產品設計風險評估精選(九篇)

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第1篇：產品設計風險評估范文

[關鍵詞]出口玩具 檢驗監管 規范管理

一、我國玩具出口面臨的問題

1.貿易壁壘對我國出口玩具的影響。隨著進口國愈來愈注重玩具產品的安全與環保標準，國外門檻不斷提高，新標準、新法規層出不窮，國際市場的設限對我國玩具出口產生了不小的影響。在市場監管方面，新指令強調了制造商、進口商、分銷商進行產品合格驗證的責任，同時增加了成員國市場監管的執法權力和違反指令行為的處罰條款。

新法規新指令的頒布除增加玩具企業的原材料成本外，還大幅提高了設計成本、制造成本及管理費用，產品生產的每一個細節，企業都要進行相應的管理和測試，進口國的新規則新規定造成很多玩具需經過“重復檢測”，增加了玩具順利進入市場的風險系數，嚴重影響玩具產品的出口成本和承受能力。

除歐美國家外，其他國家對進口玩具也紛紛打起了安全環保牌，進入該國銷售的玩具需經測試和驗證后方可上市，這對已處危機困境中的我國玩具出口企業來說，將面臨更大的處罰力度和技術壓力。玩具安全和環保標準進一步提高，加大了我國玩具的出口風險。

2.缺乏對有關法律法規的了解，對玩具的質量安全缺乏控制手段。有些企業對有關技術法規了解不透，對玩具產品的質量安全要點不夠全面，對有關的標準資料也缺乏有效的收集手段，無法對質量安全指標做出正確要求，更缺乏有效的控制手段，易引發產品質量安全隱患。

二、面對現狀，玩具生產廠家亟待解決的問題

1.建立出口玩具設計安全審核制度。我國是玩具生產大國，不置可否，但這些玩具基本上是以OEM形式進行生產的，產品設計由外方客戶負責，國內生產企業完全按照客戶提供的樣品進行生產，而部分外方客戶對輸入國技術法規不夠熟悉，國內企業對設計方案是否符合國外技術法規也缺乏充分的辨識，在與客戶簽訂合同時大多未對產品設計的符合性提出異議，從而導致了不必要的貿易損失。出口玩具企業應根據進口國的相關標準要求建立出口玩具設計安全審核制度。認真學習相關的標準要求，對外方客戶提供的樣品在生產前進行設計評審，如不符合相關標準要求，盡快跟客戶溝通，更改設計，避免發生較大的損失。

2.及時收集歐盟及其他相關法律法規。目前一些企業往往疏于對國家標準和國際標準的收集和理解，缺乏對標準的學習和掌握，只按客戶要求制作，而不注重是否符合相關標準要求。玩具出口企業要跨越日益苛刻的技術壁壘，不僅要高度關注國際技術法規要求變化，更要切實按照新要求對相關產品作相應改進和調整，加強對國際市場的跟蹤與對接，從內部生產流程抓起，從原輔材料到加工產品過程中強化質量安全的控制，嚴格按照輸入國技術規范和標準組織生產，以保證出口產品符合各類安全環保法規的要求，避免經濟損失。

三、出入境檢驗檢疫部門建議

1.關注中小企業規范管理制度的建立。部分工廠產品的源頭管理不到位，對原輔材料的采購和驗收缺少安全、環保、衛生指標的檢測控制，對供應商的管理缺乏有效的手段，沒有對合格供應商的考核、評價等控制手段，缺乏對原輔料有毒有害物質按相應的進出口國技術法規要求的檢測控制。企業缺乏對產品設計樣的安全性能的評估，無法從前期杜絕產品的安全隱患，缺少關鍵崗位上資質相關有經驗的專業人員。生產過程中缺乏有效的作業文件，缺少關鍵環節的控制點，無法有效保證產品質量。玩具產品生產企業生產工序繁瑣，原輔材料品種繁多，人員流動性大等影響產品質量安全的因素多，各環節“環環相扣”，需要有健全有效的質量管理體系來保證。玩具產品質量的高低取決于企業最薄弱的一環的管理水平，生產企業在規模、管理意識、人員能力的不同，而造成企業管理水平良莠不齊，一些企業缺乏有效的作業文件，缺少對產品質量和人員執行里監督的有效手段。

中小企業普遍缺乏規范管理，對于技術標準、法規的掌握有所欠缺，只以滿足客戶要求為主要目標，特別是對于客戶驗貨的產品，在思想上認為客戶接受即為合格品。對于此類企業應重點關注，加強企業作為產品質量安全第一責任人的意識，敦促企業建立良好的規范管理制度。針對國外不斷更新的技術法規要求，積極向相關企業進行宣傳培訓，增強企業的學習意識，保出口產品質量安全。

加強企業日常檢驗監管，必須嚴格檢查企業的生產全過程，特別是原輔材料驗收環節、關鍵工序控制環節、成品質量控制環節。同時加強對企業監管中的盲區的控制監管，對企業進行不定期的突擊檢查，使檢驗監管工作，由生產廠向其供應商和客戶兩端延伸，采取強有力的工作措施，完善了對出口玩具企業的過程監督。

2.建立風險評估長效機制。幫助企業加強出口產品質量的全過程檢驗控制。結合企業的產品風險和企業的管理能力，對企業嚴把三道關：（1）進行原料分類管理，高風險的原材料增加相應的檢測抽查力度，提高企業對產品安全、衛生、環保的控制能力和監督能力，嚴把原料關。（2）幫助企業全過程質量跟蹤檢驗，幫助企業建立從原材料生產、產品設計和風險評估、產品工藝、產品檢驗到成品出廠的控制鏈條，嚴把產品質量安全控制關。（3）對質量管理良好，產品質量優良并且有較好的實驗室基礎的企業，鼓勵并扶持企業成為CNAS權威機構認可檢測機構檢實驗室，降低產品型式試驗檢測時間。同時根據實際情況，對不同風險類別的產品的原材料，不定期的調整檢測項目和頻次，關鍵項目不變動，嚴把檢測關。

完善新產品、敏感產品風險評估長效機制。對玩具生產企業的產品加強質量安全性能的評估，從玩具設計上應符合兒童使用的安全性這一根本原則出發，對企業的設計樣、生產產品，根據產品的生產工藝和使用原輔料，進行評估，對評估結果有安全性風險的產品，應針對風險性項目加強檢驗檢測的力度。完善首件樣備案制度，對產品進行周期性安全項目的檢驗。

第2篇：產品設計風險評估范文

關鍵詞：產品開發項目；風險管理；應用

中圖分類號：F426.671 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2015）30-0141-01

1 產品開發項目流程概述

一般來說，汽車公司產品可以分為兩大類即零部件產品和整車產品，其中零部件又有底盤、動力、車身以及電器等幾部分構成。而整車則是集成零部件的過程，它涵蓋了造型、匹配和總布置等工作。整車產品和零部件產品是相輔相成的兩個部分。但無論是整車產品還是零部件產品，都是以下流程：遵循產品策劃產品設計（依次包括：產品總體布置、造型設計、工程設計）設計驗證量產。

2 產品開發項目風險管理概述

2.1 產品開發項目風險管理的概念

項目風險管理是在管理學、經濟學、計算機科學、信息理論科學、以及系統論、概率統計等學科發展的基礎上形成的，它隸屬于現代管理科學的一門邊緣性學科。產品開發項目風險管理的目的在于利用風險度量和風險識別去甄別產品開發中各種各樣的風險，并采用相應的方法、技術和手段對風險進行合理、有效的控制以達到妥善處理問題、有效規避風險、確保項目目標順利實現的目的。產品開發項目風險管理包括風險識別、風險評估和風險控制等三個方面的內容。

2.2 產品開發項目風險管理的特征

產品開發項目風險管理存在以下主要特征：風險普遍存在，從項目啟動的時刻起，就存在風險；必然會發生大量風險、某一風險會偶然發生；風險的變化性強；風險多樣且層次不同。

2.3 產品開發項目風險的成因

項目風險是不確定的事件或條件，可能導致項目損失，對項目的進度、質量或成本等產生影響。形成產品開發項目風險的原因是多種多樣的，但概括起來主要有以下幾種：①是市場風險，這是由于市場調研和分析出現不準確、市場定位出現偏差所造成的，例如由政策法規變化或者供應商價格變化等而引起的市場風險；②是技術風險，主要表現為技術超前或技術缺乏相應的可行性，例如汽車產品的新技術不能被客戶接受或者性能不可靠而引起的風險；③是財務風險，例如資金不足或不能及時到位；④是管理風險，例如項目管理體系不健全或者項目團隊成員不足等。

3 某汽車公司概況

某汽車公司是國內企業集團與外資公司的合資企業，主要從事整車和發動機的制造和銷售業務，其中商用車銷售在行業內遙遙領先，發動機性能水平也屬同類產品前列，在中國汽車研發技術和汽車制造業高速發展的推動下，該公司汽車及發動機產品也不斷推陳出新。

4 某汽車公司產品開發項目風險管理的研究

滿通需要時汽車發明者的初衷，也是汽車最原始最基本的需要。但是隨著社會經濟的發展和人民生活水平的提高，汽車已遠遠不止是一個交通工具，而成為了氣質、身份、財富的載體。其功能被大大拓展。汽車產品開發呈現出以下不同于其他商品的特征：投資特大、風險特高；使用周期長、風險管理跨度大；設計面廣、風險管理多維。雖然該公司項目管理體系相對成熟，但鑒于項目的獨特性的特點及上述汽車產品開發的風險特征，風險管理是十分必要和重要的，某汽車公司開展產品開發項目風險管理的研究，形成一套完整的流程和系統進行項目風險管理。

