風險投資理財精選(九篇)
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第1篇：風險投資理財范文
一、人員管理
風險投資做為知識經濟社會中技術創新與金融創新相結合而生成的一種新型事物，其能否成功在很大程度上取決于對人的管理。財務上對人的管理，即對在風險投資這個特定行業做財務管理工作人員的培養和管理。完善的制度都是人制定的，而它的執行與實施效果完全是依賴于人的素質與能力而定。如果沒有適當的財務管理人員，就無法滿足公司對投資企業的財務管理需要。對人員的管理表現在：
1、實行嚴格的選聘標準。應該說公司目前對人員選聘的門檻不低，財務人員的招聘條件一是要求人品好，要誠實、敬業，要有責任心，要有對工作的摯愛和熱情。二是要求大學財會專業本科畢業，有三至五年的工作經驗，CPA（注冊會計師）和碩士研究生優先。這兩年來，BVCC招聘了一批學有專長，業務素質良好，可以獨當一面的財務管理人員，其中CPA和碩士研究生占到一半以上。財務人員良好的素質是公司向投資企業派出財務經理以保障公司利益的關鍵。
2、實行定期匯報制度。風險公司的外派財務經理通常每天工作在投資企業，財務部門每月召開一至兩次部務會議，專門匯報交流投資企業的財務情況及管理心得，其中重要的財務信息匯成文件上報公司領導及相關業務部門，以利于公司對投資企業的管理。
3、實行定期培訓制度。應該說風險投資公司的財務管理有別于一般的財務管理，它要求較高的財務前瞻性及較綜合的財務管理能力。隨著市場經濟體制的不斷完善，會計核算和財務管理發生了重大的變革。為盡快跟上這種變化，公司財務部門需要不斷地培訓。定期培訓制度一是適應會計制度的變革，隨時更新自己的知識結構，二是向國際慣例靠攏，加強對國際會計準則的了解，以適應國際化的步伐，三是加強對科技動態與財會專業的發展等相關業務的了解，比如，已進行過包括新舊會計制度的對比、企業價值評價、內資企業與合資企業稅收政策的比較、網絡與會計、我國會計準則與國際會計準則異同系列專題培訓。
4、注重總結研究成果。風險投資業務在我國是這幾年才發展起來的新興行業，在公司開展風險投資的實踐活動中，遇到過各種各樣的問題，比如：風險投資項目的財務評價問題、投資企業的財務管理問題等，我們把在實踐中對這些問題的思考加以總結，形成了《風險投資財務分析與評價模型》、《企業所得稅稅前扣除項目評述》、《風險投資企業財務管理的探討》、《關于產權交易市場的思考》等研究成果。研究和總結的結果，使大家都有很多收獲，既提高了自己的理論水平，又對下一步的工作有指導意義。
二、制度設計
設計財務管理制度，也就是通過一定的程序和系統、一定的規章制度保證對投資企業管理的有效實施。風險投資的財務管理應該是一個系統，對于投資項目來說，它起始于項目的考察論證階段，結束于項目資本變現退出以后，貫穿于風險投資公司從資金——資本化——資金的長循環之中。
1、投資前期財務評價
項目投資前的財務評價很重要，它關系到投資項目的價值認定問題，沒有較大價值的項目是不值得投資的，但投資的價值點在何處，它是否真實可靠，這不能僅僅根據項目的技術是否先進，有沒有市場來定性判斷，還要做細致的經濟可行性及投資價值的評價。財務評價是其中重要的一部分。缺乏財務評價的經濟可行性是令人懷疑的。在公司的投資決策程序中，其中一個環節就是投資項目的可行性論證由財務部門參與并出具財務審核意見，公司制定了一套標準的《盡職調查－財務可行性分析工作底稿》，從搜集資料的完整程度到資產、負債、權益的個體評價的認定細節做了規范性的描述，使投資評價工作有章可尋，對投資項目的論證過程起到既有提示又有要求的作用。對投資項目的投資前調查與了解是否充分，對其價值的判斷是否準確，定價是否合理，談判條件是否有利，直接決定了投資后管理的難度，也決定了將來退出時獲利空間的大小，因此，投資前的盡職調查和各種評審就顯得非常重要。財務部門對可行性報告出具財務審核意見，可以從不同的角度分析項目的投資價值，規避投資風險，為領導決策提供參考。
2、投資企業動態財務管理
對已投資項目的管理是風險投資實現增值的必然階段。一般在公司與投資企業簽定合同文本時，從財務審核與監督的角度出發，專門設計了財務管理方面的約定，其中包括由風險投資公司委派財務經理的約定，指定會計師事務所審計的約定，對股東定期公布財務信息的約定等等。這些必要的法律文件從制度上保證了風險投資公司對投資企業的管理權和監控權，從而更好地保證了風險投資公司在投資企業的收益權。
三、管理手段
在財務管理具體實踐中，實行縱橫交叉的網絡式管理，可以既保證對投資企業的動態全面了解，又重點掌控一些核心企業。在管理方式上，財務部門進行了一些有益的探討，目前公司對投資企業的財務管理有以下幾種方式：
1、財務經理雙任聯簽制
風險公司從成立以來實行了獨具特色的投資企業財務經理雙任聯簽制，對投資企業的各項資金運轉由公司派駐的財務經理與項目方的財務經理實行聯簽，對企業的經濟活動進行動態跟蹤管理，確保公司的經濟利益。相對比較成熟，有自己比較獨立和完善的財務會計體系的公司比較適合采用這種模式。
2、財務經理單任制
財務經理單任制即由我方派出唯一的財務經理，負責管理投資企業的各項財務活動。優點是控制比較嚴密，管理風險小，缺點是一個企業一個財務經理，管理成本高。新成立的大型公司，我公司在其中占較大股份的投資企業，或者是對我公司有較大影響的企業適合采取這種管理方式。我公司投資的華諾公司即采取了這種財務管理方式。
3、記帳制
對一些比較小型的創投項目，作為公司財務管理的延伸，我們采取記帳的方式，以相應降低管理成本。
4、中介機構審計的方式
還有部分項目是根據公司的需求，采取聘請我們信任的中介機構審計的方式進行管理。
5、數據庫管理方式
第2篇：風險投資理財范文
一、人員管理
風險投資做為知識經濟社會中技術創新與金融創新相結合而生成的一種新型事物，其能否成功在很大程度上取決于對人的管理。財務上對人的管理，即對在風險投資這個特定行業做財務管理工作人員的培養和管理。完善的制度都是人制定的，而它的執行與實施效果完全是依賴于人的素質與能力而定。如果沒有適當的財務管理人員，就無法滿足公司對投資企業的財務管理需要。對人員的管理表現在:
1、實行嚴格的選聘標準。應該說公司目前對人員選聘的門檻不低，財務人員的招聘條件一是要求人品好，要誠實、敬業，要有責任心，要有對工作的摯愛和熱情。二是要求大學財會專業本科畢業，有三至五年的工作經驗，CPA(注冊會計師)和碩士研究生優先。這兩年來，BVCC招聘了一批學有專長，業務素質良好，可以獨當一面的財務管理人員，其中CPA和碩士研究生占到一半以上。財務人員良好的素質是公司向投資企業派出財務經理以保障公司利益的關鍵。
2、實行定期匯報制度。風險公司的外派財務經理通常每天工作在投資企業，財務部門每月召開一至兩次部務會議，專門匯報交流投資企業的財務情況及管理心得，其中重要的財務信息匯成文件上報公司領導及相關業務部門，以利于公司對投資企業的管理。
3、實行定期培訓制度。應該說風險投資公司的財務管理有別于一般的財務管理，它要求較高的財務前瞻性及較綜合的財務管理能力。隨著市場經濟體制的不斷完善，會計核算和財務管理發生了重大的變革。為盡快跟上這種變化，公司財務部門需要不斷地培訓。定期培訓制度一是適應會計制度的變革，隨時更新自己的知識結構，二是向國際慣例靠攏，加強對國際會計準則的了解，以適應國際化的步伐，三是加強對科技動態與財會專業的發展等相關業務的了解，比如，已進行過包括新舊會計制度的對比、企業價值評價、內資企業與合資企業稅收政策的比較、網絡與會計、我國會計準則與國際會計準則異同系列專題培訓。
