財務風險控制案例精選(九篇)
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第1篇：財務風險控制案例范文
一、企業財務風險與財務風險控制的概念
（一）企業財務風險的概念
由于不同因素對事件的影響不同，所以導致事件的不確定結果，這就導致了風險的產生。不同人對于財務風險的認知層面不同，說法也不同，一般有兩個層面：一是由于環境的不確定因素和個人主觀的差異，進而給企業帶來的財務收益的不確定，引發的微觀經濟風險。二是它也稱為籌資風險，是指到期償還不了債務的可能性，換言之，它是由于借債引發的，若無借債就不存在財務風險。我在此文中研究的是企業難以預測的外部環境、內部控制環境的不完善、企業經營的不確定給企業帶來的財務風險，給企業最終帶來可能的財務損失。
（二）企業財務風險控制的概念
企業都存在不同程度的財務風險，企業的發展很大程度上依靠企業對財務風險控制的態度，控制得當的話能給企業帶來新的機遇，使企業邁上一個新的臺階；若控制不當，會給企業帶來毀滅性的災難。如何控制好財務風險，是企業面臨的巨大挑戰。財務風險控制，就是在利用相關的信息和手段對企業的財務活動施加作用和影響，使企業達到預期的財務目標。
二、企業財務風險控制與內部控制的相關性
環境的多變性就像一把雙刃劍，帶來發展機會的同時伴隨著風險隱患，企業管理重在風險管理，風險管理中財務風險占很大一部分。財務風險以貨幣的形式表現，對企業的穩定、資金的安全性及獲利有很大的作用。內部控制是一種為了實現控制目標由企業所有人執行的一系列過程。內部控制能適時反映企業的風險并相應地采取措施控制風險，可以促進企業的有效管理。企業的風險類型很多，財務風險是其中的一種，內部控制最終是為了企業更好的發展。內部控制薄弱會使企業的財務風險大大增加，財務風險控制實質上是內部控制的一部分，財務風險控制不好，意味著企業的內部控制存在一定的薄弱性。全面的財務風險控制體系使企業的經濟活動能順利進行，完善企業內部控制制度。它們的共同點都是為了更好的管理好企業，預防企業的財務風險和規劃企業的治理結構，內部控制的評價是以財務風險控制的好壞為依據，同時內部控制是進行財務風險控制的重點。
三、企業財務風險中存在的問題
（一）企業財務風險控制意識薄弱
如今的經濟環境是多變的，包括產品更新的速度、市場的變化、國家政策、利率的變化等，這些因素都會對企業的經營、資金的運轉產生很大的影響，現如今很多財務人員還是沿用傳統模式來管理企業的財務活動，對企業的風險財務控制沒有一個正確全面的認知，只關心資金的投放與收回，對企業風險缺少實質認知和管理，忽略財務風險的有效控制，薄弱的風險意識難以適應因素變化對企業造成的財務風險。
（二）缺乏有效的風險預警機制
控制財務風險不是當它出現再采取措施，而是采取一系列的措施來預防或減少財務風險的發生。我國目前在這方面很薄弱，每年雖然有幾十萬的會計人員，但是大多數專業素養都不高，企業管理者對這方面又不了解，財務風險是潛在的和客觀存在的，無法消除但是可以預測，它本身就是財務成果損失的不確定性，往往到來時就是致命一擊。所以大多數企業開始都運營很大，突如其來的一場財務危機就導致破產。
（三）內部控制機制的不完善
內部控制是企業采取的一種手段，為了能達到企業的預期目標，可以根據考察內部控制機制來評價企業的管理，主要是對企業人員”權責利”的分配管理。它存在于企業經營的全過程，良好的內部環境有利于企業財務風險的管理，對控制風險有很好的促進作用，內部機制的不足讓人籠統的把企業的規定規章等同于內部控制制度，對企業人員的“權責利”分配不清，缺乏合適、完整、統一的體系，內部人員不恪守自己的職責，縮小了控制的范圍，使效果大打折扣，營造一個良好的內部環境是企業能夠更好的控制財務風險。
四、企業財務風險控制中問題的應對措施
（一）加強企業財務風險控制意識
企業是經濟環境中的主體，是我們可以看見和感知的，企業對財務風險的正確認知是財務風險控制成功的先決條件。財務風險隨時存在，企業必須有一定的風險意識，缺乏風險意識會直接導致企業管理機制出現漏洞，使企業經營出現問題。企業應該培養管理者和工作人員的風險意識，定期讓企業人員參加風險探討會，促進企業之間的合作交流，用實際案例來分析財務風險控制對企業的重要性。培養人員的素質，提高他們對風險的適應和處理能力。
（二）建立有效的財務風險預警機制
事前對財務風險的預防研究是很有必要的，研究與實踐表明，企業應當根據自己的信息網和資源建立財務預警機制，它意味著企業風險管理已經成功一半了。財務風險預警機制主要是對企業的財務風險進行預測，即在事前監控，使企業遭受的財務風險的可能性降低到最小。
（三）完善內部控制機制
第2篇：財務風險控制案例范文
關鍵詞：交通運輸；汽車4S店；財務風險；控制措施
1汽車4S店財務控制內容概述
1.1汽車4S店財務管理內容
汽車4S店的財務管理涉及的內容較多，包含從汽車銷售、汽車售后維修服務、汽車增值服務、二手車買賣風險評估、企業稅收及人力資源消耗管理核算等全方位過程[1]。在這一系列控制管理過程中，財務工作內容需要涉及各個環節的收支賬目核算、存貨風險管控、資金控制管理、借貸審核評估、稅務籌劃與報銷費用審核等等。汽車4S店財務風險管理作為涉及汽車銷售企業經營全過程的重要內容，對汽車4S店發展穩定性和可持續性都有著重要影響。
1.2財務風險控制對汽車4S店經營的重要性
在互聯網經濟時代下，汽車電商平臺、二手車網上交易、城市汽車限購令和新能源汽車的發展等等都給傳統汽車4S店的經營和發展帶來了巨大的壓力。隨著汽車連鎖保修店鋪的興起和社會上綜合汽車維修保養廠商的涌現，汽車4S店經銷后端服務的銷售受到巨大沖擊，在如此微利潤和負利潤的汽車銷售時代下，汽車4S店如果不重視從自身經營管理角度提升市場競爭力，則將面臨出局的風險[2]。汽車4S店作為資金密集型產業，在交付廠商車款時，多以銀行貸款方式進行，這就對4S店的經營管理細化，尤其是財務管控的精細化提出了更高的要求。作為從整車銷售、零配件經營、售后維修服務到保險信息化等內容服務于一體的企業，汽車4S店受到廠家的影響是較為嚴重的，廠家的考核與要求也是汽車4S店獲得穩定發展的關鍵。在這樣的行業形態與市場經濟環境下，4S店需要在財務管理上做到防微杜漸、科學把控，保證企業盈利的平穩和增長，才能獲得汽車廠商的信賴與良好合作，才能獲得汽車行業更大的競爭優勢[3]。所以財務風險控制促進汽車4S店經營方式進步，是有重要意義的。
2汽車4S店內部財務風險控制的特點及對策
在對汽車4S店經營銷售進行財務風險控制時，應該注意從內外兩個角度進行風險把控。先從內部管理方式的優化入手，進行財務風險內部控制，再從對外方向進行財務風險的把控，才能實現汽車4S店財務風險全方位控制，促進4S店經營能力與盈利水平的綜合性提升。下面為筆者總結的汽車4S店內部財務風險控制特點及對策。
2.1企業經營全過程的風險控制
財務風險控制是一個涉及汽車4S店企業經營全過程的內容，是對企業財務部門管控及各個部門密切聯系的控制。在汽車4S店的經營過程中，需要大量資金的支持，企業的經營風險與資金的高效合理利用有密切的關系。只要涉及到資金收支的地方就需要財務部門的監管和把控。所以，在汽車4S店的內部管理中，需要注意財務部門與全體部門的牽連性，在其他部門業績制定、績效考核、工作規劃等方面，都應該充分考慮到財務信息及管理控制在其中的影響。例如，汽車4S店銷售部門在制定年度銷售任務時要與財務部門進行溝通，通過參考去年銷售財務數據和市場同類4S店銷售數據情況進行合理的業績制定[4]。另外，采購部門進行汽車保養及維修耗材的采購中，也需要與財務部門進行充分溝通，讓財務部門在采購前進行充分的市場調研和風險評估，對采購環節進行嚴格把控，這樣能夠更好地降低汽車4S店在耗材購買上所面臨的風險損失，能夠實現從細節處把控企業財務風險。同時對汽車售后維修服務中取得更好的效果、獲得客戶滿意，也具有一定的促進作用。關注財務風險管理在汽車4S店經營全過程的重要作用，讓財務風險控制滲透進內部控制全過程，是汽車4S店提升企業市場競爭力和自身發展潛力的關鍵。
2.2財務風險控制反映企業運營情況