4.1 風險識別

在定量的風險評估之前，組織專業人員通過頭腦風暴和風險檢查表結合起來對項目的風險進行識別，識別哪些風險可能影響項目。隨著項目的實施和進展，可能會產生新的風險，所以風險識別不是一次性的，需要在整個項目生命周期內多次重復進行。同時識別風險時，為確保風險識別的人員對風險有清晰一致的理解，使用統一的格式對風險進行描述。

4.2 風險評估

產品開發項目的風險評估是在定量或定性的對發生風險的破壞程度和可能性進行衡量，識別哪些風險可能影響項目實施，并根據潛在的危險程度對風險進行評價和優先級排序。

某汽車公司是以下原則的框架下對風險進行評估的，它們分別是；風險回避原則、風險權衡原則、以最小成本處理風險的原則、社會費用最小原則等。

某公司產品開發項目風險評估的方法：

①風險可能性評估標準：風險發生的可能性分為不可能、極少、有時、很可能、頻繁等五個等級，并把取值范圍界定為1～10之間。風險的可能性等級由專業人員判斷后交項目經理審核。②風險的后果評估標準：根據風險對項目目標及項目質量等因素的影響以及組織的承受能力，把風險的嚴重性分為可忽略的、輕微的、中等的、嚴重的、災難性的五個等級，五個等級取值范圍界定為1～10之間。后果的嚴重性級別由專業人士評估后交項目經理審核。②風險緊急程度評估標準：根據風險程度的不同把風險劃分為不緊急、一般緊急和緊急三個級別，三個級別取值范圍界定為1～6之間。風險緊急程度由專業人員進行判斷，由項目經理審核。③運用層次分析法（AHP）對風險進行進一步排序：通過之前的篩選，可以得到一份初步的風險排序清單，之后借助運籌學中的層次分析法對風險進行更加準確的排序，操作程序如下：項目相關人員根據風險的可能性、后果及緊急程度進行打分構建風險判斷矩陣確定風險的重要性重新排序，通過層次分析法，對風險重要性進行分類，得出更加優先緊急的關鍵風險因素。

4.3 風險應對計劃

在對風險進行評估之后，緊接著就要計劃如何應對風險，某汽車公司產品開發項目風險的應對計劃主要考慮風險計劃實施的組織和風險計劃的決策體系兩個方面，前者需要完整的、明確的職責和動態變化的組織；后者需要注意項目總體目標層次、項目保障性層次和項目的具體開展層次。在以上兩點的基礎上制定與項目相適應的風險應對計劃，主要包括以下內容：風險設想、風險應對策略的制定、風險應對措施的制定、風險行動計劃的制定以及啟動風險應對措施時機的確定等，并把應對策略的重點放在風險的預防和減輕措施上。

4.4 風險控制

這個方面由相關負責人進行并由項目經理進行檢查，根據項目的實際情況及實施進度，項目經理定期定向檢查項目風險控制狀況，確認項目風險管理過程是否有效。某汽車公司采取的風險控制策略主要有：風險監控、風險應對、風險轉移、后備措施以及風險自留等，在項目執行控制的過程中堅持跟蹤，對其中的偏差進行調整，增加或減少風險項目，并不斷動態優化更新風險應對計劃。

4.5 風險管理過程記錄

項目結束后，對風險管理資料存檔并總結經驗教訓，形成組織過程資產，這往往是容易被忽視的工作。做好這一步，才是完整的風險管理過程，才能更好的給供新項目借鑒，為新項目的風險識別提供重要的參考。

5 結 語

本文在對新產品開發項目風險管理進行分析的基礎上，某汽車公司產品開發項目風險管理進行研究，有效進行產品開發項目風險管理，提升產品開發項目風險管理水平。

參考文獻：

[1] 肖光輝.FMEA在TFT LCD研發項目技術風險管理上的研究及實現 [D].

北京：中國科學院大學，2013.

[2] 黃強.項目管理在F公司新產品開發中的研究與應用[D].天津：天津大 學，2011.

第3篇：產品設計風險評估范文

關鍵詞：金融消費者；信息不對稱；風險性

JEL分類號：H0　中圖分類號：F832　文獻標識碼：A　文章編號：1006-1428(2012)02-0111-02

一、我國金融消費者權益侵害現狀分析

作為以委托模式在金融消費品市場上進行交易的金融機構和金融消費者而言，由于信息的不對稱，以及缺乏激勵約束機制，作為人――金融機構很有可能出于追求利潤的目的，損害到金融消費者利益。作為一個新興市場。很多金融產品在中國出現還不到十年，還有很多產品僅是近幾年才開發出來的。相對于金融機構專業的金融知識和較為復雜的產品設計，金融消費者專業知識有限，信息嚴重不對稱，使兩者在委托模式中的地位相差較大。因此，從金融消費的各個階段，了解金融消費者權益實際受到損害的情況十分必要。

金融產品設計階段。作為一個理性的經濟人，金融機構都是以利潤最大化為目的的。在當前沒有有效的監管和消費者保護的情形下，如果隱瞞一些必要信息或者夸大產品本身以吸引更多投資者，從而獲得更大的利益。金融機構會呈現較強動機。而且由于在專業知識上有較大差別，金融消費者很難鑒別出金融產品設計上的問題，再加上銷售過程中的勸誘，很容易購買不適合自身抗風險能力的金融消費品。以2009年一段時間中6家銀行發行的理財產品為例，在這段時間中有22款產品在到期日取得零收益或負收益。其中零收益產品8款。負收益產品14款。負收益產品占運作失利產品的63.6％，超過了零收益產品的數量。據分析，這些產品零收益率或者負收益率發生的原因，主要是由于當時產品設計有明顯缺陷。這些產品所處的時間段內，市場環境較差，產品收益率均較低。而對于結構型產品期限而言，在一年或一年以上面臨的標的資產價格發生波動均為正常，市場的系統性風險無法完全避免。但流動性風險在產品設計中確被忽略。若產品在每季度設定自動贖回機制。如掛鉤股票連續負收益則自動終止產品，投資者的本金也不會浪費一年的時間，流動性風險在一定程度上可被化解。

金融產品銷售階段。目前，我國金融產品主要是通過商業銀行的零售業務平臺向消費者出售理財產品和基金產品。在法律對于購買基金的金融消費者提供的保護有限的時候，金融機構的理處于無約束的狀態，其總是傾向于生產和銷售更多的金融產品以謀求利益的最大化，銀行和相關金融機構合謀侵害消費者利益的情況時有發生。在金融產品的銷售過程中。各金融消費品的銷售平臺尤其是理財產品、基金類產品等，都會對購買其產品的客戶進行所謂的風險評估的測試。待評估完成后才向客戶提供購買建議和推薦適合的產品。這時候，金融機構對消費者是否適合購買某種產品以及消費者是否有能力承擔相應的風險并不關心，同時，作為銷售人員，為了獲得更多的銷售傭金，會傾向性地向消費者推銷各種其的或傭金率較高的金融產品，而且也不會有激勵對消費者進行負責任的風險評估。以前期大量發行的QDII理財類或者基金類產品為例，國內發行的大多數QDII產品主要投資標的為海內外市場的股票基金、債券基金、債券。而國內基金公司并不具備良好的結構性產品設計能力和風險防范能力，照搬境外投資者，產品同質化重，資產配置單一，加上經驗不夠豐富，投資時間選擇不當，導致大量虧損。但是，銀行在向消費者披露的信息中。大多是吹噓產品可觀的收益，為吸引金融知識并不豐富的投資者，銷售人員并未根據消費者的風險評估測試結果針對消費者的抗風險性推薦產品，而是將其產品背后隱藏的巨大虧損可能性向消費者隱瞞。從而吸引更多的資金，按比例收取手續費或托管費。

金融產品售后服務階段。近年來。金融機構為了吸引更多客戶，加大了對消費者的售后服務力度。通過提供定期的凈值披露、運行情況報告、申購贖回建議等服務提高自身的售后服務水平。但就目前所提供的金融產品售后服務看，很多金融機構的售后服務僅僅是為了進一步擴大銷售規模所做的鋪墊，一旦消費者透露沒有進一步購買金融產品的意向，金融產品售后服務水平將會大打折扣。從產品自身角度看，某些金融產品從設計伊始就利用模糊條款、免責條款等轉嫁了自己的風險，免除了自己的售后服務。尤其是保險產品，目前市場上同一類型產品繁多。由于消費者不具有相當的金融專業知識，在購買保險產品前并不了解產品具體的保險范圍，在銷售人員的勸誘下，購買了不符合自身情況的保險產品。一旦出了問題。保險公司通過較為專業的金融和法律知識免除自身的責任，使金融消費者享受不到應有的售后服務。

從金融消費的整個過程看。不論是新興的金融產品還是存貸款之類的普通金融產品，只要是消費者權益在交易過程中受到侵害，究其緣由都是由于信息不對稱所引發的金融消費者公平權、知情權、自主選擇權等權利受到了漠視和損害。

