財務風險及防范研究精選(九篇)

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第1篇：財務風險及防范研究范文

關鍵詞：企業并購財務風險；目標企業價值評估風險；融資風險；支付風險；財務整合風險

一、企業并購財務風險的類型

（一）目標企業價值評估風險

企業在決定并購前，必定要對目標企業進行價值評估，由于信息不對稱，企業在并購過程中對目標企業的了解必定不如被并購方的管理層，這樣造成企業接受的信息與目標企業管理層不對等。這就既包括財務報表風險，也包括信息質量風險。信息不對稱往往和道德風險相關聯，目標企業可能刻意隱瞞或杜撰信息使并購方評估造成困難。

（二）融資風險

融資風險是指企業在并購過程中是否能籌集到足夠的資金，同時保證并購能否順利進行的一種風險。主要包括三種風險：

1.融資預算風險

企業并購過程中需要大量資金支持，只依靠內部資金無法滿足企業并購中資金的需求量，因此企業還需要通過外部籌措資金。在外部籌措資金時，企業必須考慮籌措資金的成本以及結構等因素，因此融資預算必不可少。

2.融資方式選擇風險

企業并購融資過程中可以選擇多種融資方式，雖然每種融資方式都有優點，但是也會帶來相應的風險。企業通過銀行融資能得到大額資金，但銀行融資需要大量時間，這可能影響企業戰略目標的實現；企業通過債券融資，雖資本成本低且不會分散公司控制權，但負債過多會帶來償債風險，影響并購后企業運營；企業通過普通股融資不用償還股本，但有可能會分散股權。

3.融資結構風險

企業并購過程中單一的融資渠道難以滿足企業并購資金需求，因此企業需要通過多種融資渠道籌措資金，這時企業即將面臨著融資結構風險。例如融資方式比例選擇不當，會造成融資成本過高或股權分散。

（三）支付風險

現金支付是最簡單便捷的支付方式，是一種支付價值穩定的支付工具，然而并購需要大量資金，企業用現金支付壓力較大，會出現流動性風險，在跨國并購中還會出現可兌付性風險和匯率風險。

股權支付不受獲現能力制約，但并購公司的控制權有可能被稀釋，從而導致合并企業原有股東利益受損，加大其財務風險。

混合支付是利用多種支付工具的組合達到并購交易的目的。這些支付工具不僅包括現金和股票，還包括公司債券、優先股、認股權證、可轉換債券等多種形式。

杠桿支付雖然會增加企業收購的能力，實現以小博大的并購，但同時杠桿收購也會增加企業的償債風險、財務風險。

（四）財務整合風險

由于目標企業和并購企業在經營理念、管理體制、組織架構和財務管理方式的不同，在整合過程中不免出現摩擦，如若沒有妥善處理，不僅不能使并購達到應有的目的，還可能使企業原有競爭優勢喪失。企業對并購資金的不合理使用，資產負債整合不合理，財務組織結構重組不利，企業理財欠佳等都是并購后企業可能面臨的財務整合風險。

二、企業并購財務風險的防范對策

（一）目標企業價值評估風險的防范對策

由于信息不對稱是產生目標企業價值評估風險的根本原因，改善信息不對稱是防范并購前目標企業價值風險的首要任務。首先，開展盡職調查，盡職調查不僅指目標企業的財務報表，因為目標企業可能會粉飾財務報表以獲得更高的并購價格，因此，并購方還有對目標企業的背景、財務、營業、法律、權責、隱形債務等進行詳細的調查。同時，企業可以聘請專業的中介機構對目標企業進行評估。其次，選擇合理的定價方法，采用不同的定價方法可能得到不同的價值評估結果。并購公司應根據并購動機、并購后目標企業參與情況等制定合理的并購定價方法。最后，完善價值評估體系，企業在定價時對目標企業的基本定價進行估值，但是一些特殊的價值無法進行估值（如協同價值），因此，企業需要完善價值評估體系，將特殊價值加入評估價值中體現。

（二）融資風險的防范對策

企業在防范融資風險時，首先要確定并購融資規模，完成融資預算。科學合理地分析和計算企業融資所需要的資金總量，并考慮并購中可能遇到的多種因素對并購后期的影響，便于及時應對，做出資金安排。

合理安排融資方式。企業在選擇融資方式時要考慮融資成本、期限、風險、方式等對企業資本結構的影響。企業要注意在籌措資金時，不要一味地降低融資成本影響并購后的資產狀況。

優化融資結構，運用多種渠道進行融資。企業在并購過程中運用多種靈活的方式進行融資，可以減少現金支出，增加資金的流動性。企業還可以運用杠桿收購等方法合理安排現金、債務、股權各方式的組合，以滿足收購雙方的需要。

（三）支付風險的防范對策

并購企業應充分考慮自身客觀條件，根據自身財務狀況，可以將現金支付、股權支付、混合支付、杠桿支付進行科學合理的組合安排，取長補短，以盡可能防范企業并購過程中可能出現的風險達到并購目的。

（四）財務整合風險的防范對策

首先，在整合前應進行周密的財務審查，以便發現目標企業可能存在的問題，對企業日后的運行提供數據進行分析，提高整合效率。其次，在整合后企業要進行嚴格的財務控制，要對企業的責任中心、成本、現金流和風險進行嚴格把關和控制。第三，制定并購整合失敗的補救策略，在財務整合出現失敗時可以從容應對，以免造成更大的損失。最后，企業要建立財務預警管理系統，在并購整合階段，財務波動比較大，財務風險發生頻率較大，因此，企業可以建立預警系統對財務風險進行監測，不斷矯正各種財務管理失誤行為，確保企業良性發展。

參考文獻：

[1]張瑞香.企業并購的財務風險分析[J].科技資訊，2010（11）

[2]趙宏志.企業并購的財務風險及防范[J].經濟研究導刊，2013（09）

第2篇：財務風險及防范研究范文

企業財務風險的產生有企業自身的原因，也有復雜多變金融市場的原因，企業要全面分析引起財務風險的原因，并制定出具有針對性的應對措施，從根本上規避風險，確保企業利益不受損害。此外，進行財務風險控制時需要明確其基本流程，先要進行財務風險識別，然后根據企業的經營環境、財務狀況等進行風險分析，最后采取有效的控制措施，防止企業出現財務危機及經營困難的情況。

1財務風險的特征

一，影響較廣。企業財務的運轉情況與企業各項經濟活動、各部門間的關系密切，由此可見，財務風險波及企業的各個方面。比如企業物資采購、生產經營、產品銷售等，財務風險會給企業的發展帶來安全隱患。

二，長久性。企業財務風險是真實存在的，它不受人們主觀意志的影響，而且它是不可能被完全消除的，它貫穿于整個企業經濟活動的各個環節，因此財務風險具有長久性的特點，它嚴重制約著企業的發展與壯大。

三，不確定性。由于企業的各項活動的經濟效益存在不確定性，所以財務風險也存在不確定性。通常情況下，財務風險與企業經濟效益的高低成正相關。

四，具有推動企業加強管理的特點。企業財務風險是真實存在的并且其發生具有不確定性，所以企業為了有效控制財務風險，就要有意識地提高企業的管理水平，加強人員培訓管理等。

2企業財務風險類型

第一，投資風險。投資風險是經營過程中投入資金后，對未來經濟效益產生的不確定性，而帶來的利益偏差引起的風險，比如利率風險、通貨膨脹風險、再投資風險、違約風險等；第二，籌資風險。籌資風險是由于不能償還借入資金，給股東收益、債權人利益帶來風險，即由負債引起的償債風險，根據籌入資金的金額、期限及借入資金的投放方式不同，帶給企業的償債壓力也不同；第三，經營風險。經營風險是在生產經營過程中，由于各環節中的不確定因素致使資金使用延遲，影響總體價值變動比如存貨變現風險、應收款項產生的風險、采購風險及生產經營過程中可能發生的各種風險。

3企業財務風險的成因分析

3.1外部因素

企業財務風險形成的外部因素主要有通貨膨脹、通貨緊縮、匯率變動影響、國家政策變動影響等。當發生通貨膨脹或緊縮時，影響資金供給與需求不平衡，使貨幣供給過剩，造成居民購買力下降，物價持續上漲，引起通貨膨脹，相反出現通貨緊縮，兩種現象都會影響財務狀況不能真實表現，給企業帶來財務風險；匯率變動影響進出口經濟貿易，這種變動引起國際購買力上升，出口貿易減少、收入減少，最終影響財務活動；國家政策變動主要從稅收政策和貨幣政策兩個方面對財務產生影響，不同行業的稅收優惠政策不同，其變動會影響籌資活動；貨幣政策影響融資，緊縮政策會提高債務資金占用成本，限制資產的投資，致使產生財務風險。

