投資保險的利與弊精選(九篇)
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第1篇：投資保險的利與弊范文
答：直銷是在國內地下傳銷屢禁不止，國外直銷企業和產品越來越多的背景下的形勢下出臺的，這部法律對于規范直銷企業的行為，規范直銷員的行為，保護直銷企業和直銷人員的利益，保護消費者的利益都是具有重大意義的，對于中國直銷創業的健康發展都有重大意義，但是由于國內直銷起步晚，人們對直銷認識有所偏頗，僅靠一步法律，而且是在教育傳播不是很到位的現況下，解決直銷所有的問題是不現實的。但有總比沒有好！
2、對于獲得直銷牌照的10多個廠家，業內議論頗多。比如，蟻力神，認為比較其他企業，該企業似乎實力并不夠。
答：據聞在日本，保健品直銷份額占到保健品銷售總額的70%。西方國家發展的趨勢是商超－OTC－直銷。
我個人覺得，想進入直銷產業的企業很多，但國家審批部門肯定是經過詳細論證才發牌照的，但由于國家有關部門對于申請牌照企業不可能全部了解的非常深，牌照先發后法，發或者不發牌照，一定尤其政策、法律原則，不容我們猜測臆斷。要說實力，我個人的看法是直銷一定是大企業玩的游戲，必須有足夠的資金實力、管理能力、產品研發能力。其中產品體系的獨一無二是其保證，這樣的條件，中國具備資格的不多，但前期完全可以放寬準入標準，扶持民族直銷企業，只要這些直銷企業不騙人，守法經營即可。
最先拿到牌照的8家企業中，內外資各一半。其中雅芳（中國）有限公司、如新（中國）日用保健品有限公司都是已經早在市場上成名的企業，都有較強實力和產品線支持。其它兩家較少耳聞。國內四家企業是：診奧集團股份有限公司、以前在各地就是以專柜和專賣店為主的營銷模式對直銷應該有一定的經驗中脈則以會議營銷高手示人，應該也是有實力的企業，其它兩家企業同樣不是很出名，但其背后的財團和投資者不得而知，也許財力雄厚，但最少沒有聽其有很好的產品組合。
我個人認為，中國企業做保健品直銷基本都不具備資格，主要原因是產品的研發上沒有優勢，沒有博士專家型研發隊伍、沒有系列產品、沒有自己獨家產品、產品同質化非常嚴重、產品質量沒有保證等問題。
3、 以前一直做直銷的企業，運作將如何？利與弊分析
答、公開發牌照，可以光明正大的經營，對這些企業是利好消息，運作的方式應該是：
·誠信為先，守法經營。對分支機構、人員、產品質量管理方式、服務方式都應該講求誠信，以挽回以往直銷、傳銷、多層次直銷等在廣大消費者心目中的負面影響，因為總體來說，直銷的負面印象大于正面印象。
·穩步發展，夯實基礎。就是不能夸張太快，因為中國具備直銷素質的業務員還沒有，需要慢慢培養，逐步淘汰，管理也要在營銷發展過程中提高和解決問題，因為中國的誠信機制還未建立，不想歐美大家都已經很講誠信了。
·廣范傳播，樹立現象。由于剛剛開始正式立法，認可，因此需要比較大的投入進行大眾媒體傳播，搶先進入消費者的頭腦，降低地面人員在直銷過程中的難度，讓公眾快速認識。
·店鋪支持，穩定人心。在一個地方必須有幾家店鋪，中國人的心理是跑了和尚跑不了廟，因此以店鋪為依托，開展義務的可信度就高多了。
·產品為本，逐步推出。直銷的產品必須療效和差異性都強于在傳播連鎖藥店和化妝品店買到的東西，同時要獨一無二，否則，消費者為什么要接受直銷。更不能同一個產品改換包裝與規格就直銷和一般店鋪銷售并行，這絕對是短視行為。直銷的店鋪主要是展示、現象、服務的功能。
4、 傳統轉型為直銷企業，將如何運作。利與弊。
答：對于轉型的企業來說，除了以上運作要注意外，還要注意：
a) 把原來的產品徹底從市場上清理掉，不能給消費者有所比較。
b) 注重研發和引進系列產品。這是根本。
c) 注重培訓和培養人才，直銷和保險一樣是人才的事業，既需要單兵作戰，又需要團隊培養。沒有人財，或者人員管理混亂，就會是自掘墳墓。
5、企業轉型作直銷后將會出現的問題
答：預計將會出現一下問題
·產品沒有特色和不具備相應的品質與效果，引起消費者質疑。
·缺乏研發能力，產品不能形成系列。
·企業沒有相應的人力資源儲備，整個營運管理跟不上。
·個別企業管理混亂，或者出現誠信缺失現象，導致消費者投訴與不滿。
6、政府對直銷的監管狀況
答：短期內將會是監管乏力，這是由于政府人力和財力的局限問題，不是政府不想監管，另外還有直銷是新興產業，政府監管部門也缺乏管理經驗，暫時出現監管不到位是必然的。
7、傳統藥企轉型作直銷的問題分析。
第2篇：投資保險的利與弊范文
關鍵詞：存款保險制度，風險，金融改革
存款保險制度起源于美國，美國在推進利率市場化進程中，曾發生過大量商業銀行的倒閉事件：初期每年商業銀行倒閉的數量為兩位數，1987～1991年平均每年則達到200家，最高一年達到250家。銀行的大量倒閉使得凝聚的人們血汗的儲蓄頃刻間灰飛煙滅，嚴重損害了存款人的利益和金融系統的穩定。而建立存款保險制度后，由于投保銀行可以從保險機構取得資金救助或得到存款理賠，從而最大限度地保護存款人的利益，也極大地減輕銀行的壓力和風險。歷史經驗和國際實踐表明，存款保險制度已成為抵御金融風險的一道重要防線。
一、存款保險制度的利弊分析
中國正處在經濟發展的關鍵時期，金融是現代經濟的核心，金融業的戰略調整必須要有一整套有效的金融監管制度和風險防范體系，是否應成立存款保險公司自然成為了各方關注和討論的重點問題。任何制度都不是完美無缺的，為有效借鑒國際經驗，以建立一個符合我國實際的、較為完善的存款保險體系。我們應該一分為二地分析一下存款保險制度的利與弊。
（一）、存款保險制度的消極影響：
1、存款保險制度其最根本的問題在于它可能誘發道德風險。一方面，存款保險制度的存在使得存款者風險意識下降，特別是在利率市場化實現以后，他們就可能不顧銀行經營風險，將錢存到愿意支付最高存款利息的銀行；另一方面，商業銀行的風險約束機制也會弱化，在經營活動中就可能為追求高額利潤而過度投機。此外，在我國建立存款保險制度還有特殊問題：主要是四大國有銀行有政府為其做后盾，無償享受政府提供的保險，為了節省運行成本，顯然不愿加入存款保險體系。如果不把國有獨資商業銀行納入這一體系，那么由于保險基金數額小、范圍狹窄，就很難保證銀行資金發生大量損失的時候對儲戶進行賠付。
2、鼓勵銀行鋌而走險。也就是說，存款保險制度刺激銀行承受更多的風險，鼓勵銀行的冒險行為。因為銀行知道，一旦遇到麻煩，存款保險機構會挽救它們。特別是當一家銀行出現危機而又沒被關閉時，所有者便用存款保險機構的錢孤注一擲，因為這時全部的風險由承保人承擔。這樣那些資金實力弱、風險程度高的金融機構會得到實際的好處，而經營穩健的銀行會在競爭中受到損害，從而給整個金融體系注入了不穩定因素并增大了銀行體系的經營風險。這與建立存款保險制度的本來目的是背道而馳的。
（二）、存款保險制度的積極影響：
1、有利于防范金融風險，穩定一國金融體系。在經濟金融全球化背景下，國際金融市場動蕩加劇，頻頻發生金融風波。如1994年的墨西哥金融危機，1995年的英國巴林銀行倒閉事件，1996年的日本阪和銀行倒閉事件，1997年席卷東南亞和日韓的亞洲金融風暴，以及最近日本保險公司的頻頻破產等等，不僅嚴重影響了本國經濟的正常運轉和社會安定，還給國際金融市場帶來了巨大沖擊。這些國家為解決這些金融問題都付出了慘重的代價。我國目前雖然沒有發生大規模系統性的金融風波，但隨著金融市場化、國際化進程的加快，金融創新產品逐漸增多，中小型商業銀行的紛紛成立，在商業銀行內控制度不健全的情況下，銀行自身風險在逐漸增加。要防范風險，穩定金融，只能“防患于未然”，國際經驗表明，建立存款保險制度不失為防范金融風險的可行選擇之一。
2、有利于保護廣大存戶利益，總體上增強銀行信用。作為信用中介的銀行，其基本特征是高風險性和不穩定性，即銀行大部分資金是以負債的形式吸收的機構和個人存款，自有資金只占全部資本的小部分，在經營管理不善或其他因素作用下導致不能按時清償債務時，就易引起銀行信用危機。我國金融業目前的現狀是國有商業銀行經營機制尚未完全轉變，資產負債結構不合理，風險抵御能力較差，在金融市場發育不完善、金融監管手段和方法落伍的背景下，實行強制性存款保險實際上也是對銀行業發展的一種強制性保護。
3、有利于革新傳統觀念，提高了公眾風險意識。長期以來，在計劃經濟體制模式下，我國的銀行儲蓄存款不僅沒有風險，而且收益可觀，一直是人們投資的首選渠道。在實行社會主義市場經濟條件下，企業破產不僅在理論上已被公眾接受，而且在實踐中已實施，因此作為經營貨幣這一特殊商品的商業銀行所潛在的風險也應為公眾所接受。
4、有利于加強中央銀行的監管力度，減輕中央銀行的負擔。存款保險的目的，一方面是在心要的情況下，執行賠償的職責，另一方面，更為主要的是為了保障整金融體系的穩定。這就要求存款保險機構要對日常的銀行經營活動進行監督，而且要定期對銀行的財務狀況進行檢查，審查其上報的統計報表和帳目。當銀行管理不善或經營非法、風險較大的業務時，存款保險機構可以提出警告，勒令整改，幫助銀行渡過難關，或促成其它銀行的并購，從而實現中央銀行的監管意圖。