二、建立我國金融消費者保護體系的建議

從目前我國金融消費者保護的實際情況看。我國雖然沒有建立規范的金融消費者保護框架，且沒有明確的把金融產品納入到消費者權益保護法中。但是由于目前金融體制改革尚不到位，銀行業、保險業的運行并未完全市場化，政府和金融監管機構對金融消費者有一定程度上的隱性保護，部分利益受損的消費者可以通過以及聚眾鬧事等手段得到一定的賠償。但隨著網絡發展迅速，金融消費者購買金融產品的渠道越來越多，金融消費自主化行為明顯，金融消費者權益受到侵害的方式越來越廣。現有的隱性保護已經無法保護大多數人的利益。因此，建立一個有效的金融消費者保護框架，約束金融機構的欺詐行為，預防系統性風險迫在眉睫。

一是加快金融改革步伐，進一步強化信息披露制度。目前我國金融機構還未完全實現市場化運作。金融機構所披露的信息并不能反映其實際經營狀況，金融消費者不能獲得有效的信息來識別金融產品的風險性和流動性。所以對于建立金融消費者保護體系最基本的要求是加快金融改革步伐，深化金融機構改革，實現財務硬約束，引導金融機構更規范的經營。在此基礎上，進一步強化金融機構的信息披露義務，讓消費者全面了解金融產品和服務的相關信息，使消費者在購買前充分了解產品的風險，解決部分信息不對稱問題。

二是嚴格界定金融消費者的范疇，促進金融產品多樣化。由于我國的金融產品還處于初級階段，對金融消費者的過度保護可能對金融產品的創新產生抑制作用，為了更好協調金融產品發展以及金融消費者保護之間的關系，應當明確界定金融消費者和金融投資者的范疇，切實保護不具備金融專業知識的金融消費者利益，對高風險的投資產品。特別是投資領域在金融衍生品的金融產品，不納入金融消費的范疇。在合理的保護框架下促進金融產品的發展。

三是加大金融知識的宣傳力度。提高金融消費者素養。此次金融危機表明，高素質的金融消費者群體才是化解和抵御金融風險的利器。因此，加大金融知識的宣傳力度，對消費者進行金融知識教育。使其了解各種金融產品，不僅能提高消費者的自身素養，對提高市場的有效性和創新性也有積極的意義。

四是提高民眾法律意識，引導金融消費者用法律手段保護自身權益。由于金融消費品的特殊性、專業性，我國現行的《消費者權益保護法》并不能為金融消費者提供充分的保護。而且由于金融消費者法律意識淡薄，一旦出現利益受損，大多數采用以及聚眾鬧事等非法律手段維權，很少會用《消費者權益保護法》來維護其自身利益。當務之急是提高民眾法律意識，引導權益受損的消費者利用已有的《消費者權益保護法》維護其權益。

參考文獻：

第4篇：產品設計風險評估范文

[關鍵詞] 復雜金融產品 設計方法 仿真技術

一、復雜非實體產品的定義

根據現代營銷學之父——菲利普·科特勒(Philip Kotler)的觀點，產品是市場上任何可以讓人注意、獲取、使用、或能夠滿足某種消費需求和欲望的東西。它既包括具有物質形態的產品實體，又包括非物質形態的利益。現代市場營銷理論認為，產品可分成有形產品(實體產品)和無形產品(非實體產品)兩類。

現代產品具有客戶需求復雜、產品組成復雜、產品技術復雜、制造過程復雜、項目管理復雜的特性，可稱為復雜產品。

現代金融服務業如保險、證券和銀行等相關企業提供的產品一般也具有組成復雜、功能復雜和行為復雜的特性，但以服務契約形式而非實體形式，可以定義為復雜非實體產品。

產品設計的最終目標是面對客戶的選擇性市場需求，將基于市場細分的需求概念轉化為高質量或低風險的產品，最大限度地滿足客戶持續變化的需求。復雜實體產品的設計要求產品是在滿足功能需求的基礎上，要求以最快的上市時間、最好的質量、最低的成本、最好的服務、產品創新和最佳的環境保護。

金融服務產品是非實體產品，其最重要的問題是產品的風險性。與實體產品的質量類似，控制產品的風險也就控制了產品的質量。復雜金融產品的特性主要表現在其風險的復雜性，所以其設計和仿真方法也就具有復雜性。

二、金融產品設計涉及的技術和設計過程

1.金融產品設計涉及的技術。在實體產品的設計中，提出了生命周期的概念，其目的是研究產品的市場戰略和設計，涉及的內容涵蓋市場分析和設計開發。包含從產品的需求分析、概要設計、詳細設計、制造、銷售、售后服務、直到產品報廢回收的全過程。軟件產品也不例外，軟件生存周期涉及的內容也包括從問題定義、可行性研究、需求分析、軟件設計(概要設計和詳細設計)、編碼、調試和維護。

與復雜實體產品類似，復雜非實體產品的生命周期涵蓋產品的需求分析、概要設計、詳細設計、售前服務、銷售、售后服務和產品終止等階段和相應指標。其管理技術也是為滿足產品上述指標發展起來的。

2.設計過程。金融業是百業之首，金融領域的產品涉及到銀行、證券和保險等方面。需求分析是復雜金融產品設計的第一步。

(1)需求分析階段。需求分析階段要解決的問題，是讓用戶和金融機構共同明確將要開發的是一個什么樣的系統，其過程包括:

①詳細聽取客戶的反映，確定產品需求，是需求獲取的第一步;

②市場研究，包括市場規模調研，確定市場需求并聽取分銷渠道的反映;

③相關產品跟蹤調查，確定產品的競爭力因素，是需求提煉的過程。

(2)概要設計階段。需求分析階段以后，進行產品的概要設計。這一階段有兩項關鍵活動，即預測產品的風險和全面可行性分析。

風險來自兩個方面。首先是金融產品和服務本身所包含的風險，其次為控制和轉移風險的方法。前者是從金融產品(服務)的風險需要出發，從產品交易雙方進行分析。后者是分析如何控制、轉移風險。

(3)詳細設計階段。詳細設計是制定完整詳細項目計劃、細化產品原型、定義產品詳細特征、產品對系統和管理的影響以及培訓方案。

詳細設計的主要內容是產品定價。產品定價是概要設計的繼續，包括定價原則;定價前提的假設條件和經營管理成本對產品成本的定價三個方面。

(4)銷售和售后服務階段。這一階段的主要工作是業務的風險評估和控制。相當于軟件生命周期中的維護階段，其目的是使金融產品在整個生存周期內保證滿足用戶的需求和延長產品使用壽命。

這一階段中的業務監管過程是基于事后的經驗。將既成事件作為歷史或經驗數據，建立監管模型，或對原有的模型做出調整，從而達到監管的目的。

3.復雜金融產品設計的仿真技術。目前，仿真科學與技術在經歷了上個世紀后50年的飛速發展后，已成功地應用于航空航天、信息、生物、材料、能源、先進制造等高新技術和工業、農業、商業、教育、軍事、交通、經濟、社會、醫學、生命、娛樂、生活服務等眾多領域。由于計算機技術的高速發展，科學計算和計算機仿真已經成為科學研究中除理論研究和科學實驗以外的第三種方法。現在，建模與仿真技術和高性能計算技術相結合，正成為繼理論研究和實驗研究之后的第三種認識和改造客觀世界的重要方法。仿真技術毫無例外地可用于復雜金融產品設計中。

(1)建模:仿真的意義在于模型的有效性，因此用仿真的方法來研究復雜系統，首要問題是對研究的目標對象建立合理的仿真模型，即建模，它是仿真中最基本的工作，數學模型的建立必須有數學知識的支持。將研究對象符號化、公式化，形成理想化的數學方程式或具體的計算公式，然后在數學語言的規范內進行邏輯推導、運算、演算和量的分析，形成數學模型，從而對研究對象形成數學解釋和預測。其次，各類仿真算法也需要數學方法作為基礎。

因此，仿真科學與技術的進一步發展離不開數學模型和數學工具，特別是復雜產品的仿真，更依賴于PETRI網絡，神經網絡，混沌理論，模糊理論等新的數學理論。隨著數學的發展，能夠更好地為仿真所用，強有力支持仿真科學與技術。

模型的建立還依賴于豐富的數據資源，數據倉庫(Data Warehouse，DW)的方法就為建模和仿真提供了一個有效的環境。我國金融企業經過10多年的信息化建設，建立并積累了大量的數據資源，基于數據倉庫的建模和仿真是一個個值得注意的研究領域。

(2)選擇合理的仿真算法:猶如算法是計算機程序設計的核心一樣，仿真算法同樣是仿真過程的關鍵。以金融領域為例，現代金融工程的技術內容主要是基于信息系統的分析和綜合對象的建模和仿真分析，其方法在股票、期權、外匯和期貨等領域得到了廣泛的應用。例如，對非實體產品具有風險的復雜不確定性的特點，用確定性方法給出近似解十分困難。擅長對隨機問題進行仿真的MonteCarlo方法，就是解決這類問題的一種特殊數值方法

(3)仿真優化:分析金融產品的數學模型的性質可知，在同一個問題中經常會出現非線性、不確定性和最優化問題。因此，優化的核心問題也是最大限度地降低產品的風險，優化風險結構，達到控制風險的目的。近年來，隨著計算機技術的發展，涌現了各類仿真優化理論和算法。例如，模擬自然界進化過程的進化算法、遺傳算法和蟻群優化算法都已成為解決復雜優化問題的重要方法。