3.2內部因素

其一，企業融資致使企業內部資本結構不合理。一般情況下，企業的融資決策失誤會引發企業的財務風險，比如資金來源結構不合理、融資規模不當、籌資方式和還款時間不合理等。

其二，資金來源結構不合理，即企業資產總額中資產和負債比例不當。負債帶來收益的同時也會給財務帶來風險，用財務杠桿衡量財務風險，財務杠桿系數越大，財務風險也越大。在企業經營狀態不佳的情況下，或原來預期財務目標不能實現，很可能給企業帶來償還債務的困難，甚至破產。

其三，投資組合方式選擇不科學。雖然我國經濟得到了快速的發展，但是當企業在選擇投資方式上出現了錯誤時，會帶來不同的投資風險，其所獲得的效益也不同。

其四，缺乏科學的財務管理政策及資金的積累。某些企業的領導喜歡專斷專決，不聽取財務人員的意見，緊靠經驗或直覺對風險進行管控，在這種現狀下難免會出現諸多的紕漏，缺乏科學的管理致使財務風險的發生。有些管理者或投資者總認為利潤的回收是企業是否具有競爭力的表現，致使有些企業資金的積累不足，引發財務風險。

4防范和控制企業財務風險的有效途徑

4.1轉變思想觀念、提高人員素質

首先，建立教育培訓制度。對財務人員進行不定期教育培訓，培養員工良好的職業素養，提高財務人員專業技能，以更好的勝任工作崗位，降低因操作失誤等引發的財務風險；其次，引進綜合素質人才、綜合型人才，企業要重視人才建設工作，將財務人才建設納入企業戰略發展的構建之中；最后，以創新發展為驅動，轉變傳統思想觀念，提高主觀能動性，以更好的適應多元化的市場經濟環境。

4.2確立財務風險控制目標

要降低財務風險帶來的不良影響，企業需要確立財務風險控制目標，防止違規行為的發生，防范財務工作過程中的操作風險，通過具體的財務評價指標對財務工作目標進行量化，明確總體經營目標，綜合考慮社會貢獻最大化的同時，使內部資源得到合理利用，實現經濟效益與社會效益有機結合。

4.3優化企業資本組織結構

企業擁有一個合理的組織結構是企業避免財務風險的重要前提，一般組織混亂的企業出現財務風險的可能性要大大高于有著良好組織結構的企業。因此，企業應該最大限度地考慮相關成本收益，尋求各利益的平衡協調。選擇合適的籌資方案，合理分配資金構成，尋求最優資本結構，實現風險和收益的最佳組合。

4.4完善風險預警體系

基于財務風險的不確定性、長久性及分散性等特點，企業應充分利用現代化管理措施，實施精細化管理手段，對企業財務狀況進行實時監控與管理，從企業整體的財務風險和各部門的財務風險兩個方面著手，不斷完善風險預警體系。具體分析企業內部經營狀況與外部市場經濟環境，及時發現企業的潛在風險，同時提出風險防范措施，實現財務風險預警機制的全覆?w。

4.5健全企業內控制度

內部控制是企業內部管理的主要手段，在企業整個經營過程中發揮著監督與控制的作用，內部控制制度的不完善，給企業帶來巨大的財務風險。所以企業應建立、健全內部控制制度，定期審計與檢查資金往來項目，防止出現舞弊、挪用資金等現象，對引起財務風險的因素進行分析、控制、監督，將財務風險降低到可以承受的范圍之內，使企業的資金安全性與完整性得到保障，實現財務風險的合理化運作。

4.6有效控制企業籌資風險

在市場經濟環境下，企業財務管理活動包括投資、籌資、營運、分配。其中籌資是其他經濟活動的基礎，不同的籌資管理對策所帶來的收益是不同的，致使財務收益具有不確定性，籌資風險由此產生。基于負債的存在，使得企業擁有財務杠桿，但財務杠桿給企業帶來效益的同時，也帶來了風險，所以企業要嚴格控制負債的規模。

第3篇：財務風險及防范研究范文

關鍵詞：建筑施工企業；財務風險；防范對策

目前，建筑施工企業的競爭日趨激烈，施工企業面臨的財務風險對建筑施工企業提出了又一大挑戰，因為財務風險有可能導致企業的成敗。客觀分析建筑施工企業可能存在的各種風險及其形成的因素，不斷提高抗風險的能力，建立有效的預警機制，對財務風險進行有效地規避，從而保證建筑施工企業良好的財務狀況，是當今建筑施工企業面臨的巨大任務。

一、建筑施工企業財務風險概念

建筑施工企業財務風險是指在建筑施工企業在各項財務活動過程中，由于受到各種無法預料因素的影響，從而導致財務的狀況難以確定，最終使企業的收益遭受損失的可能性。

二、建筑施工企業財務風險類型及成因

（一）融資階段面臨的財務風險

融資的主要方式是通過股權和債權融資，而建筑施工企業又一般是通過企業舉債的途徑實現的，融資階段面臨的財務風險本質就是企業由于借入資金而使其償債能力降低。尤其是當建筑施工企業的規模不斷增加的情況下，所承接的項目數量越來越多，規模也越來越大，其所需要的流動資金也必然不斷增加，因此，必然面對更多的財務風險。建筑施工企業在融資階段面臨財務風險爆發取決于企業是否可以在需要的時候籌措到足夠的償還債務的權益資金和債務資金。通過銀行借款的方式雖然短時可以籌集到很多資金，然而同時面臨的財務風險也比較大。如果建筑施工企業的資金不足以償還債務，那么就難以維持建筑施工企業的正常經營。因此，建筑施工企業要考慮債務清償能力，并需要合理配置債務資本在各個項目之間比例，以努力防范建筑施工企業在融資階段面臨的財務風險。

（二）投資階段面臨的財務風險

建筑施工企業投資階段所面臨的風險投資是指因為種種不確定性的因素使投資報酬率可能無法達到原本所預期的目標的可能性。目前，由于項目的投資周期都比較長，企業的投資越來越受所投入的人力、物力、財力、不確定因素等的影響，從而在一定程度上增加了建筑施工企業在投資階段面臨的財務風險。而有些建筑施工企業不顧自身的財務狀況，也沒有對投標項目進行前期調查，而一味壓低標價。而一些建筑施工企業在沒有對業主信譽和企業所能承受的成本進行評估的情況下，只是一味為了得到項目，從而加大了建筑施工企業在投資階段面臨的財務風險。

（三）成本控制面臨的賬務風險

成本管理和成本控制是建筑施工企業生產經營管理的重要組成部分。每個環節的成本管理和控制都直接影響項目的經濟效益，因此任何一個環節處理不當，都有可能造成財務風險。比如在項目施工過程中，是否嚴格按照成本計劃實行全面成本控制，能否分別針對不同情況采取不同措施對構成工程實體的材料、人工、機械等施工現場工程的直接費用加以控制，將會大大影響企業所面臨的財務風險。建筑施工企業在采購原材料時，因為其所購買的材料質量低，從而可能導致施工質量下降，增大了后期的施工風險。同時由于建筑施工企業不能合理安排適用人工費、材料費和機械使用費，從而造成了資源浪費嚴重，從而造成施工項目的虧損。而能否按照施工預算及工期要求對項目部間接費進行核算和控制，對每一個費用項目逐一核定指標，且制訂出費用開支計劃，也將影響到企業所面臨的財務風險。最后，建筑施工企業管理能力差增加了財務風險。由于對材料、周轉料管理不到位，從而導致材料的丟失，增加了工程的成本。

（四）竣工結算面臨的財務風險

項目財務結算滯后可能會增加施工企業的資金負擔。因為一般情況下，施工項目竣工后，就要及時編制工程竣工決算。但是有可能由于種種原因無法及時批復有些單項工程的變更或調整后的預算。此外，施工后期階段，可能有時會由于業主資金不足，從而導致施工企業無法及時收回工程結算尾款，這也增加了施工企業的竣工結算時所面臨的財務風險。

（五）其他財務風險

1、信譽風險

“質量大計，百年第一”，質量和信譽是企業最重要的生命線。但是由于建筑企業市場供求失衡，許多建設單位因資金不到位，信用體系不健全，拖欠工程款等等，加劇了社會信用的惡化。所以在這樣的情況下，外界所帶來的信譽風險可能會加大本企業的財務風險。同時，本企業不良的信譽也會影響到企業的財務風險。最終形成一種惡性的局面，加大了企業的財務風險。