在汽車4S店企業的運營中，需要對企業運營情況進行實時關注。一旦發現企業運營中的失誤和偏差，應該及時調整，避免出現更大的損失。在實現企業運營情況的及時監控和調整中，財務風險管理又起到了關鍵的作用。在汽車4S店的經營中，涉及到汽車銷售、售后等環節的會計工作，而會計員、結算員、出納員等財務人員在財務經理的統籌管理下才構成了汽車4S店財務管理體系，能夠施行對汽車4S店財務全過程的管理。基于這些汽車4S店財務人員分工明確、財務內容及交叉責任較少的情況下，每一部分財務相關管理人員所負責的內容都能反應汽車4S店經營情況的一個方面[5]。通過財務部門內部不同崗位工作人員所提交的財務數據內容，我們就能清楚地看到企業各方面的運營情況。例如，出納負責資金收付、發票簽收和日結算報表等基本工作，而整車的現金收支和銀行結算等內容由收銀員負責，售后會計則主要負責汽車售后相關的財務收支內容。通過這些不同財務崗位的日數據統計和周期報表提交，企業管理者能夠清晰看到汽車4S店整車銷售、售后維修等不同銷售環節的業績情況和財務數值波動，在這些財務控制數據的影響下，企業可以及時調整運營策略和方向，及時避免不必要的經營損失。這種利用內部財務風險控制來反映企業運營情況的方法是以結果分析來支撐業務發展。其反應快速、真實的特點，給汽車4S店財務風險控制帶來了積極影響。
2.3資金管理中的風險控制
資金管理是汽車4S店生存的命脈，當前很多汽車4S店在經營中涉及到融資管理問題，在這方面企業需要根據自身規模和發展規劃對融資金額進行科學的估算，避免因為前期估算失誤導致資金風險。在進行融資管理和估算中，要根據汽車廠商的業務量、銀行保證金比率和貸款利率、制造商付款時間的合理性等方面進行綜合考慮。由于融資控制管理直接影響著汽車4S店經營的興衰，所以在控制上需要更謹慎。在融資額度申請上一般按照工廠批發業務量的1.1~1.5倍進行申請，在與銀行進行借貸合作時可以多進行不同銀行之間借貸保證金比率、還款時間、還款政策等方面內容的比較，找到更合算的借貸方式。在制造商資金的支付上也應該注意時間約定的準確，避免由于延期等情況導致的資金管理風險。另外，在企業日常資金管理中，要注意內部管理流程的嚴謹和規范性。例如，收支來源和方向要標明，資金管理實行專人專責制度，建立客戶信息檔案，禁止銷售人員直接接收客戶款項等等。用這些規范的要求促使汽車4S店資金管理的嚴謹和細致，增強汽車4S店資金管理靈活性和合理性的同時，也盡量降低由于資金管理風險所導致的財務問題[6]。在資金管理中，汽車4S店一定要建立足夠的重視，關注行業中其他案例，吸取經驗，避免自身的資金風險問題產生。以2015年安徽某4S店為例，該店有資金管理問題，致使拖欠工資，協商無果后，外來人員和主機廠用質押車輛抵賬，導致銀行控制企業合格證，并最終引發債權人追債、企業最終破產的命運。這都是資金管理問題導致的企業經營風險，需要加強財務風險控制水平來杜絕這些問題。
2.4收入賬目的風險控制
在汽車4S店財務風險控制中，對收入賬目的風險控制點明確把握也是十分關鍵的。在4S店的日常經營中經常會涉及一些貸款及借款業務，這些業務內容占用了汽車4S店的部分流動資金，如果不能及時進行應收賬目的回收、監督應收賬目的收賬點進行風險控制，則將影響企業的發展運營，造成流動資金短缺等不良局面。所以，在這樣的情況下，要求汽車4S店的財務管理人員需要做好業務賬目的核算與管理，并且及時與業務部門溝通，同時建立相關的收入賬目管理流程，對各類賬目設置具有條理性的收賬時間點。尤其對于拖欠3個月以上的賬目，應該重視，監督業務部門進行盡快收賬。另外，在預付款制度和結款制度的規范性上，財務部門也需要進行嚴格的風險把控，杜絕沒有預付款或者汽車達到前貸款行為，對于這些過程中違反操作的行為可以通過法律手段進行保護調節。
2.5庫存風險控制
汽車4S店的庫存風險管理也是內部財務控制的重要內容。在汽車4S店的日常經營中，車輛庫存會占據相當大的資金量。所以對于車輛購置、注銷、儲存賬戶管理等問題，需要以三個月為時限進行及時消化。另外，財務部門在風險管理中應該參與汽車銷售定價和銷售業績制定過程，對這些環節的數據預測提供一定專業的建議。在庫存管理中，財務部門可以以年度、季度、月度為節點進行銷售報表的管理，并根據銷售報表來清理和規劃未來庫存量。在遇到非銷售庫存的倉庫釋放問題時，應該及時與相關負責人聯系核實，避免風險產生。庫存風險控制與廠家獎勵貨品、市場同行折扣消化等因素都有關，在財務進行庫存風險控制時，要考慮到這樣多方面的因素對庫存風險的影響。
3汽車4S店對外財務風險控制的特點及對策
在汽車4S店的財務風險控制中，除了以上企業內部財務控制問題對企業財務風險的影響，在財務風險控制中，我們還需要關注與外部相關聯的財務風險控制。
3.1銷售中的風險控制
在銷售過程中，經常遇到的財務風險問題就是由收款所引發的風險點。隨著經濟的發展，當前付款方式也越來越多樣化，現金、刷卡、微信、支付寶、按揭貸款等付款方式都是十分常見的，但隨之而來的是收款環節所引發的風險。為避免由于銷售收款所帶來的風險，財務部門應該嚴格要求收款環節的控制問題。例如，遇到支付寶或者微信支付，需要將微信或者支付寶的到賬記錄、客戶付款截圖等內容做全面的保存，方便后續審核與追查溯源。不置換沒有買主的二手車，減少二手車積壓風險[7]。遇到付款人與車主不一致時，需要嚴格審查付款證明。對于按揭款等支付方式，要確定到款后才可以放車。這樣嚴格且全方位的銷售收付款控制，才能最大程度上杜絕銷售風險的產生。
3.2稅收籌劃風險控制
稅收籌劃也是汽車4S店經常面對的財務風險管理問題。近年來隨著營改增政策及各種稅收政策的調整，汽車4S店在財務風險管理中應該加強稅收籌劃和日常稅收管理能力，通過合理規劃，在合法范圍內減少汽車4S店繳納稅款，促進企業日常運營成本的減少。在稅收籌劃風險管理中，財務部門應該督促業務部門加強對增值稅專用發票的索要，和有業務往來的企業達成共識，讓對方配合提供增值稅專用發票。同時財務部門要具有專業稅收預估和籌劃能力，能夠根據以往汽車4S店的銷售量進行稅費估算。在應交待抵扣科目的核算中，會計部門應該進行嚴格核對，避免由于發票遺漏、抵扣科目余額不符等原因導致的財務風險及損失的產生。
3.3對外合同管理中的風險控制
合同簽署與管理是對外財務控制中經常涉及的內容，在汽車4S店財務風險控制中起到重要的法律保障作用。合同作為汽車4S店與外界發生經濟行為所簽署的具有法律效力的文件，是企業降低財務風險、規范財務管理要求和管理方式的重要手段。在與外界進行經濟往來時，必須按照法律規定及汽車4S店內部管理規范的要求簽署書面合同，杜絕口頭承諾、人情交易所帶來的風險，這樣才能促進財務控制的規范性提升，有效降低財務風險[8]。汽車4S店在銷售過程中所簽訂的合同應具有統一模板。在與廠商、材料供應商等行業內合作企業進行合作中，也需要簽訂相關合同。并且要由專業法律人士核查后，確定合同的合法性，再進行簽署。財務部門在風險控制與財務管理中應該注重對合同文本進行審核，尤其對其中所涉及的財務部分內容要重點核查。另外，汽車4S店財務部門還需建立合同臺賬管理，以一年或者半年為單位對合同進行統計和歸檔整理，遇到過期合同應及時處理，重新簽訂，避免由于合同管理給企業帶來財政上的損失和風險。
3.4二手車交易中的風險控制
二手車交易作為汽車4S店重要經營內容，也具有一定的財務控制風險。尤其近年來二手車市場擴大，信息技術發達，給二手車的鑒別和風險評估帶來了一定的難度。汽車4S店在收購二手車時需要財務部門、技術部門和業務部門進行綜合評估，財務部門要監督二手車風險評估問題，與技術部和業務部做好溝通，確定收購車輛是否會有隱形損失，二手車車齡、公里數等基本情況的核查，確保收購二手車的質量過硬。另外在二手車回收后，財務部門仍需要進一步進行風險把控，制定二手車庫存天數規范，避免因為二手車庫存積壓給汽車4S店帶來資金管理壓力。2016年鄭州市某4S店就有在收購二手車中未對其隱形損失進行合理評估，之后為減少財務損失，又隱瞞二手車問題將其銷售給新客戶，后來受到客戶投訴和爭執的事件，給汽車4S店的形象帶來了很大的影響，導致該4S店的銷售情況受到影響，造成不良口碑作用。為杜絕同類事件的發生，二手車交易中，財務部門應該重視自身責任，與汽車4S店其他部門充分溝通，并按照嚴格的二手車收購標準及流程進行回收和風險評估。
第3篇：財務風險控制案例范文
【關鍵詞】行政事業單位；財務管理；風險控制
一、行政事業單位財務風險的類型
行政事業單位財務風險主要有支付風險、核算風險和管理風險三大類。首先，支付風險。支付風險是指單位預算指標與各項經費實際需求產生矛盾時，引發的擠占或挪用經費而出現的違規支付現象。這一現象的產生主要是由于部門預算制度的不完善。其次，核算風險。核算風險的產生一般是由于單位財務人員素質與能力的欠缺，在新的市場環境下，各項制度與政策都在不斷發生變化，單位財務人員若不能根據市場環境的變化及時提升自身能力與素質，便會與新的制度脫節，從而出現會計核算失誤，影響單位的會計核算水平。最后，管理風險。行政事業單位財務管理風險主要由單位制度體系的不規范，不全面，現有規章制度沒有真正落實等引起，其影響了單位的會計核算，導致會計信息不真實，不完整，進而影響了單位依托會計信息作出的決策，加大了單位的財務風險。
