信貸公司風(fēng)險管理精選(九篇)
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第1篇：信貸公司風(fēng)險管理范文
關(guān)鍵詞：小額信貸 信用風(fēng)險 z模型改進 信用價差
一、小額貸款公司的小額信貸
小額信貸是指低收入群體和微型企業(yè)提供的額度較小的信貸服務(wù)。小額信貸可以由多種金融機構(gòu)提供，本文針對小額貸款公司進行分析。
小額貸款公司在實踐中遇到很多問題，其中一點就是貸款審查偏松，風(fēng)險控制不嚴。小額貸款公司多以信用貸款方式放貸，提倡“快速、簡便”；無擔(dān)保，無抵押；沒有規(guī)范的信貸管理臺賬系統(tǒng)、接口系統(tǒng)、專門部門和人員，暫時很難接入人民銀行的征信系統(tǒng)；從業(yè)人員專業(yè)技術(shù)水平不高，風(fēng)險意識和風(fēng)險防范能力不強；公司大股東和高級管理人員將資金貸放給自己的利益相關(guān)者；對單個借款人或者一組相關(guān)借款人的大額風(fēng)險暴露加大了信用風(fēng)險。
二、信用風(fēng)險的特征
1、收益分布的可偏性。信用風(fēng)險的分布是有偏的，貸款的收益是固定和有上界的(利息收入)，其損失則是變化和沒有下界的(本金和利息全損)。這一點在農(nóng)村小額信貸上表現(xiàn)的尤為突出。
2、信用風(fēng)險的非系統(tǒng)性。借款人的還款能力主要取決于借款人相關(guān)的非系統(tǒng)因素，如借款人財務(wù)狀況、經(jīng)營能力、還款意愿等。
3、風(fēng)險收益相悖性。銀行常常傾向于將貸款投向并集中于有限的老客戶、利益相關(guān)者，使得銀行信用風(fēng)險很難分散化，這與理論上的風(fēng)險分散原理相悖。這一點在小額貸款公司實踐中表現(xiàn)突出。
三、我國目前不具備建立高級信用風(fēng)險計量模型的條件
經(jīng)過幾十年的發(fā)展，我國金融體系信用風(fēng)險管理已逐漸走向了數(shù)量化道路。那么在目前情況下，中國能否建立類似于Credit Metrics這樣高級信用風(fēng)險計量模型呢?回答是當(dāng)前諸多條件尚不具備：未建立有關(guān)信用資產(chǎn)的歷史數(shù)據(jù)庫，無法進行違約頻率、信用等級轉(zhuǎn)換概率等的參數(shù)估計；模型無法照搬外國數(shù)據(jù)；當(dāng)前的風(fēng)險計量遠未達到像國外那樣復(fù)雜、成熟的水平。對于小額貸款公司更是如此。
相關(guān)建議：
小額貸款公司的服務(wù)對象和貸款用途有別于其他金融機構(gòu)，在其信用風(fēng)險防范問題上應(yīng)該區(qū)別對待。
1、針對農(nóng)村經(jīng)營戶、個體工商戶以及各類微小型企業(yè)：使用加入非財務(wù)因素的z值模型估測信用風(fēng)險。
從國際經(jīng)驗來看，z值模型具有比較好的預(yù)測力和判斷效果，張玲在《財務(wù)危機預(yù)警分析判別模型》中構(gòu)建了財務(wù)預(yù)警判別模型：Z=0．517-0．46XI-O．388X2+9．32X3+1．158X4(變量分別代表資產(chǎn)負債率、營動資金與總資產(chǎn)比率、總資產(chǎn)利潤率、留成收益與資產(chǎn)總額比率)。實證表明，此模型的預(yù)測效果較理想，小額貸款公司可以根據(jù)自身實際情況構(gòu)建z模型并估計參數(shù)。
同時，由于小額信貸針對對象的特殊性，我們應(yīng)在z模型中加入非財務(wù)指標。選取五個：市場競爭力(客戶規(guī)模，技術(shù)裝備水平，產(chǎn)品替代性、議價能力、融資能力)，管理水平(領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)，員工素質(zhì)，組織制度，決策機構(gòu)，人事管理，生產(chǎn)管理，財務(wù)管理)，經(jīng)營狀況(應(yīng)收賬款質(zhì)量，主營業(yè)務(wù)情況，產(chǎn)品多元化，存貨質(zhì)量，客戶集中度和穩(wěn)定性)，信譽狀況(貸款質(zhì)量，貸款付息)，發(fā)展前景(政策支持，股東支持，行業(yè)發(fā)展，技術(shù)更新)。
在對指標的具體打分時，將指標成績劃分為3～4個分數(shù)段，每個分數(shù)段對應(yīng)其指標得分。最后將兩類指標的測算結(jié)果進行加權(quán)平均，如將權(quán)重設(shè)置為7：3，從而得出企業(yè)最終的評級結(jié)果。
2、針對農(nóng)戶：設(shè)置特殊的一級指標和二級指標評估信用風(fēng)險。
農(nóng)戶是一類特殊的借款主體：收入水平和擁有的財富遠低于城市居民，生活要素如土地、房屋、牲畜等不宜作為抵押物，因為失去這些要素將直接使生活難以得到保障。
因此，針對農(nóng)戶要設(shè)置特殊的信用評價指標，可以參考以下指標：一級指標有個人基本素質(zhì)(二級指標：年齡、學(xué)歷、健康狀況、性別)、收入水平(二級指標：個人年收入水平、家庭年收入水平)、財產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量(二級指標：房子、生活資料、存款余額、)支出負擔(dān)(二級指標：贍養(yǎng)人口、老人和子女基本情況、債務(wù)負擔(dān))、個人信用履歷(二級指標：個人商業(yè)信譽、還貸情況、民事糾紛等)。
3、根據(jù)以上資料得到農(nóng)村經(jīng)營戶、個體工商戶以及各類微小型企業(yè)和農(nóng)戶的信用評級：AAA，AA，A，BBB，BB，B，CCC。
4、統(tǒng)計各級別債務(wù)人在對應(yīng)期限的累計違約率和違約損失率。
這需要小額貸款公司根據(jù)經(jīng)營過程中的實例進行統(tǒng)計。
5、根據(jù)累計違約率和違約損失率計算信用價差，為貸款利率定價。
信用價差的原理：信用價差是為了補償違約風(fēng)險，債權(quán)人要求債務(wù)人在到期日提供高于無風(fēng)險利率(一般用同期的國債到期收益率來表示)的額外收益。基于風(fēng)險中性定價的信用差價計算方法如下：
為簡單清楚起見，假設(shè)銀行發(fā)放一年期貼現(xiàn)貸款，價格為P，到期還100元。如果貸款違約，到期收回100(1-LGD)元，如果貸款未違約，到期收回100元，LGD表示貸款的違約損失率，假設(shè)無風(fēng)險利率為r，貸款違約率為p，此一年期貸款的報酬率為y*=r+CS。
按照風(fēng)險中性定價方法，將兩種狀態(tài)價值的預(yù)期收益用無風(fēng)險利率r進行貼現(xiàn)，于是有：P=100／(1+y*)=100／(1+r+CS)=100(1-p)／(1+r)+100(1-LGD)p／(1+r)。
由上式得y*=r+CS≈r+p×LDG，從而cs≈p×LDG，即信用價差等于貸款違約率與違約損失率的乘積，在無風(fēng)險利率的基礎(chǔ)上加上信用風(fēng)險價差補償違約風(fēng)險。
第2篇：信貸公司風(fēng)險管理范文
為了更好地對私募投資公司的風(fēng)險管理機制進行剖析，本文以固定收益產(chǎn)品為視角，首先對當(dāng)前私募投資公司風(fēng)險管理控制中存在的問題進行分析；其次，對私募投資公司中的固定收益產(chǎn)品投資中的風(fēng)險影響因素進行分析；最后，基于以上兩點，對如何完善私募投資公司風(fēng)險管理控制、規(guī)避投資風(fēng)險提出政策建議。
一、私募投資公司風(fēng)險管理控制存在的問題
當(dāng)前，我國私募投資風(fēng)險管理控制防范機制雖然已經(jīng)初步建立，但是面對經(jīng)濟發(fā)展過程中出現(xiàn)的新情況，以及金融資本運行中出現(xiàn)的問題，私募投資公司風(fēng)險管理控制仍然存在一些問題，主要體現(xiàn)在以下三個方面：
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展導(dǎo)致私募投資公司投資風(fēng)險不斷增加。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)字化、多元化以及普惠性的特點，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險不斷增加。主要體現(xiàn)在：由于互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中尚未建立健全的監(jiān)管機制，導(dǎo)致整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的企業(yè)資質(zhì)參差不齊，大大加大了互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性問題的嚴重性；由于互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中尚未建立健全的監(jiān)管機制，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準入門檻沒有具體的界定和要求，對金融監(jiān)管機構(gòu)對一些違規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不能做到全面的監(jiān)管，大大增加了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險。在這種情況下，私募投資公司的風(fēng)險將大大增加[3]。
（二）私募投資公司風(fēng)險管理控制防范模式不健全。當(dāng)前，募投資公司風(fēng)險管理控制防范大多針對的是傳統(tǒng)金融市場上容易出現(xiàn)的問題。但是，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及實體經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型，我國的金融市場交易頻繁的同時其市場結(jié)構(gòu)也發(fā)生了轉(zhuǎn)變，金融機構(gòu)業(yè)務(wù)交叉不斷增多，這種情況下，單一的風(fēng)險監(jiān)管防范模式便不能更完善的對金融風(fēng)險進行監(jiān)督預(yù)警，缺失必要的私募投資公司風(fēng)險處置機制[4]。
（三）私募投資公司風(fēng)險管理控制監(jiān)管體系不完善。有效防范投資風(fēng)險的發(fā)生的關(guān)鍵在于建立一個系統(tǒng)完善的私募投資公司風(fēng)險監(jiān)管體系，而私募投資公司相關(guān)監(jiān)管部門的工作有效性是投資風(fēng)險防范的必然要求。但是，由于私募投資公司的風(fēng)險管控的相關(guān)政策法規(guī)對于目前的投資風(fēng)險的管理和識別存在一定的監(jiān)管盲區(qū)，在一定程度上加大了投資風(fēng)險，不利于私募投資公司規(guī)避風(fēng)險的發(fā)生。
二、固定收益產(chǎn)品風(fēng)險的影響因素
固定收益產(chǎn)品主要是指一種為了規(guī)避由于經(jīng)濟發(fā)展不穩(wěn)定和其他宏觀因素對資本投資帶來風(fēng)險的一種理財產(chǎn)品。私募投資公司進行固定收益產(chǎn)品主要是為了規(guī)避由于隨著宏觀環(huán)境變動而造成的利率、匯率的變動，從而實現(xiàn)超額收益的一種投資行為。但是，由于目前國內(nèi)外宏觀環(huán)境的變動以及國際貿(mào)易形勢的變動，固定產(chǎn)品風(fēng)險主要受以下兩方面的因素影響：
（一）人民幣國際化進程帶來的匯率波動將有可能導(dǎo)致固定收益產(chǎn)品投資的風(fēng)險發(fā)生。一方面，由于我國國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢一直良好的同時發(fā)達國家的經(jīng)濟發(fā)展卻呈現(xiàn)出衰退的趨勢，在這種情況下，人民幣國際化進程的全方位推進，有可能會提升國內(nèi)外投資者對人民幣升值的預(yù)期，有可能引起國內(nèi)外資本市場的流動，投機性的投資增多，引發(fā)金融危機，人民幣匯率的變動導(dǎo)致固定收益產(chǎn)品的收益發(fā)生變化。另一方面，當(dāng)人民幣升值區(qū)間沒有達到投資者的預(yù)期時，將有可能導(dǎo)致國外投資者、投資企業(yè)拋售人民幣資產(chǎn)，引起人民幣匯率的不規(guī)則變動，對我國的國際貿(mào)易活動以及國內(nèi)實體經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生影響，造成系統(tǒng)性的金融危機[5]。
（二）利率市場化進程的推進帶來的利率波動將有可能導(dǎo)致固定收益產(chǎn)品投資的風(fēng)險發(fā)生。為進一步促進我國金融行業(yè)發(fā)展，“十二五”規(guī)劃指出，要進一步推進利率市場化改革進程。當(dāng)前，我國經(jīng)濟發(fā)展步入新常態(tài)，我國金融體制改革不斷深化，穩(wěn)步推進利率市場化的進程成為維持我國經(jīng)濟平穩(wěn)增長以及金融市場穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵舉措。利率市場化進程的推進直接帶來信貸風(fēng)險溢價、競爭激烈等一系列問題。利率的變動對固定收益產(chǎn)品的收益產(chǎn)生巨大的影響，如果由于利率波動導(dǎo)致固定產(chǎn)品的收益率低于商業(yè)銀行同一時期的定期存款利率時將會導(dǎo)致其固定產(chǎn)品的價格下降，增加了私募投資公司對固定收益產(chǎn)品投資的收益[6]。
第3篇：信貸公司風(fēng)險管理范文
（一）風(fēng)險管理基本原則的確定
一般來說，金融機構(gòu)的董事會首先要根據(jù)自身的市場定位確定風(fēng)險管理的基本理念和原則，并要求風(fēng)險管理委員會和相應(yīng)的風(fēng)險管理部門積極予以落實。
我們可以簡要地比較美林和摩根等公司的風(fēng)險管理原則。
1美林公司的風(fēng)險管理原則
在美林公司，盡管風(fēng)險管理的方法和策略一變再變，但以下述6個原則為基礎(chǔ)的基本理念卻幾乎沒變。這主要包括：任何風(fēng)險規(guī)避方案中，最重要的工具是經(jīng)驗、判斷和不斷的溝通；必須不斷地在整個公司內(nèi)部強化紀律和風(fēng)險意識；管理人員必須以清晰和簡潔的語句告誡下屬：在資本運營中哪些可以做，哪些不可以做；風(fēng)險管理必須考慮非預(yù)期的事件，探索潛在的問題，檢測不足之處，協(xié)助識別可能的損失；風(fēng)險管理策略必須具備靈活性，以適應(yīng)不斷變化的環(huán)境；風(fēng)險管理的主要目標必須是減少難以承受的損失的可能性。這樣的損失通常源自無法預(yù)計的事件，大部分的統(tǒng)計和模型式的風(fēng)險管理方法無法預(yù)計。