二、我國建立存款保險制度的必要性分析
隨著我國市場經濟的發展，銀行商業化步伐已逐步加快。為了保證我國存款人權益不受損害，維護整個金融體系的穩定，保護正常的國際交往，實行存款保險勢在必行。分析其原因有以下幾點：
首先，我國現在的存款金融機構資金來源渠道單一，破產風險客觀存在。在我國商業銀行的資金主要來源于各項存款，一般國有商業銀行中各項存款在資金來源中占70%以上，而居民儲蓄存款則要占到一半，銀行的自有資金即資本金不足的情況普遍存在，資產負債流動性不對稱，這就大大加大了銀行的經營風險，一旦管理有所松懈或出現大規模的經濟不景氣，就很可能出現支付危機。此外，各種信用，流動，利率風險也加大了銀行經營的難度。
其次，我國正在努力轉換銀行經營機制，建立我過金融組織體系，這樣就有了要打破原有的"國家為銀行保險"的舊體制，增強我國銀行的國際競爭力的需要。而少了國家的保護銀行特別是一些以前國家特別照顧的大銀行的風險就大大增大了，而存款保險制度正好能規避其中的風險奠定銀行轉軌的基礎。
第三，我國現今居民投資渠道日益增多，而國家對國民儲蓄率的穩定有一定的需要。而保持較高的儲蓄率無論對國家經濟，企業還是銀行本身都具有很大的積極作用。存款保險制度的實行能減輕公眾的擔心，增強公眾信心，從而提高和穩定國民儲蓄率。
第四，我國已經加入WTO，而我國各類金融機構也正要走向世界，與此同時，外國銀行和其他金融機構也將進入我國市場，這樣一來我國金融業面臨的風險無論從范圍上講，還是程度上看都將是空前的，國際上金融自由化已成為一股不可逆轉的潮流，相繼而來的是各類金融業務的交叉發展，這種日趨白熱化的競爭將帶來前所未有的威脅，因此為了維護金融體系安全與穩定，保護存款人的利益必須實行有效的存款保險制度。
第五，我國金融業雖正處于健康發展階段，但因多種原因形成和積累的金融風險也逐步暴露。央行雖然調整和充實了監管力度，改進了監管手段，對存在嚴重金融風險的機構分別采取財政注資，央行接管，銀行收購，債權轉股權和關閉等整改措施，但金融環境中仍潛伏著風險和隱患。90年代中期，我國先后爆發了中銀信托投資公司，中國農村發展信托投資公司經營失敗，海南34家城市信用社危機，以及海南發展銀行關閉，廣東信托投資公司破產等事件。這表明，那些累積的金融風險已開始在個別地區和個別金融機構釋放出來。
總的說來，存款保險制度有利也有弊，但無論是從客觀需要還是問題的解決上，我國都有必要建立存款保險制度。當然我們可以借鑒西方成功的經驗，使我國在建立存款保險制度上少走彎路。
三、建立我國存款保險制度的步驟和策略
1、建立存款保險制度也不要操之過急，不妨先在各商業銀行的系統內部實行存款保險，或按區域建立存款保險基金，然后再逐步向全國集中統一的存款保險制度過渡。這樣一個緩沖是可以讓執行者接受的。
2、確立金融效率為監管目標，制定相應的獎懲標準和制度，以不實施監管的金融體系的社會福利為下限，以實施最優監管的社會福利為上限，將監管的業績與金融體系的社會福利直接掛鉤，然后根據業績來確定獎懲方案和數額。
3、對金融機構管理者實施管理補償制度，以調和監管者與金融機構之間的沖突。
中國加入WTO后，國內市場必須與國際市場接軌，建立統一、完善的金融監管體系，迎接挑戰。本文中論述的活躍的、有彈性的、全面的監管體系僅是描述了金融監管的基本性格，如何將其融入到每一項基本規則中，體現到每一份立法文件中，筆者認為，不妨先從以下幾個方面入手：
首先，制定產業政策，壯大我國金融機構的力量。創造條件，穩步推進銀行、證券和保險業的混業經營，培植實力雄厚、競爭力強的跨國金融機構，以適應入世后面臨的挑戰。
其次，積極貫徹“巴塞爾協議”的要求，提高銀行資本充足率，加強銀行貸款風險管理，減少不良資產。
再則，金融改革我國尚需要制定一部統一的、能夠調整和規范外資金融機構的法律。還要尊重國民待遇和最惠國待遇，取消“超國民待遇”，以形成金融機構之間的公平競爭。并且，積極引進國外先進的銀行管理經驗，促進國際間金融監管的合作，倡導建立共同的防御金融危機的協調機制。
參考文獻：
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6、張國海、汪宗俊“建立我國存款保險制度的探討”《保險研究》[J]1996.3
第3篇：投資保險的利與弊范文
關鍵詞：第三方物流；利與弊；發展對策
中圖分類號：F253 文獻標識碼：A
物流作為一個新興產業，在我國的發展非常迅速，并顯示出廣闊的市場前景。隨著物流產業的發展，第三方物流公司也如雨后春筍般涌現。第三方物流是企業之間的一種戰略合作形式，是一種多方受益的新型供應鏈管理流程，作為一個提高物資流通速度、節省物流費用和減少在途資金積壓的有效手段，第三方物流不僅能給企業還能給客戶帶來許多直接的收益，但是在享受收益的同時，也面臨著一些潛在風險。
1 第三方物流概述
1.1 第三方物流的定義
第三方物流是現代物流的一種主要形式和發展方向，是相對“第一方”發貨人和“第二方”收貨人而言的。第三方物流既不屬于第一方，也不屬于第二方，而是通過與第一方或第二方的合作來提供其專業化的物流服務，它不擁有商品，不參與商品的買賣，而是為客戶提供以合同為約束、以結盟為基礎的，系列化、個性化、信息化的物流服務。因此，又稱為合同物流、外包物流、物流聯盟。
第三方物流從其定義來看其實質就是整合，即對市場和資源進行整合。通過為客戶提供物流解決方案，獲取客戶資源，占有物流市場，擁有了貨源再去整合運輸、倉儲等資源，從而滿足客戶的需求，完成對客戶的服務[1]。
1.2 第三方物流服務的類型
（1）基本服務提供商：在這種情況下，第三方提供傳統的物流服務。如倉儲，訂單處理，配貨和運輸。
（2）增值服務提供商：在這種情況下，第三方在提供基本服務的基礎上提供增值服務。如專門挑選或包裝，交叉對接，案件標志和標簽，訂單合并，EDI，管理報告和ASN。
（3）物流集成商：在這種情況下，第三方提供者是在客戶監督下承擔關鍵供應鏈管理日常操作的全部責任。
2 物流外包的利與弊
2.1 物流外包的優勢
2.1.1 提高企業的核心競爭力
由于任何企業的資源都是有限的，很難成為業務上面面俱到的專家。因此，企業把自己的主要資源集中于自己擅長的主業，而把物流等輔助功能外包給第三方物流公司，實現資源的優化配置。將有限的人力、財力集中于核心業務，進行重點研究，發展基本技術，開展出新產品參與市場競爭[2]。
2.1.2 提高靈活性
企業選擇物流外包，首先能夠提高其應對消費者需求變化的能力；其次企業可以利用供應商的技術特長縮短產品的開發周期；最后，企業還可以獲得世界級的新技術和創新能力。
2.1.3 降低監督成本，提高工作效率
企業可以利用物流外包策略縮小公司的規模，精簡公司的組織，從而減輕由于規模膨脹而造成的組織反應遲鈍、缺乏創新精神的問題。規模偏小的公司，管理事務比較簡單，更易于公司專注于自己核心能力的培養。公司要想在激烈競爭的環境里成長，就必須盡量控制公司的規模，以確保公司的靈活反應能力，物流外包策略在這方面具有非常重要的意義[3]。
2.1.4 風險分擔
首先，在迅速變化的市場和技術環境下，通過物流業務外包，委托企業可以與合作公司建立起戰略聯盟，利用其戰略伙伴們的優勢資源，縮短產品從開發、設計、生產到銷售的時間，減輕由于技術和市場需求的變化造成的產品風險。其次，由于戰略聯盟的各方都發揮了各自的優勢，這有利于提高新產品和服務的質量，提高新產品開拓市場的成功率。最后，采用物流外包策略的委托企業在與其戰略伙伴共同開發新產品時，風險共擔，從而降低了由于新產品開發失敗給企業造成巨大損失的可能性。
2.1.5 規模經濟，降低營運成本
進行物流外包的一個重要目標即使將不同購買者的訂單結合起來以實現規模效益，從而降低生產成本。在此過程中則是充分利用了規模經濟的優勢。當企業專注于其核心業務時，也需要較先進的物流系統與之配合，然而此時，企業原來的物流體系往往因為技術等方面的局限而相對滯后。與之相比，第三方物流公司在物流活動方面則更有經驗，更專業化，更具有靈活性，可以實現有效地配合企業核心業務，降低營運成本，提高服務質量的目的。
2.1.6 降低資本投入，加速資本周轉
企業進行物流外包能夠將除需求不確定性以外的資本投入也轉嫁給合同生產商，從而降低其資本投入。另外，企業自建物流需要投入大量的資金購買物流設備，建設倉庫和信息網絡等專業物流設備。這些資源對于缺乏資金的企業特別是中小企業是個沉重的負擔。而如果使用第三方物流公司不僅減少設施的投資，還解放了倉庫和車隊方面的資金占用，加速了資金周轉。
2.2 外包的風險
對于企業來說，將物流外包給第三方物流公司，是降低企業生產成本、提高工作效率的一種有效手段。但是，企業在享受全面快速的物流服務的同時，也存在著一定的風險。
