投資管理方法精選(九篇)
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第1篇：投資管理方法范文
關鍵詞：風險投資；評估；決策
中圖分類號：C916 文獻標識碼：B 文章編號：1009-9166（2008）33（c）-0036-01
一、投資效益是決定實現投資目的的中心內容。風險管理又名危機管理，是指如何在一個肯定有風險的環境里把風險減至最低的管理過程，包括了對風險的量度、評估和應變策略，風險管理從1930年代萌芽，最早起源于美國。投資作為中國經濟增長的主引擎，在需求和供給兩個方面發揮重要作用。就企業投資而言，投資就是把資金直接投入生產經營性資產，以便獲得投資利潤。從投資活動全過程看，每個投資項目都有一個整體目標，即在一定時間內，按投資預算的要求，用最少的資金投入，實現資源優化組合，搞好項目建設，使其達到設計質量的要求，從而取得良好的經濟效益和社會效益。
二、投資項目的風險識別。（一）風險辨識的方法：1、基本方法：風險清單。2、輔助方法：財務報表法、流程圖法、事故樹法。3、其他輔助方法：現場檢查與交流法、風險形式估計法。（二）風險辨識的步驟：確定不確定性的客觀存在――建立初步清單――確定各種風險事件并推測其結果――制定風險預測圖――進行風險分類――建立風險目錄摘要――制定關鍵風險因素多維時序圖。當投資者做出投資決策時，不僅要考慮預期回報，還必須分析比較投資風險。風險的大小主要取決于投資回報的波動幅度的大小。通過恰當的投資組合，利用投資資產的多樣化，能夠分散非系統風險。投資項目風險表現為政治法律風險、社會風險、經濟風險、技術風險和自然風險等方面。按投資項目的進度劃分，項目投資的風險主要體現在：首先，在項目前期開發階段可能導致投資損失的風險因素有：情況不明，倉促決策；方法不對，估算有誤；考慮不周，缺項漏項；弄虛作假，不負責任；審查不細，把關不嚴等。其次，在項目實施階段導致投資損失的風險有：建設施工工期拖延；工程與設備存在質量問題；項目建設組織管理不嚴。最后，項目投產運營初期階段導致投資損失的風險有：經營環境的不利變化；忽視人員素質的提高與培訓；經營管理體制不健全。
三、投資項目的風險評估及決策依據。（一）、風險評估涵義：在風險事件發生之后，對于風險事件給人們的生活、生命、財產等各個方面造成的影響和損失進行量化評估的工作。（二）、風險評估的方法：基于知識的分析方法 、基于模型的分析方法、定量分析、定性分析。（三）、投資項目決策依據的定性分析。投資項目的決策，是指為實現一定投資目標，在充分占有信息和經驗基礎上，據現實條件，借助于科學理論和方法，從若干備選投資方案中，選擇一個滿意合理的方案而進行的分析判斷工作。投資決策的質量影響因素較多，主要取決于決策信息、正確的決策原則、科學的決策程序和優秀的決策者素質。選擇投資項目的主要依據是項目的可行性研究報告。投資項目的可行性研究不僅是投資項目本身的一個工作環節，也是做出正確投資決策、進行項目設計和籌措資金的重要依據。可行性研究工作，就是對投資項目進行研究、分析、論證和評價，以確定項目是否符合技術先進、經濟合理、實施可行要求的一系列活動，通過對項目收益和風險的測算分析，判斷投資和資金回收的安全性。在分析評價投資項目的可行性時，要做到宏觀與微觀相結合、靜態分析與動態分析相結合以及專業分析與綜合分析相結合。投資項目可行性分析中的宏觀分析，主要是分析投資環境。具體內容有：①在選擇投資項目時，首先是了解項目所在地（國）的政環境，包括項目的審批程序、審批手續、政府機構的辦公效率、物資流通體制等與政府的管理體制相關；②經濟環境對投資項目的影響；③法律環境。一個良好的法律環境，能有效的保護投資者的既得利益，穩定投資者的投資方向，并不斷擴大投資規模；④社會文化環境。社會文化環境的主要內容是指當地居民的人口數量和結構、生活習慣、教育水平、和價值觀念等；⑤自然地理環境。主要分析項目所在地的地理位置和自然資源。對于地理位置，應分析交通便利程度、地質情況和氣候條件等；對于自然資源，應分析各種滿足投資需要的物資資源的情況等。（四）、投資項目決策依據的定量分析，案例分析：投資油井鉆探問題。
某公司擁有一塊可能有油的土地，該公司可以自己鉆井，也可以出租給其他公司開采；若土地出租，租約有兩種形式：1：無條件出租，租金45萬。2：有條件出租，租金依產量而定：產量在20萬桶以上，每桶提成5元；產量不足20萬不收租金。設鉆井費用75萬元，有油時需加采油費25萬，油價每桶15元，設四種狀態：無油、產油5萬噸、產油20萬噸、產油50萬噸。
①自己鉆井：風險為-650*0.1-200*0.15+25*0.25*75*0.5=-51.25；②無條件出租：風險為-45*1=-45；③有條件出租：風險為-250*0.1-100*0.15-0=-40
綜上所述：-51.25最小，所以決策自己鉆井。
四、我國風險投資發展的對策。(一)、進一步拓寬風險投資和融資渠道,政府要繼續加大直接供給風險資本,創立風險投資基金。(二)、加強制度法規建設和人才培養。風險投資機制的形成和成熟主要依賴相關的制度法規建設 ,制度法規建設是風險投資業興起和持續、健康發展的關鍵 ,也是政府著力的重點。(三)、采用經濟激勵手段。1、提供政策性補助,政府財政的支持性融資起著關鍵性的作用,應當逐步增加對高科技產業扶持資金的投入。2、實施稅收優惠,風險投資的利潤高低與風險大小很大程度上依賴于資本收益稅,因此,風險投資直接受政府稅率的影響。3、貸款支持,主要做法是由政府組建的擔保公司為部分風險企業貸款提供適量擔保。(四)、健全資本市場 ,確保退出渠道暢通。
作者單位：西安科技大學管理學院產業經濟學專業
參考文獻
[1]朱延智.企業危機管理[M].北京.中國紡織出版社.2003
[2]高民杰,袁興林.企業危機預警[M].北京.中國經濟出版社.2003
第2篇：投資管理方法范文
在房地產項目開發的過程中，有些企業在管理過程中因缺乏風險意識，影響最終的投資效益。房地產項目的開發周期比較長，在多方面因素的影響下，會面臨許多風險。對于房地產開發商來說，如何正確認識房地產開發項目的投資風險，提高自身的風險管理水平，是重要的研究課題之一。文章通過分析房地產項目投資風險產生的主要原因，提出具體的風險管理方法，針對風險識別、風險分析、風險應對、風險監控這四個階段，采取合理的投資風險應對措施。
關鍵詞：
房地產；投資；風險
隨著我國經濟的增長，城鎮化建設在不斷地推進。作為我國的支柱產業之一，房地產行業發揮著重要的作用。房地產項目投資是指，房地產開發企業將籌集的資金和自有資金投入到房地產項目的開發、經營及銷售的全過程中，以期獲得預期的收益。由于房地產項目投資過程中具有多種風險，要想提高房地產企業的風險管理水平，應當從項目投資風險的特點、原因等因素進行分析，采取合理的風險管理方案。
1房地產開發項目投資風險管理概述
由于房地產項目具有投資數額大、地域性強、建設周期長、資金周轉慢以及變現能力差等特點，受環境因素、經濟因素以及社會因素影響，房地產項目的風險極大，企業有可能遭受巨大的經濟損失。換言之，房地產項目的投資過程是一種對未來需求進行預測并生產產品的過程。要想實現房地產開發項目投入與產出之間的良性循環，取得較好的經濟效益和社會效益，應當采取必要的投資風險管理方法。房地產項目投資風險管理是指，在房地產開發過程中，存在多種影響因素，針對這些難以預測或控制的因素要進行風險識別，經過風險評估后，采取必要的風險應對措施，以降低投資風險對利潤的影響。引入風險管理機制，對于健全房地產市場體系、培育新的經濟增長點甚至于維護我國宏觀經濟的穩定性，都具有十分重大的積極意義。
2房地產開發項目投資風險產生的原因
現階段，我國房地產開發項目投資風險產生的原因，主要體現在兩個方面。其一，宏觀環境因素，包括貨幣政策、投資增速、土地供給、生產與消費政策等，受經濟環境和社會的影響而發生變化，進而為房地產開發項目的投資帶來風險。具體表現為政策風險、金融風險、資源風險以及法律風險。其二，微觀環境因素，包括企業的資本實力、商品定位、成本控制以及產品競爭力等。這些微觀環境因素受投資的具體項目所處的位置區域而發生變化，同樣會對項目投資帶來風險。具體表現為投資決策風險、技術風險、開發流程風險以及管理風險。
3房地產投資風險的管理方法
在房地產開發項目投資風險管理過程中，主要包括四個階段。具體表現為：風險識別、風險分析、風險應對和風險監控。這四個階段是密切相關的，按照一定的程序周而復始的運行。
3.1房地產開發項目風險識別在房地產開發項目的風險管理過程中，首先要進行必要的風險識別。只有正確識別出所面臨的風險，房地產企業才能主動選擇有效的方法進行風險應對與監控。因此，在具體的項目投資過程中，房地產企業要通過深入分析，運用感知、判斷或歸類等方式，進行系統的、連續的認識所面臨的各種風險，提高風險識別能力。在風險管理過程中，房地產企業風險識別的參與者主要包括：風險管理團隊成員、項目團隊成員、其他項目經理、項目相關者、外部專家、房地產公司其他部門的同一問題專家、客戶、最終用戶等。在進行房地產開發項目風險識別時，還應當注意，受環境的影響，風險具有可變性，因此風險識別是一項持續性和系統性的工作，而不是一蹴而就的事情。風險識別工作要貫穿于房地產開發項目的全過程，并且隨時關注原有風險的變化，及時發現新的風險。
