商業銀行信用管理辦法精選(九篇)

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第1篇：商業銀行信用管理辦法范文

一、建立上市公司信用管理體系的必要性

(一)監督管理上市公司的信息失真行為，保護投資者的利益

上市公司的信用危機最直接的表現是信息失真，這也是管理部門最為頭疼的而需重點整治的問題。2001年是監管年，也未能有效地制止上市公司的造假行為。據統計，2000年有80％以上的上市公司的信息有不及時披露的行為，2001年則有超過300家的上市公司因不及時披露各種相關的信息而被證監會譴責，2001年10月至2001年12月3個月間，上市公司與關聯方之間發生的不平等交易超過100起，且大多不能及時公布其交易信息，導致其股價大幅上升以后才公布消息。

(二)樹立投資者理性投資的觀念，遏制不良投機炒作行為

中國的股市歷來被認為是政策市，股市的漲跌不是按市場的規律來進行的，而是按政策的指導上升下跌，因而炒概念、炒題材、炒消息、炒朦朧利好成為主流，而崇尚績優成為落伍。1999年5.19火暴行情和2000初網絡股行情就是最好的例證。雖然政府也一直在努力改變這一角色，但要從根本上改變這種狀態就必須讓所有的上市公司的信息公開化，使炒作者無可炒之物，使理性投資成為時尚。

(三)穩定證券市場，促進國民經濟的健康發展

證券市場的走向是國民經濟的晴雨表，它的大起大落往往會影響社會經濟的穩定。據北京市的統計，2001年7月到10月上證指數從2245點下跌到1750點，北京市同期人均消費指數均比同期大幅下降，幅度超過同期30％。根據國家統計局的統計，2001年7月至2002年7月，全國平均消費指數連續12個月均比同期下降一個百分點以上。尤其是2001年7月至2002年2月間為最低，而同期上證指數從2245點下跌到1345點，證券市場的股票平均縮水30％以上，50％以上的股票跌幅超過50％，財富大幅縮水，何來心思消費。全國平均消費指數的下降，證券市場的股票縮水，功不可沒。而這一切的結果，是因為缺乏信息導致缺乏理性。所以，穩定證券市場，才能促進國民經濟的健康發展。

(四)與世界接軌的客觀需要

我國已加入了WTO，證券市場的進一步開放已成大勢。現在已經成立了中外合資基金管理公司，而其他外資參股中國證券市場的行為也正在熱火朝天地進行著。國外成熟的證券市場無不是信息公開的市場，如美國紐約證券市場就是一個典型，尤其在安達信、世通公司造假事件后，對公司的信息披露提出了更高的要求。所以，要想使自己的證券市場走向世界，吸引更多的外來資金，就必須講誠信。

二、建立上市公司信用管理體系的可行性

(一)范圍小，信息化進程快

深、滬兩市上市公司1200多家，比起全國銀行系統的信用管理體系來說范圍更小，何況已有了一套較為成熟的銀行信用管理體系可作為參照，如中國人民銀行銀管司將在今年11月出臺有關企業信用管理辦法――《商業銀行向企業集團貸款管理辦法》，首次對商業銀行向企業集團貸款的風險防范做出指導性意見，并將從1998年開始建設的信息支持系統――銀行信貸登記咨詢系統投入運行。目前，這套系統已在全國300個城市建立起來。按照央行的統一部署，登記系統將在今年年內實現全國聯網。已有建行、農行等銀行陸續將自身系統與登記系統接口。深、滬兩市1200多家上市公司基本上都建立起自己的信息網絡系統，在信息化進程上處于領先地位。有關數據顯示，1999.5.19行情到2000網絡股行情2至3年間，滬深兩市95％以上的上市公司投資建立了自己的信息網站，98％以上的上市公司建立或者參與其他的信息網。

(二)代表性強

1200多家上市公司幾乎涉及到所有的行業，而且他們都是各個行業的優秀代表，甚至很多都是龍頭企業，具有極高的市場代表性。如電子行業的龍頭企業四川長虹、深康佳，石化行業的龍頭中石化、上海石化，高科技行業的龍頭清華同方等，農業龍頭伊利股份、新希望，金融保險業龍頭深發展、中國平安保險，冶金行業的龍頭寶鋼股份、邯鄲鋼鐵等等。據統計，滬、深兩市國家龍頭企業超過50家，行業優秀代表企業超過500家，98％以上的上市公司為當地或曾為當地的龍頭企業、支柱企業或最優秀企業之一。因此，對他們建立起一套信用管理體系其意義遠遠超過上市公司本身。

(三)群眾基礎好

截至2002年9月，深、滬兩市開戶人數已超過6500萬戶，按每戶家庭平均四口人算涉及到兩億多人口，他們基本上都是中產階層，是社會的經濟主體和中堅力量，他們無時無刻都在關心著整個證券市場，關心著自己的利益。中國股市發展10年來，已經產生了一個龐大的職業股民群體。據統計，中國的職業股民人數介于500萬到1000萬之間。所以，利益所趨，廣大股民必然熱心參與信用管理體系的建設。

(四)涉及面廣，影響力度大

滬深兩市約1200多家上市公司所涉及到的基本面非常廣大，其中在香港上市的含B股的上市的公司約110家，在美國紐約證券市場上市的約6家，既在香港、美國，又在國內上市的約4家，國家和地方所屬上市的公司約1100多家，民營和集體控股上市公司約50多家，外資參股的只在國內上市的公司約20余家，跨省跨地區被重組上市的公司約70多家(其中民營控股上市公司20余家)，不僅涉及到國家、地方、集體、民營、外資等各種社會群體的利益，而且涉及到不同的國家和地區、不同的社會制度、不同的所有制形式。此外，它們的股本按流通市值算約4.4萬億元(截至2002.10.22)，占國民生產總值的40％，所以不僅對國內的政治、經濟、外貿等活動的影響力度非常巨大，而且對國外的經濟活動也產生了深遠的影響。

三、上市公司信用管理體系的構建

上市公司不守信用的最具體表現是信息失真、惡意造假，所以解決問題的核心是使有關上市公司的信息商業化、公開化和共享化。因此，建立一個全社會共享的上市公司信用管理體系，讓信息使用者充分地知信，讓市場來制約上市公司是勢在必行的。

(一)政府立法，營建守信的法制和道德環境

立法是前提，只有立法才能使上市公司信用管理體系建設合法化，才能有法可依。在美國，《誠實貸款法》、《信貸機會均等法》、《公平信貸報告法》、《公正貸款記錄法》、《公正貸款記賬法》、《破產法》等諸多法律對此作出了明確的規范。而在我國目前已制定的有關信用的法律有《民法通則》、《合同法》、《擔保法》、《票據法》、《刑法》等，但至今沒有完整系統的規范信用的法律。尤其是要關注信用公開的法制建設，目的是實現上市公司征信數據的合法化、開放化和商業化，為建立信用體系提供豐厚的信息資源。如美國通過《信息自由法》等一系列立法保證了信息公開化的程度，據1996財年統計，美國96％以上的密集情報來自于中央情報局(占52％)和國防部(占44％)，其他部委合計占4％左右，其余信息一律公開。筆者認為國家還應成立一個獨立的、公正的可隸屬于國務院的機構來完成具體的宏觀管理和監督工作，不僅要監督上市公司，更要監督政府部門，但這個機構決不可由多角色管理主體擔當，如證監會等，原因是其自身權力過大與其多重管理目標嚴重沖突。國家信用的建設是一項公共事業，必須由政府監管。

各級政府應大力通過各種媒體對誠實守信進行宣傳，獎勵守信者，懲罰不守信者，以支持社會經濟領域良好信用秩序的形成與維護，改變社會上普遍失信導致守信受歧視等的現狀，恢復我國早已形成的經歷了兩千多年的講信用的傳統美德。例如北京市于2002年9月份頒布了地方誠信法規，對不講信用的企業進行公開處罰。北京工商局推出“企業不良行為警示系統”，將不守信的企業和個人的詳細情況和“污點”公布在互聯網上，供人免費查詢，并規定一旦上了黑名單，5年內企業法人將不得注冊公司，無法從銀行貸款，不能擔任外企在京首席代表或其他重要職務。

(二)建立市場化的社會征信系統，為信息使用者提供信用服務

社會信用征信系統包括企業信用征信服務、個人信用征信服務，各類規范的信用評級等等。信用服務企業的組織機構是靈活多樣的，包括民營、國營、股份、合資、外資等多種性質組織機構，它應具有獨立性、中立性和公正性。如在美國，信用評級公司都是獨立的私人企業，既不受政府的控制，也獨立于證券交易所和證券公司，更不能與被評級企業有任何私下交易獨立性、中立性和公正性是信用服務公司的立身之本，也是創造客戶的源泉。信用服務公司最重要的就是保持中立，作出貸款者、借款者和投資者都滿意的評級報告。我國的企業信用則過多依賴銀行信用，信用總規模基本上是由銀行貸款來支撐的，商業信用幾乎沒有。而現代經濟的特征是：銀行在整個社會信用活動中的比重不斷下降，不再是主力軍了，企業將漸漸成為社會信用活動的主體。以美國為代表的發達國家中，信用交易都以非金融中介部門為主了。美國在20世紀90年代新經濟興起以來，銀行信用中介在總體中的比重由30％下降到了19％，甚至有的銀行家驚呼21世紀商業銀行會不會消失?信用狀況如同企業的身體狀況，為企業進行“體檢”的信用公司在中國快速發展的時代很快就要到了。政府應該刺激信用服務業的發展。

(三)加速信息產業的發展尤其是上市公司的信息化的進程

網絡是載體。必須進一步完善電子網絡系統，盡快實現各種信息源終端的相互鏈接，如實現與上市公司在工商、稅務、銀行、海關等部門的各種信息源的銜接等。以美國為首的西方發達國家在上世紀90年代就已基本實現全國甚至多國間的信息聯網化、一體化，這為他們國家的信用建設奠定了堅實的基礎。在美國的任何一家銀行都可以查到每個人的信用情況，因此每一個美國人最害怕的是個人的不良的信用記錄。

(四)上市公司內部的信用管理體系的建立

第2篇：商業銀行信用管理辦法范文

【關鍵詞】商業銀行；信用風險管理；問題；對策

一、信用風險管理的基本含義

信用風險，我們可以從兩個方面來理解，狹義方面，信用風險就是信貸風險，沒有能力償還相應的債務成為它的主要表現形式。廣義方面，它包括所有的交易行為中，由于交易主體產生了違約行為，致使交易不能正常進行的一種風險。此外，我們應該注意到，在現在的社會環境和經濟環境中，信用風險的范圍十分廣泛，債權人的資產價值和交易中的違約風險都可能因為一些因素發生不確定性的改變，由此引發的經濟損失都包括在信用風險的范圍內。

商業銀行的信用風險主要指由于交易對象由于某種因素沒有意愿或者沒有能力履行合同條件而產生違約行為，致使參與交易的另一方遭受到損失的可能性。如果銀行沒有及時查出應被認定為損失的財產，沒有停止利息收入確認，增加核銷呆賬的準備金，那么就會面臨著一定的風險問題。

二、商業銀行信用風險管理存在的問題

在一些內外部因素的影響下，一些問題出現在我國的商業銀行的信用風險管理中，這些問題嚴重影響了金融市場的穩定，因此必須要對它們展開深入的研究，并且采取相應的對策來解決這些問題，從而促進我國金融市場的穩定。

（一）信用風險管理外部問題

1.信用風險管理外部市場環境欠佳

目前我國信用體系機構由于相對獨立，所以數據共享方面存在障礙。企業信用信息的調查和數據主要來自不同的行業和部門，他們的各自的信息資源是不公開的，因此數據的不合理利用都是不可避免的。同時我國對于違約的懲罰僅在《民法通則》、《反不正當競爭法》、《合同法》等法律中出現，且沒有統一的標準。因此，沒有相關法律的保障，難以避免失信或違約的行為發生。

2.法律制度和監管體系不完善

我國信用評級機構眾多，在沒有法律統一的規定的情況下，所以對相同對象的信用評級報告會有較大的差異。我國銀行監管部門采取的措施是，設立較高的門檻，但并沒有使用到現場的方式來進行監管，所以監管部門只對信息進行采取和分析是遠遠不足的。

（二）信用風險內部管理存在的問題

1.風險管理體系不完善

開展信用風險管理工作，需要相應的信用評級體系的支持。但是，目前存在許多問題的信用評級體系嚴重影響了我國金融市場的穩定。內部和外部的信用評級體系要結合起來，用于對企業的信用評估中，對企業的信用情況有更好的了解，然后進行風險管理工作，以此來保障商業銀行的穩健發展。但是，在我國，信用評級體系不完善，商業銀行的外部評級體系發展并不成熟，仍然有一定的缺陷。我的的一些行業沒有按照規定進行信用評級，不可避免地使得一些不真實的數據存在于信用評級的體系里，限制了信用評級體系的應該起到的作用。除此之外，許多行業的透明度不高，對信用評級體系的構建造成阻礙。

2.數據庫系統有待完善

以前信用風險管理在我國的商業銀行中還沒有被重視起來，沒有建立完整的數據庫。《中國銀行業實施新監管標準的指導意見》和《商業銀行資本管理辦法》（試行）出臺以后，定量分析開始被重視起來。但目前，我國商業銀行信用風險量化工作仍以定性分析為主。同時，我國的商業銀行都有客戶信息管理系統，但是，不同銀行之間的數據是不共享的，這是由于保密原則和競爭的緣故，所以造成了信息在不同商業銀行系統中閑置或是重復的現象。而且我國商業銀行開展信用風險數據這方面的管理工作較晚，并且存在較嚴重的數據冗余和缺失現象，數據較為缺乏。