二、行政事業單位財務風險的形成原因分析
1.市場環境的適應能力不足。由于市場環境的日新月異，行政事業單位的財務管理內外部環境也在實時發生變化。但就目前的情況看，我國行政事業單位財務管理部門并不能很好的應對這些變化。首先，就外部環境而言，由于國家機構的改革并未明確指出事業單位國有資產的歸屬及管理方式，使得國有資產所有者出現空缺的現象。此外，在各項改革和城市化進程不斷推進的過程中，單位管理者未能及時更新觀念，沒有充分認識到內部控制的重要性，從而引發財務風險。其次，就內部環境而言，行政事業單位的內部環境控制能力也存在明顯的問題。一方面，由于單位管理者的財務風險意識淡薄，不能及時發現并控制財務風險；另一方面，大部分行政事業單位內部制度并不健全，制度的執行和落實也存在問題。此外，行政事業單位財務管理人員的能力與素質存在問題，不能與日新月異的市場環境與制度改革相適應，容易引發人員操作風險。
2.政府預算的執行力度不夠。就目前行政事業單位財務管理的情況看，政府部門對行政事業單位預算管理的執行力度遠遠不夠。行政事業單位有其財務管理的特殊性，特別在當前環境下，許多事業單位為尋求自身發展往往不顧政府預算而引進超過自身能力的項目，這樣很容易會造成行政事業單位的預算赤字。
3.相關財務法規不健全。市場環境日新月異，行政事業單位的內部財務法規越來越顯現出其局限性。由于事業單位的非營利性，資金主要依靠財政撥款，在現實的財務治理中，對其財務管理有更高的要求，但目前，我國有關財務支出的相關法規只有《預算法》，且只是原則性的，并沒有具體的實施細則，使得財務支出管理無法可依。
三、加強行政事業單位財務風險控制的建議
1.區別不同的會計地位，提升會計人員的素質與能力
在社會主義市場經濟不斷發展完善的今天，一部分事業單位開始從原來的社會性、公益性向營業性和開發性轉變，單位經營性質和經營目的的改變，相應的單位會計地位也應有所改變。對于仍保留了較強的社會性和公益性的事業單位，實行事業單位會計制度，而具有較強營業性和開發性的事業單位，則根據企業的會計制度和財務風險管理方式進行管理。在單位會計地位發生改變的這一環境下，則更需要高素質的財務管理和會計管理人才，單位應該加強培訓和指導，不斷提高財務和會計管理人員的素質和能力，使其能很好的應對會計地位轉變和財務風險等一系列問題。
2.加強內部控制
加強內部控制首先要健全單位內部會計監督機制、財務人員規范條例和財務事務執行條例，并嚴格按照相關法規執行。這一系列制度的制定實施能夠保障單位會計工作有據可循，會計和財務人員的工作也能有相關依據和法規約束，從而保證工作的高效性與準確性，同時也有利于單位財務事務的規范。其次，要構建獨立的內部監督、審計制度，以審核單位內部經濟活動及管理制度的合理性、合法性及有效性。
3.強化財務風險意識，提高財務風險控制能力
行政事業單位應積極開展有關財務風險的宣傳和培訓活動，使財務風險意識深入單位職員內心并反饋于工作中，尤其是財務管理工作者，應使他們全面而準確地對財務風險進行研習，充分認識到財務風險對單位工作和發展的影響，從而在實際工作中能夠更加謹小慎微，盡可能規避更多的財務風險。除了強化意識和盡量避免，財務管理人員還應該具備一般的財務風險控制與解決能力，要能夠及時發現財務工作中的常見風險，并及時加以控制和解決。
4.建立健全相關獎懲制度
行政事業單位除了要立足自身實際與現實需求構建完善的會計、財務、內控制度以約束單位財務管理工作的合理合法進行外，還要建立相應的獎懲制度對財務管理工作人員進行約束。對在單位財務風險控制中提出建設性意見或作出突出貢獻的人給予表彰，而對于，未能及時發現并處理財務風險致使其惡化的職員，則應給予相應處分。公平、公正的獎懲制度也是制約并鼓勵員工認真公正的有效措施。
5.構建財務風險預警系統
構建財務風險預警系統是加強行政事業單位財務風險控制的主要內容之一。單位應該在立足自身實際的基礎上，借鑒外國先進案例，建立一個科學、合理的財務風險預警、監控和評價機制，以便有效預測財務風險，從而進行及時的控制與處理，將其可能導致的影響降到最低。
參考文獻：
第4篇：財務風險控制案例范文
關鍵詞：集團公司；母公司；子公司；財務風險控制
中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）30-0115-02
一、集團公司多元化經營的風險分析
1.集團公司多元化經營的主要風險。（1）集團公司整體市場經營的風險。支持集團公司多元化經營的一個理由是集團公司通過實行多元化經營分散投資，以化解集團公司整體的經營風險。然而，同一集團公司內產業相互關聯性決定了集團公司多元化經營的各個行業子公司仍面臨著共同的風險。行業之間的風險是分散了，但各個行業累積的風險規模也擴大了。（2）集團公司原有主業被拖累的風險。集團公司在有限資源的預算約束下，多元化經營往往意味著原有經營的主業要受到拖累。這種拖累不僅是資金投向的分散，更表現為管理層關注度的分散，它所帶來的后果如若不能控制住，往往風險很大。（3）集團公司持續投入的風險。集團公司的子公司在進入新的產業之后還需要集團公司持續不斷的支持，子公司自身也要不斷探索，進行行業學習以及知識積累，擴大在新產業中的市場份額及市場影響力。這一切對集團公司來說是一個長期、動態的持續投入的過程。
2.中國集團公司多元化經營的特殊財務風險。（1）集團公司內多元化子公司“內部人利益”因素引發的財務風險。集團內子公司管理層基于“內部人利益”，可能更注重自身“剩余分享權”，卻很有可能放棄投資收益增長、對集團公司或子公司行業長遠發展有著重要戰略意義的投入，使集團公司整體財務目標和單個子公司的財務目標可能不一致。以上情況，輕則犧牲了集團公司整體和長遠利益，重則可能造成集團公司未來產業布局危機，導致未來集團公司出現財務困境，甚至破產。（2）集團公司內信息不對稱下擔保因素引發的財務風險。集團公司多元化經營擁有多個子公司經營主體，母公司為扶持子公司業務增長，擴大子公司融資額度通常為子公司提供財務等擔保，子公司之間也會互保，并且不排除子公司有可能“私自”對集團外部擔保。這種由于過度及“私自”違規擔保會引發集團公司信用膨脹，使集團公司整體實際償債能力隱含風險。
二、多元化經營集團公司對子公司財務風險的控制
1.集團公司多元化經營財務風險的識別。首先，采集與子公司經營管理相關的歷史數據及未來趨勢；其次，運用風險坐標圖、“Z值”模型、功效系數、專家調查等方法進行財務風險的全面剖析，分析風險點，以識別現有及潛在的各種財務風險因素；然后，運用環境分析、故障樹、風險列表、魚骨圖、工作結構分解等確定子公司主要風險源；最后，通過有關專家評審和綜合分析會等，確定可能面臨的風險以及形成這些風險的機理，描述風險影響，為風險應對及防范奠定基礎。
2.集團公司多元化經營財務風險的評估。集團母公司在識別出子公司多元化經營財務風險類別后，需要對子公司的財務風險進行甄別，過濾出對子公司多元化經營具有重要影響的風險類別，針對性進行風險控制應對。集團公司對子公司財務風險的分析中，對識別出的子公司財務風險母公司風險管理組織要從兩個方面進行評估：子公司各個風險發生的可能性和風險發生對子公司及集團母公司所產生的經濟后果，即是根據子公司風險發生概率的大小以及產生經濟后果進行的分析，為此，可借用“風險評估雙重檢查法”進行。
3.集團公司子公司多元化經營財務風險的預警。（1）母公司對多元化子公司財務預警體系。首先構建母公司財務等信息的收集與傳遞制度。為確保集團母公司財務預警分析職能得到實施，多元化集團母公司應首先構建預警的組織機構，可下設于集團母公司的風險管理部。然后要構建母公司財務危機分析制度。風險分析可以迅速排查集團母公司對子公司財務影響的風險情形。（2）母公司對子公司財務危機預警體系的監控。集團母公司，可以通過以下幾個維度監測：其一，多元化子公司目標市場需求的變化；其二，多元化子公司相關產業政策及技術的變遷；其三，多元化產品銷售季節及價格的波動；第四，多元化子公司經營管理者的素質和自生能力。
4.集團公司多元化經營財務風險的應對與反饋。提高集團現金流的預測管理水平，合理安排籌資方式。要建立完整、科學的風險預警系統。風險預警系統指標的設計要區分“多元化初期子公司”與“多元化成熟期子公司”。對“多元化初期子公司”的風險預警系統指標，用以評估和防范子公司新行業、產業的財務風險，側重于財務質量與成長性；對“多元化成熟期子公司”的風險預警系統指標，主要通過對企業獲利能力及其穩定性、企業償債能力及其可靠性、企業營運能力及其合理性、企業成長能力及其持續性等有代表性指標進行重點分析，防范企業整體財務風險。
