投資項目運營管理精選(九篇)
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第1篇：投資項目運營管理范文
一、物流運營管理
物流運營管理是指將信息、庫存、倉庫、搬運以及包裝等物流活動綜合起來的一種新型的集成式管理，它的任務是以盡可能低的成本為顧客提供最好的服務。物流運營管理不僅僅是對實物流通的管理，也包含了對服務這種無形商品的管理。物流運營管理的一大特點是強調(diào)對物流活動進行集成化管理，貫穿產(chǎn)品價值和實現(xiàn)的全過程。
二、物流運營管理的內(nèi)容
1.物流組織機構的設計： 物流組織機構設計是指確定整個企業(yè)物流組織的框架和結(jié)構，確定企業(yè)中各職能部門、各層次及各個環(huán)節(jié)的聯(lián)系和協(xié)調(diào)方式。這要求從企業(yè)的生產(chǎn)技術、經(jīng)濟特點及外部環(huán)境條件出發(fā)來具體考慮。它包括五個方面的內(nèi)容：物流決策組織系統(tǒng)的設計、物流指揮系統(tǒng)的設計、職能參謀系統(tǒng)的設計、組織內(nèi)部各個局部開展工作的一般要求的確定、組織信息溝通方式的選擇。
2.物流組織規(guī)章制度的建立： 建立物流組織規(guī)章制度要從總體和局部兩方面著手，具體明確各層次、各環(huán)節(jié)管理部門的行為準則，工作要求以及協(xié)調(diào)、調(diào)查和反饋制度，從制度上保證管理工作的整體性、系統(tǒng)性和有效性。
3.物流組織人力資源配備：物流組織中干部和工作人員的配備，要按照組織中層次的不同，職務、崗位和職責的不同，從工作要求出發(fā)，選拔適當人才。這是管理營運組織能夠發(fā)揮功效的根本性保證。
物流營運管理組織機構的設計、規(guī)章制度的建立以及人力資源配備，這三方面緊密結(jié)合，是營運管理組織總體正常運營、開展組織行為的前提。
三、物流運營管理的主體
物流運營管理的主體主要包括制造企業(yè)、商業(yè)流通企業(yè)以及物流服務企業(yè)三個方面。
1.制造企業(yè)：物流業(yè)的業(yè)務來自供應鏈的各個環(huán)節(jié)，而制造企業(yè)是供應鏈的重心，是帶動供應鏈運作的主體，因此，制造企業(yè)的運營是產(chǎn)生物流需求的源泉。此外，制造企業(yè)也是物流服務的重要提供者。物流業(yè)的發(fā)展一方面要緊緊圍繞物流需求，另一方面要跟隨物流服務的重要提供商，無論從哪個方面看，物流業(yè)的發(fā)展都應該圍繞制造企業(yè)這個核心。
2.商業(yè)流通企業(yè)：隨著批發(fā)商業(yè)從零售商業(yè)中獨立走出來，批發(fā)商隊伍日益壯大，于是自發(fā)地產(chǎn)生了原始的批發(fā)市場和有一系列制度與規(guī)則的現(xiàn)代批發(fā)市場。批發(fā)市場的產(chǎn)生，可以說是批發(fā)商業(yè)的一次革命。
批發(fā)商業(yè)的變革還表現(xiàn)在批發(fā)銷售形式的變革上，即從現(xiàn)品銷售到憑樣品銷售，以及從憑樣品銷售到憑標準銷售的飛躍，即憑標準品級買賣和憑規(guī)格買賣。近年來，面對來自零售商的挑戰(zhàn)，批發(fā)商業(yè)又經(jīng)歷了一次次重大變革與創(chuàng)新過程：批發(fā)商的連鎖化和一體化、批發(fā)經(jīng)營的專業(yè)化、經(jīng)營方式的變革、流通技術的革新等。
3.物流服務企業(yè)：制造企業(yè)和商業(yè)流通企業(yè)是物流服務的需求主體，同時也是物流運營管理的主體，許多貨主企業(yè)的物流業(yè)務是由企業(yè)內(nèi)部的相關部門或二級公司來完成的。當然，大部分貨主企業(yè)的物流業(yè)務并不一定全部由自己完成，或多或少地總有外包部分，這就出現(xiàn)了對專業(yè)性物流服務企業(yè)的需求。由專業(yè)的物流企業(yè)來參與物流的運營管理，是社會專業(yè)化大生產(chǎn)的必然結(jié)果，也是提高物流效率、降低物流成本的有效途徑。
根據(jù)物流服務企業(yè)的服務類型，可以把物流企業(yè)分為兩類。一類是提供功能性物流服務業(yè)務的物流企業(yè)。第二類是提供一體化物流服務的第三方物流企業(yè)。第三方物流企業(yè)一般是綜合性的物流服務公司，能為客戶提供多種物流服務。
物流服務企業(yè)根據(jù)其核心業(yè)務情況，又可以分成以下主要類型：（1）基于倉儲服務的服務商。（2）基于運輸服務的服務商。（3）基于經(jīng)紀人/轉(zhuǎn)運人的服務商。（4）基于包裹遞送的服務商。（5）基于信息服務的服務商。
四、物流系統(tǒng)投資的經(jīng)濟效益分析
（一）投資項目的現(xiàn)金流及其計算
1、現(xiàn)金流的概念：現(xiàn)金流量指與長期投資評價相關的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的數(shù)量。
2、現(xiàn)金流的構成：一個完整的項目應該包括三個部分的現(xiàn)金流（1）初始現(xiàn)金流量；（2）營業(yè)現(xiàn)金流量；（3）終結(jié)現(xiàn)金流量。
（二）投資項目經(jīng)濟效益評價的基本指標
（1）非貼現(xiàn)指標：不考慮資金的時間價值
投資回收期：投資引起的現(xiàn)金流入累計與投資額相等所需的時間。
平均報酬率：投資項目壽命期內(nèi)平均的年投資報酬率。
（2）貼現(xiàn)指標：考慮資金的時間價值
凈現(xiàn)值：未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值和未來現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值之間的差額。
獲利指數(shù)：未來每年的現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值與初始投資現(xiàn)值的比率。
內(nèi)含報酬率：使未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率。
①投資回報期――投資引起的現(xiàn)金流入累計與投資額相等所需要的時間。
②平均報酬率――投資項目壽命期內(nèi)的年投資報酬率。
③凈現(xiàn)值――特定項目未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值與未來現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值之間的差額。
④獲利指數(shù)――未來每年的現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值與初始投資的現(xiàn)值的比率。
⑤內(nèi)含報酬率――指能夠使未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率。
即凈現(xiàn)值為0時的貼現(xiàn)率
五、物流系統(tǒng)運營的經(jīng)濟效益分析
（一）物流企業(yè)運營的經(jīng)濟效益分析
1、物流企業(yè)的經(jīng)濟效益指標：營業(yè)凈利潤率、資本收益率、所有者權益報酬率、資產(chǎn)凈利率、成本費用利潤率。
（1）營業(yè)凈利率――企業(yè)凈利潤與營業(yè)收入凈額的比率
（2）資本收益率――資本收益率是企業(yè)凈利潤與實收資本的比率，反映企業(yè)所有者投入資本的獲利能力。
（3）所有者權益報酬率――所有者權益報酬率也是反映企業(yè)所有者對企業(yè)投入部分的獲利能力，也叫凈資產(chǎn)收益率、凈值報酬率。（最有效的）
（4）資產(chǎn)凈利率――資產(chǎn)凈利率是企業(yè)凈利潤與資產(chǎn)平均總額的比率
（5）成本費用利潤率――成本費用利潤率是企業(yè)利潤總額與成本費用總額的比率。
2、物流企業(yè)的經(jīng)濟效益分析――杜邦分析法
抓住企業(yè)各主要財務指標的緊密聯(lián)系，綜合分析企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果。
（1）運營盈利能力對企業(yè)經(jīng)濟效益的影響（營業(yè)凈利率）
（2）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力對企業(yè)經(jīng)濟效益的影響（資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）
（3）資產(chǎn)負債結(jié)構對企業(yè)經(jīng)濟效益的影響（資產(chǎn)負債比率、權益乘數(shù)）
（二）貨主企業(yè)物流部門的運營效益分析
1、貨主企業(yè)的含義――物流運營的基本主體是制造企業(yè)與商業(yè)流通企業(yè)，我們把制造企業(yè)和商業(yè)流通企業(yè)統(tǒng)稱為貨主企業(yè)。
2、對貨主企業(yè)物流部門評價指標
（1）存貨資金占用額的分析與評價
存貨周轉(zhuǎn)效率=銷售成本÷平均存貨
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)率
（2）存貨資金的相對節(jié)約和絕對節(jié)約：保持銷售收入不變的條件下，從周轉(zhuǎn)中騰出存貨資金的情況稱為存貨資金的絕對節(jié)約。保持存貨資金占用不變的而增大銷售收入的條件下，從周轉(zhuǎn)中騰出存貨資金從而相對減少流動資金需要量稱為存貨資金的相對節(jié)約。
（3）物流成本的分析與評價：①按物流過程歸集和分析物流成本；②按成本支付方式歸集和分析物流成本；③按物流的功能歸集和分析物流成本；④按服務產(chǎn)品對象歸集和分析物流成本。
六、物流系統(tǒng)經(jīng)濟效益分析
物流系統(tǒng)經(jīng)濟效益分析概述：物流系統(tǒng)概念――物流系統(tǒng)是由相互關聯(lián)、相互作用的物流活動要素（包括物質(zhì)實體、物流設備、人員和物流設施等）構成的具有物流功能的有機整體。