4、注重總結研究成果。風險投資業務在我國是這幾年才發展起來的新興行業，在公司開展風險投資的實踐活動中，遇到過各種各樣的問題，比如:風險投資項目的財務評價問題、投資企業的財務管理問題等，我們把在實踐中對這些問題的思考加以總結，形成了《風險投資財務分析與評價模型》、《企業所得稅稅前扣除項目評述》、《風險投資企業財務管理的探討》、《關于產權交易市場的思考》等研究成果。研究和總結的結果，使大家都有很多收獲，既提高了自己的理論水平，又對下一步的工作有指導意義。
二、制度設計
設計財務管理制度，也就是通過一定的程序和系統、一定的規章制度保證對投資企業管理的有效實施。風險投資的財務管理應該是一個系統，對于投資項目來說，它起始于項目的考察論證階段，結束于項目資本變現退出以后，貫穿于風險投資公司從資金——資本化——資金的長循環之中。
1、投資前期財務評價
項目投資前的財務評價很重要，它關系到投資項目的價值認定問題，沒有較大價值的項目是不值得投資的，但投資的價值點在何處，它是否真實可靠，這不能僅僅根據項目的技術是否先進，有沒有市場來定性判斷，還要做細致的經濟可行性及投資價值的評價。財務評價是其中重要的一部分。缺乏財務評價的經濟可行性是令人懷疑的。在公司的投資決策程序中，其中一個環節就是投資項目的可行性論證由財務部門參與并出具財務審核意見，公司制定了一套標準的《盡職調查-財務可行性分析工作底稿》，從搜集資料的完整程度到資產、負債、權益的個體評價的認定細節做了規范性的描述，使投資評價工作有章可尋，對投資項目的論證過程起到既有提示又有要求的作用。對投資項目的投資前調查與了解是否充分，對其價值的判斷是否準確，定價是否合理，談判條件是否有利，直接決定了投資后管理的難度，也決定了將來退出時獲利空間的大小，因此，投資前的盡職調查和各種評審就顯得非常重要。財務部門對可行性報告出具財務審核意見，可以從不同的角度分析項目的投資價值，規避投資風險，為領導決策提供參考。
2、投資企業動態財務管理
對已投資項目的管理是風險投資實現增值的必然階段。一般在公司與投資企業簽定合同文本時，從財務審核與監督的角度出發，專門設計了財務管理方面的約定，其中包括由風險投資公司委派財務經理的約定，指定會計師事務所審計的約定，對股東定期公布財務信息的約定等等。這些必要的法律文件從制度上保證了風險投資公司對投資企業的管理權和監控權，從而更好地保證了風險投資公司在投資企業的收益權。
三、管理手段
在財務管理具體實踐中，實行縱橫交叉的網絡式管理，可以既保證對投資企業的動態全面了解，又重點掌控一些核心企業。在管理方式上，財務部門進行了一些有益的探討，目前公司對投資企業的財務管理有以下幾種方式:
1、財務經理雙任聯簽制
風險公司從成立以來實行了獨具特色的投資企業財務經理雙任聯簽制，對投資企業的各項資金運轉由公司派駐的財務經理與項目方的財務經理實行聯簽，對企業的經濟活動進行動態跟蹤管理，確保公司的經濟利益。相對比較成熟，有自己比較獨立和完善的財務會計體系的公司比較適合采用這種模式。
2、財務經理單任制
財務經理單任制即由我方派出唯一的財務經理，負責管理投資企業的各項財務活動。優點是控制比較嚴密，管理風險小，缺點是一個企業一個財務經理，管理成本高。新成立的大型公司，我公司在其中占較大股份的投資企業，或者是對我公司有較大影響的企業適合采取這種管理方式。我公司投資的華諾公司即采取了這種財務管理方式。
3、記帳制
對一些比較小型的創投項目，作為公司財務管理的延伸，我們采取記帳的方式，以相應降低管理成本。
第3篇：風險投資理財范文
關鍵詞：評審風險、對策、風險管理、外部風險、內部風險
Abstract: the government financial investment project review risk, it is to point to and fiscal review related units or individuals in the review process should be disclosed and didn't disclose important issues of the formation and the risk. Strengthen the finance fund risk management, the use of public funds the security and the efficiency, to regulate internal management and evaluation institutions plan good review organization development strategy is very significant. This paper reviews the work process, external and internal appear risk, combined with my own work conditions and evaluation center experience, put forward the corresponding countermeasures.
Keywords: review risk, countermeasures, risk management, external risk, internal risk
中圖分類號：F830.59文獻標識碼：A文章編號：
一、評審外部風險與對策
評審外部風險，是指因建設單位上報的工程資料有重大錯報而引致的風險，具體可分為設計風險、合同風險、招投標風險和建設單位風險。
1、設計風險及對策
1.1、設計風險
擬建項目一經決策，設計就成了工程建設和投資控制的關鍵。但是，由于部分設計單位與建設單位缺乏交流或設計單位自身原因，往往出現以下風險：
（1）設計圖紙粗略，內容缺漏，重要數據出現錯誤，不足以滿足完整、準確地編制工程量清單和預算控制價的要求。
（2）圖紙內很多工程項目的關鍵工程量的數據來歷不明，僅憑設計經驗和業主要求確定。
（3）設計費取費的機制不合理。由于設計費是按照工程概算額的1％-3％計取費用，導致設計單位為了謀取更高的經濟利益，圖紙設計中有超規模、高檔次或多余建筑功能的現象。
1.2、設計風險的對策
（1）關注設計內容的完整性和設計詳細程度，有效落實圖紙細節和詳細做法，要求設計單位改進設計，多與項目業主溝通、交流；
（2）要求設計單位提供準確的設計依據和計算過程資料，如不能滿足應暫停審查，提請建設單位敦促設計單位落實，避免不確定因素不合理增加工程造價；
（3）核定建設規模、控制功能檔次以及關注建筑外立面或頂層的構配件，避免一味追求裝飾效果而忽略其經濟性；
2、合同風險及對策
2.1、合同風險
合同對控制造價起著重要作用，合同作為貫穿整個施工過程和結算過程的合約，是控制工程量與造價增加與否的重要依據。評審過程中合同通常存在以下風險：