在過去幾年，用數(shù)學(xué)模型來測量市場風(fēng)險已成為世界范圍內(nèi)眾多風(fēng)險管理的要點，風(fēng)險管理幾乎成了風(fēng)險測量的同義詞。美林公司認為，數(shù)學(xué)風(fēng)險模型的使用只能增加可靠性，但不能提供保證，因此，對這些數(shù)學(xué)模型的依賴是有限的。
事實上，由于數(shù)學(xué)風(fēng)險模型不能精確地量化重大的金融事件，所以，美林公司只將其作為其他風(fēng)險管理工作的補充。
總的來講，美林公司認為，一個產(chǎn)品的主要風(fēng)險不是產(chǎn)品本身，而是產(chǎn)品管理的方式。違反紀律或在監(jiān)管上的失誤可導(dǎo)致?lián)p失，而不論產(chǎn)品為何或使用何種數(shù)學(xué)模型。
2摩根公司的風(fēng)險管理原則
摩根斯坦利則認為，風(fēng)險是金融機構(gòu)業(yè)務(wù)固有特性，與金融機構(gòu)相伴而生。金融機構(gòu)在經(jīng)營活動中會涉及各種各樣的風(fēng)險，如何恰當(dāng)而有效地識別、評價、檢測和控制每一種風(fēng)險，對其經(jīng)營業(yè)績和長期發(fā)展關(guān)系重大。公司的風(fēng)險管理是一個多方面的問題，是一個與有關(guān)的專業(yè)產(chǎn)品和市場不斷地進行信息交流，并作出評價的獨立監(jiān)管過程。
應(yīng)當(dāng)說，這些基本的風(fēng)險管理原則既是其長期進行風(fēng)險管理的經(jīng)驗的總結(jié)，也是其實施風(fēng)險管理的基本知指導(dǎo)原則，在整個風(fēng)險管理體系中占有十分重要的地位。
（二）確定風(fēng)險管理的基本程序
董事會制定風(fēng)險管理及控制戰(zhàn)略的第一步是，根據(jù)預(yù)定的風(fēng)險管理原則，并根據(jù)風(fēng)險對資本比例情況，對公司業(yè)務(wù)活動及其帶來的風(fēng)險進行分析。在上述分析的基礎(chǔ)上，要規(guī)定每一種主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的風(fēng)險數(shù)量限額，批準業(yè)務(wù)的具體范圍，并應(yīng)有充足的資本加以支持。此后，應(yīng)對業(yè)務(wù)和風(fēng)險不斷進行常規(guī)檢查，并根據(jù)業(yè)務(wù)和市場的變化對戰(zhàn)略進行定期重新評估，并將結(jié)論應(yīng)直接報告決策層。
在識別風(fēng)險和確定了抵御風(fēng)險的總體戰(zhàn)略后，公司就可以制定用于日常和長期業(yè)務(wù)操作的詳細而具體的指引。為此，風(fēng)險管理的政策和程序中應(yīng)包括，風(fēng)險管理及控制過程中的權(quán)力及遵守風(fēng)險政策的責(zé)任，有效的內(nèi)部會計控制，內(nèi)部和外部審計等。如果公司較大較復(fù)雜，則需要建立集中、自主的風(fēng)險管理部門。就風(fēng)險管理和控制部門而言，最重要的是配備適當(dāng)?shù)膶I(yè)人員、并獨立于產(chǎn)生風(fēng)險的部門。
因為控制結(jié)構(gòu)的有效性取決于運用它的人，因此，有效控制的前提是機構(gòu)內(nèi)所有員工都具有高度的責(zé)任。在確定風(fēng)險管理及控制過程的權(quán)力和責(zé)任時，一個重要的因素應(yīng)是將風(fēng)險的衡量、監(jiān)督和控制與產(chǎn)生風(fēng)險的交易部門分開。高級管理層應(yīng)保證職責(zé)適當(dāng)分開，員工的責(zé)任不應(yīng)互相沖突。
二金融機構(gòu)風(fēng)險管理架構(gòu)的比較
(一)金融機構(gòu)風(fēng)險管理的基本架構(gòu)
現(xiàn)代金融機構(gòu)因其業(yè)務(wù)的偏重點不同而具有不同的風(fēng)險管理體系，但其基本構(gòu)架都大同小異。一般來說，金融機構(gòu)設(shè)有"風(fēng)險管理委員會"集中統(tǒng)一管理和控制公司的總體風(fēng)險及其結(jié)構(gòu)。"風(fēng)險管理委員會"直接隸屬于公司董事會，其成員包括：執(zhí)行總裁、全球股票部主任、全球固定收入證券部主任、各地區(qū)高級經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、信貸部主任、全球風(fēng)險經(jīng)理以及一些熟悉、精通風(fēng)險管理的專家等，下面直屬不同形式的風(fēng)險管理部門來實施風(fēng)險管理委員會的戰(zhàn)略和要求。
同時，金融機構(gòu)應(yīng)具備風(fēng)險管理及控制的報告和評估程序，包括檢查現(xiàn)行政策和程序執(zhí)行報告和發(fā)現(xiàn)例外情況的制度。一般來說，風(fēng)險暴露以及盈虧情況應(yīng)每日向負責(zé)監(jiān)控風(fēng)險的管理層報告，后者應(yīng)簡要向負責(zé)公司日常業(yè)務(wù)的高級管理層匯報。另外，金融機構(gòu)要對風(fēng)險戰(zhàn)略、政策和程序的評估應(yīng)該定期開展，評估應(yīng)考慮到現(xiàn)行政策的結(jié)果、業(yè)務(wù)以及市場的變化。風(fēng)險管理及控制政策的方法、模型和假設(shè)的變更應(yīng)由決策層審核。政策和程序應(yīng)要求風(fēng)險管理及控制部門參與對新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的考察。
"風(fēng)險管理委員會"的主要職責(zé)是：設(shè)計或修正公司的風(fēng)險管理政策和程序，簽發(fā)風(fēng)險管理準則;規(guī)劃各部門的風(fēng)險限額，審批限額豁免;評估并監(jiān)控各種風(fēng)險暴露，使總體風(fēng)險水平、結(jié)構(gòu)與公司總體方針相一致;在必要時調(diào)整公司的總體風(fēng)險管理目標。"風(fēng)險管理委員會"直接向董事會報告，它每周開一次例會(需要時可隨時召集)討論主要市場的風(fēng)險暴露、信貸暴露與其它各種頭寸，研究潛在的新交易、新頭寸以及風(fēng)險豁免等問題。
"風(fēng)險管理委員會"下設(shè)不同形式的、分離或者整合的風(fēng)險管理部門（如分別設(shè)立市場風(fēng)險管理部門、信用風(fēng)險管理部門等，或者整合為一個完整的風(fēng)險管理部），他們均獨立于公司的其它業(yè)務(wù)部門。市場風(fēng)險管理部門負責(zé)監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的市場風(fēng)險結(jié)構(gòu)(包括各地區(qū)、各部門、各產(chǎn)品的市場風(fēng)險);信用風(fēng)險管理部門負責(zé)監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的各業(yè)務(wù)伙伴的暴露額度;審計部通過定期檢查公司有關(guān)業(yè)務(wù)和經(jīng)營狀況，評估公司的經(jīng)營和控制環(huán)境。
金融機構(gòu)的風(fēng)險管理采用多層制，除了"風(fēng)險管理委員會"及其市場風(fēng)險管理部門、信用風(fēng)險管理部門、審計部外，其它如融資部、財務(wù)部、信息技術(shù)部以及各業(yè)務(wù)部的部門風(fēng)險經(jīng)理均參與風(fēng)險的確認、評估和控制，并接受風(fēng)險管理部的監(jiān)督和評估、考核。這些部門的經(jīng)理及代表每隔一周開一次例會(需要時可隨時召集)以求溝通信息、交流經(jīng)驗、正確評估風(fēng)險、調(diào)險管理政策。
以下是對美林等幾家公司的比較。
（一）美林公司的風(fēng)險管理架構(gòu)
為了在基層交易部門強化風(fēng)險管理機制，美林公司制定了公司風(fēng)險控制策略和操作規(guī)程，要求相關(guān)的區(qū)域機構(gòu)和單位在識別、評價和控制風(fēng)險時予以遵循。
這些策略和操作規(guī)程的實施涉及許多部門，包括全球風(fēng)險管理部、公司信貸部和其他的控制部門（比如財務(wù)、審計、經(jīng)營以及法律和協(xié)調(diào)部門）。為了協(xié)調(diào)上述風(fēng)險管理部門的工作，公司還成立了由風(fēng)險管理部、公司信貸部和控制部門高級管理人員組成的風(fēng)險控制和儲備委員會，該委員會在風(fēng)險管理過程中發(fā)揮著重要的監(jiān)督作用。
風(fēng)險控制委員會和風(fēng)險管理部對所有的機構(gòu)交易活動進行總的風(fēng)險監(jiān)督。風(fēng)險控制委員會獨立于美林的交易部門，定期向公司董事會下屬的審計和財務(wù)委員會匯報風(fēng)險管理的狀況。
儲備委員會監(jiān)測與資產(chǎn)和負債有關(guān)的價值和風(fēng)險。美林公司針對那些可能導(dǎo)致現(xiàn)存資產(chǎn)價值損失或帶來新的負債的事件，確定在目前形勢下使公司資產(chǎn)和負債保持平衡的儲備水平。儲備委員會通常由主要的財務(wù)官員任主席，主要負責(zé)考察和批準整個公司的儲備水平和儲備方法的變化。儲備委員會每月開會一次，考察當(dāng)時的市場狀況，并對某些問題采取行動。美林公司在決定儲備水平時會考慮管理層在下述方面的意見（Ⅰ）風(fēng)險和暴露的識別；（Ⅱ）風(fēng)險管理原則；（Ⅲ）時效、集中度和流動性。
（二）摩根斯坦利的風(fēng)險管理架構(gòu)
摩根公司的高級管理人員在風(fēng)險管理過程中發(fā)揮重要的作用，并通過制定相應(yīng)的風(fēng)險管理策略和規(guī)程予以保障，以便在對各種各樣的風(fēng)險進行識別、評估和控制過程中，提供管理和業(yè)務(wù)方面的支持。隨著對不斷變化的和復(fù)雜化的全球金融服務(wù)業(yè)務(wù)認識的提高，公司不斷地檢討風(fēng)險管理策略和操作規(guī)程，以使其不斷完善。
公司的風(fēng)險管理委員會，由公司大部分高級管理人員組成，負責(zé)制定整個公司風(fēng)險管理的策略及考察與這些策略相關(guān)的公司業(yè)績。風(fēng)險管理委員會下設(shè)幾個專門風(fēng)險管理委員會，以幫助其實施對公司風(fēng)險活動的檢測和考察。除此之外，這些風(fēng)險管理委員會還考察與公司的市場和信用風(fēng)險狀況、總的銷售策略、消費貸款定價、儲備充足度和合法實施能力以及經(jīng)營和系統(tǒng)風(fēng)險有關(guān)的總體框架、層次和檢測規(guī)程。會計主任、司庫、法律、協(xié)調(diào)和政府事務(wù)部門及市場風(fēng)險部門，都獨立于公司業(yè)務(wù)部門，協(xié)助高級管理人員和風(fēng)險管理委員會對公司風(fēng)險狀況進行檢測和控制。另外，公司的內(nèi)部審計部門也向高級管理人員匯報，并通過對業(yè)務(wù)運營領(lǐng)域的考察，對公司的經(jīng)營和控制環(huán)境進行評價。公司經(jīng)常在每一個管理和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，聘用具有適當(dāng)經(jīng)驗的專家，以有效地實施公司的風(fēng)險管理監(jiān)測系統(tǒng)和操作規(guī)程。
三對主要類型的風(fēng)險的管理戰(zhàn)略
金融機構(gòu)風(fēng)險管理主要涉及市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和其他風(fēng)險的管理，同時針對不同的風(fēng)險的特點，確定不同的實施方案和管理戰(zhàn)略。
（一）主要的風(fēng)險類型
1市場風(fēng)險
市場風(fēng)險是指因市場波動而使得投資者不能獲得預(yù)期收益的風(fēng)險，包括價格或利率、匯率因經(jīng)濟原因而產(chǎn)生的不利波動。除股票、利率、匯率和商品價格的波動帶來的不利影響外，市場風(fēng)險還包括融券成本風(fēng)險、股息風(fēng)險和關(guān)聯(lián)風(fēng)險。
美國奧蘭治縣（ORANGECOUNTRY）的破產(chǎn)突出說明了市場風(fēng)險的危害。該縣司庫將"奧蘭治縣投資組合"大量投資于所謂"結(jié)構(gòu)性債券"和"逆浮動利率產(chǎn)品"等衍生性證券，在利率上升時，衍生產(chǎn)品的收益和這些證券的市場價值隨之下降，從而導(dǎo)致奧蘭治縣投資組合出現(xiàn)17億美元的虧損。GIBSON公司由于預(yù)計利率下降，購買了大量利率衍生產(chǎn)品而面臨類似的市場風(fēng)險。當(dāng)利率上浮時，該公司因此損失了2000萬美元。同樣，寶潔公司（Procter&Gamble）參與了與德國和美國利率相連的利率衍生工具交易，當(dāng)兩國的利率上升高于合約規(guī)定的跨欄利率時（要求寶潔公司按高于商業(yè)票據(jù)利率1412基點的利率支付），這些杠桿式衍生工具成為公司承重的負擔(dān)。在沖抵這些合約后，該公司虧損1.57億美元。
2信用風(fēng)險
信用風(fēng)險是指合同的一方不履行義務(wù)的可能性，包括貸款、掉期、期權(quán)及在結(jié)算過程中的交易對手違約帶來損失的風(fēng)險。金融機構(gòu)簽定貸款協(xié)議、場外交易合同和授信時，將面臨信用風(fēng)險。通過風(fēng)險管理控制以及要求對手保持足夠的抵押品、支付保證金和在合同中規(guī)定凈額結(jié)算條款等程序，可以最大限度降低信用風(fēng)險。
近來，信用風(fēng)險問題在許多美國銀行中開始突出起來，根據(jù)1998年1月的報告，其季度財務(wù)狀況已因環(huán)太平洋地區(qū)的經(jīng)濟危機而受影響。例如，由于亞洲金融風(fēng)暴，JP摩根（JPMORGEN）將其約6億美元的貸款劃為不良貸款,該行97年第四季度的每股盈利為1.33美元，比上年的2.04美元下降35%，低于市場預(yù)期的每股收益1.57美元。
3操作風(fēng)險
操作風(fēng)險是指因交易或管理系統(tǒng)操作不當(dāng)引致?lián)p失的風(fēng)險，包括因公司內(nèi)部失控而產(chǎn)生的風(fēng)險。公司內(nèi)部失控的表現(xiàn)包括，超過風(fēng)險限額而未經(jīng)察覺、越權(quán)交易、交易或后臺部門的欺詐（包括帳簿和交易記錄不完整，缺乏基本的內(nèi)部會計控制）、職員的不熟練以及不穩(wěn)定并易于進入的電腦系統(tǒng)等。
1995年2月巴林銀行的倒閉突出說明了操作風(fēng)險管理及控制的重要性。英國銀行監(jiān)管委員會認為，巴林銀行倒閉的原因是新加坡巴林期貨公司的一名職員越權(quán)、隱瞞的衍生工具交易帶來的巨額虧損，而管理層對此卻無絲毫察覺。該交易員同時兼任不受監(jiān)督的期貨交易、結(jié)算負責(zé)人的雙重角色。巴林銀行未能對該交易員的業(yè)務(wù)進行獨立監(jiān)督，以及未將前臺和后臺職能分離等，正是這些操作風(fēng)險導(dǎo)致了巨大損失并最終毀滅了巴林銀行。