3.工作精英人才不足

由于國際的社會和經濟形勢發展越來越復雜，現在的商業銀行的信用風險處于不斷增長的時期，需要更多有高專業素養的人來從事相應的風險管理工作。我國關于商業銀行信用風險管理的理論知識還是從國外引入較多，由于已就業的銀行人員缺乏相關的專業知識和受到其工作的影響，很少有機會再系統地完善自己的知識儲備。對于做學術研究的人來說，他們對理論知識熟知，但是在實踐方面，還遠遠不足，所以對整個銀行體系來說，他們不能填補市場對人才需求的空缺。

4.信用風險轉移手段不足

信用風險的轉移指的是通過金融工具降低信用風險的集中程度，而我國的轉移工具不夠多樣化，近年來，主要的信用風險轉移工具有信用衍生品、貸款銷售、資產證券化等。抵押、擔保、交付保證金等手段都比較單一，而且對后續的風險的管理標準沒有進行統一，相互存在不同，在一定程度影響了信用風險管理水平。

三、商業銀行信用風險管理的對策和建議

我國商業銀行信用在信用風險管理方面出現了隱患，這在一定程度上影響了金融市場以及國民經濟的健康穩定發展。所以需要采取有效的措施以改善現有的問題：

（一）建立良好的外部環境

首先要根據我國的國情，完善相應的法律法規，強化銀行征信業的管理職能，對國內外的一些成功經驗進行參考，并采取措施彌補我國的法律漏洞，使得銀行業有法可依，有法必依。其次，用法律保護和監督征信監管，如果沒有法律的監管，那么市場將不能長久有序地運行。如今市場經濟發展飛快，不能只是依靠一些條例，需要更多的法律法規來維持穩定。第三，對失信行為予以嚴懲，并且提高交易對象的違約成本。如果沒有懲罰措施，那么市場的違約行為將可能大大增多，嚴重影響市場的秩序，所以要對那些欺詐行為或是有不良記錄的機構或個人進行嚴厲的懲罰，這樣可以彰顯出法律的公正，也可以起到一定的示范效應，在一定程度上維持了市場的穩定。

（二）建立有效的風險預警體系

為了采取措施以完善我國商業銀行的信用風險管理工作，動態而又精確的內部評級體系是無法缺少的。因為對于有效的風險預警體系，是必須以完善的內部評價體系為重要根據，致力于信用風險的預警，將商業銀行的信用風險管理工作的現金流類目，巧妙地運用于風險預警體系。內部評級體系的完善，需要受第三方的評價體系的檢測，由此分析企業綜合信息，包括內部的各種信用數據進行科學分析。借貸款與資金流轉的信息等有效的迅速控制，有利于信用風險的管理進步和整個宏觀經濟環境的維護。

為建立有效的風險預警體系，第一步是要建立可靠可行的相關指標系統。這就需要掌握現有的相關數據，整理設計出有關預警指標，以此來建立公平、具體的資料庫，來迅速地掌控現有的風險。科學的分析離不開各種風險預警數據模型的運用。常見的模糊綜合評價的方法，可以用來決定信用風險方面或者風險預警的相關指標。而聚類的分析方法能有效分析指標。關聯矩陣又是對分析結果進行權重分配的重要方法。為了使得我國商業銀行內部管理的決策、風險預警體系的運作以及整個管理系統的維護狀態良好，有借鑒他國有效的內部評級方法的需要。目前，國外的一些先進商業銀行廣泛運用的模型CreditRisk+KMVCredit模型和PortfolioViewCreditMetrics模型，更多地采用模型分析法。考慮到維護國內的經濟整體環境，和商業銀行的預算情況，從實際出發，開發適合本國國情的可進行商業銀行風險管理內部評級的技術模型。

（三）強化風險管理意識

商業銀行對信用風險的持續研究分析，內部管理系統運作的不斷維護更新，使信用風險管理以上升到商業銀行發展過程中的戰略層面。所以在公司內部，全面風險管理的觀念的加強顯得尤為重要。尤其是在信用風險方面的管理過程中。其中，風險管理意識的強化包括各個管理階層人員在監督問責方面的參與意識，就是要求公司的每一個員工都強化風險管理意識。為了在公司內部的管理系統能有效運作，清楚的認知信用風險，并在公司運作流程中時時刻刻注意是商業銀行內部工作者的職責。致力于營造一個相互交流、學習、監督的工作環境氛圍。而風險意識的加強，主要措施包括有關道德規范的宣傳和培訓制度的建立，制定公司內部員工的學術提升，包括風險管理知識，財務知識和金融法規等相關知識的學習掌握。商業銀行的高層管理者應以身作則，不僅僅應該提升自身對相關知識的認識和了解，還應該積極帶動整個公司的風險管理學習意識。并且，為了使風險管理的理念有效地深入到商業銀行每個人的心中，公司可以建立適當的相關的激勵和懲罰制度。從而樹立公司內部的信用管理文化，強化每一個人自身的信用風險意識。只有保證我國商業銀行從業工作者都深刻意識到信用風險管理的重要性，才能保證各項信用風險管理工作的完成，更好的提升信用風險管理水平，進而為商業銀行的發展做出更大的貢獻，促進金融市場的穩定。

（四）加強專家化人才培養

改善信貸工作人員的現狀，提高信貸人才的專業化，建設高素質的信貸隊伍，是首要任務。可以把客戶經理的客戶營銷職能和管理職能加以融合，提高客戶經理的職業素養。其次，資格考試可以結合相關業務進行，將考試內容與工作實踐相結合，并給予崗位在職人員相應的培訓，完善其知識體系與實踐能力，加強財務、管理等方面知識的培訓學習，提高其工作能力。同時，提高信貸從業工作者的信貸風險管控能力，加強對企業經營情況的掌握。第三，注重業務考核，建立適應本單位實際情況的考核機制，遵從以人為本的原則，適當引導和激勵工作人員，提高工作熱情，提高文化軟實力。通過這樣的方式，提高信貸人員的風險意識，提高信貸人員的工作積極性和工作效率。

（五）建立科學有效的信用風險管理信息系統

先進的信用風險管理信息系統的建立，是我國商業銀行良好運作信用風險管理系統的樞紐性存在。樹立信用風險管理信息系統的過程中，首先必須要加強公司內部和商業銀行之間的信息交流，要建立起全面可靠的信用數據庫，對于每一個銀行交易相關者的數據進行專業的處理和分析，做到科學且公正。再者，信息系統的科學樹立，離不開數據收集的專業化和標準化，所以在投入大量的物力財力和人力資源的同時，專業人員的收集、整理、處理和分析的工作也要高要求。以此來保證數據各方面工作的準確、全面和公正。因此專業的技術人才團隊非常重要。除此之外，借貸交易的交易記錄和相關交易者的信用評級，需要不斷的影響更新客戶的數據信息，而這些信息都必須存在整個信用風險管理信息系統。商業銀行內部的信用風險管理，需要全面、準確、公正的最新數據的支持，而這是內部風險管理工作有效進行的第一步。我國的商業銀行要想建立具備科學性和實用性的信用風險管理信息系統，首先應該注重商業銀行公司內部的管理制度的優化。公司高層以身作則，并實施合理健全的監督獎懲制度，以此提升公司內部每一個工作人員的風險管理意識。

現如今，經濟全球化正不斷地發展，而整個金融市場中，任何一個環節都不可或缺，商業銀行當然也不例外。商業銀行作為金融市場的一個重要部分，它的信用風險在很大程度上影響著金融市場的穩定。事實上，我國商業銀行的信用風險的狀態影響著整個生態環境。與此同時，商業銀行所面臨的金融風險形態發展態勢更加靈活多樣，所以這無疑提高了我國商業銀行內部風險管理的難度和重要性。商業銀行自身存在的信用風險管理問題，不僅僅對整個金融市場產生了很大影響。除此之外，國民經濟的穩定也在一定程度受到了它的影響。所以說，在我國的商業銀行里要提高內部信用風險方面的管理能力，且要同時完善內外評級體系的相關建立。因此在結合整個金融市場的同時，致力于我國商業銀行的信用風險方面管理工作的有效實施。為我國市場經濟的持續發展，社會主義現代化的穩定規劃作出有力的貢獻。

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第3篇：商業銀行信用管理辦法范文

資金是企業發展的命脈，尤其是對中小微企業而言，以科技為核心、以中小微企業為基礎的中關村，一方面其經濟活躍、潛力巨大，吸引著銀行和各類金融機構的介入；另一方面快速發展客觀上要求以融資為核心的金融服務，實現金融服務資源與技術、智力的高效對接。目前，銀行信貸產品仍然是中關村中小微企業融資的最主要媒介。

一、中關村地區銀行信貸產品體系發展現狀及主要特點

中關村一直堅持聚集金融服務資源、完善技術和資本高效對接、不斷推行科技金融產品創新。目前，在中關村范圍內為企業提供貸款服務的中外商業銀行已經超過20家，除傳統四大國有銀行外，以設立二級分行為代表的北京銀行，以招商銀行、浦發銀行、民生銀行等為代表的股份制商業銀行，杭州銀行、大連銀行、渤海銀行為代表的地方商業銀行，還有匯豐銀行為代表的外資銀行等多達上百個服務網點和特設專營機構都已入駐中關村，并針對區內企業的特點進行了相關的產品研發和市場開發。以知識產權質押、應收賬款質押、股權質押為代表的擔保類貸款和無擔保的信用貸款等逐漸已經成為中關村中小微企業主流的信貸產品。

（一）擔保類貸款

1.知識產權質押。① 知識產權質押貸款是指企業通過將合法擁有的專利權、商標權、著作權等知識產權作為主要質押物，從合作銀行獲取的貸款。自交通銀行于2006年首推知識產權質押貸款以來，這種以發明專利權、實用新型專利權、商標專用權等知識產權為質押，變智力資本為金融資本的方式就與中關村智力密集特點相結合，在中關村盛行。交通銀行商標權與專利權擔保貸款、文化創意企業貸款和建設銀行知貸通、民生銀行知識產權質押貸、北京銀行智權貸、杭州銀行知產貸、包商銀行知識產權質押等都是比較典型的產品，招商銀行的投貸聯、廣發銀行“保證保險”也將商標專利等知識產權作為融資的重要參考。目前，最高額度可以到達3 000萬（北京銀行）、最長期限可以達到三年。知識產權質押推行以來，對中關村知識產權市場轉化、推動金融服務創新、環節中小科技企業融資難等方面取得了良好的效果。

2.應收賬款質押。中關村企業大多是具有高成長特性的科技創新型企業，企業在快速發展過程中的融資需求較大，短期融資需求主要用于解決生產經營的流動資金短缺，而很大部分的中小企業都是為央企和政府、金融機構信息化管理配套的業務，有一定的信用保障，因此應收賬款質押在中關村廣受歡迎。目前中關村市場比較流行的有：工商銀行供應鏈融資，農業銀行金光道系列（應收賬款質押貸款、訂單融資貸款），中國銀行（政采通寶、e貸通寶），建設銀行訂單通、招商銀行（央采貸、收款易、采貸通），光大銀行（科技融易貸、采購融易貸、政采融易貸、科技采購貸），平安銀行訂單融資、南京銀行國內有追索權保理、杭州銀行應收賬款保理，江蘇銀行（政府集中采購融資業務、應收賬款質押貸款）、包商銀行應收賬款質押等業務產品。特點都是針對企業的應收賬款項目或者訂單、購銷合同、中標通知書進行融資，這里尤其以中央財政或地方政府采購的相關文件為優選資源。一般方式比較靈活，金額可以最高達到合同金額的90%（光大銀行采購融易貸）。

3.股權質押類貸款。股權作為休眠資產一貫被冷落，自《物權法》頒布后，質權人的利益有了保障，這種休眠資產被一舉激活，股權質押也隨之興起。隨著新三板擴容，中關村各企業對上市的預期上升、股權流轉更加便利等等，推動了股權質押貸款業務的發展。目前，交通銀行的投貸聯、民生銀行的齊心貸、中信銀行股權融資、廈門國際銀行的股權質押貸款都是針對有上市預期、欲并購重組、出讓股權融資的企業推出的比較典型的股權融資產品。《中關村國家自主創新示范區股權質押貸款扶持資金管理辦法》對新三板掛牌的企業將股權直接質押給銀行的方式獲得的貸款也提供了相應的利息補貼。隨著中關村上市和謀求上市的企業越來越多，股權類融資必將有更廣闊的發展空間。

4.其他模式。一是常規不動產為抵押物或質押的擔保貸款。基本所有銀行都會開辦此類業務。如農業銀行園區落戶企業擔保貸款、法人商業用房貸款，中國銀行置業通寶、招商銀行自主貸（通過抵押自有或第三方物業）等等。在中關村，銀行產品表現得更為靈活，額度方面如江蘇銀行的組合貸可實現不超過200%的敞口，廣發銀行好融通可以實現抵押率150%（“瞪羚重點培育企業”），抵押物方面更加多樣化；一次抵押，多次放款；還有廈門國際銀行的兩地同（即內保外貸：境內以足額或部分存款質押，為其在境外的關聯公司提供等額的融資服務）等等。二是聯保、擔保公司或中介公司擔保。通過引入擔保公司、聯保小組為融資申請人提供的融資產品也非常多。農業銀行小企業多戶聯保貸款、中國銀行優信通寶、民生銀行聯保貸都是聯合擔保方式的代表；而中國銀行證貸通寶、招商銀行擔保貸、北京農商行科保通、南京銀行的專業擔保公司擔保貸款都是引入專業擔保公司或者擔保中介進行融資。中關村企業擔保融資扶持資金也對此模式進行了大力的推動。

（二）信用貸款

作為以科技型創新型的中關村中小企業，大多具有“人腦+電腦”的輕資產特性，缺少傳統的合格抵押品，這也是中關村中小企業“融資難”主要矛盾，信用貸款無疑是破解此難題的針對性產品之一。而中關村信用體系建設和良好的信用管理水平，中關村管委會對信用貸款的補貼，①企業的創始團隊和經營團隊大都受過良好教育而擁有優秀的誠信意識和水平，為信用貸款的成長提供了良好的環境。