3.2房地產開發項目風險分析在房地產開發項目的風險管理過程中，對于已識別出的風險，要進行詳細地分析。有助于確定有關因素的變化對投資決策的影響程度，為房地產企業的投資決策提供依據。在房地產開發項目的實施過程中，可以在一定程度上降低風險事件的發生概率，減少風險損失，實現最佳經濟效益和社會效益。風險分析主要包括兩種方式。其一，風險定性分析。通過評估風險及其后果發生的可能性，并根據風險發生對房地產開發項目的目標影響程度，來評價風險的優先級，從而指導風險應對計劃的制定，幫助房地產開發項目的團隊成員糾正計劃的偏差。風險定性分析的方法主要包括：風險概率和后果、項目假設檢驗、后果風險評價矩陣以及數據精度排隊。其二，風險定量分析。在風險定性分析的基礎上，對風險發生的概率以及產生的影響進行量化處理。通過對風險進行重復的定量分析，可以判斷是否需要采用風險管理措施。因此，風險分析是風險應對計劃的一項重要依據。
3.3房地產開發項目風險應對根據風險識別和風險分析的結果，房地產企業需要制定相應的風險應對計劃。降低風險對項目目標的威脅，以達到可接受的程度。風險應對計劃必須適應風險的嚴重程度，成功實現房地產開發項目的目標效益有效性、及其成功的現實性與時間性。與此同時，風險應對計劃應當得到房地產開發項目中所有人的認可，并應由專人負責。風險應對主要包括：規避風險、接受風險、降低風險和分擔風險這四種措施。
3.4房地產開發項目風險監控風險監控是利用反饋的信息，對原有的風險管理計劃及時做出調整。為保證風險管理計劃的順利實施，根據已發生變化的風險對房地產開發項目的影響程度，重新進行風險識別、分析和應對，評估風險降低的效果。風險監控貫穿于房地產開發項目的實施全過程，是建立在項目風險的可控性、階段性以及漸進性的一種項目管理工作。
4房地產開發項目投資風險的對策
4.1加強對房地產開發項目的投資調研及決策分析要想有效應對房地產項目投資的風險，房地產企業首先應當分析市場行情，進行充分調研論證。通過了解房地產開發項目的具體類型、目標人群、需求量以及市場購買力，識別該項目所面臨的風險。其次，針對已識別出的風險，需要在房地產開發項目投資之前進行深入分析。對于涉及到的經濟、政策、資源等風險，能否有效的規避與控制，進行綜合論證與評價。通過編制可行性研究報告，為房地產開發項目的投資決策提供準確、合理的依據。最后，應當完善房地產開發項目的投資決策風險管理。通過構建風險管理判斷體系，在項目決策的過程中加強風險管理意識，降低房地產開發項目投資的風險。
4.2采用多元化的投資戰略或聯合戰略在不同地區，房地產市場中的經濟環境與市場供需具有不同的特點。可以說，房地產市場具有鮮明的地域特點。因此，房地產企業可以采用多元化的投資戰略或聯合戰略，將資金分散在不同的地區，以降低房地產開發項目投資的風險。
4.3加強房地產項目工程建設的監管為了按期完成項目，應當完善對投資項目的監管體制。首先，聘請良好的施工隊伍。其次，與施工人員簽訂施工合同，明確雙方權利和承擔的義務。最后，選擇經驗豐富的工程監理，對質量、工期、資金成本嚴格監控。
5結束語
綜上所述，房地產開發項目在投資的過程中，存在多種不確定的影響因素。房地產企業要想提高盈利能力，實現長遠發展，應當正確認識項目投資風險，提高自身的風險管理水平。文章從宏觀與微觀環境因素兩個角度，分析房地產開發項目投資風險產生的主要原因。按照風險識別、風險分析、風險應對和風險監控四個階段，提出具體的風險防范措施。
參考文獻
[1]張玉波.工程項目風險管理研究[J].硅谷，2011（2）.
[2]丁雅君.淺析房地產投資開發項目風險管理[J].經營管理者，2013（13）.
第3篇：投資管理方法范文
關鍵詞：監理工作；投資企業；利潤；質量；投資控制
中圖分類號：F253文獻標識碼： A
前言
監理工作的重要內容之一是工程投資控制。隨著我國市場經濟的發展和改革開放的不斷深入，工程投資從最初的粗放式逐漸向集約型發展，如今大部分的工程投資方式都是集約型，為了應對企業發展中的新情況，適應經濟高速發展的新環境，企業需要面臨很多新問題。如何能夠建立并完善一套行之有效的工程投資控制系統是制約企業發展的關鍵，亦成為企業的當務之急。實際工作中，可以借鑒國外相關經驗，從設計、招標、施工、竣工驗收等各個環節加以分析，實行全方位的監理控制。
一 監理在工程投資控制過程中的工作現狀分析
據權威部門統計，我國境內進行的建立工程中，很少有按照規定進行相關投資控制的，這也是投資控制沒有取得明顯進步的顯著原因。這從一個側面揭示了我國工程中監理工作的失位，監理人員只在以下幾項工作中發揮了作用：
1、對項目的數據進行收集與整理
監理人員每月或是每個分項工程結束后，要對工程的成本、工期以及其他情況進行結算，進而計算和統計出相關數據，這些數據有利于工程下一步施工計劃的制定，也有利于進行施工企業的成本核算，并可以以此為依據要求甲方進行施工款的結算，做好調解工作。
2、對圖紙進行審核
監理工程師在對工程進行監理的過程中，要以施工圖為重要依據進行成本風險分析，提供科學、有效的防范風險意見。這樣可以有效防止出現安全問題或是質量問題時的追責，使施工方盡量減少資金損失，可以轉嫁風險，降低成本。
3、對造價給出意見
監理工程師在對工程造價方面會給出意見和建議，并根據工程的實際情況調整造價和功能要求。對于工程質量和工程進度等，也都會在合理的區間內進行把控。此外，還可以與工程施工人員進行交流和溝通，合理確定工程變更價款，并對工程在變更價款后的投資額度進行控制。
二 、設計階段合理把握投資控制
在設計階段進行具體情況的分析，并給出較為合理的方案，盡可能不在施工的過程中調整方案，避免發生由于方案變更而使資金周轉不到位而影響工期的時間。根據相關資料統計，工程前期進行工程的施工設計，會占施工總體設計的80%以上，起到了舉足輕重的作用。因此，工程前期的設計階段，設計人員必須具有很強的責任心與敬業精神，認真合理計算和分析每一項數據，盡最大可能避免出現投資失控的發生。
我國目前的監理工作都是依據監理規范進行操作，但是在監理規范中并無涉及到工程造價相關問題，所以在我國監理工作對投資的控制一直處于初級階段，沒有大幅度的發展和進步。一些業內專家對此的評價是：工程如果從設計階段就開始進行成本的考慮和投資的控制，可以排除八成的錯誤概率，而如果從施工后才開始重視管理成本和控制投資，有效程度就要降低到20%。加強事前管理，集中監理人員的智慧，可以極大程度地提高工程投資的科學性。因此，設計階段投資的方法是：首先，進行招標方案的設計，在成本方面通過采取現金工藝的方式來創新；其次，對于設計總體方案進行技術指標和設計方案的評估，選擇合理的方案；最后，推行限額設計。在設計造價要求范圍內，提出對建筑工程的要求，這回使一些工程的造價明顯下降，凈化房地產市場以及其輔料市場。
三 、工程招標階段的監理投資控制
在我國目前的施工過程中，施工單位在早期就將合同擬定，并且將報價做出，這樣做是為了節省前期的監理費用。在中標進入施工現場后，才與建立公司進行合作，而在監理公司進入之后，會將原來的計劃進行調整，一般調整的幅度會很大，結果會使原本簽訂的施工合同成了一紙空文。行業內部以及國家針對此種情況，降低合同中的風險，根據實際需要，保證監理人員在施工方案初步擬定的過程中進行跟蹤監測，并參與到投標的過程中。實踐證明，這種做法大大的節約了時間成本，并且使建設單位與中標單位的合同簽署更有效力。
四、項目工程變更監理投資控制
在工程的前期設計中，由于一些具體條件還不是十分明確，因此在實際施工中會出現局部與設計文件不符的情況，這些情況要求設計部門以及監理部門及時進行溝通并對相關參數進行修改，以達到設計要求水平，這樣就產生了工藝或是流程上的變更，繼而會導致造價變更，造成一部分投資失效。為了解決此問題，需要監理部門與設計部門在施工前對施工區域進行嚴格細致的分析，再由設計部門出具設計方案，監理部門以及施工部門進行審核，最終得到合格設計方案。此外，一些工程有著極大的不可預見性，項目前期設計也不會投入很長時間，這就使一部分投資失效成為必然，針對這種投資失效現象，對后期造價的變更需嚴格審核，規模較大的公司可以成立造價變更小組，對于每次造價的變更都要進行嚴格審核，以確定其合理性。同時要求監理部門對造價變更進行備案，歸入工程信息檔案。
五、嚴格把控施工過程中的投資控制
在施工階段的工程造價，可以達到工程總體造價的80%左右，對工程的成本控制以及投資控制有著很大的影響。為了避免浪費、保證工期并保證質量，施工人員、監理人員和設計人員在工程進行中需要做到以下幾點：
第一，完善投資控制系統。在進行投資控制操作時，需要工作人員各盡其職，明確管理制度，并且在施工中嚴格用制度來管事管人，做到制度高于一切。只有這樣，工作才能夠有條不紊的展開。
第二，注重計量工作。在工程施工中，計量工作主要任務是審計工程的完成程度以及審計付款清單。工程需要嚴格按照計量要求進行，這樣才能夠保證質量合格并且不誤工期。需要著重注意，在計量的過程中避免重復計量。