2.2.1 失去競爭知識的風險
企業將關鍵部件外包可能會給競爭對手以可乘之機。同時，外包也就意味著企業將失去根據自己的時間表引入新技術的能力。最后，將不同部件的生產外包給不同的第三方物流公司可能會阻礙新想法、創新和需要跨職能團隊實現的解決方案的開發。
2.2.2 企業內部物流管理能力虧損的風險
日常運作產生的知識和專長將駐留在第三方物流公司的管理團隊中，而企業選擇了第三方物流，則必然面對企業內部流程的整合，這個過程可能使企業員工面臨降職、失業的可能，從而使員工產生抵觸情緒，這將對企業的管理、信譽造成不好的影響。而如果流程重組沒有處理好，又將對企業的生產運營產生負面影響。因此，這對于公司的成長和重組是至關重要的。
2.2.3 減少接觸最終客戶的風險
外包的分散功能可能會迫使該公司無法直接接觸終端客戶。這對客戶服務有著至關重要的影響。企業在采用第三方物流后，直接接觸最終客戶的往往是第三方物流公司，這就大大減少了企業與客戶接觸的機會，從而減少了企業了解客戶需求，與客戶聯系的機會，這對企業引進新的產品與服務有一定的影響，而且還可能導致企業對客戶的快速反應體系失靈，甚至對企業形象造成不利的影響。
2.2.4 公共政策問題上失去決策權的風險
例如，如果配送和倉儲功能外包，而因為一些立法的威脅將影響倉儲和貨運行業，公司將不能夠代表這些利益，因為他們所執行的是第三方物流。
2.2.5 戰略機密泄露的風險
對企業來說，為了保持其競爭優勢，特別需要將諸如原材料供應、生產流程、技術工藝、銷售網絡等戰略運營要素保持一定的隱秘性。企業采用第三方物流后，為了雙方更好地合作以及提高物流效率的需要，通常要求雙方的信息平臺對接，實現有關信息共享，其中不乏企業的大量機密戰略信息，如銷售策略、產品更新、客戶分布等。這樣，從渠道調整到市場策略，從經營現狀到未來預期，從產品轉型到顧客服務策略，第三方物流企業都可能得到客戶企業相關的信息，從而對客戶企業的戰略也就通常有很深的認識。最令企業擔心的是，在某一行業專業化程度高，占有較高市場份額的第三方物流企業往往是該行業許多生產經營企業的物流承包者，第三方物流企業與客戶企業的信息共享可能會導致企業的運營情況通過第三方物流企業有意識或無意識地泄露給競爭對手[4]。
2.2.6 外包合約不完善的風險
企業在簽訂合約或協議時，由于現實中存在的信息不對稱或者不完全對稱，企業往往處于不利的位置，而且在簽訂合同時不可能把所有的在物流外包過程中可能發生的情況都考慮到，因此，企業在與第三方物流服務商簽訂合同時，缺乏對服務環節、作業方式、作業時間、服務水準、服務費用、賠償、保險、不可抗力、解約等等細節的明確界定。合約的不確定性就為外包糾紛的發生埋下了伏筆，從而變成了風險隱患。
3 具體領域的物流外包
3.1 私人車隊管理
公司在評估是否外包一些或所有的私人車隊操作時，需要非常小心。一個關鍵的問題是如何評估資產使用和所有權的貨運操作之間的關系。
（1）公司合同維護：在這種情況下，一個公司只是合約與外面的維修店處理其車隊維修。
（2）全套的汽車租賃服務：在這種情況下，一個公司租賃設備，維護和報告服務。
（3）專用合同運輸：在這里，外部供應商提供司機，設備和車隊運作的管理監督。
（4）物流與戰略伙伴關系：在這種情況下，公司外包其車隊運作作為大部分物流外包功能的一部分。
在交付的情況下，當車輛保持較近的起始點（如平均不到200公里往返），使用私人車隊是有利的。每家公司都有發展的里程圖表，描述了基于一定參數的模式的使用，如表1所示，在實踐中，除了距離，如果使用私人車隊還必須考慮利用率。
3.2 倉儲
倉儲的外包在最近幾年對于制造商和零售商來說已經變得更加廣泛。對于倉庫，公司可以有四種選擇：
（1）自我經營自己的倉庫；
（2）由第三方經營自己的倉庫；
（3）合同倉庫；
（4）公共倉儲。
一旦公司再次面臨一個重要的決定，有關總倉儲空間將被分配給每個選項的餾分。合同和公共倉庫之間的唯一區別是協議期限。公共倉儲涉及約30天合同，合同倉儲通常涉及長期合同。如果一家公司在決定分配空間之間的選擇時考慮漲落倉儲要求，可能需要賠付。公共倉庫在季節性需求高峰期是最有用的。但是，這里要小心，因為高峰期與大多數行業和公共倉儲相吻合，最需要的也是稀缺的。一個第三方必須考慮方位，以及準確地跟蹤庫存和出貨時間。再次，也是至關重要的，當全部或部分的倉儲交與第三方時必須考慮協調成本。
4 第三方物流的發展對策
（1）注重培養物流人才。企業的競爭歸根結底是人才的競爭。而第三方作為一種專業物流發展模式，更需要專業的人才。若企業缺少設備、技術，可以從國外引進或購買；若企業缺少資金，可以向銀行貸款。但只有人才的培養，從業人員素質的提高，才能使先進技術和方法得到廣泛應用。因此，培養滿足物流需求的綜合性人才，就成了首要任務。
（2）增強經營管理的科學性。我國物流外包需求不足，與我國物流企業規模普遍偏小有很大的關系。因此，國內第三方物流企業應通過兼并、聯盟等手段整合物流資源，壯大自己的經營實力。對于國內第三方物流企業而言，整合的目標主要有兩個：一是通過縱向功能整合增強物流服務的一體化功能；二是通過橫向整合實現規模擴張和物流的網絡化[5]。
（3）強化物流增值服務，提高服務質量。第三方物流服務需求的不斷擴大要求第三方物流企業提供更廣泛更專業的物流服務。目前，增值服務已成為物流服務中不可或缺的一部分，第三方物流企業成功的關鍵在于其差異化的增值服務。因此，應大力發展增值物流服務，廣泛開展加工、配送、貨代等業務，提供“一站式服務”。
（4）建立收益共享、風險共擔機制。企業之間關系的好壞是決定企業能否共贏的決定性因素，其本質在于合作機制，即合作雙方利益共享、風險共擔、相互信任與尊重，并形成優勢互補。企業之間建立長期合作機制，以實現企業利益共存，也會促使企業實現信息的共享。對于長期合作關系，企業必然考慮互惠互利，雖然沒有特別的合同約束，但企業之間會達成默契。
（5）政府加強基礎建設，為物流發展創建良好的市場環境。物流基礎設施是第三方物流企業保證客戶服務水平的關鍵，我國的第三方物流產業尚處于起步階段，迫切需要政府部門的大力支持和推動，為現代物流的發展創造良好的市場環境。多數業內人士包括專家認為，國家應該給予物流行業以重視，大量投資于交通等基礎設施的建設，出臺物流運作標準及相關扶持政策[6]。
5 結束語
第三方物流的發展程度反映了一個國家物流產業的整體發展水平，第三方物流在提高企業核心競爭力，分擔風險的同時，也給企業帶來了一些潛在風險?？梢哉f企業的第三方物流決策對于企業來說是一把雙刃劍，既可能是非常有利可圖，也可能極其難以防守，但總體而言還是利大于弊。因此，企業在選擇與第三方物流服務商合作時，如果能做到“趨利避害”，并加強風險防范意識，在自己的核心業務的發展以及優勢資產、特殊關系的培育上不斷努力，將會極大地提高和擴展自身的核心競爭力，在激烈的市場競爭中獲得一席之地。而且，在我國第三方物流的發展空間還是很大的，只要我們不斷發現風險，提出對策，解決問題，就一定能夠取得豐碩的成果。
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第4篇：投資保險的利與弊范文
對當前中國經濟發展模式的利與弊分析，認識中國經濟發展模式轉型的急迫性
從吸收能量角度看：我國的投資—出口導向型的經濟發展模式主要具有兩方面的缺陷：一是投資方面，我國主要還是靠引進國外的技術來進行規模化的生產，它不利于本國企業的技術創新，并容易導致高投入、高能耗、高污染與低效益等問題；二是出口方面，處于后金融危機時代，世界各國為了保住經濟的增長，都形成了高企的債務規模，在可預見的較長時期，都可能會去消減自身的赤字，為新一輪的經濟增長節約資本。可想而知，世界各國對中國產品的消費會是一個減少的趨勢，那么我們國家的產能將嚴重過剩。假如我國再以投資拉動經濟增長，只是導致更大的產能，導致更大的銀行不良資產，從而威脅我國的金融系統，形成經濟滯脹，甚至導致社會的動蕩。②從釋放能量角度看：我國的投資—出口導向型的經濟發展模式，通過政府為主導的投資拉動了經濟增長，形成了國內產業的規模化，并將產品銷往世界各國回收資本，以此為下一輪投資驅動的經濟增長帶來動力。在此種經濟增長循環中，我們國家得到的是以美元為主的國際貨幣計價的債務憑證，失去的是國內的土地、勞動力與環境資源，以及社會貧富差距拉大等問題。
鑒于宇宙觀的理解出發，對中國經濟發展模式轉型進行以下幾點思考