目前面向中關村中小企業開辦相關業務的銀行基本都有針對性的信用貸產品。如工商銀行的科技通、農業銀行金光道個人助業、中國銀行中關村模式、小瞪通寶，建設銀行信用貸，廣發銀行融信通，光大銀行科技融，平安銀行反向采購融資，興業銀行興業科信貸，北京農商銀行科信通、南京銀行信用貸款、杭州銀行信用貸款、包商銀行無擔保純信用貸款等均是中關村市場上比較流行的信用貸款產品。這些產品的額度最高可達到3 000萬（民生銀行），而且品種多樣。既有一次性發放短期資金周轉信用貸款，也有給予授信額度、在時間范圍內（最高可達三年）循環使用的；他們開發對象的依據既有針對科技型企業、也有支持國家扶植項目（如節能企業），也有針對個人的，②還有根據納稅交稅情況，③以及通過集合信貸計劃由銀行競標發放的信用貸款。信用貸款在中關村表現得更加靈活，主要特點表現為以“信”養“信”，重視企業的信譽。這種貸款的模式既可拓寬中小企業融資渠道，也可推動社會誠信體系建設。

中關村管委會和中關村企業信用促進會及其他擔保公司、中介公司為信用貸款的發展也提供了良好的條件。2013年信用促進會聯合擔保公司、小貸公司和商業銀行為中關村企業提供了近200億的信貸融資。中關村科技擔保公司成立十二年來，累計為1萬家次中小企業提供了520億元信用擔保融資，公司承保能力已經突破每年100億元。自2007年9月中關村信用貸款政策實施以來，截至2013年6月，各商業銀行累計為中關村965家企業提供2 181筆無抵押無擔保信用貸款，實際發放276億元，無一違信行為，充分說明了中關村企業信用水平較高，體現了信用對企業發展的積極作用。實踐證明，中關村的企業信用貸款違約率極低，還款及時，形成了十分良性的信用模式。

（三）投貸聯及并購貸款

投貸聯動和并購貸款也已經成為銀行信貸條線中新興的重要產品。相較而言，并購貸款多產生于大中型企業，投貸聯動多興起于極具發展潛力的中小企業。

投貸聯動。中關村創業投資機構多、值得投資的選擇多推動了天使投資、創業投資在中關村的興起，和銀行相比，創投機構對于企業的成長性判斷往往更為精準，同時由于創投機構自身也是出資方之一，會密切關注企業的財務狀況和發展狀況。銀行向已經獲得投資的企業融資，無疑有效分散融資風險，提高收益。早在2012年，交通銀行就已經與包括北京中關村科技創業金融服務集團有限公司、啟迪創業投資有限公司、紅杉資本中國基金在內的7家創業投資機構簽訂中小企業融資服務合作協議，成為在中關村示范區推出投貸聯動機制的首家銀行。目前建設銀行的投貸通、民生銀行投聯貸、南京銀行投聯貸、招商銀行投聯貸等多家銀行對私募股權基金已投資或擬投資的戰略新興企業都提供了針對性金融服務方案。這類業務重點關注的是借助VC/PE機構渠道的推薦和盡職調查意見，重點關注中小企業未來的成長性和盈利能力，綜合考慮企業的核心技術優勢、商業模式及商標專利等知識產權。

并購貸款。為推動中關村企業通過兼并收購提升持續創新能力和核心競爭力，盡快做強做大一批具有影響力的創新型企業，國務院、北京市政府都對并購進行了政策支持，鼓勵銀行進行并購貸款。包括重點支持同一行業和產業之間的并購，特別是在境內外資本市場上市的公司、代辦股份報價轉讓系統掛牌的公司、中關村“十百千工程”重點培育企業。對于企業并購時發生的法律、財務等中介服務費用給予一定的資助，并對商業銀行進行貸款貼息。四大國有銀行、民生、中信、交通都在中關村地區推出相應的并購貸款業務。并且民生銀行在2013年牽頭組建了中國合作并購聯盟，著眼于并購的融資和配套業務開發，尤其針對中關村新三板提供授信支持、并購貸款，使企業迅速做大做強。從中關村企業并購頻繁、并購貸款的風險可控、政策支持大來看，并購貸款將是未來中關村信貸市場重要產品。

（四）貸款產品的主要特點

梳理中關村市場上的各類銀行信貸產品，結合中關村的整體市場環境，我們不難發現，相對其他市場、其他產品，有著幾個比較明顯的特點。

一是產品種類豐富，適合企業的各種需求，信貸融資是最主要的業務，以此為為核心的發散出來的還有大量的國際業務（內保外貸、信用證等）、上市和發債業務、與VC/PE等投資機構聯動業務等等，覆蓋市場需求。二是產品線比較長，針對中關村企業遍布創業、成長期、上市、成熟期各種階段，均有相對應的產品提供。三是銀行重視程度高、產品創新快。各家商業銀行出于利潤驅動、市場競爭激烈，紛紛對中關村市場進行了有意識的傾斜性投入。如北京銀行在中關村設立了直屬總行并由總行副行長兼任行長的二級分行。招商銀行在全國設立了兩個直屬總行的小企業信貸中心，其中一個便在中關村（另外一個在蘇州）。中國銀行為代表的多家銀行專門推出的中關村模式等等。四是信貸服務產品呈現出“門檻低、利率低、審批周期短、授信比例大”的特點。中關村中小企業多為高新技術企業，企業的核心資產多為知識產權，業務收入中應收賬款資金占比80%左右。由于科技型中小微企業特點首先表現在核心競爭力往往為知識產權和品牌價值等無形資產上，固定資產少，往往整體實力較弱又急需資金進行技術研發，提升競爭力，如果按照抵押、質押等傳統的業務模式開展金融服務，難以有較大較快的發展。

二、中關村地區銀行信貸產品體系健康穩步發展的關鍵因素

中關村的中小微企業基本處于競爭程度較高的行業，易受經濟周期波動影響，存續期較難預料。①且中小微企業的公司治理機制往往不夠完善，企業經營管理機制的科學性和約束性較弱，企業財務制度不夠健全、透明度較低。因此，在中關村開展信貸金融業務將面臨較大的經營風險，這也制約廣大中小微企業融資難的瓶頸所在，中關村銀行體系信貸產品能實現穩步發展，除了對銀行自身經營水平，還得益于如下三方面因素的支撐。

（一）注重企業信用體系建設

信用是中關村科技金融的發展基礎。中關村從一開始就提倡要以企業信用體系建設為基礎，以信用促融資、以融資促發展，將中關村建設成為信用首善之區。在2003年，中關村成立了由高新企業、金融機構、信用擔保機構、中介機構、信用保險機構等組成的企業信用自律組織--北京中關村企業信用促進會，現有會員企業4 500家，成為信用體系建設的重要組成，也是企業信用管理、信用服務和投融資服務的工作平臺。2007年頒布了《促進中關村科技園區企業信用體系建設的辦法》，通過建立信用制度、開發信用服務產品、培育信用服務機構、建立信用信息系統、形成信用激勵機制，逐漸完善了中關村企業信用體系建設。目前中關村科技園區企業信用等級參照國際慣例，分為三等九級，即：AAAZC、AAZC、AZC、BBBZC、BBZC、BZC、CCCZC、CCZC、CZC等級。2010年，中關村又推出《中關村國家自主創新示范區企業信用星級評定管理辦法》，對信用評級在BB級以上的可申報星級企業，②并根據企業信用星級級別，實施不同的貸款貼息政策。③ 2010年，中關村開始實施“中關村企業信用培育雙百工程”，遴選出“最具影響力”和“最具發展潛力”企業各一百家，逐漸營造出“企業立信守信、持續積累信用記錄、銀企互信、信用融資、信用交易、以信用謀發展”的中關村信用文化。

中關村的信用激勵政策主要包括：以企業立信和信用積累為基礎的“信―保―貸―貼”的擔保貸款和“信―貸―貼”直通的信用貸款政策。信用評級越高的企業，在擔保融資、信用貸款、信用保險及貿易融資、小額貸款等專項公共政策方面獲得資金越大，獲得銀行的支持也越多。從銀行的各類信貸產品來看，絕大多數都要求企業的信用評級在BB級以上或者是星級企業，其信用等級也往往與其貸款額度、方式、條件等相掛鉤。

（二）政策支持力度大

中關村得到了來自國家層面、各部委、北京市委市政府的高度重視和大力扶持。2012年8月，國務院發改委等九部委和北京市聯合了《關于中關村國家自主創新示范區建設國家科技金融創新中心的意見》（京政發[2012]23號），提出中關村將進一步建立并完善政府資金與社會資金、產業資本與金融資本、直接融資與間接融資有機結合的科技金融創新體系，加快國家科技金融創新中心建設。目前已經初步形成了“一個基礎，六項機制，十條渠道”的中關村投融資模式。即以企業信用體系建設為基礎，推行信用激勵機制、風險補償機制、投保貸聯動機制、銀政企合作機制、分階段連續支持機制、市場選擇聚焦重點機制。建立包括天使投資、創業投資、境內外上市、代辦股份轉讓、擔保融資、企業債券和信托計劃、并購重組、信用貸款、信用保險和貿易融資、小額貸款十條渠道。

具體而言，中關村針對特定的企業類型如小微企業、互聯網金融產業、新技術產業、對小微企業、瞪羚計劃重點培育企業等類型的企業有政策支持，通過建立激勵機制，對于擔保融資、信用貸款、信用保險和貿易融資、小額貸款與擔保貸款、信用貸款、并購貸款等不同貸款類型也有相應的支持。①

（三）推動銀行信貸專營機構發展

科技型中小企業是技術創新的主要載體和經濟增長的重要推動力量，但由于科技型中小企業融資需求特點與傳統銀行體系之間存在結構性和功能性差別，很多商業銀行或現有的金融機構對科技型中小企業望而卻步或淺嘗則止，科技型中小企業尤其是初創和成長期企業的有效融資需求還沒有得到充分滿足，融資難尤其是貸款難的問題一直是困擾科技型中小企業發展的難題。

為引導各銀行業金融機構改進對小企業金融服務，發揮專業化經營優勢，推動小企業金融產品與服務的創新，2009年5月，北京銀監局專門出臺了《北京銀監局關于促進轄內銀行業金融機構大力支持中關村國家自主創新示范區建設的指導意見》，支持科技型中小企業金融服務成效突出的銀行在示范區內優先試行創新業務、增設分支機構和其他信貸服務機構，按照規定實施市場準入“綠色通道”政策。同年10月，中關村管委會、北京市金融局、人民銀行營業管理部、北京市金融局、人民銀行營業管理部、北京銀監局、海淀區政府聯合了《關于促進銀行業金融機構在中關村國家自主創新示范區核心區設立為科技企業服務的專營機構的指導意見》，進一步細化了為吸引銀行設立科技型中小企業服務信貸專營機構的多項具體政策支持措施。

經過多方努力，中關村信貸融資環境已經明顯改善。截至2012年底，中關村示范區金融機構聚集效應逐步顯現，中國銀行、北京銀行、建設銀行等18家銀行在中關村設立信貸專營機構或特色支行。近幾年，示范區銀行貸款規模逐年擴張，2012年底示范區企業銀行貸款增至4 333億元，同比增長28%。

第4篇：商業銀行信用管理辦法范文

關鍵詞：汽車金融公司模式

一、我國汽車金融公司發展的現狀

我國加入世貿組織以來，汽車產業發展更加迅速，與汽車生產息息相關的金融服務也日益得到重視，特別是政府近幾年出臺了一系列相關法令，汽車市場上的相關主體生產商、經銷商以及商業銀行等均出現了不同程度的回應。2004年8月，通用汽車(GeneralMotors)成立國內首家汽車金融合資公司，緊接著，福特、大眾汽車金融公司相繼成立，國內車貸市場上掀起了一股汽車金融服務的競爭熱潮，國內汽車金融市場出現了合資汽車金融公司“逐鹿中原”的競爭局面。國內汽車生產商及商業銀行應如何應對競爭激烈的車貸市場，我國汽車金融服務應如何發展，是值得我們深思的問題。

汽車金融服務的起源是在上世紀20年代前后，由汽車制造商向用戶提供汽車銷售分期付款時開始出現的。它的出現引起了汽車消費方式的重大變革，實現了消費者購車支付方式由最初的全款支付向分期付款方式轉變。這一轉變雖然促進了銷售，但大大占用了制造商的資金。隨著生產規模的擴張、消費市場的擴大和金融服務及信用制度的建立與完善，汽車制造商又開始利用汽車金融服務公司這一位國家法律所認可的公司載體形式來解決在分期付款中出現的資金不足問題，從社會籌集資金。這樣，汽車金融服務就形成了一個完整的“融資-信貸-信用管理”的運行過程。

按照西方國家經濟發展的經驗，當一國人均GDP達到700美元時，便開始進入汽車消費時代。2003年我國國內生產總值(GDP)人均首次突破1000美元，達到1090美元；2004年，我國人均GDP達到1269美元；2005年，中國人均國內生產總值（GDP）達到1703美元。這些數據表明，我國正在進入汽車消費時代，并且能夠成為我國又一新的經濟增長點。目前我國汽車消費結構已經發生變化，私家車消費市場逐漸成為汽車消費市場的主力需求。2001年私車消費比例達到47.1%，2002年超過56%，2003年增至62%，2004年大幅增加為93.7%。汽車消費尤其是私車消費的持續走高，迫切需要完善的汽車金融服務。然而，我國汽車消費信貸業務嚴重滯后，汽車消費信貸占汽車銷售總額的比例不足10%，而其他國家如美國的比例為93%，英國為80%，德國為75%，日本為44%。另外，國外成熟的汽車金融服務，不僅向消費者提供信貸服務，而且向汽車廠商、經銷商等提供涉及汽車生產、流通、消費、租賃、維護、回收等多環節的全方位、多樣化的金融服務。因此，我國汽車金融服務與國外汽車金融服務業的差距，不僅顯示了我國汽車金融業發展的滯后性，更說明了我國汽車金融服務業發展的潛力與迫切性。以美國為例，福特信貸、通用融資、戴-克財務、豐田財務等4家專業汽車融資公司占新車貸款銷售份額39％。