參考文獻

第5篇：產品設計風險評估范文

關鍵詞：私募股權；財務風險；內容；管控；措施；研究

一、私募股權投資企業財務風險分析

(一)私募股權投資工作中存在的問題

私募股權投資的重要前期準備工作就是要對企業價值進行評估，但是部分國有企業資產流失嚴重，估值較低，導致投資收益較差，投資者難以實現經濟效益最大化目的；民營企業由于財務制度不透明，財務監督機制缺失，導致企業價值估值工作難以順利開展，沒有充分使用貼現現金流方法的優勢，沒有對財務指標估值方法和期權期貨估值方法進行比較。部分企業沒有認識到企業市場股票價值的重要性，沒有根據公司股票的凈現值或參考市場交易價格綜合定價，導致企業的實際市場價值難以得到準確的計量，使得投資者難以辨別優秀企業，投資風險增大。

(二)來自投資者的風險

投資者可以是自然人也可以是法人，投資法人內部的專業人員素質越高，資金網絡越完善，投資者在使用私募股權投資方式進行投資時取得成功的可能性就會越大。反之，就會給私募股權投資帶來阻礙，降低投資收益，加大私募股權投資中的非系統性風險。投資者可能會給私募股權投資企業的帶來信用風險和操作風險。部分企業內部缺乏完整合理的信息支持體系，沒有采用信息化管理系統對投資者的資信狀況和財務實力進行記錄和分析，沒有對投資者的資金狀況、專業能力、可靠性和誠信程度等進行調查，也沒有及時建立投資者實名檔案，對投資者的信用狀況不了解，給私募股權投資活動帶來風險，合約資金無法按時按量到賬，呆賬壞賬問題時常出現。

(三)來自企業運營工作中的風險

私募股權投資是一種復雜的投資方式，需要花費投資者巨大的精力和時間。投資者需要尋找融資企業，并和融資企業進行多方談判，及時著手準備法律協議，再根據雙方的協議來安排資金入賬工作，這一過程通常會耗費投資者大量的時間和精力，交易成本較高，需要支付大量的管理費用。同時，投資者還需要對國家的相關政策和法律法規進行了解，并要及時跟進市場的發展情況，進而權衡項目融資的盈利性、經濟性、靈活性和降低風險的好處。在投資項目運營過程中，企業要及時更新技術和管理模式，提高企業的創新能力，降低由于技術故障引起的風險。企業在運營過程中要根據自身的實際情況來選擇成熟技術還是創新技術，無論是那種技術都要注重風險防控，對項目技術、設備可靠性、生產效率和質量、產品設計和生產標準等因素進行風險評價，識別控制技術風險。

(四)外部環境中的風險

根據公司金融相關理論知識可知，企業開展投資活動會面臨系統性風險和非系統性風險。對待不同的風險，企業要從不同的角度對其進行分析。外部環境對私募股權投資企業帶來系統性風險，企業內部風險即非系統性風險，非系統性投資者可以采取有效的措施進行防控或者管理，如果是系統性風險，則只能依靠國家從宏觀層面入手，完善金融市場制度，規范金融市場行為等措施來降低，企業投資者往往不能通過自身的努力來消除系統性風險。外部風險通常有政治風險、利率風險和外匯風險、通貨膨脹風險和環境保護風險等等，外匯風險又可以分為不可轉移風險或者匯率波動風險。環境保護風險是企業在開展私募股權投資時，部分國家借口資源保護要求企業承擔環保成本，進而給企業帶來經濟效益損失風險。

二、私募股權投資企業開展財務風險管理的措施

(一)做好風險評估工作

私募股權投資企業要開展財務風險管理工作，首先就要對風險進行評估。風險評估是建立在風險識別的基礎上，根據項目風險的特點采用定性和定量分析方法，預測風險的大小和破壞程度。企業要對風險進行評估，將風險劃分為不同的等級，根據風險等級來制定風險防控的對策和方案。企業要了解風險事件發生的概率，要明確風險事件發生涉及的范圍和危害程度，可以采用敏感性分析和概率性分析方法對財務風險進行評估。企業要做好風險評估工作，首先就要熟悉風險評估的內容，并要根據財務工作業務性質來選取風險評估指標。風險評估指標的選定直接影響到風險評估工作的效率和質量，選取不同的評估指標將會得出不同的風險系數，因此企業要合理選取風險評估指標，可以運用財務信息建立計量回歸模型，采用OLS分析方法來分析各項指標對風險的影響作用，以便的得出有效的規范性分析，為私募股權投資企業風險管控工作提供依據。企業在進行風險評估時要重視風險評估方法的選取，對項目進行風險評估的方法很多，常用的有主觀評分法、決策樹法、層次分析法等，企業要結合自身的風險管理情況來合理選擇。

(二)明確財務風險管理原則和重點

私募股權投資企業開展財務風險管控工作，就要明確財務風險管理原則。財務風險管理原則對企業風險管理工作具有約束和導向作用，企業開展風險管理工作要符合企業總目標要求。企業戰略目標是經營活動的出發點和歸宿，風險管理活動也要符合企業戰略目標的要求。企業要在不同的投資項目的風險和收益進行權衡，要根據企業實際情況來選取最佳的籌資方式，企業要注重優化自身的資本結構，慎重使用財務杠桿，降低企業的財務風險系數。其次，企業要明確財務風險管理控制的重點，要根據重點防控內容來選取金融工具，提高企業資金的使用效率，降低企業的籌資成本。企業的財務風險往往取決于投資的期限、流動性、投資項目的收益、企業資金周轉能力和償債能力等因素，企業在開展風險防控工作時要對不同經營環節中工作重點進行分析，因為企業在不同的環節和階段有著不同的工作重點。

(三)細分財務風險管理權責，重視合同

私募股權投資企業開展財務風險管控工作，要細分財務風險管理權責，要以風險識別作為風險機制設計的依據，根據風險識別得出的規范性分析來建立健全風險管理機制，設計出風險分擔結構。企業要重視風險管理工作的分配，可以根據不同的風險管理工作內容將權利和責任進行配比，將項目當事人作為風險分擔的主要負責人。其次，企業私募股權風險處理的核心環節之一就是項目風險和項目當事人之間以合同方式形成的額對應關系，這在一定程度上有利于企業構建風險約束機制，保證投資結構的穩健性。企業可以積極構建風險約束機制，將合同作為風險處理的首要手段和主要形式之一，將風險管理工作具體化，保證合同效力運用的最大化，并以合同的方式明確規定當事人承擔多大程度的風險，使私募股權投資企業財務風險得以規避。

(四)對私募股權投資風險進行全程管理，完善內控機制

在不同的階段，私募股權投資企業開展財務風險管理工作的手段是不一樣的。在風險防控的前期階段，私募股權投資企業要認真了解相關的法律法規，并要了解相關的經濟法律和優惠政策，對經濟環境和政治環境進行調研，設定不同的指標對投資環境進行等級評估，以便為企業做出最優的投資決策提供標準。在私募股權投資企業營運階段，企業要不斷更新管理理念，建立市場跟蹤機制，及時了解市場發展動向，對風險實行靜態和動態的聯合管理，積極開拓國內外市場，加速企業發展，在市場競爭中成為強者。企業要可以運用合同和保險等方式對風險進行管控，與其他私募股權投資一起分享財務信息，并對風險信息進行分析評估，并要確保資金的及時供應，創新企業私募股權投資方式。企業在做出投資決策時可以上報管理層審核，也可以將風險外部化，實現風險轉移。同時，企業要完善內控機制，做好內控工作，財務內控機制直接影響到企業風險系數的大小，內控工作質量高，企業的財務風險就會降低，因此企業要重視內控工作的作用，加強對財務工作的監督控制。

參考文獻：

[1]王怡靚.民營企業引入私募股權基金的效應分析[J].經營管理者,2010(1).

[2]東明、陳浪南：私募股權基金的分階段投資策略研究[J].經濟經緯,2009(3).

[3]汪波，馬海靜，李小敏.中國私募股權投資的現狀與風險分析[J].商場現代化，2008.

