融資擔保業務種類精選(九篇)

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第1篇：融資擔保業務種類范文

現將《中國工商銀行對外擔保管理辦法》印發給你們，請遵照執行。

執行中遇到問題請及時報告總行。

附：中國工商銀行對外擔保業務管理辦法

為了進一步加強對外擔保業務的管理，防范銀行擔保風險，根據《商業銀行法》、《擔保法》和中國人民銀行、國家外匯管理局的有關規定，特制訂本辦法。

第一條、擔保人、擔保受益人、擔保申請人和擔保通知行的界定

本辦法所稱擔保人系指中國工商銀行總行、經授權的分行和其他營業機構；擔保受益人系指境外的債權人或其在境內的人，境內外資銀行或非銀行金融機構；擔保申請人系指按法定程序批準設立，工商行政管理部門發給營業執照，實行獨立核算，具有法人資格的國有企業、集體企業、外商投資企業和其他事業單位；擔保通知行指受擔保人的委托，將保函通知給擔保受益人的銀行。

第二條、對外擔保的涵義

本辦法所稱對外擔保系指擔保人應擔保申請人的要求，以符合法律手續的書面形式，向擔保受益人作出承諾，當申請人未按其與擔保受益人簽定的主合同的約定償還債務或履行約定義務時，由擔保人代為履行債務或承擔責任的法律行為。

第三條、對外擔保業務的種類

（一）融資類對外擔保業務

1.借款保函。

2.融資租賃保函。

3.一年期以上的延期付款保函。

4.以現匯償還的補償貿易保函。

5.其他融資性的備用信用證、遠期信用證、銀行本票、銀行承兌匯票等。

（二）非融資類對外擔保業務

1.貿易項下或承包工程項下的投標保函、履約保函、預付款保函、質量及維修保函、付款保函等。

2.一年期以下的延期付款保函。

3.以實物償還的補償貿易保函。

4.其他非融資性的備用信用證等。

第四條、擔保申請人的必備條件

（一）擔保申請人原則上應在中國工商銀行的營業機構開立基本結算賬戶。

（二）擔保的項目必須符合國家規定的批準程序。

（三）必須具備履行合同、償還債務的能力。

（四）企業申請融資類擔保，須有國家有權機關的批準文件。為外商投資企業提供擔保只能按中方股份所占比例擔保相應金額的債務。

（五）必須有符合法律規定的主合同。合同條款完備，責任明確。

（六）能夠提供符合要求的反擔保（保證、抵押、質押或保證金等）。

（七）能夠按照規定交付擔保費。

第五條、反擔保人及抵押物、質物應當具備的條件

（一）反擔保人必須是符合法律規定、資信可靠、經營管理情況良好、具有代為償還債務能力的企業、事業法人。

貿易型企業做反擔保人，其凈資產與總資產的比例原則上不得低于15％；非貿易型企業作反擔保人，其凈資產與總資產的比例原則上不得低于30％。

（二）抵押物、質物必須是抵押人、出質人所有的或依法有權處分的財產或權利。抵押物、質物或權利質押的實際價值應符合總行有關抵押率的規定。當抵押人、出質人不履行約定義務時，擔保人有權依法處置抵押物、質物，并依法享有優先受償權。

（三）抵押物和質物必須依法在法律規定的有關部門辦理登記，必要時應對反擔保函及抵押、質押手續辦理公證。

第六條、擔保當事人的權利與義務

中國工商銀行對外提供擔保，應由受理擔保業務的分行或其他營業機構與擔保申請人訂立擔保協議，明確各方的權利和義務。

1.根據擔保的實際風險，擔保人有權要求擔保申請人提供反擔保和／或相應的抵押、質押、保證金，并按規定收取擔保費。

2.擔保人提供擔保后，有權對擔保申請人、反擔保人的財務狀況和資金往來進行監督。具體監督方式由各方協商決定。

3.擔保人按照與擔保申請人訂立的擔保協議，向擔保受益人出具擔保，并根據擔保條款的約定履行擔保責任。

4.在保函有效期內，若擔保申請人未能按主合同履行義務，受益人按保函的約定向擔保人索償，擔保人審查有關單據、證明，認定符合索償條件后，無需事先征得申請人的同意即可對外付款；擔保人在處理索賠過程中，只負責處理單據和證明文件，對涉及的商務糾紛不負任何責任；對索償單據、證明文件等在郵寄過程中的遺失也不負任何責任。在擔保人已全部或部分履行擔保義務后，擔保人有權向擔保申請人、反擔保人進行追償，或依法處分抵押物、質物、保證金。

第七條、保函的主要條款

結合具體業務的要求，擔保人需與受益人協商談判，擬定完備的保函文本，一般應有以下主要條款：

1.擔保申請人的名稱和法定地址。

2.擔保受益人的名稱和法定地址。

3.擔保人的名稱和法定地址。

4.保函通知行的名稱和法定地址。

5.保函依據的主合同或標書的編號、日期及事由等。

6.擔保的種類。

7.擔保的性質，即是否是無條件的、不可撤銷的。

在有條件保函中應列明對價條款和抗辯條款，即要求擔保受益人實際履行主合同，如果擔保受益人在履行主合同時有欺詐、脅迫和不道德、不適當的行為，則擔保人享有與擔保申請人相同的抗辯權。

除非擔保受益人是國際知名企業，一般不對外提供無條件償付保函。如應申請人的要求確需提供這樣的保函，應在與申請人簽定的擔保協議中注明有關條件，并報總行審批。

8.擔保的金額（包括本息等）和幣種。

擔保人所擔保的債務僅限于與主合同有關的債務，并且其金額將隨著合同的履行或擔保義務的履行而相應自動減少。

9.保函的期限（包括保函的生效日期、失效日期）及關于合同或保函履行完畢或已過有效期的保函自動失效條款。

在一般情況下，對外提供的保函不能敞口，即不可提供“延續不斷的”擔保。如確需敞口，應說明理由，報經有權審批機構和審批人同意。保函失效后保函受益人應將保函正本退還擔保人。保函的展期須報經有權審批機構和審批人批準。

10.保函的索賠條款。

擔保受益人應以書面形式向擔保人提出索賠，保函條款中應規定所需書面文件，包括有權簽字人簽署的索賠函及其他單據和證明文件。

11.保函適用的法律和仲裁條款。

一般應盡量爭取適用中國法律，或與受益人協商適用國際認可度較高的第三國（地）法律。

12.保函的轉讓條款。

對外出具的保函一般不允許轉讓，若須轉讓應列明限制條款，規定須事先征得擔保人同意并出具書面認可，規定受讓對象及轉讓次數等。

13.保函的變更條款。

一般情況下不得對外出具獨立于主合同的保函（備用信用證、遠期信用證除外），并且應在保函條款中規定，保函開出后，保函所依據的主合同的有關條款如需更改，必須事先征得擔保人書面認可，否則保函自行失效。

14.保函的保兌條款。

未經總行同意，對外提供擔保不應接受加具保兌的要求，也不得對他行開立的保函加具保兌。

第八條、允許提供對外擔保的機構

（一）中國工商銀行總行，各省、自治區、直轄市分行，計劃單列市分行。

（二）經中國工商銀行總行特別授權的有關分行及營業機構。

第九條、關于中國工商銀行系統內相互提供擔保的規定（一）未經總行批準，中國工商銀行境內各分支行、附屬機構之間不得相互提供擔保。若擔保當事人位于異地分行間可出具介紹信。

（二）中國工商銀行境內機構與海外分行、境外附屬公司之間可以相互提供擔保，應按照本辦法規定的權限和審批程序辦理。

第十條、對外擔保業務的權限管理

（一）第二條所述融資類對外擔保業務由總行審查批準。

（二）第二條所述非融資類對外擔保業務，客戶交足50％以上現匯保證金的（保函有效期內保證金不得少于保函有效金額的50％，剩余部分必須落實充足、可靠的反擔保），單筆金額500萬美元（或等值其他貨幣）以下（不含500萬美元），符合上述第八條規定的分行可以自行審批。此類擔保的有效累計余額必須控制在總行規定的總限額之內。（詳見附件一）

（三）對于個別資信可靠、經營管理良好、業務量大的企業，報經總行審查批準，可以試行非融資類對外擔保授信度管理辦法。在總行核準的授信額度之內，符合上述第七條規定的分行可以自行審批為其對外提供非融資類擔保。

（四）中國工商銀行海外分行的對外擔保業務權限和總限額由總行專門審定。

（五）各有權提供對外擔保的機構必須嚴格按照本辦法處理對外擔保業務，如有違反規定超余額、超權限提供對外擔保的或將需由總行審查批準的對外擔保業務改用其他形式以逃避總行管理的，將視其違規程度分別給予通報批評、核減對外擔保余額、降低對外擔保審批權限、暫停辦理對外擔保業務等處罰，并追究有關人員和負責人的責任。

第十一條、對外提供外匯擔保的審批程序

（一）須報經總行審批的對外擔保業務，各分行應首先嚴格審查項目，分析風險，提出意見。對認為可行的項目，以行發文并經行長（或授權副行長）簽字附有關材料報總行，由總行按規定的程序審批。對經總行審查通過的項目，分行應根據總行的批復要求提供對外擔保。

（二）各分行自行審批辦理的對外擔保事項，須在保函開出后5日內將保函文本報總行國際業務部備案。

（三）保函文本的簽發，須嚴格按照總行對外提供的有效簽字樣本的管理規定執行。

（四）各項對外擔保業務均須按照中國人民銀行、國家外匯管理局的有關規定向外匯管理部門辦理報批，備案手續。

第十二條、附則

（一）下列擔保事項，應比照本辦法管理。

1）擔保受益人是外商投資非金融機構的；

2）擔保受益人是中資機構，但擔保幣種是外幣的或擔保幣種是本幣，但主合同涉及對外經濟貿易、對外工程承包等的。

（二）各有權提供對外擔保的機構對外開具保函須統一編號。（詳見附件二）

（三）各有權提供對外擔保的機構應于季末15日內填制對外擔保季報表（詳見附件三）報總行。

（四）本辦法自1997年1月1日起執行，以前有關規定與本辦法有抵觸的，以本辦法為準。

第2篇：融資擔保業務種類范文

美國商業性擔保機構運作概況

在美國，商業性擔保機構主要提供債務類證券的擔保。目前有四家主要的Aaa級的商業性擔保機構：美國市政債券擔保公司、金融證券擔保公司、市政債券投資者擔保公司和金融擔保保險公司。這四大擔保公司占據了商業性擔保市場的主要份額（大約85%），大體能夠反映整個商業性擔保市場的情況。另外，這四家公司都將自己的業務劃分為三類：公共金融業務、結構金融業務和國際業務。表1和表2分別給出了2000年至2006年9月四大擔保公司按業務分類的擔保額和調整后的保費收入情況。

從表1看出，按擔保額計算，公共金融業務呈現增長的趨勢，由2000年的963.84億美元增加至2005年的2236.75億美元，增長2倍多；結構金融業務的波動較大，最高擔保額為2004年的1668.61億美元，最低為2003年的1044.64億美元；國際業務擔保額則一直維持在6000億美元上下。

表2則是以擔保收入計算的三大類業務發展情況。公共金融業務表現出先增長后回落再增長的勢態，2003年是最高點，擔保收入為196.6億美元；結構金融業務在2002年之前呈增長勢態，之后則表現平穩，這與按擔保額計算的結構金融業務變化情況不同，其主要原因是擔保費率發生了較大變動；國際業務按擔保收入計算呈現增長后回落的勢態，這與按擔保額計算的平穩勢態不同，說明擔保費率在2004年之前一直增長后又回落。

擔保收入與擔保額兩者的不同變化情形由擔保費率造成，圖1給出了各年擔保費率的變化情況。總擔保費率的變化還受到各類業務所占比重的影響，圖1顯示，總擔保費率的變化趨勢非常接近公共金融業務和結構金融業務的變化趨勢，說明國際業務量所占比重很小，對總擔保費率不構成太大影響。

總結以上圖表信息，美國商業性擔保機構在國內市場上的公共金融擔保業務和結構金融擔保業務大體平分秋色（以擔保額計算），而公共金融業務的擔保收入絕對額大于結構金融業務；在國際市場上，美國商業性擔保機構出色的結構金融業務使得其擔保費率高于國內市場，但由于國際業務在總業務所占比重不大，對總擔保費率不構成實質影響。

美國商業性擔保機構運作特點

由于四大擔保公司都將自己的業務劃分為三大類，另外從各公司的年報來看，它們有許多共同的特點，只是業務方面各有側重而已，因此，下面就以其中一家公司――美國市政債券擔保公司為例說明美國商業性擔保機構運作特點。

擔保產品種類多，大多具有結構產品特點。

以美國市政債券擔保公司為例，它擔保的產品品種在20種以上。按三大業務分類，公共金融業務涉及的產品有一般債券、租賃和稅收支持債券、醫療、公共設施、交通、高等教育、收費路橋融資、體育館融資、部隊住宅以及學生公寓融資等；結構金融業務涉及的產品有抵押貸款證券化、住宅權益貸款證券化、汽車貸款證券化、學生貸款證券化、信用卡信貸證券化、租賃現金流證券化、運營資產證券化，運營資產的種類很多，如飛機、出租汽車、集裝箱、電影放映權、特許權費、制藥特許權以及知識產權等；國際業務涉及也主要是結構產品。圖2―圖4給出了三大類業務按擔保額計算各種產品所占比例。

盡管上文列舉的擔保產品種類眾多，但有一共同的特點，即大多數產品都含有結構金融技術。結構金融部門的產品自不用說。公共金融部門的產品大體可以分為兩類：一類是完全由政府發行的市政債券，另一類是有私人部門參與的市政債券。盡管美國市政債券擔保公司對所有的公共金融債券擔保，但美國市政債券擔保公司更專注于第二類產品的擔保。這些產品在過去由當地政府或聯邦政府稅收支持，而現在則有私人的關系加入。這就使得債務支付的收入流不再僅僅只包括稅收或政府基金，還包括其他各種不同的收入流，從而使得美國市政債券擔保公司在進行擔保時需要更多的結構技術。

單個案例的擔保規模大，投資銀行參與普遍。

表3給出了Ambac公司2006年擔保業務按規模劃分的分布情況。從表中可以看出，擔保額在0.5億美元以上的案例數為2777件，占總案例數的17%，以擔保絕對額計算，其在總擔保額中的比重達到77%。即使公司認為的小單業務，其劃分標準也達到0.1億美元。