第三，重視現場變更簽證。在工程產生變更項目時，要對變更項目進行嚴格檢驗，并且必須經過監理部門統一方可進行方案變更。引起變更的因素很多，一般會出現以下一些情況：工程設計出現問題，實際施工情況與原設計圖紙存在較大差距；工程業主提出了更高的要求或是改變建筑物的性能；購進材料與圖紙的規格不符且材料不能夠更換；工程設備不適合圖紙要求的施工方式等。遇到上述情況，工作人員可以要求進行造價變更，但是需要嚴格審查、嚴格把關。需要經過監理工程師、施工代表等多方簽字確認，明確增減的額度，并在結算時提供給造價審查人員，防止只計算費用增加，不計算減少的情況發生。了變更一旦發生就及時簽證，及時確認，及時計算因工作量變更而發生增減的費用，隨時掌握項目費用額度，避免事情積壓成堆，對工程造價心中無數。簽證的內容必須詳細說明簽證原因、工程數量變化，必要時應配備詳圖說明。在簽證時，對于預算定額中已含有的項目不能重復簽證。
（4）處理好工程費用的索賠。在索賠環節，監理工程師要從實際出發，以數據作為依據是基本原則，并且在監理日志重要說明該項變更。一旦發生了索賠事件，監理部門需要將材料進行備案，并且將甲方和乙方的意見匯總，制作合同，請兩方面簽字確認。在合同中，需要夾帶具有法律效力的文件，如初始合同、中標書等。
（5）做好投資分析。工程在進行的過程中，監理人員需要不斷對新情況進行分析，以保證對工程的造價心中有數，并且對每個分項目的造價都要進行審核，對一些不合理的投資需要及時糾正，在發現問題后要及時上報，并在監理日志中標明情況和問題，使監理工作成為投資質量控制的防火墻。
六、竣工階段嚴格審核工程結算
工程在核算階段通常會由總工程師以及監理工程師認真核對數據，進行質量的檢驗，并且對于一些必要項目要進行實驗室檢測，這是十分重要的環節，也是工程質量的最后一關，所以一切程序必須嚴格執行。在竣工檢驗結束后，要有施工方、監理方以及設計方在工程驗收單上進行簽字確認，并將工藝變更所涉及到的成本變更進行說明，同時也要簽字確認，以便日后出現問題進行追責。
小結
投資控制是關系到工程能夠盈利的關鍵，做好投資控制是建設單位、中標單位和建立單位共同努力而達成的，必須在保證工程質量的前提下對工程的成本進行嚴格控制，并要求工程在規定的期限內完工。這就要求建設單位做好設計檢驗關，中標單位做好成本核算關、監理部門做好檢查驗收和質量工作。各部門加強配合，這樣才能夠有效控制投資成本，使工程更好的為企業盈利，為社會服務。
參考文獻
[1]葉建平，淺析監理參與項目建設全過程的投資控制[J]，黑龍江科技信息，2013年03期
第4篇：投資管理方法范文
【關鍵詞】 營運資本; 過度投資; 投資效率; 教學設計
中圖分類號：F275.1 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）34-0018-05
一、引言
營運資本管理是企業財務管理的重要環節。在959家A股制造業上市公司2013年第三季度末存貨總額刷新1.14萬億元歷史高點的背景下，如何有效評估企業營運資本管理效率、優化營運資本管理路徑，成為化解產能過剩、激活存量資本的重要實踐入口，也是當前經濟轉型背景下，激發實體經濟資本循環效率、提升經濟增長質量的重要著眼點。
通過回顧現有研究成果，筆者發現，有關營運資本管理的研究實踐基本涉及以下幾方面：第一，營運資本的概念及其管理內涵（楊雄勝，2000;王竹泉，2007）;第二，營運資本（需求）的決定因素分析（Chiou和Cheng，2006;Nazir和Afza，2009）;第三，營運資本績效指標（如CCC）與企業業績的關系分析（Deloof，2003;Teruel和Solano，2007）;第四，營運資本策略激進度分析（袁衛秋，2012）;第五，營運資本需求的動態調整分析（吳娜，2013）;第六，基于營運資本的財務預警分析（李梁堅等，2013）。
盡管上述研究分析了營運資本的靜、動態管理特征及波動規律，營運資本與經營業績及財務風險的關系，但有關企業營運資本是否存在最優規模、是否存在過度投資、是否會沖擊企業固定投資效率等問題鮮有文獻進行系統研究。然而，對上述問題的解讀卻能揭示營運資本自身的管理效率及其與企業固定投資效率之間的關系，從而將營運資本的管理內涵和研究邊界從企業“風險管理”拓展至企業“效率管理”，并為全面反思營運資本管理價值提供方法與視角。為此，本文第二、三部分將構建檢驗營運資本是否存在最優規模及是否存在過度投資的實證模型，從而為解讀營運資本自身管理效率提供實證邏輯;第四部分將構建附加營運資本平滑作用的投資效率檢驗模型，從而為刻畫營運資本對投資效率的影響作用、揭示營運資本管理價值提供實證思路;第五部分則提出未來研究方向及與之匹配的教學框架。
二、對營運資本是否存在最優規模的檢驗設計
本文采用“流動資產與流動負債之差”來衡量企業凈營運資本規模（NWC）。在企業財務管理實踐中，NWC通常作為衡量短期償債能力與短期流動性的指標，從NWC的組成結構上看，主要包括三個部分：存貨、凈商業信用、現金及現金等價物（如金融資產）。
首先，就存貨而言，企業通常會出于平滑生產等動機而保持一定的存貨規模，盡管這一規模會受宏觀經濟周期波動的沖擊，但以S-s策略為代表的存貨管理框架證明了企業對存貨的管理過程應遵循一個基本的管理邊界，即存貨管理存在最優規模（Kahn，1992）。
其次，就商業信用而言，Emery（1987）從經濟學角度分析認為商業信貸存在一個最優水平，在該水平下，商業信用凈投入的邊際收益等于邊際成本。呂曉燕等（2011）也發現企業盈利能力與商業信用規模呈非線性關系，即隨著商業信用的擴張，風險與收益不斷背離，企業盈利能力反而受到更多的風險約束，因此，商業信用投資也存在一個最優規模。
最后，就現金而言，權衡理論認為存在最優現金持有量，Faulkender和Wang（2006）證明了現金持有的邊際價值會隨持有量的增加而遞減，即公司的現金持有應存在最優水平。
上述三方面從側面證明了凈營運資本（作為上述要素的總體變量）的管理過程也必然涉及一個如何在成本與收益之間權衡的過程以及由該過程所決定的最優水平。然而，上述預期僅是對理論邏輯的反映，但對于企業現實管理實踐而言，是否也能滿足這一預期呢？換言之，如何從實證角度來驗證營運資本確實存在最優規模呢？為此，本文通過借鑒營運資本決定分析（Nazir和Afza，2009），提出如下用于檢驗最優規模存在性的實證模型：
TQit = ？琢 + ？茁1TQit-1 + ？茁2NWCit + ？茁3NWCit2 + ？茁4SLGit +
？茁5SIZEit+？茁6LEVit+Ind+？滋i+？著it （1）
模型（1）中，TQ表示托賓Q，通過企業“市場價值/賬面價值”來計量，該變量用于企業投資機會;SLG表示銷售增長率，企業成長性;SIZE表示企業規模，通過營業收入的自然對數來計量;LEV表示財務杠桿率，通過負債/所有者權益來計量;Ind為行業虛擬變量，用于分離行業差異;？滋i則表示個體異質性。模型（1）的檢驗方式如下：若企業凈營運資本水平（NWC）與托賓Q之間呈倒U型關系（即？茁2為正，？茁3為負），則說明企業營運資本管理過程也滿足存在最優規模的預期，且倒U型的拐點反映了最優規模的位置。
三、對營運資本是否存在過度投資的檢驗設計
由于營運資本各個組成部分的流動能力并不相同，因此，籠統地分析其投資效率，容易造成方法論偏誤。為此，本文參考王竹泉等（2007）的分析，將營運資本按照流動能力劃分為兩部分：經營性營運資本（ORWC）和流動性營運資本（LRWC）。其中：
ORWC=（存貨+應收賬款+應收票據+其他應收款+預付賬款）-（應付賬款+應付票據+預收賬款+應付薪酬+應付稅費+其它應付款）
LRWC=（貨幣資金+短期投資+應收利息+應收股利）-（短期借款+應付股利+應付利息）
由于ORWC更能反映企業經營狀態，因此，本文有關過度投資的檢驗設計也集中于ORWC。在借鑒Kaplan和Ruback（1995）及Kieschnick等（2006）研究的基礎上，本文將通過求解企業凈現值最大化問題來得到最優ORWC的邊際價值等式，并利用這一等式構造用于檢驗是否存在過度投資的實證模型。具體如下：
根據企業凈現值計算法可知：
PVF（0）=CASH（0）+■■
其中，PVF（0）為當期公司價值，CASH（0）為當期現金資產的價值，CCF（t）是需要經收益率調整的各期資本現金流。上式可進一步表示為如下形式：
PVF（0）=CASH（0）+
■■
上式中，OCF表示經營性現金流，且OCF=REV-EXP+OTH。其中，REV表示凈收入;EXP表示產品銷售成本、管理費用、銷售費用及稅費之和;OTH表示折舊與攤銷;INVL表示固定資產投資;INVORWC為經營性營運資本投資;INVNFA表示凈金融資產投資，即LN（凈金融資產期末存量-期初存量）。參考中國注冊會計師協會相關規定及新舊《企業會計準則》，本文最終按如下方式定義“凈金融資產”（NFA）：
NFA=貨幣資金+短期投資+應收利息+應收股利+四項金融資產+長期應收款-短期借款-應付利息-應付股利-長期應付款。