（1）違法承包人利用其他承包商名義簽訂合同或超越本企業資質等級簽訂合同的情況普遍存在。有些不法承包商在自己不具備相應建設項目施工資質的情況下為了達到承包的目的，非法借用他人資質參加工程投標，并以不法手段獲得承包資格，簽訂無效合同。一些不法承包商利用不法手段獲得承包資質，專門從事資質證件租用業務，非法謀取私利。
（2）施工合同文本不規范。國家工商局和建設部為規范建筑市場的合同管理，制定了《建筑工程施工合同示范文本》，以全面體現雙方的責任、權利和風險。有些建設項目在簽訂合同時為了回避業主義務，不采用標準的合同文本，而采用一些自制的、不規范的文本進行簽約。通過自制的、籠統的、含糊的文本，避重就輕，轉嫁風險。
2.2、合同風險的對策：
（1）促請建設單位加強對承包商的資質管理。通過嚴把建筑承包商資質管理關，從總量上控制建筑施工隊伍的規模，解決目前建筑市場上供求失衡與過度競爭問題，從根本上杜絕壓級壓價。同時，各級建設行政主管部門要加強對承包商參與市場行為的監督管理，對承包商的違法行為要嚴肅處理，維護正常的建設市場環境，確保建筑市場的規范、健康發展。
（2）借鑒國際經驗，推行適用于市場經濟的合同示范文本，不斷借鑒國際先進經驗，以加速建立和完善市場經濟需求的合同管理模式。
3、招投標風險及對策
3.1、招投標風險
招投標風險主要表現在一些工程項目管理中存在規避招投標情況，自行指定設計、施工和監理單位，甚至沒有監理單位，直接由建設單位管理的現象，使得建設項目失去有效的競爭和監督。這些風險主要表現在以下幾種形式：
（1）整個項目不進行招投標。
（2）工程主體采用招投標，而對于配套工程采取議標或者是預算定額結算的方式。
（3）鐵路、電力等壟斷行業的工程全部由其自行設計、自行施工，完全游離于《招投標法》之外。
（4）項目單位采取小合同招標、大合同續標的辦法，回避公開招標。
（5）把大合同分解為小的單項合同，回避招標、采取分階段招標的方式。
3.2、招投標風險的對策
針對存在的問題，首先，應加強招標文件的評審工作，對招標文件中表述不清、不詳的內容提出完善意見；其次，應盡全力協助相關單位嚴格按照工程施工招標的原則和程序進行，規范和指導工程建設施工招標的各個環節。
4、建設單位風險及對策
4.1、建設單位風險
評審機構與建設單位之間的信息不對稱性是產生建設單位風險的根本原因。通常情況下，該風險來自兩個方面，一是建設單位主觀故意錯報、漏報項目造價資料；二是因建設單位工作疏忽和能力所限錯報工程預算和決算資料。具體體現在如下幾點：
（1）向評審機構提供評審所需相關資料，未能對其真實性、合法性、完整性負責。
（2）設計工作交底不足，導致設計圖紙不完整、設計深度不夠。
（3）送審資料不完整，補充資料現象較多。
（4）先施工后報審。
（5）標段劃分不合理，導致項目不合理增加投資。
4.1、建設單位風險的對策
（1）要求建設單位送審資料內必須有承諾對送審資料的真實性、合法性、完整性負責的《承諾書》；
（2）建設單位應該重視工程前期準備工作，落實好工程標的物的具體細節，做好設計交底工作；
（3）請建設單位重視送審程序的嚴肅性和送審資料的嚴謹性，審核過程中不再隨意補充資料，要求建設單位寫出《送審資料聲明》，保證本次送審資料合法性、完整性、真實性，無特殊情形且不經允許不得增補任何資料；
（4）預算審查工作必須實施現場踏勘環節，先施工后報審一經發現，即刻終止審查工作，退出審查程序；
（5）提請建設單位針對項目規模、特點和潛在投標人情形，科學、嚴謹地劃分項目標段；
二、評審內部風險及對策
評審內部風險是指評審機構在評審過程中沒有指出被評審單位上報的項目資料存在的重大問題而產生的風險。依據財政投資評審的階段劃分，項目評審內部風險可區分為預算評審風險、結算評審風險以及復核評審風險。
1、預算評審風險及對策
1.1、預算評審風險
預算評審風險包括：未查出預算書中工程量計算錯誤或清單錯項、漏項、多項等情況；對合同條款的漏洞沒有及時發現；對材料和設備的品種、規格、品牌、價格等明顯模糊事項沒有深入評審；工程其他費用超標準等事項沒有查出等。上述事項的發生都會不同程度影響項目預算投資額的正確核定，其中預算書的清單編制是風險較常出現的位置，主要問題如下：
（1）送審清單中某些項目與現場實際情況嚴重背離。
（2）設計圖紙有多個版本，而預算控制價未及時改動，造成工程項目的漏項和多項。
（3）專業性較強的非常見設備和材料以及暫定價設備或材料，無詳細技術資料，審查單位無從審查。
1.2、預算評審風險的對策
（1）通過建設單位要求編制單位在編制時必須提前踏勘現場，不得“閉門造車”，要求送審資料中必須包含編制單位承諾已踏勘工程現場的《承諾書》；
（2）編制單位應加強與建設單位的溝通和交流，建設單位應將設計修改情況及時通報編制單位，及時移交相關資料；
（3）一方面屬于建設單位尚未最終明確使用功能和性能或設計單位未給出技術參數時，應由責任方具體落實，避免盲目性，導致造價增加不確定因素；另一方面，編制方應嚴格遵照《建設工程工程量清單計價規范》規定，將工程內容和標的物特征屬性準確描述，明確詳細規格、型號。專業性很強的非常見設備和材料，應明確廠家、品牌。
2、結算評審風險及對策
2.1、結算評審風險
結算評審風險主要包括：在結決算評審中沒有查出建設單位提交的工程結決算資料中的重大錯報，間接增加了政府投資；實際建設內容與批準的建設內容有偏差而沒有發現；變更簽證操作不規范；合同執行有問題；沒有審出工程款結算錯誤等。其中設計變更簽證是評審的重中之重，主要風險如下：
（1）評審中經常發現，存在先施工后辦理設計變更的程序倒置現象，隱蔽工程已施工完畢，評審人員無法對此項變更的真實性、合理性進行核實。
（2）設計變更及現場簽證內容不具體、格式不規范。主要體現在有一些簽證對于所發生事件的數量、規格記錄不完整、內容敘述模棱兩可、模糊不清、前后重復或矛盾。工程設計變更單中對變更的原因、范圍、部位和內容不明確，尺寸、標高和文字說明表達不準確，沒有以圖示說明或圖示不規范。
2.2、結算評審風險的對策
（1）工程變更簽證方面，特別是隱蔽工程簽證，建設單位應通知評審部門進行現場確認，保證簽證的真實性。
（2）當出現設計變更及現場簽證時，應提請建設單位由原設計部門出具設計變更通知單和規范的變更圖紙，對重大設計變更應報項目審批部門批準，簽證單內容保證清晰、規范，否則堅決予以退回，要求重新報送。
3、復核評審風險及對策
3.1、復核評審風險
復核評審風險主要表現在以下兩點：1、未能核實評審結果中出現錯誤；2、對評審報告描述不夠完整、不夠嚴謹未能加以修正；
3.2、復核評審風險的對策
重點抓兩個環節，一是對評審結果進行復核，對評審人員提出的審減（增）事項，項目負責人要組織進行復核，進行數量復核和定性復核，對存在爭議的事項，要及時與主管領導匯報，拿出解決辦法，及時糾正評審偏差；二是對評審報告進行復核，由復核人員對評審報告、評審結論進行詳細復核、把關，最后出具評審報告。
第4篇：風險投資理財范文
由于風險投資企業是新興的知識密集型企業，它在人力資源方面有著自身特殊的要求。為此，本文試圖從風險投資企業人力資源的特點出發，嘗試構建適應風險投資企業的人力資源管理體系，為提升風險投資企業的競爭優勢而服
一、風險投資企業人力資源的特點
根據風險投資項目運作管理的實際，風險投資企業人力資源具有以下特點：
