全面信用風險管理精選(九篇)

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第1篇：全面信用風險管理范文

【關鍵詞】商業銀行；信用風險管理；問題；對策

改革開放以來，中國經濟快速發展，商業銀行逐漸占據中國金融行業。為競爭需求商業銀行產生信貸業務，這將必然存在一定的風險，銀行對于信用風險管理直接影響商業銀行的發展，同時對我國國民經濟的增長也起到抑制作用。受到2008年金融風暴的影響，商業銀行更加注重信用風險管理，在商業銀行風險管理中主要側重指信貸業務的風險。把握好信用風險管理，是促使商業銀行正常運行的保障。

一、中國商業銀行信用風險管理所處的形勢

1.信息技術在商業銀行信用風險管理中的不足

（1）對于存儲、管理數據方面的信息技術做得不到位。伴隨著電子信息行業的發展，在銀行內部信息技術的管理與應用也較為普遍。在發達國家電子信息運用到銀行信用風險管理中包含三點：建立信息完整的數據庫、信息進行分類處理、信息的分析、審核。在信用風險管理中信息庫的建立是最主要的，是后續一切活動的基礎。我國電子信息系統在銀行信用風險管理中的應用存在很多不足，信息收集不全面，信息處理環節不細致，數據的分析結果有偏差等，這就導致了我國商業銀行信貸業務存在一定風險。

（2）對于信息的操作技術使用不當。電子信息在銀行內部信用風險管理中的應用已成為一種趨勢。電子信息相比手工操作而言，準確性高，工作效率快。但在技術操作上要求較為嚴格。我國商業銀行在對客戶信貸方面評估時，需要對企業或客戶的基本資料、收支情況、社會背景等大量工作進行審核，由于對信息操作技術的不健全，有些工作還停留在手工報表的形式上，導致工作量增大，加大了信貸風險。部分商業銀行在信控額度的管理系統分析不全面，使得信貸額度存在不確定的因素。

2.信用風險管理機構存在弊端

我國商業銀行的內部管理機構的設置分為行長、科室長、經理等進行分級管理，銀行下面設置總行、一級分行、二級分行、支行、營業網點等，在機構組織和管理方面呈現錐形分布，由上到下垂直管理。而國外合資的銀行的管理體系上呈現矩形結構，縱向有分行、支行，橫向各個部門分工合作、相互聯系又相互制約，更好的協調銀行信用風險管理。而我國商業銀行下面的設置一級分行、二級分行、支行等分支太過繁瑣，機構的設置分工不明確，對各個分支的監管不全面，不能相互協調管理銀行信貸業務的發展。

3.信用風險管理中的審核工作不全面

我國商業銀行的發展一直以來受到信用風險的制約，客戶、企業不還貸的現象頻繁發生。主要基于商業銀行為了競爭大客戶，在信貸方面對于客戶資料的審核環節做的工作不細致，只是片面的審核客戶資料的合法性，對于客戶內部不做詳細分析、調查。導致銀行借貸給他們，而客戶由于企業內部的各種原因不能償還貸款，從而導致商業銀行經濟的巨大虧損。

二、提高商業銀行信用風險管理的措施

1.合理的信用風險預警系統的建立與應用

（1）合理的信用風險預警系統制度的建立。任何系統管理的建立都必須有制度、法規作保障。信用風險預警系統的建立也必須依靠健全的制度來開展。對于信用風險管理中最主要的數據庫來說，預警制度的建立必須有科學性、合理性，為銀行信用風險預警系統的建立提供保障，為信用風險的管理打下基石。

（2）風險預測模型的使用及方法。商業銀行通過采用科學合理的風險預警模型和方法，能有效地進行風險預警。例如，利用要素分析進行評估的方法中，對于客戶的道德品質、收支能力、經營環境及擔保進行分析評估，對于各個環節的評估使用信息數量化，最后對信用風險的預測提出正確的分析。

（3）提高風險預警在商業銀行信貸業務中的運用。商業銀行的信貸業務需要一個全面的、準確的風險預警系統作保障，通過實施預警在商業銀行的信貸業務中的應用，有效的減少了商業銀行信貸的信用風險。

2.注重銀行信用風險管理型人才的培養

對于信用風險的預防，主要實施靠人來完成，對商業銀行信用風險的管理人才的培養應該引起重視。首先，注重信用風險的管理人的思想觀念的培養，讓管理人員意識到信用風險對于銀行經濟效益的重要性，定期組織對管理團隊的專業知識和信息化系統的培訓。此外，對于優秀的信貸管理人才應得到重用，在物質和精神上給予一定的幫助。加強銀行信用風險管理型人才的培養，從而有效提高信用風險的管理，保證銀行健康發展。

3.提高全體銀行人員的信用風險管理思想

在商業銀行的信貸風險管理中，把信用風險管理思想滲透到每個業務工作環節中，銀行的全體人員自上而下自覺形成科學的信用風險管理理念，養成良好的風險文化。在每個工作流程中每個人都應該做到事前做好調查分析、事中加強監督管理、事后把握好跟蹤服務。加強內部控制管理，提高全體銀行人員的信用風險管理思想，有效促進商業銀行的經濟利益發展。

4.加強商業銀行體系創新

商業銀行作為金融機構中介，為適應經濟發展的需要，應加強商業銀行體系創新。從根本上提高商業銀行的競爭能力，減少信用風險的發生。因此，商業銀行通過設置合理的管理結構，注重公平，構建市場機制和激勵機制，實現了商業銀行體系創新。

商業銀行是以利潤為經營目標的，信貸業務作為其主要的經營內容，如何能減少信用風險是最關鍵的。商業銀行在信用風險上的管理，提升了整個行業的業務能力和服務水平，同時也促進了中國經濟的快速發展。

參考文獻：

第2篇：全面信用風險管理范文

【關鍵詞】金融工程 信用風險管理 措施

一、引言

由于銀行債務人或者銀行的交易對手違約而產生的風險被稱為銀行信用風險。與流動性風險以及市場風險相比，信用風險已經成為銀行面臨的主要風險。國外，上個世紀的九十年代末期，由于金融市場部穩定，使得眾多大型銀行遭遇信貸的風險，對于信用風險金融界開始給予重新的認識，呆壞賬可能會使得銀行很快破產。根據我國的實際情況，當前我國的股市發育有待于完善，銀行提供的間接投資是其主要的社會融資渠道，同時，因為期貨以及期權等的市場開放存在局限性，我國銀行實際上面臨的流動性風險以及市場風險有限，因此，以不良貸款為主的信用風險就成了我國銀行面臨的最大的風險。銀行風險無疑威脅到金融體系，甚至會對我國經濟的發展造成非常惡劣的影響?；诖耍訌妼ξ覈y行業信用風險的防范與管理，無疑對我國銀行業的良好發展乃至對我國經濟的發展都有著非常重要的作用和意義。

二、目前我國銀行信用風險管理存在的問題

（一）銀行信用管理存在的技術方面的問題

我國銀行業傳統上采用5C法，財務比例分析法以及5W法以及借鑒國外發達國家的CAMEL法等進行信用管理，實際操作中上述方法簡單，穩健，但是因為是事先已經將變量進行確定，同時，上述方法僅僅是進行定性描述，因此，其主觀性特別強。雖然很多銀行目前使用了打分求和與信用評級等方法，但是實踐中，還存在著具有很大典型性，在不同行業間進行對比不便。這些方法對信用管理時，大部分僅僅對單項貸款以及投資項目進行風險管理的衡量，不能對信用的集中風險進行全面評估。目前，隨著經濟全球化的發展，金融風險呈現出多元化，全球化及市場化的特征，因此，銀行為了將風險降低，必須通過貸款組合以及投資組合的方式進行風險分散。而銀行傳統的風險管理的方法還沒有實現能夠對貸款組合的集中風險進行衡量。

（二）銀行信用管理存在的制度方面的問題

我國銀行尤其是國有銀行的制度也是銀行信用風險產生的重要原因。最為突出的表現就是企業產權不清晰。名義上，國有銀行的產權的主體是國家者與全體人民，但是，實際上各級政府機構進行產權的行使，由于其并不承擔銀行風險，因此這樣就使得銀行效率低，競爭力差，造成了銀行信用風險的集中。另外，因為存在著信息不對稱的問題，我國銀行特別是國有銀行中冗員比較多，重復設置機構多，缺乏有效的競爭機制，這些都會對銀行風險管理措施的實施帶來阻礙。

（三）銀行信用管理存在的監管方面的問題

作為信息不對稱程度非常高的行業，一旦銀行監管不夠，那么非常容易使得銀行的金融風險增加。當前，我國銀行監管的主要問題在于，監管的目標清晰。銀行監管的內容不夠豐富，目前的銀行監管主要是對機構審批以及審定經營的合規性，并沒有重視銀行日常的經營風險監管。另外，銀行進行監管的措施單調。針對金融風險，監管系統不能夠實現對其進行系統的監管與整體評估。

三、金融工程發展對銀行信用管理的影響

起源于上個世紀七十年代的金融工程，主要用來解決金融機構出現的風險管理實際的問題。隨著技術的不斷進步，金融工程對銀行信用管理產生的非常大的影響。

（一）金融工程的發展，使得模型化方法得當了廣泛應用

信用風險由于投資組合的發展而實現了在很大的范圍內進行分散。而投資組合的發展無疑促進了模型化管理的發展。同時，計算機科學，統計學等學科的發展，也促進了風險管理模型的發展。近年來，信用風險量化模型也得到了迅猛發展。當前，Mckinney公司的Mckinney模型以及KMV公司的KMV模型都是銀行業信用風險管理常用的模型。

（二）金融工程的發展，使得對銀行全面風險管理逐漸代替了單一的風險管理

隨著當前經濟全球化的發展，不斷出現新興市場，銀行的信用風險管理面臨的環境越來越復雜，因此，傳統針對單一項目進行風險管理的信用風險管理已經不能適應現代化的發展。銀行業希望能夠對信用風險進行全局性的管理，基于此出現了全面風險管理。全面風險管理針對銀行業各個業務單位中不同風險進行全局的統籌管理。在一致性基礎上進行風險測量與管理，因此，將風險的相關性考慮到其中。通過全面風險管理，能夠使得對銀行的收益分析質量提高，同時能夠促使銀行業決策人員能夠對風險進行更廣泛與全面考慮，從而做出高水平的管理決策。

（三）金融工程的發展，使得銀行業的風險管理實現了從靜態向動態的轉變

銀行業通常采用了歷史成本法進行信貸資產的結算，雖然技術簡單，易于操作，但是不能按照信用風險的實際的情況進行風險的管理。而銀行信用風險模型化技術，能夠使得銀行決策人員基于交易以及市場對手實際情況的動態變化，對銀行的風險水平進行實時的衡量與管理，能夠針對市場中風險變化進行及時調整。