由上述定義可知，INVNFA包含了INVLRWC。
為簡化分析，假定現金流以恒定速率g增長，于是得到如下等式：
PVF（t）=CASH（t）+
■，
其等價為：PVF（t） = CASH（t） + OCF（t + 1）■ -
INVL（t+1）■-INVORWC（t+1）■-INVNFA（t+1）■
基于上述分析可知，存在如下等式：
E（PVF（t）/X）= ？茁0 + ？茁1CASH（t） + ？茁2OCF*（t）+ ？茁3INV*L（t） + ？茁4INV*ORWC（t） + ？茁5INV*NFA（t），其中：
OCF*（t）=OCF（t）■，INV*L（t）=INVL（t）■，INV*ORWC（t） = INVORWC■，INV*NFA（t） = INVNFA（t）■
根據上述邏輯關系，可構建如下實證模型：
PVF（i，t）=？茁0+？茁1CASH（i，t）+？茁2OCF*（i，t）+？茁3INV*L（i，t）+
？茁4INV*ORWC（i，t）+？茁5INV*NFA（i，t）+？著（i，t） （2）
其中，經營性營運資本投資（INVORWC）的邊際價值可通過下式表達：
■=■■-■=■-1■=？茁4
由于價值最大化的一階條件為■=0，等價于■=1。因此，最大化條件下，？茁4=0。當？茁4
四、對營運資本如何影響固定投資效率的檢驗設計
（一）營運資本管理影響企業投資效率的微觀機理
Fazzari和Petersen（1993）的研究表明，一個頻繁波動的投資過程，會使企業承受高昂的調整成本，從而降低企業投資效率。因此，廠商總是努力維持穩定的固定資產投資路徑，降低投資波動。但融資約束很可能阻礙這一目標的實現。因為，具有融資約束的廠商經常無法通過合理的成本，借助外部融資抵銷掉現金流短缺所導致的固定資產投資波動，然而，即使是具有融資約束的公司，也可以通過調整營運資本（流動資產-流動負債）來抵銷現金流沖擊對固定投資的影響。例如，廠商可以使用流動資產為短期借貸作抵押，也可以通過加速商業信用及存貨周轉來降低凈營運資本需求并釋放短期流動性，從而穩定固定投資，降低由固定投資過度波動所導致的效率損失。
綜上，由于營運資本投資與固定投資具有現金流競爭效應，因此，企業釋放營運資本來緩解現金流約束行為（即營運資本平滑效應）的存在，為避免過度的固定投資波動提供了調節機制。換言之，營運資本平滑機制的存在，有助于企業降低調整成本，提高投資效率。
除上述理論邏輯的支持外，現有文獻在實證上也廣泛證實了營運資本管理與企業經營績效（Garcia-Terual和Solano，2007）以及股東價值（Kieschnick等，2009）之間的正相關關系，從而間接證明了營運資本平滑效應對企業價值與企業投資效率的調節與促進作用。
（二）有關營運資本影響企業投資效率的檢驗邏輯與實證設計
參考Chen（2011）、靳慶魯等（2012）的研究設計，本文采用“投資―投資機會”敏感性來表示企業投資效率，并通過營運資本投資與投資機會的交叉項來檢驗營運資本對企業投資效率的影響效應，具體實證設計如模型（3）所示：
Iit=？茁0+？茁1CFit+？茁2ROEit+？茁3？駐NWCit+？茁4？駐NWCit*ROEit+
∑Controls+？滋i+？著it （3）
上式中，I和CF為經總資產調整后的固定投資與內部現金流;ROE為凈資產收益率;？駐NWC為NWC的年度增長率;∑Controls主要包括：Size（規模）、Age（上市年齡）、Lev（杠桿率）、MB（市值賬面比）、Ind（行業控制變量）。模型（3）中各回歸系數的意義如下：
？茁2為固定投資對投資機會的敏感性，該敏感性越高，說明投資機會的變化越能有效地被反映到投資水平上，這意味著企業或者減少了對投資機會的遺漏（如融資約束得到改善），或者減少了那些不具有投資價值的投資支出（如問題得到改善），但無論屬于上述哪種情況，？茁2越高都意味著企業投資效率越充分。
？茁3表示營運資本對固定投資的平滑水平，參考Fazzari和Petersen（1993）的實證分析，平滑效應若存在，則？茁3應顯著為負，從而說明固定投資與營運資本投資具有資本競爭效應。
？茁4為營運資本投資與ROE的交叉項系數，它表示營運資本對投資效率的擾動作用。
模型（3）的檢驗方式如下：首先，？茁3應顯著為負，即平滑效應顯著成立。其次，？茁4應為負，即企業平滑水平越高（？駐NWC越低）則“投資――投資機會”敏感度越高，投資效率越充分。此時，平滑效應對提升企業投資效率具有正的影響作用;反之，則具有負的影響作用。
五、對上述研究過程的拓展分析與教學框架設計
在現實營運資本管理實踐中，企業營運資本投融資決策的制定往往更加復雜。因為，營運資本管理決策不僅取決于企業自身的財務條件及成長性條件，還與外生的宏觀經濟周期及宏觀經濟政策緊密相關。以營運資本平滑效應為例，平滑水平的高低往往與貨幣政策的松緊具有較強的負相關性。貨幣政策越寬松，企業融資約束程度往往越低，此時，為緩解現金流約束而釋放營運資本的平滑效應也就會相應地降低。可見，營運資本管理決策不僅需要考慮企業內生因素的影響，還需要進一步考慮外生條件的調節作用。因此，其管理決策最終將是內、外生“能動性”雙重影響下的結果，需要將宏觀因素納入微觀財務行為的研究過程，即需要構建綜合的宏微觀綜合研究框架來刻畫企業營運資本管理邏輯。
圖1結合營運資本平滑效應，描述了上述綜合研究框架的基本結構。
■
事實上，可以將上述研究框架視為一個教學框架，其中，“營運資本平滑”為主要教學（研究）線索，“貨幣政策”與“計量分析”作為兩個教學（研究）“切面”，二者被“織入”到主干教學（研究）結構中來。與傳統平面化的教學結構不同，學科之間不再單純呈現為一種“獨立式結構”，而是通過切面化設計，實現了“二維交叉結構”。本文將這一教學（研究）方法稱為切面式教學法，該方法強調“橫縱”不同類型知識的“交叉性”。有關“切面式”教學（研究）法的概念及其應用案例分析，可參見于博（2013）的分析。
切面式教學（研究）的難點在于：如何尋找不同理論體系之間的交叉點。在本例中，就是如何尋找“營運資本平滑”與“貨幣政策切面”及“計量分析切面”之間的關系邏輯，前者將為交叉研究提供理論邏輯與實證思路，后者將為交叉研究提供具體方法支持。
圖1中，織入點①用于描述貨幣政策與營運資本平滑的理論與實證關系;織入點②則用于描述研究過程所涉及到的計量分析方法。與織入點①相關的實證模型如下：
Iit = ？茁0 + β1CFit + ？茁2ROEit + ？茁3？駐NWCit + ？茁4MPt +
？茁5MPt*？駐NWCit+∑Controls+？滋i+？著it （4）
上式中，MP表示貨幣政策（可通過人民幣信貸增速或M2增速來計量），其與？駐NWC的交叉項系數能夠檢驗寬松的貨幣政策是否對營運資本平滑具有緩解效應。因為，若緩解作用存在（即寬松貨幣政策能夠通過緩解企業融資約束來有效降低營運資本平滑水平），則？茁5應為正，即正向影響代表平滑效應的？茁3，而？茁3的升高恰恰說明平滑程度的降低（因？茁3為負）。
與織入點②相關的計量及統計方法如下：
由于營運資本作為企業內生投資決策不可避免地具有內生性特征，因此，在模型（4）的估計中，需要采用IV/2SLS或IV/GMM來實現，這部分體現了主干結構與計量切面的交叉。同時，考慮到不同融資約束水平（分組）的企業在應用營運資本平滑策略時，很肯定存在系統性差異，即存在基于融資約束分組的異質性特征，故可通過One-Way ANOVA及Tukey’s HSD等方差分析方法，對營運資本投資（即？駐NWC）的行業異質性及融資約束分組異質性進行差異檢驗，從而將統計分析納入計量切面，并應用于研究實踐。
提供上述綜合研究框架的意義在于：該研究框架并不需要涵蓋每個切面所涉及的龐大知識體系，而是只需抽取出與主干研究結構（圖1中的縱向結構）能夠形成交叉的研究內容（即“織入點”），并把不同“織入點”連結而成的研究線索作為研究重點。由于這樣的二維結構更強調主干結構的核心地位，而主干結構通常具有“問題導向”特征，即每個主干問題通常都圍繞特定經濟問題或管理問題（本例中為營運資本平滑效應）而提出，所以，綜合性研究框架在解決現實經濟問題方面往往具有更清晰的目標、結構與邏輯。
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第5篇：投資管理方法范文
[關鍵詞] 知識管理效果評價標桿管理法質量屋法平衡記分卡
一、引言
當前企業已經將知識管理作為提高企業創新力和持續競爭力的重要手段，從而在不斷加大對知識管理項目的投入。如何更加恰當、全面、有效地評價知識管理投資項目的效果成為企業的一項重要課題。基于知識管理項目所具有的特點，使得對知識管理投資項目的評價成為的企業的一大難點問題。
為了解決這個問題，在傳統方法的基礎上，又發展出了一系列各具特點的新型評價方法。因為各種方法的應用各有利弊，本文著重對有關知識管理投資項目評價方法進行評價和比較，旨在為企業進行知識管理項目投資提供參考，為正確指導企業知識管理的發展提供決策依據, 以達到進一步提高知識管理水平和增強企業競爭力的目的。