類似的管理不善導(dǎo)致日本大和銀行在債券市場上遭受了更大損失。1995年人們發(fā)現(xiàn)，大和銀行的一名債券交易員因能接觸公司會計帳簿而隱瞞了約1億美元的虧損。與巴林銀行一樣，大和的這名交易員同時負責(zé)交易和會計。這兩家銀行都均違背了風(fēng)險管理的一條基本準則，即將交易職能和支持性職能分開。
操作風(fēng)險的另一案例是Kidder，Peabody公司的虛假利潤案。1994年春，KIDDER確認，該公司一名交易員買賣政府債券獲得的約3.5億美元"利潤"源于對公司交易和會計系統(tǒng)的操縱，是根本不存在的。這一事件迫使Kidder公司將資產(chǎn)售予競爭對手并最終清盤。
操作風(fēng)險可以通過正確的管理程序得到控制，如：完整的帳簿和交易記錄，基本的內(nèi)部控制和獨立的風(fēng)險管理，強有力的內(nèi)部審計部門（獨立于交易和收益產(chǎn)生部門〕，清晰的人事限制和風(fēng)險管理及控制政策。如果管理層監(jiān)控得當(dāng)，并采取分離后臺和交易職能的基本風(fēng)險控制措施，巴林和大和銀行的損失也許不會發(fā)生，至少損失可以大大減少。這些財務(wù)失敗說明了維持適當(dāng)風(fēng)險管理及控制的重要性。
（二）對市場風(fēng)險的管理策略
金融機構(gòu)維持合適的頭寸，利用利率敏感性金融工具進行交易，都要面對利率風(fēng)險（比如：利率水平或波動率的變化、抵押貸款預(yù)付期長短和公司債券和新興市場資信差異都可帶來風(fēng)險）；在外匯和外匯期權(quán)市場做市商或維持一定外匯頭寸，要面對外匯風(fēng)險，等等。在整個風(fēng)險管理框架中，市場風(fēng)險管理部門作為風(fēng)險管理委員會下屬的一個執(zhí)行部門，全面負責(zé)整個公司的市場風(fēng)險管理及控制并直接向執(zhí)行總裁報告工作。該部在重點業(yè)務(wù)地區(qū)設(shè)有多個國際辦公室，這些辦公室均實行矩陣負責(zé)制。它們除了向全球風(fēng)險經(jīng)理報告工作外，還要向當(dāng)?shù)厣弦患壏墙灰坠芾聿块T報告工作。
市場風(fēng)險管理部門負責(zé)撰寫和報送風(fēng)險報告，制定和實施全公司的市場風(fēng)險管理大綱。風(fēng)險管理大綱向各業(yè)務(wù)單位、交易柜臺經(jīng)風(fēng)險管理委員會審批的風(fēng)險限額，并以此為參照對執(zhí)行狀況進行評估、監(jiān)督和管理;同時報告風(fēng)險限制例外的特殊豁免，確認和公布管理當(dāng)局的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。這一風(fēng)險管理大綱為金融機構(gòu)的風(fēng)險管理決策提供了一個清晰的框架。
市場風(fēng)險管理部門定期對各業(yè)務(wù)單位進行風(fēng)險評估。整個風(fēng)險評估的過程是在全球風(fēng)險經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下由市場風(fēng)險管理部門、各業(yè)務(wù)單位的高級交易員和風(fēng)險經(jīng)理共同合作完成的。由于其他高級交易員的參與，風(fēng)險評估本身為公司的風(fēng)險管理模式和方法提供了指引方向。
為了正確評估各種市場風(fēng)險，市場風(fēng)險管理部門需要確認和計量各種市場風(fēng)險暴露。金融機構(gòu)的市場風(fēng)險測量是從確認相關(guān)市場風(fēng)險因素開始的，這些風(fēng)險因素隨不同地區(qū)、不同市場而異。例如，在固定收入證券市場，風(fēng)險因素包括利率、收益曲線斜率、信貸差和利率波動;在股票市場，風(fēng)險因素則包括股票指數(shù)暴露、股價波動和股票指數(shù)差;在外匯市場，風(fēng)險因素主要是匯率和匯率波動;對于商品市場，風(fēng)險因素則包括價格水平、價格差和價格波動。金融機構(gòu)既需要確認某一具體交易的風(fēng)險因素，也要確定其作為一個整體的有關(guān)風(fēng)險因素。
市場風(fēng)險管理部門不僅負責(zé)對各種市場風(fēng)險暴露進行計量和評估，而且要負責(zé)制定風(fēng)險確認、評估的標準和方法并報全球風(fēng)險經(jīng)理審批。確認和計量風(fēng)險的方法有：VAR分析法、應(yīng)力分析法、場景分析法。
根據(jù)所確認和計量的風(fēng)險暴露，市場風(fēng)險管理部門分別為其制定風(fēng)險限額，該風(fēng)險限額隨交易水平變化而變化。同時，市場風(fēng)險管理部門與財務(wù)部合作為各業(yè)務(wù)單位制定適量的限額。通過與高級風(fēng)險經(jīng)理協(xié)商交流，市場風(fēng)險管理部門力求使這些限額與公司總體風(fēng)險管理目標一致。
1美林公司的市場風(fēng)險管理策略
美林公司市場風(fēng)險管理過程包含了下述三個要素：（i）溝通；（ii）控制和指導(dǎo)；（iii）風(fēng)險技術(shù)。
風(fēng)險管理按地理區(qū)域和產(chǎn)品線組織，以確保某一特定的區(qū)域或某一產(chǎn)品交易范圍內(nèi)的風(fēng)險管理人員能進行經(jīng)常和直接的溝通。同時，風(fēng)險管理部門應(yīng)與高級的交易經(jīng)理進行定期和正式的風(fēng)險研討。
為了彌補基層交易部門風(fēng)險規(guī)避技術(shù)的不足，公司風(fēng)險管理部門制定了一些規(guī)范和準則，包括交易限額，超過限額必須提前得到批準。另外，作為新的金融產(chǎn)品檢測過程的一部分，新的金融產(chǎn)品交易要由風(fēng)險管理部門和來自其他控制單位的代表批準。某些業(yè)務(wù)，比如高收益證券和新興市場的證券承銷、不動產(chǎn)融資、臨時貸款等，在向客戶作出承諾前，需要事先得到風(fēng)險管理和其他控制部門的批準。風(fēng)險管理部門有權(quán)要求減少某一特定的柜臺交易風(fēng)險暴露頭寸或取消計劃的交易。
風(fēng)險管理使用幾種風(fēng)險技術(shù)工具，包括風(fēng)險數(shù)據(jù)庫、交易限額監(jiān)視系統(tǒng)、交易系統(tǒng)通道和敏感性模擬系統(tǒng)。風(fēng)險數(shù)據(jù)庫每日按產(chǎn)品、資信度和國別等提供庫存證券風(fēng)險暴露頭寸的合計數(shù)和總數(shù)。交易限額檢測系統(tǒng)使風(fēng)險管理部門能及時檢查交易行為是否符合已建立的交易限額。交易系統(tǒng)通道允許風(fēng)險管理部門去檢測交易頭寸，并進行計算機分析。
敏感性模擬系統(tǒng)用來估算市場波動不大和劇烈波動兩種情形下的損益。每一次測算時僅考慮一個重要風(fēng)險因素，比如利率、匯率、證券和商品價格、信貸利差等，同時假設(shè)其他因素不變。以此為基礎(chǔ)，風(fēng)險管理部門可以檢測到整個公司的市場風(fēng)險，并根據(jù)需要調(diào)整投資組合。
2摩根斯坦利的市場風(fēng)險管理策略
公司利用各種各樣的風(fēng)險規(guī)避方法來管理它的頭寸，包括風(fēng)險暴露頭寸分散化、對有關(guān)證券和金融工具頭寸的買賣、種類繁多的金融衍生品（包括互換、期貨、期權(quán)和遠期交易）的運用。公司在全球范圍內(nèi)按交易部門和產(chǎn)品單位來管理與整個公司交易活動有關(guān)的市場風(fēng)險。公司按如下方式管理和檢測其市場風(fēng)險：建立一個交易組合，使其足以將市場風(fēng)險因素分散；整個公司和每一個交易部門均有交易指南和限額，并按交易區(qū)域分配到該區(qū)域交易部門和交易柜臺；交易部門風(fēng)險經(jīng)理、柜臺風(fēng)險經(jīng)理和市場風(fēng)險部門都檢測市場風(fēng)險相對于限額的大小，并將主要的市場和頭寸變化報告給高級管理人員。
市場風(fēng)險部門使用Value-at-Risk和其他定量和定性測量和分析工具，根據(jù)市場風(fēng)險規(guī)律，獨立地檢查公司的交易組合。公司使用利率敏感性、波動率和時間滯后測量等工具，來估測市場風(fēng)險，評估頭寸對市場形勢變化的敏感性。交易部門風(fēng)險經(jīng)理、柜臺風(fēng)險經(jīng)理和市場風(fēng)險部門定期地使用敏感性模擬系統(tǒng)，檢測某一市場因素變化對現(xiàn)存的產(chǎn)品組合值的影響。
（三）信用風(fēng)險的管理策略
信用風(fēng)險管理是金融機構(gòu)整體風(fēng)險管理構(gòu)架中不可分割的組成部分，它由風(fēng)險管理委員會下設(shè)的信用風(fēng)險管理部門全面負責(zé)。信用風(fēng)險管理部門直接向全球風(fēng)險經(jīng)理負責(zé)，全球風(fēng)險經(jīng)理再依次向執(zhí)行總裁報告。信用風(fēng)險管理部門通過專業(yè)化的評估、限額審批、監(jiān)督等在全球范圍內(nèi)實施信貸調(diào)節(jié)和管理。在考察信用風(fēng)險時，信用風(fēng)險管理部門要對風(fēng)險和收益間的關(guān)系進行平衡，對實際和潛在的信貸暴露進行預(yù)測。為了在全球范圍內(nèi)對信用風(fēng)險進行優(yōu)化管理，信用風(fēng)險管理部門建立有各種信用風(fēng)險管理政策和控制程序，這些政策和程序包括：
(1)對最主要的潛在信貸暴露建立內(nèi)部指引，由信用風(fēng)險管理部門總經(jīng)理監(jiān)督。
(2)實行初始信貸審批制，不合規(guī)定的交易要由信用風(fēng)險管理部門指定成員審批才能執(zhí)行。
(3)實行信貸限額制，每天對各種交易進行監(jiān)控以免超過限額。
(4)針對抵押、交叉違約、抵消權(quán)、擔(dān)保、突發(fā)事件風(fēng)險合約等訂立特定的協(xié)議條款。
(5)為融資活動和擔(dān)保合約承諾建立抵押標準。
(6)對潛在暴露（尤其是衍生品交易的）進行定期分析。
(7)對各種信貸組合進行場景分析以評估市場變量的靈敏性。
(8)通過經(jīng)濟、政治發(fā)展的有關(guān)分析對風(fēng)險進行定期評估。
(9)和全球風(fēng)險經(jīng)理一起對儲存時間較長、規(guī)模龐大的庫存頭寸進行專門評估和監(jiān)督。
美林公司通過制定策略和操作規(guī)程以避免信用風(fēng)險損失，包括確立和檢測信用風(fēng)險暴露限額及與某一訂約方或客戶交易額限額、在信用危機中取得收繳和保留抵押品或終止交易以及對訂約另一方和客戶不斷地進行信用評價的權(quán)利。業(yè)務(wù)部門有責(zé)任與公司制定的策略和操作規(guī)程保持一致，并受到公司信貸部門的監(jiān)督。公司信貸部門實行集中分區(qū)管理。信貸負責(zé)人分析和確定訂約另一方或客戶的資信狀況，按訂約方或客戶設(shè)立初始或當(dāng)前的信貸限額，提議信用儲備，管理信用風(fēng)險暴露頭寸和參與新的金融產(chǎn)品的檢測過程。
許多類型交易包括衍生品和辛迪加貸款要提前報請公司信貸部門批準。公司信貸部門所能審批的交易數(shù)量是有限的，限額視該項交易的風(fēng)險程度和相關(guān)客戶的資信度確定，超過此限額，須上報公司信貸委員會批準。
借助信用系統(tǒng)手工和自動記錄的信息，公司信貸部門能檢測信用風(fēng)險暴露頭寸在訂約另一方/客戶、產(chǎn)品和國別的集中度。這一系統(tǒng)能按訂約另一方或客戶累計信用風(fēng)險暴露頭寸，維持整個訂約方/客戶和某一產(chǎn)品的風(fēng)險暴露限額，并按訂約另一方或客戶識別限額檢測數(shù)據(jù)。整個公司庫存頭寸和已執(zhí)行交易的詳細信息，包括現(xiàn)在和潛在的信用風(fēng)險暴露頭寸信息會不斷地更新，并不斷地與限額相比較。如果需要，可增加抵押貸款數(shù)額，以減少信用風(fēng)險暴露頭寸，并記錄在信用系統(tǒng)中。
公司信貸部門與業(yè)務(wù)部門一起設(shè)計和完善信用風(fēng)險測度模型，并且分析復(fù)雜的衍生品交易的信用風(fēng)險暴露頭寸。公司信貸部門還檢測與公司零售客戶業(yè)務(wù)有關(guān)的信用風(fēng)險暴露頭寸，包括抵押品和住宅證券化額度、客戶保證金帳戶資金數(shù)額等。
集中度風(fēng)險可以視為信用風(fēng)險中的一個重要類型。集中度風(fēng)險，即金融機構(gòu)業(yè)務(wù)對單一收入、產(chǎn)品和市場的依賴風(fēng)險。美林公司定期檢測集中度風(fēng)險，并通過實施其分散化的經(jīng)營戰(zhàn)略和計劃來減少此風(fēng)險。最近，美林公司已將其全球的收入來源分散化，從而減少了公司收入對單一金融產(chǎn)品、客戶群或市場的依賴。
雷曼兄弟公司通過產(chǎn)品、客戶分散化和交易活動在地區(qū)分布的分散化，以圖實現(xiàn)減少風(fēng)險的目標。為此，公司合理地分配每類業(yè)務(wù)資金的使用額，為每類產(chǎn)品和交易者制定交易限額，并對上述額度做地域上的合理分配。公司根據(jù)每一類業(yè)務(wù)的風(fēng)險特性，尋求相應(yīng)的回報。根據(jù)與公司指南相一致的收益獲得能力、市場機會和公司的長期戰(zhàn)略，公司定期地重新分配每一業(yè)務(wù)的資金用量。
（四）操作風(fēng)險的管理策略
作為金融服務(wù)的中介機構(gòu)，金融機構(gòu)直接面臨市場風(fēng)險和信用風(fēng)險暴露，它們均產(chǎn)生于正常的活動過程中。除市場風(fēng)險和信用風(fēng)險外，金融機構(gòu)還將面臨非直接的與營運、事務(wù)、后勤有關(guān)的風(fēng)險，這些風(fēng)險可歸于操作風(fēng)險。
在一個飛速發(fā)展和愈來愈全球化的環(huán)境中，當(dāng)市場中的交易量、產(chǎn)品數(shù)目擴大、復(fù)雜程度提高時，發(fā)生這種風(fēng)險的可能性呈上升趨勢。這些風(fēng)險包括：經(jīng)營/結(jié)算風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、法律/文件風(fēng)險、財務(wù)控制風(fēng)險等。它們大多是彼此相關(guān)的，所以金融機構(gòu)監(jiān)控這些風(fēng)險的行動、措施也是綜合性的。金融機構(gòu)一般由行政總監(jiān)負責(zé)監(jiān)察公司的全球性操作和技術(shù)風(fēng)險。行政總監(jiān)通過優(yōu)化全球信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫實施各種長期性的戰(zhàn)略措施以加強操作風(fēng)險的監(jiān)控。一般的防范措施包括：支持公司業(yè)務(wù)向多實體化、多貨幣化、多時區(qū)化發(fā)展;改善復(fù)雜的跨實體交易的控制。促進技術(shù)、操作程序的標準化，提高資源的替代性利用;消除多余的地區(qū)請求原則;降低技術(shù)、操作成本，有效地滿足市場和監(jiān)管變動的需要，使公司總體操作風(fēng)險控制在最合適的范圍。