1．具有較強的風險意識和識別、規避風險的能力
風險投資的高風險性是客觀存在的，并貫穿于風險投資運作的各個環節：投資項目的選擇中會遇到機會風險，即所選擇的項目到最后發現是不可行的風險：項目管理中會遇到市場風險、管理風險、財務風險；資本的退出階段還會遇到法律風險等等。這就要求風險投資企業的人力資源必須在整個投資運作過程中能夠預測風險、規避風險、分散風險、駕奴風險，進行理性的投資運作。這樣才能有效地降低投資風險，從而得到最大的資本增值；
2．以高素質的人才為主體，注重多學科的配合與知識經驗的互補
由于風險投資是一個專業性強，知識含量高的運作過程，風險投資企業必須配備相應的高素質的人才資源才能保證投資項目的正常運作。一般來說，風險投資企業需要的是具有較高學歷與較強管理能力的復合型人才。這些人才除了需要具備風險意識和識別規避風險的能力外，還以某一類專業知識或某一管理才能見長，其中主要包括以下類型：風險資本運作主導型、輸出企業管理主導型、財務分析評價主導型以及風險規避主導型等。這些多學科高素質人才的合理搭配，有利于形成項目管理團隊優勢互補的合力效應。
3．強調團隊的協作和知識的共享
根據風險投資的特點，風險投資企業需要組建項目管理團隊來進行運作。在項目管理過程中，團隊本身除了要在知識與技術，管理與運作經驗工具有互補性外，團隊成員之間還要具有良好的合作意識與良好的合作技巧，在共同承擔風險的前提下，彼此信任，讓信息能夠充分地流通與共享。這樣才能保證不同學科類型的人才之間組合的有效性，使之在風險投資運作中能夠充分發揮各自的才能特長，形成人才互補后的優勢合力，進而把有限的資源進行合理的配置，使其發揮最大效用。
4．具有典型知識型員工的特點，但企業要求人員流動的相對穩定性
風險投資企業是知識密集型企業，其人才也屬于典型的知識型員工。他們擁有豐富的知識技能與較強的綜合能力，強調工作的自主性，追求社會的認可和尊重，追求創新與自我實現，渴望靈活寬松的組織氣氛，需要更多人性化的管理。由于他們對職業的感覺和發展前景的強烈追求，流動性強也是風險投資企業人才資源的一大特征。然而就風險投資企業本身來說，人才的相對穩定性是非常重要的。由于風險投資不是短期的行為，一個項目的完成，當中的信息必須保持連貫性、一致性。人員的頻繁流動，尤其是項目主要負責人的頻繁流動會直接影響項目的成功運作與風險投資企業抵御風險、實現資本增值的能力。因此，風險投資企業需要的是一支高素質而又相對穩定的員工隊伍。
二、設計適應風險投資企業的人力資源管理體系
針對自身人力資源的特點，風險投資企業需要構建相應的人力資源管理體系。主要包括以下方面：
1.做好人力資源規劃，構建矩陣式聘任體系，合理地配置人才
人力資源規劃主要思想是保證企業在合適的時候將合適的人用到合適的崗位做恰當的任務完成恰當的目標。而我們知道風險投資企業是講求人員多學科的搭配，形成優勢互補的團隊展開以項目為導向的投資運作。因此，人力資源規劃要從風險投資企業的實際業務出發，一方面要做好人才的需求與供給預測，尤其要明確企業所需的各種不同人才的類型與能力要求；另一方面，制定相應的機制將，人才科學合理地進行配置，確保供求的平衡與所配備人才的合力效應。
在這里，風險投資企業可以構建矩陣式聘任體系，按照業務發展的需要將人才歸類，劃分成風險資本運作類、輸出企業管理類、財務分析評價類、行政管理類等等。每個類別又可以劃分檔次，并且在各個類別的不同檔次都確定相應的素質要求、任職資格要求、工作規范、薪酬標準等，將每個員工的聘任都納入這個系統中全面考慮。這樣就構建了一個系統化的全員聘用及工作平臺，將員工的能力與崗位的要求充分的匹配起來，便于員工對任職工作、崗位、能力的認同，便于風險投資企業按投資項目管理的需要實行跨職務系列的“項目團隊”優化組合。同時構建矩陣式的聘任體系，能夠形成較完整的人才梯隊，有利于風險投資企業在適當的時間、適當的崗位上聘用到適當的人才。另外，這樣的聘任體系能為員工招聘與任用、培訓與開發、考核與評估及報酬與晉升等方面提供科學有效的依據。
2．建立以團隊為基礎的培訓體系，提高員工素質，增強項目管理團隊的專業化水平
由于風險投資企業所從事的活動復雜且難度高，運用項目團隊管理投資項目是保障企業提供高品質服務的有效措施。因此在培訓中，應注重項目管理團隊的培訓。其中可以通過對企業的經典投資案例進行內部研討的方式，在投資經營理念、選擇項目指引、企業跟蹤管理、資本運作退出、管理團隊激勵等方面深刻地研究與總結，以豐富的投資經歷、經驗或教訓訓練項目管理團隊，激發員工個人的知識潛能，提高他們的職業化水平。同時以團隊為基礎的培訓有利于加強企業內部信息的流通，營造團結向上的氛圍，從而迅速提高企業整體的綜合能力：并且有利于不斷地積累企業的案例庫和數據庫資源，豐富企業的經驗，增強風險投資企業運作項目的實力。
3．建立適應企業運作特點的績效考核體系和薪酬管理體系，有效地激勵與留住人才
由于風險投資項目的運作周期性長，階段性強以及項目的運作成功是管理團隊集體智慧和努力的結晶并很難進行分割，因此在績效評估的設計上，需要針對某一特定的項目投資設定績效考核的方案和指標，對管理團隊進行階段性的動態考核，讓團隊成員都知道團隊在整個項目管理過程中該做哪些工作，工作需要達到什么水平，如何才能實現團隊的整體高績效。針對項目管理團隊進行的動態績效評估體系，有利于加強團隊成員共同承擔風險、團結協作的意識，激勵他們針對項目積極地進行溝通，實現知識的充分共享，從而提高整個團隊的群體實力，為更好地達成企業目標而服務。
另外，為了激勵員工著眼于企業的長遠利益，克服短期的炒作行為，同時保證員工流動相對穩定性，合理的薪酬設計是非常重要的。薪酬設計要關注著長期利益，將員工的利益與企業的利益聯系在一起，使其承擔一定的項目管理風險責任。在這里可以考慮實行與業績報酬相關的機制，并允許風險投資人才持有創業企業一定比例的股票期權。如果投資項目成功了，其所持有的期權就可以給他帶來巨大的收益；如果項目選錯了，或者由于投資人才不夠努力，投資項目失敗，其所持有的期權就不能轉化成現實的收益，其損失也是巨大的。這就可以將對風險投資人才的約束內化于激勵機制當中，使員工利益與企業的經營業績有效地統一起來，有利于企業降低投資風險，從而推動企業的健康發展。
4．培育平等、信任、開放的組織文化，加強員工的協作互動與知識共享
第5篇：風險投資理財范文
關鍵詞：投資組合 財務風險 防范 研究
投資會給企業和個人創造更多的財富，但是收益與風險是成正比的，風險越大收益越大，反之亦然。所以，人們不斷致力于研究降低投資風險，同時使收益越高的方法。投資組合是將投資進行合理分配，同時持有多種投資產品。企業也在經濟不斷發展的同時，開始關注財務風險。本文對投資組合內涵、投資組合策略以及投資組合風險防范進行分析，同時，對財務風險及防范進行了探討。
一、投資組合的策略與防范
（一）投資組合策略
馬考維茨是對風險和收益這兩個概念進行精確定義的第一人，同時明確了風險和收益成為投資考慮的兩個必要條件。在此之前，基金經理、投資顧問也會考慮到投資風險問題，但并沒有準確的衡量辦法。馬考維茨確立了收益與風險直接的關系式：用投資回報的期望值（均值）表示投資收益（率），用方差（或標準差）表示收益的風險，并根據投資者都是風險回避者這一特點，提供了以均值一方差分析為基礎的最大化效用的一整套組合投資理論，這一理論被廣泛應用到教科書之中。