二、知識管理項目投資評價的傳統方法
現階段, 企業對于其知識管理投資報酬率的測算,普遍使用的是投資回報率和托賓q 這兩種傳統方法。
1.投資回報率法。投資回報率作為企業業績評價體系最基本的指標之一, 同樣也可以用于企業知識管理的評價。投資回報率指邊際貢獻與投資額之比, 知識管理項目的投資回報率即為實施知識管理后的增量收益與相應的知識管理投資額的比率。使用投資回報率來衡量知識管理的實施效果, 簡便易行, 易于理解,而且數據來源于會計資料比較客觀。但是, 投資回報率的結果會受到企業采用的會計記賬方式的影響。
2.托賓q法。該方法由美國諾貝爾經濟學獎得主托賓最先提出。q等于公司市值與該公司實物資產的重置成本之間的比率, 即q=公司資產的市值/公司資產的重置成本。公式中的分子為公司普通股、優先股以及債務市值的總和, 這個市值總和同公司重置成本構成的比率即托賓q值。q>1說明公司的經營狀況良好,資產價值超過其重置成本; q
以上兩種方法作為衡量知識管理效果的傳統方法, 具有計算簡便的優點,可以反應公司知識管理的瞬間狀況。但是, 這兩種方法與公司日常的經營相脫節，對公司各方面戰略的制定不具備指導意義, 不能解釋公司如何進一步創造價值及如何獲取持續的競爭。
三、標桿管理法
標桿管理本質是一項持續的調查和學習經驗的過程, 以保證最佳實踐能被揭示、引進和貫徹。標桿管理也可以很好地用于企業知識管理的效果評價中, 可以測試知識管理活動是否被企業成功實施并取得預期的效果。在知識管理評價過程中, 此處的標桿管理就是將優秀公司的知識管理作為標桿, 以此為學習和比較的參照, 將本公司知識管理各方面包括績效與標桿進行比較,找出差距，加以改進,進而提高本公司的知識管理水平。
一般來說，標桿管理可按照如下流程進行:確定標桿管理的對象與內容。首先要明確對哪些知識流程或知識管理方面進行標桿管理,同時還要弄清楚為什么對這些流程實行標桿管理;形成標桿管理團隊,確定工作計劃。進行標桿管理,需要一支專業的隊伍,在組建標桿管理團隊時,管理人員要明確將哪些人包括進團隊當中,以及為什么將其包括進來;識別標桿管理的伙伴。這一階段要明確選定哪一企業作為標桿以及獲得標桿信息的來源, 通常企業會選擇將公認的榜樣企業樹為標桿;收集和分析標桿信息。即按照上一步驟確定的合作伙伴與信息來源,廣泛收集標桿信息并進行分析,找出本企業存在的不足,認真分析標桿取得優秀業績的原因和具體做法;反饋。即根據上一步得出的結論,對組織的知識流程或知識管理實施加以改進。
四、質量屋法
質量功能展開法(Quality Function Deployment,QFD)由日本學者Yoji Akao于1966年首次提出,并于1972年作為一種產品設計方法, 在日本三菱重工神戶造船廠得到首次應用。
QFD的核心組成部分為“質量屋”(House of Quality,HOQ),質量屋因其矩陣和圖表的形狀很像房屋而得名。
質量屋作為整個QFD過程的核心,最初是應用于產品開發與設計階段。但是作為一個功能強大的大型矩陣,可以為質量屋賦予不同的指標, 將其運用于不同的領域。通過修改其構成和指標,質量屋可以用于知識管理效果的有效評價。此時,質量屋的左墻代表各種結果指標,不同的企業可以根據實際情況與側重點的不同指定不同的指標,它們可以是知識創造、知識固化、知識共享、員工/客戶滿意度、質量、成本、員工流動率等等;質量屋的天花板列出了適當的績效指標;質量屋的右墻對應著左邊選定的各個指標的權重;屋頂表明了各項績效指標間的相互關系,而中間的關系矩陣描述了結果與績效指標之間的相關性; 地板所表示的目標值表明為了具有競爭能力, 企業需要達到的最低績效標準(如圖1)。
圖1
通過觀察質量屋矩陣主體的相互關系,就可以準確地發現最有可能影響整個公司經營的知識管理區域。
五、平衡記分卡法
平衡計分卡作為一種優秀的戰略管理業績評價工具, 其基本架構由四個維度組成, 即財務狀況、客戶狀況、內部業務流程狀況和學習與成長狀況。這四個維度分別代表了對內、對外、過去和未來四個角度。因此, 平衡記分卡實現了財務與非財務的平衡, 長期目標與短期目標的平衡,外部與內部的平衡, 結果與過程的平衡。
傳統的平衡記分卡是將企業的戰略目標分解轉化為以上四個方面, 具體的相互平衡的績效考核指標體系, 并對這些指標的實現狀況進行考核, 從而為戰略目標的實現建立具有可靠執行基礎的績效管理體系。這種計量的多樣性中包含著目的性的統一,因為所有的計量都直接指向組織的戰略。
平衡記分卡也可以用于知識管理投資評估。此時,可以用財務、客戶資本、組織資本和人力資本這四個維度來取代傳統的四維度, 共同指向知識管理戰略。知識管理平衡記分卡是在以上四個方面制定目標并進行計量, 將組織的知識管理戰略用這些緊密相關的目標, 來表現并對企業完成知識管理目標的情況加以評價(如圖2)。
圖2
知識管理平衡記分卡作為一種有效的測算方法,既能及時提供公司的知識狀況瞬間圖，又能夠幫助指導知識管理戰略，跟蹤公司所選知識管理戰略的現狀；同時也實現了更多方面的結合和平衡。
六、結論和建議
第6篇：投資管理方法范文
關鍵詞：工程建設項目；管理；經驗體會
中圖分類號：C93文獻標識碼： A
引言
工程項目管理理論不僅對投資方還是對施工方，隨著時代的發展、科技的進步、管理的系統化、科學化、國際化，永遠是一個不斷完善、不斷發展、不斷積累的一門科學。
作為投資方，工程項目管理在項目實施過程中發揮著一定的主導作業，對工程的投資控制、進度控制、質量控制和安全管理等方面進行有效管理和監督，充分發揮施工方項目管理積極性，到達建設項目可行性研究階段確定的總體規劃目標，有著十分重要的現實意義。另外，項目各參與方發揮各自之長，通過對工程項目進行有效的組織、控制、跟蹤分析和考核管理等活動，在各參與方項目管理中達到強化經營管理，完善項目管理，提高管理水平，創造經濟效益，增強企業市場競爭力的目的，共同完成各參與方項目管理的既定目標，最終完成投資方總體項目的規劃設計要求，實現共贏。
工程項目管理在項目實施中的管控措施
投資控制
項目實施階段的投資控制是在投資決策的基礎上進行有效的管理，對投資計劃的執行狀態進行有效的跟蹤、檢查、分析和評估，及時發現項目實施過程中出現的偏差，分析偏差產生的原因，并針對出現的偏差采取針對性措施，糾正和消除產生偏差的原因，使建設工程實施能在動態變化過程中達到預定目標。建設項目投資必須堅持兩條基本原則：
在項目實施階段，在保證建設項目功能目標、質量目標和工期目標控制的前提下，合理編制投資控制計劃和采取切實有效的措施實行動態控制，決不能用降低功能目標、降低質量標準和拖延工期的辦法來亂壓、亂減投資。
工程建設項目實施過程中的投資控制應以總投資計劃為基礎，充分領會總投資計劃安排和項目設計規劃意圖、標準。有效地控制項目實施階段發生的變更簽證所涉及的功能調整，以避免影響總計劃投資控制目標。
工程建設項目投資控制的責任主體是建設項目的法人，原國家計委1996年編制的《關于實行建設項目法人責任制的暫行規定》明確指出，建設項目法人對建設項目策劃、資金籌措、建設實施、生產經營、債務償還和資金保值增值，實行全過程負責。根據我國工程建設的實際情況，在實施過程中，項目法人要組建一個具體負責項目組織的管理機構，管理機構中的項目經理在建設項目管理和控制中起著主導作用，是工程建設項目投資控制的第一責任人。所以，工程建設投資的有效控制，項目經理的工作舉足輕重，選好項目經理是項目成敗的關鍵。在項目各參與方的管理工作中也同樣如此。
進度控制
建設項目進度管理和進度控制的目的是：通過對進度計劃的管理，實現項目總進度的控制，使項目按預定的時間和目標竣工投產。首先要制定行之有效、科學合理的總進度計劃。項目的進度計劃是由不同層次的、多個互相關聯的進度計劃組成，逐步形成進度計劃系統。進度計劃系統由項目總進度計劃、項目子系統進度計劃、項目子系統中的單項工程進度計劃組成。在具體實施過程中，根據實施的主體不同分別制定建設項目投資方（業主）編制的整個項目進度計劃、施工總承包方項目進度計劃、各分包方項目進度計劃以及設備材料采購和供貨進度計劃等。在時間上按照年度控制計劃、季度控制計劃、月控制計劃、周控制計劃等進行有效的管控，以確保項目的總進度目標。
計劃編制應注意的問題：首先在項目實施之前，在充分了解和熟悉圖紙基礎上，根據合同要求和設計文件的相關內容，編好工程進度計劃；為了使工程按合同要求的進度實施，建設單位和施工單位都應嚴格執行合同約定。為保證計劃的落實，對建設方而言，首先要做到按合同約定及時支付工程進度款，同時認真履行建設方的各項責任和義務，以確保施工方工程進度計劃的有效開展。作為施工單位更要嚴格按合同要求，進行科學有效的管理和控制，履行好施工方的責任和義務，確保工程進度指標在可控范圍；另外，為加快工程進度，項目經理部可以采取一切能夠調動的積極性因素、制定提高工效的激勵政策和懲罰機制，獎勤罰懶。
質量控制
質量是建設項目的根本，只有堅持“質量第一”的方針，才能保證建設項目投資取得良好的效益。各項目參與方都應建立行之有效的質量管理體系和質量控制系統，完善質量監督機制，嚴格遵循質量驗收標準，規范質量驗收程序。