二、我國發展汽車金融的難點

1.發育不成熟的信用環境

汽車金融發展的一個重要基礎是完善的信用評價體系。我國由于處在市場經濟發展初期，社會征信體系還未發育成熟。消費者信用記錄非常分散，企業難以掌握完整的客戶收入以及信用情況，而健全的個人信用制度能為汽車金融企業的發展提供切實保障。由于國內還未形成完整的全面的信用評價體系，導致整個社會個人信用評價成本較高。由于以上原因，再加上消費者誠信意識缺乏，使我國個人車貸的賬率居高不下。據統計，2003年前9個月，中國汽車貸款總量為1800億元，其中壞賬為945億元；占車貸總額一半以上；2004年前9個月汽車貸款總量為1683億元，其中壞賬高達1000億元。一度車貸的相關保險業務幾乎陷入停滯，這在相當程度上成了汽車金融服務發展的一個路障。

2.審慎的政策環境

首先，運營資金太少是導致目前國內已經成立的汽車金融公司缺乏競爭優勢的主要原因之一。其次，融資渠道狹窄，投資手段單一。在國外，汽車金融機構資金來源包括：商業票據發行、公司債券、購車儲蓄、以應收賬款質押向銀行借款、商業銀行等機構投資者出售應收賬款、應收賬款證券化等。但國內汽車金融公司只能接受境內股東單位3個月以上期限的存款、轉讓和出售汽車貸款應收款業務、向金融機構借款。三是信貸風險也使汽車金融公司不敢貿然開展大宗業務。

目前，鑒于國內金融環境，我國關于汽車金融公司的相關政策規定比較謹慎，2003年10月3日中國銀監會頒布了《汽車金融公司管理辦法》，11月頒布了《汽車金融公司管理辦法細則》，2004年8月17日又頒布了新的《汽車貸款管理辦法》。為避免金融風險，目前允許汽車金融公司開辦的業務比較有限，對汽車金融公司業務的開展有很多不利，具體表現在：

（1）具體業務的限制

《辦法》規定，我國汽車金融公司可以接受境內股東單位3個月以上期限的存款，提供購車貸款業務，辦理汽車經銷商采購車輛貸款和營運設備貸款，轉讓和出售汽車貸款應收款業務，向金融機構借款，為貸款購車提供擔保，與購車融資活動相關業務及經中國銀監會批準的其他貸款業務。

以上業務界定對汽車金融公司在國內開展其他業務實質上設置了許多障礙，比如租賃業務。在國外，租賃業務是國外汽車金融公司重要的利潤來源，而國內發育不成熟的汽車市場導致汽車價格波動較大，影響了租賃業務的開展。另外，汽車抵押融資涉及的相關政策也未做明確規定。

除此以外，《辦法》還禁止汽車金融公司設立分支機構，同一法人不得投資一個以上汽車金融公司。這就限制了部分汽車金融公司業務在國內的擴展。

（2）融資方面的限制

對我國汽車金融公司在融資方面的限制主要是融資渠道的限制，按照規定，汽車金融公司注冊資本的最低限額為5億元人民幣，資本充足率不得低于10%，這樣巨額的資金需求需要汽車金融公司多方籌集。而目前我國汽車金融公司只允許接受境內股東單位3個月以上的存款，轉讓出售汽車貸款應收款業務，并且同業拆借最長期限僅為7天，同時又不允許汽車金融公司進入如企業債券這樣的公開資本市場，這樣汽車金融公司的融資問題將成為其發展的最大瓶頸。

（3）對貸款利率的限制

《細則》規定，發放汽車貸款的利率，可在央行公布的法定利率基礎上，上下浮動10%～30%，與央行對商業銀行的規定基本一致。鑒于目前我國尚未放開利率管制，這使得汽車金融公司在具體業務操作上無法發揮優勢。

3.汽車產業本身的波動

中國汽車產業正處在成長期，而這一時期一個突出特點就是波動特別大，這種波動除了體現在產銷量方面，還反映在不斷變化的價格方面。車價近幾年迅速下跌，大幅壓縮了廠家利潤空間，也讓消費者對國內汽車價格失去信心，這無疑增加了那些準備通過汽車金融公司融資買車的用戶的還貸機會成本。

發育不成熟的國內汽車市場是汽車金融業務開展的一個最具有殺傷力的阻礙因素，也是未來政策研究者和制定者必須考慮的重要因素。

4.難以回避的金融風險

汽車金融公司是資產負債限制較多的一類專業化金融機構，它的風險分散機制不如商業銀行靈活。因此，相對來說汽車金融公司的風險集中度較高。《辦法》規定汽車金融公司不得設立分支機構，將5億注冊資金押在同一個地方風險太大。汽車金融公司并非專業金融機構，因此其主要目標并非盈利與金融安全，而是做好服務和促銷。公司如果為了促進汽車銷售向消費者和經銷商過度讓利，將造成高昂成本下的經營風險。汽車金融公司同時也向經銷商發放貸款，這樣風險可通過經銷商來加成；公司并就貸款購車提供擔保，形成了擔保風險，可能形成風險集中放大效應。

三、我國發展汽車金融服務的前景

1.市場廣闊

我國汽車金融服務面臨著非常大的市場空間。據美國通用汽車公司對中國汽車市場的預測，今后幾年，中國小汽車需求將保持20%到25%的年增長率，私家車增長速度將達到33%的水平。目前中國有購車能力的家庭大約為700萬戶，到2008年將增加到4200萬戶。預計到2010年中國能成為全球第三大汽車市場，僅次于美國和日本。在全球私人用車的銷售中有70%是通過貸款方式銷售，而我國目前貸款銷售僅占汽車銷售的20%，還遠遠未達到這個比例，我國的汽車金融服務有非常大的發展空間。據有關部門預測，到2025年中國汽車市場將達到1500萬輛，整個市場銷售額至少會達到15000億元，即使未來20年中國信貸購車比例只有國外平均水平一半，汽車金融業也將有5000多億元市場容量。全球汽車銷售中70%通過汽車信貸銷售，而在中國目前不到20%。顯然，市場發展空間非常大。在此背景下，汽車金融公司發展前景較為樂觀。

2.專業汽車金融公司的優勢

相對于其它金融機構，無論在批發還是零售業務方面，汽車金融公司都有著天然優勢。在零售方面，雖然汽車金融公司利率略高于銀行（比銀行高出20%左右），但是由于汽車金融公司不需要第三方擔保，為消費者減免了一筆“擔保費”，因此總體而言其利率并不高。另外，相對而言，通過汽車金融公司辦理車貸業務，手續更方便，時間也更短，這是吸引客戶的主要原因。在批發領域，汽車金融公司可以憑借雄厚資金實力為經銷商提供資金服務，減緩了經銷商資金壓力。

汽車金融公司在個人車貸具體業務方面，也有較大的發揮余地，如2006年開辦汽車金融業務的一汽大眾推出彈性貸款，期限可放至5年，汽車金融公司還貸方式也更為靈活。有些公司甚至可以“舊車置換抵消首付”。這些靈活、優惠的貸款方式無疑使汽車金融公司在車貸市場贏得較大競爭優勢。

同時，汽車消費信貸并不是汽車金融公司利潤的主要來源，汽車金融公司的業務涉及汽車消費過程的方方面面，如貸款擔保、保險、理賠、零部件供應、維修保養、舊車處理、經銷商的中短期融資等。

除此以外，汽車金融服務是汽車制造商價值鏈延伸的重要部分，汽車集團自己設立的汽車金融公司由于其對母公司汽車銷售有巨大支持作用，可以得到母公司強大的資金支撐。

四、我國發展汽車金融的對策

1.大力發展汽車產業

汽車金融業作為汽車產業鏈的一個環節，它的發展是以汽車產業為基礎的，尤其是在汽車產業發展的初期，可以說汽車產業的發展狀況直接決定著汽車金融業的發展。前期我國汽車金融業發展受挫的一個主要原因是我國的汽車產業發展還不成熟。發展汽車產業本身，就是對汽車金融服務業的最大的支持，我們應在現有基礎上，進一步加大對汽車產業的扶持力度，在政策上以及市場環境上給與其發展的空間。只有汽車產業的發展步入良性軌道，汽車金融服務才有了堅實的市場基礎，汽車金融服務的發展反過來又會進一步促進汽車產業的發展。

2.創立良好的金融信用環境

一是要加強相關政策、法律法規的研究和頒布工作，消除政策性瓶頸，嘗試逐步有條件地放開對汽車金融機構融資的限制，讓它們既可獲得銀行貸款，又可發行企業債券以及實現汽車信貸資產證券化來向社會籌集資金，真正擴寬汽車金融企業的資金來源渠道，降低融資成本，為汽車金融產業發展營造良好氛圍。二是要加快信用體系建設步伐，減少系統性風險。發達國家汽車金融業務無不是建立在相當完善的個人信用體系基礎上的，而我國個人信用體系幾乎為零，汽車金融公司很難掌握儲戶的綜合信用狀況，這就造成了手續繁雜、擔保限制過多等弊病，極大地制約了汽車金融業務的開展，所以必須建立權威性和統一性兼備的個人信用制度評估和查詢系統，實現信用資源信息的共享。2003年11月14日，國務院批準的人民銀行信用管理局正式掛牌，表明信用管理在政府行政層面正式揭開了帷幕。2005年8月18日，中國人民銀行了《中國人民銀行個人信用信息基礎數據庫管理暫行辦法》，這將促進我國征信業穩定健康發展，對中國汽車消費信貸業的發展起到了承前啟后的作用。但是，由于信用數據收集、評估流程復雜，所以信用體系建設還任重而道遠。

第三，扶持汽車金融中介機構，促進銀企合作。現階段針對信用缺乏和銀行門檻過高的弊病，應該出臺相關措施促進銀企攜手合作，扶持一些擔保中介機構，讓汽車信貸擔保公司站在公正立場上，協助銀行有償處理貸前審查、貸中擔保、貸后監督的工作。

3.探索近期適合當前形勢的汽車金融公司運作模式

從長遠看，專業的汽車金融公司將在未來的市場中占主要地位，但從目前來看，由于我國快速發展汽車金融服務的相關條件還不成熟，汽車金融公司當前的運作模式應盡量與市場上各種金融主體尤其是銀行的合作，通過合理分工建立廣泛的合作關系。

根據《辦法》，汽車金融公司不允許設立分支機構，并且同一法人不得投資一個以上的汽車金融公司，限制了汽車金融服務的輻射范圍，而商業銀行遍布的營業網點則彌補了汽車金融公司業務在地域上的不足。其次，當前汽車金融公司融資渠道方面也需要加強與商業銀行的進一步合作。

目前我國應適度發展專業性汽車金融公司，進一步拓展其資金渠道，給汽車金融公司更寬的金融范圍，將供給方培育成一個充分競爭的市場。在進一步規范發展商業銀行汽車貸款業務的同時，應加快培育專業性汽車金融公司，進一步研究汽車金融公司可能的融資渠道，包括發行債券、同業借款或資產證券化等，從而使專業性汽車金融公司專業優勢和資金實力優勢得到充分發揮。同時，還要建立汽車金融公司與汽車生產企業、汽車特約銷售和售后服務企業以及二手車銷售企業之間利益共享、風險共擔的激勵約束機制；在全方位為消費者服務的同時，做到聯手規避風險、承擔風險，這樣就可以讓消費者有更多選擇，也可以與不同性質的金融機構共同分擔風險，保持汽車消費信貸業務穩定健康地發展。

繼上汽通用、大眾、豐田、福特、戴-克集團、北京現代和沃爾沃在國內成立汽車金融公司后，國內銀行首次參股汽車金融公司，由東風汽車、中國銀行與法國標致雪鐵龍集團2006年8月共同在京宣布，三方合資的東風標致雪鐵龍金融公司正式開業。這些汽車金融公司的相繼開業，無疑對國內汽車金融服務業務的豐富和深化起到巨大的推動作用。

參考文獻

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第5篇：商業銀行信用管理辦法范文

論文關鍵詞：次貸危機 風險管理 衍生金融工具

次貸危機(subprime lending crisis)又稱次級房貸危機，也譯為次債危機。它是指一場發生在美國，因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震蕩引起的。次貸危機造成美國股市有史以來最劇烈的震蕩和下跌，從而引發了全球性的金融危機。長期以來國外銀行也十分注重風險的防范，也形成了一整套較為科學、規范的風險管理體制，對風險分析，風險評定、風險控制體系等有規范而嚴格的要求，但此次的危機也暴露了國外銀行管理方面存在的缺陷與不足。結合當前形勢就我國銀行風險管理存在的問題提出自己的一些看法。

1我國商業銀行風險管理現狀

1．1內部風險管理制度不完善

從制度體系上看，尚未建立完善的內部風險控制制度。從管理體制上看，組織結構不合理，條塊分割，環節眾多，責權不明確，未能形成齊抓共管的機制；各種風險管理綜合協調程度不高，難以從總體上測量和把握風險狀況；缺乏獨立的風險監控程序。

1．2風險管理水平不高

從風險管理方面來看，缺陷主要是：

(1)風險管理定位不準確。由于體制問題，造成長期以來風險管理意識淡薄，目標不明確。

(2)缺乏科學的風險預警機制。一些銀行建立了與各類風險掛鉤的風險監測預警系統，但從風險管理流程看，對風險的識別、測量、評估和控制未能充分利用現有的數據和風險管理技術(如Var、Credit Metrics等)。