從宇宙觀的角度出發，可以從能量集結過程和能量釋放過程這兩個方面對中國發展模式轉變作一點思考：①能量集結過程，即通過資本將土地、勞動力與技術集結成產品的過程，其中核心的是效率提高。如何提高資本配置資源的效率則成為此過程的重點。在此，主要從技術創新培育和組織結構升級兩方面加以分析。首先，推動科技創新與科技進步，提高科技集約化程度。第一，加快企業的技術進步，使企業成為技術進步的主體，實現從“要素租金”增長轉變為“創新租金”增長。一是要建立與社會主義市場經濟體制相適應的企業技術進步機制，鼓勵科研機構進入大型企業集團，逐步加大企業的科研資金和力量的比重；二是要堅持技術與發展并進的方針，既要積極發展高新技術，縮短與先進國家技術方面的差距，也要發展面向市場的適用技術。第二，加快企業技術改造的步伐，是推動科技進步的重要手段。在充分考慮國內先進技術創新的起點和水平的基礎，制定行業技術進步和改造規劃，提出現有企業技術改造和采用先進技術的標準和實踐要求，限期淘汰落后的技術和設備，縮短設備更新周期。還要把企業技術進步與促進產業和產品結構優化結合起來，把企業技術進步與技術創新結合起來，把企業技術進步與發展規模經濟結合起來，把企業技術進步與合理利用資源結合起來，把企業技術進步與加強管理結合起來，推動技術改造。第三，實施科教興國戰略，推動科技創新和科技進步，為轉變經濟增長方式儲備優質勞動力與科技人才。我國既要加大國民教育發展步伐，提高義務教育的質量和年限，擴大高等教育的規模，又要提高企業經營管理人員、技術人員和勞動力的素質，加大企業培訓、教育、管理方面的投入。其次，加快結構調整，推進產業結構升級。第一，加快改革，優化產業結構。首先，要全面建立現代企業制度，塑造產業結構優化的微觀基礎；其次，要培育和完善要素價格，發展和完善市場中介組織，制定和完善市場規則，實現生產要素的流動和重組，是產業結構的調控具有靈活性與及時性，適應集約經營的需要；最后，加強宏觀產業政策的調節與指導作用，提高技術改造的投資比重，推進產業立法，進而加快產業結構和生產要素向優勢企業集中。第二，培育主導產業，推動經濟增長。當前，我國主導產業主要從以下三點加以培育：一是支持與振興傳統支柱產業———機械工業、電子工業、石化工業、汽車工業和建筑業；二是要培育高新技術產業。以信息技術、生物工程技術、新材料技術、新能源開發利用技術、空間技術為技術支持的工業和農業，要有計劃有步驟地把高新技術產業逐步培育為我國的新興主導產業、支柱產業。三是用高新技術改造傳統產業，使生產的產品在國際上更具競爭力。②能量的釋放過程，即提高消費產品的動力，為下一輪資本的集結和投入更效率的資源配置方式做準備。那如何提高社會的資本集結能力與最大限度地保留住資本為國內服務是能量釋放過程的重點。首先，增加收入，提高居民實際消費能力。居民收入過低是制約居民消費最主要的因素,要想促進消費,拉動經濟增長,必須增加居民收入。第一，擴大居民在國民收入中的比重。一是適應經濟增長速度，逐漸提高居民的勞動報酬；二是降低政府稅收，減輕企業的成本負擔，增加企業的競爭能力，從而為居民創造更多的就業機會。第二，調整收入分配結構，促進收入公平。努力增加中低收入階層的購買力，提高他們的生活保障標準，提高工薪階層的工作水平；加強區別化征收征管力度，通過開征利息稅、遺產稅等方式，改善分配結構。第三，努力發展資本市場,增加財產性收入。發展資本市場不僅可以使企業更具競爭力，還使我國居民直接分享企業創造的利潤，增加居民的收入渠道。其次，完善社會保障體系,提高居民的潛在消費能力。改革開放以來,中國一直維持著一個較高的儲蓄率,為中國經濟增長積累了寶貴的資金,但我國的消費規模卻很小,影響了內部經濟的不平衡。引起此種高儲蓄與低消費現象的重要原因是我國社會保障體系的不完善導致居民出現各種預防性儲蓄。而這種預防性儲蓄在經濟下滑時還會強化。因此,完善的社會保障體系是擴大消費需求的一個重要保障。一是繼續完善城鎮居民養老、醫療、失業、救濟等在內的社會保障制度,提高養老、醫療、失業、救濟等支付標準。二是要盡快建立覆蓋全社會的城鄉統一的社會保障體系,加大對農村社會保障體系建設的投入,擴大農村養老、醫療等社會保障的覆蓋范圍,提高社會保險金的支付能力。三是要盡快完善現有社會保障體系還沒有覆蓋到的群體的社會保障。
作者：韋林 蘇寧 單位：新疆財經大學
第5篇：投資保險的利與弊范文
當今的居民儲蓄相當于國家六年半的財政收入
到1996年6月底，全國城鄉居民存款余額為35458億元。
這個數字有多大？它相當于1995年國家財政收入的6．4倍；相當于國有工業企業固定資產凈值的2．6倍；相當于1995年全國消費品零售總額的1．72倍！
我國居民儲蓄的增長速度是驚人的。改革開始的1979年，全國居民存款余額不到300億元。10年以后的1989年，就增長到5000億元。當時人們覺得數字大得驚人，有人說它是“虎”（關在籠子里的），有人說它是洪水（關在水庫里的）。誰也沒有想到，在4年以后的1992年，就突破了1萬億元。接著，僅過兩年，到1994年底，又突破了兩萬億元。又過了一年，1995年年底，竟然接近3萬億元大關！
我國居民第一個1萬億元用了40多年；第二個1萬億元用了兩年；第三個1萬億元用了一年，可見加速度之高。這樣的加速度，連一些資深經濟學家也目瞪口呆！
我們的經濟數字中常有水分，居民儲蓄也不例外。嚴格意義上的居民儲蓄是居民的凈收入扣除他的實際消費以后的結余。實際上有相當多的儲蓄并非居民的消費結余。其中，一部分是公款私存；一部分是私營企業或國有企業承包人的經營性資金；一部分是商業承包后小商小販的貸款。這幾部分資金在整個儲蓄中占多大比重呢？我曾請教過一位這方面的專家，他的回答是：約占20％。
就是扣除了這20％的水分，我國居民的儲蓄也是巨大的。
龐大的數量、超高的速度，包含著多少社會奧秘？通過對它多角度的剖析，可以看到我國經濟生活的方方面面。
國民收入分配：天平向個人傾斜
居民儲蓄快速增長，說明老百姓手中的錢越來越多了。老百姓的錢從哪里來？國民收入分配的結果。改革以來，國民收入分配的天平不斷向個人傾斜。
在國民收入的初次分配中，1978年居民個人所得為1624億元，占國內生產總值的44．8％；1995年，居民個人所得為33889億元，占國內生產總值的58．7％。與1978年相比，1995年居民個人所得增長了19．9倍。國民收入再分配后，1978年居民個人所得為1795億元，占國內生產總值的49．6％；到1995年，分別變為37930億元和65．7％，與1978年比，居民所得增長了20．1倍。
國民收入向個人傾斜，居民口袋里的錢比過去多了，這是儲蓄逐年大幅度增加的原因。
改革前實行高積累、低消費政策，居民收入的比重太小了，把老百姓搞得太窮。改革初期國民收入向個人傾斜是合理的，帶有補償性質。改革進展了十幾年之后，還大幅度地向個人傾斜，說明資金這個閘門還沒有把好?，F在，哪一個單位不千方百計地多發一點？國家只能控制工資，控制不了各種名目的發放。現在，工資只占收入的50％左右，有的比重更小。
對國民收入分配向個人傾斜的利與弊，學術有著不同看法。不過，有一點是可以一致的，即國民收入傾斜以后，居民并沒有把這筆錢消費掉，其中的大部分還是通過銀行這個中介，增加了國家的積累。
家家都是萬元戶
如果用全國人口數除以全國儲蓄余額，會有這樣一個結果：1996年6月底，全國人均儲蓄2900多元。4口之家的儲蓄就超過了1萬元，家家都是萬元戶。如
果你對這個數字信以為真，那就大錯特錯了。多數家庭存款不到1萬元，還有相當多的家庭沒有存款。
這是因為，這35000多億元存款分配很不平均。1996年第6期《求是》雜志公布了一個數字，占全國2％的高收入者的儲蓄占儲蓄總額的30％。
近年來，居民收入差距明顯拉大。據國家統計局城調隊調查，1985年，最高收入組與最低收入組的差距是2．9倍，1993年擴大到3．8倍，平均每年以34％的速度擴大?！肚笫恰冯s志還公布了一個數字：全國擁有100萬元以上資產的人已經超過了100萬人。另一極是，全國有7000萬人的人均年收入不足300元，城鎮有2000萬人月收入不足200元。由于灰色收入的存在，人們對收入差距的感受比上述數字還要大。
儲蓄的城鄉分布也是很不均衡的。城鎮人均儲蓄存款相當于農戶人均存款的10倍。在東部發達地區和西部欠發達地區，人均儲蓄存款的差別也很大。從居民儲蓄的分布，可以看到貧富差別、城鄉差別、東西部差別還在拉大。
收入差距拉大以后，高收入者的收入增長超過了消費能力的增長，即使他們中間有些人畸形消費，錢也花不完；中等收入者對高檔次商品消費能力不足，對低檔次商品的需求已經飽和，出現了消費斷層。這兩種人都增加儲蓄。低收入者考慮到將來子女上學、住房改革、養老保險都要花大筆的錢，他們也要節衣縮食，盡可能多存一點錢。
居民儲蓄超高速增加，當然說明居民對經濟社會發展充滿信心，對未來持樂觀態度。但是，不能排除在相當程度上還有被迫儲蓄的性質。
這里說的被迫儲蓄并不是有什么人對居民進行強制，有錢非存銀行不可，而是指居民在處理收入節余時，不得不做出把錢存入銀行的選擇。
如果通貨膨脹率高于銀行的利率，存款利息就是負值。在負值情況下，存款當然是不合算的。所以，在通常情況下，一出現負利率，儲蓄就要下降。