（四）金融工程的發展，使得分散信用風險的金融工具得到了大力發展

基于金融工程的內涵，其核心就是創新。信用衍生工具是基于金融工程的創新理念，能夠對銀行信用風險進行分散的金融工具。通過銀行的信用衍生工具，實現在某些風險中將其中某一種風險進行分離，同時將其轉讓給另一方。就銀行而言，信用衍生工具是銀行信用風險管理的一種全新的工具。其核心思想是把銀行面臨著的信用風險利用協議向愿意承擔風險的投資者進行轉讓，同時支付相應的費用，這實際是銀行進行信用風險規避的非常有效的手段。

四、利用金融工程解決我國銀行信用風險管理問題的措施

（一）大力發展金融工程，促進銀行風險信息化管理

隨著我國加入WTO的不斷深入，我國逐漸開放金融業，銀行業面臨著來自國內國外的雙重壓力。因此，銀行信用風險管理必須改變風險管理方式單一，主觀性強的問題。構建先進的信息收集與分析系統，掌握大量市場信息及客戶信息，基于對市場風險與客戶風險的識別，構建量化的風險分析系統。利用構建的風險評估模型，使得銀行風險管理中主觀性降低，從而實現對銀行整體信用風險的全面，客觀評價。

（二）通過技術的創新，推進銀行業制度的改變

銀行業面臨著來自于國內外的競爭壓力越來越大。因此，優秀的產權管理以及銀行管理機構決定了銀行信用風險管理的高效性；同時，通過先進的技術以及先進的風險管理方法能夠促進產權治理機構的變革。金融工程促進金融工具發展的同時，也使得銀行內部結構改善提供了條件。金融工程的發展，促進了銀行內部信息管理的公開化與標準化，提高了銀行的市場競爭力。

（三）加強金融工程銀行監管的力度，確保金融市場的穩定

銀行能夠有效應對金融風險的前提是具有良好的金融市場以及有效的監管。銀行監管信息系統以及銀行監管的量化指標，能夠使得對銀行的監管的目標更加清晰，同時可操作性也更強。加強金融工程監管，能夠增強銀行企業應對復雜的外界環境的能力。

（四）推動金融工程的發展，發展信用衍生工具

由于和國外發達國家相比，我國進出金融工具不成熟，因此，我國銀行業首先發展柜臺交易的信用衍生工具，同時結合金融組合分解，將衍生工具作為擁有著受益風險特征的金融產品。與我國實際情況相結合，針對性的設定期權，價格等，能夠降低銀行面臨的風險。

五、結束語

隨著全球經濟一體化的不斷深入，我國銀行業面臨著來自于國內外的雙重競爭壓力。同時，傳統銀行風險管理雖然操作簡單便捷，但是不能實現對風險的全局管理，動態管理，存在著很多的問題。利用衍生工具為代表的金融工程能夠提高銀行業應對風險的能力，能夠提高銀行綜合管理水平，規避銀行風險，對我國銀行業的發展具有非常重要的作用和意義。

參考文獻：

[1]約翰.B.考埃特.演進著的信用風險管理——領域面臨的巨大挑戰[M].北京：機械工業出版社，2001.

第3篇：全面信用風險管理范文

世界銀行的研究表明，在全球銀行業危機中導致銀行大量破產的原因就是信用風險。我國由于政府干預、內部管理等問題的存在，導致了我國商業銀行存在大量的不良資產，造成了商業銀行明顯的信用風險。因此，我國急需加快商業銀行信用風險管理改革。

一、商業銀行信用風險管理的必要性

(一)信用風險在銀行風險體系中的重要地位

信用風險是商業銀行所面臨的最重要的風險。根據麥肯錫公司的研究結果顯示，信用風險占據了銀行總體風險的60％。在我國，由于存在著較高的不良貸款率，更使得我國商業銀行面臨著更高的銀行信用風險。從數據上來看，如果按照“一逾兩呆”額口徑計算，我國4大國有商業銀行的不良貸款率高達25％；若按照“五級分類”的口徑，與銀監會不良貸款率不能超過5％的要求相比，我國商業銀行不良貸款率仍然偏高。過高的不良貸款率帶來的銀行信用風險勢必會嚴重影響我國商業銀行的生存和發展。

(二)適應《新巴賽爾協議》的需要

《新巴賽爾協議》在信用風險方面增強了資本要求的風險敏感度，并提出了運用標準法和內部評級法兩種方法對信用風險進行衡量。這體現了《新巴賽爾協議》能進一步調動銀行的積極性，增強銀行的穩健經營，促使銀行之間開展公平競爭。但是，由于我國銀行業發展遠遠落后于西方發達國家，《新巴賽爾協議》的實施對我國銀行來說不啻是一個巨大的挑戰。因此，我國商業銀行迫切需要加強信用風險管理。

二、我國商業銀行信用風險管理的現狀分析

目前，商業銀行信用風險管理建設已日益受到國內商業銀行的重視并取得了一定的成績，主要有：國內部分商業銀行已初步建立信用風險組織管理體系；在商業銀行實現了全面推廣使用5級分類法；銀監會的一些諸如風險報告制度、貸款發放流程、貸后管理制度等對商業銀行具有強制約束力的文件，在一定程度上促進了我國商業銀行的風險管理水平；國內眾多商業銀行成立了風險管理部門，使得我國商業銀行風險管理已經逐步實現專業化等。但是，總體來說，我國商業銀行信用風險管理仍處于起步階段，存在著諸多問題。

(一)信用風險管理體系不健全

我國大多數股份制、地方性商業銀行已經建立了完善的公司內部治理機構。但是，由于歷史原因及國家壟斷的性質，4大國有商業銀行的內部公司治理結構仍存在較大缺陷。因而至今仍無法形成內部權力的制衡機制，從而不利于對龐大的分支機構進行分責控制，導致了銀行體系內風險管理機構的缺位，導致了我國商業銀行信用風險管理體系的不健全。

(二)尚未建立起高質量的風險管理信息系統

高質量的風險信息管理系統是銀行開展信用風險評估的重要依據。我國商業銀行由于開展信用風險管理的時間較短，相關基礎數據的積累不足。同時，由于我國在信息披露及公司治理等方面嚴重落后，使得不少企業的財務數據無從收集，即使最后公布出來的數據也存在一定的失真現象。這些都導致了基礎數據質量的下降，從而制約了信用風險管理模型的建立。

(三)風險量化管理落后，缺乏對商業銀行信用風險進行度量和管理的先進技術

現代商業銀行的信用風險管理越來越重視定量分析，大量運用金融工程技術和數理統計模型。而我國商業銀行風險管理仍停留在定性分析階段，國內還沒有一家銀行對信用風險進行量化。因此，國內商業銀行在信用風險管理的模型應用和管理技術有待進一步提高。

(四)衍產品金融市場尚未形成，信用風險管理工具缺乏

衍生金融產品由于其具有直接對沖風險的性質，被公認是管理市場風險最有效的市場工具。但由于我國金融體系建立較晚，到目前為止，衍生金融產品市場在我國尚未形成。這個市場的缺失以及衍生金融產品的缺乏，極大制約了我國商業銀行通過多樣化資產組合來降低風險的可能性，明顯制約了我國商業銀行風險管理的現代化進程。

三、商業銀行信用風險管理的國際經驗借鑒

(一)建立健全的風險管理組織體系

大多數西方發達國家建立了健全的風險管理組織體系，實行集中化風險管理模式。以德國為例，德國商業銀行在其銀行內部建立了獨立的、縱向式的風險管理組織體系，董事會下面設立了獨立的信用風險委員會負責銀行信用風險管理。集中化的風險管理模式，能夠從宏觀和微觀兩個方面較好地把握、管理銀行風險，因而被廣泛采用。

(二)建立了完善的信用風險管理信息系統

國外大型的商業銀行都擁有一套比較成熟和健全的風險管理的計算機信息系統。以花旗銀行為例，該銀行建有自己完善的全球信息系統，它不僅能做到數據的每日更新，而且具有極強的實時數據處理能力和統計查詢功能，能夠為各個區域、行業、產品等日常檢查及風險評級工作提供全面支持，這些為花旗銀行的高水平風險信用管理提供了技術支持。

(三)創建了完善的信用風險預警系統

信息風險管理的關鍵在于及早發現隱患并及時采取防范措施。JP摩根銀行的有關統計分析表明，在貸款決策前若能實現對貸款風險的預測并采取正確地預控措施，將能有效降低實際損失的50％～60％。因此，西方現代商業銀行都十分重視建立完善的信用風險預警機制，力求盡早發現風險，將銀行損失降到最低。

(四)強調信用風險管理的量化和模型化

西方現代商業銀行十分注重對信用風險的量化研究。近些年來，信用風險度量模型化工作得到了高度重視和相當大的發展，最有代表性的信用風險管理模型是1994年J.P.摩根提出的信用度量制模型即VAR模型，該模型現已受到金融界的廣泛認可，為國際上許多金融機構所采用。此外，國際上最先進的商業銀行信用風險管理模型還有Creditmetrics、KMV以及RAPM度量指標量化方法RORAC等。

(五)合理使用信用衍生產品分散信用風險

信用衍生產品的產生為信用風險管理提供了新的工具，可以有效地分散和轉移商業銀行信用風險，因此，近年來，信用衍生產品在國際上的使用呈現爆炸性增長的勢頭。具體來說，目前西方現代商業銀行最常用的信用衍生工具主要有為信用違約期權、信用聯系票據和總收益互換三種。以德國信用衍生產品市場為例，使用最多地是信用違約期權，它占據了德國信用衍生產品市場73％的份額，信用衍生產品的使用推動了國外整個信用風險管理體系的不斷向前發展。

四、加強我國商業銀行信用風險管理的對策和建議

(一)銀行體系內部的應對策略

1．加快建立和完善國內商業銀行的風險管理組織體系

我國商業銀行要加快建立起科學的信用風險管理組織體系。首要的任務就是要完善我國商業銀行特別是4大國有商業銀行的公司治理結構，加強商業銀行的內部控制制度建設。我國商業銀行應學習建立國際上完整的風險管理組織體系，逐步建立董事會管理下的風險管理縱向架構，設立專門的風險管理部門，由它來負責建立全行統一的風險管理制度建設。同時，要明確各個部門和個人在風險管理體系中的職責，強化個人責任追究制度。