美林公司采取多種方式管理它的操作風(fēng)險，包括一個維持支持系統(tǒng)、使用相關(guān)技術(shù)和雇傭有經(jīng)驗的專家。美林公司借助信息系統(tǒng)提供的對主要市場操作風(fēng)險的評價信息，能對世界范圍內(nèi)不斷變化的市場環(huán)境立即作出反應(yīng)。內(nèi)部管理信息報告使得高級管理人員能有效地識別潛在的風(fēng)險，控制風(fēng)險暴露頭寸，并促使眾多的內(nèi)部管理策略和規(guī)章彼此相協(xié)調(diào)。有經(jīng)驗的業(yè)務(wù)人員應(yīng)對交易、結(jié)算和清算業(yè)務(wù)提供支持和控制，對客戶及其資產(chǎn)行使監(jiān)管，并且單獨向高級管理人員報告。
因此，在現(xiàn)代金融市場的競爭中，西方主要的金融機構(gòu)之所以能夠獲得良好的經(jīng)營成果，其相對完善的風(fēng)險管理體系的有效有效運行是一個關(guān)鍵性的因素，這主要包括：董事會確立了恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理原則和戰(zhàn)略；具有獨立有效的風(fēng)險管理框架；擁有全面系統(tǒng)、嚴格而又靈活的風(fēng)險管理政策和程序，并積極開發(fā)強調(diào)的風(fēng)險管理技術(shù)工具，而且培養(yǎng)了一大批高素質(zhì)的專業(yè)人才隊伍，這既是一個良好的風(fēng)險管理體系的主要環(huán)節(jié)，也是值得當(dāng)前我國的金融機構(gòu)借鑒的重要內(nèi)容。
主要參考文獻
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第4篇：信貸公司風(fēng)險管理范文
關(guān)鍵詞：企業(yè)集團；財務(wù)公司；職能；風(fēng)險管理
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1672-3198(2009)24-0042-02
自從1987年我國首家企業(yè)集團財務(wù)公司――東風(fēng)汽車工業(yè)財務(wù)公司成立以來，財務(wù)公司從無到有，由弱到強，資金實力和經(jīng)營水平已經(jīng)今非昔比。據(jù)統(tǒng)計，截至2008年底，我國已有財務(wù)公司89家，總資產(chǎn)規(guī)模達12487億元。其中，資產(chǎn)規(guī)模最大的中油財務(wù)公司，其資產(chǎn)已近1000億元，超過中小股份制銀行和證券金融機構(gòu)。隨著規(guī)模的擴大，財務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍也在不斷拓展，從誕生時簡單的存貸款業(yè)務(wù)發(fā)展到目前的信貸、結(jié)算、資金集中管理、投資理財、咨詢顧問等多種類綜合性的業(yè)務(wù)體系。盡管財務(wù)公司在我國企業(yè)集團發(fā)展中所起的作用日益加大，但與國外發(fā)達國家相比，我國的財務(wù)公司尚處在發(fā)展的初級階段，在金融危機余韻未消的今天，如何加強財務(wù)公司的風(fēng)險管理工作，避免重蹈雷曼兄弟、AIG和通用汽車等公司的覆轍?已成為財務(wù)學(xué)界關(guān)注的重點。
1 財務(wù)公司的職能定位
企業(yè)集團設(shè)立財務(wù)公司的目就是要憑借財務(wù)公司在財務(wù)管理、咨詢和服務(wù)上的優(yōu)勢不斷降低集團資金成本，提高集團理財收益。因此，財務(wù)公司在設(shè)立之初就應(yīng)當(dāng)以集團利益為日標定位自身職能。根據(jù)國外的經(jīng)驗，財務(wù)公司主要有兩類：一類是由大企業(yè)集團投資設(shè)立的，申領(lǐng)了銀行業(yè)執(zhí)照，面向全社會開展金融業(yè)務(wù)的財務(wù)公司，主要有大眾、寶馬福特、豐田、IBM、GE等I另一類是業(yè)務(wù)嚴格限制在集團內(nèi)的財務(wù)公司，承擔(dān)著為集團內(nèi)所有子公司提供全方位咨詢和財務(wù)金融方面的支持，并進行資金管理、項目和貿(mào)易融資、租賃、財務(wù)公司控制等工作。辦理集團公司全球范圍內(nèi)的結(jié)算：信貸、票據(jù)清算、外匯買賣、融資等業(yè)務(wù)。兩種類型的財務(wù)公司雖然與母公司聯(lián)系程度不同，具體的運作目標不同，但都為集團帶來了可觀的經(jīng)濟效益。根據(jù)銀監(jiān)會2004年《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》的規(guī)定，目前我國大企業(yè)集團下屬財務(wù)公司從服務(wù)功能上定位應(yīng)當(dāng)歸屬于第二類，其具體職能體現(xiàn)在三大方面：
(1)資金結(jié)算職能。財務(wù)公司的基本職能，一方面通過集團內(nèi)部財務(wù)網(wǎng)絡(luò)開展統(tǒng)一的內(nèi)部結(jié)算，另一方面通過和外部商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)的無縫對接提高對外結(jié)算效率，加強內(nèi)部管理和控制，防止資金管理失控；此外，通過在集團內(nèi)部進行資源配置，統(tǒng)一調(diào)劑資金余缺，可以使集團調(diào)整融資規(guī)模，最大限度地提高資金運用效率I而且集團可以通過財務(wù)公司的資金調(diào)度，從更高層次上參與集團內(nèi)各企業(yè)的經(jīng)營管理，強化資本運營。
(2)金融服務(wù)職能。財務(wù)公司的主要職能。我國財務(wù)公司的金融服務(wù)職能立足于集團內(nèi)部的金融需求。主要開展投資和融資業(yè)務(wù)。一方面，財務(wù)公司通過匯集集團內(nèi)部暫時的冗余資金來培育集團內(nèi)部資金市場，降低資金成本，同時還利用發(fā)行金融債券、辦理融資租賃、進行資金拆借等形式擴大集團外都融資渠道以滿足集團多種層次的資金需求。另一方面，財務(wù)公司將內(nèi)部閑置資金對外投資，在現(xiàn)行法規(guī)的寬松業(yè)務(wù)范圍下，財務(wù)公司已涉足多個金融領(lǐng)域，通過證券投資優(yōu)化資源配置，提升集團效益，甚至配合集團戰(zhàn)略性擴張，收購或持有其他公司的股權(quán)，從而在戰(zhàn)略上為集團創(chuàng)造出優(yōu)勢。
(3)財務(wù)咨詢職能。財務(wù)公司的派生職能。作為集團資金集散池及資源配置中心，財務(wù)公司熟悉集團所屬行業(yè)的信息，了解集團各公司的財務(wù)和經(jīng)營狀況，可以有效地為集團提供決策信息和專業(yè)咨詢意見。同時，財務(wù)公司又是集團的風(fēng)險顧問，憑借專業(yè)能力和信息對企業(yè)面臨的風(fēng)險進行評估、監(jiān)控、預(yù)警和化解。此外，財務(wù)公司同其所屬產(chǎn)業(yè)有緊密的聯(lián)系，對產(chǎn)業(yè)特性的理解更為深刻，具備其他金融機構(gòu)不具備的專業(yè)水平。
表1通過和傳統(tǒng)結(jié)算中心的比較反應(yīng)了財務(wù)公司三大職能對集團企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營行為的貢獻。
2 財務(wù)公司的職能風(fēng)險
財務(wù)公司三大職能是企業(yè)集團利潤提升的利器，但風(fēng)險也就隱藏在職能效用之后。因此，有必要從職能角度分析財務(wù)公司的運營風(fēng)險，以便于通過調(diào)整和管理財務(wù)公司的職能達到風(fēng)險控制目的。
從職能角度看財務(wù)公司風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下方面：
2.1 信用風(fēng)險
信用風(fēng)險是作為結(jié)算方的成員單位不能按預(yù)期或合同規(guī)定的時間和數(shù)額金額支付應(yīng)對財務(wù)公司承擔(dān)的義務(wù)而導(dǎo)致財務(wù)公司資產(chǎn)損失的風(fēng)險。信用風(fēng)險是由財務(wù)公司資金結(jié)算職能引發(fā)的，原因在于成員單位將內(nèi)外部結(jié)算中的各種不確定性轉(zhuǎn)嫁給財務(wù)公司，如果這些不確定性轉(zhuǎn)變成具體的違約行為匯集于財務(wù)公司，將可能超出財務(wù)公司的資本承受能力而引發(fā)危機。
2.2 結(jié)算風(fēng)險
結(jié)算風(fēng)險是財務(wù)公司在內(nèi)外結(jié)算過程中因不正確的操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。由于財務(wù)公司參與結(jié)算的業(yè)務(wù)覆蓋范圍廣泛、往來金額巨大，因此成險概率很高。結(jié)算風(fēng)險即源于財務(wù)公司的資金管理職能，也和金融服務(wù)職能密切相關(guān)。不論普通業(yè)務(wù)還是金融業(yè)務(wù)，只要出現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷、管理技能下降還是結(jié)算系統(tǒng)失效，都可能導(dǎo)致結(jié)算風(fēng)險發(fā)生。
2.3 金融風(fēng)險
金融風(fēng)險是財務(wù)公司在進行集團資金融通過程中，由于金融產(chǎn)品價值變動導(dǎo)致其資金、財產(chǎn)、信譽遭受損失的可能性。財務(wù)公司本來就是集團內(nèi)“經(jīng)營風(fēng)險的機構(gòu)”，以“經(jīng)營風(fēng)險”為其營利的根本手段，因此，金融風(fēng)險是和財務(wù)公司的金融服務(wù)職能伴生的。從財務(wù)公司的業(yè)務(wù)劃分，金融風(fēng)險又具體表現(xiàn)為投資風(fēng)險和融資風(fēng)險，前者例如財務(wù)公司的過度投資傾向，后者則典型體現(xiàn)為財務(wù)公司的超額擔(dān)保行為。金融風(fēng)險由于其隱蔽性強、隔離難度大，極易引發(fā)整個集團的財務(wù)危機。
2.4 流動性風(fēng)險
流動性風(fēng)險是財務(wù)公司在流動資金管理中由于資產(chǎn)負債的不匹配導(dǎo)致的償付不足的可能性。顯然流動性風(fēng)險和財務(wù)公司的金融服務(wù)職能有關(guān)。財務(wù)公司資金來源主要是集團成員單位存款，具有明顯的短期性；而資金運用卻以中長期貸款為主。資產(chǎn)和負債在期限結(jié)構(gòu)上不匹配顯現(xiàn)出營運資金管理的激進傾向，一旦出現(xiàn)資金緊張時，極易引發(fā)支付危機，屆時將導(dǎo)致整個集團財務(wù)狀況惡化。
2.5 體制風(fēng)險
體制風(fēng)險是由于集團經(jīng)濟運行狀況和經(jīng)營行為的變化對財務(wù)公司安全運行所連帶引發(fā)的風(fēng)險。這一風(fēng)險因財務(wù)公司在行政上隸屬集團的管理并與集團存在體制依存關(guān)系形成的。從表面上看這一風(fēng)險似乎是財務(wù)公司的外部風(fēng)險，其實不然。財務(wù)公司是集團產(chǎn)業(yè)和金融運營的總顧問，市場的進退、產(chǎn)業(yè)的選擇、項目的評估，無一不以財務(wù)公司的咨詢系統(tǒng)為決策支持。因此，財務(wù)公司咨詢職能發(fā)揮的程度不僅關(guān)系到集團的經(jīng)營狀況，也和財務(wù)公司自身的安
危密切相關(guān)。
3 基于財務(wù)公司職能管理的風(fēng)險控制措施
財務(wù)公司的職能為集團帶來了產(chǎn)融結(jié)合優(yōu)勢發(fā)揮的前提條件，也是集團風(fēng)險發(fā)生的根源。風(fēng)險應(yīng)當(dāng)從源頭遏制，因此，財務(wù)公司風(fēng)險管理的有效途徑應(yīng)該是通過對自身業(yè)務(wù)職能的管控，防范、規(guī)避和控制風(fēng)險。
3.1 建立風(fēng)險管理機構(gòu)
有效的風(fēng)險管理手段應(yīng)當(dāng)由專門的風(fēng)險管理機構(gòu)執(zhí)行。作為風(fēng)險匯集點，財務(wù)公司務(wù)必建立專門的風(fēng)險管理機構(gòu)。完整的財務(wù)公司風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)應(yīng)包括董事會及其下設(shè)的風(fēng)險管理委員會、高級管理層、風(fēng)險管理部門和內(nèi)部稽核部門等，并使各部門切實履行職責(zé)。董事會應(yīng)以戰(zhàn)略的高度和要求，重視財務(wù)公司風(fēng)險管理，制定與公司整體戰(zhàn)略相一致并符合公司實際的風(fēng)險管理戰(zhàn)略、政策和程序，并承擔(dān)監(jiān)控風(fēng)險管理有效性的最終責(zé)任；高級管理層負責(zé)執(zhí)行董事會批準的風(fēng)險管理戰(zhàn)略及總體政策，在風(fēng)險的日常管理中，對董事會負最終責(zé)任，并應(yīng)為風(fēng)險管理配備適當(dāng)?shù)娜藛T、經(jīng)費等資源；風(fēng)險管理部門負直接責(zé)任，專職風(fēng)險管理體系的建立和實施，擬定公司風(fēng)險管理政策、程序和具體的操作規(guī)程，因此風(fēng)險管理部門應(yīng)保持足夠的獨立性和權(quán)威性；內(nèi)部稽核部門不直接參與風(fēng)險管理，負責(zé)對公司風(fēng)險管理體系運作情況和風(fēng)險管理政策執(zhí)行情況進行監(jiān)督和評估，保證風(fēng)險管理政策的有效制定和執(zhí)行。
3.2 完善內(nèi)部控制體系
金融行業(yè)風(fēng)險防范的根本解決方案在于內(nèi)部控制體系。首先，應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營的規(guī)模和業(yè)務(wù)特點，制定科學(xué)合理的內(nèi)控制度，完善系統(tǒng)縝密、操作性強的制度規(guī)范機制，制定內(nèi)控制度實施細則，使內(nèi)控制度形成體系，并根據(jù)情況變化不斷增加管理制度對風(fēng)險點的覆蓋密度。其次，加強對各項業(yè)務(wù)的事前防范、事中控制和事后監(jiān)督，全程監(jiān)控各項業(yè)務(wù)操作流程，應(yīng)遵循全面、有效、審慎、制衡原則。針對不同崗位分別制定羅列式的、簡明的業(yè)務(wù)操作手冊，涵蓋相應(yīng)崗位全部現(xiàn)行的業(yè)務(wù)流程，風(fēng)險點等。再者，根據(jù)∞BIT內(nèi)控框架建立完善的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，貫穿公司各個層次、部門、覆蓋各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域，充分利用計算機技術(shù)實現(xiàn)經(jīng)營信息快速準確的采集、傳遞和分析，為風(fēng)險管理決策提供可靠的依據(jù)。以上三項內(nèi)控建議中，內(nèi)控制度是基礎(chǔ)，業(yè)務(wù)監(jiān)督是核心，信息系統(tǒng)是輔助，三者構(gòu)成嚴密的內(nèi)部控制體系，可以規(guī)范財務(wù)公司的正常職能發(fā)揮。