單個案例的擔保規模大，與其擔保的對象有關。公共金融部門的擔保對象是市政債券，市政債券融資的規模大，故擔保額大。結構金融部門的擔保對象以資產支持證券為主，只有基礎資產池規模足夠大時，發行人才能取得預期的收益。由于擔保額巨大，擔保行為大多有投資銀行的參與。在公共金融部門，擔保有競標和協議兩種方式。如果是以競標的方式進行，發行者首先發出要約函，潛在的競標者（投資銀行）會形成債券承銷辛迪加。這些辛迪加和金融擔保公司合作決定是否需要擔保以及擔保費用和期限，然后共同投標。如果采用協議方式發行，發行者選擇投資銀行并咨詢擔保費率和期限。在結構金融部門，擔保通常采用協議形式，這主要是由于結構產品的復雜性造成的。金融擔保公司一旦獲得業務以后，將直接與投資銀行或者客戶一起工作，創造出可接受的結構。

風險管理機制健全，擔保程序嚴格。

美國商業性擔保機構具有的上述兩個特點與其強大的結構金融技術能力有關。從這個意義上說，它們并不僅僅是表面意義上的擔保者，而是風險的設計和整合者。擔保公司作為風險設計和風險管理提供商，風險管理的能力是其核心競爭力。美國市政債券擔保公司擁有良好的風險管理機制。目前其主要的風險管理機構有三個：風險管理委員會、業務標準委員會以及管理層。美國市政債券擔保公司的投資組合風險管理委員會負責建立各種程序并監測和管理信用風險，它關注于信貸風險限制和測量以及風險的經濟方面的關聯因素。業務標準委員會主要負責評估業務的適宜性，并從法律、會計和聲譽風險的角度對擔保產品進行評估。管理層則負責擔保指南、政策和程序制訂。

管理層制定的擔保程序是風險控制的中心環節。它主要評估擔保的結構風險、法律風險、政治風險以及信用風險，這些都需要達到美國市政債券擔保公司的擔保標準。擔保程序的開始，是由一個指定的主要分析員對發行者進行信用分析。然后，這個主要分析員所在的擔保組要對信用進行再評估。只有得到兩位主要分析員和信用分析官的一致認可，擔保申請建議才能生效。如果擔保的額度較大或者信用的復雜程度較高或者擔保對象包括新的資產類型，則擔保組推薦的擔保還需要提交給信用委員會進行再評估。

另外，美國市政債券擔保公司還對為其提供服務的服務商的執行風險進行監督。在開始階段，美國市政債券擔保公司評估服務商的經驗以及對潛在資產的金融管理能力。然后，美國市政債券擔保公司通過以下幾個方面監測服務商的執行能力，包括：定點服務商評估、每年來自服務商管理層的一致性證書、獨立評級機構的信息、服務商的金融信息評估等。

對我國擔保業發展的啟示

從美國商業性擔保機構的運作情況看，我國擔保業的發展存在著巨大的空間。

第一從公共金融市場領域看我國擔保業發展存在著巨大的空間。隨著我國城市化進程的加快，每年市政建設所需資金達上千億元。另外，2008年的北京奧運會以及2010年的上海世博會都需要進行大量的基礎設施投資。這就為我國擔保業的發展提供了契機。盡管我國不存在市政債券，但一些地方政府下屬的公司發行的企業債券性質類似于市政債券。這是因為這些公司由政府出資設立，發債所募集的資金也用于市政建設。由于我國中央和地方兩級財政并不獨立，事權和財權的劃分并不清晰，對于那些完全由地方政府參與的項目，可能并不需要擔保機構的介入，因為存在著中央財政的隱性擔保。但由于市政建設的資金缺口巨大，往往需要私人部門的參與。對于這一類有私人部門參與的項目，擔保機構可以利用結構金融技術將收入流進行分解，對其中的私人部門收入流進行擔保。

第二從結構金融領域看我國擔保業的發展也存在著巨大的空間。隨著建設銀行的住房抵押貸款證券化和開發銀行的資產證券化工作的開展，我國信貸資產證券化已進入起步階段。另外，2005年8月26日中金公司設立的“中國聯通CDMA網絡租賃費收益計劃”成為國內首例企業資產證券化試點項目，這標志著除銀行信貸資產以外的其他形式的資產證券化試點工作也全面啟動。目前，住房抵押貸款的高度需求會形成住房抵押貸款證券化（RMBS）的需求；中小企業在融資方面的高度需要會形成對中小企業貸款證券化的需要；另外，隨著商業銀行資本充足監管的日趨嚴格、銀行資產結構調整的客觀要求以及不良資產處置的要求，商業銀行對轉移資產信用風險的需要形成對CDO的需求。這些潛在需求無疑會使得資產證券化進入快速發展的軌道。信用增級是資產證券化過程中的重要環節，資產證券化業務的快速發展使得擔保機構能夠以第三方身份提供信用增級服務，這就為擔保業提供了新的業務增長空間。

以上從需求的角度說明了我國擔保業的發展存在著巨大潛力，但反觀我國擔保業的現狀，恐怕很難滿足這種增長的需求。因此，擔保業要想取得長足發展，還需加強自身的建設。具體可以從以下兩個方面入手：

一是充足資本金，增強擔保能力。目前我國擔保機構的單筆業務擔保額低，擔保品種少，這與擔保機構資本金低、缺乏擔保能力有關。以中金公司設立的“中國聯通CDMA網絡租賃費收益計劃1期”為例，其募集金額為16億元，對于擁有上億元資本金的擔保公司也很難完成這個項目，更何況很多小的擔保公司只有幾十萬的資本金。因此，擔保機構應努力充實資本金，除通過自身資本金的運用來增加收入、積累資金外，還應努力開拓外部融資渠道。如通過吸收合并方式，還可以引進外資參股，我國加入WTO后，外資對具有民營概念的商業性擔保機構比較感興趣，中科智擔保集團股份有限公司就是個樣板性的例子。另外，還可以通過海外上市，發行有抵押的擔保債券或出售擔保債權等方式擴充資本金。

第3篇：融資擔保業務種類范文

《數字財富》:請問趙行長，擔保公司立于企業與銀行之間，并在某種程度上與銀行分利，這種模式的意義何在？

趙瑞安:銀行運用的主要是別人的錢而不是自己的錢，保證存款人資金安全是銀行的第一要務，這一本質特性決定了，銀行自身吸收風險的能力是有限的（不超過銀行資本）。

然而，企業發展一般要經歷初創、成長、成熟、衰退四個階段。在企業發展的不同階段，其融資的風險是不同的。在初創時期，企業融資的風險十分高，這種融資的風險只有創業者本人承擔或者由與其關系密切的親戚朋友分擔。到了成長時期，企業融資的風險也是比較高的，但是由于企業前景看好，風險資本樂于為企業成長提供權益資本。同樣，與風險資本運作有相似之處的信用擔保機構，也會在企業成長期和成熟期為企業融資提供信用擔保。這便使低信用的企業獲得銀行信貸資金成為了可能。

可見，信用擔保機構的出現，擴大了銀行可以貸款的對象范圍。實際上，銀行是將自身無法承擔的那部分風險轉移給了信用擔保機構。

《數字財富》:擔保公司的出現，是否相當于將銀行信貸風險管理業務外包呢？

趙瑞安:這不屬于外包。我認為，風險管理是銀行的生命線。信貸風險管理是銀行賴以生存的核心技能，銀行無法將其核心業務外包給擔保公司。

花旗銀行前總裁華特?瑞斯頓在總結20世紀90年代銀行業的特點時指出：“事實上，銀行家主要從事風險管理。簡單地說，這就是銀行業務。”金融業是一個以經營管理風險并從中獲取收益為主要特征的行業。其中，銀行業通過承擔其能夠承受的風險來獲取利息收入，擔保公司則是通過承擔其能夠吸收的風險來獲取擔保收入。二者并非競爭關系，而是合作互補的關系。

目前，全國由擔保公司提供擔保的銀行貸款金額已達2000億元，這就意味著，在銀行業20多萬億元的信貸資產里面，已經有超過1%的信貸風險轉移到了銀行系統之外，即轉移給了擔保業。

《數字財富》:擔保業的作用體現在哪些方面？

趙瑞安:首先，擔保業的出現和發展有利于銀行業長期穩健發展，有利于增強金融體系的安全性。

資本是最重要的生產要素之一，在發展中國家，資本也是最稀缺的經濟資源。企業在不同的發展階段都面臨資金短缺。到了成熟階段，企業可以利用銀行貸款，還可以通過資本市場發行債券或者股票。

企業處在不同的發展階段，需要不同的金融機構為之服務，也需要采取不同的金融工具融資。然而，對于這一基本融資規律，卻一直被國內銀行業忽視了，并錯誤地認為，對于企業從出生到死亡不同階段的融資需求，銀行應一包到底。

實際上，銀行是包不了這么多的。該分出去的風險，銀行一定要分出去。目前，銀行業積累的大量不良信貸資產，多數都是由一般企業所擔保的貸款。擔保機構的出現以及擔保業的發展，對于提高銀行貸款的擔保質量，提高貸款第二還款來源的可靠性，防范新的信貸風險，具有十分重要的作用和意義。

其次，擔保業通過提高市場交易主體的信用水平，擴大了借貸交易對象的范圍，增加了借貸交易規模，促進了風險的合理配置，從而增加了社會總財富。

從經濟學的角度來看，交易的一方在不損害交易對手利益、也不損害社會公共利益的前提下，所進行的改變自身處境或福利狀況的交易，都會帶來社會總財富或總效用的增加。如果沒有擔保機構，當需要資金的企業的信用水平較低時，它和希望貸出資金的銀行可能就無法達成借貸交易，這只能形成一種潛在的交易。而擔保機構的出現，可使這種潛在的交易轉化為現實的交易。

對于需要資金的個人或企業來說，缺乏資金的痛苦或損失，可能是難以用貨幣來衡量的。例如，對于一個因繳不起學費而面臨失學的大學生來說，3000元錢能夠改變他一生的命運。但是，是否應讓他等到自己掙到3000元后再去上大學呢？

金融業的功能就是滿足社會成員在時間上合理配置資金的需求。因此，擔保業的社會價值及其創造社會財富的功能是不容置疑的。

2. 有風險就有賺錢的機會

《數字財富》:擔保公司的商業模式是什么？它靠什么來盈利？

趙瑞安:擔保公司的商業模式是：通過承擔風險來獲得收益。凡是有風險的地方，就有擔保公司開展業務的機會。

擔保公司的盈利是：從被擔保人那里收取的擔保費收入超過其所承受的風險的那部分。擔保公司收取的擔保費一般為擔保金額的0.5%～5%。擔保費率的高低取決于擔保風險的高低、擔保期限的長短以及反擔保措施等多種因素。

目前，擔保公司的核心業務為融資擔保業務。具體又區分為對中小企業貸款的擔保和對個人貸款的擔保。

截止2002年底，我國共成立了848家以為企業貸款提供擔保為主業的各類擔保機構，共為28717家企業提供了51983筆貸款擔保服務，累計擔保金額598.2億元。另據建設部統計，截止2003年底，除、重慶以外，全國已經有29個省、自治區、直轄市成立了93家個人住房置業擔保機構，累計擔保金額超過650億元。

除此以外，一些擔保公司的擔保業務已經擴展到了許多新的領域。概括起來說，這些新的擔保業務可以分為合同擔保和其它金融產品擔保。合同擔保包括投標擔保、履約擔保、付款擔保、維修擔保；其它金融產品擔保是指除貸款以外的其它金融產品的擔保，其中包括保本基金、企業債券、信托產品。例如，2003年下半年由中關村科技擔保公司提供本息償還保證的中關村高新技術企業集合信托計劃，一面市就受到了廣大投資者的追捧。究其熱銷的原因在于投資者對中關村科技擔保公司信用的認可。

今后，擔保公司還可以在被擔保人范圍、擔保內容、擔保方式、擔保期限等方面進一步進行創新。例如,對城市個體工商戶、對農村農戶、對大學生、對自農村新移居城市生活的新居民等提供各種信用擔保。這些市場的空間應該說是非常巨大。

《數字財富》:擔保公司的運作機制與銀行是否相似？

趙瑞安:是與銀行有相似之處。包括風險分散化、風險識別（客戶資信調查）及風險控制（反擔保措施）在內的一整套風險管理技能，都是擔保公司賴以生存的基礎。

擔保公司在提供擔保的過程中，首先就是要對客戶違約的可能性做出判斷，然后要對信用風險進行定價，即應向被擔保人索要多高的擔保費率。信用風險是指債務人不履行合同給債權人可能造成的經濟損失，它以損失的期望值來衡量。例如，損失發生的可能性是1%，擔保金額是100萬元，那么損失的期望值為1萬元。擔保公司向被擔保人收取的擔保費率可能就是2%，即擔保費用為2萬元，那么擔保公司的經濟利潤為1萬元。

風險有一個特點，就是可以分散。擔保公司是通過對為數眾多的企業和個人提供擔保來分散風險的。即通過大面積的收取擔保費來彌補小面積的損失。風險的分散則包括：行業分散、地域分散、客戶分散、金額分散、時期分散等等。

中小擔保公司更應該采取分散化的策略，而且越分散越好。我個人建議，擔保公司不要為了一時賺大錢而承擔超過自身承受能力的風險。因為一旦出現巨額代償情況，就可能危機擔保公司的生存。

3. 銀行不伸手，更有利可圖

《數字財富》:既然擔保公司可以從這些有風險的業務中獲利，銀行為什么很少涉足這些業務？

趙瑞安:實際上很久以來，無論是國外銀行還是國內銀行，都在經營擔保業務。但是，銀行擔保業務與擔保公司的擔保業務，在擔保性質、擔保金額等方面都是有區別的。

銀行擔保屬于銀行信用，擔保公司擔保則屬于公司信用。一般而言，銀行信用較擔保公司信用高。當對擔保人信用要求比較高時，一般采用銀行擔保。例如，國內上市公司發行可轉換債券的擔保一般是由銀行提供；國際投標擔保一般也是銀行提供。

銀行現在為什么很少涉足擔保公司所從事的擔保業務？我認為，要從二者從事此類業務的比較優勢來分析：

一般來說，擔保公司都是專門做一種類型的擔保，業務可以做到非常精細，實行程序化操作，能夠對特定行業、特定地區、特定企業的風險信息有更深刻的把握，可以采取對被擔保人進行量身定制的反擔保措施。

銀行主要經營存款、貸款、結算等業務，因此與擔保公司相比，銀行在從事對中小企業及個人的小額擔保方面并不具有更多的優勢或更高的效率。

就像我們自己一樣，我們的主要工作是銀行經營管理，我們可以自己親自去買機票，也可以讓票務公司送票上門。我們自己去買票要花費時間和交通費，算起來可能要幾十元錢；讓票務公司送票不過幾塊錢，我們何必親為呢？