投資組合理論對實踐有重要作用，基金經理開始重視構建有效的投資組合，進行資金的最優配置。
（二）投資組合風險的防范
馬考威茨模型所需要的基本輸入：證券的期望收益率、方差和兩兩證券之間的協方差。這是方程的組成，但是在證券數量較多時，運算就會受到限制。所以，這一模型主要應用在資產配置的最優決策上。
數據誤差帶來的解的不可靠性。馬考威茨模型需要輸入數據來進行運算，而這只能在數據沒有誤差的情況下才能實現，但是因為期望值是估計的難免會存在誤差，這就好帶來數據的不準確性。
解的不穩定性。馬考威茨模型輸入數據的小小改變都會導致結果的重要改變。這一問題限制了模型的應用。
重新配置的高成本。資產投資組合的重新配置會增加交易成本，此外，調整帶來的不理影響會使維持不變才是最好的選擇。
（三）動態投資組合
從以上投資組合模型可以看出，這一模型是基于靜態的基礎上，但是實際的投資行為卻是動態，需要加入時間的不確定性因素，這就需要根據不同階段的情況來進行新的投資組合。
隨機規劃可以實現在動態條件下進行決策。隨著計算機技術和信息技術的發展，隨機規劃方法逐漸使用到投資組合中。隨機規劃模型構建不確定性因素變動的情景樹，以此作為輸入狀態，并將其他不確定性的預期加入到模型中，這一模型具有很強的靈活性。其構建步驟如下：（1）構建未來經濟元素，例如：債券、股票、利率等證券的通貨膨脹率、市場收益率等；（2）研究對象的現金流量；（3）選擇約束條件和目標函數，構建隨機規劃模型；（4）將（1）、（2）數據帶入模型中求解；（5）決策投資組合。
二、企業財務風險及防范
（一）企業財務風險
企業的經營活動主要目的是盈利，從財務角度就是財務目標，財務目標與財務成果直接的偏差就構成了財務風險。企業財務風險具有客觀性、不確定性等特點。
（二）企業財務風險的成因
企業一切經營活動的目的都是獲取利益。企業在做大、做強的過程中需要不斷進行人力、物力、財力的投入，這些都需要投入大量的資金，企業就面臨籌資的需求。然而企業投入這些資金，結果卻是不確定性的。各種外部因素導致的投資失敗，管理失利，這就是財務風險。其中，外部因素主要有：利率變動、物價風險、市場風險。
（三）財務風險的防范策略
第一，建立合理的資本結構，創造良好的籌資環境。企業財務風險是有企業不恰當負債比例造成的，因此企業要建立合理的資本結構，合理負債比例，避免償還不利。
第二，進行多角經營，分散投資風險。也就是我們常說的“不要把雞蛋放在一個籃子里”理論，分散投資，分散風險。
第三，制定合理的風險政策，保持良好的財務狀況。企業的長期投資活動雖然帶來了較好的經營成果，但是卻帶來了資金流的緊張，這就對企業造成了財務問題，情況嚴重會造成財務危機。因此，企業管理者要對財務進行實時監督，關注企業資金狀況，制度合理的資金使用計劃，確保資金滿足企業經營需要。
第四，建立財務風險預警機制，構筑防范財務風險的屏障。建立企業內部控制制度，確保財務風險能及時預警。明確企業的財務風險管理責任，簽訂財務風險責任狀，各司其職，各負其責。企業海英建立財務風險報表分析制度，企業各項資產狀況在表格中體現，客觀反映企業的經營狀況，及時發現潛在風險。積極邀請會計事務所等機構對企業狀況進行評估，發揮其在財務監管中的作用。企業應建立動態的、實時的、全面的財務預警系統，及時發現潛在風險。財務預警系統應該是全過程監控，以企業財務報表、經營計劃等財務資料為載體，利用各種財務及管理理論，對企業情況進行分析，發現潛在風險并及時預警。
三、結束語
投資組合理論是個比較年輕的學科，仍面臨許多新的狀況，許多要解決的問題。在我國引進投資組合理論時應該結合中國國情，構建適合我國的投資組合模型，與我國國情適應的投資組合理論更能有效規避風險。
在企業經營過程中所能遇到的風險中，財務風險是比較大比例的風險。在競爭日益激烈的市場環境下，企業管理者及企業管理會計人員應提高風險防范意識，警惕財務風險發生的情況，使企業健康、穩步發展。
參考文獻：
[1]㈠，張桂仁.證券投資組合理論與財務風險的防范[J].商業經濟，2013
第6篇：風險投資理財范文
風險投資公司面臨的財務風險包括籌資風險、投資風險、資本退出的風險。下面就對風險投資公司面臨的各個財務風險進行一一闡述。1.籌資風險風險投資公司要投資很多公司,需要其他的后續資金。風險投資公司的籌資風險與所籌集資金的來源與結構有關。而在我國,很多風險投資公司都是政府撥款組建,籌資的來源比較單一。這些資金主要來源于政府財政資金、私人資本、養老基金、銀行和保險資金。由于籌資會產生穩定的現金流支出,而一旦公司沒有持續的盈利,在某一環節上失誤,就會發生公司喪失償付能力,引發破產風險。2.投資風險這是指風險投資公司面臨眾多需要資金的公司時對哪些公司進行投資的風險。一些公司會投資失敗,傾家蕩產,另一些會投資成功,賺的盆滿缽滿。如何進行投資項目的選擇,是擺在風險投資公司面前的一個難題。首先,風險投資人才的匱乏會產生較大的投資風險。很全面的風險分析人才很難找到,阻礙了風險投資公司的發展。其次,政策的影響也會加大投資風險。比如國家對新能源產業的扶持,會降低風險投資公司投資于新能源的風險。另外,投資項目的壽命也會產生投資風險。一個項目壽命越長,所面臨的不確定性越大,政策的變更也越大,面臨的風險越大。3.資本退出風險這是指當風險投資資金準備退出的時候,遇到的資金難以回收的風險。如果資本無法做到便捷安全的退出,那么風險資本就無法實現收益的最大化,也違背了風險投資公司的初衷,從而會限制更多的風險資金的流入。目前產權市場還不是很成熟,產權的流動性不足。再加上風險投資公司的資本退出機制不是很便捷,造成了很多風險投資公司的資本成為了投資項目的永久性股東,形成財務風險。
二、風險投資公司財務風險的管理
1.對于籌資風險的管理前文已述,我國的風險投資公司的籌資來源單一,籌集的資金量就不會太多。而拓寬籌資渠道可以降低風險投資公司的籌資風險。首先,要培育以上市公司為主導的風險資本供給機制。上市公司一般資金實力雄厚,治理能力以及風險投資的參與意識較強。其次,要適當放寬養老基金,商業銀行以及保險公司的投資限制。在現行的法律制度下,這些坐擁大筆資金的機構還無法進行風險投資。最后,鼓勵證券公司或者證券投資基金以直接或間接的方式進入風險投資領域。證券公司和基金公司都有著優秀的人才,可以利用這些人才的優勢來培育風險管理人才。2.對于投資風險的管理首先,先要對所投資企業的價值做出一個評估,被投資項目預期的現金流能否達到預期。這就需要財務人員對于被投資企業的財務狀況進行分析,包含對各項資產、負債、所有者權益的真實性進行鑒定。其次,要有分階段投資的方式,資本不宜一次性全部投入,可以考慮分步驟的投入。分步驟的投入既是對被投資企業的一種監督約束,也是一種有效的激勵工具,可以促使被投資企業更好的發展。3.對于資本退出風險的管理風險投資的目的是適時退出以攫取高額超常利潤,而非成為公司股東長期控制公司。最初時候的投資就遵循著分散投資的策略,將資本投資于不同行業,不同地區,不同企業的不同發展階段上。在這些前提下,風險投資公司應該按照投資組合原理,根據項目的不同發展階段,對資本退出的渠道、時機做出預期,形成風險項目組合退出方案。然后,在收益一定的情況下尋求最小的風險或者風險一定的情況下尋求最大的收益,從退出方案中選擇出最合適的退出方案,即最有退出方案。