2、政策風險

政策風險主要來自于兩個方面，外部和內部政策。一個是外部政策，也就是國家產業政策的調整，財稅金融政策的變化等宏觀政策的調控等對施工企業所帶來財務風險。另一方面，來自于企業內部的政策的變化。一般而言，企業在制定各項政策不能朝令夕改，更不能違反國家有關法律、法規。企業政策的朝令夕改可能會增加企業所面臨的財務風險。

3、合同風險

合同風險具有主觀性和客觀性兩個方面的特性。合同風險的主觀性，是由于工程的復雜性和多變性所導致，所以需要由合同雙方共同承擔。合同的客觀風險是法律法規、合同條件以及慣例規定的。如在施工過程中變更圖紙，則會打亂施工企業原本的施工規劃，從而延誤工期并有可能引起合同糾紛，給施工企業帶來了財務風險。此外，甲方利用建筑市場競爭激烈的機會，迫使施工企業簽訂不平等的施工合同，缺少相關的工期延誤或經濟損失的條款，這也增加了另一方所面臨的財務風險。

三、建筑施工企業財務風險防范對策

（一）加強施工企業財務風險防范意識

加強施工企業財務風險防范意識是建筑施工企業財務風險最基本的工作。因此，施工企業應樹立財務風險防范意識，尤其是董事長、總經理等高管及財務管理人員要樹立財務風險意識，加深對財務風險的認識。在激烈的市場競爭下，財務人員首先要樹立資金成本和時間價值觀念，并需要制定詳盡的財務計劃，科學有效地預測施工中的不利情況，以便靈活應對各種不利的情形。此外，財務人員要輔助企業領導協調企業中的各種關系，使其他人也樹立財務風險意識。

（二）提升施工企業財務風險防范能力

1、加強成本管理

加強成本管理，是降低成本的根本途徑。一是要定期進行成本分析，采用“三算對比法”，即將預算成本和按內部定額測算的成本以及實際成本進行對比分析，為下一步采取有效措施奠定基礎。二是在項目施工過程中，經營管理者應重視工期成本、安全成本和質量成本。企業應當對分包隊伍建立施工業績檔案，在工程招標過程中，優先選擇信譽度高、施工質量好、實力強的隊伍。對工期成本的管理，要通過對工期的合理調整來尋求最佳工期成本點。

2、提高資金使用效率

建筑施工企業施工生產周期長，流動程度大，資金使用管理分散，協調運作困難。所以需要嚴格監控資金運行，方能增強抵御風險能力。施工企業對工程項目部實行總的資金控制，管理好施工的建設。一是要建立資金核算制度，推行 “收支兩條線”的財務管理制度。資金的集中調控有利于提高資金的使用效率，因此，所有的收入都通過施工企業開戶銀行轉入內部銀行賬戶。并由財務部門扣除相應的費用，跨分期分批撥付資金，從而保障企業的經濟利益。二是運用現場成本控制法，確定施工項目部資金支配額度，項目經理負責在控制成本范圍內完成作業。

3、完善合同管理

合同風險的防范可以通過一定的措施將風險降到最低，具體措施有以下幾個方面。一是訂立合同時，選擇綜合業務素質高的骨干或者專家對合同進行審核。同時，要積極和業主談判，按照施工圖預算結算；堅決不簽低于成本價的合同和有失公平的合同；同時，在合同的條款中要明確規定合理的付款時間和適當的付款比例。二是合同簽訂之后，要嚴格落實合同內容，項目經理和施工技術負責人在施工中應嚴格按圖紙施工，在出現停工、返工等現象時，要嚴格按照合同執行，以減少企業的財務風險。三、對于與分包隊伍、材料供應商等簽訂的合同，也要嚴格按照合同執行，以免多付，超付工程款及材料款。

（三）完善防范財務風險的相關制度

防范建筑施工企業的財務風險，需要完善相關的制度。主要包括以下幾個方面，一是進一步完善應收賬款管理。鑒于多數建筑施工企業都面臨回收賬款的問題，因此，有必要進一步完善對應收賬款的管理。如實施項目清算承諾制度或者應收賬款責任制度。二是建筑施工企業要完善成本核算辦法。財務人員要抓好成本管理與核算工作，側重于工程實際成本的控制，建立完善內部控制制度，并樹立以市場為導向的經營觀念，強化成本費用的日常管理。三是要完善內部成本控制機制。建立預算制度，嚴格控制施工過程中的費用。

四、結語

防范財務風險是現代建筑施工企業和企業財務管理的重要內容，因此，建筑施工企業必須提高財務風險的防范意識，提升其對財務風險的辨別能力，加強管理，提高警惕，努力減少由于各種不利因素所導致的財務風險，從而保證企業財務的健康有序。（作者單位：浙江省溫州市）

參考文獻：

[1]王增民.關于企業籌資風險防范與控制的思考[ J ] . 北京郵電大學學報，1999，（1）.

[2]隰亞智. 施工企業財務風險及其防范[J]. 財務與會計，2006，（5）.

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[7]王國明.企業財務風險的成因及防范[J].會計之友，2005，（6）.

第4篇：財務風險及防范研究范文

關鍵詞：中小企業；財務風險；成因；防范機制

經濟全球化使世界各國貿易壁壘被打破，逐步形成了一個統一的國際市場，對市場依賴性很強的中小企業賴所面臨的環境也發生著深刻的變革，一方面經濟全球化為中小企業提供了廣闊的國際、國內市場；另一方面，也面臨著國際、國內雙重壓力。市場經濟就是風險經濟，風險無處不在，中小企業風險的防范和控制能力的強弱，是決定中小企業能否長期生存的關鍵。建立有效的中小企業財務風險管理及防范機制是增強企業生存能力的關鍵一環。

一、中小企業財務風險的內涵及特征

（一）中小企業財務風險的內涵。中小企業財務風險是當代中小企業普遍面臨的一個問題。中小企業財務風險是中小企業在財務活動過程中因不確定因素的影響造成企業實際財務收益與預期財務收益發生偏離的現象。傳統的中小企業財務風險是中小企業用貨幣資金償還到期債務的不確定性，它主要表現為到期償還債務的能力。當代中小企業風險集中體現在中小企業在理財過程中所存在的風險。

（二） 中小企業財務風險的特征。（1）客觀性。中小企業財務風險是市場經濟條件下企業運行的必然產物，它的存在是不以人的意志為轉移的客觀實在，而非人為設計的制造物。中小企業財務風險的客觀性是由引起財務風險的客觀性決定的。由于中小企業面臨的經濟環境、競爭環境以及競爭對手等情況的復雜性和不確定性，導致了中小企業生產經營活動及企業資金運行規律也是極其復雜的。只有通過認真觀察、分析、總結中小企業財務風險，才能揭示其中蘊含的深刻規律。（2）復雜性。首先，由上述可知，引起中小企業財務風險的原因是極其復雜的，如：企業內部原因，企業外部原因；國內市場原因，世界市場原因；可知原因，不可知原因等等。其次，對中小企業財務風險的認知也是一個由淺入深的過程。由于認知規律的復雜和漫長，從而決定了人們對財務風險的認識也是及其復雜的。再次，中小企業財務風險的所表現出來的形式具有隱藏性和欺騙性，這也就決定了它的復雜性。（3）收益性。風險具有雙面性，一方面給企業生存帶來危機，另一方面也是企業發展壯大的重要機遇，中小企業的財務風險也毫不例外具有這兩面性。一般而言，風險程度越高其帶來的潛在收益也就越大，風險程度越低相應的收益也就越小。（4）相對性。中小企業的財務風險是受企業發展的內外部環境等一些列因素影響，不是固定不變的。在一定條件下，風險和收益也是可以相互轉化的，以這一時期是風險，在另一時期可能就是企業很好的機遇。企業往往在規避風險的過程中，完善了企業的各項職能，使企業長期受益。

二、我國中小企業財務風險現狀分析

（一）籌資風險。資金是企業發展的血脈。中小企業由于資金規模小，為進一步發展壯大向社會籌集資金。如果籌集資金所帶來的收益不發支付到期需要償還的本息，影響了企業正常運營，就會帶來很嚴重的后果。企業適度的負債經營可以使企業得到財務杠桿的收益，提高企業的經營效益。

（二）投資風險。如果企業所籌資金進行的投資收益無法達到預期，引起了企業盈利能力和償還能力的下降就是所謂的投資風險。中小企業由于管理水平低，缺少嚴格的控制機制，在資金利用上缺乏必要的風險預估或者風險預估能力不足，使企業投資存在很大的風險。