《數字財富》:如果對風險的經營管理完全和銀行一樣，擔保業就很難有生存空間。在這方面，擔保公司和銀行的差別是什么？

趙瑞安:銀行作為一類特殊的機構，受《商業銀行法》等有關法律法規的限制很多，比如，銀行不能持有公司股票。但是擔保公司則不受此限制。在代替被擔保的企業償還銀行貸款后，擔保公司可以根據反擔保合同的有關約定，直接獲得公司股權，甚至可以控制該公司直至改組公司管理層。

再如，在反擔保措施上，擔保公司的做法更靈活，控制力度更大。擔保公司目前已經采用了將法人機構信用與自然人信用相結合的方式。在現實中，中小企業老板擁有屬于自用的房產、車輛等私人財產，擔保公司不僅要求將公司財產設置為反擔保保障，而且還可以要求公司老板把自用私人財產也設置為反擔保保障，還可在法人機構不守信用的情況下，直接追究自然人的無限連帶責任。如此一來，法人機構的違約成本就高多了，逃債的動力也就下降了。

當然擔保公司還可以在風險管理和控制方面繼續進行創新。這就使得擔保公司的擔保產品差別化于銀行擔保產品。而產品的差異化，則構成了擔保公司的相對競爭優勢。

《數字財富》:企業有了貸款需求時，它們一般是先找銀行，還是先找擔保公司呢？

趙瑞安:兩種情形都有。一般情況下是企業先找銀行申請貸款。銀行經審查，如果認為企業資信水平不高，還款保證不符合條件，會建議企業尋找擔保公司提供擔保支持。也有一部分企業先找到擔保公司申請擔保支持，擔保公司會建議企業利用其業務合作銀行的貸款。

目前，銀行與擔保公司一般都簽訂了業務合作框架協議，實行了包括相互推薦客戶、平行開展客戶信用調查、風險分擔、信息共享、見保即貸等內容的以便利企業融資為目的的業務流程。

所謂見保即貸就是建立了長期穩定、相互信任關系的銀行與擔保公司，在擔保公司同意提供擔保的情況下，銀行簡化貸款調查手續和貸款審批程序，在較短時間內向客戶發放貸款的業務做法。見保即貸業務金額一般比較小，期限比較短，企業信用比較好。

《數字財富》:銀行在選擇擔保公司的時候，怎么選擇呢？

趙瑞安:銀行選擇擔保公司的標準主要是看擔保公司的資信水平。借款人是第一還款來源，擔保人是第二還款來源。借款人及擔保人的信用級別越高，還款的保障度就越大。

衡量擔保公司資信水平時，通常采取公司信用評級的方法。西方銀行一般從以下10個方面進行分析和評價。

1. 公司所有權結構；

2. 資本充足性(資本總額、擔?？傤~與總資本比率）；

3. 擔保資產質量(資產總額、資產風險度、分散程度、損失準備、擔保資產增長速度）；

4.公司管理水平(專業與經驗）;

5. 財務報告（會計報表的全面性、真實性）；

6. 業績；

7. 流動性；

8. 同業比較；

9. 外部支持的可能性；

10. 外部環境（經濟、法律、監管、政策）。

首先,不能簡單地從業務規模來判斷擔保公司的資信水平。目前，擔保業尚處于發展初期，擔保業總體的擔保資本比率還不高，即擔保業超能力擔保的情況還不明顯。但是,今后這一問題會逐步顯現出來。業內一般認為，擔保公司對外擔?？傤~與擔保公司資本總額的比率以10/1～12/1為適宜。調查顯示，部分住房置業擔保機構的擔?？傤~已經超過資本總額的30倍。其中包括一些擔保業務規模達到數億元的擔保機構。這些擔保機構所承擔的風險已經超出其承受能力。

其次,也不能簡單地以所有制性質來判斷擔保公司的資信水平。因為市場經濟是交換經濟、信用經濟、法制經濟,等價交換、格守信用、侵權賠償是市場經濟基本的規則。無論是國有制的,還是股份制、民營、私人性質的擔保公司，只要它公平交易、守信、履約，它就是一個受市場尊重的好企業。

4. 中小銀行與擔保公司相依相伴

《數字財富》:目前我們看到中小型股份制銀行、地區性城市商業銀行都對擔保貸款比較積極，北商行在這方面的情況如何？

趙瑞安:北京市商業銀行在北京金融市場上的擔保貸款業務處于領先地位。在本行企業貸款中，中小企業貸款占到50%以上，其中由擔保公司擔保的中小企業貸款約占4%。

北商行以中小企業作為主要的金融服務對象，在北京市38萬戶中小企業中，北商行已為其中的13萬戶中小企業提供了金融服務，占有1/3的市場份額。北商行與政府部門、擔保公司等合作開展了一系列便利中小企業融資的業務創新。

再從擔保貸款的質量來看，我行擔保貸款的逾期率和代償率都很低，在1%之內。所以，北商行把擔保公司擔保貸款作為一項盈利前景看好、風險分散度高、可以重點發展的貸款業務。我想，這也是其它中小型股份制銀行、地區性城市商業銀行對擔保貸款比較積極的原因吧。

擔保公司擔保貸款是為中小企業特別量身訂制的一種貸款。銀行和擔保公司需要配置專門的人員、設備、營業場所，需要在銀行、擔保公司、中小企業之間建立溝通平臺和信息渠道，才能實現多贏的結局。

現在，大銀行主要以服務大客戶為主，而大公司信用級別高，不需要擔保公司擔保就可以貸款，所以大銀行開展中小企業擔保貸款業務較少。當然，如果大銀行也投入一定的人力、物力、時間，我認為大銀行也可以做好對中小企業的擔保貸款業務。

第4篇：融資擔保業務種類范文

關鍵詞：中小企業；信用擔保體系；國際經驗借鑒

中圖分類號：F832．1文獻標識碼：B文章編號：1007－4392(2006)07－0006－04

一、中小企業擔保體系建設的國際經驗

(一)國際中小企業信用擔保體系建設的特點

1、政府出資并提供優惠政策。首先，中小企業信用擔保機構的資金來源大致有兩種類型：一是由政府全額撥款。如美國為小企業提供的擔保資金是由聯邦政府直接出資，國會批準由預算撥入美國小企業局(SBA)；日本的中小企業信用保險公庫由中央政府全資擁有；加拿大中小企業貸款擔保資金是由聯邦政府直接撥款。二是以政府出資為主，金融機構及其他機構共同資助。如日本信用保證協會的擔保資金由地方政府投入、金融機構捐助、地方政府和信用保險公庫低息融資等構成；我國臺灣地區的中小企業信用保證基金中，地方政府出資約占80％，其它由金融機構捐助。其次，政府為信用擔保體系提供優惠政策。美國、加拿大小企業信用擔保機構的擔保凈損失均由政府財政補貼；奧地利小企業擔保機構的擔保損失也由政府財政支付，同時政府給予信用擔保機構免稅的優惠政策。三是政府部門不直接操作擔保業務。如加拿大政府只設有管理機構，授權商業銀行按政府制定的標準和原則進行操作，政府只負責檢查商業銀行在辦理政府擔保貸款時是否遵照了政府制定的標準。而日本和臺灣則由政府設立專門的擔保機構，如信用保證協會和中小企業信用保證基金，具體操作擔保業務，政府管理部門對擔保機構進行監控。四是中小企業信用擔保體系主要分為兩種形式即一級擔保體系，如美國和臺灣實行的是一級擔保；另一個是分層次擔保體系，如日本設立中小企業信用保險公庫和地方信用保證協會兩級擔保，中小企業信用保險公庫由日本中央政府全資擁有，對信用保證協會的保證予以再擔保。

2、高度重視擔保風險的防范、控制和化解。一是建立嚴格的內部控制機制。日本的信用保證協會實行分級負責制，對協會內部的各級管理人員規定了相應的審批決策權限，實行嚴格的審、保、償分離制度；擔保前進行嚴格的信用調查與擔保審查，并加強放款后擔保期內的項目跟蹤管理。二是建立外部風險補償機制。日本實行擔保損失補償金補助制度，當信用保證協會出現擔保損失(保險公庫的保險不能填補的部分)時，由地方政府向信用保證協會支付損失補償金；設定低保費率的制度保證，地方政府向信用保證協會支付保證費補貼。奧地利財政擔保公司和小企業擔保銀行的代償金額都由政府補償。三是建立內部風險補償機制。日本的信用保證協會設立收支差額變動儲備金。該儲備金是在經營穩定時期預先設立的，協會將盈利部分按照一定比例提取儲備金，以備將來出現風險時使用，以此來保證對外信用。我國臺灣地區的信用擔保機構通過日常提取足夠的風險準備金用來彌補代償損失。四是建立風險轉移機制。主要通過反擔?；蛟贀４胧┺D移和分擔風險。如日本的信用保證保險制度，就是由中小企業信用保險公庫對信用保證協會進行保證保險(再擔保)。當信用保證協會對中小企業進行信用保證時，信用保證協會自動向中小企業繳納相當于保證費收入40％的保險費，當擔保的債務發生代償時，由保險公庫向保證協會支付代償額70％的保險金，代償后如果債權最終能夠追回，協會再將保險金歸還給保險公庫。

3、重視處理好與銀行的關系。擔保機構與銀行之間建立良好的協作關系，共同分擔擔保風險。如美國小企業局制定的貸款擔保計劃，這一計劃是小企業局為即將開業和現有的小企業提供各種長短期貸款擔保的總稱，那些不能通過正常貸款渠道以正常信貸條件獲得銀行貸款的小企業，通過參加小企業局的貸款擔保計劃，從與小企業局有合作關系的商業銀行獲得擔保貸款，主要用于購買不動產、機器、設備和投資品，也可以用于流動資金需要，但不能用于投機。擔保貸款的最高額度為75萬美元，10萬及其以下的貸款擔保率為80％，超過10萬美元的貸款擔保率為75％，但是對于出口流動資金計劃下的貸款擔保率可以達到90％。貸款額在5萬美元以上，利率一般不能超過由《華爾街雜志》公布的基本貸款利率2．75個百分點。流動資金的最長貸款期限為10年，固定資產的最長貸款期限為25年。在貸款擔保計劃之下，具體又可分為手續簡化貸款項目、快捷貸款項目、出口流動資金項目、短期資本貸款項目等若干種貸款項目。由于小企業局提供了75％―80％的擔保，為銀行貸款提供了貸款安全保證。銀行還可以利用資產證券化手段，以小企業局擔保的小企業貸款組合作為抵押，通過在債券市場上出售債券加快資金回收，提高銀行資產的流動性。銀行向小企業發放貸款的同時，通常還可以提供信用卡、轉帳等其它服務，從而有利于銀行其它業務的擴展。當借款企業發生經營困難時，小企業局又會和銀行合作，通過幫助企業改善經營管理、注入流動資金、允許推遲還貸等措施，共同幫助小企業度過難關。

4、良好的外部環境。一是比較完備的法律環境。美國早在1953年就由國會通過了《小企業法》。加拿大依據《中小企業融資法案》構建了中小企業政策性擔保體系。日本的《信用保證協會法》和《中小企業信用保險公庫法》明確了信用保證協會和中小企業信用保險公庫的職能、作用以及擔保的規則等。二是良好的社會信用基礎。發達國家和地區普遍擁有運行有效的征信和信用評估體系，在制約信用行為方面發揮了重要作用，從而形成良好的社會信用基礎，為開展信用擔保提供了支持和保證。三是健全的中小企業服務體系。一些國家和地區為扶持中小企業的發展，建立了社會化、專業化、網絡化的中小企業服務體系。服務體系提供的咨詢、培訓、信息等方面的服務，有效支持了中小企業的健康發展。美國小企業局以融資擔保為中心，建立了小企業發展中心、退休經理志愿者服務團、企業信息中心等多種服務中心或信息中心，對小企業家進行培訓，提高他們的管理能力，向他們提供市場信息，幫助小企業家們開創事業和站穩腳跟。臺灣建立了涵蓋財務融通、經營管理、生產技術、研究發展、資訊管理、工業安全、污染防止、市場營銷、互助合作、品質提升等十個層面的中小企業服務體系，幫助解決中小企業經營上的問題。

(二)中小企業信用擔保體系運行的通行做法

1、擔保資金預算：一般由中央和地方政府編制中小企業信用擔保資金預算。擔保資金納入政府年度預算額最多的是美國，每年2億美元。

2、擔保放大倍數：擔保資金(或承諾保證)的放大倍數一般在10倍左右。擔保放大倍數最高的是日本，放大倍數為60倍，其次是美國，放大倍數為50倍。

3、擔保機構和協作銀行承擔責任比例：中小企業信用擔保機構擔保金額大部分為貸款額的70％左右，其余部分由協作銀行承擔。如法國是50％、日本是50―80％、德國是50―80％、美國是80％、加拿大是85％。

4、擔保貸款期限：多數國家和地區都是對中小企業的長期貸款提供擔保，擔保期限一般都在2年以上，美國提供擔保最長的期限達17年。

5、擔保收費：各個國家和地區的擔保收費標準不盡相同，美國的收費額為擔保金額的4％左右、加拿大是3％，法國是0．6％、臺灣地區和香港特區是0．5％左右。

二、我國中小企業信用擔保體系建設的現狀

(一)我國中小企業信用擔保體系建設的現狀

我國的中小企業擔保業目前還處于發展初期，業務規模和規范程度都比較低。天津市第一家擔保機構成立于1999年，到2005年上半年發展到90家。共籌集擔保資金 45．09億元，累計擔保額175．26億元，現有擔保余額98．88億元。擔保業的發展具有以下特點：一是擔保資金構成多元化。在45．09億元擔保資金總額中，政府直接出資3億元，占擔保資金總額的6．7％;企業出資32．14億元，占71．3％;個人出資9．57億元，占21．2％;其它來源0．38億元，占0．8％。二是擔保業務種類多樣化。天津市信用擔保機構辦理的業務包括中小企業貸款擔保、履約擔保、小額綜合消費貸款擔保、汽車消費擔保、房產按揭擔保、下崗職工再就業擔保、法院執行擔保等多種擔保業務。三是在支持企業融資方面發揮了積極作用。截至2005年6月末，已累計為全市4000多戶中小企業和個人的175．26億元標的提供了擔保。其中擔保企業流動資金貸款144．12億元，企業結算業務擔保2．68億元，企業履約擔保、訴訟擔保8．97億元，個貸擔保12．96億元，其它擔保6．53億元。擔保服務的主要對象是中小企業。

