方面，如果以集體業績為荃礎，則個人行為對集體報酬的影響又不易識別，因而會削弱獎勵的效果。根據湖北聯通公司目前情況，建議將集體報酬建立在集體業績的基礎之上，同時根據個人在實現其業績[1標中的貢獻確定其在集體報酬中應占的份額，應該是一種有效的辦法。

（三）加強湖北聯通公司財務風險的管理

1、籌資風險的管理

企業在向銀行舉債時，應制定合理的還款規劃，在保證按合同要求按時還款的前提下，保證資金不出現過分緊張的情況。湖北聯通公司可根據自身資金使用的實際情況，在借款合同中寫明是采用到期一次償還，還是定期償還相等份額的本金或是分批償還的還款方式，并在日常的生產經營中計提一定數量的風險基金，以降低籌資風險。

目前，隨著市場經濟的發展，股份制企業將會越來越多，股票籌資將會越來越廣泛。與其他籌資方式相比，股票籌資風險較小。這是因為，不管企業經背情況如何，企業都不擔心投資者抽回資本，另一方面，企業終止與清算時，如果無剩余財產，可依法不分給股東財產。因此，從以上意義來說，湖北聯通公司在未來籌資時，應充分利用股票來籌資，以減少公司的整體籌資風險。

另外，湖北聯通公司大量的閑置設備等資產，可以考慮采用融資租賃這一籌資方式，這樣既盤活了存量資產，又獲得了一定的資金。

2、投資風險的管理

湖北聯通公司首先應對利用技術改造盤活存量資產，尤其是非經營性資產，以收回以往的投資資金，降低公司整體的投資風險。與此同時，湖北聯通公司集中資金投入到符合市場需求，具有核心競爭力的項目上，如航運企業目前可以投資市場看好的集裝箱、滾裝、海運船舶，重點發展這些高附加值運輸，還可以進行運輸產業物流化及產業升級的投資。以上這些方面的投資收益高，也可以在一定程度上降低公司的整體投資風險。

3、經營風險的管理

應收帳款管理屬于企業營運資金管理的一個內容，能否有效調控應收帳款，直接關系到企業產品銷售和營運資金的周轉。經調查，湖北聯通公司對應收帳款管理主要是山各子公司收入科和總公司風險處共同管理，盡管機構設立表明公司對應收帳款管理較為重視，但其管理成效并不顯著，因而，湖北聯通公司要加強應收帳款管理應從以下幾個方面著手：

（1）建立與完善應收帳款控制制度

第一，強化財務部門的管理與監控職能。按照財務管理內部牽制原則，在總公司的財務部下設立財務監察小組，由財務總監領導，配置專職會計人員，負責對有關業務往來的核算與監控，對每一筆應收帳款都進行分析和核算，保證應收帳款帳帳相符。同時規范各經營環節要求和操作程序，使經營活動系統化規范化。

第二，改進內部核算方法，科學劃分帳齡段。目前，我國部分湖北聯通公司將應收帳款的帳齡劃分為四段：即1年以內、1年至2年、2年至3年和3年以L。這樣劃分，一是忽視了應收帳款帳齡的特點，即帳齡越長，回收的可能性就越小：二是忽視了應收帳款的性質，即應收帳款是流動資產而不是長期資產。因而，隨著應收帳款帳齡的增加，可參照國際上的通行做法，將1年內的應收帳款細分為30天以內，30—120天，120—360天三段。

第三，嚴格按公司的有關規定區分“未收款”、“拖欠款”和“呆壞帳”。未收款的處理：當月應收帳款未能于規定期限內收回者，財務監察小組應將明細列表交各子公司的收入科核準，再由收入科交業務部門相關負責人負責催收。拖欠款的處理：未收款未能如期收回而轉為拖欠款者，業務部門相關負責人應在未收款轉為拖欠款后幾日內將未能收回的原因及對策，以書面形式提交給收入科核示：應收帳款列為拖欠款后，營銷部門應于30日內監督有關部門解決，并將執行情況向財務監察小組匯報。呆壞帳的處理：呆壞帳的處理主要由財務監察小組負責，對需要采取法律程序處理的由公司另以專案研究處理。

第四，對應收帳款實行終身負責制和第一負責制。誰經手的業務發生壞帳，無論負責人是否調離本公司，都要追究有關責任，同時對相關人員的責任進行明確界定，并作為業績總結考評依據。

第五，定期對主要子公司營銷網點進行巡視，檢察和內部審計，同時不定期對應收帳款數額較大，問題較多的子公司進行審查，防范因管理不嚴而出現的挪用、貪污及資金體外循環等問題，降低風險。

（2）對往來客戶資信程度進行科學的內部評估

湖北聯通公司可以充分利用計算機建立有關檔案管理系統。主要選擇重點客戶、長期往來客戶作為內部評估對象，通過各種渠道了解和確定客戶的信用等級，然后決定是否向客戶提供商業信用及賒銷限額。公司在評估客戶資信程度時應包括如下資料：客戶的品質、商業信譽、經營作風及與本公司業務往來歷史；客戶的資本實力、資金運轉情況尤其是流動資金周轉情況；客戶的經營性質、規模、營銷能力、經濟效益等。在進行內部資信評估時，通常以預期的壞帳損失率作為信用判別標準。

結束語

隨著我國交通事業的不斷發展，湖北聯通公司要想在未來的競爭中占有一席之地，必須先從企業內部開始，而化解企業財務風險，健全財務管理制度是重中之重。但改善財務風險不是一朝一夕的事，需要企業在未來中不斷的完善。

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