（三）收益分配風險。企業經營過程中剔除生產成本后剩余部分即為企業利潤。這些利潤一方面要給予企業經營者利益分配和員工必要的工作獎勵，如提高員工福利、績效獎勵等；另一方面，提取一部分企業發展基金，為企業進一步發展預留資金，以便獲得更大利益。中小企業由于管理層的局限性往往在利潤分配上帶有主觀性和短視性。一旦在利益分配上出現問題將會對企業后續的發展產生很大的沖擊。

三、我國中小企業財務風險的成因分析

由美國著名財務管理學家莫迪格萊尼和米勒提出了的MM 理論。具體指：在公司所得稅的前提下，由于負債利息支付在稅前，這樣就存在減稅的作用；因而，負債企業的價值等于同等風險等級的無負債企業的價值加上負債利息的節稅收益。具體推導過程： Nl（P - KbB）（l - T）=P（l - T）-KbB（l - T） （1）

Ku=P（l - T）/Vu= P（l - T）/（ Vl - TB）

P（l - T）= Ku Vl-KuTB （2）

將（2）式代入（l）式，得 Nl= KuVl - KuTB - KbB（l - T）

= KuSc - KuTB - KbB（l - T）

左右兩邊都除以 Sc，得Nl/Sc= KU-KuTB /Sc - KbB（l - T）/Sc

Kl=Ku+ KuB（l - T）/Sc - KbB（l - T）/Sc

=Ku（ Ku - Kb）（ l - T）B /Sc

第5篇：財務風險及防范研究范文

關鍵詞：金融一體化；網絡經濟；金融會計；風險；防范

隨著世界經濟的快速發展，金融行業面臨的挑戰也越來越激烈。在激烈的市場競爭環境中，如何確保我國避免來自其他國家的金融影響，實現穩定發展，是金融業進入一個新時代以來的新要求。近年來，對于金融一體化還沒有統一的概念定義。在金融領域內，金融一體化是指通過相互溝通滲透，實現資源共享，最后實現金融產業融合的過程。另一個論點是，金融一體化是金融活動的一體化進程在不同國家和地區的互相影響。為了確保風險規避，財務管理系統必須是完善的。建立一個完善的財務管理體系或制度，不僅可以確保及時修復系統漏洞，還可以防止一些財務人員利用可乘之機制造財務風險。

一、金融財務風險的定義及表現形式

根據財務的概念及財務管理的內涵分析得到財務風險的含義。因此在金融領域，金融財務風險是指在管理過程中，會計信息的失真或其他因素導致的風險。

二、金融財務風險理論

目前，財務風險理論還需進一步的研究和發展。財務風險的主要類型包括會計主觀判斷選擇錯誤的風險、金融衍生品和其他經濟因素的會計信息失真，以及在信息經濟中企業資產損失的不當處理成本風險等。目前我國很難實現金融市場的實時監控，甚至無法實現完全公平的管理。為了確保風險規避，財務管理系統必須是完善的，這樣可以確保及時修復系統漏洞。1.金融會計規范風險。盡管目前財務會計理論取得了一定成就，但由于市場情況太復雜，有太多不可預測的因素，所以仍然不能完全避免風險：第一，靈活的會計規范難以把握，給很多銀行經理留下了濫用權力的機會；第二，會計標準的制定還不夠完善，仍在非標準的階段，對于一些細節考慮不足，導致一些不法行為有機可乘的現象；第三，金融行業的金融衍生品太多，并不是所有的產品都能夠得到有效的監控，導致風險存在的必然性。2.金融會計行為風險。當前，財務會計行為的風險是最常見的一種金融行業的風險。由于財務會計的特殊作用，常常因為其不當行為或貪圖利益給國家和企業帶來不可估量的損失。金融行業由于其行業特點，經常接受很大的資本流動，很難絕對公平。除了主觀因素外，不同的財務標準背后有不同的利益集團。

三、金融財務風險出現的原因

目前，有兩個主要原因產生財務風險，即主觀原因和客觀原因。在中國的金融市場，更大的風險是由主觀原因造成的。隨著我國的金融市場日益復雜化，很難實現實時監控金融市場、實現公平競爭，甚至無法實現完全公平的管理。當然，也有部分原因是因為金融行業發展具有一些不確定性，財務管理人員很難理智面對誘惑。1.非故意形成的金融財務風險。非故意財務風險具體來說包括兩個方面：一是經濟環境變化和主觀因素的影響，如外部經濟的財務風險，一般很難避免，只能采取措施把損失減小到最低限度。二是財務人員的工作造成的錯誤記賬，以及財務信息泄漏等現象，這種情況也會給企業帶來一些風險。隨著我國社會主義市場經濟的快速發展，我國經濟高速發展的影響將逐漸增加金融風險，金融市場變得越來越復雜，這對于金融行業的管理來說將是非常困難的，為了避免一些財務風險，財務管理系統必須是完善的。建立一個完善的財務管理體系或制度，不僅可以確保及時修復系統漏洞，還可以防止一些財務人員利用可乘之機制造財務風險。企業可以努力實現科學管理，以減少潛在的金融財務風險的出現。2.故意形成的財務風險。出現這種類型的財務風險概率逐年增加，風險的來源主要是財務管理人員。在工作中，某些財務人員出于各種目的故意編造一些虛假會計信息，形成財務風險。誘發財務管理人員捏造虛假信息來源的主要原因是：一些金融機構本身不符合上市條件，但為了獲得利益，利用這種方式弄虛作假，為了達到企業上市的目的。也有一些金融機構為了穩定股票收益，或企業資金鏈出現問題，為了轉移視線而使用這種方式。當然，利用這些措施，達到企業逃稅的目的，是非常不恰當的，這種行為嚴重損害了國家的利益。除此之外，還有一些財務經理美化他們的管理性能，為達到直接促銷的目的，所以編造了一些虛假信息。

四、財務風險的防治措施

1.構建完整的內部控制體系并完善會計監督制度。首先，為了確保風險規避，財務管理系統必須是完善的。建立一個完善的財務管理體系或制度，不僅可以確保及時修復系統漏洞，還可以防止一些財務人員利用可乘之機制造財務風險。接下來，應加強內部管理。其中重點應加強對企業、政府及主要出現內部財務風險的部門管理，完成內部人事管理工作，加強對會計人員的管理，提高團隊責任和企業形象，可以有效地降低財務風險的發生。第三，我們應該加強監督體系建設。僅僅依靠會計人員的意識是不可能完全避免風險的，同時應該通過宣傳教育避免財務風險，加強監督體系建設，從外部和內部兩個方面來提高財務工作的質量，能有效防止財務風險。2.過時的會計信息標準與規定需要更新與調整。在金融一體化不斷加強的情況下，根據謹慎原則調整提取不良貸款和應收利息的的制度，提高風險防范能力。加強金融機構與國際慣例接軌具有深遠的意義。3.強化金融監管并構建有序、公平的競爭環境。建立和完善金融機構的規章制度，加強內部管理和監督金融機構，并加強內部控制的監督機制，促進金融機構風險管理系統的實現，提高金融部門的效率。4.人力資本方面的建設。為了加強金融監管，并最終實現金融風險的有效規避，企業和有關部門應重視會計人員的培訓，在專業人員的培訓上增加更多的投資。特別是加強法律法規的培訓，一方面，財務專業人士應該掌握風險預防、風險防范意識；另一方面，邀請培訓課程專家和聘請有關部門規章制度的制定者作為講師，在預防關鍵風險的新形勢下，根據財務會計的特點開展培訓。應該堅持走出去原則，組織好會計從業人員出國學習和考察，學習國外先進財務風險防范的經驗和實踐。

五、結語

隨著我國的金融市場日益復雜化，很難實現金融市場的實時監控，進而實現公平競爭，甚至無法實現完全公平的管理。為了確保風險規避，財務管理系統必須是完善的。建立一個完善的財務管理體系或制度，不僅可以確保及時修復系統漏洞，還可以防止一些財務人員利用可乘之機制造財務風險。另外，應加強內部管理，完善內部人事管理工作，特別是加強法律法規的培訓，使財務專業人士掌握風險預防措施、提高風險防范意識。

參考文獻：

[1]趙鶴.新型金融環境下金融會計風險成因與防范措施分析[J].商業會計，2016(1).

[2]許馨予.后金融危機時代會計規范存在的問題及對策[J].財經界，2016(4).