（一）物流系統(tǒng)的投入和產(chǎn)出的分析
1、對物流系統(tǒng)進行總體效益評價要解決的問題：
（1）一定的投入能形成多大的物流能力；
（2）一定的物流能力能完成多大的物流工作量；
（3）一定的工作量又能取得多大的物流效用；
2、（二）物流系統(tǒng)經(jīng)濟效益分析的基本內(nèi)容
物流系統(tǒng)投資的經(jīng)濟效益分析――物流系統(tǒng)建成前；
物流系統(tǒng)運營的經(jīng)濟效益分析――物流系統(tǒng)建成后。
1、物流系統(tǒng)投資的經(jīng)濟效益分析
市場定位分析、技術可行性分析、投資環(huán)境分析、投資成本、 投資建設期、資金來源、投資建成后的收入、運營成本、投資回收期、投資收益率。
步驟：
（1）市場調(diào)查并提出投資項目建議書；
（2）投資項目的可行性分析評價；
（3）投資項目決策。
2、物流系統(tǒng)運營的經(jīng)濟效益分析
投資額、股東權益數(shù)、營業(yè)收入、營業(yè)利潤、凈利潤、稅金
對物流企業(yè)或系統(tǒng)效益評價的主要內(nèi)容：
第2篇：投資項目運營管理范文
關鍵詞：旅游項目；項目風險；風險管理
1.引言
現(xiàn)實生活中機遇總是與挑戰(zhàn)并存，任何一個投資項目都是風險與收益并存的。項目必須有明確的目標，這些目標一般而言都是具有多個層次的，每個項目的目標設定也受其自身的限定條件約束，因此項目投資的最終結(jié)果與預期之間必然會產(chǎn)生某種程度上的背離，因此對于投資項目而言，需要在項目投資活動中盡可能規(guī)避風險，從而獲得最大的收益。近幾年來，隨著旅游行業(yè)的快速發(fā)展，我國各地都加大了對旅游項目開發(fā)的投資，但旅游項目的開發(fā)和投資面臨的風險越來越大，在旅游市場日益變化的需求中不少旅游項目面臨失敗，造成了巨大的經(jīng)濟損失。
2.旅游項目投資的特征
旅游項目的投資與其他項目投資的區(qū)別在于其不僅要考慮項目本身存在的收益價值和風險，還需要綜合考慮旅游項目的隱性價值和風險。旅游項目投資是為旅游活動或以促進旅游目標而投資建設的項目，從內(nèi)容上來劃分，可以將旅游投資項目劃分為：景點項目、飯店建設項目、游樂設施項目、旅游餐飲項目以及旅游商品開發(fā)項目、旅游交通建設項目等。正是因為旅游行業(yè)的特殊性和行業(yè)本身的特性決定了旅游項目與其他投資項目的不同，旅游投資項目的特征主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
2.1季節(jié)性
由于旅游產(chǎn)品的消費具有較強的季節(jié)性，淡季旺季的交替也會給旅游產(chǎn)品的投資帶來諸多風險，當處于旺季時，資產(chǎn)通常會超負荷運轉(zhuǎn)，帶來諸多壓力和經(jīng)營負擔，但是淡季由于消費不足，導致資產(chǎn)閑置浪費，財務上入不敷出，從而帶來投資風險。
2.2依托性
旅游投資項目的依托性較強，主要是對經(jīng)濟、社會以及自然環(huán)境的依托。
2.3敏感性
旅游項目因旅游產(chǎn)品的特殊性常常會受社會各方面的制約，既有行業(yè)內(nèi)部的因素又有行業(yè)外部的因素。
2.4不可轉(zhuǎn)移性
工業(yè)投資可以隨意轉(zhuǎn)產(chǎn)，而旅游投資卻不能，一旦投資形成，若無人使用，其產(chǎn)品價值就不能轉(zhuǎn)移，因此容易形成無法回收的沉淀成本，投資退出的門檻較高。
2.5相關性
旅游產(chǎn)業(yè)與各行各業(yè)的聯(lián)系極為緊密，旅游產(chǎn)品投產(chǎn)后的運作和企業(yè)一樣，具有較為明顯的需求導向性，換言之，市場需求具有多樣性。游客對旅游產(chǎn)品的需求往往需要經(jīng)歷非常多元化的細分，走馬觀花式的消費方式已經(jīng)難以滿足消費者的需求，因此旅游者市場需求趨向是動態(tài)的，與各行業(yè)的聯(lián)系非常密切。
2.6投資大回收期長
旅游業(yè)是一個高投入的產(chǎn)業(yè)，尤其是隨著旅游的可持續(xù)發(fā)展和進一步完善，旅游活動帶來的外部性需要企業(yè)來承擔，從而增加了企業(yè)的投資數(shù)額。旅游產(chǎn)品消費又具有不可存儲性、非完全排他性以及臨時使用性，從而使得旅游項目投資的風險明顯增大。一般而言，旅游項目投資回收期較長，一個項目建成后需要長期運營才能實現(xiàn)回報和收益。
3.旅游項目投資的風險
3.1經(jīng)濟風險
經(jīng)濟風險主要是由于市場的變化以及世界經(jīng)濟格局及整體經(jīng)濟形式變動帶給投資者經(jīng)濟效益上的損失，總的來說經(jīng)濟效益風險主要包括了通貨膨脹風險、利率風險以及市場供求風險、獲利能力風險和變現(xiàn)能力風險。
3.1.1通貨膨脹風險
通貨膨脹風險主要是指由于物價上升或是下降導致的市場供需失衡，消費市場的變化影響投資者的收益，通貨膨脹風險的高低與通貨膨脹率密切相關。度假型旅游項目本身檔次一般較高，當通貨膨脹率下降時，會抑制市場上對這類產(chǎn)品的需求，從而消費減少，給投資者帶來損失；如果通貨膨脹率上升，則會刺激市場需求，對投資者有利，但通貨膨脹率過度上升時也會引起各類建筑材料價格的上升以及勞動力和管理費用上升，這會增加旅游項目的后期建設成本，也具有經(jīng)濟效益風險。
3.1.2利率風險
利率風險主要是指因為利率的變化帶給旅游項目市場的影響，從而造成投資者的經(jīng)濟損失。度假型旅游項目一般來說規(guī)模較大，因此開發(fā)時間長，投入的資金大，項目的投資回報期一般較長，因此就對資金支持提出了較高的要求，投資者需要承擔較大的資金壓力。利率上升時，資金成本上升，一方面增加資金壓力和經(jīng)營周轉(zhuǎn)壓力，另一方面也會降低市場需求。利率的變化則使得投資者陷入經(jīng)濟效益損失之中。
3.1.3市場供需風險
市場供需風險是因為市場供需的變化造成的風險，消費者對旅游項目的需求朝著更加多元化的趨勢發(fā)展，市場的供給和需求也在不斷變化著，供需需求的變化必然會帶來價格的波動變化從而導致投資的實際效益偏離預期收益，這無疑將會給投資者帶來經(jīng)濟風險。
3.1.4獲利能力風險
投資任何項目最終都是以投資利潤最大化為目的，但是如果投資該項目獲利能力比較低，則必然導致整個項目開發(fā)失敗。
3.1.5變現(xiàn)能力風險
變現(xiàn)能力是指在交易的過程中可能因為變現(xiàn)的時間和方式變化而造成休閑度假型旅游產(chǎn)品的收益變成貨幣或延遲變成貨幣，從而給投資者帶來損失。休閑度假型旅游項目的開發(fā)周期長，因此其變現(xiàn)能力較差。
3.2社會風險
隨著人文社會環(huán)境因素的變化，造成旅游項目的變化，從而給投資者帶來損失的可能性，這便是旅游項目面臨的社會效益風險。具體來說社會效益風險包括了區(qū)域旅游業(yè)發(fā)展風險、公眾干預風險、公共配套設施風險、治安風險和交通便利程度風險。
3.2.1區(qū)域旅游業(yè)發(fā)展風險
區(qū)域旅游業(yè)發(fā)展的風險主要是指目標項目所在區(qū)域的整體旅游行業(yè)發(fā)展程度及發(fā)展前景。當區(qū)域發(fā)展相對迅速時，則能夠從整體上提升目標項目的旅游產(chǎn)品價值，也有利于項目的可持續(xù)性發(fā)展。但如果區(qū)域的旅游業(yè)發(fā)展滯后時，則會影響項目的旅游產(chǎn)品或服務價值，給投資者帶來損失。
3.2.2公眾干預風險
當項目所在地區(qū)的居民對項目持有反對態(tài)度時，項目實施會困難重重，面臨諸多風險。一般來說度假型旅游項目的占地面積較大，受影響的范圍較廣，容易激起周邊居民的不滿，阻礙項目的實施。
3.2.3公共配套設施風險
旅游項目集合了度假、休閑、娛樂和消費為一體，如果公共配套設施不健全，不能為消費者提供完善全面的服務的話，則會影響消費者的購買欲望，降低營業(yè)額，給投資者帶來風險。
3.2.4治安風險
治安風險是旅游項目普遍面臨的問題，營造一個安全良好的環(huán)境是吸引客源的關鍵，如果一個項目區(qū)域內(nèi)常發(fā)生搶劫、兇殺等犯罪案件，旅游消費者的數(shù)量會大大減少，影響到休閑度假型旅游景點的產(chǎn)品價值。
3.2.5交通便利程度風險
交通便利是旅游項目開展的重要基礎設施，如果項目所在地交通通行能力差，則會大大降低項目的經(jīng)營效率。
3.3生態(tài)風險
旅游項目的生態(tài)體系一般來說較為脆弱，如果在項目建設中對周圍環(huán)境帶來污染或是破壞，并且使得景區(qū)遭到破壞，則可能會導致中途停工，帶來經(jīng)濟損失。由于度假旅游項目重在為消費者營造親近自然的氛圍，因此對生態(tài)環(huán)境質(zhì)量要求一般較高，如果開發(fā)運營過程中對環(huán)境保護不當，失去了自然特色，則會削弱此類項目對旅游消費者的吸引，帶來風險。
3.4技術風險
技術風險主要是由于技術能力的不確定性造成的。包括了規(guī)劃、施工及后期管理各個環(huán)節(jié)的技術風險。
3.4.1規(guī)劃設計風險
項目的規(guī)劃設計風險是大多數(shù)度假型旅游項目面臨的風險，由于這類項目規(guī)模較大，投資大，在設計上的要求高，一旦設計出了問題，整個風險將會從建設初期一直持續(xù)到項目建成投入使用后在市場上的競爭力及經(jīng)營的持續(xù)性，直接關系到投資者的利益，影響較大，因此規(guī)劃設計風險是旅游項目面臨的首要技術風險。
3.4.2建筑材料和設備的選擇風險
由于建筑、材料的選擇具有較大的不確定性，如果材料選擇不當則會直接給項目帶來損失影響工期，不僅帶來了施工安全隱患，還帶來了資金浪費，給投資者帶來損失。
3.4.3施工安全風險
施工安全風險涉及在場的所有人、物和環(huán)境，是貫穿于整個施工過程的，造成安全風險的因素包括了施工單位的監(jiān)督機制、施工環(huán)境的穩(wěn)定性以及技術措施的安全性和可靠性。
3.4.4工期拖延