3.3 強化風(fēng)險識別機制
識別風(fēng)險是風(fēng)險管理的最基本要求。財務(wù)公司對內(nèi)擔(dān)負所有成員單位的資金集中管理的重任，對外要同客戶、商業(yè)銀行、其他金融機構(gòu)如信托公司、投資公司、證券公司等建立長期往來業(yè)務(wù)關(guān)系。業(yè)務(wù)的多樣化和風(fēng)險因素的復(fù)雜性，使得有效識別風(fēng)險的難度很大。當(dāng)前財務(wù)公司可以從兩方面強化風(fēng)險識別：第一，充分關(guān)注結(jié)算系統(tǒng)安全。結(jié)算資金安全關(guān)系到財務(wù)公司乃至整個集團的經(jīng)營。風(fēng)險管理部門應(yīng)時常對結(jié)算系統(tǒng)進行測試和防范檢查，密切關(guān)注所有現(xiàn)金流信息，洞察一切可疑現(xiàn)象，排查列舉現(xiàn)有的、潛在的各種風(fēng)險因素，以防范資金結(jié)算過程中的風(fēng)險l第二。學(xué)習(xí)和借鑒商業(yè)銀行的做法，風(fēng)險管理部門應(yīng)盡快通過建立有關(guān)的數(shù)據(jù)、曲線、圖表等模擬公司未來發(fā)展的可能狀態(tài)，識別潛在的風(fēng)險因素及后果，及時提供給集團決策者，建議和提供最佳的風(fēng)險管理方案，以避免投融資服務(wù)以及咨詢工作中的風(fēng)險。
3.4 運用新型管理技術(shù)
現(xiàn)代風(fēng)險管理技術(shù)趨于計量化和模型化，增強了風(fēng)險管理的準確性學(xué)性和客觀性，已總結(jié)出適合不同風(fēng)險的工具類型。這些工具在金融機構(gòu)中得到廣泛運用。但財務(wù)公司要借鑒并熟練運用先進的技術(shù)和工具，還需完善和改進以下工作：一是以業(yè)務(wù)導(dǎo)向管理風(fēng)險，根據(jù)不同業(yè)務(wù)以及同一業(yè)務(wù)不同流程的要風(fēng)險，有針對性地制定風(fēng)險管理策略，選擇符合財務(wù)公司業(yè)務(wù)特征的切實可行的風(fēng)險管理技術(shù)和工具；二是提高對現(xiàn)有數(shù)據(jù)信息的分析、運用能力，并加快建立現(xiàn)代化的數(shù)據(jù)信息收集和處理系統(tǒng)，加大數(shù)據(jù)儲備，為先進技術(shù)和工具的有效使用提供數(shù)據(jù)保證；三是應(yīng)該將定量與定性分析相結(jié)合，完善現(xiàn)有的資產(chǎn)分類管理，建立客戶評級體系，大膽利用金融衍生產(chǎn)品來降低風(fēng)險。
3.5 增強自身抗風(fēng)險能力
財務(wù)公司應(yīng)該在鞏固傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上認真分析和制定經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，依據(jù)企業(yè)的資源和經(jīng)營能力精心設(shè)計金融服務(wù)領(lǐng)域和方式，通過提高自身經(jīng)營能力有效的防范和化解風(fēng)險。財務(wù)公司應(yīng)該加強與其它金融企業(yè)的戰(zhàn)略合作。積極探尋業(yè)務(wù)創(chuàng)新。開發(fā)出適合集團需要和自身經(jīng)營特點的金融產(chǎn)品，為集團的資金管理和產(chǎn)品銷售提供深層次的金融服務(wù)。同時在發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)和中介服務(wù)方面，可與證券公司、基金管理公司等合作，開展投資顧問等業(yè)務(wù)，以增強對集團企業(yè)重組、結(jié)構(gòu)調(diào)整等活動的支持。這既是拓展和發(fā)揮財務(wù)公司職能的有效途徑，也是應(yīng)對風(fēng)險的積極措施。
第5篇：信貸公司風(fēng)險管理范文
在市場經(jīng)濟環(huán)境下，我國體制轉(zhuǎn)軌尚未完成，這對投資公司各項業(yè)務(wù)的開展帶來了新的風(fēng)險。投資風(fēng)險包括系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險可細分為政策風(fēng)險、法律風(fēng)險和項目經(jīng)營風(fēng)險。非系統(tǒng)風(fēng)險可細分為決策風(fēng)險、運作模式風(fēng)險、管理風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。
二、投資公司風(fēng)險控制機制的構(gòu)建
（一）建立風(fēng)險管理組織機構(gòu)
投資公司可以設(shè)立風(fēng)險管委員，分階段、分步驟地推進風(fēng)險管理體系的建設(shè)工作，在這一過程中，應(yīng)當(dāng)突出防范風(fēng)險的重要性，加大風(fēng)險管理宣傳力度，優(yōu)化風(fēng)險管理方案，應(yīng)當(dāng)充分結(jié)合公司當(dāng)前的內(nèi)外環(huán)境加強風(fēng)險監(jiān)測，推進風(fēng)險管理工作順利進行。
（二）完善風(fēng)險控制環(huán)境
1.完善公司內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)。投資公司應(yīng)當(dāng)進一步明確股東會、董事會、監(jiān)事會和總經(jīng)理的職責(zé)，并對其決策程序及議事準則加以規(guī)范，增強公司經(jīng)營、決策的透明度，從而形成決策、監(jiān)督、執(zhí)行機構(gòu)相互制衡、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)的良好局面。
2.建立反饋機制。公司應(yīng)當(dāng)不斷加強對社會經(jīng)濟信息監(jiān)測的反饋，全面搜集經(jīng)濟金融政策、國民經(jīng)濟指標等內(nèi)容，在此基礎(chǔ)上對當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟形勢進行系統(tǒng)分析，監(jiān)測反饋信貸資產(chǎn)的變化趨勢。
3.加強內(nèi)部稽核。對業(yè)務(wù)操作制度的執(zhí)行情況進行檢查，并對資金的使用回收情況進行跟蹤監(jiān)測，及時解決運作過程中存在的偏差問題。
4.完善風(fēng)險防范機制。可在公司風(fēng)險管委會的支持和指導(dǎo)下，成立風(fēng)險管理事務(wù)執(zhí)行機構(gòu)，并配備專業(yè)的人員，對各項業(yè)務(wù)風(fēng)險進行分析，給出有效的應(yīng)對措施。同時，要對公司內(nèi)部的風(fēng)險防范機制加以完善，以此來提升風(fēng)險控制水平。
（三）加強風(fēng)險監(jiān)測控制
1.構(gòu)建信息平臺。投資公司可以借助現(xiàn)有的信息管理系統(tǒng)和ERP系統(tǒng)，構(gòu)建風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，借此對風(fēng)險報告渠道進行完善。該系統(tǒng)中應(yīng)當(dāng)涉及公司內(nèi)部所有的業(yè)務(wù)活動，從而使其成為風(fēng)險監(jiān)測、分析、決策等管理活動的平臺。同時，還應(yīng)構(gòu)建與之相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫，將公司的風(fēng)險信息全部存儲下來，彌補相關(guān)數(shù)據(jù)不足的缺陷，為公司風(fēng)險監(jiān)測工作的開展提供詳實可靠的依據(jù)。
2.開發(fā)先進的控制系統(tǒng)。投資公司可以借助當(dāng)前的計算機和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，使風(fēng)險管理信息系統(tǒng)與業(yè)務(wù)系統(tǒng)終端聯(lián)網(wǎng)，這樣不但可以實現(xiàn)信息收集、整理、分析、建議的生成自動化、傳輸網(wǎng)絡(luò)化，而且還能減輕人員勞動強度，避免操作失誤的情況發(fā)生，有助于操作風(fēng)險的防控。
3.保障信息系統(tǒng)安全。公司可以通過建立信息系統(tǒng)使用管理、操作流程及風(fēng)險控制等制度，增強系統(tǒng)的安全性，并進一步加強對系統(tǒng)硬件和軟件的管理，使系統(tǒng)始終處于安全的運行狀態(tài)。
4.有效利用信息平臺。信息平臺構(gòu)建完畢后，公司可基于該平臺確立信息收集流程權(quán)限，確保風(fēng)險信息的流動性。此外還應(yīng)構(gòu)建立體式的風(fēng)險傳遞路徑，提升風(fēng)險的傳遞效率。其五，發(fā)揮信息平臺的優(yōu)勢。公司可以通過信息平臺對各部門上報的風(fēng)險進行自動識別，一旦風(fēng)險超出預(yù)警值，應(yīng)及時上報給風(fēng)險管委會，并由管委會按照董事會的決策制定風(fēng)險控制策略，然后指導(dǎo)部門對該風(fēng)險進行控制。
（四）加強資金運行管理
1.制定資金管理制度。投資公司應(yīng)當(dāng)制定并實施財務(wù)管理和資金審批制度，并對會計業(yè)務(wù)規(guī)范加以明確。同時，要堅持資金投放“集體審議、一人簽批”制度，對分級審批權(quán)限進行嚴格劃定，借此來杜絕越權(quán)及弄虛作假等行為的發(fā)生。
2.加大賬戶管理力度。公司可以實行“三查”崗位相分離、項目會審交叉等形式，并采取審貸分離、集體審貸的管理方法，將崗位、責(zé)任及程序制約全部納入到賬戶管理當(dāng)中。
3.對資金結(jié)構(gòu)進行改善。投資公司可在擴充“活性資本”的過程中，采取增資擴股的方式，借此來彌補長期負債的不足。同時應(yīng)當(dāng)遵守資產(chǎn)負債比例管理制度，對流動比例進行有效控制，避免以短期資金做自營業(yè)務(wù)的情況發(fā)生。4.對利潤進行合理分配。投資公司應(yīng)當(dāng)保證足額提取公積金和賠償準備金，由此能夠提升公司的可持續(xù)發(fā)展能力。同時，可以通過建立風(fēng)險基金來應(yīng)對意外的資產(chǎn)損失。此外，公司還應(yīng)對利率風(fēng)險及流動性風(fēng)險加以注意。
三、實際案例分析
（一）投資公司概況
某投資公司成立于2009年，具備融資、投資與土地一級開發(fā)等職能，注冊資金1.72億元，包括5000萬元貨幣資金與1.22醫(yī)院劃撥土地評估值。在“十二五”的規(guī)劃背景下，該投資公司需要根據(jù)城市的建設(shè)和發(fā)展的要求開展相應(yīng)的建設(shè)任務(wù)，包括舊城區(qū)、城中村與棚戶區(qū)的改造，以及新城的建設(shè)。
（二）投資風(fēng)險分析
1.由于公路工程建設(shè)拆遷工作需要與眾多人員進行溝通，當(dāng)遇到農(nóng)民佩服費.未到位、個別農(nóng)民索賠過分、拆遷項目得不到相關(guān)單位配合、政府協(xié)調(diào)難度大等問題都將可能引起項目風(fēng)險和連帶損失，導(dǎo)致項目延期或中斷。而在項目實施過程中洪水、暴雨、惡劣天氣等因素也將造成項目的延期，當(dāng)這些因素得不到有效的控制，整個工程的進度、建設(shè)質(zhì)量的項目費用都將遭受巨大的損失。而施工過程中設(shè)計中變更設(shè)計多，材料設(shè)備供應(yīng)不足，設(shè)備配套、安裝失誤與故障也將延誤建設(shè)工期，成為工程投資失敗的直接因素。另外，竣工結(jié)算出現(xiàn)的虛報工程造價、高估冒算也都將增加工程建設(shè)成本。
2.因輕信項目投資商承諾的風(fēng)險。企業(yè)追求的最終目標在于經(jīng)濟效益，部分投資商為實現(xiàn)自身利益的最大化，做出一些違背承諾的事情。該投資公司遇到的輕信項目投資商承諾風(fēng)險主要在合同與承發(fā)包模式上。在簽訂合同的過程中，由于輕信投資商之前的口頭承諾，而疏于對合同進行核查，在之后則發(fā)現(xiàn)合同存在條款遺漏與條款差別的問題，加上合同類型選擇不當(dāng)，承發(fā)包模式選擇不當(dāng)是的后期合同存在諸多的糾紛。
（三）該投資公司吸取失敗教訓(xùn)后的風(fēng)險控制對策
1.在加強風(fēng)險管理的基礎(chǔ)上，建立了工程項目投資風(fēng)險管理預(yù)警機制。一方面，對項目建設(shè)進行風(fēng)險監(jiān)控的具體規(guī)劃，并及時對風(fēng)險進行監(jiān)控與判斷，評估風(fēng)險的連帶影響以及潛在的新風(fēng)險。另一方面，對項目工程風(fēng)險進行分級，對重要風(fēng)險項目安排應(yīng)急策略。其主要風(fēng)險劃分：成本超支、工程變更為風(fēng)險一級；資金不足、工期延誤與安全環(huán)保問題為風(fēng)險二級；工程質(zhì)量缺陷為風(fēng)險三級。相應(yīng)設(shè)置風(fēng)險預(yù)警指示，并強化風(fēng)險控制信息的反饋。
2.為整個項目工程建立起全過程投資控制監(jiān)管機制。包括工程前期、施工中以及竣工階段。從規(guī)劃、設(shè)計、合同管理、施工、竣工、審計、財務(wù)與信息管理、投資與收益各個方面入手實現(xiàn)對整個項目的風(fēng)險監(jiān)督與控制。
第6篇：信貸公司風(fēng)險管理范文
1925年成立的野村證券(Nomura Securitles)現(xiàn)為日本第一大券商。目前，它在全球28個國家和地區(qū)設(shè)有辦事機構(gòu)。野村證券的業(yè)務(wù)中包含多種風(fēng)險，管理和控制這些風(fēng)險是管理層不可推卸的責(zé)任。伴隨著國際金融界的動蕩，野村證券在不斷的發(fā)展進程中意識到識別，評估、監(jiān)督和管理這些風(fēng)險的重要性。目前，公司擁有一個獨立的全球風(fēng)險管理部門負責(zé)幫助業(yè)務(wù)部門進行風(fēng)險管理，并對全球范圍內(nèi)的風(fēng)險進行監(jiān)控和管理。
著眼全球的管理架構(gòu)
野村證券的全球風(fēng)險管理架構(gòu)建立于1998年10月，負責(zé)公司全球風(fēng)險管理，并協(xié)助進行區(qū)域風(fēng)險管理。這一架構(gòu)在滿足每一個法人實體的地區(qū)需求的基礎(chǔ)上，增強了公司全球業(yè)務(wù)的盈利能力。全球風(fēng)險管理著重關(guān)注經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的盈利能力，這一能力能轉(zhuǎn)化為公司和股東的績效。