第6篇：財務風險及防范研究范文

【關鍵詞】 新能源汽車； 制造企業； 財務實力； 因子分析

一、新能源汽車制造企業發展現狀

新能源汽車行業已成為汽車業發展的方向和投資熱點，但是如果企業沒有雄厚的財務實力、扎實的技術團隊等，新能源汽車制造企業很難在激烈的競爭中站穩腳步。目前新能源汽車主要有混合動力汽車、氫發動機汽車、純電動汽車、燃氣汽車、燃料電池汽車以及醇醚汽車等。新能源汽車制造企業發展中面臨的主要風險有技術難點、政策法規不確定性、成本高、消費市場狹小、配套設施不健全等等。雖然新能源汽車制造業前景廣闊，但這眾多風險迫使投資者及企業必須謹慎行事，不能盲目樂觀。由于新能源汽車制造業的高風險，所以要投資新能源汽車制造業，分析企業的財務實力、運營能力、財務風險、行業地位、研發能力等就顯得格外重要。投資者只有找準定位，有的放矢，才能積極做好風險防范措施，更好地投資于新能源汽車制造業、創造更大的盈利空間。

二、實證分析

（一）樣本數據和財務指標的選擇

統計數據表明，汽車行業的上市公司較多，有82家，但新能源汽車制造業的上市公司并不多。本文從新能源汽車網中選取了13家目前已研發成功并制造出有相當水平的新能源汽車企業為研究樣本，并以從東方財富網中獲得的這13家新能源汽車制造業上市公司2011年年報資料為樣本數據。

在財務指標的選擇方面，本文選取了能全面反映新能源汽車上市公司的成長能力、盈利能力、經營能力、償債能力、資本結構等方面的20個財務指標，見表1。

（二）新能源汽車制造企業財務實力的因子分析

1.提取特征向量和特征值

表2顯示了相關系數矩R的特征值、貢獻率及因子旋轉結果，通過運用統計分析軟件SPSS17.0，對數據進行標準化處理，并建立標準化的系數矩陣。因為數據通過了KMO、Bartlett檢驗，所以認為其適于采用因子分析的方法。具體數據見表2。

由表2可以看出前6個變量的特征值分別為28.558、23.440、14.283、11.346、6.647、5.552，其累計貢獻率為89.826%，已經超過85%；同時特征根分別為5.5712、4.688、2.857、2.269、1.329、1.110，都大于1，這就滿足了因子分析法的條件。因此可以認為前6個因子基本上包括了所有評價指標所要反映的內容，它們足以能夠反映新能源汽車制造業上市公司的財務實力和風險狀況。

2.因子旋轉及公因子的命名

由于個別變量在所提取的6個公因子上的載荷沒有明顯差異，所以為了使每個公共因子的涵義更加清晰明確，筆者對因子載荷矩陣進行了方差最大化的因子旋轉，使得載荷系數趨于0或1。假設F1、F2、F3、F4、F5、F6分別為所提取的6個公共因子經過旋轉而得到的因子載荷矩陣。

根據旋轉后的因子載荷矩陣分析，根據各個因子在財務指標上的載荷大小，筆者將20個財務指標劃分為6個公共因子，各公共因子的命名見表3。

3.因子評分和排名

本文根據統計分析軟件SPSS17.0中的回歸分析方法計算出了各因子的得分系數矩陣，根據因子得分系數矩陣，可以建立各個因子的評分函數如下：F1=0.151X1+0.249X2+0.228X3-0.037X4

-0.03X5-0.084X6+0.199X7+ 0.069X8 +0.178X9-0.016X10 -0.082X11

-0.049X12 - 0.066X13 - 0.038X14 - 0.053X15 - 0.006X16 - 0.019X17

-0.015X18+0.178X19-0.021X20。以此類推，分別列出F2、F3、F4、F5、F6，而且X1、X2、X3、X4…X20是各個財務指標經過處理后的標準化數據。

再以旋轉后的各因子的方差貢獻率與六個公因子的累計方差貢獻率為權重進行加權求和運算，由六個因子的線性組合可以得到新能源汽車制造業上市公司財務實力及風險評價函數，即得到的綜合評價指標函數F，F=0.2685F1+0.2280F2+0.1612F3+0.1290F4 +0.1235F5+0.0897F6，計算各因子得分、排名及綜合排名見表4。

三、研究結論與建議

本文利用統計分析軟件SPSS17.0中的因子分析方法對我國13家新能源汽車制造業上市公司的財務實力和風險狀況進行了定量分析研究，依據各因子得分、排名及綜合排名，得出以下結論。

從因子綜合評分排名來看，各公司的綜合財務狀況相對穩定且差異不大。從各因子的綜合排名可知，宇通客車、上汽集團、金龍汽車、中通客車排名前幾位，說明這些企業的綜合財務實力較強，面臨的財務風險相對較小，所以可以積極投資做好技術研發、成本控制、資源分配等，以期建立較好的新能源汽車制造業的商業盈利模式，為新能源汽車制造業的發展打開新的市場前景。亞星客車、一汽轎車、長安汽車、排名靠后，說明其綜合財務實力相比較而言較弱，應針對企業的財務現狀，做好風險防范措施。

總的來說，新能源汽車制造企業的財務狀況穩定良好，但風險仍然存在，針對新能源汽車制造業汽車價格高、標準缺、技術難等行業現狀，新能源汽車制造企業應分析自身財務實力，做好市場培育、積極投入研發、加強技術合作、技術儲備、成本分析等；應重點投資于公交車、出租車、旅游車及家庭用車，加大對整車與配套設施的研發力度，加快建立新能源汽車檢測的標準體系，這樣才能防范風險，使新能源汽車制造業發展得更快更好。

四、總結

本文通過因子法對2011年13家新能源汽車制造企業的財務實力進行了實證研究，通過財務指標體系的建立及因子分析結果的顯示，客觀理性地分析了這13家企業的財務實力和風險狀況，并給出了一些風險防范建議。新能源汽車制造業的健康發展不僅需要各個企業自身的不斷努力，還需要廣大投資者的熱情投入，需要國家政策的大力扶持，需要消費者對環保汽車的忠誠。

【參考文獻】

[1] 裴玉.新能源企業財務風險預警指標體系的構建[J].會計之友，2011（11）.

[2] 李亞軍.能源行業上市公司財務分析——基于因子分析[J].時代經貿，2011（20）.

第7篇：財務風險及防范研究范文

關鍵詞：財務 廉政風險 內部控制 資金安全 運行機制

本文系2013年浙江省住房公積金和房改研究會課題：“不斷完善住房公積金管理中心（分中心）的內控制度和內部監督體制有關問題的研究”階段性成果。

近年來，各級住房城鄉建設、財政、人民銀行、銀監、監察、審計、糾風等部門密切配合，聯合開展住房公積金專項審計和專項治理活動，發現仍有部分地區住房公積金管理委員會履職不到位，內部管理不規范，內控制度不健全，監督機制不完善，違法違紀案件時有發生，住房公積金運行財務管理仍然存在不少風險隱患。導致上述問題產生的原因是多方面的，除了外部因素之外，最關鍵的問題還是出在內部，因此，加強住房公積金財務廉政風險防范內部控制體系建設成為我們亟待研究的重要課題。

一、住房公積金財務廉政風險防范內部控制體系概述

風險，是指由不確定性因素形成的潛在危險或造成的潛在損失，即未來結果的一種不確定性。廉政風險，是指黨員干部在執行公務或日常生活中發生腐敗行為的可能性，以及因教育、制度、監督不到位和黨員干部不能廉潔自律而可能產生不廉政行為的風險。根據上述基礎定義，住房公積金財務廉政風險，是指相關權力職能部門或單位人員在住房公積金管理中行使財務職權或履行財務職責時產生廉政風險的可能性。住房公積金財務廉政風險防范內部控制體系是將現代管理學理論、方法應用于反腐倡廉實際，圍繞如何有效預防和控制住房公積金財務廉政風險轉化為腐敗行為的可能性而建立的內部管理控制與會計控制。

二、住房公積金財務廉政風險防范的重要意義

近年來，隨著住房公積金業務規模快速增長，住房公積金繳存職工穩步增加，增值收益大幅提高，歸集余額快速上升。如浙江省住房公積金統計資料顯示，截至2012年底歸集余額1599億元，是2007年底歸集余額625億元的2倍多，因此，全國范圍內住房公積金繳存、提取、貸款、資金存儲、財務核算等方面工作的風險隱患不斷積累。縱觀近年來曝光的涉及住房公積金領域的一些案件顯示，住房公積金被擠占挪用、權力人員與銀行勾結、違規轉存資金、違規發放個人貸款、內部人員貪污以及工作失職瀆職事件時有發生，暴露出人為造成的資金安全漏洞。在已經查處或曝光的案件中，有的是住房公積金管理中心主任與財務人員串通合謀，典型的有湖南的李樹彪案、北京朝陽區的劉毅案、成都的楊燦智案、甘肅蘭州的陳其明案和湖南衡陽的劉向陽案等；有的是財務人員鉆制度空子作案，典型的有湖北省漢川市住房資金管理中心原財務人員鄧某某截留歸集款購買彩票和賭博案。因此，為保障住房公積金安全，有效遏制違法犯罪行為的發生，亟待開展住房公積金財務廉政風險防范研究，推動住房公積金事業的健康可持續發展。