工期拖延風險主要包括了承包商自身原因和非承包商兩個方面，從承包商的角度來說，如果承包商缺乏此類項目的施工經(jīng)驗，在項目施工過程中錯誤估計項目特征和施工要求，造成施工組織和規(guī)劃不合理，造成工期拖延；從非承包商原因的角度來說，主要是因為開發(fā)商缺乏開發(fā)經(jīng)驗，設計要求不斷變更，或是施工過程中資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，施工被迫暫停等。
3.5運營管理風險
運營管理風險主要是指在項目建成后的實際運營中出現(xiàn)的管理風險，主要包括了管理者的素質(zhì)和經(jīng)驗風險、合同風險、銷售風險以及運營決策機制風險。
3.5.1管理者素質(zhì)和經(jīng)驗風險
從管理者的角度來說，旅游項目需要有專業(yè)化的運營管理團隊，對管理人員的要求較高，若缺乏專門的管理人員則會導致對開發(fā)運營過程中的內(nèi)外影響因素不敏感，風險估計不充分，防范措施使用不當，從而帶來項目運營的風險；
3.5.2合同風險
合同風險主要是指在由于合同涉及的個體和經(jīng)濟活動一般來說較為復雜，相關的合同法律法規(guī)上不完善，因此造成合同條款不完整、敘述不嚴密或是管理及當事人不能完全履行合同義務的錯誤發(fā)生，導致索賠事件發(fā)生。
3.5.3銷售風險
銷售風險主要與市場環(huán)境和市場情況密切相關，如果在銷售中市場定位不準確，所應用的營銷手段不力都會影響產(chǎn)品的銷售，從而產(chǎn)生銷售風險。
3.5.4運營決策機制風險
運營決策機制風險主要是由于項目建成后管理架構、管理公約、管理費用制定不合理，以及各種決策失誤和決策系統(tǒng)的不完善帶來的項目運營過程中關鍵性或是非關鍵性決策的不合理，為項目的長遠發(fā)展帶來風險。
4.旅游項目風險管理策略
由于旅游項目投資的風險是客觀存在的， 而且企業(yè)的不當行為會導致風險加大， 所以我們應該從根本上解決認識、觀念和方法等對策問題， 這樣才能從全局上產(chǎn)生對策效應， 從而進一步提出解決具體問題的方法。
4.1經(jīng)濟風險防范
4.1.1做好研究規(guī)劃
在旅游項目實施之前，進行前期旅游項目的可行性研究極為重要，針對旅游項目的前期研究采用了定性和定量研究的方法，借鑒其他相似項目前期調(diào)研的嚴謹態(tài)度，旅游項目要做好前期完整的項目研究，包括對項目經(jīng)濟效益、社會效益以及環(huán)境效益的綜合評價，聘請專門的研究機構展開深入調(diào)查，并且強化審批制度，充分考慮項目的不可行意見。
4.1.2降低投資經(jīng)濟風險
旅游項目的開發(fā)需要選擇較為穩(wěn)定的時機進行開發(fā)，積極運用各種融資手段來降低投資的經(jīng)濟風險，并且通過挖掘旅游市場來增加旅游收入，綜合開發(fā)配套旅游產(chǎn)品，增加銷售，并且做好項目形象定位。
4.2技術風險防范
（1）項目規(guī)劃設計時，要結(jié)合當?shù)氐淖匀画h(huán)境，發(fā)掘當?shù)貍鹘y(tǒng)特色，使項目和當?shù)氐赜蛭幕跒橐惑w，反映出其地方獨特的品位。進行項目規(guī)劃設計方案優(yōu)選，選擇滿足消費者需求、經(jīng)濟合理、技術先進成熟的設計方案。
（2）在材料設備選擇方面要進行方案比較，必須嚴格執(zhí)行選擇程序，優(yōu)先選擇已經(jīng)投保產(chǎn)品質(zhì)量險的先進產(chǎn)品。材料設備的質(zhì)量水平關系到項目產(chǎn)品的質(zhì)量，因此進行產(chǎn)品篩選才能避免設備、材料選擇錯誤而帶來的風險。
（3）要加強對施工建設的管理，定期和不定期檢查實際施工進度，并和計劃進度相比較，如果發(fā)現(xiàn)偏差，就應該及時分析偏差原因并提出解決措施。
（4）加強施工現(xiàn)場的質(zhì)量監(jiān)控力度，通過督促施工技術、組織、措施、人員、機械的落實，防止質(zhì)量缺陷發(fā)生；通過提高施工人員基本素質(zhì)，加強其安全意識，有效控制安全事故的發(fā)生。
4.3運營風險防范
（1）樹立風險意識，建立風險管理組織，重視開發(fā)企業(yè)內(nèi)部風險管理，強化對風險管理理論的研究和學習，加強風險損失資料的搜集和整理分析。
（2）聘請專業(yè)人士負責合同的起草，經(jīng)律師或法律工作者審查后再投入使用，合同條款要明確、詳盡、合法。簽訂合同時，要明確雙方的責任范圍，避免合同歧義、漏洞和陷阱，并加強日常的合同管理。
（3）聘請專業(yè)管理咨詢公司，對度假型旅游項目產(chǎn)品的日后運營管理提供咨詢服務，同時學習和借鑒國內(nèi)外先進的管理經(jīng)驗，加強專業(yè)管理人才的培養(yǎng)。
（4）在運營管理階段，可以采用優(yōu)秀的營銷，充分利用人豐富的營銷經(jīng)驗，以避免營銷手段不當?shù)娘L險。
（5）建立風險預警系統(tǒng)，以便及時察覺計劃的偏離，盡早采取防范措施來避免更大損失的發(fā)生。
4.4社會風險防范
4.4.1獨特的社會文化環(huán)境
獨特的社會文化環(huán)境是吸引游客的重要因素，在項目開發(fā)中重點規(guī)劃項目文化，通過文化挖掘，增強項目的社會吸引力。對于旅游項目而言，增強文化認同是降低社會風險的重要措施，要讓人們感受到項目挖掘的本土文化潛在的經(jīng)濟利益和價值，從而驅(qū)使其對本土旅游文化感到認可和自豪。
4.4.2促進旅游業(yè)與當?shù)鼐用竦挠H和度
鼓勵當?shù)鼐用駞⑴c到旅游項目的開發(fā)和決策，充分了解民眾的意見和建議，從而獲得當?shù)鼐用竦睦斫夂椭С帧？梢酝ㄟ^為當?shù)鼐用裉峁┚蜆I(yè)崗位，拉動相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及針對當?shù)鼐用竦穆糜蜗M優(yōu)惠等措施，拉近居民與旅游項目之間的親近度。
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第3篇：投資項目運營管理范文
[關鍵詞] 海外礦產(chǎn)資源；項目后評價；指標體系
1引言
礦產(chǎn)資源投資，是指以一定的資金或?qū)嵨镏苯踊蜷g接從事礦業(yè)資源開發(fā)，以期獲得預期收益的行為。與非礦業(yè)公司的投資活動相比，開展礦產(chǎn)資源投資，特別是海外礦產(chǎn)資源投資，具有以下鮮明特點：投資額度大、建設周期長，投資所涉因素眾多、項目決策復雜，投資轉(zhuǎn)移與替代性差，以及投資的不確定性和風險性較大。我國自2005年以來，隨著國內(nèi)經(jīng)濟強勁發(fā)展，帶動了對礦產(chǎn)資源需求量激增，海外礦產(chǎn)資源投資項目風起云涌。但在投資熱潮的背后，存有項目選擇不科學、項目運營管理不完善和項目收益不連續(xù)等問題。項目后評價作為項目建成并投產(chǎn)運營達到一定生產(chǎn)能力后，對項目計劃、決策、實施和運營全方面系統(tǒng)的總結(jié)，對于檢查立項依據(jù)是否充分、項目本身是否合理有效、預期目標是否達到等，具有重要的現(xiàn)實意義。
2海外礦產(chǎn)資源投資項目后評價指標體系的理論篩選
（1）過程后評價指標遴選
項目是有生命周期的，項目周期中每個環(huán)節(jié)的工作質(zhì)量和管理效果都會直接影響項目目標和效益的實現(xiàn)。在海外礦產(chǎn)資源投資項目中，由于所在國的法律法規(guī)不同、工業(yè)基礎強弱不一、工作效率高低不同等，其進度影響因素眾多，因此，項目過程后評價，通過比較項目前期工作和實施過程中各主要環(huán)節(jié)的工作實績，分析其產(chǎn)生原因和對策，對于加強今后前期工作和改進項目管理工作，具有重要意義。本文結(jié)合相關研究成果[1-2]，遴選出14個評價指標，具體有：前期工作方面，包括可行性研究水平和決策內(nèi)容與程序；項目實施方面，包括勘察設計水平、招標工作情況、施工準備工作情況、施工進度控制水平、施工成本控制水平、施工質(zhì)量水平、施工安全控制水平和竣工驗收情況；運營管理方面，包括生產(chǎn)運營準備工作情況、生產(chǎn)運營管理水平、項目達產(chǎn)情況和項目經(jīng)濟效益情況。
（2）財務后評價指標遴選
海外礦產(chǎn)資源投資項目財務后評價是從企業(yè)的財務角度出發(fā)，根據(jù)評價時點以前各年項目實際發(fā)生的投入和產(chǎn)出，計算項目已發(fā)生的財務費用和產(chǎn)出的財務效益，然后將它們與項目前期評價報告和貸款條件評審報告相應指標進行比較，分析得出兩者發(fā)生偏離的原因，為今后財務預測和項目微觀決策提供依據(jù)。為了科學、合理的比較，首先要根據(jù)實際發(fā)生的財務數(shù)據(jù)，重新計算反映項目實際財務效果的指標；然后，結(jié)合可行性研究中的預測財務績效指標，計算實際指標與預測指標間的偏離程度，即各財務績效指標的變化率。綜合前人的研究成果[3-4]，遴選出9個評價指標，具體有：盈利能力方面，包括內(nèi)部收益率變化率、凈現(xiàn)值變化率、投資回收期變化率、投資利潤率變化率、投資利稅率變化率和資本金利潤率變化率；償債能力方面，包括資產(chǎn)負債率變化率、借款償還期變化率和流動比率變化率。
（3）影響后評價指標遴選
海外礦產(chǎn)資源投資項目作為地區(qū)經(jīng)濟與社會發(fā)展的重要載體，必然會對當?shù)氐慕?jīng)濟、社會和環(huán)境等各方面產(chǎn)生各種各樣的影響，而項目后評價中的影響評價主要任務就是揭示項目實施后對周邊事物所產(chǎn)生作用的性質(zhì)、程度和范圍等進行有效識別和評估，分析其原因，提出緩解其不利影響的各類措施。本文結(jié)合現(xiàn)有研究成果[5-7]，遴選出12個評價指標，具體有：經(jīng)濟影響方面，包括對經(jīng)濟增長的貢獻率、對產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整的貢獻率和對當?shù)刎斦愂盏呢暙I率；社會影響方面，包括對人均收入變化的貢獻率、拆遷安置影響度、單位投資就業(yè)效果、對恩格爾系數(shù)變化的貢獻率、對文體教衛(wèi)的貢獻率以及與當?shù)孛褡屣L俗習慣的融合度；環(huán)境影響方面，包括大氣環(huán)境影響系數(shù)、水環(huán)境影響系數(shù)和噪聲影響系數(shù)。
（4）可持續(xù)性后評價指標遴選