第7篇：風險投資理財范文
一、投資性房地產財務風險管理體系
資本增值是財務活動的根本目的，防范并控制價值的不穩定（不利結果）是財務風險管理的目標。那么，讓我們先看看投資性房地產的價值之路：經濟趨勢影響現有工商業利潤及個人收入；工商業利潤及個人收入轉而決定其支付租金的能力；租金決定投資性房地產的營業凈收入；最后，營業凈收入決定投資性房地產的市場價值。這樣，現有經濟趨勢的改變對投資性房地產的價值，較之住房價值，會有巨大的近期沖擊，那就是，房地產價值的上漲趨勢或下降趨勢首先發生在與住房市場相對的投資性房地產市場上。由此，投資性房地產對現有經濟趨勢的敏感程度要強于自用房地產，所以，對投資性房地產財務風險管理要充分考慮當前的經濟趨勢，并密切聯系房地產市場景氣循環。
首先，建立風險管理信息系統，以把握經濟趨勢、了解所處房地產景氣循環周期及其階段。對于企業投資者來說，應廣泛、持續不斷地收集與本企業投資性房地產相關的內部、外部初始信息，包括歷史數據和未來預測，并對收集的初始信息進行必要的篩選、提煉、對比、分類、組合，形成風險信息數據庫。對于個人投資者來說，自己收集信息的成本過高，不符合成本一效益原則，但是應該關注有關研究機構的各種信息，建立適合自己的信息管理檔案。
其次，根據收集的風險初始信息，結合具體投資性房地產項目情況，建立風險評估系統，利用成型的風險管理工具手段，定性和定量相結合，以識別和度量投資性房地產財務風險，為風險決策和控制提供條件。風險識別，既要正確判斷一項財務活動中存在什么風險，又要找出引起這些風險的原因。識別的方法主要有：①專家預測法，如民主討論法、頭腦風暴法、德爾菲（Delphi）分析法；②幕景分析法，即計算機模擬未來狀態，以直觀的“幕景”（scenarios）描繪所能引起企業風險的各種風險因素及其影響情況，如對一個投資項目的幕景分析，可以告訴決策人員這一項目在最好、最可能和最壞三種情況下的未來情形，并且還可能給出這三種情況下可能發生的事件和風險，以供決策人員參考；③資金分析法，財務管理部門可通過對企業資金及其運動的分析來識別在企業資金各種存在及分布上的風險，以及在某一期間內資金循環周轉方面可能出現的風險。本文將從經濟指標和財務指標兩方面來構建投資性房地產財務風險的度量框架。
最后，根據風險度量框架的指示，針對租金收入、營業費用和籌資結構建立風險控制系統，將防范放在第一位，綜合采取風險回避、風險分散、風險轉移、風險自擔的控制措施。
二、投資性房地產財務風險度量
財務風險度量，是通過計算相關指標或建立模型對識別出的財務風險從量上進行估計，建立財務預警系統，為風險決策提供科學依據。工欲善其事，必先利其器。度量指標是表現風險程度的基本載體，是建立風險度量框架、指導風險決策的支撐性工具，因此，選擇合適的度量指標就顯得尤為重要。投資性房地產對客觀經濟環境的敏感性，要求投資者能夠使用經濟指標從宏觀上對其財務風險進行把握，同時，財務風險的度量最終應落腳于財務指標的靈活分析與運用，因此，下文將從經濟指標和財務指標兩方面來構建投資性房地產財務風險的度量框架。
（一）經濟指標
描述房地產市場狀況的經濟指標有許多，如價格、租金、租金增長率、交易額、空置率等等。這些指標都可以衡量房地產景氣循環及其周期，而且統計數據也較為容易獲得。
但是，作為投資性房地產財務風險的度量指標，本文認為空置率是最優的量化指標，分析空置趨勢還有助于確定潛在項目的“穩定使用率”。所謂“穩定使用率”，是指項目啟動以后的年度使用率。這是評估項目可行性的一個重要因素。
（二）財務指標
現金，既是資本又是報酬。財務風險管理的出發點是資本增值，落腳點是減少損失獲得報酬，最終都由現金來反映。因此，財務風險管理應以現金流量為基礎。
從物業持有者的角度，投資性房地產現金流量分析應采用股權現金流量法。現金流量包括流出量和流入量，投資性房地產的現金流出量（投資成本）主要是初始投資（包括購買價格或建造成本）、投資性房地產的現金流入量（投資回收）包括稅后現金凈流量和稅后處置收入。
三、投資性房地產財務風險控制
由于投資性房地產的特殊性，對于個人投資者和小型散戶投資者來說，財務風險的控制重在防范；對于長期持有物業的房地產開發商來說，可以對物業進行整體經營規劃，其財務風險的控制原則是“防范+控制”。
（一）投資前的準備工作
投資前的準備工作是否充分，直接關系著投資之后房地產的經營狀況，因此，將其作為財務風險控制的基礎內容。投資前的準備工作主要包括兩大方面：判斷投資切入點和做好市場分析。
1.判斷投資切入點。利用所處房地產市場景氣循環階段，判斷投資性房地產的切入點。市場供需平衡與不平衡的現象是市場景氣的兩種表現形式，如此周而復始的重復發生就形成了景氣循環。房地產景氣循環也是由于供給和需求的波動產生的。經濟活動具有周期性，對空間的需求也呈周期性波動。由于建造時滯等原因，供給往往落后于需求的變化，因此，空置率和價格/租金就會產生波動。它們決定了房地產投資的收益率和風險水平，極大地影響著房地產投資在財務上的成功和失敗。
2.做好市場分析。投資應以市場分析為起點。市場分析就是對市場客觀環境、同檔次同類型的投資性房地產的市場需求狀況及競爭對手等情況進行分析。投資性房地產的市場分析是在供需分析和未來市場增長潛力分析的基礎上，確定以下幾個環節：（1）選擇投資類型，（2）市場定位，即確定潛在承租人的水平層次，是面向高端市場，還是面向中低端市場。（3）選址，房地產的地域性及投資的長期性決定了選址的重要性。
第8篇：風險投資理財范文
1.1 外匯期權交易投資的含義
外匯期權指的是在購買期權的一方支付費用給出售期權的一方之后，在簽訂的合約期限內購買期權的一方可以買進或者賣出自己購買的期權來進行獲利。外匯期權交易的實質其實是權利的買賣，外匯期權交易的優勢是它鎖定了未來的匯率，給投資者提供了一種新的外匯保值方式，投資者可以靈活地根據市場中匯率的上漲或下降浮動購買或出售自己的期權，獲利的機會更多。投資者在外匯期權交易投資中只承擔購買外匯期權時的支付費用就有可能在匯率變動中得到巨大的收益，而出售期權的一方只有來自期權費轉讓的收益，風險比購買方大很多。
1.2 外匯期權交易投資重點內容
外匯期權交易的投資風險與收益幾乎在交易過程中占有相同的比重，投資者要想在外匯期權交易市場中獲利，必須對外匯期權交易的特點和投資中的重點內容做到充分的了解，這是進行外匯期權交易投資的基礎準備。外匯期權交易投資的特點是不管購買方是否在規定的時間按照合約辦事，在這個購買過程中支付的期權費都不會退還給購買方，期權費用支付后即屬于期權的賣方所有資產。但是買賣雙方的權利和義務也非常的不均等，期權的購買方具有選擇權，賣方要承擔被選擇的義務，無法拒絕購買方的選擇；然而購買方只需付出一定的期權費就有可能收獲巨大的利益，但期權賣方的最大收益也只限于期權費用。另外，外匯期權交易中協定的匯率以美元價格為報價標準。
2 投資者選擇外匯期權交易的原因
隨著我國改革開放的深化和經濟全球化的影響，股票、期貨等交易品種在國內資本市場中逐漸流行起來。雖然外匯期權交易屬于我國資本市場中近年來新興的一種交易品種，很多人對它的了解并沒有比對股票和期貨的熟悉程度高，但是外匯期權交易還是吸引了很多投資者。
究其原因，主要有以下幾個方面。