2．加快國內商業銀行的信用風險管理信息系統建設

我國的商業銀行要盡快按照巴賽爾協議的要求盡快建立起獨立、高質量的數量的數據庫，并保持數據信息的及時更新，為國內銀行信用風險的度量和檢測提供基礎數據支持。在此基礎上，不斷加大銀行信息系統建設的投入，建立信息系統及時有效的交流渠道，確保信息系統的開發具有前瞻性和有效性，使信息系統最終能涵蓋銀行的所有業務。

3．加快建立我國商業銀行信用風險量化管理體系

風險量化是今后信用風險管理的大趨勢，新巴賽爾協議在信用風險的度量上就大量地引用了數量化的計算模型。由于我國目前還沒有建立起風險量化所需要的基礎數據庫，因此在短期內可能無法構建出符合新協議要求的風險評估系統。但是，只要堅持從我國的實際出發，實事求是地建立起系統性的風險性衡量方法，仍然可以達到風險度量的目標。從長期來看，我們的目標仍然是不斷學習西方先進的商業銀行信用風險度量和管理技術，開發適合我國國情的信用風險計量工具。

(二)銀行體系外部的應對策略

1．加快完善我國金融體系建設，建立和發展信用衍生產品市場

要加快完善我國金融體系建設，加強資本市場建設，從而為信用風險從商業銀行向外轉移提供可能。同時，在合適的時機，逐步開發金融衍生產品，建立和發展信用衍生產品市場，從而建立其現代化的完善的風險管理體系。

2．加強社會信用文化建設，建立規范的社會信用體系

要加快社會信用文化建設，建立規范的社會信用體系，為商業銀行信用風險管理創造良好的外部條件。具體來說，要做到以下幾點：首先，政府要加強和完善信用信息的使用規范和失信處罰機制，特別是要通過建立健全有關社會信用的法律體系，建立完善的失信處罰機制。其次，要建立一個以商業銀行為主體的評級架構，建立社會客戶的信用檔案，以此來推進社會信用體系的建設。

第4篇：全面信用風險管理范文

 

關鍵詞：信用風險管理 內部評級體系 管理戰略

一、商業銀行信用風險管理體系的概述

 

1．商業銀行信用風險。商業銀行信用風險一般定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達成的協議履行義務的潛在可能性。它由兩部分組成，一部分是違約風險(default risk)，指交易一方不愿或無力支付約定款項而致使交易另一方遭受損失的可能性；另一部分是信用價差風險(credit spread risk)，指由于信用品質的變化引起信用價差的變化而導致的損失。以銀行實際的風險資本配置為參考，信用風險占銀行總體風險暴露的60％，而市場風險和操作風險則僅各占20％。狹義的信用風險通常指信貸風險。由于商業銀行本身以經營信用為基礎，作為經營貨幣的特殊企業，其信貸風險與生俱來。隨著市場經濟的發展，商業銀行需要管理的風險也逐步增多，其信用風險依然是最大風險，以我國為例，據了解在剝離大量不良資產的前提下，2005年末，全國商業銀行不良貸款13133．6億元，不良貸款率為8．6l％，其中國有銀行不良貸款高達10274億元，不良貸款率高達10．49％。并且，在開放的市場中，新增的各種經營風險都將最終表現為信用風險。

 

2．商業銀行信用風險管理體系的產生與發展趨勢。

(1)商業銀行信用風險管理體系的產生?？v觀商業銀行風險管理的發展，風險管理從產生到發展已經完成了從傳統風險管理至現代風險管理的重大轉折。傳統的風險管理可以追溯到20世紀50年代前期，主要經歷了負債管理、資產管理和資產負債的綜合管理三個階段?，F代風險管理源于2O世紀80年代初期，國際上多家銀行受信用風險的影響而紛紛倒閉，商業銀行由此開始普遍重視對信用風險的防范和管理的研究，我國尤其在1997年的亞洲金融危機爆發后，更深刻意識到：商業銀行的風險管理理念、體系已經到了必須重新研究的階段，于是商業銀行的全面風險管理體系建設在這樣的背景應運而生。

 

(2)商業銀行信用風險管理體系的發展趨勢。商業銀行信用風險管理體系在當前又有了新的發展趨勢，如管理理念由保守型向進取型轉變，由單純控制信用風險轉變為靈活運用信用風險。銀行業越來越傾向于積極地、富有進取地管理信用風險，以在可接受的信用風險暴露下，實現風險調整收益率最大化；管理方式由人工管理發展到運用計算機系統進行管理，而且信息透明度越來越高，銀行業可充分共享包括銀行在內的借貸信息和政府有關機構的公開記錄等；管理工具由內部控制工具發展到外部交易工具；管理手段由靜態向動態方向發展；管理內容由單一資產的信用風險管理向資產組合的信用風險管理發展，并更加注重全面風險管理。銀行更注重將信用風險、市場風險和其他多種風險納入到統一的體系中，進行全面的風險管理；由各自為政向市場化、法制化方向發展；建立了完善的信用管理機構和有效的個人、企業信用評估體系。

 

3．商業銀行信用風險管理體系的影響因素。信用風險管理體系是外部因素和內部因素共同作用的結果。外部因素指由外界決定、商業銀行無法控制的因素，如國家經濟狀況改變、社會政治因素變動以及自然災害等不可抗拒因素。內部因素是指商業銀行對待信貸風險的態度，它直接決定了信貸資產質量高低和信貸風險大小，這種因素滲透到商業銀行的貸款政策、信用分析和貸款監督等信貸管理的各個方面。 

4．商業銀行信用風險管理體系的內容。風險管理是一項系統工程滲透在所有業務中和銀行管理的所有層次。目前，國際活躍銀行普遍采用金字塔式的風險管理體系，如圖1： 

該體系可以涵蓋信用風險、市場風險、操作風險、戰略風險、聲譽風險及業務風險等各種風險；此外，風險管理體系還引入了風險偏好、風險容忍度、風險對策、壓力測試、情景分析等概念和方法。隨著改革開放的進一步深入和中國加入WTO，外資金融機構開始進入國內，國外先進的風險管理理念和管理方法逐漸傳人我國，一些對銀行風險管理比較重視、觀念比較先進的國內銀行開始認識到對全行風險管理進行統籌規劃的重要性，開始慢慢嘗試建立自己的風險管理模式。例如，中國銀行率先在總行成立全球風險統一管理部，對中國銀行的全球業務進行統一的風險管理。

二、商業銀行信用風險管理體系建設中存在的問題

信用風險的發生通常具有突發性、不可逆性和傳遞性特點，而銀行信用風險管理體系存在的較多問題，使信用風險的控制能力是有限的。商業銀行信用風險管理存在較大問題，主要還是由于銀行自身風險管理缺乏系統性和實效性所致。

1．運用現代風險度量模型計量信用風險時存在著主客觀因素的制約。主觀上。商業銀行信用風險度量的主觀評價色彩濃厚，長期以來采取的是由信貸主管人員在分析借款對象財務報表和近期往來結算記錄后進行信貸決策的主觀評價色彩濃厚的傳統方法，是靜態和被動的管理方式?？陀^上。缺乏有效的征信渠道和信息披露制度。以我國商業銀行為例，目前我國大部分的征信公司經營規模小、收入低、效益差，業務開展上也不盡如人意：個人征信剛剛起步，征信的數據量很小，限制了其使用范圍；企業之間信息不互通，透明度差，很多企業的財務數據無從搜集，已公開的一些大企業的財務數據也存在著失真現象。

2．商業銀行信用風險評級體系尚不成熟。商業銀行缺乏一套完善的信用風險內部評估體系，尚未建立起有效的預警、監測、轉移和防范機制。商業銀行信用風險評估整體水平較低，缺乏對個體信用風險基本要素及其損失的度量問題的定量研究，先進的信用風險模型的使用幾乎沒有開展，難以準確地識別和度量經營風險。國際上比較活躍的定量技術方法是VAR度量，目前國內對VAR方法的使用還主要限于交易或部門層次，在銀行層次的運用還很少。商業銀行普遍沒有建立起以科學有效的信用風險識別、度量機制為基礎的事前風險控制機制——風險預警機制。由此導致了商業銀行的借款管理偏重于抵押貸款，而幾乎沒有建立具有高效的風險防范和轉移功能的衍生產品以及證券化技術轉移和分散管理機制。以中圈工商銀行信用風險管理體系為例，如表1。

第5篇：全面信用風險管理范文

關鍵詞：商業銀行；信用風險；風險管理

近年來，經濟全球化使得風險管理的問題日益凸現。隨著世界經濟的不斷發展，金融業在各國經濟發展中所發揮的作用越來越重要。但由于金融監管的放松，金融市場的波動性也在不斷加劇，特別是進入20世紀90年代后，在世界范圍內發生了三次大的金融危機——歐洲貨幣危機、墨西哥金融危機和亞洲金融危機。這三次大的金融危機給全球經濟帶來了巨大的影響和損失，引起了國際金融界對金融風險管理的高度重視，商業銀行的風險管理更成為國際、國內金融界關注的焦點。信用風險是商業銀行主要的風險形式。信用風險的管理也成為當今風險管理領域中極具挑戰性的課題。因此，如何防范與降低信用風險已是當前我國商業銀行管理的迫切要求。

一、商業銀行信用風險的經濟學解釋

商業銀行在經營中會遇到很多中風險，其中信用風險是金融市場中最古老的也是最重要的金融風險形式之一，它是金融機構、投資者和消費者所面臨的重大問題。社會的進步和歷史的發展影響著人們對信用風險概念的理解。

傳統觀點認為，信用風險是指交易對手（受信方）拒絕或無力按時、全額支付所欠債務時，給授信方（信用提供方）帶來的潛在損失。授信方可能是提供貸款的銀行，或是以信用方式銷售商品或提供服務的公司。授信方總是會更多地考慮信用風險問題，比如發放貸款的銀行，其風險是顯而易見的。在商業銀行的早期業務中，常常將信貸風險等同于信用風險。隨著商業銀行業務的演變和發展，信用風險出現了廣義和狹義兩種概念：

從廣義上說，信用風險還包括由于各種不確定因素對銀行信用的影響，使銀行經營實際結果與預期目標發生背離，從而導致銀行造成潛在損失的可能性；

從狹義上說，信用風險一般是指借款人到期不能或不愿意履行借款協議、償還本息而使銀行遭受損失的可能性。

信用風險可以分為兩種情況：一是借款人或債務人沒有能力或者沒有意愿履行還款義務而給債權人造成損失的可能性；另一個是指由于債務人信用等級或信貸資產評級的下調、信貸利差的擴大導致資產的經濟價值或者市值下降的可能性。前者主要著眼于貸款是否違約，成為違約風險；后者則強調信貸資產質量價值的潛在變化，所以通常稱為信貸利差風險。