項目可持續(xù)性后評價自上世紀90年代中期被提出以來，隨著可持續(xù)發(fā)展觀研究的深入被人們逐漸認識。它通過對項目運行中所涉及的內(nèi)外部環(huán)境等分析，評價項目是否能夠依靠自身力量持續(xù)發(fā)展下去、是否能持續(xù)實現(xiàn)既定目標等，進而找出影響項目不可持續(xù)的障礙因素，以及克服現(xiàn)有障礙的途徑和措施。結(jié)
現(xiàn)有研究成果[8-9]，遴選出12個評價指標，具體有：經(jīng)濟社會可持續(xù)性方面，包括利潤增長率、凈現(xiàn)值增長率、地區(qū)gdp增長率、從業(yè)人員平均受教育程度變化率和脫貧率變化率；環(huán)境資源可持續(xù)性方面，包括人均水資源擁有量變化率、人均耕地面積變化率、主要污染物排放量變化率和資源綜合利用變化率；管理體制與政策可持續(xù)性方面，包括管理機構與管理機制情況、管理人員素質(zhì)情況和管理適應性。由此可見，為了區(qū)別與財務、影響后評價，這里所選取指標強調(diào)動態(tài)性和長期性。
3海外礦產(chǎn)資源投資項目后評價指標體系的實證篩選
以上通過理論建立的評價指標體系雖然能夠全面系統(tǒng)的反映海外礦產(chǎn)資源投資項目后評價的內(nèi)容，但其科學性、有效性和合理性難以得到有效保證，而且一些指標還難以獲得，缺乏可操作性。因此，有必要對理論遴選的評價指標進行實證篩選，簡化、優(yōu)化評價指標體系，增強其科學性與合理性。
（1）專家群體問卷調(diào)查
本文選取業(yè)內(nèi)掌握深厚項目投資、項目管理理論的專家或在國內(nèi)外項目實踐中具有較長工作時間和工作經(jīng)驗豐富的人員作為調(diào)查研究對象。然后將理論遴選出的評價指標制成調(diào)查問卷，通過傳真、郵寄和電子郵件等方式進行發(fā)放。問卷主要包括兩部分，一是用利克特7點量表對評價指標的重要程度進行調(diào)查，二是評價指標易獲得性的頻率統(tǒng)計。本次調(diào)查共發(fā)放問卷80份，收回問卷64份，有效問卷52份，回收率和有效率分別達到80%和65%。
（2）應用灰色統(tǒng)計法篩選評價指標
為了避免因?qū)＜乙庖姴煌斐烧壑鞋F(xiàn)象或調(diào)查結(jié)果受異常值（極端值）的影響。本文將通過專家群體決策應用灰色理論中的灰色系統(tǒng)法，即利用白化函數(shù)處理數(shù)據(jù)，以進一步篩選評價指標。 首先，將海外礦產(chǎn)資源投資項目評價指標的重要性程度設為高、中、低三個灰類，構造出各個等級的灰類白化函數(shù)，具體見公式（1）、（2）（3）。
第一類“高”， ，其白化函數(shù)為 （公式1）
第二類“中”， ，其白化函數(shù)為 （公式2）
第三類“低”， ，其白化函數(shù)為 （公式3）
其中，設 為第 個評價指標其重要程度為 的白化函數(shù)值， 為灰數(shù)類， ， 為第 個評價指標其重要程度為 的分值， ， 。
然后，將專家群體對各評價指標的重要程度所賦予的分值進行整理，并根據(jù)灰色統(tǒng)計法計算公式，計算灰色決策系數(shù) 。[10]
（公式4）
其中， 為第 個評價指標屬于第 個灰類的決策系數(shù)， 為第 個評價指標其重要程度為 的專家數(shù)量。
第三，確定各指標的灰類決策向量均由 三個灰類的決策系數(shù)經(jīng)過公式4計算而成，即 。
在評價指標具體篩選中，本文將綜合考慮指標的重要程度和易得性兩個方面，只選取重要程度為“高”、指標可獲得性不低于50%的指標，其他則篩除，
本文在借鑒項目后評價相關理論研究成果的基礎上，從過程、財務、影響和可持續(xù)性等方面遴選出47個評價指標，初步構成海外礦產(chǎn)資源投資項目后評價指標體系。然后，通過問卷調(diào)查，運用灰色系統(tǒng)理論，實證篩選評價指標，最終得到由39個評價指標構成的海外礦產(chǎn)資源投資項目后評價指標體系。評價指標的篩選科學、合理，代表了大多數(shù)業(yè)內(nèi)人士的觀點，具有較強的可操作性。但需要指出的是，海外礦產(chǎn)資源投資項目后評價指標體系并不是一成不變的，隨著后評價理論研究的深入，海外礦產(chǎn)資源投資項目實踐的增多，需要動態(tài)、調(diào)整更新后評價指標體系。
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聯(lián)系方式
第4篇：投資項目運營管理范文
2018年，投資事業(yè)部組織新增/修編的制度包括《投資項目市場開發(fā)管理辦法》、《投資項目籌備管理辦法》、《投資項目建設管理辦法》、《投資項目合同管理辦法》、《投資項目公司負責人經(jīng)營業(yè)績考核辦法》等，從投資項目的不同階段、不同類型對管理責任、邊界、流程與管理程序進行了進一步明確與劃分，為構建科學有效的投資項目經(jīng)營管理體系，使投資業(yè)務管理更趨流程化、系統(tǒng)化、科學化，提供了制度依據(jù)。
2、精細策劃主導項目實施，迅速有序推進新開項目隨著投資業(yè)務市場競爭的白熱化，投資事業(yè)部為了適應市場變化也積極對項目的前期推進工作模式進行了規(guī)范和調(diào)整，著力于加強投資項目的頂層設計，以策劃主導投資項目工作推動。另外，2018年公司新中標落地的溫州228項目、蒼南228項目、鶴山西江大堤項目，政府方的開工建設訴求均較為迫切，這也給投資策劃工作的開展帶來了壓力。投資事業(yè)部依據(jù)集團、公司投資管理制度，及時梳理項目前期需要完成的主要工作，確定項目公司主要管理模式及組織架構，明確融資及價差收益責任主體，編制印發(fā)各新開項目策劃大綱，并督促項目公司編制全生命周期策劃，以科學的策劃指引項目的整體工作協(xié)調(diào)推進，為項目投資風險的防控提供了重要保障。
3、貫徹國資委集團監(jiān)管要求，強化投資項目過程管控隨著國資委對中央企業(yè)參與投資的監(jiān)管力度空前加大，集團逐步建立了以實現(xiàn)預期收益目標為核心，以投資管理系統(tǒng)為載體，以年度自評、年度督查、季度執(zhí)行簡報、各類審計為常態(tài)手段，以后評價為最終評判依的投資項目全生命周期監(jiān)管體系。投資事業(yè)部一方面切實貫徹執(zhí)行集團的要求，配合集團完成了海口、開春、天府三個項目的督查，并通過自行督查完成了對投資項目的督察全覆蓋；一方面據(jù)此不斷完善自身的項目過程管控體制：重點圍繞項目策劃及計劃、預算管理、成本控制、交（竣）工驗收等工作，強化公司法人治理和風險管控，完善考核機制，在保證合法合規(guī)性的同時，切實實現(xiàn)投資人利益最大化的目標。
4、狠抓項目收尾回購工作，力保投資收益達到預期指標對于PPP項目來說，確保項目回購款的按時足額到位是達成項目預期收益的最重要保障。今年開始，公司投資建設的鶴山五條路項目和宜賓港PPP項目逐步進入回購階段，我部一方面督促項目公司做好交工驗收前的各項資料與手續(xù)的準備工作并積極加強與政府有關方面的溝通工作，確保項目交工驗收的順利、如期完成；另外一方面積極主導各項目公司開展了項目運營期的策劃，提前進行項目運營的各項準備，確保建設期到運營期的順利過渡。另外，為避免因政府財政原因，導致PPP項目無法按合同節(jié)點實現(xiàn)項目回購，投資事業(yè)部組織個項目公司對回購風險進行了全方位的評估，積極做好各項風險的應對準備，確保項目風險可控，以求確保投資預期目標的實現(xiàn)。
5、完善投資決策流程，規(guī)范決策權力邊界
結(jié)合國資委及中國交建的最新要求，要進一步完善投資項目篩選、評審、決策、全壽命周期管理等制度，重點從“管投向、管程序、管風險、管回報”四個方面，規(guī)范投資行為，強化風險管理，完善投資決策機制。公司投資事業(yè)部結(jié)合經(jīng)營性、準經(jīng)營性、非經(jīng)營性項目的特點，組織梳理了從投資項目市場開發(fā)到項目管理全過程的關鍵事項和管理權責，進一步明晰了投資項目審批決策、項目實施主體及責任劃分、項目預（結(jié)）算管理、項目財務及資金管理等關鍵環(huán)節(jié)的決策主體和程序等，進一步規(guī)范投資項目決策程序、動態(tài)監(jiān)控投資項目執(zhí)行情況，提升決策效率、健全風險防控。
6、引入信息化管理工具，建立溝通渠道提高管控效率
第5篇：投資項目運營管理范文
關鍵詞：電網(wǎng)工程 后評價方法
中圖分類號：U665.12文獻標識碼：A 文章編號：
后評價是項目周期中不可或缺的一個環(huán)節(jié)，2005年國資委頒發(fā)《中央企業(yè)固定資產(chǎn)投資項目后評價工作指南》，2006年南方電網(wǎng)公司根據(jù)該文件精神并結(jié)合自身特點制定了《中國南方電網(wǎng)有限責任公司固定資產(chǎn)投資項目后評價實施辦法》，自此開展了較大規(guī)模的電網(wǎng)工程后評價工作。
然而電網(wǎng)項目后評價開展伊始，沒有明確的方法，缺乏統(tǒng)一的規(guī)則，難以進行良好的管理應用，這些都是亟待解決的問題。本文對適合電網(wǎng)工程的后評價方法進行研究。
1、 后評價基本理論
項目后評價方法的基礎理論是現(xiàn)代系統(tǒng)工程與反饋控制的管理理論。項目后評價亦應遵循工程咨詢的方法與原則。具體來說，就是投資決策者根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境，參照同類項目的情況，確定目標，制定方案；通過可行性分析，把分析結(jié)果反饋給投資者。這種局部反饋使投資者及時糾正偏差，改進目標方案，并付諸實施。在項目建設階段，執(zhí)行者將實施信息及時反饋給管理者，通過跟蹤評價及時調(diào)整方案和執(zhí)行計劃，使項目順利實施并投入運營。當項目運營一段時間后，通過項目后評價與決策階段相比較，對建設和運營全過程做出科學、客觀的評價，反饋給投資者，便于未來項目的決策和管理。
圖1 項目系統(tǒng)反饋控制
2、 電網(wǎng)工程后評價主要方法
根據(jù)上述反饋控制機理，結(jié)合項目后評價工作所包含的廣泛內(nèi)容,分析方法從總體上來說是定量和定性相結(jié)合。后評價方法繁多，但較為適合電網(wǎng)工程的基本方法包括對比法、邏輯框架法和因果分析法，而對比法包括前后對比法、有無對比法、橫向?qū)Ρ确ǎ旅嬷鹨唤榻B各方法的原理及如何應用[1]。