(二)中小企業信用擔保體系建設中存在的主要問題

1、擔保機構發展不平衡。從擔保機構的注冊資本看，天津市擔保機構中注冊資本金最高的為3億元，最低的1000萬元，平均注冊資本5000萬元。其中注冊資本在5000萬元以下的55家，占61．1％;5000萬元―1億元的25家，占27．8％;1億元(含1億元)以上的10家，占11．1％。從擔保余額看，到2005年6月末，天津市90家擔保機構中，擔保余額超過10億元的有1家，占1．1％;5億元―10億元約有3家，占3．3％;1億元―5億元的有14家，占15．6％;1000萬元―1億元的擔保機構有24家，占26．7％;擔保余額在1000萬元以下的占53．3％。

2、擔保機構的風險管理與控制能力不強，缺乏有效的風險補償機制。一是擔保機構業務操作程序不規范，不能嚴格落實風險控制措施。雖然擔保機構基本上都制定了業務操作流程和風險控制措施，但對一些關鍵性的風險控制措施執行不力。如有的擔保機構在要求被擔?？蛻籼峁┓磽r，沒有履行必要的法律程序，缺乏必要的法律約束；有些反擔保不具備可執行性，出現風險無法落實到位。二是缺乏風險分散機制。目前，國內只有少數省級信用擔保機構探索性地開展了一些風險分擔業務，風險分散機制尚未形成。三是缺乏有效的風險補償機制。由于我國擔保業尚處于起步階段，大部分擔保機構規模小，盈利水平不高，沒有能力按規定提取相應的風險準備金，自身內部風險補償能力很弱。另外，國家關于擔保機構資本金補充、代償追索等涉及擔保金補償機制的有關政策尚未出臺，尚未形成對擔保機構的外部補償機制。目前，天津市財政只對其自己出資成立的天津市中小企業信用擔保基金管理中心每年補充2000萬元資本金，對其他政策性擔保機構只是在籌建之初一次性注入資本金，沒有后續補充。

3、尚末建立與銀行合作的風險分擔機制。目前，天津市只有一家政策性擔保機構在與銀行合作時，按照擔保機構承擔80％、銀行承擔20％的比例共同分擔風險，其它擔保機構在與銀行合作時，均要承擔全部風險。

4、擔保業發展的外部環境有待進一步改善。一是信用擔保業法律法規建設滯后。目前，我國涉及信用擔保行業的法律法規和政策主要有《公司法》、《擔保法》、《中小企業促進法》以及部門規章?！豆痉ā肺磳C構作出專門規定，《擔保法》也僅規范了擔保行為，而針對專業擔保機構的市場準入與退出、業務范圍與種類、人員從業資格、財務及內控制度、行業自律和政府監管等問題尚無明確規定。二是中小企業信用不足制約了擔保行業發展。在中小企業中不同程度地存在會計制度不規范、誠信意識不強，甚至惡意逃廢銀行債務等現象。

5、缺乏專業素質較高的從業人員。目前，天津市主要擔保機構從業人員中，具有研究生以上學歷的僅占7．8％，具有本科學歷的占32．3％，具有中高級職稱以上的從業人員約占40％。從業務人員專業構成看，一部分人員具有財務專業背景，一部分人員具有銀行信貸業務背景，特別是中高級管理人員大部分僅具有銀行從業經驗。

三、建立我國中小企業信用擔保體系的政策建議

(一)發展多種形式的擔保機構

考慮財政能力的制約和發揮市場資源配置功能的改革方向，發展擔保業應采取以政府資金帶動，以企業投資、民間個人投資、社會捐贈等為補充，積極發展多種形式擔保機構。一是發展政策性擔保機構，作為政府間接支持中小企業發展的扶持機構，不以盈利為目的，主要是作為國家政策的傳導機制，按照國家宏觀調控和產業政策的要求開展擔保和再擔保業務，有選擇地支持中小企業發展。其資金來源主要是政府撥款、政府擔?；?、再擔保準備金等。分別由國家、省、地市級政府出資，建立三個層次的政策性中小企業信用擔保機構。國家級中小企業信用擔保機構以省級中小企業信用擔保機構為再擔保服務對象；省級中小企業信用擔保機構以地市中小企業信用擔保機構為再擔保服務對象；地市中小企業信用擔保機構以轄區互擔保機構和商業性擔保機構為再擔保服務對象并直接從事政策性擔保業務。要堅持“政策化資金、法人化管理、市場化運作”的基本運作原則。二是發展商業性擔保機構，商業性擔保機構由企業和個人出資組建，市場化運作，以盈利為目的，多元化開展業務經營。在開展擔保業務的同時兼營投資等其它業務，通過增加相關投資和服務業務的所得作為擔保業務的補償準備。三是發展互擔保機構，由工業園區、科技園區、專業化市場、農業產業化基地等地的中小企業出資入股組建，主要以會員企業為服務對象。

(二)創造良好的外部環境

1、完善法律法規。由國家發改委依據《中小企業促進法》，盡快制定并出臺《中小企業信用擔保管理辦法》，對擔保機構的市場準入、財務和內控制度、業務范圍和操作流程、風險防范和責任分擔、維權和自律、監督和管理等作出明確規定，使信用擔保機構的運作有法可依，做到規范有序發展。

2、推進中小企業信用制度建設，加快建立以中小企業為主要對象，以信用記錄、信用調查、信用評估、信用為主要內容的信用管理系統，加大失信懲戒的力度，改善中小企業信用狀況，提升中小企業整體素質。

3、為中小企業信用擔保機構提供政策優惠。參考國際經驗，對擔保機構實行以下優惠政策。一是可以對政策性擔保機構減免營業稅、所得稅，減免的稅收全部用于增補信用擔保機構的資本金。對互和商業性擔保機構從事擔保業務的收入中按規定提取的擔保風險準備金和上繳再擔保的保證金部分實行免稅;二是建立政府補償機制，各級政府按照擔?？傤~的一定比例設立擔保業發展專項支持資金，用于對擔保機構的代償損失按一定比例進行資金補償，提高擔保機構抵御風險的能力。

4、建立健全擔保機構信用評級制度。由監管機構組織對擔保機構進行定期評級，向社會公布其資信等級。對風險較大、資信等級較低的擔保機構，要加強檢查、督促整改。必要時，可采取暫停其開展新的擔保業務，直至市場退出等處置措施。

5、建立和完善中小企業社會化服務體系。制定全國中小企業服務體系規劃，提高中小企業服務機構的服務質量和水平，培育和引導各類中介組織為中小企業提供信息、咨詢、培訓、市場開拓等方面的服務，加快中小企業信息服務網絡建設，滿足中小企業的服務需求，逐步建立起符合中國國情的中小企業社會化服務體系。

(三)建立中小企業信用擔保機構與銀行的風險共擔機制

一是按照國際慣例，對中小企業的貸款，由信用擔保機構對其中的70％―80％提供擔保，銀行分擔20％―30％的風險，做到利益共享、風險公擔。二是加強銀行和擔保機構的信息交流和資源共享，在雙方獨立審核的前提下，實現銀行授信審查與擔保機構擔保審查相互印證，有機結合。

(四)推動行業龍頭的建設和發展，樹立優質擔保品牌，整合擔保業

鑒于我國目前擔保業兩極分化的問題，有很大一部分擔保機構由于資本金規模小，不利于吸引優秀人才，不利于完善制度、降低成本和控制風險，業務規模小的擔保機構將難以生存。因此，應支持大型擔保機構運用已有的擔保業務管理經驗，加強品牌建設。監管部門應采用多種形式支持大型擔保公司進行擴張，如采取特許經營、特許管理技術、特許品牌使用等方式，加速對現有小型擔保機構進行資源整合，發揮大型擔保機構的優勢，提升整個擔保業的水平。

課題組組長：朱志強

第5篇：融資擔保業務種類范文

關鍵詞：信貸配給；融資擔保；邊際信譽成本

我國的中小企業信用擔保體系建設共經歷了探索起步、積極推動、規范試點和快速發展等階段。我國第一家全國性專業信用擔保機構——中國經濟技術投資擔保公司（中投保公司），經財政部和國家經貿委報國務院批準于1993年11月成立。如今，融資擔保機構主要形成了“政府為主、民間為輔”的格局，并在數量上快速增長。為進一步推動中小企業信用擔保機構健康發展，切實緩解中小企業融資困難，并促進中小企業又好又快發展，近年來各部委相繼出臺了系列文件① ①2010年3月，銀監會、發改委、工信部、財政部、商務部、中國人民銀行及工商總局聯合實施了《融資性擔保公司管理暫行辦法》；隨后工業和信息化部下發了《關于加強中小企業信用擔保體系建設工作的意見》；為規范和加強中小企業信用擔保資金管理，并提高資金使用效率，財政部、工業和信息化部研究制定了《中小企業信用擔保資金管理暫行辦法》。。截至2011年末，全國融資性擔保行業共有法人機構8402家，較上年末增加2372家，增長393%，其中，國有控股占187%，民營及外資控股占813%，民營及外資控股機構占比同比增加5個百分點。在保余額總計19120億元，較年初增加5374億元，增長391%。[1]盡管如此，據中國中小企業協會的調查，43%的企業反饋流動資金不足，48%的企業反饋融資困難，而且像交通運輸、軟件業和郵政倉儲業的融資難度還在不斷加大。假設利率上浮15倍及以上的貸款為小微企業貸款，從近三年來一季度的變動數據來看，該類貸款占總比的增長呈逐年下降的趨勢，從2010年一季度152%的增長點降到今年一季度的078%。[2]這當中不排除有經營成本上升導致小微企業的信貸需求萎縮的因素，但主要的原因還是在于銀企雙方的信息不對稱，中小企業信用記錄缺失，銀行通過第三方獲得中小企業信用數據的成本又太高。由此可見，我們還要進一步拓展中小企業融資的渠道。融資擔保體系作為銀企之間資金融通的橋梁，大大降低了信貸過程中的交易成本。然而，融資擔保模式可以分為政策性、互和商業性三種類型，究竟哪種模式最適合我國呢？因此，本文將在信貸配給的前提下，首先探討中小企業融資弱勢的根源，并解釋融資擔保在信貸風險處置上的優勢，然后選取有代表性的國際模式進行比較，并對我國融資擔保主導模式的選擇給出初步的建議。

一、 信貸配給約束下中小企業融資的弱勢及根源

信貸配給是信貸市場摩擦的一種具體表現，微觀經濟理論認為信貸配給，是在固定利率條件下，面對超額的資金需求，銀行因無法或不愿提高利率，而采取一些非利率的貸款條件，使部分資金需求者退出銀行借款市場，以消除超額需求而達到平衡。在信貸資源稀缺的前提下，銀行為實現風險預控目標下的利潤最大化而將中小企業擠出的“信貸配給”行為，已成為一種全球性現象。布蘭查德和費希爾將信貸配給分為：發生在借款者不能在現行的利率條件下借到他想要借的那么多的情形，即數量配給；發生在在同樣的借款者中間，一些人能夠借到而另一些人卻借不到的情形，即規模配給。但不管出現哪種情況，都意味著市場價格機制的失靈。在信貸配給的前提下，中小企業融資的弱勢主要表現在：

1.數量配給下，中小企業容易被貸款利率的“風險溢價”擠出信貸市場。對銀行而言，只有在企業利潤為正的前提下才會發放貸款。這就意味著企業要有正的現金流入，投資收入要能彌補貸款成本。企業不償還的貸款情況通常有兩種：一種可能是企業選擇了劣項目，導致投資收益小于貸款總量而無力償還貸款。第二種則是盡管企業的投資收入大于貸款的本息和，仍會選擇不償還策略，后種屬于道德風險的范疇。銀行要消除企業選擇不償還策略的風險，應使信貸總量少于不償還成本的貼現值。因此企業的不償還成本就成為銀行決定信貸配給額度的重要因素，它決定了企業可從銀行獲得貸款的最大數量，這也是“信貸配給”發生的必然性。信息不對稱使得銀行難以充分掌握貸款需求者的風險特征，為了彌補潛在風險可能引致的損失，銀行往往會在貸款利率中加上一個具有補償性質的“風險溢價”，這必然會抬高市場利率的水平，結果會使得一部分低風險偏好的貸款需求者退出信貸市場。受逆向選擇和道德風險的影響，率先被“擠出”信貸市場的多為中小企業。

2.規模配給下，中小企業在借貸中的固定風險和變動風險均高于大企業。金融機構面臨的拖欠風險包括固定風險和變動風險。固定風險屬于系統性風險，是一種市場性風險，會影響所有資產，且不能通過資產組合而消除的風險，通常與企業的貸款規模無關，但會與交易頻度密切正相關，即交易頻度越高，固定風險就會越高。由于中小企業的數量遠遠多于大型企業，因此，其貸款頻率也高于大企業，這樣對于金融機構來說，中小企業貸款的固定風險要高于大企業。金融機構面臨的變動風險通常與交易對象的內部治理機構、資產質量的穩定性、生產經營活動的變動性以及抗風險能力等因素相關。一般來說，中小企業的內部治理結構沒有大企業規范，資產質量的穩定性不高，生產經營活動的變動性大，抗外部風險的能力弱。因此對于同等規模的貸款而言，中小企業信貸的變動風險也會高于大企業。按照金融機構風險管理原則，一旦發生“規模配給”，最先緊縮貸款的多為拖欠風險較高的中小企業。

由此，我們可以認為中小企業存在融資弱勢的根源在于信息不充分。在信貸市場中，銀企之間信息的不對稱容易引發中小企業的“逆向選擇”和“道德風險”，并使中小企業限于信貸配給的配置性均衡下的融資困境。

二、中小企業融資擔保在風險處置上的優勢

在信貸配給的約束下，解決中小企業融資弱勢的關鍵在于實現借貸雙方的信息對稱和提升中小企業的信用等級，以降低從銀行借貸的拖欠風險。建立融資性擔保機構有助于降低銀行等金融機構與融資性擔保機構業務合作的風險和成本。通過對融資性擔保機構進行綜合評價，一方面為金融機構選擇融資性擔保機構提供重要參考依據；另一方面，通過搭建融資性擔保機構業務信息，實現信息資源共享?？傊?，在信貸配給的約束條件下，中小企業融資擔保在風險處置上的優勢主要體現在：