但是，最近兩年出現了反常情況，連續兩年的負利率，卻連續兩年儲蓄超常增長。1994年，通貨膨脹率高達21．7％，儲蓄卻增長了42．8％；1995年，通貨膨脹率14．8％，儲蓄又增長了38％。這一情況不僅有悖于常情，也有悖于過去的實踐。1988年，通貨膨脹率高到18．5％的時候，當年的儲蓄比上年就下降了13．6個百分點。
第6篇：投資保險的利與弊范文
關鍵詞：消費者投訴；企業文化；信任；規避措施
中圖分類號：F27
文獻標識碼：A
文章編號：1672-3198（2013）09-0082-02
險企在向消費者提供服務時，任何環節都有引致其不滿的可能。在這種不滿情緒的驅使下，消費者或向親友抱怨，或決定拒絕消費類似險種，或向監管機構，或向險企直接投訴。本文所指的消費者投訴是指消費者在接受險企的服務過程中，過程后，由于銷售誤導或者服務失當導致消費者權益受損，消費者直接向監管結構或者險企投訴的行為。
消費者投訴對險企的可持續發展具有益補作用。消費者投訴可加強險企與消費者的有效溝通，切實了解消費者的真實訴求，為險企產品改進與服務拓展提供現實可能性；消費者投訴可有效減低消費者的不滿情緒，降低其向親友、媒體傳播的可能性，盡可能的減緩險企形象受損的程度。
消費者投訴研究始于20世紀70年代。研究重點在于消費者對投訴的態度（如Hirschman，1970）以及消費者投訴的意愿分析（Williamson，1975；TARP，1979；Day等，1981）。國內針對保險行業消費者投訴的研究則主要關注投訴的原因分析以及消費者權益的保障。吉海躍（2003）指出人壽保險投訴的利與弊，提出了應對投訴的基本措施；田吉生等（2011）指出公信力、及時性、有效性是解決消費者投訴的關鍵因素。
1消費者投訴的現實原因
據保監會公布的保險消費者投訴情況通報顯示，一季度共接收有效投訴件1120件，共有386項涉及欺詐誤導，占壽險公司投訴總量的43.96%。134項壽險投訴涉及退保糾紛，其中，涉及分紅、萬能、投連等人身險新型產品的98件，占人身險退保糾紛的73.13%。
1.1社會責任意識淡薄，企業文化塑造不全
近10年來，伴隨著投資理財與風險保障意愿的巨幅提升，越來越多的消費者選擇消費保險產品。險企面對巨大的市場容量，著力拓展資深業務，搶占有力空間。但是，由于我國險企的發展歷程較短，社會責任意識淡薄，為了爭取更多的市場份額，采用了降低保險費率、擴大承保范圍等不正當競爭手段。激烈的惡性競爭不僅損耗了行業的共同利益，更致消費者權益于不顧。
企業文化是企業發展的核心動力之一。但是，部分險企在企業文化的塑造過程中，突出的是員工對企業的向心力，員工為企業創造價值的原動力。至于員工將企業文化的對客展示，員工將企業形象的對客塑造則強調不多。由此，員工在對客服務的過程中，本著為企業創造價值的目的，忽視對消費者權益的尊重與保障。
1.2對客服務力度不足，對客宣傳教育有限
追求利潤最大化是企業生存與發展的核心目標之一。但是，部分險企將產品價值實現作為唯一目的，無視延伸化服務、人性化服務等產品外延的存在，在規范化服務、附加值服務、便捷等方面不能滿足消費者需求，缺乏主動防化矛盾的意識。
信息不對稱是指在社會政治、經濟等活動中，一些成員擁有其他成員無法擁有的信息，由此造成信息的不對稱。信息不對稱致使保險產品銷售人員在銷售過程中避重就輕，刻意隱瞞，對產品進行單向簡解，在增加自身銷售業績的同時肆意踐踏消費者權益。同時，信息不對稱導致消費者難以全面理解產品內涵，在消費預期與消費結果差距較大的情況下，必然投訴。
1.3人員流動性較強，投訴反饋系統不暢
保險行業作為服務行業的代表，“責任人”的對客服務態度、能力、水平直接關系到企業的社會形象。在履行契約后，客戶信息基本由其信任的“責任人”掌控。險企銷售人員流動性較強是不爭的行業特點，在“責任人”離職后，由于種種原因，客服難以全部掌握離職人員的客戶信息，導致服務失控，消費者在得不到必要協助的情況下，必然投訴。
反饋系統包括對內反饋和對外反饋。對內反饋主要是指險企內部信息的溝通，對外是指對消費者意見的再收集。不論是對內還是對外反饋，在實際的操作過程中往往不能從“柔”化角度出發。部門之間的“軟性抗拒”，員工與企業之間的“意識相沖”，員工與員工之間的“官本位意識”降低了反饋系統的運行效率；非“柔”性的外部反饋加強了消費者對險企的抵觸情緒，減少了消費者對險企“誠信”的認知，無法有效地傳遞險企“負責任”的社會形象。
2消費者投訴的行為學分析
通過上述基于企業管理層面的分析，可以說消費者投訴難以完全避免。那么，在探討如何應對消費者投訴，如何建立健全消費者投訴處理機制之前，有必要對其在消費者行為方面進行深入剖析。
2.1感知效用是決定投訴與否的根本因素
消費者被假定為理性經濟人，其抉擇的基礎是個人利益最大化。消費者所感知的未來效用是其采取行為的決定性因素。消費者投訴的感知效用可以分為以下幾個維度：第一，經濟價值。通過投訴補償已知或者未知損失；第二，情感價值。通過投訴獲取社會認可；第三，效用價值。反映險種質量。在這三個維度中，經濟價值對消費者投訴的影響較大，因情感價值和效用價值投訴者較少。
2.2感知風險是決定投訴與否的主要因素
Bauer（1960）從心理學角度界定了感知風險，認為風險對消費者而言意味著不確定、不愉快和焦慮，是影響消費者行為的重要因素之一，它包括了決策結果的不確定性和決策錯誤后果的嚴重性。購買保險產品的風險主要體現在：第一，個人信息安全。消費者顧忌個人基本信息資料經過后臺處理會泄露，傷及財產安全；第二，私人空間被打擾。銷售在履行契約的過程中，頻繁聯系消費者商討有關事項，在執行契約時又常常回訪，占用消費者的私人時間與空間，煩不勝煩。當消費者對消費保險產品感知到可能帶來不利后，必然投訴。
2.3信任是決定投訴與否的主觀因素
信任是一種社會現象，它建立在法理（法規制度）或倫理（社會文化規范）的基礎上，是社會制度和文化規范的產物。信任是一種主觀認知，是一種情感傾向，是由經驗、社會品評以及社會形象做出的臆斷。雖然保險市場充滿不確定性、充斥道德風險，但如消費者對險企抱有信任的積極預期，認為險企以保護消費者權益為準則，則會在其權益受到損害時以積極態度的協商解決問題，放棄投訴。
3規避消費者投訴的有效措施
保險行業面向大眾、服務大眾。消費者在購買保險產品時必須保障其知情權、公平交易權、自由選擇權以及損害賠償權。由于保險產品的特殊性，當消費者權益受到刻意損害時，通過投訴獲尋解決就不可避免。鑒于消費者投訴存在的現實分析，可從企業管理與宣傳教育的角度入手，建立完善應對體制，有效規避消費者投訴。
3.1優化整合，提高從業人員素質
保險產品的銷售具有“一對一”和“高標”服務的特點，銷售人員的專業素質、職業操守決定其是否能如實宣講和推薦保險產品。鑒于消費者投訴多源于對服務的不滿，可通過優化整合，從提高銷售人員從業素質的層面出發，減少針對服務能力與態度的投訴。
3.2加強管理，構塑服務型文化
企業文化是企業的靈魂，是企業個性的體現。在塑造企業文化的過程中，險企可將“滿足需求、創造需求”的精神嵌入企業文化的內核，充實企業文化的外延?？赏ㄟ^樹立“為消費者服務”的企業文化，逐步規范自身的經營管理行為，強化責任行為。員工對企業文化的執行需要經歷“認識-認知-內化”的過程，在這一過程中，險企需要逐步實現“標桿效應”，“明星效應”，通過內部與外部的激勵措施，鞭策員工“一切為消費者”服務。
3.3規范準則，降低感知風險
當消費者認為保險產品存在潛在風險時，將持消極態度，強化投訴意愿。消費者認為保險服務具有風險，這主要是受到信息安全的影響。為了推動保險市場健康有序的發展，監管部門可采用立法或者制訂強制性的行業規范等手段以推行“服務許可”。至于險企，應實行規范，自覺、自律地“隱性”服務，用消費者認同的方式履約，以降低其感知風險。
3.4注重形象，培育消費者信任
信任是影響消費者投訴的一個重要因素。消費者對險企的信任可以促使消費者對保險產品持積極態度以降低投訴的發生。從現實來看，當消費者認為險企以自身利益為中心，并對銷售人員資質和能力持懷疑態度時，感知風險就會不斷增加，其投訴的可能性也隨之劇增。因此，當險企考慮通過“明星效應”、“群體效應”達到商業目的時，應選擇形象積極、口碑上佳無負面信息的“代言形象”，并主力塑造“公益、誠信”的社會形象，降低消費者對險企的信任“闕點”。
3.5透明宣講，進行對客教育
險企可通過各種媒介為消費者提供全面、正確的保險產品和服務相關信息，使消費者能夠比較直觀的了解保險合同的保障范圍、收益風險和除外責任、理賠手續和服務承諾、投訴途徑和辦理時限等涉及自身權益的重要信息。險企可積極探索，形式多樣地開展消費者教育工作，大力宣傳普及保險知識，力使消費者能夠懂保險、用保險，將保險作為保障和防范各種風險的有效工具。險企要提示保險消費的風險，倡導科學理性的保險消費觀念，提高公眾的風險意識和維護自身權益的能力。