另外，商業銀行信用風險的主要特征有以下幾點：（1）道德風險與信息不對稱是形成信用風險的重要因素。（2）非系統性與系統性。（3）風險和收益的非對稱性。信用風險的收益分布具有典型的非對稱性。（4）信用風險的歷史交易數據難以獲取。

二、國內外商業銀行信用風險監管的現狀分析

隨著現代經濟中信用活動的不斷發展和創新，信用風險所涉及領域和規模迅速擴大，因此，各個國家對商業銀行信用風險的管理都是非常重視的。

（一）國外先進商業銀行對信用風險管理的現狀

1、風險管理上升到銀行發展戰略高度，董事會直接負責風險管理政策的制定。近些年來，一些大銀行由于風險管理失敗而遭受了巨額損失，甚至破產倒閉，使得銀行股東、經理們以及金融監管當局領略和感受到銀行風險的嚴重后果，深刻地認識到現代風險管理對于銀行生存和發展的重要性。目前，國際上一些大銀行的最高決策層已把風險管理納入其發展戰略計劃，將之作為銀行內部管理的一個組成部分，風險管理在整個管理體系中的地位已經上升到銀行發展戰略的高度。

2、獨立的風險管理部門開始出現，風險管理趨于日常化和制度化。與風險管理上升到銀行發展戰略高度相適應，現代銀行風險管理在組織制度上形成了由董事會、風險管理委員會直接領導的，以獨立風險管理部門為中心，與各個業務部緊密聯系的風險內部管理體系。風險管理決策與業務決策的適度分離，改變了風險管理決策從屬于以盈利為首要目標的業務決策的傳統管理體制。同時，以獨立風險管理部門為中心的風險管理體系的運行是建立在管理日?；椭贫然幕A上的，這就進一步加強了商業銀行在復雜的風險環境中及時、有效地管理風險的能力。

3、更加重視全面風險管理。與主要重視信用風險的傳統風險管理不同，現代銀行風險管理還非常重視市場風險、流動性風險、操作風險等更全面的風險因素。而且不僅將可能的資金損失視為風險，還將銀行自身的聲譽和人才的損失也視為風險，提出了聲譽風險和人才風險的概念。

4、市場風險日益突出，

市場風險管理技術得到迅速發展。二十世紀70年代以來，市場風險成為銀行風險環境中的重要因素。同時，金融自由化和銀行綜合化經營的發展，使得商業銀行傳統的以信用風險為主的模式發生變化。信用風險和市場風險兩者，無論是在管理技術手段上，還是在管理理論上，都構成了現代金融風險管理的兩個基本內容。

5、風險管理技術趨于計量化和模型化，各種風險管理計量模型發展迅速，銀行風險管理的科學性日益增強。與傳統風險管理的特征不同，現代商業銀行風險管理越來越重視定量分析，大量運用數理統計模型來識別、衡量和監測風險，使得風險管理越來越多地體現出客觀性和科學性的特征。

（二）我國商業銀行信用風險管理現狀

1、我國商業銀行尚未形成正確的信用風險管理理念。目前我國商業銀行多數工作人員對信用風險管理的認識不夠充分、信用風險管理理念比較陳舊。不能適應新時期業務高速發展及風險環境復雜的需要。

2、信用風險管理的組織機構不健全。在我國商業銀行中，負責信用風險管理的主要是貸款部門的信貸員，這遠遠不能滿足實際信用風險管理的需要。

3、不良貸款比例高，貸款資金趨向長期化、集中化。我國銀行業的貸款人多集中在房地產或其它人型資產投資項目上，且數額巨大。而貸款資金長期化將導致銀行資產的流動性降低，信貸資金周轉速度減慢。一旦累積的信用風險暴露出來，勢必會造成嚴重的信貸損失，對銀行的長遠發展是極為不利的。

4、內部評級不完善，風險揭示不充分。與先進的國際性銀行相比，我國大多數商業銀行內部評級無論是在評級方法、評級結果的檢驗，還是在評級組織結構、基礎數據庫等方而都存在著相當大的差距，從而極大地限制了內部評級在揭示和控制風險方而的作用。另外，由于會計信息不完備和真實性有待提高，以及缺乏衡量風險的技術方法，銀行信息披露的質量和數量方而都遠不能適應市場的要求。

三、針對我國現狀提出完善商業銀行信用風險監管的建議

第一，提高商業銀行信用風險度量和管理技術水平。根據當前我國商業銀行信用風險管理的現狀，要盡快提高我國商業銀行信用風險管理水平。首先，各商業銀行應積極開發以計算機為平臺的客戶信息系統，廣泛收集充分的客戶信息，建立起完善的數據庫。其次，我國商業銀行應根據我國的國情，堅持定性分析與定量分析相結合的原則，積極開發出適合自身條件的信用風險度量模型。

第二，確立完善的商業銀行內部控制體系。完善的內部控制體系可以保證商業銀行的風險管理策略得以落實。商業銀行要建立完善的內部控制體系，應根據中國銀監會的《商業銀行內部控制指引》在對各類業務的各環節風險進行識別的基礎上，對現有的內部控制制度、程序、方法進行整合、梳理和優化。首先，通過授權管理、崗位制衡等手段防止操作風險在業務環節中的出現。其次，通過標準化的內部控制管理實現內部控制的連續性和系統化，從而嚴格控制銀行內的各項業務和管理活動。最后，通過不間斷的調整和改進，不斷提高商業銀行的風險管理水平，確保其經營目標的實現。

第三，強化風險外部監管，完善宏觀外部環境。強化風險外部監管是完善風險控制體系的必然要求。首先是市場約束的要求，巴塞爾新資本協議規定最低資本要求、監管當局的監督檢查、市場約束為金融監管的三大支柱，強調銀行應及時、準確地向市場披露銀行財務狀況、經營業績、風險管理戰略和措施、風險敞口、會計政策以及業務、管理和公司治理6個方面的信息；其次，監管當局必須在強化合規性監管的同時重視安全性監管，逐步強化對商業銀行資本充足率的約束。同時要對銀行風險評估體系的合理性、準確性及信息披露的可信性進行監督，嚴格監管紀律，推動商業銀行風險管理的科學化，實現從注重合規性監管向注重風險性監管的轉變，健全非現場監督體系，并保持監督的持續性。再次，要進一步建立健全銀行金融法律法規體系，形成有法必依，違法必究，執法必嚴的金融法制環境。落實《物權法》，修訂完善《破產法》和《擔保法》等，在完善商業銀行的立法基礎上加大執法力度，維護金融秩序。

第四，規范社會信用關系，推動社會信用文化建設。要建立健全有關社會信用的法律體系，推進信用文化建設。據有關機構分析，社會信用指數每提高一個百分點，可以促進gdp增長0.9%，促進生產率提高0.7%。

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第6篇：全面信用風險管理范文

關鍵詞：信用風險管理；KMV模型；CreditMetrics模型；內外部評級

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.09.28 文章編號：1672-3309（2013）09-61-03

美國次貸危機的爆發，暴露出其金融監管的弊端，世界各國都在極力地對金融風險進行防范和控制。在現代商業銀行的風險管理中，信用風險管理是最重要的內容。在我國，對商業銀行信用風險的管理滯后于西方發達國家。雖然我國商業銀行沒有像美國那樣出現銀行倒閉的情形，且2008年金融危機之后，不良貸款余額的比例也有所控制，但面對國際金融環境的沖擊和外資銀行的涌入，提高我國商業銀行信用風險管理水平仍是一項重要的課題。

一、商業銀行信用風險的內涵及成因

（一）信用風險的內涵。傳統的信用風險是指交易對象無力履約的風險，也是債務人未能如期償還其債務造成違約而給經濟主體經營帶來的風險。隨著現代金融業的不斷發展，傳統的定義已經不能滿足新階段信用風險的特點，在現代的商業銀行信用管理中，信用風險不僅指債務人無法償還負債，而且還指由于債務人償還能力和信用水平的下降使投資組合中資產價格下降，從而造成損失的風險。對于我國商業銀行而言，信用風險體現在貸款的信用風險，即違約風險，一方面指貸款人因為種種原因無法償還全部的貸款本息而形成違約，使商業銀行造成資金上的損失；另一方面指貸款到期時不能按期收回，形成商業銀行的不良資產，從而影響到銀行資金的周轉，出現支付困難，使銀行的聲譽下降。

（二）信用風險的成因。我國商業銀行的信用風險主要體現為借貸雙方的信息不對稱所造成的道德風險。首先，在貸款之前的信息收集上，目前我國商業銀行實行的是“審貸分離”制度，信貸員職業素養的缺失，在審核貸款企業的貸款資格時，沒有足夠的知識背景來對企業各項指標進行考核，而貸款額度與自身的績效相關，導致違規經營和造成不良資產的比例增加。其次，在貸款之后對企業經營的跟蹤和風險控制上，由于商業銀行不能完全掌握貸款發出后企業的經營發展狀況、盈利狀況和資金利用渠道等信息，無法預測是否可以將貸出的款項按期本息收回，從而產生不可預知的風險。最后，由于我國正處于轉軌時期，整個經濟的大環境、法律環境和制度環境對商業銀行的信用風險也產生一定的影響。

二、現代商業銀行信用風險的度量方法

（一）KMV模型。KMV模型是美國舊金山KMV公司基于期權定價理論對風險債券和貸款進行估價以及對它們的信用風險進行度量，是現代信用風險模型的重要特征。KMV的理論基礎是Black-Scholes （1973）， Merton（1974） 以及 Hull和white（1995） 的期權定價模型。該模型認為企業違約概率主要取決于企業的資產市場價值、企業的資本結構和資產回報率。該模型使用了兩種關系：第一種是企業股東市值與它的資產市值之間的結構關系，即當企業資產市值下降時，企業失去了還款動力，會將企業的資產交給銀行處置，而“有限責任”保護了股東們的損失不超過初始的投資量。第二種是企業資產價值的波動程度和企業股東市值變動程度之間的關系，這里引入用違約距離來表示企業資產未來市場價值的均值到違約點之間的距離，而用企業期望違約頻率（EDF）來表示企業未來某一特定時期的違約概率。當企業的資產價值上升時，違約點也相應的上升，EDF下降。KMV模型中既需要有市場交易的信息數據又要有相關的財務數據，可以全面迅速地反映上市公司的信用狀況，因此，它非常適用于對上市企業進行信用風險的監測。