三、住房公積金財務廉政風險的主要表現形式

根據歷年住房公積金案例梳理和調研情況，經逐條對照《廉政風險防控指引》，舉一反三，觸類旁通，住房公積金財務廉政風險的表現主要集中在以下五個方面：

（一）財務思想道德方面風險

住房公積金財務相關人員思想上放松自我約束，私欲膨脹；世界觀、價值觀松懈甚至扭曲；崇尚權力，財經紀律意識淡薄；風險防范意識薄弱，不認真履行職責，等。導致無視制度紀律規定，濫用自由裁量權，做出有悖常理的決定；對非個人職責管轄范圍內的工作施加影響；千方百計鉆營制度漏洞，謀取不當利得。

（二）財務崗位職責方面風險

住房公積金財務相關崗位職責不清，在“三重一大”（重大事項決策、重大人事任免、重大項目安排、大額資金使用）等集體決策和執行議事規則方面，領導獨斷專行或者軟弱放任，失職瀆職，；面對人員緊缺困境，會計和出納崗位一人雙肩挑；財務崗位相互間缺乏牽制，監管不足；內部審計部門形同虛設，監督乏力。

（三）財務業務操作方面風險

住房公積金財務業務操作責任不明確，權威性缺乏；業務流程設計不科學，責權利不對應；實際業務執行不規范，隨意性大；操作績效考核不完善，獎懲措施不健全；業務操作過程監督不到位，缺乏信息技術支撐。

（四）財務制度機制方面風險

財經制度不健全、不完善，易造成監管無法可依的局面；財經制度規范不及時，時效性差，形成制度瓶頸，埋下安全隱患；財經制度貫徹不徹底，執行不到位；財經制度之間相互獨立，缺乏牽制制約，發揮約束力和監督力的作用明顯減弱，難以監控常規性業務操作流程。

（五）財務外部環境方面風險

外部承辦住房公積金業務的銀行爭奪銀行存款，導致理財環境日益復雜化，相互間利益交叉，嚴重影響資金調動、資金劃撥、資金存儲等業務的正常履行秩序。個人工作圈、生活圈、社交圈、消費圈對財務管理也會帶來一些不利影響。

四、住房公積金財務廉政風險防范內控體系構建

近年來，寧波市住房公積金管理中心通過梳理權力清單、評估風險等級、規范權力運行、加強風險預警、強化考核追究等環節，采取前期預防、中期監控、后期處置等措施，構建以崗位為點、流程為線、制度為面的財務廉政風險防范內控體系，實效顯著，近三年在浙江省住房公積金目標管理考核中均名列前茅。借鑒寧波做法，筆者提出構建財務風險防范內控體系思路：

（一）加強宣傳教育，筑牢思想道德防線

1、創新廉政教育形式。建立以住房公積金高級研修班為廉政教育新平臺，邀請專家學者進行廉政法規講座；依托“道德講堂”，組織“我身邊的道德故事”正文活動，開展職業道德教育。

2、深化廉政文化建設。廉政文化與文明創建工作相結合，增強廉政文化的影響力、吸引力和滲透力；豐富《住房公積金簡報》“廉政之窗”專欄內容，搭建廉政文化宣傳平臺；元旦、春節前組織專題教育，給干部職工家屬郵寄廉政公開信；簽訂廉政風險承諾書。

3、加強從業人員管理。一是實行競聘制，關鍵崗位實行競爭上崗、擇優選用。二是建立輪崗交流和強制休假制，流水不腐戶，樞不蠹，以杜絕關鍵崗位人員或串通作案。三是建立全員培訓制度，定期開展業務技能和廉政教育培訓，加強綜合素質提升，做到警鐘長鳴，防微杜漸。四是建立不定期審計制，對負責人任期內經濟責任審計，關鍵崗位人員實行離任離崗審計。

（二）明確崗位職責，完善內部運行機制

為適應住房公積金管理中心業務和管理規模的不斷擴大，管理過程中，破除自上而下的科層式組織結構，簡化管理層次，增加管理幅度，激發職工工作的主動性、自覺性和創造性，建立一種緊湊的橫向組織―扁平組織框架結構，構建橫向到邊，縱向到底的內部運行機制。

1、探索管營分離的扁平組織框架。根據工作崗位和職責權限，構建職責清晰，層次遞進，緊密相連的管營分離制衡體系。行政領導層，作為運籌策劃、全面管理的法定責任主體；職能管理層，作為承上啟下、業務指導的運作主體；運營操作層，作為直接面向繳存職工受理、報批、協助操作等日常業務職能的服務主體；金融配套層，作為提供委托業務服務的中心外延層。

2、建立條塊結合的監督控制體系。職能管理層對歸集業務和貸款業務實行“條”線管理；運營操作層和外延層對提取業務和金融配套服務實行“塊”的管理；通過分析條塊結合信息，計劃財務部和執法稽查部根據條塊結合信息，實施交叉驗證。“四層一體”的運行機制，實現了職能管理層、運營操作層和外延層共同對行政領導層負責的有效制衡機制。

（三）細化操作流程，促進業務執行到位

財務廉政風險逐漸呈現間接性、隱蔽性和復雜性的特點，風險大多隱藏于正常業務管理過程中，僅靠事后監督難以發現，需從源頭、細節上預防和治理。

1、規范資金使用操作流程，確保資金安全運行。住房公積金專戶、增值收益專戶、支持保障性住房建設項目貸款專戶的所有銀行存款對外支付或內部轉賬的業務辦理流程，按照“權限劃分、按級審批、分類支付、跟蹤落實”的原則，細化職工提取資金每日結算、提前還貸、外地轉出、貸款發放、委托提取、繳存單位錯繳退款等每項支付業務流程，明確網銀支付和票據支付的人員權限、AB崗分工以及支付工具的交叉分離保管等，實現資金使用全方位、多層次、廣覆蓋、零死角的陽光操作。

2、優化大額資金存儲流程，杜絕違規存儲使用。住房公積金及其增值收益在運行過程中大筆資金（不含住房公積金日常業務保障備用資金）存儲的業務辦理流程，如在已開戶的銀行賬戶之間調度劃撥；銀行賬戶中活期存款轉存定期存款；銀行賬戶中定期存款提前兌付；上交財政住房公積金中心管理費用和城市廉租住房補充資金等財務行為，按照“集體決策與分工負責制相結合”的原則，結合資金規模，運用風險等級分類、限定資金審批額度、設置分級審批權限、實時監管部門報備等方法，實現了大額資金存儲操作高效、科學、安全的陽光運行。

3、梳理存款額度分配流程，強化權力制約監督。承辦住房公積金業務銀行的存款管理，按照“公開透明、客觀評價、全面考評”的原則，結合管理中心工作要點，年初設定承辦銀行提供金融配套服務綜合貢獻量化考核指標，信貸管理部、公積金管理部和執法稽查部等相關業務部門按月對承辦銀行的工作業績、服務質量和擴面人數等金融配套服務工作進行量化考核，計劃財務部在確保住房公積金流動性的前提下，確定考核調整資金總額，并按考核結果依次分配考核調整資金到各承辦銀行。將住房公積金銀行存款額度分配與承辦銀行配套服務綜合貢獻考核掛鉤，規范了承辦銀行業務操作，促進了管理中心科學分配存款額度，實現了銀行存款公開、公平、公正的陽光管理。

（四）完善制度建設，建立健全長效機制

建立一個規范化、透明化、系統化、制度化、覆蓋全面、行之有效的廉政風險內控管理制度體系，是各項管理活動嚴格執行的基礎，是完成內控管理目標的前提和保證。

1、健全協調機制。一是建立年度審計制度，由上級監管部門或審計部門每年對住房公積金管理運行情況進行審計；二是加強信息披露，每年定期向社會披露住房公積金管理運行狀況，接受社會監督并向社會公開審計結果；三是建立紀檢監察員監督制度，自覺接受上級監管部門派駐的紀檢監察員對銀行賬戶設立、重大項目采購、大額資金調度、銀行存款存儲、資金支付等業務的全方位、立體化監督。

2、健全決策機制。一是完善集體議事規則，尤其涉及重大事項決策、干部任免和人員錄用、大額資金使用、銀行存款存儲分配等事項時，不能搞“一言堂”、“拍腦袋”決策。二是強化決策全程監督，決策時要堅持公平、公正的原則，必須通過集體討論，依據客觀、科學和制度，從多種決策方案中，擇優選取；決策實施過程中，要加強跟蹤，督促落實，發現問題，及時糾正；決策實施終結時，要由監督機構進行客觀的決策效果評價，決策錯誤應追究責任。