三、案例分析
1.企業背景。?交通集團有限責任公司，是一家以公路客運、城市交通、城市出租為主業的大型道路運輸集團。集團下轄43個二級單位（含3個一級甲等客運站、4個二級客運站），有9個控股、參股和合資合作企業，具有國家道路旅客運輸一級經營資質，擁有六十年經營歷史。
2.?交通集團對子公司財務風險控制體系。
（1）?交通集團對多元化子公司財務風險預警系統。?交通集團對子公司的財務風險預警系統是?交通集團母公司通過構建相應的財務預警組織體系及制度體系，運用財務預警的技術、方法等來實現?集團母公司對其多元化子公司經營過程中財務風險的控制。?交通集團財務風險預警系統主要包括：財務風險信息采集、甄別、報警、整理、防范、應對等子系統（見圖1）。（2）?交通集團母公司對多元化子公司財務管理控制系統。?交通集團母公司對子公司的財務管理信息系統是以資金為核心，圍繞資金的管理及財務人員的培養，建立財務會計核算、財務資金結算及財務管理中心來分項實施。?交通集團母公司構建的集團財務中心系統由三大職能部門組成。其一，會計核算系統主要進行財務會計、稅務會計等會計核算；其二，財務結算系統主要是統籌?交通集團整體母公司及多元化子公司的所有融資、籌資及現金流管理，合理安排集團內資金并實施集團公司的理財，提高集團整體資金的效用；其三，財務管理系統主要是進行管理會計、財務預決算、資產管理、財務監控及財務預警，降低集團母公司及子公司的整體財務風險與經營風險。（3）?交通集團母公司對多元化投資項目的風險管控。第一，集團母公司基于對被投資項目的可行性研究分析，實施被投資項目的風險因素考量及風險識別；第二，建立集團內部責任中心，實行?交通集團全面投資預算管理；第三，?交通集團母公司基于風險轉移等來規避多元化投資的風險。第四，?交通集團母公司建立投資風險準備金制度，消化子公司項目風險導致的風險損失。（4）?交通集團母公司控制多元化子公司籌資風險的方法。?交通集團母公司控制子公司籌資風險的具體方法如下：第一，?交通集團母公司的財務管理中心高度關注子公司財務資金的使用效益；第二，運用財務杠桿模型，實施子公司籌資風險與其投資收益的均衡；第三，?交通集團母公司統籌安排使子公司的債務融資和股權融資相匹配與均衡。（5）?交通集團母公司對多元化子公司現金流量的風險控制措施。?交通集團母公司嚴格控制子公司應收賬款，基于子公司組建時期及行業特點，建立客戶信用風險政策。第一，嚴格控制子公司存貨的庫存水平。存貨周轉率與存貨絕對額指標是集團母公司財務管理系統監控的重要內容。第二，加快子公司流動資金周轉的資產負債率籌劃。
3.案例啟示。在?集團的管理特色中，追求財務管理的透明，堅持穩健性財務原則是?集團矢志不渝堅持的又一核心管理理念，集團母公司每月都要依據財務數據進行各子公司經營點評，每季度還要多維度對子公司實施季度經營與財務分析，要求各子公司干部員工做到“說實話、做實事、報實數”，絕不掩蓋任何問題。有問題就抖出來，把信息傳遞出來，把壓力傳下去，而且立足自我糾偏。這是透明財務管理的優勢，也是?集團文化的特點。堅持穩健型的財務管理體系，為?集團多年來實現健康快速發展起到了保駕護航的作用，近十幾年來，?集團營業收入、資產規模等呈現高速增長，但資產負債率卻連年下降，在銷售收入、凈資產翻了幾十倍的同時，資產負債率卻始終控制在較安全的水平。
四、結束語
堅持穩健型的財務管理體系，為?交通集團多年來實現健康快速發展起到了保駕護航的作用，近十幾年來，?交通集團銷售收入規模、資產規模等呈現高速增長，但資產負債率卻連年下降，在銷售收入、凈資產翻了幾十倍的同時，資產負債率卻始終控制在較安全的水平。
參考文獻：
[1] 陳郁.企業制度與市場組織——交易費用經濟學文選[M].上海：上海三聯書店，1996.
第5篇：財務風險控制案例范文
財務風險的內容方面。陳小魯認為集團公司財務風險控制的內容是籌資風險控制、投資風險控制、運營風險控制和分配風險控制。而占松濤認為凡能影響企業財務狀況和資金周轉，可能使企業在當前或未來某一時期發生財務危機的風險因素都應納入企業財務風險控制的范疇，財務風險的內涵已經擴大到企業資金運動的方方面面。對于風險管理現實狀況的研究。胡小紅認為安然、中航油等企業因財務原因倒閉破產案例的主要原因是風險意識淡薄和沒有有效的防范企業財務風險。鄭涵少則認為現階段經濟環境下，企業進入了集團化的成長發展階段，跨地域經營使得母子公司或者總分公司之間的財務會計信息溝通和交流受阻，企業必須在擴大經營范圍和規模的同時加強財務會計信息化建設，以此來規避企業所面臨的財務風險。關于內部控制和財務風險管理兩者相融合的研究。劉印平等，高秀蘭所持觀點大致相同，即企業的內部控制向風險管理靠攏的趨勢正不斷加強，兩者的融合越來越深入，以風險管理為主導、適應企業風險管理內部控制新制度正在迅速發展。財務風險管理作為風險管理的一個核心內容，必須要加強與內部控制的聯系，要借助內部控制的功能進一步加強風險管理，使控制和風險管理在財務風險管理方面發揮綜合性的作用。本文在總結前人研究成果的基礎上，對我國企業現有內部控制下存在的財務風險問題進行具體分析，并進一步提出了內部控制下財務風險防范體系構建的幾點建議，以為企業完善內部控制，更大程度地規避財務風險提供借鑒。
2.內部控制和財務風險管理相關理論
2.1財務風險內涵
財務風險是指企業在生產經營活動中，由于各種因素的影響致使企業的實際收益偏離預期的收益的可能性以及偏離程度。財務風險從不同的角度可以進行不同的劃分。從影響因素的來源上來看，可以分為外部財務風險和內部財務風險。外部的財務風險主要由于復雜多變的外部環境引起的財務問題，包括政治風險、經濟風險、社會文化風險等，這些因素往往是企業難以自我控制的。內部風險是由于自身存在的因素引起的，存在企業內部，是企業主要控制的風險因素。從可控性的角度來看，財務風險也可以分為可控財務風險和不可控財務風險。由于不可控性風險因素對于企業來說很難加以控制，或者說控制成本遠遠大于控制收益，從經濟角度上將并不有利于企業的發展。同時，企業可以通過一定的手段和措施來控制那些可控性因素，通過較少的或者是合適的資源投入來控制和改善可控性財務風險。因此，對可控性內部財務風險進行研究能更大限度地促進企業發展。
2.2財務風險管理與內部控制關系
內部控制和財務風險管理的密切關系還表現在以下幾方面：（1）完善內部控制是防范企業內部財務風險的主要途徑；（2）目前企業風險管理水平普遍不高的主要原因之一就是內部控制制度不完善，因此內部控制不僅是提高風險管理的有效途徑，而且還是其主要的影響因素；（3）因為內部控制中包含了風險管理這一內容，而財務風險管理又是風險管理的主要組成部分，所以財務風險管理也自然是內部控制所涉及的一個方面；（4）企業實施內部控制的驅動力之一就是防范企業可能面臨的各類風險，而財務風險管理主要是防范企業的財務風險，由此可以得出財務風險管理也是企業實施內部控制的一個主要驅動力量。因此，從兩者的緊密關系可以看出，研究內部控制視角下財務風險管理理論和實踐對企業生存和發展意義重大。
3.內部控制視角下的財務風險管理
3.1我國內部控制視角下財務風險管理現狀
（1）內部控制存在的弊端導致財務風險。一種情況是企業內部控制系統涉及內容不完整、系統設計不合理，企業只有簡單的、基本的內部控制相關操作，內部控制系統沒有完全形成，使得企業財務管理，尤其是財務風險管理不能有效實施，使企業承擔了相應的財務風險損失。另一種情況是企業缺乏防范和約束機制，只重視事后控制，沒有發揮事前控制和事中控制的作用，而且內部財務控制職責劃分、獎懲標準不夠明確，從而影響了內部財務控制的風險防范和有效執行。（2）內部控制具體執行實施失效引發財務風險。企業不僅要制定有效的內部控制制度和規范，更重要的是要有效地去實施內部控制，倘若只是制定了完善的財務控制制度和操作規程而執行力度不夠，則會形成“印在紙上、掛在墻上”的企業內部控制松垮狀況。只說不干造成了財務信息失真、企業資產流失等嚴重后果。（3）高層管理者對財務風險防范重視不夠。企業的領導層沒能給予財務風險管理足夠的重視是目前財務風險比較容易發生的一個主要原因，財務風險管理在企業經營管理中的地位還有待提高。上層組織的充分認識和高度重視是企業各層級重視并高效地管理財務風險的前提。而且，在項目前期不注重財務風險的分析，導致了許多重大項目因財務問題而失敗。另外決策者不能獲得真實有效的信息，加之決策者業務水平有限等原因，增加了管理層的決策結果中主觀因素的影響作用，決策質量也相對較差，只有提高決策者的財務風險管理水平和綜合素質使企業更好地應對可能遇到的財務風險。（4）管理者越權導致財務風險。由于現有的經濟體制和企業組織形式等因素的制約，企業中難免存在“一股獨大”的股權組織結構，非常容易導致“內部人控制”現象的發生。企業高層管理著對企業經營管理活動實施越權干預的現象比較嚴重，對企業內部的崗位設置、審批程序等重要控制環節施加個人影響，使之與企業財務控制相背離，導致財務控制失效，風險防范漏洞增加。