對建設方而言，應當按照國家質量系列標準建立符合本項目特點的質量管理體系；建設項目各參與方，應以確保滿足顧客和相關方要求為宗旨，根據其在建設項目中承擔的分項目范圍和責任，以及項目和所在企業的質量管理體系，建立相應的質量保證體系或質量控制體系及質量計劃，進行有效和高效的質量管控。通過全面質量管理提成的全過程、全員、全面的“三全”管理進行有效的控制，項目參與的每一個人、每一個團隊在每一個環節都應為既定的質量目標而努力。
在質量管控方面，充分利用PDCA循環原理，即按照計劃（Plan）—實施（Do）—檢查（Check）—處置（Action）循環控制原理，進行有效的管控。同時，制定行之有效的三階段控制計劃，即事前控制、事中控制和事后控制。將其用于建設項目全過程和各個階段中。
筆者經過多年參與和主持建設投資方的工程項目管理工作，充分認識到，在做好上述工作的同時，還要把好材料、設備采購這一關。材料、設備采購質量的優劣直接關系到整個項目的質量情況，通過嚴格的材料、設備采購質量控制，才能真正體現上述一系列質量控制工作的成效。材料、設備采購的質量控制又分為兩個方面，一是建設方采購的材料設備，二是總承包方、分包方及其他項目參與方采購的材料、設備。各參與方都應制定行之有效、合規、合法的采購流程。同時做好材料、設備進場驗收制度的落實工作。
安全管控
項目實施的全過程中，各種各樣的不可控因素都可能會發生，所以，對項目參與各方在項目實施前應制定安全事故預防和安全事故應急預案。同樣要做到實施過程中的全面、全過程、全員的“三全”管理，才能取得成效。對建設投資方而言，在項目實施前要在建設項目政府監管機構辦理項目建設必須的安全事施工可證，核查有關參與方的資質和相應的安全資政審查認可證；建立并保證建設項目職業安全健康管理體系，建立安全生產責任制，明確各參與方的安全生產責任；保障安全生產的必要投入。投資建設方應督促各參與方辦理法規要求所必須的人身安全保險。項目各參與方，應服從投資方（業主）對現場文明施工的統一管理，并接受監督檢查。
另外，要制定施工現場環境保護制度，避免和減少現場對周邊環境以及對公眾生產和生活環境的不良影響。安全管控工作要明確責任主體，項目經理是環境保護和安全管理工作的第一責任人，應該嚴格執行法律法規和項目所在地的地方相關規定和要求，并進行有效的落實。防止大氣污染、水污染、噪聲污染，做好固體廢物的處理工作。
作為投資建設方，應充分認識到這項工作的重要性，在安全管控工作中應起主導作用，負責督導各參與方的工作。在以往的項目實施過程中出現過很多起因小失大，后悔莫及的案例。安全管控的一時疏忽，有可能是項目管理工作毀于一旦，我們為項目建設中的投資控制、進度控制和質量控制所做的工作都會受到一定程度的影響和損失。所以，只有把安全管控工作從管理者內心深處得到重視才行。
建設工程項目實施過程中應注意的幾個問題
各領導層重視，投資方管理工作為主導，各參與方積極配合，嚴格按合同辦事。
在工程建設項目管理工作中，不能孤立的抓某一單項的管理工作，應將投資控制、質量控制、進度控制和安全管控工作融為不可分割的整體工作，融會貫通的做好總體工作安排和責任分工，做到事事有把關，層層有管控，通過有效的制度管理，控制好各項管理工作。
投資控制方面：因為各項目方在實施過程中均站在各自立場上，把提高經濟效益作為各自的努力目標。而對投資人的目標則是努力控制投資，防止計劃超支。無形中將投資建設方（業主）和各參與方置于對立面，大家在為項目合作的同時，都在為自己的目標而奮斗。所以，作為建設方要控制好投資首先要做的是在訂立合同時要充分考慮各類超額支出的風險因素，找出風險源，并將這些風險源進行有效的管控，寫進合同中。在項目實施中，筆者經過多年的項目管理工作，總結認為：
努力做好項目實施全過程中設計變更簽證的落實，這里主要是涉及費用的增加或減少方面。對增加方面要將設計變更的內容不折不扣的落實到項目實體中；更值得重視的是要將減量或項目“瘦身”即費用調減，節省投資的變更簽證落實到竣工圖中，落實到竣工結算中，這是最容易忽視的問題。在竣工結算階段，各參與方往往將費用的增加內容編制在工程結算書中，而有意（或“疏忽”）地將費用的調減去掉，沒有反應在結算書中。所以，在進行第三方審計過程中要將所有變更，尤其是減量變更簽證內容向審計人員做詳細交底，使審計人員在審計結算書時作為專項認真對待。
項目實施過程中充分發揮監理單位的作用，涉及增量的變更，尤其涉及需現場測量簽證的變更，由監理人員親自與相關參與方進行實地測量、核算。同時做好對監理人員的督導、檢查工作，使增量變更的簽證與事實相符，防止過量簽證，這一點尤為重要。
對暫估價、設備材料的控制方面，建設方要派專人參與，對暫估價材料、設備進行認真的市場調研，貨比三家。報價工作必須合規，對較為復雜的材料、設備或專項分包工程要事先編制好詳細的招標文件，確定公平有效的評分標準，按一定的法定程序進行招標。對較為簡單的且費用較少的暫估價材料設備，要采用背靠背限時封標報價，同時開標，做好開標記錄，各方簽字確認，就是俗話說的“一翻一瞪眼”。只有在公平、公開、公正和誠實信用的原則基礎上，才會使材料、設備、專項分包工程做到物有所值、節省投資的目的。
進度控制方面：
要想更好的做好進度控制工作，首先在指定進度計劃方面，一定要求各參與方，尤其是總承包方的進度計劃要以網絡計劃形式報出，由建設方專業技術人員進行認真審核。因為網絡計劃模型是一種直觀而簡明的、有邏輯和數學根據的計劃模型，它能直觀的反應工作項目之間的相互關系，使項目計劃構成一個系統的整體，從而形成計劃的定量分析。總承包方通過網絡計劃進行實時的監控、管理和調整，優化工序間的有效搭接，在實施過程中根據實際情況不斷優化調整，在動態管理中保證既定的總進度計劃，從而使各參與方的計劃永遠在投資建設方總計劃的可控范圍內。
確保進度計劃的另一個重要條件就是嚴格控制實施過程中的工程量變更、調整工作，尤其是涉及工作量的增加項目。工程量的調整往往會意味著工期的順延，當這種順延足以影響到網絡計劃中的重要線路時，就會造成總計劃的順延。所以，要控制沒有必要的調整。另外，為減少這類調整，還應從項目實施前開始，對設計文件進行充分的研究，找出設計文件中的存在的問題或錯誤，將這些修改、變更內容盡量在項目實施前完成。這就涉及到各方專業人員的素質、水平和工作經驗方面，所以選好素質過硬的合作方就顯得尤為重要。
質量控制方面：各參與方應全面落實質量控制責任制，全員參與，投資建設方主導。從每個人的思想上重視起來，建立定期召開的建設項目工程場例會制度，在工程例會中不僅對工程進度進行有效的督導，同時將項目實施中出現的各類隱患各方及時提出，并加以整改。建立項目各工序間交接的驗收制度，前一個工序的質量問題決不能過渡到下一個工序中繼續存在，使每一道工序成為防止不合格的一道屏障。成立以項目經理為中心、技術負責人為主、質量監督員、各班長等對現場施工質量進行合理分配，完善及落實各質量管理制度，形成職責分明的執行機制。
在落實PDCA循環控制管理中，不能搞形式主義，一定要見到成效，有專人落實，有專人檢查，實現各工序以及項目實施全過程的有效控制。
另外，嚴把材料、設備進場關，建立材料封樣制度，材料、設備招標后一定要將選定的樣品進行封樣。當材料、設備進場時進行各方驗收、交接，在實施中同樣要發揮監理單位的管控作用，嚴厲杜絕不合格產品進場。
第7篇：投資管理方法范文
【關鍵詞】投資決策；風險識別；風險評估；風險控制
一、引言
近年來，B市的房地產開發在規模上獲得了迅速發展，相關數據顯示，2012年房地產開發投資額較2011年增長21.8%，其中，商品住宅投資額增長25.3%。B市房地產市場在快速發展的同時，有一些潛在的問題和矛盾，從而加大了房地產市場開發的風險，這些問題和矛盾主要表現為：住房供給結構不合理，中低價位的住房供給嚴重不足；地方政府出于利益驅動，對房地產開發用地索要過高的價格；人為因素對住房價格影響很大等。
在此背景下，為了增加B市中低價位住房的供給、調節房市結構及價格，作為房地產行業的龍頭企業，B市佳輝置業有限公司提出了B市盛世一品房地產開發項目。該項目的建設不僅符合當地政府規劃及市場的需求，而且也是B市佳輝置業有限公司自身發展的需要。因此，該項目的建設是十分必要的。
由于房地產開發項目普遍具有投資金額大、建設周期長、風險較高等特點，而投資決策階段又是控制項目風險的關鍵階段，因此，研究項目投資決策階段的風險管理至關重要[1]。為此，本文將項目風險管理的相關理論與B市盛世一品房地產開發項目密切結合，對本項目的投資決策階段進行了全面深入的風險管理研究，以為本項目風險的事前控制提供科學依據。
二、項目概況
本項目位于B市豐臺區，規劃總用地面積79218平方米，建設內容包括項目用地范圍內住宅樓、商業金融樓和托兒所的建設。其中，住宅建筑面積130074平方米，地上13-18層，建筑面積102500平方米，其中6640平方米為底商，為住宅提供配套服務；地下二層主要為車庫、人防工程和部分配套用房，建筑面積27574平方米；地上、地下停車位共計1115位。商業金融樓總建筑面積為77643平方米，地上5-14層，建筑面積為49500平方米；地下3層，其中地下一層為6000平方米的商場、地下二、三層主要布置有汽車庫、自行車庫和設備用房等，建筑面積為28143平方米；地上、地下停車位共計478位。托兒所建筑面積為2400平方米。本項目建成后，住宅及配套的底商面積全部出售，商業金融用房和停車位全部委托專業公司出租經營。