（二）CreditMetrics模型。1997年，J.P.摩根銀行、美洲銀行、KMV公司和瑞士聯合銀行等機構合作，共同推出了度量信用風險的新模型——CreditMetrics（信用度量制）模型。該模型的基礎是在給定的時間內估計貸款及債券產品資產組合將來價值變化的分布情況，價值變化與債務人信用質量（信用評級是上升、下降、違約）的轉移相關。該模型克服了VaR模型中資產組合分散化效應難以分散的困難，并且可以較為準確地反映不同信用等級和不同時期貸款在未來發生損失的可能性，可以較好地應用于我國商業銀行對信用風險進行量化和管理。

三、我國商業銀行信用風險管理存在的問題

（一）信用風險內外部評級系統不完善。巴塞爾委員會提出，允許銀行在計算信用風險的資本要求時，從兩種方法中任擇一種。第一種方法是根據銀行外部評級的結果，以標準化的處理方式計量信用風險，稱為標準法；第二種方法是內部評級法（Internal Ratings-based， IRB），經過監管當局的批準，根據巴塞爾協議規定的內部評級要求及相關的風險權重函數計算公式，最終得到風險加權資產。

我國目前的信用風險外部評級的企業數目很少，由政府發全牌照的資信評級單位主要是大公國際、中誠信國際和聯合信用等。評級的企業主要是針對發行長期或短期債券的企業，服務對象單一、運作不規范，評級方法一般采用比較傳統的靜態分析法，業務的穩定性差，此方法只能對銀行貸出的小部分資產進行評級，計算出來的資本金不能真實地反映銀行資產的信用風險。

為了加強對信用風險的管理，我國商業銀行普遍建立起了自己的內部信用評級系統。自2004年起，我國銀行貸款風險實行五級分類制度，包括正常、關注、次級、可疑和損失。雖然這五級劃分能幫助商業銀行較為準確地認識和管理資產風險，但它并沒有達到巴塞爾協議利用VaR（風險價值）的思想要求。貸款的五級分類并不能全面地反映銀行所有的信用風險，在評估的過程中主要還是依靠分析財務數據以及企業自身所處的經營發展環境，在貸款決策的過程中方法陳舊，偏于定量化，風險揭示不足，組織決策鏈較長，很大程度上依賴于信貸人員的主觀判斷，受其知識背景、業務素質等因素的影響比較大。

（二）缺乏專業的風險管理人才。金融風險管理的技術性強、分析復雜，對從事風險管理的人員有相當高的要求。信用風險是銀行面臨各種風險中，最難測量和預測，但影響卻最大，這就要求從事風險管理的人員不僅要具有經濟學、統計學和金融學的知識，而且還要有數學、管理學等學科素養。目前，國外已經建立了專門從事金融風險管理的儲備人才庫，也成立了專門從事風險管理的公司、網站和協會，如美國的GARP（全球風險管理者協會）、路透風險網和J.P.摩根風險網站等等。相比之下，我國商業銀行在風險管理方面所儲備的人才明顯不足，而一般的信貸人員又不具備風險管理業務的素質，在人才結構上表現出一般性人才和專業人才缺乏，進而在對信用風險管理上只能靠傳統的方法來衡量，缺少現代風險管理的先進技術。

（三）銀行內部缺少信用風險管理文化。在商業銀行的經營發展中，風險管理文化作為商業銀行企業文化的重要組成部分，是銀行風險管理體系的靈魂。它像是一面旗幟，體現著銀行內部的凝聚力和向心力。我國商業銀行在信用風險管理文化建設方面滯后于西方發達國家，一方面，信貸人員缺乏信用風險管理意識，一味追逐目標效益最大化。銀行通常會將績效指標分派到每個信貸人員，并與其自身的業績相關，這就形成了一個“重數量，輕質量”的誤區，大多數員工只盲目地去完成任務，甚至會制造一些違規操作，使一些不具備貸款資格得到貸款或信貸額度低的企業得到高貸款額，為貸后的風險瞞下隱患；另一方面，商業銀行對風險管理文化的認識還處于概念模糊、制度落后的初級階段。無論是銀行的高層領導還是普通員工對信用風險管理的了解局限于兩種極端的情況：要么盲目放貸，擴大業務；要么過分管理和控制貸款來規避風險。

四、對我國商業銀行信用風險管理的建議

（一）完善內外部信用評級系統。雖然目前我國的資信評級發展還處于初級階段，人們對于企業信用評級的觀念不強，但是隨著我國市場經濟的逐步建立，信用評級的重要性日趨明顯。發展和規范資信評級機構，有利于我國資本市場的進一步健康發展，增強國際競爭力。對于我國的資信機構而言，可以吸收西方發達國家已有的各種信用評級方法，結合我國具體的國情和企業自身的發展狀況，建立科學的評級體系，提高評級機構員工的素質和學習能力，完善評級制度，提高資信評級的質量，從而降低我國商業銀行的信用風險。

完善我國商業銀行內部信用評級：第一，在五級分類制度的基礎上，結合國外已經相對成熟的信用評價模型，參考巴塞爾協議中對商業銀行內部評級方法的規定，從數據庫的建設到風險計量模型的開發，逐步建立風險管理組織體系和對評估流程的整合；第二，商業銀行要建立專門的貸后風險監測部門、設置專門人員對貸款企業貸后的財務狀況、經營情況和盈利情況以及貸款資金的用途等指標做定期的跟蹤調查。設立的風險監測專員不僅要對貸款企業內部的各類數據上進行統計分析，更要時刻關注貸款企業在本行業中發展的相對情況和在該行業的發展前景。這樣做不僅使銀行貸后掌握了貸款企業的一定信息，而且為整個銀行業提供了數據和參考，為以后貸款的發放與否提供一定的歷史依據。

（二）培養和引進從事風險管理的專門人才。對商業銀行信用風險的有效管理，保持商業銀行資產的流動性，使其能健康持續地發展是我國商業銀行亟待解決的問題。重中之重就是銀行的信用風險管理部門有專門從事風險分析、監測和評估的人員。對銀行來說，可以從兩個方面來改變現有的人員結構，提高自己的信用管理結構和水平。一方面，對銀行內部現有的信用風險管理人員進行選拔、擇優參加信用風險管理培訓。銀行可以出資，引進一些國外現行的信用管理培訓課程，請一些在信用風險管理領域有豐富經驗的金融風險管理師對員工進行培訓，以此來提高內部員工的素質和從事專業的能力；另一方面，銀行可以從外部招聘一些具有風險管理師資格并有豐富經驗的專門人才，組建一支能勝任信用風險分析、數據處理和建模的專業化人才隊伍。

（三）加強商業銀行內部風險管理文化建設。第一，建立科學的信用風險管理框架，從思想上、規章制度上體現出對信用風險管理的決心。使銀行內部的全體員工形成正確的風險管理意識，了解到風險是客觀存在的、不可避免的，但是卻可以通過預警、防范和控制等手段將損失降到一定范圍內。在企業文化的建設上，激勵員工的工作熱情，將銀行的整個利益同員工的利益結合起來，培養每一位信貸人員的主人翁意識和責任感，真正把銀行的發展同自身發展聯系在一起。第二，商業銀行可以借鑒國外一些著名銀行在企業信用風險管理文化方面的經驗。比如美國俄亥俄州的BANC ONE 銀行，在從事小額的風險貸款業務時，堅持要求信貸員對所放的每一筆款項都了如指掌，否則絕不予以貸款，并且將貸款的風險與利率掛鉤，始終對信貸業務進行差別定價。還有美國摩根的企業風險文化的建設上，也值得我們借鑒和學習。他們在招聘員工時，需要被全體員工所接受，招聘標準既要看業務素質還要看人品，在發生不良貸款時，全行通報等等。

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第7篇：全面信用風險管理范文

論文摘要:論述了新巴塞爾資本協議中對信用風險、市場風險和操作風險衡量的方法及實施相應方法的一些必要的條件。根據新巴塞爾協議對我國商業銀行風險管理提出了相應要求:大力發展評級機構;主動地尋求風險平衡,實現全面風險管理;風險管理方法的深入,積極開發風險控制工具;信用風險衡量方法從簡單向復雜的轉變。

1新巴塞爾資本協議對風險的規定

巴塞爾協議的出臺起源于前聯邦德國赫爾斯塔銀行(HerstattBank)和美國的富蘭克林國民銀行(FranklinNaitonalBa~k)的倒閉。這是兩家著名的國際性銀行,它們的倒閉使監管機構開始全面審視擁有國際業務的銀行監管問題。1974年9月由國際清算銀行發起,美國、英國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時、瑞典十國集團及中央銀行監督官員在巴塞爾開會,討論跨國銀行的國際監督與管理問題,自此形成了一系列的文件。1795年簽訂了第一個巴塞爾協議(庫克協議),該協議對海外銀行監管責任進行了明確的分工,監管的重點是現金流量與償付能力,這是國際銀行業監管機關第一次聯合對國際商業銀行實施監管。隨后幾十年來,巴塞爾協議的內容不斷豐富,所體現的監管思想和風險控制內容也不斷深化。

2003年4月29日,巴塞爾銀行監管委員會對《新巴塞爾資本協議》(稱“新巴塞爾協議”)進行第3次征求意見,以對新的資本充足率的規定做出最后的修訂。委員會的目標在2003年末最后一個季度完成修訂,并于2006年末在成員國家開始執行。新巴塞爾資本協議有3個支柱:最低資本要求,監管部門的監督檢查和市場紀律。在計算最低資本要求時,需要考慮三大風險:信用風險、市場風險和操作風險(creditrisk,marketirskandoperationalrisk)。1988年的巴塞爾資本協議在資本規則上跨出了一大步,而新資本協議在不斷改進中反映著風險測量和管理技術的提高。新巴塞爾協議以資本充足率為核心的監管思路,使最低風險資本要求和每信貸風險面的規范評估結合在一起,特別是第一次將操作風險和最低資本要求結合起來。相對于舊協議而言,其風險衡量的方式更加靈活,不再局限于原有的單一框架,銀行可以根據自身情況選擇合適的風險衡量方法,以促使銀行不斷改進風險管理水平。

2風險的衡量

新巴塞爾協議在計算最低資本要求時,主要考慮3類風險:信用風險、市場風險和操作風險。信用風險是指由于借款人和市場交易對手違約而導致損失的風險;市場風險是由于利率、匯率、證券和商品價格發生不利變動而導致損失的風險;操作風險是指由于不正確或錯誤的內部操作流程、人員、系統或外部事件導致直接或間接損失的風險。商業銀行提供金融服務的過程實質上也就是承擔和控制風險的過程。新協議對風險的衡量做出了具體的規定。