3.2財務風險管理弊端原因分析
風險管理問題產生原因有：(1)企業中的內部控制和風險管理人員的素質水平還不能滿足企業發展過程中對于財務風險管理的要求，人才的缺失和能力不足是導致現實發展落后的重要原因。(2)企業組織內部缺乏內部控制和風險管理相關的制衡機制，存在較重的內部人控制問題。現階段我國企業中存在的法人治理結構多數屬于“形備而實不至”，沒有形成權力制衡局面和效果。(3)企業信息系統發展落后，不能適應企業外無風險管理的發展。企業中存在的信息無法達到在企業中真實有效的傳遞的要求，信息溝通系統不能發揮應有的作用。(4)內部審計職能弱化。內部控制環境下的財務風險管理離不開內部審計的監督作用，沒有監督執行動力就不足，因此要對內部審計的組織結構、人員素質、工作設置進行永華，以充分發揮內部審計對財務風險監督職能。
3.3如何促進內部導向的財務風險管理發展
改善內部控制導向財務風險防范的外部環境。（1）重視政府對企業建立內部控制制度的推動作用，充分發揮政府部門的主導作用。一方面要完善我國社會主義市場經濟競爭機制，提高對內部控制的使命的認識，制定我國企業內部控制建設規劃，完善內部控制體系建設；一方面要結合我國實際吸取外國的先進經驗，探尋適合我國企業的財務風險制度和規則；（2）注重全過程的監督。必須積極促進企業財務風險管理制度的建立，并制定有效的監管機制，對企業進行財務風險管理全過程的指導與監督，是企業的財務風險管理要做到事前充分籌劃、事中徹底執行、事后總結和改進。
第6篇：財務風險控制案例范文
一、企業財務風險預警信息系統數據庫構建
(一)基本信息庫預警基本信息庫是預警信息系統的基礎，負責收集企業內部的財務信息和外部相關的市場、行業數據。該數據庫的來源主要包括企業目前使用的財務軟件和ERP系統，以及一些來自國家統計局、行業相關的統計資料，可以下設企業信息采集、同業信息采集、市場情報采集等幾個功能模塊。該數據庫信息應及時更新與擴充、完善，隨時增加有關企業財務預警的知識和信息，使預警信息系統能夠實時更新，動態地反映財務狀況發展變化的客觀規律，提高預警信息系統的預警精確度。
(二)預警指標庫預警指標庫主要負責提供預警系統所需要的財務指標，并提供其警戒值。企業可以根據自己的行業特點，選擇不同的預警指標體系，應包括反映企業獲利能力、資產運營、償債能力和發展潛力以及現金流量等幾個方面的指標。其中最重要的是選擇關鍵預警指標和本行業敏感性較高的指標，以便預警指標體系能真正、全面地反映企業所面臨的財務風險或財務危機的真實現狀。而警戒值的確定應結合企業自身的要求，可以是企業歷史水平，或者行業平均水平等。預警指標庫是判別和評價財務風險，決定是否發出預警提示的關鍵信息庫。企業可以表1的形式儲存常用的指標體系，并不斷填充與完善。
(三)預警模型和方法庫預警模型和方法庫應提供目前理論界最新的研究成果，包括各種判定模型，從而使企業可以根據需要選擇最優模型。企業也可以根據自身行業特性和歷史數據，采取數理統計的方法選取一個樣本群組，尋找一個可與之配對比較的對照組，界定出最具區別力的指標組合。利用現有統計軟件形成一個預警模型，使其獨一無二，更適合企業自身財務風險預警的需要。
(四)排警對策庫排警對策庫是事前準備的在各種風險條件下的應急對策集合，包括應急措施、補救方法和改進方案等。
二、企業財務風險預警信息系統子系統構建
(一)財務風險識別系統財務風險識別系統主要是根據預警基本信息庫提供的數據信息，從定性的角度具體識別風險的特征和類別，分析企業可能面臨的風險因素，確定警源。而這些風險因素如果沒有得到有效控制，所帶來的不利后果表現在企業的生產經營管理各個方面即警兆。財務風險識別系統是一個定性預警管理模塊，其程序和主要內容可用圖2表示：
財務風險根源主要歸結于經濟周期的波動、企業內部控制的失調、以及利益相關者的沖突這三個維度。經濟周期的波動給企業帶來的影響主要表現在外部環境的復雜多變，從而必然導致各種經濟組織出現周期性的財務風險。企業內部控制的失調，如管理制度的不規范，投資決策程序的不嚴謹等，都會給企業的經營環節、投資環節以及籌資環節帶來一定的風險。利益相關者的沖突主要包括了政府與稅收、金融與銀行、市場與供應商等的外部利益沖突，以及股東與權益、員工與薪酬、管理者與晉升的內部利益沖突。企業應根據自身所處的行業環境和市場環境，進一步識別風險因素，如國家宏觀經濟環境政策，經濟發展趨勢等，關注這些關鍵因素的變動，平衡各種關系，從而從根本上減少風險的發生。
財務風險識別出來后，最主要的任務是對各種非財務警兆進行定性評價并輸出評價結果。定性預警警兆分析的內容包括行業競爭風險分析、市場競爭風險分析、經營控制風險分析、投資控制風險分析、籌資控制風險分析以及利益相關者風險沖突分析。企業應結合自身生產經營狀況，選擇財務風險的潛伏期、發作期、惡化期的警兆顯示體系，按照專家經驗和企業實踐得出的評分標準對上述各項警兆進行評分，輸出各定性警兆的詳細情況及總體情況。該警兆顯示體系應作為一個信息庫不斷完善與擴充，使其更能真實地反映企業生產經營面臨的風險狀況。
(二)財務風險監測系統該系統主要利用數學和計算機技術及現有研究成果與方法體系，通過企業財務指標的系統分析，從定量的角度測度企業的財務風險。財務風險監測系統的程序如圖3所示。該系統應包括關鍵單指標監測系統和模型綜合監測系統。
企業通過第一步的風險識別，應確定一批本企業特殊的、關鍵的風險控制指標，主要包括企業的現金流量、應收賬款、存貨、成本費用、獲利能力、資產營運能力、銷售收入等指標，將其添加進入關鍵單指標監測系統，與企業設定的指標警限值實時進行監控，并利用計算機技術生成預警信號圖。這樣可以比較直觀、及時地看到企業的財務狀況，單個指標如果超出警限值，可以及時查明原因，進行控制。模型綜合監測系統是將理論界和實務界的最新財務預警模型轉化為計算機可以實現的形式，輸入模型所需指標，計算模型值，判別企業財務風險警度。常見的財務預警模型主要有：多元判定模型、多元邏輯回歸模型、人工網絡模型、模糊優選判定模型和聯合預測模型等。該系統主要是給企業一個定量的標準，從總體角度檢查企業財務狀況，有利于不同時期財務狀況的比較。該系統要求企業定期上報真實財務數據，并對企業上報的財務數據進行即時分析，發現異常情況則需分析原因并對其進行控制。
第7篇：財務風險控制案例范文
【關鍵詞】 財務風險；資金流；內部控制；體系
一、風險導向下資金流內部控制的內涵
（一）資金流的概念界定
資金流（fund flow）有別于資金的概念。從營銷的角度來看，資金流是企業與供應商、零售商、消費者之間隨著商品、實物及所有權轉移過程中發生的資金往來的流程。舉例來說，企業從供應商那里購買原材料，需要支付貨款給供應商，從而形成資金流出；從物流的角度，資金流是指企業在銷售完商品后，客戶確認商品購買后將資金支付給企業或者企業形成應收賬款的過程；從信息流的角度來看，建立在信息技術基礎上的網絡交易資金流包含了交易環節以及支付結算環節兩大部分，資金流的狀態轉換意味著商品所有權或者使用權交易過程的發生。
本文認為資金流應從供應鏈與價值鏈的角度來進行定位，一方面市場經濟的不斷發展以及信息技術的應用和功能的不斷完善，使企業的各個構成要素都處于不斷的能量交換之中，資金流成為連接企業內部各個構成要素以及實現企業對外進行交易等各項活動的關鍵因素；另一方面資金流事實上是企業在經營過程中，在一系列的生產交易活動中所產生的資金的動態表現，企業的很多活動都會以價值的形式出現，例如企業工資的發放、企業對外銷售產品，這些都可以看作是企業資金的流動。因此從這兩方面來看，資金流包含了豐富的內容，不但包括了一般意義上的貨幣資金、銀行存款、現金等，還包含了企業經營、交易過程中所產生的靜態形式的資產（如應收賬款、預支付款）以及動態形式的資產（大多由正在進行交易的項目活動產生）等。結合以上論述，本文認為資金流是企業供應鏈中的劑，是企業進行價值分解和價值創造的重要支撐和表現形式。
（二）資金流內部控制的內涵拓展