2.1 前后對比法
前后對比（又稱縱向?qū)Ρ龋┦菍㈨椖靠⒐ね懂a(chǎn)運行后的實際結(jié)果X（后）與項目實施前的結(jié)果Y（前）或項目可行性研究時所預測的目標、投入和產(chǎn)出效益等進行對比，則項目效果為：
效果Z=X（后）－Y（前）
此法可用于直接估量項目實施的成效，并從中找出差異及其原因。這種對比用于提示項目的計劃、決策和實施的質(zhì)量，是項目過程評價采用的主要方法。
前后對比法應用是將項目的主要指標實際值與可研預測數(shù)據(jù)進行對比，從而進行評判。由于預測的不確定性，實際值與預測值很難完全一致，二者差距只要在合理范圍內(nèi)且實際值滿足項目要求都可以接受。
電網(wǎng)項目都需要進行可行性研究工作，具備前后對比的良好基礎，因而前后對比法是極為適合電網(wǎng)工程后評價的一種方法。
2.2 有無對比法
有無對比是將項目建成后實際發(fā)生的情況X與沒有運行投資項目可能發(fā)生的情況Y進行對比。則：
效果Z=X（有）－Y（無）
此法的關鍵是Y值的科學測算；X為實測值。通過有無對比分析，可以確定項目實際引起的社會、經(jīng)濟、環(huán)境等方面效果，從而判斷該項目對社會、經(jīng)濟、環(huán)境等方面的作用和影響，以度量項目的真實效益、影響和作用。對比的重點主要是分清項目自身的作用和項目以外的作用，科學測算Y的數(shù)值。簡單的前后對比很難得出真正的項目效果，由于無項目時可能發(fā)生的情況往往很難科學描述，有效的做法是在該收益區(qū)域之外，找一個類似項目區(qū)的“對照區(qū)”，進行比較和評價。有無對比分析方法常常和定量分析、定性分析結(jié)合在一起，進行綜合分析，從而得到滿意的效果。有無對比法用于項目的效果評價和影響評價比較有效。
2.3 橫向?qū)Ρ确?/p>
“橫向?qū)Ρ确ā笔侵竿恍袠I(yè)內(nèi)類似項目相關指標的對比，用以評價項目的績效或競爭力。在項目投資控制中應用“橫向?qū)Ρ确ā保瑑蓚€層次，一是項目內(nèi)部各階段投資控制情況的橫向比較；另一個是該項目與其他項目指標和或限額指標之間的對比。
（1）項目內(nèi)部各階段投資控制情況的橫向比較
通過編制各階段投資對比表進行分析，可以清晰地反映出項目各階段投資的變化情況。估算與批復估算、概算與批準概算、預算與批準預算、決算與批準決算之間進行兩兩比較，可以體現(xiàn)各階段審查的效果。批準估算、概算、預算以及決算之間的橫向比較，可以分析項目投資控制的效果。
（2）與限額指標或行業(yè)指標之間的橫向?qū)Ρ?/p>
《電網(wǎng)工程限額設計控制指標》是電力規(guī)劃設計總院受國家發(fā)展和改革委員會委托制定，具有較高權威性的造價控制指標。它可以作為主管機關核準項目時對申請報告的投資估算和投資概算的控制尺度。將項目的投資及技術經(jīng)濟指標與限額設計控制指標進行對比，可以反映項目總體的投資水平。
此外還可以將該項目的技術經(jīng)濟指標與地區(qū)性統(tǒng)計指標及省內(nèi)相類似的工程進行橫向比較。
2.4 邏輯框架法
邏輯框架法（Logical Framework Approach，LFA）是美國國際開發(fā)署首先開發(fā)使用的一種評價工具，是應用矩陣式圖形對項目進行定性分析的方法。它將項目的關鍵要素組合起來分析其間的因果關系與邏輯關系，從項目目標、目的的確定及相應保證措施來評價投資活動，為項目策劃者和評價者提供一種分析思維框架，從而達到對項目進行清晰描述、得出明確結(jié)論之目的。
邏輯框架法是一種概念化論述項目的方法，即用一張簡單的框圖來清晰地分析一個復雜項目的內(nèi)涵關系，使之更容易理解。邏輯框架法是將幾個內(nèi)容相關、必須同步考慮的動態(tài)因素結(jié)合起來，通過分析其間的關系，從設計策劃到目標、目的的確定來評價一項活動或工作。其基本模式見下表。
表1邏輯框架的模式
層次描述 客觀驗證指標 驗證方法 重要假定條件
目標/影響 目標指標 監(jiān)測和監(jiān)督手段及方法 實現(xiàn)目標的主要條件
目的/作用 目的指標 監(jiān)測和監(jiān)督手段及方法 實現(xiàn)目的的主要條件
產(chǎn)出/結(jié)果 產(chǎn)出物定量指標 監(jiān)測和監(jiān)督手段及方法 實現(xiàn)產(chǎn)出的主要條件
投入/措施 投入物定量指標 監(jiān)測和監(jiān)督手段及方法 實現(xiàn)投入的主要條件
2.5 因果分析法
項目后評價主要是在項目建設實施過程中或者是項目竣工投產(chǎn)后，對影響（或決定）項目成敗和實施效果的主要技術經(jīng)濟指標以及有關政策、法規(guī)、管理條例的執(zhí)行情況進行跟蹤調(diào)查、監(jiān)督檢查。由于一些投資項目建設周期較長，在此過程中，受社會經(jīng)濟發(fā)展變化和國家政策等外部因素影響，以及項目執(zhí)行或管理單位內(nèi)部的一些主客觀因素影響，導致項目的主要技術經(jīng)濟指標和可行性研究階段以及勘察設計階段預測結(jié)果發(fā)生一定的偏差，并對項目實施效果正在產(chǎn)生或已經(jīng)產(chǎn)生較大的影響。因此，在項目后評價時，為了及時發(fā)現(xiàn)問題、分析問題，提出解決問題的對策、措施和建議，就需要運用一定的方式方法，對這些變化進行因果分析，即主要通過對造成變化的原因逐一進行剖析，分清主次輕重關系，以便于總結(jié)經(jīng)驗教訓，提出改進或完善的措施和建議。
（1）因果分析的對象
（2）①對投資項目管理法規(guī)條例及程序的執(zhí)行情況進行分析。主要針對基建項目是否按照國家有關項目管理程序進行項目立項決策、勘察設計、資金籌措、項目招投標、施工組織管理、工程監(jiān)理、竣工驗收工作等環(huán)節(jié)進行分析。②工程技術及質(zhì)量指標變化的因果分析。包括工程建設規(guī)模的變化、項目總投資及單項工程投資變化、設計方案變化、工期變化、資金來源及融資方式的變化、設備材料采購方式的變化等。③運營管理體制及經(jīng)濟效益指標的變化。包括項目運營管理體制的變化、電力需求與前期預測結(jié)果之間的差異、項目財務指標的變化等。
（2）因果分析的步驟
因果分析可采用因果圖的方式來實現(xiàn)。在評價一個投資項目的工程質(zhì)量或效益等方面的技術經(jīng)濟指標時，由于若干因素的共同作用，在項目的設計、施工建設、運營管理過程當中，使得實際指標與前評估階段預期的目標產(chǎn)生一定的差距，以至于影響到項目實施的總體目標或子目標。在這些復雜的原因當中，由于它們又不是以同等效力作用于實施效果或指標的變化過程，必定有主要的、關鍵的原因，也有次要的或一般的原因。在項目評價中又不能對上述這些原因泛泛地一概而論，而必須從這些錯綜復雜的原因中整理出頭緒，找出使指標產(chǎn)生變化的真正起關鍵作用的原因。
3、小結(jié)
本文根據(jù)后評價基本理論結(jié)合已有研究成果對適合電網(wǎng)工程的后評價方法進行了較為系統(tǒng)的分析和總結(jié)，目的在于提供比較多的后評價方法，從而在實際的針對特定電網(wǎng)項目的后評價工作中可以有較多的選擇余地。
參考文獻
第6篇：投資項目運營管理范文
關鍵詞：公司；現(xiàn)金流量；財務報表；財務資本；指標分析
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2016）01-63 -03
我國公司財務分析管理是指在國家財會制度下，按照國家財會規(guī)定，運用財務管理的工具和方法，對公司的財務資源進行有效地組織和協(xié)調(diào)，通過資金的籌集、分配和使用，完成公司的計劃目標的財務管理活動。公司財務報表中現(xiàn)金流量的正常運轉(zhuǎn)，是提高公司市場競爭力，在市場經(jīng)濟條件下健康發(fā)展的根本保證。加強對公司現(xiàn)金流量財務指標分析管理，防范公司財務資本經(jīng)營風險，提高公司在獲取資源和配置資源的能力和水平，具有重要意義。
一、現(xiàn)金流量分析管理的內(nèi)容區(qū)域探析
在資本預算中，對項目作投資決策的主要依據(jù)是項目的現(xiàn)金流量。而投資決策是事前決策，所有的現(xiàn)金流量都發(fā)生在將來，因此必須對項目的投資支出、銷售量、銷售價格、生產(chǎn)成本等作預測，估算出項目的現(xiàn)金流量。公司未來經(jīng)營的政治、經(jīng)濟環(huán)境，市場和競爭對手都會不斷發(fā)生變化，認真調(diào)查研究，分析有關資料，把現(xiàn)金流量的估算建立在科學預測的基本上是做好資本預算首要的一步。
公司做資本預算時，投資項目的現(xiàn)金流量實際上是在項目壽命期內(nèi)投資該項目與不投資該項目時公司現(xiàn)金流量的差。因此投資項目的現(xiàn)金流量是增量現(xiàn)金流量，等于公司投資某項目的現(xiàn)金流量減去不投資此項目的現(xiàn)金流量。
（一）公司現(xiàn)金流量流出分析管理――投資支出
投資支出主要包括：公司用于購買設備，建筑廠房和各種生產(chǎn)設施等固定資產(chǎn)的支出；公司用于購買無形資產(chǎn)，如專利使用權、商標使用權、專有技術、土地使用權等的支出；項目投資前的籌建費用、咨詢費、培訓費；項目投入后需要增加的凈營運資本。新項目投入需要增加庫存和應收賬款以便擴大生產(chǎn)和銷售，因此流動資產(chǎn)和流動負債都會增加。凈運營成本=流動資產(chǎn)―流動負債，這部分資本需要有長期資本來補充，應計入投資支出。投資支出作為項目的現(xiàn)金流出一般發(fā)生在項目前期。較大的項目投資分幾年支出，對分年投資的現(xiàn)金流出發(fā)生的時間也要作出估計。
（二）公司現(xiàn)金流量流出分析管理――經(jīng)營現(xiàn)金流量