1.所對應風險的特質性。中小企業融資擔保機構承擔的風險是信用風險，風險的發生是人為可控的，如通過反擔保和再擔保的方式將部分信用風險轉移，它必須以對信用風險的自留和風險控制的專長來運營。信用擔保機構以其自身的資本作為基礎信用，并通過放大機制實現信用倍增，從而為中小企業補足信用，它是以固定的擔保收入來承擔不固定的風險損失。融資擔保對中小企業的反擔保條件沒有銀行的擔保抵押條件苛刻，更關注企業的成長性。當發生貸款的違約情形時，企業所有者和主要經營者還要承擔連帶責任。為了規避與降低風險，一般會建立多層次的信用擔保體系，并以再擔保與再保險的方式在規模經濟中將大量同質風險歸類。

2.獨特的風險識別能力。與銀行不同，信用擔保機構一般比較注重企業的軟信息，即與企業發展前景和成長性相關的綜合指標，而不是與現金流或者資產實力相關的硬指標。由于銀行與信用擔保機構在搜集和處理硬信息和軟信息方面的各自優勢，因此可以通過銀信的信息合作，互為補充，差異化經營，以進一步節約信貸過程中的交易成本。信用擔保機構通過專業化地經營信息資源，利用專門的人才及對專門技術的研發，降低信息搜集與處理的成本，從而有效地降低風險，而不是轉移風險，或是共擔風險，形成區別于銀行等其他非信用中介的比較優勢。

3.降低中小企業的邊際信譽成本① ①信用等級是決定中小企業從金融機構貸款的關鍵因素，因此為了能夠提高貸款總量，企業必然要支付一定的成本來維護其信用水平。邊際信譽成本是指企業每獲得一單位貸款所引起的信譽維系總成本的變化。邊際信譽成本越低，說明企業從金融機構獲得貸款的效率就越高。受資產規模和關系型借貸等多種因素的影響，中小企業的邊際信譽成本一般都會高于大企業。并提高信貸配給的有效性。由于信息不對稱以及受信息成本的限制，將具有同等風險水平與邊際收益的中小企業排擠出信貸市場，對銀行來說可能是出于理，但對全社會而言卻意味著總體福利的降低，意味著局部均衡與帕累托最優的背離。而融資信用擔保機構的介入可以降低中小企業向銀行貸款的交易成本，分散銀行貸款的部分風險，從而提高了信貸配給的有效性，如圖1。[3]

圖1 融資擔保與信貸配給的有效性圖中，MR1和MR2分別為銀行向大企業和小企業貸款的邊際收益曲線。MR1之所以呈現倒U型，是由于與中小企業相比，大企業的資產規模更大，可抵押物多，故信用等級一般較高。當銀行向大企業放貸時，一開始貸款的邊際收益會隨著貸款量的增加而上升，但增加到最大值后，由于受邊際收益遞減規律的影響，就會出現下降。MR2的形狀與MR1完全相反，這是因為中小企業的可抵押物少，信用等級普遍較低，初始階段當銀行向他們放貸時，邊際收益反而會降低。但伴隨著融資擔保機構的介入，中小企業的邊際信譽成本逐漸降低，銀行貸款的邊際收益也隨之升高。銀行在A點將實現利潤最大化。受規模經濟的影響，CD和EF分別為大企業與小企業的資本邊際產出曲線，兩者在B點形成均衡。從圖1中看出，銀行的利潤最大化行為與社會總體福利最大化目標是不一致的。在銀行最優均衡點A點，小企業的資本邊際產出曲線要高于大企業，因此資本從大企業向小企業轉移將促進社會總體福利的提高。社會總體福利均衡將在B點實現，這意味著大企業與小企業的資本邊際產出的一致。通過引入信用擔保機構來降低中小企業貸款的交易成本，并分散銀行貸款的部分風險，這使得MR2曲線左移，新的信貸均衡點將在H點實現，進一步向總福利均衡B點逼近。

三、中小企業融資擔保模式的國際比較

基于前文的分析，可以看出融資擔保機構在風險處置上具有很大的優勢。對于中小企業而言，通過外部的信用供給，融資擔保機構使中小企業的邊際信譽成本降低，進而降低中小企業融資的整體風險水平。因此，大力發展專業性的融資擔保機構可以進一步拓寬中小企業的融資渠道。融資擔保機構主要有政策性、商業性和互三類。下面就選取較具特色的日本、美國和意大利的信用擔保機構進行比較分析。

（一）日本：政策性擔保機構占主導

政策性擔保機構一般不以盈利為目的，具有獨立法人資格，實行市場化公開運作，其資金主要來源于各級政府的預算撥付等。政策性擔保機構的費率普遍比商業性擔保機構要低，服務中小企業的門檻較低。日本的信用擔保業歷史悠久，在政府的推動下，最早于1937年成立東京信用保證協會，到1952年在全國設立了52個信用保證協會，于1955年成立全國信用保證協會聯合會，并基本形成全國性的信用保證體系。

日本信用保證協會的資產主要由基本資產和借入資金兩部分組成?；举Y產中又包括基金和基金準備金?；鹩伞俺鼍杞稹焙汀柏摀稹苯M成，“基金準備金”是信用保證協會每年的收支差額的轉入?！俺鼍杞稹庇纱蟛厥∶磕炅腥雵邑斦A算，按照各地經濟發展水平及信用保證協會的規模分別下撥給地方政府；“負擔金”是由金融機構按照其接受信用保證協會信用保證數額和代位補償額的大小而向信用保證協會捐助的資金?！敖枞胭Y金”是信用保證協會從國家和地方廳借入的資金，大藏省每年財政預算列支并通過中小企業信用保險公庫融資給信用保證協會，這部分資金稱作融資資金，它沒有回收期限，利率為零。此外，中央政府和地方廳還將其支持中小企業發展的政策性資金以優惠的利率借給信用保證協會，并再轉存入金融機構，這就為信用保證協會帶來了豐厚的利差收入。但信用保證協會不能用借入資金對中小企業貸款。[4]以政府性擔保機構占主導的日本的信用擔保體系還具有“雙保體制”，即在信用保證制度之上還添加了信用保險制度，形成了擔保與再擔保相結合的雙重擔保制度，而信用保險公庫由政府全額出資。由此看出，政府財政資金對信用擔保體系支持的力度很大。擔?；鹬饕傻胤截斦芨?，中央財政通過轉移支付給予補助。從政策性融資來看，中央通過公庫辦理融資業務，地方跟著發放配套貸款，在融資規模上，地方大于中央。從事故損失分攤上看，中央有信用保險制度，地方有損失補償制度，這兩個制度共同構成了中央與地方財政共擔風險的制度框架。

（二）美國：政策性與商業性擔保機構并行

商業性擔保機構是以企業、個人出資為主組建，以盈利為目的，通過商業化運作，同時兼營投資業務的擔保機構。目前還沒有一個國家完全依靠商業性擔保機構來支持中小企業融資，其只能算是政府主導這一主流模式的補充。而美國的商業性擔保機構的發展算是比較成功的典型。

1.與別國不同，美國的中小企業擔保體系中既有成熟的政策性擔保體系，也有發達的商業性擔保體系。雖然公共部門的一些職能可以由民間或商業性機構，但由于信貸擔保面臨的風險較大，信息不對稱引起的道德風險和逆向選擇可能引起較大的資金損失。因此，美國專門成立了中小企業管理局（Small Business Administration， SBA）負責。目前在全美有2000多個分支機構，覆蓋面較廣。其擔保的方法是以SBA的信譽為中小企業向商業銀行貸款擔保，一般SBA擔保貸款總額的75-80%，其余部分由商業銀行承擔風險。而在商業性擔保體系方面，既有以合同擔保、商業擔保為主要業務的擔保機構，如F&D公司；又有以提供債券為主的擔保機構，如金融證券擔保公司和市政債券擔保公司等。

2.美國的小企業局的運作經費由聯邦和州政府財政負擔，而不像日本是由財政和金融機構共同承擔。除了融資擔保這一主體業務外，小企業局還為小企業免費提供各種綜合類服務包括企業規劃、財務管理、預算制定等。甚至還通過委托大學和科研單位展開相關領域的科學研究。在融資擔保的過程中，金融機構按照自愿的原則選擇是否參與整個擔保貸款的流程。

3.美國的商業性擔保體系的品種豐富，風險機制健全且單筆擔保的金額大。以美國市政債券擔保公司為例，其擔保業務品種在20種以上。按三大業務分類，公共金融業務的產品主要涵蓋醫療、交通、教育、公共設施等公共產品建設的融資；結構性金融業務的產品主要涉及抵押貸款證券化、住宅權益貸款證券化、汽車貸款證券化等；國際業務主要涉及結構產品。這些擔保產品均含有結構性金融技術。以公司債券發行擔保業務為例，發行額在05億美元以上產品占總擔保數的17%，占總擔保額的77%。[5]美國的商業性擔保機構的擔保機構比較嚴格，有專門的風險管理委員會、業務標準委員會進行專門的風險控制。

（三）意大利：多層次的互擔保機構體系

互擔保機構是中小企業為緩解自身貸款難而自發組建的，以自我出資、自我服務、獨立法人、自擔風險、不以盈利為目的的擔保機構。意大利有一套獨具特色的中小企業擔保聯合體形式，是中小企業融資自救的成功嘗試。

1.意大利的互擔保機構體系多層次遞進，以類似“信譽鏈”的關系成功實現擔保風險的轉移。第一層次是立足于基層的互助擔保機構（Mutual Guarantee Institutions，簡稱MGIs），主要目的是提高區域內企業的融資能力，是由小企業聯合出資成立的。主要充當銀行與小企業之間的協調人，并且對減少貸款利息由一定的幫助。第二層次的互助擔保體系則立足產業集群，借助行業性質類似的企業組團聯合來分擔融資風險。第三層次是政府提供的公共擔保計劃。由政府設立中小企業公共擔?；穑≒ublic Fund for Guarantee to SME，簡稱SGS），即在中央地方或政府層面上通過互助擔保機構提供反擔?；蚵摵蠐＃档椭行∑髽I的融資風險。由于企業所處行業性質的差異性，在某些政府重點支持的領域內，SGS通過擔保費用設置的差異性極大促進了中小企業的發展。此外，在優先權設置方面，SGS 通常會首先激勵MGIs，引導中小企業首選基層的互助擔保機構，然后再轉向行業集聚的中間層次的互助擔保機構，而不是直接求助于最高層次的政府公共基金。[6]

2.意大利的互助擔保機構體系依賴于銀行的積極參與。一方面，銀行首先吸收基層互助擔保機構的存款，再以優惠利率發放總額數倍于存款基金的貸款，在此過程中，MGIs為會員企業提供貸款擔保。由于基層互助擔保機構的參與，銀行一般會以優惠利率回報這類低風險的貸款。另一方面，由于擔保貸款的違約率通常低于一般水平，銀行一般會幫助MGIs分擔貸款的風險。[7]當受擔保的企業不能償還貸款時，銀行需要啟動債務恢復程序。在企業確無能力還貸時，政府的公共擔保計劃會向銀行償還剩余貸款，此類情況甚少發生。

四、國外融資擔保模式對我國的啟示

按照“指導意見”中“一體兩翼”的體系框架，我國中小企業的融資擔保體系也涵蓋了上文介紹的三種模式，一體是指政府間接扶持中小企業發展的政策性擔保機構，兩翼是指在城鄉社區中以中小企業為服務對象的互和商業性擔保機構。我國擔保機構總體上還處于初級建設階段，在運行中還存在很多問題。因此，通過分析國外先進模式的做法，結合我國融資擔保體系中存在的具體問題，可以得出很多有實踐意義的啟示。

1.不同模式的擔保機構在企業融資擔保業務中應明確定位。日本、美國和意大利的融資擔保體系各有特色，且都有自己的主導模式。政策性的擔保機構既有中央財政又有地方財政的支持，在日本甚至還有金融機構的外部參與。商業性的擔保機構不僅數量眾多，產品的種類也比較豐富，還有很多從事的是非融資擔保業務，如投標擔保、履約擔保、付款擔保等。互的擔保機構主要依托發展成熟且有密切分工協作的產業集群。而我國的擔保機構經過十幾年的發展，在融資擔保的主導模式方面卻不是很明確。據國家發改委和工信部統計，政策性擔保機構中國家出資占比2003年為43%，隨后逐年下降，2008年降至263%?；C構數量較少且資本有限。雖然也出現了中小企業“抱團取暖”式的聯貸聯保，但成功依托產業集群的互助擔保機構卻非常少。商業性擔保機構出資比例較高但對中小企業融資的支持不確定，產品種類也比較單一。

2.加強與金融機構的緊密合作，進一步完善融資擔保發展的外部環境。日本、美國和意大利的融資擔保體系中，金融機構與擔保機構的分工明確，不管是在資金籌集還是風險分擔方面都起到了積極的作用。而在我國的信用擔保體系中，金融機構對不同模式的擔保機構的認同度較低，在融資擔保業務中不愿共擔風險，少數銀行還針對擔保機構設定苛刻的連帶責任條款，目前為止還沒有建立商業銀行和擔保機構的風險共擔機制。此外，在我國現行的擔保模式下，擔保機構與銀行間的信息流通不暢，擔保機構承擔了很多在國外由銀行承擔的工作，如對借款人的審查、貸款催收、抵押物的操作等擔保業務操作。

3.成熟健全的配套法律制度是中小企業融資擔保體系健康發展的重要保障。發達國家成熟的信用擔保體系中，都建立了相關法律制度作為保障，如日本政府制定的《中小企業信用保險法》、《信用保證協會法》和《中小企業信用保險公庫法》，美國政府頒布的《小企業法》、《小企業投資法》等。相關法律法規的欠缺使得中小企業及擔保機構缺少必要的保障。當前需要從法律上明確擔保行業的定位、擔保機構的性質及地位、擔保人員從業資格、

來源、擔保業務范圍和種類、運作方式、經營目的、內部治理結構、統一的業績考核指標、法律責任等問題，并對中小企業信用擔保體系中基本制度性問題給予確認，即對擔保機構的準入和退出制度、資金資助及補償制度、受保企業及擔保機構的信用評級制度、風險控制與損失分擔制度、財務及內控制度、會計制度與核算辦法、擔保行業維權及自律制度、監管制度等從法律上進行規范和管理，為中小企業信用擔保體系的擔保業務操作提供切實可行的標準和法律保障。同時，要完善與之相配套的各項經濟法律制度，如信息披露、債權保護、欺詐處理等。

五、結論

綜上所述，我國“一體兩翼”的信用擔保體系無法滿足當前中小企業融資的需要，在主導模式的選擇方面，我們應結合當前的經濟形勢，在運作模式上進行變革和創新。由于中小企業融資弱勢的根源在于信息不充分，為了實現信貸配給約束條件下銀行信貸的配置性均衡，并提高社會的總體福利，我們應當選擇以互融資擔保為主導的模式。一方面是由于我國政府財力的限制及擔保業務市場化運作的要求，另一方面是由于商業性擔保機構的資金實力薄弱，金融創新產品不足。而互融資擔保模式既需要有政府政策和制度層面的支持，包括產業集群的扶持，產業政策的傾斜和政府針對中小企業的稅收優惠政策等，還需要與商業性擔保機構的合作。

參考文獻：

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[3]羅正英.中小企業融資問題研究[M].北京：經濟科學出版社，2004.