資金流內部控制不但包括了靜態形式資金的控制，還包括了動態形式資金的控制，資金流內部控制是一個動態結合的概念。資金流運動的最終目標是產生更高的價值，但是這一切要以資金流的平穩運行為基礎，即以不產生風險或盡量不產生風險為基礎。資金流在運行過程中，會產生諸如籌措風險、投放風險、配置風險、流動性風險等，而這些大多是由于財務結算、財務信息共享以及資金管理無法在一個完全暢通的平臺下運行而產生錯誤的財務決策造成的，因此企業通過一系列制度安排和程序設計建立一種風險防范機制，從而形成了關于資金流內部控制的內容。
隨著內部控制理論的發展，風險導向的內部控制理論成為目前內部控制理論研究的重點。從風險的角度來看，資金流內部控制不但要提升資金在運動中更快地進行形式的轉化，從而保證資金的流動性和彈性，并且必須以財務風險有效規避為前提。資金流內部控制的一個重要目標就是要保證資金流的通暢性、安全性、平穩性以及增值性，如果這些目標不能實現就會帶來財務風險，使企業陷入財務困境。因此從這個角度來看，資金流內部控制不但是關于資金方面的控制，更是一個防范企業財務風險發生的免疫系統。結合風險管理理論，資金流內部控制可以定義為：以保證企業資金流的通暢性、安全性、平穩性為基礎，實現企業財務風險規避的子控制系統。
二、資金流內部控制與財務風險控制的關系分析
（一）財務風險是資金流運動的結果
財務風險的發生與資金流運動的平穩性具有內在的聯系，財務風險包含了資金籌措風險、投資風險、經營性財務風險以及流動性財務風險。財務風險的發生是資金流運動過程中一個典型表現。企業在面臨內外部復雜環境時，常常由于信息無法共享、交流不暢而產生不合理的財務決策，從而導致財務風險的出現，因此從這個角度來看財務風險的發生大多是由于資金流沒有合理科學的財務決策作為保障，導致資金流不能夠合理流動，從而發生資金風險，進一步導致財務風險的發生。
（二）資金流內部控制是財務風險控制的重要影響因素
從狹義的角度來看，財務風險則是與資金有關的企業內外部交易活動中資金的使用、配置與管理產生的，其典型的特點是資金的流動性不足，陷入財務困境或財務危機當中。資金流內部控制一系列制度安排以及內容的建立和完善，使有關資金籌措、投資以及經營性財務信息實現共享，構建了交流通暢，決策科學的信息平臺，極大地提高了資金配置的效率，應保證企業資金流的平穩運動，降低財務風險的發生。
（三）資金流內部控制可以提升財務風險的控制效果
首先，加強資金流內部控制有助于防范資金籌措風險。籌措風險又稱為舉債風險，是財務風險比較常見的一種形式。籌資風險主要表現為在借債或者融資過程中由于資金使用和配置不當，導致企業無法償還到期的債務。加強資金流內部控制可以通過嚴格控制資金的使用、分配與配置，從而提高資金的使用效率和質量，使企業保持一個合理的資本結構，防范籌措風險。
其次，加強資金流內部控制可以防范投資風險。投資風險指企業投入一定資金后，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險。企業對外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。無論是直接投資還是證券投資，企業投資風險的控制對于企業未來的經營與發展都具有重要影響。加強資金流內部控制可以減少由于盲目投資而帶來的資金損失與風險。通過全面的資金預算與管理，加強對投資項目資金使用情況的監督和考核，可以降低投資風險，增強投資收益。
再次，加強資金流內部控制可以降低企業經營性財務風險的發生。經營性風險是企業在生產經營過程中，在供、產、銷等幾個環節由于一些不確定性因素的影響而導致的企業資金流運動的不平穩或者滯后所帶來的風險。在這幾個環節如果處理不當會導致一些損失或者價值變動。經營風險又稱為營業性風險，主要包括采購風險、生產風險、存貨以及應收賬款變現風險等。資金流內部控制的一個主要目標就是要提高資金流運動的效率和質量，減少由于資金流動環節而帶來的風險。例如原材料采購時，信用條件與付款方式的變動容易導致實際付款與平均付款的偏離，如果不進行資金流方面的控制，就可能由于提前或延后付款而帶來一定的資金損失。應收賬款變現同樣如此，如何降低應收賬款的管理成本，加強賒銷政策的執行與實施，都涉及到資金流內部控制的內容，這些可降低企業經營性財務風險的發生概率。
最后，加強資金流內部控制可以降低企業流動性財務風險。流動性財務風險是導致企業出現流動性不足，從而陷入財務困境的重要影響因素。流動性不足往往是由于存貨、應收賬款或者現金流管理不當造成的。因此流動性財務風險一般是指企業資金不能正常進行轉移來履行企業債務或付現的責任。流動性財務風險包括變現力風險和償付能力風險兩個方面。資金流內部控制就是要嚴格規定資金流在運行中的各個形態，保持合理的資本形式，從而減少由于企業資金不正常、不合理的流動而帶來的變現力風險與償付風險。在流動性財務風險控制過程中，應收賬款與現金流量的管理是重點關注的對象。
三、資金流內部控制體系的構建
（一）資金流內部控制是財務風險控制的子系統
資金流內部控制的目標應從實現資金的保值與增值中實現進一步的拓展。資金流內部控制無論是資金的保值還是增值，其實都是為了穩定企業的財務狀況，規避財務風險的發生。現代市場經濟條件下，企業之間的競爭日趨激烈，資金流內部控制對于企業整體的可持續性發展具有重要的作用，因此應將資金流內部控制視為企業財務風險的子系統，通過一系列制度安排和科學設計來完成財務風險控制的目標。資金流運動貫穿于企業的各個方面，任何環節出了問題，都會導致財務風險的發生，從而影響企業的經營和發展。
（二）優化資金流管理與控制的模式
資金流管理與控制是資金流內部控制的重要內容，資金流內部控制的內容與資金流管理模式息息相關，資金流管理的模式從某種程度上決定了資金流內部控制的內容。雖然關于資金流內部控制的內容有些是固有的制度安排，但是資金流內部控制的內容必須與資金流管理的模式相匹配，尤其是隨著企業規模的不斷發展、信息技術的發展，以網絡技術為平臺進行資金流管理與控制模式的優化，成為一種趨勢。為了取得規模經濟效益，目前很多企業都在嘗試進行資金管理模式的創新。資金管理與控制模式的優化，將是資金流內部控制的重要內容，通過改變過去資金流管理的不當形式，本身就意味著資金流內部控制的改進和創新。
（三）建立全面預算管理機制
全面預算管理主要是通過價值分解的形式來進行的，其中財務預算是全面預算管理的重要內容，而資金的特性決定了財務預算的內容和方向。資金存在的形態分為有形和無形兩種狀態。貨幣資產與變現性很強的非貨幣資產都是資金的表現形式。資金的流動性比較強，可以自由地進行聚合與分割。資金在配置的范圍與形式、重組的狀態以及轉移上都很少受到空間和時間的限制，這些都為全面預算管理提供了客觀的支持。全面預算管理對于防范資金使用風險具有重要的作用，通過建立資金的全面預算管理，可以做到每個部門、每個環節、每一個崗位資金使用的控制；通過編制科學合理的資金使用計劃，做到強化資金管理的事前預測、事中控制和監督、事后分析與考核。通過推行全面預算管理，不但可以提高企業集團的資金整體使用水平，更可以有效預防財務風險的發生。
（四）優化信息資金流平臺，建立資金流管理決策支持系統
網絡信息技術使關于資金流的信息處理融入到了網絡信息平臺之中，使資金流內部控制制度的執行效率和監督控制常態化與動態化，并且將資金流內部控制嵌入到了企業每個部門和單位，拓展到了企業的每個角落。資金流管理決策支持系統平臺的內容主要包括：一是資金使用情況監控：及時反映整個企業的資金動態情況，實現資金使用與配置監控功能；二是資金存量分析：對全部結算資金余額的變化規律進行分析，對資金的使用提供有效根據；三是資金流量分析：對結算資金流量的內部與外部比率進行分析，對資金的使用和企業績效評價提供有效依據；四是資金流向分析：對結算資金流量的流入與流出分類，按結算單位、按付款單位、按預算項目類型進行分析，為企業集團的上下級關系分析提供可靠依據；五是預算執行情況分析：將實際結算資金量與預算指標進行對比分析，為預算管理提供分析數據。通過建立資金流管理的信息平臺以及決策支持系統，不但可以減少由于資金管理制度實施帶來的風險，更可以加強財務風險預警功能，從而優化資金管理功能，更好地規避財務風險。
結束語
資金流內部控制是財務風險控制的重要組成部分，是財務風險控制的子系統。隨著企業內外部環境的不斷變化，財務風險作為企業在日常經營過程中需要面對的主要風險，必須給予應有的重視。通過資金流內部控制，可以保證企業資金流的通暢性、安全性以及增值性，從而可以有效減少財務風險的發生。總體來看，資金流內部控制作為一個財務風險控制的子系統，將在企業財務風險規避方面發揮重要的作用。因此以風險為導向建立適合企業自身情況的資金流內部控制體系是擺在我們面前的重要課題。
【參考文獻】
［1］ 李玉環.內部控制中的信息與溝通［J］.會計之友，2008（12，上）.