經(jīng)營現(xiàn)金流量指項目投入使用后，在壽命期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營給公司帶來的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出增量。其中，期末凈現(xiàn)金流量不僅包括壽命期最后一年的凈經(jīng)營現(xiàn)金流量外，還包括：（1）固定資產(chǎn)清算變現(xiàn)的稅后收入；（2）回收投入項目的經(jīng)運營資本；（3）停止使用的土地出賣收入。
（三）現(xiàn)金流量流出分析管理――實例
擴建項目分析：公司為了擴大生產(chǎn)規(guī)模或增加新的品種，必須購置新資產(chǎn)，引入新的技術和設備。擴建項目若全部是新資產(chǎn)，其增量現(xiàn)金流量的識別比較容易，基本上和新建項目相同。資產(chǎn)更新分析：現(xiàn)有公司在經(jīng)營管理過程中需要不斷地吸收新的技術，對舊生產(chǎn)線和舊設備進行更新和改造。公司對資產(chǎn)更新應如何決策？與新建和擴建項目不同的是，在作資產(chǎn)更新分析時，原有老資產(chǎn)仍在運行，分析中必須考慮老資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。在增量現(xiàn)金流量識別上，以下更新資產(chǎn)作為一個方案，更新資產(chǎn)作為另一個方案，構成一組互斥方案，計算它們的增量現(xiàn)金流量。
二、公司現(xiàn)金流量風險因素區(qū)域探析
在市場經(jīng)濟條件下，我們用來作長期投資決策的現(xiàn)金流量是一系定的數(shù)值。實際上資本預算是對未來項目可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量作預測，從而估計項目的凈現(xiàn)值。而未來的現(xiàn)金流量不可能與預測的完全一致，于是產(chǎn)生風險。就項目而言，它在將來可能遇到的風險來源于以下幾個方面：
（一）國家經(jīng)濟狀況變化風險
每個國家都有其經(jīng)濟周期，在經(jīng)濟發(fā)展高漲時期，產(chǎn)品銷售順暢，工廠滿負荷生產(chǎn)，利潤增加。一旦進入低潮時期，產(chǎn)品銷售不暢，工廠開工不足，但固定成本是不會減少的。銷售收入減少和單位產(chǎn)品成本的上升使公司凈收入減少。某些項目對經(jīng)濟周期的變化極為敏感，其凈現(xiàn)金流量隨經(jīng)濟情況的變化也大。
（二）通貨膨脹的影響風險
若將來實際的通貨膨脹率高于預測值，則項目的投資額和成本支出增大，而銷售價格往往不能同步增長。即通貨膨脹引起的成本增加不能完全通過產(chǎn)品價格的提高轉(zhuǎn)嫁到客戶和消費者身上時，項目的風險增加。
（三）采用高新技術和開發(fā)新產(chǎn)品風險
項目采用高新技術或開發(fā)新產(chǎn)品會遇到開發(fā)成本增加而生產(chǎn)效率或市場銷售不理想的情況。此類項目一般風險較高。
（四）匯率影響風險
外匯匯率的波動直接影響有外匯投資借款、原材料進口和產(chǎn)品出口的項目，以及海外投資項目。匯率變化受國際和國內(nèi)形勢影響，其走勢不易預測，因此對項目凈現(xiàn)金流量也會有較大影響。
三、公司財務資本經(jīng)營風險因素區(qū)域探析
在現(xiàn)代經(jīng)濟高速發(fā)展過程中，公司財務資本經(jīng)營中有兩種可以衡量的風險：市場風險和公司風險。市場風險是從實行高度多元化投資組合的公司股東的角度來看的風險。公司風險是從沒有多元化投資組合的單一投資者（只投資于某一公司的股票）的角度來看的風險。
（一）單一的公司財務資本經(jīng)營總風險
單一投資者關心公司長期投資項目所遭遇的風險是否會影響公司的收益。因為項目的失敗，大者使公司破產(chǎn)，小者使公司收益減少。所以，一個項目的公司風險可用該項目所造成的公司總收入的變動衡量。這種風險直接影響公司的財力及負債能力，亦稱為總風險。
（二）多元的公司財務資本經(jīng)營β風險
對具有高度多元化投資組合的投資者而言，某公司一個資本預算項目的總風險很大，但由于股東的多元化投資而使風險分散，它的市場風險不一定很大。項目的市場風險可用該項目對公司β系數(shù)的影響來衡量，故稱β風險。
（三）公司財務資本經(jīng)營風險衡量
一個總風險高的項目也可能同時具有高的市場風險。公司產(chǎn)品若要實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，達到批量生產(chǎn)的目的，必須投入大量的資金，而生產(chǎn)技術的成熟度，產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性和市場的開拓等都存在著較大的不確定性，因此項目的總風險較大。同時項目的風險和國民經(jīng)濟的形勢有關。經(jīng)濟形勢好，購買產(chǎn)品的顧客多，產(chǎn)品的銷路好，項目成功的可能性大。反之，項目失敗的可能性大。這時，即使是多元化投資者也不能分散此類風險，因為它和社會上大部分資產(chǎn)的經(jīng)營情況密切相關。其公司經(jīng)營狀況差，此項目也差，項目的β系數(shù)必然高，市場風險就大。在許多情況下，公司風險和市場風險具有同向相關性。
四、加強現(xiàn)金流量分析管理，提高財務資本效益的區(qū)域探析
（一）加強公司的現(xiàn)金流管理
通過公司的現(xiàn)金流動可分為兩部分。公司投資蓋新廠房和購置新設備，或收購其他公司，必須作資本預算和投資決策。籌集投資所需資金則與資本成本、資本結(jié)構決策及股息政策有關。由公司的采購、生產(chǎn)、銷售而引發(fā)的現(xiàn)金支出和貨款回收，由信用銷售造成的應收賬款，以及由于生產(chǎn)和銷售需要而設置的存貨構成了流動資產(chǎn)的管理。而短期流動資金的籌集以及到期的各種短期證券和債務本息的支付則構成了流動負債的管理。運營成本的管理決策不像長期投資或籌資決策，一旦決策錯誤就會對公司有致命影響。但由于運營資本的流動性和變現(xiàn)性強，而且它直接關系到公司每日的生產(chǎn)和經(jīng)營過程。若現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不能順利進行，或周轉(zhuǎn)正常但付出的代價過高，也會直接影響公司的經(jīng)營效益，因此必須予以重視。（1）收賬和現(xiàn)金支付管理。營運資本管理的一個主要方面是從購買公司產(chǎn)品的客戶手中收回貨款，然后用公司留存的現(xiàn)金去支付原料供應商的貨款、職工的工資、債務利息、稅金等等。公司采用什么樣的收賬系統(tǒng)和收賬方法能盡早收回銷售貨款？研究現(xiàn)金周轉(zhuǎn)過程使公司能及時支付現(xiàn)金而且現(xiàn)金占用的成本最小，是短期資金收付中要決定的主要問題。（2）籌集短期資金管理。為保證公司的正常運營，隨著銷售的擴大或產(chǎn)品銷售及貨款收回的延遲，公司必須注入新的運營資本。財務管理人員必須有快速和有效的籌資渠道，及時從銀行或貨幣市場上籌集到所需的短期資金而且籌資的成本較低。（3）流動性管理。營運資本的流動性涉及到資產(chǎn)和負債兩個方面。用流動負債籌集的短期資金被流動資產(chǎn)占用。到期的流動負債通過流動資產(chǎn)的變現(xiàn)來支付。根據(jù)公司的銷售和生產(chǎn)計劃以及預計的付款期，預測公司現(xiàn)金的余缺，做好現(xiàn)金預算。通過加速資金的周轉(zhuǎn)，使公司在保證正常經(jīng)營活動的前提下，現(xiàn)金余額最小，也是運營資本決策的內(nèi)容之一。（4）應收賬款管理。公司要制定信用政策和收賬程序，確定信用條件并對客戶進行信用審查，以便促進銷售和及早收回貨款，降低應收賬款對資金的占用。（5）存貨管理。公司存貨包括原材料、另配件、半成品和產(chǎn)成品。存貨數(shù)額的大小與公司的生產(chǎn)和銷售計劃有關，應由采購、生產(chǎn)、銷售和財務部門共同確定。財務管理人員要確定用于存貨的短期資金是多少，怎樣籌集這部分資金并使存貨占用的資本成本最小。
（二）提高公司財務資本運營管理效益
公司的運營資本與公司長、短期資產(chǎn)的組合及長、短期負債的比例有著直接的聯(lián)系。提高公司財務資本運營管理效益應該從以下兩個著手：（1）營運資本投資策略。公司在生產(chǎn)和銷售計劃確定的情況下，即銷售量方面、成本、采購期、付款期等條件為已知時，可以作出現(xiàn)金預算計劃，盡量將作為資金來源的流動資產(chǎn)和作為資金支出的流動負債在期限上銜接起來，以便保持最低的流動資產(chǎn)水平。這是營運資本在理論上的最佳數(shù)量。但公司的經(jīng)營活動往往帶有不確定性，為預防不測的情況發(fā)生，流動資產(chǎn)必須有安全裕量。用上述方法確定營運資本投資額，稱為“適中的”投資政策。（2）營運資本的籌資策略。通常公司的固定資產(chǎn)投資用長期資本籌資，并且使長期債務的期限與所購置的資產(chǎn)壽命相匹配，用固定資產(chǎn)在壽命期內(nèi)產(chǎn)生的效益為長期負債還本付息。若將用于購置固定資產(chǎn)的長期負債換成短期負債，則必須每年借一定數(shù)量的新債來歸還舊債，每年都要根據(jù)市場利率調(diào)整短期借款的利率，這使公司履行的支付責任變成不確定，增大公司償還債務的風險，甚至有可能因償債能力差，無法再得到短期借（下轉(zhuǎn)第62頁）（上接第64頁）款而影響公司的經(jīng)營。（3）營運資本的長期與短期的配置。在流動資產(chǎn)中的一部分資產(chǎn)隨著銷售和生產(chǎn)呈季節(jié)性的周期性變化，這類波動的流動資產(chǎn)可用短期借款來籌資。另有一部分流動資產(chǎn)在營運資本周轉(zhuǎn)過程中不斷改變形態(tài)，在存貨、應收賬款和現(xiàn)金之間轉(zhuǎn)換，但總量不隨時間改變。這類穩(wěn)定的流動資產(chǎn)的資金占用是長期固定的，它們只隨銷售額的擴大而增加，所以一般用長期借款或股本來籌資。這種資產(chǎn)和資金來源在期限和數(shù)額上匹配的籌資政策稱為“適中的”或“相匹配”的營運資本籌資政策。
參考文獻：
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[3]張同信.建立和完善醫(yī)院經(jīng)濟指標體系[J].江蘇財會，2007，（07）.