(3)風險分析工具不科學。一些銀行業務沒有信息系統支持，或者僅有在分行局部使用的系統，或者現有系統的功能不能滿足要求，亟待改進；在風險分析系統方面基本采取以部門業務分工為邊界，具有明顯的部門割據特征，缺乏統一規范和標準，造成信息重復、數據接口不一致、阻礙信息共享和順暢運行。

1．3信用評估體系的建設方面

(1)信用風險評級理念尚未確立；國內商業銀行對于客戶信用風險評級的重要性缺乏全面充分的認識。多數銀行忽略了信用風險評級對于風險管理的重要性，尚未真正做到從風險識別、度量、防范、控制的角度認識信用風險評級。

(2)信用風險評級方法不科學；目前現代貸款五級分類制度不完善，標準也不統一，影響分類結果可比性；評級方法主要是定性分析與定量分析，但定性分析主觀性強，定量分析數據的質量不高，且可操作性局限，影響評估的準確性。

(3)信用風險評級組織體系缺乏完善的制度配套；國內多數銀行還沒有建立起完善的信用風險評級組織體系。客戶信用風險評級流程簡單、粗放。信用等級的高低一般儀與授權、價格等相關，與風險識別、管理手段等聯系不多。

(4)政府部門參與信用評定的程度高，信用評級獨性差。

1．4衍生金融工具方面

在衍生金融工具方面，理論的研究落后與實務，對衍生金融工具的列報、披露，確認與計量方面沒有統標準，與國際標準不一致，財務報表的風險加大，從而導致余融風險。

2原因

2．1金融市場的特點

我國金融市場起步較晚，是人工培育和政府推進的結果。這個成長特點決定了我國金融市場風險既有成熟市場的內在風險的一般性表現，又有因人工培育、制度健全導致的制度性風險的特征；既有體制轉軌時期特有的伴乍風險，又有舊體制下累積沉淀下來的歷史性風險；既有由經濟基礎和結構性原因所導致的風險，又有由經濟主體自身原因導致的風險，相對來說，風險管理的難度更大。

2．2企業會計準則與國際慣例差異

我國長期以來是會計準則與會計制度并存的狀態，且帶有較多的行政色彩，衍生盒融工具起步也較晚，對衍生金融的披露、確定與計量，與國際慣例不一致，財務根表風險加大，而銀行的信用等級的評估在很大程度上依賴財務數據來確定，金融風險加大。

2．3金融體系不健全

不健全的金融體系是誘發金融風險的要因素，而且不利于商業銀行深化改革和運營效率的提高，最終不利于銀行有效防范信貸風險，形成惡性循環。

2．4社會信用體系不健全

社會信用體系包括幽家信用管理體系、企業信用風險管理與防范體系以及信用風險揭示與評價體系三個組成部分。我國目前尚未真正確立適應r場經濟要求的社會信用體系，這恰恰是我國社會信用環境惡化的根源所在。

2．5國際經濟形勢的變化的影響

全球經濟的一體化、國際資本流動的加速、金融市場和國際資本流動規模的膨脹、投機性資金流動增大了發展中國家融入經濟全球化進程中的風險，這也同樣增大了我國商業銀行的風險。

3風險規避

次貸危機對商業銀行的重要啟示是，征經濟增長階段忽視風險必將導致經濟減速階段的風險甚至是危機的爆發。

3．1要加強宏觀經濟運行的分析

當經濟發生周期性波動時，應考慮如何更好地防范全球金融體系中的風險，積極穩妥地推進對外開放、實施“走出去”戰略的同時，全球金融體系中的風險不容忽視，改進風險管理能力，提高綜合競爭力。

3．2金融創新要堅持“謹慎性”原則。

美國次級房屋抵押貸款證券化的所謂金融創新中，不僅很快衍生出各種金融產品，還被分配到金融機構的投資產品組合之中。對沖基金及其他高杠桿機構以及財務杠桿工具幾十倍、甚至上百倍地放大與次級債有關的各種交易，這導致衍生產品價值與其真實資產價值之間的聯系被完全割斷，放大了相關投資和交易風險，使金融活動背離’廣“謹慎經營”原則。當風險集中爆發，再追溯原生信貸產品的發行質量時，為時已晚。因此，科學設計信貸產品，在產品設計與每一單合約執行過程中，應按照謹慎經營原則，合理評佶無風險約束下的放貸行為與潛在風險的平衡，防患于未然。

3．3加強客戶信用風險評級

美國次貸危機的源火就是莢目房地產金融機構在市場繁榮時期放低了信標準的門襤，因此：

(1)正確認識客戶信用風險評級工怍的要性，轉變風險評級理念。信用風險評級工作是以客戶為中心的信貸經營理念的具體體現，其重要作用不可忽視。正確地進，亍風險評級，合理地確定信貸政策、準確地定價、合理地授權，最終達到風險管理的目標。

(2)完善信用風險評級方法，提高風險管理水平。實踐證明風險管理可以通過精確的科學方法進行管理。首先應逐步建立統一、規范、嚴謹的數據標準，確保數據真實、完整與充分。其次，建立適合我國商業銀行經營管理特點的內部評級模型，開發適合自己的模型框架和參數體系。再次是打造一支風險分析的專業化人才隊伍，對商業銀行信用風險評級體系的建設、實施和維護具有相當重要的意義。

3．4完善銀行內部風險控制制度

內控制度應從控制環境、風險評估過程、信息系統與溝通、控制活動、對控制的監督等方面來設計，重點放任風險的預警、識別、評佶、應對方面。同時內部管理采用現代化的管理方法如平衡積分卡法，結合銀行特點從財務角度、客戶角度、內部流程角度、學習與發展方面結合各行實際情況建立建立一系列績效評估體系。

3．5建立全面風險管理模式

所謂全面風險管理是指對整個機構內各業務單位，各類風險的通盤管理，它要求將信用風險、市場風險及各種其他風險以及包含這些風險的各種金融資產與資產組合，承擔這些風險的各個業務單位納入統一的體系中，依據統一的標準對各類風險進行測量并加總，且依據業務相關性對風險進行控制和管理。這種方法不僅是銀行業務多元化本身產生的一種需求，也是當今國際監管機構對各機構提出的要求，在新的監管措施落實后，新的風險管理方法會更廣泛地得到應用，此法優點是可以大大改進風險收益分析的質量。(1)建立套完整、連續的風險預警數據庫與計量模型。(2)引入先進的風險管理方法。目前風險管理的方法很多，主要有風險價值法(VAR)、風險調整的資本收益法(Raroc)、信貸矩陣(CreditMetrics)、資產組合調整等方法，各有自身的局限性，需綜合使用其他的定性、定量分析方法。

3．6衍生金融工具的國際趨同問題

國際金融創新的產生時間短，各國對創新衍生金融工具的風險防范、法律法規、會計準則等缺乏充分認識。因而，我國的金融創新在使用衍生金融工具時，應結合我國金融業現狀采取相應策略：

(1)理論上，準則要與國際趨同。

(2)實務上，要科學的設計衍生金融工具；完善各種工具的操作技巧、風險管理辦法、會計處理原則等；有選擇分步驟地采取逐步試點，使我國金融創新逐步走向世界。

第6篇：商業銀行信用管理辦法范文

關 鍵 詞:信貸資產證券化;汽車貸款支持證券;資產池;特殊目的信托

中圖分類號:F830.5 文獻標識碼:A文章編號:1006-3544(2007h)02-0038-04

一､國外汽車貸款證券化發展概況

資產證券化被稱為20世紀80年代以來國際資本市場上發展最快､最具活力的金融創新,它源于美國的住房抵押貸款證券,然后迅速擴展到汽車､船舶貸款應收賬､基礎設施收費等眾多領域｡

1985年5月,美國馬林?米德蘭銀行發行了世界上第一支汽車貸款支持證券,發行數量為6000萬美元[1]｡2005年美國的汽車貸款支持證券發行額已超過2200億美元,在過去十年里年平均增長率超過15%(如表1所示)｡近年來,西方主要發達國家､部分亞洲國家和我國臺灣省的金融機構也都逐漸發行了汽車貸款支持證券,其中僅歐盟國家2004年就發行了價值73.5億歐元的汽車貸款支持證券｡

二､我國發行汽車貸款支持證券的動因分析

目前,中國的私人車輛正以每年大于20%的速度增長｡2005年中國汽車總需求超過590萬輛,超過日本成為全球第二大汽車消費國｡國家發改委專家預測,到2010年我國汽車總需求量將達到870萬輛｡從2000年開始由于信用風險控制不當,一些商業銀行的車貸違約率出現了增高的趨勢,導致各商業銀行逐年控制貸款發放｡隨著我國個人信用信息體系的建設及商業銀行風險控制､信用管理水平的提升,與國外80%的個人購車行為通過信貸融資相比,我國僅20%左右的貸款購車比例無疑顯現出很大的提升空間｡自2004年起,上汽通用､大眾､豐田､福特等6家最大的跨國汽車金融公司已紛紛在我國獲準開業,他們看好的正是中國汽車消費信貸市場未來的發展潛力｡我國汽車貸款市場行別分布(2004年)如表2所示｡

龐大的國內汽車消費需求將推動各商業銀行和汽車金融公司在未來的汽車信貸業務上大有作為,但是目前來看這種快速發展還面臨著一定困難｡

對于商業銀行而言,我國加入世界貿易組織后銀行業監管日益加強,如何在有限的資本條件下實現收益與風險的匹配是其面臨的重大課題｡根據中國銀監會頒布的《商業銀行資本充足率管理辦法》,商業銀行在充分計提各項損失準備的基礎之上計算資本充足率,2007年1月1日起資本充足率不得低于8%､核心資本充足率不得低于4%｡在各種金融資產快速擴張的情況下,國內銀行近年來普遍面臨資本金不足的難題｡隨著未來幾年大中城市汽車進入家庭的速度加快､個人貸款環境建設的優化,汽車消費貸款在銀行金融資產中的比例將日趨擴大,這將使本已捉襟見肘的各商業銀行資本充足率更加惡化｡[12]

對于國外的汽車金融公司而言,其在華快速發展的要求也面臨諸多困境,最大的問題在于各公司普遍受到資金來源不足的約束｡《汽車金融公司管理辦法》明確指出汽車金融公司不能公開吸收存款,只能接受境內股東單位3個月以上期限的存款或向金融機構借款,且根據該辦法,各汽車金融公司在國內不能像在國外那樣開展以租代售等與租賃相關的服務,因此融資渠道狹窄成了限制其發展的一大瓶頸｡

面對商業銀行和汽車金融公司在資本金上的問題,將汽車貸款證券化無疑是一個極富針對性的解決方案｡根據《巴塞爾協議》對不同類風險資產的資本要求,商業銀行能夠通過對汽車消費貸款進行證券化表外處理而非持有到期來改善資本充足率的大小,從而主動靈活地調整銀行的風險資產規模｡對于汽車金融公司,在當前的政策體系中拓寬其融資渠道最切實可行的辦法有三條：向銀行貸款､進入銀行間同業拆借市場和貸款資產證券化｡從金融市場的客觀情況看,銀行貸款利率偏高,且浮動范圍較小,銀行間同業拆借的期限只有7天,因此將使汽車金融公司貸款利率在車貸市場上失去競爭力｡相比較而言,汽車貸款證券化能夠在保證汽車金融公司資金流動性的基礎上使其獲得最大收益｡

汽車貸款證券化的實施雖然還有一定時日,但綜合考慮我國國情和國外同業發展歷程,在適當的時點發行汽車貸款支持證券,將有助于我國商業銀行和汽車金融公司優化資產負債結構､降低流動性風險､擴大業務種類､提高資本收益率,因而將成為其重要的融資方式｡

三､我國汽車貸款支持證券運作模式分析

(一)證券產品的選擇

根據各國經驗,汽車貸款支持證券可采用過手證券和轉付證券兩種形式,其特點如表3所示｡本金與利息支付機制的不同是轉付證券與過手證券的本質區別｡轉付證券具有較復雜的支付結構,利用長期的､每月支付的抵押現金流創造短､中､長期不同級別的證券;過手證券則代表了具有相似的到期日､利率和特點的組合資產的直接所有權｡與轉付證券不同的是,過手證券的發行機構只是將資產的債務人,如抵押貸款的借款人所償還的本息集中移交給投資者,為這些資產提供相應服務,并收取本金和利息,從中扣除服務費后將剩余款項過手給投資者｡過手證券可以利用《信貸資產證券化試點管理辦法》(下文將簡稱《試點辦法》)中承認的受益人信托的形式,使銷售符合稅收和法律上的目的｡

以過手形式發行的證券占美國歷年CARs證券發行總量的57%①,我國國家開發銀行在信貸資產證券化試點中采用的也正是這種證券｡現階段我國比較缺乏信貸資產證券化的實際操作經驗,且債券市場發展還不成熟,因此債券的品種和業務發展應該有一個從簡單到復雜的過程｡由于過手證券直接將從借款人手中收得的本息過手給投資者,具有結構簡單､可操作性強的特點,考慮到我國證券化法律環境的支持性和汽車貸款資產池的適用性,其比較適宜作為我國汽車貸款證券化發展初期的典型證券形式｡

(二)操作流程的構建

與住房抵押貸款相比,汽車消費貸款既有個人消費類貸款的共同屬性,又有信貸金額較小､期限較短等特點,因此汽車貸款支持證券與建行2005年試點發行的住房抵押貸款證券在運作流程上既存在相似點,又有其自身特點｡結合央行､銀監會等部委通過的證券化監管法規和國外近年來的運作經驗,筆者認為今后我國可以在如圖1所示體系的基礎上開展汽車貸款證券化業務｡