2.1信用風險的衡量。信用風險是銀行面臨的主要風險。對于信用風險的衡量有兩種方法:標準法(TheStandardisedApproach)和內部評級法(hTeIntenralRatings-BasedApporach,IRB)。標準法是一種“被動式”計量方法。評級的標準質量不能由銀行本身自行控制,核心是各銀行借用外部評級機構特別是專業評級機構對貸款企業進行評級,根據評級決定銀行面臨的風險有多大,并為此準備多少的風險準備金。內部評級法則是一種“主動型”的衡量風險的方法。用IRB方法的銀行必須依靠他們自已內部對風險評價來決定某一給定風險水平下的資本需要量。其中需要考慮的要素有:違約可能性(probabilityofdefault,PD),給定違約水平下的損失(1ossgivendefault,LGD),違約風險暴露水平(theexposure atdefault,EAD),有效的到期日(effectivematurity,M)。IRB方法分為基礎和高級方法兩種(foundafionandadvanced)?；A方法是指在一般原則下,銀行提供自己對PD(違約可能性)的預測,對于其他風險元素則依靠監管層的預測。而高級方法中,銀行自己提供更多自己的預測——PD,LGD,EADandM,并且使之滿足最低標準。無論哪個方法,銀行必須使用風險加權函數(irskweightfunctions)以獲得資本需要量。每個銀行也許在進行內部風險管理時,有著不同的定義,但無論如何,其采用的方法必須保持合適和一致穩定性。

2.2市場風險和操作風險的衡量。市場風險的覆蓋范圍很廣,包括利率風險、股票風險、外匯風險、商品風險和期權價格風險等,量化難度較大,因此,新協議建議各國監管當局在《補充規定》所提處理方法的基礎上提足最低資本量,并對市場風險加以特別關注。操作風險也存在量化困難,新協議第一稿并未提出任何計量方法。在充分聽取各方意見后,在新協議修改稿中給出3種計量操作風險的方法:①基本指數法,指以銀行過去3年內的平均年總收入的一個固定比例來確定應對操作風險的必需資本量;②標準法,把銀行的業務分為8個不同領域:公司金融,交易,零售銀行,商業銀行,支付結算,服務,資產管理和零售經紀,然后分別計算操作風險指數,再乘上某一固定比例得出所需資本量;③高級測量方法,采用此法的銀行必須取得監管層的同意,由銀行內部操作風險測量系統用定性和定量的方法加以確定。高級測量方法的使用則需要一些特別的標準。如果銀行采用較高級的方法在沒有監管層同意前不得轉為較簡單的方法。另外,如果監管層發現采用較高級方法的銀行不再滿足相應的條件,有權要求其轉為簡單的方法直至滿足相應條件為止才能再轉為高級的方法。

3對于我國商業銀行風險管理的思考

風險的識別、衡量、監督、控制和調整收益是風險管理的五大目標,其中風險衡量的正確與否直接關系到后續過程的順利進行以及資本充足率的正確計算。風險衡量是指通過制定統一標準來測算及比較所有的風險,將風險的可能性進行量化,得到由于某些風險因素而導致在給定收益的情況下損失的數額或在給定損失的情況下收益的數額的行為過程。新巴塞爾資本協議對風險的衡量方法做出了靈活而詳盡的規定,對我國的風險衡量與監控有著重要的指導意義。

3.1大力發展我國的信用評級機構。新巴塞爾資本協議與舊協議相比更具有包容性,允許銀行根據自身的風險管理水平和業務的復雜程度靈活運用標準法或內部評級法,并建議業務相對簡單、管理相對薄弱的銀行使用標準法。標準法的采用則需要外部評級機構來進行。國際上比較活躍的評級公司,經常將政治經濟問題混合來考慮,并偏向于以發達國家的標準為評級的準繩。因此我國有必要逐漸建立起自己的權威評級機構,并通過實際運作,提高國際影響和地位。信用評級機構應按照獨立、公正、客觀的原則開展信用評級業務,對政策環境、資本充足性、資產流動性、資產質量、盈利能力、管理質量、信用風險管理、市場風險管理、流動性風險管理和償還債務的意愿及能力等要素進行評價。

3.2建立商業銀行內部信用評級體系。新巴塞爾協議中,信用風險的衡量有兩種方法——標準法和內部評級法。在西方金融發達國家,內部評級已經成為商業銀行進行全程化管理的核心手段,成為現代商業銀行在管理上成熟的標志和外部市場評價商業銀行管理能力的重要參數。內部評級能夠提供客戶違約概率、違約損失率

、預期損失率、非預期損失率、違約敞口等關鍵指標,不僅在授信審批、貸款定價、限額管理、風險預警等基礎信貸管理中發揮決策支持作用,而且也是制定信貸政策、計提準備金、分配經濟資本以及RA—ROC考核等組合管理的重要基礎。通過建立和運用內部風險評級,商業銀行把各種影響信用風險的因素加以歸集、識別,進行標準化提煉與量化度量,使銀行審慎管理從經驗型的傳統管理提升為標準化、專業化的現代管理。因此為促進我國商業銀行與國際標準的現代商業銀行接軌,我國的商業銀行應盡快建立內部評級體系。

3.3主動地尋求風險平衡。實現全面風險管理?！般y行因為承擔風險而生存和繁榮”,因此完全避免風險是不可能的,商業銀行要做到風險的平衡——收益和損失的平衡,即風險資本抵御損失的能力和業務利潤計劃的一種均衡。商業銀行應在完成巴塞爾委員會所要求的計量出風險的可能性的基礎上,不僅僅被動地通過增加風險資本準備來防范風險,而是根據協議充足比率的要求和商業銀行自身有限的資本準備主動地去調節和配置信貸資產組合,并且將信用風險、市場風險及各種其他風險以及包含這些風險的各種金融資產與資產組合,承擔這些風險的各個業務單位納入到統一的體系中,對風險實施全面控制和管理。銀行風險管理委員會應整合現有內部控制資源,統籌制定信貸風險、市場風險、流動性風險、操作風險、法律風險、道德風險等風險的識別、計量、監測、報告制度、程序和方法,實施銀行全面風險控制技術,對各類風險進行持續監控。全面風險管理是一個從戰略目標制定,到目標實現的風險管理過程。它可以簡單用“348”的框架來描述。即3個維度:目標、全面風險管理要素、銀行的各個層級;目標包括4個方面:戰略目標、經營目標,、報告目標和合規目標;全面風險管理要素有8個:內部環境、目標設定、事件識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息和交流、監控。全面風險管理的8個要素為銀行的4個目標服務;銀行的各個層面要堅持同樣的4個目標;每個層面都必須從8個要素進行風險管理。

第8篇：全面信用風險管理范文

本文通過對中國和越南現代商業銀行風險管理進行對比研究，借鑒中國商業銀行信用風險管理的一些技術和經驗：不良貸款率低、采用的信用風險度量方法、分散信用風險手段多樣等三大特點，剖析越南商業銀行在風險管理方面存在的一些主要問題，探索優化越南商業銀行信用風險管理系統的策略。

【關鍵詞】

中越比較；商業銀行；信用風險管理；策略

一、中越商業銀行信用風險管理現狀

（一）中國

近年來，伴隨著改革開放取得的各項經濟發展成就，我國金融市場規?？焖賶汛螅龠M了國民經濟持續、穩定、健康發展。數據顯示，我國信貸資產余額目前已突破60萬億元，同時我國信用債券市場余額也已經超過5萬億元。龐大的信貸資產和信用債產品，對商業銀行信用風險管理能力提出挑戰。目前我國形成了以四大國有商業銀行為主體，由若干全國性、區域性的股份制商業銀行及部分政策性銀行一起組成的銀行體系。

1.隨著中國商業銀行體制改革進程的加快，商業銀行的經營理念、管理手段都有了較大的改變，信用風險管理也日益受到重視。由于中國國內金融業嚴格實行分業經營，商業銀行產品創新較少，商業銀行面臨的主要風險就是信用風險。因此，中國的商業銀行的風險管理大多集中于信用風險方面。

2.普遍推行“貸款五級分類”方法（貸款五級分類：1998年5月，中國人民銀行參照國際慣例，結合中國國情，制定了《貸款分類指導原則》，要求商業銀行依據借款人的實際還款能力進行貸款質量的五級分類，即按風險程度將貸款劃分為五類：正常、關注、次級、可疑、損失，后三種為不良貸款）管理信用風險，它比中國過去采用的四級分類法更能反映信貸資產面臨的實際風險。貸款五級分類這種分類方法簡單易行，在當時的企業制度和財務制度下，的確發揮了重要的作用，但是，隨著經濟改革的逐步深入，這種辦法的弊端逐漸顯露，已經不能適應經濟發展和金融改革的需要了。

3.對信用風險管理提出了更高要求。信用風險是金融市場中最古老，也是最重要的風險形式之一，它是現代經濟體（特別是金融機構）所面臨的主要風險。信用風險是商業銀行所面臨的基本風險，也是目前中國商業銀行最主要的金融風險。目前我國商業銀行面臨的最大風險莫過于信用風險，如何盡快提高信用風險管理水平已成為“入世”后我國銀行界面臨的最為緊迫的課題。信用風險可定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達成的協議履行義務的潛在可能性。信用風險管理的目標是通過將信用風險限制在可以接受的范圍內而獲得最高的風險調整收益。隨著我國資金融體制改革步伐的加快和金融業開放程度的提高，國內銀行業面臨著參與國際競爭的嚴峻挑戰。在金融全球化的新形式下，我國商業銀行必須借鑒國際上先進的信用風險管理經驗，強化信用風險管理，開發適用的信用風險管理模型。

4.實行風險管理專業化。目前，中國很多商業銀行成立了風險管理部門，并且分工明確，風險管理逐步實現了專業化。

（二）越南

1.貸款業務是商業銀行的主要業務。銀行因追求利潤最大化總是把信貸增長放在第一位，各家銀行都在擴大信貸規模，越南商業銀行信貸增長率不斷增高。同時，貸款違約的情況也不斷增加，貸款質量呈下降趨勢。不良貸款率作為衡量信用風險高低的重要指標，目前已經在越南商業銀行日常的風險管理中發揮著重要的作用。

2.注重增加股本金以保證銀行經營活動的安全。近年來，股份制商業股本金增長速度較快，資本金的擴大增強了商業銀行抵抗風險的能力，能讓銀行增大信貸規模，相對降低不良貸款率。這使得越南股份制商業銀行的不良貸款占股本比例迅速下降。