第7篇：投資項目運營管理范文
關鍵詞：加油站；后評價；投資項目
中圖分類號：U473.8 文獻標識碼：A文章編號：
加油站后評價主要是對已經(jīng)建成的加油站的目的、運營過程、產(chǎn)生的效益和作用以及其所產(chǎn)生的影響進行客觀系統(tǒng)的分析。對加油站進行后評價時，需要許多項目資料和項目數(shù)據(jù)等信息[1]，所需的資料主要有：項目決策階段和建設階段的決策數(shù)據(jù)和加油站建成后項目運營過程中實際的一些數(shù)據(jù)和資料，對這些資料進行詳細的分析和研究，計算出項目的投資效益，確定其是否達到了項目預定目標。還要對項目的規(guī)劃合理性進行分析，分析其設計和運用過程中存在的問題，總結(jié)經(jīng)驗，并提出優(yōu)化項目的改進方案等措施，對項目實施及時反饋，以完善和提高加油站項目的運營管理，從而進一步提高加油站的運營水平，進而提高其效益水平。
1 加油站后評價方法及評價主要內(nèi)容
1.1加油站后評價方法
加油站后評價的方法通常有兩種，即定性評價方法和定量評價方法，通常我們都采用兩者相結(jié)合的方法進行評價[2]。最令人熟知的就是有無對比方法，主要是通過對加油站建設前后進行對比，估計和實際情況進行對比，對無有進行對比。通過這些對比，從中找出差別和變化，并衡量加油站的預測影響和實際影響。
加油站后評價的有無對比主要是對加油站前期的可行性研究報告中的一些指標、估計結(jié)果與加油站建成后的實際運營情況進行對于分析，找出其發(fā)生變化原因，并分析其原因。加油站后評價最重要的是要弄清楚“無項目”和“有項目”，要實現(xiàn)資源投入和資源產(chǎn)出一致，就是要達到加油站實現(xiàn)了所預測實現(xiàn)的結(jié)果，防止一些因素影響加油站效益的實現(xiàn)。
1.2加油站后評價包含的內(nèi)容
加油站后評價主要是對加油站的技術、未來市場情況、投資情況、工程管理以及效益情況等方面的內(nèi)容進行后評價，這些內(nèi)容的評價通常要貫穿到整個項目的決策、實施、運營的全過程之中。
2 加油站后評價案例分析
2.1 加油站概況
某公司供銷分公司某加油站（以下簡稱：某加油站站）始建于2005年6月16日，該加油站建設于重慶市九龍坡區(qū)，屬三級加油站，某加油站占地面積：2494.6m2（折合后3.74畝）建筑面積：486.39m2（其中站房291.64m2（單層面積145.82m2），罩棚194.75 m2），主要為過往車輛加注汽油和柴油。站內(nèi)設有15m3 93#汽油罐1個，15m3 97#汽油罐1個，30m3 0井柴油罐2個，加油機6臺，屬于三級加油站，主要經(jīng)營97#汽油、93#汽油、0#柴油。資產(chǎn)投資約150萬元。
2.2加油站項目技術后評價
加油站的建筑、汽油罐、柴油罐技術標準均滿足加油站的項目設計標準，在運營過程中，日加油能力也符合項目設計標準，站內(nèi)設施之間的防火間距符合相關標準規(guī)范要求。某加油站罐區(qū)均采用密閉防滲漏罐池，并安裝液位儀，油氣回收工藝，站區(qū)內(nèi)還設有水封井等，按照加油站管理制度要求，以及現(xiàn)有設施條件，可有效控制各項污染物排放，確保環(huán)保設施正常運行，杜絕環(huán)境污染事故和擾民事件的發(fā)生。綜合對比分析加油站可行性研究報告指標和實際運營指標，加油站技術指標滿足標準要求。
2.3加油站市場后評價
加油站可行性研究報告根據(jù)道路交通狀況和當?shù)厥姓l(fā)展規(guī)劃，分析了該站所處位置在整個城市發(fā)展中的地位，預測年車流量和年加油量，加油站在實際運營過程中，統(tǒng)計了實際的年車流量和年加油量，對可行性研究報告預測的年車流量和年加油量進行對比分析，發(fā)現(xiàn)實際車流量和年加油量與可行性研究報告中的預測值像接近，這也說明了可行性研究報告的科學性。
2.4加油站投資后評價
表1 主要經(jīng)濟指標對比
加油站投資比較，必須保持總投資、建設投資、利息、流動資金。從表1中可以看出，總投資沒有超過可研報告中的數(shù)值，總投資降低了5萬元。建設投資也沒有超過可研報告數(shù)值，降低了5萬元。加油站建設資金利息比科研報告中多了8萬，這主要是由于加油站建設項目沒有按期完工，延長了貸款期限，造成了過高的利息，流動資金也比科研報告數(shù)值少13萬，這很容易造成很多不確定因素，在以后建設中必須注意利息和流動資金的控制。總投資的變化通常都發(fā)生在建設資金、利息和流動資金等方面。
加油站建設投資降低了5萬元，這主要是由于工程費降低造成的，工程勞務費和工程材料價格降低，使建設費用降低了5萬元。年銷售收入沒有達到可研報告數(shù)值，但是由于很好的控制了成本，年利潤達到了可研報告數(shù)值。
2.5加油站管理后評價
加油站的投資雖然沒有超過可研報告數(shù)值，但是與同類加油站相比，費用還是有點過高，主要的原因是只進行了施工企業(yè)招標，設備材料等物資沒有進行很好的招標控制，也沒有通過很好的市場機制來控制設備價格。實際上應該實行加油站全過程的招標，對部分適合承包的可以實行總承包，這樣可以降低成本。
從加油站的資金控制上來看，是比較合理的，但是也存在一些工程同體承包的問題，這樣大大提高了工程費用。以后，在加油站建設中，必須防止這種現(xiàn)象的發(fā)生，要進行利益人之間的相互監(jiān)督和制約。總體來看，加油站的建設投資還是比較成功的。
2.6加油站經(jīng)濟效益后評價
該加油站順利建成，目前的經(jīng)濟效益良好，年利潤值達到了可研報告的預期數(shù)值，效益良好的原因主要是：首先是對加油站地點的市場做了比較準確的預測，使實際值和預測值像匹配；其次是很好的控制了建設成本，沒有超過預算值；最后是加油站運營管理良好，很好的控制了成本。
3結(jié)語
從該加油站的評價內(nèi)容可以得出后評價的一些結(jié)論和建議：①加油站能很好的取得成功，這主要是很好的抓住了機遇，做到了適當投資，獲得很好的收益。②在今后的加油站建設過程中，必須準確預測市場需求，并很好的控制成本。③在今后建設過程中，要做好投資預算控制，能更好的控制項目投資和流動資金。
參考文獻：
第8篇：投資項目運營管理范文
【論文關鍵詞】長期股權投資；法人治理結(jié)構；內(nèi)部控制；組織結(jié)構
一、企業(yè)長期股權投資面臨的風險
長期股權投資面臨的風險可分為投資決策風險、投資運營管理風險和投資清算風險。具體來說：
（一）投資決策風險
1.項目選擇的風險。主要是被投資單位所處行業(yè)和環(huán)境的風險，以及其本身的技術和市場風險。
2.項目論證的風險。主要是投資項目的盡職調(diào)查及可行性論證風險。
3.決策程序的風險。主要是程序不完善和程序執(zhí)行不嚴的風險。
（二）投資運營管理風險
1.股權結(jié)構風險。包括：股東選擇風險、公司治理結(jié)構風險、投資協(xié)議風險等。
2.委托經(jīng)營中的道德風險。企業(yè)的所有權與經(jīng)營權相分離，必然會產(chǎn)生委托關系。委托制存在著所有者與經(jīng)營者目標不一致，信息不對稱的弊端，人可能會利用自身優(yōu)勢，追求自身效益最大化，而產(chǎn)生的道德風險。
3.被投資方轉(zhuǎn)移風險。主要是被投資企業(yè)存在的經(jīng)營風險、財務風險、內(nèi)部管理風險等會通過股權關系傳遞到投資方。
4.項目責任小組和外派管理人員風險。一方面，投資方選派項目責任小組或個人，對投資項目實行責任管理；另一方面，也向被投資方派駐董事、監(jiān)事、副總經(jīng)理等高級管理人員，由于責任小組與外派人員自身的知識、能力所限或是責任心不強，使管理的過程存在風險。
5.信息披露風險。被投資方管理層不嚴格遵照投資協(xié)議中有關信息披露的規(guī)定，故意拖延、不及時報告財務和重大經(jīng)營方面的信息，暗箱操作，對外部投資者提供已過濾的、不重要的甚至虛假的信息，令投資方所掌握的信息具有很大的片面性和不完整性，使投資方處于嚴重的信息劣勢之中，將嚴重影響投資方的管理。
（三）投資清理風險
1.來自被投資企業(yè)外部的風險。如利率風險、通貨膨脹風險、政策法律風險等。利率風險主要是利率變動導致投資收益率變動，從而對投資人收益產(chǎn)生影響。通貨膨脹風險是物價上漲時，貨幣購買力下降，給投資人帶來的風險。政策法律風險主要是政府指導經(jīng)濟工作時所作的突然性政策轉(zhuǎn)變，或新法律法規(guī)的出臺，對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生致命影響。
2.來自被投資企業(yè)內(nèi)部的風險。主要是被投資企業(yè)內(nèi)部的技術風險、管理風險、道德風險等的轉(zhuǎn)移，給投資方帶來退出風險。