三、項目投資決策階段風險識別
對于房地產項目而言，項目投資決策階段的風險主要有開發區域風險、開發類型風險以及開發時機風險等[2]，具體闡述如下：
（1）開發區域存在的風險
不同的國家、地區的宏觀環境是不同的，因此，房地產開發商面臨的風險也就不同。房地產企業開發區域存在的風險主要有經濟風險、政治風險、社會風險以及政策風險等。其中，經濟風險是指由價格波動、供求關系發生變化、通貨膨脹、匯率變動等導致項目損失的風險；政治風險主要是指房地產企業所在區域面臨的國家、地區政治環境發生變化，進而帶來不必要的損失的風險；社會風險主要是社會人文環境的變化給房地產開發項目所帶來的損失；政策風險是指由于企業擬開發區域所在地政府的相關政策發生重大變化，給房地產企業的項目帶來一定的損失。
（2）項目開發類型存在的風險
房地產的開發項目類型不同，所面臨的風險也就不同。如：對于普通住宅而言，主要風險是房屋銷售價格，消費者在購房時往往會比較銷售價格、位置、環境等，由此看出銷售價格是影響買房的首要因素；對于辦公、寫字樓而言，此類型項目的主要風險是區域環境規劃的變化、辦公樓的管理服務水平和質量以及辦公設施的現代化水平等；對于商業樓宇而言，此類型項目的主要風險是商店的銷售情況、競爭、信譽等。
（3）項目開發時機存在的風險
經濟發展呈現出衰退-蕭條-復蘇-高漲的周期性特征，這就使依賴于經濟環境的房地產發生相應的變化。從投資決策到銷售管理階段往往需要2-3年，甚至更多年，這就需要項目決策者對政治、經濟、社會等風險進行正確預測以選擇合適的進入時機。
對于本項目來講，開發區域風險方面，由于國土資源部相繼出臺了一系列的有關房地產土地交易的規范文件，同時B市市政府也出臺了一系列土地政策，嚴格控制開發商獲取土地的途徑，從而使盛世一品房地產項目在土地獲取方面面臨較大風險；此外，B市房地產市場總體發展較平穩，市場風險較小。在項目開發類型風險方面，由于盛世一品屬于普通住宅類以及商用物業類型，因此，此項目面臨的主要風險是銷售價格的高低以及租售商用的服務管理、基礎設施情況。在開發時機風險方面，從盛世一品開發近三年的周期看，B市房地產仍將保持旺盛的需求，因此，在這方面的風險也較小。綜上，盛世一品房地產項目在投資決策階段主要的風險是土地規劃、經濟金融等政策風險以及銷售價格風險。
四、項目投資決策階段風險評估
本項目計算期10年，其中建設期26個月，住宅樓銷售期3年，回款期5年。通過對本項目的銷售收入及稅金、成本費用、利潤及利潤分配等進行詳細估算，并編制本項目的現金流量表、損益表及資產負債表，然后計算本項目的動態及靜態盈利指標可得：本項目的財務內部收益率為17%，高于基準收益率12%；財務凈現值（Ic=12%）為3603.5萬元，遠高于0；投資回收期為5.84年，短于行業內類似項目的平均水平；總投資利潤率96.6%，投資利稅率121.1%，均高于行業類似項目的平均水平，由此可見，本項目的盈利能力較好。
通過對本項目進行盈虧平衡分析可得，本項目盈虧平衡時的生產能力利用率為61.9%，即只要該項目的建設率達到設計的61.9%時，即可實現盈虧平衡，因此，本項目的風險水平較低。
針對建設投資增加、銷售收入減少進行單因素敏感性分析，結果見表1。
表1 敏感性分析結果表
項 目 凈現值（Ic=12%，萬元） 內部收益率（%）
基本方案（全投資） 3603.5 17.0%
建設投資增加5% 1268.9 15.0%
銷售收入減少5% 2151.7 15.8%
計算結果表明，從財務凈現值及財務內部收益率兩個指標看，建設投資對項目建設較敏感，但整體敏感性都較弱，項目風險程度較低。
五、項目投資決策階段風險控制
在上述風險識別及評估的基礎上，本著合理控制項目風險、提高項目經濟效益的原則，本項目可以采取以下措施控制投資決策階段的風險：
（1）分析和預測國家政策，盡量規避政策風險
國家對于房地產市場的態度是控制房產價格過快的上漲。另外，央行對各商業銀行的貸款實行嚴格的控制制度，以減少金融系統的風險。這就迫使房地產企業增加房屋供應，進而打壓房地產的需求[3]。因此，該項目的措施是要把握國家政策調整方向，符合國家政府要求。具體可以采取以下措施：不能盲目漲價，按照既定方案行動；嚴格控制購地、管理成本；設立專職部門，負責與政府部門溝通，以及時了解政府的政策動向[4]～[5]。
（2）提供差異化的住房
盛世一品房地產項目設計應為了滿足不同家庭、消費者的需要。在該項目周圍有很多的辦公大樓，如企業創業園、高科園、企業孵化基地等。所以該項目應該滿足不同人群的居住需求，建造不同的戶型，滿足不同消費者的偏好。但是這樣可能給建設帶來一定的難度[6]。
六、結語
本文將項目風險管理的相關理論與B市盛世一品房地產開發項目實際密切結合，從風險識別、風險評估、風險控制等方面對本項目的投資決策階段進行了深入的風險管理研究，提出了相應的風險控制策略。然而，本文雖然對B市盛世一品房地產開發項目投資決策階段的風險管理步驟以及相應的方法作了一定的分析與論述，但限于作者水平以及理論的有限性，本文在風險控制措施上未作詳細的分析，還有待于今后的工作中繼續學習和積累經驗。
參考文獻：
[1]趙樹寬，馬力.房地產項目投資風險管理研究[J].建筑經濟，2002：18.
[2]梁志紅.我國項目風險管理研究綜述[J].四川建筑科學研究，2006，4（33）：193-196.
[3]趙振宇，劉伊生.建設項目安全風險防范探討[J].科技咨詢導報，2009（6）：19.
[4]喬婉風，張聲東.試析房地產項目的風險管理[J].江南論壇，2010（3）：39-41.
[5]郭捷.項目風險管理[M].國際工業出版社，2007：45-60.
第8篇：投資管理方法范文
在新常態背景下，地勘單位市場化經營越來越明顯，對外投資收益是提高經營管理的重要保障。地勘單位對外投資不斷擴大，不僅順應了時展的要求，也是經濟發展的必然選擇。加強地勘單位對外投資管理及風險防范是提高地勘單位投資效率的重要保證，更是提高地勘單位綜合競爭力的中堅力量。本文簡述了地勘單位對外投資現狀，進一步分析了地勘單位對外投資存在的風險，最后提出地勘單位對外投資管理及風險防范的建議。
關鍵詞：
地勘單位；對外投資；投資管理；風險防范
一、地勘單位對外投資現狀
近年來，地勘單位對外投資不斷增長，市場化經營戰略順利實施以來，成功的礦業投資項目不僅是高投資回報率的重要保證，更是我國經濟持續快速發展的重要推動力量。地勘單位就是地質勘查單位，是根據我國經濟建設、國防要求、科學技術等發展的需求進行一系列地質工作的調查研究單位。在我國新常態環境發展下，地勘單位除了完成國家地質勘查工作的研究要求之外，還必須開拓對外投資市場，提高自身收益和綜合競爭力，將我國地質勘查事業進一步發展壯大。地質勘查單位是我國計劃經濟發展下的產物，是我國經濟發展所需資源的重要來源，隨著地勘單位進入市場經濟，地勘單位要持續發展就必須增加投資項目，加強對外投資管理，在保障國有資產保值增值的同時，還要保障投資決策的安全性和收益性，加強對外投資管理和風險防范能力，確保投資項目決策合理和規范是提高地勘單位收益的重要方式。然而，由于我國地勘單位普遍規模不大，在對外投資管理中難免出現不合理問題，主要表現為對外投資決策程序不規范、會計核算不合理、內部控制制度流于形式等等，因此重視地勘單位對外投資管理，理清對外投資存在的風險，有針對性的設置對外投資風險管理和防范措施對提高地勘單位投資效率來說尤為重要。
二、地勘單位對外投資存在的風險和管理問題
在市場經濟環境下，地勘單位對外投資不僅僅是在礦業領域進行資源的勘察和研究，也逐漸向不同產業擴展，如施工建筑業、經營管理、加工生產以及房地產業等領域。隨著地勘單位對外投資規模的發展和壯大，只有識別地勘單位對外投資風險和管理問題，才能提高投資效益，實現穩定持續發展。
（一）地勘單位對外投資存在的風險分析
地勘單位在對外投資時會面臨各種各樣的風險，尤其是礦業項目本身的礦產資源風險和開采風險等等，此外還包括地勘單位內部管理和財務的一系列風險。
1.地勘單位對外投資存在外部風險，礦業投資項目主要是針對地下的礦業資源，這種投資直接受到地質環境的影響，地質環境具有多樣性、復雜性，礦業投資的這種特殊性使得地勘單位對外投資具有高風險性。就外部風險來說，一是礦產投資項目本身的風險性，主要是礦石儲量和耗竭情況，同時礦床的位置、可開采程度和礦產含量等都是地勘單位對外投資中的重要外部影響因素，也是主要的礦業投資風險因素；二是外部政策和環境對礦業投資項目存在風險性影響，進行礦業活動不僅受到自然環境的影響，也會受到國家礦業投資政策的影響，礦產資源屬于國家資源，礦產資源的開采量和開采情況都需要國家進行綜合考量和安排，同時礦產資源的開采還需要綜合考慮國家資源結構和國內生產需要，只有滿足國家國防和經濟社會建設需要的同時，才能順利進行對外投資的礦業開采項目。