3.越南商業銀行信貸擴張，但多數銀行仍保持較合理的貸存比。越南國有商業銀行貸存比例比股份制商業銀行高，即國有商業銀行將更多的存款轉化為貸款。

二、中國商業銀行信用風險管理策略的啟示

（一）不良貸款率低

就目前城市商業銀行1%的不良貸款率而言，其處于大型國有商業銀行的1.35%與股份制商業銀行的0.76%的中間水平，越南商業銀行不良貸款率是6%，因此在城市商業銀行在風險管理上優于越南。

（二）采用的信用風險度量方法

越來越多的銀行界人士認識到，信用風險是與商業銀行貸款及各種投資業務、表外業務共存的金融風險，商業銀行無法回避。放棄風險同時也意味著放棄可能獲得的收益。隨著商業銀行業務經營范圍逐漸拓展，其面臨的信用風險廣度和深度均發生了深刻的變化。對于更加巨大的信用風險，應該摒棄保守的回避和分散策略，采取更加積極的、富有進取型的管理手段來管理信用風險，以在可以接受的信用風險暴露水平下，實現風險調整收益率最大化。在其他條件不變的情況下，重視信用風險管理的銀行將在長期內獲得越來越多的收益。長期以來，中國商業銀行的風險管理手段都是以定性分析、經驗分析為主，定量分析和各種財務工具的運用為輔?，F在這種局面已經有了很大改進，如中國商業銀行基本建立起由客戶評價體系――客戶信用評級法、債項評價體系――貸款風險分類法所構成的評價體系，信用風險度量明顯改進。

（三）分散信用風險手段多樣

為避免因信貸集中帶來的風險，中國商業銀行一直注意運用風險分散的手段來降低資產組合的風險集中度。

三、越南商業銀行信用風險管理的缺陷

（一）信用風險方面的缺陷

由于越南商業銀行開展信用風險管理時間較短，缺少管理經驗的積累，對管理人才的培訓也重視不夠，嚴重制約了國際先進商業銀行信用風險管理方法在越南商業銀行的推廣和運用。目前越南商業銀行依法、合理經營意識比較淡薄，部分銀行工作人員對信用風險管理的認識不夠充分，信用風險管理理念比較陳舊，不能適應新時期業務高速發展及風險環境復雜的需要。

（二）信用風險管理面臨的主要問題

1.越南國內經濟影響到越南商業銀行的運營

近年來越南將經濟增長作為首要目標，貨幣政策相對寬松，政府對通貨膨脹的危害缺乏重視。通貨膨脹率高于銀行利率，導致越南央行一方面通過高利率來收緊銀根，另一方面又要增加貨幣共給以滿足市場需求。越南國內居民和企業對越盾失去信心，將越盾盡快換成外幣主要為美元或購買黃金。這導致越南國內在短期內越盾和美元的超額需求，國家外匯儲備迅速減少。

2.不良貸款比較嚴重

越南國有商業銀行的不良貸款一直比較嚴重的，據越南國家銀行數據，2002年，各家商業銀行和金融機構的不良貸款率為7.2%、2004年為4%，2005年增加到5%。從2007年至今越南各家商業銀行都努力將不良貸款率控制在5%以下。2010年11月越南商業銀行不良貸款率為2.42%，其中50%是損失類貸款，損失類貸款占1.19%貸款總額，國有商業銀行占60.12%損失貸款類，而他們的主要貸款方是經營虧損的國有企業。

3.不良貸款占股本比例過高

不良貸款占股本比例是一個反映商業銀行信用風險問題的重要指標，不良貸款占股本比例越高，風險就越大。越南商業銀行近幾年特別注重增加股本金以保證銀行經營活動的安全。不良貸款戰股本金比率越高越影響銀行經營能力，這將是個潛在的風險，直接影響到銀行的股本金，給銀行擴大股本金規模的壓力。

四、越南商業銀行業信用風險管理策略的優化

（一）優化內控環境

1.提高風險識別能力。為了識別可能發生的風險，每個銀行要設立有關客戶和市場標記的警報系統。為了識別和度量這些標記的影響，信用人員要有較高的文化程度，跟蹤客戶生產經營狀況。科學技術將會帶來正確、客觀結果，為大規模貸款工作減少時間。

2.發展人力資源。人力要素是活動成敗的要素。各銀行要設立能敏銳評價信用效果的信用風險管理隊伍，注重市場營銷業務、售貨藝術、合同協議和經營文化。

（二）外部控制

1.審定客戶貸款資格。在這個階段，各商業銀行要從頭做好收集信息、審定客戶等工作，其中要注重對內部客戶評核結果和國家銀行信用信息中心評核結果作比較及分析貸款機構以確定貸款機構對客戶破產危機的影響。

2.貸款監察和管理。在貸款期間，銀行要監察客戶如何使用貸款以及時發現警報標記和潛在風險，提出預防、克服方法。銀行人員要定期照顧客戶，監察客戶的財務狀況，再評價客戶的潛力及其能力，同時要再檢查貸款資料，跟蹤市場和客戶經營行業的變化。

3.催債和貸款處理是一個非常重要的階段。除再檢查貸款資料以外，銀行人員還要經常跟蹤客戶還債情況。通過還債進度可以看到客戶的潛力、合作態度及將來的違約風險。

4.信用風險再審定工作幫助各銀行確定客戶破產時的損失程度。若沒有抵押貸款，損失程度確定附屬于資產負債表凈效果和沒有擔保貸款占貸款總額的比重。

（三）加強商業銀行信用風險管理的專業化建設

目前，越南市場營銷、操作與風險管理部門之間的獨立模型在各商業銀行還不普遍。越南國有商業銀行還沒運用這種模型，市場營銷、操作和風險管理部門仍未完全獨立，各部門之間不能充分發揮各自的優勢。這種模型的作用體現在，部門工作分工和專門化使各銀行限制風險，部門專門化讓各人員更加了解自己的工作。這也是融入世界經濟過程的必要要求以最好管理包括信用風險在內的各種風險。

五、結語

經過20多年的發展，越南商業銀行正不斷的完善以更全面地融入世界經濟。越南商業銀行正適當地引進發達國家現代的信用風險管理技術，有效解決越南商業銀行內部的信用風險評估問題，筆者相信在不久的將來越南商業銀行將會建立起一個有效地管理越南國內日益嚴峻的信用風險。

參考文獻：

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[2]張建友.現代商業銀行風險管理[M].中國金融出版社，2004

[3]武劍.內部評級理論、方法與實務[M].中國金融出版社，2005

[4]張軍.商業銀行信息科技化專題連載運用新科技創造競爭力國際金融研究，1998

第9篇：全面信用風險管理范文

一、國際銀行業對信用風險的管理：與趨勢

商業銀行在經營活動過程中，主要面臨著信用風險、市場風險、利率風險、流動性風險和操作風險等風險。其中，伴隨借貸行為產生的信用風險無疑是最重要的風險。信用風險可定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達成的協議履行義務的潛在可能性。與市場風險相比，信用風險具有收益分布的可偏性、信用風險數據獲取的困難性以及信用風險非系統性等特點。銀行信用風險管理一直以來就是金融機構及其監管部門最關心的之一，其目標是要通過將信用風險限制在可以接受的范圍內而獲得最高的風險調整收益。

商業銀行傳統的信用風險管理方法有信貸決策的“6C”模型和信用評分模型等。“6C”模型是指由有關專家根據借款人的品德(character)（借款人的作風、觀念以及責任心等，借款人過去的還款記錄是銀行判斷借款人品德的主要依據）；能力(capacity)（指借款者歸還貸款的能力，包括借款的經營狀況、投資項目的前景）、資本(capital)、抵押品(collateral)（提供一定的、合適的抵押品）、經營環境(condition)（所在行業在整個中的經營環境及趨勢）、事業的連續性(continuity)（借款企業持續經營前景）等六個因素評定其信用程度和綜合還款能力，決定是否最終發放貸款。而信用評分模型主要是通過對企業財務指標進行加權，對借款企業實施信用評分，并將總分與臨界值比較，低于該值的企業被歸入不發放貸款的企業行列，我國商業銀行基本上都是采用信用評分模型來管理信用風險。

近二十年來，由于國際上商業銀行貸款利潤持續下降和表外業務風險不斷加大，促使國際銀行業采用更經濟的方法度量和管理信用風險。同時金融的和新的信用工具的創新，給開發新的信用風險計量模型提供了可能。與過去的信用管理相對滯后和難以適應市場變化的特點相比，新一代金融工程專家將建模技術和方法到這一領域，在傳統信用評級的基礎上提出了一批信用風險管理模型。目前國際流行的現代信用風險管理模型主要包括Credit Metrics、麥肯錫模型、CSFP信用風險附加計量模型和KMV模型等四類。

（一）Credit Metrics模型。該模型是由J.P.摩根公司于1997年開發出的模型，運用VAR框架，對貸款和非交易資產進行估價和風險計算。該方法是基于借款人的信用評級、次年評級發生變化的概率（評級轉移矩陣）、違約貸款的回收率、債券市場上的信用風險價差計算出貸款的市場價值及其波動性，進而得出個別貸款和貸款組合的VAR值。

（二）麥肯錫模型。麥肯錫模型是在Credit Metrics的基礎上，對周期性因素進行了處理，將評級轉移矩陣與經濟增長率、失業率、利率、匯率、政府支出等宏觀經濟變量之間的關系模型化，并通過蒙地卡羅模擬技術（a structured Monte Carlo simulation approach）模擬周期性因素的“沖擊”來測定評級轉移概率的變化。麥肯錫模型可以看成是對Credit Metrics的補充，它克服了Credit Metrics中不同時期的評級轉移矩陣固定不變的缺點。

（三）CSFP信用風險附加計量模型。該模型與作為盯市模型（MTM）的Credit Metrics不同，它是一個違約模型（DM），它不把信用評級的升降和與此相關的信用價差變化視為一筆貸款的VAR（信用風險）的一部分，而只看作是市場風險，它在任何時期只考慮違約和不違約這兩種事件狀態，計量預期到和未預期到的損失，而不象在Credit Metrics中度量預期到的價值和未預期到的價值變化。在CSFP信用風險附加計量模型中，違約概率不再是離散的，而被模型化為具有一定概率分布的連續變量。每一筆貸款被視作小概率違約事件，并且每筆貸款的違約概率都獨立于其它貸款，這樣，貸款組合違約概率的分布接近泊松分布。CSFP信用風險附加計量模型考慮違約概率的不確定性和損失大小的不確定性，并將損失的嚴重性和貸款的風險暴露數量劃分頻段，計量違約概率和損失大小可以得出不同頻段損失的分布，對所有頻段的損失加總即為貸款組合的損失分布。