第6篇：產品設計風險評估范文

一、商業地產開發的風險管理機制

商業地產風險管理的幾個重要領域集中在：政策風險、產品設計與建造風險、運營風險和財務風險。針對商業地產項目開發的幾個重要風險動因，與之對應的風險管理將從如下幾個方面展開：風險識別、風險評估、風險規避和風險控制。

無論是商業地產，還是住宅地產，政策變化對行業發展的影響都很大。政策影響首先體現在土地政策上。土地政策是影響房地產開發成本最為基礎，且比重最高的變動要素。其次，土地政策和規劃政策一同從行政的角度規定了相關土地上建筑物的功能及形態，從而對商業地產的規劃、建造、出租和出售等產生了重要影響。此外，宏觀政策還會通過行政政策、貨幣政策和財政稅收政策等直接或間接干預包括商業地產在內的房地產行業。

由于商業地產產品有別于住宅產品，不同業態對商業地產產品的要求存在巨大差異，因此，從設計之初，開發商必須認真調查研究，細致規劃，從而確保商業地產項目所開發的產品與其商業經營過程對功能的需求相匹配。基本要求是，所有空間必須符合未來業態經營過程中，自身業務及政府要求的硬件標準。其次，由于商業地產項目的運營周期長，所服務的目標群體可能在時間的流轉過程中發生巨大變化，因此，設計階段必須考慮業態的可能性變化。與之相關，當規劃業態與實際需求業態不一致時，同樣存在對硬件功能變化的需求。因此，商業地產項目的產品規劃設計和建造會嚴重影響項目的運營靈活性，從而影響項目的最終成敗，其蘊藏的風險不可小覷。

商業地產項目的運營風險往往被忽視，其原因是影響商業地產項目成敗的因素眾多，很難將重大責任直接歸因于項目運營，盡管事實并非如此。如前文所述，商業地產一方面需要己聚集人群的支撐，同時，商業地產項目本身也是一個聚集人氣的引擎，因此，可以說商業地產項目有發展的自生或內生動力。商業地產運營風險首先體現在項目定位和業態規劃方面。這兩方面的風險存在于規劃過程和執行過程兩個階段。規劃是否與市場的實際情況一致?如果規劃不一致，依據實際情況的調整是否及時，是否準確?如果規劃與市場實際情況一致，那么，運營過程中應該如何處理即期和遠期的利益取舍?商業地產項目運營風險既考驗著執行力，同時也考驗著商業運營的應變能力。

商業地產的性質已經決定，其必須與資本市場對接，唯有充分利用財務杠桿，充分利用低成本資金，才能大規模、高質量、有耐心地開發和運營好商業地產項目。雖然住宅市場也同樣密切聯系著資本市場，然而，住宅產品通過銷售環節已經將持有階段的財務風險完全轉嫁給了業主和金融機構，從而鎖定了開發商的利益。商業地產項目現金流估算比住宅地產困難很多，尤其是在項目運行的初期，因此，對直接開發且持有商業地產的投資人而言，相應的財務風險也是巨大的。

二、商業地產開發風險管理的細分及執行

為了更好地探究商業地產項目的風險管理，依據以上討論，以下將分解商業地產項目所涉及的主要內容，從戰略規劃和執行監督兩個層面著手，逐一討論。

從項目階段和內容劃分，商業地產開發及其風險管理主要涉及五個部分：市場背景與目標客戶設定、市場地位、產品設計、招商及運營管理和項目財務方案。

1.市場背景與目標客戶設定

城市功能規劃、城市產業規劃、城市交通規劃和區域商業規劃是目標客戶設定過程中，宏觀分析部分，最為基礎和重要的內容，因為這些規劃會嚴重影響人群結構、分布、流向和競爭態勢。當商業項目選址得以落實，大體的人群已經確定，此時，應以項目所在地為中心，全面而透徹地進行人口分析。人口分析的要點體現在年齡結構、性別結構、受教育結構、空間分布、消費能力、消費行為、居住地或工作地到項目所在地的抵達性等。如果此處的人口分析得出人群的整體數量和質量并無多大潛能，那么，相關分析必須回到前一步驟的宏觀分析，從而審視選址的正確性。這是風險管理中務必注意的過程管理。

人口分析會將相應人群都貼上識別信號，依據人口分析及其分類，客群細分工作便容易起來。客群細分是依據相關標準，將不同個體進行分組。該分組過程可能需要依據一到三個維度進行。例如，依據年齡結構、空間分布和消費能力這三個維度，分別細分歸類。客群細分是確定目標客戶非常重要的一步，這關系到未來的業態組合和項目整體定位等。項目風險管理過程中需對不同細分方法進行敏感性分析，從而確保客群細分的穩定性和準確性。

當客群細分完成后，目標客戶設定便有了堅實的基礎。然而在進行目標客戶設定前，競爭性分析是必不可少的。通過分析現有商業地產項目和未來商業地產項目的各項要素，依據項目自身的可能優勢，確定應該從競爭中去爭取的目標客群，應該提供稀缺產品去滿足的補缺市場目標客群以及非目標客群。

目標客戶選定過程和結論是商業地產項目風險管理最難把握，卻又必須重點把關的環節。風險識別和評估需對相關數據的真實性和敏感性進行考核，同時，需要充分考量各項數據、邏輯和結論的一致性。

2.市場定位

在目標客戶選定的基礎上，商業地產項目市場定位將指明項目整體的發展方向。市場定位是一個樹立項目識別系統的獨立部分，同時，市場定位也是一個綜合性課題，其中包含如下規劃和分析要素：項目差異化策略、業態規劃、體量規劃、布局規劃、商戶模擬搭配、開發進度和項目影響等。

差異化策略是項目應對競爭和樹立競爭門檻的關鍵，同時也會為項目帶來相應的風險。如果差異化程度過大，正面的效果可能讓項目獨樹一幟，成為市場中耀眼的明星，與之相對，差異化越大意味著與傳統市場的偏離也就越大，如果相應的差異化未能形成特別的吸引力，那么，項目便意味著相應的風險。

差異化是市場定位中最為突出的要素之一，它的形成依賴于業態規劃、體量規劃和布局規劃等的落實。差異化是一種戰略，實質是一種發展理念的表達；業態規劃、體量規劃和布局規劃將這種理念實質化、可視化。當業態規劃、體量規劃和布局規劃確定并落實后，商業地產項目的功能便得以確立。當這些市場定位、目標客戶和市場實際情況一致時，商業地產項目的成功才有了基本的保證，反之，商業地產項目的開發便沒有依據。

如前文討論，商業地產項目自身具有相當的復雜性，因此，過程管理和過程中的修正尤為重要。為了避免不必要的損失，項目開發進度十分講究。不同的開發進度，會影響開發成本和項目運營，因此，過早或過晚都對項目不利。在項目開發進度規劃過程中，相關戰略規劃需考慮項目與周邊環境的互動性或項目影響。風險管理是全局的觀察者，承擔著項目各環節承上啟下的見證和

監督任務。

3.產品設計

如果說目標客戶選定和市場地位尚屬于紙上談兵，那么，產品設計和建造便是真刀真槍的實戰過程。產品設計和建造之所以重要，原因可以歸結為一個簡單的常識：結構決定功能。

商業地產是商業和地產的綜合體，戰略規劃側重于商業分析和規劃，那么，商業地產項目產品設計和建造則是真正的地產開發。商業地產項目產品設計和建造的核心內容包含以下板塊：土地使用規劃、交通動線規劃、建筑和機電設備規劃、場內人行動線規劃，場外人行動線規劃，外立面設計、景觀設計和物業管理規劃等。

商業地產項目開發的產品設計和建造過程，風險動因集中在動線設計和建筑與機電設備兩個部分。

動線設計包含交通動線、場外人行動線和場內人行動線三部分。交通動線設計規劃過程必須與考慮項目自身可控制區域與不可控的公共區域間的協同，從而增加客戶的易達性。如果交通動線設計不合理，很可能造成“隔街遙望是繁華，反觀項目獨羅雀”的尷尬局面。因此，交通動線是商業地產項目的咽喉，務必保持暢通易達。與之對應，場外人行動線的重要性不言而喻。場內人行動線的設計是衡量商業地產項目開發是否專業的重要指標。宜家家居商城的場內人行動線設計聞名遐邇，其流暢性和趣味性既保證了商業地產項目整體的人性化，同時，也大大提升了項目的商業價值。動線的設計規劃遠遠超越了建筑學本身的要求，該過程需要將建筑和商業緊密聯系在一起，值得指出的是，這種聯系的優化程度是風險管理過程中所應該關注的重點領域之一。

建筑和機電設備的設計決定了整個商業地產項目的功能。商業地產項目是建筑的綜合體，不同板塊都意味著不同的需求。不同空間要么不存在相互轉化的替代性，要么會造成功能不協調所帶來的硬件浪費。不同業態對建筑物的大小、位置、承重、層高、水電和排污等要求各異。為了滿足各類需求，項目開發的成本大有不同。市場定位過程中的業態規劃相當重要，也正因為如此，業界專業人士比較推崇萬達地產的訂單櫝式，希望通過招商在前，設計建造在后來避免此類問題。然而，這種操作思路如果大量采用，也會對項目未來轉換帶來負擔，中國社會經濟的發展非常迅猛，城市人群結構和消費習慣也在同步變化，所以，無論是根據市場定位的業態規劃還是預租的業態構成進行設計建造，均需考慮即期和遠期間可能的轉換，從而確保項目整體的彈性。

4.招商及運營管理

商業地產項目是一個動態的運營過程，拓商、品牌建設、市場推廣、主題活動策劃和租售價格策略等必須有機結合在一起。

不同類型的租戶預示著不同的租金水平和風險。主力店和次主力店招商猶如為一輛汽車裝置發動機，是人流和客流的動力因素，然而，他們對租金、建筑和機電設備等大多有特殊要求。因此，主力店和次主力店的體量和招商時點等均會對項目整體收益帶來嚴重影響。當然，主力店和次主力店也是商業地產項目運營的穩定要素，品牌店和特色個體店遷入和撤離的成本相對較低，其流動性的強弱也就意味著項目風險的高低，雖然，品牌店和特色個體店愿意支付的租金較高。