2.地勘單位對外投資的內部風險，也就是地勘單位對外投資存在的財務風險，地勘單位在業務活動中受到影響使財務狀況存在很大的不確定性，在復雜的市場競爭環境中，財務風險是不可避免的，地勘單位財務風險主要包括籌資風險、投資風險、資金風險等，地勘單位籌資風險主要是從金融機構借入的大量資金容易讓地勘單位陷入財務困境，最后導致資本結構不合理，同時在投資方面缺乏有效的決策程序，地勘單位容易出現投資決策失誤，進而產生財務風險，最后地勘單位會計核算并不是簡單的記錄經濟活動，而是一項活動的綜合管理，既是財務會計，也是管理會計、經濟責任會計等內容的綜合，而地勘單位沒有充分運用會計管理職能，容易引起單位財務風險。總之，地勘單位存在內部財務風險，這與籌資、投資、會計核算以及風險管理等內部控制管理工作有著極大關系。
（二）地勘單位對外投資管理存在的問題
新常態環境條件下，我國地勘單位對外投資規模和范圍不斷擴大，管理水平和能力都得到了進一步的提高，但是大多數地勘單位對外投資業務零散且規模較小，還存在不少管理問題，主要表現在內部控制管理方面，雖然我國地勘單位對外投資發展良好，但是依然有著產權不清、投資解雇不合理、盈利能力不穩定等問題。我國地勘單位由于本身條件的局限性，還沒有系統的對外投資風險管理體系，在對外投資前期準備上也沒有系統的決策程序，更加缺乏具備風險管理技能的高級管理人員的支持，伴隨著礦產資源的稀缺性，地勘單位進行對外投資面臨的礦產資源風險越來越大，而自身的內部管理和技術方面還難以有效規避對外投資存在的這些新風險和管理要求；另一方面，由于地勘單位自身管理水平有限，其內部控制制度也不完善，相比較發達國家地勘單位來說，我國地勘單位的管理能力和內控制度都需要進一步完善，在對外投資項目管理中，各個項目職能部門的溝通、協調和配合不夠，因此難以充分發揮有效的監督和控制管理作用，這也影響了地勘單位對對外投資風險的控制和預防，因此地勘單位無法在內、外部風險發生之前實施有效的風險評估機制和預防措施。
三、地勘單位對外投資管理及風險防范的建議
（一）完善對外投資風險評估和預防機制
由于地勘單位本身的局限性，在復雜多變的內、外部風險中，要提高地勘單位投資效益，就必須構建一套科學完善的投資風險評估和預防機制，只有在對外投資風險評估機制下，才能對風險進行有效的預測和防范，并提出適當的風險防范措施。
（二）充分重視會計管理方法和管理職能
地勘單位加強對外投資管理就必須建立一套有效的會計核算系統，提高會計管理水平，為投資風險防范提供數據支撐。地質勘查單位會計管理需要建立一套行之有效的方法體系，重視會計管理方法是履行會計管理職能的前提和基礎。地質勘查單位要充分發揮會計核算的管理職能必須建立會計管理方法體系，會計管理方法體系不僅是一種經濟管理方法體系的組成部分，還是會計分析、檢查、決策、控制和組織方法的綜合。地質勘查單位由于本身決策的特殊性，要充分發揮會計核算的管理職能效果，就必須建立一套有效的會計管理方法，此外地質勘查單位會計管理系統是經營決策、促進經濟發展的重要內容，也是經濟信息最集中最準確的系統之一，會計管理人員參與編制各項經濟、業務計劃，只有這樣地質勘查單位的經濟管理才能按照規定和預期計劃進行，避免出現偏差，促進地質勘查經濟穩健發展。
（三）強化管理人員綜合素質和管理水平
地質勘查單位是國家事業單位，一切費用都是財政支出，強化管理人員綜合素質和管理水平不僅是事業單位人才隊伍建設的需要，也是提高事業單位管理效率的需要。人才是單位發展的重要資源，更是投資管理發揮管理效應的重要基礎，強化地質勘查單位管理人員綜合素質不僅能夠保證會計核算的管理水平，還是規范對外投資管理決策程序的重要保證，更是保證事業單位朝著預定方向發展的保障。因此，提高地質勘查單位管理人員的綜合素質是保障對外投資管理效益、保證對外投資管理決策程序規范的需要，也是發揮投資風險防范管理職能的重要基礎，更是保證事業單位朝預期方向發展的保障。總之，定期對地質勘查單位管理人員進行專業培訓才能實現對外投資管理和風險防范的作用。
作者：許軍盛 單位：江西省地礦局贛南地質調查大隊
參考文獻：
[1]陳曉英.關于加強地勘單位對外投資管理的探討[J].現代經濟信息，2015（21）.
第9篇：投資管理方法范文
關鍵詞：中小企業；投資管理；問題；建議
中小企業作為我國國民經濟的重要組成部分之一，其發展狀況直接關系到我國國民經濟的發展狀況，對我國社會、經濟的發展有著重要的影響。投資是一個企業發展的必然手段，投資的情況將會決定一個企業的興衰成敗，對于資本力量不夠雄厚的中小企業就更是關系到其存亡。
一、中小企業投資管理的意義
（一）推動國民經濟發展
中小企業是我國國民經濟中的重要組成部分，中小企業的健康發展能夠推動我國國民經濟的發展，對協調經濟社會發展具有重要的意義。我國的中小企業對于振興地方經濟、環節區域發展的不平衡、促進全面小康社會的和共同富裕有著積極的作用，有利于我國國民經濟的平穩健康發展。
（二）提供大量就業機會
企業正確的投資管理活動會對企業的發展起到積極作用，提高企業的發展活力，促進企業的發展壯大，間接的創造了大量的就業崗位，為社會提供了大量就業機會，促進解決社會問題，有利于社會的和諧和穩定。當前我國的中小企業大都集中于農村、鄉鎮等區域，企業的發展會給農村閑置人口和村鎮下崗員工、失業人員提供大量的就業機會，既提高了居民收入又解決了社會問題。
（三）促進中小企業健康發展
投資活動是一個企業經營的重要事項，是企業發展壯大的重要方式，一個企業想要進一步的發展就必須要進行投資、獲取利潤，企業進行投資管理會幫助企業在投資時進行相應的資源優化配置和資本控制，使企業的投資活動能夠取得效益，達到最初的既定目標，使成本的效益最大化。
（四）促進企業管理規范化
一個企業想要長久的發展，就必須要有規范化、科學化的管理制度和規范。中小企業在進行投資管理時必然會對企業的其他相應經營活動進行規范，以促進企業投資的效益最大化。所以企業在進行投資管理時會對企業的其他活動和事項進行管理、規范，制定相應的規章制度，創新管理方法，完善管理制度，促進企業的制度化和規范化管理方法。
二、中小企業投資管理存在的問題
（一）專業化程度低
中小企業由于大都是私人性質或者合作經營的形式進行經營管理，所以企業內部的專業人才比較稀缺，在企業進行投資時難以對投資進行專業化的管理。投資前沒有做好專業的投資風險評估，對投資的各個階段沒有詳細的預算的方案，在進行投資決策時無法掌握正確合適的投資方法，決策也就缺乏科學性和可行性，使得投資具有巨大的風險。
（二）投資能力低
隨著我國經濟科技的發展，互聯網技術在國家各個領域和行業都被廣泛應用，在金融領域也得到了很多的應用，為很對金融企業認可和接受，使得實體銀行受到極大的沖擊，對我國的金融發展產生了巨大的影響。當前互聯網技術在金融行業的應用使中小企業在進行投資時在投資對象、投資方式和投資收益等方面產生了很多的新問題，我國的中小企業資金實力不夠雄厚，不能效仿大企業來對管理者進行培訓和進修來提高管理水平、決策水平以及互聯網投資水平，所以很多的中小企業在進行投資時投資的成本較低，而且無法取得相應的收益。
（三）投資不科學
1.投資對象的選擇不科學
在企業進行投資時要考慮到投資對象的能力、經營狀況和發展前景，慎重的做出判斷，但是在當今社會，互聯網的發展使信息的變化極為迅速，信息量也很大，很多的虛假、錯誤信息摻雜其中，影響到中小企業管理者投資時的判斷。現在的中小企業在進行投資時會選擇一些被稱為效益高、熱門的產業進行投資，而沒有考慮到自身的規模和資金儲備。
2.投資工具的運用死板
我們當今處于互聯網時代，網絡經濟發展速度極快，資本的流動和變化更加的方便、快捷，這些在給企業發展帶來給予的同時也帶來了挑戰。當前中小企業投資的工具大都是金融的債券、期貨等，但是由于人才或者經驗等方面的原因，對于對經濟發展起到相當作用的金融衍生品卻沒有重視，這一點對比大企業有很大差距。
三、中小企業投資管理問題的解決措施
（一）轉變投資理念
中小企業的管理者應該轉變投資理念，對企業的投資活動進行規范，不能夠固步自封，要積極學習專業的投資管理知識，對企業的投資管理進行創新，與時俱進。要正確的認識專業性投資和專業的外包服務機構，適當的借助相關專業機構的幫助；要轉變追求眼前利益的短視行為，從企業的長遠發展出發，使企業得到穩定的長期的發展。
（二）制定科學的投資計劃
中小企業在投資時要制定好科學可行的投資計劃以保證投資的順利進行。在投資前要做好投資的產業和產品的信息收集，尋找到符合企業經營規模和能力的投資項目，量力而行，做好相應的投資風險評估和預算方案；投資過程中要針對出現的各種情況進行相應的實際經營的調整，使企業的投資效益最大化。
（三）提高企業管理者的素質
管理者是一個企業發展的掌舵人，企業管理者的決策決定著企業的發展方向和戰略目標，一個優秀的、有素質的管理者能夠為其偶也的發展指明正確的道路，避免企業發展陷入困境，決定著企業發展的高度和深度。所以作為中小企業的管理者，應該堅持不斷學習，學習新興的適合企業發展的新理念和方法，提高自身的素質，為企業的發展提供正確的戰略指引。
參考文獻：