1.構建汽車貸款資產池

作為汽車貸款證券化的發起人,國內商業銀行以及汽車金融公司應首先分析自身貸款資產的證券化融資要求,根據清理､估算､信用考核等程序決定貸款的抵押､質押或擔保價值,根據證券化目標確定發起貸款資產數,通過對汽車消費貸款按照不同期限､利率､種類進行分解,將貸款重新組合和定價后匯集成資產池｡在形成資產池的過程中,還應著重控制以下指標:

(1)首期付款/汽車價格｡這是分析汽車消費貸款的重要指標｡通常首期付款在汽車價格中所占比例越高,則貸款總額所占的比例就相應越低,資產池可能受到的損失也就越小｡

(2)借款人的地理分布｡如果借款人在地理分布上比較集中,則地區性的經濟衰退對資產池的影響就相對嚴重｡當前我國提供汽車貸款的主要機構為商業銀行,如果證券化資產池由各總行將其分行的貸款經過匯總后組成,則相應經濟風險對資產池的影響就會降低｡建行2005年發行的住房抵押貸款證券選擇了上海､江蘇和福建三地的資產來構建資產池,其目的也正在于分散區域貸款給資產池帶來的風險｡

(3)資產池的成熟度｡汽車貸款的成熟度是指貸款合同已履約的時間｡如果授信機構保存了足夠長區間的歷史記錄,就可以通過分析借款人的還款､拖欠及違約資料,估計貸款損失的多發期｡

2.設立特殊目的信托(SPT),實現真實出售

根據央行《試點辦法》,特殊目的信托“是因承諾信托而負責管理特定目的信托財產并發行資產支持證券的機構”,“由依法設立的信托投資公司或中國銀監會批準的其他機構擔任”｡在我國當前的法規框架下,汽車貸款證券化的特殊目的信托機構可以由發起證券化的商業銀行和汽車金融公司設立,也可以由其委托我國現有的資質較高的信托投資公司成為SPT的載體,發起人通過將汽車消費貸款委托給信托投資公司成立財產信托,實現SPT的設置｡①在組織程序上,SPT除了在信托契約中要載明信托的特殊目的以外,還需要附具資產證券化計劃書;在對資產池的管理職責上,SPT不僅要對汽車貸款信托資產進行會計核算､信息披露､計算和分配信托收益,還可以對信托利益分配期間的閑置資金進行投資｡為了避免風險,其投資標的須受到嚴格限制｡根據試點法規規定,SPT只能投資國債;在機構設置上,SPT應當設置權益持有人會議和信托監察人,代表受益人對信托的行為進行監督｡

3.信用增級

《試點辦法》第三十四條規定“資產支持證券可通過內部或外部信用增級方式提升信用等級”｡外部信用增級是指除發行人､發起人､服務商､受托人以外的金融機構提供的全部或部分信用擔保,如第三方銀行可以為汽車貸款支持證券發起方擔保貸款的本金或利息,使抵押資產免受過大的損失｡但在當前的金融環境下利用銀行擔保存在較大弊端:首先是我國金融市場上缺少信用等級為AAA的銀行,根據標準普爾的評級,信用等級最高的幾大國有商業銀行也僅為BB+級[10];其次,銀行返回給發起人的利潤也存在一定風險;再次,我國政府對信貸資產證券的擔保體系尚未建立｡因此在擔保體系尚未健全的現階段,我國發展汽車貸款證券化將較多地依賴內部信用增級方式｡內部信用增級是通過證券化結構的內部調整,將現金流量重新分配,使證券達到所需的信用等級,它是資產證券化特有的增級方式,其成本更低｡綜合考慮國內現有條件,我國汽車貸款證券化發展模式中可以實現的內部信用增級方式共有三種:優先/次級受益結構､差額賬戶以及超額抵押｡

(1)優先/次級受益結構｡作為國外證券化中常見的一種信用增級方式,優先/次級受益結構是指受托人將信托財產的信托利益設計成受益順序有所區別的兩種類型的受益權:優先級信托利益和次級信托利益｡代表優先級信托利益的優先級汽車貸款支持證券可以設計為AAA級的受益憑證,向投資者發行,并從汽車貸款資產池產生的現金流中優先得到償還;CARs發起機構持有次級信托利益,在現金流支付優先級受益證券后得到償還｡這種方式的優點是使信用增級的成本分布在整個交易期間,對于資本成本較高的商業銀行和汽車金融公司,優先/次級受益結構無疑具有較強的現實意義｡

(2)差額賬戶｡差額賬戶是保護第三方信用提高者利益不受損失的一種常見機制｡有了差額賬戶,汽車應收賬款的利息流入量超過CARs證券化過程所發生的費用(包括服務費､托管費和附加費用等)后的余額,由交易結構中的第三方保存,以保護信用提高者｡

(3)超額抵押｡超額抵押是形式較為簡單的一種信用增級方式｡在發行汽車貸款支持證券時,用作抵押的將是那些價值比其未來收入現金流大的汽車貸款資產,兩者的差額也就是超額部分作為證券本金償付的擔保｡在以往國外的實踐中很少采用這種方式,因為該種方式缺乏資本使用效率,成本相對較高,但作為其他兩種方式的補充,在我國實行超額抵押可以對特定期限結構的證券化資產的信用提高發揮一定作用｡

4.信用評級

根據《試點辦法》,“資產支持證券的發行與交易應聘請具有評級資質的資信評級機構,對資產支持證券進行持續信用評級”｡對汽車貸款支持證券評級可以為投資者提供證券選擇的依據｡考察因素主要針對汽車貸款的信用風險,而不包括由利率變動等因素導致的市場風險｡[3]

評級機構應采用精算法對汽車貸款支持證券的信用風險進行評級,通過考察資產池中汽車貸款組合的歷史績效來評估信用損失的期望值,并將銀行業汽車貸款資產及發起人全部貸款資產的質量水平與資產池的整體質量一同進行比較｡由于不同的汽車貸款支持證券發起人通常在貸款的授信及償還流程上存在一定差異,故不同資產池的質量可能區別很大｡評級機構可以重點考察汽車貸款發起人及其貸款資產池的以下特征:

(1)發起人汽車貸款的歷史損失及違約情況｡在評估汽車貸款支持證券的信用支持需求時,評級機構需要考慮兩個因素,即借款人滯納引發的流動性風險對證券還本付息構成的影響和實際發生的違約損失給資產池現金流量帶來的長期負面影響｡實際操作中通常采用現金回收比率､總損失率､凈損失和延滯率等貸款分析指標來定量測度上述兩個因素對貸款資產池的影響｡

(2)汽車貸款年利息率｡汽車貸款的年利率可能對汽車貸款支持證券的發行和交易所需的信用水平產生很大影響,較高的利率水平有可能產生較大的利差,從而在證券發生信用損失時發揮一定吸收作用｡

(3)車輛保險｡借款人為所貸車輛交納的保險金對于貸款資產池的質量至關重要｡如果保險不全或過期的車輛在事故中發生嚴重損毀,將可能導致借款人的違約行為,汽車貸款支持證券的投資者將因為該筆應收賬款而遭受損失｡評級機構應對證券化發起人要求借款人辦理車輛保險的嚴格程度及其對隨車保險的監控程序進行評估｡

(4)授信標準｡發起人提供的歷史貸款數據可能無法始終反映出資產池中的某些既有風險,評級機構需要對商業銀行及汽車金融公司的授信標準及實際流程進行考察,以確定發起人貸款的歷史損失率能否有助于反映未來的應收賬款質量｡

(5)催收政策｡評級機構應全面評估貸款發起人管理應收賬款的經驗與能力,以保證其能夠將違約損失的期望值降至最低｡如果發起人缺乏有效的違約催收機制,在經濟環境波動時,放款的績效表現將很可能迅速惡化｡

在對汽車貸款支持證券定級后,評級機構還要對其持續跟蹤監督,針對經濟形勢､發起人､發行人相關情況､基礎資產履約情況､信用增級以及提供信用增級的第三者財務狀況等指標定期做出監督報告,據此對該證券的級別進行升降､中止或取消調整,并對外公布｡

鑒于信用評級機構及其評級規則在汽車貸款支持證券信用評定體系的構建中發揮著極為關鍵的作用,而目前我國評級機構的運作尚未完全規范,難以做到獨立､客觀､公正地評估,對資產支持證券的市場接受可能構成負面影響,因而,可以考慮由我國政府機構出面,鼓勵國內行業資質較高的評級機構與標準普爾､穆迪､惠譽等擁有十余年證券化評級經驗的全球性專業機構開展合作,以我國政府和國際評級機構的雙重公信力,建立起投資者對評級報告的信心,并通過引入競爭逐步形成國內信用評級業的評級規則,以適應我國資本和貨幣市場新的發展要求｡

5.安排證券發行､資產售后管理和服務

在評級結果向投資者公布之后,特殊目的信托應委托具備較高資質的證券公司等金融機構承銷汽車貸款支持證券｡根據《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》,CARs證券將通過中國人民銀行債券發行系統公開招標承銷商發行,發行的方式可采用包銷或代銷,特殊目的信托從承銷商處獲取證券發行收入,再按資產買賣契約中規定的購買價格,把發行收入的大部分支付給證券發起人｡《試點辦法》明確規定資產支持證券將在全國銀行間債券市場交易,并遵循相應交易規則｡因此,CARs證券發行初期的主要對象以參與全國銀行間債券市場的機構投資者為宜,如商業銀行法人和授權分行､經營人民幣業務的外資銀行､中外資保險公司､證券公司､證券投資基金以及大中型企業財務公司等｡

發起銀行和汽車金融公司作為汽車貸款的原始權益人,顯然也是每筆基礎資產及其借款人信息的充分知情人,因此要對資產池進行管理,負責收取､記錄由資產池產生的現金收入,并將這些收入全部存入托管機構的收款專戶｡作為我國特殊環境下的特設產物,托管機構是接受受托機構的委托,負責保管信托財產賬戶資金的機構(根據《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》的規定,汽車貸款證券化中的現金收入應由中央國債登記結算有限責任公司統一托管)｡特殊目的信托將分批提取積累金,按照證券的不同收益結構對投資者還本付息｡證券到期后還要向聘用的各類機構支付專業服務費｡由資產池產生的收入在還本付息､支付各項服務費之后若有剩余,按協議規定在貸款發起人和SPT之間進行分配,整個汽車貸款證券化過程即告結束｡

四､我國汽車貸款支持證券的發展前景

隨著以央行為組織核心的銀行性金融機構個人信用信息基礎數據庫的發展建設,商業銀行信用風險控制機制的健全,未來幾年汽車貸款業務中面臨的風險將逐漸降低,在國內汽車市場發展的宏觀背景下汽車貸款證券化的供給動力將日趨增強;汽車貸款資產池的容量也將擴大｡在我國金融市場的適當發展階段對汽車貸款開展證券化操作,將使有關商業銀行和汽車金融公司在融資渠道､業務種類､資產負債結構､資本收益等方面的競爭優勢更加明顯,也有利于國內機構投資者實施多元化投資策略和控制投資風險,并在無形中擴大貨幣市場與資本市場之間的聯系,提高兩個市場的運作效率｡

總體而言,信貸資產證券化在我國還是一個新興事物,國內的制度和環境建設目前還存在著諸多阻礙其發展的地方｡以《信貸資產證券化試點管理辦法》為例,雖然明確了資產證券化的發起機構､受托機構等參與主體,但在商業銀行發起､開展資產證券化的具體審批條件､程序等方面未作明確規定,因此我國當前的證券化指導法規仍有進一步細化的余地｡發展汽車貸款證券化這一創新業務將對我國的法律､會計和稅收制度提出更高的要求,需要政府部門特別是監管部門在未來做出更為積極的回應并大力推動｡[6]筆者建議有關政府部門根據國內信貸資產支持證券市場的發展情況,適時提高政策透明度,改善資產證券化的法律､制度環境,降低資產證券化產品設計的不確定性和交易成本，以推動汽車貸款支持證券等創新業務的良性發展｡

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第7篇：商業銀行信用管理辦法范文

一、寧夏小額貸款公司發展狀況

2006年，寧夏回族自治區金融辦在寧夏沒有被列入全國小額貸款公司試點省區的背景下，先行開展小額貸款公司試點工作。 從2007年2月12日第一家小額貸款公司掛牌營業，到2008年8月，寧夏小額貸款機構數量、實際到位資金都相當于全國其他省區總和，成為名副其實的全國之最。寧夏的小額貸款機構具有多元化的特征，其中既有商業性的小額貸款機構，也有以扶貧為目的的非政府組織小額貸款機構，為做好小額貸款公司注冊登記工作，自治區工商局各級登記注冊窗口設置綠色通道，實行注冊登記“直通車”，優先受理、優先審核、優先發照。截至2009年底，寧夏已發展小額貸款公司45 家，覆蓋了所有市、縣（區），形成了科技特派員型、招商引資型、教育助學型、婦女創業型、反貧困型和助殘就業型六種模式，種類之齊全與創新，當屬全國之最。全區登記注冊的小額貸款公司實際到位資金超過15億元，累計發放貸款總量57.68億元，貸款余額9.17億元，惠及30多萬農戶創業者和中小企業，其發放的貸款中，67%發放給農戶，33%發放給中小企業。實踐數據顯示，寧夏已營業的小額貸款公司的平均利率大多維持在央行基準利率的2.5~3.5倍之間，期限大多在7~11月，年利率在18.9%~25%，貸款發放效率高，基本1天辦完業務。發放的貸款幾乎沒有欠息和逾期， 貸款回收率接近100%，在服務“三農”和支持全民創業方面發揮了重要作用。

目前寧夏小額貸款公司的金融產品單一，主要是貸款這一單一的資產業務，而儲蓄產品、保險產品和其他服務很少，同時小額貸款公司沒有采用信用貸款，只采用擔保、抵押和質押貸款三種模式，對于那些資產少且沒有什么社會關系的人將會因無法提供擔保人、抵押品而被拒之門外。這種單一的信用風險管理辦法容易導致客戶流失，給小額貸款公司帶來隱患，束縛其規模的擴大