公司風(fēng)險管理委員會(RMC)負責(zé)制定全球風(fēng)險管理政策和程序，監(jiān)督和管理公司日常活動中所面臨的風(fēng)險，它由高級執(zhí)行主管包括董事會成員組成，由公司總裁和首席執(zhí)行官領(lǐng)導(dǎo)。2000年6月，風(fēng)險管理委員會解散，由執(zhí)行管理委員會(EMC)取而代之，以便為日益全球化的公司提供更加有效和完全的管理。
資金分配委員會(CAC)決定公司的發(fā)展戰(zhàn)略方向，并為每一個業(yè)務(wù)部門配置資源和資金。資金分配委員會負責(zé)審查業(yè)務(wù)計劃、預(yù)算以及風(fēng)險調(diào)整績效，以保證風(fēng)險和收入得到適當(dāng)分散。
全球風(fēng)險管理組織為資金分配委員會提供風(fēng)險信息，測量每種業(yè)務(wù)的風(fēng)險，并對其績效進行評估。野村證券希望以此鼓勵業(yè)務(wù)部門為取得持續(xù)的經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的績效而努力。全球風(fēng)險管理組織的主要職責(zé)是監(jiān)控風(fēng)險，并確保當(dāng)市場發(fā)生變化和公司投資組合發(fā)生變化時，風(fēng)險限制以及建議得到有效的遵守。
為此，全球風(fēng)險管理組織對全球統(tǒng)一風(fēng)險監(jiān)控與管理情況進行每日分析和報告。這一組織建立的目的是為高級管理人員在全公司范圍識別和控制風(fēng)險提供可能。在這一系統(tǒng)下，高級管理人員和關(guān)鍵部門經(jīng)理可以獲得全球的決策支持，整合全球市場數(shù)據(jù)以及獲得關(guān)于全球范圍內(nèi)的交易伙伴、頭寸和其他風(fēng)險信息。
各類風(fēng)險盡在掌控
市場風(fēng)險 野村證券主要在交易和投資銀行業(yè)務(wù)中面臨市場風(fēng)險。有效監(jiān)控和管理這類風(fēng)險要求擁有分析時刻復(fù)雜變化的全球資本市場環(huán)境的能力以及洞察任何可能出現(xiàn)問題的傾向。公司通過加強與客戶相關(guān)活動的交易，降低資本交易活動的重要性而減少市場風(fēng)險。此外，野村證券還通過監(jiān)控對沖活動來控制風(fēng)險暴露，并確保風(fēng)險管理限制得到良好的執(zhí)行。
信用風(fēng)險野村證券通過分散投資、對交易伙伴進行有效的信用分析、對國家和交易伙伴實施信用限制、依靠凈額交易安排管理信用風(fēng)險暴露、獲得足額擔(dān)保等降低信用風(fēng)險。公司還運用信貸衍生工具來減少信貸頭寸的暴露，并對沖發(fā)行方的信用風(fēng)險。關(guān)于所有衍生工具的交易，野村證券通過計算按照合理價格每日評估的現(xiàn)時暴露的風(fēng)險總和和潛在的風(fēng)險來衡量它的信用風(fēng)險，直到這些交易到期。日常信用風(fēng)險監(jiān)控和限制由地區(qū)信用風(fēng)險管理者來負責(zé)，但與此同時，所有信用風(fēng)險和相關(guān)信息通過一個整合的信用聯(lián)接系統(tǒng)在全球范圍內(nèi)進行交流和溝通。
流動性風(fēng)險 野村證券擁有全面的組織架構(gòu)來管理流動性和融資政策，包括管理全球流動性風(fēng)險、資產(chǎn)負債的規(guī)模大小、結(jié)構(gòu)以及與貸款方、投資者、信用評級機構(gòu)保持良好的關(guān)系。
操作風(fēng)險 野村證券聘用經(jīng)過良好培訓(xùn)的管理人員、配備最新的技術(shù)設(shè)備來保持對業(yè)務(wù)操作的強有力控制。
第7篇：信貸公司風(fēng)險管理范文
關(guān)鍵詞：小額貸款公司；風(fēng)險控制；現(xiàn)狀；對策
廣西小貸公司試點工作自2009年2月啟動以來，有效緩了中小微企業(yè)、工商個體戶和農(nóng)戶融資難，融資慢等問題。為了進一步緩解小微企業(yè)貸款難等問題，廣西政府層積極鼓勵小額貸款公司發(fā)展，并設(shè)立了近期目標：立志于在2015年末，設(shè)立500家小貸公司，注冊資本達到400億元以上，“十二五”期間累計發(fā)放貸款達1500億元以上。隨著廣西小額貸款公司的發(fā)展壯大，風(fēng)險控制就顯得越來越重要。在貸款的發(fā)放、使用和回收運作進程中，若不能有效地預(yù)計和控制相關(guān)風(fēng)險，小貸公司的運行效率會降低，貸款積極性會被挫傷。研究廣西小額貸款公司的風(fēng)險控制問題意義重大。其一，有利于廣西小貸公司自身實現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展，加強自身的經(jīng)營能力，有利于小貸公司做好、做大、做強；其二，能夠?qū)崿F(xiàn)小額貸款行業(yè)的規(guī)范化操作，創(chuàng)造良好的行業(yè)競爭氛圍，并進一步壯大小額貸款公司的隊伍，落實國家、自治區(qū)的相關(guān)政策；其三，有利于小額貸款公司真正發(fā)揮其職能，促進廣西經(jīng)濟的發(fā)展，加強廣西抵御經(jīng)濟危機的能力；其四，在完善廣西小額貸款公司風(fēng)險控制理論上有著重要的現(xiàn)實意義，為建設(shè)符合廣西壯族自治區(qū)區(qū)情、有實效性的小額貸款模式提供借鑒。
1國內(nèi)外研究動態(tài)
國外小額信貸起步早、發(fā)展較為完善，研究也較為全面。Diamond（1991）創(chuàng)新性的建立了一個動態(tài)模型，實證分析了曾經(jīng)獲得銀行貸款的客戶相對于未取得銀行貸款的客戶道德風(fēng)險相對要低很多，因此再次獲得銀行貸款的可能性更大。JonathanMorduch（1997）通過研究證明小額信貸的發(fā)展有利于改善群眾貧困狀況，并認為小額信貸是一種高還貸率低風(fēng)險的，且讓貧困家庭直接進行高利率的無資產(chǎn)擔(dān)保的有效貸款方式。CliveBell和GerhardClemenz（1998）通過研究得出了愿意增加擔(dān)保的人具有較小道德風(fēng)險的估計。Besley和Coate（2006）分析了小組聯(lián)保模式的實施對促進借款人還款以及小組成員相互施壓有積極的影響。因此對貸款保持緊密性，以便能及時發(fā)現(xiàn)并解決問題，從而改善小額信貸“兩高”的弊端，更有理有據(jù)的說明了小額信貸是一種勞動密集型行業(yè)。我國小額貸款公司出現(xiàn)于20世紀末，小額信貸誕生以來，我國學(xué)者對其進行了大量研究。梅光明（2004）提出小額貸款公司面臨的首要問題是經(jīng)濟效益，如果沒有盈利，小額貸款公司就沒有發(fā)展的可能，更談不上可持續(xù)發(fā)展。在此基礎(chǔ)上要盡可能避免政府對小貸公司過度干預(yù)，影響其發(fā)揮的效應(yīng)。余江（2007）認為小貸公司企業(yè)規(guī)模、企業(yè)產(chǎn)出效益等屬性特征，以及擔(dān)保方式、貸款利率和期限等各類貸款要約因素、貸款公司對風(fēng)險的應(yīng)對水平、社會信用環(huán)境等因素也是甄別企業(yè)道德風(fēng)險的必不可缺少條件。陳瑩（2006）認為，我國小額信貸和信用卡消費貸款具有較大的相似性。在小貸公司經(jīng)營運作過程所有的風(fēng)險中，最重要的是信用風(fēng)險的控制。為更好地規(guī)避風(fēng)險可以引入定量的分析的方法，將定性與定量相結(jié)合起來，使農(nóng)戶小額信貸的運作效率得以提高。
2廣西小額貸款公司發(fā)展與風(fēng)險管理現(xiàn)狀
廣西小額貸款公司現(xiàn)階段的發(fā)展勢頭良好，但是也存在著一系列的問題，尤其是風(fēng)險管理體系不夠嚴密，風(fēng)險控制問題亟待關(guān)注。
2．1廣西小額貸款公司發(fā)展的基本情況分析
2009年2月首家小貸公司試點工作開始———賀州市八步區(qū)鴻運小額貸款股份有限公司成立。公司成立至今有效緩解了中小企業(yè)、個體工商戶和貧困農(nóng)戶資金短缺等問題。自廣西首家小貸公司被批準成立以來，全年陸續(xù)共有30多家小貸公司獲批準成立。截至2015年6月末，在不夠7年的時間里，區(qū)內(nèi)已正式掛牌成立的小額貸款公司已有319家，實收資本為257．27億元，但每家小貸公司注冊資本金參差不齊，相距甚大，為500萬至59億元不等（如圖1）。圖1廣西小額貸款公司注冊資本數(shù)量分布圖數(shù)據(jù)來源：廣西壯族自治區(qū)人民政府網(wǎng)。從貸款投放狀況來看，截至2013年12月31日，當(dāng)年貸款筆數(shù)為25412筆，貸款余額高達293．4億元，同比增長140．26％，當(dāng)年總貸款金額為513．76億元，同比增長184．88％。自廣西小額貸款公司開業(yè)至今，累計發(fā)放貸款筆數(shù)已超過50000筆，金額接近800億元。這一切的數(shù)據(jù)都表明，廣西小貸公司的發(fā)展勢頭良好，尤其是在2013年至2014年，得到了空前的發(fā)展。自2011年起，廣西小貸機構(gòu)無論是在數(shù)量上還是在實收資本以及貸款余額上的增長速都高于全國平均速度，成為我國增速遙遙領(lǐng)先的一個省份。廣西小額貸款公司近兩年發(fā)展發(fā)展較快，但是主要集中在南寧、柳州等大城市，其他小城市的數(shù)量較少。從表1中可以得知，截至2014年12月31日，南寧的小額貸款公司數(shù)量排名第一多達113家，柳州排名第二為48家，桂林從2012年的第八名上升到第三名。并且，從表1中可以看出，南寧市小額貸款公司的注冊資本總額也遠遠高于其他城市。廣西2014年年末貸款余額達560多億元，累計發(fā)放貸款1600多億元，小額貸款公司已經(jīng)成為廣西小微企業(yè)重要的融資渠道，以“小”為特色的小貸公司的快速發(fā)展為緩解廣西中小企業(yè)融資難、解決農(nóng)戶增收問題發(fā)揮了“及時雨”作用。一直以來，風(fēng)險防控是小貸行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的核心關(guān)鍵，小貸公司應(yīng)加強風(fēng)險管理內(nèi)部控制，守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險的底線，發(fā)揮自身優(yōu)勢，打通小微金融服務(wù)的最后一公里。
2．2廣西小額貸款公司風(fēng)險管理的現(xiàn)狀
根據(jù)廣西小額貸款公司存在的風(fēng)險問題，社會各界各部門積極踴躍的采取措施或提出建議，以促進小額信貸業(yè)的蓬勃發(fā)展。自治區(qū)政府主管部門定了三條高壓線，即不能搞非法集資、不能搞高利貸、不能用暴利手段經(jīng)營，以此來限制約束小額貸款公司的日常經(jīng)營范圍，并落實地方政府風(fēng)險管理職責(zé)。將監(jiān)管工作具體分配到金融辦以及其他政府部門，并配備必要的工作人員，明確風(fēng)險管理和處置各項職責(zé)，確保小額貸款公司規(guī)范經(jīng)營具體如下：建立公共服務(wù)平臺。廣西于2011年10月前夕成立了廣西小額貸款公司協(xié)會，協(xié)會將通過各種方式督促各公司依法經(jīng)營，加強行業(yè)自律，在小貸協(xié)會網(wǎng)站上公布經(jīng)批準合法成立的小貸公司列表，有助于中小企業(yè)和個體戶了解并選擇可依賴的融資貸款人。由此可見，小貸公司受到了較大的約束力。行業(yè)協(xié)會的出現(xiàn)，是各個小貸公司成為了一個共同體，解決了行業(yè)的宣傳推廣、法律維權(quán)、信息共享等單個企業(yè)難以解決的問題，小貸公司的社會認可度也得到了大幅度的提高。加強法律法規(guī)建設(shè)。區(qū)政府印發(fā)了一系列促進小貸公司發(fā)展以及制約小貸公司的制度，如《廣西壯族自治區(qū)小額貸款公司年度考核評價方法》、《金融企業(yè)準備金計提管理辦法》、《廣西小額貸款公司高級管理人員任職資格管理辦法》和《廣西壯族自治區(qū)金融辦公室關(guān)于小額貸款公司監(jiān)管的指導(dǎo)意見》等文件加強對廣西小貸公司的風(fēng)險控制及管理。考核評分辦法。廣西還頒發(fā)了《廣西壯族自治區(qū)小額貸款公司年度考核評價辦法（試行）》。經(jīng)自治區(qū)小額貸款聯(lián)合審查小組審核通過，開業(yè)批復(fù)達到半年以上的小額貸款公司必須參加考核評價。考核的總分為300分，其中利率控制、防止貸款集中風(fēng)險、堅持審慎經(jīng)營、貸款風(fēng)險控制、公司治理、內(nèi)控制度完善和執(zhí)行有效每項各占20分，關(guān)乎風(fēng)險控制的內(nèi)容總共占120分，為總分數(shù)的40％。由此可見在廣西區(qū)政府較為重視小貸公司的風(fēng)險控制問題。
2．3廣西小額貸款公司發(fā)展中存在的風(fēng)險
小貸公司“小額、分散”的經(jīng)營原則，靈活、手續(xù)簡便、隨借隨還的業(yè)務(wù)運行模式，符合個體工商戶和小微企業(yè)“短、小、頻、急”的融資需求，對緩解廣西中小企業(yè)融資的難題起到了積極作用。但是在廣西小貸公司快速發(fā)展的進程中，還存在著多方面的風(fēng)險。（1）市場風(fēng)險：農(nóng)民不熟悉市場動態(tài)和走勢，卻盲目跟風(fēng)，沒有跳出蛛網(wǎng)理論的怪圈。小微企業(yè)貸款難的根源究竟藏在哪里？在自有資金早已不能夠滿足其自身經(jīng)營發(fā)展的情況下，中小企業(yè)因為很難從銀行得到貸款，因此它們發(fā)展面臨的最大難題就是缺乏足夠的后續(xù)資金支撐。很多中小企業(yè)不能很好地了解市場動態(tài)，因掌握不好市場的行情，而不能對商品價格做出有效的估計，導(dǎo)致自身虧損。（2）流動性風(fēng)險：根據(jù)規(guī)定小貸公司只能放貸，不能吸收存款，后續(xù)資金完全失去了保障。面對旺盛的市場需求，不少的小貸公司開業(yè)僅兩三個月，注冊資本金已被“洗劫”一空，絕大部分的廣西小貸公司陷入了“巧婦難為無米之炊”的尷尬境地。首批獲準成立的小貸公司有22家，注冊資本合計7．18億元，加上未來可從金融機構(gòu)融入的不超過凈資本的50％的資金，理論上可提供10．77億元的資金支持。也就是說它們的平均注冊資本金約3200萬元，加上理論上可融入的資金，平均每家小貸公司可發(fā)放的貸款資金不足5000萬元，無論是行業(yè)規(guī)模還是個體規(guī)模都比較小，而前期投入和重點扶持的農(nóng)業(yè)又屬于生產(chǎn)周期長、風(fēng)險高、收入低的產(chǎn)業(yè)。因此后續(xù)資金的缺乏已成為小額貸款公司發(fā)展瓶頸，導(dǎo)致流動性風(fēng)險增大。（3）信用風(fēng)險：相對于銀行，小貸公司的信用評價系統(tǒng)不夠完善。放款到期后能否安全順利地收回貸款本息是小貸公司真正面臨的問題之一。而目前整個社會信用狀況是令人擔(dān)憂的，一些貸款人的信念是：能貸到是本事，貸到款后不還更是本事。對于小貸公司來說，催款和借款訴訟的資金成本和時間成本都相當(dāng)高，這些都給放款帶來了更大的風(fēng)險。（4）財務(wù)風(fēng)險：面對財務(wù)管理、財務(wù)制度不健全的小微企業(yè)及個體戶，小貸公司該如何加強貸前、貸中、貸后管理？在廣西經(jīng)濟比較落后的地區(qū)，不少中小企業(yè)只由一部車、一間臨時鋪面或一兩間臨時租用的辦公室組成，再請個會計出納，沒有規(guī)范的會計制度，因此一般得不到其真實的財務(wù)報表。財務(wù)制度的不健全及不真實的財務(wù)報表可能導(dǎo)致小貸公司做出錯誤的決策。并且在廣西小額貸款公司的從業(yè)人員中，絕大部分是基本沒有金融經(jīng)驗的專科生及大學(xué)生，或是由法人家屬及其有關(guān)聯(lián)的卻沒有金融從業(yè)經(jīng)驗的人員。（5）操作風(fēng)險：即信貸操作人員在處理業(yè)務(wù)過程中由于制度不完善、管理失誤、詐騙、主觀判斷或其他的一些技術(shù)或人為原因所引起的風(fēng)險。操作風(fēng)險的發(fā)生將會對小額貸款公司產(chǎn)生巨大的、不可彌補的損失。操作風(fēng)險與小貸公司的體制完善度、管理與經(jīng)營水平、授信流程標準程度等有著不可分離的關(guān)聯(lián)。