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[5]文學舟，梅強.中國三種模式信用擔保機構研究[M].北京：中國社會科學出版社，2012.

第6篇：融資擔保業務種類范文

（一）鄂爾多斯市中小企業的經濟地位

近年來，鄂爾多斯中小型企業迅速發展壯大，已經成為促進鄂爾多斯經濟發展、增加收入的主要來源，同時提供了更多的就業機會，在實現社會穩定、經濟發展中起到不可替代的作用。鄂爾多斯市90%就業機會是由中小型企業和個體工商戶提供的，中小型企業為減輕就業壓力維護社會穩定做出了卓越貢獻。沒有中小型企業的快速發展，就不可能有鄂爾多斯市的經濟和社會發展的突出成績。

（二）鄂爾多斯市中小企業的融資現狀

1.中小企業的融資結構

中小企業的融資結構即資金累積的渠道及其比例關系。鄂爾多斯地區中小型企業開始通常采用內部融資的方法累積啟動資金，即企業創始人利用自身資金和留存收益的方式來籌集資金（見圖1）。

2.中小企業貸款的主要方式

為了防范金融風險，減少銀行不良資產，商業銀行（包括各類中小型金融機構）自1998年開始實施抵押、擔保制度，純信用貸款已是寥寥無幾。可見鄂爾多斯地區，抵押、擔保貸款已全面實施，該份額將繼續上升。

3.中小企業融資成本

鄂爾多斯中小型的企業大多屬于勞動密集型，不具備完善的現代企業制度，財務管理水平普遍不高，信息失真現象很普遍。銀行難以從公開市場得到專有信息判斷中小企業實際運營情況，因此針對性評估工作變得十分困難，同時缺乏必要的信用擔保，使銀行貸款的監督審查成本和信息成本成倍上升，因此銀行為中小型企業提供貸款的利率通常比大企業高。此外，由于融資成本包括利息支出及相關費用，貸款具有數量少頻率高的特點，而銀行不會因為貸款額度低而降低審批成本。中小型企業為達成擔?；虻盅?，還要付出諸如擔保費、抵押資產評估、會計審計等相關費用，增加了融資成本。

二、鄂爾多斯市中小企業融資困境分析

（一）金融服務不對等，“吸血多、供血少”

鄂爾多斯金融機構發放貸款通常沒有較高的額度，大量資金返回或沉淀保留，以至于信貸緊縮。具體表現（圖2）：首先，郵政儲蓄只有儲蓄職能沒有貸款職能，郵政儲蓄“抽走” 一部分資金。其次，國有商業銀行“篩掉”一部分資金。改制后的國有商業銀行具有較強的風險意識，“信貸緊縮，審慎貸款”明顯，貸款可觀的市場份額減少。再次，由于不理想的經濟環境，沉淀了一部分的貸款資金。鄂爾多斯多數旗縣區被分類為信貸高風領域，大多貸款基本都不被批準。在2010年除了東勝、伊旗、鄂旗以外區域，鄂爾多斯地區的存款余額平衡存款占金融機構在該地區的45.5% ，當年存款增長41.1 %，但貸款的相應比例并不活躍。

金融行為更專注于大型企業的財務行為，中小企業受到冷落。具體表現為：第一，貸款集中在優勢行業，信貸覆蓋領域額度分配不均勻。第二，金融服務水平，一方面是由于各金融機構在管理體制，市場定位，重點客戶，業務種類等方面基本相同，以至于企業經營的目標集中，較少有金融產品創新，競爭力低，不利于增加第三產業總值和生產總值。另一方面，缺乏服務創新，服務范圍狹窄，產業結構及政策導向的調整以及市場供求關系的變化，使得行業的潛在風險增加，促使不良信貸可能性激增。

（二）經營管理落后，科技含量低，增加了融資的難度

鄂爾多斯市的中小型企業中小型企業占絕大多數，具有企業規模小、技術含量低的特點，生產的產品普遍沒有特色，知名度低，競爭力差。同時中小型企業也有自己的問題，突出表現為“三多三少”問題、“家族”企業問題，多元化投資類型的公司少，分散經營多，集群發展少，資源初級型產品多，深加工和高附加值產品少。這些問題增加了鄂爾多斯地區中小型企業融資困難。

（三）信用擔保機構運作不規范

國家對中小企業擔保機構指定的相關法律和規范性文件中，有關市場準入、業務范圍、風險控制等控制措施尚不完善，行業的管理機制尚不健全，監督控制尚不到位。鄂爾多斯市目前還沒有明確的法律法規或規范性文件指定某個部門對擔保機構進行審批和管理。所以鄂爾多斯市各區域存在中小型企業擔保機構審批、管理機制和部門不同現象。由此造成管理混亂，中小企業擔保機構的業務繁雜，部分機構既提供擔保業務，又進行投資業務。部分機構擔?；饋碜詸C構自身的資源，部分來源于銀行借貸。部分機構財務體系不健全，增加了擔保的風險性。國有商業銀行當前系統的部分制度在一定程度上限制了對中小企業信用擔保的發展。一是各類銀行在目前的系統中不能與中小企業形成信用擔保風險共擔的機制。二是在中小企業信用擔保機構承擔100 %風險的基礎上，中小企業仍然不能按照基準利率獲得貸款，中小企業的信貸成本較高，同時中小企業還必須達到中小企業信用擔保機構設置較高的信貸條件，部分機構的擔保條件甚至與銀行貸款條件基本相同。

三、解決鄂爾多斯市中小企業融資困境的對策建議

（一）政府應加快產業集群和工業園區建設

產業集群的實施，工業園區的建設，以產業群、工業園區為單位的中小企業擔保機構的建立，都將大大提升信用擔保公司的能力。工業園發展在國內外成功的案例表明：工業園能夠創造高效聚集力，通過共享資源，促進行業的發展，以便有效地推動產業集群的形成。所以我們可以通過建設工業園區內部擔保機構，解決范圍內中小企業融資難的問題。創建這種類型的擔保機構，可以減少和改善擔保機構的風險，以降低中小型企業的風險，提高擔保能力。2010年1月鄂爾多斯市政府推出了“一個產業帶動百戶中小企業工程”，集中培育特色產業集群，并抽撥1000萬元的中小企業專項貼息資金用于推動此項工作，同時籌集各類資本6000萬元支持中小企業改善融資環境，加快服務業發展和加強工業園區基礎設施建設，鄂爾多斯中小企業融資困難在很大程度上得到緩解。

（二）不斷完善中小企業信用擔保體系

鄂爾多斯市中小企業每年的流動資金缺口每年約10-15億元，只有約10%來自金融機構的貸款， 60%-70%的中小企業由于沒有擔保單位不被銀行簽訂。許多具有“引擎”作用的中小企業項目因為沒有必要的財政支持而被扼殺在“搖籃”里。因此，為了確保中小企業的健康發展，地方政府必須想辦法建立中小企業和銀行完善的信貸機制，這樣建立健全中小企業信用擔保行業體制就成了勢在必行的前提條件。如圖3所示，中小型企業選擇信用擔保機構的首要條件是其在銀行信貸過程中所起的作用。研究表明32.5%的企業認為作用非常大，36.5%的企業認為作用一般大，而只有31%的企業認為作用一般。這表明，信用擔保體系對緩解中小型企業融資難問題發揮著重要的作用。

由此可以看出，鄂爾多斯市中小企業信貸擔保業的發展需要政府的支持：一是地方政府必須首先推出地方性法規和擔?；疬\作管理辦法，促進信貸擔保業健康發展。二是政府相關部門增加對重點擔保公司的資金投入，引導社會資本注入。三是降低對擔保業的干預，使其完全按照市場規律運行。四是政府建立風險均衡系統，建立補償程序和完善風險分擔措施。五是以擔保公司為核心，完善政府管理、服務和社會中介組織，形成較為完整的服務體系和運行機制。六是建立社會信用體系營造良好的投資環境。

（三）促進金融機構對中小企業的支持

所有金融機構現在都在體制改革和體制調整的特殊時期。在此期間，金融機構很容易忽略中小型企業，要避免出現這樣的趨勢，關鍵是要支持小型和中型企業的發展，防范和化解金融風險。主要措施有：1.提高服務理念，改革信貸管理體制。2.擴大抵押貸款利率。 3.根據中小企業的特點建立信用評級系統。可以考慮借鑒國外經驗，使用信貸資料建立對中小企業小額貸款的信用評級體系。

（四）積極拓寬融資渠道

第7篇：融資擔保業務種類范文

關鍵詞：外部風險 融資性擔保 風險控制

基金項目：福建省教育廳課題項目編號（JA10223S），閩江學院課題項目編號（YHZ1003）

在經濟活動過程中，任何企業都承受著外部環境風險和企業內部經營風險；外部環境風險主要有國家風險、政策風險、市場風險和行業風險；企業內部經營風險主要有經營管理風險、財務風險、產品技術風險等。而作為專業為中小企業擔保的融資性擔保公司其外部風險主要來自被擔保企業的風險，它指的是作為被擔保的中小企業客觀上因自身經濟活動存在的不確定性，也即風險性，而使企業在償還債務上出現問題，或主觀上惡意違約，導致擔保代償的風險。

中小企業規模普遍較小，資金實力不強，融資渠道缺乏，抗風險能力弱。相對而言，在經營上更容易受外界環境變化的影響。由于中小企業人力、財力、物力、信息等資源上的不足，多數中小企業在產品開發、市場定位、資金投向等方面存在較大盲目性，技術含量不高，開發能力不強，低水平重復建設較為嚴重，投融資風險大。因而，為中小企業擔保是一個高風險業務，探討融資性擔保公司的外部風險控制就是研究通過何種方法和手段來降低和控制擔保的風險程度，提高自身的抗風險能力。

一、融資性擔保外部風險控制方法

由于外部環境復雜，被擔保企業（擔保的客體）情況千差萬別，主客觀因素多樣，風險表現形式各不相同；各個擔保項目的客體風險更多主要體現其個體特征；因此應具體項目具體分析，采取相應的控制措施或組合，以提高對擔保客體風險控制的效果。從擔保業務實際運作情況來看，擔?？腕w風險控制方法主要有風險回避、風險抑制、風險分散、風險轉嫁、風險補償等。

（一）風險回避

風險回避是指設法回避風險損失發生的可能性。風險回避一般有兩種情況下采用，一是對于擔?？腕w風險特征明顯，造成損失的可能性大，風險難于化解的擔保項目應予以拒絕，回避風險；二是對某種業務風險的防范處理成本大于其可能產生的效益。原則上，擔保公司放棄的是它不熟悉、沒有把握或不具備條件和能力來控制的擔保業務，而傾向選擇那些自己比較熟悉、有條件或有優勢去經營和控制的擔保業務，即是將風險控制在自己力所能及的范圍內。在具體經營活動中要有所不為，才能更好地有所作為，有選擇、有取舍的經營方式是規避擔?？腕w風險的最好手段。

（二）風險抑制

風險抑制它包括兩層含義：其一，在擔?？腕w風險發生之前，做好風險防范和提前預警，抑制風險的發生；其二，在風險發生之后，采取化解手段，降低可能造成損失的程度。風險預防的手段多樣，主要有抵押、質押、留置等。預防風險通常適用損失頻率較高而損失程度相對較低的風險種類。針對具體擔保項目中擔?？腕w風險的特點，采取相應措施消除或減少可能導致損失的各種風險因素，將風險控制在可接受范圍內。

1、風險發生之前

在擔保公司為企業出具擔保之前，可以自主決定是否提供擔保服務，而在承保之后，不能因事后發現問題而單方面解除擔保責任。因此，抑制擔?？腕w風險的措施一般在擔保之前設立，根除或削弱風險發生的可能性。

擔?？腕w的道德風險是擔保業務中較常見的風險，應特別注重防范。在擔保實踐中通常通過反擔保措施設置，提高被擔保企業的違約成本，來抑制道德風險的發生。反擔保措施可為經營者個人無限責任反擔保、房產設備等動產及不動產抵押、存貨、應收賬款、股權、著作權、專利權等形式質押，等等。反擔保措施的設置應根據被擔保企業的具體情況，原則上，一要抓住企業的"要害"，提高違約成本； 由于作為擔保對象的中小企業以民營企業居多，企業所有權及經營權一體，企業的運營常常主要依靠經營者在內的一個或幾個重要人員，因此在審核擔保申請過程中，對經營者或企業主要人員的審查十分重要，同時有必要要求其個人及配偶提供個人無限責任反擔保，以抑制因個人惡意違約的道德風險；二要注重反擔保措施的變現能力及價值，提高被擔保企業的違約成本，同時，如一旦發生擔保代償后，執行反擔保措施仍可降低風險損失。但在反擔保設置中對物的抵押，不能過分強調所謂的抵押率，放松對項目的調查和風險審核。

2、風險發生之后

當出現擔保風險發生征兆或實際發生時，應及時采取措施防止風險惡化，爭取化解風險，或者盡量減少風險造成的擔保代償損失，這也是對擔?？腕w風險的發生進行抑制。因此在擔保貸款未到期之前，加強走訪，配合貸款銀行敦促企業及時將銷售回款轉入在該貸款行帳戶，控制帳戶進出；并從反擔保措施上對企業及經營者施加壓力，在擔保公司的督促之下，最終企業從其他渠道籌借到資金按時償還了貸款，擔保公司順利解除擔保責任，避免了代償損失。

（三）風險分散

風險分散是指在風險導致的損失發生之前或之后，通過采取針對性的具體措施，將風險單位分割成許多許多獨立的小單位而達到減少損失的一種方法。分散風險的辦法通常適用于損失程度較高而風險又無法避免和轉嫁的情況。主要方式有：