（四）KMV模型。KMV模型是估計借款企業違約概率的方法。首先，它利用Black-Scholes期權定價公式，根據企業資產的市場價值、資產價值的波動性、到期時間、無風險借貸利率及負債的帳面價值估計出企業股權的市場價值及其波動性，再根據公司的負債計算出公司的違約實施點（default exercise point，為企業1年以下短期債務的價值加上未清償長期債務帳面價值的一半），然后計算借款人的違約距離，最后根據企業的違約距離與預期違約率（EDF）之間的對應關系，求出企業的預期違約率。

通過對上述國際銀行業流行模型的考察，不難發現銀行信用風險管理模型如下的發展趨勢：(1)從過去的定性分析轉化為定量分析的趨勢；(2)從指標化形式向模型化形式的轉化或二者結合的趨勢；(3)從對單個資產的分析轉化為從組合角度進行的分析的趨勢；(4)從盯住賬面價值的方法轉向盯住市場的方法的趨勢；(5)對描述風險的變量從離散形式向連續形式的轉化趨勢；(6)既考慮單個貸款人的微觀特征，也考慮整個宏觀經濟環境的的趨勢；(7)從單一的風險度量模式向多樣化的風險度量模式的轉化。(8)運用現代金融理論的最新成果的趨勢，比如對期權定價理論，資本資產定價理論，資產組合理論的運用；(9)VAR技術將構成現代主流信貸資產風險管理模型的主要組成部分的趨勢；(10)汲取相關領域的最新研究成果的趨勢，比如經濟計量學方法、保險精算方法、最優化理論、仿真技術等等；(11)運用現代計算機大容量處理信息和化技術的趨勢。

目前世界各大銀行在新巴塞爾協議的要求下都在著手自己的模型研究和建立工作，我國央行也正在著手這方面的工作。面對金融全球化的趨勢和我國商業銀行信用風險管理的現實，如何有效借鑒國際上的先進信用風險管理技術和方法，對我國商業銀行的信用風險管理工作已經具有十分重要的現實意義。二、我國商業銀行信用風險管理中的

近幾年，我國商業銀行在加強信用風險管理方面，已經逐步建立起信用風險管理體系。但是與國際性銀行相比，我國商業銀行信用風險管理不論是在度量、數據的采集、數據的加工，還是在對信用風險管理結果的檢驗、信用風險管理工作的環境建設等方面都存在著相當的差距，從而極大地限制了信用風險管理系統在揭示和控制信用風險方面的作用。

（一）管理方法偏于簡單，風險揭示還很不足。我國商業銀行的信用風險管理普遍采用的仍然是傳統的信用評分法，該方法通過選取一定的財務指標和其它定性指標，并通過專家判斷或其它方法設定每一指標的權重，由評級人員根據事先確定的打分表對每一個指標分別打分，再根據總分確定其對應的信用級別。這一方法的特點是簡便易行，可操作性強，但事實表明這一管理方法存在著以下明顯的缺陷：

1、管理的基礎是過去的財務數據，而不是對未來償債能力的預測。一般來講，我國商業銀行是根據三年的財務數據和相應指標作為打分的基礎，同時根據一些定性指標對打分結果進行修正。過去的情況可以作為的起點，但并不能反映未來的趨勢。特別是對將來較長的時期進行預測時，過去的數據與將來的情況相關性較小，以過去的信息為依據的管理可靠性較低。

2、指標和權重的確定缺乏客觀依據。由于受管理對象信用狀況的各個因素是相互聯系的，在對單個指標進行打分，然后加總的情況下，需要利用一定的統計分析技術，確定影響受管理對象償債能力的主要因素及其相關系數，以剔除重復計分的因素。由于缺乏足夠的數據資料，只能根據經驗或專家判斷來選取指標和確定權重，使標準的可行性大為降低。特別重要的是，由于每一個受管理對象所處的環境不同，同一因素對不同的受管理對象影響不可能完全一樣，根據固定權重得出的結果難以準確反映受管理對象的信用風險。

3、缺乏現金流量的分析和預測。充分的現金流量是受管理對象償還到期債務的根本保證，是分析未來償付能力的核心因素?，F在，我國銀行的采用的信用評級方法基本上沒有對現金流量充足性的分析和預測，因而難以反映受管理對象未來的真實償債能力。

4、行業分析和明顯不足。受管理對象所處行業及在該行業中的地位，是影響其信用風險的重要因素。雖然有些商業銀行將評級對象按行業作出一定的分類，但總體來看，對不同行業的分析和比較明顯不足，評級標準不能體現行業的不同特點，評級結果在不同行業之間的可比性較差。

(二)基礎數據庫有待充實，管理結果有待檢驗。根據數據資料對不同信用級別的實際違約率和損失程度進行統計分析，是檢驗信用風險管理結果客觀性的重要手段。但是由于大多數銀行開展信用管理的時間不長，相關數據積累不足，這方面的工作明顯落后，由于發展中國家在信息披露、管理等方面與發達國家尚有很大的差距，不少企業（特別是中小企業）的財務資料無從搜集，已公開的一些大企業的財務數據存在著失真現象。

(三)缺乏信用文化基礎，企業信用情況難以真實反映。由于我國整個社會的信用文化缺乏，企業的財務數據真實性較小，加上信用評級未完全在貸款決策、貸款定價中起到核心作用，而且基層信貸人員對信用風險管理的重要性認識不足，沒有積極去核準企業財務數據，導致信用管理中的財務數據不準確、不全面，風險得不到真實反映，以至于信用評級的結果與企業的實際風險等級并不匹配，不能真正反映企業目前的真實經營狀況。

三、改進我國商業銀行信用風險管理工作的對策

由于信用風險管理主要在貸款決策、資產質量管理、風險準備金管理、產品組合、貸款定價、授權管理以及成本利潤核算等方面，其工作具有相當的復雜性和長期性，需要我們作出仔細的考慮和完整的計劃。在充分借鑒國際銀行業風險管理經驗的基礎上，本文認為可以從以下幾個方面改進我國商業銀行信用風險管理工作。

(一)建立有效的組織結構，保證信用風險管理工作順利開展。根據新巴塞爾資本協議，銀行的風險主要有三類，即信用風險、市場風險和其它風險(包括利率風險、操作風險、流動性風險、國家和轉移風險、和商譽)。各種風險不是孤立的，往往是幾種風險共同對銀行的資產構成威脅，全面的風險管理要求銀行對整個機構內各層次、各業務單位的各種風險實行通盤管理，而通盤管理的基點就是信用風險管理。所以說，信用風險管理這項工作要涉及多個部門，既需要有領導支持，也要求有各部門通力合作和研究，建立有效的組織架構，完善制度保障，包括領導小組和工作小組，來保證信用風險管理工作順利進行，建立完善的信用風險管理體系。

(二)和借鑒銀行信用風險管理方法，充分揭示風險。、合理的信用風險管理方法是充分揭示風險的基本前提。正如前述，國際銀行業在長期的信用風險管理過程中積累了豐富的經驗，形成了一系列的比較先進、成熟的現代信用風險管理方法。借鑒這些現代銀行風險管理的技術和經驗，避免無謂的人力、財力的浪費，積極探索適合我國國情的信用風險管理方法，是建立和完善我國商業銀行信用風險管理體系的關鍵所在。目前我國商業銀行應結合自身特點，在采用信用評分方法等傳統模型計量信用風險，強化貸款五級分類管理的同時，應積極創造條件，逐步運用現代信用風險管理方法來度量和監控信用風險，提高信貸風險控制的制度化和規范化水平，切實降低不良貸款率。我國商業銀行還應與有關政府部門和科研機構一起，結合自身特點，對有關的現代信用風險管理模型進行結合中國實際的改進，或“量體裁衣式”地開發新的信用風險度量模型，使我國商業銀行的信用風險度量和控制工作適應金融業競爭日趨激烈的新形勢。

(三)加強行業研究，建立和完善信用風險管理基礎數據庫。信用風險體系建立的是否完善，主要反映在三個方面，方案的設計，信息的采集和信息的加工，而信息的采集又是三項工作的基礎，它直接關系到信用風險管理的結果與實際是否相符。因此，我國銀行必須按照行業進行適當分工，通過對不同行業的長期、深入研究，了解和把握不同行業的基本特點、發展趨勢和主要風險因素，可以為受管理對象在同一行業內部和不同行業之間的風險比較創造必要條件，從而為信用級別的決定提供參照。同時，建立和完善客戶基礎數據庫，為信用風險評估的順利開展和信用管理結果的檢驗打下良好的基礎。

(四)設計與信用風險管理工作相匹配的新的信貸流程和信貸組織架構。信用風險管理不僅取決于商業銀行的內部評級體系建立完善與否，而且還要求改革銀行的信貸風險管理流程和組織架構，否則信用風險管理方法就不會發揮應有的效果。我們知道，信用風險管理方法可用監測信用風險的構成，制定各類客戶的總體風險水平和貸款限額，監測客戶評級結果的變化情況，確定準備金規模，貸款定價，分析利潤，分配資本等。由此可見，信用風險管理涉及銀行許多部門的工作，新的信貸管理流程要與內部評級系統相匹配。在信貸組織架構上，改變以往的“塊塊”管理模式，按照“條條”來進行風險管理，根據不同業務品種、不同行業、不同金融工具來設定風險控制與監督崗位人員，由總行風險控制部直接管理，如實行高級審貸官制度。此外，這種管理組織架構還要求風險控制部門定期對各業務部門制定的具體風險管理對策和目標進行檢查和監督，并且將市場銷售部和操作系統部門分開設置，健全內部的制約機制，同時把信貸人員的薪酬和放貸業績相掛鉤。

（五）建立規范社會信用管理體系，推動社會信用文化建設。為了實現商業銀行運用現代信用風險管理模型計量、跟蹤信用風險，建立規范社會信用管理體系是當務之急。根據我國的具體實際，為建立規范社會信用管理體系，推動社會信用文化建設，應從以下三個方面入手：首先，應積極建立健全有關社會信用的法律體系。其次，建立起以商業銀行為主體、各類征信公司和評級公司為輔助的征信和評級架構。第三，加強政府主管部門對征信和信用評級行業的監管，發揮征信和信用評級行業協會的自律和協調作用，為社會信用管理體系的發展創造良好的宏觀環境。

（1） Michel， C.， G.， Dan and M.， Robert， “A Comparative Analysis of Current Credit Risk Models”，Journal of Banking and Finance， Vol.24， pp.59-117， 2000.

（2）安東尼桑德斯，《信用風險度量——風險估價的新與其它范式》，機械出版社2001年版本。