3孟加拉國中小貸款公司經(jīng)驗借鑒
孟加拉國的小額信貸的成功模式是全世界小額信貸行業(yè)的榜樣，在各個國家中享有崇高的聲譽。它是最早開展小額信貸助貧活動的國家之一，同時也是現(xiàn)階段規(guī)模最大、最有成就的國家之一。它對小額信貸的發(fā)展無論在態(tài)度上，還是在政策上都是比較寬容的，因此孟加拉小額信貸覆蓋的貧困人口比例是最高的。小額信貸已被孟加拉國視為緩貧扶貧的最有效手段之一。3．1孟加拉國小額貸款發(fā)展情況小額貸款起源于二十世紀七十年代，孟加拉國著名經(jīng)濟學(xué)家•尤努斯教授的小額貸款試驗。1976年尤努斯在一個農(nóng)村給42名最窮的農(nóng)戶每人發(fā)放一筆27美元的小額貸款。1983年孟加拉國鄉(xiāng)村銀行———“格萊珉銀行”（下稱GB）成立。迄今為止，該銀行的運作模式已引起很多國家的關(guān)注并不斷的復(fù)制，是世界上小額信貸的成功運作的模式之一。GB的運作模式與風(fēng)險控制極具特點。成立之初，GB主要向貧窮的農(nóng)村婦女提供擔(dān)保面額較小的貸款（即微型貸款）。在GB的運作過程中，政府不干涉其運作，政府主要的工作就是進一步完善相應(yīng)的法律體系，為GB的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造一個較好的法律與制度環(huán)境。3．2孟加拉國中小貸款公司經(jīng)驗借鑒由于GB放貸的主要為無抵押擔(dān)保的貸款，而且采用了相互監(jiān)督模式，在這種模式下，借款人更注重監(jiān)督選擇成本的內(nèi)部化。小組聯(lián)保機制的約束下，因為其他小組成員要承擔(dān)連帶擔(dān)保義務(wù)，所以各個成員之間會互相監(jiān)督與幫助。從GB獲得貸款條件主要為：來自一個村有同樣的資金需求的5戶人組成一個小組，但每個組的組員之間不允許存在著血緣與親戚關(guān)系。小組組合的可選性剔除了小組成員在選擇初期存在的潛在的違約風(fēng)險，同時也給小組組員施加了一種無形的壓力。促使組員承擔(dān)各自責(zé)任，共享市場信息，通過資源的相互轉(zhuǎn)移償還到期貸款。此運行模式最大成功之處在于把監(jiān)督任務(wù)轉(zhuǎn)交給各個小組組員，這既是一種既激勵方式，又是一種相互監(jiān)督方法，能夠有效地控制了違約風(fēng)險的發(fā)生。組建借款人小組后，每6個小組再次構(gòu)成一個鄉(xiāng)村中心。每個中心為進行集中的放還貸以及培訓(xùn)定期召開會議，交流還貸計劃和還款進度，并相互激勵和督促。中心會議使整個貸款過程保持高度的透明性，監(jiān)督的程度提高，使違約風(fēng)險得到了有效地降低。后一階段又發(fā)明了“廣義化推廣模式”。在新模式下，取消了小組成員之間連帶的擔(dān)保義務(wù)，轉(zhuǎn)向了運用道德進行約束以及實現(xiàn)相互監(jiān)督。雖然孟加拉國經(jīng)濟發(fā)展滯后，但淳樸的民風(fēng)，貧困農(nóng)戶信用意識強，違約風(fēng)險也小，這是該制度實施的基礎(chǔ)。
4完善廣西小額貸款公司風(fēng)險控制對策
4．1提高盈利水平及創(chuàng)新能力，走出資本金困境
高盈利是所有企業(yè)追求的最終目標，小額貸款公司利潤主要來源于小額放貸，因此要想方設(shè)法從各個層面提高小額貸款公司的盈利能力。要提高小貸公司的盈利水平就要真正做到開源節(jié)流。在日常的經(jīng)營活動中建立科學(xué)合理的薪酬分配以及獎勵制度，在提高員工積極性的同時又為企業(yè)節(jié)流作出貢獻。要注重公司的戰(zhàn)略定位，也要注重“資金”和“技術(shù)”兩個客觀條件。在政策及經(jīng)營范圍允許的情況下，在這個融資平臺，創(chuàng)新一些服務(wù)業(yè)務(wù)，使小貸公司的可持續(xù)經(jīng)營和業(yè)務(wù)多元化得到發(fā)展。
4．2加強社會信用建設(shè)，建立信用記錄系統(tǒng)
加強對借款戶的信用教育，營造更良好的社會信用環(huán)境。對借款群普及教育，加深客戶對信用的感性與理性認識，提高客戶群的整體素質(zhì)，讓其深刻意識到信用的重要性。根據(jù)客戶生活環(huán)境的“熟人社會”特點，采用正向激勵，采取措施強化合同的約束力度。完善客戶群信用評級系統(tǒng)，建立可信的客戶信用檔案記錄。建立科學(xué)的小額信貸評判標準制度，再輔之以“累進”貸款，有助于建立良好的小額貸款公司信用體系。效仿孟加拉的小組互助貸款模式，成立互助小組，在一定程度上能有效地降低小額貸款公司的違約信用風(fēng)險。
4．3加大法律支持，落實政策，加強監(jiān)管
以涉農(nóng)貸款為例，給予小額貸款公司法律支撐，建立及完善涉農(nóng)貸款政府補償機制。首先，制定并出臺農(nóng)村金融相關(guān)法律法規(guī)，改革農(nóng)村土地的使用權(quán)流轉(zhuǎn)機制，從根本上提高農(nóng)戶的承貸能力；其次，應(yīng)從法律上對小額信貸訴訟時效作出具體有效解釋，防止有些借款戶鉆法律空子，把長期外出作為逃廢債務(wù)的借口；再次，政府應(yīng)該建立普惠制農(nóng)村金融財政與稅收政策，對小額貸款公司給予財政利息補貼，減征或免征各項稅費；然后，各個地方政府要創(chuàng)造組建專業(yè)的農(nóng)資擔(dān)保機構(gòu)的條件，積極設(shè)立專門的信貸風(fēng)險補償基金；接著，銀行對一些比較困難的小貸公司長期的較為優(yōu)惠的貸款支持；最后，銀監(jiān)部門應(yīng)該具體問題具體分析，對不同地區(qū)的小貸公司實行分區(qū)域、差別化監(jiān)督與管理，幫助小貸公司增強抗風(fēng)險抵抗能力，不斷提高支持“三農(nóng)”以及小微企業(yè)的力度。
4．4提高從業(yè)人員水平，降低市場風(fēng)險
提升小額貸款公司的經(jīng)營管理水平，極力降低因管理不當(dāng)而產(chǎn)生的風(fēng)險。小貸機構(gòu)要完善培訓(xùn)機制，注重高素質(zhì)的管理者的培養(yǎng)；其次更要重視小貸機構(gòu)的基礎(chǔ)與信息化程度建設(shè)。設(shè)立遠程核查系統(tǒng)，深入研究傳統(tǒng)金融與非金融機構(gòu)風(fēng)險控制的過失與成就，借鑒經(jīng)驗教訓(xùn)，凝練出一套適合自身可持續(xù)發(fā)展的風(fēng)險控制體系。建立專門的團隊，進行對風(fēng)險進行分析與判斷。積極使用遠程擔(dān)保監(jiān)控、貸后監(jiān)督隊伍、根據(jù)情況上門服務(wù)等手段時刻掌握客戶的最新信息，創(chuàng)立一整套風(fēng)險控制的快速核查標準體系，加深對市場的了解度與分析度，更好的降低自身面臨的風(fēng)險。
5結(jié)論
風(fēng)險與收益相伴相生，小額貸款公司的風(fēng)險程度高，成因較復(fù)雜，必然要把風(fēng)險控制放置在極為重要的位置。本文通過對小額貸款風(fēng)險控制監(jiān)測、預(yù)警、防范化解等四個流程以及廣西小額貸款公司的現(xiàn)狀的分析得出以下結(jié)論：首先小貸公司要比銀行等金融機構(gòu)更加注意加強風(fēng)險的防范，只有在保障股東資本金安全的條件下，才會實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。其次，小額貸款公司的高收益與高風(fēng)險是相對應(yīng)的，并且風(fēng)險種類繁多，因此要注意防控風(fēng)險。最后，借鑒國外經(jīng)驗，提出了小額貸款公司在實務(wù)中與公司管理中應(yīng)改進的問題、政府應(yīng)充分發(fā)揮其職能，貸款戶也應(yīng)提升自身素質(zhì)，加強信用意識，多方面共同努力，增強廣西小額貸款公司的風(fēng)險控制能力。
作者:李秋梅 單位:廣西大學(xué)商學(xué)院
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第8篇：信貸公司風(fēng)險管理范文
一年以上工作經(jīng)驗|女|27歲（1990年2月16日）
居住地：上海
電 話：183******（手機）
E-mail：
最近工作[10個月]
公 司：XX有限公司
行 業(yè)：金融/投資/證券
職 位：風(fēng)控經(jīng)理
最高學(xué)歷
學(xué) 歷：本科
專 業(yè)：信用管理
學(xué) 校：上海立信會計學(xué)院
自我評價
我是一個自信、開朗的女生。在大學(xué)里的第一天我都對自己說：“每做一件事要對得起我的大學(xué)生活，做每一件事都要認真負責(zé)，要培養(yǎng)自己的創(chuàng)新精神與合作精神。這樣不僅能使我在大學(xué)里不會虛度，更有益于我今后步入社會進入我的自己向往的職業(yè)打下堅實的基礎(chǔ)”。我堅信努力一定會有意想不到的收獲，而不努力就可能什么也得不到。只要是我認定的事情，無論它有多難實現(xiàn)我都會盡自己的努力做到最好！
求職意向
到崗時間：一個月之內(nèi)
工作性質(zhì)：全職
希望行業(yè)：金融/投資/證券
目標地點：上海
期望月薪：面議/月
目標職能：風(fēng)控經(jīng)理
工作經(jīng)驗
2014/8 — 2015/6：XX有限公司[10個月]
所屬行業(yè)：金融/投資/證券
風(fēng)險控制管理中心 風(fēng)控經(jīng)理
1.負責(zé)風(fēng)險控制管理中心及各分公司風(fēng)控人員的工作管理、監(jiān)督、指導(dǎo)、培訓(xùn)及團隊建設(shè)；
2.監(jiān)督并管理公司業(yè)務(wù)的貸前流程審查、貸中制度監(jiān)管、貸后風(fēng)險處理；
3.根據(jù)最新金融行業(yè)動態(tài)，修改并完善集團公司風(fēng)險管理體系及相關(guān)風(fēng)險管理制度；
4.負責(zé)組織全國各分公司上報的超權(quán)限卷宗（大額審批）審批；
2014/4 — 2014/7：XX有限公司[3個月]
所屬行業(yè)： 金融/投資/證券
風(fēng)險控制管理中心 風(fēng)控經(jīng)理助理
1.負責(zé)為業(yè)務(wù)部門及分公司提供風(fēng)險管理咨詢及支持；
2.開發(fā)客戶管理系統(tǒng)、客戶信用評估模型、信用評分卡、汽車信貸業(yè)務(wù)管理平臺；
3.處理公司嚴重逾期客戶的清收工作；
4.定期對風(fēng)險管理工作情況向副總裁進行匯報；
教育經(jīng)歷
2009/9— 2014/6 上海立信會計學(xué)院 信用管理本科
證書
2009/12 大學(xué)英語四級
第9篇：信貸公司風(fēng)險管理范文
關(guān)鍵詞：小額貸款公司 風(fēng)險 監(jiān)管
一、小額貸款公司風(fēng)險及監(jiān)管文獻綜述
國內(nèi)學(xué)者對小額信貸的研究主要有兩個方面：一是從經(jīng)濟學(xué)和金融學(xué)的視角進行研究。如杜曉山和劉文璞的《小額信貸運作及其原理》（上海財經(jīng)大學(xué)出版社，2001）、何文廣和李莉莉的《正規(guī)金融機構(gòu)小額信貸運行機制及其績效評價》（中國財經(jīng)出版社，2005）、焦瑾璞和楊駿的《小額信貸和農(nóng)村金融》（中國金融出版社，2006）等。二是以公益性小額信貸機構(gòu)的研究居多，如杜曉山等的《中國公益性小額信貸》（社會科學(xué)文獻出版社，2008）、程恩江和劉西川的《中國非政府小額信貸和農(nóng)村金融》（浙江大學(xué)出版社，2007）。國內(nèi)真正對小額貸款公司研究始于2005年進行小額貸款公司試點之后，如謝進（2008）在《小額信貸機構(gòu)面臨的主要信貸風(fēng)險》中指出，雖然小額信貸機構(gòu)不吸收公眾儲蓄，但流動性風(fēng)險仍然存在，其資金獲得能力對其流動性具有重要影響；向明（2007）在《江口小額貸款公司運營模式的實踐》一文中認為，江口小額貸款公司的主要風(fēng)險是經(jīng)營風(fēng)險；劉維紅（2008）指出，小額貸款公司本身風(fēng)險控制能力較弱，再加上多數(shù)公司人員素質(zhì)較低且缺乏必要的培訓(xùn)，都增加了貸款風(fēng)險等。
對于小額貸款公司的風(fēng)險監(jiān)管研究，邢（2009）指出，小額貸款公司的監(jiān)管應(yīng)注重制度上的約束，通過制定合理的準入制度、貸款流程制度和懲處制度來達到目的；杜曉山、聶強（2010）首次引入博弈論，他們認為小額貸款公司和監(jiān)管部門實質(zhì)上在進行一次次的博弈，博弈的均衡結(jié)果是監(jiān)管部門為控制風(fēng)險，將小額貸款公司行業(yè)的準入門檻不斷提高；王嘉錫（2011）建議以內(nèi)外結(jié)合的方式建立起風(fēng)險防范的制度，要想控制住風(fēng)險，需要將內(nèi)部防控和外部監(jiān)管結(jié)合起來，才能從根本上解決風(fēng)險的防范問題。
二、小額貸款公司發(fā)展回顧
20世紀70年代以來，小額信貸（Microcredit）在亞洲、非洲、拉丁美洲的發(fā)展中國家逐漸興起，并迅速發(fā)展。在小額信貸發(fā)展初期，以福利型信貸占主導(dǎo)，這類組織以?尤努斯創(chuàng)立的孟加拉鄉(xiāng)村銀行（又稱格萊珉銀行）為代表。?尤努斯指出，“賦予窮人改變生活的金融支持是解決貧困問題的重要途徑，商業(yè)組織向低收入者提供金融服務(wù)并非無利可圖，在為低收入者提供金融信貸服務(wù)與機構(gòu)自身商業(yè)化持續(xù)經(jīng)營間是可以實現(xiàn)平衡的。”Khandker，Khality和Khan的研究指出，孟加拉鄉(xiāng)村銀行的小額信貸計劃不僅減少了貧困人口數(shù)量，提高了參與家庭福利，而且還提高了家庭長期維持收入的能力。我國關(guān)于小額信貸制度的開端一般認為是1993年中國社會科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所引入孟加拉鄉(xiāng)村銀行小額信貸模式為標志。隨后在中國人民銀行的推動下，全面試行并推廣了小額信貸活動。2005年底，中國人民銀行在四川、山西、貴州、陜西、內(nèi)蒙古等5個省、自治區(qū)推行“商業(yè)可持續(xù)的小額貸款公司”試點，引起社會廣泛關(guān)注。2005年12月，“晉源泰”和“日升隆”兩家小額貸款公司在山西省平遙縣成立，標志著小額貸款公司在我國的正式成立。2008年9月開始，民營經(jīng)濟比較發(fā)達的浙江全面試點小額貸款公司。根據(jù)《浙江省小額貸款公司試點管理辦法》，溫州市第一批最多可有16個名額，剛開始一些支柱企業(yè)為了開辦一家小額貸款公司不惜動用各種資源擠掉對手。2008年10月，蒼南聯(lián)信小額貸款股份有限公司從工商部門正式領(lǐng)取了營業(yè)執(zhí)照，成為溫州市開展小額貸款公司試點以來發(fā)放的第一張執(zhí)照，隨后商業(yè)性小額貸款公司相繼在溫州部分縣市運行。