1、擔保項目風險組合。這是為了控制擔?？蛻麸L險過于集中，而力求擔保項目品種多元化，擔保項目所屬行業分散化。在擔保實踐中，擔保項目風險組合實際包含的內容很多，例如，對被擔保企業及所處行業的分散，避免擔保風險過于集中在某一行業、某一企業，將擔保公司的整體擔保風險分散到彼此獨立，關聯度較小的不同性質、不同類別、不同特點的業務，如流動資金貸款擔保、承兌匯票擔保等等，一旦由于主客觀因素的影響，其中某些業務出現風險時，其他業務收益不受影響，而把整體風險控制在能夠承受的范圍內。另外合理控制單個客戶擔保額度及單筆額度；擔保公司對單個客戶最高擔保額度控制在擔保公司凈資產10%以內，單筆額度控制在該客戶單月銷售收入額度以內。對客戶總體融資擔保額不得超過企業的凈資產，其中個人貸款擔保額不超過凈資產的60%；流動資金信貸擔保額一般為企業上年度銷售收入的30%以內。

2、與銀行比例擔保。在擔保業務操作上，不是簡單地將風險由銀行一家承擔轉嫁由擔保公司承擔，而是遵照風險由企業、銀行和擔保公司各方面都能接受的風險分擔機制，由三方共同承擔擔保風險。應將與銀行進行比例擔保作為擔保公司提供融資擔保的操作平臺，通過與銀行簽定比例擔保協議，做到信息共享，風險共擔；貸款銀行作為借款企業（被擔保企業）的往來銀行，可通過其帳戶往來及結算情況獲取客觀信息，并且銀行擁有一批經驗豐富、素質較高的信貸人員，銀行對融資項目的審核意見為擔保公司在獨立審查相關擔保項目時具有重要參考價值；同時，由銀行自身承擔一定比例的融資信用風險，避免貸款行因擔保公司提供的100%連帶責任擔保而放松對融資項目必要的審查標準，忽視貸款資金用途和借款企業經營情況的監控，增大擔保公司的擔保風險。此外，在與銀行建立了良好的合作關系后，不僅在擔保前可以作好信用調查工作，擔保后能更好地進行項目的跟蹤管理；同時在被擔保企業出現臨時資金困難時，也有助于企業融通資金，減小在保項目的代償風險。

3、共保。即與其他擔保公司比例擔保。多個擔保公司共保，可以利用各自資源了解和幫助被擔保企業，有利于對擔?？蛻麸L險的控制。

（四）風險轉移

風險轉移是指擔保經營機構出于避免風險損失的目的，有意識地將可能發生的損失或與損失有關的財務后果轉嫁給另一機構或個人去承擔的一種風險處理方式。風險轉移方式有特定風險轉移和綜合風險轉移兩類。特定風險轉移是對于擔保公司承擔的特定擔?？腕w風險進行轉移，如擔保公司接受的物品抵押，有可能發生缺損風險。為轉移類似特定的擔保客體風險，擔保公司可以強制要求被擔保企業對相應物品以擔保公司作為受益人進行投保。綜合風險轉移即將擔保公司承擔的整體擔保客體風險進行轉移，如要求被擔保企業提供具有一定實力的企業作為反擔保人、向再擔保公司申請再擔保等。擔保公司提供擔保服務的意義主要在于為中小企業緩解融資難的問題，而從一定程度上也是為社會解決融資互保問題，因此一般情況下，在擔保業務實際操作中，如擔保申請企業可以提供反擔保單位，為不增加擔保申請企業的負擔，僅會要求其關聯企業提供反擔保；但如果擔保申請企業規模太小，抗風險能力弱，不能提供較強的自身資源作為反擔保措施，但經營尚好，符合擔保公司扶持的條件，可以要求經營者通過其個人資源尋求其他具有較大規模的企業提供反擔保，借以部分轉移擔保公司承擔的擔?？腕w風險。

（五）風險補償

擔保公司承擔著巨大的擔?？腕w風險，風險的損失在所難免，風險補償是擔保公司維持連續經營的重要基礎。根據財政部頒發的《中小企業融資擔保公司風險管理暫行辦法》規定，擔保公司收取的費率不得超過銀行同期利率的50%，而在通常情況下，為減輕大多數中小企業負擔，擔保公司實際收取的擔保費普遍遠低于此標準，與其承擔的風險極不匹配。同時為了保證擔保資金的安全性，該規定要求擔保資金只能用于銀行存款、購買國債、企業債券、部分投資基金等風險較低、收益率低的投資品種；并且規定擔保公司應按當年擔保費的50%提取未到期責任準備金，按不超過當年年末擔保責任余額1%的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風險準備金，用于擔保賠付。風險準備金累計達到擔保責任余額的10%后，實行差額提取建立風險損失準備金。而正常的擔保費收入及投資收益在維持擔保公司的經營費用支出后，遠無法補償擔保代償的缺口。因此擔保公司在呼吁政府建立有效補償機制的同時，應注重自有資產的運營，在不違規的前提下拓展擔保資金的理想投資途徑；在擔保業務方面，應重視業務品種的創新，推出適合市場需求且能帶來較好擔保收益的業務產品。

擔保收益作為風險的直接補償實際上是將風險投資的理念引入擔保業務，在一定意義上賦予其投資的性質，也是擔保公司在目前情況下對擔保收費規定的一種合理突破。從擔保收益補償的可行性操作來看，有擔保換收益、擔保換股權等形式。這種風險的補償是針對不同擔保項目的特點，經過擔保評審流程，在擔?？腕w整體風險可以接受的基礎上，對風險采取事先的補償措施，將風險報酬預先打入擔保定價之中，適用于一些高利潤行業的擔保融資項目。如某擔保公司是以跳出擔保搞擔保的理念，積極參與當地工業園區開發和建設，建立融資平臺，提供咨詢服務，使擔保公司有更多的信息來源渠道，能更深度的了解企業，推動行業和企業的發展，更好的防范企業風險。

綜上所述，在擔?？腕w風險控制具體實施中，除具有通用性的特定風險控制措施，如與銀行的比例擔保，與再保機構合作的再擔保等作法外，擔保外部風險控制主要應從被擔保企業自身資源出發，具體情況具體分析，針對各種擔保企業風險情況、風險特性及程度，綜合運用風險控制手段，尋求有效控制風險的方案。同時在擔保實踐的過程中應注重對同類型中小企業擔?？腕w風險控制方案的總結歸納，通過不斷地改進，以達到有效控制擔?？腕w風險的效果。

二、融資性擔保公司外部風險控制的典型案例分析

通常而言，對于每一個具體擔保客體的風險控制方案也就是上述風險控制措施的組合和應用。以下選取擔保公司操作過程中遇到的具有一定行業典型性的中小企業信用擔保案例，借以歸納闡述具有行業共性的中小企業擔?？腕w風險控制的一些實踐模式。

案例之一：F家具生產公司擔保項目的風險控制

F家具公司為一專業生產實木家具的廠家，公司成立于2000年，公司員工近150人，生產場所面積3000多平方米，為租用廠房。公司股東從事家具生產時間較長，其中控股大股東曾在某大型家具公司就職；公司的設備齊全，生產技術較成熟，產品品質在業界具有一定的肯定。從F公司的整體情況來看，公司規模不大，管理層次少，架構較為簡單，生產情況、購銷渠道穩定，歷年的銷售規模增長較快，經營情況基本正常。公司的實際負債率較低，具有一定的負債能力。整體上符合擔保公司的基本要求。但公司的資產規模小，該行業的技術門檻不高，競爭較為激烈，僅當地即存在多家競爭對手，產品已趨于薄利，對生產成本的控制相應提高了要求；并且公司的固定資產基本為生產設備，原始發票等憑證保管不善，缺失較多，無法辦理設備抵押登記。由于存在上述不確定性，難以有效地控制擔?？腕w風險。但擔保公司注意到F公司的月均應收賬款余額保持在RMB290萬以上，帳期情況正常，主要的應收客戶為規模大、信譽良好的家具企業，應收賬款的質量較高，收款有保證。因此建議該筆貸款在擔保公司提供擔保的同時，以應收賬款質押，貸款提款條件為：F公司提供為其上述客戶供貨的相應增值稅發票復印件和進倉單，貸款金額由貸款行控制在不超過上述應收賬款的80%；上述客戶應書面承諾應付F公司的所有貨款全部支付到指定的帳戶。并且質押的應收賬款入帳后即用于償還相應借款本息。

由于中小企業信用擔保的對象是達不到銀行條件的客戶群，所以如果不創新理念設計擔保風險控制方案，擔?？腕w風險控制就難以有效實施。中小企業群體中作為大企業配套加工的制造生產廠家為數眾多，而大企業的付款結算期相對長，對這些中小配套廠商的流動資金壓力較大，也是其銀行融資需求的主要原因之一。在本擔保項目中，就是針對這些企業應收賬款的特點，以應收信譽情況良好的大企業客戶賬款同時作為貸款的質押，將擔保公司承擔的擔?？腕w風險轉化為大企業支付信用的風險，有效地規避了風險較大的擔?？腕w風險，大大降低了擔保公司的風險程度。類似的擔?？腕w風險控制方案有以出口退稅帳戶質押的貸款擔保，設計的風險控制方案關鍵在于可操作性、可控性和合法性。

案例之二：H科技公司擔保項目的風險控制

H科技公司主要從事新型耐高溫材料的生產。公司擁有自主知識產權并獲國家專利的兩種產品，為市場急需的新型耐高溫材料，在國際上處于領先地位，市場前景看好。經過項目的前期調查核實，擔保公司認為產業項目前景良好，該公司兩種產品產業化項目列入國家高新技術產業發展計劃的產業化專項示范工程，項目依托T公司進行建設，建成三個主要車間，形成25萬箱的產能。銀行出于防范項目建設期風險等方面的考慮，要求建設單位提供銀行認可的第三方連帶責任保證，擔保期三年，金額為RMB 5000萬元。H科技公司為創業初期企業，自身實力不足于支撐其提出的擔保額度，需進行確實可行的業務方案設計。經過調查和分析具體擔保風險控制設計方案如下：

第一，限定風險區間。經與銀行協商，在保證合同中附加解除擔保責任的條款，約定銀行在H科技公司取得土地證及在建工程報批手續之后，接受在建工程抵押，辦理抵押登記；并在工程封底后委托專業評估所對借款人的全部資產（含無形資產）進行評估，夠抵貸款余額的，擔保合同自動終止，如有不足，擔保公司對不足部分承擔保證責任。

第二，明確控制手段。要求H科技公司以商標、專有技術、專利、公司股權質押、法人代表無限責任反擔保作為反擔保措施，并明確擔保公司參與項目監管，監控貸款支出，同時在建工程辦理保險，以擔保公司為第一受益人。

第三，爭取政府支持。為能順利辦理房產抵押手續并縮短辦理時間，擔保公司將項目操作方案上報開發區管委會，取得相關機構的承諾，土地證在交納出讓金后即可辦理，工程建設封頂后30個工作日內辦理完全部產權手續。

落實上述事項后，擔保公司實質上將擔保風險縮短至工程建設期內，項目試產期風險重新轉嫁給貸款銀行，并且擔保期內的風險控制能力得到有效的增強。

不僅在擔保前進行業務設計，而且在擔保期間擔保公司還進行了事前控制、過程控制和結果控制三個方面的風險控制。

該擔保項目在擔?？腕w風險控制方案中運用了風險回避、風險轉移、風險抑制、風險補償等風險控制措施，具體如下：

1、風險回避。通過保證合同附加條款的約定，縮短擔保公司風險實際承擔時間，規避了項目試產風險。

2、風險轉移。將在建工程以擔保公司作為第一受益人投保轉移了抵押物受損風險。

3、風險抑制。對于科技型中小企業，以其商標、專有技術或專利作為反擔保質押，實質上控制了該類型企業的要害，提高了被擔保人的違約成本從而抑制了擔保風險的發生；貸款帳戶的監控有效保證了貸款的正確用途；通過與被擔保人簽定的項目監管協議，擔保公司參與工程招投標和建設工程管理的全過程，提高了擔保公司在項目建設期內風險調控能力。

4、風險補償。在項目工程建設中為承包商提供了招投標、工程履約保證和業主支付擔保，在達到減少資產形成過程中損失的同時，增加了擔保收益。

針對科技型擔保項目"高風險"的特點，上述風險控制措施改變了融資擔保的業務特性，在風險承受時間和風險性質上進一步細分了原融資擔保所包含擔保客體的綜合風險，將不可控風險降低到擔保公司可接受的范圍內。同時可根據科技項目的收益情況，靈活地選擇擔保收費方式，如"擔保換收益"、"擔保換股權"等方式來對擔保公司承擔的高風險進行相應的補償。

參考文獻：

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[2]張利勝.信用擔保管理概論[M].北京：經濟科學出版社，2011年1月

[3]劉新來.信用擔保概論與實務[M].經濟科學出版社 2007

第8篇：融資擔保業務種類范文

中小企業融資難問題一直困擾著我國理論界和社會實踐者，嚴重制約了我國中小企業的發展。作為中小企業融資中介的信用擔保體系的發展無疑是解決中小企業融資難問題的關鍵環節之一。

發展軌道

中國的中小企業擔保實踐起步于1992 年，當時重慶、上海等地的私營小企業為解決貸款難問題，并防止相互之間擔保造成承擔連帶債務問題，自發地探索建立企業互助擔?；饡?。1993年11 月，中國第一家全國性專業信用擔保機構―中國經濟技術投資擔保機構的誕生標志著中國擔保業的起步和探索的開始。

1998 年底，依據國務院領導批示和經貿工作會議精神，原國家經貿委開始組織實施全國中小企業信用擔保體系建設試點，并于1999 年6 月率先下發了《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》，試點工作在鎮江、深圳和北京等地陸續展開。

2000 年8 月，國務院辦公廳轉發了原國家經貿委《關于鼓勵和促進中小企業發展若干政策意見》，進一步明確提出了加快中小企業信用擔保體系建設的要求；到了2001 年4 月，國家稅務總局下發文件：凡納入全國中小企業信用擔保體系建設試點范圍的擔保機構，其擔保收入免征3 年營業稅，上述政策有力地促進了試點工作的進一步發展。在這之后，我國中小企業信用擔保業步入快速發展的軌道。有關資料顯示，截至2006 年底，全國信用擔保機構已達3366 家，共籌集擔保資金總額1232.58 億元，已累計擔保企業379586戶，累計擔保總額8051.87 億元。