2.1 投資者的個人認知和愛好
由于國內資本市場中，股票市場在2007年開始投資者人數暴增，之后就進入好幾年的連續熊市，流失了很多投資者。隨著近一年股市的好轉，很多投資者都選擇進入股票市場，想要分一杯羹，但是牛市并不持久，近期大盤大幅振蕩，漲漲跌跌之后基本又處于萎靡狀態，對股民來說每天都像在坐過山車，一大部分新進的股民被套牢，大量的資產投資都付之東流，雖然還有一部分股民想要繼續留在股票市場中等待奇跡的發生，很多人面對這種雞肋行情已經默默地淡出了獲利機會變少的股票市場轉而投入其他交易市場。外匯期權交易與期貨交易相比沒有那么高的風險，于是很多投資者根據個人對投資理財和外匯期權交易的認知和自身的興趣愛好選擇進入外匯期權交易市場。
在國外，外匯期權交易投資理財的方式受到了很多普通投資者的歡迎，比如在日韓等國家，很多家庭主婦早已進入外匯期權交易市場進行投資理財，這已經成為非常大眾化的現象，但是目前國內比較流行的還是股票和期貨，外匯期權交易這一投資方式還不為大多數人所了解。但是仍然有很多投資者已經開始大膽地嘗試，因此研究外匯期權交易投資理財的風險并對其控制和規避顯得尤為重要。
2.2 外匯期權交易的價格優勢
很多投資者選擇外匯期權交易的最大的原因就在于它的價格優勢，因為外匯期權交易市場每天交易量數額可達數萬億美元，這樣巨大的市場交易額之下很少有出現國內股票市場中的莊家操盤現象，而股票市場中由于有莊家，很容易出現莊家用較大的資金操控大盤走勢，賺取散戶資金的風險。但是外匯期權交易市場中價格與股票市場的價格相比就具有更高的透明性和穩定性。
2.3 外匯期權交易的盈利模式
投資者在進行操作時，應該對外匯期權交易與投資者個人實盤外匯買賣加以區分，外匯期權交易投資的盈利模式為，當投資者根據銀行的報價支付了期權費用，就可以享有在合約規定的價格內買入或賣出投資理財產品的權利，這樣的盈利模式具有巨大的優勢，就是不單純以美元匯率的某一種變化而盈利，即美元匯率上漲和下跌都為投資者提供了可以賺取利潤的空間，不像股票市場交易中股民基本上只能通過等待股票上漲后賺取買入價和現價的差額利潤。在外匯期權交易中只要投資者能抓住匯率浮動的時機，就有可能賺取一定的收益。
外匯期權交易另一個吸引投資者的特點就在于，投資者可以在可控和可接受的風險之內以小博大，一般情況下只需投入與其他金融品種相同數額的資金，就有可能獲得比普通交易中更多的收益，這樣的高利潤是一個巨大優勢，十分適合想要在交易市場中利用較少投資成本賺取大量財富的投資者。
3 外匯期權交易投資風險規避及盈利方法
外匯期權交易市場對投資者的進入要求很低，比如在招商銀行繳納數百元就可以開戶，但是在國內交易市場中期權交易并不是很普遍，大多數人都不敢進入外匯市場，很多進入投資者也只是處于剛剛進入外匯市場進行摸索的階段，還有一些進入市場的投資者因為不熟悉外匯期權交易的特點對其投資風險程度評價過低，其實外匯期權交易的投資風險還是很高的。
因此雖然外匯期權交易投資有著低投入、高收入的誘人優勢，但是投資者們不應存在僥幸心理，經過知識儲備之后，不做任何實踐準備和風險預防工作就將自己的資金盲目投入外匯期權市場中，這是非常不理智的投資行為。投資者可以參考以下方法進行外匯期權交易投資中的風險規避，爭取在外匯市場中盈利。
3.1 進入市場之前的模擬交易訓練
進入外匯期權交易市場之前，投資者最好先進行一段時間和足夠多次數的模擬交易訓練，熟悉外匯期權交易的交易規則和風險，鞏固自己在之前進行的理論知識儲備，為自己以后的實際交易操作打下良好的基礎，減少投資虧損的風險。目前有很多手機軟件都是專門為外匯期權交易愛好者開發的，投資者可以下載安裝這些軟件，每天抽出一定的精力模擬操作進行交易，了解市場的節奏并及時獲得金融市場的最新資訊，不能悶在書本里或者單純看一些交易專家的評論，要自己親身體驗一下外匯市場的交易特點，并根據這樣的模擬訓練考慮自己是否適應這樣的交易方式，能否在外匯期權交易市場中立足和盈利。在進行過模擬交易訓練之后，投資者再根據自己的實際資金額度和交易水平等情況，量力而行，選擇是否要進入外匯期權交易市場進行真實的投資。一旦進入市場，就要有長期鉆研外匯期權市場規律和投入大量精力的準備，不能因為困難就輕易地放棄。
3.2 正確認識外匯期權交易的風險
外匯交易市場是錯綜復雜的，單憑模擬交易訓練是遠遠不夠的。投資者在進行真實的選擇時，要正確認識外匯期權交易的風險，不要因為過于恐懼而不敢下單。投資者要認識到，外匯期權交易的風險高，但是可控，虧損的最大數額不會超過購買期權時支付的期權費用，不需要繳納保證金或其他費用。同時，投資者一定要慎重選擇外匯保證金交易和期貨交易，目前在國內資本交易市場中，外匯保證金交易因為風險過大還屬于非法交易的范疇，因為在外匯保證金交易中，如果投資者做錯方向且倉位過重就需要繳納保證金，如果不能及時上繳就面臨著被強行平倉的風險，甚至損失更加慘重。相比之下外匯期權交易的風險是可控的，屬于合法交易品種的范圍。
3.3 根據實際選擇外匯期權交易方式
投資者在進行外匯期權交易理財時，要選擇符合自身實際情況的交易方式。外匯期權交易中主要的變化來自于以美元為基準的其他貨幣匯率變動，而匯率變動又受到各種政治因素和經濟因素的影響，波動的范圍和頻率都不容易確定，這正是外匯期權交易的利潤機遇，同時也增加了外匯期權交易的風險。
舉例來說，如果投資者進行進出口貿易或者在日常生活或工作中有其他外匯收付的需要，當投資者選擇外匯期權交易以后，既能夠保證匯率發生不利變動時投資者的經濟不受損失或減少損失，又能夠在匯率發生有利變動時獲得相當的利益。例如，如果一個投資者進行的是美國進口貿易，2個月后他需要支付一筆歐元貨款，并且在2個月之后或者在這2個月之間歐元的匯率肯定會有所變化，但是至于是上升還是下降投資者是無法預見的。針對這種情況，建議投資者購買歐元的買進期權，這樣2個月之后，如果歐元匯率上升了，美元匯率下降，這時他就可以按照2個月前簽訂的合約中約定的匯價和數量行使買入的權利；反之，如果2個月以后的歐元匯率下降了，美元匯率上升，投資者就可以選擇不履行簽訂的合約，按照合約中約定的匯率從2個月之后的市場買入歐元，這樣就可以在英鎊匯率下跌之后獲得好處。反之，如果投資者進行的是美國出口貿易，2個月后會收到其他人支付的歐元貨款，根據當前的政策形勢他能肯定的是2個月后歐元匯率會發生大幅的變動，但歐元的匯率到底是上升還是下跌無法確定，這種情況下，不管投資者是否在遠期外匯市場賣出，都會困擾這個投資者，因為如果2個月后歐元匯率下跌而他沒有賣出就會承擔貨款損失，自己的出口利潤降低甚至大量的虧損；如果2個月后歐元匯率上升而他已經賣出又不能賺取歐元升值的出口利潤。投資者可以選擇進行外匯期權交易投資，買入外匯賣出期權，只需要支付期權費用就可以解決這一問題，減少歐元匯率改變為自己帶來的收益困擾。
外匯期權交易中的雙向開倉交易方式是比較建議有經驗的投資者選擇的交易方式，因為這種交易方式中投資者有雙向的準備，也就有了雙向的機會，投資者將資金分成兩部分投入，不至于冒著孤擲一注的風險，擁有看跌期權以后還可以購買看漲期權，是比較安全的，盈利方式更靈活，不受匯率的單方面波動影響，但是雙向開倉交易方式對于投資者對交易時間的把握和交易者對看跌看漲期權的價格處理都有著比較高的要求，一般投資者在這樣的價格變動中很難找準機會下單獲利，因此投資者在雙向開倉交易方式中需要保持良好的價格和收益計算思維，在價格的跌跌漲漲中看準時間平倉盈利。