第8篇：財務風險控制案例范文
關鍵詞：跨國并購；財務風險；聯想
盡管只有短短二十多年的歷史，但作為一項企業間的產權交易，近年來跨國并購活動正日益活躍于我國的資本市場上。截至去年11月，中國企業海外并購規模已居亞洲第一；今年第一季度，我國并購市場共完成359起交易，包括48起涉及九十多億美元的海外并購。而這么多的并購交易活動，往往關乎企業的資本運營和財務狀況，其中財務風險及其控制則尤為重要。
聯想集團于2004年12月以12.5億美元收購IBM公司PC業務；相隔十載，兩公司在今年1月23日再次合作，前者以23億美元收購后者x86服務器業務。據路透社今年7月6日報道，目前中國官方已批準聯想收購IBMx86服務器業務，8月15日，美國監管部門也批準了這筆交易，至此，聯想將如愿以償地成為全球排名前三的服務器廠商，企業實力獲得巨大提升。那么，在這兩筆數十億美元的跨國并購交易中存在著哪些財務風險呢？筆者將以聯想與IBM公司的這兩次交易為基礎，分析探討企業在跨國并購過程中存在的財務風險，以及防范對策。
一、企業跨國并購的財務風險概述
1.企業跨國并購財務風險的內涵及成因
根據跨國并購流程，趙保國（2008）這樣定義企業并購財務風險的內涵：“由于并購定價、融資、支付等各項財務決策所引起的企業財務狀況惡化或財務成果損失的不確定性”。
在跨國并購過程中，大致存在以下財務風險：一、評估風險，該風險主要源于并購方對目標企業價值評估的失誤；二、競價過程中因“水漲船高”使收購價格劇增而帶來的估格風險；三、高昂的融資成本和狹窄的融資渠道所導致的融資風險；四、企業選擇的支付方式所帶來的支付風險和流動性風險；五、杠桿并購的償債風險和并購后的整合風險。
2.聯想收購IBM公司中存在的財務風險
聯想集團在全球共有中國北京和美國紐約兩大總部，近年來聯想著力于國際化戰略的發展，2004年收購IBM旗下個人電腦業務的舉措使得聯想這家曾在海外市場默默無聞的制造商成功地“走出去”，成為僅次于戴爾和惠普的全球第三大個人電腦制造商，占全球PC市場份額的百分之八。聯想目前在服務器市場還未排入全球前五之列，待完成對IBMx86服務器業務的收購后，其份額有望躍至第三。
觀察分析聯想對IBM公司旗下個人電腦和x86服務器業務這兩筆收購，筆者發現，分析師及全球各大評級機構對2004年的收購交易普遍不看好，多家投行下調了對聯想的投資評級，收購消息傳出后，在12月9日至13日的三個交易日里，聯想股價下跌百分之十三，跌至2.33港元，之后，盡管中間股價曾一度回升，但跌勢持續。對比之下，聯想今年初收購IBMx86服務器業務的公告后，業界普遍對此評價樂觀，其股票漲至10.64港元。同時第三方機構也紛紛看好聯想的這次收購。例如，1月23日，摩根大通表示：“對聯想而言，收購IBMx86服務器業務是個重大變革，這將有望改善聯想利潤，或將推動其2016財年盈利增長18%。”稍早，瑞士信貸表示：“預計聯想集團2015財年盈利將增長20%，此外，若該公司收購IBM服務器業務，其每股盈利將額外再增長12%。”這些足以表明人們對待跨國并購態度的轉變，也說明聯想之前不僅成功地解決了跨國并購帶來的眾多問題，而且還仍保持著積極開拓的雄心抱負。
經分析可發現，在2004年，聯想收購IBM面臨的風險主要有：①目標企業價值評估困難；②融資和支付存在風險；③并購后的整合難度大。
至于今年的這筆交易，根據其此前收購IBM PC業務的豐厚經驗，再次收購x86服務器業務對聯想來說可謂駕輕就熟，該公司可完全將之前的經驗覆蓋到這次收購中來。不過，在收購完成前，聯想仍避免不了要面對諸如美國的安全評估等法律、政治和財務風險問題。
二、企業跨國并購的目標企業價值評估風險
1.目標企業價值評估風險內涵
企業進行跨國并購，必然是想要更好地拓展業務、壯大規模，因此選擇好一個合適的并購目標變成為其關鍵的一步。企業價值評估，指將企業作為一個有機整體，對其股權和實體價值、清算和持續經營價值、控股股權和少數股權價值進行的綜合性評估。
在復雜的并購系統下，要成功完成并購交易，并購方必須對其目標企業的價值進行精準定位。不過，在跨國并購過程中，企業間往往有較為嚴重的信息不對稱現象，因此，并購企業無法準確預期其目標企業的未來收益大小及未來收益時間。由此產生的目標企業價值評估風險主要有：
一是并購雙方因信息不對稱帶來的并購公司估價風險，表現在財務報表或有事項和期后事項的披露、公司為避免負面信息而進行的表外融資行為、無法有效在財務報表中體現的重要資源價值（如人力資源、技術優勢等）；二是我國評估價值體系及企業價值評估方法等還不夠完善，評估時容易因角度不客觀、不合理或不科學出現問題；三是資本市場發育尚不完善，缺乏能在并購過程中提供優質服務的中介機構；四是由于并購方管理者容易過高評估己方公司的并購整合能力，談判時出價高于其可承受力，使得并購最終破滅。
2.聯想收購IBM個人電腦和服務器業務的目標企業價值風險
隨著個人電腦市場的逐漸疲軟，IBM公司已在2001年到2004年6月期間因其個人電腦業務虧損9.65億美元，如能將該業務售出，對IBM而言終歸利大于弊。對比之下，聯想不僅要支付前者12.5億美元協議價，還要償還5億美元債務，此外，交易還包括一百多個IBM PC分支機構以及一萬多名員工的接管管理工作。類似的隱藏問題都無法直接用準確數據顯示，對聯想來說，后期經營成本的控制很成問題。
縱觀2004年的聯想―IBM并購案，由于人們普遍認為這是一筆“蛇吞象”交易，投資者們普遍擔心聯想集團會因對美國商業不了解、無法準確評估IBM的實際價值而給予其較高的并購價格，擔心這種管理著的盲目國際化會不利于公司長遠發展，損害股東權益。
不過，聯想認為，一個企業即使用二十年也很難依靠自身的發展積累出一個享譽世界的國際品牌，與其靠二十年或許根本釣不得大魚的長線，還不如直接并購這樣一家國際知名企業，在時間和資金上或都將事半功倍。
于是，麥肯錫、高盛、GE、奧美、普華永道等國際投行和咨詢公司在本次并購交易中高價受聘，協助聯想完成收購交易的調研、評估和談判工作，將其可能面臨的各種財務風險逐個化解、擊破。
這些充分的調查研究基本排除了企業價值評估方法不當帶來的財務風險以及由于信息不對稱可能為企業帶來的并購財務風險。計算可知，IBM當時的估價為149.58美元，同時據該公司的股票發行數及PC業務部門在IBM公司所占比例，可得知該部門價值為5.26億美元。幾年下來，聯想的成績有目共睹，計算得IBM個人電腦價值為10.67億元，由6億美元的貸款和5億美元的負債可產生2億美元稅盾，遵從會計核算的謹慎性原則，暫將IBM PC業務價值估作10億美元。計算共得17.26億美元，因而聯想從本次收購中可獲得的IBM價值17.26億，而其實際付出為17.5億，因此聯想的底價評估還是比較精準的，基本已抵消估價風險。
據Gartner研究機構的數據顯示：“在2014年第一季度的全球服務器市場上，惠普位居第一，市場份額為22.6%；戴爾以19.7%的份額屈居第二；IBM則第三，份額為7.0%；華為第四，浪潮第五，聯想在其他中。”收購IBM服務器業務之后，聯想服務器躋身全球前三的目標將很快達成，這將大大提升其品牌價值。
綜上所述，聯想在目標企業價值評估風險的控制上做得很好。在今年的收購案中，聯想再次做出了準確的評估，并以令其非常滿意的價格達成了并購協議，撰寫本文時，中國和美國官方均已批準這筆交易，其評估風險控制得很好，在此不再贅述。
三、企業跨國并購的融資與支付風險分析及其控制
1.跨國并購中的融資和支付風險內涵
融資風險指籌資活動中因籌資規劃而引起的收益變動風險。
外匯風險、購買力風險和財務杠桿效應是跨國并購中常見的融資風險。負債規模、負債利息率以及負債的期限結構都是造成融資風險的內因；而外因包括資產的流動性、金融市場、經營風險以及預期現金流入量等。它們之間彼此相互作用、相互聯系，共同引發企業的融資風險。
支付風險指企業并購時資金支付方式不同產生的股權稀釋和資金流動性風險。
不同的并購支付方式將帶來不同的支付風險。一般而言，企業可選擇現金、股票、杠桿支付方式，或者承擔債務、選用金融衍生工具支付或混合支付方式。其中，現金支付屬于一項即時的現金負擔，選擇該方式會增添主并購方的資金壓力和債務負擔，很容易為企業帶來資金流動性風險和倒閉破產風險；股票支付方式雖然能在較大程度上減少收購企業的資金支出，但這將稀釋股權，從而降低并購方對目標企業的控制力；杠桿支付方式盡管能通過舉債以較少的資本取得較大資產控制權，但在企業并購完成后將不得不承擔高風險的債務，從而增加企業并購后整合操作的難度；金融衍生工具支付雖能給企業雙方留下選擇余地，從時間上緩解企業資金壓力，但其未來權益具有不確定性，影響收購方的資金管理工作；雖然混合支付的效果較單一的現金或股票支付方式要好，但若不能一次性完成支付，或許也會延誤并購時機，導致并購交易的失敗。
2.聯想收購IBM PC和服務器業務的融資和支付風險分析及其控制
作為跨國資本運作企業，聯想必然需要考慮外匯風險、購買力風險及其財務杠桿效應，與此同時，選擇最佳支付方式也可降低其融資風險。
聯想收購IBM個人電腦業務時選用的是混合支付方式，其中6.5億美元采用現金支付方式，另外6億美元則選用股票支付方式，還有5億美元IBM個人電腦部門遺留的債務，共計17.5億美元。
當時聯想只有4億美元現金，想要保證公司的正常運營，聯想就不得不選用混合支付方式，這樣不僅能緩解其現金和債務壓力，還能合理構建該公司的資本結構。最后，聯想決定只用其中的1.5億美元支付交易金額，剩下的款項通過貸款取得。與此同時，該公司還與IBM簽訂了一份策略性融資附屬協議，五年有效期；此后聯想又取得了6億美元銀團貸款（得助于財務顧問高盛集團）。同時，聯想還獲得了共3.5億美元的私募資金支持，分別出自美國新橋投資集團、美國泛大西洋資本集團和德克薩斯太平洋集團，使得該公司因高負債率帶來的財務風險得以化解。不過，聯想僅從這3.5億美元中抽出了1.5億美元支付IBM，另2億美元歸至其日常運營資金，就此良好得化解了并購中的融資支付財務風險。