3、健全內控機制。一是完善內部稽核機制。嚴格監督財務管理上是否相互控制、業務流程上是否相互制約、工作職責上是否相互牽制。二是加強信息系統建設。建立全省統一的住房公積金監管系統，實現對住房公積金賬戶的資金流量、資金流向等情況的動態監管、實現以住房公積金實時結算為基礎的資金流實時控制和業務合規監管、實現資金調劑、資金運作、運行績效評價功能的監管系統。

（五）防范外部風險，加強提前預警建設

1、重視廉政建設。一是把廉政風險預警作為加強內控管理常態化工作。二是實現廉政風險和業務風險同步防范，有效克服廉政與勤政的“兩張皮”現象。

2、加強社會監督。一是暢通投訴舉報渠道。二是建立群眾舉報處理制度。三是收集媒體輿論意見。對待善意的意見和建議，有則改之，無則加勉。

3、關注風險信息。本著保護職工安全的原則，采取多渠道、多方面的途徑對干部職工八小時內外行為情況進行動態排查，廣泛了解收集干部職工廉政風險信息，抓好源頭的預警防控。

五、結束語

總之，加強財務廉政風險防范是一項艱巨、長期的任務，只有充分發揮內部控制制度的監督和制衡機制，才能從源頭上遏制違法違規行為的發生，確保住房公積金管理事業的健康長足發展。

參考文獻：

第8篇：財務風險及防范研究范文

1.內部制度建設風險

建筑設計企業在實際的經營管理過程中，容易出現制度上的風險，沒有制定完善的管理制度，企業各方面管理質量參差不齊，必然導致企業經營風險的上升。主要表現在內部員工風險意識差、客戶信用管理機制建設不健全、市場評估機制不科學、企業應收賬款回收機制不健全等方面，制約了建筑設計企業的發展與進步。

2.人力成本風險

建筑設計行業中，設計類人才是建筑設計企業競爭力的核心，相應的，建筑設計企業中，人力成本所占企業成本比例也是最大的，因此，人力成本控制與管理科學與否會極大關系到企業發展。當前，建筑設計企業的人力成本控制風險主要表現在兩方面：一是人力成本資源控制過緊，人才流失嚴重；二是人力資源成本控制過松，投入過大，大大提高了企業的經營成本，制約了企業的發展，提高了企業的財務風險水平。

3.國家宏觀經濟政策風險

在2008年金融危機之后，作為我國建筑行業主體的房地產行業經濟出現了嚴重的波動，在此背景之下，國家為了刺激經濟，推出了四萬億規模投資舉措，而近幾年我國又對房地產行業進行了一些限制，房地產行業經濟的波動必然影響到建筑設計行業的發展狀況，會影響建筑設計企業的業務量及盈利狀況，因此，國家宏觀經濟政策對建筑設計企業的影響也是非常大的。

4.市場競爭風險

建筑設計企業財務風險還受著市場環境的影響，在隨著建筑市場規模的擴大，市場中出現了越來越多的建筑設計企業，在這樣的環境之下，建筑設計企業的價格競爭必然愈演愈烈，建筑設計價格持續走低，為企業帶來了不良影響，增大了企業財務風險。

二、建筑設計企業財務風險控制與防范措施

1.提高建筑設計企業財務風險防控意識

意識是行動的先導。在提高建筑設計企業財務風險防控能力的過程中，首先要提高企業內部人員的財務風險意識，對內部財務、技術、管理等部門成員進行全面教育。由于建筑設計企業核心內容在設計上，企業核心人員在工作的過程中往往偏重技術成果及經濟效益，對風險及宏觀形勢的把控存在不足，因此，企業必須對技術人員進行風險教育。此外，還應提高業務承接的風險防范意識。

2.優化企業財管理模式

科學的財務管理模式是企業防控財務風險的基礎。建筑設計企業在進行財務管理模式優化的過程中，應該重點強化內部權責約束機制的建設，細分落實財務管理目標及原則，在具體操作中，建筑設計企業應當對內部風險管理進行全面梳理，部門領導要對財務風險管理進行逐級規劃，業務部門要對自身存在風險進行調研并且及時反饋決策層。

3.健全內部控制制度

針對建筑設計企業，內部控制機制的健全辦法主要包括合同制度建設、風險因素控制制度建設兩個方面。首先，企業應該完善合同制度，在制定及簽訂合同之前對收款及接收流程進行梳理，保證合同的有效性及準確性。其次，風險因素控制制度建設主要包括應收賬款管理體系建設、投資風險控制體系建設、收益分配（人力成本）風險控制體系建設三個方面，通過這三個方面的風險因素控制制度的建設，有針對性地對建筑設計企業的風險進行把控，形成閉合的風險管理回路。

4.建立完善的員工引進及績效考評制度

建筑設計企業的核心競爭力以及核心成本消耗就在技術人員上。首先，建筑設計企業在進行人才招聘時，應該首先分析內部經營需要，要對中高端人才的引進與企業自身需求進行詳細評估及定位，避免企業人力成本的浪費。其次，要強化對員工績效的考核，運用科學的激勵約束手段，對員工進行工作激勵，提升員工工作效率及工作積極性，降低企業用工成本。

5.建立動態財務考核及風險管控體系

風險不是一成不變的，建筑設計企業在財務風險控制與防范的過程中，要充分結合自身經營特點，對自身管理要求及業務流程進行梳理，建立實時、全面、動態的財務考核機制及風險管理體系，實現全過程的經濟活動反映及業務監控。在企業財務風險防控機制的鋪設上，企業應該將風險管控貫穿全程，充分使用企業財務報表、經營計劃、其他財務資料分析企業內部狀況，利用財會、管理、價值分析等手段，對企業的生產經營實施全程監控，在發現異常數據時及時上報決策層，及時采取應變措施，規避風險，防止損失。

第9篇：財務風險及防范研究范文

【關鍵詞】預警；財務風險；防范

本課題研究目的在于，針對福鑫公司財務風險防范存在的問題，由實際出發，運用財務風險預警的方法，對其財務風險防范進行完善，使資金安全運作，為企業帶來更多的經濟效益。

其意義在于通過福鑫公司財務風險防范的現狀與問題；對福鑫公司財務風險防范問題進行原因分析；進行福鑫公司財務風險防范的對策研究。

國內外學者關于財務風險的相關論述如下：

James T.Gleason（2000）[1]認為，實施風險管理要與公司策略結合，要與公司能力結合；要對風險管理提供支持與資助；并且創建與風險管理相匹配的模型，啟動全面支持團隊。

Karen A Horcher（2005）[2]認為，財務風險產生于各種具有財務性質的交易之中，企業的成本增加或收入減少會對企業的盈利能力產生負面影響。企業要實施風險管理戰略以及對風險進行防范。

國外學者認為，當企業財務狀況不利時會出現財務風險。要對風險管理提供支持，改善企業財務狀況。創建與風險管理相匹配的模型，對財務風險進行防范，達到控制的效果。

國內學者關于財務風險防范的相關論述如下：

李伯圣（2008）[3]認為，財務危機管理不同于財務風險管理，提出從內部控制和危機預警兩個方面加強財務危機的事前預防，并從價值創造出發，為陷入財務危機的企業提供走出困境的途徑。

宋常闡（2009）[4]認為，財務預警分析側重點，明確目標，通過收集統計數據、進行整理、計算研究，分析企業的現狀和企業的危險程度。最后采取措施并將形成的經驗轉化為企業的管理活動規范。

王爾康，于萬鈞（2009）[5]認為，財務風險預警主要是以財務會計信息資料為基礎，設置預警指標，觀察這些指標的變化，對企業將要面臨的財務風險進行實時監控和預測警示。

鄧紅征（2010）[6]認為，我國小規模企業通過負債經營來解決資金不足的問題，實現財務杠桿效應。但負債經營引起財務杠桿效應也會帶來財務風險。從財務角度分析和確定負債結構，降低風險，增強企業償債能力，積極地利用負債為企業謀取利益。

杜永生（2010）[7]認為，應收賬款日益成為公司財務管理關注的重要項目，過高的應收賬款，會使公司的營運能力和償債能力陷入危機。

張秀梅（2010）[8]認為，中小企業財務風險預警是以企業的財務報表、經營計劃及其它相關會計資料為依據，對企業的經營活動和財務活動等進行分析預測，通過財務預警對企業經營風險和財務風險進行分析的風險控制。