3.4 總結經驗找到投資盈利的機會
要想真正在外匯期權交易市場中立足并適應這個市場的規律生存下來，甚至賺取大量的財富，投資者必須總結經驗，找到適合自己的交易方式。天上不會掉餡餅，外匯期權交易市場中也不會
有免費的盈利。很多有經驗的投資者都是在一次次的失敗和成功中跌跌撞撞得到了最終的穩定收益。其實只要進入資本交易市場，無論你選擇了哪一種交易方式，都要有正確的投資態度和心理準備。
第9篇：風險投資理財范文
關鍵詞：境外 電力項目 投資 風險管理 內控稽核
一、現階段境外電力項目投資的概況
隨著社會的發展和經濟的進步，以及我國“走出去”戰略的實施和發展，電力企業充分利用國際國內的市場和資源來參與到境外電力項目的投資工作中，就我們國網國際發展有限公司來說，作為實施海外電力能源資產投資運營的專業平臺，一直以“誠信、責任、創新、奉獻為原則，依靠國家電網雄厚的資金實力、先進的輸電技術、成熟的管理經驗，積極的進行境外電力項目的投資，積極開展海外電力能源領域的存量資產并購、綠地項目開發以及資產運營管理等業務，在很大程度上促進了國家電網的可持續發展和進步，獲得了更多的經濟效益和社會效益。
到目前為止，我公司的境外電力項目投資已經遍布亞洲、美洲、歐洲和大洋洲，國際公司收購了菲律賓國家輸電網40%股權、巴西12家輸電特許權公司100%股權、葡萄牙國家能源公司25%股權以及澳大利亞南澳輸電網公司41.11%股權，除此之外還獲得了多個特許經營權綠地投資項目，包括巴西特里斯皮爾斯流域水電送出項目等，這樣一來就在很大程度上實現了存量投資項目收益穩定，綠地建設項目穩步推進，進一步為公司的發展和社會的發展提供了良好的基礎。
在這個過程中雖然取得了可喜的成績，但是在境外電力項目投資和運作過程中由于地域的變化以及其他各種不可預測的主客觀因素，導致境外電力項目的投資中依舊存在很大的風險和挑戰，所以掌握境外電力投資項目中的財務風險，提出電力進外投資項目風險管理和內控稽核的措施是十分必要和重要的。
二、現階段境外電力項目投資的財務風險
（一）投資風險
境外電力項目投資風險是指由于各種主客觀因素造成的投入資金實際效果和收益與預期的效果不一樣而產生的風險，在相關項目的開發和建設時期都會存在一定的投資風險，在相關項目的開發階段，由于國內相關的工作人員對國外的政治、經濟環境以及相關的法律條款和稅務情況等了解的不夠全面和細致，在加之對即將投產的境外電力項目的地理環境和氣候條件等不是很了解，在這個過程中就很容易造成決策的失誤，少計工程量、低估工程單價的現象時有發生；在相關電力項目的建設過程中，由于持續的時間比較長，很可能由于原材料價格的上漲、工作人員薪資的上漲以及工期的延長和其中存在的各種不可預測的風險導致境外電力項目投資過程中存在很大的風險和挑戰。
（二）資金回收率風險
資金回收率風險是境外電力項目投資過程中存在的又一比較大的風險，主要表現在不能及時的收取應收的電費和外部匯兌風險。境外電力項目在運作后通過收取電費來獲得資金，而在經濟不發達、外匯儲備較少的國家，如東南亞、非洲等國家就會延遲支付電費甚至沒有能力支付電力的現象；由于被投資境外電力項目的國家外匯儲備少或者對對外兌換進行管制就導致投資者收到的貨幣不能兌換為國際通用貨幣或者本國貨幣，這樣一來就嚴重影響了境外電力項目投資公司的經濟利益，使其境外電力項目投資活動存在很大的財務風險。
（三）稅務風險
稅務風險存在于境外電力項目投資的整個過程中，包括相關項目的開發期、建設期以及相關項目的運營時期，主要是由于對國外的稅收政策和稅種稅率的變化不是特別理解，也沒有充分的掌握，導致在構建財務評價體系和相關的標準制度時就不夠科學合理，在建設期對于相關項目的營業稅和利息稅不能很好的掌握，導致投資成本的加大，而后期運營過程中由于對所得稅、利息稅以及增值稅等相關稅務政策的布料和吉恩，就會增加稅務負擔，減少了企業應獲得的財務資金，進一步擴大了電力項目投資的風險。
三、管控境外電力項目投資財務風險的措施
本文通過列舉中石油等大型央企的境外項目，從全面風險管理和內控稽核工作等方面提出了加強境外公司風險管控的有效措施，希望能夠為相關的公司和管理人員起到一定的幫助和參考的作用，具體內容如下所述：
（一）實例
近日，中國鐵建國際集團有限公司（CRCC）順利地將其所承建的“沙特麥加輕軌鐵路項目”移交給沙特城鄉事務部；中鐵建中非建設有限公司4月27日連續簽下兩筆海外訂單，總金額近55億美元，折合人民幣約214.64億元；15年9月5日，中石油管道局伊拉克魯邁拉油田DS2原油儲罐順利通過監理、業主和使用單位的聯合驗收，標志著管道局在伊拉克承建的首座儲罐竣工。
中石油通過統一思想，提高相關工作人員和管理人員對海外投資風險的關注和重視來減少由于人為因素造成的資金的損失，加強相關工作人員的責任意識，堅定不移地實質性推進境外項目物資集中采購，除此之外還在不斷的優化和完善境外采購信息平臺的建設工作，提高相關工作人員的責任意識和合作意識，共同為減少境外投資項目中的風險和而努力，因此在中石油在近年來的境外投資項目中取得了可喜的成績，值得我們借鑒和學習。
（二）措施
1、完善企業財務風險的識辨系統
完善企業財風險的識辨系統可以從根本上減少企業的財務風險，對于境外電力項目投資也是如此，可以利用單個財務風險的指標來預測企業整個相關項目的財務風險，通過財務比率指標的變化趨勢來判斷企業自身的財務風險，除此之外還可以編制相關的現金流量預算來展示企業的財務能力，通過滾動的現金流量預算來減少不必要的資金損失，強化財務風險的管控工作。
2、完善相關的內部控制體系
完善的內部控制體系不僅包括科學合理的、實用性和適用性比較強的內部控制制度，還包括專門的內部控制和審計部門，除此之外還要根據企業境外電力項目的實際特色和運行情況不斷的完善相關的內部控制制度，強化相關工作人員的責任意識，配合相關的獎懲機制來減少由于人為因素造成的不必要的資金損失和財產損失等財務風險，還要建立和完善項目構建前、構建中以及構建后的內部控制體系，使境外電力項目投資工作能夠有一套自上而下、自下而上的全面的內部控制體系，進一步實現企業的可持續發展和進步。
3、建設財務風險制度文化
眾所周知，企業財務風險的高校管理是通過整體工作人員和管理人員共同努力而實現的，所以有必要從文化層面加強相關工作人員的財務風險管理和控制的意識，改變傳統的財務風險管理工作與個人無關的思想，加強各個部門的協作和交流的能力，將相關的責任落實到各個部門和個人，還要配合相關的監督體系來對企業境外電力項目財務風險管理工作進行監督和約束，這樣一來能夠有效的減少企業不必要的資金損失，實現企業更好更快的發展和進步。
四、結束語
通過上述對現階段境外電力項目投資的概況的論述以及境外電力項目投資財務風險的類型和提高財務風險管控能力措施的研究可以發現，現階段境外電力項目投資工作雖然在很大程度上促進了國家電網和我國國民經濟的發展和進步，但是要想提高企業的核心競爭力，使企業在激烈的國際競爭中取得更快更好的發展和進步，就必須及時的解決境外電力項目投資中存在的財務風險，不斷的完善和創新自己的對策，要為實現企業的可持續發展和進步而共同努力。
參考文獻：
[1]陳.淺談電力市場穩定性與風險管理[J].才智，2012