商業項目運營過程中，另外一個風險因素集中在價格策略方面。由于租賃合同往往是一個較為長期的合同，因此，租金的調整和業態的調整都會受到相應的限制。

商業地產項目運營過程的風險管理實際上是一個在時間序列上對租戶類型和數量的管控。此部分風險管理既是對運營風險的識別和管控，也是對項目運營質量的監督和優化。

5.財務方案

商業地產項目是資本密集型項目，始終貫穿著資本的影子。因此，財務管理在商業地產項目中是核心，也是風險管控的重中之重。財務管理過程中所關注的重點是：融資規劃、稅務規劃、抵押融資、資產證券化、物業出租和出售。

每一輪房地產調控均會伴隨著相當的爛尾樓產生，究其原因是現金流出了問題。在所有爛尾樓中，又以商業地產項目的爛尾樓居多。商業地產項目投資巨大，資金回收周期漫長，因此，沒有完備的融資方案，商業地產項目的現金流便存在巨大風險。

第7篇：產品設計風險評估范文

【關鍵詞】場外期權；風險

一、場外期權交易風險識別

證券公司場外期權交易受標的股票、利率、交易對手等多種因素影響，可能涉及市場風險、信用風險、流動性風險等風險因素。

市場風險指受政治制度、經濟政策、行業趨勢、公司基本面等多方面因素影響，標的證券價格劇烈波動使得期權賣方（一般為證券公司）的避險證券組合價值隨之產生較大波動，最終無法向期權買方支付行權收益款項的風險。

流動性風險指期權賣方避險持倉組合的流動性風險與業務整體的流動性風險。避險持倉組合的流動性風險指避險持倉品種變現時由于市場流動性缺乏、頭寸持有集中度過大等原因導致無法在合理價位成交的風險，如果缺乏靜態避險工具，期權賣方將主要依靠動態對沖方式對沖風險，這需要定期調整避險頭寸，而在市場波動劇烈時經常會出現流動性不足的情況，從而造成風險對沖損失，影響期權賣方在行權日的支付。業務整體的流動性風險指當期權業務需支付資金規模大于證券公司可用資金頭寸，導致證券公司違約或發生流動性危機的風險。另外，由于期權產品一般存在固定期限，發行期權之后發行人必須投入足夠的資金實施對沖直至產品到期，因而可能對發行人正常經營產生資金流動性風險。

信用風險指期權交易對手無法按時支付期權費或股票行權收益而導致的違約風險。作為證券公司期權交易的對手方，投資者違約將給證券公司期權業務帶來直接損失。

操作風險指由不完善的內部流程、人為失誤、系統故障等原因造成損失的風險，主要包括信息系統故障或差錯、人員差錯或疏漏等。

二、場外期權交易風險管理措施

針對場外期權交易業務中可能出現的風險，逐一評估其出現的概率與影響程度，在業務不同環節設計相應的風險管理措施。

1、市場風險管理措施

事前：業務開展前證券公司應建立標的股票池，選擇經營穩健、流動性充足的股票作為可接受的標的證券；建立公司內部交叉復核機制，由相互獨立的部門分別建立相關定價模型、共同確定參數，部門對前臺部門的定價模型與參數進行復核與校驗，每日采取理論價格的方式對期權和衍生產品評估損益，以準確反映期權交易業務頭寸風險。

事中：采取靜態避險與動態避險對沖策略控制標的股票市場價格波動的風險。靜態避險指通過反向操作以持有與已出售期權結構相同、但風險收益結構相反的期權或其他避險品種，以對沖期權的市場風險；動態避險策略則包括針對正股股價正常變動的Delta動態避險，針對正股股價異常變動的Gamma風險對沖以及針對正股波動率變動的Vega風險對沖策略，其中最主要的是delta動態避險策略。

事后：建立內部報告制度，定期生成風險評估報表并按流程報告。

2、流動性風險管理措施

事前：制訂完備的資金預算，在每個產品設計階段詳細測算所需避險資金量，在大概率內確保資金充分合理使用；在設計期權產品時應選擇成交活躍、流動性好的證券作為標的。如因投資者特定需要以至標的股票不符合上述要求，則應確保市場上有流動性良好的其他避險工具，否則應減小發行規模以控制避險頭寸流動性風險；如果預估到避險工具可能存在流動性問題，則應在設計期權產品時置入回購或提前終止條款，以便及時購回或終止產品，從而控制流動性風險。

事中：對持有的單一證券多頭或空頭占其市場流通量的比例設置風險限額，每日進行監控，即將達到限額進行預警提示，如遇突況導致市場流動性不足，須制定臨時應對措施；如產品內嵌可贖回條款，則需根據贖回情況提前對避險證券進行平倉；日常資金調度使用和管理由專人負責，以控制資金流動性風險。

3、信用風險管理措施

事前：加強交易對手資質審核及適當性管理，根據交易對手風險等級進行相應等級的產品交易，以降低違約概率；對單一交易對手方、單筆交易、單個標的證券等最高交易額度加以限制，事前控制交易對手方違約可能造成的最大損失。

事中：實時監控對手方資質變化，定期回訪。交易存續期間仍應定期搜集對手方財務與信用狀況數據、及時掌握其生產經營、重大投資等可能影響其履約資質的一手信息；逐日盯市調節履約保障，隨標的資產以及履約擔保品價格的變化對雙方風險暴露進行定期評估，以此作為調整履約保障安排的依據。

事后：定期編制信用風險報告，按對手方與品種分類統計業務違約情況，計算業務集中度評估違約風險。

4、操作風險管理措施

事前：明確崗位職責與操作權限，建立業務復核機制；建立交易系統緊急故障處理預案，保證系統故障情況下存在另路機制；定期數據備份；加強業務培訓、制作操作手冊，確保業務執行人員對業務與自身職責有充分了解。

事中：確保信息準確傳遞、溝通順暢。產品設計人員在產品價格正式報給銷售人員前，應準備產品對沖方案，確保風險參數計算的準確性，并確保產品價格獲得交易人員的認可；銷售人員向投資者推介產品時，需有書面的產品說明，確保與投資者之間的信息傳達準確，產品推介材料上涉及的數據需要經過產品設計和交易人員的確認；公司后臺應保證文檔和數據的及時準確、保證產品交割的正確性和及時性。

事后：證券公司內部中后臺執行部門定期對業務進行監管和審計，對業務的流程制度完備性、流程是否存在缺陷等進行評估。

三、壓力測試機制

證券公司開展場外期權交易業務應建立壓力測試機制，對極端情況下的風險進行事前評估、動態監控和處置。壓力測試的風險因子包括股票市場價格波動、股票波動率變化、市場利率變化等因素，測試因子和場景應審慎選取。

壓力測試分為定期壓力測試和不定期壓力測試。定期壓力測試根據相關業務數據和壓力測試模型，評估實際持倉在既定的壓力測試場景下可能產生的極端損失；不定期壓力測試在市場異動、交易對手資信發生重大變化等情況下，評估實際組合或擬授權規模可能的損失。根據壓力測試結果，結合監管指標與財務壓力確定潛在風險點和脆弱環節并采取相應改進措施。

四、業務隔離制度

為防止風險的交叉傳遞與干擾，證券公司開展場外期權交易業務應遵循業務隔離的原則，在機構與人員設置、業務流程設計、資金與賬務管理、會計核算等方面獨立運作、分開管理，確保場外期權交易業務與證券公司傳統業務如投資銀行業務、資產管理業務、其他自營業務等完全隔離。

機構與人員設置應實現前中后臺分離。場外期權交易業務人員不得兼任普通證券自營業務職位，也不得兼任其他可能存在利益沖突的業務職位；公司的前、中、后部門也將各司其職，相互制衡。

第8篇：產品設計風險評估范文

[關鍵詞]巨災風險，巨災產品，風險防范

一、對巨災風險的認識

“巨災”一詞最初是OEDC(經合組織)在2003年提出的，其內涵是指某一災害發生后，發生地已無力控制災害造成的破壞，必須借助外部力量才能進行處置。例如，1976年的唐山地震，1998年的特大洪水。自2007年7月1日起施行的《保險公司風險管理指引(試行)》規定保險公司應當識別和評估經營過程中面臨的各類主要風險，包括：保險風險、市場風險、信用風險和操作風險等。其中，保險風險是指由于對死亡率、疾病率、賠付率、退保率等判斷不正確導致產品定價錯誤或者準備金提取不足，再保險安排不當，非預期重大理賠等造成損失的可能性。財產保險是產險的傳統業務，企業財產險承保的主要是兩類風險，自然災害和意外事故，其中自然災害中的巨災具有更大的破壞性，對財產和人的生命構成很大威脅。2007年全球人為和自然重大災害造成的保險損失高達276億美元，其中自然災害233億美元。2005年8月24日的“卡特里娜”颶風造成的保險損失高達380億美元。2008年1月10日至2月6日發生的冰雪災害是中國自1954年以來最為嚴重的冰雪災害天氣，中國西部及整個長江流域共計19個省市自治區遭遇了50年難遇的嚴重冰雪之災。此次受災面積之大、受影響人數之多、損失之巨，出乎意料，災害所造成的直接損失達到1516.5億元人民幣；2008年5月12日14時28分，在四川汶川縣發生里氏8級特大地震，截至5月27日，汶川地震已造成6.8萬人遇難，36.5萬人受傷，累計失蹤2萬多人，損失巨大。自上世紀開始，全球平均溫度上升了0.6度，自80年代以來，災害損失呈增長趨勢，我國的巨災頻率和損失程度正在呈不斷上升趨勢，2008年上半年時間間隔不長的兩次巨災的發生，使個人、家庭、企業和社會付出了慘痛的代價，社會對巨災風險的意識勢必會有明顯的提高，對承保巨災的保險產品需求也將會有一個顯著的增長。1995年日本神戶大地震一共摧毀了10萬棟房屋，之后日本各地多次發生地震。由于房屋倒塌不僅要負擔房屋貸款，還要承擔新建房屋的費用，因此引發了居民購買地震險的浪潮，使地震險的普及率由2.9%上升到了20%。保險業應立足于有效的風險管理，通過產品創新來滿足被災害激發的保險消費需求，實現多贏。