二、小額貸款公司向農村滲透的有利條件

隨著農村經濟的轉型和新農村建設的深入推進，寧夏農民的貸款需求在不斷增加。農民資金需求規模平均由以前的3000元左右增長到20000元左右，一些專業性的種植業和養殖業大戶，其資金需求規模甚至有十幾萬元到幾十萬元，農民專業經濟合作組織和農村中小企業的貸款需求也非常旺盛，但是反觀農村金融體系現狀卻差強人意。

（一）正規金融機構的使命漂移 我國農村金融體系中的三駕馬車――信用社、農業銀行、農業發展銀行的支農表現也差強人意。1995年后，中國農業銀行和農信社先后發展為商業性金融企業，農村市場的高風險性、高交易成本以及信貸合約執行體系的薄弱，農行的支農網點近幾年大幅撤并，逐漸收縮了對農戶貸款的份額，盡管在政策的壓力下仍承擔了一部分支農任務，但在利益的驅動下，支農比重逐年下降。農業發展銀行的支農范圍狹窄，業務主要限于支持國企糧棉油企業的融資需要，大部分的農戶資金需求不能得到政策性信貸的扶持。而剩下的農信社產權不清、真正所有者缺位，長期在政府的干預下積累了大量的歷史包袱――“一社難支三農”，日益顯得吃力。 2008年9月末，在國有商業銀行對基層網點大規模撤并后，寧夏的縣及縣以下的金融機構網點比2000年減少39個，191個鄉鎮中有45個鄉鎮屬金融“空白區”，97個鄉鎮只有一家金融機構。2007年，四大商業銀行以吸儲上存方式從農村流出資金估計達4000億；農信社平均每年吸收存款大約2000―3000億元，但其中數百億流出農村市場；郵政儲蓄有三分之二的存款來自農村，但其只存不貸的機制使每年約有近千億資金流向城市，農村金融資金長期“貧血”甚至 “失血”，農村地區獲得的金融資源相對呈下降趨勢。

（二）非正規金融機構的缺位填補 國務院發展中心課題組2007年對全國分布在29個省市自治區的有2000多個農戶，100多家信用社，260多家農村的中小企業，也包括133個行政村的較大規模的調查顯示，2007年想借款農戶占到60%，但是真正借到款的農戶大約只有50%。從農戶借款的渠道來看，非正規的渠道占到了47.4%，其中親友借款是最重要的，占到了45.9%，向農村金融機構借款的比率是非常小的，只占到了52.6%。由此可見非正規借款仍然是農民融資的一個主要渠道，其中主要以私人借貸，民間高利貸，地下錢莊為主，他們之間利息差異較大，長期處于松散、盲目、缺乏規范的狀態，不利于國家經濟結構調整，影響國家利率政策實施，還可能擾亂正常的金融秩序，甚至釀成相當大的金融風險。

以上原因造成了我國農村金融市場目前還沒有形成一個完善的符合市場經濟要求的競爭秩序，現有金融機構的壟斷地位，難以促進農村金融服務質量在競爭中改善，農村金融資源無法合理有效配置，農村金融需求得不到滿足，加快推進正規金融機構改革已刻不容緩。農村的貸款一般單筆貸款都比較少，這種業務對那些不夠貼近基層，固定費用高、成本大的正規經融機構來說是規模不經濟的。相比之下，小額貸款公司具有門檻較低、機制靈活、手續簡便、放款速度較快，無抵押等優勢；在當前正規金融機構體系未能充分開發農村金融市場的條件下，小額貸款公司開發和利用了信息、關系、社區法則等各類社會資源，容易以較低成本了解到地方企業的經營狀況、項目前景及信用水平，從而化解了因資源稀缺和信息不對稱帶來的制約，放松居民的金融約束，形成了對正規金融機構的重要補充。

三、小額貸款公司的可持續發展分析

小額信貸在中國首次出現可以追溯到1993年，中國社科院農村發展研究所在孟加拉扶貧銀行的贊助下，在河北省易縣開辦了首家小額貸款機構--“扶貧經濟合作社”。 1990年代后期，我國的小額信貸的也發展到了鼎盛時期，大約有300多個小額信貸機構。 2000年初期，小額信貸機構只剩了30多家，其他的基本夭折，幸存的也只是茍延殘喘，發展很不盡人意， 我們應該認真思考到底怎么才能讓小額貸款公司能夠保持規模增長且持續的發展。

（一）拓寬小額貸款公司融資渠道 大多數小額貸款公司的資本金低，小額貸款公司主要通過經營利潤轉增的自有資金。雖然允許小額貸款公司可以有來自不超過兩個銀行業金融機構低于資本凈額的50%的融入資金，但是小額貸款公司處于起步階段，人們對這一融資渠道還缺少了解，其信貸規模較小， 試點公司的資金目前基本能夠滿足放貸需求， 但隨著業務的發展壯大，注冊資金來源不足將會成為限制小額貸款公司發展的重要因素。小額貸款公司還可以通過經營資產轉讓業務，建立與大型商業銀行之間的資金對接機制，靈活的處理資金的余缺狀況。當資金閑置時，可將其拆借給其他小額貸款公司來獲取利潤，而當資金緊缺有業務沒錢時，可以將自有的信貸資產出售給有錢貸不出去的商業銀行，取得融資再繼續放貸。小額貸款公司在積極與政府或其他的銀行如國家開發銀行聯系尋求合作的同時也應與具有一定資金實力的民營企業合作，拓展融資渠道，改善資金狀況。央行應進一步放寬小額貸款公司融資渠道， 支持符合條件的小額貸款公司適度負債，在不改變其股權結構的情況下， 增加其可供放的資金量。

（二）提高小額貸款公司盈利能力 主要有以下措施：

其一，適當放松對貸款利率上限的管制。我國小額信貸實施利率管制，小額貸款公司按照市場化原則進行經營，貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規定的上限，即不得超過銀行同期貸款利率的4 倍，4 倍的貸款利率，大大高于銀行，但與民間借貸（銀行同期貸款利率的4倍至10倍）的標準相比仍存在差距。資本的趨利性使得只有在利率較高的情況下，農村的資金才不會外流，而留在農村發揮應有的作用，這是不以我們的意志和喜好為轉移的客觀規律。國際上能實現商業可持續的小額信貸組織平均的管理成本為10%―15%，據世界銀行估計，小額信貸的年利率維持在25%才能實現盈虧平衡。而通過上面的分析我們也可以看到小額貸款公司和商業銀行、高利貸機構相比，有更高的經營和操作成本，但卻沒有更合理的利潤補償。因此為了維持小額貸款公司持續經營的積極性和主動創新性，央行應逐步放開小額信貸利率的限制，允許小額貸款公司對信貸具有風險定價和差別定價等自主定價權，使得貸款利率與貸款成本相匹配從而實現財務上的自負盈虧甚至獲得較高的盈利水平。

其二，加強業務經營的多元化和靈活性。例如可增加票據業務和票據貼現，由于票據的周轉較快，賺取的也只是買賣的差價，風險相對較低，資金的周轉速度較快，同時又可以提高獲利能力，或者可以拓展委托貸款業務，在不需動用自有資金的基礎上賺取手續費。針對農民缺少擔保品的問題，貸款公司不能照搬股份制商業銀行要求的有所有權的不動產抵押品，要積極探索、創新適合“三農”特點、具有差異性和多樣化的擔保類產品。例如對于小額的貸款，可采用信用放款；對于金額相對較大的貸款，靈活采用抵押或質押方式，包括：土地使用權質押、農村廠房抵押貸款、林權質抵押貸款、小額存單質押貸款等，也可由貸款人有固定收入的家人或朋友作擔保，對于熟悉條件且有很好信貸合作記錄的客戶群，可以采用信用貸款。

其三，降低小額貸款公司營運成本，增加小額貸款公司利潤。小額貸款公司的支出現在主要是表現為稅收，以寧夏光輝貸款公司為例，其2008年支付的稅金高達265萬多元，因此政府要加大對小額貸款公司稅收優惠，例如降低營業稅和所得稅稅率，政府還可利用財政資金對小額貸款公司或貸款的農戶進行適當的補貼，可給其發放支農再貸款，使農村金融部門在積極承擔社會責任的同時，確保自身收益不降。

（三）提高小額貸款公司抗風險能力主要有以下兩方面措施：

其一，實行“聯保聯貸”制，從貸款人和小額貸款公司兩個角度降低貸款風險。可借鑒格萊珉銀行的模式，對貸款人實行貸款小組的聯貸模式，多個人組成貸款小組，多個貸款小組為一個貸款中心，小組成員之間互相監督并互相幫助及時還貸，根據還貸歷史決定下一次的貸款額度加減，利用貸款人重友情和臉面的心理，有效分散風險；這種方式已被寧夏鹽池縣小額貸款服務中心這一福利性小額信貸機構運用了十幾年，被證明是有效的。同時對小額貸款公司實行聯貸經營模式，以地市或更大范圍的行政區劃為范圍，形成小額貸款公司聯合體，實行集團化經營，提高自身抗風險能力。

其二，小額貸款公司接入信貸征信系統。我國的社會誠信評估制度還沒有完全建立起來，配套法律仍然缺位，而小額貸款公司成立時間較短， 目前尚未建立信用管理系統， 在辦理個人貸款業務時， 無法查詢借款人身份信息、銀行信用記錄、社會信譽記錄、個人信用特別記錄等信息， 從而給小額貸款公司辦理貸款業務帶來諸多不便， 另一方面小額貸款公司收集的借款人信用資料是國家征信體系的重要組成部分，應該把這些信用資料及時納入征信數據庫管理。因此監管部門應盡快實現小額貸款公司數據庫與人民銀行征信信息系統的切換，降低其貸款發放成本，為其更好的服務于農村金融提供方便。

（四）為小額貸款公司創造更好的發展氛圍 改善小額信貸中介行業缺位的現狀。目前在我國并沒有一個可以監督和公布小額貸款公司運作的透明平臺，也沒有小額信貸咨詢和培訓的專業公司，更沒有像孟加拉PKSF用于批發的資金和機構，這種中介行業的缺位會限制小額貸款公司的持續發展。

加大力度打擊那些具有高利貸性質的地下錢莊，引導民間資本向合法渠道流動，盡可能逐步實現對地下金融的“收編”，切實改善小額貸款公司的經營環境。加快小額貸款公司相關管理條例出臺的步伐，建立行業協會，明確各監管部門的職責和權限，設計適合它們的金融法規監管模式，政府主要是起扶持和導向作用，防止過嚴監管將小額貸款公司扼殺在襁褓中。

農民對一種金融產品的了解和認知程度很大程度上決定了他的融資選擇，而受文化知識水平和存貸觀念束縛，在村民傳統觀念中，認為貸款利息高，利滾利，貸款會帶來巨大的債務，使得村民對貸款利息有很大的誤區，造成村民不愿貸款、害怕貸款的心理，嚴重阻礙了農村小額貸款的實施。因此政府應加強對小額貸款公司的政策宣傳，針對社區群眾實際，運用各種信息載體，組織多種形式的金融知識宣傳和金融服務產品推介活動，暢通農民對金融信息的獲知渠道，進一步開發農民的潛在金融需求，從而更好的提高資金利用效率。

參考文獻：

第8篇：商業銀行信用管理辦法范文

關鍵詞:征信;監管模式;行業自律;征信監管體系

中圖分類號:F831.1　文獻標識碼:A　文章編號:1007-4392(2006)12-0006-04

征信業監管體系包括相關法律法規､行政監管以及行業自律等內容,主要是通過體系內各要素共同發揮作用,保證征信機構正常運營､規范發展,有效發揮征信市場主體作用｡

一､完善征信業監管體系的必要性

完善征信業監管體系的目的是通過運用征信法規､開展征信監管､實行行業自律等方式,規范征信機構的行為,維護征信市場的正常秩序,促進征信業健康穩定發展,保障被征信人的合法權利｡具體表現在以下幾個方面：

(一)促進我國征信業快速健康發展的必然要求

隨著我國經濟市場化程度的加深,加快征信業發展己成為社會共識,而僅靠征信業的自然發展無法滿足市場緊迫的現實需要,必須由政府進行推動｡征信監管機構作為政府推動的執行者,可以通過制定征信業發展的整體規劃,認可征信機構的執業資格,監管征信機構和征信市場的運作,營造良好的行業競爭氛圍,培育市場需求主體等多種方式,促進征信市場的形成,確保征信業的快速健康發展｡

(二)維護被征信人合法權益的客觀需要

征信業涉及征信機構､被征信對象､征信產品使用者等多個方面,對各方的權利､義務和各環節運作都要進行規范,其中保護被征信人合法權益是征信監管的重要內容｡征信業監管體系一般通過三種途徑維護被征信人合法權益,一是通過征信立法保障被征信人的知情權､異議權､糾錯權等權利,同時明確界定征信機構數據采集的范圍和用途､數據擴散的條件等｡二是賦予部分政府部門專門負責實施被征信人數據保護事宜｡三是以多種方式確保被征信者及時發現問題并以較低的成本提出異議和加以解決,樹立被征信者對征信機構的信心｡

(三)健全市場經濟體制下的社會信用體系的重要保障

從各國市場經濟發展經驗來看,比較成熟的市場經濟體制的運行都是以完善的社會信用體系為基礎的｡征信監管部門用經濟的､行政的､法律的手段規范征信市場,可以促使征信機構合法采集和利用信息,并在全社會逐步建立起失信約束機制,加大被征信主體的失信成本,促使其從自身長遠利益出發,自覺規范自身的市場行為,維護信用市場秩序,在全社會營造講誠實守信用的濃郁氛圍,推進社會信用體系建立｡