問題所在

雖然我國中小企業信用擔保體系發展速度較快，但仍難以有效發揮作用。這些問題主要包括資本金規模偏小、缺乏有效的風險分散機制、相關法律法規不健全導致實際操作不規范等。

擔保資金規模較小，效用受限

我國大多數擔保機構的資金來源于政府撥款，其它渠道的資金來源較少。由于各地政府的財政壓力普遍較大，可以撥付給中小企業型擔保機構的資金比較有限，這就導致若干問題的產生。一是抗風險能力差。因存在擔保風險，適度的代償是擔保業的正?，F象。有些擔保機構由于擔?；鹨幠＿^小，一旦出現代償，就可能導致倒閉。二是放款規模小。由于資本金規模小，就會形成擔保機構的放款規模也比較小。三是信用擴張有限。由于擔保機構資本金規模小以及相當多的小企業經營情況不景氣，貸款風險較大，因而擔保業務操作比較謹慎，致使擔保機構的業務擴展受到很大限制。擔保總額同資本金規模相比，未起到資金的放大作用，無法發揮擔保的信用擴張功能。

缺乏有效的風險分散機制

由于我國現階段，信用擔保面臨的市場環境不完善，社會信用制度、信用保證體系缺位，所以存在著把信用風險轉嫁給擔保機構的情況。在實際操作中，信用擔保機構事實上扮演了風險承擔者的角色，越是不良資本需求者越會隱瞞自己的信息。同時由于信用擔保機構承擔了大部分甚至全部貸款的連帶清償責任，銀行貸前的企業經營狀況調查和資信審查標準就會降低，擔保機構承擔了雙重“逆向選擇”的風險。企業在獲得所需資金后，由于有擔保機構擔保，還款壓力和努力程度會降低，銀行相應的監管積極性和監管力度也會降低，擔保機構同樣承擔雙重“道德風險”帶來的壓力。上述情況要求擔保機構在風險識別、防范和化解方面必須具有較強的能力，但我國目前的擔保機構缺乏有效的風險分散機制。

法律法規不完善

目前，我國在擔保機構的設立上尚無統一的資質要求。而且，《擔保法》作為擔保業的專門法律，僅規范了擔保行為，而對近年來紛紛設立的專業擔保機構的法律、權利與義務并無明確規定，致使擔保機構缺少法律保護與制約。國務院于2004 年6 月公布的《國務院對確需保留的行政審批項目設定行政許可的決定》，雖明確了“跨省區或規模較大的中小企業信用擔保機構的設立與變更”系行政許可項目由國家發改委負責實施，但這項許可的范圍和力度還遠難滿足擔保業發展的整體需求。擔保業作為一個系統，凡涉及市場準入與退出、業務范圍與種類、執業者從業資格、擔保機構內控制度以及行業維權與行業自律、政府在立法前的協調與立法后的監管等諸多問題，由于缺少相關法律支撐，導致實際操作中出現不規范。

發展中的政策建議

針對以上的問題，我國中小企業信用擔保的未來發展須在以下幾個方面尋求突破。

政府要進一步加大支持力度首先，各級政府要設立支持中小企業信用擔保體系建設的專項資金，建立擔保機構的損失補償與獎勵機制以及對中小企業的保費補貼等機制。其次，政府要繼續加大稅收政策扶持，體現政府的政策導向，對符合條件的中小企業信用擔保機構繼續給予減免營業稅政策支持。最后，政府還要努力協調房管、國土、車管、船管、工商等部門對擔保機構的抵押合同登記服務工作，支持擔保機構盡快做大規模。

擔保機構要加強內控機制建設

內控機制是擔保機構控制風險的第一道關，也是最基礎的工作。如果內部控制出了問題，那么其他的措施就等于零了。加強內部控制可以從以下兩點入手，第一，建立規范的法人治理結構與決策程序。要合理設置內部機構，建立一套科學的規章和管理制度，規范業務操作程序。內部組織機構之間要建立相互制衡機制，同時具有良好的外部約束和相互牽制機制。應強調按經濟規律自主決策，項目選擇上應杜絕行政命令擔保和人情擔保，擔保對象要體現扶優扶強，不搞扶貧濟困。第二，合理設計擔保組合。在加強擔保機構法人治理結構的基礎上，通過風險管理技術進一步分散風險。對擔保資產組合的信用質量、流動性、多樣化、單一風險、地理分布、期限管理應當有明確的要求。

建立并完善擔保機構與商業銀行的風險分擔機制

從國外信用擔保體系的經驗來看，擔保機構承擔大部分風險的同時也讓銀行承擔少部分風險的做法，在一定程度上可減少擔保機構面臨的逆向選擇和道德風險。在國際市場上，銀行和信用擔保機構合作一般要風險“二八開”承擔，但在國內，信用擔保機構要全部承擔擔保風險，這讓信保機構自身經營風險大大提高。在我國目前許多中小企業信用擔保機構業務剛剛起步、專業化水平普遍不高的情況下，不宜實行過高的擔保比例，應適當降低擔保比例以完善銀行擔保機構的風險分擔機制。

擔保機構要加強與行業協會、信用評級機構的合作，進一步減少信息不對稱

行業協會作為行業的管理者、引導者、服務者，總體上對自己的會員企業有長時間的跟蹤調查，對會員企業的資產狀況、經營情況、信譽狀況都比較了解。擔保機構要利用行業協會這個平臺，就申請擔保的企業的相關信息向行業協會咨詢。作為專業化的社會信用中介組織,信用評級機構能利用市場公開信息和自身的信息數據庫，運用專門的知識和市場評級經驗，將交易中各種復雜的信息轉化為簡單明了的評級信息提供給信用擔保機構決策使用，這對擔保機構因為沒有足夠時間和精力等原因收集到足夠信息能起到有效的補充作用。

第9篇：融資擔保業務種類范文

在接受《財經國家周刊》記者采訪的一個小時內，他的電話就沒斷過。“我們正在調整，肯定不能按照以前那么干了。2014年的業務規劃也得重新做?！彼嘈χ柭柤?，“沒想到這次這么嚴?！?/p>

“這次”，是指一份影印文件，即“傳說中”的“107號文”。這份據稱將以國務院辦公廳名義下發、以規范影子銀行業務為主題的文件，近日在業內瘋傳。

據接近“一行三會”的人士透露，2013年年底已經收到上面傳達的文件，規范原則是“誰的孩子誰抱”，細則由各相關部門負責制定，“此次任務比較重的是銀監會和地方政府”。

“影子銀行確實要規范、整治。”一位接近決策層的人士對《財經國家周刊》記者透露，但他以保密原則為由，拒絕評論網傳的107號文。

總體來說，這份業內人士認為“基本屬實”的107號文仍是一份綱領性文件，主要任務是界定影子銀行的概念，為2014年的監管工作厘定基調，同時宣告整治序幕的開啟。也正因如此，文件并沒有給出具體措施，而是明確監管分工并要求責任部門盡快制定細則。

雖然采訪中相當多的官員和專家表示“無法評論未正式公開的文件”，但是，被文件“點名”的各類影子銀行，早已顧不上文件是否“正式公開”，焦慮和陰影已爬滿額頭與心頭。

非標急剎車

前述信托公司副總對《財經國家周刊》記者表示，107號文出來時他正與一家中型地產公司談項目。“看到文件時，心里‘咯噔’一下，如果是真的，非標資金池業務就要停，這將影響很多項目。”他隨即中止了項目洽談，開始打電話核實文件，并趕回公司向領導匯報。

所謂非標資金池產品，是指信托公司在向投資者發行產品時，并沒有明確的投資標的，而是將資金募集完成后先建立“資金池”，然后再由信托公司自主決定資金投向分配。這種類似銀行信貸的業務，是影子銀行的典型表現。

1月6日，銀監會在2014年全國銀行業監管工作會議上明確要求信托業務要回歸信托主業，運用凈資本管理約束信貸類業務，不開展非標資金池業務。

“1月7日，我們公司就緊急召開了高管內部會議，暫停了一些非標產品的發行。我們必須在細則落地前留出預留期，爭取主動?！鼻笆龈笨偛帽硎?。

據其透露，2013年所謂“錢荒”之后，非標資金池產品在解決信托公司的流動性方面起到了巨大作用，再加之非標產品利潤率高，一年期8%左右，因而增長迅猛?！按蠖鄶敌磐泄径荚谧觯屑みM的公司曾一口氣發行了幾十只產品。所以受影響的絕不止我們一家。”

“如果細則落地，信托資金池的業務規模和收益水平肯定會受到影響。像湖南信托、中航信托、上國投信托等公司的影響會比較大?！币晃唤咏y監會人士在接受《財經國家周刊》記者采訪時透露，目前信托圈子內的非標準化理財資金池規模在2000億元左右。

非標資金池產品因為隱含期限錯配、信用風險延后、項目不透明等原因，被扣上“龐氏騙局”的帽子，飽受公眾質疑。

“未來信托公司開展業務，就需要做到資金和項目一一對應，雖然這樣成本更高，但可以避免潛在風險。從信托回歸主業來看，未嘗不是一件好事?！鼻笆龈笨偛帽硎尽?/p>

影子銀行的政策“陰影”

除信托資金池外，綁上影子銀行“戰車”的，還有不持有金融牌照、監管不足甚至無監管的信用中介機構，譬如互聯網金融公司、融資性擔保公司，等等。

“107號文如能落地，對融資性擔保公司來說是利好。”國瑞泰融資擔保公司副總裁涂濤開門見山地說，現在擔保市場魚龍混雜，融資性擔保公司持有金融監管部門發的金融牌照，而非融資性擔保公司僅是在工商局注冊，沒有牌照也沒有明確監管，但卻同樣從事融資擔保業務，甚至有吸存放貸等行為。“把不規范的規范掉，這個市場才能更健康?！?/p>

北京某融資擔保公司周總也對《財經國家周刊》記者表示，希望107號文能落地，對一些非融資性擔保公司的融資性擔保業務進行公示，“這樣才能凈化行業發展”。

不過，在記者追問下，涂濤也承認，107號文也會影響擔保公司旗下的私募公司業務，主要是PE投資債券受限。“但是這限制可以避開。有些私募名義上是股權投資，卻簽訂了回購協議，到期后以一定的溢價通過回購方式退出，這樣操作完全合規，且能規避大筆的交易成本?！?/p>

一直“逍遙”的小貸和互聯網金融行業也在此次“焦慮”之列。據非正式流傳的107文內容推敲，小貸行業的全國性法規可能很快出臺。

“未來對小貸公司的監管是寬是嚴不好說，但肯定不會突破以自有資金放貸的基本原則。”浙江一小貸公司負責人在接受《財經國家周刊》記者采訪時說，他原本希望新規能放松50%紅線及4倍利率的限制，“現在看來，希望肯定是落空了”。

網貸之家CEO徐紅偉也表示：“現在網貸P2P平臺都希望被納入監管，凈化行業，否則會出現血腥倒閉潮?！?/p>

徐紅偉所言的血腥倒閉潮當前已現端倪。數據顯示，2013年P2P網貸平臺倒閉了80家左右，占總數的1/10，涉及金額達10億元。

作為流動性的重要補充力量的影子銀行，雖然一直未能得到官方的身份認同，但是，基于其多年在實體經濟里盤根錯節的生長，107文的“精準打擊”，必然會讓實體經濟“牽動全身”。

證券市場的反映將此次調控的傳導方向勾勒得非常清晰：107號文一出，地產板塊跟隨銀行板塊應聲下跌。

據《財經國家周刊》記者了解，一些股份制銀行暫停房地產開發貸后，地方融資平臺更被以名單制進行嚴控。這些無法從正規渠道獲得滿足的融資需求，大部分轉投影子銀行。影子銀行以各種手段為地方融資平臺和房地產行業大量輸血。

“我們財務部要做的就是借高利貸以彌補無銷售回款所帶來的資金缺口，確保資金鏈不斷裂，而這些高額利息只能攤到房屋成本里，進一步推高房價?！币晃环康禺a集團高層向記者指出，“近三年來開發企業大部分資金來源于非銀行金融機構，要是這條渠道再被卡死，房地產開發企業就完了”。

國務院發展研究中心金融所所長張承惠認為，隨著對影子銀行的治理，銀行信貸的占比會上升，同時銀行的貸款議價能力也會一定程度上升，最終結果是貸款利率升高。同時，由于影子銀行的資金供給受限，民間融資成本將被進一步推高。

張承惠認為，由于這種收縮比較急，力度大，可能會出現違約現象。因此，2014年貨幣政策存在調整空間，釋放一定的存款準備金，可能是個時機。

2014年：靴子集中落地？

“整個社會融資體系就像一個沙漏，最好的客戶被最上層的銀行搶走，接下來依次是信托、融資性擔保公司、小貸公司及民間借貸。整個沙漏越往下風險越大，并且各層面之間存在風險傳導，最終會傳導到銀行體系?！鼻笆鋈谫Y擔保公司周總認為，107號文主要是為了抑制金融風險傳導。

前述接近決策層的人士表示，決策層給影子銀行戴上“緊箍咒”，更重要的目的是為進一步金融改革鋪路。

其認為，影子銀行的存在削弱了宏觀調控效力。國內影子銀行體系既不在傳統貨幣銀行體系之列又不在央行調控范圍之內，但卻行使貨幣銀行的職能。這使得央行所能調控的對象和掌握信息資源日趨受限，“出手整頓影子銀行，從制度上避免宏觀調控失靈”。

其次，由于影子銀行的存在，導致非銀體系的貨幣供給需求情況失真，不利于央行掌握真實的市場利率。納入監管將有利于推進利率市場化。

再者，監管影子銀行也是為了促進金融改革。該人士表示，監管影子銀行有利于發揮融資租賃、信托等融資方式在中小企業融資中的作用，擴大中小企業征信體系信息覆蓋面，完善征信體系建設。這些都將為進一步金融改革打下基礎。

據記者了解，目前保監會已經“認領任務”，就整頓影子銀行一事展開工作。1月10日，保監會發展改革部召集8家保險資產管理公司，就其業務領域所涉及的“通道業務”展開座談。

《財經國家周刊》記者另從權威渠道了解到，從2013年初開始，多部委已經開展了一系列的基層調研，一些監管細則將于2014年陸續落地。

在即將落地的政策中，又以“9號文”（即《商業銀行同業融資管理辦法》）影響最大。網傳該文件將對銀行“自營非標+理財非標”實施統一監管，且設定總額度。

一位接近銀監會人士對《財經國家周刊》記者透露，“9號文”正式下發尚無時間表，但可以肯定的是，“該文件將再做修改，下發時力度不會有網傳的那么大，監管層希望循序漸進地推進，而非一刀切”。

《財經國家周刊》記者從銀監會非銀部了解到，包括產品登記機制、信托受益權流轉等八項制度也已納入2014年的工作計劃，有望年底前出臺。

不過，也部分受訪從業者和專家對細則的落實持不樂觀態度。