參考文獻
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第7篇：投資保險的利與弊范文
關鍵詞:風險管理 內部控制 關系
在我國，風險管理一直是企業的薄弱環節，因風險意識不強，風險管理薄弱引起的風險事件屢見不鮮。內部控制對風險控制的作用是不言而喻的，然而這兩者到底是什么樣的關系一直倍受爭議。筆者以為，兩者屬于不同的的概念范疇，可以說內部控制是以管理制度為基礎，以風險防范和有效監管為目的的管理規范；風險管理則是對各部門風險因素進行的識別、分析與評估，以最低成本實現最大安全保障的過程。在企業管理當中，兩者之間又有密切的關系，既不是包含，也不是等同。基于此，作者對兩者之間的關系進行了更深層次的探討。
一、企業的內部控制分析
人類的任何活動都需要一定的規則及控制，大到一個國家，小到一個單位的各個事項都需要控制?？刂朴旭{馭、支配的涵義，也就說由人主宰，一切盡在人的掌控之中，而不會超出規定的界限和范圍。現代管理學給出的解釋雖然不同，但大致意思相仿。任何企業在開展業務活動時，都希望有一種控制方法，為其提供準確、科學和可靠的數據信息，以減少決策失誤和工作中的缺陷。當這種控制方法被應用于企業內部時，便是我們常說的內部控制。內部控制是指組織為了提高經營效率和充分有效地獲取和使用各種資源，達到既定的管理目標，而在內部實施的各種制約和調節的組織、計劃、方法和程序。從其實質上講，它是一種管理控制，是有效執行組織策略的必備工具。內部控制是促進組織或機構有效經營發展的工具，單位規模越大，其重要性更為顯著。恰當地運用內部控制，有利于減少疏忽、錯誤與違紀違法行為，有利于安定人心，激勵進取，使組織有效發展。
二、企業的風險管理分析
企業管理者管理企業的動機，主要在于追求最大的長期利潤，當然也不排斥有滿足創業欲望，為造福人類，為爭取名譽等。企業在追求利潤的存續期中，會遇到風險，對風險的處理方式決定了企業經營的成敗。有人認為，“風險就是事物的不確定性”。而美國學者在《風險管理與保險》中也指出：在特定環境下和特定時間內，事物發展的結果存在差異性。如果結果只有一個，那么結果無差異，不存在風險；如果結果存在多個，那么結果差異越大，存在的風險就越大。但是，事物發展的結果有利與弊之分，所以風險和機會并存。高風險、低效益的事誰也不愿意干，低風險、高收益的事誰都爭著干。最為常見的是：高風險伴隨著高收益、低風險伴隨著低收益。從某種意義上講風險常具有一種誘惑作用。
可以將風險分為兩類，即投機風險和純粹風險。投機風險是指與機會并存的風險，如企業發展投資，可能會給企業帶來更多的收益，介也可能因此導致企業經營失敗。純粹風險是指可能使企業蒙受損失的風險，對于純粹風險企業應當設法避免。對于投機風險，應該適當的參與，而不是盡量避免，投機并非是貶義詞，而是指把握時機，敢于投入，爭取獲利。合法的投機活動是市場經濟存在的必要條件，適度的投機對于投機者及整個社會都有好處。風險管理有廣義和狹義之分，狹義風險管理僅考慮純粹風險對企業的影響，并將其危害性降到最低程度；廣義風險管理既考慮純粹風險，又考慮投機風險，主要目的是減小純粹風險危害，增加投機風險收益。
三、內部控制與風險管理的關系
(一)風險是內部控制產生和發展的主要動力
內部控制是相對于內部不控制而言的，內部不控制會使企業的發展與目標產生較大偏差，而對這種偏差進行總結之后的運用便是內部控制。風險是未來的不確定性，它對企業的預定目標產生影響，對這種不確定性的認識剛好是過去教訓的總結。由此可知，企業的經營活動中存在風險，而內部控制是防范風險的必要手段。從企業內部控制的經驗來看，有效的內部控制在企業目標實現過程中起到了不可替代的作用。這也間接證明了內部控制對風險的防范作用。現代管理的效率觀推動了內部控制的發展，嚴格的內部控制使企業目標實現得到最有效的保證，但如果有一般化的內部控制可以實現同樣的目標，就沒必要那么嚴格。因此，對內部控制的評價分為兩個層面，經濟性和有效性。
(二)內部控制是風險管理的重要手段
國資委《中央企業全面風險管理指引》所指出風險管理的單個策略包括：風險控制、風險補償、風險對沖、風險轉換、風險轉移、風險規避、風險承擔等。其沒有對這些單個策略的概念進行解釋，只明確了兩個風險管理解決方案，即風險管理解決的外包方案和風險解決的內部控制方案。而《企業內部控制基本規范》中指出單個風險應對策略是風險承受、風險分擔、風險降低和風險規避四個選項。分別為：風險承受就是不對風險進行任何處理，放任其發展；風險分擔就是通過積極的控制措施或借助他人力量將風險降低的可承受范圍；風險降低則是采取適當的控制措施降低風險；風險規避表現為放棄或者停止相關的業務活動。不過，雖然指引與規范中風險管理單個策略有所不同，但它們都將內部控制看成一種非常積極的風險防范手段。從客觀上講，內部控制是以企業內部管理制度為基礎發展來而的管理規范，它是無法對外部風險因素產生作用的，也就是說內部控制具有邊界性，這一特性正是其發揮風險防范作用的最大限制。
總之，作者以為內部控制與風險管理是一種緊密的、相互依附的關系。注重內部控制而無風險管理意識，就像人的肉體失去了靈魂。注重風險管理而忽視內部控制，則任何目標都將成為泡影。
參考文獻：
第8篇：投資保險的利與弊范文
關鍵詞：金融；金融自由化；金融開放
中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）26-0195-02
20世紀70年代中期以來，金融自由化浪潮席卷全球，成為西方發達國家金融創新的主流。隨著金融市場化與經濟全球化的發展，以金融自由化為主要手段的金融改革步伐必將加快。在全球金融自由化和中國已經加入WTO的情況下，中國如何把握住機會，加快金融改革開放，融入國際社會主流，是一個亟待解決的重大課題。
一、金融自由化及其利弊紛爭
“金融自由化”理論是美國經濟學家羅納德·麥金農（R.J.Mckinnon）和愛德華·肖（E.S.Show）在20世紀70年代，針對當時發展中國家普遍存在的金融市場不完全、資本市場嚴重扭曲和患有政府對金融的“干預綜合癥”，影響經濟發展的狀況首次提出的。他們嚴密地論證了金融深化與儲蓄、就業與經濟增長的正向關系，深刻地指出“金融抑制”的危害，認為發展中國家經濟欠發達是因為存在著金融抑制現象，因此主張發展中國家以金融自由化的方式實現金融深化，促進經濟增長。
金融自由化在不同的時期，其內涵不盡相同。但從各國的實踐看，金融自由化具體表現為以下四個方面。一是價格自由化，即取消對利率、匯率的限制，同時放寬本國資本和金融機構進入外國市場的限制，充分發揮公開市場操作、央行再貼現和法定儲備率要求等貨幣政策工具的市場調節作用。二是業務自由化，即允許各類金融機構從事交叉業務，進行公平競爭，即所謂混業經營。三是金融市場自由化，即放松各類金融機構進入金融市場的限制，完善金融市場的融資工具和技術，完善金融市場的管理。四是資本流動自由化，即放寬外國資本、外國金融機構進入本國金融市場的限制，同時也放寬本國資本和金融機構進入外國市場的限制。
金融自由化政策的反對者也不在少數，主要觀點是：（1）有效市場規范在資本自由流動的情況下容易扭曲。依據次佳理論，消除一種扭曲而其他扭曲依然存在的情況下，不見得會使福利增加。（2）金融市場及其交易的信息不對稱。特別是有些國家還存在公司管理薄弱和法律對財產權保護水平低下，所以，沒有理由認為金融自由化會改善福利。（3）金融發展重點在于國內金融部門的發展，資本自由化允許公司去國外融資，引起市場的分散化，減少了國內市場的流動性，阻礙了國內市場的發展。（4）金融自由化與宏觀經濟的不穩定息息相關。比如，20世紀70年代拉美國家實行的金融改革旨在結束金融抑制，從而引起了以銀行破產、大量政府干預、私人部門的國有化和國內儲蓄存款降低為特征的金融危機。因此，金融自由化毫無價值，與金融自由化相關的危機正在降低經濟體制發展的水平。
以上兩派的分歧不在于該不該推行金融自由化，而在于推行金融自由化的條件是否具備。也就是說，是否具備金融自由化的條件是金融自由化能否取得成功的關鍵。金融自由化的條件直接影響金融自由化的順序、速度及金融自由化的效應。
二、中國金融自由化進程及進一步深化金融開放的戰略措施
中國的金融自由化進程應該是從1992年正式開始的。在利率自由化方面，1993年，《關于建立社會主義市場經濟體制改革若干問題的決定》和《國務院關于金融體制改革的決定》最先明確了利率市場化改革的基本思路。
在金融業務與機構準入自由化方面，中國人民銀行在1999年8月頒布了《證券公司進入銀行間同業市場管理規定》和《基金管理公司進入銀行間同業市場管理規定》；2001年7月，人民銀行實施《商業銀行中間業務暫行規定》，明確商業銀行在經過人民銀行批準以后，可開辦證券業務、金融衍生業務、投資基金托管、財務顧問等投資銀行業務以及保險業務。