二、建立以政府為主導的巨災風險管理體系

巨災因其破壞力巨大，導致的直接損失極大，遠遠超出了商業保險公司的承保能力和償付能力。1992年美國東南部發生的Andrew颶風造成的承保損失高達164億美元，就導致了至少10家保險公司破產。從國際經驗來看，一般對于巨災都是由政府主導進行管理。新西蘭是世界上第一個將地震險作為主要險種列入法定保險的國家，新西蘭地震委員會設立地震基金，一旦地震災害發生，地震委員會負責法定保險的損失賠償，商業保險公司依據保險合同負責超出法定保險責任部分的損失賠償。美國加州的地震保險主要是由州地震局提供，墨西哥的地震保險附加于火險保單上，有全額投保、保戶負擔25%共保、以火險金額的75%投保等可供選擇的投保方式。

日本的地震保險體制是以1964年新瀉地震災害為契機，于1966年國會審議通過而建立的。與此同時，日本還頒布了地震保險相關法規和地震再保險特別會計法案，以確保地震保險制度的順利實施。該制度規定以各保險公司出資成立日本地震再保險公司，專門負責地震再保險業務。日本的地震保險制度最終由政府對地震再保險公司進行“再再保險”，以分擔保險公司地震保險的風險。投保人可以到屬于日本地震再保險公司成員的任何一家普通的保險公司購買地震保險，各保險公司再將本公司賣出的地震保險到日本地震再保險公司全額購買地震再保險(稱為“A特別簽約”)，而地震再保險公司則將所有保險公司購買的地震保險再分成3個部分，一部分向各普通保險公司購買地震再再保險(稱為“B特別簽約”)；一部分向日本政府購買地震再再保險(稱為“C特別簽約”)，最后一部分作為自己承擔的份額保留。地震風險由政府、地震再保險公司、保險公司三方來分擔。

自2007年11月1日起施行的《中華人民共和國突發事件應對法》第二章第35條規定：“國家發展保險事業，建立國家財政支持的巨災風險保險體系，并鼓勵單位和公民參加保險”，《國務院關于保險業改革發展的若干意見》(國發[2006]23號)明確指出要“建立國家財政支持的巨災風險保險體系”。筆者認為，我國應當建立以政府為主導，商業保險和再保險為補充的多層級的巨災風險分擔機制。在財政支持下建立地震保險基金，并通過減免稅收等方式鼓勵商業保險公司開辦地震保險業務。

三、商業巨災保險產品的設計及風險管控策略

(一)開發地震附加險產品

面對被巨災喚起的風險意識和保險需求，保險公司應研究開發適銷對路的產品擴大商業保險的覆蓋面，這對于擴大承保面，分散風險，提高保險的深度和密度，以及行業可持續的發展是極其重要的。例如，對于涉及面很廣的家財險，可通過在主險基礎之上以擴展地震責任的附加險方式予以承保，且地震附加險保險金額按主險財產保險金額的一定比例確定。由于附加險的承保責任和厘定的費率是基于主險的基礎之上，其內部存在風險因子之間的關聯性，在定價設計過程中應特別予以注意。

(二)制定行業產品標準

目前車險、家財險一般是將地震列為除外責任，企業財產險需要擴展地震附加條款，而人意險的保險責任一般包含地震責任在內。有關地震風險的保險責任或責任免除在不同類別的產品中的規則各不相同，需要行業根據慣例，制訂不同類別產品的行業規范。哪類產品是含地震責任，哪類是可以通過附加險形式擴展承保，哪類是地震免責等等，建議保險行業協會牽頭就財產保險的16類產品制定各自的產品規則，包括條款中與巨災相關的原生災害、次生災害、衍生災害的釋義，尤其是責任免除中的重要款項應統一制定行業規范，以避免理賠時保險人和被保險人雙方發生認識和理解上的偏差，產生糾紛，損害保險當事人雙方的合法權益和保險關系。與此同時，應加大產品差異性的社會宣傳力度，以免使投保人和被保險人對產品產生認識上的誤區，便于在投保時作出合適的選擇，在出險時就損失是否屬于保險責任作出初步甄別，有利于提高保險交易的效率。此外，需要對巨災風險制訂行業純損失費率。保險產品定價最重要的是純損失率的厘定，由于地震保險至今尚無科學的精算基礎，加之地震發生頻率低、烈度高，并且損失還取決于建筑物抗震強度，地震發生的季節、時間段以及消防等諸多因素的影響，損失的預測難度很高。這種地震災害的不確定性，導致了難以用常規統計方法確定保險費率，對合理厘定地震風險的損失率帶來了很大困難。常規險種的核心問題是費率客觀合理，地震保險的核心問題是基金積累的程度。墨西哥依照地質結構在全國劃分7個保險區，每個保險區內又把投保建筑劃分為6個等級，這樣共有42個基本保費率，范圍自0.02%至0.533%，各種修正系數的修正范圍則在0.75～1.30之間。再保險公司要求保險公司每年至少提供兩次相關地震資訊，以隨時修正再保險費率。日本地震再保險公司和相關研究機構，通過對日本的地震發生規律和震害特征分析研究，對日本各地的地震危險作了評價，并根據地震危險性大小，將日本劃分為4個等級，并按此等級確定基本費率。地震風險發生的頻率和損失程度等數值不同于普通災害或意外事故容易獲得并作出有效的統計分析和假設。因此，對災害損失數據資源的采集、挖掘、開發和應用是地震保險產品開發的關鍵所在。保險行業應加強與國家地震局、中央氣象臺等專業機構建立技術合作，對于各類自然災害的歷史數據、近階段災害活動趨勢分析、巨災及次生災害和衍生災害損失開展評估，盡可能地了解災害風險發生的頻率和烈度，為厘定保險費率提供可靠的數據。

(三)考慮巨災產品服務的特殊性

巨災保險產品有別于常規的商業保險產品，在產品設計過程中就應考慮到巨災發生時的特殊情形，對理賠階段的被保險人義務等作出具有特殊情形下可操作的條款規定，以便與保險公司的巨災理賠特殊作業流程相匹配。例如，對于索賠時保險合同無法提供的問題，預付賠款的規定，是否可以不在保險公司認定的醫院救治等等，在產品開發設計階段就考慮到使被保險人或受益人在巨災發生能夠得到快速救治和快速理賠服務的合同規定。家財險中最好能設計房屋被毀壞后，安置居所的每日補貼經費，使產品設計更加人性化。

(四)加強巨災產品的銷售管理

《中華人民共和國保險法》(以下簡稱《保險法》)第四章第99條規定：“經營財產保險業務的保險公司當年自留保險費，不得超過其實有資本金加公積金總和的四倍”，《保險法》第四章第100條規定：“保險公司對每一危險單位，即對一次保險事故可能造成的最大損失范圍所承擔的責任，不得超過其實有資本金加公積金總和的百分之十；超過的部分，應當辦理再保險”，如果在實際操作中不能在既定產品保障范圍和費率浮動范圍內操作，將使前期的產品設計階段的風險控制形同虛設，過低的費率將使分保受影響，積聚過高的巨災風險，對承保公司乃至行業造成威脅。同時，關于巨災風險在《保險法》第四章第101條規定：“保險公司對危險單位的計算辦法和巨災風險安排計劃，應當報經保險監督管理機構核準。”保險公司應根據保險相關法規，從自身的償付能力出發，在優化業務結構的過程中，調整產品結構和風險結構，確定年度的風險管理政策，確定對包括巨災在內的各類風險的容忍度，進而落實在產品策略、銷售策略、核保政策之中。同時，應當與專業的巨災風險咨詢公司合作，引入地震巨災模型，模擬測算不同風險等級所可能導致的最大損失，科學地應用再保技術來鎖定自身的巨災損失，保證整體經營的穩定性，形成連續的風險管控鏈，確保總體經營風險處于可控制狀態。

(五)加強巨災的防災防損

在地震風險管理的過程中，應當樹立和強化“防重于賠”的防災防損理念，通過改善社會基礎管理工作，從根本上降低財產和人身的出險率及損失程度。例如，1995年1月17日發生的日本神戶大地震，神戶市內超過80%的死者是由于建筑物倒塌。地震后，日本政府先后3次對《建筑基準法》加以修訂，大大提高了建筑物抗震設計的級別，從根本上提高了社會抵御巨災的能力。1998年3月1日起施行的《中華人民共和國防震減災法》第三章第17條規定：“新建、擴建、改建建設工程，必須達到抗震設防要求。”全社會應重視防災救災規劃，減輕災害發生后的損失程度，抗災防災規劃包括城市生命線規劃(水、電、氣、交通、通訊)以及醫院和學校等重點工程。保險公司應加強對保險標的風險評估，對于承保的重點單位、企業的房屋、廠房、庫房等定期進行防災安全檢查，向客戶提示風險，防患于未然，降低出險率。