根據(jù)央行的數(shù)據(jù)顯示，2013年末，全國小額貸款公司已達7 839家，較2012年末的總數(shù)量同比增長了近三成，而2012年小額貸款公司同比增長速度也高達四成；貸款余額8 191億元，全年新增貸款2 268億元。其中，浙江小額貸款機構(gòu)數(shù)量達314個，從業(yè)人員達3 867人，實收資本達654.10億元，貸款余額達899.85億元，各項指標均居全國前列。溫州市小額貸款公司行業(yè)經(jīng)過六年的發(fā)展歷程，目前已經(jīng)發(fā)展到會員45家，從業(yè)人員600余人，在平均注冊資本金、平均貸款規(guī)模、人均管理貸款資金等方面在全國均處于領(lǐng)先水平。小額貸款公司的成立一定程度上緩解了“三農(nóng)”和中小企業(yè)融資難的問題，有效解決了農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)的不足。然而受法律制度的欠缺、行業(yè)性質(zhì)不清、資金來源渠道受限等影響，小額貸款公司的發(fā)展也受到了一定的限制，人們對于小額貸款公司誘發(fā)的風(fēng)險往往缺乏正確認識，這些勢必會影響小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展，也不利于我國農(nóng)村金融制度的改革和發(fā)展。
三、小額貸款公司的風(fēng)險分析
（一）信用風(fēng)險
小額貸款公司的放款對象主要是中小（微）企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)戶，這些主體比較分散，貸款規(guī)模不大，一般缺乏可信的長期信用記錄和正規(guī)的抵押品，也沒有規(guī)范的具有公信力的財務(wù)報表，往往是銀行篩選后淘汰的客戶，導(dǎo)致小額貸款公司的信用風(fēng)險水平較高。因此，如果小額貸款公司通過提高貸款利率來獲取利潤，則只能導(dǎo)致新一輪的逆向選擇，所以小額貸款公司一般會通過評定貸款對象的風(fēng)險等級、加強監(jiān)管其資金用途等來降低風(fēng)險。這又會使得小額貸款公司用于評估貸款對象風(fēng)險、確定貸款對象和監(jiān)督貸款的費用與支出增加。而且對他們的風(fēng)險評估主要依靠客戶經(jīng)理的個人判斷，信用調(diào)查也主要依靠管理層或信貸員的個人了解，這對于信息的掌握顯然不全面，從而導(dǎo)致貸款信用風(fēng)險遠遠超過銀行。再加上小額貸款公司大力擴張之后，面臨巨大的競爭壓力。為爭取客戶，充分滿足小微企業(yè)“短、頻、急、快”的融資需求，它們對業(yè)務(wù)流程實施了根本性變革，整合了業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，簡化了業(yè)務(wù)流程和決策機制，但這就更難保證在放貸之前對客戶進行詳實的資產(chǎn)調(diào)查和信用評估，從而進一步增加了小額貸款公司經(jīng)營的信用風(fēng)險。甚至有些客戶在貸款到期后，往往以各種理由拖欠，而小額貸款公司出于發(fā)展客戶需要又不愿給予罰息等違約懲罰，在一定程度上影響了小額貸款公司借款契約的執(zhí)行力，增加了信用風(fēng)險。
（二）操作風(fēng)險
根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的定義：操作風(fēng)險是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。從目前全國各地小額貸款公司的內(nèi)部工作人員來看，高管基本上都有金融業(yè)從業(yè)背景，有著一定的管理經(jīng)驗，但其員工卻普遍沒有金融業(yè)的相關(guān)知識和操作經(jīng)驗，整體素質(zhì)不高。同時，小額貸款公司內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置較為簡單，崗位職責(zé)不夠清晰，一些小額貸款公司為了節(jié)約人力成本，往往存在著交叉任職現(xiàn)象，缺乏風(fēng)險控制和內(nèi)部審計獨立專業(yè)人員，為操作風(fēng)險埋下了隱患。根據(jù)溫州市小額貸款公司協(xié)會的調(diào)查資料顯示，截至2013年11月底小額貸款公司內(nèi)金融專業(yè)人數(shù)的比例僅為23.38%，大專以下學(xué)歷人數(shù)占到公司總職員的49.12%。目前，小額貸款公司基本上是由民營企業(yè)和自然人股東出資設(shè)立的專業(yè)性貸款公司，采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的組織形式，原則上要明晰公司治理結(jié)構(gòu)，明確前中后臺的崗位職責(zé)，明晰項目評審的流程等。但事實上很多小額貸款公司并未真正建立起完善有效的公司法理結(jié)構(gòu)，公司的股東會（權(quán)力機構(gòu)）、董事會（執(zhí)行機構(gòu)）、監(jiān)事會（監(jiān)督機構(gòu)）并沒有真正形成科學(xué)有效的職責(zé)分工和制衡機制。目前小額貸款公司不良貸款核銷的現(xiàn)行做法是依照《金融企業(yè)財務(wù)制度》相關(guān)規(guī)定，核銷時需要法院配合，手續(xù)繁雜，效率很低，不利于小額貸款公司的財務(wù)核算。
（三）經(jīng)營風(fēng)險
《指導(dǎo)意見》規(guī)定小額貸款公司應(yīng)服務(wù)“三農(nóng)（農(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)民）”，但實際上，許多省市都將服務(wù)對象延伸至農(nóng)戶和微型企業(yè)，甚至擴大到中小型企業(yè)。以溫州為例，眾所周知，溫州的傳統(tǒng)制造業(yè)發(fā)達、商貿(mào)經(jīng)濟活躍，小微企業(yè)廣泛分散于各個特色產(chǎn)業(yè)集群、專業(yè)市場、核心企業(yè)上下游，為能快速響應(yīng)和滿足客戶的需求，小額貸款公司必須在各地緊緊依托與產(chǎn)業(yè)集群配套的中小企業(yè)，做客戶身邊的融資伙伴，因地制宜開展融資服務(wù)。如溫州蒼南的小額貸款公司以當(dāng)?shù)氐膬?yōu)勢產(chǎn)業(yè)印刷、農(nóng)漁業(yè)為服務(wù)對象；樂清的小額貸款公司以發(fā)電器、電子及電氣制造業(yè)為服務(wù)對象；洞頭、泰順、文成的小額貸款公司以漁業(yè)、林牧業(yè)和農(nóng)業(yè)為服務(wù)主體。在上述服務(wù)對象中，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟效益一直低于社會平均水平，而且受氣候變化、自然災(zāi)害等因素影響較大，導(dǎo)致農(nóng)戶的還貸能力影響較大。同時農(nóng)戶和小微企業(yè)由于難以直接獲取市場需求信息，往往在獲取信息上具有滯后性，容易帶來市場風(fēng)險，而且它們往往是由于在正規(guī)金融機構(gòu)得不到貸款才會向小額貸款公司申請，所以出現(xiàn)壞賬、死賬的概率就更大，使得小額貸款公司的經(jīng)營風(fēng)險大大增加。
四、實施有效監(jiān)管，控制小額貸款公司風(fēng)險
小額貸款公司以企業(yè)法人身份在工商部門登記注冊，卻經(jīng)營著銀行業(yè)務(wù)性質(zhì)的金融業(yè)務(wù)，同時又拿不到金融許可證，只能“只貸不存”，導(dǎo)致小額貸款公司既要依托于《公司法》，又沒有一套完整的法律框架來明確其法律地位，其性質(zhì)決定了它不是金融機構(gòu)，因此其準入及監(jiān)管自然就由地方政府來承擔(dān)。然而，事實上作為非金融機構(gòu)的小額貸款公司卻從事著金融業(yè)務(wù)，中國銀監(jiān)局和中國人民銀行頒布了其準入與監(jiān)管的制度性規(guī)定，這樣一來就造成了行政主體上權(quán)力與職責(zé)的不相符合，存在著監(jiān)管體制不健全，監(jiān)管機構(gòu)缺位的現(xiàn)象。筆者認為要實施有效監(jiān)管，控制小額貸款公司的風(fēng)險必須從政府層面、行業(yè)協(xié)會自律和加強公司內(nèi)部控制三管齊下。
（一）政府監(jiān)管層面
對于小額貸款公司的監(jiān)管，《指導(dǎo)意見》第5條第一款規(guī)定：“凡是省級政府能明確一個主管部門（金融辦或相關(guān)機構(gòu)）負責(zé)對小額貸款公司的監(jiān)督管理，并愿意承擔(dān)小額貸款公司風(fēng)險處置責(zé)任的，方可在本省（區(qū)、市）的縣域范圍內(nèi)開展組建小額貸款公司試點。”各地的具體實施意見中也多為成立金融辦作為監(jiān)管主體，而浙江省是全國唯一由工商部門整體負責(zé)小額貸款公司日常監(jiān)管的省份。浙江省工商部門按照“強化服務(wù)監(jiān)管，確保運營安全”的要求，力求構(gòu)建好涵蓋主體資質(zhì)和主體行為的監(jiān)管框架，尤其是要強化對小額貸款公司融資行為的監(jiān)管，通過融資前申報和融資后備案，重點關(guān)注融資的對象、資金來源和流向及資金風(fēng)險等行為，嚴厲禁止非法集資、非法吸收公眾存款及高利貸等金融違法行為，但政府層面監(jiān)管應(yīng)本著從有利于行業(yè)發(fā)展出發(fā)，少一些限制，多一些扶持，要制定符合實際情況的考核制度，不斷創(chuàng)新監(jiān)管和服務(wù)小額貸款公司的手段，如溫州通過成立小額貸款公司專業(yè)委員會，實行季度例會制度等，來加強監(jiān)管部門對小額貸款公司的工作指導(dǎo)。尤其是這兩年，溫州受民間借貸風(fēng)波的影響，個別銀行的壞賬率已高達10%以上，浙江省考核小額貸款公司的不良貸款率是不超過2%，大部分的小額貸款公司難以達到這個要求。根據(jù)溫州市小額貸款公司協(xié)會的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截至2013年5月底，溫州小額貸款公司行業(yè)的平均逾期貸款率為3.88%，超過了2%的規(guī)定。實際上小額貸款公司全部是由民營資本投資設(shè)立，資金來源不是社會公眾存款，一般不會因流動性不足誘發(fā)金融風(fēng)險，所以只要他們遵循“小額、分散”的信貸原則，進行合規(guī)經(jīng)營，不參與變相非法吸收公眾存款、非法集資等，政府部門也就只需做好服務(wù)，引導(dǎo)和幫助小額貸款公司走上良性的發(fā)展軌道即可，不必嚴于監(jiān)管。世界銀行扶貧協(xié)商小組（CGAP）指出，一般來說，對非吸收存款類微型金融機構(gòu)無需采用審慎監(jiān)管，而只采用非審慎監(jiān)管。所以政府監(jiān)管部門應(yīng)減少行政干預(yù)，主要通過市場化手段對小額貸款公司實行監(jiān)管。要與會計師事務(wù)所等專業(yè)中介機構(gòu)合作進行專業(yè)化監(jiān)管，通過構(gòu)建對小額貸款公司的動態(tài)監(jiān)測系統(tǒng)來加強信息化監(jiān)管，提高監(jiān)管效用。
（二）行業(yè)自律層面
國際經(jīng)驗表明，當(dāng)一個經(jīng)濟群體高速發(fā)展并且面臨著許多共性問題和困難時，就有必要成立一個由該群體成員組成的協(xié)會，協(xié)助會員解決普遍面臨的熱點、難點問題，協(xié)助政府制定和實施有關(guān)的政策，維護會員的合法權(quán)益，為會員提供各類社會化服務(wù)，規(guī)范會員的市場行為。針對小額貸款公司高速發(fā)展及存在的問題，各地都紛紛建立了小額貸款公司協(xié)會，作為多層次監(jiān)管框架中不可或缺的重要部分，為成員搭建信息共享和經(jīng)驗交流平臺。溫州市小額貸款公司協(xié)會成立于2012年11月30日，以“自律互助、創(chuàng)新發(fā)展、服務(wù)小微、助推經(jīng)濟”為宗旨，對小額貸款公司開展信用評級、業(yè)務(wù)監(jiān)管、信息披露等，通過制定行業(yè)標準和規(guī)范，引導(dǎo)小額貸款公司積極履行社會責(zé)任，樹立自身良好的形象，不斷實現(xiàn)科學(xué)可持續(xù)發(fā)展。通過協(xié)會這種民間監(jiān)管組織的作用，可以讓會員之間互相制約監(jiān)督，實現(xiàn)行業(yè)自律管理，推動市場規(guī)范、健康發(fā)展，在支持地方經(jīng)濟發(fā)展上發(fā)揮更大作用。
（三）公司內(nèi)部治理層面
目前在已有的小額貸款公司實踐中，不僅存在某些股東濫用權(quán)力為自身謀求不正當(dāng)利益，也存在著內(nèi)部人控制現(xiàn)象，給小額貸款公司的經(jīng)營帶來了較大風(fēng)險。所以小額貸款公司要獲得可持續(xù)發(fā)展的正能量，就應(yīng)按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求建立完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，合理設(shè)置職能部門，明確各部門的職責(zé)，規(guī)范公司運作機制，使公司建立靠制度和團隊運行的模式，而不僅僅是靠某個管理者的個人能力和經(jīng)驗。這就要求小額貸款公司一方面根據(jù)《公司法》要求建立規(guī)范的公司法理結(jié)構(gòu)，明確股東會、董事會和監(jiān)事會的職權(quán)，形成科學(xué)的權(quán)力制衡機制，另一方面要加強內(nèi)部規(guī)章制度建設(shè)，切實加強全流程風(fēng)險管理，將風(fēng)險管理理念貫穿前期市場調(diào)研、業(yè)務(wù)發(fā)起、客戶審批、放款、貸后預(yù)警所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，將風(fēng)險偏好提前傳導(dǎo)至客戶準入和篩選環(huán)節(jié)，確保前中后臺統(tǒng)一。如永嘉縣瑞豐小額貸款股份有限公司制定了《貸款風(fēng)險管理辦法》、《內(nèi)部控制制度》、《信貸管理及其操作規(guī)程》、《財務(wù)管理辦法》、《貸款審查委員會工作細則》、《貸后管理制度》、《信貸業(yè)務(wù)擔(dān)保管理辦法》、《內(nèi)部激勵約束制度》、《貸款管理責(zé)任及損失追償制度》等一系列內(nèi)部管理制度，為公司的正常運營和有效管理奠定了基礎(chǔ)，從而保障了各相關(guān)工作規(guī)范有序進行。Z
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