在資本賬戶自由化方面，中國在1994年成功實現了匯率并軌。1996年12月1日，中國接受國際貨幣基金組織協定第八條款的有關義務，實現人民幣經常項目可自由兌換。
中國作為正在向市場經濟轉軌的發展中國家，市場機制和法制都還很不完善，金融市場還沒有形成充分的深度和廣度，因而，金融自由化改革應當充分權衡制度改革所帶來的數量與質量、速度與效益、收益與風險之間的交替關系。
在進一步深化金融開放的過程，要著力做好以下幾個方面的工作。
（一）消除金融隱患，打好金融自由化的基礎
用發展眼光看，中國推進金融自由化改革已不可逆轉，因為這是中國經濟金融融入國際經濟社會主流的必然選擇。從金融角度審視，當前中國必須從基礎做起，消除金融隱患，為金融自由化奠定基礎。主要應解決好以下三個問題。
1.盡快徹底清理和有效處置不良信貸資產。因為這對于金融機構能否安全自由化以及自由化后能否在金融市場中站住腳并展開公平競爭有極其重要的意義，否則自由化就會帶來嚴重的后果，不利于金融穩定。進一步健全相關法律法規，為資產證券化提供法律支持，針對不良資產處置過程中涉及的法律問題出臺特別的司法制度，在債權維護和追索方面做出一定程度的特殊法律保護，解除《商業銀行法》、《公司法》、《擔保法》等法律規章中對不良資產治理的制約。
2.盡快對國有商業銀行進行產權改革，實行股份制改造。（1）股份制改造工作必須規范、徹底，不留尾巴。在管理體制和運行機制上實現真正意義上的商業化轉換。（2）建立多元化的產權主體，規范和完善銀行法人治理結構。在產權主體上，要建立“國家、法人、個人、外資”共同投資的多元化的產權關系，注重引進優質資產、技術、信息和先進的銀行管理經驗；在股權結構上，要兼顧國家控股與股權結構合理化的目標，在條件具備時，國家要逐步減持國家股比重，或相對控股，或作為戰略投資者參與銀行的經營管理；在法人治理結構上，國家要加強作為國家資本代表的董事、監事的人格化塑造，防止“內部人控制”。（3）要積極創造條件使國有商業銀行在中長期目標內成為公眾上市銀行，實現銀行的資本、收益、風險和監督社會化，樹立中國銀行業的整體形象。
3.采取“消腫”的手段，建立嚴格的市場退出機制，淘汰經營狀況不佳的金融機構，尤其要對國有銀行中業務量小、虧損面大、存在價值不大的分支機構進行撤并。只有以上基礎工作搞好了，中國金融自由化才有可靠的基礎保障。
（二）穩步推進利率市場化，發揮利率優化配置資源的作用
從利率市場化與資源配置效率的理論分析中，我們可以看出，處在完全競爭市場上的利率市場化對資源配置是完全有效的。目前，中國利率市場化改革的工作著力點應放在這樣幾個方面：（1）建立金融市場競爭和風險管理機制，把提高商業銀行效率作為重點。利率在資源配置中的基礎地位加強了，基準利率對市場才能起到有效的傳導作用。（2）深化國有企業改革，加快建立和完善現代企業制度，使企業成為對利率變動反應靈敏的市場主體。（3）強化中央銀行干預經濟并進行宏觀調控的獨立職能。（4）建立符合中國國情的市場利率體系。選擇同業拆借利率作為基準利率，最終建立以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介由市場供求關系決定金融機構存、貸款利率的市場體系。（5）發揮非正式金融和民間金融組織作用，加強市場信用體系建設，減少信息不對稱。
（三）繼續推進資本流動自由化改革，實現與國際資本市場的接軌
隨著經濟全球化進程的加快，資本市場領域中的國際化、自由化趨勢日益明顯。對中國而言，當前推進資本流動自由化改革，重點應該放在資本市場最核心部分——證券市場對外開放和人民幣資本項目可兌換兩個方面。
中國證券市場對外開放是在加入WTO后進行的更大范圍、更高水平和更深層次的金融開放格局的一部分，它要求我們在開放的思想觀念上由過去中國單方面自主開放（即按自己的時間表安排對外開放）轉向按世貿組織要求和與經濟全球化相一致的同步開放。要盡快改變中國證券市場封閉、保守性質，努力規范各個市場主體的入市行為。在此基礎上采取三步走的策略，開放國內證券市場：第一步為開放外資以收益憑證方式間接參與市場；第二步為開放國外機構直接投資股市；第三步為全面開放證券市場，允許區域外機構及個人直接投資股市，公開發行股票上市，并將從資本引進為主轉向資本引進與資本輸出并立的雙向絡局。
（四）加強金融監管，保證金融自由化的順利推進
金融自由化并不否認金融監管，而且還要加強金融監管。怎樣做到既加強金融監管又不至于使金融自由化改革的成果付諸東流，是一個令各國監管當局大傷腦筋的問題。對于中國而言，在推進金融自由化改革的同時，金融監管改革的努力方向在于：（1）金融監管非行政化。金融監管的手段必須是以法律為基礎的間接手段，在日常監管中基本取消行政命令式的監管辦法，只在金融市場失敗時政府方可走上前臺直接干預。（2）金融監管功能化。所謂功能型監管是指在一個統一的監管機構內，由專業分工的管理專家和相應的管理程序對金融機構的不同業務進行監管。它可以克服多個監管機構所造成的重復和交叉的管理，用統一的尺度來管理各類金融機構，創造公平競爭的市場環境。（3）金融監管綜合化。因為銀行、證券和保險三者之間在運營上存在較大的差別，具有統一性、能被各方面接受并有意義的新的監管工具的開發仍然面臨很多困難。我們要完善人民銀行、證監會、保監會三大監管機構之間的協調機制。要加強高層定期會晤制度，建立監管機構之間信息交流和共享機制，對金融集團和混合業務實施聯合監管。（4）金融監管的國際協作化。金融監管體系的國際協作是對金融全球化進程的反應。隨著金融自由化和金融全球化的快速發展，在國家之間相互轉移、擴散的趨勢不斷增強，加強金融監管的國際合作和協調已顯得越來越重要，應加強與國際監管組織和外國監管當局的合作，從一國監管向跨境監管轉變。
歸根到底，金融自由化應當是資金融通效率和金融監管高效穩健的有機結合，偏頗其中任何一方都將不利于金融自由化的順利發展，從而阻礙經濟持續穩定的增長。
參考文獻：
[1] 韓婧妍.淺析“金融自由化”下的中國金融改革[J].大眾商貿，2010，（1）.
第9篇：投資保險的利與弊范文
【關鍵詞】匯率制度固定匯率浮動匯率
【正文】
近年來，國際上要求人民幣升值的呼聲日益高漲，從2002年下半年開始，日本財相鹽川正十郎在各種場合敦促中國對人民幣匯率重新估值。由于受中國出口產品沖擊，一些歐美國家也加入了要求人民幣升值的陣營。今年9月初，美國財長斯諾訪華并在泰國出席APEC財長會議，圍繞人民幣匯率的辯論達到了。
其實，人民幣匯率問題的實質，并不是人民幣是否應當重估，即它的短期升降與否，而是人民幣匯率制度應采取固定匯率還是浮動匯率。換言之，匯率水平只是最終的結果，形成匯率的機制才是問題的關鍵。斯諾認為，靈活的浮動匯率制度是中國確保經濟增長和金融穩定的最佳選擇。那么，事實果真如此嗎？
一、兩種匯率制度利弊的比較
1.固定匯率制
固定匯率制的優點在于較為固定的匯率有利于投資者核算自己的成本和收益，形成穩定的盈利預期，或者說，國外流入資金的風險貼水較低，從而有利于吸引外資。
固定匯率制的不利影響，一方面是不能靈活反映外匯供求關系，使匯率的市場性喪失或削弱；匯率市場性的喪失或削弱又使其不能反過來調節外匯的供求關系，自動調節功能大大降低，因而只能由政府調節。但政府確定匯率的弊端十分明顯：一是受到主觀影響，如果政府調控能力不強還會出現重大失誤；二是受到客觀因素的牽制，匯率的確定和變動涉及到各方面利益，政府不得不充分考慮；三是受不同政策目標的牽制，匯率目標可能和其他目標相沖突，若匯率水平脫節到相當嚴重的程度就可能引發金融危機。另一方面，“蒙代爾三角”理論認為，資本自由流動、固定匯率和貨幣政策三者不可能兼顧，只能犧牲其中之一而保證實現另外二者。因為假如在固定匯率制度和資本自由流動下采取緊縮的貨幣政策，利率會上升，在匯率不變的情況下，利率的上升帶來對本國投資收益的增加，大量的外國資本會流入，造成本幣升值的壓力，為維持匯率的固定水平，政府要賣出本幣買入外幣進行干預，這樣緊縮的貨幣又被擴張了，貨幣政策無效。因此，在資本自由流動的前提下，堅持固定匯率就要放棄貨幣政策的自主性、獨立性和有效性。
在我國乃至世界歷史上，固定匯率制都曾發揮過它的積極作用。二戰后的布雷頓森林體系，其實質就是一種固定匯率制度，對于戰后各國經濟復蘇和建立穩定的經濟貿易聯系，發揮了不可磨滅的作用。從我國以前的情況來看，資本自由流動不存在，通過政府調整可使國際收支大體平衡，固定匯率制的利大于弊。亞洲國家高速發展的90年代，固定匯率制對于穩定投資者預期也曾發揮了很大作用。但是如果經濟泡沫膨脹，經濟增長減慢，貿易赤字上升，投機資本沖擊的情況出現，此時固定匯率制的不利影響就遠遠超出了它的有利方面。
2.浮動匯率制