(六)完善保險單證的信息要素

第9篇：產品設計風險評估范文

【關鍵詞】金融危機背景 銀行理財 銀行風險管理

全球金融危機下，最突出的體現形式就是大范圍的金融風暴，這在一定程度上不僅影響了以美國為主導的國際貨幣體系，同時也對國內的金融業的發展影響深重，對于我國而言，其發展正于經濟全球化、市場化的過程中，對于商業銀行在理財市場上能否度過次貸危機值得深思，這就需要我們從商業銀行理財業務以及金融風險類的業務中進行資料收集，通過分析找到應對金融危機的風險控制戰略，這對于銀行的理財管理以及風險管理具有很大的幫助。

一、商業銀行理財風險轉移分析

美國金融危機的發生為我們研究銀行理財風險提供了案例，從中不僅能夠吸取經驗教訓，還能夠通過分析找出應對銀行理財風險的策略。在當前的經濟環境下，一方面，理財市場產生的條件就是應該具有一定的資產組合，這樣所具有的資產組合不僅能夠消除非系統性的風險，同時對于系統性的風險也具有一定的預防作用，但是在這樣的背景下需要建立一個相對較大的貨幣池，來滿足理財產品的運行。另一方面，研究風險控制的專家對于普通的投資者制定了一些優惠政策，具有市場價值的金融從表面上來說只是一種體系，因為相關信息費的限制，專家會對私有信息有一定的風險戰略指引，通常來說，很多有效的金融市場理論對于銀行理財管理來說具有一定的指導作用，但是從金融市場的發展歷程來看，這些理論性質的金融經驗還不足以應對金融危機，相反的還使得理財市場進一步失去了其原有的地位。

當前經濟環境下，原有的金融制度與行業發展之間還存在一定的差距，許多國家在銀行理財市場上對于不同的理財產品的類型具有不同的認識，因此產品種類之間也存在巨大的差異性，然而從銀行的理財產品的運行機制上看，銀行作為受托方，其責任就是使得資產最大化，但對于特殊類型的理財產品的資金的籌集不能夠僅僅看作是一種負債行為。實際而言，新興的理財市場所表現出的負面影響是有原因的，因為銀行理財產品在面對復雜多變的外部環境時，其發行機構所涉及的隱藏性的風險模式就會開啟，這在一定程度上體現出銀行并沒有對市場風險足夠重視，但遇到的問題越來越多，那么參與銀行理財產品的金融機構或者是國內外的投資者對于這些問題會產生抱怨，這是意料之內的事情。

二、全球金融風暴危機下商業銀行理財的風險管理策略

（一）銀行理財市場的規范化發展與制度性建設

商業銀行理財市場的發展起始于2004年，近年來，隨著金融改革的不斷深入，中國金融業的發展以商業銀行理財市場為最，而對于這種屬于金融創新性范疇的現象的發生的解釋則眾說紛紜，唯一的共同點就是商業銀行的參與者眾多，行業規模發展迅速。雖然當前的金融市場上出現的“零收益”的現象仍層出不窮，但是，這也是金融市場不斷發展的進程中人們的理財觀念以及學習成本不斷發展的結果，規范性的發展是當前金融風暴風險下，商業銀行應該遵守的，制度性的建設與金融生態環境逐步改善則是金融風暴下商業銀行做出的應對策略。

（二）做好銀行理財業務的風險管理

金融風暴下，新型的銀行理財市場會發生什么樣的轉變還是未知之數，但是不可避免的會受到影響。商業銀行在金融危機下做出的最好的選擇就是做好銀理財業務的風險管理工作，以求降低政策性風險。目前，新型理財市場出現的負面影響大多數是由于新的理財產品不能適應復雜的境外市場環境，以至于暴露了理財產品的發行機構在設計模式上隱藏的風險，但是銀行并沒有針對這種情況做出應對措施。究其原因，我們可以知道，商業銀行作為理財產品的發行方在風險管理的技術上還存在不足，而國際投資者對此一定會有抱怨，面對全球性的金融危機的常勝，眾多的國際知名的金融機構都深陷其中，找不到解決辦法。所以，做好銀行理財業務的風險管理已勢在必行。

（三）銀行理財產品設計過程中的風險管理策略

（1）理財產品在設計上實現收益和風險的雙贏。根據以往的經驗，行業競爭是銀行災區的收益過程中首先考慮的因素，對于銀行理財產品的設計更多的是對預期收益率的考慮，并沒有考慮設計中所涉及到的風險。根據調查資料顯示，目前，大約有151款理財產品被卷入了“華爾街危機”中，其中涉及了五大銀行已經過期的理財產品仍處于運行當中，這都是銀行在設計理財產品中沒有實現利益與風險雙贏的例子，所以，銀行在關注理財產品的收益的同時也應該考慮設計中所遇到的風險。完善理財產品的設計制度，按照客戶的要求計算其風險承受能力以及理財產品的最大收益，從資源優化配置的角度設計投資組合形式以及開發理財產品，另外，使用科學的預算方法計算理財產品的預期收益，設置一定的風險檢測系數，以便有效的對金融市場風險進行識別、計量和控制，實現理財產品在應得收益的同時避免風險。

（2）關注涉及理財產品的基礎性資產的風險。通過以往的經驗可以分析得出這次金融危機的一個重要原因就是基礎資產次級貸款主體的違約現象，導致衍生出了高杠桿率的金融工具，產生了風險，最終使得次級貸款出現了證券化延伸的情況。但是我們也可以從中得到啟示，在銀行理財產品的設計過程中首先應該設計基礎資產在信用等級上的高要求，同時，涉及到一定的擔保或者是保險費用，另外，設計過程中對于基礎資產的證券化的鏈條不宜設計過長，避免出現證券化延伸的現象，從而引發類似金融危機的情況。

（3）銀行及時關注理財產品的市場風險。金融市場的復雜多變是由于利率、匯率、股價以及商品市場在運行中都存在風險的原因，而理財產品的設計中時刻受到隱藏在這些風險之下的市場波動的影響，所以，銀行理財產品的設計中應該合理的分散市場風險。具體的做法有：第一，利率風險涉及到的理財產品主要有兩個，即：信貸資產類產品和外幣理財中的保證收益型的理財產品，因此，在產品設計中不僅要滿足理財產品的基礎性信貸資產的有限期限，同時也應該根據市場利率對預期收益進行適當的調整，時刻關注市場利率風險的變化。第二，匯率風險涉及的理財產品有兩類，一種是結構型的理財產品，以美元為核心，另一類是外幣性的理財產品，以人民幣為核心，后者受到了投資者的歡迎，但是也產生了一定的匯率風險，他們往往會先把人民幣兌換成外幣購買的理財產品，隨后在理財產品到期后兌換成人民幣，通過人民幣和外幣之間的匯率波動產生了理財產品的匯兌風險。第三，股價風險涉及到兩類理財產品，一類是運行情況并不好的QDII型的理財產品，它運行情況往往與海外金融市場的變化有直接關系，另一類是結構型的理財產品與股票、基金等掛鉤，同時也與港股和美股的股票走向有一定的關系。第四，商品市場風險主要是結構型的理財產品掛鉤黃金、原油等，這些商品主要以美元為計價標準，而商品價格會受到供求關系以及市場匯率市場的影響，是當前金融危機下銀行應該著重關注的一類風險。以上這四中關注市場風險的方法應該引起銀行的重視。

（四）銀行理財產品營銷服務過程中的風險管理策略

金融風暴影響下，銀行理財產品在營銷服務過程中應該注意的有以下幾方面：

（1）擴大理財產品的信息透明度。金融危機下，理財產品的信息透明度是合理避免風險的重要手段，銀行既要在理財產品的營銷服務說明書上告知理財產品的風險，同時將理財產品的運行情況、費用收取標準說明清楚，相應的隨著市場的變化進行相關條款的調整，對理財產品在運行期間的重大事項以及產品的凈值變化進行充分的披露。

（2）對客戶風險的承受力進行評估。金融危機下，銀行在做好客戶風險偏好的評估的同時也應該建立一定的風險檢測指標，通過相應的制度安排以及技術手段保證投資者具備一定的風險承受能力，另外，對以往客戶的風險適應度進行記錄，并做出風險評估機制。

（3）關注營銷團隊的執業資格。銀行對于結構型這類的特殊理財產品應注入大量的金融工程技術，這對于一般的營銷人員來說并不容易，只有具備專業培訓的營銷人員才能夠為客戶講解清晰，所以，關注營銷團隊的執業資格，對理財產品的營銷人員實行準入資格以及執行認證制度。另外，通過建立銀行理財師管理機制，對營銷人員進行培訓以及跟蹤評價、考核等，充分了解從事營銷業務的法律法規以及職業操守。

三、結束語

金融危機影響下，銀行理財產品的風險管理需要建立規范化的風險管理制度、做好銀行理財業務的風險管理、從銀行理財產品設計過程中以及營銷服務過程中制定風險管理策略，只有充分了解金融危機所帶來的風險，銀行才能夠對理財產品的風險及時制定預防策略。

參考文獻：