目前聯想正在進行對IBM低端服務器業務的收購，并繼續采用混合支付方式，其23億交易額中有20.7億美元選用現金支付，余款采用股票支付，合1.82億股聯想集團股票。同時IBM將有七千五百名正式員工和一千五百名合同員工加想集團。
根據聯想2011至2013年三年的年度財務報表，可以看到其短期償債能力不高，如有突發變動可能會導致資金周轉不靈，但其營業額不斷攀升，發展勢頭良好，股東盈利增幅也較大。要控制其財務風險，該公司應做好長期資金管理規劃，利用融資或貸款等方式分擔20.7億美元的現金壓力。
四、企業跨國并購后財務整合的風險分析及其控制
1.跨國并購中的財務整合風險內涵
財務整合指并購方對被并購方的會計核算體系、財務制度體系統一管理和監控。企業完成并購就要進入整合階段，而在跨國并購中，并購整合過程可謂是并購交易中最關鍵、同時風險性最大的危險期，很多企業由于不具備后期整合的經驗和能力，致使其管理費用劇增，無法發揮協同效應，最終并購以失敗告終。而財務整合又是整個整合過程的核心，涉及企業經營戰略、財務控制、組織與制度、企業文化以及人才國際化等多方面內容的整合。
跨國并購中存在的財務整合風險主要來源于兩方面：一是如果企業整合不當，或對融資支付方式的處置不當，引起前期隱藏的財務問題爆發，導致財務整合失敗；二是來自目標企業的資產重組問題，如果不能妥善處理目標企業遺留的不良資產，將容易造成目標企業虧損，增加企業的融資債務負擔，導致并購最終失敗。
2.聯想收購IBM PC和服務器業務的財務整合風險分析及其控制
在收購PC業務過程中，聯想不僅要面臨IBM留下的5億負債，還要將兩個不同國家的員工組織融合到一起，無論是供應鏈、銷售渠道、文化文化還是品牌資源的整合，對聯想而言都有著不小的整合風險。面對這些問題，聯想采取了一系列措施來保證整合的順利進行。在整合初期，聯想報著學習的態度力求穩定，逐步與目標企業融合；接著調整人事、整合企業組織架構；后期加大海外市場的拓展力度，希望海外聯想企業文化能與中國聯想企業文化完美整合。
至于聯想即將完成的IBM低端服務器收購業務，基于兩公司以往的合作，本次收購整合成本很低，相信其整合過程也將水到渠成。
五、研究結論與建議
通過對聯想兩次收購案例的簡單概述與分析，我們可學得如下啟示：企業在跨國并購交易中，要積極參與全球資源配置，學會財務風險控制，客觀把握優勢和劣勢，選擇好合適的并購對象、并購方式與時機，高度重視并購中的監管、競爭和勞工等法律問題以及海外并購中的輿論環境。同時，國家應繼續為企業跨國并購創造良好的法制環境，加快建立和完善相關社會服務中介等。
參考文獻：
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第9篇：財務風險控制案例范文
摘要:在我國,隨著現代市場經濟的建立,企業財務風險問題顯得日益突出。在市場經濟中,企業面對極其復雜的環境,不可能獲得它所需要的一切信息,于是其財務活動必然有不確定性,財務活動的結果也會有隨機性,有可能帶來收益,也可能使企業蒙受損失,甚至破產。因此,在這樣的經濟背景下,加強企業集團的內部控制,抵御財務風險迫在眉睫。
關鍵詞:企業集團;財務風險;內部控制;競爭力
1風險管理與企業價值最大化
1.1風險管理概述
為了避免事件發生的不良后果,減少事件造成的各種損失,即降低風險成本,人們引用管理科學的原理和方法來規避和控制風險,于是風險管理(riskmanagement)便應運而生。
風險管理作為企業的一種管理活動,起源于20世紀50年代的美國。隨著經營領域和規模的擴大,母公司的資金鏈不斷延伸,財務風險的各種誘因被不斷積累,迫切需要研究財務風險的成因與防范。風險管理貫穿財務管理的全過程,從母公司以控股、參股向其成員企業投入資金到資本的產出的一系列財務活動都存在風險,加強風險管理有利于集團公司全面、經濟、有效的財務管理。風險與報酬對等是企業財務管理的原則,企業為了實現資本的增值就要冒更大的風險,尋求更多的機會。研究財務風險管理有利于穩定集團公司理財活動,加速資金周轉,實現資金的安全性、盈利性。
1.2風險管理與企業價值最大化
企業價值就是企業未來現金流量的現值,而且是由企業的不同索償權人的未來現金流量之和按照相應的折現率折現的現值。
關于風險管理增加價值的途徑的觀點主要有三種:①企業自由現金流量觀點:認為有效的風險管理可以減少企業自由現金流量的變動性,增加未來凈現金流量的預期和減少與未來凈現金流量相關的種種風險,從而增加企業價值;②交易成本論:認為風險增加了交易成本,而通過有效的風險管理可以減少這些成本,相對的增加風險溢價水平,從而增加企業價值;③信號傳遞觀點:此觀點認為由于經理人與投資者的信息不對稱導致外部資本市場對企業價值的準確判斷受到影響,故而,公司的內部經理人可以通過良好的風險管理而向外部投資者傳達出公司的管理質量的真實信息,從而增加企業價值。
具體來看,風險管理的價值來自許多方面,包括稅負節約、違約風險、債務額度、投資政策、股利政策、觀念風險以及沒有進行分散化的投資者等。而集團企業內部控制方面的問題是引起財務風險的一個主要方面,本文就是從這樣的一個視角來研究企業集團財務風險的控制的。
2集團公司內部控制存在的問題
2.1控制環境失效
內部控制環境是指一個公司的風氣或氛圍。它直接影響著公司員工的控制意識,是內部控制所有其他要素的基礎。
目前,我國集團公司的股權高度集中,即使將上市公司的流通股全部買進,也不能取得公司的控制權,資本市場對經營者的約束非常有限。公司董事會很大程度上由內部人組成,對經營人員的監督有限,缺乏對高層經理的評估和有效激勵,容易造成經營的決策失控。
2.2控制活動失效
控制活動是指公司內部控制的方法和措施,通過構建業務流程中部門、人員間的制衡體系,最大限度地杜絕無意差錯和預防舞弊。控制活動失效主要表現為:經濟活動的授權、核準、執行、記錄和復核等步驟沒有合理分工,職責不清,相互扯皮。如既當會計,又做出納;既保管支票,又可獲得支付印簽,數億元科研資金被其一人玩弄于鼓掌之上。
2.3目標設定的失敗
即公司在認識到影響其業績的潛在事項之前,必須有一個目標,此目標能支持、連接企業的使命,并與其風險偏好一致。它與集團的風險戰略相聯系。目標設定失敗的典型案例是中航油事件,中航油集團最初在海外設立分公司的目標是為了取得一個價格相對平穩的國際油價。但是,這一目標后來卻變為投機易來獲取利差。從而導致它的毀滅。
2.4監督不力
監督主要通過對內部控制執行過程的審計和檢查,糾正制度執行中的偏差,保證內控制度的有效實施。監督不力表現為:監督制度形同虛設,流于形式。集團公司財務風險產生的原因是多方面的,對集團公司財務風險的控制不只是一個單純的財務問題。要實施有效的財務風險控制,要從風險產生的各種原因入手,如公司體制、治理結構、公司戰略、內部控制及人員素質等。
3加強集團公司內部控制抵御財務風險
3.1建立以社會化、專業化為基本特征的董事會制度
董事會負擔維持整個集團風險控制有效性的最終責任。在其履行職責時,可把監管的責任下放給某些委員會(如審計委員會),董事會定期受到并評估委員會的關于風險控制有效性報告。為保證持續有效性,董事會應不定期地請外部專家就風險控制提出建議和忠告。在選舉董事時,一方面要考慮董事所具有的一般資格,同時還應考慮本公司所需的核心資格,如危機處理能力、熟悉財務語言、行業知識、戰略眼光等,更為重要的是多數成員是獨立董事。關于董事獨立性的具體界定,不同的國家有不同的要求,目的就是要達到獨立董事與公司的關系不會妨礙他們對公司事務作出獨立判斷并適當履行其職責。
3.2建立適合于集團公司的董事會下屬委員會架構
委員會架構是董事會控制財務風險的有力工具。為了使董事會很好地履行職責,可下設委員會,可以采用以下幾種組合,戰略規劃委員會、業績考核委員會、財務委員會、薪酬委員會、執行委員會、提名委員會、科技委員會和審計委員會。這樣將集團所有業務活動分離出授權、批準、執行、記錄及監督,并使這些職能在不同部門分別執行,形成一個相互牽制、相互制約的過程。在寶鋼董事會下就設了4個委員會:常務委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會、內部審計委員會。并沒有一種架構適用所有公司,其中的審計委員會相對來說要重要一些。審計委員會由董事會授權指導風險控制監督過程,主要處理財務審計方面的問題,包括財務報告問題、審計人員的獨立性、會計調整等。審計委員會要定期與管理層中直接負責風險控制的人見面,得到有關風險控制的信息。他們也要從集團總裁和首席審計官那里接受獨立的確認和其他信息,以便于判定風險控制的有效性。公司的重大財務決策權下放到各類委員會,由其做出決策。這樣,在保證母公司權威的同時,母公司與子公司之間就保持了有效的信息溝通,通過子公司的意見反饋可使母公司的決策更加和合理科學。而且,由于子公司的負責人本身參與了決策過程,了解決策的意義,可以有效保證母公司的決策在子公司的貫徹和落實。
子公司的財務既要向公司總經理匯報,又應向集團董事會匯報外,還要向不受總經理制約的審計委員會報告。通過這些機構的設置,來保證董事會不僅有知情權,還有干預權。使得集團的運作以股東利益的最大化為最終目的。
3.3對子公司進行授權控制
規范內部各層次主要是權利機構(股東會)、決策機構(董事會)、執行機構(經理層)及財務管理部門的財務權限和責任,包括他們各自在籌資決策、投資決策、收益分配等各項財務活動的授權權限和責任。控制的方法是通過授成損失和資產流失的重要項目作出明確的規定。例如,在母公司對子公司資金加以集中管理之后,可以對子公司的投資、貸款項目進行授權,即子公司有權制定一定金額以下的投資、貸款項目計劃。同時,母公司應建立健全子公司對外投資、貸款的立項、審批、控制和檢查制度,并重視對投資、貸款項目的跟蹤管理,以規范子公司的投資、貸款行為。對子公司的授權管理原則是在授權范圍內給予的充分信任,對授權之外的行為不予認可。授權通知書除子公司持有外,還應下達集團相關部門,以此對授權業務嚴格控制。監督子公司的日常財務活動的規范性,保證集團整體的有序運行。
參考文獻
[1] 張先治.基于價值的企業集團預算控制系統[J],財經問題研究,2005.