浮動匯率制能夠克服固定匯率制的不足，一方面，它能夠靈活的反映外匯供求關系，使匯率更具有市場性，從而反過來自動調節外匯供求；另一方面，浮動匯率不存在“蒙代爾三角”的困擾，能夠使貨幣政策更具有自主性、獨立性和有效性。
但是，浮動匯率制不利于投資者形成穩定的盈利預期，從而不利于外資的引進；同時，浮動的匯率容易導致價格的波動，給抑制通貨膨脹造成困難。
二、匯率制度選擇的條件
固定匯率制度和浮動匯率制度孰優孰劣是國際金融領域長期爭論不休的問題。其實，匯率制度的選擇是由一系列客觀條件所決定的，不同的匯率制度適合于不同的國家，這取決于其經濟實力、外部環境、宏觀經濟調控能力和國際競爭力等。從總體上看，一國采取什么樣的匯率制度必須考慮以下因素：
1.國家的大小和經濟實力的強弱
這里的國家大小是指以GDP衡量的國家大小。大國、強國的經濟實力強，防范和抗拒金融風險能力強，匯率波動在一般情況下不強，適宜實行浮動匯率制。例如美國，是最典型的實行浮動匯率制的國家，但是由于技術革命的影響，勞動生產率提高的速度快，經濟基本面好，國際競爭力強，因此浮動匯率并未帶來不利影響，相反，美國是全球外資引進最多的國家。這類國家通常對貨幣政策的依賴性較大。
小國、弱國經濟實力弱，宏觀調控能力弱，受外部影響大，抗風險能力低，國際競爭力不強，匯率波動性大，若實行浮動匯率，則其負面影響將超過有利影響，造成投資預期差、通貨膨脹無法控制的局面。由于這類國家外部均衡實現難度更大，因此更需發揮匯率政策的調節作用，所以更適宜實行干預程度較大的匯率制度，如固定匯率制或者有管理的浮動匯率制。
2.經濟基本面的健康情況，外匯儲備充分與否，國際競爭力的強弱
經濟基本面健康，外匯儲備充分，國際競爭力強，具有較強的抗風險能力的國家更宜實行浮動匯率制。相反，經濟基本面不好，或外匯儲備不充分，或國際競爭力不強，抗風險能力弱，幾者不能同時滿足，則宜實行固定匯率制或有管理的浮動匯率制。以我國為例，我國宏觀經濟基本面比較好，有相當的經濟實力；外匯儲備比較多；但是國際競爭力較弱，特別是金融體系不夠健全，金融監督機制不完善，因此更宜實行政府干預程度較高的匯率制度。
3.資本的流動性
在資本自由流動的條件下，固定的匯率易受到投機資本的沖擊，并可能引發金融危機。在資本流動受到管制的條件下，固定的匯率不會發生大的危險，并且，由于資本流動受到管制，固定匯率與貨幣政策的有效性之間便不再矛盾，例如我國就是如此。
4.通貨膨脹水平
通脹率高，匯率水平對物價總水平影響較大的國家適宜實行固定匯率制，等以后通脹情況有所好轉時，可調整匯制，以避免固定匯率的負面影響。相反，通脹率不高的國家可以實行浮動匯率制。
以上這些條件都不能單獨決定采取何種匯率制度，而應看一定時期的條件組合。沒有任何一種匯率制度是固定不變的，匯制的選擇要根據條件的變化而定。
三、中國目前不具備實施浮動匯率制的條件
1.金融體系不健全，金融監管能力差，抗風險能力弱。商業銀行不良資產的沉重包袱，資本市場不完善，中小金融機構規模小、競爭能力弱，政府應對突發事件的機制不完備，市場不規范，監管體制不健全等問題都尚未得到有效解決，一旦匯率完全放開，國際游資的沖擊有可能導致金融體系的全面崩潰，引發金融危機，亞洲金融危機的歷史將可能重演。
2.從自由化的次序看，從一個完全管制型的經濟向完全自由化的經濟過渡時，其合理的過渡路徑應該是：在國內金融市場實行自由化之后，才能實行浮動匯率制（李楊、殷劍鋒，2000）。因為只有在金融市場是有效的且利率由市場供求決定的情況下，無抵補的利率平價的假設才可能成立。這時匯市才可能具有有效性，能實現匯率的均衡。一國經濟才能在經歷真實、金融沖擊時具有較高的穩定性。利率是匯率變動的平衡器、緩沖器，其變動方向和匯率是相反的，因此可以減小利率浮動造成的沖擊。目前雖然人民銀行已明確表示要在3年內實現利率市場化，在制定利率政策時也更多地考慮市場因素，但畢竟還受許多關鍵問題制約，短期難以實現。至于有效的金融市場，也因人們投資理念的培育、熟練專業人才的培養、金融法規的健全、金融產品的豐富等都需要在進一步開放中完善，難以一步到位。所以與工業化國家相比，我國的匯率更易于波動。這時實行自由浮動匯率，就等于是本末倒置。印尼就是一個實例。
3.資本市場對外開放和資本自由流動是實行浮動匯率的前提條件，否則，實行浮動匯率制的必要性不大，且可行性也有置疑。雖然加入WTO以來，我國已經采取了多項措施加速資本市場的對外開放和放松外匯管制，但是距離完全意義上的開放和資本自由流動還有相當長的一段時間。而且，在金融體系抗風險能力還未得到加強的條件下，資本市場完全開放和資本完全自由流動都必須謹慎為之。
4.無論是在影響匯率波動的預期方面，還是在匯率的調節機制方面，我國當前都存在誘發匯率不穩定的因素。一是我國還處于轉軌階段，結構調整尚未完成，各項市場制度尚未完全建立，未來的經濟狀況具有極大的不確定性。尤其是中國的銀行業積累了大量不良資產，同時又沒有存款保險制度，很多人對中國的金融業沒有足夠的信心，因此對匯率波動的預期始終未能消除。二是由于我國金融市場和商品市場的價格調整具有嚴重的不均衡性。我國商品市場分割程度較高、信息流動不充分，商品的異質性導致商品流動速度較慢，商品價格調整具有粘性。相反，我國金融市場的生成和發育較為規范，資本的單一性和同質性使資本能夠低成本地快速流動，市場價格調整具有彈性，更易于形成一個統一的市場。商品、金融市場價格調整的差異性造成金融市場的均衡實現快于商品市場，根據多恩布什的“匯率超調理論”，這會加劇我國匯率的過度波動。
總之，我國目前乃至一定時期內不宜采取完全浮動匯率制，央行難以在相當長一段時間內完全放棄對外匯市場的干預。這樣從邏輯上講，中國匯率制度的設計應當考慮介于固定制與浮動制之間的有管理的浮動制。
四、匯率制度的長期選擇
雖然目前我國還不具備實行浮動匯率制的條件，但是從長期來看，政府干預程度較高的匯率制度（固定匯率或有管理的浮動匯率）將不利于實現國家內外部均衡的目標。
1.政府干預程度較高的匯率制度將影響我國貨幣政策的有效性。在政府干預程度較高的匯率制度下，貨幣政策實際上有著維持幣值穩定的雙重目標，對內維持物價的穩定，對外維持匯率的穩定。我國內外均衡的目標常常發生沖突，央行的貨幣政策也就常常顧此失彼。為維系固定平價，央行有義務按市場要求被動地買入和賣出外匯，這使貨幣當局控制貨幣供應量的主動性大為削弱了，同時外匯儲備也被動地受國際收支狀況的影響。具體到我國實際，由于經常項目和資本項目的連年順差，1994年到2001年底，我國的外匯儲備由1994年的516億美元上升至2001年的2174億美元(數據來源，中經網)，增長了3倍，外匯儲備總額僅次于日本，躍居世界第二位。在強制結匯制下，央行相當于在購買外匯的同時，被迫投入大量的基礎貨幣投放量。加之我國目前缺少一個具有深度和廣度的便于進行公開市場操作的國債市場，無法通過在公開市場上的反向操作，來實現沖銷的目的，即賣出國債，買入人民幣，以此來抵消大量收購外匯而多投放的人民幣，穩定貨幣供應量，所以給貨幣調控帶來很大影響。
而且，外匯占款作為央行基礎貨幣投放的主要渠道，本身也存在很大限制：（1）央行的行為受制與外匯的供求狀況，不能自主決定基礎貨幣投放和回籠規模。（2）通過外匯占款投放的基礎貨幣具有結構偏差，在地區上流向外匯供求順差地區，在行業上主要流向出口部門，央行貨幣政策傳導機制發生了改變，這給貨幣政策帶來了操作上的困難。
2．在政府干預程度較高的匯率制度下，我國財政政策較為有限。為了面對世界市場日益嚴峻和國內市場內需不足的局面，同時也為了彌補貨幣政策效應的不足，我國連續多年采取了擴張性的財政政策。外貿中大范圍地提高了出口退稅率，以增強出口商品競爭力，對內擴大政府投資支出，以啟動內需。然而，目前財政政策的可延續性令人懷疑：（1）在開放經濟條件下，固定匯率制下的國內財政政策對外國經濟有正的溢出效應。隨著我國開放程度的加大，國內的大規模公共工程建設，將有越來越多的外資公司的參與，大批的原材料和設備需要從國外進口，因此，很大的一部分財政支出轉化為了進口需求，對國內經濟的刺激效應逐漸減弱。（2）在我國，國債主要是由社會公眾和企業或金融機構購買的，大舉借債，其結果直接減少企業投資和私人消費。隨著國有資本的大量進入，中國民間資本的生存空間進一步受到擠壓。有數據表明，2001年，民間投資再次減速，集體和個人投資分別增長8.1％和12.7％，仍低于國有及其他類型投資增長。民間富余的資本沒有得到充分的挖掘，統計表明中國民間儲蓄已逾7萬多億，卻大部分沒有進入投資領域。即使民間投資相對活躍的浙江，目前仍有3500億元民間資金閑置。（3）目前，我國已出現了財政赤字，再大規模舉債，將導致財政負擔越來越大。經過連續數年的增發國債，我國國債余額占GDP的比重由1998年的10％上升到2002年的18.3％，已逼近國際公認的20％的警戒線。正是基于已上，中國當前的積極財政政策將在今后逐步淡出。