3.投資退出時機與方式選擇的風險。
二、企業(yè)長期股權投資存在的問題
企業(yè)長期股權投資在業(yè)務流程的各階段都存在一些典型的問題，這些問題根植于投資風險之中，最終導致投資損失。具體來說，當前普遍存在的問題主要有以下這些。
（一）在投資決策階段
1.長期股權投資盲目性較大，缺少戰(zhàn)略規(guī)劃。沒有把長期股權投資提升至企業(yè)的戰(zhàn)略層級，投資的過程充滿盲目性。
2.股權盡職調(diào)查不充分，流于形式。不少企業(yè)委托外部中介機構進行盡職調(diào)查，一些中介機構也作為投資雙方的媒介，他們出于自身的利益，可能會盡量促成投資，使信息被粉飾。還有的企業(yè)自主進行盡職調(diào)查，慣常做法是組織幾個部門到目標公司進行考察，但人員往往只是企業(yè)內(nèi)部指派的職員，而缺少外部的專家顧問，過程流于形式，走馬觀花，缺少針對性，有時甚至把目標公司單方提供的資料作為考察成果，這樣必然使調(diào)查成果失實。
3.可行性報告與投資方案制作不完善，內(nèi)容過多注重出資環(huán)節(jié)。由于前期的調(diào)查不充分，后期的可行性研究、投資方案的制定也會不完善，風險是環(huán)環(huán)相扣的因果鏈條。另外，在進行可行性研究時需要使用大量科學的財務分析方法，一些部門或人員圖省事，草草應付。
4.高層決策者決策失誤。企業(yè)的一些高層領導的個人意志和風險偏好會對投資決策產(chǎn)生明顯的影響。一些決策者頭腦發(fā)熱，或決策層由少數(shù)人操縱，缺乏集體科學決策，亦或上級主管部門干預都會導致決策失誤，進而導致投資損失。
（二）在投資營運管理階段
1.項目的實施缺乏風險控制，隨便找個范本就和對方簽訂協(xié)議，或者按照對方起草的協(xié)議和章程簽訂，沒有根據(jù)自己的長期股權投資進行有針對性的風險防范。
2.企業(yè)的內(nèi)部控制制度不健全，全面的投資管理體制沒有建立，在進行長期股權投資后，未能組建明確的項目責任小組，導致項目管理真空。
3.外派人員管理混亂。一些企在投資后沒有或不重視向目標公司外派管理人員，任其“自主經(jīng)營”、自由發(fā)展，待出現(xiàn)問題時，方知投資成為泡影。另一方面，派去的董事等高級管理人員不作為，沒能起到維護投資人權益，溝通投資雙方的作用。更惡劣的是一些外派人員在缺少監(jiān)督的環(huán)境中與被投資公司的內(nèi)部人員合謀掏空被投資公司的資產(chǎn)，最終禍及投資方。
4.項目跟蹤評價和統(tǒng)計分析環(huán)節(jié)缺失。企業(yè)缺乏投資項目后的評價環(huán)節(jié)，也沒有相應的部門進行績效的統(tǒng)計分析，導致投資方不能及時推廣有益的經(jīng)驗，也不能及時終止不良的項目。
（三）在投資清理階段
1.未預先設置投資清算的觸發(fā)點，沒有重大事件的應急處置方案，一旦發(fā)生促使投資退出的重大事件，往往被動開啟退出機制，疲于應對。
2.沒有成立專門的投資清理小組，沒有設定退出目標，往往是“被動接招”，一路喪失主動權。不僅使退出的風險大增，還使事后無法進行獎懲，也不利于經(jīng)驗的總結(jié)。
3.投資退出時機和方式選擇失誤，使退出成本和投資損失大大增加。
三、建立全面的長期股權投資風險管理體系
全面風險管理體系是將風險管理的思想全面貫徹到風險防范的過程中，在整個企業(yè)層面構建制度大框架，并把企業(yè)法人治理結(jié)構、內(nèi)部組織結(jié)構、內(nèi)部控制等框架都涵蓋其中。
（一）完善企業(yè)法人治理結(jié)構
（1）在投資前和投資決策階段，重點是把制度框架建立起來并使其正常運轉(zhuǎn)，以將投資決策納入框架的規(guī)范。
（2）在投資營運管理階段和投資清理階段，重點是通過對重大事件的動態(tài)管理，加強長期股權投資的過程管理，并保證退出渠道暢通。
（二）建立合理的企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構
我國企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構大多為塔型的職能式結(jié)構。從董事會到總經(jīng)理，然后下設職能部門。對企業(yè)來說，長期股權投資絕不只是企業(yè)高層拿決策、項目部門跑執(zhí)行這么簡單，他往往需要各部門各層級的協(xié)調(diào)配合，是一項系統(tǒng)工程。打破僵化的組織機構，進行結(jié)構再設計，可以根據(jù)長期股權投資的業(yè)務流程把現(xiàn)有的職能部門整合成幾大系統(tǒng)，靈活調(diào)用。比如將企業(yè)的決策與計劃部門整合成股權投資決策系統(tǒng)；將財務部、審計部等整合成股權投資核算監(jiān)督系統(tǒng)。
（三）健全企業(yè)內(nèi)部控制制度
1.健全內(nèi)部控制的基本制度，形成內(nèi)部控制網(wǎng)絡，及時發(fā)現(xiàn)和有效控制投資風險。包括不相容崗位相互分離制度、授權審批制度、投資問責制度等。
2.健全內(nèi)部會計控制，這是內(nèi)部控制的重中之重，是貫穿長期股權投資業(yè)務流程始終的關鍵控制手段。
（四）按長期股權投資業(yè)務流程進行風險防范
1.投資決策風險的防范
包括進行有效的項目選擇，進行充分的盡職調(diào)查，進行科學的可行性研究，進行嚴格的項目評審，領導層科學、透明的決策。
2.投資運營管理風險的防范
包括謹慎的談判和簽訂協(xié)議，制定外派董事、監(jiān)事和高級管理人員管理制度，實行項目責任小組對被投資公司實施全過程管理，及時開展投資項目后評價。
3.投資清算風險的防范
對長期股權投資清算風險的防范關鍵是要建立和完善股權投資退出機制，這不僅是以防萬一，以備不時的必然要求，更是投資本身不斷優(yōu)化的內(nèi)在需要。包括設定股權投資退出的觸發(fā)點，設定合理的股權投資退出目標，制訂完善的股權投資清理方案，對股權投資處置活動實施嚴格監(jiān)控，做好總結(jié)和回顧工作。
第9篇：投資項目運營管理范文
首先，我從自己的角度談一下對工作的認識和自己的規(guī)劃。我之所以選擇，源于自己對資本市場，尤其是一級市場的熱愛。在我心里，買方項目經(jīng)理是一個門檻很高的職位，不但需要對行業(yè)深刻的解讀，對財務嫻熟的運用，還需要運籌帷幄的談判技巧和資源整合能力。作為地方龍頭國企的控股公司，在資源嫁接整合上具有天然的優(yōu)勢，這一點從源源不斷的項目來源和充裕的投資資金上可以看出來。因此，給我提供了一個廣闊的平臺，剩下的就是盡己所能，不斷進步實現(xiàn)夢想的同時為公司創(chuàng)造利潤了。
短短一個月，我先后多多少少接觸項目，行業(yè)跨越教育、旅游、醫(yī)療，業(yè)務類型涵蓋股權投資和資產(chǎn)重組，目前主要輔佐經(jīng)理從事醫(yī)療行業(yè)的投資。醫(yī)藥行業(yè)是一個專業(yè)化極強的行業(yè)，對生物、醫(yī)學專業(yè)知識要求較高，同時，也是個被嚴格監(jiān)管的行業(yè)，也需要對相關法律法規(guī)有一定解讀。基于以上經(jīng)歷的認識，我給自己在工作上提出了幾點要求：
一、用“匠人精神”做行研。用心專研、學習、關注相關行業(yè)；
二、樂于請教，向周圍同事不斷學習；
三、不盲從、對投資項目有自己看法
對于部門的內(nèi)部管理，我也有一些自己的拙見。既然部門是為成立公司所搭建，就應當像公司一樣搭建內(nèi)部管理架構。建議部門內(nèi)部按照前臺（業(yè)務）、中臺（運營）的結(jié)構搭建，業(yè)務類分設投資崗和融資崗，運營類設立運營管理、風險控制、投后管理三崗位。每個崗位系列可設SA（經(jīng)理）、Analist（分析員）等層級。組織架構的搭建可參考PE,投行、咨詢類公司常用的MD體系。
對于目前部門項目管理，可采取設立節(jié)點、任務下沉的方式。根據(jù)項目的特點在啟動時便設立相應關鍵時間點，把時間點內(nèi)具體的任務下放給項目經(jīng)理控制。
部門目前投資行業(yè)主要是大健康、教育以及能源材料。個人認為，在選擇行業(yè)時應當結(jié)合自身優(yōu)勢、區(qū)域特色和宏觀發(fā)展。部門未來應當是做立足四川、重點西部、輻射全國的PE.因此。結(jié)合川、渝的發(fā)展，部門在做好大健康、教育、能源的同時，可逐步擴展至消費升級和高端制造兩塊。在業(yè)務層面，可采取投行+PE模式，投行業(yè)務一方面可利用政企關系優(yōu)勢做通道業(yè)務，另一方面按可涉水非牌照投行類業(yè)務（FA）.
為了樹立自己品牌，除強化業(yè)務的同時應當做好對外專業(yè)、統(tǒng)一的形象宣傳。例如使用同種風格的PPT模板、郵件地址。