二､國外征信業監管模式選擇與啟示

(一)國外征信業監管模式概述

由于征信數據及其處理結果在某種程度上比較敏感,因此不論哪一國政府對征信行業都要進行監督管理,但各國對監管體系的選擇有很大的區別｡目前國際上主要存在以下幾種監管模式：

1.美國模式――以征信公司商業運作為基礎的征信業監管模式

美國､巴西､秘魯､哥倫比亞等國家屬于這種“美國式”的監管模式,這一模式的實質表現為政府對征信行業的監管主要體現在制定和細化征信法律法規方面,行政監管手段相對弱化｡它的主要特征是政府不對征信行業實施任何準營許可,征信業實行完全的自由準入制,征信機構的生存與發展完全取決于市場的需求｡在這種模式下,政府必須具備比較完善的征信業法律體系,征信活動的全部過程均被納入法律軌道,征信機構只需依法開展征信業務即可｡同時,為形成相互制約機制,｡這些國家往往會由兩個或兩個以上的政府機構對征信行業實行監管,監管部門主要是在信用監督和執法方面發揮作用｡

2.歐洲模式――以中央銀行建立征信系統為基礎的征信業監管模式

這種模式以比利時､德國和法國等歐洲國家為代表｡與美國相同,歐洲經濟發達國家也非常重視征信立法工作,但是完善的法律并不能取代監管機構對征信機構嚴格的行政監管｡按照法律規定,歐洲國家成立征信公司必須向國家數據保護機構登記｡同時,由于中央銀行建立中央信貸登記系統,有關信息的搜集與使用等方面的管理制度也由中央銀行提供并執行,因而對征信機構的監管通常由中央銀行承擔｡

3?郾“政府驅動型”監管模式――以政府為主導建立的征信業監管模式

一些發展中國家屬于這種“政府驅動型”的發展模式,這一模式的實質表現為政府不僅是征信市場的監管者,而且是促進該國征信行業發展的直接推動力｡它的主要特征是政府監管部門對資信評級機構和評級業務的推動及有效監管是評級業務發展的主要動力之一｡在該模式下,國家一般會對評級機構的市場準入､資格認定以及評級業務范圍的核準等做出明確規定,而且有的國家的監管機構還直接參與發起設立評級機構｡但這種模式容易產生一些副作用,如這些國家征信機構的生命可能會由政府所左右,而不是由市場來決定等｡

(二)國外征信業監管模式對我國的啟示

啟示一：政府對征信業的管理方式與該國征信業法律體系的發展狀況密切相關｡

從國際經驗看,征信法律法規越完善,政府的直接管理職能就相對弱化,征信行業的發展也比較規范;法律法規不健全,政府或中央銀行的直接管理職能就更為重要一些,征信業的發展狀況就容易受政府行為的影響｡在我國,征信業的發展只有十幾年的歷史,相關的法律法規基本空白,因此,在加快征信立法進程的同時,征信監管部門對該行業進行必要的監管顯得尤為重要｡

啟示二：各國監管機構不僅管理征信業,而且還代表政府直接推動征信業發展｡

征信行業的發展是一個相當長的過程,單純依靠市場的力量很難在短期內建立起完善的信用體系,因此需要借助政府的推動,無論是信用制度的建立､征信機構的建設,還是信息的披露､社會信用文化的培育等,都離不開政府的制度供給和積極推動｡各國的征信監管機構在征信業的發展過程中,不僅管理征信業,而且還是政府推動的執行者｡即使是在征信行業發達的美國,也離不開監管機構的直接推動｡例如,美國資信評級業發展的主要動因就是政府將信用評級作為債券市場的準入條件,同時,監管部門于1975年以“全國認可的統計評級機構”方式對標準普爾､穆迪､惠譽的評級機構資格進行了認定｡通過這種形式,不僅直接推動了這些評級機構的發展,而且規范了評級市場,方便了投資者和監管者對評級結果的使用｡

啟示三：征信業的發展歷史和發展現狀是各國選擇征信監管模式的主要依據｡

對于征信業發達的國家而言,隨著征信市場的形成和完善,以制度約束和行業自律為主的監管模式也會隨之形成｡而對于征信業剛剛起步的國家,為便于集中管理,統一籌劃和資源利用,縮短征信體系建設周期,減少行政沖突,往往由政府直接推動建設征信系統,并由一個機構對征信業進行獨立監管｡我國征信機構建設雖然有一定基礎,但從整個體系建設來看,基礎還十分薄弱,要在短期內形成高效､統一的征信市場,建成比較完善的征信體系,必須由政府進行組織推動｡同時,為便于行業的協調發展,應明確由一個監管機構對征信業進行集中監管｡隨著征信體系建設的日漸完善,再逐步向政府監管與行業自律相結合的方向過渡｡

三､我國征信業監管體系現狀

(一)征信法律法規建設滯后,尚未形成剛性的市場監管

征信活動直接涉及公民隱私和企業商業秘密等方面的問題,是一項法律性要求很強的工作｡目前,我國現有的法律體系中,直接規范征信行業的法律規范主要是以部門規章和地方政府規章為主,缺乏效力層級較高的法律法規｡同時,各規章之間缺乏協調,沒有形成系統､全面､統一的征信業監管法律體系｡以各省(市)己出臺的地方規章為例｡目前北京､上海､天津､安徽､福建等16個省(市)均己經出臺了征信方面的地方規章｡從總體看,這些規章主要是規范企業信用信息的征集活動,關于個人征信和征信監管方面的規范較少｡即使涉及到征信監管,各地規章的規定也不盡相同｡這些規章關于行業監管的條款,大致分為3種類型：第一類,設立新機構行使行業監管職能｡如上海專門成立了征信管理辦公室,深圳成立了信用征信及評級監督委員會;海南､湖南成立了信用活動綜合監督管理機構;《征信管理條例》(2002年征求意見稿)也有類似規定｡第二類,由省政府指定一個部門為行業監管部門,大部分為發展改革行政主管部門,如廣東､安徽和浙江省｡第三類,由社會信用體系建設領導小組或協調小組行使監管職能,如寧波市等｡這些地方規章雖對各地的征信業發展起到了一定促進作用,但是,由于各地授權的管理部門和管理方式各不相同,采集信息的范圍和對征信活動各當事人權利､義務､責任規定也有很大差異,不僅加劇了征信業的多頭監管,不利于建立全國統一的征信市場,而且由于征信機構缺乏完備的法律法規約束,發展呈現出無序狀態,法律監管的約束力大大減弱｡

(二)行政監管模式尚未成熟,未能形成統一的市場監管

行政監管是法律監管的必要補充,在我國相關法律法規建立健全之前,行政監管尤為重要｡目前,我國的征信業監管模式尚未成熟,主要表現在：

1.征信監管主體各自為政｡這里的監管主體是指由誰來對征信業進行監管｡目前,對征信業進行監管的部門很多,包括人民銀行､發改委､證監會､各地建立的監管部門等｡以資信評級機構為例,目前,資信評級機構在從事不同業務時,歸口管理部門也不盡相同,如國家發展改革委負責企業債券發行的評級管理工作;中國人民銀行負責銀行間債券市場和信貸市場的信用評級管理工作;證監會負責上市公司可轉換債券的信用評級管理工作｡這些部門監管的依據不同,管理要求不一,給評級機構增加了不必要的管理成本｡同時,由于在責任追究方面沒有統一負責的監管機構,被征信人的權益也難以得到保障｡

2.行政監管措施不到位｡行政監管的主要內容,一是市場準入｡按照十六屆三中全會提出的“特許經營､商業運作”的原則,征信機構必須達到一定標準,具備一定資質｡二是征信業務規范｡監管機構必須對征信機構執行征信法規情況和規范運營情況等進行有效監管｡目前,我國對征信機構進行監管的部門雖然很多,但監管的措施相對有限,行政監管的主要內容無法實現｡在征信機構的市場準入方面,我國還沒有明確規定,什么樣的社會中介機構可以從事征信業務以及中介機構如何進入市場即市場準入條件和準入機制｡在征信業務規范的監管方面,我國還沒有出臺征信機構的從業人員執業資格､執業技術準則､行業標準等方面的規范性管理規定｡資信評級機構的從業人員執業資格､執業技術準則等方面迄今為止沒有出臺任何規范性的管理規定,人民銀行于2006年出臺了《中國人民銀行信用評級管理指導意見》規范評級機構的執業行為,對信用評級標識進行了統一界定,開始對評級機構部分業務進行規范｡由此可見,由于我國對征信業進行行政監管的法律規范依據不足,各監管部門對該行業的行政監管也相對較弱｡

(三)征信行業缺乏自律機制,難以達到規范的市場監管

征信機構的行業自律至關重要,作為獨立第三方的征信機構長遠存在與發展的基礎是征信機構的公信力｡從國際社會看,各征信國家均成立了行業協會,如美國的信用管理協會和信用報告協會等,這些行業協會在整個國家信用體系的建設過程中起到了極大的作用｡而我國目前的情況是,征信業受發展情況等制約,至今沒有行業協會｡雖然目前存在中華資信評估聯席會､中國信息協會信用專業委員會､各地的資信評估機構總經理聯席會等組織,但無論規模､影響都較小,尚不能起到行業協會的作用｡由此可見,我國的征信行業自律機制并未形成,行業內的交流､人員的教育培訓､行業執業技術標準和執業規范的制訂等都不能提上議事日程,制約了征信業的規范發展｡

四､借鑒國外監管模式,完善我國征信業監管體系的政策建議

(一)借鑒國外監管模式應遵循的原則

我國在選擇對征信業監管模式時應遵循以下幾項原則：一是有效性原則｡我國在選擇征信業監管模式時,要充分考慮我國征信行業的發展現狀,監管模式要適合我國國情,能夠對我國的征信機構進行有效監管｡二是低成本原則｡對征信機構監管的成本控制｡因為監管的高成本最終是要分攤到征信機構身上,不利于我國征信業的長遠發展｡三是可操作原則｡即強調我國選擇的監管模式要有明確的程序設計,要做到在監管中有章可循､有法可依｡在堅持上述幾項原則的基礎上,借鑒國際經驗對探索建立適合我國國情的監管體系具有重要意義｡

(二)完善我國征信業監管體系的政策建議

規范我國的征信市場秩序,建立社會信用體系,是一項復雜而艱巨的系統工程,包括許多方面的內容,而征信業監管體系的完善無疑是建立社會信用體系的一個至關重要的組成部分｡針對我國征信監管中的問題,建議從以下幾個方面強化：

1.加快征信立法步伐,提供監管的法律依據征信業的監管法規調整對象是征信機構和全社會的征信活動｡主要內容應當包括規范征信機構資格､市場準入､從業范圍以及高級管理人員任職資格;規范信用信息的采集､加工､披露和使用;規范被征信人權益保護,異議信用信息的核查､處理;規范征信監督管理部門的職責､監管方式和有關機構的法律責任及違規處罰等｡建議盡快頒布《征信管理條例》,對上述內容進行明確規定｡考慮到征信立法過程較長,在條例頒布前,為盡快規范和促進我國征信行業的發展,可由國務院先行組織相關部門統一協調,統一出臺一些暫行性行業指導規范,避免不同地方不同部門各行其是,妨礙全國統一市場的形成｡同時,要盡快完善配套法律規范｡出臺《政府信息公開條例》,修改現行法律法規中與征信立法相沖突的地方｡比如《保密法》､《商業銀行法》､《合同法》､《貸款通則》等｡修改后的法律應明確規定,何種數據可以向社會開放､開放的方式､數據處理和傳播的方式､范圍以及時限等等,為征信活動和征信監管提供參考依據｡

2.統一監管機構,實施有效監管考慮到我國要在短期內建成比較完善的征信體系,應選擇單一監管模式,明確由一個監管機構對征信業進行集中監管｡監管機構可以新設立也可以在現有的監管部門中指定｡但無論是新設立還是指定,需把握和解決四個關鍵問題：一是監管部門的法律授權和權限界定問題｡從理論上講,征信涉及全體公民的基本民事權利,屬于法律調整的范疇｡如果沒有高層級法律法規的授權,地方政府､各部門必定會各自為政,獨立監管,公民面臨的權利和義務也就會各不相同,違反“中華人民共和國公民在法律面前一律平等”的憲法規定｡從全國征信監管實踐工作來看,目前,中國人民銀行是被國務院唯一明確授權具有監管職責的部門,但并沒有從法律上對人民銀行授權,因此,人民銀行在征信管理工作中面臨無法依法行政的尷尬局面,嚴重制約和影響征信管理職責的履行｡要實施有效行政監管,必須從法律法規層面對監管部門授權,并明確界定權限范圍｡二是單一監管不能離開相關部門的配合｡征信數據分散,行業協調和數據集中等都離不開相關部門的支持｡三是監管部門必須做好職能定位,設計好監管運行機制,制定規范的管理制度,做到既能在征信體系建設中發揮最大的作用,又不過分干預征信機構在市場中的自主行為｡四是監管方式問題｡在法律法規出臺前,行政手段仍然是主要的征信業監管方式｡監管機構要根據十六屆三中全會提出的“特許經營､商業運作”的原則,確定征信機構及其從業人員的準入資質;積極制訂市場規則,維護平等競爭秩序;加強業務規范管理,對征信機構提供虛假信息､以級定價,侵犯商業秘密和個人隱私等多種行為進行嚴格查處｡

3.組建行業協會,加強行業自律管理在完善行政監督管理的同時,應注重發揮行業協會的作用,加強行業間自律｡初期可由監管部門推動組建信用行業協會,出臺同業自律管理辦法,并指導行業協會在征信研究､制訂行業規劃和從業標準､建立信用評價標準､協調行業與政府及各方面的關系､加強行業從業人員培訓､進行國際交流活動等方面發揮作用｡隨著征信行業的發展,行業協會將逐步成熟,逐步實現行業的自我教育､自我約束和自我完善｡