財務風險管理的實際問題有待進一步研究，本課題在綜合國內外研究的成果下，結合福鑫公司的實際情況，運用風險預警的方法解決其財務風險防范的問題。

1.福鑫公司財務風險防范現狀與問題

（1）福鑫公司概況及財務風險防范現狀

福鑫公司成立于2009年，是一家節能環保空調，熱泵，鍋爐設計，銷售，安裝，調試，維護一體服務公司。主營業務是：鍋爐；空氣源熱泵；水地源熱泵、中央空調等。公司主要為家庭，商場，娛樂，酒店，工廠，醫院等提供服務。

福鑫公司資產為140411.77元，盈利為11732.57元，貨幣資金為24490.6元，占資產總額的17.44%，資金風險防范不到位，導致資金周轉不正常。應收賬款為81000元，資產為140411.77元，負債總額為100411.77元，占資產總額的71.51%，即資產負債率高達0.7151。負債嚴重超標，風險防范有待加強。

福鑫公司財務風險防范現狀主要體現在負債和應收賬款兩個方面的防范上。

福鑫公司的負債總額為100411.77元，占資產總額的71.51%，即資產負債率高達0.7151。在負債方面的防范出現了漏洞，導致負債偏高。

福鑫公司財務風險防范現狀主要S財務風險防范不到位。福鑫公司的應收賬款為51000元，資產為140411.77元，應收賬款占資產總額的36.32%，同行業應收賬款占資產總額的10%左右，福鑫公司在財務風險防范上對應收賬款防范不到位，導致了應收賬款回收率低的問題。

（2）福鑫公司財務風險防范主要問題

在財務風險防范方面，財務結構不合理、融資不當使公司喪失償債能力而導致預期收益下降的風險。而福鑫公司的財務風險防范主恰當的財務風險防范系統，才導致這一系列問題的發生。

福鑫公司負債偏高。福鑫公司期初負債總額為82612.28元，期末負債總額為100411.77元，期初資產負債率為0.67377，期末資產負債率為0.7151。

其次，負債偏高是因為期限結構安排不合理，在應籌集長期資金卻采用了短期借款，短期借款為49600元，長期借款為46773.99元，短期借款與長期借款數額相當是很不正常的，短期借款的利息會比長期借款的利息高。

由于借款期限的不合理導致企業的償還債務的風險增加，負債偏高是公司風險防范不足之處的體現。

福鑫公司應收賬款回收率低。企業賒銷比重大，應收賬款缺乏控制，所占比重過高。由于對客戶的信用等級了解欠缺，造成應收賬款失控，大量比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬，給企業帶來巨大的財務風險。

2.福鑫公司財務風險防范問題的原因分析

（1）福鑫公司負債失控

福鑫公司負債偏高，期初負債總額為82612.28元，期末負債總額為100411.77元，一方面企業資金結構不合理，一方面資產負債比率過高，這就導致公司負債失控。這就導致了福鑫公司財務風險的發生。

福鑫公司短期借款為49600元，長期借款為46773.99元。公司使用短期借款多過于用長期借款來籌資，利息費用遠遠高于在相當長的時期中將固定不變的長期借款所帶來的費用。

企業是想運用負債來進行融資，將財務杠桿的作用最大化，實現資金成本最低化。但不意味著以最低的利率借款就可以達到這個目標，相反，公司借款結構的不合理和負債失控使福鑫公司負債偏高，負債的偏高就直接導致了負債失控。

（2）福鑫公司防范財務風險方法不恰當

公司在應收賬款方面沒有進行嚴格的控制.經過了解福鑫公司的情況，年銷售283701元，應收賬款余額在81000元，已經核銷的壞死賬額累計3000元，賬面還有呆賬1000，應收賬款占資產總額的57.69%。

在資金運營方面還不是很充足，運營資金為49354.61元，應收賬款大于營運資金，資金運作建立在應收賬款收的回來的假設上，對方企業沒有及時付款，福鑫公司在資金運作和償還負債方面會受到嚴重的打擊。

很明顯，福鑫公司的防范財務風險方法不恰當造成了公司應收賬款回收率低，使得整個公司資金運作不夠充分。

3.福鑫公司財務風險防范對策研究

（1）財務預警防范福鑫公司財務風險的思路

針對福鑫公司財務風險防范存在的問題，運用財務風險預警的方法，對其財務風險防范進行完善。基本思路首先是建立財務指標。然后確定預警界限，運用公式處理分析數據處。最后得出結論并提出企業財務風險防范相關對策。

（2）福鑫公司財務預警方法

針對福鑫公司財務風險防范，運用多變量財務預警分析模型進行分析財務數據和指標，發現公司財務風險防范中出現的問題。制定出相應的防范對策，降低企業財務風險，達到防范作用。

選擇福鑫公司財務預警模型和指標。福鑫公司財務風險防范研究的財務危機預警分析模型是多變量判定模型中的小企業財務危機預警分析模型。多變量模型就是運用多個財務指標或現金流量指標來綜合反映企業的財務狀況，并在此基礎上建立預警模型，進行財務預測。

基本公式是：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

式中：X1=營運資金/資產總額；X2=留存收益/資產總額；X3=息稅前收益/資產總額；X4=權益市價/債務總額賬面價值；X5=銷售額/資產總額。

確定福鑫公司財務預警指標預警界限。Z計分模型Z值越低，企業面臨的財務風險越大，埃特曼提出判斷破產企業和非破產企業的分界點為2.675，Z值大于2.675，為非破產企業，Z值小于1.81為破產企業。在本文中，設定Z值處于1.81-2.675之間時，表示財務狀況不穩定。

（3）福鑫公司財務預警實例

以福鑫公司為例，結合福鑫公司財務風險的問題，設定福鑫公司財務預警指標，對福鑫公司進行財務風險預警系統構建進行探討。

1）建立反映福鑫公司財務危機狀況的指標體系

經過對福鑫公司相關財務報表，收集到營運資金為49354.61元，留存收益為274125元，息稅前收益為166933.43元，權益市價為40000元，銷售額為283701元。套用埃特曼Z計分模型的公式。

2）確定各指標的預警界限

在本論文中，設定Z值處于1.81-2.675之間時，表示財務狀況極不穩定。大于2.675時表示企業財務狀況良好，小于1.181時為嚴重警示，當處于兩者之間時企業還可以采取恰當措施進行補救。

3）運用公式處理分析數據并分析

根據搜集的數據，可知營運資金為49354.61元，留存收益為274125元，息稅前收益為166933.43元，權益市價為40000元，銷售額為283701元。運用埃特曼Z計分模型的公式，計算過程如下：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

式中：

X1=營運資金/資產總額=0.3515

X2=留存收益/資產總額=1.9523

X3=息稅前收益/資產總額=1.189

X4=權益市價/債務總額賬面價值=0.3984

X5=銷售額/資產總額=2.0205

那么有：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

=0.012*0.3515+0.014*1.9523+0.033*1.189+0.006*0.3984+

0.999*0.8810

=2.1148

4）根據結果制定對策

福鑫公司的Z值為2.1266處于1.81-2.675之間，屬于埃特曼Z計分模型的“灰色地帶”，表示公司的財務狀況極不穩定。

經過公式的計算，可以得出福鑫公司財務狀況的不穩定，要想使Z值增大，企業可以增加營運資金、留存收益、息稅前收益、權益市價和銷售額。企業也可以減小負債總額的賬面價值，使X4增大，這就需要企業在風險出現之前控制好負債的數額，做好財務風險防范。

通過風險預警所提供的數據，企業可以了解到負債是否超標，進而達到控制負債，防范財務風險，達到降低公司的財務風險的效果。

4.結束語

綜上所述，針對福鑫公司財務風險防范存在的問題，運用財務預警的方法，可有效防范其財務風險。該企業的財務風險預警不可能在短期內達到比較完美的效果，它還需要隨著時間的推移來不斷加以豐富和完善。

由于作者知識和水平有限，本文僅僅對企業財務風險防范進行了初步的研究，財務預警付諸實施，還有許多工作要做。我們會密切關注該企業的財務預警動態，也希望引起專業人員的進一步討論。

參考文獻：

[1]James T.Gleason，The New Management Imperative In Finance[M].Bliimberg.Pr，2000：311-314.

[2]Karen A.Horcher，Essentials of Financial Risk Management[M].John Wiley & Sons Inc，2005：2-4.

[3]李伯圣.企業財務危機管理[M].北京：社會科學文獻出版社，2008：3-5.

[4]宋常.財務風險防范[M].北京：中信出版社，2009：363-367.

[5]王爾康，于萬鈞.中小企業財務風險預警模型[J].中國經貿導刊，2009（16）：1-2.

[6]鄧紅征.談小規模企業的負債經營及防范機制[J].商業時代，2010（10）：2.